Noticias de mercados

• El aussie rebota desde 0.6210 y borra las pérdidas de los dos días anteriores.
• Las especulaciones de la Fed y la intervención del BOJ afectan al dólar.
• Se espera que el AUD/USD siga limitado por debajo de 0.6390.

El AUD ha protagonizado una fuerte recuperación en la sesión americana del viernes. El par rebotó desde los mínimos de la sesión en 0.6210, recuperando niveles justo por debajo de 0.6380 y recuperando la caída de los dos últimos días.

El dólar cae por las especulaciones de la Fed y la intervención del BOJ

Un informe del Wall Street Journal sugirió a primera hora del viernes que los funcionarios de la Reserva Federal están abiertos a discutir cómo señalar una menor subida de tasas en diciembre, lo que ha perjudicado la demanda del dólar en general.

El informe ha contrarrestado el impacto de la retórica de línea dura de los miembros de la Fed. Precisamente el jueves, el presidente de la Fed de Filadelfia , Patrick Harker, aseguró que la entidad "seguirá subiendo las tasas durante un tiempo".

Además, una supuesta intervención del Banco de Japón y del Ministerio de Finanzas japonés ha hecho subir el yen de forma generalizada. El dólar ha caído más de un 2.5% en cuestión de minutos, lo que ha afectado a todos los cruces del dólar.

Es poco probable que el AUD/USD se aprecie más allá de 0.6390 a corto plazo UOB

Desde una perspectiva a más largo plazo, los analistas de divisas de UOB siguen siendo escépticos sobre la posibilidad de una tendencia alcista sostenida: "Nuestro último relato del martes (18 de octubre, al contado en 0.6295) sigue siendo válido. Tal y como hemos destacado, es probable que el AUD se consolide y comercie entre 0.6190 y 0.6390 por el momento".

Niveles técnicos a vigilar

• El aussie rebota desde 0.6210 y borra las pérdidas de los dos días anteriores.
• Las especulaciones de la Fed y la intervención del BOJ afectan al dólar.
• Se espera que el AUD/USD siga limitado por debajo de 0.6390.

El AUD ha protagonizado una fuerte recuperación en la sesión americana del viernes. El par rebotó desde los mínimos de la sesión en 0.6210, recuperando niveles justo por debajo de 0.6380 y recuperando la caída de los dos últimos días.

El dólar cae por las especulaciones de la Fed y la intervención del BOJ

Un informe del Wall Street Journal sugirió a primera hora del viernes que los funcionarios de la Reserva Federal están abiertos a discutir cómo señalar una menor subida de tasas en diciembre, lo que ha perjudicado la demanda del dólar en general.

El informe ha contrarrestado el impacto de la retórica de línea dura de los miembros de la Fed. Precisamente el jueves, el presidente de la Fed de Filadelfia , Patrick Harker, aseguró que la entidad "seguirá subiendo las tasas durante un tiempo".

Además, una supuesta intervención del Banco de Japón y del Ministerio de Finanzas japonés ha hecho subir el yen de forma generalizada. El dólar ha caído más de un 2.5% en cuestión de minutos, lo que ha afectado a todos los cruces del dólar.

Es poco probable que el AUD/USD se aprecie más allá de 0.6390 a corto plazo UOB

Desde una perspectiva a más largo plazo, los analistas de divisas de UOB siguen siendo escépticos sobre la posibilidad de una tendencia alcista sostenida: "Nuestro último relato del martes (18 de octubre, al contado en 0.6295) sigue siendo válido. Tal y como hemos destacado, es probable que el AUD se consolide y comercie entre 0.6190 y 0.6390 por el momento".

Niveles técnicos a vigilar

• El aussie rebota desde 0,6210 y borra las pérdidas de los dos días anteriores.
• Las especulaciones de la Fed y la intervención del BOJ afectan al dólar.
• Se espera que el AUD/USD siga limitado por debajo de 0,6390.

El AUD ha protagonizado una fuerte recuperación en la sesión americana del viernes. El par rebotó desde los mínimos de la sesión en 0.6210, recuperando niveles justo por debajo de 0.6380 y recuperando la caída de los dos últimos días.

El dólar cae por las especulaciones de la Fed y la intervención del BOJ

Un informe del Wall Street Journal sugirió a primera hora del viernes que los funcionarios de la Reserva Federal están abiertos a discutir cómo señalar una menor subida de tasas en diciembre, lo que ha perjudicado la demanda del dólar en general.

El informe ha contrarrestado el impacto de la retórica de línea dura de los miembros de la Fed. Precisamente el jueves, el presidente de la Fed de Filadelfia , Patrick Harker, aseguró que la entidad "seguirá subiendo las tasas durante un tiempo".

Además, una supuesta intervención del Banco de Japón y del Ministerio de Finanzas japonés ha hecho subir el yen de forma generalizada. El dólar ha caído más de un 2.5% en cuestión de minutos, lo que ha afectado a todos los cruces del dólar.

Es poco probable que el AUD/USD se aprecie más allá de 0.6390 a corto plazo UOB

Desde una perspectiva a más largo plazo, los analistas de divisas de UOB siguen siendo escépticos sobre la posibilidad de una tendencia alcista sostenida: "Nuestro último relato del martes (18 de octubre, al contado en 0.6295) sigue siendo válido. Tal y como hemos destacado, es probable que el AUD se consolide y comercie entre 0.6190 y 0.6390 por el momento".

Niveles técnicos a vigilar

• El aussie rebota desde 0.6210 y borra las pérdidas de los dos días anteriores.
• Las especulaciones de la Fed y la intervención del BOJ afectan al dólar.
• Se espera que el AUD/USD siga limitado por debajo de 0.6390.

