Noticias de mercados

• La libra sigue apreciándose y alcanza un máximo de 2 meses y medio en 1.1840.
• El PIB del Reino Unido se contrajo menos de lo previsto en el tercer trimestre.
• El dólar sigue presionado por las esperanzas de flexibilización de la Fed.

La GBP se ha recuperado por segundo día consecutivo frente a un maltrecho dólar, hasta alcanzar nuevos máximos históricos de dos semanas en 1.1840. En el gráfico semanal, el par se encamina a una recuperación del 4.8% en su mejor rendimiento semanal en más de dos años.

El PIB del Reino Unido se contrae menos de lo previsto en el tercer trimestre

El Producto Interior Bruto preliminar del Reino Unido ha mostrado una contracción del 0.2% en el tercer trimestre, significativamente por encima del consenso del mercado del -0.5% tras el avance del 0.2% en el trimestre anterior. En términos interanuales, la economía británica se desaceleró al 2.4% desde el 4.4%, lo que sigue siendo mejor que la lectura del 2.1% prevista por los analistas del mercado.

Aunque estas cifras confirman las previsiones del Banco de Inglaterra de que el país está entrando en una larga recesión, el mercado parece haber acogido con satisfacción los datos, lo que ha permitido al par prolongar su fuerte subida de dos días.

En el otro extremo, el dólar estadounidense ha ampliado su venta masiva, provocada por las cifras de inflación de EE.UU. más suaves vistas el jueves, que han actuado como un viento de cola para el par. El IPC de EE.UU. se desaceleró hasta una tasa anual del 7.7% en octubre, según los datos de la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU., muy por debajo de las expectativas del mercado del 8% y por debajo de la lectura del 8.2% observada en septiembre.

Estos datos sugieren que las presiones inflacionistas podrían estar disminuyendo, lo que ha impulsado las expectativas de un cambio moderado por parte de la Reserva Federal de EE.UU. en los próximos meses. Esto ha aplastado la demanda de EE.UU. e impulsado los mercados de acciones mundiales.

En un calendario estadounidense muy escaso, el Índice Preliminar de Sentimiento del Consumidor de Michigan anticipó un deterioro más acusado de lo esperado en noviembre. La subida de los precios y la preocupación por el aumento de los tipos de interés están lastrando la confianza de los consumidores.

Niveles técnicos a vigilar

• El AUDUSD prueba la EMA de 100 días, impulsado por un patrón gráfico de cabeza y hombros invertidos.
• Una vez alcanzado el patrón de cabeza y hombros, el AUUSD podría extender sus ganancias hacia la EMA de 200 días.

El AUDUSD está subiendo con fuerza en la sesión norteamericana y desafía la media móvil exponencial (EMA) de 100 días en 0.6701. Los factores fundamentales, pero también un patrón gráfico de cabeza y hombros invertidos en el gráfico diario del AUDUSD, apuntalaron al dólar australiano (AUD), que está ganando un 1.24%. En el momento de redactar este artículo, el AUDUSD cotiza a 0.6701 tras alcanzar un mínimo diario de 0.6577.

Análisis del precio del AUDUSD: Perspectiva técnica

El gráfico diario del AUDUSD muestra al dólar estadounidense superando la línea de cuello invertida de cabeza y hombros el jueves 11 de noviembre. Cabe señalar que durante ese día, el AUDUSD registró un mínimo diario de 0.6412. Pero un informe más suave del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. levantó al AUDUSD, que subió casi 190 puntos.

En el momento de escribir estas líneas, el AUDUSD está sondeando la EMA de 100 días, que, una vez superada, podría allanar el camino para nuevas ganancias. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) se encuentra en zona alcista. Por lo tanto, el camino de menor resistencia en el AUDUSD tiene un sesgo alcista.

La primera resistencia del AUDUSD sería la EMA de 100 días en 0.6701. La ruptura por encima expondrá la marca psicológica de 0.6800, seguida del objetivo de cabeza y hombros invertidos en 0.6870. Sin embargo, la ruptura de esta última marca allanará el camino hacia zonas de resistencia clave como el máximo del 13 de septiembre en 0.6916 y la EMA de 200 días en 0.6956.

Niveles técnicos clave del AUDUSD

• El kiwi alcanza nuevos máximos históricos de dos meses, superando los 0.6100.
• Las esperanzas de un menor ritmo de endurecimiento de la Fed están aplastando la demanda del dólar estadounidense.
• El NZDUSD se consolidará en los próximos días/semanas — ANZ.

El NZD está experimentando una fuerte recuperación de dos días, impulsada por un sentimiento positivo del mercado el viernes. El par ha subido alrededor de un 3.8% en los últimos dos días para alcanzar precios justo por encima de 0.6100 en el momento de escribir este artículo.

La debilidad generalizada del dólar ha hecho que el NZD suba.

El sentimiento positivo de los mercados tras la publicación de los datos sobre la inflación en EE.UU. el jueves, ha golpeado al dólar, impulsando la demanda del kiwi vinculado al sentimiento.

