Noticias de mercados

Lo que debes saber el viernes 8 de abril:

El estado de ánimo del mercado siguió siendo agrio, ya que la atención se mantuvo en la línea agresiva de los bancos centrales y las tensiones entre Rusia y el mundo occidental. EEUU. ha ampliado sus acciones contra Moscú, golpeando al Sberbank y Alfa Bank rusos y prohibiendo la inversión en el país por parte de empresas estadounidenses. La UE, mientras tanto, respaldó un embargo de carbón ruso, aunque sin confirmarlo oficialmente. El dólar se mantuvo fuerte.

Ucrania ha presentado este jueves una nueva propuesta de acuerdo, aunque incluye discutir la situación de Crimea y Donbass, algo que Rusia considera inaceptable.

El Banco Central Europeo hizo públicas las Cuentas de su última reunión. El documento mostró que los formuladores de políticas creen que el programa de compra de bonos ahora ha cumplido su objetivo, y al terminarlo en el verano, allanaría el camino para un aumento de tasas en el tercer trimestre.

Las acciones asiáticas y europeas cerraron en rojo, pero Wall Street logró recuperar algo de terreno después de dos días de fuertes pérdidas. Al mismo tiempo, los rendimientos de los bonos del gobierno se mantuvieron en el extremo superior del rango, con el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años subiendo hasta 2.65% al ​​final del día.

 El par EUR/USD cotiza alrededor de 1.0870, mientras que GBP/USD se ubica en 1.3070. El dólar se apreció frente a sus rivales de refugio seguro, con USD/CHF cotizando a 0.8340 y USD/JPY cerca de 124.00.

Los productos vinculados a las materias primas perdieron algo de terreno, con el AUD/USD bajando hasta 0.7470 y el USD/CAD subiendo hasta 1.2585.

• El USD/CHF cae en la sesión americana, bajando un 0.05%.
• Pronóstico del precio del USD/CHF: Dentro del rango, pero si se rompe el 0.9349, hay un movimiento hacia 0.9400 en las cartas.

El USD/CHF permanece moderado en medio de una sesión de negociación agitada, ya que el par oscila alrededor del rango de 0.9300-47, incapaz de romper por encima del máximo del miércoles en 0.9349, lo que significa que la consolidación podría estar por venir. Al momento de escribir, el USD/CHF cotiza a 0.9332.

El sentimiento de los inversores es negativo, como lo demuestra la caída de las acciones europeas y estadounidenses. Factores como la guerra entre Rusia y Ucrania, el endurecimiento de las condiciones monetarias del banco central mundial en medio de un escenario de inflación elevada y la contratación de los PMI de marzo de China por debajo de 50 pintan una perspectiva desagradable para el segundo trimestre de 2022.

Sin embargo, el dólar mantiene ganancias, impulsado por su estado de refugio seguro el jueves. El índice del dólar estadounidense, un indicador del valor del dólar frente a sus pares, sube un 0.07% y se sitúa en 99.692. El rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años sube tres puntos básicos, hasta el 2.633%.

Durante la noche, el USD/CHF se aferró al punto de pivote diario alrededor de 0.9323 y osciló hacia arriba/abajo en ese nivel, aunque sin tendencia mientras los operadores del USD/CHF evaluaban la dirección del par.

Pronóstico del precio del USD/CHF: Perspectiva técnica

La tendencia alcista del USD/CHF permanece intacta. Los promedios móviles diarios (DMA, por sus siglas en inglés) se encuentran muy por debajo del precio al contado, aunque casi horizontalmente, pero por debajo del 0.9263 en la DMA de 50.

El gráfico de 4 horas muestra que se rompió una bandera alcista, trazada desde los máximos del 14 de marzo en torno a 0.9460, lo que abrió la puerta a una mayor subida en el par USD/CHF, pero se consolidó dentro del pivote diario central en el momento de la publicación en el nivel de resistencia R1.

Dicho esto, la primera resistencia del USD/CHF sería de 0,9349. Una ruptura clara expondría el área de máximos del 27 y 29 de marzo alrededor de la región 0.9370-80, que, una vez rota, podría enviar al par hacia el máximo diario del 16 de marzo en 0.9460, pero primero tendría que recuperar la marca de 0.9400 una vez rota.



Niveles técnicos 

• El GBP/JPY está listo para una quinta sesión consecutiva de ganancias, aunque continúa luchando por superar 162.00.
• El yen sigue en desgracia debido al continuo aumento de los rendimientos mundiales tras la actitud agresiva de la Fed y el BCE de esta semana.
• Pero hay dudas de que el BoE estará a la altura de las expectativas más estrictas, limitando al alza el par GBP/JPY por ahora.

El constante movimiento alcista del GBP/JPY que ha estado en movimiento durante toda la semana hasta ahora ha continuado el jueves, con el par ahora en camino de registrar una quinta ganancia diaria consecutiva. Los rendimientos globales continúan subiendo, con notables rupturas alcistas observadas en los rendimientos de EE.UU. el jueves en el contexto de comentarios agresivos de los formuladores de políticas de la Fed durante toda la semana, además de publicaciones recientes de Minutas de la Fed y el BCE, las cuales fueron agresivas.

Este no es un buen entorno para el yen japonés, que es muy sensible a los diferenciales de tipos, y que actualmente sufre por el hecho de que el BoJ parece decidido a mantener su política de control de la curva de rendimiento (manteniendo los rendimientos a 10 años a 25 pb de cero). A medida que aumentan los rendimientos globales, esto hace que mantener el yen sea menos atractivo.

Pero las ganancias del GBP/JPY en la semana no son tan impresionantes con solo 0.8% en el momento de escribir este artículo. El par continúa luchando para empujar hacia el norte del nivel de 162.00, que parece que podría estar en las primeras etapas de la formación de un doble techo (en las velas japonesas de cuatro horas).

El retroceso en los mercados bursátiles globales no está ayudando al par sensible al riesgo, y tampoco lo están haciendo los recientes movimientos alcistas comparativamente modestos en los rendimientos del Reino Unido (frente a los rendimientos de EE.UU., en comparación). El tono del BoE ha cambiado últimamente para estar más preocupado por una desaceleración del crecimiento esperada a partir del segundo trimestre, en lugar de estar preocupado por la inflación.

Como resultado, las dudas sobre la condena del banco por nuevas subidas de tipos están aumentando y mermando el atractivo de la libra esterlina. Muchos analistas opinan que, especialmente a la luz de los eventos de estanflación en Ucrania, el BoE no estará a la altura de las expectativas de aumento de tasas para 2022 al precio actual. Si este es el caso, es posible que los rendimientos del Reino Unido no tengan mucho más para subir. 

Si bien es probable que sea demasiado pronto para apostar a una reversión del GBP/JPY a la baja dado que el yen sigue estando muy desfavorecido, es difícil ver que el par progrese mucho más. Los máximos de fines de marzo por encima de 164.00 probablemente actuarán como techo en las próximas semanas y un retroceso para probar el soporte en forma de máximos de 2021 y principios de 2022 en el área de 158.00 en los próximos meses parece una apuesta decente, suponiendo que el BoE no lo haga estar a la altura de las expectitvas agresivas.

Niveles técnicos 

• El EUR/USD desciende durante la sesión americana, pierde un 0.09%.
• Las Minutas del BCE elevaron al EUR/USD por encima de 1.0900, pero un sentimiento de aversión al riesgo y las minutas de la Fed arrastraron al par por debajo del primero.
• Pronóstico del precio EUR/USD: La ruptura de una cuña ascendente abrió la puerta hacia 1.0700.

El EUR opera lateralizado en la sesión americana después de alcanzar un máximo diario en 1.0938, cortesía de las Minutas de la reunión de marzo del Banco Central Europeo (BCE) más agresivas de lo esperado, a pesar de la amplia aversión al riesgo en el mercado. Sin embargo, últimamente, el EUR/USD cayó por debajo de 1.0900 y  cotiza en 1.0879 en el momento de escribir este artículo.

Las Minutas del BCE se perciben como agresivas

El jueves, el BCE dio a conocer sus 10 minutos de marzo. El Consejo de Gobierno (GC) dijo que podía darse el lujo de ser paciente, con medidas de expectativas de inflación a largo plazo en torno al 2%. Con respecto a la Guerra Ucrania-Rusia, el GC agregó que los efectos iniciales de la guerra en la economía de la UE serían al alza en la inflación y a la baja en el crecimiento económico y señaló que podría tener impactos inflacionarios/desinflacionarios a largo plazo.

Con respecto a la inflación, un gran número de miembros del BCE señalaron que la inflación es alta y persistente, por lo que pidieron medidas adicionales inmediatas hacia la normalización de la política monetaria.

El EUR/USD reaccionó al alza tras la publicación. Sin embargo, un sentimiento sombrío del mercado por cortesía de la continuación de la guerra entre Rusia y Ucrania, y las minutas de línea dura de la Reserva Federal del miércoles, ejercieron una presión a la baja sobre la moneda común, arrastrando al par nuevamente por debajo de la marca de 1.0900.

El calendario económico de la UE reveló las ventas minoristas de febrero. La lectura mensual se expandió un 0.3%, a un ritmo menor que el 0.6% estimado. Sin embargo, la cifra interanual aumentó un 5%, superior al 4.8% previsto, aunque seguida por el aumento del 8.4% de enero.

La agenda económica de EE.UU. reveló las solicitudes iniciales de desempleo para la semana que finalizó el 2 de abril, que fueron 166.000 menos que las 200.000 esperadas.

