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El informe de empleo canadiense publicado el viernes mostró cifras más débiles de lo esperado, con un inesperado descenso del empleo neto. Los analistas de CIBC señalan que las débiles cifras principales pueden hacer que el Banco de Canadá se cuestione su aparente compromiso de subir aún más los tipos de interés, pero señalan que las cifras podrían repuntar en los próximos meses debido al empleo en la educación. 

Declaraciones destacadas:

"La calma estival continuó en el mercado laboral canadiense, con una caída de 40.000 puestos de trabajo que marca el tercer descenso mensual consecutivo. Sin embargo, a diferencia de los dos meses anteriores, la última caída no puede considerarse fácilmente una consecuencia de la reducción de la oferta de trabajo. De hecho, la tasa de participación aumentó en agosto, lo que significa que el descenso del empleo elevó la tasa de paro al 5.4%, desde el 4.9% del mes anterior. Sin embargo, dado que el descenso del empleo se debe en parte a una gran caída de la educación, que suele experimentar volatilidad en los meses de verano, dudamos que las débiles cifras principales de hoy cambien el compromiso del Banco de Canadá de seguir subiendo los tipos de interés."

"El descenso de los puestos de trabajo durante el mes de agosto se centró en los puestos a tiempo completo (-77.000) y en el sector público (-28.000). Por sectores, la caída de 28.000 puestos de trabajo en la construcción (un sector que antes estaba en auge) muestra que la subida de los tipos de interés está teniendo un impacto en el mercado laboral. Sin embargo, el descenso de casi 50.000 puestos de trabajo en el sector de la educación es más probable que represente dificultades en los ajustes estacionales dentro de este sector, y como resultado deberíamos ver un repunte en los próximos meses."

"Las débiles cifras principales pueden hacer que el Banco de Canadá se cuestione su aparente compromiso de subir aún más los tipos de interés. Sin embargo, con la gran caída del empleo en el sector de la educación que podría revertirse en el futuro, y con una encuesta más sobre la población activa antes de la reunión de octubre del Banco, todavía parece probable que se produzca al menos una subida más de los tipos antes de que se vea una pausa."

Los analistas de Wells Fargo siguen viendo una mayor fortaleza del dólar estadounidense hasta finales de este año. Señalan que, a pesar de un ritmo más agresivo de endurecimiento por parte de los bancos centrales extranjeros, dudan que los responsables políticos internacionales puedan seguir el ritmo del ciclo de endurecimiento establecido por la Reserva Federal.

Declaraciones destacadas:
 
"A pesar de un ritmo más agresivo de endurecimiento por parte de determinados bancos centrales internacionales, es probable que la Reserva Federal siga liderando la carga hacia una política monetaria más estricta. En este sentido, seguimos previendo un dólar estadounidense más fuerte hasta finales de este año. Esa fortaleza del dólar debería materializarse a medida que la Fed suba los tipos de interés en 75 puntos básicos en septiembre y siga reduciendo su balance."

"Creemos que el dólar se fortalecerá frente a las monedas del G10 y de los mercados emergentes, y que sólo alcanzará un máximo cuando los responsables de la política de la Fed empiecen a considerar la posibilidad de retirar las subidas de tipos a medida que la economía estadounidense entre en recesión."

El reciente retroceso del dólar estadounidense hace que los analistas de MUFG Bank se muestren más cautelosos a la hora de perseguir al dólar al alza en el corto plazo. Advierten que el informe del IPC estadounidense de agosto de la próxima semana supone otro riesgo a la baja para el dólar.

Declaraciones destacadas

"Ha sido una semana volátil en el mercado de divisas. En la primera mitad de la semana, el dólar amplió su reciente avance y alcanzó nuevos máximos del año frente a otras divisas importantes. El martes, el par EUR/USD alcanzó un nuevo mínimo anual en 0.9864, seguido por el cable, que alcanzó un nuevo mínimo anual en 1.1406, y el miércoles, el USD/CNY y el USD/JPY, que alcanzaron nuevos máximos anuales en 6.9799 y 144.99, respectivamente. Después de alcanzar nuevos máximos anuales, el dólar ha corregido fuertemente a la baja en los últimos días. Ha sido la mayor venta del índice del dólar desde julio".

"El retroceso del dólar nos hace ser más cautos a la hora de buscar nuevas subidas del dólar a corto plazo. No estamos convencidos de que sea el inicio de un retroceso más sostenido del dólar, pero existe el riesgo de que siga cayendo a corto plazo".

"Un posible riesgo a la baja en la semana que viene para el dólar es la publicación del último IPC estadounidense de agosto. La Reserva Federal ya ha restado importancia al informe del IPC estadounidense más débil de julio, pero otro informe del IPC más débil de agosto podría poner en tela de juicio las expectativas del mercado de una tercera subida consecutiva de 75 puntos básicos a finales de este mes."

El gobernador de la Reserva Federal, Christopher Waller, dijo el viernes que era demasiado pronto para decir si la inflación se estaba moviendo de manera significativa y persistente a la baja, según informó Reuters.

Puntos clave

"Apoyo otra subida significativa en dos semanas".

"El ritmo de endurecimiento es incierto; dependerá de los datos".

"Los temores de una recesión se han desvanecido; la solidez del mercado laboral estadounidense nos da la flexibilidad necesaria para ser agresivos en nuestra lucha contra la inflación".

Reacción del mercado

El índice del dólar no mostró ninguna reacción inmediata a estos comentarios y la última vez que se le vio perder un 0.6% en el día fue en 109.00.

"Una senda constante de subidas de tipos, con ajustes predecibles basados en los datos, podría mejorar el funcionamiento del mercado y facilitar la liquidación del balance", dijo el viernes la presidenta de la Fed de Kansas City, Esther George, según recoge Reuters.

Otros puntos a tener en cuenta

"Para las subidas de los tipos de interés, la constancia y la firmeza por encima de la velocidad".

"El caso para continuar eliminando la acomodación de la política es claro, pero el pico de la tasa de política es probablemente sólo una especulación en este momento".

"Se requiere una respuesta política sostenida para hacer frente a la inflación; sólo la observación cuidadosa de la economía mostrará cuánto más endurecimiento se requiere".

"La Fed debe señalar claramente su decisión de reducir el balance".

"Puede haber beneficios al anunciar los niveles de reserva deseados a medida que el balance se reduce".

Reacción del mercado

El índice del dólar no mostró ninguna reacción inmediata a estos comentarios y la última vez que se le vio perdiendo un 0.6% en el día en 109.00.

• El Aussie se encuentra entre los mejores resultados del viernes.
• El retroceso del AUD/USD desde cerca de 0.6880 encontró soporte en 0.6820.
• El AUD/NZD marca máximos de una semana en torno a 1.1200.

