Noticias de mercados

• Los precios al contado de la plata se han recuperado de una breve caída por debajo de 26.00$ hacia 27.00$ en medio de un debilitamiento del USD.
• Se avecina una semana ajetreada en términos de eventos económicos en EE.UU. y la plata podría estar oscilante.

Los precios al contado de la plata (XAG/USD) han estado a la vanguardia desde el inicio de la sesión europea del martes, recuperándose de una breve caída por debajo del nivel de 26.00$ para volver a cotizar por encima de 26.00$, impulsados ​​por un dólar estadounidense más débil. Algunos comentaristas del mercado han citado los comentarios moderados del miembro del FOMC, Lael Brainard, que pesan sobre el dólar desde los máximos de la sesión de Asia Pacífico, pero la mayoría de los comerciantes/comentaristas del mercado atribuyen la caída al posicionamiento antes de un ajetreado resto de la semana en términos de datos de EE.UU. Como era de esperar, el dólar estadounidense más débil ha ofrecido vientos de cola a los metales preciosos, con la plata al contado subiendo aproximadamente 20 centavos en el día y actualmente cotizando alrededor de 26.75$, no muy lejos de los máximos del lunes justo por encima de 27.00$.

Desempeño del día

El miembro influyente del FOMC, Lael Brainard, habló en un seminario web al principio de la sesión e hizo algunos comentarios interesantes sobre los recientes movimientos del mercado de bonos; señaló que el movimiento del mercado de bonos de la semana pasada le llamó la atención y comentó que si había un endurecimiento persistente de las condiciones financieras, esto podría ralentizar el progreso hacia las metas de empleo e inflación. 

En el escenario anterior (donde los rendimientos continúan aumentando pero luego la Fed interviene con más QE), el impacto en los metales preciosos como la plata sería difícil de medir; Por un lado, el aumento de los rendimientos tendría un impacto negativo, pero por el otro, una mayor expansión del balance de la Fed tendría un impacto positivo.

Una vez más, aunque algunos comentaristas del mercado han citado lo anterior como un peso para el dólar estadounidense (y que beneficia a los gustos de la plata), es mucho más probable que los mercados se estén posicionando antes de los eventos económicos clave de los EE.UU. Más adelante en la semana; El miércoles se publica el informe de PMI de servicios ISM de febrero, una actualización oportuna sobre el estado de la recuperación del sector de servicios de EE.UU., así como la estimación de Cambio de empleo nacional de ADP de febrero, una publicación que ayuda a establecer expectativas para la publicación de NFP más adelante en el semana. El jueves ve al presidente de la Fed, Jerome Powell (se espera que reitere el guión moderado de la Fed mientras ahora muestra cualquier preocupación por el aumento de los rendimientos de los bonos) más las cifras de solicitudes semanales de desempleo y el viernes se publica el Informe del mercado laboral de febrero, que será el evento principal de la semana desde una perspectiva macro global. Es probable que los precios de la plata varíen en función del USD.

Niveles técnicos 

Lo que necesita saber el miércoles 3 de marzo:

El dólar estadounidense perdió su brillo antes de la apertura de Wall Street, cayendo frente a todos sus principales rivales. Las acciones fueron mixtas, pero los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos bajaron y se mantuvieron dentro de niveles familiares, enfriando la demanda del dólar. El par EUR/USD se recuperó hacia la región de 1.2080, mientras que el GBP/USD se ubicó alrededor de 1.3950. El rendimiento del Tesoro a 10 años de referencia se situó en el 1.41%.

Las monedas vinculadas a las materias primas se recuperaron, a pesar de que el petróleo y el oro carecían de fuerza direccional. El XAU/USD cerró en 1.735$ la onza troy, mientras que el WTI terminó el día por debajo de los 60$ el barril. El par USD/JPY superó en 106.95, retrocediendo modestamente antes del cierre.

Los banqueros centrales se comprometieron a mantener el estímulo, echando un poco de agua fría a las preocupaciones del mercado. El gobernador del RBA, Philip Lowe, reafirmó el compromiso de mantener el objetivo de rendimiento a tres años en 10 puntos básicos, lo que indica que el banco central intervino "para ayudar con el buen funcionamiento del mercado". Lowe agregó que el RBA está listo para actuar según sea necesario.

Los funcionarios de la Reserva Federal de Estados Unidos estaban al tanto, y Lael Brainard dijo que el banco central está enfocado en "el progreso realizado hacia las metas de inflación y empleo", y agregó que la Fed seguirá siendo "paciente" con la política monetaria. Más tarde ese mismo día, Mary Daly dijo que el país necesita apoyo fiscal, y agregó que no ve que el estímulo fiscal impulse la inflación "de formas no deseadas".

"Continuaremos haciendo lo que sea necesario para apoyar al pueblo y las empresas británicos en este momento de crisis", dijo el miércoles el Ministro de Finanzas británico, Rishi Sunak, según mostraron extractos del discurso presupuestario ante el parlamento publicado el martes.

"Una vez que estemos en camino a la recuperación, tendremos que comenzar a arreglar las finanzas públicas, y quiero ser honesto hoy sobre nuestros planes para hacerlo", agregará Sunak en sus comentarios preparados.

Reacción del mercado

El GBP/USD continúa subiendo después de estos comentarios y se vio por última vez ganando un 0.37% en el día en 1.3973.

Cuando se le preguntó acerca de las expectativas del mercado para subidas de tipos anteriores, el gobernador de la Reserva Federal, Lael Brainard, dijo que todavía queda mucho terreno por recorrer en materia de empleo e inflación, según informó Reuters.

Declaraciones adicionales

"La declaración del FOMC proporciona pautas muy claras tanto para las tasas como para las compras de activos".

"Se tendrá en cuenta el potencial de estímulo fiscal en la perspectiva modal, pero también debe considerar el riesgo continuo del virus".

"Razones para ser optimistas de que se pueden evitar las cicatrices del mercado laboral".

"La Fed tiene tanto las herramientas como el mandato para garantizar que no haya un cambio en las expectativas de inflación a largo plazo por encima del 2%".

"Estamos preocupados por la rapidez con la que los grupos más afectados por la recesión pandémica volverán a tener buenos empleos".

Reacción del mercado

El índice del dólar estadounidense no mostró ninguna reacción a estos comentarios y se vio por última vez perdiendo un 0.3% en el día a 90.76.

El gobernador de la Reserva Federal, Lael Brainard, señaló el martes que hay algunos signos de valoraciones de activos estiradas, pero agregó que no son de base amplia, como informó Reuters. Brainard agregó además que espera un aumento transitorio de la inflación por encima del 2%.

Declaraciones clave 

"La Fed se apega a su mandato, pero ese mandato de máximo empleo tiene importantes implicaciones para la equidad social"

"Estamos prestando más atención a las valoraciones del mercado, la velocidad de los cambios en los mercados de bonos la semana pasada me llamó la atención".

"El criterio de que la inflación debe exceder moderadamente el objetivo de la Fed durante algún tiempo es realmente importante para evaluar cuándo podría ser apropiado un aumento de la tasa de interés".

Con respecto a los posibles ajustes a su política monetaria, la Reserva Federal seguirá siendo paciente, dijo el martes el gobernador de la Reserva Federal, Lael Brainard, según informó Reuters.

Declaraciones destacadas 

"Viendo una perspectiva modal sólida para la economía de EE.UU. en 2021".

"Las vacunas contra el coronavirus y el gasto fiscal apuntan a una mejora económica constante".

"La Fed se centra en el progreso realizado hacia las metas de inflación y empleo".

"Es probable que los aumentos de precios esperados en primavera sean transitorios, no reflejen el tipo de movimiento persistente en la inflación que la Fed está buscando".

"La reparación del mercado laboral debe ir más allá de la tasa de desempleo general, tener una base amplia e incluir a los más afectados por la recesión pandémica".

• El USD/JPY retrocedió desde máximos de varios meses en los 106.90 en la operación reciente.
• Es probable que el par permanezca moderado antes de los eventos clave en Estados Unidos más adelante en la semana.

El USD/JPY ha retrocedido desde los máximos de la sesión y de varios meses en 106.90 en el comercio reciente en medio de un amplio debilitamiento del dólar estadounidense que ha hecho que el índice del dólar estadounidense (DXY) caiga nuevamente por debajo del nivel de 91.00. Eso significa que el JPY ahora está plano en el día frente al USD, mientras que el DXY ahora ha bajado alrededor del 0.2% en medio de la fortaleza del EUR/USD (que recientemente se recuperó por encima de 1.2050 y llegó a 1.2070) y en GBP/USD. (que se ha recuperado hasta 1.3950 desde los mínimos tocados en la sesión asiática por debajo de 1.3880).

Ningún catalizador fundamental estuvo detrás del repunte de la debilidad del USD que hizo que el USD/JPY retrocediera desde los máximos, en lugar de eso, los operadores están citando una debilidad de cara a la corrección de las 4:00 pm en Londres. También se mencionan resistencias técnicas; cuando subió a los 106.90, el USD/JPY alcanzó la parte superior de una tendencia alcista a largo plazo que ha estado limitando la acción del precio desde el comienzo de 2021. Hay que tener en cuenta también que la resistencia en forma de los máximos de agosto de 2020 también reside alrededor de 107.00, probablemente contribuyendo al repunte de la presión de venta.

Técnicamente hablando, mientras que USD/JPY mantiene el sesgo alcista que ha estado intacto durante la mayor parte del año hasta ahora, el par puede tener problemas en el corto plazo y algunos alcistas pueden esperar un retroceso para apoyarse en 106.20 (Máximos de mitad de febrero) antes de agregar a largos.

