Noticias de mercados

• El dólar estadounidense vuelve a apreciarse el viernes y se acerca a 1.3800.
• Se ha informado de un informe mixto de ventas minoristas en Estados Unidos.
• El USD/CAD se aprecia más allá de 1.4000 - TDS.

El dólar estadounidense se reafirmó el viernes y recuperó la mayor parte de las pérdidas del día anterior. El par USD/CAD ha alcanzado el máximo de la sesión en 1.3875, tras rebotar cerca de 1.3700 a primera hora de hoy, y va camino de cerrar la semana con un avance moderado.

Reacción moderada a un informe mixto de ventas minoristas

El dólar apenas ha variado tras la publicación de un informe de consumo mixto. Las ventas minoristas se mantuvieron estables en septiembre, frente a las expectativas de un aumento mensual del 0.2%, en una señal de que el aumento de los precios de los alimentos y la energía podría estar empezando a mermar el efectivo disponible para las compras importantes.

Los datos de consumo, sin embargo, también han mostrado algunos aspectos positivos. Las ventas minoristas básicas (excluidos los automóviles) aumentaron contra las expectativas a un ritmo del 0.1%.

Más allá de esto, el dólar termina la semana en un tono positivo, tras las sólidas cifras de inflación de EE.UU. vistas el jueves, que han impulsado las expectativas de la cuarta subida de tipos del 0.75% en la reunión de política monetaria de noviembre.

El USD/CAD podría apreciarse fácilmente más allá de 1.40 - TDS

Los analistas de divisas de TD Valores Bursátiles ven que el CAD sigue cayendo, lo que podría llevar al par más allá de 1.40: "Incluso si la próxima fase de fortaleza del USD no es tan lineal como lo ha sido durante gran parte de este año, hay mucho riesgo idiosincrático negativo en el camino del CAD con el problema del servicio de la deuda para los hogares sólo en los primeros días (...) Si bien hemos pronosticado 1.40 hasta el final del año, no es un techo y podría empeorar muy fácilmente para el CAD".

Niveles técnicos a vigilar

• El dólar se toma una pausa después de alcanzar un máximo de 148.85.
• La divergencia de la política monetaria aplasta al yen.
• USD/JPY: Máximo potencial en 149.17/150.00.

El USD aceleró su recuperación frente al yen japonés el viernes y alcanzó los máximos de la sesión en 148.85. El par USD/JPY ha subido más de un 3% en una recuperación de ocho días, alcanzando sus niveles más altos desde 1990.

El yen se ve afectado por la divergencia de la política monetaria

El yen japonés cae como una piedra lastrado por la divergencia de la política monetaria entre el Banco de Japón y la Reserva Federal, y también del resto de los principales bancos centrales del mundo.

Mientras que se espera que la Fed suba los tipos de interés un 0,75% por cuarta vez consecutiva en noviembre, el Banco de Japón sigue empeñado en su política ultraexpansiva, lo que hace que el yen sea menos atractivo para los inversores.

En este momento, el par se ha apreciado muy por encima del nivel que provocó la intervención del Banco de Japón el mes pasado. Hasta ahora el banco ha permanecido inactivo, sin embargo, el ministro de finanzas japonés Suzuki reiteró el jueves el compromiso del gobierno de tomar medidas contra la excesiva volatilidad de las divisas.

USD/JPY: Máximo potencial en la zona de 149.17/150.00 - Credit Suisse

Según los analistas de divisas de Credit Suisse, el par podría estar cerca de un máximo potencial: "Nuestra tendencia sigue siendo la de un mayor impulso al alza en la zona de 147.62/153.01 con una resistencia por encima de 147.62/68 vista a continuación en 148.42 por delante de la resistencia de tendencia de abril en 149.17. Con la rara resistencia del hueco de agosto de 1990 en 149.31 y la barrera psicológica de 150.00 justo por encima, buscamos un posible techo en esta zona de 149.17/150.00".

Niveles técnicos a vigilar

• El dólar neozelandés cae desde el máximo de 0.5680 hasta la zona de 0.5550.
• El kiwi se acerca a los mínimos de largo plazo en 0.5475.
• El dólar estadounidense se aprecia ante las expectativas de una nueva subida de tasas de la FED del 0.75%.

El NZD/USD experimenta una fuerte reversión el viernes, lastrado por la fortaleza general del dólar. El kiwi bajó desde los máximos de la sesión cerca de 0.5700 a 0.5550 hasta ahora, acercándose al mínimo de 2020 en 0.5475.

El kiwi se desploma por la fortaleza del dólar

El Dólar se recupera de forma generalizada el viernes, reduciendo las pérdidas registradas a principios de esta semana, con los inversores anticipando la cuarta subida consecutiva de tasas de 75 puntos básicos en noviembre. Los datos sobre la inflación en EE.UU., más elevados de lo esperado, que se conocieron el jueves, han ofrecido razones adicionales para que el banco mantenga su agresivo ciclo de endurecimiento monetario.

Además, la preocupación de los inversores por una próxima recesión mundial también ha favorecido al dólar estadounidense por su condición de valor refugio.

En la agenda macroeconómica, los datos del PMI empresarial de Nueva Zelanda mostraron una desaceleración mayor de la esperada en septiembre. La actividad empresarial se desaceleró hasta 52 desde 52.5 en agosto, frente a las expectativas de una lectura de 52,5.

