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Lo que necesita saber el miércoles 10 de marzo:

El dólar cedió algo de terreno en medio de la flexibilización de los rendimientos de los bonos del gobierno estadounidense. El rendimiento del bono de referencia del Tesoro a 10 años cerró alrededor del 1.54% después de alcanzar el 1.62%. Un calendario macroeconómico escaso exacerbó el comercio relacionado con los rendimientos.

Las acciones mundiales avanzaron, eclipsando la demanda de la moneda estadounidense. El Nasdaq fue el de mejor desempeño, poniéndose al día después de la ruta tecnológica de estos últimos días. El índice avanzó más del 4% y tuvo su mejor día desde noviembre pasado.

Los rivales del USD avanzaron de manera desigual. El par EUR/USD ronda el nivel de 1.1900, mientras que el GBP/USD se acerca a 1.3900. El par USD/JPY retrocedió bruscamente después de alcanzar un nuevo máximo de 2021 en 109.23.

El bloque vinculado a las materias primas avanzó de manera desigual contra su rival estadounidense. El par AUD/USD retomó el nivel 0.7700 ya que los precios del oro subieron firmemente. El oro cerró en 1.717$ la onza troy. El USD/CAD cayó solo modestamente, ya que los precios del petróleo crudo bajaron, y el WTI cerró el día en 63.90$ el barril. La Administración de Información Energética (EIA) de EE.UU. dijo que redujo su pronóstico de crecimiento de la demanda mundial de petróleo en 60.000 barriles por día (bpd) a 5.32 millones de bpd en 2021.

• USD/JPY parece romper una racha ganadora de cuatro días.
• El índice del dólar estadounidense luchó por lograr un repunte significativo.
• El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años cayó casi un 4% el martes.

Después de avanzar a su nivel más alto desde junio en 109.24 más temprano en el día, el par USD/JPY se volvió hacia el sur y continuó presionando a la baja durante el horario comercial estadounidense. Al momento de escribir, el par se negociaba en nuevos mínimos diarios, perdiendo un 0,38% a 108,45.

La caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. pesa sobre el USD

La presión de venta incesante que rodea al dólar el martes no permite que el USD/JPY registre un repunte significativo. En ausencia de publicaciones de datos macroeconómicos importantes, la fuerte caída observada en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. hizo que el USD se debilitara frente a sus rivales. El índice del dólar estadounidense actualmente está consolidando sus pérdidas diarias en torno a 92.00, perdiendo un 0.35% en el día.

Tras la última subasta de bonos del Tesoro a 3 años en EE. UU., Que produjo un alto rendimiento del 0,355% frente al 0,196% de la subasta anterior, el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años bajó casi un 4% en el día a 1.539%.

Además, el impresionante desempeño de los principales índices de Wall Street hace que sea aún más difícil para Estados Unidos encontrar demanda. Los índices S&P 500 y Nasdaq Composite subieron un 2.15% y un 4.5%, respectivamente.

No se publicarán datos macroeconómicos en la agenda económica japonesa el miércoles y es probable que la valoración del mercado del USD continúe impulsando los movimientos del USD/JPY. Más adelante en el día, las cifras del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de los EE.UU. serán consideradas para un nuevo impulso.

Niveles técnicos

• El XAG/USD subió más del 3% el martes.
• El RSI en el gráfico de cuatro horas se mantiene por encima de 50 en los inicios de la sesión estadounidense.
• El próximo objetivo a corto plazo para la plata podría verse en 26.20$.

El XAG/USD probó el nivel 25$ el lunes, pero logró cerrar el día por encima de ese soporte crítico. Con el dólar bajo una fuerte presión de venta el martes, el par ganó tracción y subió a un máximo diario de 25.98$ en los inicios de la sesión estadounidense. Al momento de escribir, la plata subió casi un 3% en el día a 25.85$.

Perspectiva técnica de la plata

El indicador del índice de fuerza relativa (RSI) en el gráfico de cuatro horas subió por encima de 50 con el repunte del martes, lo que sugiere que el impulso alcista está cobrando fuerza y ​​hay más espacio al alza antes de que XAG/USD se vuelva sobrevendido. Además, el par rompió por encima de la SMA de 20 en el mismo gráfico, lo que confirma el sesgo alcista.

Por el lado positivo, el obstáculo inicial se ubica en 26.20$ (retroceso de Fibonacci 38.2% del 25 de febrero - caída del 5 de marzo) antes de 26.50$ (retroceso de Fibonacci 50%) y 26.80$ (SMA de 100 períodos, SMA de 200 períodos).

Los soportes, por otro lado, podrían verse en 25.40$ (SMA de 20 períodos) y 25$ (nivel psicológico, soporte estático).


 

En su último informe mensual, la Administración de Información Energética (EIA) de EE.UU. dijo que redujo su pronóstico de crecimiento de la demanda mundial de petróleo en 60.000 barriles por día (bpd) a 5.32 millones de bpd en 2021, según informó Reuters.

Declaraciones destacadas

"La EIA eleva el pronóstico para el crecimiento de la demanda mundial de petróleo en 2022 en 330.000 bpd, ahora prevé un aumento interanual de 3.83 millones de bpd".

"La EIA deja sin cambios el crecimiento de la demanda mundial de petróleo en 2021 en un aumento interanual de 5.38 millones de bpd".

"La EIA deja sin cambios el crecimiento de la demanda mundial de petróleo en 2022 con un aumento interanual de 3.50 millones de bpd".

Reacción del mercado

Los precios del petróleo crudo continúan cayendo a la baja después de este informe y se vio por última vez que el barril de West Texas Intermediate (WTI) perdió un 0.8% en el día a 64.15$.

• El XAU/USD registra un fuerte repunte el martes, avanza por encima de 1.700$.
• La siguiente resistencia clave para el oro se ubica en 1.720$.
• Los vendedores podrían buscar recuperar el control si el oro cae por debajo de 1.700$.

El par XAU/USD cayó a su nivel más bajo desde principios de junio de 2020 a $ 1,676 el lunes, pero revirtió su curso con el dólar bajo una fuerte presión de venta. Al momento de escribir, el oro cotiza en 1.716$, ganando casi un 2% en el día.

Perspectiva técnica del oro

El indicador del índice de fuerza relativa (RSI) en el gráfico diario se mueve por encima de 30 el martes, pero permanece por debajo de 50, lo que sugiere que el rally diario es una corrección técnica de la última caída.

Por el lado positivo, el obstáculo inicial se ubica en 1.720$ (23.6% del nivel Fibonacci de la caída de febrero-marzo, máximo diario). Un cierre diario por encima de ese nivel podría abrir la puerta a ganancias adicionales hacia la próxima resistencia de Fibonacci (38.2%) a 1.745$ antes de 1.760$ (SMA de 20 días).

Por otro lado, los vendedores podrían buscar retomar el control del oro si el precio cae por debajo de 1.700$ (nivel psicológico) y después apunta a 1.680$ (mínimo del 8 de marzo).

Niveles adicionales 

• El dólar canadiense pierde impulso frente al dólar, cae frente al AUD y el NZD debido al apetito por el riesgo.
• El USD/CAD sigue sin poder alejarse de 1.2650.

El USD/CAD subió más de cincuenta pips desde el mínimo de cinco días que alcanzó el martes en 1.2589. Está nuevamente cerca del área de 1.2650, modestamente más bajo para el día. El repunte se produjo en medio de una recuperación del dólar estadounidense y también a medida que los rendimientos estadounidenses se mueven al alza.

Una caída en los rendimientos provocó una corrección del dólar estadounidense en todos los ámbitos el martes. El DXY cayó desde máximos mensuales por encima de 92.50 a 92.00 y actualmente opera en 92.10, alejándose de mínimos. Los precios de las acciones en Wall Street son mucho más altos. El Dow Jones gana un 0.82% y el Nasdaq un 3.12%. El optimismo en los mercados estadounidenses no impulsó la demanda de divisas de materias primas.

En el mercado de bonos, el rendimiento estadounidense a 10 años se sitúa en el 1.556%, el nivel más alto desde las primeras horas de la sesión europea. El repunte de los rendimientos ayudó al dólar a recortar las pérdidas. Además, el oro y la plata retrocedieron durante la última hora.

USD/CAD de regreso a su área de gravedad real

El par ahora está de regreso en la zona de 1.2435/50, donde ha cerrado durante los últimos siete días de negociación. Cada ejecución por encima o por debajo no ha podido mantenerse para USD/CAD. La zona mencionada sigue siendo como un campo de atracción. Esa zona también contiene la media móvil de 20 días.

Una consolidación por debajo de 1.2600 apuntaría a más pérdidas, mientras que al alza por encima de 1.2700 debería abrir la puerta a más ganancias.

Gráfico diario

• Las monedas de los mercados emergentes ganan frente al dólar estadounidense el martes.
• El USD/INR tiene el peor día desde diciembre.

