- Análisis
- Noticias y herramientas
- Noticias del mercado
Noticias de mercados
- El RSI diario ha cambiado su curso hacia arriba, respaldado por las barras rojas planas en el MACD.
- Los compradores intervinieron para recuperar la SMA de 20 días, cambiando la perspectiva a corto plazo de bajista a neutral.
- La tendencia alcista subyacente sigue protegida por las SMAs de 100 y 200 días.
En la sesión del miércoles, el par EUR/JPY experimentó un cambio en el impulso cuando los compradores intervinieron para recuperar la SMA de 20 días en 169.40, respaldados por una recuperación del Yen frente a sus pares. Este cambio alcista contrarresta el impulso bajista de la sesión del martes, ya que el par emerge de los mínimos locales de 168.50.
El RSI en el gráfico diario ha mostrado un cambio al alza de 48 a 54. Esto sugiere un aumento en el impulso de compra, lo que podría allanar el camino para un movimiento alcista más sustancial. Las barras rojas planas en el indicador MACD diario respaldan aún más esta perspectiva de mejora.
Gráfico diario del EUR/JPY
A pesar de los matices bajistas a corto plazo, la tendencia alcista general permanece intacta. El soporte ofrecido por las medias móviles simples (SMAs) de 100 y 200 días en 164.00 y 161.00, respectivamente, aún sirve como una barrera para cualquier movimiento prolongado a la baja. Aunque los vendedores han ganado terreno significativo en sesiones anteriores, estos movimientos podrían ser correctivos en lugar de revertir la tendencia.
Aunque el cruce logró recuperar terreno, el panorama podría volver rápidamente a ser bajista si el cruce no logra mantener el nivel de resistencia recientemente ganado de 169.40. Para que los alcistas mantengan el impulso, es necesario un rompimiento por encima de este nivel, lo que permitiría al par apuntar al siguiente nivel clave de 170.00.
- El aumento diario del RSI denota un ligero repunte en el impulso.
- Surgen signos de fatiga alcista tras nuevas ganancias, reforzando la perspectiva de consolidación en curso.
- El par actualmente se enfoca en el bastión de la SMA de 20 días en torno al área de 103.80, que actúa como resistencia.
En la sesión de negociación del miércoles, el par AUD/JPY rebotó a 103.80, reflejando un resurgimiento en el impulso alcista. Sin embargo, los compradores encontraron resistencia en la SMA de 20 días y retrocedieron.
Según el análisis diario del RSI, el índice aumentó a 52 desde los 46 de la sesión anterior, demostrando una ganancia en el impulso. Mientras tanto, el Indicador MACD imprime barras rojas planas, indicando una tracción de venta constante.
Gráfico diario del AUD/JPY
A la baja, más pérdidas encontrarán las SMAs de 100 y 200 días a su disposición como unidades de protección. Por otro lado, los compradores encontrarán resistencia al intentar impulsar el par nuevamente por encima de la SMA de 20 días en 103.80 y más allá hasta la marca de 105.00. Si estos puntos de resistencia permanecen intactos, el mercado podría presenciar que el par AUD/JPY mantenga una fase de consolidación.
Lo que no está en discusión es que el cruce ha entrado en una fase de consolidación, tras un rally agresivo que lo llevó a máximos de varios años.
AUD/JPY
- USD/JPY sube y gana un 0.79%, apoyado por sólidos datos económicos de EE.UU.
- La perspectiva técnica muestra un patrón de harami alcista, lo que indica un potencial de mayores ganancias.
- Niveles clave de resistencia: 156.50, máximo del 30 de mayo en 157.68 y máximo del año en 160.32; soporte en 156.00, 155.00 y la confluencia de Tenkan-Sen y la media móvil de 50 días (DMA) en 154.81/92.
El USD/JPY recuperó algo de terreno y avanzó hacia la parte superior de la nube de Ichimoku (Kumo) el miércoles, ganando alrededor de un 0.79% y cotizando en 156.11 al momento de escribir. Los datos de Estados Unidos mantuvieron la oferta del Dólar mientras que la caída de los rendimientos de los bonos del gobierno japonés (JGB) socavaron al Yen.
USD/JPY Análisis del Precio: Perspectiva técnica
Desde una perspectiva técnica, el USD/JPY sigue sesgado al alza a pesar de retroceder hacia la media móvil de 50 días (DMA) en 154.82 el martes. Sin embargo, los compradores elevaron el tipo de cambio hacia los niveles actuales, formando un patrón de velas 'harami alcista' que podría abrir la puerta a mayores ganancias.
El impulso a corto plazo está del lado de los compradores, como lo muestra el RSI que se encuentra en territorio alcista.
La primera resistencia del USD/JPY sería el nivel de 156.50. Una ruptura de este último expondrá el máximo del 30 de mayo de 157.68 antes de subir hacia el máximo del 26 de abril de 158.44. A continuación, estaría el máximo del año de 160.32.
Por otro lado, el primer soporte del USD/JPY sería 156.00. Una vez superado, el siguiente objetivo sería 155.00, antes de probar la confluencia de Tenkan-Sen y la media móvil de 50 días (DMA) alrededor de 154.81/92.
USD/JPY Acción del Precio – Gráfico Diario
- El miércoles, el AUD/NZD cayó significativamente, alcanzando su nivel más bajo desde marzo alrededor de 1.0740.
- El crecimiento del PIB del primer trimestre de Australia resultó por debajo de lo esperado, señalando una desaceleración en la economía.
El AUD/NZD continuó su trayectoria bajista el miércoles, descendiendo a su nivel más bajo desde marzo, registrado alrededor de 1.0740 en medio de los recién publicados datos del Producto Interno Bruto (PIB) del primer trimestre de Australia.
En Australia, las cifras del PIB del primer trimestre se informaron ligeramente por debajo de las anticipaciones del mercado, con un crecimiento lento del 0.1% intertrimestral por debajo del 0.2% previsto, indicando un ritmo moderado en la economía. Además, la tasa interanual se situó en 1.1%, inferior a la cifra proyectada y por debajo del 1.6% corregido en el cuarto trimestre del año anterior. Además, las recientes lecturas del PMI de servicios y compuesto para mayo aparecieron más débiles que las estimaciones preliminares.
A pesar de estos desarrollos, el RBA, acentuado por la gobernadora Michele Bullock, probablemente mantendrá su atención en llevar la inflación de vuelta a su objetivo. En ese sentido, las futuras decisiones de política monetaria probablemente estarán más influenciadas por este objetivo en lugar de las oscilaciones económicas a corto plazo. Aunque el endurecimiento de la política monetaria fue un punto de discusión en la última reunión, los inversores descartaron esas probabilidades y para la próxima reunión en junio solo ven alrededor de un 30% de probabilidades de un recorte.
Análisis técnico del AUD/NZD
La perspectiva técnica se ha profundizado aún más en territorio bajista. Sin embargo, el RSI diario mostró condiciones de sobreventa, indicando que una posible corrección al alza podría estar en el horizonte. Esto se ve respaldado por la Convergencia/Divergencia de la Media Móvil (MACD), que muestra una reducción en las barras rojas, confirmando el potencial de una tendencia alcista.
A medida que la tendencia bajista persiste con el par por debajo de sus SMAs de 20, 100 y 200 días y en mínimos de varios meses, el enfoque estará en si la tendencia descendente continúa o si ocurre una corrección al alza.
Gráfico diario del AUD/NZD
- El USD extiende sus ganancias por segundo día tras señales mixtas del ADP y el PMI de servicios del ISM.
- La actividad empresarial en el sector servicios de EE.UU. se expandió en mayo, el PMI de servicios del ISM muestra signos de recuperación en abril.
- Los mercados se preparan para los datos de Nóminas no Agrícolas y la inflación salarial para obtener información adicional sobre la economía de EE.UU.
El miércoles, el Índice del Dólar estadounidense (DXY) extendió sus ganancias a pesar de las señales mixtas sobre la economía de EE.UU. El sólido desempeño del sector servicios, junto con datos de empleo del sector privado por debajo de lo esperado, causaron una agitación moderada en el mercado. Sin embargo, la perspectiva general para la economía de EE.UU. sigue siendo resiliente.
Todas las miradas están ahora puestas en los próximos datos del mercado laboral, como las Nóminas no Agrícolas, la inflación salarial y las cifras de desempleo del viernes, que proporcionarán una visión más profunda del estado de la economía de EE.UU. Los mercados seguirán de cerca estas señales para reajustar sus apuestas sobre los recortes de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed).
Movimientos del mercado en el resumen diario: El DXY extiende sus ganancias en medio de señales económicas mixtas
- El PMI de Servicios del ISM para mayo se recuperó a 53.8, superando la expectativa del mercado de 50.8 y marcando un crecimiento considerable desde la lectura de abril de 49.4.
- El informe del Cambio de Empleo de ADP muestra que el empleo en el sector privado de EE.UU. aumentó en 152.000 en mayo.
- Este aumento está por debajo de la expectativa del mercado de 173.000 y es menor que las 188.000 adiciones revisadas en abril.
- La probabilidad de recortes de tasas de interés en junio y julio sigue siendo baja, mientras que esas probabilidades se sitúan en torno al 60% para septiembre.