El AUD/USD alcanzó un máximo durante la sesión europea en 0.6877, el nivel más alto desde el 31 de agosto, y luego retrocedió en medio de una estabilización del USD. El retroceso encontró soporte 0.6820 y el par está a punto de terminar la semana con ganancias.

Una corrección generalizada del dólar estadounidense y la subida de los precios de las materias primas y de la renta variable están ayudando al aussie a confirmar las ganancias semanales. El dólar australiano se encuentra entre las monedas de mayor rendimiento del viernes. Frente al kiwi alcanzó máximos de una semana, con el AUD/NZD probando niveles superiores a 1.1200.

En términos semanales, el AUD/USD ha conseguido rebotar por debajo de 0.6700 y está a punto de terminar la semana con ganancias. Lo más importante es que está evitando un cierre semanal por debajo de 0.6770 que habría sido el más bajo desde 2020, abriendo las puertas a nuevos mínimos.

Inflación y empleo

La semana que viene se publicarán dos informes críticos para el par AUD/USD. En EE.UU., será la inflación de agosto el martes. Las cifras tendrán implicaciones críticas para las expectativas del mercado respecto a la próxima reunión de la Reserva Federal. Powell mantuvo su postura de halcón durante la semana, aunque una desaceleración de la tasa de inflación anual podría empezar a aliviar las expectativas de subida de tipos, no necesariamente para la reunión del FOMC de septiembre.

El jueves se publicarán los datos del mercado laboral australiano. Tras una decepción en julio, se espera que el informe de agosto muestre una mejora. El consenso del mercado es que se produzca un aumento de 35.000 puestos de trabajo. Otra cifra débil podría pesar sobre el aussie, ya que los participantes en el mercado verían más probable una subida de tipos de 25 puntos básicos por parte del Banco de la Reserva de Australia, en lugar de un aumento mayor.

Gráfico semanal del AUD/USD 



Niveles técnicos

• El fuerte retroceso del oro muestra que la recuperación no es un camino fácil.
• El dólar recortó las pérdidas el viernes en medio del apetito por el riesgo y el repunte de los rendimientos estadounidenses.
• El gráfico diario muestra al XAU/USD en un canal bajista, rondando los 1710$.

El oro volvió a girar a la baja tras acercarse a la zona de los 1.730$ y retrocedió bruscamente hacia los 1.710$, borrando las ganancias diarias del viernes. La estabilización del dólar estadounidense y el repunte de los rendimientos pesaron sobre el metal amarillo.

El XAUUSD no logró romper la resistencia crítica en torno a los 1.730$ y se debilitó. Una ruptura por encima reforzaría las perspectivas para el oro, apuntando primero a 1.745$ y luego exponiendo una línea de tendencia bajista en 1.760$. Por otro lado, un cierre diario por debajo de 1.695$ expondría la zona de soporte a largo plazo en 1.675$ (mínimos de 2021 y 2022).

El dólar bajó, pero se alejó de los mínimos

El dólar se alejó de los mínimos, con el DXY volviendo a subir hacia 109.00 y los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años de EE.UU. recuperando el 3.30%. Esos movimientos, hicieron que la barrera en torno a los 1730$ en el oro fuera más fuerte.

Ni siquiera el mejor tono de Wall Street frenó el retroceso. El XAUUSD encontró soporte en los 1.710$ y está a punto de terminar la semana rondando los 1.715$, por debajo de los niveles de resistencia clave, pero también manteniéndose por encima de los 1.700$.

El jueves, el presidente de la Fed, Powell, continuó con el tono agresivo. La semana que viene, la cifra clave será el IPC estadounidense de agosto, el martes. Si los participantes del mercado ven en las cifras que se ha alcanzado un máximo, el oro podría beneficiarse.

Gráfico diario del XAUUSD



Niveles técnicos 

• El EUR/USD extiende la recuperación a los máximos de 3 semanas por encima de 1.0100.
• Se esperan más ganancias una vez que se supere la línea de resistencia de 7 meses.

El EUR/USD recupera la tracción alcista y sube a niveles superiores a 1.0100, o máximos de varias semanas, el viernes.

La continuación de las subidas debería encontrarse con el obstáculo temporal de la SMA de 55 días en 1.0152 antes de la línea de resistencia de 7 meses, hoy cerca de 1.0200, una zona que también coincide con una barrera alcista menor en 1.0202 (17 de agosto). El par debería ver mitigada su presión bajista una vez superada esta zona.

A largo plazo, se espera que la visión bajista del par prevalezca mientras cotice por debajo de la SMA de 200 días en 1.0760.

Gráfico diario del EUR/USD



Niveles técnicos 

• El USD/CAD se recupera alrededor de 50 pips desde el mínimo de una semana tocado este viernes.
• Las apuestas agresivas de subida de tipos de la Fed ayudan al dólar a recortar parte de sus fuertes pérdidas intradía.
• Los decepcionantes datos sobre el empleo en Canadá pesan sobre la divisa nacional y ofrecen soporte.
• El repunte de los precios del crudo sigue apuntalando al loonie y frena el intento de rebote.

El par USD/CAD ha repuntado desde la zona de 1.2980, es decir, desde el mínimo de una semana alcanzado este viernes, aunque sigue en territorio negativo por tercer día consecutivo. El par se mueve cerca de la zona de 1.3025 durante la primera hora de la sesión norteamericana, y sigue perdiendo casi un 0.50% en el día.

Las expectativas de que la Reserva Federal ajuste su política monetaria a un ritmo más rápido ayudan al dólar estadounidense a recortar parte de sus fuertes pérdidas intradía hasta alcanzar un nuevo mínimo mensual. El dólar canadiense, en cambio, se ve perjudicado por los decepcionantes datos sobre el empleo nacional. Esto, a su vez, ofrece cierto apoyo al par USD/CAD y contribuye a la recuperación intradía de más de 50 pips.

Statistics Canada informó este viernes que el número de personas empleadas disminuyó en 39.700 en agosto, frente a las expectativas de una adición de 15.000. Otros detalles de la publicación revelaron que el empleo a tiempo completo disminuyó en 77.200 y la tasa de desempleo aumentó del 4.9% en julio al 5.4% durante el mes informado. Sin embargo, esto se vio compensado por una fuerte subida de los precios del crudo.

Con el telón de fondo de un recorte simbólico de la producción por parte de la OPEP+, la amenaza de Rusia de cortar los flujos de petróleo a cualquier país que respalde un tope de precios para su crudo hace temer una oferta mundial ajustada. El aumento de los precios del petróleo ofrece apoyo al líquido negro, que está apuntalando el loonie vinculado a las materias primas en medio de un Banco de Canadá más agresivo. Esto, a su vez, mantiene un límite a cualquier recuperación adicional del par USD/CAD.