Pronóstico del precio EUR/USD: Perspectiva técnica

El sesgo del EUR/USD sigue siendo bajista y se consolidó aún más cuando el 4 de abril, el EUR/USD rompió la línea de tendencia ascendente de una cuña ascendente, que abrió la puerta hacia 1.0700, pero primero tendría que superar algunos obstáculos en su descenso.

El primer soporte del EUR/USD sería 1.0848. Una ruptura de este último expondría el mínimo anual en 1.0806, seguido de los mínimos oscilantes de abril de 2020 alrededor de 1.0727, y luego el nivel 1.0700 mencionado anteriormente.

Niveles técnicos 

• AUD/USD ha seguido bajando a pesar del reciente cambio de línea agresiva en las expectativas de ajuste del RBA y ahora está alrededor de 0.7475.
• Eso es una reversión de casi 200 pips desde los máximos del martes en los 0.7665.
• El AUD/USD se ha visto afectado por la caída de los precios de las materias primas y las acciones, además de las declaraciones de línea agresiva de la Fed (comentarios de los responsables políticos más las minutas del miércoles).

Un cambio radical significativo en las expectativas del mercado para la política del RBA desde el anuncio de la política del martes, en el que se eliminó la referencia a la "paciencia" con respecto a las subidas de tipos, no ha podido evitar que el par AUD/USD continúe retrocediendo desde máximos de varios meses. Habiendo estado tan alto como los 0.7660 a principios de la semana en las secuelas inmediatas del RBA, el par ahora ha retrocedido casi 200 pips a la baja y en los niveles actuales en el área de 0.7475, operando con pérdidas de alrededor del 0.4% en el día. Eso significa que el par ahora cotiza a la baja en aproximadamente un 0.3% en la semana.

La reversión en las fortunas AUD/USD se produce como un retroceso en los precios más amplios de las materias primas y las acciones globales pesan sobre las materias primas y el dólar australiano sensible al riesgo, mientras que la retórica agresiva de los responsables de la política monetaria de la Fed en las actas recientemente publicadas estimula un dólar estadounidense boyante. Los operadores ahora estarán atentos a la siguiente zona de soporte clave en el área de 0.7445-55. Siempre que el reciente retroceso de las materias primas/acciones no empeore, algunos podrían estar inclinados a comprar en las caídas.

De hecho, el RBA ahora parece estar a solo dos meses de implementar su primer aumento de la tasa, si se tienen en cuenta las llamadas de los cuatro bancos australianos más grandes. Pero los analistas no esperan que el RBA suba las tasas de interés tan agresivamente como la Fed (Westpac pronosticó 125 pb de ajuste en 2022). Esta puede ser una razón clave por la cual las ganancias posteriores al RBA del martes no duraron y podrían continuar pesando sobre el AUD/USD en los próximos meses.

Niveles técnicos 

• El dólar estadounidense se mantiene firme a medida que los rendimientos estadounidenses continúan aumentando.
• GBP/USD incapaz de recuperarse, desafía el área de 1.3050.
• La aversión al riesgo también pesa sobre el GBP/USD, el Dow Jones cae un 0.72%.

El GBP/USD se revirtió después de llegar a 1.3106 y durante la sesión estadounidense registró un nuevo mínimo diario en 1.3051. Está probando el soporte crítico de 1.3050, moviéndose con un sesgo bajista en medio de un dólar estadounidense más fuerte en todos los ámbitos.

Sube el dólar, bajan los bonos del Tesoro

Más comentarios del funcionario de la Fed, además de las actas recientes del FOMC, apuntan a una política más agresiva. James Bullard, presidente de la Fed de St. Louis, pidió el jueves aumentos de tasas más rápidos para frenar la inflación. Los datos publicados el jueves mostraron que las solicitudes iniciales de desempleo en EE.UU. cayeron más de lo esperado a 166.000, el nivel más bajo desde 1.968.

El DXY rebotó y está nuevamente en terreno positivo para el día respaldado por rendimientos más altos de EE.UU. El rendimiento de 10 años se sitúa en el 2.63% y el rendimiento a 30 años en el 2.68%. Ambos alcanzaron nuevos máximos de varios años el jueves. Al mismo tiempo, el Dow Jones cae un 0.62% y el S&P 500 cae un 0.47%.

Perspectivas a corto plazo

Los riesgos siguen inclinados a la baja para el par GBP/USD después de que comiencen a no poder mantenerse por encima de 1.3100. El área crucial alrededor de 1.3050 está siendo desafiada desde el miércoles. Una recuperación por encima de 1.3100 podría aliviar la presión y por encima de 1.3180 la libra debería ganar impulso.

“La libra esterlina se mantiene pesada justo por debajo de 1.31$ después de tener un día bajista externo a principios de esta semana. Todavía buscamos una eventual prueba del mínimo del ciclo del mes pasado cerca de 1.30$. Después de eso, está el mínimo de noviembre de 2020 cerca de 1.2855$ y luego el mínimo de septiembre de 2020 cerca de 1.2675$. Entre el probable regreso de los impulsos de aversión al riesgo y la perspectiva aún más agresiva de la Fed de ajuste, creemos que la tendencia alcista del dólar permanece intacta”, escribieron los analistas de BBH.

Niveles técnicos

• Los precios del petróleo cayeron el jueves, alcanzando nuevos mínimos de varias semanas en 95.50$, mientras los bajistas apuntan a una caída hacia los 90$.
• Los primeros precios deben romper por debajo de los mínimos de marzo en los 93.50$.
• Los anuncios masivos de liberación de reservas de petróleo de la EIA más las ventas técnicas parecen estar pesando sobre el sentimiento por el momento.

Los precios del petróleo bajaron el jueves, ya que los futuros del WTI del primer mes fracasaron en un intento de la sesión anterior de volver a subir hasta los 100$ y los precios descendieron posteriormente a nuevos mínimos desde el 17 de marzo por debajo de los 95.50$. En los niveles actuales en los 96.50$, el WTI cotiza con pérdidas en el día de poco más de 1.50$, y los bajistas apuntan a una prueba de los mínimos de marzo a mediados de los 93.00$.

Las naciones de la EIA no estadounidenses anunciaron el miércoles que liberarían otros 60 millones de barriles de petróleo crudo, lo que se suma al anuncio de liberación de reservas de 180 millones de barriles realizado por las autoridades estadounidenses la semana pasada. 15 millones de esos barriles vendrán de Japón, reveló el jueves el Ministro de Relaciones Exteriores allí. La perspectiva de todos estos barriles adicionales en el corto plazo claramente pesa sobre el petróleo crudo, ya que reduce la amenaza aguda de una escasez de suministro a corto plazo a medida que la producción rusa cae debido a las sanciones.

Los técnicos notaron que el WTI hizo movimientos bajistas el jueves, lo que confirma una ruptura por debajo de un banderín clave a largo plazo que había estado presionando la acción del precio durante las últimas semanas. La venta técnica podría llevar al WTI hasta la siguiente área de soporte clave alrededor de 90$ por barril. Pero los analistas han señalado que si bien las liberaciones de reservas anunciadas por la AIE (las más grandes de la historia) son significativas, es poco probable que compensen los más de 2 millones de barriles por día en producción que se espera que Rusia pierda.

Un empujón incluso inferior a 90$ por lo tanto, podría ser una gran dificultad. De hecho, si continúan las preocupaciones sobre el suministro global (lo que parece muy probable), es probable que una caída a estos niveles se vea como una oportunidad de compra. Algunos analistas señalaron que los recientes anuncios de liberación de reservas han ejercido una presión alcista sobre los futuros de petróleo crudo cuya entrega está programada para más de seis meses, dadas las expectativas de que, luego de las liberaciones masivas de reservas en los próximos meses, las naciones necesitarán reabastecerse.

Esto disminuye la perspectiva de un retroceso en los precios del petróleo más adelante en el año. Mientras tanto, otros analistas dijeron que los recientes anuncios de liberación de reservas hacen que la OPEP+ sea menos probable que abra los grifos, a pesar de los crecientes pedidos de los principales consumidores de petróleo para una mayor producción. Mientras tanto, las conversaciones indirectas entre EE.UU. e Irán para reavivar el acuerdo nuclear de 2015 y eliminar las sanciones que limitan las exportaciones de petróleo crudo del café con leche siguen estancadas, y se informa que se necesitan decisiones políticas en Washington y Teherán para hacer avanzar las cosas.
Además de las liberaciones masivas de reservas de petróleo, el único otro factor que podría aliviar la restricción de la oferta mundial es el estado de bloqueo en China. A medida que el confinamiento en Shanghái entra en su undécimo día, los datos de vuelos de alta frecuencia mostraron el tráfico en su nivel más bajo desde principios de 2020. Dado que la variante altamente virulenta de Ómicron Covid-19 resulta difícil de contener, si los confinamientos se extienden aún más, representa una gran amenaza para la demanda de petroleo de China. Recuerde que china es el mayor consumidor del mundo de más de 14 millones de barriles de petróleo crudo por día.

Niveles técnicos 

• USD/TRY extiende el rebote semanal a la zona de 14.75.
• La lira se deprecia a pesar de un dólar más débil.

La lira pierde más terreno y eleva al USD/TRY a la zona de máximos semanales en 14.70/75 el jueves.

USD/TRY sigue operando lateralizado

El USD/TRY moderó el pequeño retroceso del miércoles y reanuda el alza semanal a pesar de la postura ofrecida en el dólar y el mejor estado de ánimo en el espacio vinculado al riesgo.

