Noticias de mercados

• La libra fracasa en 167.10 y vuelve a la zona de soporte de 165.00.
• Por debajo de 165,00 el par podría activar un patrón "Hombro-cabeza" con el objetivo de alcanzar 160.00 o por debajo.

El jueves, la libra se dirigió hacia el sur contra el yen por tercer día consecutivo, extendiendo su reversión desde el máximo del lunes en 169.05 para probar la línea de cuello de un patrón de cabeza y hombros en 165.00.

El yen avanzó tras los datos del IPC de EE.UU.

El leve intento de recuperación observado durante las sesiones asiáticas y las primeras europeas no tuvo continuidad por encima de los 167-00, y el par cayó con fuerza durante las primeras horas de la sesión estadounidense, ya que el yen se disparó tras la publicación de los datos de inflación de Estados Unidos.

La fuerza del yen ha llevado al par a probar un importante nivel de soporte en 165.00, donde los mínimos del 14 y 21 de octubre y del 3 y 4 de noviembre se encuentran con la SMA de 50 días.

Los gráficos horarios muestran al par cerca de los niveles de sobrecompra, lo que podría favorecer una consolidación antes de que se produzcan nuevos movimientos.

Una confirmación por debajo de 165.00 aumentaría la presión negativa y enviaría al par a probar la SMA de 100 días, ahora en la zona de 164/05, y la SMA de 200 días, en 162.10 antes de apuntar al mínimo de octubre en 159.80.

Por otro lado, el par debería romper la resistencia intradiaria en 167.50 para aliviar la presión negativa, y extenderse hacia los máximos del 6 y 7 de noviembre en 167.11, lo que aclara el camino hacia el nivel psicológico de 170.00.

Gráfico diario del GBP/JPY

Niveles técnicos a vigilar

• El euro recorta sus ganancias el jueves y se hunde en la zona de 0.8700.
• El ánimo de los mercados ha aliviado la presión negativa sobre la libra esterlina.
• El EURGBP seguirá consolidando entre 0,8600 y 0.8800 — Barclays.

El euro cotiza a la baja el jueves, extendiendo su reversión desde los máximos de cuatro semanas en 0.8820 vistos el miércoles. El hecho de no haber superado los 0.8800 durante el inicio de la sesión europea ha aumentado la presión negativa, llevando al par a mínimos de la sesión justo por encima de 0.8700.

La libra repunta en medio de un mejorado sentimiento de riesgo

La libra esterlina ha conseguido recortar las pérdidas del jueves, despojándose de los datos negativos de los días anteriores, debido a las perspectivas negativas del Banco de Inglaterra para la economía del Reino Unido.

A falta de datos macroeconómicos clave en el Reino Unido o en la Eurozona, la mejora del sentimiento de riesgo, con la subida de los mercados de acciones mundiales tras la publicación de los datos del IPC estadounidense, ha contribuido a aliviar la presión negativa sobre la libra.

En la Eurozona, la miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo, Isabel Schnabel, ha reiterado la postura dura del banco, afirmando que "no hay tiempo para una pausa en la política monetaria", ya que las expectativas de inflación siguen ampliamente ancladas. Sin embargo, el impacto de estos comentarios sobre el EURGBP ha sido escaso.

Se espera que el EURGBP se mantenga entre 0.8600 y 0.8800 — Barclays

Desde un punto de vista más amplio, los analistas de divisas de Barclays Research ven al par atrapado dentro de un rango de consolidación: "La GBP recibió poco soporte del BoE la semana pasada, que una vez más presionó contra lo que consideran un exceso de precios en los mercados. En consecuencia, el reciente rango de 0.86-0.89 probablemente seguirá definiendo la trayectoria de la libra esterlina frente al euro a corto plazo."

Niveles técnicos a vigilar

• Recuperación del dólar australiano desde la zona de 0.6385, limitada en 0.6600.
• El par sigue subiendo un 2.2% en el día, consolidándose por encima del nivel de resistencia anterior de 0.6540.
• La debilidad del dólar tras los datos del IPC de EE.UU. ha impulsado al AUD.

La recuperación del dólar australiano desde los mínimos de la sesión en 0.6385 se ha limitado a un nuevo máximo de seis semanas a unos pocos puntos de 0.6600, aunque el par se mantiene estable en el rango superior de los 0.6550.

En el gráfico diario, el par se mueve un 2.2% por encima de los niveles de apertura. El Aussie subió el jueves a primera hora de la sesión de EE.UU., tras la publicación de los datos del IPC de EE.UU., para romper la parte superior del rango operativo de las últimas seis semanas, en 0.6545.

