CFD Markets Analysis: News and forecasts for 15 marzo 2021

22:45

Oro Análisis del Precio: El XAU/USD se consolida dentro de rangos ajustados mientras los operadores esperan eventos clave esta semana

El lunes, los precios al contado del oro se mantuvieron dentro de rangos pequeños de 1.722$ a 1.734$, con los operadores cautelosos antes de eventos clave.
Los principales eventos que deben observar los comerciantes de oro serán las ventas minoristas de EE.UU. y la decisión sobre las tasas del FOMC.

Ha sido una sesión muy moderada para el oro (XAU/USD); Es cierto que el metal precioso se ha movido un poco más alto y parece que cerrará el comercio del lunes con ganancias de alrededor del 0.2%, pero se ha mantenido dentro de un rango de negociación ajustado de 1.722$ - 1.734$. Mientras que los rendimientos de los bonos del gobierno de EE.UU. cayeron un poco y las expectativas de inflación se recuperaron (metales preciosos alcistas), el dólar estadounidense se mostró más firme (metales preciosos bajistas), lo que impidió que el oro se recuperara hacia los máximos de la semana pasada en 1.745$.

También se observaron condiciones de negociación moderadas en otras clases de activos (especialmente en los mercados de divisas), lo que no es sorprendente, ya que los participantes del mercado se mantienen cautelosos antes de los eventos clave más adelante en la semana. Los más importantes para los mercados de metales preciosos serán los datos de ventas minoristas de EE.UU. para el mes de febrero, que se publicarán el martes a las 12:30GMT; Los mercados esperarán más pruebas de que el consumidor estadounidense goza de buena salud como indicación de que la recuperación económica estadounidense sigue por buen camino. Mientras tanto, el miércoles el FOMC publica el resultado de su última decisión de política monetaria.

Es probable que la reacción en los mercados de metales preciosos, como siempre, sea una función de lo que suceda con el dólar estadounidense y los rendimientos de los bonos del gobierno estadounidense. Dado que la Fed no ha expresado mucha preocupación por el reciente aumento de los rendimientos (los operadores recordarán que los rendimientos se dispararon tras los últimos comentarios del presidente de la Fed, Jerome Powell), los riesgos parecen inclinarse al alza para los rendimientos de los bonos; un aumento podría hacer que el dólar estadounidense se fortaleciera y que productos como el oro (y la plata) se vieran bajo presión.

Vista previa de la Fed

Mientras tanto, el miércoles el FOMC publica el resultado de su última decisión de política monetaria; Se espera que el banco mantenga las tasas de interés en su banda inferior cero (0.0-0.25%) y la tasa de compra de activos estable en 120$ mil millones por mes (de los cuales 80$ mil millones son bonos del gobierno de EE.UU.).

Es probable que la declaración de la Fed y los comentarios del presidente de la Fed, Jerome Powell, en la conferencia de prensa se mantengan en el tono moderado habitual; es decir, no habrá subidas de tipos hasta que el banco haya cumplido con su mandato dual actualizado (es decir, pleno empleo e inflación que sea moderada y sostenible por encima del 2.0%), algo que la Fed probablemente reiterará todavía está muy lejos, y no habrá una reducción gradual de las compras de activos. hasta que se haya logrado un progreso sustancial hacia su mandato dual (algo que Powell también probablemente dirá que está muy lejos).

La Fed dará a conocer nuevas proyecciones económicas que serán examinadas más de cerca de lo habitual; los funcionarios han estado hablando sobre cómo esperan que la inflación repunte en el corto plazo y los pronósticos de inflación actualizados formalizarán tales expectativas. El diagrama de puntos actualizado también es digno de mención; Los mercados han adelantado sus expectativas de la primera subida de la Fed tan pronto como a fines de 2022/principios de 2023, a pesar de que el antiguo diagrama de puntos de la Fed no pronostica ningún aumento hasta 2024. Quizás el nuevo diagrama de puntos podría prever un aumento en 2023 (si no , eso sería moderado).

Mientras tanto, los operadores también estarán atentos a más información sobre si, cuándo y cómo la Fed podría responder a nuevos aumentos en los rendimientos de los bonos del gobierno de EE.UU., así como cualquier indicio sobre las condiciones que la Fed podría querer ver antes de reducir compras de activos: es más probable obtener más información sobre el primero que sobre el segundo, ya que la Fed probablemente querrá evitar que los rendimientos suban.

También vale la pena considerar algunos factores técnicos; El alivio del SLF bancario (lo que significa que no tienen que mantener reservas de capital para sus tenencias de tesorería) expirará este mes y la Fed debe decidir si prorrogarlo. De lo contrario, esto podría causar algunos problemas de mercado a medida que los bancos se apresuren a cumplir con sus nuevos requisitos de capital más altos. También hay rumores de que el banco podría modificar la tasa de interés de exceso de reservas (IOER), que es una herramienta que utiliza el banco para mantener la tasa de fondos federales dentro de su banda objetivo; si lo hacen, insistirán en que esto no constituye un ajuste. a la política monetaria, más bien un ajuste técnico para mantener la política.

