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Noticias de mercados
- El EUR/GBP opera de manera bajista hoy, pero se ha mantenido soportado por encima del nivel de 0.8600.
- La noticia de que la UE está llevando al Reino Unido a los tribunales por Irlanda del Norte no ha cambiado mucho el dial de la libra esterlina.
El EUR/GBP se ha negociado con un sesgo negativo durante la mayor parte de la sesión del jueves, rompiendo a la baja del anterior rango semanal de 0.8620-0.8670. Sin embargo, el par rebotó desde el soporte en el nivel de 0.8600 y ahora está operando alrededor del nivel de 0.8620 nuevamente. En el día, el par parece estar listo para terminar con pérdidas de alrededor del 0.2% o alrededor de 20 pips.
Desempeño del día
Los catalizadores fundamentales han sido pocos y espaciados el jueves. La noticia de que la UE se está preparando para llevar al Reino Unido a los tribunales por la decisión de este último de extender unilateralmente las exenciones aduaneras a las empresas que comercian entre Gran Bretaña e Irlanda del Norte, lo que según la UE es una violación del protocolo de Irlanda del Norte. La UE ha puesto en pausa la ratificación de su acuerdo comercial con el Reino Unido en el parlamento de la UE.
Mientras tanto, ha habido noticias comerciales positivas entre el Reino Unido y los Estados Unidos; después de que el Reino Unido suspendiera los aranceles sobre algunos productos estadounidenses el 1 de enero de 2021 (aranceles que se había visto obligado a implementar como miembro de la UE que había estado involucrado en la disputa de subsidios entre EE.UU./UE y Airbus/Boeing), EE.UU. algunos productos del Reino Unido, incluidos whiskies de malta, queso, cachemira y maquinaria. La secretaria de Comercio del Reino Unido, Lizz Truss, dijo que la medida de Estados Unidos "allana el camino para mejorar las relaciones comerciales con Estados Unidos en todos los ámbitos".
Las noticias anteriores parecen ayudar a la libra esterlina el jueves, mientras que los comentaristas del mercado también argumentan que la libra esterlina sigue obteniendo apoyo del anuncio presupuestario del miércoles (que superó las expectativas, a juzgar por la reacción del mercado de bonos, al menos). como el éxito del lanzamiento de la vacuna en curso en el país, que parece estar ayudando a una caída mucho más rápida de lo esperado en el promedio móvil de siete días del número diario de muertes por Covid-19 (ahora menos de 200 por día, en comparación con los pronósticos anteriores de SAGE que tomaría hasta fin de mes para bajar).
Niveles técnicos
Lo que necesita saber el viernes 5 de marzo:
El dólar estadounidense se disparó cuando los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense alcanzaron nuevos máximos de un año tras las palabras del director de la Reserva Federal, Jerome Powell. Como repitió en varias ocasiones, señaló que están “por un camino bajo” de sus metas. Con respecto a las tasas, dijo que las perspectivas se están volviendo más positivas, pero remarcó que se necesita un progreso "sostenido" hacia los objetivos de la Fed para que los responsables de la formulación de políticas cambien la política monetaria actual. Cuando se le preguntó sobre la reciente racha en los rendimientos, Powell dijo que estarían preocupados por las "condiciones desordenadas del mercado", pero repitió que no subirán las tasas hasta que la inflación supere el 2% durante algún tiempo.
El rendimiento del bono de referencia del Tesoro a 10 años se sitúa en el 1,55% al final del día. Wall Street se desplomó, con los tres índices principales perdiendo más del 2% en algún momento, aunque rebotando algo antes del cierre.
El par EUR/USD cayó a la zona de 1.1960, acercándose al mínimo de febrero en 1.1951. El GBP/USD lucha alrededor de 1.3900.
Las monedas vinculadas a las materias primas perdieron terreno aún en menor medida. A pesar de que el oro al contado cayó por debajo de 1.700, el par AUD/USD se mantuvo por encima de 0.7700, ayudado por las acciones que rebotaron en mínimos.
El USD/CAD se negoció dentro de niveles familiares, ya que el impulso del dólar se vio parcialmente compensado por la fortaleza del petróleo. El oro negro se disparó a nuevos máximos de un año, ya que, según se informa, la OPEP + está cerca de acordar dejar la producción sin cambios en abril. El WTI alcanzó los 64.83$ el barril, mientras que el Brent ganó más del 4.5%.
El par USD/JPY cotiza cerca de 108.00, ignorando a Wall Street y siguiendo los rendimientos.
El enfoque ahora se desplaza a las nóminas no agrícolas de EE.UU. este viernes.
- El USD/JPY subió a su nivel más alto desde julio de 2020.
- El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años ha aumentado más del 3%.
- El índice del dólar estadounidense está registrando fuertes ganancias por encima de 91.50.
El par USD/JPY extendió su rally diario durante el horario comercial estadounidense y tocó su nivel más alto desde julio en 107.88. Al momento de escribir, el par subió un 0.82% en el día a 107.86.
Powell minimiza las preocupaciones del mercado de bonos
Un fuerte repunte observado en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. permitió al dólar ganar fuerza frente a sus principales rivales.
Mientras hablaba en la Cumbre de Empleos del Wall Street Journal el jueves, el presidente del FOMC, Jerome Powell, repitió que la configuración actual de la política monetaria es apropiada. Cuando se le preguntó sobre el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro, Powell hizo una declaración general y dijo que estarían preocupados "por un ajuste persistente de las condiciones financieras en general".
Impulsado por estos comentarios, el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años dio un giro brusco y se vio por última vez ganando un 3.4% en el día a 1.536%. Mientras tanto, el índice del dólar estadounidense subió a su nivel más alto desde principios de febrero por encima de 91.50.
No se publicarán datos macroeconómicos importantes de Japón durante la sesión asiática del viernes y los inversores seguirán centrados en los rendimientos de los bonos del Tesoro hasta que la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. publique el informe Nóminas no agrícolas de febrero (NFP).
Niveles técnicos
- AUD/USD dio un giro de 180 grados a finales de la sesión estadounidense.
- El índice del dólar estadounidense subió a un nuevo máximo mensual por encima de 91.40.
- El rendimiento de los bonos del Tesoro de Estados Unidos a 10 años se disparó al alza después de las declaraciones del presidente del FOMC, Powell.
El par AUD/USD estuvo bajo una fuerte presión bajista en la última sesión estadounidense y perdió más de 60 pips en la última hora. Al momento de escribir, el par bajó un 0.45% en el día a 0.7742.
DXY avanza hacia 90.50
La renovada fortaleza del USD parece estar pesando mucho sobre el AUD/USD. Mientras hablaba en un evento organizado por el Wall Street Journal, el presidente del FOMC, Jerome Powell, dijo que estarían preocupados "por un ajuste persistente de las condiciones financieras en general" y se abstuvo de tocar la turbulencia del mercado de bonos.
Con la reacción inicial del mercado, el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años aumentó considerablemente y dio un impulso al dólar. Por el momento, el índice del dólar estadounidense cotiza a su nivel más alto en un mes en 90.43, aumentando un 0.53% en el día.
En las primeras horas de negociación de la sesión asiática, el índice de rendimiento de servicios AiG se incluirá en la agenda económica australiana, pero es probable que los inversores se mantengan centrados en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y la valoración del mercado del USD.
Niveles técnicos
- El EUR/USD ha caído drásticamente en las operaciones recientes para retroceder por debajo de 1.2000 a medida que el USD se recupera en medio de la subida de los rendimientos de EE.UU.
- Una ruptura convincente de esta zona podría abrir la puerta a una caída a los mínimos de febrero en 1.1950.
El EUR/USD ha caído drásticamente en las operaciones recientes para retroceder por debajo del nivel de 1.2000, cayendo alrededor del 0,6% o alrededor de 70 pips en el día. El par se vendió en medio de un repunte del dólar estadounidense tras los comentarios del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, cuyas declaraciones parecieron decepcionar las expectativas del mercado. Antes de sus comentarios, el EUR/USD cotizaba más cerca de 1.2050. El mínimo de 1.1990 del martes parece estar actuando como soporte, pero una ruptura por debajo de esta área podría hacer que el EUR/USD caiga de regreso al mínimo de febrero, justo por encima de 1.1950.
El impulso del repunte del dólar estadounidense ha sido un fuerte repunte de los rendimientos de los bonos del gobierno de EE.UU. Los rendimientos a 10 años, que se habían mantenido planos el día anterior a las declaraciones de Powell, ahora han subido unos 6 puntos básicos a por encima de 1.53%. Los rendimientos a 30 años han subido alrededor de 5 puntos básicos a más del 2.30%. Como resultado del repunte en el USD y los rendimientos de los bonos estadounidenses, las acciones están sufriendo un golpe, con el S&P 500 ahora con una caída de más del 1% en el día.
El presidente de la Fed, Jerome Powell, terminó recientemente una conversación en línea con Nick Timiraos, corresponsal en jefe de economía del WSJ, en la Cumbre de Empleos del WSJ.
En cuanto a su comentario sobre las perspectivas de la economía estadounidense y las perspectivas de las tasas de interés y el programa de compra de activos de la Fed, el presidente de la Fed, Jerome Powell, se apegó al guión moderado habitual. Para resumir los comentarios de Powell sobre la economía; Aunque las perspectivas han mejorado, la economía de EE.UU. sigue estando muy lejos de los objetivos de la Fed (se habla mucho de cómo la verdadera tasa de desempleo se mantiene cerca de 10M) y aunque se espera que la inflación repunte a medida que la economía se reabre y debido a los efectos basados en los próximos meses, Powell no cree que esto constituya nada más que un aumento transitorio de la inflación dado que 1) en los últimos años las presiones deflacionarias han sido más fuertes que las presiones inflacionarias y 2) las expectativas de inflación se mantienen bien ancladas en torno al 2%.
Sobre la política; Dado el hecho de que a la Fed le tomará mucho tiempo alcanzar sus objetivos, Powell todavía espera que las tasas se mantengan cercanas a cero durante mucho tiempo y la Fed solo comenzará a subir las tasas una vez que haya cumplido con su mandato dual de pleno empleo y la inflación promedió moderadamente por encima del 2% durante un tiempo. Sobre la QE, Powell reiteró que la Fed no reducirá las compras de activos hasta que se haya logrado un progreso "sustancial" hacia el mandato dual.
Niveles técnicos
Cuando se le preguntó sobre la turbulencia del mercado de bonos del Tesoro de Estados Unidos, el presidente del FOMC, Jerome Powell, se abstuvo de comentar específicamente sobre los rendimientos de los bonos y dijo que estarían preocupados "por un ajuste persistente de las condiciones financieras en general".