El dólar cae tras los débiles datos del IPC

La inflación estadounidense se ralentizó más de lo esperado en octubre, lo que hizo bajar los rendimientos del Tesoro estadounidense y el dólar, e impulsó a los mercados de acciones ante la esperanza de que la Reserva Federal pueda cambiar a subidas más suaves de los tipos de interés en los próximos meses.

El IPC general aumentó a un ritmo del 0.4%, sin cambios respecto a septiembre, frente a las expectativas del mercado de una aceleración hasta el 0.6%. La inflación subyacente, el indicador de inflación preferido por la Fed, se redujo al 0.3% desde el 0.6% del mes anterior.

Por otra parte, las solicitudes semanales de subsidio de desempleo en EE.UU. mostraron un incremento de 225.000 solicitudes en la semana del 4 de noviembre, frente a las 228.000 de la semana anterior y por encima de las expectativas del mercado de 220.000. Estas cifras sugieren una cierta relajación en el mercado laboral y proporcionan razones adicionales para esperar cierta relajación en el plan de endurecimiento de la Fed.

Niveles técnicos a vigilar

• La libra esterlina obtiene un respiro y sube más de 300 puntos tras los datos de inflación de EE.UU.
• El IPC de octubre de EE.UU. no cumplió las expectativas, lo que señala que la inflación se está relajando, aunque más lentamente que las proyecciones de la Fed.
• Daly, de la Fed, espera que la tasa de los Fondos Federales (FFR) alcance un máximo en torno al 4.9%.

La GBP se dispara hacia la media móvil exponencial (EMA) de 100 días tras el IPC de EE.UU., que pesó sobre el dólar en medio de las especulaciones de que la Reserva Federal endurecería su política monetaria a un ritmo más lento que los aumentos de 75 puntos básicos. En el momento de redactar este informe, el GBPUSD cotiza a 1.1647.

El GBPUSD avanzó con fuerza tras el informe de inflación de EE.UU., que fue menor de lo esperado

El informe del jueves sobre el Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. correspondiente al mes de octubre mostró que la inflación por fin se está relajando un poco. El IPC general se situó en el 7.7% interanual, por debajo de las estimaciones del 7.9%, mientras que el IPC subyacente, que excluye elementos volátiles como los alimentos y la energía, hizo lo propio, situándose en el 6.3% interanual, por debajo de las expectativas del 6.5%. Dicho esto, el dólar estadounidense se debilitó en general, mientras que los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. cayeron, con un descenso de 24 puntos básicos en el 3.857% a 10 años.

El índice del dólar, que mide el valor del dólar frente a una cesta de seis divisas, bajó un 1.91% y se situó en 108.332, lo que supuso un impulso para el GBPUSD, que rebotó 300 puntos tras alcanzar un mínimo diario de 1.1345.

Al mismo tiempo, el mercado laboral estadounidense actualizó las cifras de solicitudes de subsidio de desempleo, que quedaron eclipsadas por el informe sobre la inflación en Estados Unidos. Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo de la semana pasada aumentaron en 225.000 frente a las estimaciones de 220.000. A pesar de que el informe de nóminas no agrícolas de la semana pasada añadió más puestos de trabajo de los que preveían los economistas, la tasa de desempleo subió al 3.7%, lo que significa que el mercado laboral sigue siendo ajustado pero empieza a sentir el impacto de la política restrictiva.

Aparte de esto, los funcionarios de la Fed hicieron declaraciones tras la publicación de los datos económicos estadounidenses. Harker, de la Fed de Filadelfia, dijo que la inflación sigue siendo demasiado alta y añadió que las subidas de tipos por debajo de 75 puntos básicos "siguen siendo significativas". Dijo que las futuras decisiones políticas dependerán de los datos. El presidente de la Fed de Dallas, Logan, dijo que los datos del IPC de octubre son bienvenidos, pero que queda mucho camino por recorrer. Añadió que el proceso de enfriamiento de la economía no ha hecho más que empezar.

La presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, dijo que el IPC de octubre fue bien y es sólo un "ejemplo de datos alentadores". Es partidaria de una subida lenta y constante de la tasa de los Fondos Federales (FFR), y espera que alcance un máximo en torno al 4.9%.

En cuanto al Reino Unido, está previsto que el viernes se publique el PIB del Reino Unido correspondiente al tercer trimestre, lo que arrojaría algo de luz sobre la situación de la economía británica. A finales de la próxima semana, la declaración fiscal del Reino Unido anunciada el 17 de noviembre sería el siguiente catalizador para los operadores del GBPUSD.

