Noticias de mercados

• El dólar estadounidense rebota desde 1.3685 y vuelve a 1.3775.
• El dólar canadiense pierde terreno ante la caída de los precios del petróleo.
• El USD/CAD seguirá apreciándose hacia 1.40 — MUFG.

El dólar estadounidense ha rebotado con fuerza después de haber tocado los mínimos de la sesión en 1.3685 a primera hora del jueves. El par se fortaleció a medida que el apetito de riesgo provocado por la dimisión de la primera ministra británica Liz Truss se moderó, girando a positivo en los gráficos diarios y alcanzando la zona de 1.3775 hasta ahora.

El dólar canadiense se debilita ante el retroceso de los precios del petróleo

Los precios del Petróleo crudo, que habían repuntado hoy, apuntalando al loonie vinculado a las materias primas, están perdiendo terreno en las operaciones de la tarde del jueves en Estados Unidos. El petróleo WTI ha retrocedido casi un 3%, hasta situarse en precios inferiores a los 85.00$.

Además, el mercado ha trasladado el foco de atención a la próxima reunión de política monetaria de la Reserva Federal, después de que el efecto de la dimisión de Truss haya disminuido. Se espera que la Fed suba las tasas un 0.75% por cuarta vez consecutiva en noviembre, lo que está actuando como un viento de cola para el dólar estadounidense.

En el frente macroeconómico, los datos estadounidenses han sido bastante positivos el jueves. Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo aumentaron y decepcionaron las expectativas en la semana de octubre, mientras que las ventas de viendas existentes disminuyeron menos de lo esperado.

Se espera que el USD/CAD se mueva hacia 1.40 — MUFG

Los analistas de divisas de MUFG ven el riesgo sesgado al alza, con el par apuntando a 1.40: "Se espera que el BOC ponga fin a su ciclo de subidas de tasas antes que la Fed, lo que refleja en parte las expectativas de que la economía canadiense será más sensible a las subidas de tasas que la estadounidense, dado que la deuda de los hogares es mucho más elevada en Canadá (...) Esperamos que el USD/CAD siga acercándose a 1.4000".

Niveles técnicos a vigilar

• El AUD/USD está registrando ganancias mínimas en medio de un impulso de apetito de riesgo.
• Los funcionarios de la Fed seguirán subiendo las tasas, en medio de los datos económicos mixtos que se informan en Estados Unidos.

El AUD/USD avanza en la sesión norteamericana, aunque por debajo de su máximo diario alcanzado en las últimas horas de la sesión de Londres, en 0.6356, en medio de los comentarios de la Fed agresivos y de un impulso de apetito de riesgo, que mantuvo al dólar presionado, como muestra el índice del dólar estadounidense (DXY). En el momento de redactar este informe, el AUD/USD cotiza a 0.6276, con una subida del 0.13%.

El jueves. Los funcionarios de la Fed siguen expresando su preocupación por la elevada inflación en Estados Unidos. Ante el escenario de que el IPC alcance el 8% en septiembre y la rigidez del mercado laboral, Patrick Harker, de la Fed de Filadelfia, y Lisa Cook, miembro del consejo de la Fed, comentaron que la Fed tendría que seguir aumentando las tasas. Harker comentó que está "decepcionado por la falta de progreso en la reducción de la inflación", al tiempo que añadió que espera que las tasas estén por encima del 4% en 2023.

Al margen de esto, una serie de datos económicos de EE.UU. dieron señales contradictorias a los participantes del mercado, dado que la Fed ha subido 300 puntos básicos en el año. El Departamento de Trabajo de EE.UU. informó de que la semana pasada las solicitudes de subsidio de desempleo aumentaron en sólo 214.000, menos de lo estimado, lo que refleja la resistencia del mercado laboral. Mientras tanto, las Ventas de Viendas Existentes de EE.UU. cayeron por octavo mes consecutivo, ya que las tasas hipotecarias más altas, en torno al 7%, provocadas por la postura monetaria de la Reserva Federal, habían enfriado el mercado inmobiliario.

Aparte de esto, los datos de empleo de Australia en septiembre decepcionaron, ya que la economía sólo añadió 900 trabajadores a la economía, muy por debajo de los 25.000 estimados, y quedó por detrás del salto de agosto de 36.000. La falta de datos sobre el empleo en Australia justificó la minúscula subida de tasas del Banco de la Reserva de Australia (RBA) a principios de octubre, ya que la entidad redujo su ritmo de ajuste. En el mismo informe, la Tasa de Desempleo se mantuvo en el 3.5%.

Ante este trasfondo, el ciclo de endurecimiento de la Reserva Federal dejará al dólar en primera línea frente al dólar australiano. Los futuros del mercado monetario prevén que la tasa de los fondos federales (FFR) alcance un máximo del 5%, mientras que la tasa de efectivo a un día del RBA (OCR) llegará al 4%. Por lo tanto, el diferencial de tipos de interés, y la condición de refugio del dólar estadounidense, mantendrán al AUD/USD presionado a la baja.

Previsión de precios del AUD/USD

La tendencia bajista del AUD/USD se mantiene intacta, a pesar de haber saltado desde los mínimos diarios. Vale la pena señalar que el AUD/USD registró nuevos máximos históricos semanales en torno a 0.6356, pero los comentarios de la Fed, de corte agresivo y la subida de los rendimientos de los bonos estadounidenses, fueron vientos en contra para el AUD/USD. Sin embargo, con el Índice de Fuerza Relativa (RSI) alcanzando mínimos más altos, contrariamente a la acción del precio del AUD/USD, surgió una divergencia positiva, la chispa de las ganancias anteriores. A menos que los compradores impidan que la mayor registre un día negativo, se prevé una nueva prueba de la cifra de 0.6300.

• El dólar neozelandés fracasa en 0.5740 y vuelve a caer a 0.5700.
• El kiwi recorta las pérdidas mientras el apetito por el riesgo se desvanece.
• NZD/USD: Los intentos de subida se limitan por debajo de 0.5755 —UOB.

El dólar neozelandés está luchando por encontrar aceptación por encima de 0.5700, ya que el rebote del par desde 0.5620 se limitó a 0.5740 en la sesión estadounidense del jueves. El par se mantiene positivo en el gráfico diario, aunque el impulso alcista parece haberse moderado.