Tras estos comentarios, el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años se disparó al alza y se vio por última vez ganando un 2.6% en el día a 1.527%. En consecuencia, el índice del dólar estadounidense ganó tracción y actualmente está subiendo un 0.37% a 91.28.
Al evaluar las declaraciones de Powell, "Powell ha pronunciado sus últimas palabras antes del período de apagón, y los mercados sin duda lo han notado", dijo el analista de FXStreet, Yohay Elam. "Powell se abstuvo de usar su poder y solo dijo que los recientes nervios en los vínculos le llamaron la atención ", parafraseando a su colega Lael Brainard.
El presidente del FOMC, Jerome Powell, está presentando sus comentarios sobre la economía estadounidense y las perspectivas de política en la cumbre de trabajos del Wall Street Journal.
Declaraciones destacadas
"No subiremos las tasas de interés para enfriar la economía solo porque aumenta el empleo".
"La Fed está comprometida a regresar a un mercado laboral fuerte".
"La alta inflación es una situación muy mala; la Fed no permitirá que vuelva a suceder".
"En el próximo año más o menos, es más probable que los precios suban, pero no se mantengan altos, y ciertamente no lo suficiente para mover las expectativas de inflación por encima del 2%".
"Estamos comprometidos a permanecer en el campo de juego con nuestras herramientas hasta que el trabajo esté realmente hecho".
"Es bueno estar donde estamos en relación con lo que esperábamos hace un año en este momento".
"Si podemos poner fin a la pandemia, podemos volver a la normalidad y evitar daños a largo plazo".
"Los próximos meses serán muy importantes para la pandemia".
El presidente del FOMC, Jerome Powell, está presentando sus comentarios sobre la economía estadounidense y las perspectivas de política en la cumbre de trabajos del Wall Street Journal.
Declaraciones destacadas
"Comunicaremos un sentido de progreso hacia las metas mucho antes de cualquier reducción gradual de la QE".
"La guía de despegue de tasas es bastante específica y llevará algún tiempo llegar allí".
"Nuestra guía es bastante específica".
"El despegue se llevaría a cabo en una economía prácticamente recuperada".
"En este momento, no hemos avanzado mucho en nuestras metas".
"Espero un repunte en la creación de empleo; lo evaluaré".
"Presumiblemente, comenzaremos a ver mejoras en el empleo en los próximos meses".
"La postura política actual es apropiada".
"Las condiciones financieras son muy acomodaticias y eso es apropiado".
"Si las condiciones cambian, la Fed utilizará sus herramientas para lograr los objetivos".
El presidente del FOMC, Jerome Powell, está presentando sus comentarios sobre la economía estadounidense y las perspectivas de política en la cumbre de trabajos del Wall Street Journal.
Declaraciones destacadas
"Nos preocuparía un ajuste persistente de las condiciones financieras".
"Estaríamos preocupados si no viéramos condiciones ordenadas en los mercados financieros".
"Para considerar subir las tasas de interés, tendríamos que ver un empleo máximo, una inflación del 2% y por encima de eso".
"El momento de las subidas de tipos dependería enteramente del cumplimiento de esas condiciones".
"Tenemos la intención de utilizar nuestras herramientas para mantener ancladas las expectativas de inflación".
El presidente del FOMC, Jerome Powell, está presentando sus comentarios sobre la economía estadounidense y las perspectivas de política en la cumbre de trabajos del Wall Street Journal.
Declaraciones destacadas
"El 4% sería una buena tasa de desempleo, pero se necesitaría más que eso para alcanzar el empleo máximo".
"Es muy poco probable que llegue al máximo de empleo este año".
"Estoy preocupado por las condiciones desordenadas en los mercados financieros".
"El aumento de las vacunas y el apoyo fiscal significa que podríamos ver un repunte de la creación de empleo".
"Cualquier cambio en las compras de activos de la Fed necesitaría un progreso real hacia los objetivos; llevará algún tiempo lograr un progreso sustancial adicional. Hay mucho terreno por recorrer antes de llegar a eso".
"Si vemos un aumento transitorio de la inflación, seremos pacientes".
Mientras hablaba en la Cumbre de Empleo de Wall Street el jueves, el presidente del FOMC, Jerome Powell, reiteró que todavía están muy lejos de las metas de inflación y empleo de la Reserva Federal.
Reacción del mercado
Con la reacción inicial del mercado, el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años giró a positivo en el día y el índice del dólar estadounidense subió a 90.15, donde subió un 0.2% en el día.
Declaraciones adicionales
"Si bien todavía existen riesgos, hay buenas razones para esperar que la creación de empleo se recupere en los próximos meses".
"A medida que la economía se recupere, se espera que aumente la inflación".
"Es poco probable que cambien las expectativas de baja inflación profundamente arraigadas".
"Es más probable que los aumentos de la inflación sean únicos".
"La Fed utilizará sus herramientas para lograr la meta de inflación".
"Tomará algún tiempo volver al empleo máximo".
"Hay mucho terreno por recorrer para volver al empleo máximo".
"Tenemos un alto estándar para identificar el empleo máximo, llevará algún tiempo llegar allí".
Los productores de la OPEP + acordaron mantener plana la producción de petróleo en abril, informó Reuters el jueves, citando a dos fuentes familiarizadas con el asunto.
"A Rusia y Kazajstán se les permitirá un modesto aumento de la producción de petróleo en abril", revelaron las fuentes y agregaron que la OPEP + lo hará nuevamente en abril para decidir los niveles de producción para mayo y más allá.
Reacción del mercado
Los precios del petróleo crudo continúan aferrándose a las fuertes ganancias diarias después de este titular. Al momento de escribir, el barril de West Texas Intermediate (WTI) cotiza en 64$, aumentando casi un 5% en el día.
- La rupia india completa la recuperación de la venta masiva del viernes pasado.
- USD/INR manteniéndose por debajo de 72.80, próximo soporte en 72.55.
El USD/INR cae el jueves por cuarto día consecutivo. Hizo suelo en 72.58, el nivel más bajo en una semana. Al momento de escribir, cotiza a 72.72, perdiendo un 0.25% en el día y lejos del máximo de 74.04 tocado el viernes pasado.
La recuperación de la rupia india se produjo cuando las monedas de los mercados emergentes subieron frente al dólar estadounidense, incluso cuando los mercados de valores mundiales no mostraron confianza. Las preocupaciones actuales en Wall Street, reflejadas principalmente en el índice Nasdaq del jueves (está cayendo más del 1%) podrían limitar el repunte de la rupia india.
Los datos económicos de EE.UU. fueron modestamente mejores de lo esperado con el informe de solicitudes de desempleo. Ahora los operadores esperan las palabras del presidente de la Fed, Jerome Powell. Los participantes del mercado se centrarán en lo que dice sobre los desarrollos recientes en el mercado de bonos.
La tendencia bajista del USD/INR se reafirmó pero...
El movimiento bajista impulsó al USD/INR a niveles vistos por última vez en abril. El par ofreció resistencia en el límite superior del canal bajista, y el precio ahora está cerca de los mínimos mensuales después de una fuerte recuperación de la rupia india.
El siguiente nivel crítico es 72.50/55. Una ruptura a la baja despejaría el camino para una prueba del mínimo reciente en 72.20, y por debajo, no hay mucho hasta 72.00.
La fuerte caída podría sugerir cierta consolidación en el futuro, probablemente entre 72.55 y 73.50. Desde una perspectiva más amplia, el sesgo negativo persistirá mientras cotice por debajo de 74.00.
Niveles técnicos
El GBP/USD ha conseguido revertir la situación vista en los inicios de la sesión europea, cuando cayó a un mínimo de dos días en 1.3916. Desde entonces, el par ha subido cerca de 80 pips, alcanzando en la última hora nuevos máximos del día en 1.3998.
Con el dólar subiendo en casi todos los frentes, la libra se está mostrando como una excepción. La razón son las noticias positivas provenientes de Reino Unido. Después de que el Reino Unido suspendiera los aranceles sobre algunos productos estadounidenses el 1 de enero de 2021 (aranceles que se había visto obligados a implementar como miembro de la UE por estar involucrado en la disputa de subsidios entre EE.UU. y la Unión Europea por el tema de Airbus y Boeing), Estados Unidos ha correspondido eliminando los aranceles sobre algunos productos del Reino Unido, incluidos whiskies de malta, queso, cachemir y maquinaria. La Secretaria de Comercio del Reino Unido, Lizz Truss, dijo que la medida "allana el camino para una mejor relación comercial con Estados Unidos en todos los ámbitos".
Otra razón que da impulso a la la libra esterlina es el anuncio presupuestario del miércoles (que superó las expectativas, a juzgar por la reacción del mercado de bonos, al menos), así como el éxito del proceso de vacunación en curso del país, que parece estar ayudando a una caída mucho más rápida de lo esperado en el promedio semanal del número diario de muertes por Covid-19 (ahora menos de 200 por día, rebajando considerablemente los pronósticos anteriores del SAGE).
En las próximas horas, los operadores del par estarán muy atentos al discurso de Jerome Powell, Presidente de la Fed, ya que sus comentarios sobre los rendimientos de los bono o la deuda podrían mover con fuerza al dólar.
Niveles GBP/USD
Con el par operando al momento de escribir sobre 1.3991, ganando un 0.29% diario, la primera resistencia al alza se encuentra en 1.4006, techo del 3 de marzo. Por encima de 1.4100, la siguiente barrera relevante aparece en 1.4182, máximo del 25 de febrero, antes de llegar al nivel clave 1.4243, máximo desde abril de 2018 registrado el pasado 24 de febrero.
A la baja, un quiebre del mínimo diario en 1.3916 podría desencadenar un descenso hacia 1.3859, suelo del 2 de marzo. Más abajo espera 1.3829, mínimo del 17 de febrero.
- El peso mexicano sube frente al dólar estadounidense el jueves, impulsado por una recuperación en Wall Street.
- El sesgo USD/MXN sigue siendo alcista; la consolidación persiste en el corto plazo.
El USD/MXN cotiza alrededor de 20.80, ya que continúa moviéndose lateralmente en el corto plazo, con un sesgo alcista. El par nuevamente no logró quebrar por encima de 21.00 y retrocedió. El nivel 21.00 es una resistencia crítica, y una consolidación por encima de 21.10 apuntaría al nivel de 21.50.
La perspectiva del USD/MXN aún favorece al alza. Necesita superar 21.00 para abrir las puertas a más ganancias. El fuerte soporte inmediato se sitúa en 20.50; una caída por debajo daría lugar a una extensión de la corrección.
