Noticias de mercados

•  USD/CHF terminaría la semana con fuertes pérdidas de alrededor del 1,48%.
• Las acciones estadounidenses que registraron pérdidas reflejan un estado de ánimo pesimista en el mercado, lo que impulsó al dólar.
• Pronóstico del precio del USD/CHF: El sesgo cambió de alcista a neutral-alcista, consolidándose en el rango de 0.9820-80.

El CHF se mantiene defensivo durante el día, sin poder recuperarse de las fuertes pérdidas de la semana, que ascienden al 1.45% hasta el momento, con algo de tiempo antes del cierre de Wall Street. En el momento de redactar este informe, el USD/CHF cotiza a 0.9877 en medio de un estado de ánimo de aversión al riesgo en el mercado.

El viernes, las acciones estadounidenses se preparan para terminar la semana a la baja. Mientras tanto, los rendimientos del Tesoro de EE.UU. siguen subiendo, liderados por la nota de referencia a 10 años en alrededor del 3.12 %, un punto base por debajo de los máximos acumulados hasta la fecha.

El índice del dólar estadounidense, una medida del valor del dólar frente a una cesta de seis monedas, está emparejando las pérdidas de los primeros días, un 0.04% más, actualmente en 103.589.

Durante la sesión de negociación del viernes, el USD/CHF abrió cerca de 0.9850 en la sesión del Pacífico asiático y fluctuó en un rango de 30 pips de 0.9850-80 en medio de la falta de catalizador a medida que los operadores de FX se acercan al fin de semana.

Pronóstico del precio del USD/CHF: Perspectiva técnica

El USD/CHF parece estar listo para extender sus ganancias hacia la próxima semana, a pesar de que el principal se retiró de los máximos anuales alrededor de 0.9890. El índice de fuerza relativa (RSI) en 80.33 muestra que el par se encuentra dentro del territorio de sobrecompra, pero aún apunta más alto, lo que significa que podría haber una ventaja en las cartas.

Mientras tanto, el gráfico de 1 hora muestra que una vez que el USD/CHF alcanzó los 0,9890, el máximo anual de 2022 se consolidó en el área de 0.9825-90. Vale la pena señalar que los promedios móviles simples (SMA) de 50, 100 y 200 permanecen por debajo del precio al contado, lo que significa que los toros del USD siguen a cargo.

Si el USD/CHF rompe la parte superior del rango, la primera resistencia sería la marca de 0.9900. Una vez liquidado, el pivote diario R1 sería la siguiente zona de oferta alrededor de 0.9920, seguida por el punto pivote R2 en la paridad USD/CHF.

Por otro lado, el primer soporte del USD/CHF sería la confluencia de la SMA de 50 y el pivote diario alrededor de 0.9818-20. Una ruptura de este último expondría la SMA de 100 en 0.9802, seguido por la confluencia del pivote diario S1 y la SMA de 200 cerca del rango 0.9740-47.



Niveles técnicos 

• El USD/JPY está a punto de registrar sus modestas ganancias semanales en las últimas cinco semanas, un 0.47% más.
• Los altos rendimientos del Tesoro de EE.UU. encabezados por el bono a 10 años, que alcanzan el 3.10%, apuntalaron al par.
• Pronóstico del precio del USD/JPY: Sesgo alcista en el gráfico diario, mientras que el gráfico de 4 horas muestra una consolidación en torno a los niveles actuales.

El USD/JPY registra ganancias decentes durante la sesión americana del 0.18% y está a punto de terminar la semana por encima de 130.00 en medio de un estado de ánimo sombrío en el mercado por segunda semana consecutiva. En 130.48, el USD/JPY sigue presionado al alza por el rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años, subiendo casi seis puntos básicos y situándose en el 3.10%.

El sentimiento sigue siendo pesimista después de la subida de tipos de 50 pb de la Reserva Federal del miércoles. Aunque los rendimientos del Tesoro de EE.UU. fueron más altos el viernes, el dólar cayó, como lo muestra el índice del dólar de EE.UU., que registra pérdidas del 0.13% y se vio por última vez en 103.428.

El viernes, el USD/JPY abrió por encima de la marca de 130,00 y avanzó hacia el máximo diario en torno a 130,81. Sin embargo, al final de la sesión asiática cayó hacia la confluencia de los promedios móviles simples (SMA) de 50 y 100 horas, pero los datos macroeconómicos positivos de EE.UU. elevaron al par a los niveles actuales.

Pronóstico de precio USD/JPY: Pronóstico de precio

El USD/JPY sigue en tendencia alcista, aunque la acción del precio del viernes no logró alcanzar un nuevo máximo anual por encima de 131.25. A pesar de que los alcistas del USD/JPY se tomaron un respiro, vale la pena señalar que a partir de hoy, el promedio móvil de 100 días (DMA) en 110.31 cruzó la DMA de 200 en 109.97, consolidando aún más el sesgo alcista.

El gráfico de 4 horas muestra el USD/JPY consolidándose alrededor de los niveles actuales, y el pivote diario R1 en 130.91 demostró ser una resistencia sólida difícil de superar. Si el USD/JPY rompe al alza, el 130.91 mencionado anteriormente sería su primera resistencia. Romper por encima expondría la marca de 131.00, seguida por el máximo anual en 131.25, seguido por el punto de pivote R2 en 131.64.

Por otro lado, el primer soporte del USD/JPY sería la marca de 130.00. Una ruptura de este último expondría la confluencia del promedio móvil simple (SMA) de 50 y el pivote diario alrededor de 129.75-83. Una vez liquidado, el próximo soporte sería la SMA de 100 en 128.69.

Niveles técnicos clave

• El GBP/USD terminará la semana con fuertes pérdidas del 1.74%.
• Las cifras positivas de empleo en EE. UU. y los discursos del BoE mantienen a la libra esterlina presionada a la baja.
• Pronóstico del precio del GBP/USD: permanecerá sesgado a la baja a menos que los alcistas del GBP recuperen 1.2600.

La libra esterlina parece recuperar la compostura, pero sigue perdiendo en el día, con una caída del 0,06%, después de que el Banco de Inglaterra subiera las tasas en 25 pb el jueves. En el momento de escribir este artículo, el par GBP/USD cotiza a 1,2352.

Las cifras de empleo de EE.UU. fueron positivas y el BoE espera que la inflación alcance el 10%

La renta variable mundial se mantuvo a la baja durante la sesión norteamericana, mientras que el rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años subió a un máximo acumulado hasta la fecha de alrededor del 3.131 %. Aunque los rendimientos de EE. UU. son más altos, el dólar está devolviendo algunas ganancias semanales anteriores, como lo muestra el índice del dólar de EE.UU., un indicador del valor del dólar frente a una cesta de seis monedas, con una caída del 0.18%, situándose en 103.370.

El Departamento de Trabajo de EE.UU. informó las cifras de nóminas no agrícolas de abril, que muestran que la economía agregó 428 000 nuevos puestos de trabajo, más que los 391.000, aunque la tasa de desempleo se mantuvo sin cambios. Además, el salario medio por hora aumentó un 5.5%, ligeramente por debajo de lo esperado, y no disuadiría a la Reserva Federal de continuar con su ciclo de ajuste.

Los analistas de ING percibieron el informe como mixto. Agregaron en una nota escrita que “la tasa de desempleo se mantuvo estable en 3.6% en lugar de caer a 3.5% como se esperaba, lo que en combinación con una cifra de ganancias promedio por hora más suave de 0.3% mensual en lugar del pronóstico de consenso de 0.4%. (y más lento que el aumento del 0.5% en marzo) puede interpretarse como una señal de menos presiones inflacionarias en el mercado laboral”.

Por otra parte, el economista jefe del Banco de Inglaterra (BoE), Huw Pill, cruzó los cables a mediados de la sesión europea. Dijo que la inflación en el Reino Unido se está volviendo más persistente, agregó que la inflación está subiendo al 10% y espera que el crecimiento se estanque en el segundo trimestre.

La próxima semana, la agenda económica del Reino Unido revelará el Producto Interno Bruto (PIB) de marzo, junto con la Balanza Comercial y la Producción Manufacturera. Al otro lado del charco, una gran cantidad de declaraciones de la Fed a lo largo de la semana dominarían los titulares, junto con el índice de precios al consumidor (IPC) y el índice de precios al productor (IPP) de abril.

Pronóstico del precio GBP/USD: Perspectiva técnica

El par GBP/USD todavía tiene un sesgo a la baja, aunque enfrentó un sólido soporte en los mínimos de junio de 2020 alrededor de 1.2251. Además, el MACD, como muestra el histograma, está "formando" una divergencia positiva, que suele ser una señal de que la tendencia está a punto de cambiar. Sin embargo, a menos que la línea MACD cruce por encima de la línea de señal, los operadores de GBP/USD deben abstenerse de abrir nuevas apuestas largas en el par.