El kiwi se aprecia por el apetito por el riesgo

La acción negativa de los precios observada durante la sesión asiática del jueves dio paso a una sólida recuperación, ya que el sentimiento del mercado mejoró durante la sesión europea. La reacción positiva a la noticia de la dimisión de la primera ministra del Reino Unido, Liz Truss, ha pesado sobre el dólar como refugio, llevando al par a niveles superiores a 0.5700.

Sin embargo, el comercio de riesgo se ha debilitado a lo largo de la sesión estadounidense, a medida que el entusiasmo por la salida de Truss se desvanece y el mercado reconoce la incertidumbre política existente en el Reino Unido. Los mercados de acciones han retrocedido desde los máximos de la sesión y el dólar recupera el terreno perdido, lo que hace que el kiwi, ligado al sentimiento, vuelva a los rangos anteriores.

El NZD/USD se ve limitado por debajo de 0.5750 — UOB

Los analistas de UOB se muestran escépticos sobre una recuperación relevante del NZD a corto plazo: "Ayer destacamos que el NZD "podría subir por encima de 0.5725, pero un avance sostenido por encima de este nivel sigue pareciendo poco probable (...) Nuestra actualización de hace dos días (18 de octubre, al contado en 0.5675) sigue en pie. Como hemos destacado, el NZD parece haber entrado en una fase de consolidación y es probable que cotice entre 0.5570 y 0.5755 por el momento."

Niveles técnicos a vigilar

• La recuperación de la libra fracasa en 1.1330 y el par vuelve a 1.1220.
• Los inversores reducen las esperanzas de subida de tipos de interés del BoE tras el fallecimiento de Truss.
• Es probable que el GBP/USD llegue a 1.10 — ING.

La libra ha cedido la mayor parte del terreno tomado tras el anuncio de la dimisión de la primera ministra Truss y se mantiene prácticamente sin cambios en el gráfico diario.

El par repuntó hasta los máximos de la sesión en 1.1330 con el mercado celebrando la salida del controvertido gobierno de Truss, para perder fuelle poco después y volver a los niveles inferiores de 1.1200.

El mercado reduce las esperanzas de subida del BOE

El giro de 180 grados en el plan de recortes de impuestos y, finalmente, la desaparición de la Primera Ministra, ha llevado a los inversores a rebajar las esperanzas de una agresiva subida de tasas del BoE en noviembre. Broadbent, miembro del Comité de Política Monetaria, afirmó a primera hora del jueves que el banco responderá a las políticas de impuestos y de gasto de Gran Bretaña, en un indicio de que los tipos de interés podrían no subir tanto como se esperaba.

Truss llegó al poder con un programa económico que sacudió los mercados financieros en septiembre, provocando una fuerte venta masiva de la libra esterlina que obligó al Banco de Inglaterra a intervenir con un programa de compra de bonos.

El fiasco de los recortes de impuestos dividió al partido tory y provocó la dimisión de dos de sus ministros en menos de seis semanas, lo que perjudicó la credibilidad del país

El GBP/USD podría caer hasta 1.10 —ING

Los analistas de divisas de ING ven probable que la actual tendencia a la baja se extienda hacia 1.1000: "Las luchas políticas internas y la incertidumbre de la política siguen exigiendo una prima de riesgo para la libra esterlina, por lo que el GBP/USD podría retroceder fácilmente hasta el extremo inferior de su amplio rango de 1.10-1.15".

Niveles técnicos a vigilar

• El euro rebota en los mínimos de 0.8675 y vuelve a superar los 0.8700.
• La libra pierde fuelle después de haber subido tras la dimisión de Truss.
• El EUR/GBP se mantiene neutral mientras está por debajo de 0.8750.

El euro está reduciendo las pérdidas y la libra esterlina está retrocediendo desde los máximos de la sesión mientras se asienta la polvareda de la dimisión de la primera ministra británica Liz Truss. El par encontró soporte en 0.8675 para llegar a 0.8715 en el momento de escribir este artículo.

La retirada de la primera ministra Truss impulsa a la libra

El mercado acogió con satisfacción el anuncio de la dimisión de la primera ministra Liz Truss a primera hora de hoy, lo que hizo que la libra se disparara frente a sus principales pares y que los valores mundiales alcanzaran máximos de sesión.

Sin embargo, la recuperación de la libra ha sido efímera. La actual incertidumbre política en el Reino Unido, con la elección del liderazgo tory prevista para la próxima semana, mantiene a los alcistas de la libra esterlina a raya.

Además, el mercado ha reducido las esperanzas de una agresiva subida de tasas del Banco de Inglaterra en la reunión del Comité de Política Monetaria de noviembre. Broadbent, miembro del BoE, afirmó el jueves que el banco responderá a las políticas de impuestos y gastos de Gran Bretaña, pero no ha dado más información sobre la próxima decisión de política monetaria.

EUR/GBP: En un estado de ánimo consolidador mientras esté por debajo de 0.8750

Desde una perspectiva a largo plazo, el par sigue cotizando lateralmente dentro de los rangos recientes. Al alza, el par debería superar los 0.8750, donde se encuentran las SMA de 100 y 200 periodos en el gráfico de cuatro horas, antes de apuntar al máximo del 12 de octubre en 0.8865.

A la baja, el soporte inmediato se encuentra en 0.8675 (mínimo del 19 de octubre). Por debajo, los siguientes objetivos potenciales podrían estar en 0,8565 (mínimo del 6 de septiembre) y 0.8390/00 (mínimos del 8, 17 y 24 de agosto).

Niveles técnicos a vigilar

• El euro se aprecia de nuevo el jueves para probar los máximos de siete años en 147.25.
• La debilidad del yen ha impulsado las especulaciones sobre la intervención del BOJ.
• La divergencia de la política monetaria está aplastando la demanda de yenes.

El euro vuelve a subir el jueves tras la reversión del día anterior, y el par EUR/JPY ha recuperado el terreno perdido para volver a probar la zona de resistencia de 147.25 en la sesión matinal estadounidense.