Análisis técnico del DXY: Se vislumbra un rebote del USD a pesar del sentimiento bajista subyacente
Aunque el índice DXY ha caído por debajo de las medias móviles simples (SMA) de 20, 100 y 200 días, ha habido señales de una posible recuperación en las últimas dos sesiones. El RSI ha subido pero aún se mantiene por debajo de 50, mientras que el indicador de MACD muestra barras rojas más bajas, reflejando cierto interés comprador.
A pesar del sentimiento negativo general en el mercado, los alcistas están ganando terreno gradualmente. Si logran recuperar la convergencia de las SMA perdidas de 100 y 200 días en 104.40, esto mejoraría considerablemente la perspectiva para el DXY.
- Crowd Strike Holdings presenta una ganancia del 11.00% en el día, junto con ASML Holding que sube un 8.28% diario.
- El Nasdaq 100 alcanza nuevos máximos históricos en 18.978, superando la resistencia de 18.945 formada el 23 de mayo.
El Nasdaq 100 inició la sesión europea registrando un mínimo del día en 18.659, encontrando compradores que llevaron el índice a nuevos máximos históricos en 18.974 durante la sesión americana. Al momento de escribir, el Nasdaq 100 opera en 18.962, ganando un 1.68% en el día.
Crowd Strike Holdings y ASML Holding impulsan el Nasdaq 100 a máximos históricos
La empresa de ciberseguridad Crowd Strike Holdings opera en 340.00 $, ganando un 11.00% el día de hoy. ASML Holding cotiza en 1.037.35 $, con un beneficio diario de 9.10%.
Niveles técnicos en el Nasdaq 100
El Nasdaq 100 reaccionó al alza en el soporte de 18.800, número cerrado en confluencia con el retroceso al 78.6% de Fibonacci. El siguiente soporte se encuentra en 18.500, dado por los puntos pivote y en convergencia con el retroceso al 50% de retroceso de Fibonacci. La resistencia más cercana la encontramos en 19.500, número cerrado que coincide con la extensión al 168% de Fibonacci.
Gráfico de 4 horas del Nasdaq 100
- El Dólar canadiense pierde terreno frente al Dólar tras el recorte de tasas del BoC.
- Canadá realiza un recorte de tasas ampliamente esperado, pero el BoC mantiene la perspectiva de reunión por reunión.
- Los mercados se preparan para el NFP de EE.UU. y las cifras laborales canadienses del viernes.
El Dólar canadiense (CAD) retrocedió frente al Dólar estadounidense (USD) durante la sesión del mercado estadounidense del miércoles, enviando brevemente al USD/CAD a un máximo a corto plazo de 1.3740 antes de que los mercados desvanecieran el movimiento de vuelta al nivel de 1.3700. El Banco de Canadá (BoC) realizó un recorte de tasas de un cuarto de punto ampliamente esperado, pero las cifras del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Servicios ISM de EE.UU. en junio subieron inesperadamente a un máximo de nueve meses.
Canadá ha registrado el primer recorte de tasas del BoC el miércoles, y los operadores del CAD se centrarán en las próximas cifras laborales canadienses del viernes. Sin embargo, otro informe de nóminas no agrícolas (NFP) de EE.UU. probablemente eclipsará los datos de empleo canadienses en esa sesión.
Movimientos del mercado en el resumen diario: El BoC actúa sobre las tasas, cumple con las expectativas del mercado
- El BoC recortó su tasa de referencia principal en 25 puntos básicos, del 5.0% al 4.75%.
- Durante la declaración de Política Monetaria del BoC, el gobernador del BoC, Tiff Macklem, señaló que las decisiones de política del BoC sobre futuros recortes de tasas se considerarán reunión por reunión.
- El PMI de servicios ISM de EE.UU. repunta a un máximo de nueve meses de 53.8 en mayo, por encima del pronóstico de 50.8 y recuperándose del mínimo de 16 meses de abril de 49.4.
- El cambio de empleo ADP de EE.UU. en mayo fue menor de lo esperado, registrando 152.000 en mayo y no alcanzando el pronóstico de 173.000. El mes anterior también se revisó ligeramente a la baja en 188.000 desde 192.000.
- Las apuestas del mercado de tasas de interés sobre un recorte de tasas de la Reserva Federal en noviembre han aumentado al 80%.
- Macklem del BoC: La confianza en que la inflación vuelva al 2.0% se mantiene
- Discurso de Macklem: Parece que habrá un aterrizaje suave para la economía
Precio del Dólar Canadiense Hoy
La tabla a continuación muestra el cambio porcentual del Dólar Canadiense (CAD) frente a las principales monedas listadas hoy. El Dólar Canadiense fue el más fuerte frente al Yen Japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.12% | -0.07% | 0.80% | 0.19% | 0.09% | -0.14% | 0.43% | |
| EUR | -0.12% | -0.19% | 0.68% | 0.07% | -0.02% | -0.24% | 0.27% | |
| GBP | 0.07% | 0.19% | 0.86% | 0.27% | 0.17% | -0.05% | 0.48% | |
| JPY | -0.80% | -0.68% | -0.86% | -0.61% | -0.71% | -0.95% | -0.41% | |
| CAD | -0.19% | -0.07% | -0.27% | 0.61% | -0.09% | -0.31% | 0.21% | |
| AUD | -0.09% | 0.02% | -0.17% | 0.71% | 0.09% | -0.23% | 0.31% | |
| NZD | 0.14% | 0.24% | 0.05% | 0.95% | 0.31% | 0.23% | 0.54% | |
| CHF | -0.43% | -0.27% | -0.48% | 0.41% | -0.21% | -0.31% | -0.54% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas entre sí. La moneda base se elige de la columna izquierda, mientras que la moneda cotizada se elige de la fila superior. Por ejemplo, si eliges el Dólar Canadiense de la columna izquierda y te desplazas a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar Estadounidense, el cambio porcentual mostrado en el cuadro representará CAD (base)/USD (cotización).
Indicador Económico
Decisión de la Tasa de Interés del BoC
El Banco de Canadá (BoC) anuncia su decisión sobre la tasa de interés al final de sus ocho reuniones programadas por año. Si el BoC cree que la inflación estará por encima del objetivo (agresivo), aumentará las tasas de interés para reducirla. Esto es alcista para el CAD ya que las tasas de interés más altas atraen mayores flujos de capital extranjero. Del mismo modo, si el BoC ve que la inflación cae por debajo del objetivo (dovish), reducirá las tasas de interés para impulsar la economía canadiense con la esperanza de que la inflación vuelva a subir. Esto es bajista para el CAD ya que disminuye el flujo de capital extranjero hacia el país.
Análisis técnico: El Dólar canadiense retrocede el miércoles mientras el Dólar gana terreno
El Dólar canadiense está mixto el miércoles, subiendo casi medio por ciento frente al Yen japonés pero cayendo modestamente frente al Dólar estadounidense. El retroceso del CAD provocó un breve aumento del par a 1.3740 antes de que prevalecieran las cabezas más frías y empujaran el par de vuelta hacia el 1.3700.
Las velas diarias revelan que el par está atrapado en una congestión a corto plazo con ofertas fluctuando cerca de la EMA de 50 días en 1.3649. El máximo de 2024 actualmente se sitúa en 1.3846, mientras que en general el USD/CAD sigue subiendo alrededor del 3.5% en el año.
Gráfico horario del USD/CAD
Gráfico diario del USD/CAD
El Dólar canadiense
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
Tiff Macklem, Gobernador del Banco de Canadá (BoC), explica la decisión del BoC de bajar la tasa de interés en 25 puntos básicos a 4.75% después de la reunión de política de junio y responde a preguntas de la prensa.
Declaraciones clave
"No necesitamos movernos al unísono con la Reserva Federal."
"Hay límites en cuanto a cuánto podemos desviarnos de EE.UU. y no estamos cerca de esos límites."
"Hasta ahora, parece un aterrizaje suave para la economía."
"Hay margen para que la economía crezca más rápido que su potencial durante un período."
"Todavía necesitamos una política monetaria restrictiva."
"Las tasas de interés no volverán a niveles tan bajos como antes de la pandemia de Covid."
Reacción del mercado
El USD/CAD continúa operando en territorio positivo alrededor de 1.3720 tras estos comentarios.
Tiff Macklem, Gobernador del Banco de Canadá (BoC), explica la decisión del BoC de reducir la tasa de interés en 25 puntos básicos hasta el 4.75% tras la reunión de política monetaria de junio y responde a preguntas de la prensa.
Declaraciones clave
"Vamos a tomar decisiones reunión por reunión."
"El momento de cualquier futura reducción de la tasa de interés dependerá de los datos."
"El trabajo no está terminado."
"El camino de cualquier futura reducción de la tasa de interés probablemente será gradual."
Reacción del mercado
El USD/CAD continúa operando en territorio positivo por encima de 1.3700 tras estos comentarios.
- USD/CAD sube después de que el Banco de Canadá decide recortar su tasa de interés clave en su reunión de junio.
- La decisión era ampliamente esperada pero aún así lastra al Dólar canadiense, elevando al USD/CAD.