El AUD ha protagonizado una fuerte recuperación en la sesión americana del viernes. El par rebotó desde los mínimos de la sesión en 0.6210, recuperando niveles justo por debajo de 0,6380 y recuperando la caída de los dos últimos días.

El dólar cae por las especulaciones de la Fed y la intervención del BOJ

Un informe del Wall Street Journal sugirió a primera hora del viernes que los funcionarios de la Reserva Federal están abiertos a discutir cómo señalar una menor subida de tasas en diciembre, lo que ha perjudicado la demanda del dólar en general.

El informe ha contrarrestado el impacto de la retórica de línea dura de los miembros de la Fed. Precisamente el jueves, el presidente de la Fed de Filadelfia , Patrick Harker, aseguró que la entidad "seguirá subiendo las tasas durante un tiempo".

Además, una supuesta intervención del Banco de Japón y del Ministerio de Finanzas japonés ha hecho subir el yen de forma generalizada. El dólar ha caído más de un 2.5% en cuestión de minutos, lo que ha afectado a todos los cruces del dólar.

Es poco probable que el AUD/USD se aprecie más allá de 0,6390 a corto plazo — UOB

Desde una perspectiva a más largo plazo, los analistas de divisas de UOB siguen siendo escépticos sobre la posibilidad de una tendencia alcista sostenida: "Nuestro último relato del martes (18 de octubre - 0.6295) sigue siendo válido. Tal y como hemos destacado, es probable que el AUD se consolide y comercie entre 0.6190 y 0.6390 por el momento".

Niveles técnicos a vigilar

• La libra se mantiene estable por encima de 1.1220.
• Los débiles datos del Reino Unido y la incertidumbre política pesan sobre la GBP.
• GBP/USD, acercándose a la punta de un patrón triangular.

La GBP fracasó en 1.1300 a primera hora del viernes, aunque la consiguiente reversión ha encontrado soporte en 1,1220 y el par repuntó de nuevo hasta la zona de 1.1250. El GBP/USD se mantiene moderadamente positivo en el día, en vías de recuperar las pérdidas de los dos días anteriores.

Las débiles perspectivas económicas del Reino Unido perjudican a la libra

El consumo minorista se contrajo un 1.4% en septiembre, muy por encima de las expectativas del mercado de un descenso del 0.5%, y fue un 6.9% inferior al del mismo mes del año pasado, según los datos informados por National Statistics publicados a primera hora del viernes.

El impacto de estas cifras, que han confirmado los temores de una próxima recesión en el Reino Unido y se han unido a la incertidumbre política, ya que el partido Tory se apresura a encontrar un sustituto para Liz Truss, ha aumentado la presión negativa sobre el par.

GBP/USD se acerca a la punta de una formación triangular

Desde un punto de vista técnico, el gráfico diario muestra al par acercándose a la punta de un patrón de triángulo simétrico con la resistencia de la línea de tendencia en 1.1325, y los próximos niveles potenciales de resistencia en 1.1430 (SMA de 50 días) antes de los máximos del 4 y 5 de octubre en 1.1510.

A la baja, la base del triángulo se encuentra ahora en 1.1080. Por debajo de aquí, los osos podrían aumentar la confianza y enviar el par a 1.0920 (mínimo del 12 de octubre) y luego probablemente a 1.0540 (mínimo del 28 de septiembre)

Gráfico diario del GBP/USD

Niveles técnicos a vigilar

• El AUD/JPY retrocede desde los máximos semanales y termina la semana con unas pérdidas mínimas del 0,07%.
• Las autoridades japonesas intervinieron en el mercado de divisas para reforzar el yen japonés.
• Previsión de precios del AUD/JPY: Desde el punto de vista diario, el par es neutro al alza, pero a corto plazo, se encuentra en un rango límite, por lo que se recomienda precaución.

El AUD/JPY osciló en un amplio rango tras la intervención de las autoridades japonesas en los mercados de divisas. El par de cruces de riesgo alcanzó un máximo diario en torno a 95.73 antes de caer hacia su mínimo diario en 93.08. En el momento de redactar este informe, el AUD/JPY cotiza a 93.80, por debajo de su precio de apertura en un 0.49%.

Previsión de precios del AUD/JPY

La sesión del viernes fue volátil, y el AUD/JPY cambió su sesgo de neutral al alza a neutral, como se aprecia en el gráfico diario. Cuando el par cayó desde los máximos diarios, superó las medias móviles exponenciales (EMA) de 50 y 100 días, cada una de ellas en 94.57 y 94.20, dejando al descubierto la EMA de 20 días. Cabe destacar que el AUD/JPY perforó esta última en torno a 93.22, pero rebotó hacia las tasas de cambio actuales, manteniendo el par dentro de un rango.

Debido a que los participantes del mercado se preparan para el fin de semana, la falta de catalizadores podría mantener al AUD/JPSD operando dentro de los límites impuestos por las EMAs diarias. Por lo tanto, la resistencia clave se encuentra en las EMAs de 100 y 50 en 94.20 y 94.57, antes de 95.00. Por otro lado, el primer soporte del AUD/JPY sería la EMA de 20 días en 93.22, por delante del mínimo semanal en 93.08.

Gráfico Diario del AUD/JPY

A corto plazo, el gráfico horario del AUD/JPY, carece de dirección, por lo que los operadores deberían mantenerse al margen hasta que se asiente el polvo. Para los más inquietos, la primera resistencia del AUD/JPY es el punto de pivote diario en 94,27, seguido de la figura de 95,00, por delante del nivel de pivote R2 en 95,16. Por otro lado, los niveles de soporte clave del AUD/JPY serían la figura de 94,00, seguida del pivote diario S1 en 93,86, por delante de la EMA 200 en 93,18.

