Noticias de mercados

• El USD/CAD ha estado presionando a la baja en las operaciones recientes y recientemente cayó por debajo de 1.2650.
• La debilidad del dólar y el dólar canadiense fuerte en medio de un apetito de riesgo y los fuertes precios del petróleo crudo han impulsado el movimiento.

El USD/CAD continúa presionando a la baja y recientemente cruzó por debajo de 1.2550, ya que los bajistas apuntan a un movimiento de regreso al nivel de 1.2500 y luego para probar los mínimos recientes de varios años en 1.2465. En la actualidad, el USD/CAD cotiza a la baja perdiendo un 0.6% o alrededor de 80 pips en la sesión. En la semana, eso significa que el par ha bajado un 0.9% o casi 120 pips; si el USD/CAD cierra en los niveles actuales, esa sería la peor semana para el par desde noviembre.

Desempeño del día 

El par se negocia principalmente en función del sentimiento pesimista del USD (el índice del dólar ha caído por debajo de 91.50 después de tocar máximos anteriormente en 91.80) y los comentarios del gobernador del BoC, Lawrence Schembri, no parecen haber afectado mucho al sentimiento. Mientras tanto, el CAD también parece haber ignorado los comentarios de un panel de expertos que advierte al gobierno que Ontario podría estar enfrentando una tercera ola de Covid-19 en medio de la propagación acelerada de las nuevas variantes de Covid-19.

Los operadores han estado vendiendo el dólar estadounidense en medio de una falta de demanda de activos de refugio seguro y flujos hacia activos sensibles al riesgo (como CAD) después de que el presidente de los Estados Unidos, Joe Biden, promulgara el paquete de estímulo de 1.9$T un día antes de lo esperado, y los rumores con respecto al próximo paquete de estímulo centrado en la infraestructura de Biden gana terreno. Los mercados del petróleo crudo han tenido un desempeño particularmente bueno, lo que está ayudando al dólar canadiense a ser uno de los mejores en el G10.

De cara al futuro, el dólar canadiense asumirá el cargo de principal impulsor de la dirección del USD/CAD el viernes en medio del lanzamiento del muy esperado Informe del mercado laboral de febrero de StatsCan; Se espera que la economía canadiense haya agregado 75.000 empleos en el mes, lo suficiente para llevar la tasa de desempleo de regreso al 9.2% desde el 9.4% en enero.

Niveles técnicos 

Lo que necesita saber el viernes 12 de marzo:

El dólar cayó a medida que aumentaron los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos. El rendimiento del bono a 10 años cayó hasta el 1.47%, recuperándose posteriormente, aunque el dólar se mantuvo bajo presión.

Wall Street se disparó, con el DJIA registrando nuevos máximos históricos y el S&P flirteando con máximos históricos. El Nasdaq sumó más del 2%.

El par EUR/USD se acerca a 1.2000 después de la decisión de política monetaria del BCE, mientras que el par GBP/USD cotiza alrededor de 1.3980 de cara a la apertura asiática. Las monedas vinculadas a las materias primas aumentaron junto con las acciones, mientras que el USD/JPY se mantuvo dentro de niveles familiares.

El oro subió a 1.739,82$ en el día, pero recortó las ganancias antes del cierre, terminando el día alrededor de 1.723$. Los precios del crudo recuperaron algo de terreno y el WTI terminó el día en 66.00$ el barril.

El Banco Central Europeo celebró una reunión de política monetaria y, como se anticipó ampliamente, mantuvo las tasas sin cambios, junto con el tamaño del PEPP. Los formuladores de políticas anunciaron que las compras de bonos durante el próximo trimestre se realizarán a un ritmo significativamente más alto que durante los primeros meses de este año. Los rendimientos de los bonos alemanes cayeron con este titular, pero el EUR/USD se mantuvo en un terreno alcista. En su conferencia de prensa, la presidenta Christine Lagarde dijo que el BCE está observando el tipo de cambio y agregó que el banco central está listo para recalibrar sus herramientas.

El presidente de los Estados Unidos, Joe Biden, firmó el proyecto de ley de alivio del coronavirus de 1.9 billones de dólares.

Algunos países de la UE suspendieron las vacunas con la inyección de AstraZeneca después de que se informaran algunos casos graves de catástrofes de sangre. Mientras tanto, la distribución de vacunas covid en el área sigue siendo lenta y se esperan más retrasos, todo lo cual socavará el regreso económico de la región. Aunque no existe una conexión probada entre la inoculación de la vacuna y las reacciones adversas, varios países han prohibido el uso de al menos un lote de la inyección de COVID-19.

• El NZD/USD osciló entre los niveles de 0.7240 y 0.7190 y actualmente cotiza alrededor de 0.7220.
• El par ha negociado en gran medida en función de la dinámica del USD en medio de la falta de fundamentos nacionales de Nueva Zelanda.

Ha sido un día agitado para el NZD/USD, con el par alcanzando máximos en 0.7240 al principio de la sesión europea para luego caer a mínimos de sesión por debajo de 0.7190 en los inicios de la sesión de EE.UU. A partir de este momento, el par se ha recuperado de nuevo en territorio positivo y actualmente cotiza cerca de 0.7220, subiendo unos 20 pips o un poco más del 0.3% en la sesión.

El kiwi se ajusta a los flujos de dólares

En medio de la falta de desarrollos fundamentales notables en Nueva Zelanda esta semana, el kiwi  ha negociado predominantemente en función de la dinámica del dólar estadounidense y el jueves ha subido en función de la debilidad del dólar. Los rendimientos de los bonos estadounidenses se han disparado el jueves, pero en este momento se mantienen planos con el rendimiento a 10 años en torno al 1.527%; a diferencia de la sesión anterior, la volatilidad del mercado de bonos estadounidenses no ha tenido tanta influencia sobre la acción del precio del dólar.

En cambio, parece que el dólar estadounidense se ha estado negociando en función del apetito por el riesgo y ha pesado mucho sobre el dólar de refugio seguro; los mercados parecen estar generando optimismo en las noticias de estímulo fiscal de Estados Unidos; El presidente de los EE.UU., Joe Biden, promulgará su paquete de estímulo de 1.9 billones de dólares el jueves y hay muchos rumores sobre su paquete de estímulo multimillonario centrado en la infraestructura, que está programado para los próximos meses. Mientras tanto, las sólidas cifras semanales del mercado laboral de EE.UU. también parecen haber contribuido a mejorar el tono de riesgo.

Como era de esperar, las monedas sensibles al riesgo como el NZD han estado ganando en conjunto con las acciones y las materias primas y el kiwi (así como el australiano) quizás también estén obteniendo algo de soporte en medio de las esperanzas de que la reunión de la próxima semana entre Estados Unidos y China pueda resultar en una desescalada de las tensiones actuales.

Para referencia; Los principales funcionarios estadounidenses y chinos se reunirán para una cumbre de dos días que comenzará el 18 de marzo (el próximo jueves), lo que marcará la primera reunión entre altos funcionarios de cada país desde que la administración Biden asumió el cargo en enero. La reunión marcará el tono de las relaciones entre Estados Unidos y China durante los primeros cuatro años de la administración Biden.

De cara al futuro, el PMI empresarial de Nueva Zelanda para el mes de febrero está programado para publicarse a las 21:30GMT y podría llamar la atención. Las expectativas de consenso apuntan a un retroceso a 49.8 desde 57.5, lo que refleja algunas de las interrupciones causadas por dos cierres repentinos que ocurrieron en el país el mes pasado.

Niveles técnicos

"El aumento de los ahorros familiares vinculados a la pandemia asciende a alrededor de 180.000 millones de dólares canadienses, o alrededor de 5.800 dólares canadienses por persona", dijo el jueves Lawrence Schembri, vicegobernador del Banco de Canadá (BoC), según informó Reuters.

Declaraciones destacadas

"Si los canadienses gastan más de lo esperado de sus ahorros pandémicos, fortalecerá la recuperación en el consumo y el empleo".

"Los canadienses en promedio gastaron alrededor de 4.000 CAD menos en 2020 debido a la pandemia".

"Existe mucha incertidumbre sobre lo que harán los canadienses con estos ahorros, que son lo suficientemente grandes como para afectar significativamente la trayectoria de la economía".

"El escenario del BoC muestra que si los canadienses gastan el 15% de esos ahorros desde el segundo trimestre de 2021 hasta fines de 2023, el crecimiento nominal del gasto familiar en 2021 aumentaría al 5,0% desde el 4,3% previsto en el informe de enero".

"En este escenario, gran parte de los ahorros adicionales se gastarían en transporte, alojamiento y servicios de alimentación, impulsando el empleo más de lo proyectado".

"Los riesgos a corto plazo a la baja incluyen otra ola de infecciones, retraso en el lanzamiento de vacunas o vacunas que son menos efectivas contra variantes".

"Los riesgos a la baja a mediano plazo incluyen empresas que enfrentan un estrés financiero cada vez mayor, que podrían ver el cierre de más empresas a medida que la recuperación avanza lentamente y la economía se reestructura".

"En enero, el BoC proyectó que la economía no absorbería completamente la holgura hasta algún momento en 2023, actualizaremos nuestro pronóstico en abril".

"El consejo de gobierno pasó mucho tiempo considerando las señales en los datos más recientes; señaló que el crecimiento del cuarto trimestre de 2020 fue más fuerte de lo anticipado, también notó un crecimiento en el desempleo a largo plazo".

"El nivel general de actividad económica a fines de 2020 fue casi un 1% más alto de lo que habíamos anticipado, pero el mercado laboral sigue estando muy lejos de la recuperación total".

"Los grandes aumentos del precio de la vivienda en algunos mercados justificarán un seguimiento estrecho de la actividad especulativa".

Reacción del mercado

El par USD/CAD ignoró en gran medida estos comentarios y se vio por última vez perdiendo un 0.52% en el día en 1.2551.

• El índice S&P 500 tocó un nuevo máximo histórico el jueves.
• Las acciones de Occidental Petroleum Corp (OXY: NYSE) registran fuertes ganancias.
• General Electric Co (GE: NYSE) tuvo el peor desempeño del día.

