Noticias de mercados

• El EUR/JPY cae por debajo de 140.00 mientras que el cruce se sumerge por debajo de la DMA de 200 y la DMA de 20 días cruzó por debajo de la DMA de 100.
• La formación de un techo megáfono sugiere que se avecina presión bajista en el EUR/JPY.
• Análisis del precio del EUR/JPY: Una vez que supere 138.80, se prevé una caída hasta 135.51.

El EUR/JPY cae por debajo de la Media Móvil Exponencial (EMA) de 200 días en 140.18, extendiendo sus pérdidas a tres días consecutivos de comercio, cayendo un 2.40% desde que alcanzó el máximo de la semana pasada en 142.93. Por lo tanto, el EUR/JPY cotiza en 139.26, por debajo de su precio de apertura, después de alcanzar un máximo diario de 140.31.

Análisis del precio del EUR/JPY: Perspectiva técnica

Desde el punto de vista del gráfico diario, el par EUR/JPY está formando un máximo de megáfono, que suele ser una formación bajista, que se confirmó una vez que el par de divisas rompió por debajo de la EMA de 200 días. Además, la EMA de 20 días cruzó por debajo de la EMA de 100 días, exacerbando una aceleración de la tendencia bajista, ya que los vendedores buscan una ruptura por debajo del mínimo de diciembre de 2022 en 138.80.

Osciladores como el Índice de Fuerza Relativa (RSI), apuntando hacia condiciones de sobreventa y la Tasa de Cambio (RoC) manteniéndose por debajo de su línea cero, confirman que los vendedores están al mando.

Por lo tanto, el primer soporte del EUR/JPY sería el mínimo de diciembre en 138.80. Una ruptura de este último expondría el mínimo diario del 26 de septiembre en 137.36, seguido del mínimo oscilante del 24 de agosto en 135.51.

Como escenario alternativo, si el EUR/JPY vuelve a subir por encima de la EMA de 200 días, se produciría una recuperación hacia la EMA de 20 días en 142.21. Una vez superada, quedaría expuesta la EMA de 20 días. Una vez superada, expondría la EMA de 100 días en 142.43.

Niveles técnicos clave para el EUR/JPY

Lo que hay que tener en cuenta el martes 3 de enero:

El dólar estadounidense comenzó el año avanzando frente a la mayoría de sus principales rivales, pero lo terminó de manera desigual en el tablero de divisas. El euro fue el más débil, ya que el par EUR/USD retrocedió desde la zona de 1.0700 hacia la actual zona de precios de 1.0650, mientras que el dólar australiano fue el más fuerte, con el par AUD/USD manteniéndose por encima del umbral de 0.6800.

El GBP/USD y el USD/JPY terminaron el lunes sin cambios en 1.2045 y 130.75, respectivamente, mientras que el USD/CAD subió y se estableció en torno a 1.3560.

La mayoría de los mercados bursátiles asiáticos permanecieron cerrados, mientras que algunos europeos también estuvieron inactivos. Los índices de referencia europeos que operaron el lunes registraron modestas ganancias. Wall Street permaneció cerrado.

No hubo actividad en los mercados de bonos, ni tampoco entre las materias primas, con los agentes del mercado a la espera de la próxima apertura asiática para orientarse. Las probabilidades se inclinan hacia un tono bajista después de que los datos chinos publicados durante el fin de semana indicaran una contracción económica más pronunciada en diciembre de 2022.

El calendario macroeconomía incluirá algunas publicaciones interesantes esta semana, con actualizaciones de la inflación en la UE y Alemania y las Minutas de la reunión del FOMC. El martes, Alemania publicará la estimación preliminar del Índice de Precios al Consumo de diciembre, que se prevé que aumente un 10.7% interanual. El próximo miércoles, Estados Unidos dará a conocer las cifras de empleo, mientras que el informe de nóminas no agrícolas de diciembre está previsto para el viernes.

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• La caída del USD/CHF se estancó en torno a 0.9200 al surgir un triple suelo.
• La caída de la cuña y la disminución de la presión vendedora del oscilador podrían allanar el camino para nuevas subidas del USD/CHF.
• El USD/CHF está a punto de romper por encima de 0.9300 con la vista puesta en la prueba de la EMA de 20 días.

El franco suizo (CHF) rebota en torno a 0.9200 y sube hacia 0.9250 en medio de la sesión norteamericana, que fue testigo de condiciones de liquidez ligeras en la observancia de la víspera del año nuevo 2023. Por lo tanto, la falta de datos económicos de EE.UU. y Suiza dejó a los operadores a la deriva del estado de ánimo y técnico del mercado. En el momento de escribir estas líneas, el USD/CHF cotiza a 0.9255, subiendo un 0.15% desde su precio de apertura.