El retroceso semanal de la moneda turca parece estar respaldado por el sentimiento agrio entre los inversores después de que las cifras de inflación en el país registraran un aumento del IPC a máximos de 20 años por encima del 61% en marzo. Al respecto, el finmin N.Nebati dijo el miércoles que “si el tipo de cambio se ha estabilizado y las tasas de interés están fuera de la agenda, tarde o temprano lograremos bajar la inflación juntos”.

Vale la pena recordar que Nebati se comprometió a reducir la inflación a un solo dígito durante 2023. 

Más adelante en la sesión, las cifras del saldo de efectivo del Tesoro de Turquía se publicarán antes del pronóstico del IPC de fin de año del viernes.

Qué buscar alrededor de TRY

La lira se mantiene dentro del rango sin cambios frente al dólar, siempre en el área por debajo de la zona de 15.00 por el momento. Hasta el momento, se espera que la acción del precio en la moneda turca gire en torno al desempeño de los precios de la energía, las amplias tendencias del apetito por el riesgo, la trayectoria de la tasa de la Fed y los desarrollos de la guerra en Ucrania. Los riesgos adicionales que enfrenta el TRY también provienen de problemas internos, ya que la inflación no da señales de disminuir, las tasas de interés reales siguen arraigadas en cifras negativas y la presión política para mantener el CBRT sesgado hacia tasas de interés bajas sigue siendo omnipresente.

Niveles técnicos 

Hasta ahora, el par está ganando un 0.24 % en 14.7387 y se enfrenta al siguiente obstáculo en 14,9889 (máximo del 11 de marzo de 2022), seguido por 18.2582 (máximo histórico del 20 de diciembre) y luego en 19.00 (nivel redondo). Por otro lado, una caída por debajo de 14.6150 (mínimo mensual del 1 de abril) expondría 14.5136 (mínimo semanal del 29 de marzo) y finalmente 14.0920 (SMA de 55 días).

• El oro se mantiene en modo de consolidación pese a suba en rendimientos de bonos del Tesoro.
• Soporte clave en torno a 1915$, resistencia en 1935$ y 1945$.

El oro está avanzando el jueves aunque se mantiene en sentido lateral, sin alejarse de 1930$. El preciado metal trepó hasta 1934$, el nivel más alto en dos días tras el arranque de la sesión americana y pese a la suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro.

Pese a esta suba, el cuadro general para el XAU/USD sigue siendo lateral, con el precio encontrando soporte en 1915$ y al alza con una fuerte resistencia en 1945$ y previo a eso, sin poder afirmarse sobre 1930$.

El metal ha conseguido sostenerse en el rango pese a la fuerte suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro. La tasa a 10 años está en 2.63%, y la de 30 años en 2.69%, en niveles no vistos en años.

Las minutas de la Fed del miércoles reforzaron la expectativa de un ajuste monetario más agresivo por parte del banco central estadounidense, lo que pesó sobre los bonos. El precio cayó el miércoles, pero la zona de 1915$ contuvo las bajas.

De perder el nivel de 1915$ sería de esperar una mayor presión sobre el oro, y una prueba a 1900$; por debajo el foco de atención será el piso de marzo en 1889$. De afirmarse claramente sobre 1930$, el oro podría ir a buscar el techo del rango en 1945$. Un cierre por encima, sería un factor positivo para el futuro de corto plazo del metal.

Niveles técnicos

• El USD/JPY volvió a subir cerca del máximo de una semana, aunque luchó por conquistar el nivel124.00.
• La formación de un canal ascendente favorece a los alcistas y respalda las perspectivas de ganancias adicionales.
• Se necesita una ruptura sostenida por debajo del soporte del canal de tendencia para anular la perspectiva constructiva.

El par USD/JPY atrajo algunas compras en las caidas cerca de la región de 123.45 el jueves y subió a un nuevo máximo diario durante los inicios de las sesión americana. Los toros, sin embargo, tuvieron problemas para capitalizar el movimiento y ahora parecen esperar una fuerza sostenida más allá de la marca redonda de 124.00.

Las Minutas de la reunión del FOMC publicadas el miércoles reforzaron las apuestas del mercado por un aumento de la tasa de 50 pb en las próximas reuniones. Los inversores también parecen preocupados de que el aumento de los precios de las materias primas ejerza una presión alcista sobre la ya elevada inflación. Esto, junto con comentarios más agresivos del presidente de la Fed de St.Louis, James Bullard, siguió respaldando los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU.

Por el contrario, el miembro de la junta del Banco de Japón, Asahi Noguchi, dijo que el banco central debería mantener su política monetaria ultraflexible a pesar de las crecientes presiones inflacionarias. Esto apunta a una gran divergencia en las perspectivas de la política del banco central, que, a su vez, actuó como un viento de cola para el par USD/JPY. Dicho esto, el impulso de aversión al riesgo impulsó algunos flujos de refugio hacia el JPY y limitó el alza.

Desde una perspectiva técnica, el par USD/JPY ha tenido una tendencia a lo largo de un canal con pendiente ascendente durante la última semana más o menos. Esto apunta a una tendencia alcista a corto plazo bien establecida y respalda las perspectivas de un mayor movimiento de apreciación. Por lo tanto, un movimiento posterior para probar la resistencia del canal de tendencia, actualmente alrededor de la región de 124.30, sigue siendo una clara posibilidad.

Algunas compras de seguimiento marcarán una nueva ruptura alcista y prepararán el escenario para un movimiento de regreso hacia la recuperación de la marca psicológica de 125.00, o el máximo de varios años alcanzado en marzo. El impulso podría extenderse aún más hacia la región de 125,25-30 (máximo de agosto de 2015), por encima de la cual el par USD/JPY podría subir para desafiar el máximo anual de 2015, alrededor de la zona de 125,85.

Por otro lado, la región de 123.45 parece haber surgido como un fuerte soporte inmediato y debería proteger la caída inmediata antes de la región de 123.30-123.25. Este último marca el soporte de confluencia que comprende la SMA de 100 horas y el extremo inferior del canal antes mencionado, que debería actuar como un punto fundamental para los comerciantes.

Una ruptura convincente por debajo anularía la perspectiva positiva a corto plazo y provocaría una negociación agresiva de largo plazo en torno al par USD/JPY. El retroceso correctivo podría arrastrar los precios al contado a la cifra redonda de 123.00. Esto es seguido por la región 122.80-122.75 y el siguiente soporte relevante cerca de la zona 122.35-30 y 122.00.

Gráfico de 1 hora USD/JPY



Niveles técnicos 

El índice S&P 500 ha estado bajo presión en las últimas dos sesiones, sin embargo, el soporte clave en 4.455/50 aún se mantiene por ahora. Solo una ruptura por debajo de aquí haría que los riesgos a corto plazo volvieran a bajar en el rango, según los analistas de Credit Suisse.

S&P 500 se establece para probar la resistencia en 4.663/68 mientras se encuentra por encima del soporte clave en 4.455/50

“El S&P 500 se mantiene alrededor de sus promedios móviles clave de 63 y 200 días en 4.490/50 y el impulso del MACD a corto plazo se mantiene totalmente positivo, incluso si está comenzando a revertirse. Por lo tanto, nos mantenemos directamente sesgados al alza mientras estamos por encima de 4.455/50 y esperamos una prueba del retroceso del 78.6% de la caída de 2022 y la resistencia del precio en 4.663/68".

“Por encima de 4.663/68 abriría la puerta a un movimiento a 4.707/12 a continuación, luego lo que parece ser una resistencia más dura, comenzando en 4.744/49. Esperamos un techo alrededor de esta zona, en línea con nuestra visión más amplia a mediano plazo de que el mercado permanecerá atrapado en una fase más amplia de reversión a la media".

“El soporte clave se ve en el promedio de 63 días, los mínimos de precios y el retroceso del 38.2% de la recuperación desde el mínimo de marzo, que coinciden en 4.455/50. Solo una ruptura por debajo de aquí haría que los riesgos a corto plazo volvieran a bajar dentro del rango, con los siguientes soportes vistos en 4.376, luego en 4.252".

• El peso mexicano sigue bajo presión contra el dólar en el muy corto plazo.
• USD/MXN firme sobre 20.00, tras haber operado en mínimos en meses días atrás.

El USD/MXN está operando en torno a 20.13, cayendo en forma leve. Esto implica una tenue recuperación del peso mexicano luego de dos días con fuertes bajas.

En la sesión del miércoles y luego de las minutas de la Reserva Federal, el USD/MXN trepó hasta 20.19, el nivel más elevado en casi dos semanas. Luego cerró en 20.15, el cierre más alto desde el 24 de marzo.

El avance del cruce estuvo impulsado por un dólar más fuerte frente a la mayoría de las monedas emergentes, ante un retroceso en el precio de las commodities y sobre todo por las expectativas de la política monetaria de la Fed.

Las minutas de la Fed publicadas el miércoles mostraron altas posibilidades de subas consecutivas de 50 puntos básicos y el inicio de un desarme del balance del banco central lo que aceleró la suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro a máximo en años. Esto sigue siendo el factor clave detrás de la fortaleza del dólar.

En México se conoció el jueves que el índice de precios al consumidor en marzo subió 0.99%, y un 7.45% con respecto a un año atrás. El dato fue mayor a lo esperado y deja en aprietos al banco central mexicano, ya que el IPC está lejos del objetivo y no da señales de desaceleración.

Niveles a tener en cuenta

Al alza, el USD/MXN enfrenta resistencia en 20.20, y rápidamente otra en la media móvil de 20 días en 20.24. Un regreso firme sobre 20.30 daría soporte al dólar y sería una señal de un posible piso.

