Noticias de mercados

• EUR/USD está terminando la semana en el mínimo de 1.1900, más del 1.3% en la semana.
• Eso significa que el par está listo para su peor semana desde octubre de 2020.
• Nuevos aumentos en la caída de la tasa de interés del euro aseguraron que la moneda única luchara contra sus pares.

El EUR/USD se ha estado moviendo lateralmente durante las últimas horas en el mínimo de 1.1900. Después de estar bajo una fuerte presión de venta a raíz de los comentarios del presidente de la Reserva Federal Jerome Powell el jueves y perder su control sobre el nivel de 1.2000, el par observó nuevas ventas durante la sesión de Asia Pacífico del viernes, tiempo durante el cual cayó debajo de 1.1950. Luego, un sólido informe de NFP de EE. UU. envió al EUR/USD muy brevemente por debajo de 1.1900, aunque este nivel fue bien defendido.

En el día, el EUR/USD cotiza alrededor de 0.4% o alrededor de 50 pips por debajo de la apertura. Eso significa que el par cerrará la semana con pérdidas de alrededor del 1.3%, su peor semana desde la última semana de octubre de 2020. Eso coloca al euro en el tercer lugar desde abajo en la tabla de rendimiento de divisas del G10 de esta semana, solo con el JPY (un 1.7% de baja frente al USD) y el CHF (un 2.3% abajo frente al USD) con un peor desempeño.

¿Por qué el euro ha tenido un rendimiento inferior esta semana?
Los diferenciales de rendimiento son lo primero que se debe tener en cuenta esta semana. Si bien los rendimientos de los bonos gubernamentales europeos centrales se han mantenido prácticamente sin cambios durante la semana (el rendimiento de los bonos alemanes a 10 años está aproximadamente donde comenzaron la semana en torno al -0,30%, al igual que el rendimiento de los bonos franceses a 10 años en torno al -0,05%), los rendimientos de los bonos los otros países del G10 se han recuperado. Por ejemplo, los rendimientos a 10 años en los EE.UU. aumentaron alrededor de 15 puntos básicos (de 1.40% a alrededor de 1,55%), los rendimientos a 10 años en Canadá aumentaron alrededor de 10 puntos básicos (de alrededor de 1.35% a 1,50%) y los rendimientos a 10 años en Australia. han subido unos 15 puntos básicos (de menos del 1.70% a poco menos del 1.80%). Dado que la baja en las tasas de interés se amplió aún más frente a estas monedas, el euro, comprensiblemente, ha tenido un rendimiento inferior a ellas.
Una razón clave de por qué los rendimientos de la deuda pública europea no se han recuperado mucho esta semana (y por qué el euro ha sufrido como resultado) es probablemente el hecho de que el BCE se ha mostrado mucho más ansioso por actuar para evitar que el aumento de los rendimientos que la Fed; no todos los miembros del BCE están de acuerdo con la idea de acelerar el ritmo de las compras semanales de activos de los bancos, pero los funcionarios han dejado muy claro que están "siguiendo de cerca" los movimientos de las tasas de interés a largo plazo. Por el contrario, la Fed ha adoptado una postura menos agresiva; Los funcionarios, incluido Powell, han notado que los movimientos del mercado de bonos de la semana pasada llamaron su atención, pero no parece haber el mismo entusiasmo por hacer algo al respecto.

En otros lugares, a diferencia de EE. UU., Reino Unido y muchos otros países, la situación de la pandemia en Europa no está mejorando. De hecho, según la OMS, las infecciones por Covid-19 en realidad se aceleraron en la UE la semana pasada. Italia está endureciendo las restricciones, Francia todavía se encuentra bajo el toque de queda (que parece probable que se extienda) y se cierne la amenaza de un regreso al bloqueo total en Alemania, en tanto las restricciones actuales se han extendido nuevamente recientemente.

Los funcionarios europeos están preocupados por la propagación de variantes de Covid-19; el Reino Unido fue devastado por la variante “Reino Unido” durante el invierno, que fue hasta dos veces más transmisible y un 30% más mortal. Pareciera que la cepa del Reino Unido se está convirtiendo en la dominante en la UE. Mientras tanto, el lanzamiento de vacunas del bloque continúa a la zaga del de otros países centrales.

Niveles técnicos 

• WTI ha superado l66.00 por primera vez desde abril de 2019.
• La materia prima sigue beneficiándose del resplandor del resultado alcista de la OPEP + del jueves.
• Pero las perspectivas de la demanda también continúan fortaleciéndose, lo que agrega una mayor presión al alza sobre los precios.

Los contratos de futuros del mes anterior para el índice de referencia estadounidense para el crudo ligero dulce, West Texas Intermediary (o WTI), continúan aumentando en el último día de negociación de la semana. El WTI ahora ha eclipsado el nivel de 66.00$ por primera vez desde abril de 2019 y, después de imprimir nuevos máximos de 2021 a 66.20, se situó a solo 38 centavos del máximo de 2019 en 66.58$.

Técnicamente, hablar de una ruptura por encima del máximo de 2019 podría abrir la puerta a un alza aún más prolongada hacia los máximos de 2018 en 76.88$. Una ruptura más allá de este nivel abriría la puerta a un retroceso, aunque no nos adelantemos demasiado.

En el día, el WTI perdió más del 3% o 1.80 más. Eso significa que se ha recuperado más del 11.0% desde el mínimo de esta semana (establecido el miércoles). En el año, eso significa que WTI cotiza más de un 36% más, lo que lo convierte en una de las clases de activos principales con mejor desempeño.

Desempeño del día 

Los mercados de petróleo crudo continúan beneficiándose del resplandor del anuncio del jueves de la OPEP + de que el grupo mantendrá la producción en gran medida estable. A Rusia y Kazajstán se les concedió una pequeña concesión de aumento de producción de 150.000 barriles por día, pero el resto del cartel renovará en abril sus recortes de producción que han estado en vigor durante los últimos meses. Además, los saudíes optaron por continuar con su 1 millón de barriles por día en recortes de producción voluntarios adicionales. Se esperaba que los mercados de la OPEP + decidieran volver a poner en funcionamiento hasta 1 millón de barriles por día en suministro, por lo que este fue un resultado muy optimista.

Mejora la perspectiva de la demanda

Aunque la OPEP + ha sido el foco principal de los mercados de petróleo crudo durante los últimos tres días, también vale la pena señalar que las perspectivas de demanda de petróleo crudo en los próximos meses continúan fortaleciéndose.

El informe del viernes sobre el mercado laboral de EE.UU. mostró un repunte mucho más fuerte de lo esperado en el empleo en el país en febrero cuando se suavizaron las restricciones de Covid-19, lo que presagia buenas perspectivas de empleo en EE.UU. (y la economía de EE.UU. en general) en los próximos meses.

Las perspectivas de una recuperación económica, aunque tal vez no sean tan brillantes como en el caso de EE.UU., también parecen buenas para la mayor parte del resto del mundo. A medida que el hemisferio norte ingresa al verano, los niveles de virus deberían caer naturalmente y las restricciones económicas con ellos (como fue el caso en 2020), lo que implica, por defecto, una mayor demanda de petróleo crudo. Los temores sobre la propagación internacional de variantes de Covid-19 probablemente signifiquen que las restricciones de viajes internacionales siguen siendo mucho más estrictas que las restricciones nacionales (que afectarán la demanda de combustible para aviones).

Niveles Técnicos 

• El USD/JPY está lejos de los máximos, pero se mantiene cómodamente por encima del nivel de 108.00.
• El par está listo para su mejor semana desde mayo de 2020, habiendo cotizado en gran medida en función de los rendimientos de los bonos del gobierno de EE.UU.

El USD/JPY ha retrocedido desde los máximos de la sesión anterior por encima de 108.60 en operaciones recientes y, a medida que se acerca el final de la semana de operaciones, parece contento con oscilar alrededor de la región de 108.25. Aunque está lejos de los máximos, el USD/JPY parece estar atrayendo mucho interés de compra antes de 108.00, lo que mantiene las cosas soportadas por ahora.

En el día, el par subió un 0.3% o poco más de 30 pips. Eso significa que el USD/JPY está en camino de su mayor ganancia semanal desde mayo de 2020 (del 1.7% o alrededor de 180 pips). Eso significa que el JPY se encuentra en la parte inferior de la tabla de rendimiento de divisas del G10 de esta semana, y solo el CHF (un 2,4% menos en la semana) está peor.

Desempeño del día

El USD/JPY parece haber cotizado en función de los rendimientos de los bonos del gobierno de EE.UU., o como una función de los diferenciales de tasas entre EE.UU. y Japón, que tienden a moverse en línea con los rendimientos de los bonos de EE.UU., dado que los rendimientos de los bonos del gobierno japonés apenas se mueven dado el rendimiento del BoJ. Política de control de curvas (donde apunta a rendimientos JGB a 10 años en 0.0%). El rendimiento a 10 años de EE.UU. se disparó hasta un 1.625% el viernes, su nivel más alto desde principios de febrero de 2020 (es decir, antes de que la pandemia se globalizara y desencadenara un pánico en los mercados financieros), a raíz de un Informe del mercado laboral de EE.UU. mucho más sólido de lo anticipado. Sin embargo, el movimiento no duró mucho, y los rendimientos volvieron a caer rápidamente a los niveles anteriores a los datos a mediados de 1.55%.

De cara al futuro, parece que los diferenciales de tipos de EE.UU./Japón seguirán siendo un factor clave del cruce de divisas USD/JPY. La perspectiva para los rendimientos de los bonos estadounidenses es bastante optimista; Los datos de empleo del viernes han impulsado las expectativas de un fuerte repunte posterior al Covid-19 que ya estaban por las nubes dado el rápido lanzamiento de la vacuna, la reciente flexibilización de las restricciones del Covid-19 y las expectativas de un mayor estímulo fiscal. Por lo tanto, la perspectiva para el USD/JPY también parece bastante buena.