La inflación al consumo en EE.UU. se redujo más allá de las expectativas en octubre, con una inflación anual del 7.7% desde el 8.2% de septiembre. Estos datos sugieren que las presiones sobre los precios podrían haber comenzado a disminuir, lo que ha estimulado las expectativas de un "giro moderado" por parte de la Reserva Federal.

Además, la noticia de que las autoridades chinas han decidido suavizar las restricciones del COVID-19 ha animado aún más el sentimiento del mercado, actuando como un viento de cola para el NZD, ya que Nueva Zelanda es uno de los principales socios comerciales de China.

En el calendario económico, el Índice Preliminar de Sentimiento del Consumidor de Michigan en EE.UU. anticipó un deterioro mayor de lo esperado en noviembre. La subida de los precios y la preocupación por el aumento de los tipos de interés están pesando en la confianza de los consumidores.

NZDUSD: Consolidación para los próximos días/semanas — ANZ

De cara al futuro, los analistas de ANZ esperan que el par consolide las ganancias en los próximos días o semanas: "El dólar cayó con fuerza tras la publicación de los datos del IPC de EE.UU., mucho más suaves de lo esperado (...) Sin embargo, aún no estamos fuera de peligro, y los mercados de EE.UU. todavía están valorando los recortes de junio, y si estos se descartan, esto podría frenar el ajuste del dólar (...).(...) Los tipos de interés locales también bajarán hoy, lo que podría frenar un poco el avance del dólar neozelandés y dejar a los mercados en un estado de ánimo más consolidado para los próximos días/semanas."

Niveles técnicos a vigilar

• El Aussie se consolida en máximos de seis semanas cerca de 0.6700.
• Los inversores están valorando un ajuste monetario más suave de la Fed.
• La decisión de China de suavizar las restricciones del COVID-19 ha contribuido a mejorar el sentimiento.

El AUD sigue subiendo por segundo día consecutivo, impulsado por la debilidad del dólar estadounidense ante las crecientes esperanzas de que la Reserva Federal de EE.UU. comience a relajar su senda de ajuste monetario en los próximos meses.

El viernes, el par se aprecia un 0.8% y sube casi un 4% en los dos últimos días, tras haber alcanzado un nuevo máximo de seis semanas en 0.6690, con los intentos bajistas limitados por encima de 0.6650 hasta ahora.

Las esperanzas de que la Fed se relaje han impulsado el sentimiento de los mercados

El apetito de riesgo de los inversores aumentó el jueves tras la publicación de los datos del Índice de Precios al Consumo de Estados Unidos, más fríos de lo esperado. La inflación anual se redujo al 7.7% en octubre, frente al 8.2% del mes anterior, superando las expectativas de una lectura del 8%.

Estas cifras sugieren que las presiones inflacionistas podrían haber tocado techo y proporcionan cierto margen al banco central estadounidense para suavizar su ciclo de ajuste monetario en los próximos meses.

El dólar y los rendimientos del Tesoro se hundieron con los datos, lo que hizo que las acciones y las divisas sensibles al riesgo, como el dólar australiano, se dispararan en las últimas sesiones.

Además, la noticia de que China está relajando algunas de sus estrictas restricciones COVID-19 y recortando los periodos de cuarentena ha aliviado las preocupaciones sobre el posible impacto en la economía mundial de una nueva serie de bloqueos, lo que ha impulsado aún más el sentimiento de los inversores.

El calendario económico es bastante escaso hoy, ya que en Estados Unidos se celebra el Día de los Veteranos. El único indicador relevante es el Índice Preliminar de Sentimiento de Michigan, que ha disminuido más allá de las expectativas, 54.7 desde 59.9 en octubre, mientras que el consenso anticipaba un descenso más suave hasta 59.5.

Niveles técnicos a vigilar

El EURUSD ha subido mucho. El par podría subir aún más hasta principios de diciembre, sin embargo, los economistas de Nordea esperan que el EURUSD caiga a 0.97 en tres meses.

La Fed mantendrá las tasas más altas durante más tiempo del que esperan los mercados

"A muy corto plazo, hasta principios de diciembre, el dólar podría debilitarse más y el EURUSD subiría hasta 1.05. El USD suele debilitarse en épocas de apetito de riesgo, como podríamos ver en las próximas semanas."

"Aunque el EURUSD podría subir hasta el inicio de diciembre, seguimos viendo un EURUSD más bajo en 097 en tres meses".

"La lucha de la Fed contra la inflación aún no ha terminado, dado el elevado crecimiento de los salarios y la rigidez del mercado laboral. La Fed podría tener que subir las tasas el próximo año más de lo que nosotros y los mercados esperan actualmente. Es probable que los diferenciales de interés entre el euro y el dólar se muevan a favor de un EURUSD más bajo. Además, las tasas más altas también implican que la aversión al riesgo podría volver a entrar en escena en los próximos tres meses, lo que llevaría a un EURUSD más bajo".

El EURUSD ha subido. Los economistas de Credit Suisse esperan una mayor fortaleza hasta la resistencia de 1.0350/90, que en principio tiene un límite, aunque la siguiente resistencia está en 1.0440.