En caso de darse un retroceso, el primer soporte de relevancia se ubica en 19.98. Una caída por debajo podría volver a dejar fuerte al peso mexicano. La siguiente barrera está en 19.80.

• El EUR/USD logra finalmente revertir la tendencia bajista.
• Más caídas podrían hacer que se vuelva a probar el mínimo de 2022.

El EUR/USD registra un rebote moderado después de hacer suelo en nuevos mínimos cerca de la región de 1.0860 el jueves.

Dicho esto, inmediatamente al alza viene la resistencia temporal en la SMA de 55 días, hoy en 1.1156 por delante de la región de 1.1230, donde coinciden la SMA de 100 días y la línea de 8 meses. Más allá de esta área, se espera que el sesgo de venta disminuya y permita ganancias adicionales en el horizonte a corto plazo.

La recuperación en curso se considera temporal, lo que deja las perspectivas de una mayor caída en su lugar por el momento. Contra eso, todavía existe la probabilidad de que el par caiga aún más y pruebe el mínimo de 2022 en 1.0805 (7 de marzo) en un futuro no muy lejano.

Se espera que la perspectiva negativa a mediano plazo para el EUR/USD permanezca sin cambios, mientras que por debajo de la SMA clave de 200 días, hoy en 1.1465

Gráfico diario EUR/USD


 

Niveles técnicos

• El USD/CAD ganó tracción positiva por tercer día consecutivo y se disparó a un máximo de 2 semanas.
• Los precios del petróleo languidecieron cerca del mínimo de varias semanas y socavaron el dólar canadiense vinculado a las materias primas.
• La perspectiva de línea agresiva de la Fed siguió actuando como un viento de cola para el USD y se mantuvo alentadora.

El par USD/CAD mantuvo su tono ofrecido durante los inicios de la sesión americana y se vio rondando el extremo superior de su rango de negociación diario, alrededor de la región de 1.2570.

El par aprovecha el impulso de ruptura del día anterior a través del nivel psicológico 1.2500 y ganó tracción por tercer día consecutivo el jueves. Con la última etapa alcista, el par USD/CAD ahora se ha recuperado más de 150 pips desde el mínimo del año hasta la fecha, alrededor de la marca de 1.2400 tocada el martes. Los precios del petróleo crudo languidecieron cerca del mínimo de tres semanas alcanzado el miércoles, lo que, a su vez, socavó el dólar canadiense vinculado a las materias primas y actuó como un viento de cola para el par.

Por otro lado, un tono más suave en torno a los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. limitó el reciente repunte del dólar estadounidense a un máximo de casi dos años e hizo poco para proporcionar un impulso adicional al par USD/CAD. Dicho esto, la perspectiva de línea dura de la Fed favorece a los alcistas del USD y respalda las perspectivas de un nuevo movimiento de apreciación a corto plazo para la principal. Por lo tanto, un movimiento posterior hacia la prueba del máximo de la semana pasada, alrededor de la región de 1.2590-1.2595, sigue siendo una clara posibilidad.

En el frente de los datos económicos, las solicitudes iniciales semanales de desempleo de EE.UU. cayeron a un nivel mínimo de más de cinco décadas de 166.000 a mediados de abril. Además de esto, la lectura de la semana anterior también se revisó a la baja a 171.000, lo que apunta a un fuerte aumento y los despidos más bajos registrados. Esto agrega credibilidad a la perspectiva constructiva a corto plazo y empujó al par USD/CAD a un máximo de casi dos semanas. Mientras tanto, cualquier retroceso significativo ahora debería verse como una oportunidad de compra y permanecer limitado.

Niveles técnicos

El presidente de la Reserva Federal de St. Louis y miembro del FOMC, James Bullard, dijo el jueves que incluso con el ajuste del mercado financiero, la Fed se mantiene rezagada en su lucha contra la inflación.

"Incluso una lectura generosa de las reglas de política monetaria muestra que las tasas de interés alrededor del 3.5% son necesarias para combatir la alta inflación", continuó Bullard, "mucho más alta que el actual 0,25-0,5%".

El funcionario agregó que es importante que la Fed ahora "ratifique" la guía a futuro que ha dado con las tasas de interés en las próximas reuniones.

El economista jefe del Banco de Inglaterra, Huw Pill, dijo el jueves que no se puede dar por sentado que las herramientas de política monetaria como QE también son adecuadas para abordar la disfunción del mercado, informó Reuters.

• La plata ganó algo de tracción el jueves y ahora busca aprovechar la recuperación nocturna.
• Las fallas repetidas cerca de 25.00$ y la resistencia de SMA de 200 horas favorecen a los comerciantes bajistas.
• Una ruptura sostenida por debajo de la cifra redonda de 24.00$ preparará el escenario para pérdidas adicionales a corto plazo.

La plata atrajo algunas compras en las caídas cerca de 24.25$ el jueves y subió a un nuevo máximo diario durante la mitad de la sesión euoropea. El metal blanco se vio cotizando por última vez en 24.50$ y ahora busca aprovechar el rebote del día anterior desde un mínimo de una semana.

Desde una perspectiva técnica, los recientes fracasos repetidos cerca del nivel 25.00$ y la aparición de nuevas ventas alrededor de la SMA de 200 horas favorece a los operadores bajistas. Este último, actualmente alrededor de la región de 24.65$-24.70$, debería continuar actuando como una barrera inmediata.

Dado que los indicadores técnicos en los gráficos de hora se han recuperado del territorio negativo, algunas compras de seguimiento podrían provocar algún movimiento de cobertura corta. El XAG/USD podría apuntar entonces a superar el nivel 25.00$ y acelerar el impulso hacia la zona de resistencia de 25.35$-25.40$. Los alcistas eventualmente podrían apuntar a probar el próximo obstáculo relevante alrededor del área de 25.75$-25.80$ y empujar al XAG/USD más hacia el nivel redondo 26.00$.

Por otro lado, la zona de 24.25$-24.20$ ahora parece proteger la caída inmediata antes del nivel de 24.00$. Dicho mango coincide con la muy importante SMA de 200 días, que si se rompe de manera decisiva preparará el escenario para un nuevo movimiento de depreciación a corto plazo. El XAG/USD se volvería vulnerable para acelerar la caída hacia el siguiente soporte relevante cerca de la región de 23.60$ y caer más hacia la zona de soporte de 23.20$-23.15$.

Gráfico de 1 hora 



Niveles técnicos 

El Departamento del Trabajo de EE.UU. informó que los pedidos iniciales de subsidio por desempleo cayeron en 5.000 en la semana terminada el 2 de abril hasta 166.000, desde el número revisado desde 202.000 a 171.000. La lectura es igual el mínimo de dos semanas atrás, que son las cifras más bajas desde fines de la década de 1960. El reporte publicado incorpora revisiones a la serie.

Sin realizar ajustes, los pedidos iniciales fueron de 193.137 en la mencionada semana, que se compara con 668.346 de la misma semana de 2021.

En lo que respecta a los pedidos continuados, se incrementaron en 17.000 a 1.523.000 en la semana terminada el 26 de marzo. El dato fue peor que lo esperado que era una lectura de 1.311.000. El dato de la semana anterior fue revisado desde 1.307.000 a 1.506.000.

El dólar no se vio afectado por los datos. El DXY está en terreno negativo, retrocediendo desde máximos desde mayo de 2020. Por su parte, los rendimientos de los bonos del Tesoro permanecen en máximos en años.

El ministro de Finanzas de Ucrania, Serhiy Marchenko, dijo el jueves que Ucrania ha pedido al Fondo Monetario Internacional y al Banco Mundial que dejen de prestar a Rusia y que espera que entren en mora, informó Reuters.

Estamos trabajando en un frente internacional para solucionar la caída de los ingresos presupuestarios del gobierno ucraniano y que Ucrania está en conversaciones para una financiación internacional de unos 7 billones de EUR, de los cuales 3 billones de EUR ya han sido entregados.

Un alto funcionario militar ucraniano ha dicho el jueves que Rusia planea un nuevo ataque contra Kiev si primero puede tomar el control de Donbas, según informa Reuters.

Las fuerzas rusas han comenzado a usar tanques viejos, ha agregado el funcionario, una señal de que sus recursos se están agotando. 

Por otro lado, el ministro de Relaciones Exteriores de Ucrania, Dmytro Kuleba, ha dicho el jueves en Twitter que se reunió con los ministros del G7 y les dijo que Ucrania puede derrotar a Rusia si el mundo proporciona el apoyo necesario. 

El ministro ruso de Relaciones Exteriores, Serguéi Lavrov, ha dicho el jueves que los ucranianos habían presentado a Rusia un nuevo proyecto de acuerdo el miércoles que es diferente al que propusieron en Estambul, según ha informado Reuters citando a la agencia rusa de noticias Interfax.

La propuesta de Ucrania es discutir Crimea y Donbass en una reunión entre el presidente ruso Vladimir Putin y el presidente ucraniano Volodymyr Zelenskyy, que Lavrov calificó de inaceptable.

Lavrov acusó a Ucrania de tratar de sacar y socavar las conversaciones y dijo que Estados Unidos está presionando a Zelenskyy para que continúe luchando. 

Sin embargo, Lavrov señaló que Rusia continuará las conversaciones con Ucrania y promoverá su propio proyecto de acuerdo. 

• WTI rebota desde niveles por debajo de 95.00$.
• Subas se dan tras fuerte caída por el anuncio de liberación de reservas.

Los precios del petróleo están subiendo el jueves, con avances cercanos al 3$. El rebote se da tras haber caído a mínimos en tres semanas horas atrás.