El USD/INR está cayendo el martes en medio de una corrección generalizada del dólar estadounidense y el aumento del precio de las acciones en Wall Street. El apetito de riesgo y la caída del dólar empujaron al par por debajo de 73.00.

Al momento de escribir, el USD/INR cotiza en 72.90, probando el promedio móvil simple de 21 días. Una ruptura a la baja expondría el próximo soporte en 72.75 y por debajo de 72.50.

Si el dólar estadounidense logra volver a subir por encima de 73.00, es probable que el cruce continúe moviéndose lateralmente entre 72.90 y 73.40. Un cierre diario por encima de 73.45 sería un desencadenante potencial de una prueba de 73.75, la próxima resistencia ya que el precio estaría por encima de la media móvil de 100 días.

En el corto plazo, el USD/INR se está moviendo lateralmente, todavía con una ligera tendencia al alza después de que rompió una línea de tendencia bajista la semana pasada. Para que la rupia india aumente aún más frente al dólar, los rendimientos de los bonos del Tesoro deben estabilizarse y los precios de las acciones en Wall Street evitan las liquidaciones.

Niveles técnicos





 

• La corrección alcista del EUR/USD fracasó al llegar hacia 1.1900.
• El dólar estadounidense recorta pérdidas pero sigue bajo presión el martes.

El par EUR/USD mantiene las ganancias diarias el martes, poniendo fin a una racha negativa de cuatro días. El par alcanzó su punto máximo en la sesión europea en 1.1914 y retrocedió, encontrando soporte en 1.1880. Al momento de escribir, cotiza en 1.1895, con un sesgo intradiario alcista.

El dólar y los rendimientos corrigen a la baja

A medida que los rendimientos estadounidenses se alejan de los máximos recientes, el dólar también retrocede. El DXY alcanzó su punto máximo hoy en el nivel más alto en meses en 92.50, y ahora ronda los 92.00. Al mismo tiempo, el rendimiento estadounidense a 10 años se sitúa en 1.53%, perdiendo un 4.13%.

Además, la mejora en el sentimiento de riesgo mantiene bajo presión al dólar estadounidense. En Wall Street, el Dow Jones ganó un 0.55% y el Nasdaq un 2.67%, recuperándose tras la caída del lunes. Además, la plata y el oro subieron ampliamente.

Los mercados están corrigiendo los movimientos recientes favoreciendo el rebote del EUR/USD. Aún así, el movimiento se ve como una corrección y no como el final de la corrida del dólar estadounidense. Con respecto al par, si se eleva por encima de 1.1.950, aliviaría aún más la presión bajista, mientras que por encima de 1.2070 podría indicar una mejora en las perspectivas del euro.

Los participantes del mercado continúan centrándose en el mercado de bonos y en Wall Street. El próximo evento clave es la reunión del Banco Central Europeo el jueves.

Niveles técnicos

• El EUR/JPY recupera la sonrisa por encima de 129.00.
• Los rendimientos estadounidenses pierden impulso y pesan sobre el dólar.
• El PIB flash del cuarto trimestre de la UEM se situó en un -0.7% intertrimestral, un -4.9% interanual.

La corrección moderada a la baja en los rendimientos de EE.UU. provocó una sacudida en el dólar y provocó un repunte en el espacio asociadoal riesgo el martes.

EUR/JPY al alza por la compra del EUR

El EUR/JPY revierte dos retrocesos diarios consecutivos y logra recuperar algo de tracción alcista en respuesta al rebote moderado de la moneda única.

De hecho, el mejor estado de ánimo en torno al euro se produce junto con la corrección a la baja de los rendimientos estadounidenses, que a su vez desencadena un movimiento a la baja en el dólar.

Además, los rendimientos de la referencia de 10 años de EE.UU. cayeron al área del 1.52% durante las primeras operaciones después de superar el nivel del 1.60% al final de la semana pasada, área negociada por última vez en febrero de 2020.

En la agenda japonesa, las cifras del PIB del cuarto trimestre mostraron que la economía se expandió un 2,8% intertrimestral durante el período de octubre a diciembre y un 11.7% cuando se trata de cifras anualizadas. Ambas cifras vinieron decepcionaron las estimaciones.

En la zona del euro, el superávit comercial alemán se amplió a 22.200 millones de euros en enero, mientras que las cifras avanzadas del PIB de la zona euro en general señalaron que la economía se contrae ahora un 0.7% intertrimestral y un 4.9% respecto al año anterior.

Niveles relevantes

En este momento, el cruce está ganando 0.33% a 129.36 y enfrenta la próxima resistencia en 129.87 (máximo del 24 de febrero) seguido de 130.00 (nivel psicológico) y luego 130.14 (máximo mensual del 7 de noviembre de 2018). Por otro lado, una caída por debajo de 128,18 (máximo semanal/mensual del 2 de marzo) apuntaría a 127.30 (mínimo el 17 de febrero) y finalmente a 127.11 (SMA de 50 días).

• El índice S&P 500 está registrando fuertes ganancias el martes.
• El índice de tecnología S&P 500 está subiendo más del 2%.
• Las acciones financieras se deslizan en medio de la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro.

Los principales índices bursátiles en los EE.UU. comenzaron el martes con ganancias impresionantes luego de un desempeño irregular al comienzo de la semana. Al momento de escribir, el índice S&P 500 subió un 1,05% en el día a 3.862, el promedio industrial Dow Jones ganó un 0.3% a 31.898 y el Nasdaq Composite subió un 2.6% a 12.618.

Reflejando el cambio positivo en el sentimiento del mercado, el Índice de Volatilidad CBOE (VIX), el indicador de miedo de Wall Street, se realiza casi un 4% en el día.

Entre los 11 principales sectores del S&P 500, el Índice de Tecnología, que sufrió fuertes pérdidas durante el declive generalizado de la semana pasada, ha subido un 2.25% como el de mejor desempeño en las primeras operaciones. Por otro lado, presionado por una caída del 4% en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años, el índice financiero está perdiendo un 1.6%.

Los inversores estarán atentos a la subasta de notas a 3 años de Estados Unidos a las 18:00 GMT.

Gráfico S&P 500 (diario)

• El oro fue testigo de un movimiento de cobertura corta el martes y experimentó un rebote positivo desde los mínimos de nueve meses.
• El descenso de los rendimientos de los bonos estadounidenses provocó una cierta toma de ganancias en dólares estadounidenses y siguió actuando como soporte.
• El sesgo sigue inclinado firmemente a favor de los operadores bajistas y respalda las perspectivas de una mayor debilidad.

El oro se basó en su buen movimiento positivo intradía y subió a máximos de tres días, alrededor de 1.720$ durante los inicios de la sesión de América del Norte.

Un fuerte retroceso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos resultó ser un factor clave para extender el soporte al metal amarillo que no rinde. El retroceso de los rendimientos de los bonos estadounidenses provocó cierta toma de ganancias en dólares estadounidenses, lo que, a su vez, proporcionó un impulso adicional a la materia prima denominada en dólares.

Desde una perspectiva técnica, el RSI sobrevendido en el gráfico diario siguió apoyando el rebote de cobertura corta. Además, los osciladores en los gráficos horarios han estado ganando algo de tracción positiva y respaldan las perspectivas de una mayor recuperación de los mínimos de nueve meses tocados el lunes.

Mientras tanto, los indicadores técnicos en el gráfico diario todavía se mantienen profundamente en el territorio bajista. Esto, a su vez, justifica cierta cautela para los operadores alcistas en medio del clima prevaleciente de apetito de riesgo, que tiende a socavar la demanda de activos tradicionales de refugio seguro, incluido el oro.

Por lo tanto, cualquier movimiento positivo posterior más allá de la región de 1.722-23$ aún podría verse como una oportunidad para iniciar nuevas posiciones bajistas. Esto, a su vez, debería contener cualquier ganancia adicional para el XAU/USD alrededor de la fuerte zona horizontal de 1739-40$.

Por otro lado, el nivel 1.700$ ahora parece proteger la caída inmediata. Un descenso por debajo del nivel mencionado reafirmará la perspectiva bajista y hará que el XAU/USD sea vulnerable para reanudar su tendencia bajista bien establecida observada durante los últimos dos meses aproximadamente.

Gráfico de 4 horas



Niveles técnicos

• El EUR/USD rebota desde los mínimos anuales cerca del nivel de 1.1830.
• Un quiebre por debajo de la SMA de 200 días expone pérdidas adicionales.

El EUR/USD recupera algo de compostura después de hacer suelo cerca de 1.1830 durante las primeras operaciones del martes.

Mirando el panorama más amplio, la continuación de la tendencia bajista aparece sobre la mesa a muy corto plazo. Dicho esto, una prueba de la SMA crítica de 200 días (1.1816) parece inminente antes de pérdidas adicionales hasta, inicialmente, el nivel de Fibonacci en 1.1762.

Si el ímpetu de venta cobra más fuerza, entonces el par podría probar la línea de soporte 2008-2020 en el área de 1.1600.