El soporte de 1.0097/95 mantendrá el riesgo inmediato al alza

"Con el impulso semanal del MACD que ya ha cruzado al alza hace un rato, seguimos siendo alcistas para probar el pivote de precios clave de mayo/agosto y la resistencia de la tendencia en 1.0350/95. Con el nivel de 200 días no muy por encima, en 1.0440, buscaríamos una barrera importante aquí. En caso de que la fuerza se extienda directamente, creemos que esto despejaría el camino para una prueba de resistencia en el 38,2% de retroceso de toda la caída de 2021 a 2022 en 1.0612/15.

"El soporte se ve en 1.0197 inicialmente, y luego en 1.0034 con 1.0097/95 ahora idealmente sosteniendo para mantener el riesgo inmediato más alto. Por debajo puede verse un retroceso a la media exponencial de 13 días, ahora en 1.0014, esperándose aquí nuevos compradores."

• Franco suizo sube a lo largo del mercado y pasa a ser la mejor del día en el G10.
• Gobernador del SNB afirma que la política monetaria actual no es lo suficientemente restrictiva.
• USDCHF marca nuevo mínimo en tres meses.

El USDCHF aceleró las bajas en la última hora y retrocedió hasta 0.9448, llegando el nivel más bajo desde mediados de agosto. El par perdió fuerte tras las declaraciones del presidente del Banco Nacional Suizo (SNB) apuntando a la necesidad de más ajuste monetario.

Thomas Jordan afirmó que el SNB está listo para hacer lo que sea necesario con tal de mantener la estabilidad de precios. Explicó que la política monetaria actual no es lo suficientemente restrictiva, para regresar al objetivo de inflación compatible con estabilidad de precios.

Estas palabras hicieron disparar al franco suizo que en pocos minutos llegó a nuevos máximos en meses en varios frentes. El USDCHF cayó hasta 0.9448 y luego rebotó a 0.9500/10.  El par va camino a cerrar la semana con una pérdida superior a los 450 pips. El EURCHF pasó de 0.9845 a 0.9743, el mínimo en un mes antes de rebotar a 0.9800.

La baja del USDCHF, salvo por la última pata bajista, tiene que ver con la debilidad del dólar, sobre todo contra las monedas del G10. El billete verde va camino a tener la peor semana en meses, debilitado luego de los datos de inflación del jueves.

Niveles técnicos

• El AUDUSD se apoya en la recuperación posterior al IPC de EE.UU. y sube a su nivel más alto desde el 21 de septiembre.
• Un RSI ligeramente sobrecomprado en los gráficos horarios podría frenar a los alcistas a la hora de realizar apuestas agresivas.
• Una ruptura sostenida por debajo del soporte horizontal de mediados de 0,6500 anulará las perspectivas positivas.

El par AUD/USD se apoya en la recuperación del IPC de EE.UU., que fue más suave durante la noche, y gana tracción por segundo día consecutivo el viernes. El par se aferra a sus ganancias intradía a lo largo de la sesión norteamericana temprana y se sitúa actualmente cerca de la región de 0.6670-0.6680, o el nivel más alto desde el 21 de septiembre.

La firmeza de las expectativas de que la Reserva Federal ralentizará el ritmo de su endurecimiento de la política monetaria, en medio de señales de relajación de las presiones inflacionistas, arrastra al dólar estadounidense a un mínimo de dos mees y medio. A esto se añade que el ánimo de riesgo se considera otro factor que socava el dólar, que es un refugio seguro, y que beneficia aún más al australiano, que es sensible al riesgo. Esto, a su vez, actúa como un viento de cola para el par AUDUSD y sigue apoyando el movimiento positivo intradía.

Desde el punto de vista técnico, un RSI (14) ligeramente sobrecomprado en los gráficos horarios sugiere que cualquier avance adicional probablemente quede limitado cerca de la SMA de 100 días, actualmente en torno a la cifra redonda de 0.6700. A continuación se encuentra la barrera de 0.6740, que representa el extremo superior de un canal descendente que se extiende desde mayo de 2022, y que debería actuar como punto de referencia para el par AUDUSD. Una ruptura convincente se verá como un nuevo desencadenante para los alcistas.

El par podría acelerar el impulso hacia la recuperación de la señal de 0.6800, por encima de la cual el par AUDUSD podría probar el siguiente obstáculo relevante cerca de la zona de oferta de 0.6850-0.6855.

Por otro lado, la zona de 0.6640-0.6635 parece proteger la baja inmediata antes de la cifra redonda de 0.6600 y el mínimo diario, en torno a la zona de 0.6580-0.6575. Es probable que cualquier retroceso adicional atraiga nuevas compras y se mantenga limitado cerca del punto de ruptura de la resistencia horizontal de 0.6545-0.6540. Dicho esto, algunas ventas de seguimiento anularán las perspectivas positivas a corto plazo y provocarán algunas ventas técnicas en torno al par AUDUSD.

El siguiente soporte relevante a la baja está fijado cerca del nivel psicológico clave 0.6500, por debajo de la cual los precios al contado se volverían vulnerables para probar la zona de soporte de 0.6440. El par AUDUSD podría acabar retrocediendo hasta 0.6400. Un poco de venta por debajo del mínimo semanal, en torno a la zona de 0.6385, cambiará el sesgo a favor de los bajistas.