WTI, por ahora solo un rebote

El barril de WTI sube 2.45% y opera en 97.90$ en las plataformas. Previamente el precio había caído hasta 94.80$, el nivel más bajo desde el 17 de marzo.

Las bajas en el precio del crudo se habían dado luego del anuncio de varias naciones sobre el uso de sus reservas estratégicas, como respuesta a la suba en los precios. Los miembros de la Agencia Internacional de Energía (IEA) acordaron liberar 60 millones de barriles el miércoles, más allá de los 180 millones anunciados la semana pasada.

Las acciones operan en terreno mixto el jueves. Con los mercados de renta variable bajo presión luego de las señales de un ajuste más fuerte que lo esperado por parte de la Reserva Federal. Los operadores siguen atentos a lo que pasa en Ucrania y las nuevas sanciones contra Rusia.

Niveles técnicos

• El DXY pasa a estar bajo presión después de alcanzar nuevos máximos del ciclo.
• Inmediatamente al alza llega la marca de 100.00.

El Índice del Dólar de EE.UU. (DXY) se enfrenta a cierta presión a la baja poco después de registrar nuevos picos en la banda 99.80/85, niveles vistos por última vez en mayo de 2020.

A pesar del actual rally brusco, la acción de precios alrededor del índice sigue sugiriendo más subas en el muy corto plazo. Dicho esto, el siguiente obstáculo de relevancia ahora emerge en la zona psicológico de 100.00 seguido por el máximo de mayo de 2020 en 100.55.

La actual postura alcista en el índice sigue siendo apoyada por la línea de seis meses cerca de 96.30, mientras que las perspectivas a largo plazo para el dólar se ven constructivas de seguir por encima de la media móvil simple de 200 días en 95.01.

DXY gráfico de día 

En las minutas de la última reunión de la Junta de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE) se lee que un largo número de miembros tienen la visión de que los actuales niveles de inflación y la persistencia, hacen necesario que se den en forma inmediata más pasos hacia una normalización en la política monetaria.

Según el documento, se proyecta que la inflación siga por encima del objetivo en el 2023. Los miembros ven la política actual como muy acomodaticia.

Se argumentó que tres condiciones de las guías hacia el futuro (de subas en la tasas de interés) han sido alcanzadas. Ven que un período más largo de inflación por encima del objetivo llevará a riesgos incrementables de un desanclaje de las expectativas de inflación.

El euro subió en el mercado luego de la publicación de las minutas. El EUR/USD regresó sobre 1.0900, extendiendo el rebote desde mínimos en cuatro semanas.

• El EUR/JPY amplía la operadores sin dirección clara el jueves.
• La región de 134.40 sigue dando soporte clave. 

El EUR/JPY cotiza de forma volátil en el límite inferior del rango gama semanal en lo que va de jueves.

Sigue siendo probable una mayor consolidación a muy corto plazo, mientras que el impulso al alza subyacente en el cruce se ve inalterado. Por lo tanto, se espera que el EUR/JPY mantenga el tema de la consolidación por el momento, antes de nuevas ganancias a, inicialmente, el máximo de 2022 en 137.54 (28 de marzo) antes de una probable visita al pico de agosto de 2015 en 138.99 (15 de agosto) y antes del nivel de 140.00.

Mientras tanto, de seguir por encima de la media móvil simple de 200 días en 130.15, se espera que las perspectivas para el cruce sigan siendo constructivas.

EUR/JPY gráfico de día 

• Los mercados de renta variable se vieron afectados por mensaje de una Fed más agresiva.
• Rendimientos de bonos del Tesoro se mantiene en zona de máximos en años.
• El dólar sigue firme, DXY apunta a 100.00.

Los futuros del S&P 500 suben 0.16% el jueves, tras haber caído el miércoles 0.97%. Los mercados de renta variable dan pequeñas señalas de recuperación tras dos fuertes descensos motivados mayormente por el mensaje más agresivo de la Reserva Federal.

Las minutas de la última reunión de la Fed, publicadas el miércoles, reforzaron la posibilidad de una suba de 50 puntos básicos en la próxima reunión dando soporte a la suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro y al dólar.

Al mismo tiempo, sigue la guerra en Ucrania sin expectativas de un cambio en el corto plazo. El rublo ruso ya opera en valores previos a la invasión. En Europa, las principales plazas suben. El DAX trepa 0.40%, el CAC 40 avanza 0.67%, y la excepción es el FTSE 100 que cae 0.08%.

El petróleo opera sin variaciones significativas el jueves, con el WTI en torno a 97.00$, operando en sentido lateral. Los metales también se mueven en sentido lateral, con el oro en torno a 1925$ y la plata alrededor de 24.35$.

El dólar sigue firme en el mercado. El DXY opera en terreno apenas positivo en 99.65, tras haber marcado máximos desde mayo de 2020. El principal apoyo viene por la suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro. La tasa a 10 años está en 2.59% y la de 30 en 2.63%.

El jueves hablarán varios funcionarios de la Fed (Bullard, Evans, Bostic y Williams). Además en EE.UU. se publicará el informe semanal de pedidos de subsidio de desempleo y el Banco Central Europeo dará a conocer las minutas de la última reunión de la Junta de Gobierno.

Niveles técnicos

• El AUD/USD extiende las fuertes pérdidas del día anterior y cae a un nuevo mínimo semanal.
• Las perspectivas agresivas de la Fed y un tono de riesgo más suave benefician al USD y ejercieron presión sobre el par.
• Un retroceso de los rendimientos de los bonos estadounidenses limita la subida del USD y ayuda a defender pérdidas más profundas.

El par AUD/USD se mantiene a la defensiva durante la primera mitad de la sesión europea del jueves y cae a mínimos semanales alrededor de la región de 0.7475.

El par se encontró algunas ventas de continuación por segundo día consecutivo el jueves y extendió la fuerte caída de retroceso de esta semana desde el nivel más alto desde junio de 2021, alrededor de la zona de 0.7660. El dólar estadounidense se mantuvo firme cerca de un máximo de dos años tocado el martes en medio de las perspectivas agresivas de la Fed, lo que a su vez fue visto como un factor clave que ejerció presión a la baja sobre el par AUD/USD.

De hecho, las minutas de la reunión del FOMC del 15 al 16 de marzo publicada el miércoles mostraron que las autoridades estaban dispuestas a aumentar las tasas de interés en 50 puntos básicos en medio de preocupaciones de que la inflación se había ampliado a través de la economía. Las minutas también mostraron un acuerdo general sobre la necesidad de reducir el enorme balance del banco central a un ritmo máximo de 95.000 millones de dólares al mes para endurecer las condiciones financieras.

Los planes agresivos de la Fed, junto con la disminución de las esperanzas de una solución diplomática para poner fin a la guerra en Ucrania, pesaron sobre el sentimiento de los inversores. Esto fue evidente por una nueva caída en los mercados de renta variable, que benefició aún más al USD de refugio seguro y alejó los flujos monetarios del dólar australiano de mayor riesgo percibido. Dicho esto, un retroceso de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense limitó la subida del USD.

Aparte de esto, un comentario agresivo del Banco de la Reserva de Australia, junto con el aumento de los precios de las materias primas, ayudó a limitar pérdidas más profundas para el AUD, divisa vinculada con los precios de las materias primas, al menos por ahora. Vale la pena recordar que el  RBA retiró su promesa de ser paciente en el endurecimiento de la política monetaria y señaló que la economía nacional sigue siendo resiliente, y el gasto está repuntando tras el revés de Ómicron.  

Sin embargo, la aceptación por debajo del nivel psicológico de 0.7500 sugiere que el par AUD/USD ha alcanzado un máximo en el corto plazo y apoya las perspectivas de una extensión de la caída correctiva. Los invesores ahora esperan los datos de las solicitudes iniciales de desempleo de EE.UU., que junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses, influirán en la dinámica de precios del USD y proporcionarán cierto impulso al par AUD/USD.

AUD/USD niveles técnicos

• El dólar sigue sólido ante suba en rendimientos de bonos del Tesoro.
• Eurozona: ventas minoristas suben poco, se vienen las minutas del ECB.
• EUR/USD sigue debilitado, pese a borrar pérdidas diarias.

El EUR/USD está operando en torno a 1.0900, sin cambios con respecto al cierre del miércoles. Llegó a esta zona tras rebotar desde 1.0864, el nivel más bajo en cuatro semanas. El sesgo negativo sigue firme, mientras el euro intenta recuperar 1.0900.

El dólar firme tras las minutas

Las minutas de la última reunión de la Reserva Federal, publicadas el miércoles, reforzaron las expectativas de un ajuste monetario más fuerte que lo previsto anteriormente. En la próxima reunión se espera ahora una suba de 50 puntos básicos y podría anunciarse el comienzo de la reducción del balance.

El mercado de bonos seguirá siendo un factor clave para el dólar fuerte. Los rendimientos están tomándose un respiro el jueves. De retomar las subas, el dólar podría seguir al alza.

El jueves hablarán en público varios funcionarios de la Fed: James Bullard, Raphael Bostic, Charles Evans y John Williams. Además se publicará el reporte semanal de pedidos de subsidio de desempleo. Al otro lado, el Banco Central Europeo dará a conocer en minutos las actas de la última reunión de la Junta de Gobierno.

Horas atrás se publicó el reporte de ventas minoritas de febrero de la Eurozona que mostró una suba del 0.3%, debajo del 0.6% esperado. “El aumento del 0.3% desde enero fue más débil de lo esperado, lo que redujo las esperanzas de un fuerte primer trimestre para el consumo debido a los efectos de la reapertura. De ahora en adelante, las ventas van a sufrir un clima severo ya que la confianza del consumidor se ha desplomado y la inflación se ha disparado”, comentaron los analistas de ING.