- El par también recibe un segundo impulso después de que el PMI de servicios del ISM de EE.UU. sorprenden al alza, mostrando la resiliencia del sector.
El USD/CAD se dispara a un máximo de 1.3742 el miércoles después de que el consejo de gobierno del Banco de Canadá (BoC) decidiera reducir su tasa de interés clave en un 0.25% hasta el 4.75%, tras su reunión de política monetaria de junio. La decisión lastra al Dólar Canadiense (CAD) ya que las tasas de interés más bajas atraen menos entradas de capital extranjero. Mientras tanto, el Dólar Estadounidense (USD) recibe un impulso de una lectura del PMI de servicios ISM de mayo, que fue más alta de lo esperado y que sigue mostrando al sector en una salud vibrante.
USD/CAD se recupera tras la decisión del BoC
USD/CAD subió más del 0.2% el miércoles justo después de que el consejo de gobierno del BoC decidiera hacer un recorte en su tasa de interés clave en su reunión de política monetaria de junio.
"Con evidencia continua de que la inflación subyacente está disminuyendo, el Consejo de Gobierno acordó que la política monetaria ya no necesita ser tan restrictiva y redujo la tasa de interés en 25 puntos básicos," dijo el BoC en su comunicado de política.
La decisión significa que el diferencial de tasas de interés entre el BoC y la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) se ha ampliado. La tasa de interés clave de la Fed es del 5.0% - 5.25%. La mayor tasa de interés disponible en EE.UU. es un atractivo para el capital extranjero y beneficia al Dólar estadounidense, lo cual a su vez es positivo para el USD/CAD.
El consejo de gobierno señaló que el indicador preferido de inflación del BoC se situó en el 2.7% en abril, lo cual, aunque por encima del objetivo del 2% del BoC, era lo suficientemente bajo como para justificar un recorte de tasas. Además, la oferta era en general mayor que la demanda en la economía.
El crecimiento del 1.7% de la economía canadiense en el primer trimestre fue más lento de lo que había previsto el BoC. Además, la "inversión en inventarios más débil había frenado la actividad" y las presiones salariales se habían "moderado", señaló el consejo de gobierno.
Por otro lado, "el crecimiento del consumo fue sólido en alrededor del 3%, y la inversión empresarial y la actividad inmobiliaria también aumentaron. Los datos del mercado laboral muestran que las empresas continúan contratando, aunque el empleo ha estado creciendo a un ritmo más lento que la población en edad de trabajar," dijo el comunicado del BoC.
Además de recortar el objetivo para su tasa de política nocturna clave al 4.75%, el BoC también recortó la tasa de depósito al 4.75% mientras que su tasa bancaria se mantuvo en el 5.0%.
USD/CAD recibe un segundo impulso después de que el PMI de servicios del ISM sorprende al alza
El USD/CAD ganó un impulso adicional tras la publicación de datos del PMI de Servicios del ISM más altos de lo previsto, que mostraron que el sector de servicios de EE.UU. se mantuvo en buena salud, en contraste con la manufactura que se contrajo durante el mismo período.
El PMI de servicios ISM de Estados Unidos subió a 53.8 en mayo, desde 50.8 en abril y superando las previsiones de 49.4. Fue la lectura más alta en nueve meses. El crecimiento fue impulsado por un aumento en Nuevas Órdenes. Sin embargo, las empresas se abstuvieron de contratar nuevo personal, pero los salarios aumentaron.
"Un retorno al crecimiento de nuevos pedidos impulsó a los proveedores de servicios de EE.UU.," declaró el informe del ISM. "Menos positivo fue una segunda reducción consecutiva en el empleo ya que las empresas se mostraron reacias a reemplazar al personal que se marchaba. Los salarios más altos para los trabajadores existentes, mientras tanto, fueron el principal impulsor de un nuevo aumento agudo en los costos de insumos, con la tasa de inflación acelerándose respecto a la vista en abril," continuó.
A pesar del crecimiento en nuevos pedidos y el aumento en los salarios, la inflación de servicios en realidad se expandió a un ritmo más lento ya que el componente de precios pagados cayó a 58.1 en mayo desde 59.2 en abril.
- El USD/MXN desciende a mínimos de dos días en 17.49.
- El Dólar estadounidense rebota tras los datos mixtos de Estados Unidos.
- El Ministro de Finanzas de México calma a los mercados asegurando que el gobierno elegido ejercerá disciplina fiscal y fomentará la inversión.
El USD/MXN ha caído este miércoles desde un máximo diario en 17.83 a un mínimo de dos días en 17.49. El Peso mexicano ha recuperado terreno frente al Dólar estadounidense después de la fuerte caída sufrida por la divisa nacional tras las elecciones de México celebradas el fin de semana.
El Dólar estadounidense rebota tras los datos mixtos de Estados Unidos
El Índice del Dólar (DXY) ha rebotado con los datos de Estados Unidos, ya que han mostrado resultados dispares. En un primer lugar, el billete verde ha caído a mínimos del día en 104.14, pero después ha subido a máximos de dos días en 104.45.
El índice PMI de servicios del ISM ha subido 4.4 puntos en mayo, elevándose a 53.8 desde los 49.4 de abril, su nivel más alto en nueve meses. El indicador ha mejorado notablemente las expectativas del mercado, que espera un aumento a 50.8.
Por otra parte, el informe de empleo privado ADP de Estados Unidos ha mostrado una generación de 152.000 empleos en mayo frente a los 173.000 estimados. Además, el dato de abril ha sido revisado a la baja, situándose en 188.000 frente a los 192.000 previos.
El Ministro de Finanzas de México calma a los mercados
Rogelio Ramírez de la O, Ministro de Finanzas de México, enfatizó que el gobierno recién elegido ejercería disciplina fiscal y garantizaría el flujo continuo de inversión extranjera y nacional. Sus comentarios ayudaron a calmar los temores de los inversores sobre los cambios radicales que podría hacer la administración de Claudia Sheinbaum. "Queremos confirmar a las organizaciones internacionales y a los inversores privados que nuestro proyecto se basa en la disciplina financiera, respetando la autonomía del Banco de México, la adhesión al estado de derecho y facilitando la inversión privada nacional y extranjera," según declaró el ministro a El Financiero.
Por otra parte, la confianza del consumidor de México ha caído un punto en mayo, deslizándose a 46.7 desde 47.7. Este es el peor resultado registrado por el indicador en siete meses.
USD/MXN Niveles de precio
Con el USD/MXN cotizando sobre 17.56, perdiendo un 1.67% en el día, el primer soporte aparece en 17.49, mínimo del día. El siguiente nivel importante aparece en 17.00 y posteriormente en 16.91, mínimo de la semana.
Al alza, de superar la zona psicológica de 18.00 la siguiente resistencia aparece en 18.19, techo de ayer. La siguiente resistencia estará en 18.42, techo del 26 de octubre de 2023.
- Con base en información de Automatic Data Processing (ADP), se crearon 152.000 empleos privados en mayo, la cifra es la más baja en cuatro meses.
- Los inversionistas tendrán el foco en las Nóminas no Agrícolas que se publicarán el 7 de junio, un resultado positivo podría llevar al S&P 500 a máximos históricos.
El S&P 500 inició la sesión europea marcando un mínimo diario en 5.292, encontrando compradores que llevaron el índice al máximo de la sesión en 5.314. Al momento de escribir, el S&P 500 cotiza en 5.300, ganando un 0.20% en el día.
El Informe de empleo ADP decepciona registrando el resultado más bajo en cuatro meses
ADP reporta la creación de 152.000 empleos en mayo, muy por debajo de los 173.000 esperados por el mercado. Esta cifra representa la más baja en cuatro meses. Nela Richardson, economista en jefe de ADP, señaló que el crecimiento salarial se está desacelerando de cara a la segunda mitad del año.
El PMI de servicios del ISM (Institute for Supply Management) se ubicó en 53.8 desde los 49.4 de abril, su nivel más alto en nueve meses y superando las expectativas del mercado que esperaban un aumento a 50.8.
Los inversores centrarán su atención en las Nóminas no agrícolas que se publicarán el 7 de junio, ya que el cambio en el número de empleados está estrechamente ligado al desempeño general de la economía.
Niveles técnicos en el S&P 500
La perspectiva alcista se mantiene en el S&P 500, observamos el soporte más cercano en 5.255, en confluencia con el retroceso al 23.6% de Fibonacci. El siguiente soporte se ubica en 5.150, que converge con el retroceso al 50% de Fibonacci. La resistencia más cercana está en 5.347, máximo alcanzado el 23 de mayo.
Gráfico diario del S&P 500
- GBP/USD permanece sin cambios después de que el PMI de servicios del ISM indique expansión económica en mayo.
- La perspectiva técnica muestra un sesgo neutral a alcista, pero la resistencia en 1.2800 limita las ganancias.
- Niveles clave: soporte en 1.2742, 1.2700 y 1.2634; resistencia en 1.2800, máximo del año en 1.2893 y 1.2900.