Gráfico diario del AUDUSD

Niveles clave a vigilar

• Banxico sube tasa de interés en 75 puntos básicos.
• Datos de inflación de EE.UU. activa brusca baja del dólar.
• USDMXN mantiene perspectiva bajista, se topa con soporte en 19.30.

El USDMXN está subiendo el viernes, teniendo uno de los mejores días en semanas, luego del cierre diario más bajo desde febrero de 2020. El par cerró en 19.31 y el viernes en horas europeas cayó hasta 19.26, marcando un nuevo mínimo en dos años, y luego rebotó a 19.46.

La tendencia del USDMXN sigue bajista, pero para habilitar más bajas consistentes deberá de quebrar por debajo de 19.30. Se podría esperar cierta consolidación por debajo entre 19.50 y 19.30, antes de nuevos movimientos direccionales.

El retroceso a mínimos en años se dio ante un debilitamiento general del dólar producto de la baja en la inflación en EE.UU., que se conoció el jueves. Ese mismo día, el Banco de México subió la tasa de interés de referencia en 75 puntos básicos a 10%.

La votación en Banxico no fue unánime, ya que un miembro de la Junta, Gerardo Esquivel pidió un incremento de 50 puntos. El banco central dio señales de más subas en la tasa, aunque evaluará la magnitud de acuerdo a las circunstancias. De todas formas, analistas coinciden que el fin del ciclo de subas está cerca. Obviamente que será necesario ver una inflación con tendencia a la baja.

En caso de persistir el tono global de optimismo que se encendió el jueves con los datos de EE.UU., el peso mexicano podría verse favorecido, y además esto  ayudaría con mantener la inflación bajo control. El aspecto negativo podría ser un rebote fuerte en los precios del petróleo.

Niveles técnicos

El GBPUSD sube y actualmente cotiza en torno a 1.1700. Los economistas de BBH esperan que el par pruebe el máximo del 26 de agosto, cerca de 1.19.

Comenzó la publicación de datos mensuales del Reino Unido

"El GBPUSD rompió por encima de su máximo del 13 de septiembre cerca de 1.1740 y eso establece una prueba del máximo del 26 de agosto cerca de 1.19".

"El crecimiento del tercer trimestre fue del -0.2% intertrimestral frente al -0.5% esperado y el 0.2% del segundo trimestre, lo que se tradujo en una tasa interanual del 2.4% frente al 2.1% esperado y el 4.4% del segundo trimestre. Esto es sólo el principio, ya que el BoE ha advertido que la recesión ya había comenzado y que probablemente duraría dos años. Cabe destacar que el fuerte gasto público, la formación bruta de capital fijo y las exportaciones netas impulsaron la cifra global y es probable que estos componentes sean grandes lastres en el cuarto trimestre y en los siguientes."

• El USDJPY cae a su nivel más bajo desde finales de agosto en medio de una tendencia sostenida a la venta del dólar.
• Las condiciones de sobreventa ayudan a los alcistas a defender el soporte del 61.8% del nivel Fibonacci en medio de una tendencia alcista.
• La configuración técnica apoya las perspectivas de una extensión de la reciente caída brusca.

El par USDJPY atrae nuevas ventas tras una subida intradía a la zona de 146.50 y cae a su nivel más bajo desde finales de agosto durante la mitad de la sesión europea. El par, sin embargo, se recupera unos pocos puntos desde el mínimo diario y se sitúa actualmente justo por debajo de 139.50.

La presión de venta del dólar estadounidense (USD) tras el IPC se mantiene en el último día de la semana en medio de las apuestas por una menor subida de tasas por parte de la Reserva Federal. Además, el estrechamiento del diferencial de tipos entre EE.UU. y Japón impulsa al yen japonés y ejerce una presión bajista adicional sobre el par USDJPY. Dicho esto, el estado de ánimo risk-on socava el refugio seguro del JPY y ofrece cierto soporte a las principales.

Desde el punto de vista técnico, una ruptura sostenida por debajo del soporte de la confluencia de 140.75 se considera un nuevo desencadenante para los bajistas. El punto de ruptura de dicha zona comprende la SMA de 100 días y el nivel de retroceso de Fibonacci del 50% de la fuerte recuperación desde el mínimo mensual de agosto hasta el máximo de 32 años alcanzado en octubre. Esto, a su vez, debería actuar ahora como un punto de pivote para el par USDJPY.

La fuerte caída intradía, por su parte, se detiene cerca del nivel del 61.8% Fibonaaci en medio de condiciones de sobreventa extrema en los gráficos intradía. Además, el RSI (14) en el gráfico diario se ha movido a punto de romper por debajo de la señal de 30. Esto está impidiendo que los bajistas hagan nuevas apuestas en torno al par USDJPY. Sin embargo, la configuración todavía apoya las perspectivas de pérdidas adicionales.

Por lo tanto, cualquier recuperación por encima de la señal psicológica de 140.00 podría verse como una oportunidad de venta y corre el riesgo de desvanecerse rápidamente cerca del punto de ruptura del soporte de confluencia de 140.75. Dicho esto, algunas compras de seguimiento más allá de la cifra redonda de 141.00 podrían desencadenar una recuperación a corto plazo hacia 142.00 en el camino hacia el máximo diario, alrededor de 142.50.