Desempeño del día 

Ha sido una sesión tranquila para el USD y el JPY en su mayor parte, en medio de una falta de catalizadores fundamentales en forma de datos de EE.UU. o actualizaciones que cambian el sentimiento con respecto a la pandemia o el estímulo fiscal de EE.UU. La noticia de que es probable que Tokio solicite una extensión de su estado de emergencia (después de que otras seis prefecturas pusieran fin al suyo durante el fin de semana) no parece haber afectado mucho el sentimiento del JPY. Tampoco los datos decepcionantes de la empresa japonesa; En el cuarto trimestre de 2020, las ganancias de la empresa disminuyeron un 4.7% interanual, las ventas de la empresa disminuyeron un 4.5% interanual y el gasto de capital empresarial disminuyó un 4.8% interanual.

En lo que respecta al USD/JPY; Si los datos de EE.UU. son más sólidos de lo esperado, esto podría desencadenar una mayor alza en los rendimientos de los bonos de EE.UU., lo que ejercería una mayor presión al alza sobre la las tasas de EE.UU. Sobre Japón, podría actuar como un viento de cola adicional para el USD/JPY. Por el contrario, cualquier combinación de datos deficientes y/o un tono lo suficientemente moderado del presidente de la Fed, Jerome Powell, podría ser suficiente para desencadenar un mayor retroceso en los rendimientos de los bonos estadounidenses, lo que tendría el impacto opuesto en el USD/JPY.

Niveles Técnicos

• GBP/JPY parece publicar modestas ganancias diarias el martes.
• La mejora del estado de ánimo del mercado parece estar pesando sobre el JPY.
• El PMI de servicios de Jibun Bank se publicará en la agenda económica de Japón.

El GBP/JPY cerró el primer día de la semana prácticamente sin cambios y se mantuvo relativamente tranquilo durante el horario comercial asiático del martes. Sin embargo, con el mercado mejorando modestamente, el par ganó tracción y subió a un máximo diario de 149.20 durante la sesión estadounidense. Al momento de escribir, el GBP/JPY subió un 0.38% en el día a 149.15.

Los flujos de riesgo ayudan a la GBP a cobrar fuerza

Como reflejo del cambio positivo en el sentimiento, el índice FTSE 100 del Reino Unido ganó un 0,38% el martes. Aunque los principales índices de Wall Street se negocian con pocos cambios, la debilidad generalizada del USD está ayudando al par GBP/USD a subir y permitiendo que la libra esterlina supere al JPY también.

Temprano en el día, la última encuesta de inflación de Citi/YouGov mostró que las expectativas promedio de inflación durante los próximos 12 meses en el Reino Unido bajaron a 2.9% desde 3.3%, pero este informe fue ignorado en gran medida por los participantes del mercado.

El miércoles, el PMI de servicios de Jibun Bank de febrero se publicará en Japón antes del PMI de servicios de IHS Markit del Reino Unido. Además, el ministro de finanzas británico, Rishi Sunak, entregará la declaración presupuestaria. Sin embargo, es probable que la reacción del mercado a estos eventos permanezca en silencio y la percepción de riesgo podría continuar impulsando los movimientos del GBP/JPY.

Niveles técnicos

• El AUD/USD se aferra a las ganancias diarias por encima de 0.7800 ante la renovada debilidad del USD.
• El índice del dólar estadounidense cae por debajo de 91.00 a medida que el rendimiento de los bonos del tesoro a 10 años giran a la baja.
• La publicación de datos macroeconómicos mixtos de EE.UU. no logró desencadenar una reacción del mercado.

El par AUD/USD rompió por encima de 0.7800 durante el horario de negociación europeo y se mantuvo relativamente tranquilo antes de comenzar a subir en la sesión estadounidense. Al momento de escribir, el par opera a un nuevo máximo diario de 0.7820, aumentando un 0.66% en el día.

DXY pierde tracción a medida que los rendimientos de los bonos del Tesoro descienden

La renovada fuerza del USD parece estar ayudando al AUD /USD a preservar su impulso alcista en la segunda mitad del día. En ausencia de publicaciones de datos macroeconómicos importantes, los rendimientos de los bonos del Tesoro de los EE.UU. continúan afectando la valoración de mercado del dólar. El índice del dólar estadounidense está perdiendo actualmente un 0.25% en el día a 90.82 y el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años de referencia ha bajado un 1%.

A principios de la sesión, los datos de EE.UU. mostraron que el índice de optimismo económico IBD/TIPP mejoró a 55.4 en marzo desde 51.9 en febrero, pero no logró desencadenar una reacción significativa del mercado. En un tono negativo, el índice de condiciones comerciales ISM-NY cayó a 35.5 en febrero desde 51.2.

Por otro lado, el Banco de la Reserva de Australia (RBA) no ofreció sorpresas luego de su última reunión de política monetaria. El RBA dejó su tasa de política sin cambios en 0.1% y repitió que está preparado para hacer ajustes a sus compras de activos si es necesario.

El miércoles, el Commonwealth Bank Services PMI y el AiG Performance of Construction Index se presentarán la agenda económica australiana.

Niveles técnicos

• La mejora en el sentimiento de riesgo ayuda a los activos de los mercados emergentes, incluido el MXN.
• El sesgo en USD/MXN apunta al alza, enfrenta resistencia en 21.00.

El USD/MXN cotiza alrededor de 20.65, moviéndose lateralmente en el corto plazo. La mejora en el sentimiento de riesgo mantuvo al alza limitada el martes. Al mismo tiempo, se mantiene el tono de precaución.

La principal perspectiva a corto plazo es que el USD/MXN aún favorece al alza. La resistencia clave se sitúa en 20.75 que protege el nivel clave 21.00. Un cierre diario por encima de 21.00 abriría las puertas a más ganancias.

Mientras esté por encima del soporte de 20.30/35, el impulso seguirá favoreciendo al alza. Una ruptura a la baja apuntaría a una mayor fortaleza en el peso mexicano que debería llevar a una prueba de la zona de 20.00/19.90.

La perspectiva continúa favoreciendo al dólar estadounidense que enfrenta resistencia en las 21.00. La subida de los precios de las acciones en Wall Street deberían mantener al USD/MXN alejado de 21.00. Si las acciones comienzan a bajar de nuevo, es probable que se produzca un repunte por encima de 21.00.

Gráfico diario 



Niveles Técnicos 

• El DXY no pudo mantener las ganancias, impulsando la recuperación del GBP/USD.
• La libra opera plano para el día, por encima de la media móvil simple (SMA) de 20 días, lo que sugiere que no hay un sesgo claro.

El GBP/USD borró las pérdidas el martes y ronda los 1.3915/20 alrededor del mismo nivel de cierre del lunes. El gráfico no muestra una dirección clara, ya que la fortaleza del dólar estadounidense perdió impulso en medio de la bajada de los rendimientos estadounidenses y una recuperación en Wall Street.

El Dow Jones está cayendo un 0.35% y el Nasdaq un 0.95%, lejos del mínimo que alcanzó en el mercado de futuros pero por encima de los máximos. El rendimiento a 10 años de EE.UU. se mueve lateralmente entre el 1.41% y el 1.44%.

La libra hizo suelo en 1.3858, el nivel más bajo desde el 18 de febrero. Más tarde, cuando los mercados de todo el mundo salieron de mínimos, el GBP/USD volvió a subir por encima de 1.3900. Recientemente alcanzó 1.3934 y luego retrocedió modestamente.

 Un cierre diario alrededor del nivel actual terminaría en una vela doji que sugeriría cierta consolidación en el futuro. Si termina por debajo de 1.3850, es probable que haya más pérdidas.

Para las próximas horas, el soporte inmediato se ubica en 1.3900, seguido de 1.3865. Por el lado positivo, la resistencia podría verse en 1.3935 y luego en 1.3975.

Niveles técnicos

• Los principales índices de Wall Street cotizan en torno a los niveles de cierre del lunes.
• Las acciones de energía registran fuertes ganancias a medida que los precios del crudo suben.
• El índice de tecnología S&P 500 tiene un rendimiento inferior después de la campana de apertura.

Después de registrar ganancias impresionantes el lunes, los principales índices bursátiles de EE.UU. comenzaron el día con un ligero cambio, ya que los inversores esperan el próximo catalizador significativo. Al momento de escribir, el Promedio Industrial Dow Jones se mantuvo sin cambios en el día en 31.533, el índice S&P 500 registró pequeñas ganancias en 3.900 y el Nasdaq Composite bajó 0.4% a 13.225.

Entre los 11 sectores principales del S&P 500, el Índice de Energía está subiendo un 0.7% apoyado por un aumento del 1% en los precios del petróleo crudo. Por otro lado, el Índice de Tecnología ha bajado un 0.65% como el mayor declive después de la campana de apertura.

Los datos de EE.UU. mostraron que el índice de condiciones comerciales ISM-BY se desplomó a 35.5 en febrero desde 51.2 en enero. Más adelante en la sesión, el IBD/TIPP publicará el índice de optimismo económico. Está previsto que el gobernador de la Reserva Federal, Lael Brainard, pronuncie también un discurso a las 18:00 GMT.

Gráfico S&P 500 (diario)

• La rupia india se encuentra entre los países emergentes con mejor desempeño el lunes.
• El impulso bajista del USD/INR se mantiene, desafía el soporte en 73.30.

El USD/INR está cayendo el martes debido a la mejora en el sentimiento de riesgo. Durante las últimas horas, los mercados de todo el mundo registraron pérdidas que respaldaron la demanda de activos de mayor riesgo.

El par está probando el área de soporte de 73.30 y una ruptura a la baja probablemente despejaría el camino a más pérdidas. El siguiente soporte clave se ubica en los 73.00, un área psicológica y también un soporte horizontal. Un cierre diario por debajo apuntaría a un mayor fortalecimiento de la rupia india.