Niveles técnicos clave del GBPUSD

• El yen japonés se dispara tras las cifras del IPC de EE.UU. por las expectativas de una Fed menos agresiva.
• El dólar cae, el USDJPY pierde más de 400 puntos.
• El EURJPY está probando el soporte crítico de 144.00.

El cruce EURJPY está sufriendo la mayor caída diaria de los últimos meses debido a la fortaleza del yen japonés en todos los ámbitos y a la reducción de los rendimientos en Estados Unidos. Ha hecho suelo en 143.98, el mínimo desde el 24 de octubre.

El IPC de octubre en EE.UU. mostró cifras por debajo de las expectativas y provocó una recuperación en Wall Street y en los Tesoros. La fuerte caída de los rendimientos en EE.UU. fortaleció al yen japonés, el que mejor se comportó el jueves, con el USDJPY cayendo más de 450 puntos.

¿Aceleración por debajo de 144.00?

La recuperación del EURUSD mantiene las pérdidas limitadas en el EURJPY. El cruce está probando una zona de soporte crítica en torno a 144.00. Una ruptura a la baja abriría las puertas a más pérdidas. El euro necesita mantener ese nivel para evitar el deterioro de las perspectivas técnicas, ya negativas.

Al alza, la resistencia en el EURJPY surge en 145.50; aunque el cruce necesita subir y mantenerse por encima de 147.00 para que el euro se fortalezca. Si el EURUSD sigue subiendo y prevalece el apetito de riesgo, la corrección en curso podría encontrar algunos motivos para frenarse. La reanudación de la tendencia alcista necesitaría que los rendimientos en EE.UU. volvieran a girar al alza.

Gráfico diario del EURJPY

Niveles técnicos

• El kiwi rebota alejándose de 0.5840 y sube a 0.6000.
• Los datos de inflación de EE.UU., decepcionaron las expectativas y han hecho mella en el dólar.
• Los mercados bursátiles se recuperan ante la esperanza de que la Fed se relaje en los próximos meses.

El dólar se disparó tras la publicación de unas cifras de inflación en EE.UU. más frías de lo esperado. El par, que ha estado cotizando a la baja durante las sesiones asiáticas y europeas, rebotó desde 0.5840 para alcanzar máximos de sesión justo por encima de 0.6000.

El dólar cae mientras la inflación estadounidense se enfría

La inflación estadounidense se mantuvo sin cambios, en el 0.4%, frente a las expectativas del mercado de una lectura del 0.6%, mientras que los precios al consumo interanuales se redujeron a una tasa del 7.7%, muy por encima del 8% de consenso, tras una lectura del 8.2% en septiembre.

El IPC subyacente, el indicador preferido por la Reserva Federal para evaluar las presiones inflacionistas, que excluye los precios volátiles de los alimentos y la energía, ha bajado al 0.3% en octubre, desde el 0.6% de septiembre, mientras que el mercado había previsto un descenso más suave hasta el 0.5%. En términos interanuales, el IPC subyacente ha retrocedido al 6.3% desde el 6.6% de septiembre.

Estas cifras aumentan la evidencia de que la inflación podría haber tocado techo, lo que alivia la presión para que la Reserva Federal mantenga su agresivo ciclo de endurecimiento monetario e impulsa las expectativas de una subida de tipos más suave en diciembre.

El dólar y los Bonos del Tesoro de EE.UU. han caído con fuerza. El Índice del dólar, que se había revalorizado más de un 16% en lo que va de año, impulsado por la postura agresiva de la Fed, ha perdido cerca de un 2.2% tras los datos. Asimismo, el rendimiento del Tesoro estadounidense de referencia a 10 años ha perdido 30 puntos básicos, actualmente en 3.83%.

Por otro lado, los Mercados bursátiles de EE.UU. se han disparado tras los datos, con el Dow Jones subiendo un 2.5%, el S&P500 apreciándose un 4% y el índice Nasdaq un 5.42% por encima de los niveles de apertura.

Niveles técnicos a vigilar

• El dólar cae con fuerza tras los datos del IPC de octubre en Estados Unidos.
• Banxico anunciará la decisión de política monetaria: ¿una última subida moderada?
• El USDMXN consolida el sesgo bajista, 19.00 en el radar.

El USDMXN pasó de los 19.50 a 19.35, alcanzando un nuevo mínimo del ciclo. Está rondando el nivel 19.40, presionado por las cifras del IPC de EE.UU. que pesaron sobre el dólar y a la espera de la decisión de Banxico.