Al alza, la primera resistencia sería el nivel 1.2400. Un quiebre por encima expondría áreas de resistencia cruciales como la oscilación de julio de 2020 de baja resistencia en 1.2479, seguida de 1.2500. Por otro lado, el primer soporte del GBP/USD sería 1.2300. Una ruptura de este último expondría el mínimo aniual en 1.2275, seguido de cerca por el mínimo de junio de 2020 en 1.2251.

Niveles técnicos

• Semana salvaje para AUD/NZD con empleo en Nueva Zelanda y una subida de tipos en Australia.
• Cruce a punto de terminar la semana con ganancias aunque lejos de la cima.
• La corrección podría extender el próximo soporte fuerte en 1.0970.

El cruce AUD/NZD está a punto de registrar el cierre semanal más alto desde agosto de 2018. El dólar australiano alcanzó su punto máximo cerca de 1.1200 y luego retrocedió. Está rondando los 1.1030/40. El cierre lejos de la parte superior se suma a algunas señales de agotamiento, como el RSI diario que gira a la baja.

El retroceso en curso podría continuar mientras el cruce se mantenga por debajo de 1.1060. Un cierre diario por encima de 1.1100 debería aumentar las probabilidades de otra prueba de 1.1200.

La corrección encontró soporte en 1.1015. Una ruptura a la baja debería abrir las puertas a más pérdidas con el objetivo de 1.1000 primero y por debajo del próximo soporte en 1.0975. Si el AUD/NZD alcanza 1.0975, parece probable un rebote, mientras que una caída por debajo podría dañar la perspectiva del dólar australiano.

En una perspectiva a largo plazo, el área de 1.0750 contiene una línea de tendencia alcista desde el mínimo de noviembre y la media móvil simple de 100 días.

Después de una semana volátil, con datos de empleo de Nueva Zelanda y una subida de tipos del Banco de la Reserva de Australia, es probable que el par AUD/NZD se calme y comience a moverse en rangos más pequeños.

Gráfico diario AUD/NZD



Niveles técnicos 

• La libra sigue bajo presión, aún golpeada por la reunión del BoE.
• El euro entre los mejores del viernes.
• EUR/GBP registrando una ganancia semanal de casi 200 pips, la mejor en meses.

El EUR/GBP subió aún más el viernes y subió a 0.8590, alcanzando el nivel intradiario más alto desde diciembre. Luego retrocedió a 0.8565. En los últimos dos días, ganó más de 150 pips

El cruce está a punto de publicar el cierre semanal más alto desde octubre, la mayor ganancia en meses. La perspectiva técnica ha mejorado dramáticamente para el euro, que enfrenta 0.8600 como la próxima resistencia crítica. El promedio móvil de 20 semanas en 0.8375 ahora es un soporte crítico. La línea se está volviendo plana y podría volverse positiva por primera vez desde 2020.

Una semana difícil para la GBP

La libra está a punto de terminar la semana con pérdidas generalizadas debilitadas, particularmente después de la reunión del Banco de Inglaterra. El banco central anunció una subida de tipos el jueves del 0.75% al ​​1.00% como se esperaba. Los participantes del mercado pusieron su atención en la orientación a futuro y no estaba claro. Tres miembros que pedían una subida de tipos de 50 puntos básicos fueron contrarrestados por dos miembros que argumentaron que sería apropiado eliminar la orientación a futuro sobre futuras subidas.

Si bien la libra permanece bajo presión, el euro recibió soporte de las conversaciones sobre el Banco Central Europeo con más miembros de la junta hablando sobre aumentos de tasas e incluso una tasa positiva para fin de año. Esos comentarios ayudaron al euro el viernes.

Los analistas de Danske Bank esperan que el EUR/GBP permanezca dentro del rango alrededor de 0.84. "Por un lado, es probable que una nueva valoración del Banco de Inglaterra (y quizás un BCE más agresivo) pese sobre la GBP, pero por otro lado, la GBP suele apreciarse frente al EUR en un entorno en el que el USD funciona".

Niveles técnicos

• Los mercados de divisas no reaccionaron mucho a los últimos datos de empleo de EE.UU., pero podrían reaccionar ante una caída continua de las acciones de EE.UU.
• NZD/USD parece vulnerable a una posible caída por debajo de 0.6400 y una prueba de soporte en el área de 0.6380.
• El enfoque principal la próxima semana estará en los datos del IPC de EE.UU.

Si bien los mercados de divisas no reaccionaron mucho a un informe del mercado laboral de EE.UU. en gran parte como se esperaba que no se interpretó como que tuviera un gran impacto en las expectativas de ajuste de la Fed, es probable que un colapso continuo en el sentimiento de Wall Street pese en NZD/USD el viernes. Menos de una hora desde la apertura de EE.UU., el índice S&P 500 cotiza casi un 2.0% más a la baja, después de caer más del 3.5% el jueves.

Los operadores citan una combinación de factores que van desde la preocupación por el rápido ritmo de endurecimiento esperado de la Fed este año hasta el debilitamiento de las perspectivas para el crecimiento mundial en medio de una inflación aún por las nubes. El resultado neto para NZD/USD es que los máximos del jueves en los 0.6500 superiores ahora se ven bien en el espejo retrovisor y una ruptura por debajo de 0.6400 y hacia el soporte de 0.6380 parece estar en las cartas.

Si los rendimientos de los EE.UU., que rompieron al alza esta semana (el bono a 10 años superó el 3.0 % por primera vez desde diciembre de 2018), continúan su marcha alcista la próxima semana y el apetito por el riesgo en las acciones sigue siendo fuerte, es una buena apuesta pensar que los EE.UU. el dólar permanecerá ofertado. Una ruptura por debajo de 0.6380 en NZD/USD podría abrir la puerta a una carrera bajista hacia la siguiente zona de oferta en la región de 0.6200.

El enfoque principal la próxima semana estará en los datos de inflación de precios al consumidor de EE.UU. de abril, que se publicarán el martes. Pero los operadores de NZD/USD también harían bien en estar atentos a las cifras trimestrales de expectativas de inflación de Nueva Zelanda que se publicarán el jueves, ya que esto probablemente tendrá un impacto en las expectativas de ajuste del RBNZ.

Niveles técnicos 

• Los principales índices de EE.UU. han rebotado desde los mínimos intradiarios alcanzados después de los sólidos datos de empleo de EE.UU., pero aún están a la baja.
• Se consideró que el último informe NFP alivia las preocupaciones sobre la debilidad del crecimiento de EE.UU. y fortalece la convicción de ajuste de la Fed.
• El enfoque principal para los mercados de acciones la próxima semana será el IPC de EE.UU.

Después de probar los mínimos de varios meses registrados a principios de semana luego de los sólidos datos de empleo de EE.UU., los principales índices de acciones de EE.UU. Han visto un rebote intradiario decente en el comercio reciente. El S&P 500 llegó a los 4.060 (una caída del 1.8% en ese momento), pero desde entonces ha repuntado hasta los 4.120, donde ahora se negocia a la baja cerca del 0.5%. A pesar de una mayor alza en el rendimiento de los bonos estadounidenses a 10 años, que recientemente superó el 3.10% por primera vez desde 2018, el índice Nasdaq 100, denso en acciones de gran tecnología/crecimiento y sensible a las tasas, cotizó por última vez cerca de 12.800 y bajó aproximadamente un 0.4%, después de haber recortado pérdidas anteriores a cerca de 12.500. El Dow cayó por última vez alrededor de un 0.5% en el área de 32.800, después de haber visto una acción de precio similar.

El último informe de empleo de EE.UU. mostró que el mercado laboral de EE.UU. se mantuvo en buena salud en abril. La economía agregó más de 400.000 empleos, un poco más de los 391.000 esperados y la tasa de desempleo se mantuvo sin cambios en 3.6%, prácticamente en línea con los niveles previos a la pandemia. Por supuesto, se esperaba que cayera al 3.5%, y otras métricas de holgura laboral como la tasa de subempleo y la tasa de participación se deterioraron ligeramente, pero los datos se recibieron como sólidos.

Los analistas dijeron que el informe aliviaría los temores de que la economía de EE.UU. esté en recesión después de que los datos de la semana pasada mostraran que el PIB real de EE.UU. se contrajo inesperadamente en el primer trimestre, principalmente debido a un déficit comercial récord. La fortaleza del mercado laboral se asocia típicamente con una economía que aún está creciendo. Esto, razonaron los analistas, puede explicar en parte la reacción negativa a los datos observados en los mercados de valores estadounidenses.

Si bien la Reserva Federal, que elevó las tasas de interés en 50 pb a principios de semana y señaló un mayor ajuste significativo en el futuro, se centra principalmente en abordar la inflación en este momento, las señales de debilidad económica (como el informe del PIB de la semana pasada) podrían disuadirlos de ajustar rápido/demasiado. En ese sentido, el informe de empleo de EE.UU. del viernes se ha interpretado como un aumento de la confianza de que los responsables de la política monetaria de la Fed sentirán que la economía de EE.UU. puede manejar un ajuste rápido y significativo de la política monetaria.