Niveles técnicos a vigilar

Según el modelo GDPNow del Banco de la Reserva Federal de Atlanta, se espera que la economía estadounidense crezca a una tasa anualizada del 2.8% en el tercer trimestre, un poco menos que el 2,9% de la estimación anterior.

"Tras las recientes publicaciones de la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. y de la Oficina del Censo de EE.UU., la previsión de crecimiento del gasto de consumo personal real en el tercer trimestre se redujo del 1.3% al 1.2%", explicó la Fed de Atlanta en su publicación.

Reacción de los mercados

El Índice del dólar no mostró una reacción inmediata a este informe y subió por última vez un 0.65% en el día, hasta 113.20.

• El GBP/USD se desploma por debajo de 1.1200 debido a la agitación política/económica en el Reino Unido.
• El Sentimiento de los Consumidores de EE.UU. mejoró mientras que las expectativas de inflación aumentaron.
• La primera ministra del Reino Unido, Liz Truss, da un giro en el impuesto sobre sociedades y lo aumenta para recaudar 18.000 millones de libras.

La GBP amplía sus pérdidas en medio de dos semanas de turbulencias, cortesía del minipresupuesto de la primera ministra del Reino Unido, Liz Truss, que terminó con la sustitución del ministro de Hacienda, Kwasi Kwarten, por James Hunt, mientras la Primera Ministra Truss intenta calmar a los mercados. Además, el Banco de Inglaterra terminó su programa de compra de bonos de emergencia como estaba previsto, comprando cerca de 2.000 millones de libras esterlinas el viernes.

En el momento de escribir estas líneas, el par GBP/USD cotiza a 1.1177, por debajo de su precio de apertura, tras haber alcanzado un máximo diario de 1.1366.

GBP/USD se desploma por la agitación política en el Reino Unido y los datos económicos mixtos de EE.UU.

Las acciones estadounidenses caen con fuerza, lo que supone un giro de 180 grados respecto a la reacción del jueves al IPC estadounidense. Los funcionarios de la Fed reiteraron que la inflación es alta, que el mercado laboral está tenso y que se avecinan nuevas subidas de tipos. Mary Daly, de la Fed de San Francisco, afirmó que la tasa de los fondos federales (FFR) podría alcanzar un máximo de entre el 4.5% y el 5%, ya que el banco central estadounidense hace todo lo posible por controlar la inflación.

Por lo tanto, el GBP/USD cayó, ya que el dólar se vio reforzado por los inversores, ante las crecientes expectativas de un mayor endurecimiento de la Fed. Por su parte, el Índice del dólar avanza un 0.75%, hasta 113.303, apuntalado por el aumento de los rendimientos del Tesoro estadounidense. Cabe destacar que el rendimiento a 10 años de EE.UU. gana 5 puntos básicos, hasta el 4.0%.

En cuanto a los datos, las Ventas Minoristas estadounidenses decepcionaron a los inversores, mientras que el Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan superó las cifras de agosto. Sin embargo, las expectativas de inflación americanas subieron un 5.1% en el horizonte de un año, por encima del 4.7% del mes pasado.

Por parte del Reino Unido, la Primera Ministra Liz Truss sustituyó al anterior Canciller Kwarteng por James Hunt y aumentó el impuesto sobre sociedades del 18% al 25%, lo que permitirá recaudar 18.000 millones de libras al año. Al mismo tiempo, el Banco de Inglaterra finalizó su programa de compra de bonos, destinado a estabilizar los mercados, aunque los gilts, en concreto el rendimiento a 30 años, ha subido 26 puntos básicos, operando en 4.80%,

Con este trasfondo, la semana que viene el GBP/USD sufrirá una mayor volatilidad. Los operadores deberían estar atentos a los acontecimientos que se produzcan durante el fin de semana en el Reino Unido, ya que se especula con la posibilidad de que Liz Truss deje de ser Primera Ministra, lo que se percibe como alcista para la libra. Por otra parte, las expectativas de la Fed, y la incertidumbre política en el Reino Unido, favorecerían al dólar.

Niveles técnicos clave del GBP/USD

• La recuperación del euro desde la zona de 0.8600 se extiende más allá de 0.8700.
• La libra se debilita después de que la PM Truss destituya a su ministro de finanzas.
• El EUR/GBP se enfrenta a la resistencia de 0.8750 y 0.8865.

El euro repunta el viernes tras las fuertes caídas de los dos días anteriores. El cruce EUR/GBP volvió a superar los 0.8700 tras la confirmación de que la Primera Ministra, Liz Truss, ha destituido al ministro de Finanzas, Kwasi Kwarteng.

La libra retrocede tras una recuperación de dos días

El euro aprovecha la debilidad de la libra para apreciarse un 0.8% el viernes, y el cable cede las ganancias anteriores provocadas por las especulaciones sobre un giro de 180 grados en el controvertido plan de recortes de impuestos del Gobierno británico.

A falta de datos macroeconómicos relevantes en el Reino Unido o en la UE, los inversores se han mantenido cautelosos con respecto a las compras de libras esterlinas, recelosos de la posible volatilidad. El viernes es la fecha límite fijada por el Banco de Inglaterra para poner fin a su programa de compra de bonos.

El EUR/GBP debería superar los 0,8750 para ganar tracción

Al alza, por encima de 0.8700, el par debería superar 0.8750, donde se encuentran las SMA de 100 y 200 horas, para dirigirse hacia el máximo del 12 de octubre en 0.8865.