Por otro lado, la zona de 138.75, o el 61.8% del nivel Fibonacci, podría seguir protegiendo la baja inmediata. Una ruptura convincente sentará las bases para una extensión del reciente retroceso desde las proximidades de la señal de 152.00. El par USDJPY podría entonces acelerar la caída hacia la señal de 138.00 y eventualmente caer hasta el soporte horizontal de 137.50.

Gráfico diario del USDJPY

Niveles clave a vigilar

El GBPUSD supera el nivel de 1.17. Según informan los economistas de Société Général, el par podría extender su movimiento al alza si supera la zona de 1.1760/1.1840.

El soporte a corto plazo se encuentra en 1.1330

"El GBPUSD ha cruzado por encima de la línea de tendencia desde febrero, lo que denota una tendencia alcista a corto plazo".

"El par podría volver a visitar los mínimos de julio y el mínimo de 2016 en 1.1760/1.1840, con proyecciones de 1.2070".

"La media móvil de 50 días cerca de 1.1330 es un soporte a corto plazo".

El EURUSD acelera la subida hasta los límites de 1.0300. Los economistas de BBH esperan que el par ponga a prueba el máximo del 10 de agosto, cerca de 1.0370.

La Unión Europea actualizó sus previsiones macroeconómicas

"El EURUSD rompió por encima de su máximo del 12 de septiembre cerca de 1.02 y establece una prueba del máximo del 10 de agosto cerca de 1.0370".

"Se considera que el crecimiento de la zona euro será del 3.2% este año, pero que se ralentizará bruscamente hasta el 0.3% el próximo año, frente al 1.4% anterior. Se espera que el crecimiento se recupere hasta el 1.5% en 2024. La inflación se situará en el 8.5% este año, casi un punto porcentual más que en la previsión anterior, y se espera que se reduzca al 6.1% el año que viene, frente al 4% anterior, y al 2.6% en 2024".

El USDJPY ha caído un 3.5% en dos días. El par podría extender su caída hacia 137.80 e incluso 132.50 si no logra mantener 140.30/139.40, según informan los economistas de Société Générale.

Si no logra superar 145.00 podría significar una continuación a la baja

"El USDJPY ha caído hacia el límite inferior del canal trazado desde marzo en 140.30/139.40, que es también el máximo de julio. Esta es la primera capa de soporte".

"Si no cruza 145.00 podría significar la continuación a la baja".

"En caso de que no logre defender 140.30/139.40, el movimiento bajista podría extenderse hacia 137.80 y 132.50, el 38.2% de retroceso del desde 2020."

• El EURUSD acelera el avance y llega a la zona de 1.0300.
• El máximo de agosto en 1.0368 se perfila como el próximo objetivo.

El EURUSD se suma al fuerte avance del jueves y coquetea con la barrera clave en el área de 1.0300 al final de la semana.

La continuación de la recuperación parece el escenario más probable a corto plazo. Por el contrario, una mayor suba podría motivar al par a desafiar el máximo de agosto en 1.0368 (10 de agosto) por delante de la siempre relevante media móvil simple de 200 días, hoy en 1.0437.

A más largo plazo, la visión bajista del par debería permanecer inalterada mientras esté por debajo de esta última.

EURUSD gráfico de día

• El EURJPY extiende la caída semanal y rompe por debajo de 143.00.
• El siguiente objetivo a la baja son los mínimos de octubre cerca de 140.90.

El EURJPY acelera su caída y rompe el soporte clave de 143.00 el viernes.

El cruce parece haber iniciado una fase correctiva y la continuación de esta postura podría extenderse ahora hasta el mínimo de octubre cerca de 140.90, una zona que coincide con la línea de soporte de tres meses (desde el mínimo de agosto).

A más largo plazo, mientras esté por encima de la media móvil simple clave de 200 días en 138.08, se espera que la perspectiva constructiva se mantenga.

EURJPY gráfico de día

• Mercados de renta variable permanecen en modo rally.
• El dólar sigue cuesta abajo, en busca de nuevo nivel de equilibrio.
• Bonos del Tesoro confirmar ganancias recientes.

Al dato de inflación de EE.UU. del jueves se le sumaron las medidas de menos restricciones en China por el COVID, lo que le dio continuidad al rally de los mercados de renta variable. El dólar sigue cuesta abajo y el petróleo toma ritmo.

Datos de EE.UU. y medidas de China despiertan a los osos

En el día después del mejor día para las acciones desde 2020, en un rally impulsado por la baja en la inflación, los futuros de Wall Street operan en verde. El S&P 500 apunta a una apertura en positivo del 0.50%. En Europa, el DAX trepa 0.63% y el CAC 40 0.57%, mientras que el FTSE 100 pierde 0.28%.

El Índice de Precios al Consumidor subió 7.7% en octubre con respecto a un año atrás, menos que el 8.2% de septiembre e inferior al 8% esperado. Esto generó expectativas de que la Reserva Federal suavizará las subas en las tasas de interés y activó el rally de las acciones y los bonos y la caída del dólar.