El soporte crítico para el sesgo alcista se ve en 20.12/18, la convergencia de una línea de tendencia alcista, el soporte horizontal y el promedio móvil simple de 55 días. El promedio mencionado acaba de cruzar el promedio móvil de 100 días, una señal alcista.
Niveles Técnicos
- La plata se mueve con un sesgo negativo alrededor del nivel de 26.00$ antes de los comentarios del presidente de la Fed, Jerome Powell.
- Es probable que la reacción de los metales preciosos siga el ejemplo de cómo reaccionan los mercados de bonos ante Powell.
La plata al contado (XAG/USD) ha estado moviéndose con un sesgo negativo en la sesión del jueves hasta ahora, aunque la acción del precio ha sido moderada en comparación con la forma en que la plata se negocia normalmente. El XAG/USD se está moviendo actualmente a ambos lados del nivel de 26.00$, y la acción del precio, en su mayor parte, se mantiene dentro de un rango estrecho. Es comprensible que los mercados estén en modo de espera antes de los comentarios de Jerome Powell, presidente de la Reserva Federal de EE.UU., cuyas declaraciones se darán a conocer a las 17: 05GMT.
En términos generales, los mercados permanecen en modo de espera antes de Powell. El S&P 500 actualmente cotiza plano, ya que se mantiene en rangos del día anterior justo por encima del nivel de 3.800, los rendimientos de los bonos del gobierno de EE.UU. a 10 años se mantienen planos cerca del 1.47% y el dólar estadounidense ligeramente más alto, habiendo logrado volver a subir por encima del nivel de 91.00, pero se mantiene dentro del rango de esta semana.
En términos de desarrollos macroeconómicos, no hay mucho sobre lo que actualizar. Las solicitudes iniciales de desempleo semanales coincidieron con las expectativas en la semana que finalizó el 27 de febrero, con 745.000 personas que solicitaron beneficios por desempleo. Mientras tanto, los recortes de empleo de Challenger cayeron a 34.500 desde 79.500 del mes anterior.
Si bien los datos de empleo del jueves han sido un poco más optimistas, esto se compensa con el subíndice de empleo del PMI de servicios de ISM y el informe de empleos del sector privado de ADP más suave del miércoles. Hasta ahora, las señales de cómo llegará el Informe oficial del mercado laboral NFP de este viernes han sido mixtas con respecto a los indicadores tradicionales. Por el momento, las expectativas son que la encuesta de la Oficina de Estadísticas Laborales muestre que se agregaron 182.000 nuevos empleos a la economía de EE.UU. en febrero.
Por otro lado, los mercados siguen centrados en los temas de 1) estímulo fiscal: parece que el Senado votará a favor del paquete de "rescate" de 1.9 billones de dólares del presidente estadounidense Joe Biden para el final de la semana y los mercados esperan que se apruebe el proyecto de ley. 2) Comentarios de la Fed: los mercados estarán atentos a los comentarios de Powell en busca de pistas sobre cómo se siente el presidente de la Fed sobre la reciente subida de tipos (antes no se mostraba demasiado mucha preocupación) y en cuanto a lo que él cree que podría ser una respuesta apropiada de la Fed si los rendimientos aumentan de manera "desordenada", 3) el camino de la pandemia en EE.UU. y en otros lugares: las noticias de Europa están empeorando con los cierres (en Alemania) o endurecido (en Italia y Grecia) a medida que aumentan los casos (según la OMS, las infecciones europeas por Covid-19 aumentaron por primera vez en seis semanas durante la última semana), pero las noticias en EE.UU. están mejorando.
De cara al futuro, el principal motor del jueves serán, por supuesto, las declaraciones del presidente de la Fed, Jerome Powell. Si sus comentarios estimulan la compra en el mercado de bonos, esto reducirá los rendimientos y podría ser alcista para la plata (y el oro). Por el contrario, si Powell eleva los rendimientos, sería una señal bajista para los metales preciosos.
Plata niveles técnicos
- Los precios del WTI suben al área por encima de 62.00$.
- La atención de los comerciantes permanece en la reunión OPEP + (en curso).
- El consenso entre los inversores sigue dividido sobre la decisión OPEP +.
Los precios de la referencia estadounidense para el crudo ligero dulce suben por encima de 62.00$ por barril el jueves.
WTI en máximos de varios días, atento a la OPEP +
El barril de WTI se suma a las ganancias decentes del miércoles en el contexto de un optimismo creciente con respecto a la reunión de la OPEP + en curso.
De hecho, los comerciantes parecen divididos sobre la probable decisión del cártel, ya que podría traspasar los recortes actuales de producción de petróleo al mes siguiente o aumentar un poco la producción (lo más probable es que en 500.000 bpd).
Se espera que el cártel, en su proceso de toma de decisiones, mida si el reciente repunte de los precios del crudo justifica un aumento en la producción frente a la incertidumbre que enfrenta la industria en el escenario pospandémico.
Más temprano el miércoles, la EIA informó que los suministros de petróleo crudo de EE.UU. aumentaron considerablemente en 21.563 millones de barriles durante la semana pasada (en gran parte debido al clima helado pasado en Texas). El martes, API también informó una acumulación mayor de lo esperado en las reservas de crudo, esta vez en 7.356 millones de barriles.
Que buscar alrededor del WTI
Los precios del West Texas Intermediate reanudan el alza y retoman el nivel 62.00$ y por encima antes de la reunión de la OPEP +. El aumento de las entradas en ETF basados en materias primas ha estado respaldando el repunte del petróleo crudo junto con la caída de los suministros de crudo estadounidense, las condiciones climáticas heladas en Texas y el contexto favorable generalizado para los activos más riesgosos. Esto último se basó al mismo tiempo en la aceleración del lanzamiento de la vacuna en Europa/Asia, lo que se sumó a la idea de un fuerte repunte post pandémico más adelante en el año.
Niveles significativos
En este momento, el barril de WTI ha subido un 1.92% a 62.25$ y enfrenta el siguiente obstáculo en 63.79$ (máximo del 25 de febrero de 2021) secundado por 65.62$ (máximo del 8 de enero de 2020) y finalmente 66.58$ (máximo del 23 de abril de 2019). Por otro lado, una ruptura de 59.27$ (mínimo semanal del 3 de marzo) expondría 58.60$ (mínimo del 19 de febrero) y luego 57.43$ (mínimo del 12 de febrero).
Los pedidos a fábrica en Estados Unidos subieron un 2.6% en el mes de enero, superando el 2.1 esperado. Además, el resultado de diciembre fue revisado al alza, mostrando un ascenso del 1.6% versus el 1.1% publicado hace un mes.
El indicador registra en enero su novena subida consecutiva y su mayor incremento en seis meses, concretamente desde el pasado julio. En total, sube 13.1B de dólares hasta un total de 509.4B, según informa la Oficina del Censo de Estados Unidos.
- Los principales índices de Wall Street cotizan sin cambios el jueves.
- Las acciones de energía registran fuertes ganancias por la subida de los precios del petróleo crudo.
- Los inversores esperan el discurso del presidente del FOMC, Jerome Powell, a las 17:05 GMT.
Los principales índices bursátiles sufrieron fuertes pérdidas en las dos sesiones anteriores, pero abrieron modestamente al alza el jueves y los inversores se mantuvieron al margen antes del discurso del presidente del FOMC, Jerome Powell, a las 17:05 GMT.
Al momento de escribir, el Dow Jones Industrial Average subió un 0.3% en el día a 31.375, el índice S&P 500 subió un 0.25% a 3.830 y el Nasdaq Composite ganó un 0.4% a 12.740.
Entre los 11 principales sectores del S&P 500, el Índice de Energía ha subido más del 1% respaldado por un aumento del 2% en los precios del petróleo crudo. Por otro lado, el índice defensivo de servicios públicos está registrando pequeñas pérdidas después de la campana de apertura.
Temprano en el día, los datos de los EE.UU. mostraron que las Solicitudes Iniciales de Desempleo semanales aumentaron a 745.000, pero fueron mejores que las expectativas del mercado de 750.000. Adicionalmente, los Costos Laborales Unitarios en el cuarto trimestre aumentaron un 4%. Powell ofrecerá sus comentarios sobre el estado de la economía estadounidense en la cumbre sobre empleos del Wall Street Journal más adelante en la sesión.
- El oro fue testigo de un modesto rebote de cobertura de cortos en medio de condiciones de sobreventa leve.
- Un repunte en los rendimientos de los bonos estadounidenses, la compra sostenida de USD limitó cualquier ganancia adicional.
- Los inversores esperan con interés el discurso de Powell para obtener un impulso comercial significativo.
El oro actualizó los máximos diarios, alrededor de 1.723$ durante los inicios de la sesión americana, aunque descendió rápidamente a partir de entonces. El oro se vio por última vez rondando la región de 1.715-16$, con un aumento de alrededor del 0.10% en el día.
El metal precioso logró ganar algo de tracción positiva el jueves y se alejó de los mínimos de nueve meses, alrededor de 1.700$ tocados en la sesión anterior. El repunte careció de un catalizador fundamental obvio y podría atribuirse únicamente a algunas coberturas de cortos en medio de condiciones de sobreventa.
Tras la fuerte caída que se ha registrado desde principios de este año, los inversores optaron por aligerar sus posiciones bajistas antes del discurso programado del presidente de la Fed, Jerome Powell. Dicho esto, una combinación de factores mantuvo limitado cualquier rally descontrolado para el XAU/USD, al menos por el momento.
Las expectativas de una recuperación económica estadounidense relativamente más rápida continuaron respaldando al dólar estadounidense, que, a su vez, limitó las ganancias de la materia prima denominada en dólares. La perspectiva económica optimista de EE.UU. fue respaldada por el progreso en las vacunas COVID-19 y un plan de gasto fiscal masivo de EE.UU.
El comercio de reflación ha alimentado las especulaciones sobre un repunte de la inflación y ha generado dudas de que la Fed mantendrá las tasas de interés ultrabajas. Esto fue evidente por un repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., lo que impidió que los alcistas hicieran apuestas en torno al metal amarillo que no rinde.
Aparte de esto, un sólido rebote intradía en los mercados de renta variable socavó aún más el refugio seguro de XAU/USD. En el frente de los datos económicos, las Solicitudes Iniciales de Desempleo Semanal de EE.UU. aumentaron a 745.000 en la última semana, por debajo de los 750.000 esperados, aunque hicieron poco para proporcionar un impulso significativo.
Mientras tanto, la caída permanece amortiguada mientras los inversores esperan los comentarios de Powell sobre el riesgo de un rápido aumento en los costos de endeudamiento a largo plazo. Esto hace que sea prudente esperar una fuerte compra de seguimiento o una ruptura sostenida por debajo de la marca de la cifra redonda de 1.700$ antes de realizar nuevas apuestas direccionales.