Mientras nada arruine el camino de la recuperación de los EE.UU., lo que parece que no sucederá, las variantes de Covid-19 resistentes a la vacuna han sido una preocupación recientemente, pero según los últimos resultados de AstraZeneca, su vacuna parece ser eficaz contra el Variante brasileña, y mientras la Fed no sorprenda repentinamente a los mercados con más QE o ajustes moderados a su programa existente, no hay razón para pensar que los rendimientos de los bonos estadounidenses no puedan seguir subiendo. De hecho, el principal impulsor de los rendimientos más altos esta semana (y el principal impulsor de la fortaleza del USD/JPY) fue la incapacidad del presidente de la Fed, Jerome Powell, de señalar la disposición/entusiasmo de la Fed para combatir el aumento de los rendimientos.

Sin embargo, siempre existe la posibilidad de que la única razón por la que Powell no habló sobre lo que podría hacer la Fed para detener el aumento de los rendimientos o cuándo podrían actuar es que el FOMC aún no ha tenido la oportunidad de llegar a un acuerdo sobre este tema. La reunión del FOMC dentro de dos semanas ofrecería esa oportunidad. Una sorpresa moderada podría provocar un impacto en los rendimientos de los bonos y una caída del USD/JPY. Pero faltan dos semanas y pueden pasar muchas cosas en ese tiempo.

Niveles Técnicos 

• El USD/CAD está de nuevo por debajo del nivel de 1.2700 a pesar de los sólidos datos laborales en EE.UU.
• El dólar canadiense está respaldado por los precios del petróleo crudo y los sólidos datos canadienses.

Después de un breve viaje por encima del nivel de 1.2700 en el período previo al último Informe del Mercado Laboral de EE.UU., el USD/CAD está nuevamente por debajo del nivel y ha rebotado recientemente después de imprimir mínimos de la sesión por debajo de 1.2650. El par actualmente cotiza alrededor de 1.2675, subiendo un modesto 0.1% o alrededor de 10 pips en el día.

Loonie supera

Aparte del dólar estadounidense, el CAD es la siguiente divisa G10 FX con mejor rendimiento en el día, debido en gran parte a los mercados del petróleo crudo, que están teniendo una ceguera en el último día de negociación de la semana; WTI (+ 2.8% o + 1.75$) acaba de alcanzar sus niveles más altos desde abril de 2019 e incluso logró cruzar brevemente por encima de 66.00$. Por supuesto, las monedas vinculadas al petróleo, como el dólar canadiense, están experimentando un alza a la vez.

Pero es probable que el dólar canadiense también reciba un impulso de datos sólidos. Canadá registró un superávit comercial sorpresa en enero de 1.41 mil millones de dólares canadienses. Las expectativas eran que la economía tuviera un déficit comercial de 1.400 millones de dólares canadienses. El sorpresivo superávit se debió a un aumento intermensual del 8.1% en las exportaciones.

Parte de este aumento se debió a factores temporales; Statcan señaló que una aerolínea canadiense se retiró y vendió parte de su flota, lo que agregó un 2% a las exportaciones del mes y que las exportaciones de oro a los clientes minoristas de EE.UU. también experimentaron un aumento. Pero las exportaciones de productos básicos del país se mantienen firmes; el aumento de 5.9% en las exportaciones de energía se debió principalmente a las subidas de precios, pero los volúmenes también aumentaron 1.7% en el mes y volvieron a sus niveles pre-pandémicos.

Además, la encuesta PMI de Ivey Business School de febrero mostró que la actividad económica canadiense se expandió a su ritmo más rápido desde agosto pasado, con el PMI general ajustado estacionalmente subiendo a 60.0. Eso marcó un fuerte salto desde una lectura de 48.4 en enero y la primera vez que el índice había estado por encima del nivel de 50 en tres meses. El salto reflejó una flexibilización de las estrictas medidas de bloqueo que se implementaron en Quebec y Ontario el mes pasado a medida que disminuyó la prevalencia del virus Covid-19.

Es importante para el dólar canadiense que el subíndice de empleo Ivey PMI subió a 54.0 en febrero desde 41.5 en enero, lo que implica que el empleo aumentó en el mes que acaba de terminar. Los sólidos datos del PMI de Ivey deberían reforzar las expectativas de un sólido Informe del mercado laboral canadiense, que StatsCan publicará el próximo viernes.

USD/CAD

Se espera que el producto interno bruto (PIB) real en los Estados Unidos crezca un 8.3%, por debajo del 10% del 1 de marzo, en el primer trimestre de 2021, según mostró el viernes el último informe GDPNow del Banco de la Reserva Federal de Atlanta.

"Después de la actualización de GDPNow del lunes y las publicaciones posteriores de la Oficina del Censo de EE.UU., la Oficina de Análisis Económico de EE.UU. y el Instituto de Gestión de Suministros, las previsiones inmediatas de los gastos de consumo personal real del primer trimestre y el crecimiento de la inversión nacional privada bruta real del primer trimestre disminuyeron de 8.8 % y 18.7%, respectivamente, a 7.5% y 15.8%, respectivamente ", explicó la Fed de Atlanta. "El pronóstico inmediato de la contribución de la variación de las exportaciones netas reales al crecimiento del PIB real del primer trimestre disminuyó de -0.86% a -1.10%".

Reacción del mercado

El dólar continúa superando a sus rivales después de este informe y el índice del dólar estadounidense fue visto por última vez ganando un 0.4% en el día a 92.00.

"El rendimiento de los bonos del Tesoro de Estados Unidos a 10 años está volviendo al nivel consistente desde los 6 meses antes de la pandemia, sigue siendo un nivel de rendimiento bastante bajo", dijo el viernes el presidente de la Fed de St. Louis, James Bullard, según informó Reuters.

Declaraciones clave 

"Todavía necesitamos muchas reparaciones en el mercado laboral".

"Realmente no podemos hablar de niveles específicos de rendimiento sin el contexto de datos que lo rodea, por lo que es difícil trazar una línea en la arena a un nivel particular".

Reacción del mercado

El dólar continúa superando a sus rivales después de estos comentarios y el índice del dólar estadounidense fue visto por última vez ganando un 0.4% en el día a 92.00.

"Espero que podamos avanzar mucho este año en el empleo, dependerá de las vacunas y el coronavirus", dijo el viernes el presidente de la Reserva Federal de Minneapolis, Neel Kashkari, según informó Reuters.

Declaraciones destacadas 

"Sería fantástico volver al pleno empleo para 2023".

"Necesitamos volver a donde estábamos antes de la pandemia y tenemos que ir más allá".

"Cuando el mercado laboral se vuelve lo suficientemente ajustado como para que el crecimiento salarial repunte, obtenga un 2% de inflación, eso es pleno empleo".

"No me preocupa la inflación".

"No nos preocupa la capacidad o la voluntad de la Fed para lidiar con la alta inflación; tenemos que llegar allí".

"El rendimiento real a 10 años es básicamente plano desde el verano pasado".

"Un repunte en los rendimientos reales me preocuparía, podría justificar una respuesta política, pero no ver eso".

"Los movimientos recientes en el mercado del Tesoro sugieren que el marco de la Fed está entregando lo que queríamos".

"No me preocupa el gasto de COVID en tiempos de guerra que tenemos que hacer en este momento".

Reacción del mercado

El índice del dólar estadounidense ignoró en gran medida este informe y se vio por última vez ganando un 0.37% en el día a 91.97.

• NZD/USD sigue en camino de cerrar por tercer día consecutivo a la baja.
• El índice del dólar estadounidense se aferra a ganancias en torno a 92.00.
• Las nóminas no agrícolas en los EE.UU. aumentaron en 379.000 en febrero.

Tras la fuerte caída del jueves, el par NZD/USD extendió su caída el viernes y tocó su nivel más bajo desde mediados de enero en 0.7101. Aunque el par pudo alejarse de sus mínimos, permanece profundamente en territorio negativo en la última sesión estadounidense y se vio por última vez perdiendo un 0.68% en el día en 0.7140. Semanalmente, el par ha bajado casi 100 pips.

El USD capitaliza los sólidos datos del mercado laboral de EE.UU.

El USD continuó cobrando fuerza antes del fin de semana después de que los datos publicados por la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. mostraran que las nóminas no agrícolas en febrero aumentaron en 379.000. Esta lectura superó la expectativa del mercado de 182.000 por un amplio margen. Además, el informe reveló que la Tasa de Desempleo bajó a 6.2% desde 6.3%.

Al comentar sobre el informe de empleo de Estados Unidos, "el rey dólar puede sentirse más cómodo en su trono. La Fed parece contenta con su política actual y es poco probable que ceda, al menos no hasta su próxima reunión el 17 de marzo", dijo el analista de FXStreet Yohay Elam. "Con todo, la espera por el NFP ha provocado una pausa en las ganancias del dólar, y ahora el dólar tiene una nueva luz verde para las ganancias".

Con la reacción inicial, el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años subió a su nivel más alto en más de un año en un 1.622% y dio un impulso al dólar. El índice del dólar estadounidense (DXY) subió a su nivel más alto desde finales de noviembre en 91.20 antes de entrar en una fase de consolidación. Por el momento, el DXY ha subido un 0.4% a 92.00.

Niveles técnicos

Se espera que la economía de EE.UU. crezca un 8.6% en el primer trimestre de 2021 y un 4% en el segundo trimestre, según mostró el viernes el último Informe Nowcasting del Banco de la Reserva Federal de Nueva York.

"Las noticias de las publicaciones de datos de esta semana redujeron la predicción inmediata para el primer trimestre del 2021 en 0.1% y aumentaron la proyección inmediata para el segundo trimestre del 2021 en 0.1%", explicó la publicación. "Las sorpresas negativas de los datos de comercio internacional explicaron la mayor parte de la disminución primer trimestre, mientras que las sorpresas positivas de los datos de la encuesta de fabricación de ISM explicaron la mayor parte del aumento en el segundo trimestre de 2021".

Reacción del mercado

El índice del dólar estadounidense ignoró en gran medida este informe y se vio por última vez ganando un 0.4% en el día a 92.00.

• Peso mexicano bajo presión en medio de la aversión al riesgo en los mercados financieros.
• El USD/MXN rompe el área de 21.00, reafirma la perspectiva alcista.

El USD/MXN rompió por encima de 21.00 y siguió subiendo. Alcanzó su punto máximo en 21.41 antes de retroceder al área de 21.25. El rally reforzó la perspectiva alcista. Actualmente, está rondando un área técnica, y un cierre por encima de 21.30 sugeriría que el impulso se mantiene firme, incluso a pesar de las lecturas de sobrecompra.