Quizás entonces no sea sorprendente ver que las acciones estadounidenses experimentan más pérdidas y terminan la semana cerca de mínimos. Sin embargo, con los datos de inflación de precios al consumidor de EE.UU. que se publicarán el próximo martes, parece que los comerciantes carecieron de convicción, o al menos sigue habiendo suficiente demanda de compra para mantener las principales bolsas de valores de EE.UU. por encima de los mínimos recientes. No obstante, el S&P 500 todavía parece estar en camino de publicar una quinta semana consecutiva en números rojos.

Niveles técnicos 

• El DXY encontró cierto sesgo de venta luego de tocar nuevos máximos de 19 años.
• Las nóminas no agrícolas de EE.UU. aumentaron en 428.000 puestos de trabajo en abril.
• La tasa de desempleo se mantuvo sin cambios en 3.6% el mes pasado.

El índice del dólar estadounidense (DXY), que rastrea al dólar frente a una canasta de monedas rivales clave, ahora alterna ganancias con pérdidas en103.50 el viernes.

Índice del dólar estadounidense apático después del informe de NFP optimista

Después de registrar nuevos máximos en el área vistos por última vez a fines de diciembre de 2002, justo después del obstáculo de 104.00, el índice encontró cierta presión de venta y retrocedió a la banda de 103.20/15 en el contexto del rendimiento mixto de los rendimientos estadounidenses.

El retroceso en el índice se produjo a pesar de que la economía estadounidense agregó 428.000 empleos durante abril, según las últimas cifras de nóminas. Además, la Tasa de Desempleo se mantuvo en 3.6%, el Salario Promedio por Hora se expandió un poco por debajo de las expectativas vs. el mes anterior y la Tasa de Participación se corrigió un poco a la baja a 62.2%.

Qué buscar alrededor de USD

El dólar recuperó su sólido atractivo y logró registrar nuevos máximos justo por encima de 104.00, o nuevos máximos de 19 años, ya que las expectativas de los inversores de una trayectoria de tasas más estricta por parte de la Reserva Federal se han visto reforzadas por el evento del FOMC del miércoles. La postura constructiva del dólar también está respaldada por la narrativa actual de inflación elevada y la sólida salud del mercado laboral, así como por episodios de tensiones geopolíticas y rendimientos más altos en EE.UU.

Niveles técnicos 

Ahora, el índice está perdiendo un 0.05% en 103.49 y la ruptura de 104.06 (máximo del 6 de mayo de 2022) abriría la puerta a 105.00 (nivel redondo) y finalmente a 105.63 (máximo del 11 de diciembre de 2002). Por otro lado, el próximo soporte emerge en 102.35 (mínimo del 5 de mayo) seguido por 99.81 (mínimo semanal del 21 de abril) y luego 99.57 (mínimo semanal del 14 de abril).

• El AUD/USD moderó el repunte posterior a NFP y cayó a un nuevo mínimo de varios días.
• El aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses actuó como un viento de cola para el USD y ejerció presión.
• Una ruptura sostenida por debajo del mínimo mensual preparará el escenario para mayores pérdidas.

El par AUD/USD revirtió un pico inicial de la sesión norteamericana a la región de 0.7135 y cayó a un nuevo mínimo de varios días en la última hora. El par fue visto por última vez rondando la región de 0.7065, con una caída de más del 0.60% para el día.

El dólar estadounidense fue testigo de algunas ventas en reacción al informe mixto de empleos de EE.UU. y se alejó aún más de un máximo de dos décadas alcanzado este viernes. El titular de NFP mostró que la economía estadounidense agregó 428.000 nuevos puestos de trabajo en abril en comparación con los 391.000 previstos. Esto, sin embargo, se vio contrarrestado por una ligera decepción de los ingresos promedio por hora y la tasa de desempleo, que, a su vez, pesaron sobre el dólar.

Dicho esto, las expectativas de que la Fed tendría que tomar medidas más drásticas para controlar la inflación ayudaron a limitar la caída del USD. De hecho, los mercados todavía están valorando una nueva subida de tipos de 200 pb para el resto de 2022, lo que se hizo evidente a partir de una nueva subida de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. Esto, junto con un tono de riesgo más débil, impulsó los flujos de refugio hacia el dólar a expensas del dólar australiano percibido como más riesgoso.

Con el último tramo bajista, el par AUD/USD ahora ha revertido sus ganancias semanales y ahora se ha movido bien dentro de la sorprendente distancia del mínimo mensual, alrededor de la región de 0.7030 tocada el lunes. Algunas ventas de seguimiento se verían como un nuevo desencadenante para los operadores bajistas y arrastrarían los precios al contado a la marca psicológica de 0.7000. La trayectoria descendente podría extenderse aún más hacia el mínimo anual, alrededor de la región de 0.6965.

Niveles técnicos 

• El petróleo parece listo para terminar la semana al alza, con el WTI listo para terminar la semana cerca de 110$.
• Se cita como soporte la anticipación de un acuerdo inminente sobre un embargo de la UE sobre el petróleo ruso.
• Las preocupaciones sobre el crecimiento, los riesgos de bloqueo de China y las tórridas condiciones en los mercados de valores están impidiendo por ahora que el WTI supere los 110$.

Los precios mundiales del petróleo continuaron subiendo el viernes y parecen estar en camino de registrar una segunda ganancia semanal consecutiva. Los futuros del WTI del mes anterior no pudieron superar los máximos del jueves en 111.00$ por barril, pero no obstante, fue visto por última vez subiendo un 1.50$ cerca de 110$, con ganancias semanales actualmente por encima de 5.50$. Los comentaristas del mercado continuaron citando las expectativas de que las naciones de la UE lleguen pronto a un acuerdo sobre una prohibición gradual de importación de petróleo ruso como apoyo a la acción del precio.

Las fuentes dijeron a Reuters el viernes que la UE está buscando formas de apaciguar a algunas de las pequeñas naciones de la UE que hasta ahora se han negado a firmar la prohibición. Otro factor que se cita como apoyo a la acción del precio es la continua lentitud de la OPEP+ para traer de nuevo suministro al mercado. El cártel acordó a principios de esta semana apegarse a su política actual de aumentar las cuotas de producción en 432.000 barriles por día cada mes, aunque hay poca confianza en que el grupo realmente pueda cumplir con este objetivo de aumento de la producción, ya que la producción rusa cae en medio de las sanciones occidentales. y las naciones más pequeñas de la OPEP+ luchan en medio de una falta de inversión crónica.

“El inminente embargo de la UE sobre el petróleo ruso tiene las características de una aguda reducción de la oferta”, dijo el viernes un analista del mercado petrolero del corredor PVM. “En cualquier caso, la OPEP+ no está de humor para ayudar, incluso cuando el aumento de los precios de la energía provoca niveles dañinos de inflación”, agregaron.

Los alcistas del WTI continúan observando una prueba de los máximos de fines de marzo en 116.00$, aunque por ahora, las preocupaciones sobre la desaceleración del crecimiento global y la demanda en China en medio de los bloqueos en curso en las principales ciudades están frenando el alza. En sus últimas previsiones, el Banco de Inglaterra pronosticó el jueves una probabilidad decente de recesión en el Reino Unido en 2023 y se teme que la economía de la eurozona pueda encaminarse de la misma manera.

Mientras tanto, las condiciones tórridas en los mercados de valores de EE.UU. (y del mundo) a medida que los inversores se preocupan por el endurecimiento agresivo de la Fed, la desaceleración del crecimiento, los riesgos geopolíticos y los riesgos de bloqueos de China también es probable que frenen el alza del petróleo crudo. Aunque últimamente se ha debilitado, históricamente el WTI tiene una correlación positiva con las acciones estadounidenses dada su condición de materia prima sensible al riesgo.

Niveles técnicos 

En una publicación de blog en Medium, el presidente de la Fed de Minneapolis y miembro del FOMC, Neel Kashkari, tradicionalmente moderado, argumentó que, "dado que las tasas reales a largo plazo tienen la mayor influencia en la demanda de crédito, las condiciones financieras ya casi han regresado a niveles neutrales".

Aún así, Kashkari argumentó que la Fed "aún debe seguir adelante con su guía futura sobre aumentos de tasas y reducción del balance para garantizar que las condiciones se mantengan neutrales".

El funcionario dijo que su evaluación de la tasa de interés neutral nominal sigue estando alrededor del 2.0%.

El miembro de la Junta Ejecutiva del Banco Central Europeo, Frank Elderson, dijo el viernes que el BCE debe asegurarse de que la alta inflación no se arraigue en las expectativas de la gente, informó Reuters.
Los datos económicos más débiles hasta el momento no sugieren que la Eurozona esté entrando en una recesión, agregó.

Los comentarios de Elderson se producen después de una serie de comentarios agresivos de otros funcionarios del BCE más temprano en el día.

El Presidente del banco central alemán, Joachim Nagel, dijo que la ventana para que el BCE tome medidas de política monetaria se estaba cerrando lentamente.