Bajista, aunque neutral para el día

El EUR/USD mantiene el sesgo bajista intacto. Recién de darse un quiebre firme sobre 1.0940, que es una resistencia horizontal y por donde está pasando la media móvil de 20 en el gráfico de cuatro horas, el euro ganaría soporte.

A la baja, la zona de 1.0870 es el soporte inmediato y de confirmarse por debajo, podría ir a buscar el siguiente soporte de relevancia en 1.0845. Debajo, está el piso de marzo en 1.0800/05.

Niveles técnicos

• El NZD/USD se mueve a la baja por segundo día consecutivo y extiende retroceso del máximo anual.
• La guerra en Ucrania pesa sobre el sentimiento de los inversores y afecta al NZD de mayor riesgo percibido.
• Un modesto retroceso en los rendimientos de los bonos estadounidenses mantiene a los alcistas del USD a la defensiva y ofrece apoyo al par.

El par NZD/USD se mantiene bajo presión durante la sesión europea del jueves, cayendo alrededor del nivel de 0.6900, sólo unos pocos pips por encima del mínimo de una semana y media tocado a primera hora de este jueves en 0.6889.

El par se encontró con ventas por segundo día consecutivo y ahora ha retrocedido casi 150 pips desde el nivel más alto desde noviembre de 2021, alrededor de 0.7035 tocado a principios de esta semana. El sentimiento del mercado sigue siendo frágil en medio de la disminución de las esperanzas de una solución diplomática para poner fin a la guerra en Ucrania y la perspectiva de más sanciones occidentales a Rusia por sus presuntos crímenes de guerra. Esto, a su vez, fue visto como un factor clave que pesaba sobre el NZD de mayor riesgo percibido.

La aversión al riesgo se vio reforzada por un modesto retroceso en los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, que limitó el reciente rally del dólar estadounidense a un máximo de casi dos años y ofreció cierto apoyo al par de NZD/USD. Dicho esto, cualquier subida significativa parece esquiva en medio de las perspectivas agresivas de la Fed, que debería seguir actuando como un viento de cola para el USD. De hecho, las minutas del FOMC mostraron que los responsables de la formulación de políticas moentarias estaban dispuestos a aumentar las tasas de interés en 50 puntos básicos en las próximas reuniones.

Las minutas también mostraron un acuerdo general sobre la reducción del enorme balance del banco central a un ritmo máximo de 95.000 millones de dólares al mes para endurecer las condiciones financieras. Esto apoya las perspectivas de la aparición de algunas compras en torno al USD, lo que sugiere que el intento de movimiento de recuperación del par NZD/USD es más probable que atraiga nuevas ventas en niveles más altos. Los inversores ahora esperan los datos de las solicitudes semanales de desempleo de EE.UU. para algún impulso al inicio de la sesión americana de hoy.

Aparte de esto, los rendimientos de los bonos estadounidenses influirán en la dinámica de precios del USD y podrían generar algunas oportunidades significativas alrededor del par NZD/SD . Los inversores tomarán aún más  indicaciones de los acontecimientos en torno a la guerra entre Rusia y Ucrania, que debería seguir desempeñando un papel clave en el sentimiento de riesgo más amplio del mercado.

NZD/USD niveles técnicos

El euro sigue cotizando sobre una base más débil. Salvo una sorpresa agresiva del Banco Central Europeo (BCE), el par EUR/USD parece estar listo para probar el mínimo del 7 de marzo en 1.0806, según informan los economistas de MUFG.

El conflicto de Ucrania sigue pesando sobre el EUR

“La acción del precio continúa sugiriendo fuertemente que se requerirá alguna forma de desescalada del conflicto de Ucrania para desencadenar una reversión de la tendencia bajista actual para el euro”.

"En las condiciones actuales, el euro debería seguir siendo débil a corto plazo, en ausencia de una sorpresa de política agresiva significativa del BCE que provoque expectativas de subidas de tipos antes del tercer trimestre".

"El próximo nivel de soporte técnico importante a observar a la baja es el mínimo del 7 de marzo que se encuentra en 1.0806".

"La publicación hoy de las actas de la reunión de política monetaria del BCE de marzo es el evento clave a observar hoy, ya que plantea cierto riesgo alcista para el euro, aunque normalmente no es un gran impulsor del mercado".

Las ventas minoristas de la zona euro subieron un 5% en la lectura interanual de febrero, superando el 4.8% estimado. El resultado de enero fue revisado al alza, pasando del 7.8% al 8.4%. Este es el duodécimo mes consecutivo en positivo para el indicador.

En la Eurozona en febrero de 2022, en comparación con enero de 2022, el volumen del comercio minorista aumentó un 3.2% para los carburantes de automoción y un 0.8% para los productos no alimentarios, mientras que disminuyó un 0.5% para los alimentos, bebidas y tabaco.

Las ventas minoristas mensuales crecieron un 0.3%, por debajo del 0.6% estimado, aunque superando levemente el 0.2% del mes anterior. Esta es la segunda subida consecutiva tras la caída vista en diciembre.

El Ministerio de Relaciones Exteriores de China ha dicho en un comunicado el jueves que se opone a todas las formas de interacciones oficiales entre Estados Unidos y Taiwán.

Esto se produce después de que FNN informara anteriormente que la presidenta de la Cámara de Representantes de Estados Unidos, Nancy Pelosi, tiene previsto visitar Taiwán el domingo 10 de abril.

Ver: EE.UU.: Nancy Pelosi visitará Taiwán el domingo

Citando a una fuente familiarizada con el asunto, Reuters ha señalado que la prohibición del carbón ruso que la Unión Europea va a aprobar el jueves tendría pleno efecto a partir de mediados de agosto.

Inicialmente, se propuso que la prohibición surtiera efecto a partir de mediados de julio.  

La fuente dijo que esto se produce después de la presión de Alemania para retrasar la medida propuesta. Alemania es el principal importador de carbón ruso de la UE.

Si la medida es aprobada el jueves, será la primera prohibición de la UE sobre cualquier importación de energía de Rusia desde el inicio de la invasión rusa de Ucrania.

La Comisión Europea ha estimado que la prohibición del carbón podría costar a Rusia unos 4.000 millones de euros al año en ingresos perdidos.

• El GBP/USD gana algo de tracción positiva el jueves, aunque tiene dificultades para capitalizar el movimiento.
• Las perspectivas agresivas de la Fed y un sentimiento de riesgo más suave banefician al USD de refugio seguro y limitan las ganancias del par.

El par GBP/USD ha retrocedido desde el máximo diario en 1.3106 tocado al inicio de la sesión europea y cae alrededor de la región de 1.3080-1.3085, todavía positivo en el día.

El par ganó algo de tracción positiva durante la primera mitad del jueves y se alejó del mínimo de tres semanas, alrededor del área de 1.3045 tocado el día anterior. Sin embargo, el repunte careció de convicción alcista y no encontró aceptación por encima del nivel de 1.3100 en medio de la aparición de nuevas compras alrededor del dólar estadounidense, reforzado por las perspectivas agrsivas de la Fed.

De hecho, las minutas de la reunión del FOMC del 15 al 16 de marzo publicadas el miércoles mostraron que las autoridades estaban dispuestas a aumentar las tasas de interés en 50 puntos básicos en medio de preocupaciones de que la inflación se había ampliado a través de la economía. Las minutas también mostraron un acuerdo general sobre la reducción del enorme balance del banco central a un ritmo máximo de 95.000 millones de dólares al mes para endurecer las condiciones financieras.

Los planes agresivos de la Fed, junto con la disminución de las esperanzas de una solución diplomática para poner fin a la guerra en Ucrania, afectaron el sentimiento de riesgo global. Esto fue evidente desde un tono más débil alrededor de los mercados de renta variable, lo que impulsó aún más algunos flujos monetarios de refugio hacia el dólar estadounidense y ayudó a limitar cualquier subida significativa para el par GBP/USD.

No hay ninguna publicación de datos económicos desde el Reino Unido, lo que sugiere que la dinámica de precios en torno al USD jugará un papel clave en influir en el par GBP/USD. Al inicio de la sesión americana, los inversores tomarán indicaciones de los datos de las solicitudes iniciales de desempleo en EE.UU. Esto, junto con el sentimiento de riesgo, impulsará la demanda del USD y podría generar cierto impulso al par GBP/USD.

GBP/USD niveles técnicos

Esto es lo que necesita saber para operar hoy jueves 7 de abril: 

El rally del dólar continuó a última hora del miércoles y el índice dólar estadounidense DXY, que mide el desempeño del dólar frente a una cesta de las seis monedas principales, alcanzó su nivel más alto en casi dos años en 99.77. Antes de los datos las solicitudes iniciales de desempleo y varios discursos de los responsables políticos del FOMC, el índice DXY está ealizando una corrección a la baja. El sentimiento del mercado se mantiene optimista a primera hora del jueves con los futuros de los índices bursátiles de Estados Unidos registrando ganancias modestas. El calendario económico europeo mostrará las minutas de la reunión del Banco Central Europeo (BCE) y los datos de ventas minoristas de febrero.

Las minutas de la reunión de política monetaria de marzo de la Reserva Federal revelaron el miércoles que muchos participantes señalaron que habrían preferido un aumento de 50 puntos básicos en el rango objetivo para la tasa de fondos federales en esa reunión. La publicación también confirmó que la Fed planea comenzar a reducir el balance después de la reunión de mayo. Como reacción inicial del mercado a la declaración del FOMC, el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años subió a su nivel más alto desde abril de 2019 en el 2.66% antes de retirarse por debajo del 2.6% la madrugada del jueves.