Si el USD/INR no logra romper los 73,30, el dólar estadounidense podría ganar impulso para un repunte hacia los 73.50. La siguiente barrera emerge en 73.90. Un cierre diario por encima de 74.00 sugeriría más ganancias en el futuro. Un deterioro en la confianza del mercado en Wall Street respaldaría otro repunte hasta la zona de 74.00.

Entre el RBI, los rendimientos y Wall Street
El par se mueve entre los flujos de riesgo global y las expectativas sobre la política monetaria en India. El apetito por el riesgo debería seguir ofreciendo soporte al INR y las divisas de los mercados emergentes.

“Un crecimiento más rápido (el PIB en el tercer trimestre del año fiscal 21 fue testigo de una expansión leve) y una inflación obstinada impulsarán al Banco de la Reserva de la India a normalizar la política monetaria, que ya ha comenzado en algunas partes. Con el fin de apaciguar a los mercados, creemos que la dependencia de diversas herramientas para drenar la liquidez será más importante, como aumentar la tasa de recompra inversa y la SLR. La apreciación de la rupia puede ser otro canal y creemos que el RBI facilitará su intervención como resultado ”, explicaron analistas de ANZ Research. Esperan que el USD/INR termine 2021 en 71.00. “Aún creemos que es poco probable una fuerte apreciación, dada la inclinación de los legisladores hacia la autosuficiencia y una rupia competitiva. USD/INR a 70.00 debería ser la línea en la arena ".

Gráfico de 4 horas 



Niveles Técnicos 

• El barril de WTI sube aún más después de dos retrocesos seguidos.
• La perspectiva para el petróleo crudo parece haber mejorado, dijo la OPEP.
• El siguiente en tocar será el informe semanal de la API sobre suministros.

Los precios del West Texas Intermediate logran recuperar algo de compostura y retomar el nivel 61.00$ y por encima del martes.

WTI atento a la OPEP, API

Los precios del petróleo crudo revirtieron dos retrocesos diarios consecutivos y logran regresar después de hacer suelo en la región de 59.50$ durante las primeras operaciones.

Los comentarios positivos de la OPEP colaboran con el repunte de los precios del crudo después de que el cartel dijera que tiene una opinión optimista sobre las perspectivas de la materia prima.

Los precios del índice de referencia estadounidense para el crudo ligero dulce registraron nuevos máximos de 2021 en las cercanías de 64.00$ por barril la semana pasada en respuesta a las sólidas perspectivas de una fuerte recuperación global (principalmente en China) junto con la creciente probabilidad de un estímulo adicional bajo la administración de Biden y la percepción de los inversores de que un superciclo de materias primas podría estar a la vista.

En el futuro, la OPEP + se reunirá el jueves con el centro del debate en torno a la posibilidad de que los miembros puedan bombear más petróleo en los mercados (a la luz del reciente repunte de los precios).

Más adelante en la sesión, la API publicará su informe semanal sobre los inventarios de crudo de Estados Unidos antes del informe de la EIA del miércoles.

Que buscar alrededor del WTI

Los precios del West Texas Intermediate encontraron una resistencia decente muy por encima de 63.00$ la semana pasada. El aumento de las entradas en ETFs basados ​​en materias primas ha apoyado el repunte del petróleo crudo junto con la caída en los suministros de crudo de EE.UU., las condiciones climáticas heladas en Texas y el contexto favorable generalizado para los activos de mayor riesgo. Esto último se basó al mismo tiempo en la aceleración del lanzamiento de la vacuna en Europa/Asia, lo que se sumó a la idea de un fuerte repunte de la pandemia posterior al coronavirus.

Niveles significativos

En este momento, el barril de WTI ha subido un 1.14% a 60.87$ y enfrenta el siguiente obstáculo en 63.79$ (máximo del 25 de febrero de 2021) secundado por 65.62$ (máximo del 8 de enero de 2020) y finalmente $ 66.58$ (máximo de 2019 el 23 de abril). Por otro lado, una ruptura de 58.60$ (mínimo del 19 de febrero) expondría 57.43$ (mínimo del 12 de febrero) y luego 54.56$ (SMA de 50 días).

• El oro fue testigo de una modesta recuperación de los mínimos de varios meses tocados a principios de este martes.
• El interés de compra sostenido del USD mantuvo limitado cualquier potencial alcista significativo para la materia prima.
• La falta de compras sólidas de seguimiento respalda las perspectivas de una mayor debilidad.

El oro luchó por capitalizar su buen rebote intradiario desde mínimos de varios meses y se vio por última vez operando con ganancias modestas de alrededor del 0.20%, justo por debajo del nivel de 1.730$.

El metal precioso logró encontrar algo de soporte cerca del área de 1.707$ y experimentó un modesto rebote desde el nivel más bajo desde mediados de junio de 2020. Dado que la reciente ola violenta en el mercado de bonos de EE.UU. se ha aliviado, las condiciones de sobreventa leve en los gráficos a corto plazo. parecía ser el único factor que provocó una cobertura corta en torno al metal amarillo que no cede.

Esto, junto con un estado de ánimo cautivador en los mercados de valores, extendió un poco de soporte adicional al refugio seguro XAU/USD. Los factores de soporte, en mayor medida, fueron anulados por algunas compras posteriores en dólares estadounidenses, que tienden a socavar la demanda de productos básicos denominados en dólares y mantienen limitada cualquier alza significativa para el XAU/USD.

El dólar se mantuvo bien respaldado por las optimistas perspectivas económicas de EE.UU., reforzadas por el impresionante ritmo de vacunación contra el COVID-19 y el progreso de un plan de gasto fiscal masivo de EE.UU. El comercio de reflación ha estado alimentando las dudas de que la Fed mantendrá las tasas ultrabajas durante un período más largo, lo que fue visto como otro factor que limita las ganancias del oro.

Desde una perspectiva técnica, la incapacidad del metal para ganar una tracción significativa sugiere que la tendencia bajista a corto plazo aún podría estar lejos de terminar. Esto hace que sea prudente esperar algunas compras de seguimiento sólidas antes de confirmar que el XAU/USD ha tocado fondo en el corto plazo y se ha posicionado para una mayor recuperación.

No hay ningún dato económico importante que mueva el mercado que se publique en EE.UU. el martes. Por lo tanto, los rendimientos de los bonos estadounidenses, la dinámica de los precios del USD y el sentimiento general de riesgo del mercado desempeñarán un papel clave para influir en el XAU/USD.

Niveles técnicos

La caída del EUR/USD rompió el soporte clave en 1.20.
Un retroceso más profundo podría alcanzar el mínimo de 2021 en 1.1952.

El EUR/USD cayó aún más y registró nuevos mínimos de 4 semanas en la región de 1.1990 el martes.

A pesar de que la debilidad en curso se considera temporal, podría extenderse más e intentar volver a visitar los mínimos  anuales en 1.1950 registrados a principios de febrero. Por debajo de esta área, la presión de venta podría comenzar a acelerarse, exponiendo el próximo objetivo en el nivel de Fibonacci en 1.1887.

En el panorama más amplio, la postura constructiva del EUR/USD permanece sin cambios mientras está por encima de la SMA crítica de 200 días, hoy en 1.1793.

En cuanto al gráfico mensual, la ruptura (sólida) de la línea 2008-2020 es un gran evento alcista y debería respaldar la continuación de la tendencia actual a largo plazo.

Gráfico diario

Niveles técnicos 

• Dólar con caídas limitadas, expectativa en por apertura en Wall Street.
• Canadá: economía se expande 0.1% en diciembre.

El USD/CAD no se vio afectado por los datos de crecimiento de Canadá. La cotización se mantiene en terreno positivo para el día sobre la zona de 1.2650, pero alejado de los máximos del día. El dólar perdió momento en las últimas horas ante un rebote de los mercados de renta variable y cierta estabilidad en el mercado de bonos.

DXY pierde fuerza, datos sin impacto

El dólar alcanzó un pico en la sesión europea, impulsado por cierta aversión al riesgo, cuando el USD/CAD llegó hasta 1.2698. Luego el cruce emprendió un retroceso hasta encontrando soporte sobre la zona de los mínimos de la sesión asiática y rebotó desde 1.2643.

El reporte de crecimiento de Canadá mostró que la economía se expandió al 0.2% en diciembre, debajo del 0.2% esperado. En el cuatro trimestre se dio un crecimiento a una tasa del 9.6%, superior al 7.5% del consenso. Los datos no influenciaron sobre el loonie. El USD/CAD se mantuvo en torno a los niveles previos al reporte, mientras que contra las otras monedas ligadas a commodities, siguió en terreno levemente positivo.

La incertidumbre en los mercados de valores, favorece al loonie contra monedas como el AUD y el NZD. Frente a estas recortó ganancias en las últimas horas ante el rebote de las acciones. En Wall Street, el Dow Jones apunta a una apertura en negativo de solo el -0.3% y el Nasdaq -0.11%. Ambos lejos del piso de la sesión asiática.

Niveles técnicos

El miembro de la Junta Ejecutiva del Banco Central Europeo (BCE), Fabio Panetta, ha dicho el martes que deben resistir la tentación de una menor acomodación de la política monetaria, según informa Reuters.

Comentarios adicionales:

Durante la 49ª reunión del Comité Técnico Conjunto, el secretario general de la OPEP, Mohammad Barkindo, ha señalado que las perspectivas económicas mundiales y las perspectivas del mercado petrolero continúan mostrando signos de mejora, según informa Reuters.

"Los vientos en contra debido a la incertidumbre que conmocionaron al mercado el año pasado continúan disminuyendo, este es un cambio importante con respecto al año anterior", ha agregado Barkindo y ha dicho que los desarrollos económicos globales positivos y la demanda resistente en Asia son alentadores.