Gráfico diario 



Niveles técnicos

• DXY corrige desde máximos anuales recientes alrededor de 92.50.
• Hasta ahora, la zona de 92.00 ofrece una contención decente.

Después de subir a nuevos máximos anuales a mediados de los 92.50, el DXY provocó un movimiento a la baja hasta la zona de 92.00/91.90.

La continuación de la tendencia alcista parece probable a pesar de la corrección en curso, que también parece justificada por las recientes condiciones de sobrecompra del índice. Una superación de los máximos anuales alrededor de 92.50 debería poner la SMA de 200 días en 92.88 en el radar.

Una ruptura por encima de este último debería cambiar la perspectiva a una más constructiva y permitir ganancias adicionales hasta, inicialmente, los máximos de noviembre de 2020 cerca de 94.30 (2 de noviembre).

Gráfico diario



Niveles Técnicos 

• La caída de los rendimientos de los bonos estadounidenses pesó sobre el USD y provocó algunas ventas en torno al USD/CAD.
• Un retroceso intradía en los precios del petróleo crudo socavó el dólar canadiense y ayudó a limitar la caída.
• Los indicadores técnicos neutrales justifican la precaución antes de realizar apuestas direccionales agresivas.

El par USD/CAD fue testigo de algunas nuevas ventas el martes y cayó a mínimos de tres días, aunque mostró cierta resistencia por debajo de 1.2600. El par logró recuperarse alrededor de 25-30 pips desde los mínimos diarios y se vio por última vez operando alrededor de la región de 1.2620, con una caída de alrededor de 0.35% durante el día. Un fuerte retroceso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. llevó a los operadores a aligerar sus posiciones alcistas del dólar estadounidense y ejerció cierta presión sobre el par USD/CAD. Sin embargo, la caída intradía de los precios del petróleo crudo socavó al dólar canadiense vinculado a las materias primas y ayudó a limitar cualquier pérdida adicional para el par.

Desde una perspectiva técnica, una ruptura por debajo de la media móvil simple de 200 horas se consideró un desencadenante clave para los operadores bajistas y arrastró al par USD/CAD al extremo inferior de un rango de operaciones de dos semanas. Dicho esto, la aparición de algunas compras por inmersión justifica cierta cautela antes de posicionarse para una nueva caída. Mientras tanto, los indicadores técnicos neutrales en los gráficos horarios/diarios, aunque se han estado recuperando del territorio negativo, no han apoyado ninguna dirección firme. Esto hace que sea prudente esperar una ruptura convincente a través del rango mencionado para confirmar la trayectoria a corto plazo.

Mientras tanto, la región de 1.2600-1.2590 podría continuar protegiendo la caída inmediata y es seguida de cerca por el soporte cerca de la región de 1.2575. La debilidad sostenida por debajo ahora podría convertir al par USD/CAD en vulnerable para acelerar la caída hacia el nivel 1.2500. Por otro lado, es probable que cualquier recuperación significativa enfrente una resistencia cerca de mediados de los 1.2600. Algunas compras posteriores podrían ayudar a los alcistas a hacer un nuevo intento de recuperar el nivel 1.2700. Por encima de las barreras mencionadas, el par USD/CAD podría apuntar hacia atrás para desafiar la zona de ofertas 1.2740-50.

Gráfico de 1 hora 



Niveles Técnicos 

• Peso mexicano entre las monedas de mejor rendimiento el martes, recupera terreno perdido.
• Corrección del dólar a lo largo del mercado favorece monedas de mercados emergentes.

El USD/MXN está cayendo el martes cortando con una racha de cuatro días seguidos con subas. La cotización regresó por debajo de 21.30 tras haber alcanzado el lunes en 21.63 el nivel intradiario más alto desde principios de noviembre.

El retroceso del cruce se da ante un leve rebote en las bolsas globales y sobre todo por un retroceso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., que activó además una caída del dólar. El billete verde pierde terreno en todos los frentes. El índice del dólar (DXY) había llegado a máximos en meses sobre 92.560 horas atrás y luego cayó por debajo de 92.00.

Entre las monedas emergentes, el peso mexicano está teniendo una suba destacable que la cocola entre las de mejor desempeño, junto con la lira turca. Así como antes era la más afectada, con el cambio en la dirección de muy corto plazo, es la que más se beneficia.

La caída del peso mexicano había sido tan marcada que llegó a la tapa de los diarios locales. El cierre del martes del USD/MXN fue el más alto desde octubre y parecía que se avecinaba una visita a 22.00. Por ahora, no se descarta ese escenario, pero el regreso debajo de 21.30 alivió, por ahora, la presión alcista.

El retroceso de peso mexicano no reflejó sin embargo un mal clima en la bolsa mexicana. El principal índice, el IPC quebró el lunes los 47.000 por primera vez desde octubre de 2018. Desde octubre sube un 25%.

Niveles técnicos

• El EUR/JPY invierte dos retrocesos seguidos y vuelve a probar 129.50.
• A continuación, al alza, surgen los máximos anuales cerca de 130.00.

El EUR/JPY se las arregla para recuperar algo de compostura después de dos retrocesos diarios consecutivos el martes.

El tono más suave alrededor del dólar da oxígeno nuevo al espacio asociado al riesgo y revitaliza la demanda de la moneda única.

Si bien la consolidación adicional parece probable a muy corto plazo, los alcistas aún parecen tener el control y siguen apuntando a los máximos de 2021 justo por debajo de 130.00 (25 de febrero). Más al norte de esta área se encuentra 130.14 (7 de noviembre de 2018) antes del máximo del verano de 2018 en 131.98 (17 de julio).

Reforzando la idea de ganancias adicionales, el EUR/JPY sigue operando por encima de la línea de soporte inmediato (desde el mínimo del 19 de noviembre de 2020) en la zona de 127.10, donde también converge la SMA de 50 días.

Mientras tanto, mientras esté por encima de la media móvil simple de 200 días en 124.62, la perspectiva más amplia para el cruce debería seguir siendo constructiva.

Gráfico diario 



Niveles técnicos 

• El USD/JPY revirtió la caída en los inicios de la sesión europea cerca 108.50.
• El apetito de riesgo socavó al yen japonés y ofreció algo de soporte.
• La retracción de los rendimientos de los bonos estadounidenses, la debilidad del USD y las condiciones de sobrecompra podrían limitar las ganancias.

El par USD/JPY se recuperó rápidamente alrededor de 30 pips desde los mínimos tocados en los inicios de la sesión europea y fue visto por última vez operando en territorio neutral, alrededor de la región de 108.85.

El par fue testigo de algunas ventas intradía y retrocedió alrededor de 65-70 pips desde la región 109.20-25, o el nivel más alto desde junio de 2020 en medio de una debilidad generalizada del dólar estadounidense. Un fuerte retroceso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. llevó a los alcistas del USD a eliminar algunas ganancias de la mesa, lo que, a su vez, ejerció cierta presión sobre el par USD/JPY.

Sin embargo, una combinación de factores ayudó a limitar cualquier pérdida adicional, más bien ayudó al par USD/JPY a atraer algunas compras en las caídas justo antes de 108.50. El yen japonés, refugio seguro, sigue lastrado por el sentimiento alcista subyacente en los mercados financieros en medio de un creciente optimismo sobre una sólida recuperación económica mundial de la pandemia.

El JPY se vio aún más socavado por los decepcionantes datos internos del martes, que mostraron que la economía se expandió a un ritmo más lento que el reportado inicialmente durante el cuarto trimestre de 2020.Además, el gasto de los hogares se desplomó 6.1% en enero y sugirió que la economía podría haberlo chocó con un obstáculo en el trimestre de enero a marzo.

Dicho esto, las condiciones extremadamente sobrecargadas en el gráfico diario ameritan precaución antes de posicionarse para cualquier movimiento de apreciación adicional. No hay ningún dato económico importante que mueva el mercado que deba publicarse en EE.UU. Esto podría evitar que los operadores coloquen nuevas posiciones alcistas y conducir a una acción de precios de consolidación en torno al par USD/JPY.

Niveles técnicos

• El AUD/USD registra fuertes ganancias tras la fuerte caída del lunes.
• El índice del dólar estadounidense se mantiene profundamente en territorio negativo alrededor de 92.00.
• Los principales índices de Wall Street siguen en camino de abrir decididamente al alza.

Tras una fuerte caída que duró cuatro días, el par AUD/USD ganó tracción el martes y avanzó a un máximo diario de 0.7720 durante las horas de negociación europea antes de entrar en una fase de consolidación. Al momento de escribir, el par subió un 0.7% en el día a 0.7701.

La mirada puesta con las acciones de EE.UU.

La renovada presión de venta que rodea al USD permitió que el AUD/USD registrara un fuerte rebote. En ausencia de impulsores fundamentales significativos, el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. continúa impactando el rendimiento del dólar frente a sus rivales.

Por el momento, el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense de referencia a 10 años está perdiendo un 4% y el índice del dólar estadounidense ha bajado un 0.3% a 92.05.

