Noticias de mercados

• El EUR/USD se está consolidando alrededor de 1.1950.
• El par ha ignorado en gran medida los fundamentos de la eurozona, ajustándose en cambio a la dinámica del dólar estadounidense.

El EUR/USD se está consolidando en torno al nivel de 1.1950 a medida que los volúmenes disminuyen antes del fin de semana. Eso coloca al par alrededor del punto medio del rango de negociación del día; El EUR/USD comenzó la sesión en 1.1985, pero la fortaleza del USD hizo que el par cayera tan bajo como 1.1915. En el día, el par parece estar listo para cerrar con pérdidas de alrededor de 0.25% o alrededor de 30 pips, pero en la semana eso significa que el par todavía se ha recuperado en alrededor de 50 pips (o 0.4%).

El euro se ajusta a los flujos del dólar, ignora las actualizaciones de la zona euro

Ha habido muchas noticias relacionadas con la Eurozona para mantenerse al día el viernes; Los datos de producción industrial de enero fueron mucho más sólidos de lo esperado, pero las noticias sobre la pandemia han sido malas (preocupaciones en Francia y Alemania sobre una tercera ola venidera e Italia volviendo al bloqueo) y el BCE está filtrando fuentes a la prensa como si no hubiera un mañana (aunque el viernes no se filtró nada demasiado importante, y el BCE básicamente se mostró frustrado por la lentitud de la implementación del Fondo de Recuperación de la UE).

Más bien, el par se ha negociado principalmente en función de la dinámica del dólar estadounidense; Inicialmente, el dólar se negoció en función de los rendimientos de los bonos del gobierno de EE.UU., repuntando junto con ellos durante la sesión de Asia Pacífico y en la mañana europea - el optimismo del estímulo fiscal estadounidense (así como los temores de que podría provocar un sobrecalentamiento de la economía estadounidense) se promocionó como un impulso al alza de los rendimientos.

Pero la suerte del dólar cambió a raíz de un impresionante informe del mercado laboral canadiense que le dio al CAD un gran impulso, y este enorme impulso aparentemente se produjo principalmente a expensas del dólar estadounidense en lugar de sus otras contrapartes del G1. Esto ayudó al EUR/USD a recuperarse hasta 1.1950.

De cara al futuro, las ventas minoristas de EE.UU. el martes, seguidas de la decisión de política monetaria del FOMC el miércoles, serán los eventos clave en los Estados Unidos a tener en cuenta la próxima semana. El calendario de datos de la próxima semana es más ligero en la zona euro, por lo que es probable que el enfoque vuelva al estado de empeoramiento de la pandemia, así como a los contratiempos en curso que continúan enfrentando los lanzamientos de vacunas del bloque.

Niveles técnicos 

• El GBP/USD ha vuelto desde el mínimo de 1.3850 para negociarse por encima de 1.3900 nuevamente.
• El par se ha negociado en base al dólar, que se vio impulsado por la subida de los rendimientos de los bonos estadounidenses.

Habiendo caído tan bajo como los 1.3865 en la operación anterior, el GBP/USD se ha recuperado y ahora está nuevamente por encima del nivel de 1.3900 y parece consolidarse alrededor de 1.3925 a medida que los volúmenes disminuyen durante el fin de semana. Pero el par sigue cayendo un 0.5% o casi 70 pips en el día, con el dólar estadounidense dominante frente a la mayoría de sus homólogos del G10, aparte del dólar canadiense.

Desempeño del día 

El dólar estadounidense ha estado a la cabeza en los mercados de divisas el viernes y el GBP/USD no fue diferente. El par retrocedió desde los máximos de la sesión asiática en el nivel de 1.4000, ya que el dólar estadounidense se recuperó junto con un repunte en los rendimientos de los bonos del gobierno estadounidense (que comenzó durante la sesión de Asia Pacífico).

Los comentaristas del mercado atribuyeron el aumento en los rendimientos de los bonos del gobierno de EE.UU. a 1) el hecho de que el presidente de EE.UU., Joe Biden, firmó su paquete de "rescate" de estímulo de 1.9 billones de dólares el jueves, proporcionando un fuerte impulso a las perspectivas a corto plazo de la economía de EE.UU 2) en medio de una mayor charla sobre el próximo paquete de estímulo fiscal de EE.UU., que se centrará mucho más en rejuvenecer la infraestructura de EE.UU. y podría tener un precio muy superior al proyecto de ley que acaba de aprobarse.

Así como el paquete de 1.9 billones de dólares impulsa las perspectivas a corto plazo, un paquete de infraestructura de varios billones, que probablemente invertirá en el transcurso de los próximos cuatro años, proporcionaría un impulso importante a las perspectivas a más largo plazo para la senda de crecimiento de EE.UU. - Una pregunta clave entre los participantes del mercado en este momento es si esto conducirá al sobrecalentamiento de la economía de EE.UU. y a la política de ajuste de la Fed antes de lo que actualmente se calcula en los mercados. Cuanto mayores sean estos temores, mayores serán los rendimientos y el dólar estadounidense y más pares de divisas como el GBP/USD sufrirán.

Con respecto a las noticias relacionadas con el Reino Unido, no ha habido mucho que destacar aparte de la publicación de datos duros de enero de la ONS durante la mañana europea; El PIB fue más fuerte de lo esperado en el primer mes del año, pero la producción industrial fue más débil. Un informe que vale la pena señalar que ciertamente será una decepción para los partidarios del Brexit es un artículo de Telegraph que afirma que un acuerdo comercial entre Estados Unidos y el Reino Unido podría no llegar hasta 2024, ya que la administración Biden prioriza los problemas internos y el desafío de política exterior que presenta el ascenso de China.

En cuanto a los temas clave/eventos económicos a los que debemos estar atentos para la próxima semana; tanto el FOMC como el BoE tomarán decisiones sobre las tasas, y esto mantendrá ocupado al operador GBP/USD durante la mitad de la semana. Las ventas minoristas de febrero de EE.UU. también estarán disponibles el martes.

Niveles Técnicos 

• El EUR/GBP se ha movido por encima de su reciente rango de operaciones intradiarias y está considerando una prueba de 0.8600.
• Los catalizadores de la medida no están claros, aunque ha habido muchas noticias de las que estar al tanto.

A mitad de la sesión de la mañana europea, el EUR/GBP experimentó un ataque de compra que lo empujó hacia el nivel de 0.8600 y fuera de su rango anterior de 0.8550-0.8580 que había persistido durante los últimos días. El par ahora está probando la resistencia ofrecida por los mínimos de 0.8595 de la semana pasada, así como, por supuesto, el nivel psicológico de 0.8600. En el momento de escribir este artículo, el EUR/GBP cotiza alrededor de 30 pips o subiendo un 0.3% más en el día.

Desempeño del día 

No parecía haber ningún catalizador específico detrás del repentino ataque de compras durante la mañana europea, y los operadores especulaban que el movimiento podría haber desencadenado una gran orden de compra/programa en curso. Algunos sugirieron que una cifra de producción industrial de la zona euro mucho más fuerte de lo esperado para enero podría estar detrás de la rentabilidad superior del euro. Para referencia; A/A, la tasa de crecimiento de la producción industrial registró una expansión sorprendente del 0.1% (frente a las expectativas de una disminución del 2.4%), impulsada por una tasa de crecimiento intermensual de la producción del 0.8% más rápida de lo esperado. ING comenta que “esperan que la producción industrial continúe proporcionando un contrapeso importante al sector de servicios, que aún sufre las medidas restrictivas para frenar la propagación del coronavirus… (y) mientras esperamos que el PIB se contraiga en el primer trimestre, la fuerza de la manufactura probablemente suavizará el golpe ”.

Eso en comparación con las cifras de producción industrial de enero del Reino Unido a principios de la mañana europea, que no fueron tan fuertes; La producción industrial cayó a un ritmo intermensual más rápido de lo esperado del 1.5%, mientras que la producción manufacturera bajó un 2.3% intermensual. Sin embargo, los datos del PIB del Reino Unido de enero fueron más positivos; la economía del Reino Unido se comportó mejor de lo esperado en enero, con una caída de la actividad económica de solo un 2.9% intermensual frente a las expectativas de una caída mensual más pronunciada, cercana al 5.0%. La naturaleza mixta de los datos, combinada con el hecho de que son bastante retrospectivos, significa que probablemente no estuvo detrás del movimiento alcista del EUR/GBP el viernes.

De hecho, cualquier optimismo sobre la economía de la eurozona como resultado de las cifras de producción industrial más fuertes debería haber sido anulado por un flujo de noticias negativas sobre el estado de la pandemia; En Francia, el ministro advirtió que la situación en París es particularmente preocupante, con una tasa de infección cercana a los niveles anteriores a la segunda ola. En otra parte, se habla de un cierre nacional en Italia durante la Pascua y los funcionarios de salud alemanes están hablando del hecho de que el país podría estar al comienzo de la tercera ola de covid-19.