Análisis del precio del USD/CHF: Perspectiva técnica

El gráfico diario muestra al par con sesgo bajista, pero también parece haber hecho suelo en torno a 0.9200. Desde diciembre, la incapacidad del par USD/CHF para romper por debajo de 0.9200, formando un triple suelo, abrió la puerta a una subida, aunque las condiciones de baja liquidez desde la semana pasada mantienen al par USD/CHF incapaz de probar la figura de 0.9300. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) permanece en territorio bajista, limitando cualquier recuperación hacia 0.9300, mientras que la Tasa de Cambio (RoC) muestra que la presión de venta está disminuyendo.

Además, el USD/CHF está formando una cuña descendente alcista. Por lo tanto, el USD/CHF podría poner a prueba la cifra de 0.9300, seguido de cerca por un desafío de la Media móvil exponencial (EMA) de 20 días en torno a 0.9319. La ruptura por encima expondrá la línea de tendencia superior de un canal descendente en torno a 0.9370, seguido de 0.9400.

USD/CHF Niveles técnicos clave

• El NZD/USD retrocede tras alcanzar 0.6370, mientras el sentimiento de los inversores sigue siendo optimista.
• Los PMI de China, más débiles de lo esperado, probablemente perjudicarían las perspectivas de subida del NZD/USD hasta la zona de 0.6400.
• Georgieva del FMI:" La economía mundial se enfrenta a un año más difícil que 2022".

El dólar neozelandés (NZD) retrocede desde máximos de dos semanas en torno a los 0.6370 frente al dólar estadounidense (USD) y tropieza con 0.6310 en medio de una aburrida sesión norteamericana, con los mercados financieros estadounidenses cerrados por la celebración de la víspera de Año Nuevo. Así, el par NZD/USD cae un 0.42% tras alcanzar un máximo diario de 0.6345 y cotiza a 0.6318.

Las acciones europeas terminaron con ganancias, cortesía de una mejora en el ánimo del mercado. Una agenda económica ausente en Nueva Zelanda y Estados Unidos (EE.UU.) mantiene a la mayoría de los pares de divisas del G8 dentro de rangos familiares antes de una agenda económica mundial repleta. Sin embargo, peor de lo esperado, los PMI chinos revelados por la Oficina Nacional de Estadísticas (ONE) muestran un panorama sombrío para la segunda mayor economía del mundo. Las cifras se situaron en 47.0 desde los 48.0 de noviembre, su caída más significativa desde los primeros días de la pandemia.

Dicho esto, el par NZD/USD cedió terreno, mientras que el Índice del Dólar, indicador de la evolución del billete verde frente a seis divisas, avanzó un 0,14% hasta 103.63, rebotando en torno a los mínimos en seis meses alcanzados durante la semana pasada en 103.38.

Por otra parte, la directora del Fondo Monetario Internacional (FMI), Kristalina Georgieva, afirmó que la economía mundial se enfrenta a "un año más duro que el que dejamos atrás". Georgieva añadió que 1/3 de la economía mundial entraría en recesión, impactada principalmente por las tres mayores economías, EE.UU., la UE y China, que "se están desacelerando simultáneamente."

Análisis del precio del NZD/USD: Perspectiva técnica

Desde el punto de vista del gráfico diario, el par NZD/USD sigue sesgado al alza, aunque se encamina hacia la consolidación, ya que la Media Móvil Exponencial (EMA) de 20 días en 0.6308 actúa como un imán, arrastrando al tipo de cambio hacia su nivel de precios. Osciladores como el Índice de Fuerza Relativa (RSI) y la Tasa de Cambio (RoC), apuntan hacia su línea media, sugiriendo que la presión compradora está cediendo. Pero si el par NZD/USD se mantiene por encima de 0.6300, podría allanar el camino hacia precios más altos.

Por lo tanto, la primera resistencia del NZD/USD sería 0.6400. Romper por encima expondría el máximo diario del 12 de agosto en 0.64668, seguido de 0.6500.

• Los PMI manufactureros globales de la Eurozona S&P fueron mixtos y lastraron al euro.
• Nagel, del Banco Central Europeo, afirmó que el BCE debe tomar más medidas para atajar la inflación.
• Análisis del precio del EUR/USD: Si no logra superar 1.0700, se abrirá el camino hacia 1.0600 y más abajo.

El euro (EUR) cede algo de terreno frente al dólar estadounidense (USD) en el primer día de comercio de 2023 en medio de condiciones de liquidez escasa en los mercados financieros. La publicación de los índices PMI globales de S&P en la Eurozona no logró apuntalar a la moneda común el lunes. En el momento de redactar este informe, el par EUR/USD cotiza a 1.0657 tras alcanzar un máximo diario de 1,0699.