El yen sigue débil con todas las miradas puestas en el BOJ

La maltrecha moneda japonesa mantiene su tono negativo en todos los ámbitos. El USD/JPY cruzó el nivel 150.00 a primera hora del jueves, alcanzando su nivel más alto en 32 años e impulsando las especulaciones sobre una posible intervención del Banco de Japón para frenar la debilidad del yen.

Las autoridades japonesas reiteraron el jueves su compromiso de defender la estabilidad del yen. Masato Kanda, un alto diplomático en materia de divisas, aseguró que el Gobierno japonés está dispuesto a tomar medidas "a medida que la excesiva volatilidad sea cada vez más inaceptable".

Sin embargo, el yen sigue presionado por la divergencia de la política monetaria entre el BOJ y el resto de los grandes bancos centrales del mundo, especialmente la Reserva Federal de EE.UU.

Se espera que la Fed aumente los tipos de interés en un 0.75% por cuarta vez consecutiva en noviembre y, según una encuesta reciente de Reuters, el BCE también podría aprobar una subida de 75 puntos básicos la próxima semana. En este escenario, la política ultraexpansiva del banco central japonés está aplastando la demanda de la moneda nipona.

Niveles técnicos a vigilar

• Liz Truss dimite como Primera Ministra tras 45 días.
• La libra sube en todos los ámbitos, entre los mejores resultados de la sesión americana.
• El GBP/USD subió más de cien puntos el jueves.

El par GBP/USD marcó un nuevo máximo diario durante la sesión americana en 1.1335, impulsado por el rebote de la libra tras la dimisión de la Primera Ministra Liz Truss y la debilidad del dólar estadounidense.

El USD desciende, el apetito por el riesgo y la libra suben

El dólar cae en todos los ámbitos, mientras Wall Street registra ganancias y los principales índices suben alrededor de un 1%. El DXY se sitúa por debajo de 112.30, con un descenso del 0.55%, a pesar de que los rendimientos estadounidenses se mueven al alza.

La libra se ha fortalecido tras la dimisión de Liz Truss como Primera Ministra después de sólo 45 días. El nuevo PM saldrá de una nueva elección de liderazgo en el Partido Conservador la próxima semana.

Los Participantes del mercado redujeron sus apuestas sobre la subida de tasas de interés del Banco de Inglaterra. Ahora ven un BOE menos agresivo. Ahora la atención se centrará en los posibles sucesores que podrían incluir a Rishi Sunak y Boris Johnson.

El par GBP/USD llegó a 1.1305 inicialmente, tras el anuncio, y más recientemente marcó un nuevo máximo diario en 1.1336, en medio de un descenso del dólar. Actualmente se encuentra en torno a 1.1300. El EUR/GBP ha bajado ligeramente en el día, cotizando por debajo de 0.8700, mientras que el GBP/JPY se acerca a 170.00.

Niveles técnicos

• El dólar se debilita el jueves ante baja en rendimientos de bonos del Tesoro.
• Peso mexicano favorecido por contexto de suba de materias primas y acciones.
• USD/MXN regresa al rango alrededor de 20.00.

El USD/MXN llegó a máximos semanales en 20.17, pero no pudo quebrar un nivel clave y emprendió un retroceso que está en curso. Está operando en 20.05, muy cerca del mínimo diario, con un sesgo bajista, ante una debilidad del dólar.

 Un mejor tono en los mercados de renta variable y la recuperación en las materias primas están ayudando al peso mexicano. A su vez, el dólar corrige a la baja tras la suba del miércoles.

¿Desacople?

El subgobernador del Banco de México, Gerardo Esquivel, consideró la posibilidad de que México se desacople de lo que viene haciendo la Reserva Federal, argumentando que Banxico viene subiendo la tasa de interés desde antes y que la inflación está más cerca del objetivo que la Fed.

La próxima reunión de la Fed es el 2 de noviembre y la de Banxico el 10 de noviembre. El banco central estadounidense se encamina a subir la tasa en 75 puntos básicos.

En EE.UU. el jueves se conoció una caída mayor a la esperada en los pedidos iniciales de subsidio de desempleo, pero al mismo tiempo un rebote menor en el Philly Fed, que se mantuvo en terreno negativo.

USD/MXN sigue en rango

El par amagó con dejar atrás la zona de 20.15/20.20, pero no pudo quebrarla y por ende, sigue moviéndose en sentido lateral entre 20.15 y 19.95. Existe un soporte intermedio en el área de 20.00, que de ceder expondría el límite inferior del actual rango. El soporte crítico por debajo está en 19.80.

Niveles técnicos

Esto es lo que necesita saber para operar hoy jueves 20 de octubre:

Tesla no alcanzó las expectativas de ingresos según la publicación de ayer tras el cierre del mercado, lo que ha decepcionado a los inversores y mientras las acciones de TSLA han bajado casi un 6% esta mañana. Por lo demás, la temporada de resultados parece confirmar la fuerte resistencia mostrada hasta ahora por los consumidores ante el aumento de la inflación. Todas las empresas de consumo parecen prometedoras. Las aerolíneas están experimentando una fuerte demanda, ya comentamos la semana pasada sobre Pepsi y Domino’s, y ahora IBM y AT&T han aumentado el optimismo. La mosca en la oreja es, por supuesto, la subida de tasas, ya que los rendimientos superan el 4% y el Fed watch del CME predice un tipo de interés terminal de la Fed del 5% para finales del próximo año. Esto está causando dolores de cabeza a las valoraciones más elevadas. El gobierno de Biden parece haber puesto un soporte bajo el petróleo, ya que dice que repondrá el SPR a 70$. El petróleo ha hecho lo que cabía esperar y ha subido. Los alcistas tienen ahora el "Biden put" en términos de petróleo.

El petróleo vuelve a subir a 86$, mientras que el dólar avanza por encima de 150.00 frente al yen. El índice del dólar ha bajado ligeramente a 112.45, gracias a la recuperación del euro y la libra esterlina. La primera ministra Liz Truss ha renunciado a su cargo en el Reino Unido. El oro se mantiene estable en 1.634$ mientras los rendimientos suben, y el Bitcoin se sitúa en 19.200$.

La primera ministra del Reino Unido, Liz Truss, ha anunciado su dimisión. Las cosas se mueven rápido en el Reino Unido. La libra esterlina se fortalece, ¡nunca es una buena señal que un primer ministro que se va!