Horas antes, los datos de Australia mostraron que el índice de confianza empresarial del Banco Nacional de Australia en febrero mejoró a 16 desde 10 en enero. Además, el Índice de Condiciones Comerciales aumentó a 15 desde 7 durante el mismo período. Estas cifras optimistas parecen estar ayudando al AUD a ganar fuerza frente a sus pares.

Mientras tanto, los principales índices de Wall Street buscan comenzar el día con un alza decisiva con los futuros del S&P 500 subiendo casi un 1% antes de la campana de apertura. Si los flujos de riesgo siguen controlando los mercados financieros en la segunda mitad del día, el AUD/USD podría extender su rally diario en medio de la actual debilidad del USD.

Niveles técnicos

• Una debilidad generalizada del USD ayudó al GBP/USD a ganar tracción positiva el martes.
• La caída de los rendimientos de los bonos estadounidenses provocó una cierta toma de ganancias en dólares estadounidenses.
• La falta de un seguimiento sólido de las compras justifica la precaución antes de realizar apuestas alcistas.

El par GBP/USD mantuvo su tono ofrecido durante la mitad de la sesión europea, aunque ha descendido alrededor de 30 pips desde los máximos diarios cercanos a 1.3900.

El par ganó algo de tracción positiva el martes y finalmente rompió un rango de negociación consolidado mantenido durante las últimas 36 horas más o menos. El impulso empujó al par GBP/USD más lejos de los mínimos de un mes tocados el viernes y fue patrocinado exclusivamente por una debilidad generalizada del dólar estadounidense.

Las expectativas de que la Fed tomará alguna medida para frenar el rápido aumento en el costo de los préstamos a largo plazo provocaron un fuerte retroceso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. Esto, a su vez, llevó a los alcistas del USD a retirar algunas ganancias de la mesa y proporcionó un modesto aumento intradía al par GBP/USD.

Dicho esto, las perspectivas de una recuperación económica estadounidense relativamente más rápida ayudaron a limitar las pérdidas más profundas para el dólar. Los inversores siguen siendo optimistas sobre las perspectivas económicas de EE.UU. en medio del impresionante ritmo de las vacunas COVID-19 y la aprobación del muy esperado paquete de estímulo de 1.9 billones de dólares.

Esto, a su vez, podría limitar el alza para al par GBP/USD y, por lo tanto, justifica la precaución de los operadores alcistas agresivos. En ausencia de publicaciones económicas importantes que muevan el mercado, será prudente esperar algunas compras de seguimiento sólidas antes de posicionarse para obtener más ganancias.

Incluso desde una perspectiva técnica, la incapacidad del par GBP/USD para capitalizar el movimiento y la falla cerca de 1.3900 favorece a los operadores bajistas. La posterior debilidad por debajo de 1.3850 agregará credibilidad a la perspectiva negativa y allanará el camino para una extensión de la reciente caída correctiva.

Niveles técnicos

El USD/CHF se está tomando un respiro después de la fuerte suba, con un soporte a corto plazo en 0.9285, informa el equipo de analistas de Credit Suisse.

Declaraciones clave:

“El USD/CHF está tratando de dejar atrás la condición de sobrecompra y, por lo tanto, vemos margen para una mayor debilidad a corto plazo, con un soporte visto inicialmente en 0.9328, por debajo del cual se vería un movimiento a 0.9285 a continuación, donde esperaríamos que el mercado encontrara un suelo."

"Más allá de 0.9285, en cambio, se vería un pequeño techo completado con soporte a partir de entonces en 0.9141/22, un grupo de soportes de precios que también contiene el promedio de 200 días, donde esperaríamos un esfuerzo mayor por mantenerse de ser puesto a prueba.”

“La resistencia se ve inicialmente en 0.9376, por encima de lo cual se reafirmaría el movimiento alcista a 0.9398/9400 a continuación. De quebrar aquí se abrirían las puertas para 0.9468".

El USD/JPY se mantiene alcista apuntando al máximo de junio en 109.85 de junio de 2020, estiman los analistas de Credit Suisse, que ven esa zona limitando las subas y abriendo un período de consolidación.

Declaraciones clave:

 “Nos mantenemos directamente alcistas para el máximo de junio de 2020, el retroceso del 50% de toda la tendencia bajista de 2016/2020 y del 78.6% desde la caída de marzo pasado en 109.76/92. Con el impulso diario del RSI ya cercano al 90%, buscamos que esto sea una barrera inicial difícil y buscamos un límite aquí por ahora”.

"Si la fuerza se extiende directamente, esto puede hacer que el tono se mantenga directamente alcista para la tendencia bajista a largo plazo a partir de octubre de 2018, actualmente en 110.46, con una resistencia a largo plazo a partir de 111.68/72".

“El soporte se mueve a 108.81 inicialmente, por debajo de lo cual se puede aliviar el sesgo alcista inmediato para una caída de regreso a 108.28, con margen para 108.10/02, que esperamos contenga al por el momento”.

• El WTI rebota sobre 64.25$ hacia la zona de 66$.
• Bolsas rebotan tras la caída del lunes y el dólar corrige a la baja.

Después de subir más del 7% la semana pasada, los precios del crudo experimentaron una profunda corrección en el arranque de la semana con una caída del WTI del 2.4%.  El precio del barril tocó fondo el martes en 64.25$, el nivel más bajo desde el jueves antes de rebotar hacia 66.00$.

WTI recupera impulso alcista

La recuperación del crudo viene acompañada de una suba moderada en las bolsas. A su vez, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. están retrocediendo a mínimos en días, lo que está jugando en contra del dólar y puede ser un factor de apoyo al crudo.

La semana pasada, la decisión de la Organización de Países Exportadores de Petróleo y sus aliados de mantener estable la producción de petróleo hasta abril impulsó el último rally del petróleo.

Mientras tanto, la secretaria del Tesoro de Estados Unidos, Janet Yellen, dijo el lunes que se espera que el paquete de ayuda para el coronavirus desencadene un repunte económico "muy fuerte" en Estados Unidos y reavivó las esperanzas de una recuperación constante de la demanda de energía.

Entre el martes y el miércoles se espera que la Cámara de Representantes de Estados Unidos vote sobre el paquete de estímulo de 1,9$ billones después de que el Senado lo aprobara la semana pasada.

En la sesión estadounidense del martes, el Instituto Estadounidense del Petróleo (API) publicará su informe semanal de existencias de petróleo crudo antes de los datos de cambio de existencias de petróleo crudo de la Administración de Información de Energía de EE.UU. del miércoles.

Niveles técnicos

• Euro rebota tibiamente contra la libra, en jornada de correcciones.
• EUR/GBP corta racha de cuatro días con caídas, consigue por el momento la segunda suba en lo que va de marzo.

El EUR/GBP está subiendo en forma modesta el martes, en una jornada de correcciones generalizadas de los recientes recorridos, liderados por la baja del dólar. La cotización del cruce rebotó desde la zona de 0.8550, el nivel más bajo en dos semanas y trepó hasta 0.8585. Está operando en 0.8575, subiendo por primera vez en cinco jornadas.

El avance del EUR/GBP se da ante un rebote significativo del EUR/USD que trepó hasta niveles por encima de 1.1900 y que se dio a una velocidad mayor a la suba del GBP/USD.

Es una sesión en donde por ahora se mantiene la corrección en la mayoría de los activos. Los rendimientos de los bonos del Tesoro descienden, las bolsas suben, y el dólar retrocede. Se puede deber a una toma de ganancia y la incógnita es si perdurará o no.

En este contexto de corrección, el euro pierde terreno frente al franco suizo, que entre las más importantes de Europa, es de las que más suben, cortando con varios días de ser la más débil.

En lo que respecta a datos se conoció una nueva estimación de crecimiento de la Eurozona del cuarto trimestre que mostró una caída del 5% (corregida desde -4.9%). La atención se va centrando en la reunión del jueves del Banco Central Europeo (BCE).

Desde el punto de vista técnico, la tendencia bajista se mantiene firme, pero en el corto plazo, hay posibilidades de corrección alcista o de una consolidación por delante. Recién un cierre sobre 0.8670 en el EUR/GBP aliviaría en forma significativa la presión a la baja. Debajo de 0.8550, los mínimos de febrero en 0.8535 quedarán expuestos.

Niveles técnicos

• El NZD/USD en camino a cortar una racha de cuatro días con caídas.
• DXY pasa de 92.50 a perder 92.00, retroceden los rendimientos de los bonos del Tesoro.

El NZD/USD cerró el lunes por cuarto día consecutivo en territorio negativo, y el martes está rebotado en forma significativa. El par acaba de marcar nuevos máximos para el día en 0.7178, luego de que el dólar extendiera la corrección bajista.