El Presidente del banco central de Francia, Francois Villeroy de Galhau, dijo que es "razonable elevar las tasas a territorio positivo para fin de año".

• Peso mexicano entre las de mejor rendimiento el viernes.
• El dólar con menos fuerza, pero sigue firme.
• USD/MXN frenado por 20.30, cae a la media de 20 días.

El USD/MXN está cayendo el lunes tras no haber podido superar la zona de 20.30 y opera en torno a 20.13, en la zona de mínimos del día y por donde está la media móvil de 20 días. El clima negativo en los mercados es un factor de riesgo para el peso mexicano.

El peso mexicano está el viernes entre las monedas de mejor desempeño entre las más operadas, lo que lleva a que el USD/MXN retroceda, sin verse afectado por el momento por la aversión al riesgo.

Tras la fuerte caída del jueves, los principales índices de Wall Street están en negativo con descensos en torno al 1.40%. Las monedas de mercados emergentes vuelven a retroceder frente al dólar, pero el peso mexicano está entre las excepciones. El reporte de empleo de EE.UU. no tuvo un gran impacto. 

De continuar por debajo de 20.30, el USD/MXN verá ganancias limitadas. Un quiebre por encima sería una señal alcista de continuidad poniendo el foco en 20.50. Luego la próxima resistencia está en 20.70.

Un rebote en Wall Street podría llevar aún más al alza a la moneda mexicana, empujando el USD/MXN bien por debajo de la media de 20 días que está en 20.13. El siguiente soporte de consideración se encuentra en la zona de 20.00. Un cierre diario claramente por debajo, expondría el mínimo de abril en torno a 19.70.

Niveles técnicos

El índice del S&P 500 no ha podido superar la resistencia clave en 4.308. Por lo tanto, el riesgo inmediato se mantiene a la baja para una ruptura concluyente del mínimo del primer trimestre de 4.115 para una caída a 4.063/57 y, finalmente, el retroceso del 38.2% de la tendencia alcista de 2020/2021 en 3.855/15, informan los analistas de Credit Suisse.

La resistencia en 4.308 mantiene el riesgo a la baja

“Si bien el mercado acaba de lograr cerrar nuevamente por encima del mínimo del primer trimestre de 4.115 con un impulso semanal de MACD por debajo de cero y cayendo, el riesgo inmediato se mantiene más bajo y por debajo de 4.115/06 se vería para despejar el camino para una nueva prueba de la reciente y mayo de 2021 mínimos en 4.063/57.”

"Una ruptura por debajo de 4.063/57 puede hacer que el impulso a la baja aumente aún más con el soporte potencial del canal visto a continuación en 4.034/33".

"En general, buscaríamos una eventual caída al retroceso del 38.2% de la tendencia alcista de 2020/2021 en 3.855/15".

“Se ve que la resistencia se mueve inicialmente a 4.174/75, luego a 4.199, con el promedio exponencial de 13 días ahora en 4.255. Sin embargo, solo una ruptura por encima de 4.308 marcaría una base a corto plazo y mantendremos una perspectiva negativa táctica inmediata. mientras que debajo de aquí."

• El oro se mantiene lejos de los mínimos diario, limitado por 1890$.
• Reporte de empleo de EE.UU. en línea con las expectativas.

El oro está operando en torno a 1877$, prácticamente sin cambios con respeto al cierre del jueves. El metal amarillo subió hasta 1890$ tras el reporte de empleo de EE.UU., pero rápidamente cambio de dirección.

Los datos de EE.UU. no tuvieron mayor impacto y parecen haber servido como una pausa para la reanudación de las bajas en Wall Street y de la suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro. La tasa a 10 años saltó a 3.12% antes de retroceder, lo mismo que la de 30 años a 3.21%, ambos en máximo desde el cuatro trimestre de 2018. En la última hora se alejaron de los máximos ayudando a que el oro encuentre soporte.

Tras desplomarse casi 5% el jueves, el Nasdaq cae 2.30% el viernes en un contexto de aversión al riesgo, que favorece al dólar y puede jugar en contra del oro; salgo que impulse la demanda de bonos de EE.UU.

En caso de darse una reversión en los títulos del Tesoro el oro podría ganar ritmo. De afirmarse sobre 1890$, sería de esperar una prueba a 1900$. Por encima la siguiente resistencia asoma en 1910$. En la dirección contraria, debajo de 1870$, las presiones negativas podrían intensificarse. El siguiente soporte está en 1861$ y luego en el mínimo de la semana en la zona de 1850$.

Niveles técnicos

• El USD/CAD atrajo algunas compras y actualizó el máximo diario durante los inicios de la sesión americana.
• Las expectativas de un mayor ajuste por parte de la Fed actuaron como un viento de cola para el USD y extendieron el soporte.
• Los datos mixtos de empleo de EE.UU./Canadá hicieron poco para proporcionar un impulso significativo al par.
• Un repunte en los precios del petróleo crudo apuntaló al dólar canadiense y evitó que los alcistas hicieran apuestas agresivas.

El par USD/CAD revirtió rápidamente una caída inicial en la sesión americana y saltó a un nuevo máximo diario, alrededor de la región de 1.2875 posterior al informe mensual de empleos de EE.UU./Canadá.

El titular de NFP mostró que la economía estadounidense agregó 428.000 nuevos puestos de trabajo en abril en comparación con los 391.000 previstos. Esto, sin embargo, se vio contrarrestado por una ligera decepción de la tasa de desempleo, que se mantuvo estable en el 3.6% frente a una caída prevista del 3.5%. Además, el salario medio por hora también decepcionó las expectativas del mercado y aumentó un 0.3% intermensual en abril.

Los datos mixtos de empleo de EE.UU. hicieron poco para proporcionar algún impulso, aunque las expectativas de que la Fed necesitaría tomar medidas más drásticas para controlar la inflación actuaron como un viento de cola para el dólar. De hecho, los mercados todavía están valorando una nueva subida de tipos de 200 pb para el resto de 2022, lo que se hizo evidente a partir de una nueva subida de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE UU.

Aparte de esto, un tono generalmente más débil en los mercados de acciones impulsó aún más los flujos de refugio hacia el dólar. Esto, junto con datos de empleo canadiense bastante poco impresionantes, actuó como un viento de cola para el par USD/CAD. Statistics Canada informó que el número de personas empleadas aumentó en 15.300 en abril, frente a los 55.000 previstos, y la tasa de desempleo se redujo al 5,2 %.

Esto, sin embargo, se vio contrarrestado por un modesto repunte en los precios del petróleo crudo, que brindó algo de apoyo al dólar canadiense vinculado a las materias primas y mantuvo un límite a cualquier ganancia adicional para el par USD/CAD. Por lo tanto, será prudente esperar algunas compras de seguimiento antes de que los operadores comiencen a posicionarse para una extensión del reciente movimiento de apreciación observado durante las últimas dos semanas más o menos.

Niveles técnicos 

• El dólar se recupera tras una caída inicial luego del reporte de empleo.
• Nóminas no agrícolas suben en 428.000, más que el 391.000 del consenso.
• EUR/USD frenado por 1.0600 pierde fuerza y borra ganancias.

El EUR/USD perdió fuerza luego del reporte de empleo de EE.UU. Inicialmente había trepado acercándose a 1.0600 pero luego cambió de dirección y cayó por debajo de 1.0550. Los rendimientos de los bonos del Tesoro terminaron reaccionando al alza, dando más apoyo al dólar, que se ve favorecido además por el tono negativo que persiste en Wall Street.

Los datos de empleo estuvieron mayormente en línea con las expectativas. La economía estadounidense creó en abril 428.000 puestos de trabajo, apenas por encima de los 391.000 esperados. La tasa de desempleo se mantuvo en 3.6%, en contra de una caída al 3.5% del consenso.

El dólar inicialmente reaccionó con una caída, pero luego se fortalecido y avanzó en el mercado, aunque sin marcar nuevos máximos diarios. Ahora el foco pasa a lo que serán los discursos de varios miembros del FOMC.

Frenado por 1.0600

El EUR/USD está borrando las ganancias, ante la mejora del dólar. Previamente le par no pudo superar 1.0600 que ha pasado a ser una barrera calve de corto plazo. Por encima aparece como próxima resistencia 1.0630 que protege al pico semanal de 1.0641.

A la baja, en 1.0530 se puede encontrar el soporte inmediato seguido de 1.0505 y luego la banda entre 1.0480 y el mínimo del 2022 (28 de abril) en 1.0470.

Niveles técnicos

• El USD/JPY luchó por preservar las modestas ganancias intradía hasta el máximo semanal en medio de algunas ventas del USD.
• El informe de empleo mensual mixto de EE.UU. hizo poco para impresionar a los alcistas del USD o proporcionar algún ímpetu.
• La divergencia de políticas entre la Fed y el BoJ continuó prestando soporte al par y ayudó a limitar las pérdidas.

El par USD/JPY recortó sus modestas ganancias intradiarias al máximo semanal y retrocedió más cerca del mínimo diario, alrededor de la región de 130.15 en reacción al informe mensual mixto de empleo de EE.UU.