El GBP/USD opera prácticamente sin cambios en las primeras operaciones de la sesión norteamericana, tras la publicación del PMI de servicios del Instituto de Gestión de Suministros (ISM), que mostró que la economía sigue siendo resiliente, expandiéndose en mayo por encima de las estimaciones y la lectura del mes anterior, contrariamente a la actividad manufacturera. Por lo tanto, el par se negocia en 1.2768, casi lateralizado.
Análisis del Precio del GBP/USD: Perspectiva técnica
Mirando el gráfico diario, el GBP/USD muestra un sesgo neutral a alcista. Sin embargo, la incapacidad de romper la confluencia de una línea de tendencia de resistencia descendente de tres meses y 1.2800 ha llevado a una mayor caída en el valor de la Libra.
El impulso sigue siendo favorable para los compradores, ya que el RSI se mantuvo casi lateralizado, aunque en territorio alcista, mientras que la acción del precio insinúa señales bajistas.
Si los vendedores empujan el GBP/USD por debajo del mínimo de ayer de 1.2742, se espera una caída hacia 1.2700. Se prevén más pérdidas por debajo del mínimo del 3 de junio de 1.2694, como la confluencia de la media móvil de 100 días y el máximo del 3 de mayo de 1.2634.
Por el contrario, si los compradores mantienen el tipo de cambio dentro del rango de 1.2740 – 1.2800, podrían elevar los precios al contado y desafiar la confluencia mencionada anteriormente, alrededor de la parte superior del rango. Las ganancias se encuentran por encima en el máximo del año de 1.2893, seguido por 1.2900.
Acción del Precio del GBP/USD – Gráfico Diario
- El EUR/USD cae mientras el Dólar estadounidense extiende su recuperación tras el optimista informe del PMI de servicios del ISM de EE.UU. para mayo.
- Se espera que el BCE adopte un enfoque dependiente de los datos para el camino de las tasas de interés y realice un recorte de tasas.
- La normalización de las condiciones del mercado laboral de EE.UU. ha impulsado las apuestas por un recorte de tasas de la Fed para septiembre.
El EUR/USD cae desde 1.0880 en la sesión americana del miércoles. El EUR/USD cae en medio de la cautela antes de la decisión sobre la tasa de interés del Banco Central Europeo (BCE), que se anunciará el jueves.
Se anticipa ampliamente que el BCE recorte su tasa de facilidad de depósito en 25 puntos básicos (pbs) hasta el 3.75%. Por lo tanto, los inversores se centrarán en la orientación del BCE sobre la perspectiva de las tasas de interés para proyectar el próximo movimiento en el Euro.
El aumento mayor de lo esperado en el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (HICP) anual de la Eurozona, la inflación de servicios y el Producto Interno Bruto (PIB) del primer trimestre sugieren que las presiones sobre los precios podrían volverse persistentes en los próximos meses. Por lo tanto, los funcionarios del BCE preferirían mantenerse dependientes de los datos y retrasar las expectativas de recortes de tasas posteriores. Actualmente, los mercados financieros esperan que el BCE recorte las tasas de interés al menos dos veces este año.
Movimientos diarios y motores del mercado: El EUR/USD presta poca atención a los datos de empleo ADP de EE.UU.
- El EUR/USD baja desde 1.0880 mientras el índice del Dólar estadounidense (DXY) rebota tras los optimistas datos del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Servicios del Instituto de Gestión de Suministros (ISM) de Estados Unidos (EE.UU.) para mayo. El PMI de servicios, que mide la actividad del sector servicios que representa dos tercios de la economía, vuelve a la expansión a un ritmo más rápido y salta a 53.8 desde las estimaciones de 50.8 y la publicación anterior de 49.4. En el mismo período, el índice de nuevas órdenes, que refleja la demanda futura, subió a 54.1 desde la publicación anterior de 52.2.
- En los inicios de la sesión estadounidense, el ADP de EE.UU. reportó débiles datos de nóminas privadas para mayo. El número de buscadores de empleo contratados por empleadores privados fue de 152.000, menor a las expectativas de 173.000 y la lectura anterior de 188.000, revisada a la baja desde 192.000. Un ritmo de contratación más lento profundizaría los temores de normalización de las condiciones del mercado laboral. El martes, el informe de ofertas de trabajo JOLTS de EE.UU. mostró que las ofertas de empleo fueron menores, con 8.06 millones en abril, frente a las expectativas de 8.34 millones y la publicación anterior de 8.35 millones.
- La percepción de la normalización de las condiciones del mercado laboral y las perspectivas de crecimiento de la economía han alimentado las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) comenzará a reducir las tasas de interés a partir de la reunión de septiembre. La herramienta CME FedWatch muestra que la probabilidad de un recorte de tasas en la reunión de septiembre ha aumentado al 65% desde el 47% de hace una semana.
- Más adelante esta semana, la publicación del informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. para mayo influirá significativamente en la especulación del mercado sobre la reducción de tasas de interés por parte de la Fed a partir de la reunión de septiembre.
Análisis Técnico: El EUR/USD se mantiene por debajo de 1.0900
El EUR/USD se mantiene alrededor de 1.0880 antes de los datos económicos cruciales de EE.UU. El EUR/USD se negocia dentro del rango de negociación del martes. La perspectiva a corto plazo del par sigue siendo firme debido a la ruptura del Triángulo Simétrico en un marco de tiempo diario y la EMA de 50 días en pendiente ascendente, que se negocia alrededor de 1.0800.
El RSI de 14 períodos ha caído en el rango de 40.00-60.00, lo que sugiere que el impulso, que se inclinaba hacia el alza, se ha moderado por ahora.
Se espera que el par EUR/USD extienda su alza hacia el máximo del 21 de marzo, alrededor de 1.0950, y la resistencia psicológica de 1.1000 si rompe decisivamente por encima de la resistencia de nivel redondo de 1.0900. Sin embargo, un movimiento a la baja por debajo de la EMA de 200 días en 1.0800 podría empujarlo hacia la trayectoria bajista.
Indicador Económico
ISM Servicios PMI
El Institute for Supply Management (ISM) Services Purchasing Managers Index (PMI), publicado mensualmente, es un indicador líder que mide la actividad empresarial en el sector servicios de EE.UU., que constituye la mayor parte de la economía. El indicador se obtiene a partir de una encuesta a ejecutivos de suministros en todo EE.UU. basada en la información que han recopilado dentro de sus respectivas organizaciones. Las respuestas de la encuesta reflejan el cambio, si lo hay, en el mes actual en comparación con el mes anterior. Una lectura por encima de 50 indica que la economía de servicios está generalmente en expansión, una señal alcista para el Dólar Estadounidense (USD). Una lectura por debajo de 50 señala que la actividad del sector servicios está generalmente en declive, lo que se considera bajista para el USD.
¿Por qué es importante para los traders?
El Services Purchasing Managers Index (PMI) del Institute for Supply Management (ISM) revela las condiciones actuales en el sector servicios de EE.UU., que históricamente ha sido un gran contribuyente al PIB. Una lectura por encima de 50 muestra expansión en la actividad económica del sector servicios. Lecturas más fuertes de lo esperado generalmente ayudan al USD a fortalecerse frente a sus rivales. Además del PMI principal, los números del Employment Index y del Prices Paid Index también son observados de cerca por los inversores, ya que proporcionan información útil sobre el estado del mercado laboral y la inflación.
- USD/CHF gana terreno cerca de 0.8900 mientras el Índice del Dólar mantiene el soporte clave de 104.00.
- El débil empleo ADP de EE.UU. ha limitado el alza del Dólar estadounidense.
- Se espera que el SNB intervenga ante los temores de que el débil Franco suizo pueda reavivar la inflación nuevamente.
El par USD/CHF encuentra soporte cerca del nivel redondo de 0.8900 en la sesión americana del miércoles. El USD/CHF encuentra soporte a pesar de que hay una firme especulación de que el Banco Nacional Suizo (SNB) intervendrá en los mercados de divisas para apoyar al Franco suizo.
El Franco suizo ha subido un 3.6% frente al Dólar estadounidense desde el 1 de mayo, pero en general ha bajado un 6%, lo que ha hecho que las exportaciones suizas sean competitivas a nivel mundial. Esto podría alimentar presiones inflacionarias y empujar el Índice de Precios al Consumidor (IPC) anual nuevamente por encima del umbral del 2%.
Mientras tanto, el Índice del Dólar estadounidense (DXY) retrocedió desde 104.30 tras la publicación de los datos de empleo de Automatic Data Processing (ADP) de Estados Unidos para mayo, que fueron más débiles de lo esperado, pero mantiene el soporte crucial de 104.00. La agencia informó que los empleadores privados contrataron a 152.000 buscadores de empleo, lo que fue inferior a las estimaciones de 173.000 y a la publicación anterior de 188.000. Esto ha profundizado los temores de una disminución en la fortaleza del mercado laboral. Anteriormente, el USD rebotó desde 104.00.
Esta semana, el evento principal para el Dólar estadounidense será el informe de nóminas no agrícolas (NFP) de EE.UU. para mayo, que se publicará el viernes. El informe NFP influirá significativamente en la especulación del mercado sobre la reducción de tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) a partir de la reunión de septiembre.