Por otra parte, las fuentes del BCE continúan filtrando detalles de la discusión en la reunión de esta semana a la prensa; Según se informó, hubo algunas discusiones sobre el impacto que el paquete de estímulo de 1.9 billones de dólares recién aprobado en los EE.UU. tendría en la economía de la eurozona. Según se informa, la reunión de esta semana fue "conflictiva", con los gobernadores de los países más ricos y con muchas industrias manufactureras mucho más optimistas sobre la perspectiva de las vacunas y la capacidad de adaptación de la economía. Esto se produce después de que fuentes independientes del BCE sugirieran el jueves que el nuevo objetivo de compra mensual de PEPP del BCE probablemente sea inferior a 100$ mil millones por mes, pero mucho más alto que los 60$ mil millones en compras de activos en febrero; recapitulación de que el BCE anunció el jueves Aceleraría significativamente la tasa a la que está comprando bonos durante el próximo trimestre, aunque la presidenta del BCE, Christine Lagarde, no dio ningún número específico sobre cuánto compraría el banco cada mes.

Niveles técnicos 

• El USD/CAD se ha visto sometido a una fuerte presión de venta en las operaciones recientes y volvió a caer a mínimos de varios años en 1.2665.
• El dólar canadiense se ha recuperado con fuerza a raíz de un informe del mercado laboral canadiense mucho más sólido de lo esperado.

El dólar canadiense es de lejos la divisa con mejor desempeño en el G10 este viernes y es la única divisa que cotiza sobre una base más firme frente al dólar estadounidense. La fuerza no proviene del mercado en general; de hecho, el apetito por el riesgo es bastante frágil (las acciones y las materias primas en su mayoría bajan) en medio de preocupaciones sobre el aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses. Más bien, la fortaleza reciente del CAD proviene de un informe del mercado laboral de febrero significativamente mejor de lo esperado.

El USD/CAD ahora está nuevamente por debajo del nivel de 1.2500 y actualmente está probando los mínimos de varios años establecidos a fines de febrero en  1.2465. Una ruptura por debajo de este nivel abriría la puerta (técnicamente hablando) a un retroceso hacia los mínimos de principios de 2018 en 1.2250, si el dólar estadounidense lo permite.

La reciente fortaleza del CAD ha impulsado a la moneda al segundo lugar en la tabla de rendimiento del G10 de esta semana, con el dólar canadiense subiendo aproximadamente un 1.5% en la semana frente al USD y solo por detrás de la NOK, que ha aumentado un 1.6% frente al dólar. En tercer lugar está el dólar australiano, con un alza del 1.4% en la semana frente al dólar estadounidense.

Niveles Técnicos 

• El oro ha rebotado firmemente desde el nivel 1.700$ y ha vuelto a estar lateral a medida que el USD retrocede desde los máximos.
• El metal precioso se ha negociado principalmente en función del USD y los rendimientos más altos no lo han afectado demasiado.

Los precios del oro han rebotado con bastante firmeza desde el nivel de 1.700$ y ahora negocian nuevamente en 1.720$, donde volvieron a estabilizarse en el día. Los alcistas del oro buscarán retroceder hacia el nivel de 1.740$ que ha actuado como techo desde el 2 de marzo.

Desempeño del día 

El reciente cambio de rumbo en las fortunas del oro al contado, aunque en parte impulsado por la compra técnica en el nivel de 1.700$, parece deberse a un reciente retroceso desde los máximos del dólar estadounidense; En las últimas horas, el índice del dólar (DXY), con el que el oro tiene una correlación negativa, ha retrocedido hacia el nivel de 91.50 desde los máximos de la sesión europea en 92.00 y esto parece haber ayudado al oro a recuperarse de los mínimos.

La recuperación del oro se produce a pesar de la continua mejora de los rendimientos de los bonos estadounidenses, que suele ser negativa para los metales preciosos; la curva de rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. se ha empinado bruscamente en el último día de negociación de la semana, con un aumento de los rendimientos a 10 años de más de 10 pb hasta casi el 1.63%, sus niveles más altos desde antes de la pandemia. Los rendimientos reales también han aumentado, y los rendimientos TIPS a 10 años volvieron a subir por encima del -0.65%.

Tenga en cuenta que, si bien el aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses suele ser negativo para los metales preciosos como el oro, los rendimientos reales siguen siendo planos durante la semana. El hecho de que los rendimientos nominales se hayan recuperado mucho más que los rendimientos reales significa que las expectativas de inflación se han movido al alza; de hecho, los puntos de equilibrio a 10 años se encuentran en sus niveles más altos desde mediados de 2014 por encima del 2.26%; las expectativas de inflación en aumento tienden a ser positivas para los metales preciosos, dado que los metales preciosos se consideran la máxima cobertura contra la inflación.

Quizás esta divergencia entre los rendimientos reales y nominales en la semana y el subsecuente repunte de las expectativas de inflación ha permitido a los operadores del oro enfocar su atención lejos de la acción del mercado de bonos y más en la volatilidad del dólar estadounidense.

Actualización económica de EE.UU.

En términos de algunos desarrollos macroeconómicos clave el viernes; el informe de inflación de precios al productor de EE.UU. de febrero no parece haber dejado un impacto duradero en el mercado, pero ciertamente alimentará la narrativa de “inflación” que ha estado elevando los rendimientos de los bonos del gobierno de EE.UU. general mostró una tasa de crecimiento interanual del 2.8%, modestamente por encima de las expectativas con un salto del 1.7% al 2.7%.

Gran parte de este aumento se debe a los efectos básicos, es decir, la debilidad de los precios al productor en esta ocasión el año pasado cuando la economía de EE.UU. se bloqueó por la primera ola Covid-19. La pregunta es, ¿se traducirá todo el estímulo fiscal y monetario en tasas de inflación más altas durante un período de tiempo más largo? Si es así, esto podría llevar a la Fed a endurecer la política antes de lo esperado (lo que significa rendimientos de los bonos reales y nominales más altos) y esto es Es probable que dañe el oro.

Mientras tanto, la encuesta preliminar de la Universidad de Michigan de marzo mostró que el consumidor estadounidense se encontraba en una forma mucho mejor de lo esperado (lo que no debería ser demasiado sorprendente dado que todos los estadounidenses recibieron un cheque de 600$ en enero).

De cara al futuro, el presidente de EE.UU., Joe Biden, hará comentarios sobre las implicaciones de su paquete de "rescate" de 1.9 billones de dólares recientemente promulgado y es probable que también hable sobre sus planes para el próximo paquete de "recuperación" mucho más centrado en infraestructura (según varios informes de esta semana) podría tener un precio de varios billones durante los próximos cuatro años.

Niveles técnicos

Se espera que la economía de EE.UU. crezca un 8,6% en el primer trimestre de 2021 y un 4% en el segundo trimestre, según mostró el viernes el último Informe Nowcasting del Banco de la Reserva Federal de Nueva York.

"Las noticias de los lanzamientos de JOLTS, IPP y IPC generó cambios el pronóstico actual para ambos trimestres", explicó la Fed de Nueva York en su publicación.

Reacción del mercado

El índice del dólar estadounidense, que rastrea el desempeño del dólar frente a una canasta de seis monedas principales, no mostró una reacción inmediata a este informe y fue visto por última vez ganando un 0.25% en el día a 91.65.

• El AUD/USD comenzó a subir después de caer a 0.7724.
• El índice del dólar estadounidense consolida las ganancias diarias en torno a 91.70.
• La confianza del consumidor en EE.UU. mejoró drásticamente en febrero.

El par AUD/USD cayó a un mínimo diario de 0.7724 en las primeras horas de negociación de la sesión estadounidense, pero comenzó a recuperar sus pérdidas. Al momento de escribir, el par todavía bajó un 0.25% en el día en 0.7767. Semanalmente, el par sigue en camino de cerrar al alza y romper una racha perdedora de dos semanas.

El USD parece haber comenzado a perder fuerza en la segunda mitad del día a pesar de que el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años está aumentando más del 5%. Los flujos de fin de semana y la toma de ganancias hacia el final de la sesión europea pueden haber jugado un papel en la renovada debilidad del USD. Al momento de escribir, el índice del dólar estadounidense subió un 0.25% en el día a 91.67.

Más temprano en el día, los datos de los EE.UU. mostraron que el Índice de Precios al Productor Principal (IPP) en febrero subió a 2.5%, en comparación con la estimación de los analistas de 2.6%, sobre una base anual desde el 2% en enero.

Además, el índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan en la estimación avanzada de marzo mejoró bruscamente a 83 desde 76,8 en febrero. Con esta lectura superando la expectativa del mercado de 78.5 por un amplio margen y ayudando a mejorar el sentimiento del mercado, el dólar está teniendo dificultades para preservar su fortaleza.

Perspectiva AUD/USD

Al ver una vista previa de los posibles movimientos del AUD/USD en las próximas 1-3 semanas, "el movimiento actual se ve como una fase de consolidación y es probable que el AUD opere dentro de un 0.7645/0.7820", dijeron los estrategas del Grupo UOB. "Dicho esto, el impulso a corto plazo ha mejorado un poco y el AUD podría superar 0.7820, pero solo una ruptura clara de 0.7860 indicaría que el AUD está listo para subir de forma sostenida".

Niveles técnicos

• La rupia india cae el viernes frente al dólar estadounidense, aún al alza durante la semana.
• El USD/INR apunta a cierta consolidación por encima de 72.60, resistencia clave en 72.90.

El USD/INR está subiendo el viernes después de caer durante tres días consecutivos. Alcanzó un máximo de 72.86 antes de retroceder a 72.72. Los rendimientos más altos de Estados Unidos impulsaron al dólar, mientras que un rebote al alza en los precios de las acciones estadounidenses limitó el alza del par.

El área alrededor de 72.90, la convergencia del promedio móvil de 20 días y una resistencia horizontal es relevante: una ruptura al alza debería abrir la puerta para un retorno por encima de 73.00, apuntando a 73.20.