Las acciones europeas cotizan en verde. S&P Global dio a conocer el Índice de Gerentes de Compras (PMI) de la actividad fabril en la UE, que resultó mixto, con el PMI de Manufactura de España y Francia superando las estimaciones, al contrario que Alemania, que prolongó su trayectoria descendente hasta 47.1. Italia y el conjunto de la zona euro se mantuvieron sin cambios, en 48.5 y 47.8 respectivamente.

Mientras tanto, el Presidente del Bundesbank y responsable de política económica del Banco Central Europeo (BCE), Joachim Nagel, cruzó las noticias de un diario alemán y se mostró optimista sobre la posibilidad de que Alemania evite una grave recesión económica. Nagel añadió que el BCE no veía una espiral salarial y reiteró que el BCE debe tomar más medidas para frenar las expectativas de inflación.

Mientras tanto, el Índice del Dólar, que mide el valor del dólar frente a una cesta de divisas, sube un 0,14% hasta 103.63, desde los mínimos de seis meses alcanzados la semana pasada en 103.38. La falta de datos económicos en Estados Unidos y Canadá mantiene a los operadores pendientes del estado de ánimo del mercado y de los datos técnicos.

En la agenda económica de la Eurozona destacan los datos de empleo en Alemania, junto con la tasa de inflación. En cuanto al calendario económico de EE.UU., se espera que el PMI manufacturero global de S&P de diciembre se mantenga en 46.2, lo que podría ser un preludio de la actividad de las fábricas del Instituto de Gestión de Suministros (ISM) del miércoles.

Análisis del precio del EUR/USD: Perspectiva técnica

El gráfico diario del EUR/USD sugiere que el par podría estar alcanzando un máximo en torno a 1.0700, incapaz de romperlo en diciembre, y está recortando parte de sus ganancias iniciales, acercándose a 1.0660. Aunque rompió por encima de una línea de tendencia bajista de ocho meses de antigüedad, el EUR/USD no logró ampliar sus ganancias, lo que abre la puerta a una nueva prueba de la línea de tendencia mencionada anteriormente en torno a 1.0550. Osciladores como el Índice de Fuerza Relativa (RSI) y la Tasa de Cambio (RoC) comenzaron a apuntar a la baja, lo que sugiere que los vendedores comienzan a cobrar impulso. Por lo tanto, el primer soporte del EUR/USD sería 1.0600, seguida de la Media móvil exponencial (EMA) de 20 días en 1.0584, antes de 1.0550.

• El par AUD/USD consolida las ganancias de la semana pasada por encima de 0.6800.
• Sesión tranquila en los mercados financieros, Wall Street está cerrado.
• Próximos eventos clave: Las Minutas del FOMC el miércoles y las NFP el viernes.

El AUD/USD subió ligeramente el lunes tras registrar el viernes el cierre diario más alto en casi tres semanas por encima de 0.6800. Precios limitados en una sesión tranquila para el mercado de divisas.

El par se mueve lateralmente en un rango pequeño en medio de un volumen bajo. Está cotizando en máximos diarios en 0.6818, ligeramente por debajo del máximo de la semana pasada en 0.6820. Anteriormente hizo suelo en 0.6792.

Los riesgos parecen sesgados al alza a corto plazo. El dólar australiano se enfrenta a una resistencia inicial en 0.6820 y luego en 0.6845. Por otro lado, el primer soporte se sitúa en 0.6770. Un soporte dinámico clave se sitúa en 0.6705, una línea de tendencia alcista a corto plazo; una ruptura a la baja apuntaría a nuevas pérdidas.

De las vacaciones a los datos clave

Wall Street cierra el lunes. Mercados volverán a la normalidad el martes después de dos semanas de acción tenue.

El martes se publicará el PMI manufacturero mundial de S&P de diciembre en Australia y Estados Unidos. Publicación del ISM manufacturero en EE.UU. y de las actas de la reunión de diciembre del FOMC en la Reserva Federal. El informe clave de la semana será el viernes, cuando se publique el informe oficial de empleo de Estados Unidos. Se espera que las nóminas no agrícolas se reduzcan a 200.000 en diciembre, frente a los 263.000 de noviembre.

Niveles técnicos

• El dólar estadounidense recupera algo de compostura y sube frente al dólar canadiense.
• Los PMI manufactureros globales de Canadá y EE.UU. de S&P para diciembre actualizarían el estado actual de la actividad de las fábricas.
• Análisis del precio del USD/CAD: Rango límite, incapaz de romper por encima/por debajo del rango 1.35/1.36.