Además, los mercados parecen haber descontado ya una subida de tipos de 75 puntos básicos en la próxima reunión del FOMC del 20-21 de septiembre. Esto, junto con una acción moderada en torno a los rendimientos de los bonos de EE.UU., podría frenar a los alcistas del USD a la hora de hacer apuestas agresivas. Por lo tanto, será prudente esperar a que se produzcan fuertes compras de seguimiento antes de posicionarse para cualquier movimiento de apreciación adicional para el par USD/CAD.

En ausencia de publicaciones económicas relevantes en los Estados Unidos, los discursos programados de los funcionarios de la Fed jugarán un papel clave en la influencia de la demanda del USD. Además, la dinámica de los precios del petróleo se tendrá en cuenta para aprovechar las oportunidades de negociación a corto plazo. No obstante, el par USD/CAD sigue en camino de registrar fuertes pérdidas semanales y romper una racha de cuatro semanas de ganancias hasta la barrera de los 1.3200-1.3210.

Niveles técnicos 

• El índice del dólar estadounidense (DXY) se suma al descenso semanal y vuelve a visitar la banda de 108.40/35.
• No hay que descartar una caída más profunda hasta la zona de 107.60.

El índice del dólar estadounidense (DXY) intensifica el retroceso semanal y rompe por debajo del soporte clave de 109.00 con cierta convicción el viernes.

A pesar del descenso correctivo, la visión alcista subyacente en el dólar se mantiene. Dicho esto, el índice podría permitir una caída más profunda hasta, inicialmente, el mínimo semanal en 107.58 (26 de agosto). La proximidad de la SMA temporal de 55 días, hoy en 107.17, también refuerza esta zona de soporte.

Mientras tanto, la perspectiva constructiva a corto plazo sigue siendo reforzada por la línea de soporte de 7 meses justo por debajo de 106.00.

En cuanto al escenario a largo plazo, la perspectiva alcista en el dólar sigue vigente mientras esté por encima de la SMA de 200 días en 101.33.

Gráfico diario del DXY



Niveles técnicos 

• Suba en mercados y corrección del dólar arrastran al USD/MXN a la baja.
• Peso mexicano firme por debajo de 20.00.

El USD/MXN quebró por debajo de los mínimos anteriores de septiembre y descendió hasta 19.86. Se mantiene en la zona de mínimos con el dólar bajo presión en el mercado y las acciones subiendo en Wall Street y en Europa.

El viernes el dólar está corrigiendo a la baja (aunque recortó pérdidas en las últimas horas), las acciones suben y las materias primas también avanzan. Este contexto es favorable para las monedas de mercados emergentes, entre las que está el peso mexicano.

En caso de afirmarse debajo de 19.90, el peso mexicano tendrá espacio para extender el avance enviando al USD/MXN a probar el piso de agosto en la zona de 19.80. Dicho soporte es importante y debería sostenerse ante el primer intento. Un quiebre por debajo expondría 19.72. En la dirección contraria, la barrera clave sigue siendo 20.17/20.25.

Inflación al alza

El jueves se conoció el dato de inflación de agosto que mostró un incremento del Índice de Precios al Consumidor del 0.70%, levantando la tasa anual a 8.70%, un nuevo máximo en dos décadas. Otro evento fue la presentación del gobierno del presupuesto para el 2023.

La suba en la inflación sigue poniendo presión al Banco de México. Además la expectativa de una suba de 75 puntos básicos por parte de la Reserva Federal, podría anticipar un movimiento similar de Banxico.

La próxima semana en EE.UU. se publicará el dato de inflación de agosto que puede tener gran influencia sobre el mercado y en lo que se estima hará la Fed en el futuro próximo.

Niveles técnicos

• El USD/JPY rebota intradía desde el mínimo de varios días alcanzado este viernes.
• El dólar recorta una parte de las fuertes pérdidas intradía y ofrece cierto soporte al par.
• El impulso del apetito de riesgo socava el refugio del JPY y contribuye a la recuperación.

El par USD/JPY rebota rápidamente desde el mínimo de tres días tocado este viernes, aunque le cuesta capitalizar el intento de recuperación. El par cotiza actualmente en torno a la zona de 142.30-142.25, y sigue bajando casi un 1.25% en el día.

El dólar recorta parte de sus fuertes pérdidas intradía hasta alcanzar un nuevo mínimo mensual y sigue recibiendo el apoyo de las crecientes apuestas por un ajuste más agresivo de la política de la Fed. Aparte de esto, el impulso de apetito de riesgo - como se muestra por un tono generalmente positivo en torno a los mercados de valores - socava el refugio del yen japonés y ayuda al par USD/JPY a atraer algunas compras cerca de 141.50.

Sin embargo, los mercados parecen haber descontado ya una subida de tipos de 75 puntos básicos en la reunión del FOMC de septiembre. Además, las especulaciones de que las autoridades podrían intervenir pronto para detener la caída libre del yen impiden que los operadores hagan apuestas agresivas en torno al par USD/JPY. Esto, a su vez, podría frenar cualquier subida significativa de los precios al contado, al menos por el momento.

Dicho esto, la gran divergencia en la política monetaria adoptada por el Banco de Japón y el banco central de EE.UU. justifica cierta cautela antes de confirmar que el par USD/JPY ha tocado techo. Por lo tanto, la brusca caída del viernes podría seguir siendo catalogada como un retroceso correctivo en medio de condiciones de sobrecompra extrema, especialmente después de un fuerte repunte de casi el 30% desde principios de año.

El viernes no se publicará ningún dato económico importante en Estados Unidos. Por lo tanto, la atención se centrará en los discursos programados de los funcionarios de la Fed, que jugarán un papel clave para influir en la dináica del precio del dólar. Por otro lado, los operadores tomarán como referencia el sentimiento de riesgo del mercado en general para aprovechar las oportunidades a corto plazo en torno al par USD/JPY.

Niveles técnicos 

El EUR/USD ha subido por encima de la paridad. Sin embargo, es poco probable que el par extienda su carrera al alza, en opinión de los economistas de MUFG Bank.

La crisis energética seguirá limitando al euro

"Seguimos creyendo que la crisis energética en Europa continuará limitando hasta dónde puede fortalecerse el euro a lomos de un BCE agresivo, y finalmente limitará hasta dónde podrá subir los tipos el BCE más allá de este año".

"Seguimos siendo escépticos sobre la capacidad del EUR/USD para extender su avance mucho más allá de la paridad".

• Datos del mercado laboral de agosto por debajo de las expectativas.
• Cambio neto en empleo negativo en 39.700, contra incremento esperado de 15.000.
• El loonie retrocede tras los datos.

El reporte de empleo de Canadá de agosto mostró cifras por debajo de las expectativas. El cambio neto en el empleo, que se esperaba fuera positivo en 15.000, mostró una reducción de 39.700. En julio se había registrado una baja de 30.600. Es el tercer mes consecutivo con caída en los empleos.