Gráfico horario del AUD/JPY

Niveles técnicos clave del AUD/JPY

• El euro se desploma desde un máximo de siete años de 148.25 a 144.75.
• Todas las señales apuntan a una intervención del BOJ.
• Los niveles de volatilidad se disparan en todos los cruces del yen.

El EUR se desplomó cerca de un 2.5% en cuestión de minutos durante la sesión de comercio norteamericana del viernes ante la sospecha de una intervención de las autoridades económicas japonesas. El par retrocedió desde los máximos de siete años en 148.25 hasta la zona de 144.75 en el momento de redactar este informe.

A falta de cualquier elemento fundamental relevante que justifique el movimiento, todos los indicios apuntan a una intervención en el mercado por parte del Banco de Japón y el Ministerio de Finanzas para proteger la moneda japonesa.

Diferentes funcionarios del Banco de Japón habían reiterado el compromiso de las autoridades japonesas de intervenir mientras el yen caía a nuevos mínimos de varios años frente a sus principales pares. El jueves, Masato Kanda, uno de los principales diplomáticos en materia de divisas, aseguró que el Gobierno japonés está dispuesto a tomar medidas "a medida que la excesiva volatilidad sea cada vez más inaceptable".

Sin embargo, los analistas de divisas siguen siendo escépticos en cuanto a la eficacia de las intervenciones monetarias, mientras que las razones fundamentales siguen apuntalando la demanda de dólares, especialmente con el diferencial de política monetaria entre la Reserva Federal y el Banco de Japón.

Niveles técnicos a vigilar

• La libra retrocede a niveles inferiores a 165.00 por una supuesta intervención del BOJ.
• Las autoridades japonesas han declinado cualquier comentario.
• Los analistas de divisas se muestran escépticos sobre la eficacia de las intervenciones monetarias.

La GBP se ha depreciado más de un 2.5% en pocos minutos durante la sesión americana del viernes, en lo que parece una intervención de las autoridades japonesas para proteger al yen.

El par GBP/JPY cotiza en 169.50, cerca de máximos de seis años en 170.25, antes de desplomarse a mínimos de la sesión en 164.70. La reversión bajista de la libra ha carecido de cualquier catalizador fundamental, y todos los indicios apuntan a una supuesta actuación del Banco de Japón y del Ministerio de Finanzas.

El Ministerio de Finanzas japonés ha declinado hacer comentarios al respecto.

Sin embargo, a principios de la semana, los funcionarios del BOJ y las autoridades japonesas reiteraron su compromiso de intervenir para frenar la volatilidad del yen. El viernes, el ministro de Finanzas, Suzuki, afirmó que las autoridades japonesas estaban tratando con los especuladores de divisas de forma "estricta".

El jueves, Masato Kanda, viceministro japonés de Finanzas para Asuntos Internacionales, aseguró que el Gobierno japonés está dispuesto a tomar medidas "a medida que la excesiva volatilidad sea cada vez más inaceptable".

Los analistas de divisas dudan de la eficacia de estas acciones, mientras que las razones fundamentales son adversas. El diferencial de política monetaria entre una Reserva Federal de línea dura y el Banco de Japón ultraacomodaticio es claramente favorable al dólar estadounidense.

Niveles técnicos a vigilar

• El euro repunta y vuelve a niveles por encima de 0.9800.
• Las especulaciones sobre una subida de tipos de interés más corta de la Fed en diciembre han afectado al dólar.
• El EUR/USD se ve descendiendo hasta 0.9300 en el primer trimestre de 2023 — Nordea.

El euro ha superado la debilidad de las sesiones anteriores durante la jornada del viernes en Estados Unidos. El par EUR/USD ha recuperado el terreno perdido después de rebotar en los mínimos de 0.9705 a primera hora de hoy y está luchando por consolidarse por encima de 0.9800 en el momento de escribir este artículo.

El dólar se hunde con todas las miradas puestas en la Fed

Un informe del Wall Street Journal señalaba el viernes que es probable que los funcionarios de la Reserva Federal abran un debate sobre cómo señalar una menor subida de tasas en diciembre. El dólar estadounidense ha reaccionado con una fuerte reversión desde los máximos de la sesión.

El Índice del dólar, que mide el valor del dólar frente a una cesta de las divisas más negociadas del mundo, se ha desplomado más de un 1%, desde los máximos de tres semanas cerca de 114.00, hasta la zona de 112.50.

El informe del WSJ ha contrarrestado el impacto positivo sobre el dólar estadounidense generado por el tono de halcón de los últimos comentarios de los funcionarios de la Fed. El presidente de la Fed de Filadelfia , Patrick Harker, reiteró el jueves que la entidad "seguirá subiendo las tasas durante un tiempo".

Además, las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo aumentaron por debajo de las expectativas la semana pasada, según los datos publicados el jueves, lo que confirma las difíciles condiciones del mercado laboral y allana el camino para que la Fed mantenga su agresivo ciclo de ajuste.

El EUR/USD hará suelo en 0.9300 durante el primer trimestre de 2023 — Nordea

Los analistas de divisas de Nordea esperan que el euro continúe depreciándose hasta alcanzar los 0.9300 en 2023: "Creemos que el dólar seguirá haciéndolo bien en los próximos meses debido a que la Fed es agresiva y está llevando a cabo las subidas de tasas más rápidas de las últimas décadas, a que la economía estadounidense es resistente y a que el dólar es un refugio seguro en estos tiempos difíciles. Esto llevará al EUR/USD a 0.93 durante el primer trimestre".