El titular de NFP mostró que la economía estadounidense agregó 428.000 nuevos puestos de trabajo en abril en comparación con los 391.000 previstos. Esto, sin embargo, fue compensado por una ligera revisión a la baja de la lectura de marzo a 428.000 desde los 431.000 informados anteriormente. Además, la tasa de desempleo no alcanzó las estimaciones de consenso y se mantuvo estable en 3.6% durante el mes informado.

El informe reveló además que el salario medio por hora aumentó un 0.3% intermensual en abril y un 5.5% interanual frente al 0.4% y el 5.5% previstos, respectivamente. Los datos obligaron al dólar estadounidense a extender su modesto retroceso desde un máximo de dos décadas. Aparte de esto, un tono de riesgo más débil benefició al yen japonés como refugio seguro y actuó como un obstáculo para el par USD/JPY.

Dicho esto, una gran divergencia en la política monetaria adoptada por la Fed y el Banco de Japón ayudó a limitar pérdidas más profundas, al menos por el momento. Los mercados parecen convencidos de que la Fed necesitaría tomar medidas más drásticas para controlar la inflación y todavía están descontando una nueva subida de tipos de 200 pb para el resto de 2022.

Esto, a su vez, siguió respaldando los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., lo que respalda las perspectivas de que surjan algunas compras de USD. Por el contrario, el BoJ prometió realizar compras ilimitadas de bonos para defender su objetivo "casi cero" para los rendimientos a 10 años y se comprometió a mantener su configuración de política ultra flexible existente.

El telón de fondo fundamental sugiere que cualquier retroceso significativo aún podría verse como una oportunidad de compra y permanecer limitado. Sin embargo, el par USD/JPY sigue en camino de publicar ganancias por novena semana consecutiva y el cierre semanal más alto desde abril de 2002.

Niveles técnicos 

La tasa de desempleo de Canadá ha cumplido expectativas y ha caído a un mínimo histórico del 5.2% en abril desde el 5.3% previo después que el país creara 15.300 empleos durante el último mes, muy por debajo de los 55.000 estimados. En marzo, Canadá creó 72.500 puestos de trabajo, por lo que abril marca la cifra más baja de los tres últimos meses.

Los salarios promedio por hora interanuales se incrementaron un 3.4% en abril, tres décimas por debajo del 3.7% del mes anterior. Por otra parte, la tasa de participación se redujo al 65.3% desde el 65.4% previo y previsto.

El empleo aumentó en New Brunswick, Nueva Escocia, Terranova y Labrador y Alberta, mientras que disminuyó en Quebec.

El total de horas trabajadas disminuyó un 1.9% en abril, en parte debido a un aumento en las ausencias relacionadas con enfermedades.

La tasa de desempleo de las personas de 25 a 54 años cayó 0,2 puntos porcentuales hasta el 4,3%, la tasa más baja registrada desde que se dispuso de datos comparables en 1976.

• Nóminas no agrícolas aumentan en 428.000 versus el consenso de 391.000
• Tasa de desempleo se mantiene en 3.6%, contra expectativa de baja a 3.5%.
• El dólar retrocede en el mercado tras los datos.

El reporte oficial de empleo de abril de Estados Unidos mostró cifras en general en línea con las expectativas, revisiones negativas. El dólar no se vio significativamente afectado por los números del mercado laboral.

La economía estadounidense, medida por las nóminas no agrícolas, creó 428.000 puestos de trabajo en abril, superando la lectura de 391.000 del consenso del mercado. La cifra fue similar a la de marzo, que se revisó desde 431.000 y es la cifra más baja en seis meses. Los datos de febrero también se revisaron a la baja desde 750.000 a 714.000.

La tasa de desempleo se mantuvo en 3.6%, en contra de la baja esperada a 3.5%. La tasa de participación de la fuerza laboral bajó de 62.4% a 62.2%.

Con respecto a los ingresos, se dio una suba en el promedio por hora de 0.3% en abril, debajo del 0.4% esperado (aunque se revisó de 0.4% a 0.5% la suba de marzo). Con respecto a un año atrás, los ingresos promedio por hora suben 5.5%.

El dólar cayó en todos los frentes tras las cifras, en forma moderada, al menos luego de los primeros minutos tras el reporte. El DXY se acercó a los mínimos del día, retrocediendo desde máximos desde 2002. Ahora el foco pasa a los discursos de funcionarios de la Reserva Federal. 

El yen ahora ronda los 130, un mínimo de 20 años frente al dólar estadounidense. Los economistas de Nordea esperan que el USD/JPY avance hacia el nivel 135 para fin de año.

USD/JPY bajará durante la segunda mitad de 2023

"En 2002, el USD/JPY alcanzó un máximo de 135 y esperamos que el USD/JPY se mueva hacia este nivel a fines de 2022".

"En algún momento, el pico de optimismo del USD cambiará y esperamos que el USD/JPY se mueva a la baja durante la segunda mitad del próximo año".

El economista jefe del Banco de Inglaterra, Huw Pill, dijo el viernes que dos miembros del Comité de Política Monetaria (MPC) no han firmado la nueva orientación sobre las tasas de interés porque han sentido que ya se ha hecho lo suficiente, informó Reuters. El comunicado publicado el jueves apunto a que las tasas podrían seguir subiendo para hacer frente a la inflación. En la misma reunión, tres miembros pidieron una suba de 50 puntos básicos en lugar del aumento de 25 puntos básicos. 

Phill dijo que espera que la economía del Reino Unido vuelva a una tasa de crecimiento de tendencia incluso si esto es débil.  "Supongo que la caída de la tasa de participación del mercado laboral será bastante persistente", expresó.  

Más temprano en el día, Pill afirmó que "un mensaje clave que esperábamos enviar ayer es que enfrentamos riesgos en ambos lados de las perspectivas económicas". 

• El índice DXY alcanza nuevos máximos justo por encima de 104.00.
• El siguiente nivel al alza emerge en el nivel de 105.32.

El índice del dólar de EE.UU. (DXY) se encuentra bajo cierta presión de venta después de alcanzar nuevos máximos en 19 años más allá de 104.00 el viernes.

La perspectiva alcista subyacente para el dólar, se mantiene vigente por el momento. Dicho esto, las ganancias adicionales por encima de la región de 104.00 deberían impulsar al índice hacia el próximo objetivo en 105.63 (máximo del 11 de diciembre de 2002) antes del máximo de diciembre de 2002 en 107.31.

La postura alcista actual del índice sigue siendo respaldada por la línea de ocho meses en la zona de 96.85/90, mientras que las perspectivas a largo plazo para el dólar se ven constructivas mientras esté por encima de la media móvil simpel (SMA) de 200 días en 95.98.

DXY gráfico de día 

• El EUR/JPY intenta quebrar al alza el rango de consolidación de varios días.
• Una prueba al máximo de 2022 alrededor de 140.00 permanece sobre la mesa.

El EUR/JPY extiende la recuperación semanal y logra recuperar la zona por encima del obstáculo de 138.00 al final de la semana.

Si el cruce supera la zona de 138.00 y se confirma por encima, entonces se podría abrir la puerta a una posible visita al máximo de 2022 en 140.00 (21 de abril). Más allá de este nivel emerge el máximo de junio de 2015 en 141.05.

Mientras tanto, de seguir por encima de la media móvil simple (SMA) de 200 días en 130.87, se espera que las perspectivas para el cruce sigan siendo constructivas.

EUR/JPY gráfico de día 

• Wall Street no levanta cabeza tras el desplome del jueves.
• Operadores miran a los datos de empleo de abril de EE.UU. y discursos de funcionarios de la Fed.
• El dólar pierde fuerza tras marcar nuevos máximos.
• El petróleo sigue firme, metales no consigue recuperarse.

Los futuros de Wall Street están en rojo y apuntan a extender las bajas tras el desplome del jueves. La volatilidad se mantiene elevada. Los datos de empleo y palabras de funcionarios de la Fed pueden traer más ruido en un ambiente de aversión al riesgo.

Desplome en bolsas no impulsa demanda por bonos del Tesoro

El S&P cerró el jueves con una caída de 3.56% y los futuro están perdiendo 0.60%. El Nasdaq perdió 4.99%, en el peor día desde junio de 2020. En Europa las principales plazas pierden 1% en promedio y en Asia terminaron con fuertes descensos. Los temores por la inflación, la suba en las tasas de interés y la desaceleración global de la economía siguen afectando el humor de los inversores.

Esta vez, los bonos del Tesoro no son un refugio. Los rendimientos siguen subiendo y marcaron máximos en años, con la tasa a 10 años cerca de 3.10% y la de 30 años en 3.18%. Estas subas están dando un apoyo al dólar, que sube incluso contra el yen, algo raro en épocas de aversión al riesgo. El viernes el dólar se muestra sin grandes cambios. El DXY marcó máximos desde 2002 antes de pasar a terreno negativo, debido al avance del EUR/USD

El reporte de empleo de abril de EE.UU. dará información sobre el momento de la economía y puede tener una amplia repercusión. Se espera un incremento en las nóminas no agrícolas de 391.000 y que una baja en la tasa de desempleo a 3.5%. También se dará a conocer el informe de empleo de Canadá.

