Noticias de mercados

• El lunes, el AUD/NZD cayó por debajo de niveles técnicos clave, con las SMAs de 100 y 200 días superadas.
• El enfoque actual está en los datos del PIB de Australia, que se espera se mantengan estables.
• Los datos de actividad manufacturera del primer trimestre de Nueva Zelanda del viernes serán observados de cerca.

El AUD/NZD reflejó una perspectiva técnica bajista el lunes, cayendo por debajo de niveles clave hacia 1.0805 mientras los mercados esperan datos de nivel medio de ambas naciones en un calendario económico tranquilo al comienzo de la semana.

En Australia, los mercados anticiparán los datos del Producto Interior Bruto (PIB) del miércoles. Se espera un crecimiento estable del 0.2% intertrimestral, mientras que se proyecta una tasa interanual del 1.2%, una ligera caída en comparación con la tasa interanual del cuarto trimestre del 1.5%. Dicho esto, las pérdidas del AUD pueden ser limitadas, gracias a los fuertes datos de inflación del IPC del primer trimestre de Australia y otra lectura robusta en abril, lo que sugiere que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) será uno de los últimos bancos centrales del G10 en recortar tasas en este ciclo.

Por otro lado, Nueva Zelanda se centrará en la publicación de sus datos de actividad manufacturera del primer trimestre el viernes. Si la producción manufacturera refleja la misma tendencia alcista, podría ralentizar aún más los recortes de tasas del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ). El mercado ahora pronostica una probabilidad del 75% de que el primer recorte ocurra tan tarde como en noviembre.

Análisis técnico del AUD/NZD

Los indicadores técnicos se han vuelto bajistas. El lunes, los vendedores supervisaron la superación de las SMAs de 100 y 200 días. El RSI se dirige hacia el territorio de sobreventa, reflejando un sentimiento similar, mientras que el histograma del MACD continúa confirmando este impulso bajista con su persistente formación de barras rojas.

A pesar de los patrones bajistas que se están desarrollando, el enfoque será si la tendencia a la baja puede mantenerse o si habrá una corrección al alza mientras los mercados continúan evaluando las próximas publicaciones de datos económicos.

Gráfico diario del AUD/NZD

• El Peso mexicano cae bruscamente tras la victoria de la Dra. Claudia Sheinbaum y la mayoría de Morena en el Congreso.
• Aumentan las preocupaciones sobre posibles cambios constitucionales y la estabilidad del mercado, impactando el sentimiento de los inversores hacia el Peso.
• Sheinbaum se compromete a mantener la disciplina financiera y la autonomía del Banco de México, pero el mercado sigue cauteloso.

El Peso mexicano se desploma frente al Dólar estadounidense durante la sesión norteamericana tras la abrumadora victoria de la Dra. Claudia Sheinbaum en las elecciones presidenciales de México. Además, su partido, Morena, ganó la mayoría del Congreso mexicano, abriendo la puerta a cambiar la Constitución mexicana, lo que fue visto por los inversores como una amenaza al status quo. El USD/MXN se negocia en 17.66, con más de un 4% de pérdidas.

El Peso mexicano comenzó su caída después de que el Instituto Nacional Electoral (INE) revelara que el partido de Sheinbaum, Morena, tendría la mayoría en ambas cámaras del legislativo. Esto abre la puerta a realizar cambios estructurales que implican reformar el sistema judicial, que podría estar muy influenciado por el presidente.

Tras el anuncio del INE, Sheinbaum se comprometió a continuar con el plan actual del gobierno del presidente Andrés Manuel López Obrador (AMLO). Prometió mantener la disciplina financiera y enfatizó la autonomía del Banco de México.

Sheinbaum añadió, "No habría aumentos reales en combustibles o electricidad," promesas populistas previamente hechas por AMLO.

Analistas consultados por Reuters comentaron que un congreso liderado por Morena podría ser reacio a "aprobar las reformas necesarias para adoptar las medidas requeridas para atraer inversión," lo que podría aprovechar la oportunidad del nearshoring, dijo Alberto Ramos de Goldman Sachs.

La mayoría de los analistas esperaban la victoria de Sheinbaum, pero no el resultado abrumador en el Congreso mexicano.

Andrés Abadía de Pantheon Macroeconomics añadió, "La potencial mayoría calificada podría abrir la puerta para que (su partido) Morena aumente la concentración de poder y represente una amenaza para los controles y equilibrios institucionales."

Finalmente, Chris Turner de ING añadió, "La pregunta es si el partido Morena ha tenido tanto éxito que podría comandar una supermayoría e intentar perseguir políticas de reforma constitucional no amigables con el mercado."

Movimientos diarios y motores del mercado: El Peso mexicano sigue ofrecido por los temores de los inversores

• La agenda económica del lunes en México incluyó la confianza empresarial y las reservas extranjeras.
• La confianza empresarial de México en mayo empeoró en comparación con abril, pasando de 54.1 a 53.7.
• Las reservas extranjeras de México aumentaron de $220 mil millones a 220 mil millones de dólares en abril, reveló Banxico.
• Septiembre sería el mes crucial para el Congreso mexicano. La mayoría de Morena podría impulsar proyectos de ley bloqueados por la oposición, incluida la reducción de legisladores y planes para la elección directa de los miembros de la corte suprema.
• Morgan Stanley señaló que si el próximo gobierno y el Congreso de México adoptan una agenda no ortodoxa, socavaría las instituciones mexicanas y sería bajista para el Peso mexicano, que podría debilitarse hasta 19.20.
• Eso y la especulación de otro recorte de tasas de Banxico en junio podrían allanar el camino para más alzas en el USD/MXN.
• Los PMIs de manufactura de EE.UU. en mayo fueron mixtos, según revelaron el Instituto de Gestión de Suministros (ISM) y S&P Global.
• El PMI de manufactura del ISM de EE.UU. fue peor de lo esperado en mayo, situándose en 48.7, por debajo del 49.2 y de las estimaciones de 49.6. Por el contrario, el PMI de manufactura de S&P Global se expandió a 51.3, por encima del 50 y superando las estimaciones de 50.9.
• Los mercados de futuros sugieren que la Reserva Federal podría recortar tasas en 31 puntos básicos en 2024, según el contrato de futuros de la tasa de fondos federales de diciembre de 2024.