A la baja, el soporte de 86.15 está aguantando a los osos hasta ahora. Por debajo de este nivel, los siguientes objetivos potenciales podrían estar en 85.65 (mínimo del 6 de septiembre) y 83,90/00 (mínimos del 8, 17 y 24 de agosto).

Niveles técnicos a vigilar

• El euro rompe por encima de 144.00 para acercarse al máximo de septiembre de 145.45.
• El yen se mantiene débil, con el USD/JPY en máximos de 34 años.
• Los inversores desconfían de la posibilidad de una intervención del BOJ.

El euro mantiene su tono firme frente al maltrecho yen japonés el viernes. El EUR/JPY ha ampliado su recuperación desde niveles inferiores a 141.00 a principios de esta semana, hasta superar los 144.00, con el máximo de septiembre, en 145.45 a la vista

El yen japonés cae de forma generalizada

La divisa común ha aprovechado la debilidad generalizada del yen japonés para apreciarse casi un 2.5% en lo que va de semana. El yen está sufriendo frente a sus principales pares, y el viernes el USD/JPY alcanzó un máximo de 34 años.

De hecho, el dólar ha superado el nivel que provocó una intervención del Banco de Japón el mes pasado, lo que ha puesto en alerta a los inversores. El jueves, el ministro japonés de Finanzas, Suzuki, reiteró el compromiso del gobierno de tomar medidas contra la excesiva volatilidad de las divisas.

El yen está sometido a una fuerte presión negativa, lastrada por la divergencia de la política monetaria entre la Fed y el BOJ. Con la mayoría de los principales bancos centrales inmersos en un ciclo de endurecimiento monetario pronunciado, y con la previsión de que la Reserva Federal suba los tipos un 0.75% por cuarta vez consecutiva en noviembre, la política ultraexpansiva del banco central japonés está aplastando la demanda del yen.

Niveles técnicos a vigilar

• El EUR/USD borra las ganancias del jueves y pierde un 0.53% el viernes.
• El sentimiento de los consumidores estadounidenses mejoró, aunque las ventas minoristas se ralentizaron.
• Previsión de precios del EUR/USD: Si rompe por encima de la EMA de 20 días, el par podría desafiar el nivel de 0.9800; de lo contrario, podría poner a prueba el mínimo del año.

El EUR/USD pierde su control en torno a la EMA de 20 días y se inclina a la baja a medida que avanza la sesión norteamericana, en medio de un dólar estadounidense firme, tras la publicación de un informe sobre la inflación en Estados Unidos el jueves, mientras que los datos económicos mixtos de Estados Unidos, y los comentarios de la Fed, de línea dura, reforzaron el dólar. En el momento de escribir estas líneas, el par EUR/USD cotiza en 0.9724.

El viernes, el EUR/USD abrió en torno a los máximos del día, en 0.9808, por encima de la EMA de 20 días, pero los compradores, incapaces de mantener la fortaleza, allanaron el camino para nuevas pérdidas.

El EUR/USD cae a pesar de la debilidad de las Ventas Minoristas de EE.UU.; el sentimiento de los consumidores mejoró

El Departamento de Comercio de EE.UU. informó que las Ventas Minoristas se estancaron en septiembre, con cifras del 0% intermensual, decepcionó las estimaciones del 0.2%, mientras que en base anual, se desaceleró aún más, del 9.15% al 8.41%, reflejando el shock de la política monetaria de la Fed.

Más tarde, el Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan mejoró constantemente en octubre, ya que el índice saltó a 59.8 desde 58.6., aunque las expectativas de inflación se revisaron al alza, con una previsión de subida de precios del 5.1% desde el 4.7%.

Los datos apenas movieron el EUR/USD, aunque las declaraciones de la Fed impulsaron al dólar. Geroge, Daly y Cook, de la Fed, reiteraron que la inflación es demasiado elevada y que la política monetaria debe ser restrictiva durante más tiempo para atajar la inflación. Daly añadió que estima que el tipo de los fondos federales (FFR, por sus siglas en inglés) alcanzará un máximo de entre el 4,50% y el 5%, mientras que Lisa Cook expresó que la Fed debería evitar un enfoque de "parada y arranque" en la subida de los tipos de interés.

Además, el Fondo Monetario Internacional (FMI) predijo recesiones en Italia y Alemania en 2023. Por lo tanto, si parecía más sombrío, el escenario de la Eurozona parece ahora aún peor. Los datos de la Eurozona revelados en la sesión europea vieron que la inflación de España aumentó menos de lo estimado, mientras que los datos de Francia siguieron el mismo camino.

Algunos oradores del BCE cruzaron cables. Vasle, del BCE, dijo que 75 puntos básicos en octubre y diciembre podrían ser apropiados, mientras que Centeno, del BCE, añadió que el BCE debe ser "agresivo" con la inflación, al tiempo que sugirió que las discusiones sobre la QT deberían ser trasladadas al año siguiente.

Previsión de precios del EUR/USD

El gráfico diario del EUR/USD ilustra que las principales se estancaron en la EMA de 20 días, lo que agravó la caída hacia la zona de 0.9720. El soporte clave se encuentra en 0.9700, que, una vez superado, podría abrir la puerta a una nueva prueba del mínimo del año en 0.9535. Por otro lado, si el EUR/USD recupera la zona de 0.9786, el par podría desafiar la zona de 0.9800.