Las cifras de crecimiento de Canadá mostraron números mixtos. En diciembre, la actividad se expandió a un ritmo del 0.1%, por debajo del 0.3% esperado. En el lado positivo, las cifras de noviembre fueron revistadas al alza desde 0.7% a 0.8%.

En el cuarto trimestre la economía canadiense se expandió a una tasa del 9.6%, superior al 7.5%, esperado por el consenso del mercado. En el tercer trimestre la expansión fue del 40.6% (revisado desde 40.5%).

El loonie se mantuvo prácticamente sin cambios en el mercado luego de los datos. El USD/CAD esta operando con una leve sube en torno a 1.2670.

El GBP/USD registró un buen rebote en medio de un modesto retroceso del USD desde niveles más altos.
La recuperación de las acciones provocó una cierta toma de ganancias en torno al dólar de refugio seguro.
Un repunte en los rendimientos de los bonos estadounidenses sostuvo al USD y limitó las ganancias del par.

El par GBP/USD se recuperó alrededor de 75 pips durante la mitad de la sesión europea y saltó al extremo superior de su rango de negociación diario, aunque careció de seguimiento. El par fue visto por última vez operando alrededor de la región de 1.3915, casi sin cambios durante el día.

Un repunte positivo en los mercados de valores limitó las ganancias intradía del dólar estadounidense de refugio seguro, más bien provocó una toma de ganancias cerca de los máximos de un mes. Esto, a su vez, fue visto como uno de los factores clave que ayudaron al par GBP/USD a atraer algunas compras en las caídas cerca de la región de 1.3860-55, o mínimos de una semana y media.

Dicho esto, la optimista perspectiva económica de EE.UU. ayudó a limitar cualquier caída significativa del USD y mantuvo limitada cualquier ganancia adicional para el par GBP/USD. Los inversores siguen siendo optimistas sobre una recuperación económica relativamente fuerte de Estados Unidos de la pandemia en medio del progreso en las vacunas COVID-19 y un plan de estímulo fiscal masivo de Estados Unidos.

Mientras tanto, el comercio de reflación parecía haber obligado a los inversores a fijar un precio en un repunte de la inflación y planteó dudas de que la Fed mantendría las tasas ultrabajas durante un período más largo. Aparte de esto, las expectativas de que la Fed muestre una mayor tolerancia a la subida de los rendimientos de los bonos podrían seguir apuntalando al dólar.

El par GBP/USD detuvo su repunte intradiario cerca de la media móvil simple (SMA) de 100 períodos en el gráfico de 4 horas. Esto hace que sea más prudente esperar algunas compras de seguimiento sólidas antes de confirmar que el fuerte retroceso reciente desde los máximos de casi tres años sigue su curso y se posiciona para la reanudación de la trayectoria alcista anterior.

No hay ningún dato económico importante que mueva el mercado que se publique en EE.UU. el martes. Por lo tanto, los rendimientos de los bonos estadounidenses seguirán desempeñando un papel clave al influir en la dinámica de los precios del USD. Aparte de esto, también se considerará el sentimiento de riesgo de mercado más amplio para algunas oportunidades comerciales a corto plazo en torno al par GBP/USD.

Niveles técnicos

• NZD/USD experimenta un rebote después de caer hacia 0.7200.
• Corrección bajista del dólar y recorte de pérdidas en las bolsas impulsa el rebote.

En la sesión asiática y en el arranque de la europea el NZD/USD cayó hasta 0.7208, el nivel más bajo desde el 19 de febrero. Luego emprendió una recuperación borrando casi todas las pérdidas diarias. El rebote encontró resistencia en la zona de 0.7270. En la previa de la sesión americana está operando en 0.7255,.

El dólar pierde momento, ¿solo corrección?

Lo que hace el dólar sigue siendo determinante para el NZD/USD. El rebote del par estuvo asociado con la corrección a la baja del dólar desde el pico de la sesión europea. El DXY pasó de 91.40 a 91.15, cediendo gran parte de las ganancias diarias.

Los mercados están operando en rojo en su mayoría, pero lejos de los mínimos. Igualmente el rebote está perdiendo momento, lo que contribuye a limitar las subas del NZD/USD. Los futuros de los principales índices de Wall Street caen en promedio 0.12%.

Sin datos económicos de impacto por delante de EE.UU., el evento a tener en cuenta son las declaraciones de los miembros de la Reserva Federal, Brainard y Daly. El tema clave es la reciente suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro.

Niveles técnicos

DXY extiende el rebote por encima de 91.00. Más al norte emergen los máximos de febrero alrededor de 91.60.

El DXY sube aún más y logró alcanzar nuevos máximos de 4 semanas cerca de 91.40. Esta zona coincide con la SMA de 100 días (91.29).

El impulso alcista del DXY se aceleró y tiene el potencial de extenderse a los máximos de 2021 en la zona 91.60 (5 de febrero), donde se espera que el movimiento se encuentre con una barrera dura.

El fuerte repunte del DXY se considera solo como correctivo, ya que la visión bajista más amplia todavía pesa sobre el dólar. Si se supera la región de 91.60, entonces el próximo foco de atención debería cambiar al nivel de Fibonacci (de la caída de 2020-2021) en 92.46.

A largo plazo, siempre que DXY  negocie por debajo de la media móvil simple de 200 días (93.04), se espera que persista la postura negativa. 

Gráfico diario

Niveles técnicos

• Peso mexicano recupera terreno ante rebote en los mercados.
• USD/MXN encuentra soporte sobre 20.55, mantiene sesgo alcista.

El USD/MXN cayó el lunes ante una suba generalizada en los mercados y está retomando el recorrido alcista el martes, aunque aún sigue lejos de donde estaba en el arranque de la semana. La cotización se ubica en torno a 20.70, sin una dirección clara en la previa de la sesión americana.

El lunes, el buen tono en los mercados, llevó al USD/MXN hasta 20.56, el nivel más bajo desde el jueves. El lunes, tras subir hasta 20.78, el cruce perdió momento.

La corrección del dólar, junto con el rebote en Wall Street, ofrecieron un soporte al peso mexicano. De todas formas, el rebote aún no luce suficiente como para modificar el sesgo alcista que sigue siendo dominante. La primera resistencia asoma en 20.75/80, y luego aparece 21.00. En la dirección contraria, por debajo de 20.50, el retroceso del USD/MXN podría extenderse.

Entre los requisitos que parecen necesarios para una suba mayor del peso mexicano para encontrarse el humor de los mercados. En caso de que en Wall Street vuelven los temores, los activos de mercados emergentes se verían también afectados.

Los ojos de los operadores siguen sobre Wall Street y el mercado de bonos, además de analizar cómo va impactando los nuevos tiempos de rendimientos de bonos más altos sobre cada mercado emergente. Los costos de endeudamiento de México subieron en forma significativa en las últimas semanas.

Niveles técnicos

• El rango semanal del EUR/JPY parece limitado en la zona de 128.30/20 hasta ahora.
• Inmediatamente al alza surge el máximo anual cerca de 130.00.

El EUR/JPY se suma a las pequeñas ganancias del lunes y avanza ligeramente, aunque todavía está limitado por el nivel 129.00 en lo que va de semana.

Si los alcistas recuperan el control del sentimiento, entonces el próximo objetivo emergerá en los máximos de 2021 justo por debajo de 130.00 (25 de febrero). Más al norte de esta área se encuentra 130.14 (7 de noviembre de 2018) antes del máximo del verano de 2018 en 131.98 (17 de julio).

Reforzando la idea de ganancias adicionales, el EUR/JPY sigue operando por encima de la línea de soporte inmediato (desde el mínimo del 19 de noviembre de 2020) cerca de 126.80, donde también converge la SMA de 50 días.

Mirando el panorama más amplio, mientras que por encima de la media móvil simple de 200 días en 124.35, la perspectiva para el cruce debería seguir siendo constructiva.

Gráfico diario 

Niveles técnicos 

• El oro borró las pérdidas diarios y subió hasta 1733$.
• Rebote se da tras haber caído hasta 1706$, el nivel más bajo desde junio del año pasado.

El oro logró recuperar desde mínimos en nueve meses y borró las pérdidas del día, subiendo hasta 1733$. Previamente había descendido hasta 1706$. En el muy corto plazo, las presiones a la baja se han aliviado en parte con el reciente rebote, pero aún se la tendencia subyacente muestra el metal vulnerable.

El rebote estuvo acompañado y apoyado por una corrección del dólar en el mercado. El billete verde cedió las ganancias que tenía frente a la mayoría de las monedas. Además los mercados de renta variable también recortaron pérdidas. Un factor que puede haber limitado el rebote es la suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro. La tasa a 10 años trepó a 1.44% desde 1.41%.

Desde una perspectiva técnica, las condiciones de sobreventa en los gráficos a corto plazo fueron un factor que parece haber ayudado al XAU/USD a encontrar algún soporte cerca de la región de 1707$. Dicho esto, el sesgo permanece bajista, mostrando aún vulnerable al metal.

Al alza, las resistencias se ven en 1740$ y luego en 1760$. Un regreso debajo de 1715$ agregaría presión al mínimo del día y apuntaría a $1700.

XAU/USD gráfico de 4 horas

• AUD/USD ganó tracción después de caer a la zona de 0.7750.
• El RBA dejó su tasa de política sin cambios en 0.1% como se esperaba.
• El índice del dólar estadounidense borró la mayoría de las ganancias diarias antes de la sesión estadounidense.

El par AUD/USD se mantuvo relativamente tranquilo durante la primera mitad del día y negoció en un rango relativamente ajustado alrededor de 0.7750. Sin embargo, con el USD comenzando a perder fuerza antes de la sesión estadounidense, el par ganó tracción y se vio por última vez subiendo un 0.43% en el día en 0.7803.