El USD/CAD rebota cerca de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días en 1.3532 y sube hacia la EMA de 20 días, durante el primer día de comercio de 2023 en la sesión norteamericana, en medio de condiciones de liquidez escasa, ya que la mayoría de los mercados permanecen cerrados por la celebración de la víspera de Año Nuevo. En el momento de escribir estas líneas, el par USD/CAD cotizaba a 1.3573 tras alcanzar un mínimo de 1.3535.

Las acciones europeas cotizan al alza en un contexto de escaso volumen. El índice del dólar, que mide el valor del dólar frente a una cesta de seis divisas, avanza un 0.14% hasta 103.63, desde los mínimos de seis meses alcanzados la semana pasada en 103.38. La falta de datos económicos en Estados Unidos y Canadá mantiene a los operadores pendientes del estado de ánimo del mercado y de los datos técnicos.

En la agenda económica del martes se publicarán los PMI globales de manufactura de S&P para ambos países, y se espera que el PMI canadiense caiga hasta 49.2, por debajo de la lectura del mes anterior de 49.6. En cuanto a Estados Unidos, se estima que el PMI se mantendrá sin cambios con respecto a la lectura de 46.2 de noviembre. Mientras tanto, se espera que la lectura del PMI de Manufactura del ISM para el miércoles siga contrayéndose por debajo de la señal de 49.0, aumentando las probabilidades de una Recesión en Estados Unidos. Además del informe del ISM, en la Agenda de EE.UU. se publicarán las actas de la última reunión de diciembre de la Reserva Federal (Fed), que arrojarían algo de luz sobre el panorama de la política monetaria para 2023.

Análisis del precio del USD/CAD: Perspectiva técnica

Desde la perspectiva del gráfico diario, el USD/CAD se mantiene dentro de los niveles técnicos conocidos, incapaz de romper la parte inferior/superior del rango de 1.3500/1.3600, limitado por las EMA de 20 y 50 días. Osciladores como el Índice de Fuerza Relativa (RSI) y la Tasa de Cambio (RoC) salieron del territorio bajista, abriendo la puerta a nuevas alzas del USD/CAD. Sin embargo, hasta que el par USD/CAD no rompa por encima de 1.3600, podría abrirse la puerta hacia 1.3700. Por otro lado, si el par USD/CAD cae por debajo de 1.3500, podría allanar el camino hacia nuevos mínimos de cuatro semanas por debajo de 1.3484.

• El precio del oro lucha por encontrar una dirección clara en medio del ambiente festivo.
• El Índice del Dólar rebota en medio de titulares negativos sobre el riesgo en torno a China y la cautela previa a los datos.
• Las Minutas de la Fed y las NFP de EE.UU. serán cruciales, ya que el XAU/USD lucha en torno a una resistencia clave.

El precio del oro (XAU/USD) se mantiene lateralizado, ya que los días festivos en los principales mercados restringen los movimientos del metal precioso durante las primeras horas del lunes. También actúa como filtro alcista el rebote del dólar estadounidense en medio de la escalada de los temores de China, así como los titulares que sugieren el optimismo del crecimiento de EE.UU., respaldado por los comentarios de la Directora Gerente del Fondo Monetario Internacional (FMI), Kristalina Georgieva. Aun así, los datos estadounidenses más suaves de los últimos tiempos, principalmente en torno a la inflación y las actividades, se unen a la ausencia de declaraciones de línea agresiva por parte de la Reserva Federal para mantener la esperanza de los compradores de oro.

Dicho esto, los operadores de oro pueden ser testigos de la inacción durante el resto del día, pero la semana actual tiene múltiples catalizadores clave y, por lo tanto, se convierte en un motivo de cautela. Entre ellos, los datos de actividad de esta semana en los EE.UU., las Minutas de la última reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) y las cifras de empleo del mes de diciembre son cruciales para una dirección clara.

Precio del Oro: Niveles clave a vigilar

El Detector Técnico de Confluencias muestra que el precio del Oro avanza hacia la barrera clave de los 1.835$, que comprende el máximo semanal y mensual anterior, así como el Punto Pivote R2 de un día.

Tras esto, no se puede descartar una subida hacia el máximo de junio de 2022 en torno a los 1.880$.

Alternativamente, los retrocesos siguen siendo difíciles de alcanzar más allá del nivel de 1.819$, que incluye el Fibonacci 61,8% en un día y la SMA de 10 de 4 horas.

En caso de que el precio del Oro caiga por debajo de los 1.819 $, será crucial observar la convergencia de la DMA de 200 y el punto pivote S2 de un día, en torno a1.808$.