El movimiento de los máximos sugiere la posibilidad de cierta consolidación antes de otro movimiento. Con movimientos bruscos en Wall Street, la semana podría no haber terminado. Además, la corrección de la toma de ganancias del dólar estadounidense no parece favorable para continuar en este momento.

Por encima de 21.35, el USD/MXN podría dirigirse hacia el próximo objetivo que se ve en 21.50. La zona de 21.45/50 es una resistencia relevante que podría limitar más ganancias, favoreciendo alguna corrección. Si el movimiento alcista continúa, no hay mucha protección hacia 22.00; se observa una resistencia interina alrededor de 21.75.

Por otro lado, una corrección podría encontrar soporte en 21.10 y luego en 21.00. Un nivel relevante sigue siendo 20.60: un descenso por debajo aliviaría la presión bajista.

Gráfico diario 



Niveles técnicos 

• Libra a punto de publicar el segundo declive semanal consecutivo, retrocediendo aún más desde los máximos de varios años.
• El dólar estadounidense corrige a la baja durante la sesión estadounidense, probablemente en medio de una toma de ganancias.

El par GBP/USD ronda los 1.3820/30, bajando 75 pips en el día, pero lejos de los mínimos. Más temprano el viernes, después del informe de NFP de EE.UU hizo suelo en 1.3777, el nivel más bajo desde el 12 de febrero. El dólar perdió impulso durante la sesión estadounidense y corrigió a la baja.

El informe de empleo mostró que la economía estadounidense agregó 379.000 empleos en febrero, un número significativamente superior a las expectativas. La tasa de desempleo bajó del 6.3% al 6.2%. El dólar estadounidense alcanzó su punto máximo después del informe con el DXY alcanzando el nivel más alto desde noviembre en 92.18 y luego retrocedió a 91.85.

La corrección en curso del dólar estadounidense también tiene lugar a medida que los rendimientos estadounidenses se mueven desde máximos. En Wall Street, los precios de las acciones están registrando resultados mixtos. El repunte posterior a la apertura perdió fuerza y ​​también mantuvo limitada la caída del dólar.

Semanalmente, el GBP/USD está a punto de registrar la segunda caída consecutiva. A fines de febrero negoció por encima de 1.4200 antes de retroceder a la baja. El par está ahora en modo de corrección. El próximo fuerte soporte podría verse alrededor de 1.3700/1.3750. Por el lado positivo, una recuperación firme por encima de 1.4000 aliviaría la presión bajista.

Niveles técnicos

• Los principales índices de Wall Street registraron grandes ganancias el viernes.
• Las acciones de energía suben bruscamente como consecuencia de la subida de los precios del crudo.
• Las nóminas no agrícolas en los EE.UU. aumentaron 379.000 en febrero.

Los principales índices bursátiles de EE.UU. comenzaron el último día de la semana con una subida decisiva, y el optimista informe de empleo de EE. UU. Dio un impulso al sentimiento de riesgo. Al momento de escribir, el Dow Jones Industrial Average subió un 0.6% en el día a 31.113, el índice S&P 500 subió un 0.48% a 3.786 y el Nasdaq Composite ganó un 0.3% a 12.501.

Horas antes, la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. Informó que las nóminas no agrícolas en los EE.UU. aumentaron en 379.000 en febrero y superaron la expectativa del mercado de 182.000 por un amplio margen. Además, la lectura de enero se revisó hasta 166.000 desde 49.000.

Como reflejo del cambio positivo en el estado de ánimo del mercado, el índice de volatilidad CBOE (VIX), el indicador de miedo de Wall Street, bajó un 7.5% en el día.

Entre los 11 principales sectores del S&P 500, el Índice de Energía ha subido un 2.6% apoyado por un aumento del 3% en los precios del petróleo crudo. Por otro lado, el índice de consumo discrecional estaba perdiendo un 1% como el mayor porcentaje de declive después de la campana de apertura.

Gráfico S&P 500 (diario)

• El USD se desvaneció el pico posterior al NFP y ayudó al AUD/USD a recuperarse de los mínimos de un mes.
• Un fuerte repunte en los mercados de valores provocó una cierta toma de ganancias en torno al dólar de refugio seguro.

El par AUD/USD revirtió rápidamente el repunte posterior al informe de NFP a máximos de un mes y se vio por última vez operando con pérdidas modestas, justo por encima de 0.7700.

El par fue testigo de algunas ventas de seguimiento por tercera sesión consecutiva y se sumó a sus pérdidas intradía en reacción al optimista informe mensual de empleos de EE.UU. Las cifras de NFP mostraron que la economía de los EE.UU. agregó 379.000 empleos en febrero y la lectura del mes anterior también se revisó al alza a 166.000 de 49.000 reportados anteriormente.

Sumado a esto, la tasa de desempleo bajó a 6.2% desde 6.3%. El impresionante informe del mercado laboral empujó momentáneamente al rendimiento del bono del gobierno estadounidense a 10 años por encima del 1.60%, de nuevo más cerca de los máximos de más de un año. Esto fue visto como otro factor que proporcionó un buen impulso al dólar ya más fuerte.

Sin embargo, los rendimientos de los bonos estadounidenses no tuvieron seguimiento. Esto, junto con un fuerte aumento en los futuros de acciones de EE.UU., limitó las ganancias para el dólar de refugio seguro y extendió algo de soporte al dólar australiano percibido como más riesgoso. El par AUD/USD se recuperó casi 80 pips desde los mínimos diarios, con los alcistas apuntando a un movimiento por encima de 0.7700.

Con los datos importantes fuera del camino, los rendimientos de los bonos de EE.UU. continuarán desempeñando un papel clave para influir en la dinámica de los precios del USD en medio del progreso en un plan de gasto fiscal masivo de EE.UU. Aparte de esto, el sentimiento de riesgo de mercado más amplio también podría producir algunas oportunidades a corto plazo en torno al par AUD/USD.

Niveles técnicos

• Los precios del WTI alcanzan nuevos máximos anuales por encima del nivel de 66.00$.
• La OPEP + mantuvo el statu quo en su reunión del jueves.
• Las nóminas no agrícolas NFP de EE.UU. sorprendieron al alza con 379.000 nuevos empleos.

El repunte de los precios del petróleo crudo no ha disminuido, con el WTI avanzando hacia el nivel de 66.00$ por barril, en nuevos máximos de 2021, el viernes.

WTI impulsado después de la reunión OPEP +

Los precios del petróleo crudo extienden el movimiento al alza después de que la OPEP + sorprendiera a los inversores en su reunión del jueves. De hecho, el cartel anunció que extenderá los recortes actuales de producción de petróleo, con la excepción de Rusia y Kazajstán, a los que se les permitió un pequeño aumento.

Además, Arabia Saudita extendió su recorte de producción unilateral de 1 millón de barriles por día al menos hasta finales de abril (con la idea de que eventualmente sea indefinido).

Se prevé que el repunte esperado de la economía mundial en la segunda mitad del año se convierta en una mayor demanda de crudo. Esto, a su vez, está respaldado por la recuperación en el despliegue de la vacuna y la consecuente mejora en la movilidad.

Más tarde en el día, el perforador Baker Hughes informará sobre la actividad de perforación semanal en EE.UU.

¿Qué podemos esperar en torno al WTI?

Los precios del West Texas Intermediate siguen subiendo y superan el nivel de 66.00$ por barril tras la reunión de la OPEP +. El aumento de las entradas en los ETF basados ​​en materias primas, por los rumores de que un superciclo en las materias primas podría estar a la vista, junto con las expectativas crecientes de una fuerte recuperación global (por el lanzamiento de vacunas actual) han apoyado el repunte del petróleo crudo en las últimas semanas.

Temas eminentes en segundo plano: Los precios más altos del petróleo crudo favorecen el crecimiento del esquisto en EE.UU. El equilibrio entre la oferta y la demanda podría provocar una corrección moderada a la baja más adelante en el año.

Niveles significativos del WTI

En el momento de escribir, el barril de WTI está subiendo un 3.11% en el día, cotizando en 66.01$. La próxima resistencia se encuentra en 66.58$ (máximo del 23 de abril de 2019), seguido de 70.00$ (nivel clave) y 76.58$ (máximo del 3 de octubre de 2018). Por otro lado, una ruptura de 59.27$ (mínimo del 3 de marzo), expondría 58.60$ (mínimo del 19 de febrero) y luego 57.43$ (mínimo del 12 de febrero).

Jonathan Haskel, miembro del Comité de Política Monetaria (MPC) del Banco de Inglaterra (BoE), dijo el viernes que los riesgos para la actividad siguen sesgados a la baja, según informó Reuters.

Declaraciones clave

"Permanezca abierto a la posibilidad de que la economía pueda necesitar más apoyo para devolver la inflación a la meta".

"Listo para implementar, como y cuando sea necesario, todas las herramientas disponibles para el MPC".

"Es prudente que los bancos comiencen a prepararse para las tasas negativas, independientemente de la postura política actualmente deseada".

"Viendo un riesgo relativamente pequeño de una inflación sostenida por encima de la meta durante los próximos dos años".

"Mis puntos de vista sobre las perspectivas de la oferta están equilibrados".

Reacción del mercado

El par GBP/USD no mostró una reacción inmediata a estos comentarios y se vio por última vez perdiendo un 0.35% en el día a 1.3847.

• Una fortaleza del USD de base amplia ayudó al USD/CAD a ganar algo de tracción el viernes.
• El sólido informe de NFP impulsó aún más los rendimientos de los bonos estadounidenses y el dólar al alza.
• Los precios alcistas del petróleo respaldaron al dólar canadiense y limitaron el alza del par.

El par USD/CAD retrocedió rápidamente alrededor de 50 pips desde los máximos semanales tocados en reacción al estelar informe NFP y se vio por última vez operando con modestas ganancias intradía, justo por debajo de 1.2700.

El par se basó en el sólido rebote del día anterior desde los mínimos semanales, alrededor de la región de 1.2575 y ganó algo de tracción en el último día de negociación de la semana. El impulso fue patrocinado exclusivamente por el fuerte sentimiento alcista predominante en torno al dólar estadounidense.