Los puestos de trabajo a tiempo completo se redujeron en 77.200 mientras que los de tiempo parcial tuvieron una suba de 37.500 en agosto.

La tasa de desempleo pasó de 4.9% a 5.4%, una suba más pronunciada que la esperada a 5%. El nivel de desempleo alcanzó el máximo desde febrero de 2022. La tasa de participación pasó de 64.7% a 64.8%.

El USD/CAD extendió el rebote desde niveles por debajo de 1.3000 y subió hasta 1.3040 tras las cifras, recortando las pérdidas del día.

• El EUR/JPY se encuentra bajo presión después de un nuevo máximo de ciclo.
• El descenso correctivo en curso podría extenderse hasta la zona de 138.70.

El EUR/JPY avanza hacia nuevos máximos cerca de 144.70, una zona en la que se cotizó por última vez en enero de 2015, antes de embarcarse en una caída correctiva.

El cruce sale del territorio de sobrecompra y el movimiento técnico en curso conlleva el potencial de extenderse a la región de 138.70, una zona coincidente con el mínimo de septiembre y la SMA de 55 días.

Mientras tanto, mientras esté por encima de la SMA de 200 días en 134.84, las perspectivas del par deberían seguir siendo constructivas.

Gráfico diario del EUR/JPY



Niveles técnicos 

• La cautela cede el viernes y Wall Street se prepara para una nueva suba.
• El dólar retrocede desde máximos en décadas, recorta pérdidas en la última hora.
• Los metales, las criptomonedas y el petróleo avanzan.

Las acciones apuntan a otra jornada positiva en Wall Street, en Europa trepan más del 1% en promedio y también suben las materias primas. El dólar recorta ganancias semanales el viernes.

La cautela se toma un respiro

El S&P 500 subió el jueves 0.66% y el viernes apunta a comenzar con una suba del 0.70%. En Europa, las subas son más significativas. El FTSE 100 trepa 1.55%, el DAX gana 1.36% y el CAC 40 avanza 1.55%. Las subas de tasas de interés no están asustando a los operadores el viernes.

En China se conocieron datos de inflación que mostraron un inesperado descenso, con la tasa anual en 2.5%. El viernes se publicará el reporte de empleo de Canadá.

En el mercado de divisas se destaca la debilidad del dólar, que tiene la peor jornada en días, incluso pese al mensaje del jefe de la Fed, Powell, que el jueves que reafirmó las expectativas de una suba de 75 puntos básicos para la próxima reunión. La suba en las bolsas, el mejor humor en los mercados y cierta posibilidad de que el dato de inflación de EE.UU. de la próxima semana muestre que un se alcanzó un pico en ayudan a la debilidad del dólar. El Índice del Dólar (DXY) cae 1% y está en 108.50, siendo que el jueves llegó a máximos en décadas en 110.80.

El EUR/USD alcanzó niveles sobre 1.0100 y el GBP/USD sobre 1.1600, aunque luego recortaron ganancias intradiarias. La muerte de la reina Isabel II hizo que el Banco de Inglaterra postergara por una semana la reunión del Comité de Política Monetaria de septiembre. Los mercados en el Reino Unido operan con normalidad.

El yen está entre las monedas que más suben el viernes. Las bajas en los rendimientos de los bonos soberanos y una especie de intervención verbal de autoridades japonesas llevó a que al USD/JPY caiga más de 200 pips, desde máximos desde 1998. El gobernador del Banco de Japón se reunió con el primer ministro por la depreciación del yen.

Los precios del petróleo también se recuperan y suben casi 2%. El oro se acercó a 1730$, llegando a máximos semanales y la plata a 20.00$. Las criptomonedas también se unieron a la recuperación. El Bitcoin sube más del 8% y opera en 21.000$.

Niveles técnicos

Ante el fallecimiento de la reina Isabel II, el Banco de Inglaterra (BoE) anunció el viernes que posponía una por una semana la reunión de política monetaria. De esta forma, la decisión en lugar de darse a conocer el 15 de septiembre, será el 22 de septiembre. 

Para la próxima reunión se espera una nueva suba en la tasa de interés de referencia del BoE. Los precios del mercado sugieren una posibilidad cercana al 50% de que la subida sea de 75 puntos básicos. 

• El USD/CAD sigue bajo una intensa presión de venta por tercer día consecutivo el viernes.
• La debilidad del dólar es el principal factor bajista el viernes.
• A las 12:30 GMT se publicará el reporte de empleo de Canadá.

El USD/CAD extiende el fuerte retroceso de esta semana desde niveles justo por encima de 1.3200 y sigue bajo una intensa presión de venta por tercer día consecutivo el viernes. El fuerte descenso intradiario llevó al par hasta 1.2980, el mínimo desde el 30 de agosto. En la previa del reporte de empleo de Canadá opera en la zona de 1.3000. 

El dólar estadounidense cae fuertemente 

Los precios del petróleo están recuperando terreno contribuyendo a la baja del USD/CAD. El principal factores es la debilidad del dólar y el buen ánimo del mercado. El índice del dólar, que mide el comportamiento del dólar frente a una cesta de divisas, retrocede aún más desde los máximos de dos décadas alcanzados a principios de esta semana y se hunde hasta un nuevo mínimo mensual. Esto pese a que las expectativas de que la Reserva Federal siga endureciendo su política monetaria a un ritmo rápido están firmes.

Las probabilidades implícitas de una subida de tipos de la Fed de 75 puntos básicos en septiembre se sitúan ahora en el 85%. Las apuestas se vieron reafirmadas por los comentarios de línea dura del presidente de la Fed, Jerome Powell, que reiteró el firme compromiso del banco central de reducir la inflación. Esto sigue siendo un soporte para los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y debería actuar como un viento de cola para el dólar. 

Los participantes del mercado esperan ahora la publicación de las cifras mensuales de empleo en Canadá, que se publicarán  a las 12:30 GMT. Se espera un cambio neto en el empleo positivo de 15.000. 

Niveles técnicos

• El dólar retrocede pese al mensaje fuerte de la Fed.
• El DXY cae más del 1% en el cierre de la semana.
• El oro levanta la cabeza y sube hacia 1730$.

El oro está subiendo el viernes y llegó hasta 1729.50$, alcanzando el nivel más elevado desde el 30 de agosto. El precio se mantiene cerca del máximo, con un tono alcista aunque limitado por 1730$.

El avance del metal amarillo se da en un contexto de debilidad del dólar y ante una suba de los mercados de renta variable. También ayuda una baja en los rendimientos de los bonos públicos, tanto los estadounidenses como también los europeos.

Lo anterior ocurre, pese a la suba de 75 puntos básicos en la tasa de interés por parte del Banco Central Europeo el jueves y también luego de que Jerome Powell, el presidente de la Fed, enviará un mensaje duro contra la inflación, incentivando las expectativas de una suba de 75 puntos básicos en la próxima reunión.