En el lado negativo, una caída por debajo del área de 72,50 dejaría al USD/INR vulnerable a más pérdidas. El siguiente obstáculo se ve en 72.33, antes del mínimo de febrero en 72.15.

Semanalmente, el sesgo continúa apuntando a la baja, particularmente después de que el dólar no pudo mantenerse por encima de la media móvil de 20 semanas (73.50).

Gráfico diario  

• La plata al contado ha vuelto a caer hacia el nivel de 25.50$ en las últimas horas, presionada por el aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses.
• Los analistas del mercado atribuyen al optimismo fiscal estadounidense como el principal impulsor del movimiento.

Los mercados de plata al contado (XAG/USD) han estado bajo presión de venta en su mayor parte desde el inicio de la sesión de negociación del viernes, con el metal precioso cayendo desde por encima del nivel de 26.00$ al comienzo de la sesión asiática hasta por debajo del nivel de 25.50$ durante la sesión americana.

El motor del movimiento ha sido una combinación típicamente bajista de fortaleza en los rendimientos de los bonos del gobierno de EE.UU. y el dólar estadounidense. De la noche a la mañana, y aparentemente a pesar de la falta de nuevos catalizadores fundamentales, los rendimientos de los bonos del gobierno de EE.UU. comenzaron a repuntar, con el rendimiento a 10 años ahora subiendo más de 8.5 puntos básicos en el día desde el mínimo del 1.50% hasta por encima del nivel de 1.60%. Esto ha empujado al dólar estadounidense al alza, con el índice del dólares DXY de nuevo en el nivel de 91.90 y apuntando a una prueba del nivel de 92.00 desde los mínimos del jueves en la región de 91.30.

Los analistas del mercado atribuyen el aumento de los rendimientos de los bonos del gobierno de EE. UU. a 1) el hecho de que el presidente de EE.UU. Joe Biden firmó el jueves su paquete de "rescate" de estímulo de 1.9 billones de dólares, lo que proporciona un fuerte impulso a las perspectivas a corto plazo de la economía estadounidense y 2) en medio de unos mayores rumores sobre el próximo paquete de estímulo fiscal de EE.UU., que se centrará mucho más en rejuvenecer la infraestructura del país y podría tener un precio muy superior al proyecto de ley que acaba de aprobarse.

Así como el paquete de 1.9 billones de dólares impulsa las perspectivas a corto plazo, un paquete de infraestructura multimillonario, que probablemente invertirá en el transcurso de los próximos cuatro años, proporcionaría un impulso importante a las perspectivas a más largo plazo para la senda de crecimiento de EE.UU. Una pregunta clave entre los participantes del mercado en este momento es si esto conducirá al sobrecalentamiento de la economía y endurecerá la política de la Fed antes de lo que actualmente se calcula en los mercados. Cuanto mayores sean estos temores, mayores serán los rendimientos y el dólar estadounidense. Esto, por supuesto, sería malo para la plata y el oro.

En términos de desarrollos fundamentales a destacar el viernes, el informe de inflación de precios al productor IPP de EE.UU. para febrero no parece haber dejado un impacto duradero en el mercado, pero ciertamente alimentará la narrativa de “inflación” que ha estado elevando los rendimientos de los bonos del gobierno. El IPP general mostró una tasa de crecimiento interanual del 2.8%, ligeramente por encima de las expectativas de un salto del 1.7% al 2.7%. Gran parte de este aumento se debe a los efectos subyacentes, es decir, la debilidad de los precios al productor en estos momentos del año pasado cuando la economía de EE.UU. se bloqueó por la primera ola de Covid-19. La pregunta es si todo el estímulo fiscal y monetario se traducirá en tasas de inflación más altas durante un período de tiempo más largo.

Plata niveles técnicos

• El USD/TRY revierte la reciente caída y prueba 7.6200.
• Las ventas minoristas de Turquía se expandieron un 0.3% en enero.
• El sentimiento del consumidor flash de EE.UU. es el siguiente en la agenda.

La recuperación de la lira turca enfrenta algunos vientos en contra el viernes, ya que el renovado interés de compra en el dólar elevó al USD/TRY a máximos de 2 días cerca de 7.6200.

USD/TRY sube gracias a la fortaleza del USD

El USD/TRY opera con fuertes ganancias y revierte tres retrocesos diarios consecutivos en medio de la reanudación del sentimiento hacia el dólar.

De hecho, el sólido repunte de los rendimientos de EE.UU. le da alas adicionales al dólar y lleva a los inversores a acelerar las salidas del espacio asociado al riesgo. La narrativa que respalda un sólido desempeño de la economía de EE.UU. en medio del firme ritmo del lanzamiento de la vacuna continúa apuntalando al dólar a pesar de que el presidente Biden firmó el paquete de ayuda de 1.9$ billones el jueves.

En la agenda turca, las ventas minoristas se expandieron un 0.3% intermensual durante enero y un 2.0% respecto al año anterior. Los datos adicionales vieron la producción industrial expandiéndose a un 11.4% anualizado durante el mismo período.

En EE.UU., los precios al productor aumentaron un 0.5% intermensual y un 2.8% interanual. Los precios subyacentes subieron un 0.2% intermensual y un 2.5% interanual.

Qué buscar alrededor de TRY

La lira invierte tres sesiones seguidas con ganancias en medio de una mayor fortaleza del USD. La mejora del sentimiento en el dólar ha estado socavando el impulso de la lira desde finales de febrero, que fue sostenido por el compromiso del CBRT de combatir la alta inflación a través de un enfoque ortodoxo de las condiciones monetarias. Además, el banco central parece haber recuperado algo de credibilidad/independencia perdida durante los últimos meses y este no es un problema menor considerando la conocida opinión del presidente Erdogan cuando se trata de tasas de interés más altas. La lira seguirá de cerca este tema en 2021 junto con la postura de la Administración de Biden sobre Turquía, la recuperación posterior a la pandemia y los episodios ocasionales de efervescencia geopolítica.

Niveles clave

Por el momento, el par ha subido un 1.47% a 7.5796 y enfrenta el próximo obstáculo en 7.7772 (máximo del 9 de marzo de 2021) seguido de 8.0250 (máximo mensual del 7 de diciembre de 2020) y finalmente 8.0423 (máximo del 24 de noviembre de 2020). En el lado negativo, una caída por debajo de 7.4079 (SMA de 200 días) apuntaría a 7.2197 (mínimo mensual del 1 de marzo) y luego a 6.8923 (mínimo del 16 de febrero de 2021).

• Los principales índices de Wall Street abrieron de forma mixta el viernes.
• Los crecientes rendimientos de los bonos del Tesoro impulsan las acciones financieras antes del fin de semana.
• El índice de tecnología S&P 500 ha bajado más de un 1%.

Los principales índices bursátiles comenzaron el último día de la semana con un tono mixto. Al momento de escribir este artículo, el índice S&P 500 bajó un 0.38% en el día a 3.942, el promedio industrial Dow Jones, de alto nivel financiero, subió un 0.4% a 32.616 y el Nasdaq Composite estaba perdiendo un 1.5% a 12.859.

Impulsado por un aumento de más del 4% observado en el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU.a  10 años, el índice S&P 500 Financials subió un 1.4% como el sector principal con mejor desempeño. Por otro lado, los índices de Tecnología sensible al riesgo y Servicios de comunicación pierden más del 1%.

Más adelante en la sesión, se considerarán los datos preliminares del Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan para un nuevo impulso, pero es probable que los inversores se mantengan enfocados en los rendimientos de los bonos del Tesoro antes del fin de semana.

Gráfico S&P 500 (diario)

• El USD/JPY está registrando fuertes ganancias diarias por encima de 109.00.
• El índice del dólar estadounidense se mantiene a una distancia de contacto de 92.00 después de los datos de EE. UU.
• El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años sigue subiendo.

El par USD/JPY conservó su impulso alcista en las primeras horas de negociación de la sesión estadounidense y se vio por última vez ganando un 0.57% en el día en 109.12. Si el USD/JPY logra superar los 109.25, renovará su nivel más alto desde junio.

La fortaleza amplia del USD continúa apoyando al USD/JPY

Con la entrada de los comerciantes estadounidenses en el mercado, el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años comenzó a subir y ayudó al dólar a cobrar fuerza. Por el momento, el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense de referencia a 10 años ha subido un 4.6% en el día a un 1.612% y el índice del dólar estadounidense está subiendo un 0.55% a 91.90.

Horas antes, los datos publicados por la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. mostraron el viernes que el Índice de Precios al Productor Principal (IPP) aumentó a 2.5% en febrero desde 2% en enero. Esta lectura fue un poco más baja que la expectativa del mercado de 2.6%, pero fue ignorada en gran medida por los participantes del mercado.

Mientras tanto, los principales índices de Wall Street abrieron el día mezclados con el promedio industrial Dow Jones registrando ganancias modestas y el índice S% P 500 cayendo alrededor de 0.5% después de la campana de apertura.

Más adelante en la sesión, la Universidad de Michigan publicará el informe preliminar del Índice de sentimiento del consumidor de marzo.

Niveles técnicos 

El índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan preliminar de marzo ha subido a 83 puntos desde los 76.8 de febrero, superando notablemente los 78.5 esperados por el mercado.

El de marzo es el mejor resultado obtenido por el indicador en el último año, concretamente desde marzo de 2020.