El peso se fortalece, mientras que el dólar cae

El Índice de Precios al Consumo (IPC) de Estados Unidos subió un 0,4% en octubre, por debajo del 0.6% del consenso del mercado. La lectura anual cayó al 7.7%, el nivel más bajo desde enero. El dólar se desplomó tras informar y los precios de las acciones se dispararon.

En Wall Street, el Dow Jones sube un 2.45% y el Nasdaq un 5.68%. Los rendimientos estadounidenses caen casi un 6%. El Índice del dólar pierde un 1.77%, en el punto más bajo desde mediados de septiembre.

Las cifras de inflación de EE.UU. son una buena noticia no sólo para la Fed y la Casa Blanca, sino que también deberían alegrarse en México. Dado que la Fed es menos agresiva a la hora de subir las tasas, Banxico podría enfrentarse a menos presiones.

El informe sobre el IPC se publicó justo cuando el Banco de México celebra su reunión de política monetaria. La decisión se anunciará en unas horas. Se espera una subida de tipos de 75 puntos básicos, lo que situaría la tasa clave en el 10%. Parece probable una actitud moderada, no sólo después de las cifras de inflación de EE.UU. y México, sino también por la caída generalizada del dólar.

Un Banxico moderado no es necesariamente malo para el peso mexicano. Los rendimientos en EE.UU. y el apetito por el riesgo también son factores clave para el rendimiento del MXN, que en lo que va de 2022 se encuentra entre los que más ganan.

Niveles técnicos

• El euro rebota en 0.9930 y sube a 1.0180 tras los datos del IPC estadounidense.
• Las frías cifras de inflación impulsan las esperanzas de un "pivote moderado" de la Fed.
• El dólar se desploma y los mercados de acciones se disparan.

EL EUR se ha disparado desde los mínimos de la sesión en la zona de 0.9930 para alcanzar máximos de dos meses en 1.0180, ya que la publicación de las cifras de inflación en EE.UU. ha hecho que el dólar se desplome en todos los ámbitos.

La inflación en EE.UU. decepciona las expectativas

La inflación al consumo aumentó un 0.4% en octubre, sin cambios respecto al mes anterior, frente a las expectativas del mercado de un 0,6%. La cifra interanual se desaceleró hasta una tasa del 7.7%, por encima del consenso del 8%, tras haber subido un 8.2% en septiembre.

El IPC subyacente, que excluye el impacto de la volatilidad de los precios de los alimentos y la energía y que es observado de cerca por la Reserva Federal para evaluar la tendencia de la inflación, se redujo al 0.3% en octubre, desde el 0.6% de septiembre, frente a las expectativas de un aumento del 0.5%. En términos interanuales, el IPC subyacente ha retrocedido al 6.3% desde el 6.6% de septiembre.

Estas cifras sugieren que la inflación podría haber empezado a moderarse y proporcionan cierto margen para que la Reserva Federal modere su senda de subida de tipos en los próximos meses.

Dado que el mercado es extremadamente sensible a todas las noticias que puedan determinar la decisión de política monetaria de diciembre, estas lecturas han hecho bajar el dólar y los rendimientos de los bonos del Tesoro, y los mercados de acciones han subido con fuerza.

Niveles técnicos a vigilar

• La tasa de inflación anual de EE.UU. cae al nivel más bajo desde enero.
• El dólar se desploma ante las expectativas de una Fed menos agresiva.
• El AUDUSD se dirige al cierre diario más alto desde el 22 de septiembre.

El AUDUSD se disparó tras la publicación de las cifras de inflación en EE.UU., decepcionaron las expectativas. La especulación sobre una menor subida de tasas por parte de la Reserva Federal hundió al dólar. El par alcanzó los 0.6564, el nivel más alto desde finales de septiembre.

Antes y después del IPC

El Índice de Precios al Consumo (IPC) de Estados Unidos subió un 0.4% en octubre, por debajo del 0.6% del consenso del mercado. La lectura anual cayó al 7.7%, el nivel más bajo desde enero. Las cifras hicieron que Wall Street y los Tesoros subieran con fuerza. "Se acumulan las pruebas de que la inflación ha tocado techo y ahora vuelve a caer. Por lo tanto, es probable que la próxima subida de tasas de la Fed sea menor", dijeron los analistas de Commerzbank.

Las expectativas de una Fed menos agresiva empujaron al dólar fuertemente a la baja y sigue pareciendo vulnerable. El AUDUSD ha vuelto a superar la zona de 0.6520/40, que es una zona técnica importante. Mientras esté por encima, parecen probables más ganancias.