Niveles técnicos a vigilar

• El dólar pierde impulso a última hora del viernes tras el informe del WSJ.
• El AUD/USD sube desde los mínimos de varios días hasta 0.6330.

El par AUD/USD se tornó positivo en la jornada tras rebotar más de cien puntos desde los mínimos de cuatro días. El par subió desde cerca de 0.6200 a 0.6333, alcanzando un nuevo máximo diario gracias a la debilidad del dólar.

El dólar retrocedió de forma generalizada tras un informe del WSJ en el que se mencionaba un debate en la próxima reunión del FOMC sobre cómo seguir subiendo las tasas de interés. El DXY se alejó de los máximos y recortó las ganancias diarias. El informe también impulsó las acciones en Wall Street, ayudando también a los precios de las materias primas.

A pesar de los bruscos movimientos del AUD/USD, sigue moviéndose en un rango entre 0.6340 y 0.6200. Una ruptura por encima de 0.6350 debería abrir las puertas a más ganancias a muy corto plazo.

Gráfico de 4 horas del AUD/USD

El GBP/USD ha caído a mínimos semanales. En opinión de los economistas, el par está preparado para volver a probar el mínimo de la semana pasada en 1.0925.

Un cierre por encima de 1.11 será positivo

"El GBP/USD ha estado flirteando con el soporte de la tendencia menor (1.1260, ahora resistencia) durante las últimas dos sesiones y la debilidad por debajo de esa tendencia ahora está produciendo algunos descensos significativos en el gráfico de corto plazo."

"Si se mantiene por encima de 1.11 el cierre será positivo, pero, tras un par de fracasos por encima de 1.1450, el principal riesgo para la libra parece ser el de volver a probar el mínimo de la semana pasada en 1.0925".

El euro no resiste el avance del dólar. Los economistas de Scotiabank destacan los niveles técnicos clave que hay que vigilar.

El patrón técnico de comercio ha sido consistente en los últimos meses

"Desde mediados de año, los rebotes del euro se han limitado a la Media móvil de 40 días -o a niveles cercanos a ella- ante una nueva debilidad y nuevos mínimos del ciclo. En lo que va de semana, esa pauta se mantiene, con el euro limitado por encima de 0.9850 (la media móvil de 40 días está hoy en 0.9878), y posteriormente se debilita. Sin embargo, los nuevos mínimos del ciclo siguen estando lejos (por debajo de 0.95).

"A corto plazo, vemos un soporte en 0.9720 y 0.9675/80 por debajo de ahí".

"La resistencia intradía es 0.9800/10".

• El dólar pierde fuerte y recorta ganancias a lo largo del mercado.
• WSJ: La Fed lista para subir 75 pb, y debatir tamaño de próximas subas.
• EUR/USD rebota subiendo más de 50 pips desde mínimos.

El EUR/USD pasó de estar en mínimos en una semana apenas por encima de 0.9700 a subir sobre 0.9750, impulsando por una baja generalizada del dólar en el mercado. El retroceso del dólar se dio después de un artículo del Wall Street Journal que apuntaba a que la Reserva Federal considerará en la próxima reunión el tamaño de las futuras subas en la tasa de interés.

El índice del dólar cayó hacia 113.00, aunque luego recuperó nuevamente posiciones. Algo parecido ocurrió con los rendimientos de los bonos del Tesoro que tuvieron un descenso a mínimos en días pero ya están caminando nuevamente al alza.

Una nota del WSJ generó la volatilidad mencionada. En la misma se afirma que la Reserva Federal está lista para subir en 75 puntos básicos en la próxima reunión (1 y 2 de noviembre), y que considerará en la misma sobre la magnitud de las próximas subas. En esto último está la novedad, ya que habría un debate entre quienes quieren una reducción en el ritmo de las subas y otros preocupados porque no baja la inflación.

Pese a estos últimos movimientos, el EUR/USD se mantiene lateral y apunta nuevamente a terminar la semana en la zona próxima a 0.9750. De ganar momento y recuperar niveles sobre 0.9810, el momento podría llevar a una prueba a los máximos semanales en torno a 0.9880. Mientras que en la dirección contraria, debajo de 0.9720 las presiones negativas podrían volver a intensificarse.

Niveles técnicos

• Una combinación de factores provoca una venta agresiva en torno al GBP/USD en el último día de la semana.
• Los pésimos datos macroeconómicos del Reino Unido pesan sobre la libra esterlina y ejercen presión en medio de la reanimación de la demanda de dólares.
• Las agresivas apuestas sobre la subida de tipos de la Fed siguen impulsando los rendimientos de los bonos estadounidenses y apuntalan el dólar.
• La disminución de las probabilidades de una subida de tipos del BOE de 100 puntos básicos en noviembre apoya las perspectivas de nuevas pérdidas.

El par GBP/USD sigue perdiendo terreno durante la primera hora de la sesión americana y se sumerge en un nuevo mínimo semanal, en torno a la zona de 1.1060-1.1065 en la última hora.

El sentimiento que rodea a la libra esterlina sigue siendo bajista en medio de la creciente preocupación por una recesión económica más profunda y la crisis del coste de la vida. Los temores se vieron alimentados por la decepcionante publicación del viernes de las cifras de Ventas Minoristas en el Reino Unido, que sugieren que los consumidores están sintiendo el pellizco de la alta inflación.

Aparte de esto, la incesante compra de dólares estadounidenses ejerce una presión adicional a la baja sobre el par GBP/USD y contribuye al movimiento de depreciación en curso. De hecho, el índice del dólar, que mide la evolución del dólar frente a una cesta de divisas, vuelve a recuperarse cerca del máximo mensual y se apoya en una combinación de factores.