El USD/CHF encuentra interés comprador cerca del soporte horizontal trazado desde el máximo del 14 de febrero en 0.8886. Anteriormente, el activo del Franco suizo se debilitó después de romper por debajo del soporte horizontal marcado desde el 5 de abril cerca de 0.9000, que se ha convertido en una resistencia importante para los alcistas del Dólar estadounidense.
La tendencia general es bajista ya que el par se mantiene por debajo de las medias móviles exponenciales (EMAs) de 50 y 200 días, que se negocian alrededor de 0.9038 y 0.8590, respectivamente.
El RSI de 14 períodos se desplaza hacia el rango bajista de 20.00-40.00, lo que indica que el impulso se ha inclinado hacia la baja.
Una nueva caída aparecería si el par rompe por debajo del mínimo del 4 de junio de 0.8900, lo que abrirá espacio para el mínimo del 21 de marzo en 0.8840 y el soporte redondo de 0.8800.
Por otro lado, un movimiento de recuperación por encima de la resistencia psicológica de 0.9000 impulsará el activo hacia el máximo del 3 de junio en 0.9036, seguido por el mínimo del 28 de mayo en 0.9086.
Gráfico diario del USD/CHF
El Banco de Canadá (BoC) ha decidido recortar las tasas de interés en 25 puntos básicos (pb) en la reunión de junio, rebajándolos al 4.75% desde el 5% previo, en línea con lo esperado. Este es el primer movimiento del banco central desde el pasado julio.
Comunicado del BoC
El Banco de Canadá redujo hoy su objetivo para el tipo de interés a un día al 4.75%, con el tipo bancario al 5% y el tipo de depósito al 4.75%. El Banco continúa con su política de normalización de balances.
La economía mundial creció alrededor de un 3% en el primer trimestre de 2024, en líneas generales en línea con la proyección del Informe de Política Monetaria de abril del Banco. En Estados Unidos, la economía se expandió más lentamente de lo esperado, ya que la debilidad de las exportaciones y los inventarios afectó la actividad. El crecimiento de la demanda interna privada se mantuvo fuerte, pero se atenuó. En la zona del euro, la actividad se recuperó en el primer trimestre de 2024. La economía de China también se fortaleció en el primer trimestre, impulsada por las exportaciones y la producción industrial, aunque la demanda interna siguió siendo débil. La inflación en la mayoría de las economías avanzadas continúa disminuyendo, aunque el progreso hacia la estabilidad de precios es accidentado y avanza a diferentes velocidades según las regiones. Los precios del petróleo han promediado cerca de los supuestos de la MPR y las condiciones financieras han cambiado poco desde abril.
En Canadá, el crecimiento económico se reanudó en el primer trimestre de 2024 después de estancarse en la segunda mitad del año pasado. El crecimiento del PIB en el primer trimestre fue del 1,7%, inferior al previsto. La menor inversión en inventarios frenó la actividad. El crecimiento del consumo fue sólido, alrededor del 3%, y la inversión empresarial y la actividad inmobiliaria también aumentaron. Los datos del mercado laboral muestran que las empresas continúan contratando, aunque el empleo ha estado creciendo a un ritmo más lento que el de la población en edad de trabajar. Las presiones salariales persisten, pero parecen moderarse gradualmente. En general, los datos recientes sugieren que la economía todavía funciona con exceso de oferta.
La inflación del IPC volvió a disminuir en abril, hasta el 2,7%. Las medidas de inflación subyacentes preferidas por el Banco también se desaceleraron y las medidas de tres meses sugieren un impulso a la baja continuo. Los indicadores de la amplitud de los aumentos de precios en todos los componentes del IPC han seguido bajando y se encuentran cerca de su promedio histórico. Sin embargo, la inflación de los precios de la vivienda sigue siendo alta.
Ante la continua evidencia de que la inflación subyacente está disminuyendo, el Consejo de Gobierno acordó que la política monetaria ya no necesita ser tan restrictiva y redujo la tasa de interés oficial en 25 puntos básicos. Los datos recientes han aumentado nuestra confianza en que la inflación seguirá avanzando hacia el objetivo del 2%. No obstante, persisten riesgos para las perspectivas de inflación. El Consejo de Gobierno sigue de cerca la evolución de la inflación subyacente y sigue especialmente centrado en el equilibrio entre la oferta y la demanda en la economía, las expectativas de inflación, el crecimiento salarial y el comportamiento de los precios de las empresas. El Banco sigue decidido en su compromiso de restablecer la estabilidad de precios para los canadienses.
- El precio del Gas Natural se consolida esta semana después de un fuerte repunte en mayo.
- Egipto está importando más Gas antes de la temporada de verano para satisfacer la demanda de energía.
- El índice DXY del Dólar estadounidense salta al alza el martes y está en camino de recuperar las pérdidas iniciales de la semana.
El precio del Gas Natural (XNG/USD) se negocia aproximadamente plano en torno a 2.70$ durante la sesión de negociación europea del miércoles. La acción del precio está comenzando a volverse volátil con los participantes del mercado comenzando a deshacer sus posiciones largas sobreextendidas en Gas Natural a través de opciones y contratos de futuros. El principal impulsor de la liquidación es la reserva de almacenamiento de gas europea, que ha superado el 70% por primera vez desde el invierno pasado.
Mientras tanto, el Índice del Dólar de EE.UU. (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, sube por segundo día consecutivo de ganancias tras la caída del lunes. En la semana, el DXY aún se negocia en pérdida, antes del número de nóminas privadas de ADP y los datos del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Servicios del Instituto de Gestión de Suministros (ISM) para mayo programados para el miércoles. La publicación de ADP ya fue más débil tanto en el número real, no alcanzando las estimaciones, como en una revisión a la baja del mes anterior.
El Gas Natural se cotiza a 2.69$ por MMBtu al momento de escribir.
Noticias y motores del mercado del Gas Natural: Europa en buena posición para el invierno de 2024
- Como se mencionó anteriormente, las reservas generales de almacenamiento de Gas en Europa están nuevamente por encima del 70%, según datos de Bloomberg.
- Egipto importará alrededor de 20 cargamentos adicionales de Gas Natural Licuado (GNL) este verano para satisfacer la demanda de energía durante el período más caluroso del año. Las exportaciones de Gas desde Egipto siguen prohibidas, informa Reuters.
- Según datos portuarios, se espera que la demanda de GNL caiga en junio, ya que tanto Asia como Europa recibirán menos entregas que el mes pasado. Bloomberg Energy informa que las importaciones globales de GNL caerán un 3% este mes en comparación con los datos de mayo.
- Rusia vio sus ingresos por petróleo y gas aumentar un 50% en mayo, con la empresa eludiendo las sanciones actuales impuestas por Europa, EE.UU. y otros países.
Análisis Técnico del Gas Natural: Toma de beneficios en rangos ajustados
El Gas Natural está negociándose nuevamente en el medio del rango que está comenzando a formarse entre 2.60$ y 2.82$. Esta consolidación es más que bienvenida después del viaje salvaje y empinado en mayo. Con algunas tomas de ganancias y reevaluaciones en curso, podría ser bienvenida una retracción adicional antes de que los inversores comiencen a comprar nuevamente.
El marcador de 3.00$ como una gran cifra fue probado en mayo. El nivel clave cerca de 3.07$ (máximo del 6 de marzo de 2023) sigue siendo crucial ya que los precios no lograron cerrar por encima de él en un día. Más arriba, el nuevo máximo del año hasta la fecha en 3.16$ es el nivel a vencer.
A la baja, la SMA de 200 días actúa como el primer soporte cerca de 2.53$. Si esa área de soporte no se mantiene, el siguiente objetivo podría ser el nivel clave cerca de 2.14$, con soporte intermedio por la SMA de 55 días cerca de 2.25$. Más abajo, el mayor soporte se encuentra en 2.11$ con la SMA de 100 días.
Gas Natural: Gráfico Diario
- El Dólar estadounidense sigue al alza tras la publicación del ADP.
- Los mercados están apoyando al Dólar por segundo día a pesar de otro dato JOLTS más débil de lo esperado el martes.
- El Índice del Dólar (DXY) se mantiene por encima de 104.00 y busca probar la resistencia cercana al alza.
El Dólar estadounidense (USD) sube ligeramente por segundo día el miércoles, con el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis monedas principales, aún negativo en la semana después del colapso del lunes. Aunque el informe de ofertas de empleo JOLTS de abril publicado el martes mostró otra disminución, incluso por debajo del consenso, el hecho de que el elemento de salarios en el informe aún apunte a una disposición a pagar salarios más altos es un problema y el principal impulsor de las perspectivas de inflación en EE.UU.
En el frente económico, todas las miradas están puestas en Automatic Data Processing (ADP) y el Institute for Supply Management (ISM). ADP ya ha publicado su cambio de empleo mensual antes del informe oficial de empleo de EE.UU. el viernes, mientras que el ISM dará a los mercados más información sobre el sector de servicios. Cabe destacar que el desempeño mediocre de la publicación del ISM sobre el sector manufacturero fue un factor clave para el colapso del Dólar el lunes.
Movimientos diarios de los mercados: El informe de ADP decepciona las estimaciones
- Más temprano en el día, la Asociación de Banqueros Hipotecarios (MBA) publicó su número de solicitudes de hipotecas para la última semana de mayo. Los datos mostraron un -5.2% con respecto a la semana anterior frente al -5.7% ya registrado la semana anterior.