A lo anterior se sumó que China anunció un alivio a las restricciones en su política por el COVID. El yuan chino también aprovecha la debilidad del dólar y el USDCNH llegó al mínimo desde el 7 de octubre debajo de 7.10.

Aún no se saben los resultados finales de las elecciones de EE.UU. Los demócratas apuntan a conseguir 50 bancas en el Senado, los republicanos 49 y una banca a definirse en segunda vuelta. En la Casa de los Representantes los republicanos ya consiguieron 211 y los demócratas 194. Aún quedan carreras por definirse pero se estima que los republicanos llegarían a la mayoría.

El viernes se confirmó la inflación récord en Alemania del 10.4% en octubre y los pronósticos de la Comisión Europea apuntan a una contracción en la actividad en el cuatro trimestre y en el primer trimestre del 2023. En PIB de Reino Unido se contrajo 0.2% en el tercer trimestre, mejor que la caída esperada del 0.5%.

Del calendario económico para el resto del día se destaca de EE.UU. el reporte de la Universidad de Michigan con el dato de confianza del consumidor y la expectativa de inflación. Entre las empresas que presentarán resultados están Softbank y Olympus.

La libra sube contra el dólar pero cae contra el euro. Tanto EURUSD como GBPUSD están en máximos en semanas sobre, cerca de 1.0300 y de 1.1780 respectivamente. El USDJPY continúa cuesta abajo y quebró 140.00.

Los precios del petróleo se vieron favorecidos por los anuncios de China. El barril de WTI sube más del 3% y está recortando las pérdidas semanales, operando sobre 89.00$. El oro no frena el rally y marcó nuevos máximos sobre 1760$, mientras que la plata no consigue afirmarse y cae el viernes operando debajo de 21.50$.

La recuperación de las criptomonedas frenó y están a la baja nuevamente. Bitcoin cae 3% y opera en la zona de 17.300$ y Ethereum cede 3.70% en 1.270$. La volatilidad sigue en niveles extremos.

Niveles técnicos

• Inflación en Alemania se confirma en 10.4% en octubre.
• Comisión Europea ve mayor desaceleración para 2023.
• EURUSD se mantiene alcista pese a sobrecompra.

El EURUSD sigue aprovechando la debilidad del dólar y trepó hasta 1.0279, el nivel más alto desde el 12 de agosto. El par se mantiene en el zona de máximo con la debilidad del dólar como el principal apoyo.

Sigue el rally pos IPC

El rally del EURUSD o el desplome del dólar comenzó el jueves tras el reporte de inflación de EE.UU. El Índice de Precios al Consumidor trepó 7.7% (interanual) en octubre, menos que el 8.2% de septiembre y por debajo del 8% del consenso del mercado.

Datos más bajos de inflación en EE.UU. pueden llevar a subas menos agresivas de la tasa de interés de la Reserva Federal. Este cambio en las perspectivas sigue pensando sobre el dólar.

La Comisión Europea presentó su informe trimestral el viernes en donde estima que la Eurozona crecerá 3.2% en 2022 y 0.3% en el 2023. Ven una contracción en el último trimestre de este año y en el primero del año próximo. En Alemania se confirmó el 10.4% récord de inflación anual en octubre, que no generó sorpresa ya que igualó la lectura preliminar.

El radar muestra 1.0300

Las subas del EURUSD enfrentan por encima de 1.0270 a la resistencia de 1.0290, que es la última defensa para un regreso sobre 1.0300. Luego el siguiente nivel a tener en cuenta es 1.0360.

En la dirección contraria, en 1.0220 está el primer soporte de relevancia, seguido de 1.0160 y luego 1.0095/1.1000. Una caída por debajo de esta última zona, dejaría al euro debilitado favoreciendo una extensión del retroceso.

Niveles técnicos

El EURUSD depende directamente del dólar y el sentimiento de riesgo en este momento. Los economistas de ING esperan que el par vuelva a la paridad a corto plazo.

Sólo una historia del dólar

"Nos cuesta ver los movimientos recientes como el inicio de una tendencia bajista amplia y sostenida del dólar y, por lo tanto, pensamos que el EURUSD puede estar cerca de su máximo a corto plazo".

"Ya había muy pocos indicios de que el euro estuviera especialmente sobrevendido antes de la reciente corrección al alza. Ahora, probablemente estemos ante un posicionamiento aún más equilibrado. Vemos margen para volver a la paridad del EURUSD a corto plazo."

• El AUDUSD extiende la recuperación del día anterior y sube a su nivel más alto desde el 22 de septiembre.
• La venta de dólares tras el IPC de EE.UU., más suave, no ha disminuido y ofrece soporte al par.
• La falta de compras de continuación justifica cierta precaución para los alcistas agresivos.

El par AUDUSD atrae algunas compras cerca de la región de 0.6580-0.6575 el viernes y sube a su nivel más alto desde el 22 de septiembre durante la sesión europea. El par se encuentra actualmente en torno a la zona de 0.6670 y sigue estando soportado por el sesgo de venta que prevalece en torno al dólar estadounidense.