• El AUD/USD se mantiene pesado, ampliando sus pérdidas semanales en un 2.28%.
• Los datos económicos mixtos de EE.UU. reforzaron al dólar, que recortó las pérdidas del jueves.
• Las ganancias medias no agrícolas de Australia aumentaron un 5.0%, lo que abre la puerta al alza de la inflación.

El AUD/USD está borrando las ganancias del jueves después de un informe sobre la inflación de EE.UU. más alta de lo previsto, cayendo por debajo de 0.6300 debido a un impulso de riesgo en los mercados, ya que los operadores se reposicionan para otra subida de tipos de la Fed de gran tamaño en noviembre, mientras que el dólar avanzó. En el momento de redactar este informe, el AUD/USD cotiza en 0.6225, por debajo de su precio de apertura, tras haber alcanzado un máximo diario de 0.6349 en los inicios de la sesión europea.

El AUD/USD cede por debajo de 0.6300 por el deterioro del sentimiento y la fortaleza general del dólar estadounidense

El sentimiento sigue deteriorado, como demuestra la caída de los valores en EE.UU. Otros datos económicos de EE.UU. mostraron que el gasto del consumidor se está debilitando, como demuestran las Ventas Minoristas de septiembre, que fueron del 0% intermensual, por debajo de las estimaciones, y del 0.3% de agosto. Las ventas anuales se ralentizaron un 8.41% anual, mientras que el Sentimiento de la Universidad de Michigan mejoró hasta el 59.8, superando las estimaciones, aunque las expectativas de inflación a un año aumentaron hasta el 5.1%, frente al 4.7% de agosto.

Mientras tanto, los funcionarios de la Fed George, Daly y Cook hicieron declaraciones. La retórica de la Fed se mantiene, y los tres repiten que la inflación es demasiado alta, que los tipos deben entrar en territorio restrictivo y que las tasas de los fondos federales (FFR) deben situarse en torno al 4%.

Mientras tanto, el Índice del dólar, que mide el valor del dólar frente a seis divisas, recorta las pérdidas del jueves, subiendo un 0.72% a 113.250, lo que supone un viento a favor para el AUD/USD.

En el lado australiano, las ganancias medias no agrícolas subieron un 5.0% interanual en el segundo trimestre, casi el doble que el índice de precios salariales, con un 2.6% interanual. Por lo tanto, aumenta la probabilidad de una mayor inflación en Australia en medio de una desaceleración de las subidas de tipos del RBA, a pesar de que los operadores de futuros esperan que los tipos alcancen un máximo por encima del 3%.

Niveles técnicos clave del AUD/USD

En una entrevista con Yahoo Finanzas el viernes, la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, dijo que los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de esta semana no eran tan sorprendentes, señalando que se trata de un indicador rezagado, como informó Reuters.

Otras declaraciones a tener en cuenta

"El informe de ventas minoristas de hoy es otra señal de cierto enfriamiento".

"Tendremos que depender de los datos para las subidas de tasas".

"Estamos trabajando en una economía global, mucha incertidumbre y riesgos".

"No hay duda de que necesitamos una política más restrictiva".

"El Resumen de Proyecciones Económicas de la Fed no está anquilosado; es una buena guía para la política".

"Sigo pensando que las proyecciones de septiembre son realmente razonables".

"Nos estamos ajustando a una economía fuerte".

"Los datos están llegando más o menos como esperábamos".

"Hay que asegurarse de que la inflación no se enquiste".

"Dejaremos de subir las tasas cuando sea apropiado, y luego las mantendremos por un tiempo".

"Podemos corregir el rumbo si es necesario".

"El 4.5%-5% es la tasa máxima de los fondos federales, y luego la mantendremos ahí".

"No se oyen señales de recesión cuando se habla con los contactos en el distrito".

"La gente espera que la desaceleración sea breve, no profunda".

"El mercado laboral tiene que enfriarse más".

"Estamos empeñados en que la demanda vuelva a estar en línea con la oferta".

Reacción de los mercados

El Índice del dólar subió un 0.55% en el día, hasta 113.08, tras estos comentarios.

El USD/JPY ha alcanzado finalmente el objetivo central que Credit Suisse mantiene desde abril en 147.62/153.01, el máximo de 1998 y el retroceso del 38.2% de la tendencia bajista de 1982/2011. El par está listo para ver un techo importante aquí.

Soporte inicial en 146.86

"Nuestra tendencia sigue siendo la de un mayor impulso hacia la zona de 147.62/153.01, con una resistencia por encima de 147.62/68 en 148.42, por delante de la resistencia de la tendencia de abril en 149.17. Con una resistencia de brecha rara desde agosto de 1990 vista en 149.31 y la barrera psicológica de 150.00 justo por encima, buscamos un tope potencial en esta zona de 149.17/150.00".

"Soporte en 146.86 inicialmente, con un sesgo inmediato al alza por encima de 146.52. Si se rompe, puede producirse un retroceso más profundo hacia la media exponencial de 13 días en 145.70/64, pero aquí se esperan nuevos compradores."

El EUR/USD volvió a limitar su cotización en torno a 0.98. Sin embargo, el par de divisas más popular del mundo podría desarrollar una prueba de paridad en los próximos días, en opinión de los economistas de Scotiabank.

La resistencia clave para el euro se sitúa en 0.9810

"Los gráficos están realmente dominados por la gran oscilación de ayer y una sesión alcista -para el euro- fuera del rango que podría preparar al par para una prueba de la paridad en los próximos días."