El miércoles, el AUDUSD cayó hasta 0.6390, igualando la media móvil simple de 20 días, que ahora se dirige claramente hacia el norte, lo que sugiere que se ha estabilizado un fondo, al menos a corto plazo. Un objetivo potencial de la recuperación actual podría verse en 0.6700/10. Antes de ese nivel, los niveles de resistencia se sitúan en 0.6615 y 0.6665.

Gráfico diario del USD

• El dólar se desploma tras la lectura del IPC de octubre en Estados Unidos.
• El USDJPY cae a mínimos de más de un mes.
• El dólar parece vulnerable a más pérdidas.

El USDJPY perdió casi 300 puntos en pocos minutos tras la publicación de los datos de la inflación estadounidense. El par pasó de estar por encima de los 146.00 a alcanzar los 143.14, alcanzando el nivel más bajo desde el 23 de septiembre.

La tasa anual del Índice de Precios al Consumo de EE.UU. cayó del 8.2% al 7.7% en octubre, por debajo del 8.0% del consenso del mercado y alcanzando el nivel más bajo desde enero. También la lectura subyacente mostró cifras inferiores a las esperadas.

La lectura de la inflación hizo que los rendimientos de los bonos estadounidenses bajaran bruscamente. El bono estadounidense a 10 años bajó al 3.90% desde el 4.10%, mientras que el rendimiento de los bonos del Tesoro a 2 años cayó del 4.60% al 4.38%. Los precios de las acciones en Wall Street se dispararon. El yen saltó frente al dólar y se mantuvo estable frente a otras divisas, sin que le afectara el apetito por el riesgo y apoyado por el descenso de los rendimientos estadounidenses. A pesar de mostrar ya grandes pérdidas, el dólar sigue pareciendo vulnerable.

El USDJPY rompió la zona de soporte clave de 145.00. Mientras esté por debajo, el sesgo debería apuntar a la baja. El siguiente soporte fuerte se ve en torno a 141.50, con una zona intermedia en 142.60.

Niveles técnicos

El presidente del Banco de la Reserva Federal de Filadelfia, Patrick Harker, dijo el jueves que la Reserva Federal de EE.UU. podría ralentizar el ritmo de subida de tasas en los próximos meses, según informó Reuters.

Declaraciones destacadas

Reacción del mercado

El Índice del dólar sigue bajo una fuerte presión bajista y al momento de escribir pierde un 1.% en el día en 109.02.

• La GBPUSD se recupera con fuerza tras la publicación del informe del IPC de EE.UU., más suave de lo esperado.
• El IPC general de EE.UU. se desaceleró al 7.7% y el IPC subyacente cayó al 6.3% en octubre.
• Los datos elevan las apuestas por subidas de tasas de la Fed menos agresivas y pesan sobre el dólar.

El par GBPUSD recibe ofertas agresivas durante las primeras horas de la sesión americana y se recupera más allá de la zona de 1.1550 en reacción a unas cifras de inflación de los consumidores estadounidenses más suaves.

La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. informó que el IPC general subió un 0.4% en octubre y que la tasa anual se redujo al 7.7% desde el 8.2% de septiembre, ambos decepcionando las expectativas. Otros datos revelaron que la inflación subyacente, que excluye los precios de los alimentos y la energía, se desaceleró más de lo previsto, hasta una tasa del 6.3% anual desde el 6.6% anterior.

Los datos se suman a las especulaciones de que la Reserva Federal ralentizará el ritmo de su política de endurecimiento y arrastran al dólar estadounidense a un nuevo mínimo de varias semanas. Esto, a su vez, se ve como un factor clave detrás de la fuerte recuperación del par GBPUSD de más de 170 puntos en la última hora, tomando a lo largo de algunas paradas de comercio intradía colocado cerca del nivel psicológico de 1.1500.

Sin embargo, queda por ver si los alcistas son capaces de aprovechar el movimiento en medio de un panorama sombrío para la economía del Reino Unido, que podría seguir actuando como un viento en contra para la libra esterlina. Por lo tanto, la atención se centra ahora en el informe preliminar del PIB del Reino Unido del tercer trimestre, que se publicará el viernes. Los datos macroeconómicos del Reino Unido deberían dar un nuevo impulso direccional al par GBPUSD.

Niveles técnicos a vigilar

• IPC de EE.UU. sube menos de lo esperado en octubre.
• El dólar cae bruscamente tras las cifras.
• EURUSD salta a máximos en casi dos meses, superando 1.0100.

El EURUSD saltó más de 200 pips tras conocerse el dato de inflación de octubre de Estados Unidos, que activó un desplome del dólar y un rally en Wall Street. El euro trepó hasta 1.0160, alcanzando el nivel más elevado desde el 13 de septiembre.