La continua subida de los Rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., reforzada por las expectativas de la Fed, resulta ser un factor clave que impulsa al dólar al alza. Las declaraciones nocturnas del presidente de la Fed de Filadelfia, Patrick Harker, reafirmaron las apuestas por una nueva subida de tasas en noviembre. Esto, a su vez, eleva el rendimiento del bono público estadounidense de referencia a 10 años a su nivel más alto desde la crisis financiera de 2008.

Esto, junto con un tono de riesgo más débil, apuntala el dólar como refugio. Esto, a su vez, sugiere que el camino de menor resistencia para el par GBP/USD es a la baja en medio de la disminución de las probabilidades de una subida de tasas de 100 puntos básicos por parte del Banco de Inglaterra en noviembre. Por lo tanto, un descenso posterior, hacia el nivel psicológico clave 1.1000, sigue siendo una posibilidad clara.

Niveles técnicos a vigilar

• El DXY reanuda las subidas y se acerca a la zona de 114.00.
• El máximo de 2022, cerca de 114.80, aparece ahora en el horizonte.

El índice del dólar estadounidense (DXY) deja atrás rápidamente la pequeña caída del jueves y avanza hasta las proximidades de la zona de 114.00 el viernes, o los máximos de 3 semanas.

Si el índice rompe por debajo de la zona de 114.00, entonces podría disputar el máximo anual de 114.78 (28 de septiembre) antes del nivel redondo de 115.00.

Las perspectivas de ganancias adicionales para el dólar no deberían cambiar mientras el índice cotice por encima de la línea de soporte de 8 meses cerca de 108.,20. La proximidad de la SMA de 100 días también refuerza esta región.

A largo plazo, se espera que el DXY mantenga su postura constructiva mientras esté por encima de la SMA de 200 días en 103.70.

Gráfico diario del DXY

• Franco suizo entre las más débiles el viernes.
• Suba en rendimientos en EE.UU. y Europa presionan al CHF.
• USD/CHF rumbo a la sexta ganancia semanal y quiebre firme de la paridad.

El USD/CHF aceleró al alza el viernes tras superar 1.0050 y saltó llegando hasta 1.0147, nivel no visitado desde mayo de 2019. El impulso se da en combinación de un franco suizo débil y un dólar firme a lo largo del mercado.

El billete verde se ve favorecido por la baja en las bolsas, junto con una suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro, que alcanzaron varios máximos en años en varios tramos de la curva.

El franco suizo también se ve presionado a la baja por la suba en los rendimientos de los bonos soberanos. El EUR/CHF está subiendo y opera sobre 0.9850, mientras que el GBP/CHF está levemente en terreno negativo, pese al momento negativo de la libra esterlina.

De todas formas, la moneda que más cae el viernes es el yen japonés, que no consigue encontrar soporte. El USD/JPY superó 151.70, alcanzando nuevos máximos desde agosto de 1990.

Otra semana más

El USD/CHF está confirmando niveles sobre la paridad y sobre 1.0050, lo que puede dejar las puertas abiertas a más subas.

Con la de esta semana, está consiguiendo la sexta ganancia semanal consecutiva. Los indicadores de sobrecompra parecen ser lo único que por el momento apuntan a una posible estabilización o corrección.

Niveles técnicos

Esto es lo que necesita saber para operar hoy viernes 21 de octubre:

Los mercados de renta variable siguen nerviosos, ya que la temporada de resultados se ve ensombrecida por el fantasma cada vez mayor de la subida de tasas. Esto ha hecho que los valores tecnológicos y de crecimiento sigan sufriendo, y las ganancias de Snap (SNAP) publicadas durante la noche no habrán ayudado. Las perspectivas de gasto en publicidad parecen débiles y Meta Platforms (META) y Alphabet (GOOGL), entre otros, se están viendo arrastrados a la baja. Parece que los consumidores siguen gastando en viajes y alimentos, pero todavía no han recurrido a alternativas de menor precio, pero las empresas se preparan cada vez más para una desaceleración y hacen recortes. Los rendimientos de los bonos, sin embargo, siguen reaccionando a una retórica más dura por parte de los miembros de la Fed, y la renta variable puede verse aliviada por el hecho de que hoy es la última oportunidad de hablar antes del “periodo de silencio” de la semana que viene.

El dólar ha superado los 150 frente al yen sin que haya señales de intervención. El índice del dólar ha subido más de un 0.5%, hasta 113.50, y el Bitcoin ha bajado a 18.900$. El oro ha bajado ligeramente hasta los 1.623$, mientras que el petróleo se mantiene estable en los 84.30$.

Los mercados europeos bajan:

• Eurostoxx: -0.6%
• FTSE: -0.4%
• Dax: -1.1%

Los futuros estadounidenses bajan:

• S&P 500: -0.4%
• Dow Jones: -0.4%
• Nasdaq: -0.7%

Noticias de Wall Street (SPY) (QQQ)

American Express (AXP) bate en BPA e ingresos.

Verizon (VZ) bate en BPA e ingresos.

Twitter (TWTR) baja en el pre-mercado tras un noticia de Bloomberg sobre la posibilidad de que el gobierno de Biden revise las empresas de Musk.

SNAP baja un 25% tras sus ganancias.

META y GOOGL también bajan debido a las preocupaciones sobre los ingresos por publicidad digital mencionadas anteriormente.

Pfizer (PFE) espera cuadruplicar el precio de la vacuna contra el coronavirus una vez que finalice el acuerdo con el gobierno estadounidense.

Twitter (TWTR) dijo que no tiene planes de despedir personal después de un artículo del Washington Post que decía que Musk estaba considerando despidos.

Apple (AAPL): Foxconn dice que la producción sigue siendo normal en la planta de iPhone en China a pesar de las restricciones por el covid.

