Noticias de mercados

• El yen japonés alcanza un nuevo mínimo de 32 años.
• ¿Intervendrá de nuevo el BOJ esta semana?

El USD/JPY ha superado el nivel de 149.00 según el siguiente gráfico a 5 meses:

Los alcistas tienen la posibilidad de subir hasta el nivel psicológico de 150, donde se especula con una nueva intervención de las autoridades japonesas. A principios de la semana, el principal diplomático japonés en materia de divisas, Masato Kanda, dijo que las autoridades responderían con firmeza a cualquier fluctuación excesiva de la moneda.

Cada país respondería adecuadamente al acuerdo sobre los movimientos del mercado de divisas alcanzado en las reuniones del Grupo de los Siete (G7) y del G20 de la semana pasada", afirmó.

El Ministro de Finanzas de Japón, Shun'ichi Suzuki, también ha intervenido y ha dicho que tomarán medidas decisivas contra los movimientos excesivos de divisas basados en la especulación. Suzuki dice que están vigilando constantemente los movimientos de las divisas con un sentido de urgencia.

El yen ya ha caído casi un 30% frente al dólar este año, debido a la divergencia entre la postura de halcón de la Reserva Federal de EE.UU. y la política ultraliberal del Banco de Japón. El mes pasado, las autoridades japonesas llevaron a cabo la mayor intervención monetaria de su historia para apoyar la rápida caída del yen, habiendo gastado 2.84 billones de yenes en sus esfuerzos, que tuvieron un efecto fugaz.

Mientras tanto, el dólar estadounidense se debilitó frente a una cesta de divisas importantes y la libra esterlina subió el lunes después de que el nuevo ministro de finanzas británico se deshiciera de la mayor parte del "mini-presupuesto" del gobierno, mientras que unas ganancias mejores de lo esperado de Bank of America contribuyeron a impulsar el apetito de riesgo.

• Los alcistas del AUD/USD buscan probar la resistencia de la línea de tendencia clave.
• Los alcistas necesitan superar los mínimos del mes pasado.

Los alcistas avanzan bien en el inicio de la semana, el precio se ha dirigido al objetivo e incluso ha llegado a probar la zona de 0.63 como lo indica el gráfico.

Análisis previo del AUD/USD, gráfico H1

Según el gráfico horario, se explica que el AUD/USD se encuentra "muy por debajo de los mínimos del mes pasado y seguirá en manos de los bajistas mientras no se violen los máximos del viernes cerca de 0.6250".

Para la apertura de las sesiones del lunes se preveía una corrección en las zonas grises que son los desequilibrios de los precios en el gráfico horario, lo que ponía en el punto de mira los mínimos de la vela alcista anterior cerca de un retroceso del 61.8% del nivel Fibonacci cerca de 0.6275. Se dijo que ''mientras esté por debajo de esta zona de resistencia, la atención se centrará en una ruptura de los nuevos mínimos del ciclo bajista cerca de 0.6170 y para una continuación bajista''.

Más adelante en la sesión ...

Actualización del AUD/USD

El precio ha subido en tres sesiones, Asia, Londres y Nueva York, en tres niveles de subida, respetando la parte delantera de la línea de tendencia y rompiendo un nivel de retroceso de fibonacci del 78,6%. Tras este movimiento, se esperaría una corrección de vuelta a operaciones rentables en el nivel 2, o incluso hasta los largos asiáticos en el nivel 1 si los alcistas capitulan en el nivel 2. También hay un desequilibrio de precios por debajo del nivel 3 que podría mitigarse. Si los osos se comprometen, los largos del nivel 1 serán vulnerables teniendo en cuenta la ruptura de la estructura alcista en torno a 0.6270 en la parte trasera de la línea de tendencia. Por otro lado, si los alcistas mantienen el rumbo en la parte delantera de la línea de tendencia, se espera que los máximos del viernes cerca de 0.6347 guarden los mínimos de septiembre y los máximos de la semana pasada a partir de entonces.