Los mercados europeos son mixtos:

• Eurostoxx: +0.2%
• FTSE: -0.1%
• Dax: está plano

Los futuros estadounidenses suben:

• Dow Jones: +0.6%
• S&P 500: +0.4%
• Nasdaq: +0.3%

Noticias de Wall Street (SPY) (QQQ)

Dimisión de la primera ministra británica Truss.

Las solicitudes de subsidio de desempleo en EE.UU. son inferiores a las previsiones.

AT&T (T) supera previsiones de máximos y mínimos.

Tesla (TSLA) falla en los ingresos, supera el BPA.

American Airlines (AAL) supera previsiones de máximos y mínimos.

Dow (DOW) supera sus resultados, pero la presión sobre los márgenes hace que sus acciones caigan.

Las Vegas Sands (LVS) supera los ingresos, pero las pérdidas son mayores de lo previsto.

Allstate (ALL) baja un 10% al decir que sufrirá pérdidas por el huracán Ian.

IBM supera las previsiones de beneficios e ingresos.

WD-40 (WDFC) cae porque dice que la inflación afectará a los márgenes.

Nokia (NOK) baja un 5% tras mejorar sus resultados.

Mejoras y rebajas

Fuente: WSJ.com

Datos económicos

• El EUR/USD recupera parte del terreno perdido en el descenso del miércoles.
• La línea de resistencia de 8 meses limita la subida cerca de 0.9960.

El EUR/USD recupera algo de compostura y comercia cerca de la zona de 0.9800 el jueves.

En caso de que continúe el rebote, el par se enfrenta a un obstáculo provisional en la SMA de 55 días, hoy en 0.9941, antes de la línea de resistencia de 8 meses más relevante en torno a 0.9960. La superación de esta última es necesaria para mitigar la presión bajista y desencadenar una recuperación más duradera y seria hasta, inicialmente, el máximo de octubre en 0.9999 (4 de octubre).

A más largo plazo, la visión bajista del par debería permanecer inalterada mientras esté por debajo de la SMA de 200 días en 1.0544.

Gráfico diario del EUR/USD

• Reino Unido: Liz Truss presenta la renuncia.
• La libra sube y marca máximos contra sus principales rivales.
• GBP/USD llega hasta 1.1306, peor aún no consigue afirmarse sobre 1.1300.

El GBP/USD saltó hasta 1.1306, marcando un máximo diario luego de la renuncia de la primera ministra Liz Truss. Luego el par recortó ganancias y regresó a la zona de 1.1250, ante un fortalecimiento del dólar.

El EUR/GBP pasó de máximos en una semana en 0.8756 a pasar a terreno negativo para el día en 0.8690. Está operando en torno a 0.8700, con una modesta caída diaria.

La primera ministra, Liz Truss anunció su renuncia el jueves, luego de que los anuncios de sus políticas fiscales en septiembre causaran fuertes tensiones en los mercados financieros obligando a dar marcha atrás con sus planes.  Truss continuará en el cargo hasta que se haga una nueva elección por el liderazgo del Partido Conservador, que se daría la próxima semana.

La inestabilidad y la saga de la novela política continúan en el Reino Unido. Pese a esta mejora modesta de la libra, puede volver a estar bajo presión.

El dólar el jueves estaba cayendo pero recortó pérdidas en las últimas horas y luego de conocerse datos de Estados Unidos, que incluyeron los pedidos de subsidio de desempleo y el Philly Fed. Tras estos y la renuncia de Truss, los rendimientos de los bonos del Tesoro volvieron a subir, dando apoyo al dólar.

Niveles técnicos

• El DXY está bajo presión y vuelve a visitar la zona de 112.30.
• La reanudación de las subidas sigue teniendo como objetivo 114.00 y más.

El índice del dólar estadounidense (DXY) modera parcialmente el fuerte avance del miércoles después de que el índice no lograra extender el rebote más allá de la zona de 113.00 el jueves.

El índice, mientras tanto, parece preparado para seguir operando dentro de un rango de 112.00-114.00 al menos hasta el próximo evento del FOMC. En caso de que los alcistas rompan por encima de la zona de 114.00, las ganancias podrían acelerarse hasta el máximo de 2022, cerca de 114.80.

Las perspectivas de ganancias adicionales para el dólar no deberían cambiar mientras el índice cotice por encima de la línea de soporte de 8 meses cerca de 108.20.

A más largo plazo, se espera que el DXY mantenga su postura constructiva mientras esté por encima de la SMA de 200 días en 103.61.

Gráfico diario del DXY

• El EUR/JPY reanuda las subidas y desafía el máximo de 2022.
• La continuación de la tendencia alcista podría extenderse hasta la zona de 149.80.

El EUR/JPY deja atrás la acción negativa del precio del miércoles y retoma la zona más allá de 147.00, más cerca del máximo de 2022.

Teniendo en cuenta la acción actual de los precios en el cruce, la puerta todavía parece abierta a un alza adicional. Dicho esto, el objetivo inmediato surge ahora en el máximo de diciembre de 2014 en 149,78 (8 de diciembre).

A corto plazo, se espera que el impulso alcista persista mientras esté por encima de los mínimos de octubre cerca de 141.00.

A más largo plazo, mientras esté por encima de la SMA clave de 200 días en 136.76, la perspectiva constructiva para el cruce debería permanecer sin cambios.

Gráfico diario del EUR/USD

Liz Truss anunció el jueves que renunciará como primera ministra del Reino Unido. Su renuncia se da luego de que los anuncios de sus políticas fiscales causaran fuertes tensiones en los mercados financieros obligando a dar marcha atrás con sus planes.

La libra experimentó una suba en el mercado luego de conocerse la noticia. El EUR/GBP borró pérdidas diarias y opera en la zona de 0.8700, mientras que el GBP/USD marcó máximos diarios sobre 1.1300 y luego recortó parte del camino alcista.

Truss continuará en el cargo hasta que se haga una nueva elección por el liderazgo del Partido Conservador, que se daría la próxima semana. De esta forma, pasaría a ser la líder que menos duró en el cargo en la historia británica.