Análisis técnico: El Peso mexicano se deprecia mientras el USD/MXN sube por encima de 17.50

La tendencia bajista del USD/MXN comienza a verse amenazada debido a la incertidumbre política. Eso ha elevado el tipo de cambio por encima del promedio móvil simple (SMA) de 200 días de 17.15, abriendo la puerta para empujar al par hacia un máximo de un mes de 17.73.

El impulso se ha desplazado fuertemente a favor de los compradores, como lo comunica el RSI, que se ha disparado y ha superado el nivel de sobrecompra de 70.

Dicho esto, si el USD/MXN supera la cifra psicológica de 18.00, lo siguiente sería el máximo del año hasta la fecha de 18.15. Se prevén más ganancias por encima de este último, el 6 de octubre de 2023, en un máximo de 18.48, antes de que el par tienda al alza hacia la cifra de 19.00.

A la baja, si los vendedores empujan el tipo de cambio por debajo de la cifra de 17.00, eso podría allanar el camino para probar el mínimo del año hasta la fecha de 16.25.

• El débil informe del PMI del ISM de mayo y la disminución de los rendimientos del Tesoro de EE.UU. pesan sobre el USD.
• El informe del PMI manufacturero del ISM aumenta las probabilidades de un recorte de tasas de la Fed en septiembre.
• Los mercados esperan el próximo informe de Nóminas no Agrícolas y los datos de crecimiento salarial.

El lunes, el índice del Dólar DXY continuó su descenso hacia el área de 104.15 principalmente debido al informe del PMI del Instituto de Gestión de Suministros (ISM) de mayo. Los datos llevaron a una caída en los rendimientos del Tesoro de EE.UU. y a un ligero aumento en las probabilidades de un recorte de tasas de la Reserva Federal (Fed) en septiembre.

La atención del mercado se ha desplazado ahora hacia los datos del mercado laboral, específicamente el informe de Nóminas no Agrícolas de mayo, para que los inversores recopilen datos adicionales sobre la economía de EE.UU.

Movimientos diarios y motores del mercado: El DXY retrocede debido a los débiles datos del ISM

• Los inversores están señalando preocupaciones con el informe del PMI del ISM debido a indicaciones de un sector manufacturero en contracción.
• El PMI manufacturero del ISM de mayo se contrajo a 48.7, cayendo por debajo tanto del esperado 49.6 como del 49.2 de abril, según los datos del ISM publicados el lunes.
• Los datos del PMI, inferiores a lo esperado, llevaron a un aumento en las probabilidades basadas en el mercado de un recorte de tasas de la Fed en septiembre.
• Tras la publicación, la probabilidad de un recorte de tasas en septiembre aumentó a casi el 60%.
• Los mercados esperan con ansias el informe de Nóminas no Agrícolas de mayo, que se publicará a finales de esta semana, y que podría influir en las futuras decisiones de la Fed.
• Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. vieron una fuerte caída con los rendimientos a 2, 5 y 10 años cayendo más del 2%.

Análisis técnico del DXY: El Dólar estadounidense lucha mientras resurgen los indicadores negativos

El DXY cayó por debajo de las medias móviles simples (SMA) de 20, 100 y 200 días el lunes debido al decepcionante informe del PMI del ISM. Esto causó que el índice entrara en una fase bajista.

De manera similar, el RSI y MACD cayeron en territorio negativo, indicando un aumento en el sentimiento bajista y la presión de venta. Sin embargo, dado que el par ahora acumula una racha de tres días de pérdidas, existen posibilidades de que los compradores intervengan para una ligera corrección al alza.

• NZD/USD salta a 0.6815 tras el informe decepcionante del PMI de manufactura del ISM de EE.UU.
• El informe de actividad fabril débil afecta el atractivo del Dólar estadounidense.
• Es menos probable que el RBNZ vuelva al proceso de normalización de la política este año.

El par NZD/USD avanza a 0.6185 en la sesión americana del lunes, ya que el Instituto de Gestión de Suministros de los Estados Unidos (ISM) ha informado de un informe débil del PMI de manufactura para mayo. La agencia informó que el PMI de manufactura, que mide la actividad fabril, sorprendentemente cae a 48.7 desde las estimaciones de 49.8 y la publicación anterior de 49.2.

Aparte de eso, otros subcomponentes como los índices de nuevas ordenes y precios pagados también fueron más débiles de lo esperado, lo que pesa sobre el Dólar estadounidense (USD). Se espera que los datos débiles de la fábrica aumenten la especulación del mercado de que la Reserva Federal (Fed) comience a reducir las tasas de interés a partir de la reunión de septiembre. El Índice del Dólar DXY cae a 104.25.

Mientras tanto, el Dólar neozelandés se mantiene firme ya que los inversores esperan que el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) no considere bajar las tasas de interés este año. Además, hay un debate de que el RBNZ podría aumentar aún más su tasa de efectivo oficial. Mientras tanto, el gobernador del RBNZ, Adrian Orr, ya ha comentado que más aumentos de tasas están fuera de la mesa mientras las expectativas de inflación permanezcan ancladas.

El NZD/USD intenta romper la formación de banderín alcista en un marco de tiempo de cuatro horas, lo que muestra un proceso de ajuste de inventario entre inversores institucionales y participantes minoristas. Este patrón indica una consolidación después de un movimiento alcista fuerte y generalmente se rompe en la dirección de la tendencia, que en este caso es hacia arriba.

La media móvil exponencial (EMA) de 50 períodos cerca de 0.6126 continúa proporcionando soporte a los toros del Dólar neozelandés.

Mientras tanto, el RSI de 14 períodos ha subido por encima de 60.00. Un movimiento sostenible por encima de 60.00 fortalecerá aún más a los toros del Kiwi.