Temprano en el día, el Banco de la Reserva de Australia (RBA) dejó su tasa de política sin cambios en 0.1% como se esperaba. En su declaración de política, el RBA señaló que no aumentará la tasa de política hasta que la inflación se mantenga de manera sostenible dentro del rango objetivo de 2-3%. Además, el RBA reiteró que está preparado para realizar ajustes en sus compras de activos en respuesta a las condiciones cambiantes del mercado. Sin embargo, la reacción del mercado se mantuvo relativamente moderada.

DXY se aleja de los máximos a medida que regresan los flujos de riesgo

Por otro lado, el índice del dólar estadounidense continuó subiendo después de cerrar en territorio positivo el lunes y tocó su mejor nivel en casi un mes en 91.39 el martes antes de perder su impulso. Por el momento, el DXY ha subido un 0.1% a 91.13.

En ausencia de publicaciones de datos macroeconómicos importantes, un cambio positivo observado en el sentimiento del mercado parece estar dificultando que el dólar conserve su fortaleza. Como reflejo de la mejora del estado de ánimo del mercado, los índices DAX de Alemania y FTSE 100 del Reino Unido ganan alrededor del 0.6%. Además, el S&P 500 Futures, que bajó un 0.5% más temprano en el día, ahora está perdiendo un 0.2%.

Más adelante en la sesión, los datos del índice de condiciones comerciales ISM-NY y del índice de optimismo económico IBD/TIPP de los EE.UU. serán analizados en busca de nuevos catalizadores.

Niveles técnicos

El USD/CHF registró un cierre por encima del promedio clave de 200 días, actualmente en 0.9130, lo que sugiere una mayor fortaleza por delante, con la resistencia vista  a continuación en 0.9192/9208, según evalúan los analistas de Credit Suisse.

Declaraciones clave:

"Cambiamos nuestro sesgo inmediato hacia una mayor alza, con un margen para 0.9192/9208, el grupo compuesto por los máximos clave de noviembre y el retroceso del 38.2% de la caída de 2020, donde esperaríamos ver otro intento de un techo".

"Por encima de 0.9208, a su debido tiempo, sin embargo, sugeriría una corrección mucho más profunda al alza, con la resistencia inicialmente vista a partir de entonces en 0.9229, y luego más importante en 0.9296/9302".

“Vemos soporte en 0.9120/25, que ahora idealmente debería sostenerse para mantener el sesgo alcista. El próximo soporte se ve en 0.9042, por debajo del cual, en cambio, volvería a cambiar los riesgos de corto plazo hacia la baja y vería un movimiento de regreso al promedio exponencial de 21 días y al punto de inflexión psicológica en 0.9008/00 a continuación.”

• El rebote del USD/CAD hacia 1.2700 se quedó sin fuerza.
• Corrección bajita del dólar, dejo al par debilitado.
• Por delante: datos de PIB de Canadá y discursos de funcionarios de la Fed.

El USD/CAD cerró el primer día de la semana en territorio negativo, y el martes amagó con una recuperación, pero tras llegar a 1.2698, revirtió la dirección. La cotización acaba de caer hasta 1.2644, apenas por encima del mínimo de la sesión asiática. Está operando prácticamente sin cambios para el día en torno a 1.2650.

El índice del dólar de EE.UU. (DXY) ha devuelto la mayor parte de las ganancias previas y está en torno a 91.15, luego de haber llegado hasta 91.40. El retroceso del dólar coincidió con una leve mejora en las bolsas a lo largo del mundo, y con una recuperación en el precio de los metales y el petróleo. El WTI sube casi un 1% en 60.80$.

En lo que respecta a datos, se conocerá el dato de crecimiento del PIB de diciembre y del cuarto trimestre en Canadá. El consenso del mercado es por un crecimiento del 0.3% en diciembre. En EE.UU. sin datos importantes, el calendario destaca las presentaciones de Mary Daly, la presidente de la Fed de San Francisco, y de Leal Brainard gobernador de la Fed.

Niveles técnicos

• El petróleo está registrando pequeñas ganancias diarias después de una caída de dos días.
• La producción de petróleo de la OPEP se redujo en 870.000 bpd en febrero.
• La atención está en los datos de inventarios de petróleo de EE.UU. y la reunión de la OPEP +.

Los precios del crudo cerraron en territorio negativo el lunes por segundo día consecutivo y el barril de West Texas Intermediate WTI perdió casi un 5% en ese lapso de tiempo. Aunque el WTI ha extendido su caída y ha tocado su nivel más bajo en una semana en 59.43$ más temprano en el día, ha realizado un rebote técnico y, en el momento de escribir, gana un 0.35% en el día en 60.57$.

El foco de atención cambia a las cifras de inventarios de EE.UU. y a la reunión de la OPEP +

Al comienzo de la semana, los datos decepcionantes del PMI manufacturero de China, que mostraron que la actividad del sector se expandió a su ritmo más suave en nueve meses, pesaron sobre los precios del petróleo crudo.

Por otro lado, una encuesta de Reuters realizada recientemente mostró que la producción de petróleo de la OPEP en febrero disminuyó en 870.000 barriles por día debido a los recortes voluntarios de Arabia Saudita. Sin embargo, este informe no logró impulsar los precios del crudo, ya que los inversores esperan a la reunión de la OPEP + del jueves sobre la estrategia de producción del grupo.

Antes de ese evento crítico, el Instituto Estadounidense del Petróleo y la Administración de Información Energética de EE.UU. publicarán los informes de inventario el martes y miércoles, respectivamente.

WTI niveles técnicos

• El USD/JPY sube por sexta sesión en forma consecutiva.
• Cotización se mantiene en zona de máximos, incluso pese a corrección del dólar.

El USD/JPY mantuvo su demanda durante la sesión europea y se mantiene en la zona de máximos desde agosto del 2020, en torno a 106.90. La cotización permaneció cerca de dicho nivel, incluso pese a la corrección a la baja que experimento el dólar en las últimas horas.

En la sesión asiática, el USD/JPY tuvo un leve retroceso en momentos en que descendieron los rendimientos de los bonos del Tesoro y se dio una caída en las bolsas, luego de las advertencias de un organismo regulador financiero chino sobre burbujas en los mercados extranjeros. Tras encontrar soporte en 106.70, el par retomó las subas.

La de hoy es la sexta suba en forma consecutiva. Varios indicadores técnicos se mantienen cerca de niveles de sobrecompra, pero aún no hay indicios de una corrección a la baja. En caso de debilitarse el apetito por el riesgo, esto podría favorecer el yen. Vale aclara que incluso el viernes, con la caída de las bolsas, el USD/JPY subió.

Sin datos económicos de EE.UU. por delante, las novedades podrían venir por los discursos de Leal Brainard, gobernador de la Reserva Federal y por el de Mary Daly, de la Fed de San Francisco. Desde la Fed, por ahora, no se planteó como un problema la suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro. El jueves hablará Jerome Powell y el viernes será el turno del reporte de empleo.

Niveles técnicos

• El EUR/USD rebota aunque sigue bajo presión bajista.
• Datos Eurozona: ventas minoristas en Alemania caen 4.5% en enero, inflación en Eurozona sube 0.9% (internanual).

Un leve rebote en las bolsas y una corrección a la baja del dólar, favorecieron la recuperación del EUR/USD por encima de 1.2000. La cotización había caído a mínimos en tres semanas en 1.1990, y saltó recientemente hasta 1.2023.

Precaución en los mercados, el USD favorecido

El dólar perdió fuerza en las últimas horas, generando espacio para un rebote en los metales y en los índices bursátiles. Los rendimientos del Tesoro están subiendo en forma modesta el martes.

La fuerte suba en Wall Street del lunes está siendo seguida por una baja el lunes. Una advertencia del organismo regulador del sistema financiero chino sobre las burbujas que se están formando en mercados extranjeros presionó a la baja a las bolsas.

Los operadores seguirán de cerca lo que pase con las acciones y con el mercado de bonos. En lo que respecta a datos, se conocieron cifras de ventas minoristas en Alemania, que mostraron una caída del 4.5% en enero. La inflación en la Eurozona, según cifras preliminares subió 0.9% en febrero (anual), debajo del 1% esperado. Las cifras no tuvieron impacto en el mercado. En EE.UU. no habrá datos económicos de impacto. Hablarán Brainard y Daly, funcionarios de la Fed.

Desde el punto de vista técnico, el EUR/USD ha aliviado presiones de muy corto plazo con el regreso sobre 1.2000, pero el sesgo aún apunta en dicha dirección. En 1.1990 está el primer soporte, seguido luego de 1.1970, que protege el piso de febrero de 1.1950. En la dirección contraria, las resistencias se ven en 1.2030, seguido de 1.2055/60.

Niveles técnicos

El Índice de Precios al Consumo (IPC) de la Eurozona se mantiene por segundo mes consecutivo en el 0.9%, según la lectura interanual preliminar de febrero publicada por Eurostat. El resultado se queda una décima por debajo del 1% esperado por el mercado.

La inflación subyacente interanual ha crecido un 1.1% frente al 1.4% del mes anterior, igualando las previsiones de los expertos. Este es el segundo mes en que se sitúa por encima del 1% después de cuatro meses previos en el 0.2%.

Reacción EUR/USD

El EUR/USD se mantiene presionado a la baja este martes después de haber caído a un nuevo mínimo de tres semanas y media en 1.1991 justo antes del dato. Al momento de escribir, el par cotiza sobre 1.2009, perdiendo un 0.29% diario.

• La compra sostenida alrededor del USD provoca nuevas ventas en torno al NZD/USD el martes.
• Un retroceso en los mercados bursátiles afecta aún más al NZD de mayor riesgo percibido.
• Una ruptura convincente por debajo del nivel de 0.7200 debería allanar el camino para pérdidas adicionales.