Previo al reporte, el par estaba operando en 0.9950 y saltó en cuestiones de pocos minutos. El dólar está cayendo en forma dramática en el mercado, afectado por los datos de inflación, que incrementan las expectativas de que la Reserva Federal reduzca la magnitud de las subas en las tasas de interés.

El Índice de Precios al Consumidor (IPC) subió en octubre 0.4%, menos que el 0.6% del consenso del mercado; el IPC subyacente también creció por debajo de las expectativas. Estas cifras serán bienvenidas por los funcionarios del banco central.

En caso que EURUSD se afirme sobre 1.0100, el euro tendrá soporte para extender las subas. La siguiente barrera importante se ve en el área de los máximos de septiembre en torno a 1.0200. Por el contario, un retroceso debajo de 0.9910 daría señales de vulnerabilidad en el par.

Niveles técnicos

• Pedidos iniciales de subsidio de desempleo suben en 7.000 la semana pasada.
• Pedidos continuados marcan nuevos máximos en meses.
• El dólar cae bruscamente por los datos de inflación.

El Departamento del Trabajo informó que los pedidos iniciales de subsidio de desempleo se incrementaron en 7.000 en la semana terminada el 5 de noviembre a 225.000, por encima de los 220.000 del consenso del mercado. El dato es el más elevado en cinco semanas.

Los pedidos continuados tuvieron una suba de 6.000 en la semana terminada el 29 de octubre a 1.493.000, superior a los 1.475.000 del consenso del mercado. Es el nivel más alto desde abril.

El dólar se desplomó pero afectado por las cifras de inflación minorista de octubre, que fueron más bajas de lo esperado.

• El NZDUSD sigue perdiendo terreno por segundo día consecutivo en medio de la compra sostenida de dólares.
• El retroceso de los rendimientos de los bonos de EE.UU. y el tono positivo del riesgo no prestan ningún soporte al par.
• Los inversores esperan ahora el crucial informe del IPC de EE.UU. para obtener un nuevo impulso direccional.

El par NZDUSD sigue bajo presión de venta por segundo día consecutivo el jueves y retrocede aún más desde su nivel más alto desde el 19 de septiembre tocado a principios de esta semana. El par sigue perdiendo terreno durante la primera mitad de la sesión europea y cae a un nuevo mínimo diario, por debajo de 0.5850 en la última hora.

El dólar estadounidense gana una fuerte tracción de seguimiento y se basa en el sólido rebote del día anterior desde un mínimo de varias semanas, que, a su vez, se considera un factor clave que arrastra al par NZDUSD a la baja. El movimiento alcista del dólar podría atribuirse a cierto comercio de reposicionamiento en previsión de unas cifras de inflación al consumo más sólidas en Estados Unidos. Dicho esto, un modesto retroceso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de los EE.UU. podría mantener limitado cualquier avance adicional del dólar.

Aparte de esto, un tono generalmente positivo en los mercados de acciones podría actuar como un viento en contra para el Dólar de refugio seguro y ofrecer algún soporte al Kiwi, sensible al riesgo. Los operadores también podrían abstenerse de hacer apuestas agresivas y preferirían mantenerse al margen antes del crucial informe del IPC estadounidense. Los datos influirán en el ciclo de subida de tasas de la Fed, lo que, a su vez, impulsará la demanda del dólar y dará un nuevo impulso al par NZDUSD.

Se espera que el IPC general de EE.UU. se reduzca a una tasa del 8% interanual en octubre, frente a la lectura del mes pasado del 8.2%. Una sorpresa al alza reavivará las apuestas por una subida más rápida de los tipos de interés por parte de la Fed e impulsará a la divisa estadounidense, preparando el terreno para un nuevo movimiento de depreciación a corto plazo del par NZDUSD. Incluso desde el punto de vista técnico, el rechazo de esta semana cerca de la señal psicológica de 0.6000 favorece a los bajistas y añade credibilidad a las perspectivas negativas a corto plazo.

Niveles técnicos a vigilar

• El EURUSD se suma al retroceso semanal por debajo del nivel de paridad.
• La continuación de la tendencia a la baja podría hacer que se vuelva a probar la meida móvil de 55 días.

El EURUSD retrocede por segunda sesión consecutiva y rompe la paridad el jueves.

De acelerar las pérdidas, el par podría desafiar la media móvil simple (SMA) de 55 días, hoy en 0.9888, antes de volver a visitar la línea de soporte de nueve meses en torno a 0.9840. Por debajo de este último, el par podría ver restablecida la perspectiva bajista a corto plazo.