El índice S&P 500 (SPX) abrió decisivamente al alza el jueves y extendió su rally a un nuevo máximo histórico de 3.960. Al momento de escribir, el SPX subió un 1.45% en el día a 3.955.

Principales movimientos del S&P 500

El aumento de los precios del petróleo crudo proporciona un impulso a las acciones de energía. El barril de West Texas Intermediate se cotiza actualmente a 65.90$, ganando un 1.92% en el día. Las acciones de Occidental Petroleum Corp (OXY: NYSE) subieron un 7.1% como el mayor porcentaje de ganancia diaria del día a 31.40$. Además, Morgan Stanley anunció más temprano en el día que elevó el precio objetivo de OXY a 31$ desde 18$ y proporcionó un impulso adicional a las acciones.

Entre las otras acciones importantes de energía, Enphase Energy Inc (ENPH: NASDAQ) y NRG Energy Inc (NRG: NYSE) ambas ganan alrededor del 6%.

Mientras tanto, las acciones del gigante minero Freeport-McMoRan Inc (FCX: NYSE) subieron un 7% respaldadas por el aumento de los precios de los metales preciosos.

Por otro lado, General Electric Co (GE: NYSE) tiene el peor desempeño del día, perdiendo un 8.6% a 12.11$.

En la última subasta, EE.UU. vendió 39.000 millones de dólares en pagarés a 29 años y 11 meses con un alto rendimiento del 2.295% y otorgó el 37.36% de las ofertas en el máximo.

Los distribuidores primarios tomaron el 19.21% de los pagarés, las ventas directas e indirectas fueron del 20.24% y 60.55%, respectivamente.

Reacción del mercado

Con la reacción inicial del mercado, el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años borró las ganancias de recuperación y se estabilizó en el día en 1.521%. En consecuencia, el índice del dólar estadounidense bajó y se vio por última vez perdiendo un 0.42% en el día a 91.43

• El EUR/USD está probando niveles superiores a 1.1900 a medida que el dólar estadounidense está bajo presión.
• Una reunión moderada del BCE no logró causar ningún daño duradero al euro.

El EUR/USD está actualmente probando nuevos máximos de sesión en 1.1985, que por cierto también son máximos semanales, y el par no ha luchado demasiado para romper por encima de la resistencia en forma de los mínimos de principios de febrero de 1.1950. Los alcistas ahora verán una prueba de los mínimos del 2 de marzo en niveles por debajo del nivel de 1.2000 como la próxima área clave de resistencia.

En el día, el euro ha subido un poco menos del 0.4% frente al dólar estadounidense, pero no es un actor destacado de ninguna manera; El GBP y el NZD también subieron cerca del 0.4% en el día frente al dólar y el rendimiento del euro está siendo eclipsado por el dólar canadiense, el dólar australiano y el Franco suizo, cada uno con un aumento del 0.5% en el día. Por lo tanto, la razón principal detrás del repunte del jueves del EUR/USD parece ser la debilidad del dólar estadounidense, que parece, al menos hasta cierto punto, ser causada por un gran riesgo en el tono del mercado, de ahí la razón por la que el yen japonés es refugio seguro, desempeñándose incluso peor que el dólar.

Desempeño del día 

Como se señaló, el riesgo de una caída impulsada por la demanda de divisas de refugio seguro como el USD y el JPY es el factor principal detrás del repunte del EUR/USD el martes. Los mercados parecen estar generando optimismo por las noticias de estímulo fiscal de Estados Unidos; El presidente de los EE.UU., Joe Biden, promulgará su paquete de estímulo de 1.9 billones de dólares el jueves y hay rumores sobre su paquete de estímulo multimillonario centrado en la infraestructura, que está programado para los próximos meses. Mientras tanto, las sólidas cifras semanales del mercado laboral de EE.UU. también parecen haber contribuido a mejorar el tono de riesgo.

La reunión del BCE del jueves ha sido otro foco clave del mercado; En resumen, provocó cierta debilidad inicial en el euro que hizo que el par EUR/USD cayera brevemente hasta 1.1935, pero no ha causado ningún daño duradero, tal vez dada la visión más optimista del BCE sobre las perspectivas de recuperación económica (desde la segunda mitad del año) y la inflación.

De cara al futuro, la atención volverá al calendario económico el viernes con el lanzamiento de la producción industrial de la zona euro para el mes de enero programado para las 10:00GMT. Hay que tener en cuenta que este es un indicador bastante retrospectivo y es poco probable que tenga demasiado impacto en el sentimiento general del mercado, incluso si desencadena unos pocos pips de volatilidad para el EUR/USD.

Niveles Técnicos 

• WTI ha estado a la vanguardia durante la mayor parte de la sesión y actualmente avanza hacia los 66.00$.
• El estímulo fiscal estadounidense y el optimismo del mercado laboral combinados y un MOMR de la OPEP alcista están ayudando a impulsar los precios del crudo.

Ha sido un asunto agitado pero, en su mayor parte, los mercados de petróleo crudo han tenido una trayectoria ascendente este jueves. Los contratos de futuros del mes anterior para el índice de referencia estadounidense para el petróleo crudo ligero dulce, West Texas Intermediary (o WTI), se han recuperado desde los niveles vistos en los inicios de la sesión asiática por debajo de 65.00$ hasta por encima de 65.50$ y hasta 66.00$. En el día, el WTI subió aproximadamente un 2.0% o alrededor de 1.30$.

Desempeño del día

Con la reunión de la OPEP + de la semana pasada en el espejo retrovisor y todo tranquilo (por ahora) en el frente geopolítico, los mercados de petróleo crudo negocian principalmente en función del apetito por el riesgo; Las acciones de EE.UU. están experimentando un cambio sólido con el S&P 500 que ahora sube casi un 1.5% en el día y vuelve a niveles máximos intradiarios históricos en los 3.950 a raíz de que el Congreso aprobó el paquete de estímulo de 1.9$T del presidente de EE.UU. Joe Biden el miércoles ( Biden lo convertirá en ley el viernes) y como anticipación para el próximo crecimiento del paquete de estímulo centrado en la infraestructura.

De hecho, en los últimos días, el flujo de noticias con respecto a este próximo paquete de estímulo (el paquete de "recuperación" promocionado por Biden) se ha estado recuperando; los informes sugieren que podría tener un precio de hasta 2.5$ billones durante los próximos cuatro años y contener medidas relacionadas con la mejora de la competitividad de EE.UU. frente a China, mientras que informes separados sugieren que un punto de partida para las negociaciones sobre el paquete de estímulo podría ser una factura de 1.5$ billones. Biden dará más detalles sobre sus esperanzas/planes para el paquete de recuperación el viernes después de que firme el paquete de rescate.

Las previsiones actualizadas del FMI para la economía de EE.UU. esperan que el paquete de estímulo de 1.9 billones de dólares aprobado por el Congreso de Biden aumente el PIB de EE.UU. Otro paquete multimillonario solo impulsaría aún más la recuperación económica, de ahí el optimismo que se observa en los mercados de valores.

Así como la noticia anterior de un mayor estímulo fiscal de EE.UU. y un mayor crecimiento económico resultante está impulsando los mercados de valores de EE.UU. a través del canal de mayores expectativas de crecimiento de las ganancias, el petróleo crudo también se apoya en el hecho de que esto también impulsa las perspectivas para la demanda de petróleo crudo.

OPEP MOMR

Hay un factor del lado de la oferta a destacar el jueves que parece haber contribuido al sólido desempeño de los precios del petróleo crudo; La OPEP publicó su informe mensual del mercado petrolero (MOMR) y fue más optimista sobre la perspectiva de la demanda de petróleo crudo que el informe similar de la Agencia de Información Energética de EE. UU. que se publicó a principios de semana; La OPEP mejoró su pronóstico de crecimiento de la demanda de petróleo en 2021 en 200 mil barriles por día y ahora espera que la demanda diaria de petróleo alcance un promedio de 96.3 millones de barriles por día este año.

Aunque el pronóstico del cartel para la demanda de petróleo en la primera mitad del año se revisó a la baja, principalmente como resultado de las restricciones de Covid-19 en muchas partes de Europa, los pronósticos de demanda de petróleo para la segunda mitad del año se revisaron al alza, un reflejo de expectativas de un repunte económico más fuerte con la ayuda del impacto positivo de los lanzamientos de vacunas.

 

• El USD/CAD continúa presionando a la baja en la sesión estadounidense.
• El índice del dólar estadounidense cae por debajo de 91.50 a pesar de la recuperación de los rendimientos de los bonos del Tesoro.
• El aumento de los precios del crudo ayuda al CAD a ganar fuerza frente a sus rivales.

Después de operar en un rango relativamente estrecho por debajo de 1.2600 en las primeras horas de negociación de la sesión estadounidense, el par USD/CAD estuvo bajo una renovada presión bajista y cayó a su nivel más bajo desde el 25 de febrero en 1.2546. Al momento de escribir, el par bajó un 0.53% en el día a 1.2550.

DXY cae por debajo de 91.50

La actual liquidación del USD y el aumento de los precios del petróleo crudo siguen pesando sobre el USD/CAD.

Aunque el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. A 10 años está experimentando un modesto repunte y ganando más del 1% en el día, el dólar está teniendo dificultades para encontrar demanda. Presionado por el optimismo del mercado, reflejado por el fuerte repunte observado en los principales índices de Wall Street, el índice del dólar estadounidense ha bajado un 0.38% a 91.48.

Mientras tanto, el barril de West Texas Intermediate está subiendo un 1.75% en el día a 65.80$ y proporciona un impulso adicional al dólar canadiense relacionado con las materias primas.

Más temprano en el día, los datos publicados por el Departamento de Trabajo de EE.UU. mostraron que las Solicitudes Iniciales de Desempleo semanales cayeron al nivel más bajo posterior a la pandemia de 712.000 y fueron mejores que las expectativas del mercado de 725.000.

El viernes, Statistics Canada publicará el informe del mercado laboral, que se espera que muestre que la tasa de desempleo se redujo a 9.2% en febrero desde 9.4% en enero. Hasta estos datos, es probable que la valoración de mercado del USD continúe afectando los movimientos del USD/CAD.