El par NZD/USD ha caído a mínimos de una semana y media durante la sesión europea del martes, con los bajistas ahora apuntando a alguna debilidad de continuación por debajo del nivel de 0.7200.

El par no ha podido capitalizar el movimiento positivo del día anterior, se ha encontrado con nuevas ventas el martes y parece estar preparado para extender su reciente fuerte retroceso desde el nivel más alto desde agosto de 2017. La caída marca el tercer día de movimiento negativo de los cuatro anteriores y se debe a una fortaleza generalizada del dólar estadounidense.

El USD se ha mantenido respaldado por las perspectivas de una recuperación económica estadounidense relativamente más rápida en medio del progreso en la vacunación para el COVID-19 y un plan de gasto fiscal masivo de EE.UU. El comercio de reflación ha estado alimentando las expectativas de un repunte de la inflación y ha suscitado dudas de que la Fed mantendrá las tasas bajas durante un período más largo.

Aparte de esto, un tono de riesgo más suave, como lo muestra un sentimiento más débil en torno a los mercados bursátiles, ha proporcionado un impulso adicional al USD de refugio seguro. Esto, a su vez, ha sido visto como otro factor que ha pesado sobre el NZD de mayor riesgo percibido y ha contribuido a la caída del par NZD/USD hacia el nivel de 0.7200.

Una ruptura convincente por debajo del nivel mencionado será vista como un nuevo detonante para los bajistas y allanará el camino para un nuevo movimiento a la baja a corto plazo en medio de la ausencia de publicaciones económicas relevantes. La perspectiva bajista se ve reforzada por el hecho de que los indicadores técnicos en el gráfico diario han comenzado a desplazarse hacia territorio negativo.

Por lo tanto, una caída posterior hacia el soporte intermedio cerca de la región de 0.7160-55, ahora parece una posibilidad clara. Algunas ventas posteriores podrían hacer que el par NZD/USD sea vulnerable para acelerar la caída hacia la prueba del nivel redondo de 0.7100.

NZD/USD niveles técnicos

• El USD/CHF gana tracción por tercer día consecutivo en medio de un interés de compra sostenido alrededor del USD.
• Un sentimiento de riesgo más suave no beneficia al CHF como refugio seguro ni obstaculiza el fuerte impulso del par.

El par USD/CHF ha continuado moviéndose al alza durante la sesión europea del martes y se ha disparado al nivel más alto desde noviembre de 2020, alrededor de la región de 0.9190-95 en la última hora.

El par ha aprovechado su reciente impulso alcista y ha ganado algo de tracción de continuación por tercer día consecutivo el martes. El repunte marca el quinto día de un movimiento positivo de los seis anteriores y se debe exclusivamente a una fortaleza generalizada del dólar estadounidense.

El impresionante ritmo de vacunación para el COVID-19 y el progreso en el plan de gasto fiscal masivo de Estados Unidos ha estado alimentando las esperanzas de una recuperación económica relativamente más rápida de la pandemia en Estados Unidos. Esto, a su vez, ha sido visto como un factor clave que ha continuado apuntalando al USD.

Mientras tanto, el comercio de reflación ha obligado a los inversores a comenzar a descontar en el precio un posible repunte de la inflación y ha generado dudas de que la Fed mantendría las tasas ultrabajas durante un período más largo. Esto ha beneficiado aún más al dólar estadounidense y ha proporcionado un impulso adicional al par USD/CHF.

El fuerte movimiento positivo del martes podría atribuirse además a algunas compras técnicas tras un movimiento sostenido más allá de la muy importante SMA de 200 días. Incluso un tono de riesgo más suave, que tiende a impulsar los flujos monetarios hacia el franco suizo de refugio seguro, ha hecho poco para obstaculizar el impulso.

Por lo tanto, algo de fuerza de continuación para recuperar el nivel redondo de 0.9200, acercándose a los mínimos de noviembre de 2020, ahora parece una posibilidad clara. Dicho esto, el RSI ligeramente sobrecomprado en el gráfico diario justifica cierta consolidación antes del siguiente movimiento al alza.

No hay ninguna publicación de datos económicos importantes desde Estados Unidos el martes. Por lo tanto, la dinámica de los precios del USD seguirá desempeñando un papel clave a la hora de influir en el par USD/CHF. Los inversores podrían seguir las señales del sentimiento de riesgo de mercado más amplio.

USD/CHF niveles técnicos

• El índice DXY extiende la subida y avanza a 91.30.
• Los rendimientos estadounidenses a 10 años mantienen el rango por encima del 1.40%.
• El índice IBD/TIPP y algunos discursos de la Fed destacan en el calendario económico de hoy.

El índice del dólar estadounidense DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de las principales divisas, extiende las ganancias recientes por encima del nivel 91.00 y alcanza nuevos máximos de varias semanas cerca de la región de 91.30.

 Índice del dólar estadounidense se fortalece por los rendimientos y los datos

El índice DXY marca su tercer día consecutivo con ganancias hasta ahora y extiende la reciente ruptura de la región clave en el nivel de 91.00 el martes.

De hecho, el dólar se mantiene bien posicionado en un contexto de mayor inflación esperada en los próximos meses, a pesar de que los discursos recientes de la Fed rechazaron ese escenario.

Respaldando lo anterior, los resultados recientes de los datos macroeconómicos de EE.UU. continúan señalando un sólido desempeño de la economía estadounidense frente a otros países del G-10 durante los próximos meses, todos respaldados al mismo tiempo por el sólido ritmo del lanzamiento de la vacuna.

En lo referente a los datos de EE.UU., el índice IBD/TIPP será la única publicación más tarde durante la sesión americana, junto con los discursos de L.Brainard del FOMC y M. Daly de la Fed de San Francisco.

¿Qué podemos esperar en torno al USD?

El índice DXY logra recuperar fortaleza y finalmente superar el nivel de 91.00. La reversión de la reciente debilidad del dólar se produjo en conjunto con un fuerte rebote de los rendimientos de los bonos a los niveles registrados por última vez hace un año. Si bien el comercio de reflación y el optimismo por las vacunas continúa limitando los intentos alcistas en el dólar, los episodios de preocupación con respecto a un repunte de la inflación derivados del estímulo fiscal adicional esperado podrían proporcionar algunos focos de fortaleza en el dólar por el momento. En contra de esto, la subida ocasional en el dólar debería seguir siendo de corta duración en medio de la perspectiva bajista general para la moneda en el medio / largo plazo. Esto, a su vez, se ve reforzado por la postura mega-acomodaticia reforzada de la Fed hasta que se observe un "progreso sustancial adicional", los rumores persistentes sobre estímulos fiscales adicionales y las perspectivas de una fuerte recuperación de la economía mundial, que se considera que sustentan la mejor confianza en el apetito por el riesgo.

Eventos clave de esta semana en EE.UU.: Informe de ADP, PMI no manufacturero de ISM y Libro Beige de la Fed (miércoles), solicitudes iniciales de desempleo y discurso de Powell (jueves), nóminas no agrícolas NFP (viernes).

Temas eminentes en segundo plano: Conflicto comercial entre Estados Unidos y China bajo la administración de Biden. Disminución de la especulación frente a la recuperación económica. Tipos de interés reales de EE.UU. frente a Europa. ¿Podría el estímulo fiscal estadounidense provocar un sobrecalentamiento? Futuro del Partido Republicano después de la absolución de Trump.

Niveles relevantes del índice del dólar estadounidense DXY

En el momento de escribir, el índice DXY está ganando un 0.21% en el día, cotizando en 91.22. Una ruptura de 91.33 (máximo del 2 de marzo), abriría la puerta a 91.60 (máximo del 5 de febrero) y finalmente a 92.46 (23.6% de retroceso de Fibonacci de la caída de 2020-2021). Por otro lado, el próximo soporte se encuentra en 89.68 (mínimo del 25 de febrero), seguido por 89.20 (mínimo del 6 de enero) y 88.94 (mínimo de marzo de 2018).

• Una fortaleza general alrededor del USD continúa ejerciendo cierta presión en torno al GBP/USD el martes.
• Una ruptura sostenida por debajo del nivel de 1.3900 podría haber cambiado el sesgo a favor de los bajistas.

El interés de compra alrededor del USD se ha acelerado al inicio de la sesión europea del martes y ha arrastrado al par GBP/USD a mínimos de una semana y media, alrededor de la región de 1.3865.

El par ha extendido la caída de rechazo del día anterior, desde el nivel psicológico clave de 1.4000, y ha sido testigo de algunas ventas de continuación durante la primera mitad de la acción comercial del martes. La caída se debe exclusivamente a una fortaleza generalizada del dólar estadounidense en medio de las crecientes expectativas de una recuperación económica estadounidense relativamente más rápida de la pandemia.

El ritmo impresionante de vacunación para el COVID-19 y el progreso en el plan de gasto fiscal masivo de Estados Unidos ha estado impulsando el comercio de reflación. El escenario de una fuerte recuperación se ha visto reforzado por la publicación del PMI manufacturero de ISM de EE.UU., que saltó a su nivel más alto de tres años en 60.8 en febrero y ha sido visto como un factor clave que ha continuado apuntalando al dólar estadounidense.

Aparte de esto, un sentimiento de riesgo más suave ha beneficiado aún más al USD de refugio seguro y ha contribuido aún más a la caída actual del par GBP/USD al nivel más bajo desde el 18 de febrero. El sentimiento de aversión al riesgo se ha visto reforzado por un modesto retroceso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., aunque han hecho poco para afectar al sentimiento alcista que rodeaba al dólar.

Mientras tanto, la incapacidad del par GBP/USD para atraer un interés de compra significativo sugiere que la mayoría de las noticias positivas ya están completamente descontadas en el precio del mercado. Sumado a esto, la debilidad sostenida por debajo del nivel de 1.3900 ya podría haber cambiado el sesgo a favor de los bajistas y respalda las perspectivas de una extensión de la caída correctiva.