A más largo plazo, el sesgo bajista del EURUSD debería permanecer inalterado mientras esté por debajo de la SMA de 200 días en 1.0442.

EURUSD gráfico de día 

• El EURJPY extiende el tramo semanal a la baja por tercera sesión consecutiva.
• Inmediatamente a la baja se encuentra la zona de 144.00.

El EURJPY encadena la tercera jornada consecutiva de pérdidas y rompe por debajo del soporte clave de 146.00 el jueves.

El cruce parece haberse embarcado en una fase correctiva y la continuación de esta postura podría desafiar a corto plazo el mínimo de noviembre en 144.03 (3 de noviembre). Más al sur espera la media móvil simple (SMA) de 55 días, hoy en 143.28.

A corto plazo, se espera que el impulso alcista persista mientras esté por encima de los mínimos de octubre cerca de 141.00.

A más largo plazo, mientras esté por encima de la SMA clave de 200 días en 138.03, se espera que las perspectivas constructivas se mantengan.

EURJPY gráfico de día

• Euro y franco suizo entre las de peor rendimiento en el mercado.
• Se viene el dato de inflación de EE.UU., con gran potencial de impacto en mercados.
• EURUSD con tono negativo, soporte crítico en 0.9900.

El EURUSD no encuentra soporte antes del dato de inflación de EE.UU. y prolonga el recorrido bajista. El par cayó hasta 0.9935, el nivel más bajo desde el lunes y se mantiene cerca de los mínimos con un marcado momento bajista.

Luz, cámara… IPC

El retroceso del EURUSD se da sin un factor por detrás y está siendo acompañado por una caída del EURGBP y del EURCHF, aunque el franco suizo también pierde terreno contra el dólar.

El dólar se muestra fuerte en el mercado antes del dato crítico. Los rendimientos de los bonos del Tesoro operan estables con el bono a 10 años rindiendo 4.10% y el de 2 años 4.62%. Los futuros de Wall Street muestran una pequeña suba tras la caída de ayer.

A las 13:30 GMT se publicará el Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. de octubre, que es hacia donde apuntan todas las miradas y que sus cifras pueden generar mucho ruido en el mercado. Se espera que el IPC anual se ubique en el 8% tras el 8.2% de septiembre y que la subyacente pase de 6.6% a 6.5%.

Sin poder con 1.0100, soporte en 0.9900/05

El descenso del EURUSD ya lleva cien pips desde el máximo del día. En caso de extenderse asoma como nivel crítico el área de 0.9900, que además de ser un número redondo, contiene a la media móvil de 20 días, y varios resistencias horizontales. De perder ese nivel se podría esperar más presión bajista.

El par está cayendo por segundo día en forma consecutiva, tras no haber podido superar 1.0095/1.0100 esta semana. En caso de conseguir superar dicha zona, quedaría el euro habilitado para una extensión alcista.

Niveles técnicos

• El AUDUSD sigue bajo cierta presión de venta por segundo día consecutivo el jueves.
• Un RBA menos agresivo pesa sobre el Aussie en medio de la aparición de algunas compras en el USD.
• Los inversores esperan ahora el informe del IPC de EE.UU. antes de abrir nuevas posiciones direccionales.

El par AUDUSD amplía el retroceso de esta semana desde 0.6550, o su nivel más alto desde el 23 de septiembre, y sigue bajo cierta presión de venta por segundo día consecutivo el jueves. El par ha alcanzado un nuevo mínimo semanal durante la primera mitad de la sesión europea y los bajistas esperan ahora una debilidad sostenida por debajo del nivel redondo de 0.6400.

El dólar australiano se ve perjudicado por el hecho de que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) ya ha reducido su régimen de subida de tasas a 25 puntos básicos. Además, la vicegobernadora del RBA, Michele Bullock, señaló el miércoles que hay buenas razones para pensar que nos estamos acercando al pico de la inflación. Esto, a su vez, sugiere que el banco central australiano podría seguir ralentizando el ritmo de su política de endurecimiento, lo que a su vez sigue pesando sobre el par AUDUSD.

Por otro lado, el dólar estadounidense atrae algunas compras y busca aprovechar el buen rebote del día anterior desde un mínimo de varias semanas. Esto se considera otro factor que ejerce cierta presión a la baja sobre el par AUDUSD. Dicho esto, el retroceso de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., junto con un tono de riesgo generalmente positivo, podría limitar al USD de refugio seguro y ofrecer cierto soporte al AUD, sensible al riesgo. Además, los operadores preferirían esperar a las cifras de la inflación al consumo en EE.UU..