Niveles técnicos
- El EUR/JPY se suma a las recientes ganancias por encima de 129.00 el jueves.
- El ánimo de venta en el yen japonés sostiene al cruce.
- Reclamaciones iniciales de EE.UU., Powell es lo siguiente de relevancia en el agenda económica.
La continuación del sesgo de venta en el yen japonés le da alas adicionales al EUR/JPY más allá de 129.00 en la segunda mitad de la semana.
EUR/JPY centrado en tendencias de riesgo, datos
Las preocupaciones de los inversores sobre la inflación potencial en los próximos meses, derivadas exclusivamente del aumento planificado del estímulo fiscal estadounidense, siguen dando apoyo al dólar y, por lo tanto, perjudican el sentimiento en torno al espacio asociado al riesgo y patrocinan nuevos flujos de salida al yen japonés.
De hecho, los rendimientos a 10 años de EE.UU. lograron recuperar el nivel del 1.50% y más en sesiones anteriores, área visitada por última vez hace más de un año.
Mientras tanto, la reflación/comercio de vacunas parece ahora ser un factor adicional que sostiene la recuperación del dólar en detrimento de la demanda de activos más riesgosos.
En la agenda de EE.UU., las reclamaciones iniciales aumentaron en 745.000 durante la semana pasada, superando las expectativas. Además, los costos laborales unitarios aumentaron un 6.0% intertrimestral en el cuarto trimestre y la productividad no agrícola se contrajo un 4.2% intertrimestral durante el mismo período. Anteriormente, los recortes de trabajos de Challenger cayeron a 34.531 durante el mes pasado (de 79.552).
Niveles técnicos
En este momento, el cruce está ganando 0.16% a 129.30 y enfrenta la próxima resistencia en 129.87 (máximo del 24 de febrero de 2021) seguido de 130.00 (nivel psicológico) y luego 130.14 (máximo mensual del 7 de noviembre de 2018). Por otro lado, una caída por debajo de 128.18 (máximo semanal/mensual del 2 de marzo) apuntaría a 127.30 (mínimo del 17 de febrero) y finalmente a 126.95 (SMA de 50 días).
Mientras hablaba en la 14 Reunión Ministerial de la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) y miembros no-OPEP, el ministro de Energía de Arabia Saudita, el príncipe Abdulaziz bin Salman, señaló que el mercado del petróleo ha seguido mejorando, pero advirtió que la incertidumbre en torno a la recuperación no ha disminuido, según reportó Reuters.
Reflejando el mismo sentimiento, el viceprimer ministro ruso, Alexander Novak, dijo que el mercado del petróleo aún no se ha recuperado por completo y agregó que el problema clave es la incertidumbre sobre el coronavirus.
"Tenemos que evaluar los pronósticos sobre el petróleo y la demanda", señaló Novak. Agregó que tienen que ceñirse a los acuerdos.
El precio del petróleo está subiendo el jueves. El WTI opera sobre 62.50$, subiendo más del 2% en el día.
- El EUR/GBP ha estado oscilando en una zona de negociación ajustado durante la última semana más o menos.
- La configuración todavía parece inclinada a favor de los operadores bajistas, aunque merece cierta cautela.
- Se necesita un movimiento sostenido más allá de la marca de 0.8700 para anular la perspectiva bajista.
El EUR/GBP descendió por segunda sesión consecutiva el jueves y se vio por última vez flotando cerca del límite inferior de su rango de negociación semanal, alrededor de la región de 0.8625. La reciente acción del precio durante la última semana más o menos se ha limitado a una banda de negociación ajustado, que parecía constituir la formación de un rectángulo en los gráficos a corto plazo.
Un rectángulo es un patrón de continuación que marca una breve pausa durante una tendencia bien establecida. Dado el fuerte retroceso reciente desde niveles más allá de 0.9200, la configuración favorece a los operadores bajistas. La perspectiva negativa se ve reforzada por el hecho de que el intento de rebote de la semana pasada desde los mínimos de casi un año se enfrentó al rechazo cerca del punto de ruptura del soporte horizontal de 0.8700.
Mientras tanto, el indicador RSI (14) en el gráfico diario se mantiene más cerca de 30, que marca condiciones de sobreventa. Este parecía ser el único factor que impedía a los operadores realizar nuevas apuestas bajistas y debería ayudar a limitar cualquier caída adicional para el cruce EUR/GBP. Dicho esto, la debilidad sostenida por debajo del rango de negociación semanal marcará una nueva ruptura bajista.
El cruce EUR/GBP podría volverse vulnerable para debilitarse aún más por debajo de 0.8600. La trayectoria descendente tiene el potencial de arrastrar el cruce hacia mínimos de varios meses, alrededor de la región de 0.8540 tocada el 24 de febrero.
Por otro lado, la región de 0.8665 ahora parece haber surgido como un fuerte obstáculo inmediato. Un movimiento sostenido más allá podría desencadenar un movimiento de cobertura de cortos y ayudar al cruce EUR/GBP a hacer un nuevo intento de recuperar el nivel 0.8700. Algunas compras posteriores prepararán el escenario para una mayor recuperación a corto plazo hacia la zona de oferta de 0.8775-80.
Una fortaleza posterior por encima de 0.8800 hará que el cruce EUR/GBP haga suelo en el corto plazo y allanará el camino para una recuperación significativa en el corto plazo.
Gráfico de 4 horas
Niveles técnicos
El Departamento del Trabajo informó que los pedidos iniciales de subsidio de desempleo se incrementaron en 9.000 en la semana terminada el 27 de febrero hasta 745.000. El consenso del mercado era por una lectura en torno a 750.000.
En lo que respecta a los pedidos de subsidio de desempleo continuados, se redujeron en 124.000, hasta 4.295.000 en la semana terminada el 20 de febrero. El dato fue mejor al esperado que era de 4,3 millones. Es la lectura más baja en un año.
El dato no tuvo impacto en el mercado. Los operadores están a la espera de las palabras de Jerome Powell, el presidente de la Reserve Federal, mientras van observando los sucesos en el mercado de bonos. En lo que respecta a los datos de empleo, el viernes será el turno del informe oficial de empleo, con las nóminas agrícolas y la tasa de desempleo.
El portavoz del primer ministro británico, Boris Johnson, ha dicho el miércoles que el Reino Unido ha notificado a la UE y al gobierno irlandés a nivel oficial a principios de esta semana sobre medidas para relajar el comercio posterior al Brexit con Irlanda del Norte, según informa Reuters.
Comentarios adicionales:
"No es un incumplimiento del acuerdo, tales movimientos son totalmente consistentes con nuestras obligaciones bajo el protocolo de Irlanda del Norte".
"Nuestra posición sigue siendo que queremos que la UE ratifique el acuerdo comercial lo antes posible".
"El gobierno está comprometido con el acuerdo de paz".
- Los recortes de empleo de Challenger en EE.UU. caen fuertemente en febrero.
- El índice del dólar estadounidense DXY se aferra a ganancias por encima de 91.10 después de los datos.
Los recortes de empleo planificados, en los empleadores con sede en EE.UU., se redujeron a 34.531 en febrero desde los 79.552 de enero, ha anunciado Challenger Gray & Christmas en su último informe de recortes de empleo el jueves.
"El total del mes pasado es un 39% más bajo que los 56.660 recortes anunciados en el mismo mes del año pasado", se lee en la publicación. "Hasta febrero, los empleadores han anunciado 114.083 recortes de empleo, un 8% menos que los 124.395 anunciados durante los dos primeros meses de 2020".
- El USD/JPY continuó escalando al alza el jueves y se disparó a máximos de casi siete meses.
- El impulso confirmó una nueva ruptura alcista a través de un canal ascendente.
- El RSI ligeramente sobrecomprado en el gráfico diario justifica cierta cautela para los operadores alcistas.
El par USD/JPY mantuvo su fuerte tono ofrecido durante la mitad de la sesión europea y fue visto por última vez cerca de la región de 107.35, o el nivel más alto desde julio de 2020.
La compra sostenida de dólares estadounidenses, a pesar de un tono más suave en torno a los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, se consideró como uno de los factores clave que impulsaban al par USD/JPY al alza. Los alcistas no parecieron verse afectados por un modesto retroceso en los mercados de valores, que tiende a apuntalar la demanda del yen japonés como refugio seguro.
Desde una perspectiva técnica, el impulso empujó al par USD/JPY más allá de una resistencia marcada por el límite superior de un canal ascendente de más de dos meses. Esto podría verse como un nuevo desencadenante para los operadores alcistas y podría haber preparado el escenario para una extensión del movimiento positivo en curso.
Dicho esto, el RSI (14) en el gráfico diario se ha movido por encima de la marca de 70 y apunta a condiciones de sobrecompra leve. Esto, a su vez, justifica cierta cautela antes de posicionarse para cualquier movimiento de apreciación adicional antes del discurso programado del presidente de la Fed, Jerome Powell, más adelante durante la sesión de América del Norte.
Sin embargo, el par USD/JPY parece estar listo para prolongar el fuerte impulso más allá de la zona de congestión de 107.60 y apuntar a recuperar el nivel 108.00 por primera vez desde julio de 2020.
Por otro lado, cualquier retroceso ahora podría encontrar algún soporte cerca del punto de ruptura de resistencia del canal de tendencia antes de 107.00. Una mayor debilidad podría verse como una oportunidad de compra y permanecer limitada cerca de la zona horizontal de 106.70-65, que ahora debería actuar como una base sólida para el par USD/JPY.
Solo una ruptura sostenida por debajo negará la perspectiva constructiva a corto plazo. El par USD/JPY podría entonces acelerar la caída correctiva hacia el nivel 106.00 en ruta hacia el soporte de confluencia de 105.50, que comprende la muy importante SMA de 200 días y el límite inferior del canal mencionado.
Gráfico diario
Niveles técnicos
- El USD/CAD opera sin una dirección clara, con soporte en el clima adverso al riesgo.
- Por delante: datos de pedidos de subsidio de desempleo en EE.UU. y discurso de Powell.
El USD/CAD se mueve sin una dirección clara el jueves, y lo hace en torno a 1.2640. En la sesión asiática el cruce alcanzó un pico en 1.2675 y luego retrocedió encontrando soporte sobre 1.2630. La estabilidad en las últimas horas en las bolsas ofreció resistencia en el par.
Los futuros de Wall Street apuntan a una apertura con leves caídas. Estos han permanecido relativamente estables en las últimas horas, contribuyendo a que varios cruces del mercado de divisas se muevan en rangos, como el USD/CAD.