El dólar, que ya era más fuerte, recibió un impulso adicional después de que el último informe de empleo mensual de EE.UU. mostró que la economía agregó 379.000 empleos en febrero. Las cifras de NFP superaron incluso las estimaciones más optimistas y estuvo acompañada de una revisión al alza de la lectura del mes anterior.

Sumado a esto, la tasa de desempleo bajó a 6.2% en comparación con las expectativas del mercado del 6.3%. Los datos reforzaron aún más las perspectivas de una fuerte recuperación económica de EE.UU. y empujaron al rendimiento del bono de referencia a 10 años por encima del 1.60%, o por encima de los máximos de un año.

Esto fue visto como otro factor que benefició al dólar. Sin embargo, la continua corrida alcista de los precios del petróleo sostuvo al dólar canadiense vinculado a las materias primas y mantuvo limitada cualquier ganancia adicional para el par USD/CAD. Esto, a su vez, justifica cierta cautela antes de realizar nuevas apuestas alcistas.

Incluso desde una perspectiva técnica, el par USD/CAD volvió a fracasar en superar la zona de ofertas de 1.2740-45. Esto hace que sea más prudente esperar algunas compras posteriores más allá de la barrera mencionada antes de posicionarse para cualquier movimiento de apreciación adicional a corto plazo.

Niveles técnicos 

• El USD/JPY alcanza nuevos máximos pero luego pierde fuerza.
• Datos de empleo de EE.UU. de febrero superan las expectativas.

El USD/JPY saltó hasta 108.63, el nuevo máximo en ocho meses luego de que los datos de empleo de febrero sorprendieran positivamente en EE.UU. Luego de unos minutos, el dólar empezó a perder terreno ante un avance de las bolsas y de los futuros de Wall Street, llevando al USD/JPY a ceder ganancias y acercarse a 108.00.

El par está operando en 108.18, en el mínimo desde la sesión europea, aún sobre 108.00 y lejos del cierre del jueves. El retroceso comenzó luego de que los rendimientos de los bonos del Tesoro alcanzaron un pico antes de comenzar un proceso de reversión.

El rendimiento a 10 años trepó hasta 1.62%, el nuevo máximo en un año antes de regresar a 1.57%. Resta ver si esta corrección continuará en las próximas horas o si rápidamente quedará atrás. De volver a subir los rendimientos, el USD/JPY podría retomar las subas.

El reporte de empleo mostró un incremento en las nóminas no agrícolas de 379.000 en febrero superando ampliamente las expectativas de 182.000. Mientras que las cifras de enero se revisaron al alza, las de diciembre fueron más a la baja. La tasa de desempleo pasó de 6.3% a 6.2%.

Inicialmente el dólar se vio impactado positivamente y alcanzó un pico, pero luego revirtió la dirección. El DXY está de regreso debajo de 91.80, tras haber operado sobre 92.00.

Niveles técnicos

• El DXY supera el nivel 92.00 y alcanza los máximos de 2021.
• La economía estadounidense agregó casi 380.000 empleos en febrero.
• La tasa de desempleo se redujo al 6.2% (desde el 6.3%).

La subida del dólar estadounidense se mantiene sin cesar y negocia en nuevos máximos de 2021 por el obstáculo de 92.00 cuando es rastreado el índice del dólar estadounidense (DXY).

Índice del dólar estadounidense más firme con la subida de los rendimientos

El índice se mantiene ofrecido en torno a 92.00 el viernes después de que las nóminas no agrícolas de EE.UU. superaron ampliamente las previsiones durante febrero. De hecho, la economía agregó 379.000 trabajos y superó la cifra anterior de 166.000 trabajos.

Otros resultados optimistas mostraron cómo la Tasa de Desempleo disminuyó un poco a 6.2% (desde 6.3%), la Tasa de Participación sin cambios en 61.4% y las Ganancias Promedio por Hora ganando 0.2% respecto al mes anterior.

El empuje al alza del dólar por encima 92.00 también se vio favorecido por los rendimientos del índice de referencia a 10 años de EE.UU. que probó brevemente niveles por encima del nivel 1.60% por primera vez desde febrero de 2020.

Niveles relevantes 

Por el momento, el índice está ganando un 0.33% a 91.94 y una ruptura de 92.19 (máximo del 5 de marzo de 2021) abriría la puerta a 92.46 (23.6% del nivel Fibonacci de la caída de 2020-2021) y finalmente a 92.93 (SMA de 200 días) . Por otro lado, el siguiente soporte emerge en 90.47 (SMA de 50 días) secundado por 89.68 (mínimo mensual el 25 de febrero) y luego 89.20 (mínimo del 6 de enero de 2021).

• La compra sostenida del USD ejerció cierta presión sobre el oro durante los inicios de la sesión americana.
• El sólido informe de NFP proporcionó un impulso adicional al dólar y a los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU.
• Un tono de riesgo más suave extendió algo de soporte al refugio seguro XAU/USD y ayudó a limitar las pérdidas.

El oro avanzó a la baja durante los inicios de la sesión americana y cayó a nuevos mínimos de nueve meses, por debajo de 1.690$ en reacción a un informe de empleo optimista de EE.UU.

Las cifras del NFP mostró que la economía de EE.UU. agregó 37.000 nuevos empleos en febrero, superando las estimaciones del consenso por un gran margen. Además de esto, la lectura del mes anterior también se revisó al alza en 166.000 desde 49.000 reportados anteriormente y la tasa de desempleo bajó a 6.2% desde 6.3% anterior.

Los datos optimistas proporcionaron un impulso adicional al dólar estadounidense ya más fuerte y llevaron a algunas ventas en torno a la materia prima denominada en dólares. El USD se vio respaldado por un nuevo impulso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., que tiende a alejar los flujos del metal amarillo que no rinde.

Dicho esto, un fuerte retroceso en los futuros de acciones de EE.UU. extendió algo de soporte al refugio seguro XAU/USD y ayudó a limitar cualquier pérdida adicional. Los inversores también parecían reacios a realizar nuevas apuestas bajistas en medio de condiciones de sobreventa en los gráficos a corto plazo, lo que justifica cierta cautela para los operadores bajistas.

No obstante, el XAU/USD sigue en camino de registrar la tercera semana consecutiva de pérdidas y es vulnerable a seguir cayendo. Por lo tanto, cualquier intento de recuperación podría verse como una oportunidad de venta en medio del progreso del paquete de estímulo de 1.9 billones de dólares del presidente estadounidense Joe Biden.

Niveles técnicos 

El EUR/USD ha perdido más de 40 pips inmediatamente después de conocerse que EE.UU. creó muchos más empleos de los esperados en el mes de febrero. El par cayó desde la zona 1.1935 por debajo de 1.1900 hasta marcar nuevos mínimos de más de tres meses en 1.1893, aunque ahora está recuperando algo de terreno.

Las Nóminas no Agrícolas de Estados Unidos mostraron que en febrero se crearon 379.000 empleos, una cifra que es más del doble de los 182.000 estimados, muy por encima también de los 166.000 empleos creados en enero (revisados al alza desde 49.000). La tasa de desempleo se redujo una décima al 6.2%, desde el 6.3% previo y previsto.

El dólar se reforzó con las buenas cifras de empleo estadounidense, lo que llevó al índice DXY que mide el billete verde a 92.20, su nivel más alto desde el pasado 25 de noviembre.

EUR/USD niveles

Con el par operando al momento de escribir sobre 1.1912, perdiendo en el día un 0.48%, un nuevo retroceso encontraría soporte inicial en 1.1885, mínimo del 26 de de noviembre. Más abajo espera 1.1800, suelo del 23 de noviembre de 2020.

En caso de recuperar terreno, la primera resistencia se encuentra en la zona psicológica 1.2000. Más arriba aguarda 1.2113, techo del 3 de marzo y de toda la semana.

El reporte oficial de empleo de febrero de EE.UU. mostró un incremento en las Nóminas no Agrícolas de 379.000, superando ampliamente el consenso del mercado que era por una suba de 182.000. Además las cifras de enero se revisaron al alza desde +49.000 a +166.000. Esto le dio más fuerza al dólar que retomó el rally a lo largo del mercado.

La creación de empleo de febrero fue la más alta en cuatro meses. En el lado negativo, las cifras de diciembre pasaron de -227.000 a -306.000 (revisión negativa de 79.000 con respecto a la segunda estimación y de 166.000 con respecto a la informada inicialmente).  

La tasa de desempleo cayó desde 6.3% a 6.2%, mientras que la tasa de participación laboral se mantuvo sin cambios en 61.4%.

En los que respecta a los ingresos por ahora, estos se incrementaron 0.2% en febrero, en línea con lo esperado; y suben un 5.3% con respecto a doce meses atrás.

Más adelante el viernes se conocerán datos de créditos al consumidor, aunque no se espera que tenga un impacto en el mercado. Los operadores siguen centrados en lo que pasa con los mercados bursátiles y sobre todo el mercado de bonos, con la suba en los rendimientos. 

• EUR/JPY extiende ganancias a la región de 129.60 el viernes.
• La subida de los rendimientos de Estados Unidos mantienen sin cambios el estado de ánimo de venta en torno al yen.
• Las nóminas no agrícolas de EE.UU. ocuparán un lugar central más adelante en la sesión americana.

La subida de los rendimientos estadounidenses mantiene bien el sesgo de venta y el sonido en torno al yen japonés y motiva al EUR/JPY a extender el impulso alcista muy por encima de 129.00.

EUR/JPY atento a la agenda económica de EE.UU.

El EUR/JPY opera con un sesgo positivo por quinta sesión consecutiva al final de la semana, siempre respaldado por el tono ofrecido persistente que rodea al yen japonés.

De hecho, el repunte de los rendimientos de EE.UU. sigue dando alas al dólar y animando a los bajistas del JPY a mantener el control, todo transformándose en ganancias adicionales en el cruce y abriendo la puerta a una posible visita a los máximos de 2021 en la zona de 130.00 (25 de Febrero).

Del mismo modo, el USD/JPY alcanzó los niveles vistos por última vez en junio de 2020 por encima de 108.00.

A principios de la sesión, los pedidos de fábrica alemanes se expandieron más de lo esperado a un 1.4% mensual durante de enero. Más tarde, los inversores seguirán de cerca otra publicación de las Nóminas No Agrícolas (182.000 esperado h,knh) y la tasa de desempleo (6.3% esperado).