Un movimiento al alza por encima de la resistencia de nivel redondo de 0.6200 llevará el activo al máximo del 15 de enero cerca de 0.6250, seguido por el máximo del 12 de enero cerca de 0.6280.

Por el contrario, una nueva caída aparecería si el par rompe por debajo del máximo del 4 de abril alrededor de 0.6050. Esto arrastraría el activo hacia el soporte psicológico de 0.6000 y el máximo del 25 de abril en 0.5969.

Gráfico diario del NZD/USD

• Los mercados inician la semana del NFP valorando un primer recorte de tasas de la Fed en noviembre.
• Canadá muestra una inesperada caída en los datos del PMI manufacturero.
• Los operadores del CAD se preparan para la decisión de tasas del BoC a mitad de semana mientras se avecinan las cifras del NFP del viernes.

El Dólar Canadiense (CAD) está ampliamente a la baja el lunes después de que las cifras del Índice de Gerentes de Compras (PMI) manufacturero de S&P Global de Canadá para mayo decepcionaran las expectativas. Un resultado similar en los PMIs manufactureros del ISM de EE.UU. ha dejado al Dólar Canadiense y al Dólar Estadounidense (USD) luchando por el segundo lugar.

Canadá ha pasado 13 meses con encuestas del PMI manufacturero por debajo del nivel clave de 50.0, mientras los líderes de la industria continúan lidiando con una economía canadiense en declive. Los operadores del CAD también estarán atentos a la decisión de tasas del Banco de Canadá (BoC) el miércoles, ya que los mercados se inclinan cada vez más hacia la esperanza de un recorte de tasas por parte del banco central canadiense. Según una reciente encuesta de Reuters, 22 de 29 economistas encuestados esperan un recorte de tasas de 25 puntos básicos por parte del BoC el 5 de junio.

Resumen diario de los mercados: El Dólar Canadiense se debilita, pero el Dólar estadounidense se debilita más rápido

• El PMI manufacturero de S&P Global de Canadá en mayo se redujo a 49.3 desde 49.4, no alcanzando el aumento previsto a 50.2.
• Los mercados ignoraron en gran medida el PMI de S&P Global de EE.UU. para centrarse en el PMI manufacturero del ISM de EE.UU., que se redujo a 48.7 desde 49.2 en mayo, por debajo del aumento previsto a 49.6.
• El miércoles se avecina con la última decisión de tasas del BoC, donde los mercados anticipan un recorte de un cuarto de punto.
• El miércoles también trae el cambio de empleo ADP para mayo, una vista previa común (aunque volátil) del informe de nóminas no agrícolas (NFP) de EE.UU. del viernes.
• Las cifras laborales de Canadá que se publicarán el viernes serán eclipsadas por las reacciones del mercado al NFP de EE.UU.

• GBP/USD sube a 1.2772, cerca de un máximo de cuatro días de 1.2784.
• El panorama técnico muestra un sesgo alcista con el RSI apuntando al alza pero aún no sobrecomprado.
• Resistencia clave en 1.2800; superarla podría llevar al máximo del año de 1.2893, mientras que el soporte se encuentra en 1.2643 y 1.2600.

La Libra Esterlina subió por tercer día consecutivo frente al Dólar estadounidense, ganando alrededor de un 0.37% en las primeras operaciones durante la sesión norteamericana. El GBP/USD se intercambió a 1.2785, cerca de un máximo de cuatro días de 1.2787 alcanzado durante la sesión europea.

Análisis del Precio de GBP/USD: Panorama técnico

Desde una perspectiva del gráfico diario, el GBP/USD tiene un sesgo alcista a medida que los compradores ganan impulso, reflejado en el RSI. El RSI apunta al alza pero con margen antes de volverse sobrecomprado.

Dicho esto, los compradores necesitan superar la conglomeración de niveles técnicos, con la cifra de 1.2800 y una línea de tendencia de resistencia descendente que pasa por esa área. Una vez superada, la siguiente parada sería el máximo del año de 1.2893, que está cerca de 1.2900.

Por otro lado, si el GBP/USD cae por debajo de 1.2700, eso podría patrocinar una caída hacia la confluencia del máximo del 3 de mayo convertido en soporte y la media móvil de 10 días (DMA) en torno a 1.2643. Pérdidas adicionales se encuentran en 1.2600.

Acción del Precio de GBP/USD - Gráfico Diario

• El USD/MXN se dispara a máximos de seis semanas en 17.72.
• La líder del Partido Morena, Claudia Sheinbaum, se erige ganadora de las elecciones mexicanas con un 58.73% de votos.
• El precio del Dólar estadounidense pierde fuerza frente a otras divisas  tras el débil PMI manufacturero del ISM de EE.UU. 

El USD/MXN ha abierto la semana con una importante subida que le ha llevado de la zona de 16.92 a nuevos máximos de un mes y medio en 17.72. El fuerte incremento del Dólar estadounidense frente al Peso mexicano se produce después de que los inversores conocieran los resultados de las elecciones mexicanas que han tenido lugar este fin de semana.

Claudia Sheinbaum, líder del Partido Morena, se erige como ganandora de las elecciones mexicanas

México ha salido a las urnas a emitir su voto y elegir a sus próximos gobernantes, registrando un 60.18% de participación ciudadana. El partido oficialista Morena, junto con sus aliados, Partido Verde y Partido del Trabajo (PT) apuntan a obtener la victoria con la candidata a la presidencia Claudia Sheinbaum Pardo, quién hasta el momento ha obtenido el 58.77% de los votos.

Por otra parte, México ha dado hoy a conocer su Indicador Agregado de Tendencia (IAR) de la Encuesta Mensual de Opinión Empresarial, qu reflejan la percepción de los directivos empresariales sobre los sectores de industrias manufactureras, de construcción, comercio y servicios. Según el Instituto Nacional de Geografía y Estadística (INEGI), el IAR del sector manufacturero fue de 51.4 puntos en mayo, cayendo en 6 décimas respecto al mes anterior, mientras que el IAT de construcción se redujo a 50.7 puntos desde los 51.6 previos. 