El clima de precaución en los mercados de renta variable le pone un factor de vulnerabilidad al loonie. Al mismo tiempo que los rendimientos de los bonos del Tesoro siguen jugando a favor del dólar. Esto implica que de darse una corrección en el mercado de bonos y un rebote en las bolsas, el USD/CAD podría debilitarse, mientras que lo contrario favorecería un regreso a 1.2700.
En breve se publicará el reporte de subsidios de desempleo en EE.UU. y luego hablará el presidente de la Reserva Federal. Lo que diga con respecto al mercado de bonos puede tener un alto impacto.
Panorama técnico
Desde una perspectiva técnica, la caída intradía logró encontrar un soporte decente cerca de un punto de ruptura de resistencia de la línea de tendencia descendente de cuatro días de antigüedad. La mencionada resistencia convertida en soporte constituyó la formación de una cuña descendente alcista en los gráficos de corto plazo. Dado que el USD/CAD, hasta ahora, ha logrado encontrar aceptación por encima del patrón de resistencia, el sesgo intradiario parece inclinado a favor de los operadores alcistas. Por lo tanto, un movimiento de regreso hacia los máximos semanales, alrededor de la marca de 1.2700, parece una posibilidad.
Mientras tanto, los indicadores técnicos en el gráfico de día se han recuperado del territorio negativo y han mantenido su sesgo alcista en los gráficos horarios. Esto, a su vez, respalda aún más las perspectivas de una extensión del reciente rebote positivo desde mínimos de varios años.
Una fuerza sostenida más allá de 1.2700 reafirmará la perspectiva constructiva y empujará al USD/CAD hacia la zona de oferta de 1.2745. Algunas compras posteriores deberían allanar el camino para un movimiento hacia la recuperación de 1.2800.
Por otro lado, la región de 1.2630 podría continuar protegiendo la baja inmediata. A esto le sigue el límite inferior de la cuña, alrededor de la región de 1.2600-1.2590, que de ser quebrado de manera decisiva anulará cualquier sesgo alcista a corto plazo. El USD/CAD podría volverse vulnerable y acelerar aún más la caída para desafiar la zona psicológica clave de 1.2500.
USD/CAD gráfico de 1 hora
El Dr. Anthony Fauci, director del Instituto Nacional de Alergias y Enfermedades Infecciosas, dijo en una entrevista con MSNBC el jueves que es razonable que algunos vuelvan a la normalidad en otoño (septiembre-diciembre).
Con respecto a la curva de contagios de COVID-19, Fauci afirmó que se está dando una especie de meseta.
La semana pasada, EE.UU. superó los 500.000 fallecimientos por el coronavirus. Los contagios contabilizados están cerca de llegar a los 30 millones de personas.
- Peso mexicano recupera terreno contra el dólar, sigue cerca de mínimos en meses.
- La barrera de 21.00 en el USD/MXN se mantiene firme.
El USD/MXN está operando apenas por encima de 20.80, en terreno negativo para el día. El miércoles la cotización trepó hasta 21.00 en donde cambió de dirección. Tras frenar nuevamente en esa zona, se produjo una leve corrección, que está en curso.
La suba del miércoles estuvo impulsada por un clima de aversión al riesgo y de caída en las bolsas. Esta precaución que se ve en los mercados mantiene al peso mexicano y a los activos de mercados emergentes bajo presión. La corrección actual es limitada y la tendencia subyacente sigue siendo claramente alcista.
El jueves se publicarán datos de pedidos de subsidio de desempleo en EE.UU. Aunque lo más relevante será el discurso de Jerome Powell, el presidente de la Reserva Federal, en el contexto actual de suba de los rendimientos de los bonos del Tesoro.
Otro factor que afectó al peso mexicano fue la aprobación en el Senado mexicano de la ley de reforma a la industria eléctrica. El impacto fue más en la previa que con la aprobación que ya estaba descontada. De hecho, esta semana, el peso entre las emergentes es de las que más han conseguido sostenerse. En parte esto se puede deber a la barrera de 21.00.
En caso de que el USD/MXN se confirme sobre 21.00 se podría esperar una extensión alcista. Las resistencias están en 21.10, 21.30 y luego seguirá un barrera más fuerte en 21.50.
- El EUR/USD extiende la pata bajista hasta la banda de 1.2030/25.
- Una mayor caída podría hacer que el nivel de 1.2000 sea desafiado una vez más.
El EUR/USD se suma a las pérdidas del miércoles y coquetea con el promedio móvil simple de 100 días cerca de 1.2020.
A pesar de que la debilidad actual se considera solo correctiva, tiene el potencial de extenderse más y desafiar la zona de 1.20 en el corto plazo. En caso de darse un quiebre, un movimiento posterior a los mínimos del presente año cerca de 1.1950 (registrados a principios de febrero) aparecerá en el horizonte. Por debajo de esta zona, se espera que la presión de venta se acelere y exponga 1.1887 (nivel de Fibonacci).
En el panorama más amplio, la postura alcista del EUR/USD permanecerá sin cambios mientras está por encima de la media móvil simple crítica de 200 días, hoy en 1.1804.
En cuanto al gráfico mensual, el quiebre sólido de la línea 2008-2020 es un gran evento alcista y debería respaldar la continuación de la tendencia actual a largo plazo.
EUR/USD gráfico de día
- La compra sostenida del USD provoca algunas ventas en torno al GBP/USD el jueves.
- La caída parece limitada antes del discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell.
El par GBP/USD ha retrocedido rápidamente alrededor de 35-40 pips desde los máximos iniciales de la sesión europea y ha caído a nuevos mínimos diarios, alrededor de la región de 1.3930-25, donde parece estar consolidándose antes del discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell.
El par ha tenido dificultades para capitalizar su repunte intradiario y se ha encontrado con nuevas ventas cerca de la región de 1.3965-70, presionado por el interés de compra alrededor del dólar estadounidense. Los inversores se han mantenido optimistas sobre las perspectivas de una recuperación económica estadounidense relativamente más sólida en medio del progreso en las vacunas para el COVID-19 y un plan de gasto fiscal masivo de EE.UU. Las optimistas perspectivas económicas estadounidenses han continuado apuntalando al USD, lo que a su vez ha sido visto como un factor clave que ha ejercido cierta presión sobre el par GBP/USD.
Mientras tanto, el comercio de reflación ha alimentado las expectativas de un posible repunte de la inflación estadounidense y ha generado dudas de que la Fed mantendrá una tasa de interés ultrabaja durante un período más largo. Esto, junto con un sentimiento cauteloso en los mercados bursátiles, ha beneficiado aún más el estado relativo de refugio seguro del dólar frente a la libra esterlina. Dicho esto, un modesto retroceso en los rendimientos de los bonos del Tesoro ha impedido que los alcistas del USD abrieran posiciones agresivas y ha ayudado a limitar cualquier pérdida adicional para el par GBP/USD, al menos por ahora.
La libra esterlina se ha visto respaldada además por las expectativas de que el plan del gobierno del Reino Unido de poner fin a las restricciones de bloqueo para el 21 de junio conduciría a una rápida recuperación económica. Dicho esto, la falta de interés de compra significativo y los repetidos intentos fallidos de recuperarse por encima del nivel psicológico clave de 1.4000 sugieren que las noticias positivas ya están completamente descontadas en el precio. Por lo tanto, cualquier intento de movimiento al alza corre el riesgo de desvanecerse con bastante rapidez.
Dicho esto, los inversores podrían abstenerse de abrir posiciones agresivas y preferirían esperar al margen antes del discurso programado del presidente de la Fed, Jerome Powell, más tarde durante la sesión americana. Los comentarios de Powell sobre el riesgo de un rápido aumento de los costos de los préstamos a largo plazo impulsarán los rendimientos de los bonos estadounidenses e influirán en la dinámica de los precios del USD. Esto podría generar algunas oportunidades a corto plazo en torno al GBP/USD.
GBP/USD niveles técnicos
- El DXY sigue presionando al alza y apunta a la región 91.40.
- Los intentos alcistas enfrentan el próximo obstáculo en los máximos del 2021 en 91.60.
El índice del dólar estadounidense (DXY) extiende el recorrido alcista y vuelve a superar la zona de 91.00, abriendo la puerta a una visita probable a picos de varias semanas en la banda 91.35/40 (máximo del 2 de marzo).
Una superación de 91.40, idealmente en el corto plazo, conlleva el potencial de provocar un movimiento hacia los picos anuales alrededor de 91.60 (máximo del 5 de febrero), donde se espera que el índice alcance una barrera dura.
A pesar del fuerte rebote, el pico actual en DXY se considera solo correctivo, ya que la visión bajista más amplia todavía pesa sobre el dólar. Si se supera la región de 91.60, entonces el próximo foco de atención debería cambiar al nivel de retroceso de Fibonacci (de la caída de 2020-2021) en 92.46.
A largo plazo, siempre que el DXY se negocie por debajo de la media móvil simple de 200 días (92.96), se espera que persista la postura negativa.
DXY gráfico de día
- El EUR/JPY extiende el impulso alcista más allá de 129.00.
- Inmediatamente al alza surge el máximo del presente año cerca de 130.00.
La recuperación semanal del EUR/JPY se mantiene firme y sólida por otra sesión más y logra superar la barrera clave en 129.00.
En caso de persistir el tono alcista, entonces el próximo objetivo debería surgir en los máximos de 2021, justo por debajo de 130.00 (máximo del 25 de febrero). Más arriba de esta área se encuentra 130.14 (máximo del 7 de noviembre de 2018) antes de 131.98 (máximo del 17 de julio).
Reforzando la idea de más ganancias, el EUR/JPY sigue operando por encima de la línea de soporte inmediato (desde el mínimo del 19 de noviembre de 2020) cerca de 127.00, donde también converge la media móvil de 50 días.
Mirando el panorama más amplio, la perspectiva alcista debería mantenerse mientras el cruce siga por encima de la media móvil simple de 200 días en 124.46.
EUR/JPY gráfico de día
- El USD/CHF sigue avanzando y llega a máximos desde fines de septiembre.
- Además de la fortaleza del dólar, el impulso reciente viene por una caída del franco suizo.
El USD/CHF volvió a ganar momento tras quebrar por encima de 0.9200/05 y emprendió un proceso alcista que aún continúa. La cotización está en 0.9250, el nuevo máximo en cinco meses, acumulando una suba superior a los 150 pips desde que comenzó la semana.
El impulso viene esta vez, no solo por la fortaleza del dólar, sino por una debilidad generalizada del franco suizo. Entre las del G10 es la que más cae el jueves. El EUR/CHF está en 1.1130, en máximos en un año y medio.