La semana que viene se conocerá el dato de inflación de agosto de EE.UU. que será clave para las expectativas sobre la política monetaria. La siguiente reunión de la Fed es el 20 y 21 de septiembre de 2022.

Mirando a 1730$

La zona de 1730$ es la resistencia inmediata para el XAUUSD y por encima luego sigue 1742$. El tono alcista es de esperar que se mantenga mientras el precio siga sobre 1720$. Debajo aparece 1707$, que de ceder podría activar una aceleración bajista para probar el mínimos de las últimas dos semanas alrededor de 1690$.

Niveles técnicos

La presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, interviene en una rueda de prensa con motivo de las reuniones del Eurogrupo, en Praga. En la misma afirmó que el BCE cumplirá con la estabilidad de precios, manifestando que es la máxima prioridad. Agregó que no dejará que las expectativas de precios se descontrolen. 

Consultada sobre otras cuestiones, como la crisis energética, Lagarde dijo que las autoridades fiscales deberían dar apoyo a las empresas de energía. Explicó que el BCE está listo para brindar liquidez a los bancos, no a las empresas de energía. 

El EUR/USD se mantiene en terreno positivo el viernes, apoyado en la debilidad del dólar. Las palabras de Lagarde no tuvieron impacto alguno. El jueves el banco central subió la tasa de interés en 75 puntos básicos. 

• Fuerte caída del dólar en el mercado en el cierre de la semana.
• Futuros de Wall Street suben en torno al 1%.
• EUR/USD prueba niveles sobre 1.0100.

El EUR/USD está subiendo el viernes, ante una caída generalizada del dólar estadounidense. El par trepó hasta 1.0112, llegando al nivel más alto desde el 18 de agosto. Está operando en torno a 1.0090, aún con un tono alcista.

De extender las subas, la próxima resistencia de relevancia se puede ver en la zona de 1.0145, seguido de 1.0200. En la dirección contraria, 1.0055 ofrece el primer soporte seguido luego de 1.0010.  Un regreso debajo de 0.9975 dejaría atrás el momento alcista y pondría el foco de atención en 0.9900.

Es el dólar, no el BCE

El principal combustible de la suba del EUR/USD el viernes está siendo la debilidad del dólar. El billete verde está pasó a terreno negativo en la semana, según analistas puede ser en anticipación al dato de inflación de la semana que viene que podría dar señales de que la inflación estadounidense ya alcanzó un pico. El Índice del Dólar (DXY) está en la zona de 108.50, cayendo más del 1% extendiendo el retroceso desde el máximo en décadas en 110.80.

El jueves el Banco Central Europeo subió las tasas de interés de referencia en 75 puntos básicos, la suba más grande de su historia. Se movió en línea con lo esperado y el impacto fue limitado. La moneda común perdió fuerza tras los eventos del BCE.

La presidenta del BCE, Christine Lagarde acaba de brindar un discurso en donde afirmo que la principal misión del banco central es la estabilidad de precios y se mostró determinada a conseguir ese objetivo. Agregó que el BCE está listo para dar liquidez a los bancos, no a las empresas de energía. Las palabras no generaron sorpresa tras los eventos del jueves.

En los días posteriores a las reuniones del BCE suelen aparecen noticias con rumores y especulaciones sobre los próximos pasos. En caso de ocurrir, esto puede llegar a generar ruido en el mercado.

El EUR/CHF está cayendo por segundo día en forma consecutiva, y opera debajo de 0.9650, mirando a los mínimos de agosto. Por su parte, el EUR/GBP opera en sentido lateral cerca de 0.8700 y del máximo del 2022.

Niveles técnicos

El Presidente del Eurogrupo, Paschal Donohoe, ha hablado en una rueda de prensa en las reuniones del Eurogrupo, en Praga.

Declaraciones destacadas

El Comisario de Asuntos Económicos de la Unión Europea (UE), Paolo Gentiloni, ha intervenido en una rueda de prensa con motivo de las reuniones del Eurogrupo, en Praga.

Declaraciones destacadas

Reuters informa el viernes de que el Banco Central Europeo (BCE) ha escrito a los bancos diciéndoles que analicen el impacto del paro del gas.

Más información

Los ministros de Energía de la Unión Europea (UE) se reúnen este viernes para debatir cómo controlar los precios de la energía, que se han disparado debido a que Rusia ha interrumpido la mayor parte de los flujos de gas hacia Europa como respuesta a las sanciones europeas.

El miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE), Madis Muller, ha declarado el viernes que "la rápida inflación requería una respuesta contundente".

Muller parece justificar la subida de tasas de 75 puntos básicos anunciada por el BCE el jueves.

Sus colegas también han intentado sonar de línea dura este viernes, pero los comentarios del BCE no han conseguido prolongar la recuperación del EUR/USD.

• El GBP/USD sube fuertemente el viernes en medio de la debilidad generalizada del USD.
• El apetito por el riesgo pesa sobre el USD de refugio seguro.
• Las expectativas por la subida de tasas agresivas de la Fed y las sombrías perspectivas económicas del Reino Unido podrían limitar las ganancias del par.

El par GBP/USD gana una fuerte tracción positiva el viernes y continúa escalando al alza durante la primera parte de la sesión europea. El impulso eleva al par a un máximo de una semana y media, cerca de la región de 1.1650, y está auspiciado por el tono de ventas que rodea al dólar estadounidense.

Una buena recuperación del sentimiento de riesgo, como lo muestra el tono positivo en torno a los mercados busátiles, arrastra al USD de refugio seguro a la baja, con el índice del dólar retrocediendo desde los máximos de dos décadas alcanzados a principios de esta semana. De hecho, el índice clave del dólar cae a un nuevo mínimo mensual, lo que resulta ser un factor clave para el impulso intradía del par GBP/USD al alza.

Por otra parte, la libra esterlina recibe el apoyo de los planes de la nueva Primera Ministra del Reino Unido, Liz Truss, de limitar las facturas de energía durante los próximos dos años, lo que se considera un avance positivo para los hogares. Dicho esto, el empeoramiento de las perspectivas de la economía británica podría seguir actuando como un viento en contra de la libra esterlina. Aparte de esto, las expectativas de la Fed, muy agresivas, deberían limitar el retroceso correctivo del dólar y limitar al par GBP/USD.

Los mercados parecen convencidos de que la Fed mantendrá su agresiva política de endurecimiento para controlar la inflación y han estado valorando una mayor probabilidad de una subida de tipos de 75 puntos básicos en la reunión de septiembre. Las expectativas se vieron reafirmadas por los comentarios de línea dura del presidente de la Fed, Jerome Powell, el jueves, que apuntalaron los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU.