El precio del Dólar estadounidense retrocede tras el decepcionante dato del PMI manufactero del ISM de EE.UU.

El Índice del Dólar (DXY) ha sufrido una importante caída después de conocerse que el PMI manufacturero del ISM ha bajado a 48.7 puntos en mayo desde los 49.2 de abril, decepcionando las expectativas de subida a 49.6 puntos.

El DXY ha retrocedido inmediatamente con la publicación, deslizándose a 104.15, su nivel más bajo desde el pasado 16 de mayo. Los operadores del billete verde esperarán ahora los importantes datos de empleo de EE.UU. que se publicarán esta semana para ver qué dirección toma el Dólar.

USD/MXN Niveles de precio

Con el USD/MXN cotizando al momento de escribir sobre 17.55, ganando un impresionante 3.23% diario, la tendencia en gráficos de una y cuatro horas se inclina claramente al alza. La próxima resistencia está en el máximo de 2024 registrado el pasado 19 de abril en 17.92. Más arriba espera la barrera psicológica de 18.00.

A la baja, el primer soporte aparece en la zona de 16.90, donde coinciden los suelos de los tres últimos días. Por debajo, el mínimo de la semana pasada en 16.63 será el nivel a considerar antes de apuntar a 16.52, suelo de mayo registrado el día 21.

Gráfico de una hora del USD/MXN

• Con el 77.51% de las Actas capturadas, Claudia Sheinbaum obtiene el 58.73% de los votos para la presidencia del país.
• Los candidatos Xóchitl Gálvez y Jorge Álvarez registran un 28.25% y 10.52% de los votos, respectivamente.
• El Peso mexicano se deprecia a 17.53 tras los resultados electorales preliminares.

México ha salido a las urnas a emitir su voto y elegir a sus próximos gobernantes, registrando un 60.18% de participación ciudadana. El partido oficialista Morena, junto con sus aliados, Partido Verde y Partido del Trabajo (PT) apuntan a obtener la victoria con la candidata a la presidencia Claudia Sheinbaum Pardo.

Claudia Sheinbaum Pardo obtiene el 58.77% de los votos y se perfila como la próxima presidenta de México

Con base en información del Instituto Nacional Electoral (INE), la candidata de la coalición oficialista, Claudia Sheinbaum Pardo, ha obtenido 27.71 millones de votos, lo que representa el 58.77%. La candidata de oposición Bertha Xóchitl Gálvez Ruíz registra 13.31 millones de votos, para un 28.24%. Jorge Álvarez Máynez, candidato del partido Movimiento Ciudadano ha conseguido 4.96 millones de votos, equivalente a un 10.52%.

Con la virtual victoria de Claudia Sheinbaum se espera la continuidad de los programas sociales enfrentando el peor déficit fiscal de los últimos 24 años.

El Peso mexicano se deprecia tras los resultados electorales preliminares

A través del Programa de Resultados Electorales Preliminares (PREP), el INE inició la publicación de los resultados electorales preliminares el 2 de junio a las 20:00 horas, Tiempo del Centro de México. Tras su publicación, el USD/MXN alcanzó un máximo de 17.72. Al momento de escribir, el USD/MXN cotiza en 17.56, ganando un 3.28% en el día.

• EUR/USD avanza a 1.0870 tras un débil PMI de manufactura del ISM de EE.UU. para mayo.
• Se prevé que el BCE anuncie recortes de tasas de interés el jueves.
• El NFP de EE.UU. proporcionará nuevas pistas sobre el calendario de recortes de tasas de la Fed el viernes.

El EUR/USD salta a 1.0870 en la sesión americana del lunes. El par EUR/USD se fortaleció después de que el Instituto de Gestión de Suministros (ISM) de Estados Unidos (EE.UU.) informara que el PMI de manufactura cayó sorprendentemente a 48.7 desde las estimaciones de 49.8 y la publicación anterior de 49.2. Una cifra por debajo del umbral de 50.0 se considera en sí misma una contracción en el sector. Otros subcomponentes, como los índices de precios pagados y nuevos pedidos, no alcanzaron las estimaciones, lo que sugiere una disminución en los precios de los insumos y una perspectiva de demanda débil, respectivamente.

Esto ha puesto más presión sobre el Dólar estadounidense. El Índice del Dólar DXY, que sigue el valor del Dólar frente a seis monedas principales, cae a 104.26. El Índice del Dólar ya estaba bajo presión debido a una ligera mejora en la especulación del mercado sobre que la Reserva Federal (Fed) comenzará a reducir las tasas de interés a partir de la reunión de septiembre.

La herramienta CME FedWatch muestra que la probabilidad de un recorte de tasas por parte de la Fed en la reunión de septiembre ha aumentado al 52% desde el 49% registrado hace una semana. La especulación del mercado sobre que la Fed reducirá las tasas de interés en septiembre mejoró después de que el informe del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) mostrara el viernes que el impulso de crecimiento del Gasto Personal se desaceleró al 0.2% en abril desde las estimaciones de 0.3% y la lectura anterior de 0.7%. Sin embargo, la inflación subyacente del PCE, el indicador de inflación preferido por la Fed, aumentó según lo esperado en un 2.8% en términos interanuales.

Esta semana, se espera que el par de divisas compartido permanezca volátil a medida que los inversores cambian su enfoque a la decisión de tasas de interés del Banco Central Europeo (BCE), que se anunciará el jueves.

Movimientos diarios y motores del mercado: EUR/USD se recupera fuertemente tras los datos decepcionantes del PMI manufacturero de EE.UU.