Gráfico H4 del AUD/USD

Mientras tanto, el precio está en la parte delantera de la resistencia de la línea de tendencia de 4 horas, lo que abre el riesgo de una ruptura por debajo de 0,6170 en un futuro previsible. Sin embargo, si los alcistas consiguen llegar a la parte trasera de la tendencia, entonces habrá un caso alcista que se desarrollará por encima de los mínimos del mes pasado.

• El euro se recupera hasta alcanzar nuevos máximos históricos en 146.50.
• El yen, incapaz de aprovechar la debilidad del dólar, sigue en caída libre.
• El mercado está pendiente de la intervención del BOJ.

El euro ha abierto la semana con fuerza, acelerando su recuperación más allá de 145.60, hasta alcanzar los 146.50 hasta ahora, su nivel más alto desde enero de 2015.

El yen japonés sigue en caída libre

El yen ha sido la única divisa importante que no ha podido beneficiarse de la debilidad del dólar estadounidense en medio de la mejora del apetito por el riesgo y ha ampliado su caída, con el USD/JPY alcanzando nuevos mínimos de 32 años.

Los inversores siguen atentos a la posibilidad de una intervención del Banco de Japón para reforzar el yen. De hecho, el yen ha superado el nivel que desencadenó una intervención del BOJ el mes pasado, y el Gobierno japonés ha reiterado su compromiso de dar una "respuesta firme" para evitar una rápida caída del yen.

El yen está bajo presión por la divergencia de la política monetaria entre el Banco de Japón y el resto de los principales bancos centrales del mundo, y especialmente la Reserva Federal.

Se espera que la Fed aumente los tipos de interés en un 0.75% por cuarta vez consecutiva en noviembre, mientras que el banco japonés mantiene una política ultraexpansiva que está aplastando la demanda de la moneda japonesa.

Niveles técnicos a vigilar

• El GBP/USD subió con fuerza más de 200 puntos, ganando un 2%.
• El rendimiento de los bonos a 30 años del Reino Unido cayó 50 puntos básicos, hasta el 4.38%, a medida que se recorta la venta masiva de bonos.
• El Ministro de Finanzas del Reino Unido, Hunt, calmó a los mercados, ganando algo de tiempo para la Primera Ministra del Reino Unido, Liz Truss, mientras aumentan las presiones para destituirla.

El GBP/USD alcanza el nivel 1.1400, ya que el nuevo Ministro de Finanzas del Reino Unido, Jeremy Hunt, dijo en la Cámara de los Comunes que el gobierno cambió su rumbo, al tiempo que reiteró que Gran Bretaña es un país que "paga sus deudas". Hasta ahora, el giro de 180 grados del gobierno del Reino Unido mantiene el estado de ánimo de los inversores, y las acciones mundiales cotizan en verde. En el momento de redactar este artículo, el par GBP/USD cotiza en 1.1384, por encima de su precio de apertura, pero lejos de los máximos de dos semanas.

El GBP/USD saltó cuando el nuevo Ministro de Finanzas del Reino Unido desechó la propuesta presupuestaria inicial de la PM Liz Truss

Un calendario estadounidense ausente dejó a los inversores a la deriva de las noticias sobre las turbulencias económicas del Reino Unido. El Ministro de Hacienda del Reino Unido, Jeremy Hunt, recortó los impuestos del nuevo presupuesto del gobierno para calmar a los mercados. De momento, el rendimiento a 30 años han caído 45 puntos básicos, del 4.85% al 4.35%, ya que los retoques realizados por el nuevo ministro de Finanzas hicieron ganar tiempo al gobierno de la primera ministra Liz Truss.

La libra esterlina subió con fuerza frente al dólar el lunes, casi un 2%, ganando más de 200 puntos, rebotando desde los mínimos en torno a 1.1208 hasta su máximo diario en 1.1439.