Niveles relevantes

En este momento, el cruce está ganando un 0.11% en 129.31 y enfrenta la próxima resistencia en 129.87 (máximo del 24 de febrero de 2021) seguido de 130.00 (nivel psicológico) y luego 130.14 (máximo mensual del 7 de noviembre de 2018). Por otro lado, una caída por debajo de 128.18 (máximo semanal/mensual el 2 de marzo) apuntaría a 127.30 (mínimo el 17 de febrero) y finalmente a 127.01 (SMA de 50 días).

El primer ministro de Japón, Yoshihide Suga, dijo el viernes que no planean bajar el impuesto a las ventas, según informó Reuters.

"Todavía existe el riesgo de que las infecciones por coronavirus experimenten un repunte", agrego Suga. Indicó que el gobierno sigue ofreciendo todo el apoyo posible a las empresas.

Afirmó el primer ministro que necesitan reducir las tasas de uso de camas de hospital durante las próximas dos semanas y que con este contexto es difícil reanudar la campaña de promoción del turismo interno, por el momento.

Según una encuesta de Reuters realizada recientemente, se espera que la economía de la Eurozona crezca en promedio un 4.3% en 2021 y un 4.2% en 2022.

Sobre una base trimestral, se espera que el PIB de la Eurozona se contraiga un 0.8% en el primer trimestre, para luego expandirse 2.1%, 2.2% y 1.3% en los tres trimestres subsiguientes.

La encuesta mostró que la inflación aumentaría gradualmente hasta el 1.9% anual en el cuarto trimestre, pero promediaría solo el 1.4% durante el año y se reduciría en el 2022 año hasta 1.2%.

El portavoz de Boris Johnson, primer ministro del Reino Unido, dijo el viernes que esperan que la Unión Europea cumpla los compromisos con respecto a la exportación de vacunas COVID-19, según informó Reuters.

"Poner en vigor restricciones a la exportación de vacunas pone en peligro los esfuerzos globales para combatir el virus", dijo el portavoz.

• Clima de aversión al riesgo debilita a las monedas de mercados emergentes.
• USD/MXN se mantiene cerca de los máximos con el tono alcista intacto.

El avance del dólar en todos los frentes llevó a que el USD/MXN quiebre por encima de 21.00, dando aún más fuerza al rally alcista. El factor principal está siendo el clima negativo en las bolsas. La fuerte caída en Wall Street nubló la expectativa por el futuro, presionando a los activos más riesgosos.

La cotización llegó hasta 21.25 y se mantiene cerca de dicho nivel. En torno a 21.35 se puede encontrar una resistencia y luego por encima en el área de 21.50. Pese a lo avanzado del rally, no hay señales de posible corrección.

Los indicadores técnicos en el gráfico de día se muestran cerca de extremos de sobrecompra, pero el momento alcista sigue fuerte en el USD/MXN. Una recuperación en las bolsas podría favorecer una corrección bajista. Los soportes desde el nivel actual se pueden ver en 21.00, seguido de 20.80 y luego 20.60. Este último es una barrera muy fuerte, que para ser quebrado necesitará de recorridos de alto impacto en los mercados de debilidad del dólar o rebote en las bolsas.

De persistir las bajas en Wall Street, las subas en los rendimientos de los bonos del Tesoro, el USD/MXN tendrá combustible para seguir subiendo más allá de los indicativos de sobrecompra. En EE.UU. el viernes se publicará el reporte de empleo y otros datos, que pueden pasar desapercibidos considerando lo que ocurre con los bonos y las acciones.

Niveles técnicos

• El GBP/USD es testigo de fuertes ventas por segundo día consecutivo el viernes.
• El sesgo parece haber cambiado a favor de los bajistas en medio de un USD más fuerte.
• Cualquier rebote hacia la región de 1.3855-60 aún podría verse como una oportunidad de venta.

El par GBP/USD ha sido testigo de fuertes ventas por segundo día consecutivo el viernes y ha extendido la caída de retroceso del día anterior desde niveles más allá del nivel psicológico clave de 1.4000. El impulso bajista ha arrastrado al par por debajo del nivel de 1.3800, en nuevos mínimos de tres semanas durante la sesión europea.

La debilidad sostenida por debajo de los mínimos semanales anteriores, alrededor de la región de 1.3860-55, ha sido considera un detonante clave para los bajistas y ha agravado la presión bajista. Una caída posterior por debajo del 61.8% de retroceso de Fibonacci del fuerte movimiento ascendente desde 1.3567 a 1.4243 ya podría haber preparado el escenario para una caída adicional.

Mientras tanto, los indicadores técnicos en el gráfico diario apenas han comenzado a desplazarse hacia el territorio negativo y añaden credibilidad a la perspectiva bajista. Sin embargo, los osciladores en los gráficos horarios ya están mostrando condiciones de sobreventa y justifican cierta cautela antes del informe mensual de empleos NFP de EE.UU.

Dicho esto, algunas ventas posteriores por debajo de la región de 1.3780 reafirmarán el sesgo negativo. Esto hará que el par GBP/USD sea vulnerable para acelerar la caída hacia el soporte intermedio cerca de 1.3750. El próximo objetivo bajista relevante se encuentra cerca del nivel redondo de 1.3700 por delante de la zona de soporte horizontal en 1.3665-60.

Por otro lado, cualquier intento de recuperación hacia el punto de ruptura del soporte de 1.3855-60 ahora se verá como una oportunidad de venta. Esto, a su vez, debería limitar la subida del par GBP/USD cerca del nivel de 1.3900, que coincide con el 50% de Fibonacci y debería actuar como un punto clave para los inversores a corto plazo.

GBP/US gráfico de 4 horas

GBP/USD niveles técnicos

• El AUD/USD extiende su caída diaria durante la sesión europea.
• El índice del dólar estadounidense DXY conserva su impulso alcista el viernes.
• Se espera que las nóminas no agrícolas NFP de EE.UU. aumenten en 182.000 en febrero.

Después de cerrar los dos días anteriores en territorio negativo, el par AUD/USD ha continuado moviéndose a la baja el viernes y ha alcanzado su nivel más bajo en casi un mes en 0.7653. En el momento de escribir, el par cae un 0.75% en el día en 0.7670.

El índice DXY se mantiene firme cerca del nivel de 92.00 antes del NFP

La fortaleza constante del USD continúa dominando los movimientos del AUD/USD antes del fin de semana. El jueves, el presidente del FOMC, Jerome Powell, provocó un aumento impresionante en el índice del dólar estadounidense DXY, ya que se abstuvo de expresar su preocupación por el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro. Con el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años ganando más del 5%, el índice DXY subió un 0.75% y alcanzó su nivel más alto desde principios de diciembre en 92.03. Por el momento, el índice sube un 0.35% en el día en 91.95.

Anteriormente en el día, los datos de Australia mostraron que el índice de desempeño de servicios de AiG mejoró a 55.8 puntos en febrero desde los 54.3 de enero, pero no ayudó al AUD a encontrar demanda.

Al inicio de la sesión americana, la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. publicará el informe del mercado laboral de febrero. Los mercados esperan que las nóminas no agrícolas NFP aumenten en 182.000 tras la decepcionante lectura de enero de +49.000.

AUD/USD niveles técnicos

• La plata detiene su reciente caída cerca del nivel de 25.00$, en el 61.8% de retroceso de Fibonacci.
• La configuración técnica aún favorece a los bajistas y respalda las perspectivas de una caída adicional.
• Un movimiento por encima del punto de ruptura del soporte de confluencia en 26.00$ anulará el sesgo bajista.

La plata (XAG/USD) ha logrado encontrar algo de soporte cerca del nivel psicológico clave de 25.00$ el viernes y ahora ha logrado recuperar sus pérdidas intradía a mínimos de cinco semanas. El nivel mencionado marca el 61.8% de retroceso de Fibonacci del fuerte movimiento ascendente desde 21.90$ a 30.07$ y ahora debería actuar como un punto clave para los inversores a corto plazo.

Dada la ruptura del día anterior por debajo del soporte de una línea de tendencia ascendente de tres meses, el sesgo a corto plazo ya podría haber cambiado a favor de los bajistas. Además, los indicadores técnicos en el gráfico diario han estado ganando impulso negativo y agregan credibilidad al escenario bajista, respaldando las perspectivas de una mayor debilidad a corto plazo.

Una ruptura convincente por debajo del nivel de 25.00$ reafirmará el sesgo negativo y hará que el XAG/USD sea vulnerable para acelerar la caída correctiva. El próximo objetivo bajista relevante se encuentra cerca de la muy importante SMA de 200 días, alrededor del nivel de 24.00$, con algún soporte intermedio cerca de la región de 24.70$ por delante del nivel horizontal de 24.00$.

Por otro lado, cualquier intento de recuperación significativo podría verse como una oportunidad de venta y corre el riesgo de desaparecer rápidamente cerca del punto de ruptura del soporte de la línea de tendencia. Dicho soporte, convertido ahora en resistencia alrededor del nivel de 26.00$, coincide con el 50% de retroceso de Fibonacci, que si se rompe de manera decisiva podría anular el sesgo bajista actual.

Por encima de ese nivel, un nuevo movimiento de cobertura de cortos podría empujar al XAG/USD hacia la zona de resistencia de 26.75-80$ de camino al 38.2% de Fibonacci, alrededor del nivel redondo de 27.00$.

Plata gráfico diario

Plata niveles técnicos

• El EUR/USD extiende la caída y se acerca al nivel de 1.19.
• Hay un soporte menor en 1.1887 (nivel de Fibonacci).

El EUR/USD acelera la caída tras la reciente ruptura del nivel psicológico de 1.2000 al final de la semana.

La tendencia bajista actual se ha acelerado aún más en las últimas horas y ha obligado al EUR/USD a retroceder hasta cerca del nivel de 1.19. El impulso favorece retrocesos adicionales con el siguiente objetivo a la baja en el nivel de Fibonacci del movimiento de noviembre a enero en 1.1887.

Una ruptura de este nivel debería exponer un posible movimiento a la SMA clave de 200 días, hoy en 1.1808, con el consiguiente desafío del sesgo alcista.

Si el impulso de venta gana más fuerza, entonces el par podría probar la línea de soporte de 2008-2020 en el área de 1.1600.