Si los osos del Oro mantienen las riendas más allá de los 1.808$, las probabilidades de asistir a un desplome hacia 1.800$ no se pueden descartar.

Este es el aspecto de la herramienta

Acerca del Detector de Confluencias Técnicas

El TCD (Detector de Confluencias Técnicas) es una herramienta para localizar y señalar aquellos niveles de precios en los que se produce una congestión de indicadores, medias móviles, niveles de Fibonacci, Puntos Pivote, etc. Si usted es un operador a corto plazo, encontrará puntos de entrada para estrategias contra tendencia y cazará unos pocos puntos a la vez. Si es un operador a medio-largo plazo, esta herramienta le permitirá conocer de antemano los niveles de precios en los que una tendencia a medio-largo plazo puede detenerse y descansar, dónde deshacer posiciones o dónde aumentar su posicionamiento.

Anticipándose a las próximas publicaciones de datos de China, los analistas de TD Securities señalaron que creen que los malos resultados del comercio podrían prolongarse, ya que es probable que la demanda externa sea débil en 2023.

Continúa la presión sobre la actividad en diciembre y enero

"Aunque a muy corto plazo, la cautela de los consumidores limitará el gasto del consumo y, a su vez, las importaciones".

"El debilitamiento de la demanda de bienes podría perjudicar aún más a las exportaciones este mes, aunque las importaciones podrían experimentar una ligera mejora con respecto al mes pasado, dada la rápida relajación de las restricciones por COVID."

"Tras la relajación de las restricciones COVID, han aumentado los casos de virus y se ha intensificado la presión sobre los centros sanitarios. Así pues, la movilidad ha empeorado y el sentimiento de los consumidores también ha disminuido, ya que éstos se muestran cada vez más cautelosos. Esperamos que continúe la presión sobre la actividad en diciembre y enero, antes de que la economía empiece a mostrar signos de mejora."

• El GBP/USD estuvo bajo una modesta presión bajista el lunes.
• Es probable que la acción comercial se mantenga moderada durante las horas de comercio estadounidense.
• En la agenda económica estadounidense se publicarán varios datos clave a lo largo de la semana.

El GBP/USD bajó hasta la zona de 1.2050 a primera hora de la mañana europea, tras haber pasado la sesión asiática moviéndose lateralmente en un rango muy ajustado modestamente por debajo de 1.2100.

Mercados parecen haberse vuelto cautelosos en el primer día de negociación de 2023, pero los volúmenes de comercio siguen siendo escasos con la observancia de las vacaciones de Año Nuevo en las principales economías. Los inversores están cada vez más preocupados por el impacto del creciente número de casos de coronavirus en China sobre la actividad económica mundial, ya que el país sigue en la senda de la reapertura.

Además, los datos de China del fin de semana revelaron que el PMI manufacturero y el PMI no manufacturero de la NBS descendieron a 47 y 41.6 en diciembre, respectivamente, lo que apunta a una contracción de la actividad empresarial a un ritmo acelerado.

El miércoles, el FOMC publicará las Minutas de su reunión de diciembre y los inversores buscarán nuevas pistas sobre las perspectivas de la Fed a corto plazo.

A lo largo de la semana, la agenda económica estadounidense también incluirá las encuestas del PMI manufacturero y de servicios del ISM, el informe ADP sobre el empleo en el sector privado y las nóminas no agrícolas de diciembre.

A falta de publicaciones de datos macroeconómicos de gran repercusión en el Reino Unido, la valoración del USD en el mercado y la reacción a los eventos de gran repercusión deberían seguir impulsando la acción del GBP/USD.

Niveles técnicos a tener en cuenta

• Tranquilidad en el mercado de divisas en el inicio de semana.
• Wall Street no operará el lunes, predominará el bajo volumen.
• USD/CAD se mantiene en el rango entre 1.3505 y 1.3605.

En una jornada de extrema tranquilidad en el mercado de divisas, el USD/CAD sube modestamente y opera en 1.3570. El loonie es de las más débiles aunque lo dominante es lo limitado de los recorridos a lo largo del mercado, favorecido por los feriados a lo largo del mudo.

Wall Street no operara el lunes. La actividad normal regresará el martes. Esto hace que los movimientos de precios el lunes, en los mercados que operan, sea limitado. En lo que respecta al USD/CAD, se mantiene en sentido lateral moviéndose alrededor de 1.3540/50.