Ella había llegado al cargo tras una elección de más de un mes en el Partido Conservador, para elegir el reemplazante de Boris Johnson. El anuncio de sus planes fiscales había generado una brusca devaluación de la libra esterlina y un desplome en los bonos soberanos británicos. Esto fue seguido por un rechazo general a los anuncios, incluso entre los mismos conservadores.

Al manifestar su renuncia, Truss indicó que no puede cumplir con el mandato por el cual fue elegida por el Partido Conservador. El líder del Partido Laboristal, Keir Starmer, reiteró su pedido para elecciones generales tras la renuncia de Truss.

Según los últimos titulares que circulan por las redes, se ha citado a la legisladora conservadora del Reino Unido Jill Mortimer diciendo que han presentado una carta de censura a la Primera Ministra Liz Truss.

Esto se produce en medio de informes de que el Comité 1922 está coordinando la óptica para ayudar a suavizar el golpe a la Primera Ministra.

La próxima cita es la declaración de la primera ministra británica Truss a las 13:30 GMT.

Reacción de los Mercados:

La libra esterlina se fortalece un poco en reacción a la noticia, elevando el GBP/USD a un nuevo máximo diario, en torno a la zona de 1.1275-1.1280 en la última hora.

• Pedidos iniciales de subsidio de desempleo se ubican en 214.000 contra 230.000 esperados.
• Pedidos continuados suben a 1,38 millones contra 1,37 esperados.
• El dólar cae el jueves frente a la mayoría de sus rivales.

El Departamento del Trabajo de Estados Unidos informó que los pedidos iniciales de subsidio de desempleo se redujeron en 12.000 a 214.000, en la semana terminada el 15 de octubre, por debajo de los 230.000 del consenso del mercado.

Los pedidos continuados de subsidio de desempleo pasaron de 1.364.000 a 1.385.000 en la semana terminada el 8 de octubre, superando los 1.375.000 esperados.

En el mismo momento se publicó el índice manufacturero Philly Fed. Más adelante se dará a conocer el reporte de venta de viviendas existentes y el de confianza del consumidor de Conference Board. El dólar ganó momento luego de los últimos datos, y se alejó de los mínimos del día, aunque permanecía en terreno negativo.

El jueves, el Banco Central de la República de Turquía (CBTR) recortó su tasa de interés de referencia, el tipo repo a una semana, en 150 puntos básicos, pasando del 12% al 10.50%. La expectativa era por un recorte menor, de 100 puntos. 

Declaraciones del banco central: 

Reacción del mercado

El USD/TRY se mantuvo sin cambios significativos moviéndose cerca de 18.60, en línea con los últimos días. Esto incluso pese a la baja en las tasas más grande de lo esperado.

• Mercados de renta variable de neutral a positivo el jueves.
• Se viene ronda de datos de EE.UU.
• Resultados corporativos alivian temores por el crecimiento económico.

Los mercados operan con modestas subas, apoyadas en los resultados corporativos, pero también digiriendo nuevas subas en los rendimientos de los bonos del Tesoro. El dólar se muestra debilitado mientras que los metales y el petróleo se recuperan de mínimos en semanas.

Verde clarito

Los mercados en Europa están en su mayoría con ganancias. El FTSE 100 sube 0.14% y el CAC 40 0.42%, mientras que el DAX cae 0.30%. En EE.UU. el S&P 500 cayó 0.67% el miércoles y en la previa del jueves los futuros suben 0.21%, mientras que los del Nasdaq caen 0.02%.

En el premarket, Alcoa cae 11% tras una inesperada pérdidas en el tercer trimestre. Tesla presentó resultados trimestrales con ingresos récord, lo que generó una menor preocupación por la demanda, pero aún así estuvo por debajo de las expectativas de analistas. Las acciones caen en torno al 5% en el premarket. IBM sube 3% luego de una suba del 6% en las ventas. Hoy presentarán resultados AT&T, Blackstone, Whirlpool y Union Pacific

Los mercados cuentan con un respaldo en lo que están siendo por ahora positivos resultados del tercer trimestre, que alivianan los temores por el estado de la economía. Mientras sigue el viento en contra de la suba en las tasas de interés.

El banco central de Turquía recortó la tasa de interés de referencia en 150 puntos básicos a 10.50%, un recorte mayor a lo esperado. El USD/TRY se mantuvo en la zona de 18.50/60. En Alemania se conoció una suba mayor a la esperada en el índice de precios al productor en septiembre, haciendo que la tasa anual se mantenga en 45.8%. El empleo en Australia aumento en 9000, por debajo de los 25.000 esperados. La tasa de desempleo se mantuvo en 3.5%. El AUD/SUD está subiendo y opera sobre 0.6300.

El calendario económico por delante para el jueves en EE.UU. muestra el reporte de pedidos de subsidio de desempleo, el Philly Fed, confianza del consumidor y venta de viviendas existentes. Además hablarán varios funcionarios de la Fed (Jefferson, Harker, Bowman y Cook), en las últimas palabras antes del período de silencio que comienza el fin de semana de cara a la próxima reunión del FOMC.

El dólar está cayendo el jueves con el DXY cediendo 0.30%. La baja en los rendimientos de los bonos del Tesoro es un factor importante detrás de este movimiento. Se registra un retroceso desde máximos en años. El bono a 10 años rinde 4.13% tras haber llegado a 4.18%, mientras que el bono a 2 años rinde 4.55%, retrocediendo desde 4.60%.

La baja en los rendimientos está impulsando a los metales. El oro se recupera desde mínimos en semanas cerca de 1620$ y se acerca a 1640$, mientras que la plata trepa 1.60% y superó 18.70$.

El yen recuperó terreno, ante la caída en los rendimientos de los bonos y luego de que el USD/JPY opere sobre 150.00 por primera vez en más de tres décadas, activando intervenciones verbales. De confirmarse la caída, sería la primera caída diaria tras once días de operaciones.

El drama político sigue en el Reino Unido. Liz Truss luce cada vez más debilitada tras la salida de más funcionarios. La libra consigue empatar contra un dólar débil en lo que va del jueves y pierde terreno contra el euro. El funcionario del Banco de Inglaterra Broadbent sugirió que las tasas de interés podrían no tener que subir en la magnitud que esperan actualmente los inversores.