EUR/USD gráfico diario

EUR/USD niveles técnicos

• El USD/CAD se ha empezado a mover al alza durante la sesión europea.
• El índice del dólar estadounidense DXY avanza a nuevos máximos de varios meses cerca de 92.00.
• Los inversores esperan el informe de nóminas no agrícolas NFP de EE.UU. de febrero.

El par USD/CAD cayó por debajo de 1.2600 el jueves, pero protagonizó una fuerte recuperación para cerrar el día en territorio positivo. Con el dólar estadounidense conservando su fortaleza el viernes, el par continúa subiendo. En el momento de escribir, el par cotiza en 1.2700, ganando un 0.26% en el día.

El aumento de los precios del petróleo crudo el jueves proporcionó un impulso al CAD, divisa vinculada con los precios de las materias primas, lo que arrastró al USD/CAD a la baja. Después de que la OPEP + acordó mantener sin cambios la producción de petróleo, el barril de West Texas Intermediate ganó casi un 5%. Aunque el WTI ha subido más del 1% y cotiza en su nivel más alto en más de un año cerca de 65.00$, el USD/CAD conserva su impulso alcista gracias a la amplia fortaleza del USD.

La atención cambia al informe del NFP de EE.UU.

El presidente del FOMC, Jerome Powell, restó importancia a la agitación del mercado sobre los bonos de EE.UU. y el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años aumentó más del 5%. En consecuencia, el índice del dólar estadounidense DXY saltó a un nuevo máximo de varios meses y ha extendido su movimiento al alza el viernes. Por el momento, el índice DXY ha sube un 0.4% cerca de 92.00.

Más tarde en el día, la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. publicará el informe de nóminas no agrícolas NFP de febrero.

En una vista previa del informe, "el dólar tiene margen para subir en caso de un resultado que solo cumpla con las estimaciones de 182.000", ha dicho el analista de FXStreet, Yohay Elam. "Un aumento de más de 250.000 ya serviría como un impulso mayor. Los mercados asumirían la contratación rápida incluso antes de la reapertura significa un rápido regreso a la normalidad".

USD/CAD niveles técnicos

• La libra borra las ganancias del jueves contra el euro.
• Aversión al riesgo y caída del GBP/USD, impulsaron al EUR/GBP.

El EUR/GBP encontró soporte sobre 0.8600 y subió hasta la zona de 0.8650 el viernes, impulsado en un clima de aversión al riesgo y de caída significativa del GBP/USD. Los futuros de Wall Street se recuperando pero aún apuntan a una apertura en negativo.

La libra perdió fuerza y está borrando las ganancias del jueves contra el euro. La caída de las acciones junto con el soporte de 0.8600, parecen haber frenado el retroceso. La tendencia en el corto plazo aún tiene un sesgo bajista, pero de superar 0.8660 esto podría cambiar y exponer la resistencia de corto plazo que está en 0.8670.

La presentación del presupuesto del Reino Unido por parte del secretario Sunak ha sufrido críticas por la iniciativa de subir los impuestos corporativos. Esto puede ser un factor negativo para la libra. Pero del lado de la Eurozona, se van haciendo evidentes los problemas para vacunar, generando expectativas de que la recuperación económica de dicha región será más lenta.

En las próximas horas se publicará el reporte de empleo de EE.UU. y además hay gran expectativa por la operatoria del viernes tras el descenso del jueves. El clima negativo en las bolsas favorece la volatilidad en las divisas, lo que no excluye al EUR/GBP.

Desde el punto de vista técnico, al alza, 0.8670 mantiene al euro bajo control, mientras que en la dirección contraria, el soporte de 0.8600 hace lo propio con la libra. Una caída por debajo de 0.8600 podrá activar nuevas ventas, aunque la zona de los mínimos de la semana pasada cerca de 0.8530 parece poco probable de ser alcanzada por el momento.

Niveles técnicos

• El DXY registra nuevos máximos de 2021 por encima de la barrera de 92.00.
• El siguiente obstáculo se encuentra en el nivel de Fibonacci en 92.46.

El índice del dólar de EE.UU. (DXY) aceleró la marcha hacia el norte y alcanzó nuevos máximos anuales justo por encima de 92.00 el viernes.

La continuación de la tendencia alcista parece probable en el corto plazo. Dicho esto, hay un obstáculo menor en 92.46, donde se encuentra un nivel de Fibonacci de la caída de 2020-2021. Más adelante aparece la siempre relevante media móvil simple de 200 días en 92.93.

Una ruptura por encima de la media móvil simple de 200 días (92.93) debería cambiar la perspectiva a una más constructiva y permitir ganancias adicionales hasta, inicialmente, los máximos de noviembre de 2020 cerca de 94.30 (máximo del 2 de noviembre).

DXY gráfico de día

El primer ministro de Japón, Yoshihide Suga, anunció el viernes que han decidido extender el estado de emergencia en el área de Tokio por dos semanas, según informó Reuters.

Más temprano en el día, el ministro de Salud de Japón, Norihisa Tamura, dijo que probarán a fondo las vacunas de AstraZeneca y la de Moderna.

• La libra bajo presión, pierde terreno además contra el euro.
• GBP/USD con la peor semana desde diciembre, extiende la reversión desde máximos en años.

El GBP/USD está operando en 1.3790, el nivel más bajo desde mediados de febrero. La cotización sigue cuesta abajo, ante un contexto de fortalecimiento del dólar y de aversión al riesgo. El clima negativo persiste en la previa de la publicación del reporte de empleo de EE.UU.

La libra además de perder terreno contra el dólar, lo hace frente al euro el viernes, con el EUR/GBP operando en 0.8650. Por lo general, la aversión al riesgo suele ser un factor que afecta más a la libra que al euro.

El dólar continúa avanzando en el mercado, incluso pese a que el rally se ha acelerado desde hace horas. El índice del dólar (DXY) está sobre 92.00, en máximos en meses. Al mismo tiempo, los futuros de Wall Street apuntan a una apertura en negativo con caídas en el orden del 1% para los principales índices.

Las palabras del presidente de la Fed, Jerome Powell el jueves, fueron seguidas de más subas en los rendimientos de los bonos del Tesoro, lo  que intensificó el clima negativo en las bolsas. El foco sigue estando allí y en la previa además se publicará el reporte de empleo de EE.UU. con las nóminas no agrícolas y la tasa de desempleo.

Técnicamente el GBP/USD está en un recorrido bajista fuerte, buscando un próximo soporte. Aquí en caso de continuar el descenso aparece la zona de 1.3750, como un posible nivel para tener al menos una pausa en el rally bajista. La caída de estos días ha dejado un daño técnico relevante al panorama alcista, que pone en duda la actual tendencia, y por el momento favorece una extensión de la corrección. El precio parece estar apuntando a la media móvil de 55 días que está en 1.3720.

Niveles técnicos

• El EUR/JPY extiende el movimiento por encima del nivel de 129.50 el viernes.
• Más arriba se encuentran los máximos de 2021 cerca de 130.00.

El cruce EUR/JPY mantiene el movimiento al alza otro día más y avanza a la zona de máximos semanales, en la región de 129.50/60, durante la sesión europea del viernes.

Mientras los alcistas mantienen el control, el próximo objetivo a destacar está en los máximos de 2021 justo por debajo de 130.00 (25 de febrero). Más arriba de esta área se encuentra 130.14 (7 de noviembre de 2018) antes del máximo del verano de 2018 en 131.98 (17 de julio).

Reforzando la idea de ganancias adicionales, el EUR/JPY sigue operando por encima de la línea de soporte inmediato (desde el mínimo del 19 de noviembre de 2020) cerca de 127.00, donde también converge la SMA de 50 días.

Mirando el panorama más amplio, mientras que por encima de la media móvil simple de 200 días en 124.52, la perspectiva para el cruce debería seguir siendo constructiva.

EUR/JPY gráfico diario

EUR/JPY niveles técnicos

• El XAU/USD consolida la caída dentro de un banderín en el gráfico de 1 hora.
• El RSI ha girado hacia abajo muy por debajo de la línea media.
• El NFP de EE.UU. tiene la clave mientras el oro lucha por debajo de los 1.700$.

Después de haber alcanzado mínimos de nueve meses en 1.687$ durante la sesión asiática de este viernes, los alcistas del oro (XAU/USD) están luchando para extender la recuperación por encima del nivel de 1.700$.

Los precios del oro han entrado en una fase de consolidación después de que no hayan logrado encontrar aceptación por encima de esta región en un par de ocasiones. Por lo tanto, el XAU/USD se está moviendo dentro de un patrón de banderín en el gráfico de 1 hora.

Un cierre por debajo del soporte de la línea de tendencia alcista en 1.691$ podría validar la ruptura del banderín, abriendo las puertas para una prueba de la región de 1.674/72$, que es la confluencia del objetivo del patrón y el mínimo de junio de 2020.

El RSI se ha girado hacia abajo mientras que tiene una tendencia a la baja dentro de la zona bajista, lo que sugiere que hay margen para una caída adicional.

Por otro lado, un movimiento sostenido por encima del nivel de 1.700$, donde convergen el promedio móvil de 21 periodos con pendiente bajista y la resistencia del patrón, podría reactivar el impulso de recuperación hacia la SMA de 50 periodos en 1.710$.

Oro gráfico de 4 horas

Oro niveles técnicos adicionales

• El AUD/USD es testigo de fuertes ventas por tercer día consecutivo y cae a nuevos mínimos de varios meses.
• La configuración técnica sigue inclinada a favor de los bajistas y respalda las perspectivas de una caída adicional.
• Solo un movimiento sostenido de regreso por encima de la región de 0.7765-70 anulará la perspectiva bajista a corto plazo.

El par AUD/USD ha sido testigo de fuertes ventas durante la sesión europea del viernes y ha caído a nuevos mínimos de varias semanas, alrededor de la región de 0.7660 en la última hora. La caída marca el tercer día consecutivo de movimiento negativo y se debe exclusivamente a una fortaleza generalizada del dólar estadounidense.

Desde una perspectiva técnica, la aceptación bajista por debajo del nivel redondo de 0.7700 ya podría haber sentado las bases para una extensión de la reciente trayectoria descendente. El par AUD/USD parece estar listo para extender la reciente caída de rechazo desde el nivel psicológico clave de 0.8000, en máximos de tres años.