• EUR/USD exhibe una base firme antes de la decisión de tasas de interés del BCE y el informe de Nóminas No Agrícolas (NFP) de Estados Unidos para mayo, que se publicarán el jueves y viernes, respectivamente. Los datos del mercado laboral proporcionarán nuevas pistas sobre cuándo podría la Reserva Federal (Fed) comenzar a reducir las tasas de interés.
• Los mercados financieros anticipan que el BCE recortará su tasa clave de Operaciones Principales de Refinanciación en 25 puntos básicos (pbs) hasta el 4.25%. Por lo tanto, los participantes del mercado están más interesados en las pistas sobre el camino de recortes de tasas más allá de la reunión de junio. Las expectativas de que el BCE realice recortes de tasas adicionales en la reunión de julio han disminuido después de que el informe preliminar del Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCH) de la Eurozona para mayo mostrara que el camino hacia el logro del 2% de inflación se espera que siga siendo accidentado.
• Eurostat informó el viernes que el IPCH preliminar anual de la Eurozona creció a un ritmo más rápido de lo esperado en mayo. El IPCH general aumentó un 2.6%, más fuerte que las estimaciones de 2.5% y la lectura de abril de 2.4%. En el mismo período, los datos del HICP subyacente – que excluyen componentes volátiles como alimentos, energía, alcohol y tabaco – se aceleraron al 2.9%, desde las expectativas de 2.8% y la lectura anterior de 2.7%.

Análisis técnico: EUR/USD sube a 1.0870

El EUR/USD se recupera bruscamente a 1.0870 y se espera que avance hacia 1.0900. El par EUR/USD ha estado consolidándose en un rango estrecho de 1.0788-1.0900 en las últimas tres semanas, lo que sugiere una fuerte contracción de la volatilidad. El par mantiene el movimiento de ruptura de la formación de gráfico de triángulo Simétrico en un marco de tiempo diario, lo que indica que el sesgo alcista sigue intacto.

La perspectiva a corto plazo sigue siendo firme ya que la EMA de 50 días cerca de 1.0800 está inclinada al alza.

El RSI de 14 períodos ha caído en el rango de 40.00-60.00, lo que sugiere que el impulso, que se inclinaba hacia el alza, se ha desvanecido por ahora.

El par EUR/USD se fortalecería si recupera un máximo de dos meses alrededor de 1.0900. Una ruptura decisiva por encima de este nivel impulsaría al par hacia el máximo del 21 de marzo, alrededor de 1.0950, y la resistencia psicológica de 1.1000. Sin embargo, un movimiento a la baja por debajo de la EMA de 200 días en 1.0800 podría empujarlo aún más hacia abajo.

• GBP/JPY retrocede después de volver a tocar máximos de varios años. 
• La tendencia es alcista, por lo que no se espera que el retroceso dure antes de que se reanude la tendencia alcista. 
• La intervención de las autoridades japonesas es un factor de riesgo que podría empujar al GBP/JPY a la baja.   

El cruce GBP/JPY sube hasta 200.65 el lunes, justo por debajo de los máximos de varios años (29 de mayo) y luego retrocede. A pesar de corregir de nuevo a los 199.50, el par sigue en una tendencia alcista a corto, mediano y largo plazo, y dado que "la tendencia es tu amiga", se espera más alza. 

Gráfico de 4 horas 

El par ha roto una – quizás incluso dos – líneas de tendencia que sustentan el rally durante mayo. Si la corrección continúa, probablemente encontrará soporte en 198.79 (mínimos del 30 de mayo). Una ruptura por debajo sugeriría una mayor debilidad, quizás hasta la media móvil simple (SMA) de 100 en 198.40. 

Dada la tendencia alcista dominante, sin embargo, se espera que los alcistas den la vuelta a la situación una vez que la corrección pierda fuerza y empujen al par nuevamente al alza. 

La única señal de que el retroceso puede estar terminando es la formación de una vela de reversión alcista tipo Martillo Japonés en la última barra. Esto ocurre cuando el precio hace un nuevo mínimo pero luego se recupera para cerrar cerca de la apertura. Si el período actual termina como una vela verde alcista, confirmará el martillo y podría indicar una reversión a corto plazo y la reanudación de la tendencia alcista. 

Una ruptura por encima del máximo de 200.75 establecerá un máximo más alto y extenderá la tendencia alcista. Los próximos objetivos probablemente serán los números redondos – 201.00, 202.00, etc. 

El riesgo de intervención de las autoridades japonesas para fortalecer el Yen (resultando en una caída del GBP/JPY) podría distorsionar el panorama técnico. 

• EUR/GBP se aprecia ya que el PMI manufacturero de la Eurozona aumentó a 47.3 en mayo, la lectura más alta desde marzo de 2023.
• Se espera que el BCE realice una rebaja de tasas de 25 puntos básicos el jueves.
• La encuesta Citi/YouGov indicó que las expectativas del público del Reino Unido sobre la inflación para los próximos 12 meses han disminuido al nivel más bajo desde julio de 2021.

El EUR/GBP continúa subiendo por tercera sesión consecutiva, cotizando alrededor de 0.8530 durante las horas europeas del lunes. La apreciación en el cruce de divisas se puede atribuir al PMI manufacturero de la Eurozona de HCOB, que aumentó a 47.3 en mayo desde 45.7 en abril, ligeramente por debajo de la estimación preliminar de 47.4. Esta es la lectura más alta desde marzo de 2023, lo que indica la desaceleración más lenta en el sector manufacturero de la Eurozona en más de un año.

Los inversores han descontado que el Banco Central Europeo (BCE) recortará las tasas de interés el jueves, pero podría señalar una pausa en julio y reducciones de tasas más lentas en los próximos meses. Los mercados financieros han descontado casi 25 puntos básicos (pbs) de recortes de tasas del BCE en junio y 57 pbs de recortes en 2024, según Reuters.

Los operadores seguirán de cerca la conferencia de prensa de la presidenta del BCE, Christine Lagarde, en busca de nuevas señales sobre el ritmo de los recortes de tasas después de junio. Cualquier mensaje moderado del BCE probablemente pesará sobre el Euro y creará un obstáculo para el cruce EUR/GBP.