 DXY se torna bajista tras el rally del lunes

La fuerte presión vendedora que rodea al dólar parece estar impulsando la recuperación del NZD/USD. El índice del dólar estadounidense, que tocó un nuevo máximo de varios meses en 92.50 más temprano el martes, actualmente cae 0.4% y opera en 91.98. La fuerte corrección observada en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. está debilitando al dólar. El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense de referencia a 10 años está perdiendo más del 4% antes de la sesión estadounidense.

Los únicos datos de los EE.UU. del martes revelaron que el índice de optimismo empresarial NFIB en febrero mejoró a 95.8 desde 95. Mientras tanto, los futuros del S&P 500 suben más del 1%. Lo que pase en Wall Street y en el mercado de bonos seguirá siendo seguido de cerca.

El miércoles, datos de ventas minoristas de tarjetas electrónicas serán publicados en Nueva Zelanda, y en China se conocerá el dato de inflación minorista de febrero.

Niveles técnicos

• El USD/CHF retrocede tras cuatro días con subas y tras un fuerte rally.
• El franco suizo además recupera terreno contra otras monedas.

El USD/CHF extendió el retroceso desde 0.9375, el nivel más alto desde julio y cayó a nuevos mínimos, alrededor de la región de 0.9305/10 recientemente, ante una continuidad en la corrección del dólar.

El rally inicia una pausa

El par detuvo su reciente trayectoria alcista fuerte y fue testigo de un modesto retroceso desde la región de 0.9375, en medio de un notable suministro de dólares estadounidenses. Esto puede darse a una toma de ganancias.

Además la corrección se da ante un rebote en las bolsas. En Europa las principales plazas suben al igual que los futuros de los índices de Wall Street, destacándose el rebote del Nasdaq (futuro sube más del 2%).

A su vez, los rendimientos de los bonos del Tesoro están retrocediendo también, favoreciendo la toma de ganancias y la corrección del dólar. El DXY pasó de 92.50, el máximo desde noviembre a 92.00.

La tendencia de fondo actual de corto plazo sigue a favor del dólar, aunque el martes está experimentando el inicio de una corrección. La atención de los operadores seguirá centrara en el mercado de bonos y los de renta variable.

Niveles técnicos

La Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OCDE) dijo el lunes que espera que el PIB mundial crezca un 5.6% en 2021, en comparación con el 1.4% indicado en el informe de diciembre, según Reuters.

La OCDE prevé un crecimiento del PIB de EE.UU. en 2021 del 6.5% (previo de +3.3) y 4.0% en 2022 (+0.5)". En China estiman un crecimiento del PIB de 7.8 en 2021 y de 4.9% en 2022. En la Eurozona pronostican que será de 3.9% en el 2021 y de 3.8% en 2022. El Reino Unido crecería 5.1% en 2021 y 4.7% en 2022. Mientras que Japón tendría un aumento de PIB del 2.7% en 2021 y del 1.8% en 2022.

Estiman que el PIB mundial superará el nivel previo a la pandemia a mediados del 2021, pero no sería una situación que se de en todos los países.

La organización indicó además que el nuevo paquete de estímulo fiscal de EE.UU. (que podría ser aprobado hoy en la Cámara de Representantes) podría aumentar la producción estadounidense en alrededor de un 3-4% en el primer año completo. Las medidas podrían impulsar el empleo en 2.5/3 millones para fines de 2021 y llevar a la inflación a 0.75% (anual). Además llevaría a un incremento del 0.5 a 1% en la producción de Canadá y México y del 0.25 a 0.5% en Europa y China.

Es posible que se dé un aumento en las infecciones por coronavirus en algún momento a medida que se abran las cosas, dijo el martes el asesor jefe médico del Reino Unido, el profesor Chris Whitty, según informó Reuters.

"La proporción de casos sobre muertes disminuirá debido a la vacunación, pero no a cero", dijo Whitty. Indicó que de darse una apertura demasiado rápido, morirá más gente.

El médico indicó que la vacunación casi no tendrá ningún papel que desempeñar en la reducción de la transmisión en los adultos más jóvenes durante un tiempo. Reflexionó que la historia de esta pandemia es que la gente desearía haber tenido más cuidado cuando se levantaron las restricciones.

• EUR/USD rebote y borra casi toda la caída del lunes.
• El dólar corrige a la baja, rendimientos también.

El EUR/USD está subiendo el martes, cortando con una racha de cuatro días seguidos con caídas. El par alcanzó el nivel más alto en 1.1909 y se mantiene por ahora sobre 1.1900, en un contexto de suba en las bolsas y de corrección del dólar y los bonos del Tesoro.

Los futuros de Wall Street apuntan a una apertura en positivo y en Europa las plaza operan en verde con ganancias en el orden del 0.5%. En el mercado de bonos, los rendimientos de los títulos del Tesoro están descendiendo, la de 10 años cayó a 1.53%, el nivel más bajo desde el 4 de marzo.

El mencionado contexto favoreció una corrección a la baja del dólar de EE.UU. El índice DXY llegó a 92.50 en la sesión asiática, el nivel más elevado desde fines de noviembre y ahora está apenas sobre 92.00, cayendo tras cuatro días con subas.

Sin datos económicos de impacto por delante, el mercado se va preparando para la reunión del Banco Central Europeo del jueves. El martes, en EE.UU. la Cámara de Representantes podría aprobar el paquete de estímulo fiscal. Los operadores seguirán de cerca lo que pase con los rendimientos y las acciones en Wall Street.

Desde el punto de vista, el EUR/USD sigue con un sesgo bajista pero el martes en el muy corto plazo está corrigiendo al alza, desde el soporte de 1.1835. En caso de extender las subas, la próxima barrera importante se puede ver en 1.1950. Una caída por debajo de 1.1860 le sacaría el tono a favor del euro intradiario. Un cierre debajo de 1.1835 reafirmaría el sesgo bajista exponiendo 1.1800.

Niveles técnicos

• El PIB de la zona del euro se contrajo un -4.9% en 2020.
• El EUR/USD se aferra a sus fuertes ganancias diarias por encima del nivel de 1.1900.

El producto interior bruto PIB de la zona euro se contrajo un -4.9% anual en el cuarto trimestre, según han mostrado el martes los datos publicados por Eurostat. Esta lectura ha sido ligeramente mejor que la estimación preliminar y la expectativa del mercado de un -5%. Sobre una base trimestral, el PIB se redujo en un -0.7%.

Otros datos de la zona del euro revelaron que la variación del empleo en el cuarto trimestre fue del + 0.3%, según lo estimado anteriormente.

• Una combinación de factores provoca nuevas ventas en torno al USD/CAD el martes.
• El retroceso de los rendimientos de los bonos estadounidenses y el sentimiento de apetito por el riesgo afectan al USD de refugio seguro.
• Un repunte en los precios del petróleo crudo beneficia al CAD y contribuye con el sesgo de venta del par.

El par USD/CAD ha extendido su constante caída intradiaria y ha caído cerca de la región de 1.2600, en mínimos de tres días, durante la sesión europea del martes.

Tras los movimientos del precio en las dos direcciones del día anterior, el par se ha visto sometido a una renovada presión de venta el martes, afectado por una combinación de factores. El dólar estadounidense ha sido testigo de una cierta toma de ganancias desde los máximos de tres meses y medio en medio de un modesto retroceso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. Aparte de esto, un tono positivo en torno a los precios del petróleo crudo ha beneficiado al dólar canadiense, divisa vinculada con los precios de las materias primas, y ha ejercido cierta presión adicional sobre el par USD/CAD.

Los inversores también parecen inclinados a aligerar sus posiciones alcistas del USD en anticipación de alguna acción de la Fed para frenar el aumento en el coste de los préstamos a largo plazo. Aparte de esto, el sentimiento de apetito por el riesgo ha afectado aún más al dólar estadounidense de refugio seguro. Dicho esto, las optimistas perspectivas económicas de EE.UU., impulsadas por la aprobación del tan esperado paquete de ayuda para la pandemia de 1.9 billones de dólares, deberían ayudar a limitar cualquier pérdida significativa en el USD, al menos por el momento.

Por otro lado, el dólar canadiense se ha beneficiado de un nuevo impulso en los precios del petróleo crudo. Las perspectivas de una oferta más ajustada debido a la extensión de las restricciones de producción de la OPEP + y las esperanzas de una fuerte demanda mundial de combustible han ayudado a que los precios del WTI se mantuvieran estables cerca de los máximos de varios meses establecidos el lunes. Dicho esto, la falta de una venta sólida de continuación en torno al par USD/CAD justifica cierta cautela antes de posicionarse para cualquier movimiento bajista adicional.

Ante la ausencia de publicaciones económicas importantes, ya sea de EE.UU. o Canadá, los rendimientos de los bonos de EE.UU. y el sentimiento general de riesgo del mercado influirán en el USD. Esto, junto con la dinámica del precio del petróleo, podría generar algunas oportunidades comerciales significativas en torno al par USD/CAD.