La perspectiva bajista se ve reforzada por el hecho de que los indicadores técnicos en el gráfico diario han comenzado a desplazarse hacia territorio negativo. Por lo tanto, una caída posterior hacia la prueba del soporte intermedio, alrededor de la zona de 0.7610-0.7600, sigue siendo una posibilidad clara.

Este último nivel coincide con el 38.2% del retroceso de Fibonacci del fuerte movimiento positivo de 0.6990 a 0.8008. Alguna debilidad de continuación se verá como un nuevo desencadenante para los bajistas. El par AUD/USD podría acelerar la caída hacia el 50% de Fibonacci, alrededor del nivel redondo de 0.7500.

Por otro lado, el nivel de 0.7700 ahora parece actuar como una fuerte resistencia inmediata. Cualquier recuperación adicional por encima de esta región aún podría verse como una oportunidad de venta y corre el riesgo de desaparecer rápidamente cerca del 23.6% de Fibonacci, alrededor de la región 0.7765-70.

El par AUD/USD necesita romper decisivamente dicho obstáculo para anular la perspectiva bajista a corto plazo. Esto, a su vez, podría desencadenar un movimiento de cobertura de cortos, que debería ayudar a los alcistas a recuperar el nivel de 0.7800 y apuntar a probar la próxima resistencia relevante cerca de la zona de 0.7835-40.

AUD/USD gráfico diario

AUD/USD niveles técnicos

• El NZD/USD cae el viernes por tercera jornada en forma consecutiva, en clima de aversión al riesgo.
• El DXY avanza a máximos en tres meses.
• Por delante: reporte de empleo de EE.UU. de febrero.

La suba del dólar continuó empujando a la baja al NZD/USD y llevó a la cotización hasta 0.7122, el nivel más bajo desde fines de enero. El par se mantiene bajo presión, en la zona de mínimos. La fuerza del dólar no cede.

El dólar sigue avanzando en todos los frentes, con el impulsó que tomó ritmo el jueves. Las palabras del presidente de la Fed, Jerome Powell, en un evento organizado por el Wall Street Journal, indicaron cierta desestimación en gran medida de las preocupaciones sobre el fuerte aumento reciente de los rendimientos de los bonos a largo plazo. Las declaraciones de Powell decepcionaron a algunos inversores y desencadenaron una violenta liquidación en el mercado de renta fija de EE.UU., lo que elevó los rendimientos de los bonos aún más e impulsó la demanda del dólar.

El foco de atención sigue sobre el mercado de bonos y en Wall Street, donde los futuros apuntan a otra apertura en rojo. Además de publicará el reporte de empleo pero a estas alturas podría quedar en un segundo plano.

La caída del mercado de bonos alimentó los temores sobre otras clases de activos y pasó factura al sentimiento de riesgo global. De persistir el humor negativo, el dólar continuará beneficiándose, limitando cualquier rebote del NZD/USD. En la previa de los datos, el DXY opera apenas debajo de 92.00, el nivel más elevado desde noviembre del año pasado.

Niveles técnicos

• USD/JPY sube casi 200 pips en la semana, el avance más importante en más de ocho meses.
• Suba en rendimientos de bonos del Tesoro, un factor clave.

El USD/JPY lejos de tomarse una pause, continuó cuesta arriba y superó 108.50, marcando nuevo máximos desde junio del año pasado. La cotización se mantiene firme cerca de los máximos con el impulso intacto, pero a los indicadores de sobrecompra en el corto plazo.

La tasa a 10 años del bono del Tesoro llegó hasta 1.58%, el nivel más elevado desde febrero, antes de moderar la suba. Las palabras de Powell el jueves no frenaron los recorridos en los bonos, sino que parecen haberle dado vía libra. Esto además llevó a una caída en las bolsas y a una apreciación generalizada del dólar.

El viernes la atención continuará sobre el mercado de bonos y el impacto de los recorridos del jueves en Wall Street, que tuvo una fuerte caída. Los futuros apunan a una apertura en negativo con descensos mayores al 1%. Antes del arranque se publicará el reporte de empleo de EE.UU. con las nóminas no agrícolas (consenso: 182.000) y la tasa de desempleo (6.3%).

Sube y sube y sube…

Desde el punto de vista técnico, el USD/JPY está en un claro movimiento de tendencia ascendente buscando un nuevo nivel de equilibrio. Al alza, la próxima resistencia aparece en torno a 108.70. La volatilidad también se ha despertado en el par, aunque por ahora en una sola dirección.

La expectativa bajita reside en una corrección a la baja pero por ahora no hay indicios. A su vez, está el riesgo que la misma sea vista como una oportunidad de compra y por ende, limitada y de corto recorrido.

Niveles técnicos

En una señal de que el comercio de reflación está vivo y coleando, un indicador clave de las expectativas de inflación a largo plazo en la zona euro subió por encima del 1.40% por primera vez desde mayo de 2019.

La tasa swap de inflación a 5 años, seguida de cerca por el Banco Central Europeo (BCE), se encuentra en 1.405%, más alta en el día en casi 2 puntos básicos.

El principal catalizador detrás de la subida del viernes es el repunte liderado por el Presidente de la Fed, Jerome Powell, en los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos, que una vez más ha elevado los rendimientos globales.

Es una señal alentadora para el BCE, dado que el banco central ha luchado para impulsar la inflación hacia su objetivo cercano al 2% a lo largo de los años.

De cara a la decisión de política monetaria del BCE la próxima semana, los mercados esperan que el banco central aumente sus compras de PEPP en medio del aumento continuo de los rendimientos.

El EUR/USD continúa extendiendo su descenso este viernes después del fuerte retroceso experimentado ayer tras el discurso de Jerome Powell. El par ha perdido cerca de 60 pips en lo que llevamos de jornada, cayendo en las primeras horas de la sesión europea a 1.1914, nuevo mínimo de tres meses.

La caída de la moneda única se basa en la fortaleza del dólar, cuyo índice DXY acaba de subir a 92.01, su nivel más alto desde el pasado 1 de diciembre. El hecho de que el Presidente de la Fed, Jerome Powell, ignorara ayer la subida de los rendimientos dio vía a que éstos subieran junto al dólar. Los rendimientos de los bonos estadounidenses a 10 años han llegado hoy al 1.58%, su nivel más alto desde hace un año, aunque ahora están en torno al 1.54%.

En el calendario económico del día no ha tenido peso el dato alemán de pedidos de fábrica en enero, que ha sido mejor de lo esperado, subiendo un 1.4% frente al 0.7% previsto después de caer un 2.2% en diciembre. Lo que sí será relevante en las próximas horas será el dato de empleo NFP de Estados Unidos para el mes de febrero, cuyo resultado se sepera en 182.000 nuevos empleos creados. Una decepción o una cifra superior a lo esperado podría mover el dólar con fuerza.

Niveles EUR/USD

Con el par operando al momento de escribir sobre 1.1926, perdiendo un 0.37% diario, el siguiente soporte aparece en la zona 1.1900. Por debajo, el objetivo estará en 1.1800, mínimo del 23 de noviembre de 2020.

En caso de recuperar terreno, la primera resistencia se encuentra en la zona psicológica 1.2000. Más arriba aguarda 1.2113, techo del 3 de marzo y de toda la semana.

• El sentimiento de aversión al riesgo ayuda al oro a recuperar el terreno perdido inicialmente a mínimos de casi nueve meses.
• Un repunte en los rendimientos de los bonos estadounidenses continúa beneficiando al USD y podría limitar las ganancias.
• Los inversores esperan la publicación del informe de empleo mensual de EE.UU. para un nuevo impulso direccional.

El oro se ha recuperado de una caída inicial a nuevos mínimos de nueve meses, cerca de 1.688$, y ha vuelto a subir cerca del extremo superior de su rango diario alrededor del nivel de 1.700$ al inicio de l sesión europea del viernes.

El metal precioso ha extendido su reciente movimiento bajista y ha sido testigo de algunas ventas durante la primera parte de la acción comercial el último día de la semana. Un cierto repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. ha resultado ser uno de los factores clave que ha ejercido presión sobre el metal amarillo, aunque las condiciones de sobreventa han ayudado a limitar cualquier caída adicional.

El presidente de la Fed, Jerome Powell, decepcionó a los inversores el jueves y dijo que el reciente aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos no fue un movimiento desordenado. Las declaraciones de Powell desencadenaron una violenta liquidación en el mercado de renta fija estadounidense. Esto, a su vez, empujó al dólar estadounidense a máximos de tres meses y ejerció cierta presión a la baja adicional sobre los precios del oro, denominado en dólares.

Mientras tanto, la caída del mercado de bonos alimentó los temores sobre las ventas en otras clases de activos y pasó factura al sentimiento de riesgo global. Esto fue evidente por un tono más débil en torno a los mercados bursátiles, que ofreció algo de apoyo al XAU/USD de refugio seguro. Los inversores también parecían reacios a abrir posiciones agresivas antes de la publicación del viernes de los datos de empleo de EE.UU.

Se espera que el informe NFP refuerce las perspectivas de una recuperación económica estadounidense relativamente más sólida. Esto, a su vez, jugará un papel clave a la hora de influir en la dinámica de los precios del USD y podría proporcionar un nuevo impulso direccional al XAU/USD. Por el contrario, es probable que una cifra más suave se vea compensada por el optimismo sobre el paquete de estímulo de 1.9 billones de dólares del presidente estadounidense Joe Biden.

Dadas las optimistas perspectivas económicas de EE.UU., los inversores han estado valorando un repunte de la inflación estadounidense. Esto, junto con las expectativas de un mayor endeudamiento del gobierno para financiar el estímulo, debería seguir respaldando los rendimientos de los bonos estadounidenses, lo que sugiere que el camino de menor resistencia para el XAU/USD permanece a la baja. Por lo tanto, cualquier intento de recuperación podría considerarse una oportunidad de venta.

Oro niveles técnicos

Amir Nasser, director ejecutivo de Saudi Aramco, oficialmente conocida como Saudi Arabian Oil Company, ha dicho esta semana que se espera que la demanda de crudo mejore en unos pocos meses.

Nasser ha dicho que es probable que China, el este de Asia y la India contribuyan más al repunte de la demanda.