Por lo tanto, cierta debilidad de continuación, hacia el próximo soporte relevante cerca de la región de 1.3815, ahora parece una posibilidad clara. No hay ninguna publicación de datos económicos importantes el martes, ni del Reino Unido ni de EE.UU., lo que deja al par GBP/USD a merced de la dinámica del precio del USD y el sentimiento de riesgo del mercado en general.

GBP/USD niveles técnicos

El Ministerio de Trabajo y Economía Social español ha revelado hoy que 44.436 personas entraron en situación de desempleo el pasado febrero, con la que la cifra de parados total asciende a 4.008.789 personas. El dato supone un +1.12% de paro en comparación con enero y un +23.4% interanual. Es la primera vez desde el año 2016 que España supera los cuatro millones de desempleados.

Sobre el número de afiliados a la Seguridad Social, la cifra se situó en 18.850.112 después que se crearan 20.632 puestos de trabajo durante febrero.

Además, el Ministerio confirma que se registraron cerca de 900.000 trabajadores bajo ERTE (Expediente de Regulación Temporal de Empleo).

"Tendremos que ver si el aumento de los rendimientos nominales tendrá un impacto negativo en las condiciones de financiación", ha dicho el martes el vicepresidente del Banco Central Europeo (BCE), Luis De Guindos, en una entrevista con Público.

Comentarios adicionales:

• Las fuertes compras de continuación en el USD siguen ejerciendo cierta presión a la baja sobre los precios del oro.
• Un tono de riesgo más suave y el retroceso de los rendimientos de los bonos estadounidenses ayudan a limitar las pérdidas más profundas para el metal amarillo.
• La configuración técnica favorece a los bajistas y respalda las perspectivas de una caída adicional a corto plazo.

El oro se ha recuperado de la caída de la sesión asiática a nuevos mínimos de varios meses, por debajo del nivel de 1.710$, y ha vuelto a subir nuevamente a la región de 1.720$ pero ha carecido de continuación.

El oro ha extendido su reciente movimiento bajista y ha continuado perdiendo terreno durante la primera parte de la acción comercial del martes. La compra sostenida alrededor del dólar estadounidense ha sido considerado uno de los factores clave que ha continuado ejerciendo presión sobre los precios del oro, denominado en dólares, aunque una combinación de factores ha ayudado a limitar pérdidas más profundas.

El dólar se ha mantenido apoyado por el optimismo sobre una recuperación económica estadounidense relativamente más rápida de la pandemia. Este escenario se ha visto reforzado por el PMI manufacturero ISM de EE.UU., que saltó a un nivel más alto de tres años en 60.8 en febrero. Esto se produce en medio del progreso de un plan de gasto fiscal masivo en EE.UU., que junto con el impresionante ritmo de vacunación del COVID-19 ha estado impulsando el comercio de reflación.

El factor negativo, en mayor medida, se ha visto compensado por un tono de riesgo más suave, que tiende a apuntalar la demanda del XAU/USD como refugio seguro. Esto, junto con un modesto retroceso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., ha ofrecido algo de apoyo y ha ayudado al metal amarillo a encontrar algo de soporte justo por encima del nivel redondo de 1.700$.

El rebote intradía podría atribuirse además a cierta cobertura de cortos en medio de condiciones de sobreventa en los gráficos a corto plazo. Dicho esto, el rechazo del día anterior cerca de un soporte horizontal, ahora convertido en resistencia cerca de la región de 1760-65$, y la falta de compras continuación justifica cierta cautela antes de abrir posiciones alcistas.

Ante la ausencia de publicaciones económicas importantes, la dinámica de los precios del USD desempeñará un papel clave para influir en el XAU/USD. Aparte de esto, el sentimiento general de riesgo del mercado y los rendimientos de los bonos estadounidenses podrían generar algunas oportunidades comerciales a corto plazo en torno al oro.

Oro niveles técnicos

• El AUD/USD encuentra algo de apoyo después de que el RBA anunciara su decisión de política monetaria.
• Un tono de riesgo más suave beneficia al USD de refugio seguro y limita la subida del par.
• La falta de compras significativas respalda las perspectivas de una nueva caída a corto plazo.

El par AUD/USD lucha por encontrar una dirección intradía firme y permanece atrapado dentro del rango de negociación del día anterior al inicio de la sesión europea del martes. En el momento de escribir, el par se mantiene levemente negativo en el día alrededor del nivel de 0.7745.

El par no ha podido capitalizar el buen rebote del día anterior, desde cerca del nivel de 0.7700 alrededor de los mínimos de tres semanas, y se ha movido a la baja durante la primera parte de la acción comercial del martes. La caída se debe a algunas compras alrededor del dólar estadounidense, que se han mantenido respaldadas por el optimismo sobre una recuperación económica estadounidense relativamente más rápida de la pandemia.

Este escenario se vio ha visto reforzado por el PMI manufacturero ISM de EE.UU., que saltó al nivel más alto de tres años en 60.8 en febrero. Esto se produce en medio del progreso en el plan de gasto fiscal masivo de EE.UU., que junto con el impresionante ritmo de vacunación para el COVID-19 ha estado impulsando el comercio de reflación. Aparte de esto, un tono de riesgo más suave ha ofrecido un soporte adicional al dólar estadounidense de refugio seguro.

A pesar de los factores negativos, el dólar australiano de mayor riesgo percibido ha encontrado cierto soporte después de que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) anunciara su decisión de política monetaria. Como era de esperar, el RBA mantuvo el statu quo y decidió dejar la tasa de referencia sin cambios en un mínimo histórico del 0.10%.

Mientras tanto, la incapacidad del par para ganar una tracción significativa favorece a los bajistas y respalda las perspectivas de una extensión de la reciente caída correctiva desde los máximos de tres años. Dicho esto, los inversores aún podrían esperar una ruptura sostenida por debajo del nivel de 0.7700 antes de posicionarse para cualquier otro movimiento bajista a corto plazo para el par AUD/USD.

Ante la ausencia de publicaciones económicas importantes desde EE.UU., los rendimientos de los bonos estadounidenses continuarán desempeñando un papel clave para influir en la dinámica de los precios del USD. Aparte de esto, el sentimiento de riesgo de mercado más amplio podría generar algunas oportunidades comerciales a corto plazo en torno al par AUD/USD.

AUD/USD niveles técnicos

• La plata cae a su nivel más bajo desde el 28 de enero.
• El RSI con pendiente descendente y la ruptura del soporte favorece a los bajistas de la plata.
• La línea de soporte de medio plazo y la SMA de 100 días desafía la caída adicional.

Los precios de la plata se encuentran en un terreno resbaladizo después de romper una línea de soporte a corto plazo, actualmente cayendo un 1.55% en el día en 26.09$, al inicio de la sesión europea del martes. Al hacerlo, el metal blanco cae a su nivel más bajo desde el 28 de enero.

Aunque la ruptura a la baja de la línea de soporte anterior favorece a los vendedores de la plata, una confluencia de la SMA de 100 días y una línea de tendencia ascendente desde el 18 de marzo de 2020, alrededor de 25.60-40$, desafía la caída adicional. Vale la pena mencionar que la línea RSI descendente, no sobrevendida, sugiere una caída adicional para el metal blanco.

Sin embargo, debe tenerse en cuenta que la SMA de 200 días cerca de 24.05$ y el nivel redondo de 24.00$ ofrecen soporte adicional a la baja para el metal precioso antes de apuntar a mínimos de noviembre cerca de 21.90$.

Por otro lado, el retroceso correctivo necesita un cierre diario por encima de la línea de soporte anterior, ahora en 26.30$, antes de atacar el obstáculo de 26.85$.

También es probable que desafíe a los compradores el máximo de finales de febrero cerca de 28.35$ y el máximo del mes anterior en 30.06$.

En resumen, los bajistas de la plata están esperando la confirmación para marcar una caída notable.

Plata gráfico diario

Plata niveles técnicos

• El WTI cae por debajo de los 60.00$ y alcanza el nivel más bajo desde el 22 de febrero.
• El gráfico de 1 hora muestra la posibilidad de una caída más profunda.

El crudo West Texas Intermediate WTI, el índice de referencia del petróleo de América del Norte, ha registrado un mínimo de 59.86$ durante la sesión asiática del martes tras haber confirmado la ruptura de un patrón de hombro-cabeza-hombro, un patrón de giro bajista en el gráfico de 1 hora.

El petróleo podría caer aún más, ya que la ruptura del patrón ha abierto las puertas a 59.13$ (objetivo según el método de movimiento medido).

El caso de un retroceso más profundo parece sólido, con el gráfico diario mostrando un patrón de giro bajista en forma de Doji. Además, el RSI de 14 días se está saliendo de un canal lateral a favor de los bajistas.

La aceptación por encima de la media móvil simple de 200 horas en 61.55$ invalidaría la visión bajista.

WTI gráfico de 1 hora

WTI niveles técnicos

Esto es lo que necesitas saber para operar hoy martes 2 de marzo:

Después de un lunes de apetito de riesgo, los mercados están a la defensiva el martes tras una advertencia de burbuja de China. El rechazo por parte de la Fed de los rendimientos más altos impulsa al dólar y contrasta con el enfoque de otros bancos centrales. El Bitcoin está subiendo mientras el oro y el petróleo retroceden. Los discursos de los funcionarios de la Fed están en el punto de mira.

¿Burbuja? Guo Shuqing, Presidente de la Comisión Reguladora de Banca y Seguros de China advirtió sobre las burbujas en los mercados inmobiliarios y en los mercados extranjeros, contribuyendo a una caída en las acciones asiáticas y los futuros de EE.UU. El "cambio de rumbo del martes" se produjo después de que las acciones subieran el lunes, saludando el nuevo mes con optimismo.