Niveles técnicos

• El EUR/GBP logró alcanzar nuevos mínimos semanales justo por debajo de 0.8550 a raíz de un BCE más moderado de lo esperado.
• Sin embargo, el par permanece bloqueado en el rango aproximado de 0.8550-80 de esta semana.

El EUR/GBP está probando el suelo de su rango durante las últimas tres sesiones y casi logró alcanzar un nuevo mínimo para la semana por debajo de 0.8550 a raíz de un resultado de decisión de política monetaria del BCE más moderado de lo esperado, aunque una ruptura convincente por debajo de este nivel sigue siendo difícil de alcanzar y por ahora el par está negociando más cerca de 0.8560. Si el par rompiera por debajo de 0.8550, una prueba de mínimos recientes de varios meses por debajo de 0.8540 parece muy probable.

Por lo tanto, parece que la reunión del BCE del jueves no ha logrado sacar al EUR/GBP de su rango reciente de 0.8550-0.8580 y, en el día, el par cotiza plano. Quizás los datos del PIB y de la producción industrial del Reino Unido para el mes de enero, que se publicarán el viernes por la mañana, podrían dar cierto impulso al par antes del final de la semana. De no ser así, parece probable que continúen las condiciones de rango limitado.

Niveles técnicos

Los formuladores de políticas del Banco Central Europeo (BCE) acordaron un objetivo para las compras mensuales en el marco del Programa de Compras de Emergencia Pandémica (PEPP), informó Reuters el jueves, citando a tres fuentes familiarizadas con el asunto.

Según las fuentes, el objetivo mensual de PEPP del BCE será inferior a 100.000 millones de euros, pero estará muy por encima de los 60.000 millones de euros adquiridos en febrero. Además, según se informa, los responsables de la formulación de políticas del BCE difieren sobre si el aumento de los rendimientos debe deshacerse por completo.

Reacción del mercado

El par EUR/USD subió después de este titular y se vio por última vez cotizando en 1.1963, donde subió un 0.32% en el día.

• Una reversión en los rendimientos de EE.UU. provocó que los metales cayeran bruscamente.
• El XAU/USD borró las ganancias diarias, debilitando la recuperación.

Los precios del oro cayeron más de 20$ desde el máximo diario y tocaron fondo en 1.719$ durante la sesión estadounidense. La caída se produjo cuando los rendimientos estadounidenses rebotaron al alza. La recuperación de XAU/USD está siendo cuestionada.

Después de la reunión del Banco Central Europeo, luego de la conferencia de prensa de Lagarde y antes de los resultados de la subasta de bonos a 30 años, los rendimientos estadounidenses dieron un vuelco al alza. Los bonos a 10 años subieron de un mínimo de una semana en 1.475% a 1.546%. La medida ofreció cierto apoyo al dólar, que recortó las pérdidas solo modestamente.

El dólar sigue bajo presión en medio del apetito por el riesgo. El Dow Jones está subiendo en un 0.84%, en máximos históricos, mientras que el Nasdaq sube un 1.99%. La mejora en el sentimiento del mercado no está ayudando a la demanda de oro y plata.

Recuperación del XAU bajo presión

Más temprano el jueves, el XAU/USD alcanzó un máximo de 1.740$, un máximo semanal antes de girar a la baja. El precio está probando el área de soporte de 1.720$ y una ruptura firme expondría el próximo soporte alrededor de 1.708$ que protege el área de 1.700$. Por el lado positivo, ahora 1.731$ es el nivel que debe recobrar el oro para recuperar la iniciativa y el impulso de recuperación.

No está claro si el movimiento actual es una corrección de la recuperación actual desde 1.676$ (mínimo del 9 de marzo) o si es más probable el final de la corrección del movimiento bajista de mediano plazo

Niveles técnicos

• La libra se mantiene en territorio positivo incluso cuando el dólar estadounidense intenta recuperarse.
• El GBP/USD sube por tercer día consecutivo, el enfoque esta en la resistencia de 1.3985/1.4000.

El GBP/USD está subiendo por tercer día consecutivo el jueves, respaldado por un dólar estadounidense más débil en todos los ámbitos. La libra subió a 1.3977, alcanzando el nivel más alto en seis días y luego retrocedió, encontrando soporte en 1.3935.

Las acciones de Wall Street están subiendo de nuevo, con el Dow Jones subiendo un 0.62% a máximos históricos y el Nasdaq un 1.88%. La mejora en el sentimiento de riesgo también debilitó al dólar. Durante las últimas horas, el repunte alcista de los rendimientos estadounidenses ayudó a eliminar la presión negativa del dólar.

Los datos económicos en los EE.UU. fueron mejores de lo esperado con una disminución en las solicitudes iniciales de desempleo al nivel más bajo desde noviembre; los reclamos continuos cayeron por octava semana consecutiva al nivel más bajo en casi un año. Ahora la atención se centra en los resultados de la subasta de deuda a 30 años.

GBP/USD con resistencia en 1.3985

La libra se mueve con un sesgo alcista en el muy corto plazo. El lado positivo enfrenta una fuerte zona de resistencia entre 1.3985 y 1.4000. Si la libra logra superar el área mencionada, se establecería para una extensión, con la próxima resistencia vista en 1.4035. Por otro lado, en 1.3910 está el soporte inmediato, seguido de 1.3860. Una caída por debajo de 1.3860 expondría el mínimo semanal en 1.3798 y 1.3775.

Niveles técnicos

• La plata está retrocediendo y actualmente está probando el nivel de 26.00$.
• Una recuperación del dólar estadounidense y de los rendimientos de los bonos desde mínimos anteriores está afectando a los metales preciosos.

Los precios al contado de la plata (XAG/USD) están retrocediendo y han vuelto al nivel de 26.00$ desde los máximos de la sesión europea por encima del nivel de 26.40$. Eso significa que la plata ha vuelto a cotizar en territorio negativo, con una caída de aproximadamente un 0.77% o poco menos de 20 centavos en el día.

Los rendimientos de los bonos del gobierno de EE.UU. y el dólar estadounidense siguen siendo los factores clave para los mercados de metales preciosos. Durante la sesión de hoy, los rendimientos de los bonos del gobierno de EE.UU. han aumentado, con el bono de referencia a 10 años, que había caído 4 puntos básicos por debajo del nivel del 1.50%, ahora cotiza sin cambios en torno al 1.52%. Las cifras de solicitudes de desempleo semanales de Estados Unidos han llegado según se esperaban. Para el fin de semana que finalizó el 6 de marzo, 712.000 estadounidenses se inscribieron para obtener beneficios de desempleo, ligeramente por debajo de las expectativas de 725.000 solicitudes. Mientras tanto, el número de estadounidenses que continuaron reclamando prestaciones por desempleo en la semana que finalizó el 27 de febrero fue un poco más bajo de lo esperado en 4.144.000 frente a las expectativas del consenso de algo más cercano a 4.220.000.

Si bien la reciente recuperación de los bajos rendimientos de los bonos estadounidenses es un factor que pesa sobre los metales preciosos, la reciente recuperación del dólar estadounidense es otro. El dólar parece estar obteniendo apoyo de una combinación de los datos del mercado laboral de EE.UU. más fuertes de lo esperado y la recuperación asociada con los rendimientos, así como una cierta debilidad en el euro a raíz de la reunión del BCE del jueves.

Para abreviar, la reacción a la reunión del BCE del jueves ha sido pesimista dado que el banco central optó por señalar explícitamente que acelerará la tasa a la que compra bonos durante los próximos tres meses para asegurarse de que los rendimientos de los bonos del gobierno europeo no suban demasiado. Los mercados no esperaban un mensaje tan claro de la intención del banco central y esto ha provocado que los rendimientos de los bonos europeos y el euro caigan (lo que está ayudando al dólar estadounidense a expensas de los metales preciosos).

Plata niveles técnicos

• Las ofertas de empleo de US JOLTS continuaron aumentando en enero.
• El índice del dólar estadounidense se mantiene en territorio negativo por debajo de 92.00 después de los datos.

El número de puestos vacantes el último día hábil de enero fue de 6.9 ​​millones, anunció el jueves la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. en su último Resumen de vacantes y rotación laboral (JOLTS) el jueves. Esta lectura fue mejor que la expectativa del mercado de 6.6 millones.

"Las contrataciones cambiaron poco a 5.3 millones, mientras que las separaciones totales disminuyeron a 5.3 millones", se lee en la publicación. "Dentro de las separaciones, la tasa de renuncias y la tasa de despidos y despidos cambiaron poco a 2.3% y 1.2%, respectivamente".

Reacción del mercado

El índice del dólar estadounidense ignoró en gran medida este informe y se vio por última vez perdiendo un 0.14% en el día a 91.70.

• Los principales índices de Wall Street amplían el rally semanal del jueves.
• Las acciones tecnológicas registran ganancias impresionantes después de la campana de apertura.
• Financial Index es el único sector importante con números rojos.

Los principales índices bursátiles de EE.UU. abrieron en territorio positivo por tercer día consecutivo el jueves, ya que los flujos de riesgo continúan dominando los mercados financieros. Al momento de escribir, el Dow Jones Industrial Average subió un 0.34% en el día a 32.405, el índice S&P 500 subió un 0,65% a 3.924 y el Nasdaq Composite ganó un 1.62% a 12.958.

Entre los 11 principales sectores del S&P 500, el índice tecnológico sensible al riesgo ha subido un 1.5% como el mayor porcentaje de ganancia en las primeras operaciones. Además, el Índice de Servicios de Comunicación ha subido un 1.06%.

Por otro lado, el Índice Financiero es el único sector que cotiza en territorio negativo, perdiendo un 0.6% ya que los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. se mantienen a la defensiva tras la subasta de bonos del Tesoro a 10 años del miércoles.

Mientras tanto, los datos publicados por el Departamento de Trabajo de EE.UU. mostraron que las Solicitudes Iniciales de Desempleo semanales cayeron a su nivel más bajo después de la pandemia en 712.000 y ayudaron a mejorar la confianza del mercado.

Gráfico S&P 500 (diario)

• DXY permanece ofrecido y muy por debajo del nivel de 92.00.
• Los rendimientos estadounidenses a 10 años se recuperan de niveles por debajo del 1.50%.
• Las reclamaciones semanales aumentaron en 712.000 durante la semana pasada.