- Los datos del cambio de empleo de ADP para mayo fueron sustancialmente más bajos que la estimación de consenso de un aumento de 173.000 frente a la lectura anterior de 192.000 en abril. El número real fue de 152.000 mientras que los 192.000 de abril se revisaron a la baja a 188.000. Por lo tanto, cifra real más suave y una revisión más suave.
- A las 13:45 GMT, S&P Global publicará su lectura final para el Índice de Gerentes de Compras (PMI) de servicios y compuesto para mayo. Se espera que los servicios se mantengan sin cambios en 54.8. El compuesto debería situarse en 54.4, en línea con las lecturas preliminares.
- A las 14:00 GMT, el ISM publica el PMI del sector servicios para mayo:
- El componente de empleo de servicios fue de 45.9 en abril, sin previsión disponible.
- El índice de nuevos pedidos fue de 52.2 en abril.
- El PMI de servicios principal debería volver a la expansión, visto en 50.5, desde 49.4 en abril.
- El índice de precios pagados fue de 59.2 en abril, sin previsión disponible.
- Las acciones cotizan mixtas el miércoles, buscando alguna dirección con pérdidas o ganancias leves, aunque no hay elementos destacables en la sesión de negociación europea.
- Según la herramienta CME Fedwatch, los datos de precios de los futuros de los fondos federales sugieren una probabilidad del 35.1% de mantener las tasas sin cambios en septiembre, frente a una probabilidad del 55.3% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos (bps) y una probabilidad del 9.6% de un recorte de tasas de 50 bps. Un aumento de la tasa de interés ya no se considera una opción desde esta semana. Para la próxima reunión del 12 de junio, los futuros están valorando completamente un resultado sin cambios.
- El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años cotiza alrededor del 4.33%, cerca de su mínimo mensual en 4.32%.
Análisis Técnico del Índice del Dólar DXY: ADP más débil en todos los frentes
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) intenta recuperar por segundo día todas sus pérdidas registradas el lunes. Aunque la debilidad del Dólar estadounidense parece estar filtrándose cada vez más en la acción del precio, la disminución en el informe JOLTS contenía otro elemento que los mercados no captaron de inmediato. Es decir, los empleadores, incluso con menos ofertas de empleo que en meses y semanas anteriores, todavía están dispuestos a pagar salarios más altos para las personas adecuadas en el trabajo adecuado, lo que significa que uno de los principales impulsores de la inflación de EE.UU. sigue vivo.
Al alza, el DXY enfrenta primero una doble resistencia en forma de la media móvil simple (SMA) de 200 días en 104.43 y la SMA de 100 días en 104.42. A continuación, entra en juego el nivel pivotal cerca de 104.60. Por ahora, el máximo se está formando alrededor de 105.00, con la SMA de 55 días coincidiendo con este número redondo y el máximo semanal de 105.12.
A la baja, el Dólar está cotizando en esa área de vacío en la que la gran cifra de 104.00 parece estar manteniéndose. Una vez superado ese nivel, otro descenso a 103.50 e incluso 103.00 son los niveles a observar. Con el RSI aún no sobrevendido, más caídas aún están bajo consideración.
- USD/JPY se recupera después de encontrar soporte en la SMA de 50 días.
- Un ambiente de mercado positivo y datos débiles de salarios reales en Japón están apoyando al par.
- Los rumores de que el BoJ podría reducir las compras de bonos – una medida que apoyaría al Yen – son un obstáculo para el par.
El USD/JPY rebota en la media móvil simple (SMA) de 50 días y sube mientras el Dólar estadounidense (USD) continúa su resurrección después de la reciente venta tras el PMI manufacturero del ISM. El par se negocia por encima de 156.00 el miércoles, con un aumento del 0.8% en el día.
Los alcistas del USD/JPY están aún más alentados por un Yen japonés (JPY) debilitado tras los datos que muestran una caída de los salarios reales por 25º mes consecutivo en abril, ya que la inflación interna en Japón sigue superando el crecimiento salarial. Los datos dificultarán que el Banco de Japón (BoJ) normalice la política, ya que espera elevar la tasa de política del banco desde un rango ultra bajo de 0.0% - 0.1% y apoyar su moneda debilitada.
De hecho, tanto el JPY como el Franco Suizo (CHF), ambos refugios seguros, están cayendo el miércoles a medida que mejora la moral del mercado. La mayoría de los índices bursátiles europeos están subiendo y en el ámbito de las materias primas, el petróleo, los productos agrícolas y los metales preciosos están al alza, pero los metales no preciosos y la madera están a la baja.
Los rumores de que el Banco de Japón (BoJ) está listo para reducir sus compras de bonos en su reunión de política de junio beneficiaron al JPY (negativo para USD/JPY) el martes. Tal movimiento pondría presión al alza sobre los rendimientos de los bonos japoneses, que están altamente correlacionados con el JPY. Sin embargo, queda por ver si los rumores se materializan en el día.
El riesgo de intervención también es una amenaza constante para los alcistas del USD/JPY. El martes, el vicegobernador del BoJ, Ryozo Himino, repitió preocupaciones sobre cómo un JPY débil podría impactar negativamente en la economía. Sus comentarios sugirieron que el BoJ podría estar preparándose para otra intervención directa en los mercados de divisas para apuntalar el JPY (negativo para USD/JPY).
Himino también discutió cómo el Yen débil estaba impactando la inflación. Aunque elevó el precio de los bienes importados, generando así inflación – que es lo que el BoJ quiere – dijo Himino. Este no es el tipo de inflación que el BoJ desea fomentar, ya que hace que los bienes importados sean inasequibles para los compradores comunes. El BoJ preferiría inflación por salarios más altos, ya que esto llevaría a más gasto y una economía más dinámica.
Según los analistas de Rabobank, los comentarios de Himino "aumentaron las preocupaciones de que el BoJ podría enfrentar al mercado con una medida de política de línea dura en su reunión de política del 14 de junio."
El USD/JPY parece no verse afectado por los datos de empleo de EE.UU. el miércoles, después de que Automatic Data Processing (ADP) publicara sus cifras de nóminas para el sector privado. Los datos mostraron que las nóminas aumentaron solo en 152.000, por debajo de la previsión de 173.000 y de los 188.000 revisados a la baja de abril.
El PMI de servicios del ISM de EE.UU. también se publica el miércoles, mientras que el viernes, la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. publicará las nóminas no agrícolas (NFP) de EE.UU., que podrían ser un gran impulsor del USD.
Si los datos de EE.UU. son débiles en línea con la tendencia general reciente, podría deshacer el rally de recuperación del USD/JPY y hacer que el par vuelva a caer por debajo de 155.00 nuevamente.
- USD/CAD sube antes de la decisión de tasas de interés del BoC y los datos de empleo y PMI de servicios del ISM de EE.UU.
- Se espera universalmente que el BoC recorte las tasas de interés en 25 puntos básicos hasta el 4.75%.
El par USD/CAD sube hacia la resistencia de nivel redondo de 1.3700 en la sesión europea del miércoles. El par USD/CAD sube antes de la decisión de política de tasas de interés del Banco de Canadá (BoC), en la que se espera que anuncie una decisión de recorte de tasas de 25 puntos básicos (bps). Esta sería la primera decisión moderada de tasas de interés del BoC después de mantener una retórica de línea dura durante más de dos años.
En las últimas seis reuniones, el BoC mantuvo las tasas de interés estables en 5%. El BoC mantenía el statu quo ya que los responsables de la política no estaban convencidos de que la inflación volvería de manera sostenible a la tasa deseada del 2%.
La razón detrás de la firme especulación de que el BoC comenzará a reducir las tasas de interés es la disminución de la medida de inflación preferida por los bancos centrales, que es el Índice de Precios al Consumidor (IPC) subyacente, al 1.6% en términos interanuales. Además, las condiciones de enfriamiento del mercado laboral impulsan las expectativas de que el BoC gire hacia la normalización de la política. La tasa de desempleo de Canadá sube al 6.1%, por encima del umbral del 5%.
Mientras tanto, la leve fortaleza del activo CAD también se ve impulsada por una mayor recuperación del Dólar estadounidense (USD) antes del PMI de servicios del ISM de Estados Unidos y los datos de empleo de ADP para mayo, que se publicarán en la sesión americana.
Estados Unidos ha generado 152.000 empleos privados en mayo, según ADP (Automatic Data Processing), su resultado más bajo en cuatro meses. La cifra se sitúa muy por debajo de los 173.000 esperados por el mercado. Además, el dato de abril ha sido revisado a la baja, situándose en 188.000 frente a los 192.000 estimados.
Estados Unidos ha generado 152.000 empleos privados en mayo, según ADP (Automatic Data Processing), su resultado más bajo en cuatro meses. La cifra se sitúa muy por debajo de los 173.000 esperados por el mercado. Además, el dato de abril ha sido revisado a la baja, situándose en 188.000 frente a los 192.000 estimados.
La creación de empleo fue más lenta en mayo debido a una fuerte caída en el sector manufacturero. El ocio y la hostelería también mostraron una contratación más débil.