• El GBP/USD fue testigo de una fuerte venta cerca de 1.4000 en medio de la resurgente demanda del USD.
• Una debilidad por debajo del 23.6% del nivel Fibonacci ha cambiado el sesgo a favor de los operadores bajistas.
• Cualquier intento de recuperación más allá de 1.3900 ahora podría verse como una oportunidad de venta.

El par GBP/USD mantuvo su tono fuertemente ofrecido durante los inicios de la sesión americana y se vio por última vez operando cerca de mínimos de dos días, alrededor de la región de 1.3875-80.

Un aumento repentino en los rendimientos de los bonos del Tesoro de los EE.UU. proporcionó un fuerte impulso al dólar estadounidense y provocó algunas nuevas ventas en torno al par GBP/USD. Aparte de esto, los datos macroeconómicos más suaves del viernes en el Reino Unido pesaron sobre la libra esterlina y contribuyeron aún más a la caída intradía del par.

Desde una perspectiva técnica, el buen movimiento positivo de esta semana desde mínimos de casi un mes flaqueó cerca del nivel psicológico clave de 1.4000. El nivel mencionado marca el nivel de Fibonacci del 50% de la caída de 1.4243-1.3779 y debería actuar como un punto clave para los operadores a corto plazo.

Mientras tanto, una debilidad sostenida por debajo de la marca de 1.3900 y un avance posterior del 23.6% de Fibonacci. El nivel podría haber cambiado el sesgo a favor de los operadores bajistas. Sin embargo, los indicadores técnicos en el gráfico diario aún deben confirmar la perspectiva negativa y requieren cierta cautela.

Por lo tanto, cualquier caída adicional podría atraer algunas compras en caída cerca de la zona horizontal de 1.3835-30. No defender el soporte mencionado reafirmará el sesgo bajista y hará que el par GBP/USD sea vulnerable a romper por debajo de 1.3800 y volver a probar los mínimos mensuales, cerca de la región de 1.3780-75.

Por otro lado, los movimientos de recuperación intentados ahora podrían enfrentar una resistencia cerca de la marca 1.3900 (confluencia de las SMA de 100/200 horas). Cualquier movimiento positivo adicional ahora será visto como una oportunidad de venta y corre el riesgo de desaparecer rápidamente cerca de la zona de ofertas de 1.3930-35.

Gráfico de 1 hora

Niveles Técnicos 

• El EUR/USD permanece a la defensiva y se acerca a 1.19.
• La producción industrial de EMU se expandió 0,85 m/m, 0.1% interanual.
• Los precios al productor de EE.UU. aumentaron un 0.5% intermensual, un 2.8% interanual en febrero.

La moneda compartida mantiene el sesgo ofrecido sin cambios, aunque el EUR/USD logra rebotar alejándose de mínimos tocados inicialmente cerca de 1.19.

EUR/USD más débil por la compra de USD, la subida de los rendimientos de EE.UU.

El EUR/USD detiene tres avances diarios consecutivos el viernes en medio de la renovada demanda del dólar.

De hecho, los inversionistas parecen haber reorientado su enfoque hacia la posible inflación más alta en los EE.UU., particularmente después de que el proyecto de ley de estímulo fiscal de 1.9 billones de dólares se convirtió en ley el jueves, dando un nuevo oxígeno a los rendimientos de EE.UU. y al dólar.

A principios de la sesión, la producción industrial en la región euro se expandió un 0.8% intermensual en enero y un 0.1% respecto al año anterior, mientras que el IPC final alemán mostró que los precios al consumidor subieron un 0.7% intermensual y un 1.3% interanual.

Los datos de todo el Atlántico mostraron que los precios al productor generales aumentaron un 0.5% intermensual y un 2.8% anual. Los precios subyacentes subieron un 0.2% intermensual y un 2.5% interanual.

Qué buscar alrededor de EUR

mih iEl intento alcista del EUR/USD no logró volver a visitar la zona de 1.20 en las últimas horas. El sólido repunte del dólar en los últimos tiempos puso la postura constructiva anterior del euro bajo una fuerte presión, ya que los participantes del mercado continúan ajustándose a los rendimientos más altos de EE. Un movimiento por debajo de la SMA crítica de 200 días (alrededor de 1.1815) debería cambiar la perspectiva del par a bajista en el corto plazo. Mientras tanto, se espera que la acción del precio en torno al EUR/USD gire exclusivamente en torno a la dinámica del dólar, la evolución de los rendimientos en ambos lados del océano, el estímulo fiscal adicional en los EE.UU. y la recuperación económica mundial.

Niveles técnicos 

Por el momento, el índice está perdiendo un 0.48% en 1.1927 y enfrenta el próximo soporte en 1.1835 (mínimo del 9 de marzo de 2021) secundado por 1.1828 (SMA de 200 días) y finalmente 1.1762 (78.6% Fibonacci del rally de noviembre a enero). Por otro lado, una ruptura por encima de 1.1989 (máximo semanal del 11 de marzo) apuntaría a 1,2097 (SMA de 50) en ruta a 1.2113 (máximo mensual del 3 de marzo).

• Reporte de empleo de Canadá supera las expectativas.
• El dólar retrocede tras datos de inflación mayorista, pero sigue apoyado por suba en rendimientos de bonos del Tesoro.

El USD/CAD cayó desde 1.2545 hasta 1.2509, el nivel más bajo en dos semanas luego de conocerse las cifras del mercado laboral canadiense de febrero. La cotización luego rebotó y está operando en 1.2535, de nuevo en terreno positivo para el día pero lejos de los máximos que alcanzó en la sesión europea en 1.2572.

El dólar canadiense venía con un desempeño destacado en el mercado, cayendo en forma más limitada contra el dólar. El dato de que el cambio en el empleo fue positivo en 259.200 en febrero (consenso: 75.000) lo dio aún más fuerza, aumentando las ganancias diarias contra monedas como el AUD y el NZD.

En el mismo momento se conoció que el índice de precios al productor en EE.UU. subió 0.5% en febrero, en línea con las expectativas. Tras el dato el dóla perdió momento pero está recuperando ritmo nuevamente ante una aproximación de los rendimientos de los bonos del Tesoro a la zona de los máximos.

Más adelante se publicará el reporte preliminar de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan. La atención de los operadores continuará sobre el mercado de bonos tras la fuerte suba en la sesión europea, que llevó a la tasa de 10 años a superar 1.60%.

El soporte de 1.2520 y 1.2500 en el USD/CAD será difícil de quebrar si los rendimientos se mantienen en los niveles actuales o suben más, al tiempo que en Wall Street los futuros reflejan una apertura con mayoría de empresas en rojo. Una recuperación del humor en los mercados más cierta estabilidad en los bonos podría sí, llevar al USD/CAD a desafiar el piso del día.

Niveles técnicos

• Según los informes, la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC) está investigando si Binance permite a los Amletscans comprar derivados.
• El mercado de las criptomonedas experimentó una caída instantánea después del anuncio, y BNB recibió el mayor impacto, con una caída del 10%.
• La CFTC también está investigando el intercambio sobre las regulaciones de KYC y más.

La CFTC está investigando a Binance sobre si el intercambiador de criptos permitió a los residentes de EE.UU. comprar o vender derivados, ya que Binance no está registrado en la agencia. Sin embargo, es importante tener en cuenta que el intercambiador aún no ha sido acusado de nada.

Además, Binance siempre ha declarado que no comentará sobre las comunicaciones con los reguladores. El intercambiador de criptos bloquea a los residentes de EE.UU. del sitio web y ha creado un intercambio específico llamado Binance US para ellos.

En los últimos meses, la CFTC ha estado ocupada con los intercambios de criptomonedas, sobre todo demandando a BitMEX por no registrarse como corredor. Coinbase también declaró que está trabajando para responder a una amplia investigación de la CFTC.

El mercado de las criptomonedas se desploma instantáneamente después del anuncio

Justo antes del anuncio, la capitalización de mercado total de todas las criptomonedas fue de aproximadamente 1.73 billones de dólares, que rápidamente cayó a 1.68 billones de dólares en solo una hora. Bitcoin perdió alrededor del 2% de su valor, pero el activo digital más afectado fue BNB, con mucho, que cayó más del 10% al instante.

Capitalización total del mercado

De manera similar, otros proyectos relacionados con BSC como PancakeSwap también enfrentaron una presión de venta significativa. Sorprendentemente, Ethereum también cayó aproximadamente un 3% en la última hora.

• Inflación mayorista sube en general en línea con las expectativas en febrero.
• IPP anual alcanza el nivel más alto desde octubre de 2018.
• El dólar retrocede y recorta ganancias tras datos que impulsaron levemente a los bonos del Tesoro.

El índice de precios al productor (IPP) en EE.UU. subió 0.5% en febrero, en línea con las expectativas. En enero había trepado 1.3%. Con respecto a un año atrás, el índice se incrementó 2.8%, mayor al 1.7% registrado en enero y al 2.7% del consenso del mercado; siendo este el nivel más alto desde octubre de 2018.

El IPP subyacente, sin tener en cuenta alimentación, ni energía, avanzó en febrero 0.2%, por debajo del 0.3% esperado por según el promedio de las estimaciones de analistas. La tasa anual del IPP subyacente fue de 2.5%, lo que implica un aumento desde el 2% de enero.

El dólar retrocedió en el mercado luego del reporte, que hizo descender a los rendimientos de los bonos del Tesoro. Más adelante el viernes se conocerá la estimación preliminar del índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan que se espera muestre una leve suba.