El mercado también prestará atención a varias exposiciones previstas para el viernes de funcionarios de la Reserva Federal. Serán las primeras tras la suba de tasas del miércoles, y que tendrán un contexto de alta volatilidad en los mercados y también las cifras laborales.

Entre las monedas, la libra no puede recuperarse del desplome del jueves ocasionado por la divergencia hacia el futuro en el Banco de Inglaterra y pese a que se dio una suba en las tasas de interés. El euro es lo contrario el viernes y es de las que más suben, favorecida por comentarios de funcionarios varios, sobre la posibilidad de una suba en la tasa de interés más pronto que lo actualmente esperado. No se vio afectada negativamente por los datos de Alemania. 

Los metales sufrieron una gran reversión el jueves y se recuperan modestamente el viernes antes de los datos. El oro regresó sobre 1880$, tras tocar fondo en 1865$ y la plata luce estable en torno a 22.40$, muy lejos del pico de 23.28$ de la jornada previa. El petróleo sigue su camino alcista y los precios suben más del 1.50%,

El clima negativo pegó incluso a las criptomonedas. El Bitcoin opera en 35.700$, y camino rumbo al segundo cierre diario más bajo desde julio de 2021.

Las tensiones del mercado han pasado a tercer plano la presentación de resultados corporativos. Hoy es el turno de Armour y Draftkings, entre otras.

Niveles técnicos

• El euro gana momento en el mercado ante expectativas del BCE.
• El dólar retrocede desde nuevos máximos del ciclo.
• Se viene el reporte de empleo de EE.UU. y discursos varios de funcionarios de la Fed.
• EUR/USD consigue sostenerse sobre el mínimo del 2022.

El EUR/USD se aprecia el viernes antes de datos clave de EE.UU. y luego de haber conseguido sostenerse sobre el mínimos del 2022. El par tocó fondo en 1.0482, el mínimo en una semana y luego rebotó subiendo más de 100 pips. Acaba de marcar un máximo en 1.0592.

El impulso alcista del EUR/USD puede seguir firme de continuar sobre 1.0570. Al alza, la próxima resistencia está en 1.0600 y luego en el máximo semanal en la zona de 1.0640. En la dirección contraria, 1.0550 es de nuevo un soporte relevante de corto plazo, seguido de 1.0510 y luego aparece el 1.0470, el mínimo del 2022.

El rebote del par viene impulsado por una debilidad del dólar el viernes y también por una suba generalizada del euro. La moneda común acaba de marcar máximos en varios días frente al franco suizo y la libra. Está entre las monedas de mejor desempeño en lo que va del viernes.

El presidente del Bundesbank y miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE), Joachim Nagel afirmó que la ventana para tomar acción se está cerrando lentamente; se refiere al tiempo para ajustar la política monetaria y hacer frente a la inflación. Estos comentarios suman a la expectativa de que el BCE suba las tasas de interés más pronto.

Por el lado del dólar, se está dando una estabilización tras la suba del jueves, en donde revirtió fuertemente lo que había sido la caída del miércoles tras la reunión de la Reserva Federal. El índice del dólar (DXY) cae 0.30% tras haber marcado nuevos máximos desde 2002.

En lo que respecta a datos, se conoció que la producción industrial en Alemania en marzo cayó 3.9%, más de lo esperado, siendo el peor mes desde abril de 2020.

A las 12:30 GMT se publicará el reporte oficial de empleo de abril de EE.UU. El consenso del mercado apunta a un aumento en las nóminas no agrícolas de 391.000 y que la tasa de desempleo pase de 3.6% a 3.5%. El reporte podría tener un alto impacto en el mercado.

Además de las cifras del mercado laboral, otro foco de atención serán los discursos de funcionarios de la Fed, los primeros tras la reciente reunión. Hablarán John Williams de la Fed de Nueva York, Neel Kashkari de Minneapolis, Raphael Bostic de Atlanta, James Bullard de St. Louis, Mary Daly de San Francisco y el gobernador Christopher Waller.

Niveles técnicos

El presidente del Bundesbank y miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo, Joachim Nagel, argumentó el viernes que la ventana para que el BCE tome medidas de política monetaria se estaba cerrando lentamente, según Reuters.

Declaraciones destacadas

Reacción del mercado

El par EUR/USD subió ligeramente después de estos comentarios y fue visto por última vez subiendo un 0.5% diario a 1.0590.

• El AUD/USD es testigo de algunas ventas de continuación por segundo día consecutivo el viernes.
• Los alcistas no parecen impresionados por la perspectiva agresiva del RBA y una modesta debilidad del USD.
• El foco de atención del mercado sigue estando en la publicación del último informe mensual de empleos NFP de EE.UU.

El par AUD/USD mantiene su tono de ventas durante la primera mitad de la sesión europea del viernes y cotiza cerca de un mínimo de varios días justo por debajo de 0.7100.

El par extendió la fuerte caída del día anterior, desde la región de 0.7265 en un máximo de casi dos semanas, y fue testigo de algunas ventas de continuación por segundo día consecutivo el viernes. La caída no pareció verse soportada por la declaración de política monetaria del Banco de la Reserva de Australia (RBA), que sugiere que se necesita un aumento adicional en las tasas de interés para contener la inflación.

Por otro lado, el dólar estadounidense retrocedió un poco desde el máximo de dos décadas alcanzado este viernes, aunque hizo poco para impresionar a los alcistas u ofrecer apoyo al par AUD/USD. El modesto retroceso del USD podría atribuirse únicamente a algunas operaciones de reposicionamiento antes del informe mensual de empleos de EE.UU. y es probable que siga siendo limitado en medio de las expectativas agresivas de la Fed.

El presidente de la Fed, Jerome Powell, había dicho que los responsables políticos estaban listos para aprobar un aumento de 50 puntos básicos en las próximas reuniones. Además, los mercados esperan que la Fed deba tomar medidas más drásticas para frenar el aumento vertiginoso de la inflación y están valorando un aumento de tasas adicional de 200 puntos básicos para el resto de 2022. Esto siguió respaldando los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., que deberían actuar como un viento de cola para el USD.

Los inversores, sin embargo, parecen reacios a abrir posiciones agresivas y prefieren esperar un nuevo impulso del informe NFP de EE.UU. Se prevé que los datos sean coherentes con las condiciones más estrictas del mercado laboral, lo que, junto con los rendimientos de los bonos de EE.UU., podría influir en el USD y dar un nuevo impulso al par AUD/USD.

AUD/USD niveles técnicos

• El EUR/GBP logra una fuerte tracción de continuación el viernes y alcanza un nuevo máximo anual.
• La aceptación por encima de la SMA de 200 y la ruptura de la línea de tendencia descendente favorecen a los alcistas.
• El cruce parece listo para recuperar el nivel 0.8600 y continuar escalando al alza.

El cruce EUR/GBP ha construido sobre el fuerte repunte inspirado por el Banco de Inglaterra del día anterior y ha ganado fuerza por segundo día consecutivo el viernes. El impulso llevó al EUR/GBP a un nuevo máximo anual, alrededor de la región 0.8555-0.8560 durante la primera parte de la sesión europea.

Desde una perspectiva técnica, la fortaleza sostenida por encima de la muy importante SMA de 200 días se vio como un nuevo desencadenante para los alcistas. LA ruptura posterior de una línea de tendencia descendente que se extiende desde abril de 2021, respalda las perspectivas de un nuevo movimiento alcista a corto plazo.

Dicho esto, el RSI (14) en el gráfico diario se ha movido al borde de entrar en el territorio de sobrecompra y justifica cierta precaución. Por lo tanto, será prudente esperar cierta consolidación o un retroceso modesto antes de que los inversores comiencen a posicionarse para el impulso de ruptura alcista a corto plazo.

El cruce EUR/GBP parece estar listo para apuntar al alza para reclamar el nivel redondo de 0.8600 por primera vez desde octubre de 2021. Algunas compras de continuación tienen el potencial de elevar los precios hacia el obstáculo intermedio de 0.8625 en camino al área de 0.8655-0.8660.

Por otro lado, el punto de ruptura de la resistencia de la línea de tendencia descendente, justo por delante del nivel psicológico de 0.8500, ahora parece defender la caída inmediata. Es probable que cualquier caída adicional atraiga nuevas compras y permanezca limitada cerca de la región de 0.8440 (SMA 200).

Este último nivel debería actuar como una base sólida para el cruce EUR/GBP, que si se rompe anulará el sesgo positivo. La venta técnica posterior expondría el próximo soporte relevante cerca del nivel de 0.8400, seguido por el mínimo semanal alrededor del área de 0.8365.