El programa de Jeremy Hunt aumentaba la tasa del impuesto sobre sociedades al tiempo que revertía los cambios fiscales sobre los ingresos por dividendos, el impuesto sobre el alcohol y un plan de compras sin IVA, con el que pretendía recaudar 5.000 millones de libras. Además, Hunt comentó que formaría un "consejo asesor económico" para proporcionar asesoramiento independiente al gobierno.

Por otra parte, las últimas cifras de inflación en EE.UU., dadas a conocer el jueves pasado, han reforzado los argumentos a favor de una nueva subida de los tipos de interés por parte de la Reserva Federal. Varios funcionarios expresaron que la inflación sigue siendo obstinadamente alta, que la mano de obra del mercado es ajustada y subrayaron la necesidad de que el ratest sea restrictivo.

El sábado, el presidente de la Fed de San Luis, James Bullard, dijo que la subida de los tipos de interés en EE.UU. reforzó el dólar, lo que está pesando sobre otras divisas mundiales, un tema abordado por algunos países en la reunión del G20. No obstante, Bullard añadió que, una vez que la Fed lleve los tipos a un nivel que pueda presionar la inflación a la baja, el Dólar podría caer.

Lo que hay que ver

El martes, el calendario económico del Reino Unido será muy ligero y los operadores se centrarán en las turbulencias políticas del Reino Unido y en la dinámica de Estados Unidos. En Estados Unidos, la Producción Industrial m la Utilización de la Capacidad y el Índice NAHB del Mercado de la Vivienda actualizarán el estado de la economía estadounidense.

Previsión de precios del GBP/USD

La GBP/USD recuperó algo de terreno, distanciándose de la EMA de 20 días, ya que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) rompió por encima de la línea media de 50, una señal alcista. En su camino hacia el norte, la EMA de 50 días se encuentra en 1.1498, que, una vez superada, expondrá 1.1500, seguida de una prueba de la EMA de 100 días en 1.1832.

• El euro alcanza máximos de sesión por encima de 0.9800 tras rebotar en los mínimos de 0.9720.
• La divisa común reduce las pérdidas en medio de la debilidad generalizada del dólar.
• El EUR/USD vuelve a probar los 0.9540 — ING.

La divisa común ha superado la debilidad observada la semana pasada y se ha recuperado el lunes, en medio de una mejora del sentimiento. El euro se aprecia casi un 1% en lo que va de día, rebotando en la zona de 0.9720 para alcanzar máximos de sesión en 0.9820.

Un mayor apetito de riesgo pesa sobre el dólar

A falta de datos macroeconómicos relevantes, la debilidad del dólar parece la principal razón de la sorprendente recuperación del euro. El dólar, que es un refugio seguro, está perdiendo terreno en todos los ámbitos, con el sentimiento de los inversores impulsado después de que el recién nombrado Ministro de Finanzas británico anunciara el cambio de rumbo en la reducción de impuestos del mini-presupuesto.

El Índice del dólar se ha depreciado alrededor de un 0.8% en su mayor reversión de las últimas dos semanas, retrocediendo desde los máximos de la semana pasada en 113.70 para probar la zona de soporte en 112.00 en el momento de escribir este artículo.

Sin embargo, desde una perspectiva más amplia, el par sigue estando bastante lejos del máximo de octubre en los niveles de paridad. La economía de la eurozona tiene importantes retos por delante, con una inflación en niveles históricos debido a la subida de los precios de la energía y sin una solución a la vista durante la guerra de Ucrania, que probablemente dificulten una recuperación sostenida del euro.

El EUR/USD vuelve a probar el 0.9540 — ING

Los analistas de divisas de ING se muestran escépticos respecto a la actual recuperación del EUR/USD, y ven que el par retoma su tendencia a la baja: "El euro debería seguir muy afectado por las oscilaciones de la libra esterlina a corto plazo, y aquí la correlación parece ser más fuerte a la baja, es decir el contagio de otra venta masiva de gilts tendría probablemente un impacto asimétrico mayor en el euro que las implicaciones positivas de una recuperación del sentimiento en el Reino Unido (...) "Seguimos pensando que el EUR/USD pondrá a prueba los mínimos de septiembre de 0.9540 a corto plazo, y extenderá una caída por debajo de ese nivel a finales de año".