Por lo tanto, será prudente esperar a que se produzcan fuertes compras de continuación antes de confirmar que el par GBP/USD ha formado un fondo a corto plazo en torno al nivel de 1.1400 y posicionarse para nuevas subidas. A falta de publicaciones económicas importantes, los discursos de los funcionarios de la Fed podrían influir en el dólar durante la primera parte de la sesión americana y dar cierto impulso al par GBP/USD.

GBP/USD niveles técnicos

"Para nuestro próximo movimiento de política monetaria, tenemos las manos completamente libres", ha dicho el viernes el responsable de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE), Francois Villeroy de Galhau, según informa Reuters.

Comentarios adicionales

• El AUD/USD es testigo de un agresivo movimiento de cobertura de cortos el viernes y sube a un máximo de una semana.
• El apetito por el riesgo aleja al USD de sus máximos de dos décadas y beneficia al AUD, sensible al riesgo.
• Las expectativas de subidas de tasas agresivas de la Fed y los temores a una recesión podrían limitar las pérdidas del dólar y limitar las subidas del par.

El par AUD/USD recibe compras agresivas en el último día de la semana y se recupera para alcanzar nuevos máximos de una semana por encima de la región de 0.6850 durante la sesión europea.

Tras los movimientos de precios sin dirección del día anterior, el dólar estadounidense se ve sometido a una nueva presión de venta y retrocede aún más desde los máximos de dos décadas alcanzados el miércoles. Esto resulta ser un factor clave que impulsa cierta cobertura de cortos en torno al par AUD/USD y está detrás del fuerte movimiento positivo intradía de más de 100 pips.

Una buena recuperación del sentimiento de riesgo a nivel mundial, tal y como refleja el tono positivo de los mercados bursátiles, pesa sobre el dólar estadounidense de refugio seguro. Esto compensa en gran medida las cifras de inflación chinas más suaves e impulsa la demanda del Aussie, sensible al riesgo. Sin embargo, el trasfondo fundamental justifica cierta cautela para los alcistas.

Los inversores parecen convencidos de que la Fed seguirá endureciendo su política monetaria a un ritmo más rápido para controlar la inflación y han estado valorando una subida de 75 puntos básicos en la reunión del FOMC de septiembre. Las expectativas fueron reafirmadas por el presidente de la Fed, Jerome Powell, reiterando el jueves el firme compromiso del banco central de reducir la inflación.

Las perspectivas de subidas rápidas de los tipos de interés, junto con los vientos en contra de la economía derivados de los brotes de COVID-19 en China y la prolongada guerra en Ucrania, han alimentado los temores de una recesión. Esto podría frenar cualquier movimiento optimista en los mercados y contribuir a limitar las subidas del par AUD/USD, al menos por ahora.

Por lo tanto, el movimiento de recuperación actual desde niveles inferiores a 0.6700, o el nivel más bajo desde el 14 de julio tocado a principios de esta semana, corre el riesgo de desvanecerse con bastante rapidez. A falta de datos macroeconómicos importantes en los Estados Unidos, el par AUD/USD sigue a merced de la dinámica de los precios del dólar y del sentimiento de riesgo del mercado en general.

AUD/USD niveles técnicos

• Una combinación de factores provoca una toma de beneficios a largo plazo en torno al USD/JPY el viernes.
• Las especulaciones sobre la intervención japonesa impulsan al yen y ejercen presión sobre el par en medio de una nueva caída del dólar.
• La divergencia entre las políticas de la Fed y del Banco de Japón debería actuar como un viento de cola para el par y limitar las pérdidas más profundas.

El par USD/JPY es objeto de fuertes ventas en el último día de la semana y retrocede aún más desde su nivel más alto desde agosto de 1998, en torno a la región de 145.00 tocada el miércoles. El par mantiene su tono de ventas durante la sesión europea y actualmente se sitúa cerca del nivel de 142.00 o un mínimo de tres días.

Las especulaciones de que las autoridades podrían intervenir pronto para frenar la caída libre del yen japonés resultan ser un factor clave que impulsa una agresiva retirada de fondos en torno al par USD/JPY. Esto, junto con la actual toma de beneficios del dólar desde los máximos de dos décadas, contribuye aún más a la fuerte caída intradía. La caída del dólar, sin embargo, parece amortiguada en medio de la firmeza de las expectativas de que la Fed seguirá endureciendo su política monetaria a un ritmo más rápido para controlar la inflación.

De hecho, las probabilidades implícitas de una subida de tipos de la Fed de 75 puntos básicos en septiembre se sitúan ahora en el 85%. Las apuestas se vieron reafirmadas por los comentarios de línea dura de la presidenta de la Fed , Jerome Powell, que reiteró el firme compromiso del banco central de reducir la inflación. Esto sigue siendo un soporte para los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. La ampliación resultante del diferencial de tasas entre Estados Unidos y Japón, junto con un tono de riesgo positivo, podría pesar sobre el yen de refugio seguro y dar soporte al par USD/JPY.

Además, el Banco de Japón se ha quedado atrás con respecto a otros grandes bancos centrales en el proceso de normalización de sus políticas monetarias y sigue empeñado en continuar con su flexibilización. Esto, a su vez, sugiere que lo peor aún no ha pasado para el yen japonés y el camino de menor resistencia para el USD/JPY es al alza. Por lo tanto, cualquier caída correctiva posterior podría seguir viéndose como una oportunidad de compra y es más probable que siga siendo limitada, al menos por el momento.

En Estados Unidos no se publicará ningún dato económico importante, por lo que el dólar estará a merced de los discursos de los funcionarios de la Fed. Aparte de esto, el rendimiento de los bonos estadounidenses podría influir en la dinámica de los precios del dólar y proporcionar cierto impulso al par USD/JPY. Los operadores seguirán las señales del sentimiento de riesgo más amplio para aprovechar algunas oportunidades a corto plazo en torno al par.

USD/JPY niveles técnicos

El GBP/USD se ha acercado al nivel de 1.16. Sin embargo, los economistas de ING creen que el par corre el riesgo de caer hasta 1.1410.

La libra esterlina sigue siendo frágil

"El mercado de Gilts del Reino Unido no encontró ayer mucho en lo que hincarle el diente al paquete de apoyo a la energía. Los detalles fueron escasos en cuanto a la magnitud del paquete y a la forma en que se financiará. Al menos una parte de ese fondo parece que pasará por el mercado de Gilts, lo que significa que el diferencial Gilt-Bund a 10 años puede ampliarse hasta la zona de los 200 puntos básicos. Eso es negativo para la libra esterlina".

"El GBP/USD corre el riesgo de volver a hundirse al mínimo de 1.1410".

"Dados los desafíos en Europa continental, el EUR/GBP puede comerciar cerca, pero no romper la resistencia en 0.8720".

El responsable de políticas monetarias del Banco Central Europeo (BCE), Klaas Knot, ha dicho el viernes que el BCE ha enviado una señal contundente con la subida de tipos de interés de 75 puntos básicos, según informa Reuters.