Los precios del petróleo están subiendo el jueves impulsado por la posibilidad de que China reduzca la cuarentena impuesta a visitantes al país. Además se ve favorecido por la debilidad del dólar. El barril de WTI sube 1.65% y está en torno a 87.00$.

Las criptomonedas están operando en terreno mixto. Bitcoin regresó a la zona de 19.200$ tras marcar mínimos en una semana en la zona de 18.900$. Ethereum está en 1.300$.

Niveles técnicos

• El GBP/USD se acerca a los mínimos semanales en medio de la crisis política que se avecina en el Reino Unido.
• Los mercados tienen aversión al riesgo, pero el dólar estadounidense no logra capitalizar antes de los datos y de las declaraciones de la Fed.
• El GBP/USD necesita un cierre diario por debajo de 1.1222 para extender el impulso bajista actual.

El GBP/USD se mueve a la baja durante la sesión europea, manteniendo su rango en torno a 1.1200, ya que los vendedores mantienen el control en medio de la preocupación por la crisis de liderazgo en el Reino Unido. Aunque algunos diputados conservadores (tories) siguen mostrando su confianza en la primera ministra del Reino Unido, Liz Truss, varios miembros de la bancada piden el relevo del liderazgo tras el reciente fiasco fiscal.

Según la cadena de televisión ITV, algunos ministros señalaron que se pedirá la dimisión de la primera ministra Truss, ya sea en los próximos días o después del 31 de octubre. Por su parte, TimesRadio informó de que tres diputados tories dijeron al medio británico que Liz Truss tiene que dimitir ya. La abrupta dimisión de la ministra del Interior británica, Suella Braverman, el miércoles, suscita dudas sobre la autoridad de liderazgo de la primera ministra, y las tensiones políticas en el Reino Unido mantienen al par GBP/USD en mínimos semanales.

Además, los comentarios del vicegobernador del BoE, Ben Broadbent, también están ejerciendo presión a la baja sobre la libra. Broadbent arroja dudas sobre los precios del mercado, lo que ha provocado una nueva reducción de las expectativas de la tasa terminal en unos 15 puntos básicos desde el cierre del miércoles. El subgobernador del BoE dijo que "está por ver si los tipos de interés oficiales tienen que subir tanto como se valora actualmente en los mercados financieros".

Sin embargo, las pérdidas del par parecen limitadas por un dólar estadounidense más débil, aunque los rendimientos del Tesoro se mantienen cerca de los máximos de varios años. La atención se centra ahora en las solicitudes de subsidio de desempleo y en los datos sobre la vivienda en EE.UU., mientras que los discursos de los funcionarios de la Fed también se analizarán detenidamente para conocer las nuevas valoraciones del dólar.

Desde una perspectiva técnica a corto plazo, el GBP/USD ha roto el soporte de la línea de tendencia ascendente en el gráfico diario, en 1.1222.

Se necesita un cierre diario por debajo de este nivel para confirmar una ruptura a la baja y extender la tendencia bajista hacia la media móvil simple (SMA) de 21 días, ligeramente bajista, en 1.1132.

Más abajo, el nivel de 1.1100 estará en el radar de los vendedores. El RSI de 14 días está bajando por debajo de la línea media, lo que favorece la tendencia bajista.

GBP/USD gráfico diario

Por otro lado, recuperar el soporte de la línea de tendencia antes mencionada convertida ahora en resistencia es fundamental para cualquier recuperación significativa del par.

La siguiente barrera alcista es el máximo del día anterior en 1.1358, por encima del cual podría entrar en juego la SMA 50 en 1.1444.

GBP/USD niveles técnicos adicionales

• El dólar está retrocediendo en el merado ante una baja en los rendimientos en los bonos del Tesoro.
• Futuros de Wall Street en terreno mixto.
• EUR/USD apunta a probar 0.9810, con sesgo intradiario alcista.

El EUR/USD está subiendo el jueves y recientemente marcó nuevos máximos diarios en 0.9805. El par se mantiene en la zona de 0.9800, con un sesgo intradiario alcista apoyado en la debilidad del dólar.

El retroceso del dólar está impulsando al EUR/USD. El billete verde perdió terreno en todos los frentes en la última hora ante una baja en los rendimientos de los bonos del Tesoro, desde máximos en décadas. El tramo a 10 años rinde 4.11%, alejándose del pico de 4.18%.

Hoy comenzó la reunión de dos días del Consejo Europeo con el foco puesto en los límites al incremento del precio de la energía. También se podría tratar una ronda de préstamos respaldados por la Unión Europea.

En lo que respecta a datos, se conoció una suba del 2.3% en el Índice de Precios al Productor en Alemania durante septiembre, lo que llevó la tasa anual a mantenerse en 45.8%, y siendo que el consenso era por un descenso a 44.7%.

En EE.UU. el calendario económico está cargado el jueves, con reportes de importancia. Se publicará el reporte de pedidos iniciales de subsidio de desempleo, el dato de venta de viviendas existentes, el Philly Fed, y el índice de confianza del consumidor de Conference Board. Expondrán en público los funcionarios de la Reserva Federal Patrick Harker, Lisa Cook, y Michelle Bowman.

Apuntando a 0.9810

El EUR/USD tiene un sesgo alcista intradiario por la media móvil de 20 horas en 0.9775. En caso de perder este nivel, cambiaría el sesgo. El alza, la próxima resistencia está en 0.9810, seguido de 0.9830 y luego aparece el máximo semanal en 0.9870. En caso de perder 0.9750, quedaría expuesta la zona de 0.9710/00.

Niveles técnicos

• Una combinación de factores no ayuda a que el USD/CAD conserve sus modestas ganancias intradía.
• Una nueva recuperación de los precios del petróleo beneficia al CAD y actúa como viento en contra para el par.
• La bajada del USD contribuye aún más a la caída del par, aunque parece soportado.

El par USD/CAD tiene dificultades para aprovechar el modesto repunte intradía y encontrar aceptación por encima del nivel de 1.3800 y retrocede desde un máximo de varios días tocado este mismo jueves. El par cae a la parte inferior de su rango diario durante la sesión europea y actualmente se sitúa justo por encima del nivel de 1.3750.