Niveles técnicos a vigilar

• USD/MXN estable pese a debilidad del dólar y suba en bolsas.
• Precio no se aleja de 20.00, mantiene sesgo lateral.

El USD/MXN está operando en la zona de 20.00 el lunes, en el arranque de la semana y continúa con la lateralización, que comenzó a principios a mes. El peso mexicano no consigue avanzar pese a la suba en las bolsas.

En Wall Street, el Dow Jones está subiendo 1.60% mientras que el Nasdaq trepa casi 3%. Esto implica un fuerte rebote tras el desplome del viernes. Además los rendimientos de los bonos del Tesoro están descendiendo levemente.

El contexto es negativo para el dólar, que cae en casi todos los frentes. El yen es la peor con el USD/JPY operando en máximos en décadas cerca de 149.00. Al mismo tiempo, las materias primas están avanzando, también recuperando posiciones.

La lateralización del USD/MXN se está dando entre 19.93 y 20.16. Recién un cierre por fuera de estos niveles podría dar señales más claras. Por encima del límite superior, los siguientes niveles se ven en 20.25 y 20.45. En la dirección contraria, la próxima barrera fuerte está en 19.80.

Niveles técnicos

• El AUD/USD recupera algo de tracción positiva el lunes en medio de la debilidad generalizada del USD.
• El retroceso de los rendimientos de los bonos estadounidenses, junto con el impulso del riesgo, pesa sobre el dólar como refugio.
• Los decepcionantes datos macroeconómicos de EE.UU. se suman al sesgo vendedor del dólar y proporcionan un impulso adicional.

El par AUD/USD continúa su ascenso intradía y alcanza un nuevo máximo diario en torno a la zona de 0.6285 durante los inicios de la sesión americana.

El dólar estadounidense vuelve a estar bajo presión de venta el lunes, lo que, a su vez, ayuda al par AUD/USD a atraer algunas compras cerca de 0.6200 y a recuperar una parte importante de las pérdidas del viernes. El retroceso de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense resulta ser un factor clave que pesa sobre el dólar. Aparte de esto, el impulso de riesgo, representado por una fuerte recuperación en los mercados de acciones, socava aún más el dólar como refugio seguro y beneficia al aussie, sensible al riesgo.

La venta intradía del dólar repunta como reacción a la decepcionante publicación del índice Empire State de manufactura, que cayó a -9.1 en octubre, frente al -1.5 del mes anterior. Dicho esto, una combinación de factores podría frenar a los operadores a la hora de realizar apuestas alcistas agresivas en torno al par AUD/USD. Los inversores siguen preocupados por las posibles dificultades económicas derivadas del rápido aumento de los costes de los préstamos y las tensiones geopolíticas.

Además, la política china de "COVID-cero" ha alimentado la preocupación por una recesión económica mundial más profunda y debería frenar cualquier movimiento optimista en los mercados. Aparte de esto, las perspectivas de un endurecimiento más agresivo de la política por parte de la Fed deberían limitar las pérdidas del dólar y limitar las subidas del par AUD/USD. De hecho, los Mercados han descontado una probabilidad de casi el 100% de otra subida de tipos de la Fed de 75 puntos básicos en la reunión de política monetaria de noviembre.

Esto, junto con la decisión del Banco de la Reserva de Australia (RBA) de ralentizar el ritmo de endurecimiento de la política a principios de este mes, sugiere que el camino de menor resistencia para el par AUD/USD es a la baja. Por lo tanto, el movimiento de recuperación en curso podría seguir viéndose como una oportunidad de venta y corre el riesgo de desvanecerse rápidamente.