Se espera que el IPC general de EE.UU. se reduzca a una tasa del 8% interanual en octubre, frente a la lectura del mes pasado del 8.2%. Una sorpresa al alza reavivaría las expectativas por una subida más rápida de los tipos de interés por parte de la Fed e impulsaría a la divisa estadounidense, preparando el terreno para un nuevo movimiento de depreciación a corto plazo del par AUDUSD. Por lo tanto, cualquier intento de recuperación podría ser visto como una oportunidad de venta y corre el riesgo de desvanecerse rápidamente.

AUDUSD niveles técnicos

Hoy se publicarán los datos de la inflación en Estados Unidos. Un dato intermensual más flojo exacerbará el posicionamiento, que ha pasado a reducir rápidamente las posiciones alcistas en el USD recientemente y a dar soporte al apetito por el riesgo. Los economistas de TD Securities informan de que esto podría poner a prueba los niveles clave del EURUSD y el USDJPY.

Alivio modesto del IPC subyacente

"Esperamos que los precios subyacentes se mantengan fuertes en términos intermensuales, a pesar de nuestra expectativa de desaceleración frente a septiembre. De hecho, prevemos un sólido aumento del 0.4% intermensual en la serie del IPC subyacente. En cuanto a la inflación general, esperamos que registre su mayor aumento intermensual en cuatro meses, con un 0.6%. Nuestras proyecciones intermensuales implican que la inflación general y la subyacente del IPC probablemente perdieron velocidad en términos interanuales en octubre".

"Una cifra mensual más suave del IPC subyacente probablemente exacerbará el sentimiento de riesgo de que una tasa terminal en o por encima del 5% puede ser suficiente para frenar la peor inflación en décadas. Es probable que esto amplíe el posicionamiento en el mercado de divisas, que se ha movido agresivamente para reducir las posiciones alcistas en dólares, según nuestras estimaciones."

"Creemos que existe el riesgo de que incluso una sorpresa positiva en el IPC pueda desencadenar un squeeze de posicionamiento, aunque la sostenibilidad de eso podría ser cuestionada."

"Creemos que el USDJPY se arriesgaría a probar el nivel de 143.75 si se cumple la cifra del IPC subyacente, mientras que el EURUSD estará expuesto a 1.01-1.02".

La libra esterlina sufrió una gran venta masiva ayer, mientras que hoy hemos conocido los datos de la balanza de precios de la vivienda RICS de octubre. En opinión de los economistas de ING, el GBPUSD podría probar hoy el nivel de 1.1150.

Los precios de la vivienda comienzan a sentir la crisis

"Los agentes inmobiliarios del Reino Unido ven ahora que los precios de vivienda están bajando por primera vez desde el verano de 2020, una clara respuesta a la reciente subida de las tasas hipotecarias. Esto volverá a cuestionar la valoración que hace el mercado del ciclo de endurecimiento del Banco de Inglaterra, donde creemos que las tasas con un precio del 4.65% el próximo verano son demasiado altas."

"1.1150 es un objetivo claro para el GBPUSD si el dólar se fortaleciera hoy. De nuevo, dudamos de que las ganancias por encima de 1.15 aguanten".

Hoy, todas las miradas estarán puestas en la cifra del Índice de Precios al Consumo (IPC) de octubre en Estados Unidos. Si la inflación disminuye más de lo previsto, el par EURUUSD podría avanzar hacia 1.01, según informan los economistas de Commerzbank.

El dólar ha dejado de ser una moneda de alto vuelo

"Es probable que la inflación se haya relajado un poco. Unos datos en línea con las expectativas del mercado es poco probable que apoyen al dólar notablemente por más tiempo. Por el contrario, si la inflación disminuye aún más rápido de lo esperado, el EURUSD podría subir hacia 1.01 de nuevo. El dólar ya no es el valor que tenía en los últimos meses".

"Las cosas se verían de otro modo si, sorprendentemente, las tasas de inflación no se hubieran relajado o incluso hubieran subido más. Esto daría lugar a un aumento de las especulaciones sobre la posibilidad de que los tipos de interés de la Fed alcancen niveles aún más altos de lo que se espera actualmente y de que tengamos que afrontar otra gran subida de tasas en diciembre. Por lo tanto, unos datos de inflación sorprendentemente altos harían que el dólar subiera y que el EURUSD regresara por debajo de la paridad."

El gobernador del Banco de Japón (BoJ), Haruhiko Kuroda, hace nuevos comentarios, vía Reuters, sobre el valor de la tasa de cambio.

Declaraciones destacadas