• El EUR/JPY superó el nivel 130.00 inicialmente.
• El tono mejorado del dólar pesa sobre el complejo de riesgo.

La reanudación del interés de compra en el dólar está poniendo a la moneda europea y a sus pares bajo mayor presión al final de la semana.

EUR/JPY debilitado por la venta del EUR

Después de alcanzar nuevos máximos de 2021 en la zona de 130.30/35 durante las primeras operaciones, el EUR/JPY se vio sometido a una presión bajista moderada debido al renovado sesgo de venta en la moneda única.

De hecho, el cruce alcanzó niveles vistos por última vez en octubre de 2018 por encima de 130.00, aunque el movimiento perdió fuerza poco después.

La reanudación de la tracción alcista en los rendimientos estadounidenses le da oxígeno adicional al dólar y obliga al cruce a ceder ganancias anteriores. De hecho, los rendimientos del billete clave a 10 años de EE.UU. rondan el área del 1.60%, cerca de los máximos recientes, después de que el presidente Biden finalmente firmara el paquete de estímulo fiscal de 1.9 billones de dólares el jueves.

En la agenda, el IPC final alemán subió un 0.7% intermensual en febrero y un 1.3% en los últimos 12 meses. Según datos adicionales, la producción industrial en la zona euro en general se expandió un 0.8% en enero.

Más adelante en la agenda de Estados Unidos, los precios al productor de febrero deben ser secundados por el indicador avanzado del índice U-Mich para el mes de marzo.

Niveles relevantes

En este momento, el cruce está perdiendo 0.03% en 129.98 y una caída por debajo de 128.18 (máximo mensual del 2 de marzo) apuntaría a 127.30 (mínimo del 17 de febrero) y finalmente a 127.29 (SMA de 50 días). Por el lado positivo, la siguiente resistencia se ubica en 130.34 (máximo del 24 de febrero de 2021) seguida de 131.00 (nivel psicológico) y luego 131.98 (máximo del 17 de julio de 2018).

El reporte de empleo de Canadá de febrero mostró cifras muy por encima de las expectativas e impulsó al CAD en el mercado. El cambio neto de empleo fue positivo en 259.200, muy por encima de los 75.000 del consenso del mercado. Las cifras de enero habían mostrado una contracción de 212.800. Febrero fue el mejor mes en cuanto a creación de empleo desde septiembre del año pasado.

Los empleos a tiempo completo se incrementaron en 88.200, mientras que los de tiempo parcial en 171.000. En lo que respecta a los ingresos, el salario promedio por hora en febrero subió 4.26% con respecto a un año atrás.

La tasa de desempleo pasó de 9.4% a 8.2%, siendo que el consenso era por una lectura del 9.2%; es el nivel más bajo desde marzo de 2018. La tasa de participación laboral se mantuvo en 64.7%.

En el mismo momento se conoció que las ventas mayoristas en enero subieron 4%, debajo del 5% del consenso del mercado. 

• El NZD/USD giró hacia el sur después de cerrar en territorio positivo durante tres días.
• El índice del dólar estadounidense se acerca a 92.00 el viernes.
• La mirada puesta en el IPP y los datos de confianza del consumidor de EE.UU.

El par NZD/USD registró ganancias impresionantes en los tres días de negociación anteriores y subió hasta 0,7242 antes de revertir su dirección el viernes. Al momento de escribir, el par bajó un 0.7% a 0.7175.

El USD capitaliza el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro

La valoración de mercado del USD continúa impulsando los movimientos del NZD/USD antes del fin de semana. Presionado por la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., el índice del dólar estadounidense (DXY) cayó bruscamente y tocó un mínimo semanal de 91.36 el jueves. Sin embargo, el fuerte repunte observado en el rendimiento de los bonos del tesoro estadounidense a 10 años de referencia, que subió un 4,44% en el momento de la publicación, el viernes está ayudando al dólar a superar a sus rivales. En el momento de la publicación, el DXY subió un 0.53% a 91.90.

Más temprano en el día, los datos de Nueva Zelanda revelaron que el PMI de Business NZ cayó a 53,4 en febrero desde 58 en enero, pero esta lectura superó la expectativa del mercado de 49.8. Sin embargo, los inversores prestaron poca o ninguna atención a este informe.

Más adelante en el día, los datos del Índice de precios al productor (IPP) y del Índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan de los EE.UU. serán revisados ​​para obtener un nuevo impulso.

Mientras tanto, los futuros del S&P 500 bajaron un 0,6% en el día, lo que sugiere que es probable que el apetito de riesgo continúe apoyando al dólar en la segunda mitad del día.

Niveles técnicos 

• El AUD/USD se mantiene bajo presión bajista antes del fin de semana.
• El aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. le da impulso al dólar.

El AUD/USD cerró los tres días anteriores en territorio positivo y tocó un máximo semanal en 0.7801 el viernes. Sin embargo, con el dólar recuperando fuerza, el par cambió de dirección y retrocedió hasta la zona de 0.7730, apenas por encima de los mínimos del jueves.  Luego rebotó y está operando apenas sobre 0.7750.

El DXY rebota hacia 92.00

Tras una fuerte caída a principios de semana, una significativa recuperación observada en los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos parece estar dando un impulso al dólar. El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense de referencia a 10 años está aumentando actualmente casi un 4% y se ubica cerca de 1.6%. El dólar sube en todos los frentes y el DXY gana 0.50% en 91.88.

Mientras tanto, los futuros del S&P 500 están cayendo 0.25% y los del Nasdaq más del 1%. El clima negativo en los mercados americanos es otro factor positivo para el dólar. En breve se publicarán datos de inflación mayorista de EE.UU. de febrero y más adelante el reporte de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan.

Niveles técnicos

• El dólar se vio favorecido por suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro.
• USD/MXN avanza tras acercase a soporte clave en 20.50.

El USD/MXN trepó el viernes desde la zona de mínimos en una semana apenas por debajo de 20.60 hasta 20.92, borrando las pérdidas del jueves. La cotización está en 20.85, con el tono alcista intacto, aunque con menos intensidad.

El avance del dólar a lo largo del mercado, impulsado por una suba considerable en los rendimientos de los bonos del Tesoro, llevó al rebote del USD/MXN, que avanza tras caer tres días seguidos, retrocediendo desde niveles superiores a 21.50 hasta 20.58.

Como referencia, el viernes la tasa a 10 años de EE.UU. quebró sobre 1.54% y llegó hasta 1.62%, casi igualando el máximo del presente año. El foco en las próximas horas seguirá en lo que pase con los bonos y además estará puesta en Wall Street, para ver la reacción del mercado. Los futuros de los principales  índices están en negativo con modestas pérdidas.

El dólar se aprecia el viernes principalmente frente a las emergentes. La que más cae en este grupo es la lira turca, seguida del peso mexicano (tanto USD/TRY coo USD/MXN suben más del 1%). Luego viene el peso chileno entre las que más caen. 

Niveles a tener en cuenta

Al alza, la zona de 21.00 es la primera resistencia de consideración en el USD/MXN, seguida luego de 21.21. En una perspectiva más amplia, se mantiene el sesgo alcista pero para habilitar más subas debería producirse un cierre diario por encima de 21.50.

En la dirección contraria, en caso de que el peso logre quebrar claramente por debajo de 20.50, el tono alcista perdería momento. El próximo soporte está en 20.25.

• El EUR/USD baja y prueba la zona de 1.19 el viernes.
• No se descarta una extensión de la caída, que lleva a una prueba a mínimos recientes cerca de 1.830.

La carrera alcista del EUR/USD encontró una barrera dura en las proximidades de la barrera psicológica de 1.20 en la segunda mitad de la semana.

La continuación del sesgo bajista podría motivar al EUR/USD a intentar otra visita a los mínimos de 2021 en la banda de 1.1835/30 (mínimo del 9 de marzo) en el corto plazo. Esta zona de mínimos se ve reforzada por la proximidad a la media móvil simple clave de 200 días, hoy en 1.1828.

Por debajo de 1.1825, se espera que las pérdidas potenciales se aceleren. Dicho esto, el par podría probar la línea de soporte 2008-2020 en el área de 1.1600. Este escenario, sin embargo, no se ve favorecido por el momento.

EUR/USD gráfico de día

• El DXY rebota a máximos de 2 días cerca de la zona de 92.00.
• El próximo objetivo se alinea en los picos del presente año alrededor de 92.50.

El impulso a la baja en el índice del dólar de EE.UU. (DXY) encontró soporte en la banda 91.40/30 en sesiones pasadas, provocando un rebote alcista a niveles apenas por debajo de la barrera 92.00.

Si la recuperación cobra fuerza adicional, se espera que el DXY vuelva a centrarse en los máximos del presente año en la zona de 92.50, antes de la media móvil simple crítica de 200 días, hoy en 92.80.

Un quiebre por encima de 92.80 debería cambiar la perspectiva a constructiva (de bajista) y permitir mayores ganancias.

DXY gráfico de día

• El EUR/JPY registró nuevos máximos de 2021 cerca de 130.40 el viernes.
• Las condiciones de sobrecompra podrían provocar una corrección bajista.

El EUR/JPY avanzó aún más y finalmente dejó atrás la barrera de 130.00 para marcar nuevos máximos anuales cerca de 139.40 a principios de la sesión.