22:35

Wall Street Cierre: Las acciones suben al cierre de sesión para alcanzar nuevos máximos históricos

El S&P 500 y el Dow alcanzaron y cerraron en máximos histórico el lunes, ya que las compras se aceleraron en el cierre.
Sin embargo, el Nasdaq 100 fue el de mejor desempeño, ya que los rendimientos a largo plazo cayeron.
Los mercados estuvieron bastante moderados, ya que los participantes esperan eventos clave más adelante en la semana.

No es el día más emocionante para Wall Street, pero sigue siendo un buen resultado. Los principales índices, que estuvieron bajo presión en las primeras operaciones, repuntaron en la segunda mitad de la sesión de EE.UU., y las compras se aceleraron hacia el cierre. El S&P 500 subió en los minutos finales de la negociación para cerrar en máximos históricos justo por debajo del nivel 3.970, subiendo un 0.6%; los alcistas apuntarán al nivel 4.000 para el final de la semana

Mientras tanto, el Dow también se recuperó un 0.6% para cerrar en máximos históricos, aunque se perdió de alcanzar los 33.000 por primera vez. El Nasdaq 100 fue el de mejor desempeño de los principales índices, subiendo un 1.0%, aunque el índice aún se mantiene alrededor de un 5.75% por debajo de sus máximos intradiarios de todos los tiempos. El VIX cayó 0.61 a 20.08, solo un poco por encima de los mínimos posteriores a la pandemia que estableció a mediados de febrero.

En términos de desempeño sectorial; Las acciones de Big Tech y de crecimiento se beneficiaron de una caída en las tasas de interés a largo plazo (el rendimiento a 10 años retrocedió 3 puntos básicos hasta el 1.60% y el rendimiento a 30 años cayó casi 5 puntos básicos hasta cerca del 2.35%). El índice de tecnología de la información S&P 500 ganó un 0.8%, de ahí el rendimiento superior del Nasdaq 100. Pero el sector con mejor desempeño fue el de servicios públicos, con un aumento del 1.1%. Las finanzas cayeron un 0.9% en medio de la bajada de los rendimientos y la energía cayó un 1.4% en medio de la caída de los precios del petróleo crudo y el gas natural.

Desempeño del día

Es comprensible que los mercados bursátiles de EE.UU. estuvieran moderados debido a los eventos de riesgo clave entrantes a finales de la semana, incluidas las ventas minoristas de febrero de EE.UU. el martes y la decisión de tasas del FOMC el miércoles, así como una gran cantidad de otras decisiones importantes del banco central el jueves y viernes. Pero el sesgo permanece hacia más ganancias, ya que los mercados de valores continúan beneficiándose del resplandor del paquete de estímulo de 1.9$T recientemente aprobado, que enviará 1.400$ a cada estadounidense (gran parte de los cuales se espera que se invierta en el mercado de valores), y en medio de siempre mejorando las noticias relacionadas con la pandemia en los Estados Unidos (los estados continúan reduciendo las restricciones, las tasas de infección y hospitalización continúan disminuyendo y el lanzamiento de la vacuna continúa acelerándose).

En términos de nuevos desarrollos fundamentales, no había mucho de qué partir; El índice de manufactura Empire State de Nueva York para el mes de febrero, una de las miradas más oportunas sobre cómo el sector manufacturero de EE.UU. se está enfrentando este mes, superó las expectativas, aumentando a 17.4 desde 12.1 anteriormente. Mientras tanto, se ha prestado mucha atención al pánico que se detuvo el lanzamiento de la vacuna AstraZeneca en la UE en medio de temores de que la vacuna podría estar relacionada con tasas más altas de coágulos sanguíneos, aunque los funcionarios del Reino Unido y EE.UU. sostienen que no existe un vínculo causal entre los dos y ciertamente no parece que Estados Unidos esté desacelerando el lanzamiento de vacunas como lo están haciendo las naciones europeas. En otros lugares, hablar de impuestos corporativos más altos para ayudar a financiar el próximo paquete de estímulo centrado en la infraestructura no ha obstaculizado todavía la confianza del mercado de valores.

22:16

Forex Hoy - Sesión asiática: Un comienzo tranquilo de una semana ocupada

Lo que necesita saber el martes 16 de marzo:

El comercio fue aburrido al comienzo de la semana, ya que los inversores esperan eventos de primer nivel que tendrán lugar más adelante en la semana. Estados Unidos publicará Ventas minoristas este martes, mientras que la Reserva Federal celebrará una reunión de política monetaria el próximo miércoles.

El par se mantuvo dentro de niveles familiares. El euro y la libra esterlina cedieron algo de terreno frente al dólar, mientras que las monedas vinculadas a las materias primas registraron modestos avances intradía. El par USD/JPY alcanzó un nuevo máximo de 2021 en 109.36 y se estableció unos pips por debajo del nivel.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. mantuvieron su fortaleza, con el rendimiento del bono a 10 años alcanzando el 1.639% para luego ubicarse en torno al 1.60%.

Wall Street cayó en la apertura, pero recortó las pérdidas intradía antes del cierre, y los tres índices principales terminaron el día en torno a sus niveles de apertura.

Los precios del crudo cayeron y el oro avanzó, pero ambos se mantuvieron dentro de rangos limitados, terminando el día sin cambios significativos.

Más países europeos han suspendido temporalmente la aplicación de la vacuna contra el coronavirus AstraZeneca. España, Alemania, Italia y Francia se encuentran entre los últimos en pausar el uso en medio de preocupaciones de efectos secundarios graves.