Los participantes del mercado esperan ahora las actas de la reunión de política monetaria del RBA y los datos macroeconómicos de China, que se publicarán durante la sesión asiática del martes. Esto impulsará al dólar australiano, que es un sustituto de China, y proporcionará un impulso significativo al par AUD/USD. Mientras tanto, la dinámica de los precios del dólar seguirá desempeñando un papel clave en la influencia del par y permitirá a los operadores aprovechar las oportunidades a corto plazo.

Niveles técnicos a vigilar

• El EUR/USD recupera la compostura y deja atrás la zona de 0.9700.
• Inmediatamente al alza se encuentran los picos recientes en torno a 0.9800.

El EUR/USD consigue dejar atrás el retroceso del viernes y avanza por encima de 0.9700 el lunes.

La continuación de la recuperación necesita superar el máximo de la semana pasada justo por encima de 0.9800 para abrir la puerta a nuevas ganancias en el horizonte de corto plazo.

A más largo plazo, la visión bajista del par debería permanecer inalterada mientras esté por debajo de la SMA de 200 días en 1.0568.

Gráfico diario del EUR/USD

Tras el giro fiscal del nuevo Canciller Jeremy Hunt, la Primera Ministra británica, Liz Truss, ha declarado que "hemos tomado medidas para trazar un nuevo rumbo de crecimiento que soporte y dé resultados a los ciudadanos de todo el Reino Unido".

Truss ha señalado que "el pueblo británico quiere, con razón, estabilidad, por lo que estamos abordando los graves retos a los que nos enfrentamos ante el empeoramiento de las condiciones económicas."

• Índice Empire Manufacturero desciende a -9.1 contra el -4 esperado.
• El dólar cede terreno levemente tras el dato.

El Índice Empire Manufacturero pasó de -1.5 a -9.1 en octubre, lectura por debajo de los -4 esperados. Entre los detalles se destaca que el índice de órdenes nuevas se mantuvo en 3.7, mientras que el de empleo pasó de 9.7 a 7.7. El de precios pagados subió desde 39.6 a 48.6.

El dólar retrocedió levemente en el mercado luego del reporte. El DXY se acercó a los mínimos por debajo de 112.80, mientras que el USD/JPY cedió unos pips desde 148.85 a 148.71.

• Futuros de Wall Street suben en torno al 1% en promedio.
• El dólar retrocede modestamente ante baja rendimientos y mejor humor.
• Metales se recuperan mientras que el petróleo convalida recientes pérdidas.

Los mercados de renta variable se recuperan tras la fuerte caída del viernes. El dólar cae modestamente, mientras que los metales rebotan desde mínimos en días. El petróleo no levanta. Los resultados corporativos le quitan protagonismo a los datos económicos.

Rebote sin mayor fuerza

En Europa, el FTSE 100 sube 0.89%, el DAX 1.16% y el CAC 40 0.86%. En Estados Unidos, tras el desplome del viernes, las acciones apuntan a recuperarse. El S&P 500 que perdió 2.37%, sube en la previa 1.25%. Los futuros del Dow Jones trepan 1.02% y los del Nasdaq 1.48%.

El gobierno de Liz Truss dio marcha atrás con sus planes fiscales en el Reino Unido. El ministro de Finanzas, Jeremy Hunt anunció que revirtieron la mayoría de las medidas del 23 de septiembre, con el objetivo de brindar estabilidad financiera. La libra está subiendo a un ritmo modesto en el mercado.

El dólar cae levemente, con el Índice del Dólar (DXY) cediendo 0.30%. La baja en los rendimientos de los bonos del Tesoro contribuye a la debilidad del dólar. El bono a 10 años rinde 3.94% tras haber estado sobre 4.00% el viernes, mientras que el de 2 años está en 4.44%. Pese a esto el USD/JPY no cede terreno y se mantiene en zona de máximos en décadas, sobre 148.70. 

El calendario económico luce liviano el lunes y también en el resto de la semana. Se vienen días fuertes de presentación de resultados corporativos del tercer trimestre. Hoy será el turno de Bank of America, BNY Mellon y Charles Schwab.