En el Reino Unido, los inversores siguen siendo inciertos sobre el marco temporal de recortes de tasas del Banco de Inglaterra (BoE). Aunque la inflación anual general del Reino Unido cayó significativamente al 2.3% en abril, los responsables de la política del BoE todavía están preocupados por el lento progreso en el proceso de desinflación dentro del sector de servicios. Según la encuesta Citi/YouGov, las expectativas del público del Reino Unido sobre la inflación para los próximos 12 meses han disminuido al 3.1% en mayo, el nivel más bajo desde julio de 2021, según un informe de Reuters del viernes.

• El AUD/USD cae por debajo de 0.6650 en medio de la recuperación del Dólar estadounidense.
• El Dólar estadounidense se recupera a pesar de que aumentan las perspectivas de recorte de tasas de la Fed para septiembre.
• La especulación del mercado sobre un mayor endurecimiento de la política del RBA se ha fortalecido.

El par AUD/USD cae cerca de 0.6635 en la sesión europea del lunes. Se espera que el par experimente más caídas a medida que el Dólar estadounidense se recupera a pesar de una ligera mejora en las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) comenzará a recortar las tasas de interés a partir de la reunión de septiembre.

La herramienta CME FedWatch muestra que los operadores ven un 52% de probabilidad de que el banco central anuncie un recorte de tasas en septiembre, lo que ha mejorado desde el 49% registrado hace una semana. La leve recuperación en la especulación de recorte de tasas de la Fed para septiembre se debe a las débiles estimaciones revisadas del Producto Interno Bruto (PIB) del primer trimestre y al crecimiento más lento del gasto personal en abril.

El PIB del primer trimestre de Estados Unidos creció un 1.3%, más lento que las estimaciones preliminares del 1.6%. El gasto personal en EE.UU. creció a un ritmo más lento del 0.2% frente a las estimaciones del 0.3% y la publicación anterior del 0.7%. El gasto del consumidor representa dos tercios de la actividad económica de EE.UU. Los datos débiles han generado dudas sobre la capacidad de EE.UU. para mantener su sólida perspectiva económica a largo plazo.

En la sesión de hoy, los inversores se centrarán en el PMI de manufactura del ISM de EE.UU. para mayo, que se publicará a las 14:00 GMT. Se estima que los datos de la fábrica han mejorado a 49.8 desde la lectura anterior de 49.2. Sin embargo, una cifra por debajo del umbral de 50.0 se considera una contracción.

Mientras tanto, la perspectiva a corto plazo del Dólar australiano sigue siendo fuerte, ya que los inversores esperan que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) pueda anunciar una subida más de las tasas de interés debido a los datos de inflación persistentemente altos.

Esta semana, el Dólar australiano estará guiado por los datos del PIB del primer trimestre, que se publicarán el miércoles. Se estima que la economía australiana ha crecido a un ritmo constante del 0.2%.

• USD/CHF cae cerca de 0.9000 a pesar de la recuperación del USD.
• El Dólar estadounidense rebota en medio de la incertidumbre antes de una semana llena de datos en EE.UU.
• El Franco suizo refleja una gran fortaleza antes del informe del IPC suizo de mayo

El par USD/CHF extiende su racha de pérdidas por tercera sesión consecutiva el lunes. El par se debilita a pesar de que el Dólar estadounidense ha rebotado en medio de la incertidumbre antes de una semana llena de datos en Estados Unidos.

Esta semana, el calendario económico de EE.UU. está lleno de eventos de primer nivel, como el PMI de manufactura y servicios del ISM, el cambio de empleo ADP y los datos de Nóminas no Agrícolas (NFP) de mayo, y las ofertas de empleo JOLTS de abril. Los datos económicos proporcionarán señales significativas sobre cuándo la Reserva Federal (Fed) comenzará a reducir sus tasas de interés clave este año.

Actualmente, los mercados financieros esperan que la Fed elija la reunión de septiembre como el punto más temprano desde el cual comenzará a reducir las tasas de interés.

En la sesión de hoy, el Dólar estadounidense se verá afectado por el PMI de manufactura del ISM de EE.UU., que se publicará a las 12:30 GMT. Se estima que el PMI de manufactura haya subido a 49.8 desde 49.2. Sin embargo, una cifra por debajo del umbral de 50.0 se considera como contracción. Los inversores también se centrarán en otros subcomponentes como los Índices de Nuevos pedidos y precios pagados, que son indicadores líderes de la inflación.

Mientras tanto, el Franco suizo exhibe fortaleza antes de los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) suizo de mayo, que se publicarán el martes. Los datos del IPC de mayo serán la última lectura de inflación disponible para los responsables de la política del Banco Nacional Suizo (SNB) que indicará si se requiere un movimiento posterior de recorte de tasas. Se espera que los datos mensuales del IPC hayan crecido a un ritmo más rápido del 0.4% desde la lectura anterior del 0.3%.

• EUR/JPY está retrocediendo dentro de una fuerte tendencia alcista a corto, mediano y largo plazo. 
• Si continúa disminuyendo, el retroceso podría encontrar soporte en la SMA de 100. 
• Cualquier debilidad probablemente será de corta duración dado el sesgo alcista general de los gráficos. 

El EUR/JPY está en una tendencia alcista en todos los marcos temporales principales y cotiza con un sesgo alcista a corto, mediano y largo plazo. Dado que "la tendencia es tu amiga", es más probable que EUR/JPY continúe subiendo. 

Gráfico de 4 horas

El par ha retrocedido a la media móvil simple (SMA) de 50, pero la tendencia alcista permanece intacta a corto plazo, y se espera que encuentre soporte y reanude su ascenso. Actualmente no hay señales de recuperación y reversión en línea con la tendencia alcista dominante. 

La SMA de 100 (azul) en 168.49 ha apoyado fielmente el precio en retrocesos anteriores, lo que sugiere que podría hacer lo mismo si el precio retrocede aún más. 

Una ruptura por encima de 170.89 (máximo del 3 de junio) establecería un máximo más alto y probablemente indicaría una continuación de la tendencia alcista. El próximo objetivo al alza es 171.60, el máximo del 29 de abril. 