Panorama técnico
El quiebre del USD/CHF sobre 0.9200, donde está la importante media móvil de 200 días, detonó más subas. Allí está además el retroceso de Fibonacci del 38.2% de la caída de 0.9902-0.8758 y ahora debería actuar como un punto clave para los operadores a corto plazo. Mientras tanto, el RSI en el gráfico de día ya muestra condiciones de sobrecompra intermitentes y justifica cierta precaución.
El USD/CHF ahora parece estar listo para apreciarse aún más y apunta a probar los máximos oscilantes de septiembre de 2020, justo por delante de la zona de 0.9300. De continuar por encima aparece 0.9340, el retroceso del 50%.
Por otro lado, cualquier retroceso significativa ahora parece encontrar un soporte decente cerca de 0.9200 (nivel de Fibonacci del 38.2%). Debajo el próximo soporte se puede encontrar en cerca de la región de 0.9140-30 (media móvil de 200 días), que ahora parece actuar como una base sólida para el par.
USD/CHF gráfico de día
El lento repunte del EUR/USD refleja una distribución más lenta tanto del Fondo de Recuperación como de las vacunas Covid, afirman los economistas de Westpac. Estiman que es probable que el rango de 1.1950-1.2350 persista rumbo a la reunión del Banco Central Europeo (BCE) del jueves 11 de marzo.
Declaraciones clave:
“El proceso de vacunación de la vacuna covid de la UE ha sufrido varios obstáculos logísticos y burocráticos. Aunque el total de vacunas administradas en la región asciende ahora a casi 35 millones, esto es un gran déficit en comparación con las esperanzas iniciales y es decididamente menor que en el Reino Unido (> 21 M) y Estados Unidos (> 85 M)”.
“Las restricciones regionales de bloqueo pueden estar a punto de ser relajadas, pero existe una creciente preocupación por la persistencia de nuevos casos de COVID-19 a medida que se imponen nuevas variantes. La consecuencia económica es un posible retraso en las recuperaciones que podría socavar el optimismo que se había mostrado en los PMI recientes".
“El BCE ha subrayado que mantendrá la flexibilidad del PEPP y que tiene más herramientas de políticas para brindar apoyo si es necesario”.
"Es probable que el EUR/USD se mantenga contenido dentro del rango efectivo de 1.1950-1.2350".
- La plata extiende el retroceso a mínimos desde fines de enero.
- Tono negativo en los mercados y suba del dólar complican escenario para la plata.
Tras el rebote del martes, el par XAG/USD perdió tracción el miércoles y cayó más del 2%. Con el dólar conservando su fuerza, la plata extendió su caída y tocó su nivel más bajo desde fines de enero en 25.62$. Luego rebotó pero sin conseguir recuperar 26.00$, está operando en 25.90$, cediendo un 0.75%.
La aversión al riesgo, junto con la suba del dólar y el avance en los rendimientos de los bonos del Tesoro son factores negativos para la plata. Al respecto las palabras de Powell, el presidente de la Fed más tarde el jueves puede ser importantes, si tiene un impacto en el mercado de bonos.
En el gráfico de cuatro horas, el XAG/USD continúa operando por debajo de la línea de tendencia descendente de una semana. En el mismo gráfico, el indicador del índice de fuerza relativa (RSI) se mantiene cerca de 30, lo que sugiere que el metal podría hacer una corrección técnica antes del siguiente tramo hacia abajo.
Sin embargo, a menos que el par logre romper por encima de la línea de tendencia, que actualmente se encuentra alrededor de 26.40$, y recupere el área de 26.80$- 27.20$ (medias móviles de 100 y 200), es probable que el sesgo bajista se mantenga intacto.
En el lado negativo, el soporte inicial se ubica en 25.60$ (mínimos de varias semanas) y de darse un cierre por debajo de ese nivel, el XAG/USD podría continuar presionando hacia abajo hasta 25$ (nivel psicológico, soporte estático).
- Monedas ligadas a commodities vulnerables con clima de aversión al riesgo.
- AUD/USD en terreno neutral para el día, luego de rechazo sobre 0.7800.
El AUD/USD está operando en la zona de 0.7775, prácticamente en el mismo nivel en que cerró el miércoles. Llegó luego de retroceder desde 0.7814 y ante una suba del dólar en un contexto de caída en las bolsas, que deja vulnerables a las monedas ligadas a commodities.
En lo que va de la semana, el AUD/USD aún se muestra en terreno positivo pero se va alejando del pico de la actual semana. El dólar lentamente vuelve a recuperar fuerza, apoyado en la suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro y el retroceso en las bolsas. La expectativa de una recuperación global rápida es el apoyo del aussie.
De cara a las próximas horas, el foco seguirá en Wall Street y los bonos. Además estará el reporte semanal de pedidos de subsidio de desempleo en EE.UU. y hablará Jerome Powell, el presidente de la Reserva Federal. Sus palabras en este contexto pueden tener un alto impacto.
Desde el punto de vista técnico, la suba del AUD/USD ganará momento de quebrar por encima de 0.7820. A la baja, el próximo objetivo se puede ver en los mínimos de la sesión asiática en 0.7750. Debajo la próxima zona a tener en cuenta está en 0.7725.
Niveles técnicos
- El WTI devuelve las ganancias iniciales y se vuelve negativo durante la sesión europea del jueves.
- El RSI bajista sugiere caídas adicionales.
- El resultado de la reunión de la OPEP + es muy esperado junto con el discurso de Powell.
El WTI (futuros en NYMEX) vuelve a caer por debajo del nivel de 61.00$, perdiendo más de 1$ desde los máximos diarios de 61.87$, mientras los alcistas se vuelven cautelosos antes del importante resultado de la reunión de la OPEP y sus aliados (OPEP +) y el discurso crítico del presidente de la Fed, Jerome Powell.
El oro negro se había movido al alza a principios de este jueves debido a las noticias de que es probable que la alianza renueve los recortes de producción de petróleo el próximo mes en comparación con las expectativas anteriores de aumento de la producción, a la luz de la mejora de las perspectivas económicas mundiales.
Mientras tanto, los mercados esperan la opinión de Powell sobre el reciente aumento de los rendimientos, que podría tener un impacto significativo en el sentimiento de riesgo y el petróleo, sensible al dólar estadounidense.
Desde una perspectiva técnica, el precio del barril WTI no ha sido aceptado por encima del promedio móvil simple de 50 periodos en el gráfico de cuatro horas, ahora en 61.61$.
Esto ha llevado a los bajistas a recuperar el control, derribando bruscamente los precios para probar el fuerte soporte en torno a la región de 60.65$. En ese nivel, la SMA de 21 periodos con pendiente bajista coincide con la SMA de 100 periodos con pendiente ascendente.
Es probable que la presión de venta se intensifique si el oro negro logra cerrar por debajo del nivel mencionado anteriormente. Más abajo, no se puede descartar una prueba del mínimo de marzo en 59.17$.
Por otro lado, los alcistas del WTI necesitan un movimiento sostenido por encima de la SMA de 50 periodos para extender la subida, con la próxima resistencia vista en el nivel redondo de 62.00$.
El RSI ha cruzado la línea media y ha entrado en territorio negativo, lo que sugiere que la caída parece más convincente durante el resto del día.
WTI gráfico de 4 horas
WTI niveles técnicos
- El oro no puede conservar sus ganancias iniciales y cae a nuevos mínimos diarios en la última hora.
- La compra sostenida en torno al USD es considerado un factor clave que ejerce presión sobre el metal precioso.
- Las condiciones de sobreventa en el gráfico diario justifican cierta precaución para los bajistas.
El oro ha tenido dificultades para capitalizar sus modestas ganancias de recuperación intradiaria y se ha encontrado con nuevas ventas cerca de la región de 1.721$. El metal precioso ha caído a nuevos mínimos diarios, alrededor de la región de 1.707-06$ en la última hora y se mantiene cerca de los mínimos de nueve meses tocados el miércoles.
La compra alrededor del dólar estadounidense se ha acelerado durante la sesión europea, lo que a su vez ha sido considerado un factor clave que ejerce presión a la baja sobre los precios del oro, denominado en dólares. Un sentimiento de riesgo más suave en torno a los mercados bursátiles y los rendimientos de los bonos estadounidenses podría ayudar a limitar las pérdidas para el XAU/USD.
Desde una perspectiva técnica, el metal amarillo ha tenido una tendencia a la baja dentro de un canal descendente durante el último mes. La formación apunta a una tendencia bajista a corto plazo bien establecida y respalda las perspectivas de una extensión del movimiento descendente actual.
Dicho esto, el XAU/USD, hasta el momento ha logrado defender el nivel de 1.700$, que coincide con el límite inferior del canal mencionado. Además, los indicadores técnicos en el gráfico diario muestran condiciones de sobreventa iniciales y justifican cierta precaución para los bajistas.
Esto hace que sea prudente esperar una ruptura sostenida del soporte del canal antes de posicionarse para cualquier movimiento bajista adicional. El XAU/USD podría acelerar la caída para probar el soporte horizontal en 1.675-70$ de camino al próximo soporte importante cerca de 1.650$.
Por otro lado, los máximos diarios, alrededor de la región de 1.721-23$, ahora parecen actuar como un obstáculo inmediato. A esto le sigue una resistencia cerca de la zona de 1.740$, que si se rompe podría desencadenar un movimiento de cobertura de cortos hacia el fuerte punto de ruptura de soporte anterior, ahora convertido en resistencia, en 1.760-65$.
Solo un movimiento sostenido por encima de esta región anulará la perspectiva bajista a corto plazo y empujará al XAU/USD hacia el nivel redondo de 1.800$. Sin embargo, es probable que cualquier movimiento positivo posterior permanezca limitado cerca de la resistencia del canal de tendencia, actualmente alrededor de la región de 1.809-10$.
Oro gráfico diario
Oro niveles técnicos
Las ventas minoristas de la zona euro se desplomaron un 6.4% interanual en enero, empeorando la caída del 1.2% esperada. El dato de diciembre fue revisado al aza, de +0.6% a +0.9%. La de enero es la mayor caída registrada por el indicador desde el pasado abril.
Las ventas minoristas mensuales descendieron un 5.9% frente a la caída del 1.2% prevista. El dato de diciembre fue revisado a la baja, pasando del +2% al +1.8%. La caída mensual también es la mayor vista desde abril.
La Eurozona también publicó su tasa de desempleo de enero, que se situó en el 8.1%, igualando la cifra de diciembre (que ha sido revisada desde el 8.3% al 8.1% actual). El resultado mejora el 8.3% estimado por el mercado.
- El EUR/USD pierde terreno y apunta a 1.2000.
- El rebote del dólar pesa sobre el par.
- El discurso de Powell destaca en el calendario económico de hoy.