USD/CAD niveles técnicos

• El GBP/USD se recupera brevemente a la región de 1.3900, pero la subida adicional parece limitada.
• Una poderosa resistencia espera en 1.3920 mientras que el RSI se mantiene alcista.
• El GBP/USD rebota mientras el dólar estadounidense cae junto con los rendimientos de los bonos del Tesoro.

El GBP/USD no logra encontrar aceptación por encima del nivel redondo de 1.3900 y retrocede levemente, aunque mantiene una parte importante de las ganancias intradiarias en lo que va de martes.

La debilidad generalizada del dólar estadounidense, en medio de una extensión del retroceso en los rendimientos de los bonos del Tesoro, continúa ayudando a la recuperación del GBP/USD desde el nivel de 1.3800.

Desde una perspectiva técnica a corto plazo, como se observa en el gráfico de 4 horas, los alcistas del GBP buscan desafiar la poderosa barrera en 1.3920, que es la convergencia de la resistencia de una línea de tendencia bajista y la media móvil simple de 50 periodos con pendiente bajista.

Un cierre por encima de esta región en el gráfico de 4 horas confirmaría la ruptura de una cuña descendente en el GBP/USD, con el próximo gran obstáculo visto en la SMA de 100 periodos horizontal en 1.3959.

El RSI ha recuperado el territorio alcista, ahora sobre los 52 puntos, lo que deja espacio para subidas adicionales.

Vale la pena señalar que el precio ha atravesado las SMA de 21 y 200 periodos anteriormente, aumentando las probabilidades de una extensión de la recuperación.

Por otro lado, la resistencia de la SMA de 21 periodos, ahora convertida en soporte en 1.3865, podría probarse en cualquier retroceso.

La caída adicional podría estar protegida por la SMA 200 horizontal en 1.3842.

Con todo, el camino de menor resistencia parece ser al alza tras una ruptura sostenida por encima del nivel de 1.3920.

GBP/USD gráfico de 4 horas

GBP/USD niveles técnicos adicionales

• El AUD/USD gana algo de tracción positiva el martes en medio de alguna toma de ganancias en torno al USD.
• El retroceso de los rendimientos de los bonos estadounidenses y el sentimiento de apetito por el riesgo pesan sobre el USD de refugio seguro.
• Los alcistas pueden esperar un movimiento por encima del área de 0.7720 antes de abrir nuevas posiciones.

El par AUD/USD ha subido a nuevos máximos diarios durante la sesión europea del martes, con los alcistas ahora buscando construir sobre el movimiento al alza por encima del nivel de 0.7700.

El par ha protagonizado un buen repunte desde la región de 0.7620, en nuevos mínimos de un mes tocados a principios de este martes, y se ha visto apoyado por una combinación de factores. El dólar estadounidense ha sido testigo de una cierta toma de ganancias desde los máximos de tres meses y medio, lo que ha sido considerado un factor clave que ha prestado cierto apoyo al AUD/USD.

La secretaria del Tesoro de Estados Unidos, Janet Yellen, dijo el lunes que el paquete de estímulo masivo de Estados Unidos proporcionaría suficientes recursos para impulsar una recuperación económica estadounidense muy fuerte. Yellen agregó además que existen herramientas para lidiar con la inflación, lo que provocó un modesto retroceso en los rendimientos de los bonos estadounidenses y pesó sobre el USD.

Aparte de esto, el sentimiento alcista subyacente en los mercados bursátiles ha pesado aún más sobre el dólar estadounidense de refugio seguro y ha beneficiado al dólar australiano de mayor riesgo percibido. Dicho esto, la perspectiva económica optimista de EE.UU. debería ayudar a limitar las pérdidas del USD y limitar la subida del par AUD/USD.

Los inversores se han mantenido optimistas sobre las perspectivas de una recuperación económica estadounidense relativamente más rápida en medio del impresionante ritmo de vacunación del COVID-19. La narrativa de una fuerte recuperación económica se ha visto reforzada por el impresionante informe de empleos NFP de EE.UU. para febrero publicado el viernes pasado.

Por lo tanto, será prudente esperar algunas compras de continuación sólidas, por encima de la zona de resistencia de 0.7720, antes de confirmar que la reciente caída correctiva ha terminado. Esto, a su vez, sentará las bases para la reanudación de la fuerte trayectoria alcista anterior del par AUD/USD.

Ante la ausencia de publicaciones económicas importantes desde EE.UU., los rendimientos de los bonos estadounidenses continuarán desempeñando un papel clave a la hora de influir en la dinámica de los precios del USD. Esto, junto con el sentimiento de riesgo de mercado más amplio, podría generar algunas oportunidades comerciales significativas en torno al par AUD/USD.

AUD/USD niveles técnicos

• El índice DXY retrocede desde máximos anuales y vuelve a la región de 92.00.
• Los rendimientos más bajos de EE.UU. pesan sobre el USD y arrastran al índice DXY a la baja.
• El índice NFIB y el informe de la API destacan en el calendario económico de EE.UU.

El impulso alcista del dólar parece algo deprimido y arrastra al índice del dólar estadounidense DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de las principales divisas, de regreso a la región de 92.00.

Índice del dólar estadounidense DXY centra la atención en los rendimientos

El índice DXY está bajo presión después de alcanzar máximos en la región de 92.50 anteriormente el martes. De hecho, la corrección a la baja de los rendimientos estadounidenses ha obligado al dólar a ceder terreno y volver a visitar la región de 92.00.

Además, los rendimientos de referencia del bono a 10 años de EE.UU. navegan alrededor del 1.53% después de subir a niveles vistos por última vez hace más de un año más allá del 1.62% el viernes pasado, lo que se ha transformado en una renovada presión de venta sobre el dólar.

Mientras tanto, el comercio de reflación, el optimismo por el estímulo y las vacunas continúa favoreciendo al dólar estadounidense y refuerza la narrativa del desempeño superior de la economía de EE.UU. frente a otros países del G-10.

Durante la sesión americana, el índice NFIB será la única publicación destacada en el calendario económico de EE.UU, seguida por el informe semanal sobre los inventarios de petróleo crudo de la API.

¿Qué podemos esperar en torno al USD?

El sentimiento general alrededor del dólar se mantiene firme y finalmente empujó al índice DXY a nuevos máximos anuales por encima del nivel de 92.00 el martes. El reciente cambio de actitud en el dólar se produjo junto con el fuerte rebote de los rendimientos estadounidenses a niveles registrados hace más de un año, todo en el contexto de la creciente percepción de los inversores de una mayor inflación en los próximos meses. Sin embargo, un movimiento sostenible al alza en el índice DXY debe tomarse con una pizca de sal en medio de la postura mega-acomodaticia de la Fed (hasta que se vean “avances sustanciales”), el estímulo fiscal adicional y las esperanzas de una fuerte recuperación económica en el extranjero.

Eventos clave de esta semana en EE.UU.: Cifras de inflación medidas por el IPC (miércoles), solicitudes iniciales de desempleo (jueves), sentimiento del consumidor de febrero (viernes).           

Temas eminentes en segundo plano: Conflicto comercial entre Estados Unidos y China bajo la administración de Biden. Disminución de la especulación frente a la recuperación económica. Tipos de interés reales de EE.UU. frente a Europa. ¿Podría el estímulo fiscal estadounidense provocar un sobrecalentamiento? Futuro del Partido Republicano después de la absolución de Trump.

Niveles relevantes del índice del dólar estadounidense DXY

En el momento de escribir, el índice DXY está perdiendo un 0.34% en el día, cotizando en 91.99. Una ruptura de 92.50 (máximo del 9 de marzo), expondría 92.88 (SMA de 200 días) y finalmente 94.30 (máximo del 4 de noviembre). Por otro lado, el siguiente soporte se encuentra en 91.20 (SMA de 100 días), seguido por 91.05 (máximo del 17 de febrero) y 90.56 (SMA de 50 días).

• Una vez más, la plata atrae algunas compras cerca del nivel psicológico clave de 25.00$.
• La configuración técnica aún favorece a los bajistas y respalda las perspectivas de una caída adicional.
• Se necesita un movimiento sostenido por encima del nivel de 26.00$ para anular la perspectiva bajista.

La plata (XAG/USD) ha logrado recuperar algo de tracción positiva el martes y ha detenido la caída de retroceso del día anterior desde el nivel de 26.00$. El movimiento positivo intradía ha empujado al metal blanco a nuevos máximos diarios, por encima del nivel de 25.50 durante la sesión europea.

Desde una perspectiva técnica, el XAG / USD una vez más logrado encontrar un soporte decente cerca del nivel psicológico clave de 25.00$. El nivel mencionado marca el 50% de retroceso de Fibonacci del fuerte movimiento ascendente de 21.90$ a 30.07$ y ahora debería actuar como un punto clave para los inversores a corto plazo. Mientras tanto, los indicadores técnicos en el gráfico de una hora han comenzado a moverse de regreso al territorio positivo. Dicho esto, los osciladores bajistas en los gráficos de 4 horas y diarios justifican precaución para los alcistas y respaldan las perspectivas de que surjan nuevas ventas en niveles más altos.