Knot ha señalado además que la incertidumbre en torno a las perspectivas de inflación era demasiado grande y que les dificultaba dar una orientación a futuro: "Frenar la dinámica de la inflación es la única preocupación del BCE", ha añadido Knot.

El USD/JPY registra la primera pérdida diaria en 11 días. En opinión de los economistas de Commerzbank, la debilidad del yen japonés tiene razones fundamentales.

El Banco de Japón mantiene su política monetaria ultraexpansiva

"Mientras todos los demás bancos centrales endurecen su política monetaria, el Banco de Japón mantiene su política monetaria ultraexpansiva, a pesar de que la inflación ha aumentado recientemente incluso en Japón. No en la misma medida que en EE.UU. o la eurozona, pero la inflación en Japón ha subido, no obstante, por encima del objetivo de inflación (2%)."

"La presión de los precios a corto plazo no va a ceder por ahora, la debilidad del yen está aportando su participación. Hasta que la política monetaria y el enfoque del Banco de Japón cambien, la debilidad del yen parece fundamentalmente justificada."

El Banco Central Europeo(B CE) subió sus tipos de interés básicos en 75 puntos básicos, dejando la tasa de depósito en el 0.75%. En opinión de los economistas de TD Securities, la decisión no inspira mucha confianza en el euro.

Las perspectivas para el EUR/USD siguen siendo a la baja

"Como mínimo, ni la conferencia de prensa de Lagarde ni la subida de 75 puntos básicos son suficientes para inspirar mucha confianza en el euro".

"El paso a tasas positivas tendrá sin duda algún impacto en la diversificación de los flujos de cartera hacia activos denominados en la UE, pero tendrá que ser más que suficiente para compensar el empeoramiento de los flujos de comercio para ser un soporte del euro. También será necesaria la estabilidad económica y política. En este momento, la UE no tiene ninguna de las dos cosas".

"La subida del euro es un argumento muy difícil de sostener, ya que EE.UU. está en una posición mucho más fuerte, con mayor seguridad energética, que los europeos, que enganchan su carro a Rusia para sus necesidades de energía."

"A corto plazo, buscaríamos cierta consolidación en el EUR/USD antes del IPC estadounidense de la próxima semana. Pero vemos líneas claras en la arena con 1.01 como punto de desvanecimiento si llegamos a él. El EUR/USD a la baja sigue siendo su camino más probable".

Los estrategas de divisas del UOB Group, Lee Sue Ann y Quek Ser Leang, señalan que el GBP/USD navega ahora entre 1.1420 y 1.1620 en el horizonte a corto plazo.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Ayer destacamos que "aunque el fuerte rebote del GBP/USD podría extenderse, cualquier avance se ve como parte de un rango operativo más alto de 1.1460/1.1560". Nuestra opinión no se equivocó, ya que el GBP/USD cotizó cerca de nuestro rango esperado (1.1464/1.1562). Para hoy, seguimos esperando que el GBP/USD cotice dentro de un rango, probablemente dentro rango de 1.465/1.1565".

Próximas 1-3 semanas: "Nuestra actualización de ayer (8 de septiembre, GBP/USD en 1.1525) sigue en pie. Como hemos destacado, la evolución de los precios en los últimos días parece formar parte de una consolidación y es probable que el GBP/USD opere dentro de un rango de 1.1420/1.1620 por ahora."

Teniendo en cuenta los datos avanzados del CME Group para los mercados de futuros del petróleo crudo, los operadores redujeron sus posiciones de interés abierto en unos 6.100 contratos el jueves. En la misma línea, el volumen revirtió dos aumentos diarios consecutivos y se redujo notablemente en alrededor de 108.600 contratos.

El WTI podría volver a tocar los mínimos recientes cerca de los 81.00$

El repunte del jueves en los precios del petróleo crudo se produjo gracias a la reducción del interés abierto y del volumen, lo que hace que las perspectivas de continuación del rebote se vean algo mermadas. Dicho esto, el WTI podría volver a tocar los recientes mínimos de 7 meses cerca del nivel de 81.00$ por barril (8 de septiembre).

El gobernador del Banco de Japón (BoJ), Haruhiko Kuroda, ha dicho el viernes que se reunió con el primer ministro japonés, Fumio Kishida, para explicarle la evolución de la economía y los mercados nacionales y extranjeros.

Comentarios adicionales

El responsable de políticas monetarias del Banco Central Europeo (BCE), Peter Kazimir, ha hecho algunos comentarios el viernes sobre la decisión de subir los tipos de interés en 75 puntos básicos y las perspectivas de inflación.

Comentarios destacados

Un funcionario del Tesoro de EE.UU. ha dicho en un comunicado el viernes que "la restricción del precio del petróleo debería eliminar la prima de riesgo puesta en el mercado por la invasión rusa de Ucrania".

"El límite del precio del petróleo debería fijarse por encima del coste marginal de producción, teniendo en cuenta los precios pasados del petróleo ruso", ha añadido el funcionario.

El responsable de políticas monetarias del Banco Central Europeo (BCE), Francois Villeroy de Galhau, ha dicho el viernes que "la inflación debería volver a situarse en torno al 2% en 2024".

"La inflación seguirá siendo alta el próximo año", ha añadido Villeroy.

Comentarios adicionales

El interés abierto en los mercados de futuros del gas natural se redujo por segunda sesión consecutiva el jueves, esta vez en unos 3.300 contratos, según los resultados preliminares del CME Group. El volumen también bajó por segundo día consecutivo, ahora en unos 16.500 contratos.

Gas natural: El soporte ecente se mantiene en torno a los 7.50$ 

Los precios del gas natural revirtieron parte de la reciente debilidad el jueves. El pequeño avance, sin embargo, estuvo acompañado de un interés abierto y un volumen decrecientes, y es indicativo de que, por el momento, no parece que vayan a producirse nuevas ganancias. En el lado negativo, la materia prima sigue apoyada en el nivel de 7.50$ por MMBtu.

En opinión de los estrategas de divisas del UOB Group, Lee Sue Ann y Quek Ser Leang, el escenario más probable por el momento es que el USD/JPY siga subiendo, aunque una visita a 147.65 podría tener que esperar por ahora.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Nuestras expectativas de que el USD/JPY "rompiera 145.00" ayer no se materializaron, ya que cotizó lateralmente entre 143.30 y 144.55. El movimiento parece formar parte de una consolidación y no sería sorprendente que siguiera cotizando lateralmente. Rango esperado para hoy, 143.40/144.60".