De hecho, el índice del dólar, que mide la evolución del billete verde frente a una cesta de divisas, alcanza un mínimo de dos meses y medio en medio de las expectativas de que la Fed ralentice el ritmo de su política de endurecimiento. Las cifras más suaves de inflación al consumo en EE.UU., publicadas el jueves, reafirmaron las apuestas a favor de menores subidas de tasas por parte del banco central estadounidense. Los mercados están valorando actualmente más de un 80% de posibilidades de una subida de 50 puntos básicos en la reunión de diciembre del FOMC.

Además, las expectativas sobre los tipos de interés máximos en EE.UU. también cayeron por debajo del 5%, lo que se pone de manifiesto en un nuevo descenso de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. Aparte de esto, se considera que una fuerte subida en los mercados de acciones está socavando el dólar de refugio seguro, y ofreciendo un soporte adicional al Aussie, que es sensible al riesgo. Dicho esto, la preocupación por los vientos en contra derivados de la política de cero COVID de China podría frenar el último optimismo.

Esto, junto con la falta de un fuerte seguimiento de las compras, justifica cierta cautela antes de abrir nuevas posciones alcistas en torno al par AUDUSD y posicionarse para nuevas ganancias, al menos por ahora. Los operadores se centran ahora en la agenda económica de EE.UU., destacando la publicación del Índice Preliminar de Sentimiento del Consumidor de EE.UU. de Michigan. Esto, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses y el sentimiento de riesgo más amplio, influirá en el dólar y proporcionará cierto impulso al par AUDUSD.

AUDUSD niveles técnicos

El EURUSD se sitúa por encima de 1.02 tras la relajación de las normas de cuarentena por covid en China. Los economistas de Société Générale esperan que el par extienda su avance hacia la zona de 1.0360/1.0450.

El mínimo del EURUSD probablemente haya quedado atrás

"La flexibilización de las normas de cuarentena del covid en China ayuda a levantar el pesimismo económico mundial y acelerará la normalización de las cadenas de suministro. Desde una perspectiva macro para Europa, la posible reapertura de la economía china es una segunda condición necesaria, después de la Fed, que justifica una perspectiva más optimista para el comercio exterior y la moneda."

"A pesar de la crisis energética y el pesimismo sobre el conflicto de Ucrania, la inflación y el crecimiento, el mínimo del EURUSD probablemente haya quedado atrás y se puedan asaltar los objetivos medios."

"Se espera que el par suba hacia las proyecciones de 1.0285 y el máximo de agosto de 1.0360/1.0450, que es también la DMA de 200. Esta podría ser una zona de resistencia potencial".

"La defensa de 1.0000/0.9930 es crucial para persistir en el movimiento alcista".

Teniendo en cuenta las cifras avanzadas del CME Group para los mercados de futuros de gas natural, el interés abierto se sumó a la acumulación anterior y subió en más de 1.000 contratos el jueves. Por otro lado, el volumen cayó por tercera sesión consecutiva, ahora en alrededor de 109.700 contratos.

Gas natural: La siguiente resistencia está en 7.20$

El repunte del jueves en los precios del gas natural fue acompañado por otro aumento del interés abierto, lo que permite la continuación del reciente rebote. Sin embargo, la fuerte caída del volumen también podría provocar una reacción a muy corto plazo. Mientras tanto, la siguiente barrera alcista se sitúa en el máximo de noviembre, en 7.22$ por MMBtu (7 de noviembre).

La recuperación del sector industrial parece haber recuperado cierto impulso en septiembre, según han mostrado el viernes los últimos datos de producción industrial y de manufactura del Reino Unido publicados por la Oficina de Estadísticas Nacionales (ONS).

La producción manufacturera fue del 0% intermensual en septiembre, frente al -0.4% previsto y el -1.6% registrado en agosto, mientras que la producción industrial total fue del 0.2%, frente al -0.2% previsto y el -1.8% anterior.

En términos anuales, la producción manufacturera del Reino Unido se situó en el -5.8% en septiembre, mejor que las expectativas del -6.6%. La producción industrial total cayó un 3.1% en el noveno mes del año, frente al -4.3% esperado y el -4.3% anterior.

Por otra parte, se publicaron las cifras de la balanza comercial de bienes del Reino Unido, que llegó a 15.656 millones de libras en septiembre, frente a los 18.750 millones de libras previstos y los 19.257 millones de libras anteriores. La balanza comercial total (no comunitaria) fue de 8.551 millones de libras en septiembre, frente a los 11.079 millones anteriores.

• El GBPUSD atrae algunas compras cerca de la zona de 1.1650-1.1645, aunque carece de continuación.
• El dólar se debilita cerca de un mínimo de dos meses y sigue prestando cierto soporte al par.
• Las publicaciones macroeconómicas del Reino Unido, mejores de lo esperado, no impresionan a los alcistas ni proporcionan ningún impulso.

El par GBPUSD invierte una caída intradía a la zona de 1.1650-1.1645 y sube al extremo superior de su rango diario al inicio de la sesión europea. El par se mantiene estable por encima del nivel de 1.1700, o un máximo de casi dos meses, y se mueve poco después de la publicación de los datos macroeconómicos del Reino Unido.