Por lo tanto, cualquier movimiento positivo posterior aún podría verse como una oportunidad para los bajistas y corre el riesgo de desaparecer con bastante rapidez. El XAG/USD todavía parece vulnerable para prolongar su reciente caída de retroceso desde el nivel de 30.00$ tocado el 1 de febrero. Una debilidad sostenida por debajo del 61.8% de Fibonacci, cerca de un mínimos de cinco semanas alrededor de la región de 24.85-80$ establecido el viernes, reafirmará el sesgo bajista. El XAG/USD podría acelerar la caída aún más para desafiar la muy importante SMA de 200 días, actualmente cerca de 24.00$.

Por otro lado, los máximos del día anterior, alrededor del 26.00$ (50% de retroceso de Fibonacci) deberían continuar actuando como una fuerte resistencia inmediata. Una ruptura convincente anulará la perspectiva bajista a corto plazo y provocará un movimiento agresivo de cobertura de cortos. El XAG/USD podría volver a subir hacia la zona de resistencia de 26.75-80$ antes de finalmente lanzarse hacia el 38.2% de Fibonacci, alrededor del nivel redondo de 27.00$.

Plata gráfico diario

Plata niveles técnicos

• El USD/JPY se mueve a la baja durante la sesión europea en medio de alguna toma de ganancias en torno al USD.
• Un modesto retroceso en los rendimientos de los bonos estadounidenses es considerado un factor clave que pesa sobre el USD.
• Las optimistas perspectivas económicas de EE.UU. y el sentimiento de apetito por el riesgo deberían ayudar a limitar cualquier caída brusca.

El par USD/JPY ha sido testigo de algunas ventas durante la sesión europea del martes y ha caído a nuevos mínimos diarios, alrededor de la región de 108.60 en la última hora.

El par había prolongado su reciente movimiento alcista fuerte y había continuado escalando al alza durante la primera mitad de la acción comercial del martes. El impulso empujó al par USD/JPY por encima de 109.00, al nivel más alto desde junio de 2020, aunque perdió fuerza en medio de una cierta toma de ganancias en torno al dólar estadounidense.

La secretaria del Tesoro de Estados Unidos, Janet Yellen, dijo el lunes que el paquete de estímulo masivo de Estados Unidos proporcionaría suficientes recursos para impulsar una recuperación económica estadounidense muy fuerte. Yellen agregó además que existen herramientas para lidiar con la inflación, lo que condujo a un modesto retroceso en los rendimientos de los bonos estadounidenses y pesó sobre el dólar.

Mientras tanto, la aprobación del muy esperado proyecto de ley de gasto fiscal de 1.9 billones de dólares ha seguido apoyando una recuperación económica estadounidense relativamente más rápida de la pandemia. Esto, a su vez, debería seguir apuntalando al dólar y ayudar a limitar la caída del par USD/JPY, al menos por el momento.

Aparte de esto, el sentimiento alcista subyacente en los mercados financieros podría limitar la subida del yen japonés de refugio seguro y ofrecer algo de soporte al par USD/JPY. Esto, a su vez, justifica cierta precaución para los bajistas antes de posicionarse para cualquier caída correctiva significativa.

No hay ninguna publicación de datos económicos importantes que desde Estados Unidos el martes. Por lo tanto, los rendimientos de los bonos estadounidenses desempeñarán un papel clave a la hora de influir en la dinámica de los precios del USD. Los inversores podrían seguir las señales del sentimiento de riesgo del mercado más amplio para aprovechar algunas oportunidades en torno al par USD/JPY.

USD/JPY niveles técnicos

• El oro está listo para recuperar el nivel de 1.700$ ya que los indicadores a corto plazo favorecen a los alcistas.
• El RSI ha subido, perforando por encima de la línea media.
• Los alcistas del XAU apuntan al obstáculo de la cuña descendente en 1.703$.

El oro (XAU / USD) busca extender su recuperación desde los mínimos de nueve meses de 1.677$ al inicio de la sesión europea del martes.

En el momento de escribir, el oro está moviéndose dentro de un posible patrón de cuña descendente de dos semanas, desafiando la media móvil de 50 horas con pendiente bajista en 1.694$.

Un cierre por encima de ese nivel en el gráfico de 1 hora podría impulsar una nueva subida, apuntando a una prueba del poderoso obstáculo de 1.703$, donde confluyen la SMA de 100 horas de pendiente descendente y la resistencia de la línea de tendencia bajista del patrón.

La aceptación por encima de la resistencia crítica podría validar la ruptura de la cuña descendente, abriendo las puertas para una prueba de la SMA de 200 horas en 1.727$.

El RSI se eleva por encima de la línea media, lo que sugiere que hay un margen adicional para la recuperación.

Por otro lado, la SMA de 21 horas en 1.686$ ofrece un soporte inmediato, por debajo del cual el soporte de la línea de tendencia descendente en 1.673$ podría ponerse en riesgo.

No se puede descartar una fuerte caída hacia el nivel psicológico de 1.650$ si los alcistas no resisten por encima del mínimo de junio de 2020 cerca de 1.670$.

Oro gráfico de 1 hora

Oro niveles técnicos adicionales

Al comentar sobre las perspectivas económicas francesas, el miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE) y director del Banco de Francia, François Villeroy de Galhau, dijo el martes que "la recesión ha quedado atrás".

Comentarios destacados:

En la última hora, el Ministro de Finanzas francés, Bruno Le Maire, dijo que la economía se recuperará rápidamente una vez que se levanten las actuales restricciones del covid.

Reacción del mercado

En medio del optimismo generalizado del mercado y la relajación de los rendimientos de los bonos del Tesoro, el EUR/USD está extendiendo su recuperación desde mínimos de cuatro meses de 1.1836.

El par fue visto por última vez cotizando en 1.1874, ganando un 0.27% en el día, ya que los alcistas buscan recuperar el nivel de 1.1900.

• El GBP/USD se mueve al alza el martes, aunque carece de una fuerte compra de continuación.
• Las optimistas perspectivas económicas de EE.UU. apuntalan al USD y limitan las ganancias del par.

El par GBP/USD se ha disparado al alza, subiendo a un máximo cerca de 1.3885 al inicio de la sesión europea del martes. Sin embargo, el movimiento ha carecido de una fuerte compra de continuación y, en el momento de escribir, retrocede hacia la región de 1.3860, todavía positivo en el día.

El par ha continuado con su lucha por registrar una recuperación significativa desde los mínimos de casi un mes, desde niveles por debajo de 1.3800 tocados después del optimista informe del NFP de EE.UU. el viernes. El sentimiento alcista subyacente alrededor del dólar estadounidense ha sido visto como un factor clave que ha impedido que los alcistas del par abrieran nuevas posiciones agresivas y ha limitado la subida del GBP/USD.

El USD se ha mantenido en un terreno alto cerca de los máximos de tres meses y medio, respaldado por las perspectivas económicas optimistas de EE.UU. En el contexto del impresionante ritmo de vacunación del COVID-19, la aprobación de un enorme proyecto de ley de gasto fiscal en EE.UU. ha elevado aún más las esperanzas de una recuperación económica estadounidense relativamente más rápida y ha continuado apuntalando al dólar.

El sábado, el Senado de Estados Unidos votó 50-49 a favor del paquete de ayuda pandémica de 1.9 billones de dólares del presidente estadounidense Joe Biden, lo que provocó otra liquidación en el mercado de renta fija de Estados Unidos. Esto, junto con las expectativas de un repunte de la inflación estadounidense, ha hecho que el rendimiento del bono estadounidense de referencia a 10 años volviera a acercarse a los máximos de más de un año tocados la semana pasada.

Mientras tanto, la secretaria del Tesoro de Estados Unidos, Janet Yellen, dijo el lunes que el paquete proporcionaría recursos suficientes para impulsar una recuperación económica estadounidense muy sólida. Yellen agregó además que existen herramientas para lidiar con la inflación, lo que provocó un modesto retroceso en los rendimientos de los bonos estadounidenses. Esto, a su vez, limitó al USD y ofreció algo de soporte al par GBP/USD.

La libra esterlina se ha visto respaldada además por la flexibilización de las medidas de bloqueo debido al coronavirus en el Reino Unido. Como primer paso de un plan de cuatro fases, todas las escuelas reabrieron a partir del 8 de marzo y se permitirá la reunión en espacios públicos al aire libre entre dos personas. Dicho esto, la falta de compras posteriores en torno al par GBP/USD justifica cierta cautela para los alcistas.

No hay ninguna publicación de datos económicos importantes el martes, ni del Reino Unido ni de EE.UU. Esto hace que sea más prudente esperar a que se produzcan algunas compras de continuación sólidas antes de posicionarse para obtener ganancias adicionales y confirmar que el reciente retroceso desde los máximos de casi tres años ya ha terminado.