El martes temprano, se conocerán cifras económicas claves de China del tercer trimestre (PIB, ventas minoristas y producción industrial), que sorpresivamente fueron postergadas el lunes.

Esto demora en los datos de China tuvo un impacto sobre los precios del petróleo, que pasaron a terreno negativo. El mal tono se acentuó en la última hora. El barril de WTI pierde 0.05% y está debajo de 86.00$.

Los metales por el contrario, está subiendo el martes, recuperándose desde mínimos en días. El oro está cerca de 1670$ y la plata en el área de 18.60%, tras haber probado 18.00$ el viernes. Las criptomonedas operan sin grandes cambios el lunes. El Bitcoin lo hace apenas sobre 19.000$, mientras que Ethereum en 1.315$. 

Niveles técnicos

• El GBP/USD gana algo de tracción positiva el lunes, aunque le falta seguimiento.
• Una combinación de factores ejerce cierta presión sobre el dólar y ofrece soporte.
• Los alcistas parecen poco impresionados por el giro del gobierno británico en sus planes fiscales.

El par GBP/USD recibe nuevas ofertas en el primer día de una nueva semana de negociación, aunque le cuesta encontrar aceptación o capitalizar el movimiento por encima de 1.1300. El par se mantiene por encima de 1.1250 durante los inicios de la sesión europea, en medio de una modesta debilidad del dólar estadounidense.

Una fuerte recuperación del sentimiento de riesgo global, junto con un tono más suave en torno a los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., resultan ser un factor clave que ejerce presión a la baja sobre el dólar de refugio. Dicho esto, una combinación de factores ayuda a limitar las pérdidas más profundas para el dólar y mantiene un límite en el par GBP/USD, al menos por el momento.

Los inversores siguen preocupados por los posibles vientos en contra de la economía derivados del rápido aumento de los costes de los préstamos y del riesgo geopolítico. Además, la política china de "cero-COVID" ha alimentado los temores de recesión. Esto, junto con las expectativas de la Fed, debería seguir actuando como un viento de cola para los rendimientos de los bonos estadounidenses y ofrecer cierto soporte al dólar.

El par GBP/USD, por su parte, reaccionó poco al hecho de que el nuevo ministro de Finanzas del Reino Unido, Jeremy Hunt, revirtiera el controvertido paquete económico anunciado en el mini-presupuesto del 23 de septiembre. Esto, a su vez, sugiere que el camino de menor resistencia para el par es a la baja y justifica cierta cautela para los operadores alcistas agresivos.

En el Reino Unido no se publicará ningún dato macroeconómico importante, mientras que en la agenda económica de EE.UU. se publicará el índice Empire State de manufactura más tarde durante los inicios de la sesión norteamericana. Esto, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses y el sentimiento de riesgo del mercado en general, podría influir en el dólar y dar cierto impulso al par GBP/USD.

Niveles técnicos a vigilar

El nuevo Ministro de Hacienda del Reino Unido, Jeremy Hunt, anunció este lunes una marcha atrás de casi todas las medidas del "mini presupuesto", con el objetivo de estabilizar los mercados financieros. "Revertiremos casi todas las medidas fiscales anunciadas en el plan de crecimiento del 23 de septiembre" dijo. 

"No seguiremos adelante con los recortes de las tasas de impuestos sobre los dividendos, ni con la reversión de las reformas sobre el trabajo fuera de nómina", expresó el flamante ministro. Anunció que no seguirán adelante con el nuevo plan de compras sin IVA para los visitantes extranjeros, ni con la congelación de las tasas de alcohol.

"La responsabilidad central del gobierno es garantizar la estabilidad económica", manifestó Hunt. Afirmó que el gobierno introducirá más cambios sobre el plan del mini presupuesto. Hoy dará una declaración ante el Parlamento. 