Revlon (REV): La negociación de sus acciones es suspendida por la Bolsa de Valores de Nueva York.

Autoliv (ALV) sube a pesar de los resultados negativos.

Regions Financial (RF) pierde ganancias de máximos y mínimos.

Simply Good Foods (SMPL) sube gracias a sus buenos resultados.

Mejoras y rebajas

Fuente: WSJ.com

Datos económicos

• El AUD/USD se encuentra con una nueva oferta el viernes en medio de un buen repunte de la demanda de dólares.
• Las agresivas apuestas de subida de tipos de la Fed y el continuo aumento del rendimiento de los bonos estadounidenses impulsan el dólar.
• Los temores a la Recesión y un tono de riesgo más suave alejan los flujos del aussie, sensible al riesgo.

El par AUD/USD se ve sometido a cierta presión de venta el viernes y retrocede aún más desde un máximo de casi dos semanas, en torno a la zona de 0.6355 tocada el día anterior. El par mantiene su tono de oferta durante la primera mitad de la sesión europea y actualmente coquetea con el mínimo diario, justo por debajo de 0.6200.

El dólar estadounidense recupera la tracción positiva y sube a más de un máximo de una semana, lo que, a su vez, se considera un factor clave que ejerce presión sobre el par AUD/USD. Las declaraciones nocturnas del presidente de la Fed de Filadelfia, Patrick Harker, de tono agresivo, reforzaron las expectativas de una nueva subida de tasas en noviembre. Harker advirtió que el banco central de EE.UU. está intentando activamente frenar la economía para combatir la inflación.

Sus comentarios añadieron combustible a la reciente recuperación de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. De hecho, la tasa del bono gubernamental estadounidense de referencia a 10 años salta a su nivel más alto desde la crisis financiera de 2008, lo que sigue actuando como viento de cola para el dólar. Aparte de esto, un tono de riesgo más suave beneficia al dólar como refugio y contribuye a alejar los flujos del aussie, sensible al riesgo.

Aparte de esto, la decisión del Banco de la Reserva de Australia (RBA) de ralentizar el ritmo de ajusta de la política monetaria a principios de este mes sugiere que el camino de menor resistencia para el par AUD/USD es a la baja. Por lo tanto, un posterior retroceso hacia la señal de 0.6200, en ruta hacia el mínimo de la temporada, en torno a la zona de 0.6170, sigue siendo una clara posibilidad en medio de la ausencia de publicaciones macroeconómicas estadounidenses que afecten al mercado.

Niveles técnicos a vigilar

• Los futuros de los índices de Wall Street en mínimos en días.
• El yen se desploma mientras sube el DXY.
• Metales y petróleo con relativa estabilidad.

Las acciones están cayendo el viernes, con el regreso de las dudas por la continuidad de la suba de las tasas para hacer frente a la inflación. El petróleo y los metales se muestran sin grandes cambios. El yen sigue desplomándose y no encuentra un piso.

Índices en mínimos en varios días

En Europa las principales plazas europeas están cayendo en torno al 1%. Los futuros del S&P caen 0.40%, y están en mínimos en cuatro días; mientras que los del Dow Jones ceden 0.40% y los del Nasdaq pierden 0.73%.

El jueves se conoció una nueva caída en las ventas existentes en septiembre, la octava baja consecutiva, haciendo sonar más fuertes las alarmas del sector inmobiliario. Analistas advierten que de ser un impulsor de la economía, está pasando a ser un peso.

Las acciones de Twitter caen 7% en la previa, tras la información de que Elon Musk quería deshacerse del 75% de los empleados y tras conocerse que la administración de Biden está discutiendo si algunas de las inversiones de Musk deberían ser revisadas por cuestiones de seguridad nacional. Entre las empresas que presentarán resultados el viernes están American Express y Verizon.

El yen se está desplomando nuevamente con el USD/JPY por encima de 151.50. Parte de este avance está impulsado por estas horas por la suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro y también en los europeos.  El tramo a 10 años del bono de EE.UU. está en 4.27% y el de 2 años en 4.60%, máximos desde 2008.

La libra está entre las más débiles tras la renuncia de Liz Truss. La carrera por la sucesión podría definirse a principios de la próxima semana y uno de los candidatos es Boris Johnson. Se conocieron datos por debajo de lo esperado de ventas minoristas de septiembre. El GBP/USD va a la baja camino a probar 1.1100, mientras que EUR/GBP supera 0.8770.

Los metales  siguen con un sesgo negativo. El oro marcó mínimos en un mes, muy cerca del piso del 2022, y está operando en 1623$. La plata sigue encontrando soporte sobre 18.00$, pero no consigue sostener los rebotes. Las criptomonedas están en terreno mixto, con el Bitcoin por debajo de 19.000$ y Ethereum en 1.275$. Los precios del petróleo operan en terreno mixto, sin grandes cambios. El barril de WTI está debajo de 85.00$.

Niveles técnicos

Es poco probable que los políticos del Reino Unido vayan a recuperar la confianza de los mercados a corto plazo. Por lo tanto, la libra esterlina seguirá bajo presión, informan los economistas de Commerzbank.

La evolución política del Reino Unido mantendrá en vilo a los inversores

"Todas las cuestiones, como la alta inflación, la inminente recesión y los efectos del Brexit, que estaban en marcha antes de la crisis del Gobierno y constituyen un reto considerable para los políticos, probablemente garanticen que los mercados se mantengan cautelosos."