"La resistencia clave está en 0.9810 intradía".

"El soporte se ve en 0.9710/20".

• Suben las expectativas de inflación medidas por la Universidad de Michigan.
• El dólar se fortalece tras reporte de confianza del consumidor, marca máximos diarios.
• EUR/USD sin cambios con respecto a una semana atrás.

El EUR/USD cayó hasta 0.9705 tras la publicación del reporte de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan de octubre. El par por el momento consigue sostenerse sobre 0.9700 y se mueve sin un a dirección clara, con alta volatilidad.

Antes de marcar un nuevo mínimo, el EUR/USD había trepado a probar 0.9800, pero sin poder superar dicha zona nuevamente. De esta forma sigue dentro del rango 0.9700-0.9800.

El reporte de confianza del consumidor mostró una mejora desde 58.6 a 59.8 en octubre, según cifras preliminares. Esto fue mayor que el 59 esperado. Las expectativas de inflación a largo plazo subieron desde 2.7% a 2.9%. Previamente se había conocido el informe de ventas minoristas de septiembre, que mostró datos mixtos.

El dólar ganó momento tras las cifra de expectativas de inflación de la Universidad de Michigan, que también hicieron subir a los rendimientos de los bonos del Tesoro. Las acciones en Wall Street perdieron fuerza y los metales marcaron nuevos mínimos diarios.

El euro va camino a cerrar la semana sin cambios contra el dólar, con respecto al nivel de una semana atrás. Esto refleja que el dólar se mantiene firme, aunque por estos días, sin la fuerte de otras semanas. La tendencia del EUR/USD sigue siendo bajista y un cierre por debajo de 0.9630 podría activar más bajas y una prueba al piso del presente año.

Niveles técnicos

La primera ministra del Reino Unido, Liz Truss, declaró el viernes que han decidido mantener la subida del impuesto sobre sociedades y añadió que esto servirá de anticipo al plan fiscal a mediano plazo, confirmando las informaciones anteriores sobre un giro en el plan conocido como "mini-presupuesto", presentado semanas atrás, que desató una fuerte caída de los bonos británicos y de la libra. 

"No estoy dispuesto a aceptar la falta de crecimiento de nuestro país", dijo Truss en un mensaje. Previamente se conoció que removió al ministro de Finanzas, Kwasi Kwarteng. 

Sobre el impacto en los mercados del "mini presupuesto", Truss expresó que iba más lejos y rápido que lo que se esperaba.  "Tenemos que actuar ahora para tranquilizar a los mercados sobre nuestra disciplina fiscal", manifestó luego. Dijo que harán lo que sea necesario para asegurar que la deuda caída con respecto al PIB a mediano plazo.

La libra sigue estando entre las monedas de peor rendimiento el viernes. El GBP/USD está debajo de 1.1200, mientras que el EUR/GBP se acerca a 0.8700.

• El dólar mixto el viernes, intenta recuperar la fuerza previa al dato de inflación del jueves.
• USD/MXN sigue moviéndose en sentido lateral entre 20.15 y 19.95.

El USD/MXN está operando en torno a 20.00 tras el arranque de la sesión americana del viernes, ante una continuidad de la suba en las bolsas, pero con un dólar mixto. El par continúa sin una dirección clara, moviéndose en sentido lateral.

Desde el comienzo del presente mes, el USD/MXN sigue con recorridos laterales sin alejarse de 20.00. En un momento del jueves, tras el dato de inflación de Estados Unidos, el dólar ganó momento y el par llegó hasta 20.16, el máximo intradiario en una semana. Luego comenzó una fuerte reversión que lo trajo de regreso a 19.95.

En torno a 19.95 está el límite inferior del rango actual. En caso de darse una consolidación por debajo el peso mexicano quedaría listo para extender las ganancias apuntando al soporte clave siguiente de 19.80.

Al alza, el USD/MXN tiene que superar el área de 20.15 en forma clara. Luego la siguiente resistencia está en 20.25 y por encima la zona de 20.45.

Pese a los vaivenes del mercado, el precio se mantuvo en el rango. Una extensión de las subas en Wall Street podría ser un factor que limite el avance del USD/MXN, aunque esto también dependerá de lo que hagan los rendimientos de los bonos del Tesoro.

Niveles técnicos

• El USD/CAD retrocede desde el máximo diario en medio de la aparición de nuevas ventas en torno al dólar.
• La caída de los rendimientos de los bonos estadounidenses y el impulso de apetito de riesgo pesan sobre el dólar, que es un refugio seguro.
• La caída de los precios del petróleo crudo debilita al loonie y ayuda a limitar la caída de las principales monedas.

El par USD/CAD retrocede rápidamente entre 75 y 80 puntos durante el inicio de la sesión americana y se sitúa actualmente en territorio neutral, en torno a 1.3750.

El dólar estadounidense cede sus fuertes ganancias intradía y vuelve a acercarse al mínimo semanal tocado a principios de este viernes, lo que, a su vez, provoca nuevas ventas en torno al par USD/CAD. Una nueva oleada de comercio de riesgo, junto con el retroceso de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., resultan ser factores clave que ejercen cierta presión a la baja sobre el dólar como refugio seguro. Dicho esto, las perspectivas de un endurecimiento más agresivo de la política de la Fed deberían actuar como un viento de cola para los rendimientos de los bonos estadounidenses y el dólar.