Mientras tanto, el Reino Unido anunció que congelará los activos de Sberbank y prohibirá las importaciones rusas de carbón. Además, tanto Estados Unidos como el Reino Unido dijeron que prohibirán las inversiones externas en Rusia.

El EUR/USD cayó a su nivel más bajo en un mes en 1.0874 y cerró por quinta jornada consecutiva en territorio negativo el miércoles. El par registra ahora pequeñas ganancias de recuperación cerca de 1.0900.

El GBP/USD cayó por debajo de 1.3050 el miércoles, pero logró recuperar una pequeña porción de sus pérdidas semanales a primera hora del jueves. En el momento de escribir, el par sube casi un 0.3% en el día en 1.3100.

A pesar de los crecientes rendimientos de los bonos estadounidenses, el USD/JPY tuvo dificultades para ganar tracción. El par sigue moviéndose en un canal relativamente estrecho por debajo de las 124.00 en la mañana europea. Al comentar sobre las valoraciones de las divisas, "los méritos de un yen débil en la economía japonesa superan a los deméritos", ha dicho el jueves Asahi Noguchi, miembro del consejo de política monetaria del Banco de Japón.

El oro se mantuvo relativamente resistente en medio de la aversión al riesgo el miércoles y terminó cerrando la jornada prácticamente sin cambios por encima de los 1.920$. En el momento de escribir, el XAU/USD se mueve de forma lateral por debajo de 1.930$.

El Bitcoin sufrió fuertes pérdidas en el tono agresivo de la Fed y perdió más de un 5% el miércoles. El BTC/USD está fluctuando por debajo de 44.000$ al inicio de la sesión europea del jueves. El Ethereum ya ha caído casi un 10% esta semana, pero se mantiene por encima de los 3.000$.

• El USD/JPY se encuentra con compras cerca del área de 123.45 el jueves, aunque carece de continuación.
• La aversión al riesgo beneficia al JPY de refugio seguro y limita las ganancias del par en medio de un retroceso de los rendimientos de los bonos estadounidenses.
• La divergencia de las políticas monetarias entre la Fed y BoJ favorece a los alcistas del par y apoya las perspectivas de ganancias adicionales.

El par USD/JPY se ha recuperado de una caída inicial a la región de 123.45 y cotiza prácticamente sin cambios en el día, limitado por debajo del nivel de 124.00 al inicio de la sesión euopea del jueves.

Después de haber tenido dificultades para encontrar aceptación por encima del nivel redondo de 124.00, el par USD/JPY ha sido testigo de algunas ventas el jueves y se ha visto presionado por una combinación de factores. El sentimiento cauteloso del mercado impulsó algunos flujos monetarios de refugio seguro hacia el yen japonés y ejerció cierta presión a la baja sobre los precios del USD/JPY en medio de un tono más suave en torno al dólar estadounidense. Los bajistas tomaron aún más indicaciones de un retroceso de los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos, que limitaron el reciente rally en índice del dólar DXY a un máximo de casi dos años.

Dicho esto, una combinación de factores ofreció cierto apoyo y ayudó al par USD/JPY a atraer algunas compras cerca de la región de 123.45. Asahi Noguchi, miembro de la junta directiva del Banco de Japón, dijo que el banco central debe mantener su política monetaria ultra flexible, incluso cuando se espera que el aumento de los precios de las materias primas impulse la inflación aún más. Por otro lado, las minutas de la reunión de política monetaria del FOMC del 15 al 16 de marzo publicadas el miércoles mostraron que los responsables políticos estaban dispuestos a aumentar las tasas de interés en 50 puntos básicos en las próximas reuniones.

Las minutas también mostraron un acuerdo general sobre la reducción del enorme balance del banco central a un ritmo máximo de 95.000 millones de dólares al mes para endurecer las condiciones financieras. La divergencia de políticas resultante entre la Fed y el BoJ debería apoyar las perspectivas de un nuevo movimiento alcista a corto plazo en el par USD/JPY. Incluso desde una perspectiva técnica, el reciente ascenso observado en la última semana ha sido a lo largo de un canal ascendente, lo que apunta a una tendencia alcista a corto plazo bien establecida.

Una fortaleza sostenida por encima del nivel de 124.00 reafirmará las perspectivas constructivas y permitirá al par USD/JPY extender sus ganancias registradas en las últimas cuatro sesiones de negociación. Los alcistas podrían aspirar a volver a conquistar el nivel psicológico de 125.00, el nivel más alto desde agosto de 2015 tocado en marzo. Los inversores ahora esperan la publicación de los datos de la solicitudes iniciales de desempleo de EE.UU. Esto, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses, influirá en el USD y podrían generar algunas oportunidades comerciales significativas.

Niveles técnicos a observar

• El índice DXY corrige a la baja después de alcanzar máximos alrededor de 99.75.
• Los rendimientos estadounidenses también abandonan el área de máximos recientes.
• Los datos de las solicitudes iniciales de desempleo y varios discursos de la Fed destacan en el calendario económico de hoy.

El índice del dólar estadounidense DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de las principales divisas, devuelve parte de las ganancias recientes y regresa a la región de 99.50 durante la sesión europea del jueves.

Índice DXY sigue apuntando a 100.00

Después de cinco avances diarios consecutivos, el índice DXY ahora se encuentra bajo cierta presión después de alcanzar máximos el miércoles en la región de 99.75/80, siempre en el contexto de una leve mejora en el complejo de riesgo y un periodo de debilidad en los rendimientos estadounidenses.

El índice DXY mantuvo el sesgo al alza sin cambios el miércoles, aunque retrocedió de nuevos máximos después de que las minutas del FOMC no sorprendieran a los participantes del mercado, ya que el tono agresivo estaba en línea con el de la declaración de la reunión del 16 de marzo.

Sobre esto último, las minutas del FOMC dieron a conocer más detalles sobre la desinscripción del programa QE. A partir de mayo, el Comité reducirá el balance en 60.000 millones de dólares en bonos y 65.000 millones en MBS. Además, muchos participantes valoraron una subida de tasas de 50 puntos básicos el mes pasado, aunque finalmente se decantaron por un aumento menor como respuesta a la incertidumbre por la guerra en Ucrania.

En lo referente a los datos de EE.UU., hoy se darán a conocer las solicitudes iniciales de desempleo y el cambio de crédito al consumo de febrero. Además, el gobernado de la Fed de San Luis, J. Bullard, el de la Fed de Atlanta, R. Bostic, el de la Fed de Chicago, C. Evans y el gobernador de la Fed de Nueva York, J.Williams, tienen discursos programados durante la sesión.

Qué podemos esperar alrededor del USD

El índice DXYsigue fime y poco a poco se acerca a la barrera psicológica en el nivel 100.00. Hasta ahora, la acción del precio a muy corto plazo en el dólar sigue siendo dictada por la geopolítica, mientras que el argumento para un dólar más fuerte en el medio/largo plazo sigue estando bien apoyado por la narrativa actual de una inflación elevada, una posible postura de endurecimiento más agresiva de la Fed y el sólido desempeño de la economía estadounidense.

Niveles relevantes del índice del dólar estadounidense DXY

En el momento de escribir, el índice DXY está retrocediendo un 0.13% en el día, cotizando en 99.49. Una ruptura por encima de 99.76 (máximo del 6 de abril), abriría la puerta a 100.00 (nivel psicológico) y 100.55 (máximo del 14 de mayo de 2020). Por otro lado, el siguiente soporte aparece en 97.68 (mínimo del 30 de marzo), seguido por 97.38 (SMA de 55 días) y 96.77 (SMA de 100 días).

La reciente debilidad del euro ha vuelto a pesar sobre el EUR/GBP. Los economistas de ING esperan que el cruce caiga hacia el nivel de 0.82.

EUR/GBP probablemente puede seguir rebotando alrededor del rango de 0.83-0.84

"Tenemos un objetivo en los próximos meses cerca de 0.82, aunque ese puede ser el alcance del movimiento del GBP este año. El desafío para el GBP será si y cuando las expectativas del mercado para la tasa del Banco de Inglaterra se ajusten más cerca del 1.00/1.25% (nuestra perspectiva) frente a la valoración del 2% actual. Ese ajuste será probablemente en la segunda mitad de 2022."

"Para hoy, hay que tener cuidado con un discurso del economista jefe del BoE, Huw Pill. Dada la ya alta inflación que seguirá subiendo, tal vez no quiera emitir ningún comentario sobre las tasas hoy. Por lo tanto, el EUR /GBP probablemente puede seguir rebotando alrededor del rango de 0.83-0.84."

El sesgo alcista podría empujar al USD/JPY a la región 124.30/60 en las próximas semanas, según comentan los estrategas de divisas en UOB Group Lee Sue Ann y Quek Ser Leang.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Nuestras expectativas de 'un USD/JPY más fuerte a 124.30' no se materializaron ya que subió a 124.05 antes de retirarse. El movimiento actual es visto como parte de una consolidación y es probable que el USD/JPY se mueva entre 123.10 y 123.95 hoy."

Próximas 1-3 semanas: "Ayer (6 de abril, USD/JPY en 123.85), destacamos que el impulso al alza está creciendo y es probable que el USD/JPY se mueva con un sesgo ascendente hacia 124.30 y posiblemente 124.60. No hay ningún cambio en nuestra opinión a pesar de que no esperábamos del todo la acción del precio moderada posterior (el USD/JPY se movió en un rango relativamente estrecho de 123.46/124.05). En el lado negativo, una ruptura de 122.40 (el 'fuerte soporte' estaba en 121.00 ayer) indicaría que la acumulación de impulso se ha desvanecido.