"En el contexto de una economía en dificultades, es probable que el BoE luche contra los altos niveles de inflación de forma comparativamente cautelosa, por lo que la política monetaria seguirá presionando a la libra esterlina. El hecho de que el BoE haya intervenido en los mercados con la compra de bonos, amenazando así su credibilidad, tampoco es probable que sea olvidado fácilmente por los mercados."

• El EUR/JPY extiende las ganancias del jueves y marca nuevos máximos.
• Las subidas adicionales podrían dirigirse a la zona de 149.80 a corto plazo.

El EUR/JPY prolonga el optimismo observado en la segunda mitad de la semana y avanza hacia nuevos máximos de ciclo en torno a 147.60 el viernes.

Teniendo en cuenta la acción actual de los precios en el cruce, la puerta todavía parece abierta a más subas. Dicho esto, el objetivo inmediato surge ahora en el máximo de diciembre de 2014 en 149.78 (8 de diciembre).

A corto plazo, se espera que el impulso alcista persista mientras esté por encima de los mínimos de octubre cerca de 141.00.

A más largo plazo, de seguir por encima de la media móvil simple clave de 200 días en 136.85, la perspectiva constructiva para el cruce debería permanecer sin cambios.

EUR/JPY gráfico de día 

• El dólar gana momento ante suba en rendimientos de bonos del Tesoro.
• DXY sube tras la corrección del jueves.
• EUR/USD cae debajo de la media de 20 días, neutral en la semana.

El EUR/USD cayó hasta 0.9731, alcanzando el nivel más bajo en cuatro días, ante una suba generalizada del dólar en el mercado. Luego el par rebotó y en la previa de la sesión americana está operando en torno a 0.9750. El Índice del Dólar sube 0.55% y se acerca a 113.50.

Rendimientos al alza

Los rendimientos de los bonos del Tesoro a 2 y 10 años están en nivele son vistos desde 2008. El tramo a 10 años está en 4.27% y el de 2 años en 4.60%. En Europa también caen los bonos soberanos. La referencia alemana a 10 años llegó el viernes a 2.51%, máximo desde julio de 2011.

El calendario económico para el viernes se muestra tranquilo, destacándose la exposición de John Williams, presiente de la Fed de Nueva york y de Mary Daly de la Fed de San Francisco. Serán de las últimas palabras antes del período de silencio previo a la reunión del FOMC del 1y 2 de noviembre. En la tarde americana se publicará el resultado fiscal de septiembre.

La próxima semana será la reunión del Banco Central Europeo. El jueves se espera un anuncio de una suba de 75 puntos básicos. Esto está descontado en los precios.

EUR/USD sin alejarse de 0.9750

De terminar la semana en torno a los niveles actuales, sería la tercer semana consecutiva que el EUR/USD lo hace próximo a 0.9750. Si bien se sigue mostrando volátil, el gráfico semanal muestra cierta estabilidad, dentro de una firme tendencia bajista.

La caída del viernes tienen la particularidad de llevar al precio por debajo del promedio móvil de 20 días, apuntando a un posible debilidad por delante. Un regreso sobre 0.9800 podría modificar ese escenario, exponiendo el máximo semanal.

Niveles técnicos

El portavoz de la Primera Ministra del Reino Unido, Liz Truss, dijo en un comunicado el viernes que "estamos trabajando en la preparación de un plan fiscal a medio plazo para el 31 de octubre".

Añadió que "el nuevo Primer Ministro decidirá si se publicará entonces".

Reacción del mercado

El GBP/USD encontró cierto soporte en los titulares anteriores, ya que se alejó de los mínimos semanales en 1.1100, y está cotizando actualmente en 1.1130, aún con una caída del 0.91% hasta el momento.

El escenario está preparado para la continuación de la fortaleza del dólar. En opinión de los economistas de Nordea, el EUR/USD seguirá bajando y tocará fondo en 0.93 hacia principios de 2023.

"Llevamos mucho tiempo en el campo del fortalecimiento del USD y no vemos ninguna razón para cambiar nuestra opinión todavía. Creemos que el dólar continuará haciéndolo bien en los meses venideros debido a que la Fed de línea dura está llevando a cabo las subidas de tasas más rápidas en décadas, a una economía estadounidense resistente y al refugio seguro del USD en estos tiempos difíciles. Esto llevará al EUR/USD a 0.93 durante el primer trimestre".

"Nuestra opinión es que la actual fortaleza del dólar no se detendrá hasta que la Fed logre reducir la inflación para poder relajar su agresiva política de endurecimiento o veamos una clara mejora en las perspectivas de crecimiento mundial."

El Parlamento alemán, según informa Reuters, se prepara para votar la aprobación de un paquete de rescate de emergencia de 200.000 millones de euros para hacer frente a la crisis energética.

Reacción de los mercados

La noticia empuja el rendimiento del bono alemán a 10 años a su máximo desde 2011. La divisa compartida, por su parte, sigue perdiendo terreno y se desliza por debajo de la zona 0.9750, acercándose de nuevo al mínimo semanal en medio de la aparición de nuevas compras de dólares.

• El yen no consigue soporte y cae en el mercado, sobre todo contra el dólar.
• Especulaciones sobre intervención no detienen suba del USD/JPY.
• Par sube más 100 pips en las últimas tres horas.

El USD/JPY no detiene su ritmo de subas y por el contrario, lo acelera. Tras empezar a probar niveles por encima de 150.00 el jueves, acaba de superar 151.00. Está operando en la zona de 151.25, niveles no vistos desde agosto de 1990.

El factor por detrás sigue siendo la divergencia entre las políticas monetarias de la Reserva Federal y el Banco de Japón (BoJ). La Fed va camino a una nueva suba agresiva en la tasa de interés de referencia, mientras que el BoJ sigue adelante con su política ultra-acomodaticia y de control de la curva de rendimiento.