De hecho, los futuros de los fondos federales indican una mayor probabilidad de que se produzca la cuarta subida sucesiva de tasas de 75 puntos básicos por parte del banco central estadounidense en la próxima reunión de política monetaria de noviembre. Estas apuestas se vieron reafirmadas por las cifras más sólidas de la inflación al consumo en EE.UU. publicadas el jueves. Aparte de esto, la fuerte caída intradía de los precios del petróleo crudo está socavando el loonie vinculado a las materias primas y ofreciendo soporte al par USD/CAD. Esto, a su vez, justifica cierta cautela para los bajistas agresivos.

Los Mercados, mientras tanto, reaccionaron poco a las cifras mixtas de Ventas Minoristas de Estados Unidos para septiembre, lo que sugiere que el camino de menor resistencia para el USD es al alza. Por lo tanto, cualquier retroceso posterior podría verse como una oportunidad para iniciar nuevos posicionamientos alcistas en torno al par USD/CAD. Dicho esto, una ruptura convincente por debajo de 1.3700 anulará el sesgo positivo a corto plazo y sentará las bases para una extensión del espectacular giro del día anterior desde el nivel más alto desde mayo de 2020.

Niveles técnicos a vigilar

• Una combinación de factores provoca una venta agresiva en torno al GBP/USD el viernes.
• La evolución política del Reino Unido pesa sobre la libra esterlina en medio de la resurgencia de la demanda de dólares.
• El informe de ventas minoristas en Estados Unidos, de carácter mixto, no aporta ningún impulso significativo.

El par GBP/USD se ve sometido a una agresiva presión de venta el viernes y rompe una racha de dos días de ganancias hasta el máximo de una semana alcanzado el día anterior. La caída intradía está auspiciada por una combinación de factores, aunque los precios al contado muestran cierta resistencia por debajo de 1.1200.

La libra esterlina se ve presionada por los últimos acontecimientos políticos en el Reino Unido, en los que se ha informado de la destitución del ministro de finanzas Kwasi Kwarteng, lo que le convierte en el canciller que menos tiempo ha estado en el cargo desde 1970. Esto se produce en medio de la aparición de una agresiva compra de dólares, que, a su vez, se ve ejerciendo presión a la baja sobre el par GBP/USD.

Las cifras más sólidas de la inflación al consumo en EE.UU. publicadas el jueves reafirmaron las expectativas del mercado de que la Fed seguirá endureciendo su política monetaria a un ritmo más rápido. De hecho, los futuros de los fondos federales indican una mayor probabilidad de otra subida de tasas de 75 puntos básicos en la próxima reunión del FOMC en noviembre, lo que se ve apuntalando al dólar.

El dólar mantiene sus fuertes ganancias intradía y parece no verse afectado por los datos mixtos de las ventas minoristas mensuales de Estados Unidos. La Oficina del Censo de EE.UU. informó que las ventas principales se mantuvieron estables en septiembre, incumpliendo las estimaciones, mientras que las ventas sin automóviles aumentaron inesperadamente un 0.1%. Además, los datos del mes anterior también se revisaron ligeramente al alza.

Dicho esto, el retroceso de los rendimientos de los Bonos del Tesoro de EE.UU., junto con los signos de estabilidad en los mercados alcistas, impiden a los alcistas del dólar hacer apuestas agresivas. Esto, a su vez, ofrece cierto soporte al par GBP/USD, al menos por el momento. Los operadores esperan ahora que el índice preliminar de Michigan sobre el sentimiento de los consumidores y las expectativas de inflación de EE.UU. den un nuevo impulso.

Niveles técnicos a vigilar

• El EUR/USD desvanece parte de la fuerte subida posterior al dato de inflación de EE.UU.
• El siguiente nivel a la baja es el mínimo semanal cerca de 0.9630.

El EUR/USD cede la mayor parte de su reciente avance que lo llevó a alcanzar niveles jutos por encima de 0.9800, en el final de la semana.

La continuación del retroceso parece estar a la vista y tiene el potencial de desafiar el reciente mínimo semanal en 0.9631 (13 de octubre) en el horizonte a corto plazo.

A más largo plazo, la visión bajista del par debería permanecer inalterada mientras esté por debajo de la media móvil simple de 200 días en 1.0576.

EUR/USD gráfico de día 

• El AUD/USD tiene dificultades para mantener sus modestas ganancias intradía en medio de un repunte de la demanda del dólar.
• Un cambio en el sentimiento de riesgo y las expectativas de una subida de tipos agesiva de la Fed impulsan al dólar como refugio seguro.
• Los operadores esperan ahora las publicaciones macroeconómicas de EE.UU. en busca de oportunidades significativas.

El par AUD/USD atrae a nuevos vendedores cerca de la zona de 0.6350 el viernes y retrocede sus modestas ganancias intradía hasta un máximo de cuatro días. El par se desliza por debajo del nivel de 0.6300 durante la primera mitad de la sesión europea y ahora coquetea con el mínimo diario, en medio de la aparición de algunas compras en torno al dólar.

El último movimiento optimista en los mercados bursátiles, observado desde la sesión estadounidense del jueves, se desvanece con bastante rapidez en medio de la preocupación por una recesión económica mundial más profunda. El flujo anti-riesgo ayuda a reavivar la demanda del dólar como refugio seguro y ejerce cierta presión a la baja sobre el par AUD/USD. Además, las perspectivas de un endurecimiento más agresivo de la política de la Fed favorecen a los alcistas del dólar.