Al alza la resistencia clave es la zona de 1.3600/05. En caso de afirmarse por encima, el par quebraría el rango exponiendo la siguiente barrera clave en torno a 1.3710, donde están los máximos de diciembre. En la dirección contraria, de darse un cierre diario por debajo de 1.3500, el USD/CAD quedaría posicionado para una extensión bajista. El primer soporte asoma en 1.3485, el mínimo de la semana pasada, seguido luego por 1.3405. Las señales de los indicadores técnicos no son claras, afectadas por los recorridos laterales de los precios.

Desde el martes, se espera que la volatilidad vaya en aumento. El calendario económico se muestra cargado lo que puede contribuir a los movimientos. El día clave será el viernes con los reportes de empleo en Canadá y en EE.UU. Además de dichos reportes en EE.UU. se publicarán informes como el PMI manufacturero final de diciembre (martes), el ISM manufacturero y las minutas del FOMC (miércoles), los pedidos de subsidio de desempleo, el dato de ADP de empleo privado (jueves) y el ISM no manufacturero (viernes).

Niveles técnicos

Los analistas de TD Securities informan de un aumento del empleo de 8.000 personas en diciembre, en un contexto de enfriamiento del mercado laboral.

Los salarios subirán hasta el 5.5% interanual

"Esto debería hacer retroceder la tasa de desempleo hasta el 5.2%, aunque esperamos que el empleo a tiempo completo impulse el dato principal en un contexto de escasez de oferta de mano de obra".

"También esperamos que los salarios suban hasta el 5.5% interanual con la ayuda de unos efectos de base atenuados, mientras que las horas trabajadas deberían registrar un modesto aumento".

• Mercados con bajo volumen por feriados, Wall Street no operará.
• El dólar quieto, USD/MXN sin dirección clara.

El USD/MXN está operando sin cambios significativos el lunes en torno a la zona de 19.50. El dólar se muestra estable en el inicio del 2023, en una jornada dominada por el bajo volumen y los recorridos limitados.

El precio del USD/MXN se mantiene en un rango que tiene como niveles clave 19.60 y 19.30. Alrededor de 19.60 está la media de 20 y 55 días, por lo que un cierre por encima habilitaría más subas en el corto plazo, con un posible objetivo en 19.90. En la dirección contraria de perder 19.30, el peso mexicano quedaría fortalecido y podría ir a buscar 19.15. Debajo el siguiente soporte se ve en 19.00/05.

Banxico con un miembro menos

El Banco de México comenzó el 2023 con un miembro menos en la Junta de Gobierno ya que se terminó el mandato de Gerardo Esquivel, quien había sido nombrado en 2019 en reemplazo del renunciante Roberto del Cueto Legaspi. Se mencionan varios candidatos, pero por el momento nada formal. De esta forma, la Junta está compuesta por solo cuatro miembros. La próxima reunión de política monetaria es el 9 de febrero.

Esta semana será tranquila en cuanto a datos en México. El lunes se conocerá el PMI Manufacturero de diciembre y el jueves Banxico publicará las minutas de la última reunión de la Junta, cuando además saldrán datos de confianza del consumidor.

Lula asumió en Brasil el domingo, con lo que otro país de la región pasó de un gobierno de derecha a uno de izquierda. En representación de México fue Beatriz Gutiérrez Müller, la esposa del presidente Andrés Manuel López Obrador. El presidente saliente de Brasil, Jair Bolsonaro no concurrió al acto institucional. No se registraron problemas.

Niveles técnicos

Ulrich Leuchtmann, Director de Análisis de Divisas y Materias Primas de Commerzbank, señala que el EUR/USD se mantiene cerca de máximos de 6 meses para empezar el nuevo año y que el Índice del Dólar DXY se mantiene cerca de mínimos de seis meses.

La Eurozona se enfrenta a una recesión

"La debilidad del USD sigue siendo el tema dominante en el mercado de divisas. Porque el mercado sigue sin creerse las afirmaciones de la Fed de que no recortará la tasa clave. Ha revisado un poco sus expectativas desde la última reunión del FOMC, pero no sustancialmente".

"Esta desconfianza no debe sorprender, ya que los miembros del FOMC se han equivocado con sus previsiones demasiadas veces en el pasado. Todavía recuerdo muy claramente sus -en retrospectiva- absurdos puntos de 2009 y los años siguientes."

"En cambio, es probable que todos aquellos que celebraron la Nochevieja en camiseta en Europa se sientan menos preocupados por la escasez de gas. Este factor de presión sobre el euro, que ya se había relajado en el cuarto trimestre, desaparece así aún más rápidamente."

"Por supuesto, la Eurozona se enfrenta a una recesión. Sin embargo, si se trata de una que "sólo" se debe a un endurecimiento de la política monetaria, no será tan perjudicial para las tasas de cambio del Euro como lo habría sido una recesión causada por la escasez de gas."