El dólar mantiene sin cambios al bajista, aunque se las arregla para rebotar alejándose de mínimos tocados inicialmente alrededor de 91.50 cuando lo rastrea el índice del dólar estadounidense (DXY).

El índice del dólar estadounidense atento a los rendimientos

El índice ahora intenta consolidarse en torno a la zona de 91.60/50, todo en contra de la caída correctiva más amplia de 3 días y siguiendo el tono más suave de los rendimientos estadounidenses, particularmente después de las desalentadoras cifras de inflación del miércoles.

De hecho, una cierta toma de ganancias (a la luz de las fuertes ganancias recientes) más el movimiento correctivo en los rendimientos parecen estar pesando sobre el dólar, que hasta ahora se ha mantenido bien en torno a 91.50.

En el espacio de datos de EE.UU., las reclamaciones iniciales aumentaron 712.000 semanalmente, superando las expectativas y llevando el promedio de 4 semanas a 759.000 (desde 793.000). Más datos vienen a continuación con el lanzamiento de las ofertas de trabajo de JOLT.

Qué buscar alrededor de USD

El sentimiento en torno al dólar sufrió las recientes cifras de inflación de Estados Unidos y la posterior corrección a la región por debajo de 92.00. El cambio de actitud del dólar observado en las últimas semanas se produjo junto con el fuerte rebote de los rendimientos estadounidenses a los niveles registrados hace más de un año, todo en el contexto de la creciente percepción de los inversores de una mayor inflación en los próximos meses. Sin embargo, un movimiento sostenible al alza en DXY debe tomarse con una pizca de sal en medio de la postura mega-acomodaticia de la Fed (hasta que se vean “avances sustanciales”), estímulos fiscales adicionales y esperanzas de una fuerte recuperación económica en el exterior.

Niveles relevantes

Por el momento, el índice está perdiendo un 0.15% en 91.68 y enfrenta el próximo soporte en 91.50 (mínimo semanal del 11 de marzo) secundado por 91.05 (máximo del 17 de febrero) y luego 90.63 (SMA de 50 días). Por el lado positivo, una ruptura de 92.50 (máximo del 9 de marzo de 2021) expondría 92.82 (SMA de 200 días) y finalmente 94.30 (máximo mensual del 4 de noviembre).

Christine Lagarde, presidenta del Banco Central Europeo (BCE), pronuncia sus comentarios sobre las perspectivas de la política monetaria en una conferencia de prensa tras la decisión del BCE de dejar la configuración de política sin cambios.

Declaraciones destacadas

"Es posible que la inflación llegue al 2% para fines de 2021".

"El BCE verá un aumento temporal de la inflación".

"No nos enfocaremos en ningún segmento particular de la curva de rendimiento".

Christine Lagarde, presidenta del Banco Central Europeo (BCE), pronuncia sus comentarios sobre las perspectivas de la política monetaria en una conferencia de prensa tras la decisión del BCE de dejar la configuración de política sin cambios.

Declaraciones destacadas

"Es conveniente decidir el ritmo de PEPP trimestralmente".

"El Consejo de Gobierno no supervisa el PEPP semanalmente".

"No esperamos un gran aumento de PEPP el próximo lunes".

"Los grandes reembolsos se harán el lunes".

"Estamos comenzando a implementar la decisión a partir de hoy".

"Si es necesario, el Consejo de Gobierno siempre puede reunirse".

"La junta puede usar la flexibilidad para cumplir con la decisión".

"El BCE no está controlando la curva de rendimiento".

• Peso mexicano y monedas emergentes sube fuerte contra el dólar.
• USD/MXN cae por tercer día en forma consecutiva.

El USD/MXN sigue cuesta abajo y opera en la zona de 20.70, el nivel más bajo en una semana. La cotización esta cuesta abajo desde el martes, día en que llegó a estar sobre 21.50. El factor clave es la suba en las bolsas y el retroceso del dólar.

Las monedas de mercados emergentes están siendo las estrellas de la semana. La caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro junto con la suba en los mercados de renta variable está siendo un combustible importante. Además de una debilidad del dólar.

Mientras las condiciones previas se mantengan, el rally podría continuar en las emergentes. En el caso del USD/MXN la caída implicó el quiebre de líneas de tendencia alcistas y de soportes horizontales.

En caso de continuar con el retroceso, el próximo soporte fuerte se puede encontrar en torno a 20.50/55, que podría propiciar algún rebote y/o toma de ganancias. Debajo aparecerá 20.30.

El sesgo de muy corto plazo sigue bajista. Pese a que el retroceso ha sido importante, lo que debería alertar sobre un posible agotamiento del mismo, no hay señales aún de corrección o de que podría haber un cambio en la tendencia de corto plazo.

En una perspectiva amplia, el retroceso desde 21.60 le sacó fuerza al dólar, pero aún el panorama sigue alcista, sobre todo con el precio por encima de la media de 20 días (20.62) y de 20.30. De perder este último nivel, entonces se podría pasar a un sesgo neutral.

Niveles técnicos

Christine Lagarde, presidenta del Banco Central Europeo (BCE), pronuncia sus comentarios sobre las perspectivas de la política monetaria en una conferencia de prensa tras la decisión del BCE de dejar la configuración de política monetaria sin cambios.

Comentarios clave:

Christine Lagarde, presidenta del Banco Central Europeo (BCE), pronuncia sus comentarios sobre las perspectivas de la política monetaria en una conferencia de prensa tras la decisión del BCE de dejar la configuración de política monetaria sin cambios.

Comentarios clave:

Christine Lagarde, presidenta del Banco Central Europeo (BCE), pronuncia sus comentarios sobre las perspectivas de la política monetaria en una conferencia de prensa tras la decisión del BCE de dejar la configuración de política monetaria sin cambios.

Comentarios clave:

El S&P 500 mantiene la ruptura de su tendencia bajista a corto plazo, pero con un movimiento por encima de 3.929/34 aún se necesita para sugerir que la fase de consolidación/correctiva ha terminado y la tendencia alcista central se reanudó, según Credit Suisse.

Declaraciones destacadas

“Sospechamos que la fortaleza puede extenderse más a corto plazo, pero seguimos siendo de la opinión de que es probable que se observe una fase de consolidación/corrección prolongada. Sin embargo, nuestro caso base más amplio sigue siendo ver esta consolidación como solo una pausa temporal en la tendencia alcista subyacente ".

“El riesgo inmediato permanece visto más alto en el rango con una resistencia vista inicialmente en 3.917, luego en 3.929/34. Sin embargo, lo anterior es necesario para sugerir que la fase de consolidación ya puede haber terminado para que la fortaleza vuelva al máximo de 3.950/51. Panorama general, seguimos buscando un eventual movimiento por encima de aquí para probar 4.070/75 ".

"El soporte a corto plazo se mueve a 3886, luego a 3.875/74, por debajo de lo cual se puede ver una caída hacia la EMA de 13 días y la brecha de precios reciente en 3.859/47, que buscamos mantener idealmente".

Christine Lagarde, presidenta del Banco Central Europeo (BCE), pronuncia sus comentarios sobre las perspectivas de la política monetaria en una conferencia de prensa tras la decisión del BCE de dejar la configuración de política monetaria sin cambios.

Comentarios clave:

Christine Lagarde, presidenta del Banco Central Europeo (BCE), pronuncia sus comentarios sobre las perspectivas de la política monetaria en una conferencia de prensa tras la decisión del BCE de dejar la configuración de política monetaria sin cambios.

Comentarios clave:

Christine Lagarde, presidenta del Banco Central Europeo (BCE), pronuncia sus comentarios sobre las perspectivas de la política monetaria en una conferencia de prensa tras la decisión del BCE de dejar la configuración de política monetaria sin cambios.

Comentarios clave:

• El oro cotiza en territorio positivo por tercer día consecutivo.
• La siguiente resistencia significativa para el oro se ubica en 1.745$.
• Los vendedores podrían buscar tomar el control si XAU/USD cae por debajo de 1.720$.

Después de cerrar los dos días de negociación anteriores en territorio positivo, el par XAU/USD subió a su nivel más alto en más de una semana a 1.739$ el jueves. Aunque el par parece haber entrado en una fase de consolidación antes de la sesión estadounidense, la perspectiva técnica sugiere que podría extender su recuperación al área de 1.745$. Al momento de escribir, el oro subió un 0.47% en el día a 1.734,90$.

Perspectiva técnica del oro

En el gráfico de cuatro horas, el indicador del índice de fuerza relativa (RSI) se mantiene por debajo de 70, lo que sugiere que hay más espacio para el oro al alza antes de que se vuelva técnicamente sobrecomprado en el corto plazo. El objetivo inicial podría verse en 1.745$ (retroceso de Fibonacci 38.2% de la caída de febrero-marzo) antes de 1.750$ (SMA de 100 períodos). Una ruptura decisiva a través de este último podría abrir la puerta a ganancias adicionales hacia 1.765$ (retroceso del 50% de Fibonacci).

En el lado negativo, 1.720$ (retroceso de Fibonacci 23.6%) se alinea como un soporte clave. Si los vendedores logran arrastrar el precio por debajo de ese nivel, el siguiente soporte se ubica en 1.710$ (SMA de 20 períodos, SMA de 50 períodos) antes de 1.700$ (nivel psicológico).

Niveles adicionales

El Departamento del Trabajo de EE.UU. informó que los pedidos iniciales de subsidio por desempleo se redujeron en 42.000 hasta 712.000 en la semana terminada el 6 de marzo. Es la lectura más baja desde principios de noviembre y fue mejor al consenso del mercado que era de 725.000.

Los pedidos de subsidio de desempleo continuados descendieron en 193.000 hasta 4.144.000 en la semana terminada el 27 de febrero. De esta forma se alcanzó un nuevo mínimo en casi un año. Es la octava caída semanal en forma consecutiva. La expectativa era de 4,22 millones.

El dato no tuvo impacto en el mercado. La atención está puesta sobre las declaraciones de Chirstine Lagarde, la presidenta del Banco Central Europeo (BCE) y más adelante será seguida de cerca la colocación de deuda a 30 años en EE.UU.