La presión vendedora en torno al euro se está extendiendo otro día más este jueves y arrastra al EUR/USD a nuevos mínimos diarios en la región de 1.2030, concretamente en 1.2027. Al momento de escribir, el par cotiza sobre 1.2032, perdiendo un 0.25% diario.
EUR/USD corre el riesgo de caer a 1.2000
El EUR/USD pierde terreno por segundo día consecutivo debido al impulso alcista persistente en torno al dólar estadounidense.
De hecho, el comercio de reflación y el optimismo por las vacunas parecen haber perdido impulso como un factor importante del sentimiento de apetito por el riesgo. De hecho, la lentitud del lanzamiento de las vacunas en el Viejo Continente (frente a EE.UU.) amenaza con enfriar las expectativas de una fuerte recuperación económica en la región.
Además, la inflación potencialmente más alta después del estímulo fiscal adicional planificado por la administración de Biden continúa dando oxígeno a los rendimientos de EE.UU. y respaldando el impulso alcista del dólar estadounidense.
En lo referente a los datos del euro, las ventas minoristas en la zona euro serán la única publicación a destacar junto con la tasa de desempleo, ambas cifras para el mes de enero.
Al otro lado del Atlántico, el presidente de la Fed, Jerome Powell, participará en el evento titulado “Conversación sobre la economía de los Estados Unidos” en la Cumbre de trabajos del Wall Street Journal. Durante la sesión americana también se publicarás las colicitudes iniciales de desempleo, los costos laborales unitarios, la productividad no agrícola y los pedidos de fábrica.
¿Qué podemos esperar en torno al EUR?
El EUR/USD no logra una tracción alcista seria y permanece bajo presión muy por debajo del nivel de 1.2100. El sentimiento alcista subyacente en el euro ha perdido fuerza en las últimas sesiones en medio del ajuste de los inversores a la posible inflación estadounidense y el consiguiente aumento de los rendimientos y la demanda del dólar. En el mediano / largo plazo, las perspectivas para el par siguen siendo constructivas debido a las expectativas de un estímulo fiscal adicional en EE.UU., las tasas de interés reales favorecen a la zona del euro frente a EE.UU. y las esperanzas de un repunte económico sólido en los próximos meses.
Eventos clave en la eurozona esta semana: Ventas minoristas, tasa de desempleo (jueves).
Temas eminentes en segundo plano: La apreciación del EUR podría desencadenar una intervención verbal del BCE, siempre en medio del contexto actual (y futuro) de una inflación moderada. Posible efervescencia política en torno al Fondo de recuperación de la UE. Grandes posiciones alcistas en la comunidad especulativa.
Niveles técnicos del EUR/USD
El soporte inmediato se encuentra en 1.1991 (mínimo del 2 de marzo), seguido de 1.1976 (50% de retroceso de Fibonacci del movimiento de noviembre-enero) y finalmente 1.1952 (mínimo del 5 de febrero). Por otro lado, una ruptura por encima de 1.2136 (SMA de 50 días), apuntaría a 1.2243 (máximo del 17 de diciembre) de camino a 1.2349 (máximo del 6 de enero).
Klaas Knot, miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE) y gobernador del banco central holandés, ha dicho el jueves que el punto de partida de la discusión del banco central es que el aumento de las tasas refleja mejores perspectivas de crecimiento e inflación.
Comentarios clave:
"Se puede ser optimista sobre la economía en el segundo semestre de 2021".
"El mercado está descontando en el precio un optimismo cauteloso sobre las perspectivas".
"Los bancos probablemente tengan suficientes reservas para manejar el aumento de los préstamos dudosos".
- El índice DXY se mueve sin una dirección clara alrededor del nivel de 91.00.
- La atención de los inversores permanece en los rendimientos y la inflación estadounidense.
- El discurso de Powell y las solicitudes iniciales de desempleo destacan en el calendario económico de EE.UU.
El índice del dólar estadounidense DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de las principales divisas, lucha por encontrar una dirección alrededor del nivel de 91.00 durante la sesión europea del jueves.
Índice del dólar estadounidense centra la atención en Powell, los datos y los rendimientos
El índice DXY busca extender las ganancias del miércoles alrededor de la región de 91.00, siempre respaldado por la creciente percepción de los inversores de una mayor inflación en los próximos meses, el sólido ritmo de recuperación de EE.UU. y el lanzamiento de las vacunas.
De hecho, la mejora esperada de la recuperación económica de EE.UU. frente a otros países del G-10 sigue respaldando el impulso del dólar, reforzado últimamente por los optimistas resultados de los fundamentos estadounidenses. Además, los participantes del mercado siguen valorando la probabilidad de una mayor inflación a raíz del incremento esperado del estímulo fiscal.
Durante la sesión americana de hoy, el presidente Powell participará en el evento titulado “Conversación sobre la economía de los Estados Unidos” en la Cumbre de empleos del Wall Street Journal. En el calendario económico de EE.UU. también destaca la publcacion de las solicitudes iniciales de desempleo, los costes laborales unitarios, la productividad no agrícola y los pedidos de fábrica.
¿Qué podemos esperar en torno al USD?
El índice DXY sufrió una corrección después de alcanzar máximos de varias semanas por encima del nivel de 91.00 a principios de semana. La reversión de la reciente debilidad del dólar se produjo en conjunto con un fuerte rebote de los rendimientos de los bonos a los niveles registrados por última vez hace un año. En contra de esto, la subida ocasional en el dólar debería seguir siendo de corta duración en medio de la perspectiva bajista general para la moneda en el medio / largo plazo. Esto, a su vez, se ve reforzado por la postura mega-acomodaticia reforzada de la Fed hasta que se observe un "progreso sustancial adicional", los rumores persistentes sobre estímulos fiscales adicionales y las perspectivas de una fuerte recuperación de la economía mundial, que se considera que sustentan la mejor confianza en el apetito por el riesgo.
Eventos clave de esta semana en EE.UU.: Solicitudes iniciales de desempleo y discurso de Powell (jueves), nóminas no agrícolas NFP (viernes).
Temas eminentes en segundo plano: Conflicto comercial entre Estados Unidos y China bajo la administración de Biden. Disminución de la especulación frente a la recuperación económica. Tipos de interés reales de EE.UU. frente a Europa. ¿Podría el estímulo fiscal estadounidense provocar un sobrecalentamiento? Futuro del Partido Republicano después de la absolución de Trump.
Niveles relevantes del índice del dólar estadounidense DXY
En el momento de escribir, el índice DXY está ganando un 0.07% en el día, cotizando en 91.01. Una ruptura de 91.39 (máximo del 2 de marzo), abriría la puerta a 91.60 (máximo del 5 de febrero) y finalmente a 92.46 (23.6% de retroceso de Fibonacci de la caída de 2020-2021). Por otro lado, el próximo soporte se encuentra en 89.68 (mínimo del 25 de febrero), seguido por 89.20 (mínimo del 6 de enero) y 88.94 (mínimo de marzo de 2018).
- El sentimiento de aversión al riesgo provoca algunas coberturas de cortos en torno al oro de refugio seguro el jueves.
- Un repunte en los rendimientos de los bonos estadounidenses beneficia al USD y limita las ganancias del metal precioso.
- Los inversores esperan el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, para un nuevo impulso comercial.
El oro mantiene sus modestas ganancias al inicio de la sesión europea del jueves, aunque carece de una sólida compra de continuación. En el momento de escribir, los precios del oro se mantienen alrededor del nivel de 1.717$, subiendo un 0.15% en el día.
Después de haber defendido el nivel de 1.700$ el día anterior, el metal precioso ha logrado recuperar algo de tracción positiva el jueves en medio de un sentimiento más débil en los mercados bursátiles. La caída del día anterior de los bonos del Tesoro de EE.UU. generó temores y afectó el sentimiento de riesgo global. Esto, a su vez, provocó algunas coberturas de cortos en torno al XAU/USD de refugio seguro en medio de ligeras condiciones sobreventa.
Sin embargo, una combinación de factores ha impedido que los alcistas abrieran nuevas posiciones agresivas y han limitado las ganancias del metal precioso. El mercado de bonos de EE.UU. ha continuado reaccionando a las perspectivas de una recuperación económica estadounidense relativamente más rápida y un posible repunte de la inflación. El comercio de reflación ha generado dudas de si la Fed mantendría tasas de interés ultrabajas durante un período más largo, lo que debería contener cualquier subida significativa en los precios del oro.
La optimista perspectiva económica de EE.UU. se ha visto impulsada por el progreso en la vacunación contra el coronavirus y un plan de gasto fiscal masivo de EE. UU. Esto, junto con un repunte en los rendimientos de los bonos estadounidenses, ha extendido algo de apoyo al dólar estadounidense y afectó aún más al oro, denominado en dólares. Esto hace que sea prudente esperar algunas compras de continuación sólidas antes de confirmar que el XAU/USD ha tocado fondo y se ha posicionado para una recuperación notable en el corto plazo.
Aparte de esto, los inversores también parecen reacios y prefieren esperar al margen antes del discurso programado del presidente de la Fed, Jerome Powell, más tarde durante la sesión americana. Los comentarios de Powell sobre el riesgo de un rápido aumento en los costos de los préstamos a largo plazo desempeñarán un papel clave para influir en el XAU/USD y ayudarán a los inversores a determinar el siguiente movimiento a corto plazo.
Oro niveles técnicos
- El USD/JPY continúa ganando terreno el jueves y se dispara al nivel más alto desde julio de 2020.
- Un retroceso en los rendimientos de los bonos estadounidenses se ha visto compensado por la compra sostenida del USD y mantiene el soporte al par.
- Los inversores esperan que el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, les dé un impulso significativo.
El par USD/JPY extiende le movimiento al alza por encima de la región de 107.00 al inicio de la sesión europea del jueves, alcanzando el nivel más alto desde julio de 2020 alrededor de la región de 107.20-25.
El par ha extendido su reciente impulso alcista y ha continuado ganando tracción el jueves. El repunte ha marcado el séptimo día de un movimiento positivo de los ocho anteriores y se ha mantenido respaldado por las optimistas perspectivas económicas mundiales. El impresionante ritmo de vacunación para el COVID-19 y el progreso de un plan de gasto fiscal masivo en EE.UU. han alimentado las esperanzas de una fuerte recuperación económica mundial, que ha estado pesando sobre el yen japonés de refugio seguro.
Por otro lado, el dólar estadounidense se ha beneficiado del reciente repunte de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. Las perspectivas de una recuperación económica estadounidense relativamente más sólida y la aprobación del paquete de ayuda de 1.9 billones dólares del presidente estadounidense Joe Biden han obligado a los inversores a valorar un posible repunte de la inflación. Esto, a su vez, ha generado dudas de que la Fed mantendría las tasas de interés ultrabajas durante un período más largo y ha continuado respaldando los rendimientos de los bonos estadounidenses.