"Y en comparación con EE.UU., donde la economía real está teniendo que lidiar con una política monetaria de la Fed mucho más agresiva, el mercado de divisas parece considerar que la política del BCE ya no es tan poco atractiva."

"A nuestros colegas de análisis macroeconómico les gusta referirse a los riesgos de inflación a largo plazo de la política de tipos de interés más prudente del BCE. Es probable que estos peligros aún no sean lo bastante concretos para el mercado de divisas. Pasará algún tiempo antes de que se tengan en cuenta. No estoy seguro de si esto se convertirá en un problema este año o si es más probable que se convierta en el tema de mis perspectivas para 2024".

• Mercados con bajo volumen por los feriados de Año Nuevo.
• USD/JPY prácticamente sin cambios, consolidándose cerca de mínimos recientes.
• El dólar mixto a lo largo del mercado, con mínimos cambios.

El USD/JPY está cayendo en forma modesta el lunes, en una jornada de limitados recorridos de precios, con varios mercados sin operar por el feriado de fin de año. El par opera cerca de 130.80, en la zona de mínimos en cuatro meses, conservando un sesgo bajista.

Con plazas europeas y Wall Street sin operaciones el lunes, el volumen de operaciones es muy bajo, contribuyendo a una calma en los cruces del mercado de divisas. El flujo de información no muestra mayores novedades.

En lo que respecta a datos será una semana importante. El martes en EE.UU. saldrá el PMI manufacturero final de diciembre, el miércoles el ISM manufacturero y las minutas del FOMC, el jueves los pedidos de subsidio de desempleo y el dato de ADP de empleo privado, y el viernes será el turno del reporte oficial de empleo y el ISM no manufacturero. Estas cifras son de esperar que tengan un impacto en el mercado. El martes la volatilidad podría ir en aumento considerando los datos por delante y que tras varios días los mercados regresarán a la normalidad.

Se acerca 130.00 al radar 

El USD/JPY intentó regresar sobre 131.00 horas atrás, pero cambió de dirección y cayó hasta 130.75, apenas por encima del mínimo en cuatro meses, alcanzado el 20 de diciembre en 130.56. El sesgo bajista se mantiene intacto. Desde el nivel actual las resistencias se ven en 131.05 y luego en 131.50/55.

De quebrar por debajo de 130.70, el siguiente objetivo está en el mínimo reciente en 130.56, seguido de 130.35, el mínimo de agosto de 2022, y después aparecerá en el radar 130.00.

Niveles técnicos

Los analistas de TD Securities comentan que esperan que las minutas de la reunión de política monetaria del FOMC de diciembre arrojen más luz sobre las perspectivas de la Fed para 2023.

La creación de empleo probablemente ganó impulso en diciembre

"Obsérvese que el Comité señaló expectativas de una tasa terminal sustancialmente más alta para 2023 a pesar de aplicar un cambio a la baja en el ritmo de aumentos de tasas a 50 puntos básicos en la reunión de diciembre. Somos de la opinión de que la tasa terminal alcanzará un rango del 5.25-5.50% en la reunión de mayo del FOMC".

"La creación de empleo probablemente ganó impulso en diciembre, con un fortalecimiento de las nóminas al cierre del año en el último indicio de que las condiciones del mercado laboral estadounidense siguen siendo ajustadas. La tasa de la UE probablemente también cayó hasta el 3.6%, mientras que esperamos que el crecimiento de los salarios se mantenga en el 0.4% intermensual tras acelerarse hasta el .6% en noviembre. Por otra parte, esperamos que el índice de servicios de ISM se haya ralentizado hasta los niveles de octubre."

Los analistas de Societe Generale señalan que los mercados están valorando en un 3.5% la tasa terminal del Banco Central Europeo (BCE) tras los comentarios de línea dura.

El EUR/USD comienza a ganar tracción positiva

"Un abultado calendario de publicaciones macroeconómicas y la perspectiva de una carga de nuevas emisiones de bonos primarios podrían anunciar un furioso comienzo del nuevo año y pillar a los inversores desprevenidos sin mucho tiempo para digerir el paso de 2022 a 2023 tras el impresionante broche de oro del año la semana pasada."

"El movimiento de los rendimientos del Bund a 10 años por encima del 2.50% (IRS 3.20%) y el cierre diario del EUR/USD por encima de 1.07 destacaron el viernes y coronaron un extraordinario mes de diciembre en el que tanto el BCE como el BoJ sacudieron el libro de juego para 2023."