Si bien el cruce se desvaneció rápidamente, el sesgo alcista aún se mantiene. Dicho esto, parece probable que haya más subas con el próximo objetivo intermedio en el obstáculo de 131.00 seguido del máximo del verano de 2018 en 131.98 (máximo del 17 de julio).

Reforzando la postura positiva actual, el EUR/JPY sigue operando por encima de la línea de soporte inmediato (desde el mínimo del 19 de noviembre de 2020) en el área de 127.30, también coincidente con la media móvil simpe de 50 días.

En una visión más amplia, mientras esté por encima de la media móvil simple de 200 días en 124.74, la perspectiva para el cruce debería seguir siendo constructiva.

EUR/JPY gráfico de día

• EUR/GBP sigue confinado en un rango lateral, no lejos de mínimos recientes.
• Reino Unido: economía se contrajo 2.9% en enero.
• Eurozona: Producción industrial mejora más de lo esperado en enero.

El EUR/GBP está subiendo en forma modesta el viernes y opera en el máximo del día en 0.8580. Está poniendo a prueba el límite superior de un rango lateral, vigentes desde el martes. La consolidación sigue siendo dominante, en un contexto de tendencia bajista de largo plazo.

Ni la reunión del jueves del Banco Central Europeo (BCE), ni los datos publicados el viernes, generaron el ruido suficiente como para hacer que el canal de consolidación se vea quebrado.

En el Reino Unido se conoció que la economía se contrajo 2.9% en enero, ante la vigencia de nuevas restricciones en las actividades. El dato sin embargo fue mejor al esperado que era por una reducción del 4.9%. La producción industrial cayó 1.5% en enero (consenso: -0.6%). En la Eurozona, la producción industrial sorprendió positivamente. Se incrementó en enero 0.8% (consenso: +0.2%) y además las cifras de diciembre se revisaron al alza.

En lo que respecta a la coronavirus, el avance de la nueva cepa en el Reino Unido genera temor, aunque el diferencial sigue favoreciendo a la libra. Mientras el proceso de vacunación en Gran Bretaña avanza firme, en la Eurozona emergen complicaciones. A su vez, en Alemania estaría comenzando la tercera ola de contagios.

Las diferencias con respecto al impacto del coronavirus han estado por detrás de la reciente apreciación de la libra en el mercado, al estimarse que el Reino Unido regresará a la normalidad antes que sus vecinos.

Niveles técnicos

Es probable que el Banco de Japón (BoJ) introduzca una guía más clara en su declaración de política monetaria de la próxima semana sobre lo que ve como un nivel aceptable de fluctuación en las tasas de interés a largo plazo, informó Reuters el viernes, citando fuentes del banco central japonés.

"Si bien no hay consenso dentro del BoJ, la guía puede tomar la forma de un rango flexible alrededor de su objetivo de 0% para los rendimientos de los bonos a 10 años”, dijeron tres fuentes, agregó Reuters.

• Dólar sube a lo largo del mercado mientras el rendimiento a 10 años del bono del Tesoro supera 1.60%.
• USD/JPY se acerca al máximo del martes, mantiene tono alcista firme.

El USD/JPY está subiendo más de 50 pips el viernes, impulsado por el avance en los rendimientos de los bonos del Tesoro. La cotización regresó sobre 109.00 y llegó al máximo desde el martes, acercándose el techo reciente.

La tasa a 10 años superó nuevamente 1.60% activando una suba generalizada del dólar en el mercado. La apreciación va desde frente a las principales monedas europeas a las de mercados emergentes. Esta suba puso fin a la corrección que traía el dólar y la incógnita es si marcara nuevos máximos en meses.

Los metales también se vieron impactados por la suba en la tasa en EE.UU. Tanto el oro como la plata pierden terreno en forma significativa. El yen tiene un desempeño aceptable frente a otras monedas. Con los futuros de Wall Street en terreno negativo, la moneda japonesa encuentra soporte de la aversión al riesgo.

USD/JPY: Mirando máximos recientes

El USD/JPY alcanzó un máximo el viernes en 109.16 y luego retrocedió. Está operando en 109.05, camino a tener la cuarta ganancia semanal en forma consecutiva. Está operando en la media móvil de 200 semanas.

De terminar el día en los niveles actuales sería el cierre diario más alto desde junio del año pasado. La próxima resistencia aparece en los máximos intradiarios de la actual semana en 109.20/25, luego seguirá 109.40 (máximo de abril de 2020) y 109.85 (máximo de junio de 2020).

Niveles técnicos

• El GBP/USD es testigo de un cambio de tendencia desde el nivel de 1.4000 en medio de una demanda resurgente del USD.
• El repunte de los rendimientos de los bonos estadounidenses beneficia al USD y ejerce cierta presión sobre el par.
• Los datos macroeconómicos británicos más débiles pesan sobre la libra esterlina y contribuyen al sesgo de venta.

El par GBP/USD ha caído a mínimos diarios durante la sesión europea, con los bajistas ahora apuntando a una debilidad sostenida por debajo del nivel redondo de 1.3900.

El par ha tenido dificultades para capitalizar el fuerte movimiento positivo de esta semana de alrededor de 200 pips y se ha enfrentado al rechazo cerca del nivel psicológico clave de 1.4000 en medio de la resurgente demanda del dólar estadounidense. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. han reanudado su escalada el último día de negociación de la semana y han ayudado al USD a recuperar tracción positiva.

Los inversores siguen siendo optimistas de que el paquete de ayuda pandémica de estímulo masivo de 1.9 billones de dólares estimularía la actividad económica en EE.UU. El comercio de reflación ha vuelto a alimentar las preocupaciones sobre el aumento de la presión inflacionaria y ha empujado al rendimiento del bono estadounidense de referencia a 10 años de nuevo por encima del 1.6%, cerca de los máximos de más de un año tocados la semana pasada.

Mientras tanto, otra venta masiva en el mercado de renta fija estadounidense está empezando a poner nerviosos a los inversores. Esto ha sido evidente por un fuerte retroceso en los mercados bursátiles de EE.UU., lo que ha proporcionado un impulso adicional al dólar estadounidense de refugio seguro y ha contribuido a la presión de venta intradía en torno al par GBP/USD.

Aparte de esto, la libra esterlina se ha visto aún más presionada por las publicaciones macroeconómicas del Reino Unido, en su mayoría más suaves de lo esperado, del viernes. La Oficina de Estadísticas Nacionales ha informado que la economía se contrajo un 2.9% intermensual en enero. Sumado a esto, la producción industrial y manufacturera del Reino Unido cayó un 1.5% y un 2.,3%, respectivamente, durante el mes informado.

La caída ha marcado el primer día de un movimiento negativo de los cuatro anteriores y ha obligado al par GBP/USD a borrar el movimiento positivo del día anterior. Algunas ventas de continuación por debajo del nivel de 1.3900 cambiarán el sesgo a corto plazo a favor de los bajistas y prepararán el escenario para una nueva caída intradía.

El calendario económico estadounidense del viernes presenta las publicaciones de segundo nivel del índice de precios al productor y el índice preliminar de sentimiento del consumidor de Michigan. Los datos, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses y el sentimiento de riesgo de mercado más amplio, influirán en la dinámica del precio del USD y podrían generar algunas oportunidades comerciales en torno al par GBP/USD.

GBP/USD niveles técnicos

• Fuerte suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro pone bajo presión a los metales.
• El oro está probando 1700$ y debajo seguirá el piso de la tendencia bajista.

El oro está perdiendo más de 20$ el viernes. Cayó hasta 1698$, el nivel más bajo desde el martes y está operando en 1702$, perdiendo 1.15% en el día. El metal cae por segundó día en forma consecutiva y lo hace luego de que el rebote desde 1676$, encontrara resistencia en la zona de 1740$.

Tras no poder superar 1740$, y luego de ser rechazado sobre 1730$, XAU/USD emprendió un fuerte retroceso que lo llevó a devolver las ganancias semanales. El factor clave para la caída, además de posibles cuestiones técnicas es la fuerte suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro.

El jueves la tasa de referencia a 10 años del bono de EE.UU. descendió hasta 1.475%, luego de las decisiones del Banco Central Europeo. Allí se frenó esa tendencia y comenzó un recorrido alcista, que se acentuó en las últimas horas. El rendimiento acaba de superar 1.60%, el máximo desde el lunes y muy cerca del pico reciente de 1.622%.

Los futuros de los principales índices de Wall Street están a la baja, con pérdidas moderadas. Por su parte, el dólar sube a lo largo del mercado, debido a los movimientos en el mercado de bonos. De persistir la tendencia alcista en los rendimientos, el oro es de esperar que siga bajo presión.

Desde el punto de vista técnico, la corrección alcista del XAU/USD ha culminado. El precio está con un sesgo bajista nuevamente, debajo de medias móviles claves de corto plazo. Está probando el soporte de 1700$ y una confirmación por debajo dejará expuesto el próximo soporte en 1686$ y luego aparece el mínimo del presente año en 1676$. Una recuperación sobre 1710$ podría aliviar parte de las presiones. Luego la próxima resistencia está en 1720$. Recién de quebrar con firmeza sobre 1740$ se podría esperar una prolongación más firme de la recuperación.

Niveles técnicos

El miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE), Madis Muller, ha dicho el viernes que "no hay que sobreestimar el impacto de los rendimientos en la recuperación económica".