Los precios del petróleo crudo extienden la fuerte recuperación del día anterior desde los mínimos de dos semanas, lo que a su vez beneficia al CAD, divisa vinculada a las materias primas. Por otra parte, una buena recuperación de los futuros de la renta variable estadounidense provoca algunas ventas en torno al dólar de refugio seguro y actúa como viento en contra del par USD/CAD. Sin embargo, es más probable que la caída del dólar siga siendo limitada ante las perspectivas de un endurecimiento más agresivo de la política monetaria de la Fed.

Los mercados parecen convencidos de que el banco central estadounidense seguirá subiendo los tipos de interés a un ritmo más rápido para controlar la inflación. La herramienta FedWatch del CME indica una probabilidad de casi el 100% de que se produzca otra subida de 75 puntos básicos en la reunión del FOMC de noviembre. Esto sigue dando soporte a los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. Además, los temores a una recesión podrían dar soporte al dólar y apoyan las perspectivas de que surjan algunas compras en nivele más bajos.

Mientras tanto, los inversores siguen preocupados por el viento en contra de la economía derivado del rápido aumento de los costes de los préstamos y de la prolongada guerra entre Rusia y Ucrania, lo que debería frenar cualquier optimismo en los mercados. Además, la preocupación de que una recesión económica mundial más profunda haga mella en la demanda de combustible podría limitar las subidas del oro negro. Esto, a su vez, sugiere que el camino de menor resistencia para el par USD/CAD es al alza.

Por lo tanto, cualquier retroceso posterior hacia el nivel de 1.3700 podría considerarse una oportunidad de compra. Los operadores esperan ahora la agenda económica de EE.UU., en la que se publicará el índice de manufactura de la Fed de Filadelfia, las habituales solicitudes semanales de subsidio por desempleo y los datos de ventas de viendas existentes. Esto, junto con los discursos de los miembros influyentes del FOMC, los rendimientos de los bonos de EE.UU. y el sentimiento de riesgo más amplio, impulsarán al dólar y proporcionarán cierto impulso al par USD/CAD.

USD/CAD niveles técnicos

El EUR/USD está intentando un pequeño rebote hacia 0.9800. Pero en opinión de los economistas de ING, cualquier repunte se estancará en la zona de resistencia de 0.9850/0.9870.

La bajada de los precios del gas no ha servido de impulso

"A principios de esta semana, habíamos considerado que la fuerte caída de los precios del gas natural en Europa podría impulsar al euro. Sin embargo, hasta ahora, el EUR/USD no ha conseguido recuperarse mucho. Por lo tanto, podemos concluir que la acción del precio del EUR/USD ha sido pobre".

"La resistencia de 0.9850/0.9870 puede seguir aguantando cualquier repunte e impedir que se acerque a la gran resistencia del canal en 0.9970".

"0.92 sigue siendo nuestro objetivo de fin de año para el EUR/USD".

La rupia india cayó el miércoles hasta un nuevo mínimo histórico de 83,21 frente al dólar estadounidense. Según informan los economistas de Société Générale, el USD/INR podría alcanzar ahora los 84,20 y luego los 85,90.

Todavía no se aprecian señales de un retroceso significativo

"El MACD semanal está cerca del máximo alcanzado en 2020 y divergiendo de la línea de activación que denota un movimiento sobredimensionado, sin embargo, las señales de un retroceso significativo aún no son visibles."

"Las próximas proyecciones se sitúan en 84,20 y 85,90".

"El mínimo formado a principios de esta semana en 82,00 debe ser defendido para evitar un movimiento bajista a corto plazo".

Es probable que el Comité de Política Monetaria responda con relativa rapidez a las noticias sobre política fiscal.

La justificación de una política más estricta está clara.

Sigue siendo cierto que la mayor parte del rebasamiento de la inflación general del IPC, en relación con el objetivo, refleja el impacto directo del aumento de los precios de las importaciones.

También sigue siendo probable que gran parte de ello desaparezca a medida que esos precios se estabilicen.

Si el soporte gubernamental mitiga el efecto de los costes de importación, la política monetaria tiene más margen para actuar.

Ahora hay cierta incertidumbre sobre la escala y la naturaleza de las subvenciones gubernamentales a la energía.

Es poco probable que sepamos durante un tiempo la forma exacta que adoptarán.

No está claro si las tasas deben subir tanto como ve el mercado.

El abandono del plan de energía impulsará la inflación.

La recuperación del USD/JPY podría superar el nivel de 150.00 y permitir un posible movimiento hacia la zona de 150.60, comentan el estratega de mercados Quek Ser Leang y la economista Lee Sue Ann de UOB Group.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Ayer, destacamos que el USD/JPY "podría seguir avanzando aunque seguimos pensando que es poco probable que 150.00 se vislumbre por ahora". Nuestra opinión no se equivocó, ya que el USD/JPY subió hasta un máximo de 149.90. A pesar del avance, el impulso alcista no ha mejorado mucho. Dicho esto, una ruptura de 150.00 no sería sorprendente, pero es poco probable que el USD/JPY pueda mantenerse por encima de este nivel. Además, es poco probable que la siguiente resistencia, situada en 150.60, esté a la vista. A la baja, una ruptura de 149.20 (el soporte menor está en 149.50) indicaría que la presión alcista actual ha cedido."

Próximas 1 a 3 semanas: "A finales de la semana pasada nos volvimos positivos con respecto al USD/JPY. Cuando el USD/JPY subió, en nuestro último relato del lunes (17 de octubre, USD/JPY en 148.50), indicamos que, aunque las condiciones de sobrecompra son profundas, no se descarta una mayor fortaleza del USD/JPY hasta 150.00. Ayer (19 de octubre), el USD/JPY subió hasta un máximo de 149.90. A partir de aquí, una ruptura de 150.00 es probable que lleve a una mayor fortaleza del USD/JPY. Sin embargo, podría pasar un tiempo antes de que la siguiente resistencia, en 150.60, esté a la vista. En general, sólo una ruptura de 148.50 (el nivel de "soporte fuerte" estaba ayer en 147.90) indicaría que es poco probable que el USD/JPY se siga fortaleciendo."