"Los comentarios de línea dura de varios funcionarios del BCE durante el periodo festivo, pero sobre todo de la presidenta Lagarde y de Schnabel, se tradujeron en una significativa revalorización de la tasa terminal hasta el 3.50%, un aumento de 65 puntos básicos en un mes. Lento en reaccionar al principio, el EUR/USD está empezando a ganar tracción positiva a medida que la retórica se traduce en un estrechamiento de los diferenciales nominales y reales entre el Tesoro de EE.UU. y el Bund alemán."

"Puede que Croacia no previera la volatilidad de los rendimientos de los bonos, pero aun así introdujo ayer monedas y billetes, ampliando el club a 20, a unas condiciones de financiación que siguen siendo considerablemente más atractivas que las de los otros 19 miembros desde 1999."

Joachim Nagel, responsable de política económica del Banco Central Europeo, ha declarado el lunes a la revista alemana de comercio Zeitschrift für das gesamte Kreditwesen que es optimista respecto a la posibilidad de evitar una grave recesión económica.

"No estamos viendo ninguna espiral salarios-precios en el sentido de un nuevo aumento de la tasa de inflación debido a los acuerdos salariales actuales", ha añadido Nagel y ha reiterado que el BCE debe tomar más medidas para frenar las expectativas de inflación.

"El nuevo año comienza con la atención puesta en los bancos centrales y la inflación, así como en las señales sobre la duración y profundidad de la recesión", señalan los analistas de Danske Bank.

Atención a los datos de manufactura de EE.UU. y a las minutas del FOMC

"Para que las presiones inflacionistas se enfríen, sigue siendo necesario un mayor endurecimiento de las condiciones financieras y una actividad económica más débil".

"La semana comienza con la publicación de los PMI manufactureros de diciembre de la zona euro y de Escandinavia. Se espera que los índices se mantengan por debajo del nivel de 50, lo que implica un entorno recesivo, aunque parece que la actividad ha seguido recuperándose desde los mínimos de octubre. Durante la noche, también conoceremos los datos del PMI de manufactura de China".

"El martes se publicará la inflación preliminar de diciembre en Alemania, mientras que el miércoles la atención se centrará en los datos manufactureros de EE.UU. y en las minutas del FOMC".

"El viernes será aún más interesante, ya que conoceremos la inflación preliminar de diciembre de la zona euro antes de las nóminas no agrícolas NFP de EE.UU. por la tarde".

Esto es lo que necesita saber pra operar hoy lunes 2 de enero:

El lunes, los principales pares de divisas se mantienen cerca de los niveles de cierre del viernes, en un contexto de bajo volumen comercial. Los mercados bursátiles y de Bonos permanecerán cerrados en Europa y Estados Unidos con motivo de la festividad de Año Nuevo. S&P Global publicará las revisiones finales de los PMI manufactureros de diciembre para Alemania y la Eurozona.

A primera hora del sábado, los datos de China mostraron que la actividad empresarial siguió contrayéndose a un ritmo acelerado en diciembre. El PMI manufacturero del NBS cayó a 47 puntos en diciembre, frente a los 48 de noviembre, y el PMI no manufacturero se desplomó a 41.6 desde 46.7. Ambas cifras superaron ampliamente las estimaciones de los analistas. Sin embargo, es difícil saber qué impacto tuvieron estos datos en el sentimiento de riesgo, ya que los índices Shanghai Composite y Hang Seng de Hong Kong están cerrados el lunes.

Mientras tanto, comentando la situación del coronavirus en China, "en la actualidad, la prevención y el control de la epidemia están entrando en una nueva fase, sigue siendo un momento de lucha, todo el mundo está perseverando y trabajando duro, y el amanecer está por delante", dijo el presidente chino Xi Jinping durante el fin de semana.

El EUR/USD ganó tracción y el viernes pasado cerró por sexta semana consecutiva en territorio positivo. El par se mueve lateralmente unos pocos pips por debajo de 1.0700 el lunes.

El GBP/USD bajó ligeramente durante la sesión asiática y pierde ahora un 0.2% en el día, situándose en 1.2075.

El USD/JPY perdió más de 150 puntos en la última semana de 2022 y registró su cierre semanal más bajo desde finales de mayo por debajo de 131.00. El par fluctúa en un rango extremadamente estrecho a primeras horas del lunes.

Tras el rebote del jueves, el precio del oro continuó subiendo el viernes y cerró la semana por encima de los 1.820$.

El Bitcoin logró registrar modestas ganancias el domingo, pero no logró conservar su impulso alcista. El BTC/USD se mueve al alza y a la baja en un estrecho rango ligeramente por encima de los 16.600$ a primera hora del lunes. El Ethereum tiene dificultades para hacer un movimiento decisivo en cualquier dirección y permanece estancado en torno a los 1.200$.