• El USD/JPY cotiza en territorio positivo antes de los datos de EE.UU.
• El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años cayó casi un 1% el jueves.
• El índice del dólar estadounidense ha bajado por tercer día consecutivo.

El par USD/JPY subió a un máximo diario de 108.81 a principios de la sesión europea, giró hacia el sur con el USD enfrentando una fuerte presión de venta. Después de caer por debajo de 108.40, el par experimentó una modesta recuperación y se vio por última vez ganando un 0.18% en el día en 108.58.

El apetito de riesgo limita las ganancias del JPY

El miércoles, el USD/JPY terminó el día en números rojos, ya que los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. se mantuvieron a la defensiva después de la última subasta de bonos del Tesoro a 10 años. Sin embargo, el optimismo del mercado, reflejado por las fuertes ganancias observadas en los principales índices bursátiles europeos y los futuros de acciones estadounidenses, dificulta que el JPY encuentre demanda y ayuda al USD/JPY a encontrar soporte.

Además, el rendimiento del bono estadounidense a 10 años, que bajó más del 2% más temprano en el día, subió antes de la sesión estadounidense y actualmente ha bajado un 1% en el día, respaldando el reciente repunte del USD/JPY.

Por otro lado, el dólar está luchando por atraer inversores con el índice del dólar estadounidense perdiendo un 0.28% a 91.57. Más adelante en la sesión, los datos semanales sobre solicitudes iniciales de desempleo y apertura de empleos JOLTS se incluirán en la agenda económica de EE.UU.

Mientras tanto, los inversores seguirán de cerca el desempeño de los principales índices de Wall Street. Si los flujos de riesgo continúan dominando los mercados financieros en la segunda mitad del día, es poco probable que el USD/JPY realice un movimiento decisivo en cualquier dirección.

Niveles técnicos

• Euro volátil y levemente bajista tras conocerse que el BCE acelerará compras.
• EUR/USD alcista en el muy corto plazo, mientras siga sobre 1.1935.

El EUR/USD retrocedió hasta 1.1943 luego de conocerse el comunicado del Banco Central Europeo (BCE) y luego rebotó subiendo hasta 1.1974, el nuevo máximo desde el viernes para regresar a la zona de 1.1960, en donde estaba operando antes. Crece la expectativa por la conferencia de prensa de Lagarde.

El BCE anunció que mantiene sin cambios la política monetaria, lo que no generó sorpresa. La novedad estuvo en que indicó que acelerará el ritmo del programa de compras de emergencia frente a la pandemia (PEPP) en el próximo trimestre. Esto es visto como una respuesta a la reciente suba en los rendimientos de los bonos.

El impacto sobre el euro por el momento es neutral. Ahora la atención se centra en la conferencia de prensa que comenzará a las 13:30 GMT. En el mismo momento, el Departamento del Trabajo de EE.UU. publicará el reporte semanal de pedidos de subsidio de desempleo.

Panorama de corto plazo

El EUR/USD mantiene un sesgo alcista y está probando la media móvil de 200 horas en 1.1970. Por encima la próxima resistencia asoma en 1.1990/1.2000. En 1.1935 está el soporte inmediato, por donde pasa la media de 20 horas y una línea alcista de corto plazo. De caer por debajo el sesgo intradiario pasaría neutral/bajista.

Niveles técnicos

El Banco Central Europeo, como se esperaba mantuvo sin cambios las tasas de interés de referencia y los montos del programa de compras. Anunció que las compras se acelerarán en el próximo trimestre. El euro retrocedió tras el comunicado. Ahora la atención pasa a la conferencia de prensa que dará Lagarde a las 13:30 GMT.

Decisiones del BCE:

El banco central informó que “seguirá efectuando compras netas de activos en el marco del programa de compras de emergencia frente a la pandemia (PEPP) con una dotación total de 1.850 mm de euros al menos hasta el final de marzo de 2022 y, en todo caso, hasta que considere que la fase de crisis del coronavirus ha terminado.” Se destaca que esperan “que el ritmo de las compras en el marco del PEPP durante el próximo trimestre sea significativamente más elevado que en los primeros meses de este año.”

El Banco Central Europeo (BCE) decidió dejar sin cambios los tipos de interés de las operaciones principales de financiación, la facilidad marginal de crédito y la facilidad de depósito en 0.00%, 0.25% y -0.50%, respectivamente, tal como se esperaba.

El EUR/USD ha reaccionado iniciamente con una caída de casi 20 pips hasta la zona 1.1942, pero se mantiene positivo en el día, cotizando ahora sobre 1.1948, ganando un 0.18% diario

• El USD/CHF aceleró el retroceso en la sesión europea.
• El DXY cae ante un retroceso de los rendimientos de los bonos del Tesoro.

Después de pasar la sesión asiática fluctuando en un rango muy estrecho alrededor de 0.9300, el USD/CHF quebró a la baja y tuvo un marcado descenso llegando hasta 0.9244, el nivel más bajo en una semana. Está moviéndose alrededor de 0.9250, cayendo un 0.50% en el día.

Debilidad generalizada del dólar

El miércoles, una fuerte demanda observada durante la subasta de bonos del Tesoro estadounidense a 10 años en EE.UU. provocó una fuerte caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro y perjudicó al dólar. El índice del dólar estadounidense, continuó con el retroceso y llegó hasta la zona de 91.50.

Más temprano en el día, Reuters informó que el indicador de reversiones de riesgo de un mes del USD/CHF, el diferencial entre los precios de compra y venta, se volvió positivo por primera vez desde el inicio de estos datos en marzo de 2016. Este desarrollo sugiere que los inversores están comenzando a descontar en el precio un panorama alcista en el corto plazo.

En breve, el Banco Central Europeo anunciará su decisión de política monetaria. No se esperan cambios ni en la tasa de interés, ni en el programa de compras. La clave podría pasar por las declaraciones de la presidenta Lagarde, que tienen potencial de influenciar sobre el euro y el franco suizo.

De EE.UU. se conocerán datos del mercado laboral, con el reporte de solicitudes de subsidio de desempleo y el reporte de pedidos de empleo (JOLTS) de enero.

Niveles técnicos

• El EUR/USD sigue al alza y alcanza la región de 1.1970.
• El siguiente obstáculo relevante se alinea en el nivel de 1.2000.

La recuperación del EUR/USD tomó rito y alcanzó máximos en varios días alrededor de 1.1970.

Si la recuperación se acelera, entonces el par enfrenta el próximo obstáculo en el nivel psicológico en 1.20. De superar el mismo, hay algunos niveles menores en la media móvil simple de 100 días (1.2033) y un nivel de Fibonacci en 1.2064.

Por encima de los máximos de marzo en la banda de 1.2110/15, se prevé que la presión bajista se alivie.

EUR/USD gráfico de día

• El DXY se debilita más por debajo del nivel de 92.00.
• A continuación, a la baja, surge la media móvil simple de 100 días en 91.17.

El índice del dólar de EE.UU. (DXY) rompió fácilmente por debajo del soporte de 92.00 y abrió la puerta a una mayor caída en el horizonte de corto plazo. Actualmente navega en la zona de 91.50, donde también coinciden los picos de febrero.

La continuación de la pata bajista luce probable por el momento. Dicho esto, el DXY enfrenta un soporte menor en la media móvil de 100 días, hoy en 91.17 por delante del área de contención más relevante en el vecindario de 91.00.

Un quiebre por encima de la media móvil simple de 200 días en 92.82, debería cambiar la perspectiva de bajista a constructiva y permitir mayores ganancias.

DXY gráfico de día

• El alza del EUR/JP alcanza la zona de 129.85 el jueves.
• A continuación, al alza, surgen los máximos del 2021 cerca de 130.00.

El EUR/JPY sube por tercera sesión consecutiva y consolida la reciente ruptura de la barrera de 129.00.

El tono alcista sigue dominando por el momento y apunta a los máximos de 2021 justo por debajo de 130.00 (25 de febrero). Más arriba de esta área se encuentra 130.14 (máximo del 7 de noviembre de 2018) antes del máximo del verano de 2018 en 131.98 (17 de julio).

Reforzando la idea de más subas, el EUR/JPY sigue operando por encima de la línea de soporte inmediato (desde el mínimo del 19 de noviembre de 2020) en el área de 127.20, donde también converge la media móvil simple de 50 días.

Mientras el EUR/JPY siga por encima de la media móvil simple de 200 días en 124.70, la perspectiva general para el cruce debería seguir siendo alcista.

EUR/JPY gráfico de día

• EUR/GBP subió hasta 0.8580 y luego perdió momento manteniéndose en rango.
• Por delante: decisión del Banco Central Europeo.

El EUR/GBP trepó el jueves hasta 0.8581, el nivel más elevado en dos días y luego retrocedió hacia 0.8565. El cruce espera la decisión del Banco Central Europeo (BCE) moviéndose en un rango con un sesgo lateral.

El euro no ofrece muchas variaciones en lo que va del jueves. La atención está puesta sobre la decisión del BCE. No se esperan cambios ni en la tasa de interés, ni en el programa de compras. El foco estará puesto en lo que puede decir el BCE sobre la suba en los rendimientos de los bonos y que harían en caso de que se acelera la tendencia.

Las menciones sobre los rendimientos, sobre todo durante la conferencia de prensa de Lagarde (13:30 GMT) puede llegar a generar ruido sobre los cruces del euro.

Desde el punto de vista técnico el EUR/GBP continúa operando en sentido lateral, con un rango que cuenta con un fuerte soporte en la zona de 0.8550/55. El quiebre de este nivel aumentaría la presión bajista, exponiendo el piso del presente año que está en 0.8535. En la dirección contraria, el techo del rango es la zona de 0.8580. Una confirmación por encima, apuntaría a un fortalecimiento del euro, con altas posibilidades de un regreso sobre 0.8600.

Niveles técnicos

• El USD/CAD cotiza con pérdidas modestas por debajo de 1.2600.
• El WTI reduce las ganancias diarias y se estabiliza por debajo de 65.00$.
• El índice del dólar estadounidense DXY se mantiene profundamente en territorio negativo cerca de 91.50.