EUR/GBP gráfico diario

EUR/GBP niveles adicionales

• El GBP/USD sigue siendo "vender el rebote" después de alcanzar mínimos de 22 meses.
• La aversión al riesgo y la proyección de una recesión del BoE mantienen limitado cualquier rebote del GBP/USD.
• La confirmación de una bandera bajista en el gráfico de 4 horas apunta a más dolor para el GBP/GBP.

El GBP/USD está experimentando un rebote por encima de 1.2300, recuperándose rápidamente desde nuevos mínimos de 22 meses alcanzados en 1.2276 en la última hora.

El índice del dólar estadounidense DXY sigue firme y avanzó a los niveles más altos desde diciembre de 2002, lo que impulsa la renovada debilidad del GBP/USD.

El sentimiento en torno a la libra esterlina sigue afectado después de que el BoE proyectó una recesión para la economía del Reino Unido en el cuarto trimestre de 2022 mientras subía la tasa clave en 25 puntos básicos al 1% el Súper Jueves.

Por otro lado, a pesar de una contracción en el PIB del cuarto trimestre de EE.UU., el presidente de la Fed, Jerome Powell , sigue confiando en la economía y el mercado laboral, sugiriendo una subida de tasas de 50 puntos básicos en las próximas dos reuniones.

La divergencia entre la Fed y el BoE sobre la política monetaria y las perspectivas económicas probablemente mantendrá intacto el potencial bajista del GBP/USD. El foco ahora se centra en los datos del NFP de EE.UU. y los discursos de los responsables de la Fed y el BoE para un nuevo estímulo comercial en el par.

Mirando los gráficos técnicos, la caída del jueves seguida por la consolidación de la sesión asiática de hoy ha formado un patrón de bandera bajista en el gráfico de 4 horas.

El par rompió el soporte de la línea de tendencia ascendente en 1.2340 en un cierre de 4 horas, validando la bandera bajista.

Por tanto, las puertas están abiertas a una caída adicional a nuevos mínimos de 22 meses por debajo de 1.2300.

En el momento de escribir, el par está intentando un retroceso menor, aunque el soporte de la bandera bajista ahora se encuentra en 1.2340 actuando como una poderosa barrera alcista.

El impulso de recuperación ganará fuerza solo tras un movimiento sostenido por encima de este último nivel, con la mirada puesta en la resistencia del patrón en 1.2388.

Si los alcistas recuperan ese nivel, entonces conducirá a una invalidación del patrón, desencadenando una recuperación adicional hacia la barrera psicológica de 1.2450.

Si se reanuda el impulso de venta, los bajistas probarán los mínimos de 22 meses una vez más, abriendo las puertas hacia 1.2250.

GBP/USD gráfico de 4 horas

GBP/USD niveles técnicos adicionales

• El oro se mantiene a la defensiva durante la sesión europea del viernes en medio de las expectativas agresivas de la Fed.
• El sentimiento alcista subyacente en torno al USD pesa sobre el metal precioso.
• Un tono de riesgo más suave ofrece cierto soporte mientras los inversores esperan la publicación del informe de empleo NFP de EE.UU.

El oro revirtió las modestas pérdidas intradía y cotiza ahora alrededor de la región de 1.974-1.975$, pácticamente sin cambios en el día al inicio de la sesión europea del viernes.

La venta generalizada del día anterior en Wall Street pesó sobre el sentimiento de los inversores, lo que fue evidente por un tono más suave en torno a los mercados bursátiles. Esto, a su vez, fue visto como un factor clave que ofreció algo de soporte al oro de refugio seguro, aunque cualquier subida significativa sigue siendo esquiva en medio de las perspectivas de un mayor ajuste de política monetaria por parte de la Fed.

El presidente de la Fed, Jerome Powell , dijo el miércoles que una subida de tasas de 75 puntos básios no está bajo consideración activa, aunque afirmó que los responsables políticos están listos para aprobar un aumento de 50 puntos básicos en las próximas reuniones. Además, los mercados siguen valorando unos 200 puntos básicos en subidas de tasas en el resto de 2022, lo que siguió apoyando los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU.

Aparte de esto, el sentimiento alcista subyacente en torno al dólar estadounidense, que se mantuvo estable cerca de su nivel más alto en dos décadas, actuó como un viento en contra para el precio del oro, denominado del dólar. Sin embargo, la caída parece soportada mientras los inversores prefieren esperar al margen antes de la publicación de los datos mensuales de empleo de EE.UU.

Se espera que el informe NFP sea consistente con las condiciones más estrictas del mercado laboral y probablemente respalde el caso de aumentos adicionales de tasas de la Fed. Esto, junto con la aparición de nuevas ventas el jueves, sugiere que el camino de menor resistencia para el oro es a la baja y cualquier intento de recuperación podría verse como una oportunidad de venta.

Oro niveles técnicos

Al comentar sobre las perspectivas de las tasas de interés, el responsable de políticas del Banco Central Europeo (BCE), François Villeroy de Galhau, dijo el viernes que "es "razonable subir las tasas a territorio positivo para fin de año".

Comentarios destacados

Esto es lo que necesita saber para operar hoy viernes 6 de mayo:

Tras la corrección a la baja observada después del anuncio de política monetaria de la Fed el miércoles por la noche, el índice del dólar estadounidense DXY subió el jueves y alcanzó su nivel más alto desde diciembre de 2002 en 103.94. El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años subió más del 3% y el S&P 500 cayó un 3.6%.

Los datos de nóminas no agrícolas NFP de abril de EE.UU., que se espera que lleguen a 391.000, serán la última publicación significativa de datos de la semana. Los participantes del mercado prestarán atención a los discursos de los políticos del Banco de Inglaterra (BoE) y de la Fed a lo largo del día. Finalmente, el informe de empleo canadiense se buscará para nuevos catalizadores.

Ver: Previsión del NFP: ¿Podría el empleo convertirse en un nuevo dolor de cabeza para la Fed?

El Banco de Inglaterra (BoE) anunció el jueves que subía la tasa en 25 puntos básicos al 1% como se esperaba. Aunque la declaración de política monetaria reveló que tres miembros del Comité de Política Monetaria votaron por una subida de tasas de 50 puntos básicos, la libra esterlina estuvo bajo una fuerte presión bajista. El BoE advirtió que la economía del Reino Unido podría entrar en recesión y el gobernador Andrew Bailey señaló que había una "muy fuerte desaceleración" en la actividad. Finalmente, el banco central aclaró que trabajará en un plan para comenzar a vender los bonos del gobierno que ha comprado desde principios de crisis.

El EUR/USD borró todas las ganancias que registró el miércoles y ahora está probando el nivel de 1.0500. El miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo, Olli Rehn, agumentó el jueves que la tasa de política monetaria podría llegar a cero en otoño, con la primera subida de tasas en julio. Sin embargo, estos comentarios no ayudaron a la moneda común a encontrar demanda.

El GBP/USD cotiza en su nivel más bajo desde junio de 2020 en torno a 1.2300 el viernes. El par ha bajado más de 250 pips en el semana.

El USD/JPY recuperó su tracción por el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y rompió una racha perdedora de dos días el jueves. El par registra ahora modestas ganancias diarias cerca de 130.50.

El oro saltó por encima de 1.900$ el jueves, pero dio un giro de 180 grados en la segunda mitad del día para cerrar profundamente en territorio negativo. El XAU/USD se mantiene relativamente tranquilo cerca de 1.870$ en la mañana europea.

Ver: Previa de las Nóminas no Agrícolas de abril: Analizando la reacción del oro a las sorpresas del NFP

El Bitcoin cayó casi un 8% el jueves en medio de la aversión al riesgo y entró en una fase de consolidación cerca de 36.300$. El Ethereum perdió un 6.5% y ahora se mueve lateralmente en torno a 2.700$.

En una entrevista de la CNBC el viernes, el economista jefe del Banco de Inglaterra (BoE), Huw Pill, dijo: "El mensaje clave que esperábamos transmitir ayer es que enfrentamos riesgos de doble cara de la perspectiva económica".

Declaraciones destacadas

El EUR/USD ha roto por debajo de 1.05 por primera vez desde 2016. Los economistas de Nordea esperan que el par alcance la paridad a finales de este año, antes de rebotar en 2023.

El EUR/USD está listo para un nuevo movimiento a la baja en los próximos meses

"Un diferencial de tasas más alto y el estatus de refugio seguro del USD son los argumentos para los movimientos a la baja". 

"Vemos al EUR/USD moviéndose a la baja hacia la paridad (1.00) en algún momento antes de fin de año. Sin embargo, en algún punto, la marea girará. Probablemente cuando la Fed alcance el máximo de su ciclo de subidas de tasas en verano del próximo año". 

"Esperamos que el EUR/USD termine el año 2023 alrededor de 1.10".

• El USD/JPY gana tracción por segundo día consecutivo y sube a un nuevo máximo semanal el viernes.
• La divergencia de política monetaris entre la Fed y el BoJ es vista como un factor clave que actúa como un viento de cola para el par.
• Un tono de riesgo más suave beneficia al JPY de refugio seguro y limita las ganancias antes del NFP.