• El precio del oro se mantiene estable a pesar de la aversión al riesgo y el retroceso en los rendimientos y el USD.
• Las perspectivas agesivas de la Fed probablemente pesan sobre el atractivo del oro mientras la crisis en Ucrania lo apoya.

El precio del oro (XAU/USD) continúa con su lucha para ganar cualquier tracción significativa y es testigo de una acción del precio limitada en un rango por segundo día consecutivo el jueves. El XAU/USD se mantiene atrapado en un rango estrecho al inicio de la sesión europea y cotiza justo por debajo del nivel de 1.925$, prácticamente sin cambios en el día.

Las minutas de la reunión de política monetaria del FOMC del 15 al 16 de marzo revelaron una creciente preocupación entre los responsables de la formulación de políticas monetarias de que la inflación se había ampliado a través de la economía y la necesidad de una política monetaria más restrictiva. Muchos participantes dijeron que estaban dispuestos a aumentar las tasas de interés en 50 puntos básicos en las próximas reuniones y reducir el enorme balance del banco central para endurecer las condiciones financieras. Esto, a su vez, fue visto como un factor clave que actuó como un viento en contra para el metal amarillo sin rendimiento.

Los planes agresivos de la Fed, junto con la disminución de las esperanzas de una solución diplomática para poner fin a la guerra en Ucrania, afectaron el sentimiento de riesgo global. Esto fue evidente desde un tono más débil alrededor de los mercados de renta variable y ofeció cierto apoyo al oro de refugio seguro. La aversión al riesgo se vio reforzada por un modesto retroceso en los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, lo que mantuvo a los alcistas del USD a la defensiva y contribuyó a limitar la caída del oro, denominado en dólares.

Incluso desde una perspectiva técnica, el XAU/USD ha estado oscilando en un rango en la última semana y media. Esto justifica cierta precaución para los inversores agresivos antes de posicionarse para una dirección firme.

La atención se centra ahora en los discursos de varios responsables de la Fed, como Evans, Williams, Bostic y Bullard, que podrían tener un impacto significativo en el precio del oro en los próximos días.

Oro gráfico de 1 hora

La imagen técnica en el gráfico de 1 hora muestra que el oro ha probado una línea de tendencia alcista en 1.916$.

El RSI apunta a la baja por debajo de la línea media, justificando el sesgo bajista.

Si se rompe el soporte antes mencionado, entonces una prueba del nivel de 1.900$ será inevitable.

Mirando al alza, la resistencia inmediata se encuentra alrededor de 1.925$, donde las medias móviles de 21 y 50 horas se acercan.

El siguiente objetivo crítico al alza está cerca de 1.928$, donde se encuentran las SMA de 100 y 200 horas.

Más arriba, el nivel de 1.930$ podría desafiar el compromiso de los bajistas.

Oro niveles adicionales

El director ejecutivo del Banco de Japón (BoJ), Shinichi Uchida, ha defendido la política monetaria ultra flexible de Japón, diciendo que los beneficios de la política flexible se han extendido por toda la economía.

Comentarios adicionales

Más temprano, el responsable de políticas del BoJ, Asahi Noguchi , había dicho: "El BoJ debe mantener una política flexible para asegurar que el mercado laboral mejore y conduzca a un nivel adecuado de crecimiento de los salarios".

El miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE) y presidente del Bundesbank, Joachim Nagel, ha dicho a primera hora del jueves que el BCE ha acordado tomar una decisión en junio.

Comentarios adicionales

El par GBP/USD podría retroceder aún más y volver a probar la región de 1.3000 en las próximas semanas, según sugieren los estrategas de divisas en UOB Group Lee Sue Ann y Quek Ser Leang.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Ayer, destacamos que el GBP/USD 'podría caer por debajo de 1.3050'. Y añadimos que 'es probable que el soporte principal en 1.3000 esté fuera de su alcance'. Mientras que el GBP/USD posteriormente rompió1.3050, repuntó rápidamente desde 1.3046 y terminó la jornada con pocos cambios en 1.3069 (-0.02%). El tono subyacente todavía parece ser un poco suave y el sesgo está en el lado negativo. Dicho esto, 1.3000 todavía es probable que esté fuera de su alcance (hay otro soporte en 1.3040). La resistencia está en 1.3095 seguida de 1.3110."

Próximas 1-3 semanas: "Destacamos ayer (6 de abril, GBP/USD en 1.3070) que el GBP/USD 'podría romper 1.3050, pero queda por ver si el GBP/USD podría romper el soporte principal en 1.3000'. Posteriormente, el GBP/USD cayó a 1.3046 y no hay ningún cambio en nuestra vista por ahora. En general, sólo una ruptura de 1.3135 (ningún cambio en el nivel de 'resistencia fuerte') indicaría que el sesgo bajista actual se ha aliviado."

La producción industrial en Alemania subió más de lo esperado en febrero, según han mostrado los datos oficiales el jueves, lo que sugiere que la actividad del sector manufacturero está en una recuperación gradual.

La producción industrial de la potencia económica de la eurozona subió un 0.2% intermensual, según ha informado la autoridad federal de estadísticas Destatis en cifras ajustadas por efectos estacionales y de calendario, frente al 0.0% esperado y el 1.4% registrado el mes anterior.

En términos anualizados, la producción industrial alemana subió un 3.2% en febrero frente a un aumento del 1.1% registrado en enero.

Implicaciones para el euro

La moneda común se mantiene en terreno elevado y sube por encima de 1.0920 tras las optimistas cifras industriales alemanas.

En el momento de escribir, el par EUR/USD cotiza en 1.0927, subiendo un 0.33% en la jornada.

Acerca de la producción industrial alemana

La producción industrial que publica el Statistisches Bundesamt Deutschland, mide la producción de minas y fábricas alemanas. Los cambios en la producción industrial son seguidos con mucha atención por el mercado como un indicador importante sobre la fortaleza del sector manufacturero. Una lectura superior a lo anticipado por expertos es alcista para el euro, mientras que un resultado inferior es bajista.

El Australian Bureau of Statistics ha dado a conocer hoy los datos de la balanza comercial de Australia para el mes de febrero. La balanza comercial ha disminuido fuertemente hacia 7.457 millones de dólares australianos, desde los 11.786 millones del mes anterior y por debajo del incemento a 12.000 millones pevistos.

Las exportaciones del país se han mantenido en el 0% intermensual, frente al incremento del 6% registrado el mes anterior.

Por otro lado, las importaciones han subido fuertemente un 12% en el mes, frente a la disminución del 2% vista el mes anterior y el aumento del 2% esperado.

Acerca de la balanza comercial

Este índice que publica el Australian Bureau of Statistics muestra la diferencia entre las exportaciones y las importaciones de los bienes australianos. Las exportaciones pueden ofrecer un reflejo del crecimiento de la economía australiana, mientras que las importaciones índican el estado del consumo doméstico. Así, la balanza comercial ofrece una lectura anticipada del estado neto de las exportaciones y del mercado doméstico. Una lectura positiva es vista como alcista para el dólar australiano, mientras que una cifra negativa es bajista para la moneda.

El medio japonés Fuji News Network (FNN) informó el jueves que la presidenta de la Cámara de Representantes de Estados Unidos, Nancy Pelosi, tiene previsto visitar Taiwán el domingo 10 de abril.

Es probable que la primera visita de un presidente en funciones de la Cámara de Representantes estadounidense desde 1997 moleste a Pekín y aumente las tensiones entre Estados Unidos y China.

El editor político del Global Times, Hu Xijin, tuiteó : "Pelosi está jugando con fuego, al igual que Estados Unidos. Debe haber graves consecuencias para su visita."

Reacción del mercado

El AUD/USD está serpenteando hacia las proximidades de los mínimos diarios en 0.7474, socavado por las renovadas tensiones entre Estados Unidos y China y la aversión al riesgo liderada por las Minutas de la Fed. El par ha bajado un 0.41% en lo que llevamos de jornada.

Según los estrategas de FX de UOB Group, Lee Sue Ann y Quek Ser Leang, el EUR/USD todavía corre el riesgo de una caída a la zona 1.0850 en las próximas semanas.

Perspectiva 24 horas: "Ayer destacamos que el EUR podría debilitarse aún más, pero las condiciones de sobreventa sugerían que el próximo soporte en 1.0855 probablemente estaba fuera de su alcance. Y añadimos que había otro soporte en 1.0880. A nuestro juicio, no nos equivocamos, ya que el euro bajó a 1.0873 antes de repuntar para cerrar con pocos cambios en 1.0893 (-0.09%). El impulso a la baja ha disminuido un poco y esto, junto con las condiciones aún sobrevendidas, sugiere que es poco probable que se debilite mucho más. Para hoy, es posible que el EUR opere entre 1.0870 y 1.0935."

Próximas 1-3 semanas: "Nuestra narrativa de ayer (06 abr, par en 1.0905) sigue en pie. Como se destacó, las perspectivas para el EUR siguen siendo negativas y los siguientes niveles en los que centrarse son 1.0855 y 1.0820. Dicho esto, las condiciones a corto plazo están sobrevendidas y esto podría conducir a 1 o 2 días de consolidación primero. En general, sólo un quiebre de 1.0975 (la 'resistencia fuerte' estaba ayer en 1.1000) indicaría que la presión actual a la baja se ha aliviado."