"La creación de empleo y el crecimiento salarial se están desacelerando de cara a la segunda mitad del año. El mercado laboral es sólido, pero estamos monitoreando focos notables de debilidad vinculados tanto a los productores como a los consumidores", apuntó Nela Richardson, economista jefe de ADP.
Dólar reacción
El Índice del Dólar (DXY) ha retrocedido levemente a 104.25 como reacción inicial, aunque sigue positivo en el día. Al momento de escribir, el DXY cotiza sobre 104.29, ganando un 0.13% diario.
- El Peso mexicano se recupera el miércoles después de que el Ministro de Finanzas de México ofreciera una entrevista buscando calmar los temores de los inversores.
- Rogelio Ramírez de la O dice que el gobierno recién elegido ejercerá disciplina fiscal y fomentará la inversión.
- El USD/MXN retrocede después de estar sobrecomprado y tocar una media móvil importante en el marco de tiempo semanal, pero los alcistas aún dominan.
El Peso mexicano (MXN) se recupera más de un 1% en sus pares más negociados el miércoles, después de que el Ministro de Finanzas de México, Rogelio Ramírez de la O, haya intervenido para evitar una mayor depreciación del Peso tras la caída del 5.0% del lunes y martes relacionada con las elecciones.
Ramírez de la O enfatizó que el gobierno recién elegido ejercería disciplina fiscal y garantizaría el flujo continuo de inversión extranjera y nacional. Sus comentarios ayudaron a calmar los temores de los inversores sobre los cambios radicales que podría hacer la administración de Claudia Sheinbaum, de tendencia izquierdista, dada la gran mayoría prevista.
El USD/MXN se está negociando a 17.61 en el momento de escribir, el EUR/MXN se negocia a 19.15 y el GBP/MXN a 22.50.
El Peso mexicano se recupera tras la intervención del Ministro de Finanzas de México
El Peso mexicano se recupera el miércoles después de una caída masiva tras las elecciones del domingo, después de que el Ministro de Finanzas, Rogelio Ramírez de la O dijo: "Queremos confirmar a las organizaciones internacionales y a los inversores privados que nuestro proyecto se basa en la disciplina financiera, respetando la autonomía del Banco de México, la adhesión al estado de derecho y facilitando la inversión privada nacional y extranjera," según El Financiero.
Aunque todos los votos de las elecciones mexicanas aún no han sido contados – se esperan los resultados finales el 8 de junio – las estimaciones sugieren que el partido Morena probablemente ha ganado una supermayoría (más de dos tercios) en la cámara baja del Parlamento mexicano y una casi supermayoría en el Senado. Ahora también es seguro que la Dra. Claudia Sheinbaum será la próxima presidenta de México.
El Peso mexicano cayó en picado con la noticia de las elecciones, sin embargo, ya que los inversores temían que con una supermayoría, la legislación de Sheinbaum podría hacer cambios en la constitución que podrían perjudicar la economía.
Como para demostrar que los inversores tenían razón, los datos económicos de México del martes mostraron una desaceleración inesperada en la Inversión Fija Bruta, que creció un 3.0% interanual en marzo desde el 12.5% en febrero. Mientras que la inversión en construcción se mantuvo fuerte (9.4%), cayó un 4.7% para el equipo de transporte. En términos mensuales, sin embargo, la métrica mostró una tasa de crecimiento más rápida del 0.8% en comparación con el 0.7% del mes anterior, según datos del INEGI.
Los inversores estarán atentos a los datos de Confianza del Consumidor de México para mayo, que se publicarán el miércoles a las 12:00 GMT para obtener más información sobre la economía.
Análisis Técnico: El USD/MXN retrocede desde la SMA de 100 semanas
El USD/MXN – o el número de Pesos que se pueden comprar con un Dólar estadounidense – se disparó y alcanzó su segundo objetivo al alza en 18.12 (Media Móvil Simple de 100 semanas) el martes. Desde entonces ha retrocedido por debajo del máximo del 19 de abril de 17.82.
El par se disparó tras las elecciones presidenciales del domingo, y tanto las tendencias a corto como a mediano plazo probablemente ahora sean alcistas, en general favoreciendo las apuestas alcistas sobre las bajistas y más alza en esos marcos de tiempo (hasta seis meses).
Gráfico Diario de USD/MXN
Una continuación de la tendencia alcista podría ver al USD/MXN alcanzar el próximo objetivo en 18.49 (máximo de octubre de 2023).
El USD/MXN está sobrecomprado según el Índice de Fuerza Relativa (RSI), y esto aumenta las posibilidades de que se desarrolle una corrección más profunda. Dada la dominancia de la tendencia alcista, sin embargo, se espera que el par se recupere y continúe subiendo. Sin embargo, aún no hay señales de que el retroceso haya terminado, lo que sugiere que podría haber más caídas antes de que el par encuentre su base.
Un posible nivel donde el retroceso podría encontrar soporte es en 17.34, el punto medio del patrón de vela japonesa Marabuzo verde largo que se formó durante el rally del lunes (3 de junio). Si ese nivel es superado, la antigua línea de tendencia en los 17.10 probablemente ofrecerá soporte. Si esa área se rompe, podría ser una señal de que las tendencias a corto y mediano plazo pueden haberse revertido.
La tendencia a largo plazo probablemente aún sea bajista, lo que sugiere que el riesgo de una reversión a la baja permanece en el fondo si la tendencia alcista se queda sin fuerza y el precio comienza a desplomarse. Aunque el precio está retrocediendo, aún no es lo suficientemente fuerte como para sugerir un cambio de tendencia.
El responsable de la política del Banco Central Europeo (BCE) y gobernador del banco central de Eslovaquia, Peter Kazimir, dijo el miércoles que él "cree que el BCE está cerca de su primer recorte de tasas de interés".
"La inflación está en una buena trayectoria", dijo Kazimir mientras presentaba el informe de estabilidad financiera (FSR) del banco central de Eslovaquia.
Estos comentarios han sorprendido, ya que el BCE está en su período de silencio antes de los anuncios de política del jueves.
El EUR/USD se mantiene modestamente plano cerca de 1.0880 tras los comentarios anteriores.
Preguntas frecuentes sobre el BCE
¿Qué es el BCE y cómo influye en el Euro?
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la zona euro. El BCE fija los tipos de interés y gestiona la política monetaria de la región.
El principal mandato del BCE es mantener la estabilidad de los precios, lo que significa mantener la inflación en torno al 2%. Su principal herramienta para lograrlo es subir o bajar los tipos de interés. Unos tipos de interés relativamente altos suelen traducirse en un Euro más fuerte, y viceversa.
El Consejo de Gobierno del BCE adopta las decisiones de política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las adoptan los directores de los bancos nacionales de la zona del euro y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
¿Qué es el Quantitative Easing (QE) y cómo afecta al Euro?
En situaciones extremas, el Banco Central Europeo puede poner en marcha una herramienta política denominada Quantitative Easing (relajación cuantitativa). El QE es el proceso por el cual el BCE imprime Euros y los utiliza para comprar activos (normalmente bonos del Estado o de empresas) a bancos y otras instituciones financieras. El resultado suele ser un Euro más débil..
El QE es un último recurso cuando es improbable que una simple bajada de los tipos de interés logre el objetivo de estabilidad de precios. El BCE lo utilizó durante la Gran Crisis Financiera de 2009-11, en 2015 cuando la inflación se mantuvo obstinadamente baja, así como durante la pandemia de coronavirus.
¿Qué es el Quantitative Tightening (QT) y cómo afecta al Euro?
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el reverso del QE. Se lleva a cabo después del QE, cuando la recuperación económica está en marcha y la inflación empieza a aumentar. Mientras que en el QE el Banco Central Europeo (BCE) compra bonos del Estado y de empresas a las instituciones financieras para proporcionarles liquidez, en el QT el BCE deja de comprar más bonos y deja de reinvertir el principal que vence de los bonos que ya posee. Suele ser positivo (o alcista) para el Euro.
El Índice de Gestores de Compra (PMI) de servicios de Alemania ha subido en mayo un punto, situándose en 54.2 puntos frente a los 53.2 de abril, su mejor resultado en un año, según ha publicado HCOB. Este es el tercer mes consecutivo de expansión para el indicador. El resultado mejora las expectativas del mercado, que preveía un aumento a 53.9.
Por otra parte, el PMI de servicios de la Eurozona ha aumentado a 52.2 puntos en mayo desde los 51.7 de abril, alcanzando su mejor nivel en doce meses, pero decepcionando levemente los 52.3 puntos estimados por los expertos.
Euro reacción
El Euro apenas se ha movido tras las cifras de los PMI de servicios europeos, que en general han mostrado resultados mixtos. Al momento de escribir, el EUR/USD cotiza sobre 1.0873, cayendo un 0.05% diario.
- Se anticipa que el Banco de Canadá (BoC) recorte su tasa de política en 25 puntos básicos.
- El Dólar canadiense mantiene su fase de consolidación frente al Dólar estadounidense.
- La inflación en Canadá ha acelerado su tendencia a la baja desde diciembre.