El par USD/JPY se mueve con un leve sesgo positivo al inicio de la sesión europea del viernes, manteniéndose cerca de la región de 130.50, solo unos pocos pips por debajo del máximo semanal.

El par ha construido sobre el buen rebote del día anterior, desde cerca del mínimo semanal, y se mueve al alza por segundo día consecutivo el viernes. La gran divergencia en la postura de política monetaria entre la Fed y el Banco de Japón es considerada un factor clave que continúa impulsando al alza al par USD/JPY.

El presidente de la Fed, Jerome Powell , restó importancia a la posibilidad de un camino de ajuste agresivo, aunque dijo que los responsables políticos estaban listos para aprobar subidas de tasas de 50 puntos básicos en las próximas reuniones. Además, los mercados siguen valorando un total de 200 puntos básicos en subidas de tasas en el resto de 2022, lo que se vio reforzado por los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU.

Por otro lado, el banco central japonés ha decidido mantener su configuración de política ultra-flexible y prometió realizar compras de bonos sin límites para defender su objetivo de "cerca de cero" para los rendimientos a 10 años. Esto, a su vez, ofrece soporte al par USD/JPY, aunque un tono de riesgo más suave beneficia al JPY de refugio seguro y limita las ganancias.

Los inversores también parecen reacios y prefieren esperar al margen antes de los datos mensuales de empleo de EE.UU., programados para su publicación al inicio de la sesión americana. El informe NFP, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses, influirá en el USD y proporcionará un nuevo impulso al par USD/JPY .

USD/JPY niveles técnicos

• El índice DXY extiende las ganancias del jueves y se acerca al nivel de 104.00.
• Los rendimientos estadounidenses cotizan con un tono mixto el viernes.
• Las nóminas no agrícolas NFP de EE.UU. centrarán la atención de los inversores más adelante en la sesión.

El índice del dólar estadounidense DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de las principales divisas, extiende el fuerte repunte del jueves y cotiza cerca de la barrera clave de 104.00 al inicio de la sesión europea del viernes.

Índice DXY centra la atención en el NFP

El índice DXY avanza por segunda sesión consecutiva el viernes, mientras el impulso alcista actual sigue firme por la especulación de que la Reserva Federal podría subir las tasas en 50 puntos bássicos (o más) en los próximos meses.

Sobre esto último, y según la herramienta FedWatch del Grupo CME, la probabilidad de una subida de tasas de 75 puntos básicos en la reunión del 15 de junio está ahora en casi el 90% desde cerca del 6% visto hace una semana.

En los mercados monetarios de EE.UU., los rendimientos en el corto plazo de la curva cotizan modestamente a la baja alrededor del 2.70%, mientras que el centro y el extremo largo de la curva buscan extender el avance alrededor del 3.05% y el 3.15%, respectivamente.

En lo referente a los datos de EE.UU., toda la atención estará en la publicación de las nóminas no agrícolas NFP de abril y la tasa de desempleo, seguido por el cambio de crédito al consumidor de marzo y los discursos J. Williams, gobernador de la Fed de Nueva York, y R. Bostic de la Fed de Atlanta.

Qué podemos esperar alrededor del USD

El índice DXY recupera su atractivo y se mantiene en camino de una posible visita al nivel de 104.00 más temprano que tarde, ya que las expectativas de los inversores para un camino de tasas más ajustado por parte de la Reserva Federal han sido reforzados tras el evento del FOMC del miércoles. La postura constructiva del dólar también es apoyada por el actual contexto de una inflación elevada y la sólida salud del mercado laboral, así como los brotes de tensiones geopolíticas y la subida de los rendimientos estadounidenses.

Niveles relevantes del índice del dólar estadounidense DXY

En el momento de escribir, el índice DXY avanza un 0.21% en el día, cotizando en 103.76. Una ruptura por encima de 103.94  (máximo del 5 de mayo de 2022), abriría la puerta a 104.00 (nivel redondo) y a 105.63 (máximo del 11 de diciembre de 2002). Por otro lado, el siguiente soporte aparece en 102.35 (mínimo del 5 de mayo), seguido por 99.81 (mínimo del 21 de abril) y 99.57 (mínimo del 14 de abril).

Peter Chia y Quek Ser Leang, estrategas de divisas de UOB Group, señalan que una mayor subida podría alentar al USD/JPY a volver a visitar el nivel de 131.25 en las próximas semanas.

Comentarios clave

Vista de 24 horas: "Nuestras expectativas de que el USD/JPY se consolidara ayer fue incorrecta, ya que se disparó a un máximo de 130.55. Una mayor fortaleza del USD/JPY no sería sorprendente, pero es poco probable que el máximo de la semana pasada cerca de 131.25 esté bajo amenaza (hay otra resistencia en 130.85). El soporte se encuentra en 130.10, seguido por 129.90".

Próximas 1-3 semanas: "Nuestra vista desde ayer (5 de mayo, USD/JPY en 129.15) donde el 'retroceso en el USD/JPY podría extenderse a 128.30' fue negada rápidamente, ya que el USD/JPY se disparó por encima del nivel de 'fuerte resistencia' en 130.15. El impulso alcista ha mejorado y hay margen para que el USD/JPY vuelva a probar el nivel de 131.25 (máximo de la semana pasada). Sólo una ruptura del nivel de 'fuerte soporte' en 129.60 indicaría que la acumulación de impulso ha disminuido".

En opinión de Peter Chia y Quek Ser Leang, estrategas de divisas de UOB Group, el GBP/USD  tiene el potencial de caer aún más y volver a visitar la región de 1.2250 en las próximas semanas.

Perspectiva 24 horas: "Ayer destacamos que la libra esterlina podría avanzar a 1.2660 por primera vez antes de moderarse. El GBP subió posteriormente a 1.2637 antes de realizar una caída brusca que lo envió a un mínimo de 1.2325. Mientras esté profundamente sobrevendido, la debilidad de la libra tiene margen para extenderse a 1.2300 antes de que se produzca una probable estabilización (es posible que el próximo soporte en 1.2250 esté bajo amenaza). La resistencia se encuentra en 1.2420, seguida por 1.2460".

Próximas 1-3 semanas: "Destacamos ayer (05 de mayo, par  en 1.2620) que la libra esterlina había entrado en una fase de consolidación y era probable que se moviera dentro de un rango de 1.2520/1.2720. La posterior caída del 2.22% (mayor caída en un día desde marzo de 2020) fue una sorpresa. El rápido y fuerte impulso sugiere que la libra esterlina podría debilitarse aún más. El siguiente soporte está en 1.2250. Al alza, una ruptura de 1.2500 indicaría que la fuerte presión bajista actual se ha aliviado".

Peter Fx y Quek Ser Leang, estrategas de divisas de UOB Group, sugirieron que el EUR/USD podría acelerar las pérdidas tras una ruptura de 1.0470.

Perspectiva 24 horas: "La fuerte y rápida venta masiva del EUR fue una sorpresa ya que se desplomó a 1.0491 antes de rebotar. Hay margen para que la debilidad del euro se extienda incluso aunque una ruptura del mínimo de la semana pasada en 1.0470 parece poco probable. Al alza, un quiebre de 1.0600 (la resistencia menor está en 1.0570) indicaría que la debilidad actual se ha estabilizado".

Próximas 1-3 semanas: "Ayer (05 de mayo, par en 1.0615), destacamos que aunque era prematuro esperar una reversión importante, la fortalezadel EUR a corto plazo podría extenderse a 1.0695. El EUR subió posteriormente a 1.0641 antes de realizar una caída sorprendente a 1.0491. La ruptura de nuestro 'fuerte soporte' en 1.0520 indica que la presión al alza se ha disipado. A la baja, el nivel 1.0470 es un sólido soporte y el euro tiene que cerrar por debajo de este nivel antes de que sea probable una caída sostenida. En este momento, no es claro si el EUR tiene suficiente impulso para cerrar por debajo de 1.0470. De cara al futuro, si se acerca a 1.0470, el próximo nivel de soporte a monitorear está en 1.0420".

La producción industrial en Alemania disminuyó más de lo esperado en marzo, según mostraron los datos oficiales el viernes, lo que sugiere que la actividad del sector manufacturero se está contrayendo considerablemente.

La producción industrial de la mayor potencia económica de la eurozona se desplomó un 3.9% intermensual, según Destatis,, frente al -1.0% esperado y al +0.2% anterior. Esta es la primera caída vista en seis meses y la más acentuada desde agosto de 2021.

Sobre una base anualizada, la producción industrial alemana cayó un 3.5% en marzo frente al crecimiento del 3.1% registrado en febrero. Esta es la primera caída en tres meses y la más fuerte desde febrero de 2021.

Reacción del mercado

La moneda compartida se mantiene a la baja cerca de 1.0520 tras las cifras industriales alemanas pesimistas.

En el momento de escribir este artículo, el EUR/USD cotiza sobre 1.0521, cayendo un 0.19% diario.