Comentarios adicionales:

EUR/USD reacción

El EUR/USD continúa presionado a la baja a estas horas después de haber alcanzado un máximo diario en 1.1988 en el inicio de la sesión asiática, muy cerca del techo de ocho días probado ayer en 1.1990. En las últimas horas, el euro ha caído frente al dólar a nuevos mínimos de dos días en 1.1910.

• El USD/CAD registra un sólido repunte desde los mínimos de dos semanas, aunque no ha tenido continuación.
• La ruptura del día anterior por debajo de un rango de dos semanas todavía favorece a los bajistas.
• Se necesita un movimiento sostenido por encima de la región de 1.2625 para anular la perspectiva negativa.

Una combinación de factores de apoyo ha ayudado al par USD/CAD a recuperar una tracción positiva el viernes y recuperar una parte de la caída del día anterior a los mínimos de dos semanas. El dólar estadounidense ha vuelto a encontrar demanda en medio de un nuevo impulso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. Aparte de esto, un tono más débil en torno a los precios del petróleo crudo ha pesado sobre el dólar canadiense, divisa vinculada con los precios de las materias primas, y ha proporcionado un impulso adicional al par USD/CAD.

Sin embargo, el movimiento positivo intradía se ha detenido justo antes del punto de ruptura del soporte del rango anterior, cerca de la región de 1.2575. Esto coincide con el 23.6% de retroceso de Fibonacci de la caída de 1.3737-1.2521 y debería actuar como un punto fundamental para los inversores. Mientras tanto, los osciladores en los gráficos de 4 horas y diarios han mantenido su sesgo bajista y aún no han ganado una tracción significativa en el gráfico de 1 hora. La configuración sigue inclinada a favor de los bajistas y respalda las perspectivas de nuevas caídas.

Dicho esto, los inversores podrían abstenerse de abrir posiciones agresivas y prefieren esperar a que se publique el informe de empleo mensual canadiense el viernes. Esto, a su vez, justifica cierta cautela antes de posicionarse en una dirección firme.

Mientras tanto, cualquier movimiento adicional al alza podría enfrentar una resistencia cercana del nivel de 1.2600 (38.2% de Fibonacci). A esto le sigue el máximo del día anterior, alrededor de la región de 1.2625, que si se despeja podría desencadenar un repunte de cobertura de cortos. El par USD/CAD podría entonces apuntar a recuperar el nivel de 1.2700 con una resistencia intermedia cerca del 61.8% de Fibonacci, alrededor de la región de 1.2655. El impulso podría extenderse aún más para desafiar la zona de resistencia de 1.2740-50.

Por otro lado, el nivel de 1.2520 ahora parece actuar como soporte inmediato. Algunas ventas posteriores, con una debilidad posterior por debajo del nivel psicológico clave de 1.2500, harán que el par USD/CAD sea vulnerable a volver a probar los mínimos de varios años, alrededor de la región de 1.2470-65.

USD/CAD gráfico de 1 hora

USD/CAD niveles técnicos

El EUR/USD comenzó la jornada del viernes alcanzando un máximo intradiario en 1.1988, muy próximo al techo de ocho días en 1.1990 alcanzado a finales de la sesión americana de ayer. El par ha perdido más de 75 pips desde entonces, cayendo en la mañana europea a un suelo diario de 1.1911.

La caída del par está correlacionada con la recuperación del dólar en todo el tablero forex. El billete verde medido por su índice DXY ha avanzado más de 50 pips hoy, alcanzando en los últimos minutos el nivel 91.95, su nivel más alto desde el miércoles.

El dólar sube impulsado por el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos a diez años, que en estos momentos alcanzan el 1.60%, su nivel más alto desde el 8 de marzo.

En el calendario económico, la Eurozona publicará sus datos de producción industrial de enero, mientras que la vista está puesta en el índice del sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan preliminar de marzo, que se espera suba a 78.5 desde los 76.8 de febrero.

Niveles EUR/USD

Con el par operando al momento de escribir sobre 1.1915, perdiendo un 0.62% en el día, el siguiente soporte en caso de extender las caídas estará en la zona psicológica 1.1900. Más abajo el objetivo está en 1.1868, suelo del 10 de marzo, antes de caer hacia 1.1835, mínimo del 9 de marzo y de los últimos tres meses y medio.

Al alza, la resistencia inicial está en 1.2000. Por encima espera una barrera intermedia en la región 1.2060/65, donde están los máximos del 4 de marzo, antes de llegar a 1.2113, techo del 3 de marzo.

Al comentar sobre las perspectivas de recuperación económica posterior a la pandemia, el miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE), Vitas Vasiliauskas, ha dicho: "Es difícil ver que la economía dé un giro antes del otoño".

“El punto de inflexión para las compras del PEPP se dará cuando la economía respire por sí sola”, ha agregado.

"Alemania está al comienzo de la tercera ola de coronavirus", ha dicho el viernes el presidente del Instituto Robert Koch (RKI) del país, Lothar Wieler, en un comunicado.

Comentarios adicionales:

Por otro lado, circulan noticias de que Italia podría volver al bloqueo hasta después de Pascua.

El portavoz del Ministerio de Relaciones Exteriores de China, Zhao Lijian, ha dicho que espera que la reunión con Estados Unidos pueda centrarse en la cooperación.

LIjian instó a Estados Unidos a dejar de interferir en los asuntos de China, incluidos los asuntos de Hong Kong.

Los diplomáticos de las dos mayores economías del mundo se reunirán en Alaska el jueves.

Estos comentarios se producen después de que el portavoz del Departamento de Estado de EE.UU., Ned Price, anticipó algunos de los temas que se discutirán en la reunión, citando que esperan algunas conversaciones difíciles con China la próxima semana.

El GBP/USD todavía se ve moviéndose dentro del rango de 1.3810-1.4020 en las próximas semanas, señalan los estrategas de divisas de UOB Group.

Comentarios clave:

Vista de 24 horas: "Ayer destacamos que el GBP/USD ‘podría subir y probar 1.3970’. Añadimos que ‘es poco probable que se produzca un aumento sostenido por encima de este nivel’. Si bien nuestras expectativas no estaban equivocadas, la fuerza subsiguiente de la libra esterlina superó nuestras expectativas ya que el GBP/USD subió a un máximo de 1.3996. El impulso alcista ha mejorado y el par podría fortalecerse aún más, pero las condiciones de sobrecompra sugieren que es poco probable que cualquier avance pueda mantener un soporte por encima de la resistencia principal en 1.4020. La próxima resistencia está en 1.4070. El soporte está en 1.3950, pero solo una ruptura de 1.3910 indicaría que la presión alcista actual se ha aliviado”.

Próximas 1-3 semanas: "Ayer (11 de marzo, GBP/USD en 1.3930), indicamos que ‘la actual leve presión a la baja en el GBP/USD se ha disipado’ y esperábamos que el GBP/USD ‘cotizara entre 1.3810 y 1.4020’. No hay ningún cambio en nuestra opinión a pesar de que el impulso a corto plazo ha mejorado algo. Mientras que el GBP/USD podría moverse por encima de 1.4020, tiene que cerrar por encima de 1.4070 antes de que pueda esperarse un avance sostenido. En este momento, las probabilidades de un aumento sostenido de la libra esterlina no son altas".

• El índice DXY revierte la reciente debilidad y se acerca al nivel de 92.00.
• Los rendimientos estadounidenses recuperan tracción y se negocian cerca del 1.60%.
• El índice de precios al productor de EE.UU. y el sentimiento del consumidor de Michigan destacan en el calendario económico de hoy.

El índice del dólar estadounidense DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de las principales divisas, recupera la sonrisa el viernes y se acerca a la región de 92.00.

Índice del dólar estadounidense DXY se fortalece por la recuperación de los rendimientos

El índice DXY se mueve firmemente al alza el viernes y rompe con tres caídas diarias consecutivas como consecuencia del repunte de los rendimientos estadounidenses, con el bono a 10 años acercándose una vez más a la zona clave del 1.60%.

La recuperación de los rendimientos estadounidenses se produce después de que las desalentadoras cifras de inflación de EE.UU. del mes de febrero enfriasen las expectativas de mayor inflación en los próximos meses, lo que a su vez se mantienen sostenidas por el aumento previsto del gasto fiscal. Sobre este tema, el paquete de estímulo de 1.9 billones de dólares se convirtió en ley después de que el presidente Biden lo firmara el jueves.

En lo referente a los datos de EE.UU., hoy se dará a conocer el índice de precios al productor IPP de febrero y el índice preliminar del sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan.

¿Qué podemos esperar en torno al USD?

Las decepcionantes cifras de inflación publicadas a principios de semana afectaron el sentimiento alcista alrededor del dólar, lo que provocó una caída correctiva que encontró soporte cerca del nivel de 91.30 por el momento. El cambio de actitud en el dólar observado en las últimas semanas se produjo junto con el fuerte rebote de los rendimientos estadounidenses a niveles registrados hace más de un año, todo en el contexto de la creciente percepción de los inversores de una mayor inflación en los próximos meses. Sin embargo, un movimiento sostenible al alza en el índice DXY debe tomarse con una pizca de sal en medio de la postura mega-acomodaticia de la Fed (hasta que se vean “avances sustanciales”), el estímulo fiscal adicional y las esperanzas de una fuerte recuperación económica en el extranjero.

Eventos clave de esta semana en EE.UU.: Precios al productor para febrero y sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan (viernes).        