La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. informó de que la inflación subyacente (excluyendo los precios de los alimentos y la energía) registró el mayor aumento desde agosto de 1982. El informe del IPC, más caliente, refuerza las expectativas por una cuarta subida consecutiva de 75 puntos básicos de las tasas de la Fed en noviembre. Esto, junto con las posibles repercusiones económicas de los nuevos cierres relacionados con el covid en China, valida las perspectivas negativas a corto plazo para el par AUD/USD.

Dicho esto, los indicadores técnicos en los gráficos de corto plazo están rondando el territorio de sobreventa y justifican cierta precaución para los bajistas. No obstante, el par AUD/USD sigue en camino de registrar pérdidas por quinta semana consecutiva. Los participantes del mercado esperan ahora la publicación de las cifras de las ventas minoristas mensuales de EE.UU., que se publicarán más tarde durante la sesión norteamericana, para obtener un nuevo impulso.

La agenda económica del viernes en EE.UU. también incluye el índice preliminar de sentimiento de los consumidores de Michigan y el índice de expectativas de inflación. Esto, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses y los discursos de los miembros influyentes del FOMC, impulsarán la demanda del dólar y proporcionarán un nuevo impulso al par AUD/USD. Los operadores seguirán las señales del sentimiento de riesgo del mercado en general para aprovechar algunas oportunidades a corto plazo en el último día de la semana.

AUD/USD niveles técnicos

• El EUR/JPY encuentra una resistencia inicial cerca de 144.40 el viernes.
• Más ganancias podrían desafiar el máximo anual cerca de 145.60.

El EUR/JPY alcanza nuevos máximos mensuales en torno a 144.40, aunque después pierde algo de terreno.

Hasta el momento, la recuperación parece estar apuntalada por la zona de 141.00, que se erige como un soporte bastante decente por el momento. La continuación de la tendencia alcista podría llevar a una visita pronta al máximo de 2022 en 145.63 (12 de septiembre).

Mientras tanto, de seguir por encima de la media móvil simple de 200 días en 136.44, la perspectiva constructiva para el cruce debería permanecer sin cambios.

EUR/JPY gráfico de día 

• El dólar sigue recuperando fuerte tras el desplome de la sesión americana del jueves.
• EUR/USD gran parte de las ganancias del jueves tras no poder sostenerse sobre 0.9800.
• Datos por delante: ventas minoristas y confianza del consumidor de EE.UU.

El EUR/USD está cayendo el viernes tras fracasar nuevamente en sostenerse sobre 0.9800, debilitado por un dólar más fuerte. El retroceso desde el máximo semanal de 0.9808 se extendió hasta 0.9717 por el momento. El par se muestra debilitado en la previa de la publicación de datos económicos importantes de EE.UU.

El jueves el dólar tuvo una jornada de alta volatilidad luego de los datos de inflación se septiembre, que generaron inicialmente una apreciación, seguida luego por una dramática reversión. El viernes el billete verde para en camino a recuperar la senda alcista, aunque aún está por debajo del nivel que tenía antes de las cifras de inflación.

El calendario económico muestra por delante el reporte de ventas minoristas de septiembre de EE.UU. y cifras de confianza del consumidor. Los operadores seguirán de cerca además lo que pase con los mercados de renta fija y variable. Se agregó a los eventos a tener en cuenta la expectativa por anuncios de la primera ministra del Reino Unido, Liz Truss sobre sus planes fiscales que pueden tener un impacto sobre el euro a través del EUR/GBP.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro se mantienen sin cambios significativos, mostrando una leve baja, mientras que los futuros de Wall Street apuntan a una apertura en positivo tras la fuerte suba del jueves.

En términos semanales, el EUR/USD opera en la previa de la sesión americana en el mismo nivel que tenía una semana atrás. De esta forma, si bien evitó marcar nuevos mínimos en décadas, tampoco consigue dejar atrás la zona comprendida entre 0.9850 y 0.9660. Un cierre por debajo de este último nivel sería una señal negativa para el euro.

Niveles técnicos

• El dólar recupera fuerza tras la caída del jueves.
• El yen sigue bajo presión, en descenso, generando especulaciones por intervención.
• USD/JPY se acerca rápidamente a 150.00.

El USD/JPY tuvo un corto retroceso el jueves, y el viernes retomó el recorrido alcista, apoyado en un fortalecimiento del dólar. El par trepó hasta 147.78, alcanzando niveles no vistos desde agosto de 1990.

En la previa de la sesión americana el USD/JPY se mantiene en la zona de máximos, con el tono alcista intacto. De esta forma se sigue acercando a 148.00 y también asoma en el horizonte el nivel de 150.00. Esto genera especulaciones sobre la posibilidad de otra intervención en el mercado de divisas por parte de las autoridades japonesas para limitar la depreciación de la moneda. No luce probable que ocurra en lo que resta del viernes.

El foco del mercado seguirá estando en lo que dejaron las cifras de inflación de EE.UU. Se sumará además el reporte de ventas minoristas y el de confianza del consumidor. Lo que pase en las bolsas y el mercado de bonos también seguirá siendo clave. Los grandes bancos de Wall Street presentarán hoy sus resultados corporativos del tercer trimestre.