El jueves, la OPEP +, un grupo de importantes productores liderados por Arabia Saudita y Rusia, acordó mantener estable la producción de petróleo crudo en abril, frustrando las esperanzas de frenar un recorte de producción tras las señales de recuperación económica mundial y repunte del petróleo.

El petróleo Brent ha registrado un máximo de 14 meses en 67.74$ por barril la madrugada del viernes, lo que ha llevado a las ganancias anuales al 30%.

• El índice DXY extiende la subida por encima de 91.70 en nuevos máximos anuales.
• Los rendimientos mantienen su movimiento al alza sin tregua y apuntan al 1.60%.
• El informe de nóminas no agrícolas NFP de EE.UU. destaca en el calendario económico de hoy.

El índice del dólar estadounidense DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de las principales divisas, extiende el impulso al alza y se acerca al nivel de 92.00 el viernes.

Índice del dólar estadounidense DXY sube por los rendimientos y espera al NFP

El índice DXY avanza por tercer día consecutivo y se acerca gradualmente a la barrera clave en el nivel de 92.00, siempre respaldado por el movimiento continuo al alza de los rendimientos reales de EE.UU.

Respaldando lo anterior, el presidente Powell no mostró preocupaciones sobre la persistente subida moderada de los rendimientos. Además, el desempeño superior de la economía de EE.UU. frente al resto de países del G-10, junto con el fuerte ritmo de vacunación, continúa ofreciendo apoyo al dólar.

En lo referente a los datos económicos de hoy, toda la atención se centrará en el informe del mercado laboral de EE.UU., donde se espera que la economía haya creado 182.000 puestos de trabajo y la tasa de desempleo se mantenga sin cambios en el 6.3% en febrero.

¿Qué podemos esperar en torno al USD?

El sentimiento alrededor del dólar se mantiene firme y empuja al índice DXY cerca de la región de 92.00. La reversión de la reciente debilidad del dólar se produjo en conjunto con un fuerte rebote de los rendimientos de los bonos a los niveles registrados por última vez hace un año, todo en el contexto de las crecientes preocupaciones de los inversores sobre la probabilidad de una mayor inflación en los próximos meses. De hecho, los participantes del mercado parecen estar mirando más allá de la postura mega-acomodaticia de la Fed (hasta que se vean "avances sustanciales adicionales") y el inminente estímulo fiscal adicional, reforzando el interés renovado por el dólar.

Eventos clave de esta semana en EE.UU.: Nóminas no agrícolas NFP (viernes).

Temas eminentes en segundo plano: Conflicto comercial entre Estados Unidos y China bajo la administración de Biden. Disminución de la especulación frente a la recuperación económica. Tipos de interés reales de EE.UU. frente a Europa. ¿Podría el estímulo fiscal estadounidense provocar un sobrecalentamiento? Futuro del Partido Republicano después de la absolución de Trump.

Niveles relevantes del índice del dólar estadounidense DXY

En el momento de escribir, el índice DXY está ganando un 0.08% en el día, cotizando en 91.71. Una ruptura de 91.77 (máximo del 5 de marzo), abriría la puerta a 92.46 (23.6% de retroceso de Fibonacci de la caída de 2020-2021) y finalmente a 92.93 (SMA de 200 días). Por otro lado, el siguiente soporte se encuentran en 90.47 (SMA de 50 días), seguido por 89.68 (mínimo del 25 de febrero) y 89.20 (mínimo del 6 de enero).

• Los pedidos de fábrica alemanes aumentaron bruscamente un 1.4% intermensual en enero.
• En una base anual, los pedidos de fábrica de Alemania subieron un 2.5% en enero.
• El EUR/USD permanece imperturbable tras los datos mixtos de las fábricas alemanas.

Los pedidos de fábrica alemanes aumentaron más de lo esperado en enero, lo que sugiere que el sector manufacturero en la potencia económica de Europa comenzó 2021 con una base positiva.

Los contratos de bienes 'Made in Germany' llegaron al + 1.4% en enero, frente al 0.7% esperado y el -2.2% el mes anterior, según han mostrado los últimos datos publicados por la Oficina Federal de Estadísticas el viernes.

Sobre una base anualizada, los pedidos industriales de Alemania aumentaron un 2.5% en el mes informado, frente al 6.1% anterior y las expectativas del 6.4%.

Acerca de los pedidos de fábrica alemanes

Las peticiones de fábrica publicadas por el Deutsche Bundesbank es una medida de las órdenes totales de bienes duraderos y no duraderos tales como transporte (ventas), inventarios y órdenes en el nivel manufacturero el cual puede ofrecer una perspectiva de la inflación y crecimiento en el sector manufacturero. Un resultado superior a lo esperado es alcista para el euro, mientras que un resultado inferior al consenso es bajista.

Esto es lo que necesitas saber para operar hoy viernes 5 de marzo:

Los mercados continúan deprimidos después de que Jerome Powell ignorara en gran parte el aumento de los rendimientos de los bonos, lo que los hizo subir a ellos y al dólar. Las Nóminas no Agrícolas de EE.UU. están en foco y el estímulo continúa avanzando en el Senado. El petróleo es impulsado por la OPEP + mientras que el Bitcoin extiende su retirada.

Golpe: Jerome Powell, Presidente de la Reserva Federal, dijo que el movimiento en los mercados de deuda "me llamó la atención", pero enfatizó que el banco está analizando una amplia gama de condiciones financieras mientras parecía permitir que los rendimientos subieran aún más. Los rendimientos de los bonos del Tesoro a diez años subieron por encima del 1.55%, llevando al dólar al alza y empujando al oro por debajo de los 1.700 dólares.

Análisis rápido de Powell: Los mercados sufrirán durante dos semanas más mientras la Fed desestimó la caída de los bonos

Si bien las acciones en Asia y Europa están a la defensiva, los futuros del S&P 500 están relativamente estables a medida que aumenta la tensión hacia el informe de Nóminas no Agrícolas de febrero. Powell enfatizó que diez millones de estadounidenses que han perdido sus trabajos debido a la pandemia siguen sin empleo. Se prevé un aumento de solo 182.000, con los principales indicadores inclinados a la baja, la tasa de desempleo se mantendrá por encima del 6%.

Vista previa de las Nóminas no Agrícolas de EE.UU. de febrero: El punto de inflexión
Previsión del informe NFP: ¿Impulsará al dólar? Tres razones bajan las expectativas y allanan el camino para una sorpresa al alza

China apunta a alcanzar una tasa de crecimiento del 6% o más en 2021, un objetivo que se considera ambicioso dado el tamaño de la segunda economía más grande del mundo.

El EUR/USD cotiza por debajo de 1.20, también mientras el viejo continente sigue luchando contra el COVID-19 y una lenta campaña de vacunación. Italia detuvo el envío de dosis de AstraZeneca a Australia, aprovechando los poderes de la UE para frenar las exportaciones.

El GBP/USD cotiza por debajo de 1.39 en el primer aniversario de la primera muerte reportada por coronavirus. La campaña de inmunización de Gran Bretaña se acerca a un tercio de la población.

El petróleo crudo WTI ha subido por encima de los 64 dólares después de que los países de la OPEP + acordaran extender la mayoría de los recortes de producción hasta abril. El movimiento sorprendente se produjo a pesar de las ganancias anteriores en el oro negro.

El Bitcoin está cambiando de manos alrededor de 47.000$, retrocediendo desde la marca de 50.000 que ha estado rondando en los últimos días. El Ethereum y el XRP también están a la defensiva.

El impulso a la baja de la libra podría acelerarse en un colapso del nivel de 1.3820 en el corto plazo, según los estrategas de divisas de UOB Group.

Perspectiva 24 horas: "Ayer destacamos que el impulso bajista había mejorado un poco y la libra podría bajar a 1.3890. Agregamos que en vista del impulso mediocre, las probabilidades de una extensión a 1.3860 no eran altas. Nuestra opinión no estaba equivocada ya que la GBP cayó a un mínimo de 1.3881. Desde aquí, un impulso bajista mejorado podría llevar a que la libra se mueva por debajo de 1.3860, pero es probable que el próximo soporte en 1.3820 esté fuera de alcance. La resistencia está en 1.3925 seguida de 1.3965".

Próximas 1-3 semanas: "Hace dos días (03 de marzo, par en 1.3955), indicamos que el impulso bajista se había disipado más o menos y la libra podría negociarse entre 1.3860 y 1.4070 por ahora. Si bien no hay cambios en nuestra opinión, el impulso a corto plazo está comenzando a mejorar. Dicho esto, la GBP tiene que cerrar por debajo de 1.3820 antes de que se pueda esperar una caída sostenida. Las probabilidades de un movimiento de este tipo no son altas por ahora, pero permanecerían intactas a menos que la libra se mueva por encima de 1.3965 en estos pocos días".

Los estrategas de divisas de UOB Group señalaron que el EUR/USD ahora cambió el enfoque a la región de 1.1910 en las próximas semanas.

Perspectiva 24 horas: "Esperábamos que el EUR se debilitara ayer, pero opinamos que era poco probable que apareciera el soporte principal en 1.1985. Si bien nuestra visión de un euro más bajo no estaba mal, no anticipamos la repentina y fuerte liquidación que lo envió a un mínimo de 1.1960. El impulso bajista es fuerte, pero las condiciones de sobreventa sugieren que es poco probable que cualquier debilidad amenace el soporte principal en 1.1910 (hay un soporte relativamente fuerte en 1.1950). La resistencia está en 1.1995, pero solo una ruptura de 1.2025 indicaría que la debilidad actual se ha estabilizado".

Próximas 1-3 semanas: “Hemos mantenido una visión negativa en EUR desde principios de esta semana. Después de que el euro repuntara con fuerza desde 1.1990, el miércoles (3 de marzo, par en 1.2085), señalamos que el impulso bajista había disminuido, pero todavía había una pequeña posibilidad de que volviera a bajar a 1.1985. El euro aprovechó al máximo la pequeña posibilidad, ya que cayó a un mínimo nocturno de 1.1960. El impulso bajista recibió un gran impulso y el enfoque se ha desplazado al siguiente soporte importante en 1.1910. La fase negativa en EUR se considera intacta siempre que no se mueva por encima de 1.2055 (nivel de 'resistencia fuerte' anteriormente en 1.2135)".