Temas eminentes en segundo plano: Conflicto comercial entre Estados Unidos y China bajo la administración de Biden. Disminución de la especulación frente a la recuperación económica. Tipos de interés reales de EE.UU. frente a Europa. ¿Podría el estímulo fiscal estadounidense provocar un sobrecalentamiento? Futuro del Partido Republicano después de la absolución de Trump.

Niveles relevantes del índice del dólar estadounidense DXY

En el momento de escribir, el índice DXY está ganando un 0.50% en el día, cotizando en 91.88. Una ruptura de 92.50 (máximo del 9 de marzo), expondría 92.80 (SMA de 200 días) y finalmente 94.30 (máximo del 4 de noviembre). Por otro lado, el próximo soporte se encuentra en 91.36 (mínimo del 11 de marzo), seguido por 91.05 (máximo del 17 de febrero) y 90.66 (SMA de 50 días).

• El USD/JPY gana una fuerte tracción el viernes en medio de una fortaleza generalizada del USD.
• Un nuevo impulso en los rendimientos de los bonos estadounidenses ayuda a reactivar la demanda del dólar.
• El sentimiento de cautela en los mercados podría beneficiar al JPY de refugio seguro y limitar las ganancias del par.

El USD mantiene su fuerte tono de compras durante la sesión europea del vienes, empujando al par USD/JPY de nuevo por encima del nivel de 109.00, cerca de los máximos de nueve meses tocados a principios de esta semana.

El par ha capturado algunas compras nuevas en el último día de negociación de la semana y ha roto un rango de negociación de dos días. Un nuevo impulso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. ha ayudado al dólar estadounidense a registrar un sólido repunte desde los mínimos de una semana, lo que a su vez ha sido considerado un factor clave que impulsa al par USD/JPY al alza.

A pesar de que el informe del IPC de Estados Unidos del miércoles alivió los temores sobre el aumento de la inflación, el rendimiento del bono del gobierno estadounidense a 10 años se ha disparado el viernes al área del 1.6%. Los inversores siguen siendo optimistas de que el paquete de estímulo masivo de EE.UU. impulsaría la actividad económica y alimentaría la presión inflacionaria.

Mientras tanto, los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense parecen haber desconcertado a los inversores y han provocado un retroceso intradía en los futuros de los mercados bursátiles estadounidenses. Esto podría extender algo de soporte al yen japonés como refugio seguro y resultar ser el único factor que puede limitar las ganancias adicionales en el USD/JPY, al menos por el momento.

El calendario económico estadounidense del viernes presenta las publicaciones de segundo nivel del índice de precios al productor IPP y el índice preliminar de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan. Los datos, junto con el sentimiento de riesgo de mercado más amplio y los rendimientos de los bonos estadounidenses, podrían generar algunas oportunidades comerciales en torno al par USD/JPY.

USD/JPY niveles técnicos

"Las cifras del PIB de hoy destacan el impacto que la pandemia siguió teniendo en nuestra economía a principios de año, mientras abordamos la nueva variante del virus", dijo el Ministro de Finanzas del Reino Unido, Rishi Sunak, después de que la economía se contrajera un 2.9% en enero.

Declaraciones destacadas:

El miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE) y Presidente del Banco de Francia, François Villeroy de Galhau, minimiza los riesgos de sobrecalentamiento de la inflación en Europa, en su discurso del viernes.

Declaraciones destacadas:

Esto es lo que necesitas saber para operar hoy viernes 12 de marzo:

El dólar está subiendo a medida que los rendimientos de los bonos del Tesoro reanudan sus ganancias y las acciones están girando hacia el sur después de un optimista jueves. El oro y el Bitcoin también están alejados de sus máximos de la semana. La confianza del consumidor estadounidense y las cifras de empleo canadienses están en el punto de mira.

Estímulo: El Presidente de los Estados Unidos, Joe Biden, firmó el proyecto de ley del covid de 1.9B de dólares y prometió usar los fondos para permitir que todos los estadounidenses reciban una vacuna para mayo. Las acciones estadounidenses avanzaron el jueves, pero el viernes están girando hacia el sur. Los cheques están de camino a los estadounidenses, mientras que los rendimientos están aumentando – los rendimientos de los bonos a diez años alcanzan el 1.60%.

El oro ha estado cayendo desde máximos en medio del aumento de los rendimientos de la deuda estadounidense, cambiando de manos por encima de los 1.700$, pero solo por poco.

Datos de EE. UU.: Las solicitudes de desempleo cayeron a 712.000 ligeramente mejor de lo esperado. El Índice de Sentimiento del Consumidor preliminar de la Universidad de Michigan para marzo tiene la última palabra de la semana y se pronostica que subirá.

Ver Previa del sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan para marzo: El blues post Covid

El EUR/USD está bajo presión alrededor de 1.1950 después de que el Banco Central Europeo se comprometiera a adelantar algunos de sus esquemas de compra de bonos y aumentara significativamente las compras en el segundo trimestre. Por otro lado, el BCE no ampliará el plan más allá de marzo de 2022 ni ampliará el alcance más allá de 1.85 billones de euros.

Ver Análisis rápido del BCE: Por qué la solución a corto plazo de Lagarde implica una pérdida segura para el euro

Vacuna: Las dosis de AstraZeneca están bajo fuego en medio de casos de coágulos de sangre en personas que recibieron dosis en Europa. Si bien algunos países reclaman más vacunas, otros han suspendido temporalmente la distribución. Los países europeos van por detrás de EE.UU. y el Reino Unido en sus campañas de vacunación. El lado positivo es que el regulador europeo aprobó la vacuna de una sola dosis de Johnson & Johnson.

El GBP/USD cotiza alrededor de 1.3950, parcialmente respaldado por las optimistas cifras del Producto Interno Bruto del Reino Unido. La economía se contrajo un 2.9% en enero, mejorando el 4.9 esperado. Gran Bretaña estuvo bajo estricto confinamiento a principios de año. El ensayo de vacuna de Novavax en el Reino Unido ha demostrado una tasa de eficacia del 96.4%.

Se prevé que Canadá registre un aumento de puestos de trabajo en febrero, después de perder 212.800 puestos en enero. El USD/CAD se sitúa por encima de 1.2550 después de que el Banco de Canadá dejara su política sin cambios a principios de año.

El Bitcoin está cambiando de manos por debajo de los 57.000$, alejado de los máximos semanales, pero no muy lejos de los máximos históricos. El Ethereum está por debajo de los 1.800$, ya que el mundo mira los Tokens No Fungibles (NFT). Una obra de arte digital se vendió por casi 70 millones de dólares en una subasta, usando ETH.

El Índice de Precios al Consumo de Alemania ha subido un 0.7% en la lectura mensual de febrero, cumpliendo las expectativas del mercado. En enero, el indicador creció un 0.8%.

El IPC anual aumentó un 1.3%, tal como se había previsto, superando el 1% de enero. Esta es la mayor subida registrada por la inflación germana desde marzo de 2020.

El IPC Armonizado interanual creció un 1.6%, en línea con las expectativas, e igualando el resultado de enero.

El Producto Interior Bruto de Reino Unido se situó en -2.9% en enero, mejorando el -4.9% esperado por el mercado. En diciembre el indicador subió un 1.2%. La de enero es la primera caída vista desde noviembre y la más acentuada desde abril de 2020.

La producción industrial descendió un 1.5% mensual en enero, empeorando el descenso del 0.6% previsto tras subir un 0.2% en diciembre. Este es el primer descenso registrado desde el pasdo abril.

La producción manufacturera cayó un 2.3% mensual, un resultado que empeora el descenso del 0.8% estimado. En diciembre, el indicador subió un 0.3%. El de enero es el primer descenso registrado desde abril de 2020. 

Reacción GBP/USD

La libra ha caído tras los datos a nuevos mínimos del día frente al dólar en 1.3943. Previamente, al inicio de la sesión asiática, el GBP/USD había alcanzado máximos de ocho días en 1.4005. Al momento de escribir, el par se cotiza sobre 1.3945, perdiendo un 0.34% diario.

Los estrategas de divisas de UOB Group señalaron que el EUR/USD enfrenta ganancias adicionales, aunque una prueba de 1.2060 parece poco probable en las próximas semanas.

Perspectiva 24 horas: "Esperábamos que el EUR se fortaleciera ayer, pero opinamos que era poco probable que la fuerte resistencia en 1.1980 entrara en escena. El euro se mantuvo por debajo de 1.1980 hasta las últimas horas de Nueva York, donde alcanzó un máximo de 1.1989. A partir de aquí, el euro podría seguir subiendo, pero es poco probable que cualquier avance desafíe la resistencia en 1.2030 (1.2010 ya es un nivel bastante fuerte). El soporte está en 1.1960 seguido de 1.1935 ".

Próximas 1-3 semanas: “Hemos mantenido una visión negativa en el EUR desde principios de mes. En nuestra última narrativa del miércoles (10 de marzo, par en 1,1890), destacamos que el impulso a corto plazo estaba comenzando a decaer, pero la fase negativa general estaba intacta a menos que hubiera una ruptura de 1.1980. La ruptura de 1.1980 durante las horas de Nueva York indica que la fase positiva ha seguido su curso. El impulso a corto plazo se está volviendo positivo y el EUR podría subir, pero es poco probable que la principal resistencia en 1.2060 entre en escena. En una nota a corto plazo, 1.2030 ya es un nivel fuerte. En el lado negativo, una ruptura de 1.1900 indicaría que la actual leve presión alcista ha disminuido".