El RSI está en la zona neutral, lo que sugiere que hay más espacio para el alza antes de que el par se vuelva sobrecomprado. 

El EUR/JPY necesitaría caer a 166.62 (SMA de 50 días) para sugerir una reversión de la tendencia alcista dominante. Necesitaría romper por debajo de la línea de tendencia en torno a 164.50 para confirmar una reversión de la tendencia.   

• El Dólar estadounidense cotiza mixto frente a sus principales pares el lunes. 
• Los mercados están en un tono positivo después de un fin de semana tranquilo en el frente geopolítico. 
• El Índice del Dólar DXY cotiza en la región media de 104.00, buscando dirección. 

El Dólar estadounidense (USD) cotiza ampliamente estable el lunes después de un fin de semana tranquilo sin titulares geopolíticos marcando el tono. El Dólar no podrá disfrutar de este comienzo calmado por mucho tiempo, ya que esta semana está llena en el frente económico. El lunes, se publicarán algunos datos importantes en la antesala del dato definitivo al final de la semana: el Informe de Empleo de EE.UU., con su cifra de Nóminas No Agrícolas de mayo. 

El lunes, todas las miradas estarán puestas en dos encuestas PMI que miden la salud del sector manufacturero de EE.UU.: la lectura final del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Manufactura de S&P Global para mayo y la encuesta más influyente del Instituto de Gestión de Suministros (ISM). 

Resumen diario de los motores del mercado: El PMI manufacturero en primer plano

• El calendario de EE.UU. del lunes comienza con la publicación del PMI manufacturero final de S&P Global para mayo a las 13:45 GMT. La estimación preliminar fue de 50.9 y se espera que permanezca sin cambios. 
• A las 14:00 GMT, el Instituto de Gestión de Suministros publica sus hallazgos recientes de su encuesta mensual para mayo:
  • Se espera que el índice PMI manufacturero principal aumente a 49.8 desde 49.2.
  • El índice de empleo estaba en 48.6 en abril, sin previsión disponible para mayo.
  • El índice de nuevos pedidos se situó en 49.1 hace un mes, sin consenso reportado.
  • Se espera que el índice de Precios Pagados se mantenga bastante estable, de 60.9 a 60.
  • Se espera que el gasto en construcción aumente un 0.2% en abril, cambiando desde una contracción del 0.2% en marzo. 
• Las acciones están cotizando al alza en todos los ámbitos, con todos los principales índices de Asia, Europa y futuros de EE.UU. subiendo en promedio un 1%.
• Según la herramienta Fedwatch de CME, los datos de precios de futuros de los fondos federales sugieren una probabilidad del 46.1% de mantener las tasas sin cambios en septiembre, frente a una probabilidad del 47.2% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos (bps) y una probabilidad del 6.7% de un recorte de tasas de incluso 50 bps. Ya no se considera una opción un aumento de tasas.
• El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años de referencia cotiza alrededor del 4.49%, en el medio de su rango mensual entre 4.34% y 4.61%. 

Análisis Técnico del Índice del Dólar DXY: Aumenta la presión antes de las cifras de NFP 

El Índice del Dólar DXY está un poco en tierra de nadie este lunes después de su desempeño negativo la semana pasada. Al observar un gráfico semanal, el DXY está claramente en consolidación, registrando máximos más bajos y mínimos más altos a medida que los vendedores y compradores se acercan entre sí. En este contexto, normalmente se espera que ocurra una ruptura, algo que podría suceder esta semana teniendo en cuenta el calendario económico repleto de datos. 

Al alza, el índice DXY recuperó el nivel clave de 105.00, que se alinea ampliamente con la media móvil simple (SMA) de 55 días. Será importante ver si estos niveles mantienen el soporte en caso de que los datos de EE.UU. se debiliten. Una vez que eso se confirme, busque 105.52 y 105.88. 

A la baja, la SMA de 200 días en 104.44 y la SMA de 100 días alrededor de 104.42 son la última línea de defensa. Una vez que ese nivel se rompa, aparecen 104.30 y 103.00. Si la caída del Dólar estadounidense persiste, los niveles a considerar son el mínimo de marzo en 102.35 y el mínimo de diciembre en 100.62.  

• El Peso Mexicano se debilita tras la noticia de que Claudia Sheinbaum ha ganado las elecciones presidenciales de México. 
• Sheinbaum probablemente será más "disciplinada" que su predecesor, pero continuará con sus generosos programas de bienestar, dicen los analistas.  
• Sus planes para aumentar el salario mínimo probablemente impulsarán el crecimiento y el gasto del consumidor, pero podrían aumentar la inflación, dicen los economistas.
   

El Peso Mexicano (MXN) se desploma entre un 3.0% - 4.0% en sus pares clave el lunes tras la noticia de que Claudia Sheinbaum ha ganado las elecciones presidenciales de México con una cómoda mayoría. Se espera que Sheinbaum continúe con el legado de su predecesor, mentor y colega del partido Morena, Andrés Manuel López Obrador. 

El USD/MXN se intercambia a 17.55 en el momento de escribir, EUR/MXN se negocia a 19.03 y GBP/MXN a 22.36. 

El Peso Mexicano se debilita tras la victoria de Sheinbaum en las elecciones presidenciales

Las elecciones mexicanas se celebraron el domingo, y un conteo rápido del Instituto Nacional Electoral muestra a Sheinbaum liderando con un 58.3%-60.7% de los votos – una ventaja inalcanzable, según Associated Press (AP) News. 

Andrés Manuel López Obrador, el actual presidente, publicó un video en la red social X el lunes por la mañana felicitando a Sheinbaum por su victoria, diciendo que hoy es "un día de gloria" para todo el pueblo de México, según Aljazeera News. Sheinbaum será la primera presidenta electa en el país. Su principal rival, Xóchitl Gálvez, también concedió la derrota ante Sheinbaum, quien ya ha dado un discurso de victoria a las multitudes reunidas en la plaza central de la Ciudad de México, el Zócalo. 