Después de subir hacia 1.2700 el miércoles, el par USD/CAD giró su curso y cerró en territorio negativo en 1.2617. Con el USD teniendo dificultades para encontrar demanda el jueves, el par ha extendido su caída. En el momento de escribir, el par está perdiendo un 0.27% en el día en 1.2583.

La caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro pesa sobre el USD

La acción del precio del USD sigue siendo el principal impulsor de los movimientos del USD/CAD en la segunda mitad de la semana. Presionado por la fuerte caída observada en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., el índice del dólar estadounidense DXY está perdiendo un 0.3% en 91.55.

Más tarde en el día, la atención se centrará en los datos semanales sobre las solicitudes iniciales de desempleo y las vacantes de empleos de JOLTS para enero para obtener un nuevo impulso.

Por otro lado, el pobre desempeño de los precios del petróleo crudo mantiene limitadas las ganancias del CAD, divisa vinculada con los precios de las materias primas, por el momento. Anteriormente en el día, el barril de West Texas Intermediate WTI subió a un máximo diario de 65.60$, pero perdió tracción y se estabilizó cerca de 64.80$.

Mientras tanto, el Banco de Canadá (BoC) decidió mantener su tasa de política monetaria sin cambios en el 0.25% como se esperaba el miércoles y no logró desencadenar una reacción notable en el mercado. Está previsto que Lawrence Schembri, vicegobernador del Banco de Canadá, pronuncie un discurso a las 18:30 GMT. El viernes, el informe del mercado laboral canadiense será la última publicación de datos importantes de la semana.

USD/CAD niveles técnicos

• El NZD/USD está subiendo por tercer día consecutivo el miércoles.
• El dólar lucha por encontrar demanda a medida que caen los rendimientos de los bonos del tesoro estadounidense.
• El foco está en la publicación de datos macroeconómicos de nivel medio de EE.UU.

El par NZD/USD registró ganancias diarias el miércoles, respaldado por la debilidad generalizada del USD, y ha continuado subiendo el miércoles. Sin embargo, después de tocar un máximo semanal en 0.7241, el par parece haber entrado en una fase de consolidación. En el momento de escribir, el par gana un 0.46% en el día, en 0.7227.    

Índice DXY permanece a la defensiva

Después de la subasta de bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años el miércoles, los rendimientos de los bonos cayeron drásticamente, obligando al USD a comenzar a debilitarse frente a sus rivales. Por el momento, el índice del dólar estadounidense DXY está perdiendo un 0.3% en 91.55 y el rendimiento del rendimiento del bono del Tesoro a 10 años está perdiendo un 1.7%.

Además, el optimismo del mercado no permite que el USD encuentre demanda como refugio seguro y permite al NZD/USD permanecer en territorio positivo. Actualmente, los futuros del S&P 500 suben casi un 0.8%.

Más tarde en el día, el Departamento de Trabajo de EE.UU. publicará sus datos semanales sobre solicitudes iniciales de desempleo. Además, el informe de vacantes de empleo JOLTS de la Oficina de Estadísticas Laborales EE.UU. podría generar un nuevo impulso.

En las primeras horas de la sesión asiática del viernes, los participantes del mercado seguirán de cerca los datos del PMI de Nueva Zelanda para febrero. Una lectura por encima de 50 podría ayudar al NZD a conservar su fuerza, mientras las expectativas del mercado apuntan a una caída a 49.8 desde los 57.5 puntos de enero.

NZD/USD niveles técnicos          

Las proyecciones actualizadas del Banco Central Europeo deberían reflejar el impacto de la lenta distribución de los Fondos de Recuperación y de las vacunas para el coronavirus, afirman los economistas de Westpac. Por lo tanto, estiman que el par EUR/USD podría probar el soporte del rango de 1.17-1.22.

Declaraciones clave:

 “Es probable que la economía de la Unión Europea se vea limitada hasta bien entrada la segunda mitad del 2021, mientras que economías como el Reino Unido y los EE.UU., con implementaciones más rápida de la vacunación y menos casos, superarán a la UE. Las proyecciones económicas actualizadas del BCE bien pueden resaltar el impacto con solo un leve aumento del crecimiento regional en comparación con los aumentos en otras economías importantes".

"Es probable que el BCE subrayará su compromiso de apoyar la recuperación y ser flexible con su PEPP para evitar la ampliación de los diferenciales y los aumentos excesivos de rendimiento, pero no es probable que altere sus políticas de otra manera".

"Es probable que el bajo desempeño con las vacunas y la consiguiente recuperación limitada pesen sobre el EUR/USD, que ahora puede tener dificultades en la parte inferior del rango 1.17-1.22, hasta marzo".

El kiwi ha subido aprovechando la debilidad del dólar, explican los economistas de ANZ Bank. Ven más fortaleza por delante para el NZD este año, aunque advierten que la debilidad del USD es cada vez más difícil de dar por sentada.

Declaraciones clave:

 “Los datos de inflación subyacente de EE. UU. decepcionaron, pero con la aprobación del estímulo y la reapertura de la economía de EE.UU. a medida que las vacunas se implementan (EE.UU. ya ha administrado 98 millones de dosis), la debilidad del USD se está volviendo más difícil de dar por sentada en forma automática.”

“La historia de Nueva Zelanda también es buena, pero otros países ahora están en línea para sus propios shocks de reactivación/recuperación. Eso habla de la volatilidad a corto plazo, más que del abandono de nuestra visión de la fortaleza gradual del NZD desde aquí".

"Soporte: 0.7090/0.7100. Resistencia: 0.7300/0.7380".

• El DXY extiende la caída y llega a la zona de 91.50.
• GBP/USD aprovecha retroceso del dólar y completa recuperación de la caída de la semana pasada.

El GBP/USD continúa con los recorridos alcistas y trepó hasta 1.3963, llegando al nivel más alto en una semana. Se mantiene firme en la zona de máximos apoyado por la debilidad del dólar, que se afectado por el apetito por el riesgo y un descenso en los rendimientos de los bonos del Tesoro.

GBP/USD avanza pisando sobre el dólar

El índice del dólar (DXY) está cayendo 0.27%, y opera apenas sobre 91.50, en el nivel más bajo en una semana también. Días atrás estaba subiendo a probar 92.50. El retroceso del DXY coincidió con un descenso en los rendimientos de los bonos. La referencia de EE.UU. a 10 años cae 1.40% el jueves en 1.49% tras haber tocado fondo en 1.475%.

La subasta de bonos a 10 años el miércoles en EE.UU. tuvo una fuerte demanda. Hoy la atención se centra en la colocación de títulos a 30 años. Además a las 13:30 GMT se publicará el reporte semanal de pedidos de subsidios de desempleo.

Otro evento que puede tener influencia sobre el GBP/USD es la decisión del Banco Central Europeo (BCE). Si bien no se esperan cambios, hay una expectativa sobre lo que el banco central puede decir sobre la suba en los rendimientos, sobre todo a partir de la conferencia de prensa de la presidenta del BCE, Largarde, a partir de las 13:30 GMT.

Desde el punto de vista técnico, el GBP/USD puede enfrentar una barrera importante en torno a 1.4000. Una confirmación por encima habilitaría la continuidad de las subas. La próxima resistencia está en 1.4035. En la dirección contraria, el soporte clave asoma en 1.3905: de perder ese nivel, el sesgo alcista de muy corto plazo quedará debilitado. Los siguientes soportes están en 1.3845 y luego el mínimo de la semana en 1.3798.

Niveles técnicos

• El AUD/USD avanza a un nuevo máximo semanal el jueves.
• El índice del dólar estadounidense DXY continúa presionando a la baja hacia 91.50.
• Las expectativas de inflación del consumidor en Australia aumentaron al 4.1% en marzo.

El par AUD/USD cerró los dos días anteriores en territorio positivo y está manteniendo su impulso alcista el jueves. En el momento de escribir, el par se mueve cerca de los nuevos máximos semanales en 0.7775, subiendo un 0.50% en el día.

La caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. perjudica al USD

La amplia presión de venta alrededor del dólar estadounidense y el sentimiento de mercado de apetito por el riesgo permiten que el AUD/USD continúe subiendo.

La demanda decente observada en la subasta de bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años del miércoles provocó una fuerte caída en los rendimientos de los bonos y colocó al dólar estadounidense bajo una fuerte presión bajista en la segunda mitad de la semana. Por el momento, el índice del dólar estadounidense DXY está perdiendo un 0.27% en el día en 91.55, mientras que el rendimiento de referencia a 10 años ha bajado un 2%.

Por otro lado, el repunte del apetito por el riesgo, reflejado por el sólido desempeño de los principales índices bursátiles europeos y el aumento del 0.7% en los futuros del S&P 500, está ayudando al AUD a superar a sus rivales. Más tarde en el día, el informe semanal sobre las solicitudes iniciales de desempleo del Departamento de Trabajo de EE.UU. y los datos de vacantes de empleo de JOLTS de la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. se incluirán en el calendario económico.

Horas antes, los datos de Australia mostraron que las expectativas de inflación del consumidor en marzo subieron al 4.1% desde el 3.7% de febrero. Aunque esta cifra fue más alta que la expectativa del mercado del 3.5%, no ha logrado desencadenar una reacción significativa del mercado.

AUD/USD niveles técnicos

• El dólar continúa retrocediendo a lo largo del mercado.
• EUR/USD acumula una suba superior a los 125 pips desde el mínimo del martes.
• Se viene la decisión del BCE y datos de EE.UU.

El EUR/USD está subiendo por tercer día en forma consecutiva y continúa recuperándose luego de haber caído el martes hasta 1.1833, el nivel más bajo en tres meses y medio. Tras superar 1.1935 aceleró al alza y llegó hasta 1.1968, el máximo en seis días. El euro se mantiene en la zona de máximos en la previa de una decisión importante.

Atento al BCE, pedidos de subsidio y colocación de deuda

A las 12:45 GMT se conocerá la decisión de la Junta de Gobierno del Banco Central Europeo. No se esperan cambios en la tasas de interés, ni cambios en el programa de compras. La atención estará puesta en lo que tiene para decir el banco central sobre la suba en los rendimientos de los bonos y como actuarían en caso de que se acelera la tendencia. Esto puede llegar a tener influencia sobre el euro y los bonos.