La venta masiva de los bonos del Tesoro estadounidense ha parecido haber disminuido el jueves y podría evitar que los alcistas abran nuevas posiciones en medio de un RSI ligeramente sobrecomprado en el gráfico diario. Sin embargo, el factor negativo se ha visto compensado por algunas compras posteriores en torno al USD, lo que debería ayudar a limitar cualquier caída significativa. Los inversores también podrían preferir esperar al margen antes del discurso programado del presidente de la Fed, Jerome Powell, durante la sesión americana de hoy.
Los comentarios de Powell sobre el riesgo de un rápido aumento en los costes de endeudamiento a largo plazo ahora jugarán un papel clave para influir en los rendimientos de los bonos estadounidenses y en la dinámica de precios del USD. Esto, junto con el sentimiento más amplio de riesgo del mercado, debería permitir a los inversores aprovechar algunas oportunidades a corto plazo antes de la publicación del viernes del informe mensual de empleos NFP de EE.UU.
USD/JPY niveles técnicos
En opinión de los estrategas de divisas de UOB Group, es probable que el GBP/USD se mueva ahora dentro del rango de 1.3860-1.4070 en la próxima semana.
Comentarios clave:
Vista de 24 horas: "Ayer destacamos que ‘el rebote de la libra esterlina tiene margen para extenderse, pero es probable que cualquier avance adicional se limite a una prueba de 1.3995’. Añadimos, ‘es poco probable que la próxima resistencia en 1.4035 entre en escena’. Posteriormente, el GBP/USD subió a 1.4006 antes de ceder. El impulso bajista ha mejorado un poco y el GBP/USD podría bajar a 1.3890. En vista del impulso mediocre, las probabilidades de una extensión a 1.3860 no son altas. La resistencia está en 1.3970 seguida de 1.4000".
Próximas 1-3 semanas: "El lunes (01 de marzo, GBP/USD en 1.3975), mantuvimos la opinión de que el par ‘está en un retroceso correctivo’ y ‘cualquier debilidad probablemente se limite a 1.3850’. Si bien la libra esterlina cayó como se esperaba, se recuperó con fuerza después de tocar 1.3860 ayer. El impulso bajista se ha disipado más o menos y el GBP/USD podría negociarse entre 1.3860 y 1.4070 por ahora”.
- El USD/JPY se mantiene firme cerca del nivel más alto desde julio de 2020.
- El RSI sobrecomprado y un MACD a la baja pone a prueba a los alcistas del par cerca de la línea superior de un canal ascendente.
- Los compradores apuntan al máximo de julio, el SMA 200 se suma a los filtros a la baja.
El USD/JPY se mantiene positivo por segundo día consecutivo mientras ataca el nivel más alto desde julio de 2020, alcanzado el día anterior, al inicio de la sesión europea del jueves. Sin embargo, la línea superior de un canal de tendencia ascendente desde el 11 de enero se une al RSI y al MACD para poner a prueba a los alcistas alrededor de 107.10.
Como resultado, los vendedores del USD/JPY están esperando un movimiento de retroceso por debajo de la línea de soporte semanal, ahora en 106.80, para abrir nuevas posiciones mientras apuntan al máximo de mediados de febrero cerca de 106.20.
En el caso de que el par caiga por debajo de 106.20, el máximo del 5 de febrero cerca de 105.75 y la línea de soporte del canal, cerca de 405.45, serán claves.
Vale la pena mencionar que cualquier debilidad adicional por debajo de 105.45 debe romper la SMA de 200 periodos en 105.09 para terminar la tendencia alcista actual.
Por otro lado, el máximo del 20 de julio de 107.54 y el máximo de ocho meses cerca de 108.15 deberían atraer a los compradores del USD/JPY si logran cruzar el obstáculo inmediato de 107.15.
En general, el USD/JPY se mantiene en tendencia alcista, pero no se puede descartar un retroceso.
USD/JPY gráfico de 4 horas
USD/JPY niveles técnicos
Los estrategas de divisas de UOB Group señalan que todavía existe la posibilidad de que el EUR/USD retroceda por debajo del nivel de 1.2000 en el corto plazo.
Comentarios clave:
Vista de 24 horas: "Ayer destacamos que ‘el fuerte y rápido rebote podría extenderse, pero cualquier avance probablemente se limite a una prueba de 1.2110’. Si bien nuestra opinión no estaba equivocada, ya que el EUR/USD subió a 1.2112, no anticipamos la fuerte caída posterior. Si bien el impulso bajista no ha mejorado mucho, el sesgo del EUR/USD se inclina a la baja hacia 1.2020. Es poco probable que el soporte principal en 1.1985 entre en escena (hay otro soporte menor en 1.2000). La resistencia está en 1.2085 seguida de 1.2110”.
Próximas 1-3 semanas: "El lunes (01 de marzo, EUR/USD en 1.2085), destacamos que ‘el riesgo a la baja ha aumentado y el EUR/USD podría caer a 1.2020". Posteriormente, el EUR/USD cayó a 1.2026 y ayer (02 de marzo) notamos que ‘el riesgo sigue a la baja y el próximo soporte por debajo de 1.2020 está en 1.1985’. El EUR/USD se acercó a 1.1985, ya que cayó a 1.1990 durante la sesión de Londres ayer antes de realizar un fuerte rebote. El impulso bajista se ha desvanecido, pero mientras 1.2135 (sin cambios en el nivel de ‘resistencia fuerte’) esté intacto, todavía hay posibilidades, aunque escasas, de que el EUR/USD vuelva a bajar. Dicho esto, para rejuvenecer el debilitamiento del impulso, el EUR/USD tiene que moverse y mantenerse por debajo de 1.2030 en estos 1 o 2 días o una ruptura de 1.2135 no sería sorprendente”.
El Fondo Monetario Internacional (FMI) ha dicho en su última publicación en el blog el jueves que la política de tasas de interés negativas ha tenido éxito en aliviar las condiciones financieras y, por lo tanto, estimular el crecimiento económico, lo que podría llevar a muchos bancos centrales a considerar tasas de interés negativas "tarde o temprano".
Comentarios clave:
"La experiencia hasta ahora ha mostrado que las tasas negativas probablemente respaldaron el crecimiento y la inflación".
"Los posibles efectos secundarios, como los riesgos de desestabilizar el sistema bancario y alterar las funciones del mercado, no se han materializado en gran medida".
"En resumen, la evidencia hasta ahora indica que las políticas de tasas de interés negativas han logrado aliviar las condiciones financieras sin generar preocupaciones importantes sobre la estabilidad financiera".
"Los bancos centrales que adoptaron tasas negativas pueden reducirlas aún más ... En última instancia, dado el bajo nivel de la tasa de interés real neutral, muchos bancos centrales pueden verse obligados a considerar políticas de tasas de interés negativas tarde o temprano".
Esto es lo que necesita saber para operar hoy jueves 4 de marzo:
El sentimiento del mercado permanece húmedo el jueves, ya que el progreso en el paquete de estímulo hizo bajar los rendimientos a pesar de los débiles datos de EE.UU. Las tensiones aumentan antes del discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, en el que se referirá al aumento de los costes de los préstamos. Las solicitudes de desempleo de EE.UU. y la reunión de la OPEP + también están en el foco, mientras que el Bitcoin se retira desde los máximos.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a diez años se sitúan por debajo del 1.48%, en un terreno más elevado. Eso mantiene la fortaleza del dólar y pesa sobre los mercados, con las acciones estadounidenses preparadas para caer el jueves después de caer el miércoles.
Toda la atención está puesta en Jerome Powell, presidente de la Reserva Federal. El banquero central más poderoso del mundo habla a las 17:05 GMT en su última aparición pública antes de la decisión de tasas de la Fed dentro de dos semanas. Hasta ahora, Powell ha hecho caso omiso de los mayores rendimientos y las crecientes expectativas de inflación, viéndolo como una señal de mejores perspectivas de crecimiento.
Sin embargo, el gobernador de la Fed, Lael Brainard, dijo que el ritmo del movimiento "le llamó la atención". Algunos sospechan que Powell puede insinuar que el banco central podría intervenir, provocando una "breve contracción" de los bonos y presionando al dólar a la baja.
Ver: Previa del discurso de Powell: Tres escenarios para que la Fed apague la hoguera de los bonos – Implicaciones del mercado
El presidente Joe Biden acordó reducir los límites de corte para los cheques de estímulo en su propuesta de ley de 1.9 billones de dólares. Los analistas políticos sugieren que este compromiso con los demócratas moderados allanará el camino para aprobar la legislación en el Senado, lo que podría suceder el jueves.
Débiles datos estadounidenses: Las cifras laborales del sector privado de ADP no cumplieron con las estimaciones con solo 117.000 nuevos puestos de trabajo en febrero y el índice de gerentes de compras PMI de servicios de ISM se quedó corto con una puntuación de 55.3 puntos. El componente de empleo del PMI decepcionó con una caída, insinuando una cifra moderada en el informe de nóminas no agrícolas NFP del viernes. Las solicitudes semanales de desempleo se dan a conocer hoy jueves.
Ver: Vista previa de las solicitudes iniciales de desempleo en EE.UU.: ¿Al borde de una recuperación explosiva?
El par EUR/USD ronda la región de 1.2050 a medida que los países de la UE han suavizado su enfoque hacia la vacuna de AstraZeneca, aumentando potencialmente la distribución. Alemania aliviará parcialmente las restricciones el lunes.
El par GBP/USD cotiza alrededor de 1.3955 después de que el ministro de Hacienda del Reino Unido, Rishi Sunak, estableciera un presupuesto que incluye más apoyo a la economía, incentivos a la inversión para las empresas, pero también mayores impuestos corporativos en 2023. En general, los cambios fueron bien recibidos.
El AUD/USD ha subido por encima de 0.78 después de que Australia informara de un enorme superávit comercial de más de 10.000 millones de dólares australianos, el más alto registrado.
El oro sigue bajo presión, pero se mantiene por encima de los 1.700$ por ahora. El metal precioso está sufriendo por el aumento de los rendimientos estadounidenses. El petróleo crudo WTI ha avanzado por encima de los 61.00$ antes de la reunión de la OPEP + del jueves. Según las noticias, Rusia está lista para aumentar la producción de petróleo, mientras que Arabia Saudita se muestra reacia
El Bitcoin está a la defensiva, cotizando por debajo de 50.000$ después de superar esa línea a principios de semana. Otras criptomonedas están siguiendo su ejemplo.
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