"Las mujeres hemos llegado a la presidencia," dijo Sheinbaum en medio de una ovación de aplausos de sus seguidores, añadiendo "Vamos a gobernar para todos."

Durante la campaña, Sheinbaum repitió a menudo que continuará con la mayoría de las políticas sociales de Obrador, incluyendo su generoso programa de bienestar. También se ha comprometido a aumentar el salario mínimo en aproximadamente un 11%. Según los economistas, esto probablemente impulsará el gasto del consumidor, un motor clave del crecimiento en los últimos trimestres. 

Desde una perspectiva monetaria, sin embargo, podría dificultar que el Banco de México (Banxico) reduzca la inflación, dice Kimberley Sperrfechter, Economista de Mercados Emergentes en Capital Economics. 

Mayor disciplina 

Los analistas dicen que Sheinbaum podría traer más orden y disciplina a la oficina que Obrador, debido a su formación más cuantitativa y científica. 

"Ella se describe a sí misma como alguien que ama los datos, que toma decisiones e implementa políticas basadas en datos y eso ciertamente contrasta con López Obrador. Es alguien que tiene una formación en ciencias ambientales e ingeniería. Ha hablado sobre la necesidad de que México lidere más en espacios multilaterales sobre la emergencia climática. Es alguien que, a pesar de apoyar la militarización, fortaleció y tomó medidas sobre la policía civil en la Ciudad de México como alcaldesa aquí. Así que hay razones para pensar que podría haber algunas diferencias, pero el jurado aún está deliberando," según Stephanie Brewer, directora para México en la Oficina de Washington para América Latina (WOLA).

Análisis Técnico: USD/MXN rompe al alza, extendiendo la tendencia alcista

USD/MXN – o el número de Pesos que se pueden comprar con un Dólar estadounidense – ha roto un patrón de precios en triángulo que se formó dentro de una tendencia alcista a corto plazo y ha subido más.

Gráfico de 4 horas de USD/MXN 

El USD/MXN ha subido y tocado una línea de tendencia principal (negra) situada alrededor de 17.25. En general, está en una tendencia alcista a corto plazo y dado que "la tendencia es tu amiga", las probabilidades favorecen una continuación al alza.  Una ruptura decisiva por encima de la línea de tendencia solidificaría el caso alcista e indicaría una reversión alcista en el marco de tiempo a mediano plazo también.

Una ruptura decisiva sería una acompañada por una barra verde larga que cerrara cerca de su máximo o tres barras verdes consecutivas.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) está sobrecomprado, lo que indica la posibilidad de una corrección. También indica que los tenedores largos no deberían añadir a sus posiciones. Si el RSI sale de la sobrecompra, volviendo a neutral, será una señal para que los alcistas a corto plazo salgan de sus posiciones largas. Si se desarrolla una corrección, sin embargo, es probable que solo sea una corrección temporal antes de que la tendencia alcista general se reanude y lleve los precios más altos.

La tendencia a largo plazo sigue siendo bajista, sin embargo, aumentando el riesgo de una reversión a la baja. Sin embargo, no hay señales de que esto esté sucediendo aún, por lo que la tendencia alcista probablemente continuará. 

El Ministro de Economía de Japón, Yoshitaka Shindo, dijo el lunes que el gobierno  "continuará los esfuerzos para que el balance primario alcance territorio de superávit en el año fiscal 2025."

"Un crecimiento económico real del 1.3% en el año fiscal 2025 no es tan irrealista," añadió Shindo. 

• El EUR/USD podría volver a probar el límite superior del triángulo ascendente, seguido por un nivel clave de 1.0900.
• Basado en un análisis técnico del gráfico diario, parece haber un sesgo alcista para el par.
• El soporte inmediato se observa en la EMA de 21 días en 1.0819, seguido por el nivel psicológico de 1.0800.

El EUR/USD extiende sus ganancias por tercer día consecutivo, cotizando alrededor de 1.0850 en la primera parte del lunes. Un análisis técnico de un gráfico diario sugiere un sesgo alcista para el par, ya que se mueve hacia arriba dentro del triángulo ascendente. Además, el indicador de impulso Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se posiciona por encima del nivel 50, confirmando un sesgo alcista.

El par EUR/USD podría volver a probar el límite superior del triángulo ascendente, seguido por el nivel psicológico de 1.0900. Una ruptura por encima de este último podría apoyar al par para explorar la región en torno al máximo de marzo de 1.0981.

A la baja, el soporte inmediato se observa en la Media Móvil Exponencial (EMA) de 21 días en 1.0819, seguido por el nivel psicológico de 1.0800 cerca del umbral inferior del triángulo ascendente.

Si el par EUR/USD rompe por debajo del límite inferior del triángulo ascendente, podría enfrentar presión bajista, descendiendo potencialmente hacia la vecindad del nivel notable de 1.0700. Es probable que se encuentre soporte adicional en el nivel de soporte de retroceso alrededor de 1.0601.

EUR/USD: Gráfico Diario

El Índice de Gerentes de Compras (PMI) Caixin S&P Global manufacturero de China subió de 51.4 en abril a 51.7 en mayo, según los últimos datos publicados el lunes.

La lectura superó el consenso del mercado de 51.5 en el mes reportado.

Aspectos destacados clave (vía Caixin)

"Tanto la oferta como la demanda se expandieron en medio del repunte. El crecimiento de la producción de los fabricantes alcanzó un máximo de 23 meses en mayo, con aumentos particularmente fuertes en la producción de bienes de consumo," dijo Wang Zhe, economista del Caixin Insight Group.

Wang agregó, "los nuevos pedidos totales registraron el décimo mes consecutivo de crecimiento, aunque la demanda de bienes intermedios fue relativamente débil."

Reacción del AUD/USD a los datos del PMI de China

El optimista PMI manufacturero chino respalda el sentimiento en torno al Dólar australiano, ya que AUD/USD  coquetea con máximos intradía cerca de 0.6665, en el momento de escribir, subiendo un 0.18% en el día.