Próximas 1-3 semanas: "No hay mucho que añadir a nuestra actualización de ayer (8 de septiembe, USD/JPY en 144.10). Como hemos destacado, el USD/JPY podría continuar con la recuperación, pero las condiciones de sobrecompra sugieren un ritmo de avance más lento y, en este momento, la posibilidad de que el USD/JPY suba hasta el máximo de 1998, cerca de 147.65, no es alta. A la baja, una ruptura de 142.50 (el nivel de "soporte fuerte" estaba ayer en 142.20) indicaría que la recuperación del USD/JPY está lista para hacer una pausa."

El Secretario del Gabinete japonés, Hirokazu Matsuno, ha dicho que quiere tomar las decisiones apropiadas en función de la situación cuando se le ha preguntado por el mercado de divisas.

Comentarios adicionales

Los datos preliminares del CME Group para los mercados de futuros del oro indican que el interés abierto aumentó en 838 contratos el jueves, revirtiendo parcialmente la caída del día anterior. El volumen siguió el mismo camino y subió en unos 6.600 contratos.

Oro: El siguiente soporte está en 1.680$

Los precios del oro registraron modestas pérdidas el jueves en medio de una fase de consolidación más amplia de varias sesiones. El descenso diario se produjo gracias al aumento del interés abierto y del volumen, lo que sugiere que se favorece un mayor descenso con el objetivo inmediato en el mínimo de 2022 en los 1.680$ por onza troy.

Una mayor consolidación podría hacer que el EUR/USD cotice dentro del rango 0.9900-1.0090 en las próximas semanas, sugieren los estrategas de divisas del UOB Group Lee Sue Ann y Quek Ser Leang.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Ayer destacamos que "el rebote del EUR/USD tiene margen para extenderse hasta 1.0030". Añadimos que "es improbable que la siguiente resistencia en 1.0090 aparezca". Nuestras expectativas no se materializaron del todo, ya que el euro subió a 1.0029, cayó a 0.9929 antes de rebotar para terminar el día con pocos cambios en 0.9994 (-0.05%). El tono subyacente sigue siendo un poco firme y el sesgo para hoy se inclina al alza. Sin embargo, es poco probable que cualquier avance rompa la resistencia principal de 1.0090 (hay otra resistencia en 1.0055). El soporte está en 1.0000, seguido de 0.9975".

Próximas 1-3 semanas: "No hay cambios en nuestra opinión de ayer (8 de septiembre, EUR/USD en 0.9990). Como hemos destacado, los recientes riesgos a la baja se han disipado. El movimiento actual es probablemente parte de una fase de consolidación y es probable que el EUR/USD cotice entre 0.9900 y 1.0090 por ahora."

El Ministro de Finanzas japonés, Shunichi Suzuki, ha reiterado su postura sobre la reciente volatilidad de los mercados de divisas y el valor de la tasa de cambio.

Declaraciones destacadas

Esto es lo que necesita saber para operar hoy viernes 9 de septiembre:

El dólar se ha visto sometido a una nueva presión de venta durante la sesión asiática del viernes y el índice del dólar DXY se ha caído por debajo de 109.00. A falta de publicaciones de datos macroeconómicos de alto nivel antes del fin de semana, los participantes del mercado seguirán de cerca los comentarios de los banqueros centrales. La presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, hablará a las 09:30 GMT. Antes de que la Fed entre en el periodo de silencio, el presidente de la Fed de Chicago, Charles Evans, el gobernador de la Fed, Christopher Waller, y la presidenta de la Fed de Kansas City, Esther George, pronunciarán sendos discursos.

El entorno de riesgo positivo de los mercados parece pesar sobre el dólar en la última jornada de la semana. El índice compuesto de Shanghai sube casi un 1% hacia el final de la semana y los futuros de los índices bursátiles estadounidenses suben entre un 0.3% y un 0.5%. Mientras tanto, el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años se mantiene relativamente tranquilo, en torno al 3.3%. Más temprano, los datos de China mostraron que el índice de precios al consumo IPC llegó al -0.1% en agosto.

El jueves, el presidente del FOMC, Jerome Powell, reiteró su compromiso de hacer lo necesario para luchar contra la inflación: "La historia advierte contra una relajación prematura de la política monetaria", señaló Powell, y la probabilidad de una subida de tipos de 75 puntos básicos en septiembre, según la herramienta FedWatch del CME Group, subió por encima del 80%. En un tono más neutral, el presidente de la Fed de Chicago, Charles Evans, se mostró abierto a una subida de 50 o 75 puntos básicos en la próxima reunión de política monetaria.

Tras la venta que se produjo durante la conferencia de prensa de la presidenta del BCE, Christine Lagarde, el EUR/USD invirtió su dirección y subió hacia 1.0100. Tal y como se esperaba, el BCE anunció el jueves una subida de tipos de interés de 75 puntos básicos. Al comentar las perspectivas de la política monetaria, Lagarde dijo que no sabía cuál era la tasa terminal y explicó que tomarán las medidas de endurecimiento necesarias para llegar al objetivo de inflación a medio plazo del 2%: "Creemos que harán falta varias reuniones para llegar a ese punto", explicó Lagarde, y añadió: "Algunos preguntarán ¿cuántas son varias? Bueno, probablemente sean más de dos incluyendo esta, pero probablemente también serán menos de cinco".

El GBP/USD terminó la volatilidad del jueves con pequeñas pérdidas en 1.1500 antes de ganar impulso alcista a primera hora del viernes. El par sube ahora más de un 0.8% en el día en 1.1595. La primera ministra británica, Liz Truss, anunció el jueves que el gobierno introducirá una "garantía de precios de la energía" durante dos años y explicó que un hogar típico no pagará más de 2.500 libras al año en las facturas de energía.

El USD/CAD cerró el jueves por segundo día consecutivo en territorio negativo y extendió su caída hacia 1.3000 a primera hora del viernes. Statistics Canada informará del informe de empleo de agosto más adelante en la sesión. Los inversores esperan que la tasa de desempleo suba hasta el 5% desde el 4.9% y que la variación neta de empleo llegue a +15.000.

Después de haber registrado impresionantes ganancias en la primera mitad de la semana, el USD/JPY registró pequeñas pérdidas el jueves, pero se volvió hacia abajo el viernes. El Ministro de Finanzas japonés, Shunichi Suzuki, repitió el viernes que están observando de cerca los movimientos en los mercados de divisas y señaló que no descartarán ninguna opción. En el momento de escribir, el par USD/JPY pierde más de 100 pips en el día, situándose en 142.75.

El oro fluctuó mucho en ambas direcciones el jueves, pero cerró el día en negativo. Con los rendimientos de los bonos americanos luchando por seguir subiendo, el XAU/USD gana tracción y ahora registra fuertes ganancias diarias por encima de los 1.720$.

El Bitcoin recuperó los 20.000$ durante la sesión asiática del viernes y extendió su recuperación más allá de los 20.500$ en la sesión europea. El Ethereum gana impulso alcista a primera hora del viernes y supera los 1.700$ por primera vez en dos semanas.