En el comienzo de la conferencia de prensa de Lagarde, se conocerán las cifras de pedidos semanales de subsidios de desempleo en EE.UU. El foco además estará en EE.UU. en la colocación de deuda a 30 años. La del miércoles a 10 años no generó tensiones y favoreció cierta calma en el mercado.

La baja en el rendimiento de los bonos de las últimas sesiones es uno de los factores detrás de la caída del dólar en el mercado. La tasa de referencia a 10 años está por debajo del 1.50%, en el nivel más bajo en una semana. Esto sumado a la suba en las bolsas dejó al dólar debilitado en todos los frentes.

Niveles técnicos

• El oro avanza hacia 1.750$ en medio de un cruce dorado en el gráfico de 1 hora.
• Las condiciones de sobrecompra en el RSI justifican precaución, mientras se desafía el nivel crítico.
• Los inversores del XAU/USD centran la atención en los datos de EE.UU. y el discurso de Biden, mientras extienden una racha ganadora de tres días.

El oro (XAU/USD) se acerca al nivel psicológico de 1.750$ en medio de una liquidación generalizada del dólar estadounidense, mientras los rendimientos de los bonos del Tesoro reanudan sus descensos correctivos.

La aprobación del estímulo estadounidense y los temores de una inflación en retroceso no auguran nada bueno para las tasas, lo que a su vez beneficia al oro que no rinde.

Desde una perspectiva técnica a corto plazo, el gráfico de 1 hora del oro ha confirmado un cruce dorado que sigue a un fuerte movimiento alcista. Un cruce dorado se representa cuando la media móvil de 50 horas cruza la media móvil de 200 horas desde abajo.

Aunque los alcistas del XAU deben superar la resistencia de la línea de tendencia horizontal (naranja) en 1.741$ para liberar las ganancias adicionales.

La próxima barrera espera en el nivel de 1.750$ antes mencionada, por encima de la cual el máximo del 1 de marzo en 1.760$ podría ser desafiado.

El RSI ha retrocedido desde los máximos mientras tiene una tendencia dentro de la región de sobrecompra, lo que sugiere que el precio podría experimentar un retroceso menor antes de reanudar el impulso de recuperación.

Por otro lado, la SMA de 21 horas con pendiente alcista en 1.728$ podría ofrecer algo de soporte temporal a los compradores.

El próximo objetivo a la baja para los bajistas se ve en 1.719$, donde se encuentra la SMA de 50 horas  con pendiente ascendente. Más abajo se podría poner a prueba el soporte de la SMA de 200 horas en 1.715$.

Oro gráfico de 1 hora

Oro niveles técnicos

Al comentar sobre el objetivo de crecimiento de China establecido para este año, el primer ministro Li Keqiang ha dicho que el objetivo de crecimiento del PIB para 2021 de más del 6% no es bajo.

Sus comentarios se producen después de la conclusión de la reunión del Congreso Nacional del Pueblo el jueves.

Comentarios adicionales:

• El índice DXY se mueve hacia abajo y prueba mínimos semanales cerca de 91.60.
• Los rendimientos estadounidenses a 10 años vuelven a caer por debajo del nivel clave del 1.50%.
• Las solicitudes iniciales de desempleo semanales y la subasta de bonos a 30 años destacan en el calendario económico de hoy.

El índice del dólar estadounidense DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de las principales divisas, retrocede aún más y extiende la reciente ruptura del soporte de 92.00.

Índice del dólar estadounidense DXY se debilita por los rendimientos estadounidenses

El índice DXY corrige a la baja por tercer día consecutivo y se ve sometido a una mayor presión de venta después de alcanzar nuevos máximos de 2021 cerca de la región de 92.50 el martes.

El movimiento a la baja en los rendimientos de EE.UU. se vio exacerbado como respuesta a las decepcionantes cifras de inflación de EE.UU. para el mes de febrero publicadas el miércoles. De hecho, los rendimientos del índice de referencia a 10 años ahora han caído al nivel clave del 1.50% después de superar la región del 1.62% el viernes pasado, niveles vistos por última vez en febrero de 2020.

Mientras tanto, índice DXY sigue mirando el comercio de reflación y la evolución de las vacunas para determinar la acción del precio, junto con el desempeño de los rendimientos de EE.UU. y siempre observando de cerca las expectativas de inflación respaldadas por el creciente estímulo fiscal de EE. UU.

En el calendario económico de hoy de EE.UU. destaca la publicación de las vacantes de empleo de JOLT para enero, las solicitudes iniciales de desempleo semanal y una subasta de bonos a 30 años.

¿Qué podemos esperar en torno al USD?

El sentimiento en torno al dólar ha sufrido por las recientes cifras de inflación de Estados Unidos y la posterior corrección a la región por debajo del nivel de 92.00. El cambio de actitud en el dólar observado en las últimas semanas se produjo junto con el fuerte rebote de los rendimientos estadounidenses a niveles registrados hace más de un año, todo en el contexto de la creciente percepción de los inversores de una mayor inflación en los próximos meses. Sin embargo, un movimiento sostenible al alza en el índice DXY debe tomarse con una pizca de sal en medio de la postura mega-acomodaticia de la Fed (hasta que se vean “avances sustanciales”), el estímulo fiscal adicional y las esperanzas de una fuerte recuperación económica en el extranjero.

Eventos clave de esta semana en EE.UU.: Solicitudes iniciales de desempleo (jueves), sentimiento del consumidor de febrero (viernes).         

Temas eminentes en segundo plano: Conflicto comercial entre Estados Unidos y China bajo la administración de Biden. Disminución de la especulación frente a la recuperación económica. Tipos de interés reales de EE.UU. frente a Europa. ¿Podría el estímulo fiscal estadounidense provocar un sobrecalentamiento? Futuro del Partido Republicano después de la absolución de Trump.

Niveles relevantes del índice del dólar estadounidense DXY

En el momento de escribir, el índice DXY está perdiendo un 0.29% en el día, cotizando en 91.56. El siguiente soporte se encuentra en 91.17 (SMA de 100 días), seguido por 91.05 (máximo del 17 de febrero) y 90.63 (SMA de 50 días). Por el lado positivo, una ruptura de 92.50 (máximo del 9 de marzo), expondría 92.82 (SMA de 200 días) y finalmente 94.30 (máximo del 4 de noviembre).

• El USD/CAD se mantiene en un terreno más bajo, con el nivel 1.2600 en riesgo una vez más.
• El BoC revisó al alza sus pronósticos económicos, el WTI vuelve a probar el nivel de 65.00$
• El foco está en las solicitudes semanales de desempleo de Estados Unidos y en ls discursos de Schembri del BoC y el presidente Biden.

El interés de compra en torno al dólar canadiense permanece intacto, manteniendo al par USD/CAD a la defensiva en torno al nivel de 1.2600, a medida que el foco de atención se desplaza hacia las solicitudes semanales de desempleo en EE.UU. y el discurso del presidente Joe Biden para un mayor impulso.

El USD/CAD extiende su movimiento descendente por quinto día el jueves, principalmente afectado por el reciente aumento de los precios del WTI y las perspectivas optimistas del Banco de Canadá (BoC) sobre la economía.

El BoC mantuvo las tasas de interés en un mínimo histórico del 0.25% mientras mantenía el ritmo actual de compra de bonos el miércoles. Sin embargo, sobre la economía, el banco central dijo que "ahora se espera que el crecimiento del PIB en el primer trimestre de 2021 sea positivo, en lugar de la contracción pronosticada en enero".

Mientras tanto, los precios del petróleo continúan beneficiándose de las expectativas de un crecimiento económico mundial más rápido, impulsado por estímulos masivos y campañas exitosas de vacunación.

Además, una reducción de las existencias de crudo en EE.UU. ayudó al repunte del barril WTI. Hay que tener en cuenta que Canadá depende en gran medida de las exportaciones de petróleo para sus ingresos y, por lo tanto, un aumento en los precios del petróleo apoya al dólar canadiense.

En el lado del dólar estadounidense, el retroceso de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. continúa ejerciendo presión a la baja sobre el USD.

El retroceso de las tasas estadounidenses desde los máximos anuales podría atribuirse a los temores sobre el sobrecalentamiento de la economía. El debilitamiento de la presión sobre los precios en EE.UU. también afectó al dólar junto con los rendimientos.

USD/CAD niveles técnicos

Esto es lo que necesitas saber para operar hoy jueves 11 de marzo:

Los mercados se están beneficiando de una tranquila subasta de bonos estadounidenses y de la aprobación del estímulo. La última oferta de deuda y peticiones de desempleo están en el punto de mira en Estados Unidos, mientras que la decisión del BCE es crítica para el euro. El oro y el Bitcoin se mantienen al alza.

Rendimientos: Los rendimientos de la deuda estadounidense siguen siendo el principal impulsor del estado de ánimo del mercado. La subasta de bonos a diez años del miércoles vio suficiente demanda para impulsar los rendimientos a la baja y llevar al dólar hacia abajo. El ánimo optimista del mercado se ha trasladado a las operaciones del jueves. El jueves vence otra oferta, esta vez de bonos del Tesoro a 30 años, vinculados a hipotecas.

Inflación: El índice de precios al consumidor excluyendo alimentación y energía aumentó solo un 1.3% interanual en febrero, por debajo de las estimaciones. También contribuyó a la calma antes del informe de inflación del próximo mes, que probablemente será mayor debido a los efectos de base. El calendario económico del jueves presenta las solicitudes semanales de desempleo, que probablemente han disminuido.

Ver Vista previa de las solicitudes iniciales de desempleo en EE.UU.: El mercado laboral de dos vías regresa

Estímulo: La Cámara de Representantes de EE.UU. aprobó el paquete de ayuda al covid de 1.9 billones de dólares, que el Presidente Joe Biden firmará el viernes. El plan de ayuda se aprobó bajo estrictas líneas partidistas, pero la administración ya está contemplando un proyecto de ley de infraestructura aún mayor, con un valor de hasta 2.5 billones de dólares.