La Oficina de Estadísticas Nacionales del Reino Unido informó este viernes de que la economía nacional se contrajo un 0.6% en septiembre, frente al -0.4% estimado y el -0.3% anterior. La decepción, sin embargo, se vio compensada por un dato mejor de lo previsto en el tercer trimestre, que mostró una contracción del 0.2% en el periodo julio-septiembre. Además, la tasa de crecimiento anual, que se situó en el 2.4%, lo que junto con la producción manufacturera e industrial del Reino Unido, que superó las expectativas del mercado, y ofrece cierto soporte a la libra esterlina.

Por otro lado, el dólar estadounidense tiene dificultades por aprovechar su modesto repunte intradía y se debilita cerca de su nivel más bajo desde el 26 de agosto, tocado tras un informe del IPC estadounidense más suave el jueves. Esto se considera otro factor que contribuye a limitar la caída del par GBPUSD. Dicho esto, la advertencia del Banco de Inglaterra sobre una recesión prolongada en el Reino Unido está impidiendo que los alcistas abran posiciones agresivas y actúa como un viento en contra del par, al menos por el momento.

Por lo tanto, será prudente esperar a que se produzcan fuertes compras de continuación antes de que los operadores comiencen a posicionarse para una extensión del reciente y fuerte movimiento de recuperación desde un mínimo de varios años tocado en septiembre. Los operadores esperan ahora la agenda económica de EE.UU., en la que se publicará el Índice Preliminar de Sentimiento del Consumidor de EE.UU. de Michigan. Esto, junto con los rendimientos de los bonos de EE.UU. y el sentimiento de riesgo del mercado en general, influirá en la dinámica de los precios del dólar y proporcionará un cierto impulso al par GBPUSD.

GBPUSD niveles técnicos

La inflación germana ha batido un nuevo récord desde la época de la reunificación, alcanzando hoy un 10.4% en la lectura anualizada de octubre. El resultado supera el 10% y cumple con las expectativas del mercado, según publica este viernes Destatis, la oficiana de estadísticas alemana.

El Índice de Precios al Consumo mensual se ha moderado al 0.9% desde el 1.9% de septiembre, tal como se esperaba.

Por su parte, el IPC armonizado anual se ha disparado al 11.6% desde el 10.9% previo, alcanzando un nuevo techo desde la reunificación y cumpliendo previsiones.

Los datos preliminares del CME Group para los mercados de futuros del petróleo crudo indican que los operadores aumentaron sus posiciones de interés abierto por segunda sesión consecutiva el jueves, esta vez en sólo 924 contratos. El volumen, en cambio, revirtió dos aumentos diarios seguidos y se redujo en unos 191.200 contratos.

El WTI vuelve a apuntar al máximo de noviembre en 93.73$

Los precios del petróleo crudo registraron humildes ganancias el jueves, en medio de un pequeño repunte del interés abierto, que apoya la continuación del rebote a muy corto plazo. El WTI tiene como objetivo el máximo de noviembre en 93.73$ (7 de noviembre).

El Producto Interior Bruto (PIB) de Reino Unido cayó un 0.2% en su lectura preliminar del tercer trimestre de 2022, moderando el descenso del 0.5% esperado por el consenso del mercado. En el segundo trimestre, la economía creció un 0.2%. La de hoy es la primera caída vista desde el primer trimestre de 2021.

El PIB anual ha crecido un 2.4% entre julio y septiembre, superando el 2.1% previsto, después de aumentar un 4.4% de abril a junio.

El crecimiento del PIB exclusivo del mes de septiembre ha caído un 0.6%, empeorando el descenso del 0.4% esperado y el retroceso del 0.1% visto en agosto. Esta es la mayor caída mensual desde junio.

GBP/USD reacción

La libra ha caído cerca de 20 pips frente al dólar tras los datos, deslizándose a las proximidades de 1.1700, aunque hay que tener en cuenta que poco antes de la publicación había alcanzado máximos del día en 1.1730, rozando el techo de dos meses alcanzado ayer en 1.1731. La tendencia del GBP/USD a corto plazo sigue siendo alcista. Al momento de escribir, el par cotiza sobre 1.1700, perdiendo un 0.12% diario.

Tras la recuperación impulsada por el Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU., los mercados vieron otro impulso para el sentimiento de riesgo en las primeras operaciones europeas del viernes, después de que China redujera su periodo de cuarentena para los viajeros, mientras que el sistema que penaliza a las aerolíneas por introducir casos de virus en el país también será eliminado, según informa Bloomberg.

"Los viajeros que entren en China tendrán que pasar cinco días en un hotel o en un centro de cuarentena del gobierno", seguidos de tres días confinados en casa, dijo el viernes la Comisión Nacional de Salud del país en un comunicado.

Reacción de los mercados

Los futuros del S&P 500 de EE.UU. subieron un 0.50% en reacción a los titulares sobre China, ya que la medida se ve como un gran giro de la estricta política de Pekín de cero covid. El AUDUSD aprovechó el rebote por encima de 0.6600 y actualmente cotiza en 0.6636, ganando un 0.30% en el día.

Una de las responsables de la política del Banco Nacional Suizo (SNB), Andrea Maechler, declaró el viernes que "no se descartan nuevas subidas de tasas".

Declaraciones destacadas