El USD/JPY va camino a tener la novena ganancia semanal consecutiva, acumulando un avance en dicho período de casi 1500 pips. La divergencia en las políticas monetarias del Banco de Japón y la Reserva Federal ha sido y sigue siendo el factor detrás de la suba.

Niveles técnicos

"La inflación en la zona del euro es demasiado alta y es probable que se mantenga por encima del objetivo del Banco Central Europeo (BCE) durante un largo periodo de tiempo", dijo el viernes la presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde.

Declaraciones destacadas

Reacción de los mercados

El par EUR/USD no mostró ninguna reacción inmediata a estos comentarios y en estos instantes pierde un 0.4% en el día en 0.9732.

El vicepresidente del Banco Central Europeo (BCE), Luis de Guindos, dijo el viernes que 'nuestra respuesta dependerá de cómo evolucionen los datos en los próximos meses'.

Declaraciones destacadas

Reacción de los mercados

La moneda común no se ha visto afectada por el comentario anterior, y el par EUR/USD sube en estos momentos un 0.14% en el día, hasta 0.9787.

A la luz de la reciente acción del precio, el GBP/USD podría intentar un movimiento hacia 1.1440 en el corto plazo, según el estratega de mercados Quek Ser Leang y el estratega senior de FX Peter Chia, de UOB Group.

Perspectiva 24 horas: "Ayer mantuvimos la opinión de que la rápida subida de la libra podría probar primero 1.1175 antes de que aumentara el riesgo de un retroceso. Sin embargo, la divisa superó 1.1175 y alcanzó un máximo de 1.1380 antes de relajarse para cerrar con una importante subida a 1.1332 (+2.10%). La fuerte recuperación parece haber sido exagerada y es poco probable que la libra siga avanzando. Para hoy, es más probable que cotice dentro de un rango relativamente amplio de 1.1220/1.1390".

Próximas 1 a 3 semanas: "Ayer destacamos que no se descartaba un nuevo descenso, pero era poco probable que se rompiera el soporte de 1.0840. No esperábamos la fuerte recuperación que llevó a la libra a un máximo de 1.1380. Aunque está sobrecomprada, la rápida recuperación ha cobrado impulso y podría subir hasta 1.1440. En general, sólo una ruptura de 1.1120 (nivel de 'fuerte soporte') indicaría que la recuperación de la libra no se extendería más."

El responsable de la política del Banco Central Europeo (BCE ) y jefe del banco central eslovaco, Peter Kazimir, declaró el viernes que "una subida de tasas de 75 puntos básicos en octubre es apropiada".

"La tasa de depósito del BCE debe subir por encima del nivel neutral, pero el inicio de la reducción del balance financiero puede esperar hasta el próximo año", señaló Kazinir.

Reacción de los mercados

Los comentarios alcistas de Kazimir no han impresionado a los alcistas del euro, ya que el EUR/USD ha eliminado las ganancias y cotiza en un nivel neutral en el día, en 0.9772.

El Índice de Precios al Consumo (IPC) de España se ha moderado un 1.6% en septiembre, situándose en el 8.9% tras marcar un 10.5% en agosto. El resultado está levemente por debajo del 9% esperado por el consenso del mercado. Este es el nivel de inflación más bajo en cuatro meses, concretamente desde mayo.

Según publica el Instituto Nacional de Estadística, los grupos que destacan por su influencia en el descenso de la tasa anual son: Vivienda, que disminuye su variación más de 10 puntos y medio, hasta el 14.2%, a causa de la bajada de la electricidad frente a la subida de septiembre de 2021. Transporte, con una tasa del 9.4%, más de dos puntos inferior a la del mes anterior. Esta evolución está causada por el descenso del precio de los carburantes y lubricantes, frente al aumento registrado en septiembre de 2021, y la bajada en los servicios de transporte.

Por su parte, el grupo con mayor influencia positiva es: Alimentos y bebidas no alcohólicas, que sitúa su tasa en el 14.4%, seis décimas superior a la del mes pasado, y la más alta desde el comienzo de la serie, en enero de 1994. Destacan en este comportamiento los incrementos de los precios de las legumbres y hortalizas, leche, quesos, huevos y carne, mayores este mes que en 2021. 

La inflación mensual ha pasado del +0.3% de agosto al -0.7% en septiembre, frente al -0.6% previsto. No se había visto una tasa tan negativa desde julio de 2021.

La tasa anual de la inflación subyacente disminuye dos décimas, hasta el 6.2%. El Índice de Precios de Consumo Armonizado (IPCA) sitúa su tasa anual en el 9.0%, un punto y medio inferior a la del mes anterior. 

El Ministro de Comercio del Reino Unido, Greg Hands, dijo el viernes que la Primera Ministra y el Canciller están decididos a cumplir el plan de crecimiento cuando se les preguntó por los cambios de rumbo en el mini-presupuesto.

Declaraciones destacadas

Reacción de los mercados

El GBP/USD está experimentando una nueva oleada de ventas tras los comentarios anteriores, cayendo un 0.25% en el día y cotizando a 1.1300.

El Índice de Precios al Consumo (IPC) de China creció tres décimas en la lectura interanual de septiembre, situándose en el 2.8% desde el 2.5% previsto, tal como se esperaba. Esta es la tasa de inflación más alta vista en 29 meses, concretamente desde abril de 2020, en plena crisis del coronavirus.

La lectura mensual ha mostrado una inflación del 0.3%, una décima por debajo del 0.4% previsto. En agosto, el indicador registró un -0.1%.