GBP/USD niveles técnicos

Esto es lo que necesita saber para operar hoy martes 9 de marzo:

Los mercados están mixtos el martes después de que las autoridades chinas intervinieran para apuntalar los mercados bursátiles. El dólar está retrocediendo a medida que los rendimientos de los bonos están alejándose de sus máximos, mientras que el Bitcoin está extendiendo sus ganancias.

Los rendimientos de los bonos estadounidenses a diez años rondan el 1.56%, por debajo de los máximos por encima del 1.60% registrados el lunes, lo que permite que el dólar retroceda. El oro también se está lamiendo las heridas, pero se mantiene por debajo de los 1.700$. Se esperan las cifras de la subasta de bonos y los datos de inflación del miércoles.

La secretaria del Tesoro, Janet Yellen, dijo que la economía de Estados Unidos debería alcanzar el pleno empleo en 2022, antes de lo que lo haría si no se aprueba el paquete de ayuda al covid de 1.9 billones de dólares del presidente. La Cámara está preparada para votar sobre la legislación modificada del Senado el martes o miércoles. Yellen desestimó las preocupaciones sobre la inflación.

Intervención: Una venta masiva de acciones chinas llevó a las autoridades a lanzarse a los mercados para hacerse con acciones y ayudar a la estabilización. La caída se produjo después de que las acciones tecnológicas sufrieran en todo el mundo. Los futuros del NASDAQ suben después de sufrir significativamente el lunes.

El EUR/USD ha estado extendiendo su caída a medida que la campaña de vacunación de Europa sigue siendo lenta y después de que los datos del Banco Central Europeo mostraran que el ritmo de compra de bonos sigue siendo lento. El BCE se reúne el jueves. La actualización de las cifras de crecimiento para la eurozona se dará a conocer el martes.

El GBP/USD está cotizando por encima de 1.3830 después de que el gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, reiteró que las tasas negativas están descartadas.

Virus: Italia ha superado el sombrío hito de 100.000 muertes por COVID-19 a medida que los casos aumentan una vez más. El Centro para el Control y la Prevención de Enfermedades de EE.UU. dijo que las personas vacunadas pueden reunirse sin mascarillas en pequeños grupos.

El Bitcoin ha estado extendiendo su subida, cotizando por encima de 53.000$. El Ethereum está por encima de 1.800$ y el XRP cerca de 0.50$.

Ver: Cinco factores que moverán al dólar estadounidense en 2021 y no necesariamente a la baja

En opinión de los estrategas de divisas de UOB Group, el par GBP/USD sigue bajo presión y podría intentar una prueba del nivel de 1.3760.

Comentarios clave:

Vista de 24 horas: "Nuestra expectativa de que el ‘rebote del GBP/USD se extienda’ era incorrecta, ya que cayó a 1.3801. A pesar de la caída, el impulso a la baja no ha mejorado mucho. Dicho esto, hay espacio para que el GBP/USD baje a 1.3760 (el soporte menor está en 1.3780). Por hoy, es poco probable que se produzca un descenso sostenido por debajo de este nivel. La resistencia está en 1.3845 seguida de 1.3870".

Próximas 1-3 semanas: “No hay mucho que agregar a nuestra actualización de ayer (09 de marzo, GBP/USD en 1.3850). Como se destacó, la libra esterlina ‘está bajo una leve presión a la baja y podría caer a 1.3760’. Si bien el impulso todavía parece ser mediocre, no se descarta una ruptura de 1.3760, pero es poco probable que el próximo soporte en 1.3700 entre en escena tan pronto. Por el lado positivo, una ruptura de 1.3930 (el nivel de 'resistencia fuerte' estaba ayer en 1.3965) indicaría que la actual leve presión bajista se ha aliviado".

Lanzando una nueva chispa de optimismo sobre la recuperación económica de Francia, el ministro de Finanzas del país, Bruno Le Maire, ha dicho el martes que "la economía francesa sorprenderá al resto de las economías de la eurozona este año en su capacidad de recuperación".

Le Maire ha añadido: "La economía se recuperará rápidamente una vez que se levanten las restricciones actuales del covid".

Sus comentarios se producen después de que las nóminas del sector privado francés cayeran un 0.1% en el cuarto trimestre de 2020 frente al -0.2% anterior.

• El WTI se mueve al alza durante la sesión asiática del martes mientras intenta recuperar las pérdidas del día anterior.
• Las SMA de 21 y 50 periodos defienden la subida inmediata, mientras el soporte horizontal de dos semanas desafía a los vendedores.

El WTI se mueve ligeramente al alza durante la sesión asiática del martes, por encima del nivel de 65.00$, mientras intenta recuperar las pérdidas del día anterior desde máximos de varios meses.

Aunque el giro del RSI desde el área de sobreventa, junto con los fundamentos optimistas, favorece a los alcistas del WTI, una confluencia de las medias móviles simples de 21 y 50 periodos, alrededor de 65.50-55$ limita la subida inmediata del oro negro.

También actuará como una resistencia a corto plazo el nivel de 66.30$. Una ruptura por encima de esta región puede que no dude en actualizar los máximos desde octubre de 2018 mientras apunta al nivel de 68.00$.

Por otro lado, un área horizontal que comprende los máximos del 25 de febrero y los mínimos del jueves pasado, alrededor de 63.80-65$, puede ofrecer un soporte inmediato durante las nuevas caídas.

Incluso si los vendedores del WTI rompen el fuerte soporte horizontal, una línea de soporte ascendente de una semana de antigüedad, alrededor de 62.70$, debería desafiar la caída adicional antes de apuntar al nivel psicológico de 60.00$.

WTI gráfico de 1 hora

WTI niveles técnicos

• El gráfico de 1 hora del índice DXY muestra un patrón RSI bajista.
• Se puede esperar una pequeña caída al soporte de la SMA de 50 horas.

El índice del dólar estadounidense DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de las principales divisas, está retrocediendo desde el máximo diario de 92.50.

El retroceso puede extenderse aún más, ya que el RSI en el gráfico de 1 hora muestra una divergencia bajista. Ocurre cuando un indicador registra máximos más bajos que contradicen máximos más altos en el gráfico de precios y, a menudo, prepara el camino para nuevos retrocesos en los precios.

El índice DXY puede probar el soporte de media móvil simple de 50 horas, actualmente en 92.07.

La perspectiva más amplia seguirá siendo alcista mientras que la anterior resistencia, ahora convertida en soporte de 91.60 (máximo del 5 de febrero), permanezca intacta.

El índice DXY subió por cuarto día consecutivo el lunes, ya que los rendimientos de los bonos del Tesoro se mantuvieron elevados, lo que ayudó al dólar a fortalecerse después de la decisión del Senado de EE.UU. de aprobar el programa de estímulo de 1.9 billones de dólares del presidente Joe Biden.

Índice del dólar estadounidense DXY gráfico de 1 hora

Índice del dólar estadounidense DXY niveles técnicos

La Cámara de Representantes de Estados Unidos aprobará el proyecto de ley de alivio del coronavirus de 1.9 billones de dólares el miércoles, ha dicho la presidenta de la Cámara de Representantes, Nancy Pelosi, en el Capitolio el martes temprano.

El paquete de estímulo masivo del presidente de los Estados Unidos, Joe Biden, fue aprobado por el Senado después de una votación maratón durante la noche el sábado.

Comentarios clave:

Los estrategas de divisas de UOB Group señalan que el EUR/USD podría volver a la zona de 1.1800 en las próximas semanas.

Comentarios clave:

Vista de 24 horas: "Aunque esperábamos que el EUR/USD se debilitara ayer, opinamos que ‘es poco probable que se acerque al próximo soporte en 1.1850’. Subestimamos el impulso bajista cuando el EUR/USD se desplomó a un mínimo de 1.1842. No se descarta una mayor debilidad, pero las condiciones de severa sobreventa sugieren que es poco probable que el EUR/USD pueda mantener el impulso por debajo del soporte principal en 1.1800. Por el lado positivo, una ruptura de 1.1900 (la resistencia menor está en 1.1975) indicaría que la debilidad actual se ha estabilizado”.

Próximas 1-3 semanas: “Hemos mantenido una visión negativa en EUR/USD desde principios de mes. Como el EUR/USD cayó como se esperaba, en nuestra última narrativa de ayer (08 de marzo, EUR/USD en 1.1915), destacamos que ‘la perspectiva para el EUR/USD sigue siendo negativa’ y ‘más pérdidas hasta 1.1800 no serían sorprendentes’. Si bien nuestra opinión no estaba equivocada, no anticipamos la posterior liquidación rápida (el EUR/USD se desplomó a 1.1842 durante la sesión americana). Con todo, no hay cambios en nuestra opinión ya que seguimos esperando que el EUR/USD se mueva a la baja hasta 1.1800. De cara al futuro, una clara ruptura de 1.1800 cambiaría el enfoque a 1.1740. Solo una ruptura de 1.1980 (el nivel de 'fuerte resistencia' estaba en 1.2020 ayer) indicaría que la actual fase negativa en el EUR/USD ha terminado".