El cambio de empleo en Australia aumentó menos de lo esperado. No obstante, los economistas de ANZ Bank siguen esperando que el Banco de la Reserva de Australia suba las tasas en 25 puntos básicos el mes que viene.

El mercado laboral se estanca en septiembre

"Los datos del mercado laboral de septiembre fueron más suaves de lo esperado, pero apoyan la opinión de que una subida de tipos de interés de 25 puntos básicos por parte del RBA es el resultado más probable en noviembre, incluso si hay una sorpresa al alza en el IPC del tercer trimestre el miércoles".

"Un mercado laboral más suave también aumenta la probabilidad de una pausa en diciembre por parte del RBA, pero los datos del IPC del 3er trimestre serán un factor importante en este sentido."

"Seguimos pensando que hay margen para que el mercado laboral mejore. Aunque los indicadores adelantados han empezado a relajarse, siguen siendo extremadamente altos en relación con los niveles anteriores a la pandemia. Y la participación de las empresas que informan de que la mano de obra es una limitación para la producción aumentó 2 puntos porcentuales hasta el 91% en el tercer trimestre, según la encuesta empresarial del NAB)."

• El AUD/USD recupera el terreno perdido inicialmente en medio de la aparición de algunas ventas en torno al dólar.
• Un tono de riesgo positivo pesa sobre el dólar como refugio seguro y beneficia al Aussie, sensible al riesgo.
• Una combinación de factores podría seguir actuando como viento en contra y favorecer a los bajistas.

El AUD/USD revierte una caída intradía hasta un mínimo de tres días en 0.6228 y vuelve a subir por encima de 0.6250 en la última hora, aunque carece de compras de continuación.

Un modesto rebote en los futuros de la renta variable estadounidense provoca algunas ventas en torno al dólar  de refugio seguro, lo que a su vez ofrece cierto soporte al Aussie, sensible al riesgo. Dicho esto, una combinación de factores actúa como viento en contra para el par AUD/USD y debería seguir impidiendo cualquier recuperación significativa.

Las crecientes expectativas por subidas agresivas de los tipos de interés por parte de la Reserva Federal siguen apoyando los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. De hecho, el bono gubernamental estadounidense a 2 años, sensible a las tasas, se encuentra cerca de un máximo de 15 años y el billete del Tesoro de referencia a 10 años alcanza su nivel más alto desde la crisis financiera de 2008.

Además, es probable que cualquier movimiento optimista quede limitado en medio de la creciente preocupación por una recesión económica mundial más profunda, que podría beneficiar aún más el estatus de refugio relativo del dólar estadounidense. Aparte de esto, el informe de empleo australiano, más suave, también podría contribuir a limitar las ganancias del par AUD/USD.

De hecho, la Oficina Australiana de Estadísticas informó que el número de personas empleadas aumentó en 900 en septiembre, muy por debajo de las expectativas de una lectura de 25.000. Esto, en gran medida, eclipsa el hecho de que la tasa de desempleo se mantuvo en el 3.5%, el nivel más bajo desde principios de la década de 1970.

Aparte de esto, la decisión del Banco de la Reserva de Australia (RBA) de ralentizar el ritmo de endurecimiento de la política monetaria a principios de este mes sugiere que el camino de menor resistencia para el par AUD/USD es a la baja. Por lo tanto, un retroceso hacia el mínimo del año, en torno a la zona de 0.6170, sigue siendo una posibilidad clara.

Ahora los operadores están pendientes de los datos macroeconómicos de EE.UU., con la publicación del índice de manufactura de la Fed de Filadelfia, las habituales solicitudes iniciales de subsidio de desempleo semanales y los datos de ventas de viendas existentes. Esto, junto con los discursos de los miembros influyentes del FOMC y los rendimientos de los bonos de EE.UU., impulsarán la demanda del dólar y proporcionarán cierto impulso al par AUD/USD.

AUD/USD niveles técnicos

Australia generó 900 empleos durante el mes de septiembre, una cifra muy inferior a los 25.000 esperados por el mercado y a los 33.500 creados en agosto. A pesar de estas cifras, la tasa de desempleo se mantuvo en el 3.5% por segundo mes consecutivo, tal como se estimaba.

El empleo a tiempo completo creció en 13.300 mientras que se destruyeron 12.400 puestos de trabajo a tiempo parcial. La tasa de participación fue del 66.6%, según lo previsto.

"Es importante recordar que las 1.000 personas empleadas son una cifra neta, la diferencia entre dos grandes números. Aunque el crecimiento del empleo se ha ralentizado en los últimos meses, sigue habiendo cerca de medio millón de personas que acceden al empleo cada mes, y aproximadamente el mismo número que lo abandona cada mes", según Bjorn Jarvis, jefe de estadísticas laborales de ABS (Australian Bureau of Statistics).

El GBP/USD todavía se ve operando entre 1.1050 y 1.1370 a corto plazo, sugieren el estratega de mercados Quek Ser Leang y la economista Lee Sue Ann de UOB Group.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Nuestra opinión de que el GBP/USD se movería lateralmente fue incorrecta, ya que se desplomó un 0.85% (cierre de 1.1223 en Nueva York). La debilidad del GBP/USD en sobreventa tiene espacio para caer por debajo de 1.1150 primero antes de que sea probable una estabilización. Al alza, una ruptura de 1.1280 (la resistencia menor está en 1.1245) indicaría que la debilidad del GBP/USD se ha estabilizado."

Próximas 1-3 semanas: "El viernes pasado (14 de octubre, GBP/USD en 1.1310), indicamos que el GBP/USD podría subir hasta 1.1440. Después de que el GBP/USD subiera hasta 1.1440, el martes (18 de octubre, GBP/USD en 1.1355) destacamos que el riesgo para el par sigue siendo al alza, pero tiene que romper claramente por encima de 1.1440 antes de que sea probable un nuevo avance sostenido. Ayer (19 de octubre), el GBP/USD cayó bruscamente y sacó nuestro nivel de "fuerte soporte" en 1.1220. La ruptura del "soporte fuerte" indica que la presión alcista se ha disipado. En otras palabras, el GBP/USD no se está fortaleciendo más. El movimiento actual se considera parte de una fase de consolidación y esperamos que el GBP/USD cotice lateralmente, probablemente dentro de un rango de 1.1050/1.1370".