El combustible extra para el rally lo dan los rendimientos de los bonos del Tesoro. El tramo a 10 años está en máximos en décadas en 4.28%. La baja en los mercados de renta variable no hace nada por darle apoyo al yen por estas horas.

La suba del USD/JPY generó días atrás una intervención por parte del Banco de Japón/Ministerio de Finanzas, que hizo retroceder, solo en forma momentánea al par. El “no éxito” de dicha intervención, más las condiciones de fondo que apoyan el avance del USD/JPY, parecen haber generado los incentivos suficientes para que no se dé una nueva intervención.

Niveles técnicos

El GBP/USD está cotizando cerca de los mínimos semanales por debajo de 1.1200. Los economistas de ING creen que el par podría volver a 1.05 a finales de año.

El EUR/GBP podría tener dificultades para romper mucho más abajo de 0.8600

"Nuestra opinión es que: a) Los políticos del Reino Unido tendrán dificultades para recuperar rápidamente toda la credibilidad fiscal perdida y b) Los tipos de interés reales de EE.UU. parece que van a subir aún más este año, lo que significa que el GBP/USD probablemente tendrá dificultades para romper por encima de la zona de 1.15 en las próximas semanas".

"De cara a finales de año, nos inclinamos por una mayor fortaleza del dólar a medida que los tipos reales de EE.UU. se acercan al 2.00%, lo que significa que el GBP/USD podría volver a situarse en 1.05".

"0.8600 podría ser el límite inferior del rango operativo del EUR/GBP en las próximas semanas y quizá también en los próximos meses; cualquier paso en falso de la política monetaria podría hacer retroceder al par hasta 0.90".

Un mayor impulso alcista en el USD/JPY podría hacer que se volviera a visitar el nivel de 151.00 en las próximas semanas, segun señalan el estratega de mercados Quek Ser Leang y la economista Lee Sue Ann, de UOB Group.

Perspectiva 24 horas: "Ayer destacamos que una ruptura de 150.00 no sería sorprendente, pero era poco probable que el dólar pudiera mantenerse por encima de este nivel. La fortaleza anticipada del USD fue más resistente de lo esperado, ya que subió a 150.28 y cerró en 150.14 (+0.17%). No se descarta una mayor fortaleza del dólar, pero las condiciones de sobrecompra sugieren que es improbable una subida sostenida por encima de 150.60 (la siguiente resistencia está en 151.00). A la baja, una ruptura de 149.70 (el soporte menor está en 149.95) indicaría que el avance profundamente sobrecomprado está listo para tomarse un respiro."

Próximas 1 a 3 semanas: "Ayer destacamos que una ruptura de 150,00 era probable que llevara a una mayor fortaleza del USD, pero podría pasar un tiempo antes de que la siguiente resistencia en 150.60 estuviera a la vista. Posteriormente, el dólar superó los 150.00 y alcanzó un máximo de 150.28. Seguimos esperando que el dólar se fortalezca, aunque a un ritmo más lento y las ganancias podrían ser relativamente limitadas. La siguiente resistencia por encima de 150.60 está en 151.00. En general, sólo una ruptura de 149.00 (el nivel de 'fuerte soporte' estaba ayer en 148.50) indicaría que la fortaleza del USD iniciada hace más de una semana ha seguido su curso".

El EUR/USD está bajo presión por debajo de 0.9800. Parece que este nivel está funcionando como un ancla del par en este momento, en opinión de los economistas de ING.

La caída de los precios del gas sigue sin aportar beneficios

"La caída de la confianza del consumidor no es sorprendente, pero el hecho de que el euro esté sacando muy pocos beneficios de la reciente caída de los precios del Gas es probablemente un testimonio de cómo los mercados están mirando claramente más allá de la dinámica a corto plazo y pueden estar realmente cada vez más preocupados por el suministro de energía en Europa para el próximo año, no sólo este invierno."

"Parece que 0.9800 está funcionando como un ancla para el EUR/USD en este momento, y esto podría seguir siendo así hoy a menos que recibamos alguna noticia realmente emocionante de la cumbre de la UE en curso, que hasta ahora sólo ha mostrado una divergencia persistente en las opiniones de los miembros de la UE sobre los límites de los precios de la energía."

"Mantenemos un sesgo bajista en el EUR/USD y esperamos una caída por debajo de 0.9500 para finales de año".

Se espera que el GBP/USD navegue por el rango de 1.1050-1.1370 por el momento, sugieren el estratega de mercados Quek Ser Leang y la economista Lee Sue Ann de UOB Group.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Ayer destacamos que "la debilidad del GBP/USD en sobreventa tiene espacio para caer por debajo de 1.1150 primero antes de que sea probable la estabilización". Sin embargo, el GBP/USD rebotó con fuerza desde 1.1172 hasta 1.1338 antes de volver a desplomarse para terminar el día en 1.1239 (+0.14%). A pesar de la volatilidad de los precios, el tono subyacente parece ser suave y vemos espacio para que el GBP/USD baje. Sin embargo, es poco probable que se produzca un descenso sostenido por debajo de 1.1150 (el siguiente soporte está en 1.1100). La resistencia está en 1.1260, seguida de 1.1310".

Próximas 1-3 semanas: "Nuestra actualización de ayer (20 de octubre, GBP/USD en 1.1220) sigue en pie. Como hemos destacado, el GBP/USD ha entrado en una fase de consolidación y es probable que cotice dentro de un rango de 1.1050/1.1370 por el momento."

El ministro de Finanzas británico, Jeremy Hunt, ha reiterado el viernes que "pondremos las finanzas públicas en una senda sostenible mientras hacemos crecer la economía".

Cotizaciones adicionales