Hunt informó que la tasa básica del impuesto sobre la renta se mantendrá indefinidamente en el 20 por ciento. Según sus estimaciones las medidas anunciadas hoy recaudarán unos 32.000 millones de libras.

Sobre la garantía de los precios de la energía, no habrá cambios hasta abril. El gobierno está revisando como dar soporte tras dicho mes. 

Hunt informó que habrá más decisiones difíciles sobre impuestos y gastos; pero se manifestó confiado en las perspectivas económicas del Reino Unido.

El GBP/USD ya ha revertido completamente la venta masiva causada por el mini-presupuesto. Sin embargo, los economistas de MUFG Bank creen que el camino de menor resistencia para la libra se inclina a la baja.

Otra semana de volatilidad para la libra

"La actual reversión en los planes de recorte de impuestos del Gobierno está animando al mercado de tipos del Reino Unido a reducir las expectativas sobre la magnitud de las subidas de tasas del BoE. Los participantes en el mercado están sopesando ahora si el BoE aplicará una subida de 75 puntos básicos o de 100 puntos básicos en noviembre, y la tasa final esperada ha bajado de algo más del 6.00% a algo menos del 5.50%".

"En general, promete ser otra semana de volatilidad para la libra. Seguimos creyendo que los riesgos están más sesgados a la baja para la libra esterlina, especialmente frente al dólar estadounidense, de cara al final del año."

"La libra ya ha revertido por completo las pérdidas tras el mini-presupuesto, lo que debería limitar las subidas a raíz de las nuevas medidas del Gobierno para recuperar la confianza del mercado de bonos."

El EUR/USD cotiza en torno a la zona de 0.9750. Los economistas de ING esperan que el par de divisas más popular del mundo desafíe a corto plazo los mínimos de septiembre de 0.9540.

¿Corredor de precios del gas en camino?

"El euro debería seguir viéndose muy afectado por las oscilaciones de la libra esterlina a corto plazo, y aquí la correlación parece ser más fuerte a la baja: es decir, el contagio de otra venta de Gilts tendría probablemente un impacto asimétrico mayor en el euro que las implicaciones positivas de una recuperación del sentimiento británico."

"Se estudió la propuesta de un rango de precios para las transacciones de gas al por mayor: puede ser un puente entre las peticiones de limitar los precios del gas y la preocupación de que un tope en toda regla provoque un aumento del consumo. El contenido de las medidas coordinadas podría tener un impacto más duradero en el euro que la dirección de la política del BCE, en esta fase."

"Seguimos pensando que el EUR/USD pondrá a prueba los mínimos de septiembre de 0.9540 a corto plazo, y ampliará la caída por debajo de ese nivel a finales de año."

El Banco de Inglaterra (BoE) ha publicado el lunes un aviso de mercado en el que se establece cómo las empresas de energía y sus prestamistas comerciales pueden solicitar la participación en el plan de financiación de los mercados de la energía (EMFS).

Información adicional

Teniendo en cuenta las cifras avanzadas del CME Group para los mercados de futuros de gas natural, el interés abierto cayó en alrededor de 3.600 contratos después de cuatro acumulaciones diarias consecutivas el viernes. En la misma línea, el volumen revirtió dos acumulaciones diarias seguidas y bajó en alrededor de 97.400 contratos.

El Gas Natural se enfrenta a una dura barrera en la SMA de 200 días

La caída de los precios del gas natural del viernes se produjo en medio de la disminución del interés abierto y del volumen, lo que hace pensar que se avecina un rebote a corto plazo. Dicho esto, la materia prima se enfrenta a una barrera alcista inmediata en la SMA de 200 días, hoy en 6.664$ por MMBtu.