Oro: El XAU/USD ha ido en aumento, cambiando de manos por encima de 1.730$ en medio de la caída de los rendimientos.

El Banco Central Europeo dejará sin cambios su política monetaria y publicará nuevas previsiones en su reunión del jueves. El BCE está lidiando con los crecientes rendimientos de la deuda europea, lo que contrasta de alguna manera con las débiles perspectivas de crecimiento del viejo continente. Los inversores estarán atentos a los cambios en el esquema de compra de bonos del banco.

Ver Vista previa del BCE: Tres escenarios para que Lagarde relaje la política monetaria y no necesariamente bajar el euro

El Bitcoin ha estado rondando los 55.000$, manteniendo sus ganancias a medida que las criptomonedas se benefician de nuevas compras.

Acciones calientes: GameStop (NYSE: GME) volvió al centro de atención al organizar un día de montaña rusa el miércoles, saltando por encima del máximo de cierre anterior solo para perder el 50% y subir nuevamente. Roblox (NYSE: RBLX) debutó en Wall Street y generó un gran interés.

Brexit: La UE y el Reino Unido han estado peleando por la exportación de vacunas, en una extensión del asunto visto a principios de año. Gran Bretaña se mantiene por delante del viejo continente en la inmunización de su población.

El petróleo crudo WTI se cotiza por encima de los 64 dólares a pesar de una acumulación significativa de inventarios. El USD/CAD está cambiando de manos por encima de 1.26, pero por debajo de los máximos después de que el Banco de Canadá dejara sus tipos sin cambios y se abstuviera de insinuar cambios de política.

Respondiendo a los comentarios del secretario de Estado de Estados Unidos, Antony Blinken, el Ministerio de Relaciones Exteriores de China insta a Estados Unidos a que deje de interferir en los asuntos internos de China.

Comentarios adicionales:

Estos comentarios se producen después de que Blinken dijera que Estados Unidos hablará enérgicamente en contra de que China cometa un "genocidio" contra los musulmanes uigures en su provincia de Xinjiang.

La Casa Blanca anunció el miércoles que Blinken y el asesor de seguridad nacional Jake Sullivan se reunirán con los principales funcionarios de política exterior de China el 18 de marzo en Anchorage, Alaska.

El par GBP/USD ahora se ve moviéndose dentro de 1.3810-1.4020 en las próximas semanas, sugieren los estrategas de divisas de UOB Group.

Comentarios clave:

Vista de 24 horas: "Ayer destacamos que el GBP/USD ‘podría volver a probar el nivel de 1.3925/30’. Agregamos que ‘no se descarta una ruptura de esta fuerte resistencia, pero no se espera que entre en escena el nivel de 1.3970’. Nuestra opinión fue correcta, ya que el GBP/USD subió a 1.3936 antes de cerrar cerca del máximo en 1.3935 (+ 0.33%). El impulso alcista ha mejorado, aunque no mucho. Desde aquí, el GBP/USD podría subir y probar 1.3970. Es poco probable que se produzca un aumento sostenido por encima de este nivel (la próxima resistencia está en 1.4020). En el lado negativo, una ruptura de 1.3860 (el soporte menor está en 1.3895) indicaría que la actual leve presión alcista se ha aliviado”.

Próximas 1-3 semanas: “Hemos mantenido una visión negativa en el GBP/USD desde finales de la semana pasada. Ayer (10 de marzo, GBP/USD en 1.3880), destacamos que ‘el impulso bajista se ha desvanecido y una ruptura de 1.3930 indicaría que la actual leve presión bajista en el GBP/USD se ha disipado’. La libra esterlina rompió 1.3930 durante la sesión americana (máximo de 1.3936) y el riesgo a la baja se ha disipado. El movimiento actual se considera como las primeras etapas de una fase de consolidación y es probable que el GBP/USD cotice entre 1.3810 y 1.4020 por ahora”.

• El EUR/GBP se mantiene en un terreno más bajo y oscila alrededor del mínimo intradiario.
• El RSI descendente, el triángulo bajista y una ruptura sostenida de la línea de soporte mensual favorecen a los bajistas.
• La SMA de 100 horas y la línea de tendencia bajista de dos semanas ofrecen resistencia al alza.

El EUR/GBP se mantiene bajo presión mientras ataca el mínimo diario cerca de 0.8555, perdiendo un 0.05% antes de la apertura de la sesión europea del jueves. El cruce de divisas alcanzó el nivel más bajo en un mes el día anterior, pero aún no ha vuelto a visitar el mínimo de febrero, también el mínimo de 13 meses.

Considerando que no hay soportes importantes dentro del triángulo a corto plazo y la ruptura a la baja después de romper una línea de soporte a corto plazo el lunes, es probable que el EUR/GBP se mantenga presionado hacia el mínimo del mes anterior de 0.8539.

Sin embargo, cualquier debilidad adicional apuntará a los mínimos de enero de 2020 cerca de 0.8387, con los niveles redondos de 0.8500 y 0.8400 preparados para ofrecer soporte intermedio.

Por otro lado, una ruptura al alza de la resistencia del triángulo mencionado, ahora en 0.8570, tendrá que superar la línea de soporte anterior, así como la SMA de 100 horas, cerca de 0.8580 para justificar un retroceso correctivo.

Más arriba, los alcistas podrían encontrar resistencia en una línea de tendencia bajista desde el 26 de febrero, ahora en 0.8592, seguida por el nivel redondo de 0.8600.

EUR/GBP gráfico de 1 hora

EUR/GBP niveles técnicos

El petróleo crudo West Texas Intermediate WTI cotiza cerca de 65.00$ por barril.

El petróleo rompió al alza un canal bajista visto en el gráfico de 1 hora durante la sesión americana del miércoles. Sin embargo, hasta ahora, la ruptura no ha logrado atraer una mayor presión de compra, dejando intacto la resistencia de la media móvil simple (SMA) de 100 horas.

La SMA 100 actualmente se encuentra en 65.06$. La media móvil resultó ser un hueso duro de roer el miércoles.

Un movimiento convincente por encima de la SMA 100 reviviría la vista alcista inmediata, abriendo las puertas para una nueva prueba del máximo del 8 de marzo en 67.98$.

Por otro lado, la aceptación bajo la SMA de 200 horas ubicada en 63.15$ cambiaría el riesgo a favor de una corrección más profunda.

WTI gráfico de 1 hora

WTI niveles técnicos

• El gráfico intradiario del oro muestra que hay margen para un repunte correctivo más fuerte.
• Sin embargo, los factores macroeconómicos están alineados a favor de los bajistas.

El oro cotiza cerca de 1.730$ por onza, extendiendo la ganancia de los dos días anteriores desde la región de 1.680$.

El gráfico de 15 minutos del metal precioso muestra una ruptura del patrón de hombro-cabeza-hombro invertido, un patrón de giro alcista. La ruptura ha abierto las puertas para un repunte a 1.764$, el objetivo según el patrón.

El sesgo alcista se invalidaría si los precios caen por debajo de la resistencia del patrón, ahora convertida en soporte.

Se espera que el plan de estímulo de 1.9 billones de dólares del presidente Joe Biden, aprobado por el Congreso el miércoles, impulse la economía estadounidense a su tasa de crecimiento económico más fuerte en 40 años. Además, podría añadir preocupaciones sobre la inflación, fortaleciendo el caso de un ajuste temprano por parte de la Reserva Federal.

Si eso sucede, es probable que el metal amarillo se enfrente a una presión vendedora. El oro ha caído casi un 9% este año y los mercados han adelantado el momento de la primera subida de tasas de la Fed a diciembre de 2022, desde la previsión anterior de 2024, a raíz del aumento de las expectativas de inflación.

Oro gráfico de 15 minutos

Oro niveles técnicos

El plan de estímulo de 1.9 billones de dólares del presidente Joe Biden aprobado por el Congreso el miércoles podría impulsar la economía estadounidense a su tasa de crecimiento anual más fuerte en cuatro décadas.

Los economistas encuestados por el Wall Street Journal esperan que la economía crezca un 5.95% este año, el más rápido en casi 40 años.

El economista jefe de Oxford Economics, Gregory Daco, prevé que el último estímulo agregará 3 puntos porcentuales al crecimiento del PIB estadounidense este año, y entre 3 y 3.5 millones de empleos, según el Wall Street Journal.

Wendy Edelberg, economista y miembro principal de Brookings Institution, espera que la economía alcance un 7% este año y un 4% en 2022 antes de desacelerarse a un crecimiento más modesto en 2023.

Si la inflación aumenta a un ritmo más rápido junto con el crecimiento, la Reserva Federal de EE.UU. puede sentirse presionada para reducir el estímulo.

En opinión de los estrategas de divisas de UOB Group, el EUR/USD se ve bajo presión mientras se mantenga por debajo del nivel de 1.1980 en las próximas semanas.

Comentarios clave:

Vista de 24 horas: "Ayer, opinamos que el rebote del EUR/USD ‘tiene margen para extenderse, pero es probable que cualquier avance se limite a una prueba de 1.1940’. Si bien el EUR/USD avanzó como se esperaba, no llegó a probar 1.1940 (el máximo fue 1.1929). El sesgo todavía parece estar al alza, pero si bien una ruptura de 1.1940 no sería sorprendente, es poco probable que la fuerte resistencia en 1.1980 entre en escena. El soporte está en 1.1900 seguido de 1.1875".

Próximas 1-3 semanas: “Hemos mantenido una visión negativa en el EUR/USD desde principios de mes. En nuestra última narrativa de ayer (09 de marzo, EUR/USD en 1.1850), destacamos que ‘seguimos esperando que el EUR/USD se mueva a la baja hasta 1.1800’. Posteriormente, el EUR/USD cayó a 1.1834 antes de realizar un fuerte rebote. El impulso a corto plazo está comenzando a disminuir, pero la fase negativa general está intacta a menos que haya una ruptura de 1.1980 (sin cambios en el nivel de ‘resistencia fuerte’). En vista de las condiciones de sobreventa, el EUR/USD no podía permitirse el lujo de titubear o las probabilidades de un movimiento a 1.1800 disminuirían rápidamente”.