- Los mercados monetarios ven alrededor de 21 puntos básicos de relajación en la reunión de junio.
Existe una anticipación universal de que el Banco de Canadá (BoC) reducirá su tasa de política en 25 puntos básicos en su próxima reunión el miércoles 5 de junio. Será el primer recorte de tasas después de seis reuniones consecutivas manteniendo las tasas sin cambios en 5.00%.
Desde el comienzo del año, el Dólar canadiense (CAD) ha estado depreciándose gradualmente frente a su contraparte estadounidense (USD), aunque en su mayoría ha estado en una fase de consolidación más amplia durante los últimos meses.
En abril, la inflación anual doméstica medida por el Índice de Precios al Consumo (IPC) mostró otra caída, mientras que el IPC subyacente del BoC cayó por debajo del umbral del 2.0% (1.6% interanual).
La razón detrás del posible recorte de tasas por parte del banco central puede encontrarse en la persistente caída de los precios al consumidor, mientras que se espera que un mayor enfriamiento del mercado laboral canadiense también contribuya a la decisión de reducir las tasas.
La inflación ha estado por debajo del 3% desde enero, en línea con la predicción del banco central para la primera mitad de 2024, con indicadores de precios al consumidor subyacentes también cayendo de manera constante.
También se espera que el BoC mantenga su dependencia de los datos cuando se trate de futuros movimientos sobre las tasas. Hasta ahora, los mercados monetarios ven alrededor de 30 puntos básicos de relajación en julio y casi 42 puntos básicos en septiembre. Se espera que el BoC mantenga un enfoque cauteloso, aunque también podría mostrar cierta flexibilidad dada la continua caída de la inflación doméstica.
¿Un recorte de línea dura?
A pesar del esperado recorte de tasas, el tono general del banco central podría inclinarse hacia el lado cauteloso, destacando la postura actual dependiente de los datos mientras se mantiene un ojo atento en los desarrollos de la inflación.
De hecho, el gobernador del BoC, Tiff Macklem, dijo al comité de finanzas de la Cámara de los Comunes a principios de mayo que hay un límite en cuanto a cuánto pueden divergir las tasas de interés de EE.UU. y Canadá, pero enfatizó que ciertamente no están cerca de ese límite.
Además, en su testimonio ante el comité bancario del Senado el 1 de mayo, Macklem mencionó que la inflación estaba disminuyendo y reconoció que los canadienses estaban ansiosos por saber cuándo comenzaría el banco central a recortar las tasas de interés. Declaró que "la respuesta corta es que nos estamos acercando".
¿Cuándo anunciará el BoC su decisión de política monetaria y cómo podría afectar al USD/CAD?
El Banco de Canadá anunciará su decisión de política a las 13:45 GMT el miércoles 5 de junio, seguida de la conferencia de prensa del gobernador Macklem a las 14:30 GMT.
Eliminando cualquier sorpresa potencial, se espera que el impacto en la moneda canadiense provenga principalmente del mensaje del banco más que del movimiento en la tasa de interés en sí. Adoptar un enfoque conservador podría resultar en más apoyo para el CAD y una caída subsiguiente en el USD/CAD. Si el banco indica que tiene la intención de disminuir las tasas de interés aún más, el Dólar canadiense podría ver una caída significativa en el futuro cercano.
Según Pablo Piovano, Analista Senior en FXStreet.com, "la tendencia alcista gradual en USD/CAD que ha estado en vigor desde el comienzo del año parece estar reforzada por el reciente superamiento de la SMA clave de 200 días (1.3506)." Sin embargo, esta tendencia ha encontrado hasta ahora una resistencia significativa alrededor de los máximos del año en curso en 1.3650. Una ruptura sostenida por encima de esta zona podría llevar al par a buscar el máximo de noviembre de 2023 de 1.3898 (1 de noviembre).
Pablo añade: "Si los vendedores toman la delantera, la SMA de 200 días debería proporcionar un excelente soporte hasta el mínimo de marzo de 1.3419 (8 de marzo). Un debilitamiento adicional desde aquí podría llevar a un movimiento por debajo del mínimo semanal de 1.3358 (31 de enero)."
Indicador Económico
Decisión de la Tasa de Interés del BoC
El Banco de Canadá (BoC) anuncia su decisión sobre la tasa de interés al final de sus ocho reuniones programadas por año. Si el BoC cree que la inflación estará por encima del objetivo (agresivo), aumentará las tasas de interés para reducirla. Esto es alcista para el CAD ya que las tasas de interés más altas atraen mayores flujos de capital extranjero. Del mismo modo, si el BoC ve que la inflación cae por debajo del objetivo (dovish), reducirá las tasas de interés para impulsar la economía canadiense con la esperanza de que la inflación vuelva a subir. Esto es bajista para el CAD ya que disuade el flujo de capital extranjero hacia el país.
Leer más.Próxima publicación: Mié 05 Jun, 2024 13:45
Frecuencia: Irregular
Consenso: 4.75%
Anterior: 5%
Fuente: Banco de Canadá
- EUR/JPY atrae a algunos compradores cerca de 169.30 en la sesión europea del miércoles, subiendo un 0.50% en el día.
- El cruce mantiene la imagen negativa sin cambios por debajo de la EMA de 100 periodos, con el RSI bajista en el gráfico de 4 horas.
- La barrera clave al alza aparece en el nivel psicológico de 170.00; el nivel de soporte inicial se encuentra en 168.15.
El EUR/JPY rompe la racha de dos días de pérdidas alrededor de 169.30 durante la sesión europea del miércoles. Los operadores observan de cerca la decisión de tipos de interés del Banco Central Europeo (BCE) el jueves, que probablemente reducirá los tipos de interés en 25 puntos básicos (pbs).
Técnicamente, el EUR/JPY mantiene la perspectiva bajista ya que el cruce se mantiene por debajo de las Medias Móviles Exponenciales (EMA) de 100 periodos en el gráfico de cuatro horas. El impulso bajista está respaldado por el Índice de Fuerza Relativa (RSI), que se encuentra en la zona bajista cerca de 44.00, indicando que el camino de menor resistencia es a la baja.
El cruce podría reanudar la subida si logra romper por encima de la EMA de 100 periodos en 169.35. Más al norte, el obstáculo crucial se ve en la marca psicológica de 170.00. Cualquier compra de seguimiento verá un rally a un máximo del 4 de junio en 170.72 en ruta hacia el límite superior de la Banda de Bollinger en 171.43.
Por otro lado, el nivel de soporte inicial se encuentra cerca del límite inferior de la Banda de Bollinger en 168.15. Una ruptura del nivel mencionado podría exponer un mínimo del 16 de mayo en 167.33. El filtro adicional a la baja a observar es un mínimo del 7 de mayo en 165.64.
Gráfico de 4 horas del EUR/JPY
El Producto Interno Bruto (PIB) de Australia creció un 0.1% intertrimestral en el primer trimestre de 2024, en comparación con el crecimiento del 0.2% en el cuarto trimestre de 2023, según mostró el miércoles la Oficina Australiana de Estadísticas (ABS). Esta lectura estuvo por debajo de las expectativas del 0.2%.
El PIB anual del primer trimestre se expandió un 1.1%, en comparación con el crecimiento del 1.5% en el cuarto trimestre, mientras que no cumplió con las estimaciones de un aumento del 1.2%.
Reacción de los mercados a los datos del PIB de Australia
Tras las cifras más débiles de crecimiento del PIB australiano, el AUD/USD baja un 0.03% en el día para cotizar a 0.6647, al momento de escribir.
El Índice de Gestores de Compras (PMI) de Servicios de China saltó a 54.0 en mayo desde 52.5 en abril, según los últimos datos publicados por Caixin el miércoles. Este es el mejor resultado obtenido por el indicador en diez meses.
Los datos superaron ampliamente las expectativas del mercado de 52.6 en el período reportado.
El Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
©2000-2025. Todos los derechos reservados.
El sitio es administrado por Teletrade D.J. LLC 2351 LLC 2022 (Euro House, Richmond Hill Road, Kingstown, VC0100, St. Vincent and the Grenadines).
La información presentada en el sitio, no es una base para tomar decisiones de inversión y es proporcionada sólo con fines informativos.
La empresa no atiende ni presta servicio a clientes residentes en Estados Unidos, Canadá y los países incluidos en la lista negra del FATF.
La realización de operaciones comerciales en los mercados financieros con instrumentos financieros de margen, abre grandes oportunidades y permite a los inversores que estén dispuestos a correr riesgos a obtener altos rendimientos, pero al mismo tiempo conlleva un nivel de riesgo de pérdidas potencialmente alto. Por lo tanto, antes de comenzar a comercializar, se debe tomar de manera responsable a la cuestión de elegir la estrategia de inversión correspondiente, teniendo en cuenta los recursos disponibles.
Uso de información: al usar completamente o parcialmente los materiales del sitio, el enlace a TeleTrade como fuente de información es obligatorio. El uso de materiales en Internet debe ir acompañado de un hipervínculo al sitio teletrade.org. Importación automática de materiales e información del sitio está prohibida.
Para cualquier duda o pregunta, póngase en contacto con pr@teletrade.global.
transferencias bancarias