A la luz de la acción del precio actual, el USD/JPY podría extender aún más el impulso alcista y alcanzar el nivel de 150.00 en el horizonte de corto plazo, según comentan el estratega de mercados de UOB Group, Quek Ser Leang, y el estratega senior de FX, Peter Chia.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "El viernes pasado destacamos que el USD/JPY "podría probar primero 148.00 antes de que aumente el riesgo de un retroceso". No esperábamos la facilidad con la que el USD/JPY superó 148.00 y se disparó hasta 148.86. No es de extrañar que las condiciones sean de sobrecompra, pero sin signos de debilidad todavía, el avance del USD/JPY podría extenderse por encima de 149.00. Para hoy, es poco probable que la resistencia principal en 150.00 esté a la vista. A la baja, una ruptura de 147.50 (el soporte menor está en 148.00) indicaría que la fuerte presión alcista ha cedido."

Próximas 1-3 semanas: "El viernes pasado (14 de octubre, USD/JPY en 147.35), indicamos que no se descarta una mayor fortaleza del USD/JPY, pero en vista de las condiciones de sobrecompra, es probable que cualquier avance sea a un ritmo más lento. Sin embargo, el par sigue subiendo, ya que llegó a 148.86 antes de cerrar con fuerza en 148.74 (+1.03%). Las condiciones de sobrecompra son profundas, pero mientras no se rompa el nivel de 146,60 (el "fuerte soporte" estaba en 146.20 el viernes pasado), no se descarta una mayor fortaleza del USD/JPY hasta 150,00".

Los datos preliminares del CME Group para los mercados de futuros del petróleo crudo señalan que el interés abierto cayó por tercera sesión consecutiva al final de la semana pasada, esta vez en casi 5.000 contratos. El volumen siguió el mismo camino y bajó en unos 84.100 contratos.

WTI: Siguiente resistencia en 93.62$

El fuerte retroceso del viernes en los precios del WTI se produjo en un contexto de reducción del interés abierto y del volumen, lo que sugiere que se avecina un rebote a corto plazo. Frente a esto, los alcistas se enfrentan ahora a la siguiente barrera alcista en el máximo de octubre en 93.62$  por barril (10 de octubre).

En opinión del estratega de mercados del Grupo UOB, Quek Ser Leang, y del estratega sénior de divisas, Peter Chia, el GBP/USD podría ampliar las subida hasta la zona de 1.1440 a corto plazo.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Esperábamos que el GBP/USD "cotizara dentro de un rango relativamente amplio de 1.1220/1.1390" el viernes pasado. Posteriormente, el par cotizó dentro de un rango más amplio de lo esperado (1.1153/1.1359). La acción del precio agitada ha dado lugar a una perspectiva mixta y el GBP/USD podría seguir operando dentro de un amplio rango por el momento, que se espera que esté dentro de un rango de 1.1150/1.1350".

Próximas 1-3 semanas: "Nuestra actualización del viernes pasado (14 de octubre, GBP/USD en 1.1310) sigue en pie. Como hemos destacado, la rápida recuperación del jueves pasado ha ganado impulso y el GBP/USD podría subir hasta 1.1440. En general, sólo una ruptura de 1.1120 (sin cambios en el nivel de "fuerte soporte" del viernes pasado) indicaría que la recuperación del GBP/USD no se extiende más."

La conferencia de prensa de la Primera Ministra Liz Truss del viernes fue bastante extraña. Los economistas de Commerzbank creen que la recién nombrada Primera Ministra no podrá calmar a los mercados.

El nuevo canciller añade fuerza a la libra esterlina, pero no es suficiente

"El canciller británico ha sido destituido; su sucesor no tiene fama de ser igual de radical. Eso parece una buena noticia para la libra esterlina. Pero no es suficiente".

"El plan de Truss no funcionará de todos modos si el mercado no cree que vaya a funcionar. Casi nadie cree en este tipo de "economía de oferta" (otro anacronismo)."

"Poco importa que una gran parte de los recortes de impuestos que ella anunció sea retirada. Lo que dijo Truss el viernes sonó más a que los planes se posponen que a que se abandonan. Y como resultado, no es adecuado para recuperar la confianza de los mercados en la sostenibilidad a largo plazo de la política fiscal británica."