El índice de gerentes de compras manufacturero ISM de EE.UU. saltó a 60.8 en febrero, lo indicando un rápido crecimiento. El componente de Precios Pagados saltó por encima de 80, lo que implica presiones inflacionarias.

Los rendimientos estadounidenses a diez años se han mantenido contenidos en torno al 1.40%, lo que permitió que los mercados se recuperaran el lunes. Contrariamente a la dinámica de la semana pasada, cuando los altos rendimientos pesaron sobre los mercados e impulsaron al dólar, el dólar se sostuvo el lunes mientras que las acciones subían. Thomas Barkin, Presidente de la sucursal de Richmond de la Reserva Federal, desestimó las preocupaciones sobre los mayores rendimientos de la deuda estadounidense y se centró en el hecho de que diez millones de estadounidenses están sin trabajo.

El Gobernador de la Fed, Lael Brainard, se destaca entre los oradores del martes, antes del discurso del Presidente Jerome Powell del jueves. El banco central más poderoso del mundo se destaca entre sus pares – los funcionarios del Banco Central Europeo han señalado que están listos para actuar para impulsar los rendimientos a la baja. El EUR/USD está bajo presión, acercándose a 1.20. Las cifras preliminares del Índice de Precios al Consumidor de la eurozona para febrero se mantendrán moderadas.

El oro extendió su caída, cambiando de manos en alrededor de1.720$ al momento de escribir. Los mayores rendimientos de EE.UU. y el creciente interés en las criptomonedas han hecho que el oro sea menos atractivo para algunos inversores.

El Banco de la Reserva de Australia mantuvo sus tasas de interés sin cambios como se esperaba, un día después de intervenir en los mercados y recuperar la deuda australiana.

Canadá publica las cifras del Producto Interior Bruto para el cuarto trimestre el martes, con una desaceleración sobre la mesa. El petróleo crudo WTI se ha estabilizado alrededor de 60$ antes de la reunión de la OPEP + el jueves. Según se informa, Rusia está buscando un aumento en la producción de gasolina, mientras que Arabia Saudita quisiera limitar la producción.

El Bitcoin volvió a subir a alrededor de 49.000$, beneficiándose del interés de Citibank, entre otros. El Ethereum y XRP se quedan atrás.

El dólar estadounidense continúa recuperándose ya que el par EUR/USD ha erosionado la tendencia alcista de 1.2042. Karen Jones, Jefa del Equipo de Investigación de Análisis Técnico FICC en Commerzbank, señala que el par de divisas más popular del mundo ahora se dirige al nivel de 1.1945.

“El EUR/USD ha erosionado la tendencia alcista de 1.2042 y el enfoque ha caído hasta el máximo de septiembre en 1.2014. Esta zona ahora está expuesta, protege el soporte clave a corto plazo, que se encuentra en 1.1945, que es el retroceso del 23.6% del movimiento al alza desde marzo de 2020".

“Se necesita un cierre por debajo de 1.1945 para implicar una liquidación más profunda a 1.1750 y posiblemente al soporte de 1.1695/02, que es el retroceso del 38.2% y los mínimos de septiembre y noviembre. También representaría un regreso al punto de ruptura de la tendencia bajista de 12 años anterior".

"Los repuntes ahora encontrarán una resistencia inicial en 1.2085/1.2135 por delante de 1.2243, máximo de la última semana".

Las ventas minoristas de Alemania cayeron un 8.7% en la lectura anual del mes de enero, empeorando notablemente las previsiones de aumento del 1.2%. El dato de diciembre ha sido revisado al alza, mostrando una subida del 2.8% frente al 1.5% publicado hace un mes. 

La de enero es la primera caída desde abril de 2020, tras ocho meses consecutivos de subidas. Además, es el mayor descenso visto en más de una década.

Las ventas minoristas mensuales cayeron un 4.5%, empeorando el descenso del 1% estimado. El indicador de diciembre fue revisado a -9.1% desde -9.6%. Esta es la segunda caída consecutiva vista por el indicador tras las dos subidas registradas en octubre y noviembre.

Todavía hay margen para que la libra retroceda al área de 1.3850 en las próximas semanas, según los estrategas de divisas de UOB Group.

Perspectiva 24 horas: "Esperábamos que la GBP se consolidara y cotizara dentro de un rango de 1.3920/1.4030 ayer. La libra esterlina se negoció entre 1.3905 y 1.3999 antes de cerrar con pocos cambios en 1.3926 (+ 0.02%). El impulso bajista ha mejorado un poco y la libra podría caer por debajo del mínimo de la semana pasada en 1.3890. En vista del impulso mediocre, es poco probable que cualquier caída adicional amenace el soporte principal en 1.3850. La resistencia está en 1.3960 seguida de 1.3990”.

Próximas 1-3 semanas: “No hay mucho que agregar a nuestra actualización de ayer (01 de marzo, par en 1.3975). Como se destaca, el movimiento actual se ve como las primeras etapas de un retroceso correctivo. Es probable que cualquier retroceso se limite a una prueba de 1.3850 por ahora. Por el lado positivo, una ruptura de 1.4050 (nivel de 'fuerte resistencia' anteriormente en 1.4110) indicaría que el riesgo a la baja se ha disipado".

Los estrategas de divisas de UOB Group señalaron que el EUR/USD corre el riesgo de una caída adicional en las próximas semanas.

Perspectiva 24 horas: "Ayer mantuvimos la opinión de que había espacio para que el EUR cayera por debajo de 1.2060, pero cualquier debilidad se consideraría parte de un rango de 1.2050/1.2130. La caída posterior superó nuestras expectativas, ya que el euro cayó a 1.2026. El impulso a la baja ha mejorado, aunque no mucho. Hay margen para que el EUR caiga por debajo de 1.2020 antes de que se pueda esperar una recuperación. Para hoy, es poco probable que el próximo soporte en 1.1985 se vea amenazado. Por el lado positivo, una ruptura de 1.2090 (la resistencia menor está en 1.2070) indicaría que la presión bajista actual se ha aliviado”.

Próximas 1-3 semanas: “No hay mucho que agregar a nuestra actualización de ayer (01 de marzo, par en 1.2085). Como se destacó, el riesgo a la baja había aumentado y el EUR podría caer a 1.2020. Posteriormente, el euro cayó a 1.2026 y el riesgo sigue siendo a la baja. Una ruptura de 1.2020 cambiaría el enfoque a 1.1985. El riesgo actual a la baja se considera intacto siempre que no se supere 1.2135 (el nivel de 'resistencia fuerte' estaba en 1.2170 ayer) ".

China está "muy preocupada" por los riesgos de que surjan burbujas en los mercados financieros globales y el sector inmobiliario del país, dijo Guo Shuqing, Presidente de la Comisión Reguladora de Banca y Seguros de China (CBIRC) y secretario del partido del banco central en una sesión informativa en Beijing. el martes.

Declaraciones destacadas:

El AUD/USD ha reaccionado al alza tras el anuncio de política monetaria de la Reserva del Banco de Australia (RBA). El par ha probado mínimos del día alcanzados previamente en la sesión asiática en 0.7736 en el momento del anuncio, pero inmediatamente después ha subido 30 pips, elevándose a los alrededores de 0.7765/70, no muy lejos del máximo diario 0.7776. Al momento de escribir, el par cotiza sobre 0.7766, perdiendo un 0.08% diario.

En su reunión de hoy, la Junta de la Reserva del Banco de Australia decidió mantener la configuración de políticas actual, incluida la tasa de interés del 0.10%, tal como se esperaba.

El comunicado destacó que en Australia, la recuperación económica está muy avanzada y ha sido más fuerte de lo esperado. Se espera que la recuperación continúe, y el escenario central es que el PIB crezca un 3.5% tanto en 2021 como en 2022. Se espera que el PIB vuelva a su nivel de finales de 2019 a mediados de este año.

Sin embargo, la Junta confirmó que no aumentará la tasa de efectivo hasta que la inflación real se encuentre de manera sostenible dentro del rango objetivo del 2% al 3%. Para que esto ocurra, el crecimiento de los salarios tendrá que ser materialmente más alto de lo que es actualmente. Esto requerirá ganancias significativas en el empleo y un regreso a un mercado laboral ajustado. La Junta no espera que se cumplan estas condiciones hasta 2024 como muy pronto.

Niveles AUD/USD

Sin datos destacables para lo que resta de jornada, los operadores del cruce estarán pendientes del sentimiento del mercado y de digerir el anuncio del RBA.

Al alza, la primera resistencia destacable aparece en 0.7787, máximo del lunes 1 de marzo. Por encima de 0.7800, el siguiente objetivo es 0.7900 antes de llegar a la fuerte barrera 0.8008, techo del 25 de febrero y de los últimos tres años.

A la baja, el soporte inicial está en 0.7720, suelo de ayer 1 de marzo. Un quiebre por debajo podría llevar hacia 0.7691, mínimo del 26 de febrero y de las últimas tres semanas.

Comunicado del RBA

Katherine Tai, nombrada como Representante Comercial del Presidente estadounidense Joe Biden, dijo el lunes que trabajará para combatir una variedad de prácticas comerciales y económicas chinas "injustas", incluida la censura, en respuestas escritas a las preguntas de los senadores luego de su audiencia de confirmación la semana pasada.

Declaraciones destacadas:

Cuando se le preguntó cómo manejaría los aranceles de la "Sección 301" sobre los productos chinos y las exclusiones arancelarias que ahora están expirando, Tai dijo que trabajaría para "garantizar que esos aranceles respondan adecuadamente a las prácticas de China y tengan en cuenta el impacto en las empresas, los trabajadores y consumidores".