Noticias de mercados

• El oro está presionado mientras el dólar estadounidense sigue haciendo máximos.
• El IPC estadounidense deja la puerta abierta a un ajuste agresivo por parte de la Fed.

El precio del oro se ha visto presionado este martes y ha caído más de un 1.3% en el día. En el momento de escribir este artículo, el metal amarillo está probando el nivel de los 1.700$ y ha alcanzado un mínimo de 1.697,11$ en lo que va de día. Los precios al consumo superaron con creces las expectativas según el informe del Departamento de Trabajo, y la inflación subyacente aumentó en medio de la subida de los costes de los alquileres y la sanidad. 

Esto hizo que tanto el dólar como los rendimientos de los bonos subieran fuertemente, ya que las expectativas de una subida de los tipos de interés por parte de la Reserva Federal eran excesivas. La inflación en Estados Unidos se situó en agosto a un ritmo anualizado del 8.3%, por encima de las expectativas de una subida del 8.0%. Los operadores esperan 75 puntos básicos cuando su comité de política monetaria se reúna la semana que viene y rebajan las esperanzas del mercado de una subida menor. Sin embargo, hay una posibilidad entre cinco de que la Fed suba los tipos en un punto porcentual completo, frente al cero de un día antes del informe del IPC, según FEDWATCH.

El dólar y los rendimientos de los bonos subieron tras la publicación de los datos, ante la expectativa de una subida de los tipos de interés, lo que es negativo para el oro, ya que no ofrece ningún rendimiento. El índice DXY, que mide el dólar estadounidense frente a una cesta de divisas, alcanzó un máximo de 109.853, mientras que los rendimietos de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años subió al 3.460%, más de un 1.8% en el día. 

Aunque los precios son débiles, el comportamiento de los precios de los metales preciosos todavía no es coherente con su rendimiento histórico cuando los ciclos de subidas entran en un régimen de tipos restrictivos", explicaron los analistas de TD Securities. Esperamos que las continuas salidas de fondos de los gestores de dinero y de las participaciones en ETFs pesen sobre los precios, lo que en última instancia aumentará la presión sobre un pequeño número de family offices y tiendas de trading por cuenta propia para que capitulen en su complaciente duración en el oro''.

Análisis técnico del oro

Los toros han sido despojados de su lugar y el foco de atención vuelve a estar en la baja, mientras que por debajo de la línea del cuello de la formación M diaria, como dice en el gráfico:

Si ampliamos el zoom, podemos ver que el objetivo bajista ha sido un nivel clave durante un tiempo considerable:

• Los operadores fueron sorprendidos por la inflación estadounidense de agosto, que superó las previsiones.
• El impulso de aversión al riesgo pesó sobre la renta variable estadounidense, junto con las divisas de alta beta, como el dólar australiano.
• Análisis del precio del AUD/USD: Los operadores están pendientes de volver a probar el mínimo de septiembre en 0.6698.

El AUD/USD perdió más de un 2% gracias a los renovados temores sobre la inflación en EE.UU., que supera las estimaciones, aunque se desacelera en comparación con la lectura del mes anterior. No obstante, un impulso de aversión al riesgo hizo que la renta variable estadounidense cayera entre el 3.52% y el 5.00%, lo que significa que los agentes del mercado esperaban una lectura más baja.

A punto de finalizar la sesión americana, el par AUD/USD cotiza a 0.6736, muy por debajo de su precio de apertura, tras alcanzar un máximo diario de 0.6916.

El Departamento de Trabajo de EE.UU. informó de que la inflación de agosto en EE.UU. se situó en el 0.1% intermensual, por encima de la contracción del -0.1% prevista por los analistas, mientras que, en términos anuales, subió hasta el 8.3%, frente al consenso del 8.1%. Excluyendo elementos volátiles como los alimentos y la energía, el llamado Índice de Precios al Consumo (IPC) subía en el mismo periodo un 0.6% intermensual, por encima de las estimaciones del 0.3%, mientras que la lectura interanual aumentaba un 6.3%, superando las previsiones del 5.9%.

Por otra parte, el índice del dólar estadounidense, un indicador del valor del dólar frente a una cesta de pares, subió por las expectativas de una subida de los tipos de interés de 100 puntos básicos en septiembre, un 1.39%, hasta 109.816, respaldado por la subida de los rendimientos del Tesoro estadounidense, que se situó en el 3.422%, con un aumento de seis puntos básicos.

Por lo que respecta al dólar australiano, a agenda económica del país se caracterizó por la confianza de los consumidores empresariales, cuyos datos aumentaron un punto, hasta +20, en agosto, según el National Australia Bank (NAB). La encuesta mostró que los precios se redujeron en agosto hasta el 4.4%, desde un máximo histórico del 5.3% en julio, aunque probablemente no disuadirá al Banco de la Reserva de Australia de subir los precios, aunque sea a un ritmo más lento.

Análisis del precio del AUD/USD: Perspectiva técnica

Desde el punto de vista del gráfico diario, el AUD/USD tiene un sesgo bajista tras no poder recuperar las EMA de 20 y 50 días en 0.6849 y 0.6891, respectivamente. Los operadores del AUD/USD deberían tener en cuenta que el Índice de Fuerza Relativa (RSI), cruzó por debajo de su SMA de 7 días, lo que indica que los vendedores están cobrando impulso. Por lo tanto, a corto plazo, podría esperarse una nueva prueba del mínimo del mes en 0.6698.

Niveles técnicos 

• Los osos del EUR/USD mantienen la batuta y ponen sus ojos en los 0.9950.
• El dólar estadounidense está más firme por el sentimiento agresivo que rodea a la Fed. 

El EUR/USD ha marcado un nuevo mínimo en la mitad de la sesión americana, cerca de 0.9973, y ha caído desde un máximo de 1.0187 en el día, tras los datos de la inflación estadounidense. En el momento de redactar este informe, el precio está cotizando cerca de un 1.4% a la baja en el día, con la vista puesta en 0.9950. 

Según el informe del Departamento de Trabajo, los precios al consumo superaron ampliamente las expectativas, y la inflación subyacente repuntó en medio del aumento de los costes de los alquileres y de la sanidad. El índice subyacente también superó significativamente las expectativas, gracias a la incesante inflación de los precios de la vivienda, con un fuerte aumento del 0.6% intermensual. La variación interanual del IPC general cayó a un mínimo de cuatro meses del 8.3%, pero los precios del índice básico se aceleraron a un máximo de cinco meses del 6.3% interanual", explicaron los analistas de TD Securities.

''En nuestra opinión, el informe del IPC de agosto respalda un esfuerzo continuo y agresivo por parte de la Fed para restringir su política ajustada a la inflación''.

Ahora esperamos que el FOMC aumente el tipo de interés objetivo en 75 puntos básicos en su reunión de la semana que viene, que realice otra subida de 75 puntos básicos en noviembre y que suba otros 50 puntos básicos en diciembre. También esperamos ahora un rango de tipos terminales más alto, entre el 4.25 y el 4.50%, para finales de año".

Sin embargo, los analistas de Nomura afirmaron el martes que es probable que la Reserva Federal eleve su objetivo de tipos de interés a corto plazo en un punto porcentual en su reunión de política monetaria de la próxima semana, debido a la aparición de riesgos de inflación al alza. La Reserva Federal dará a conocer su decisión de política monetaria al término de su reunión de dos días la próxima semana, el 20 y 21 de septiembre.

Nomura pronosticó que el banco central de EE.UU. elevaría su tipo de interés de los fondos federales en 50 puntos básicos en las reuniones de noviembre y diciembre. El objetivo de los fondos federales se sitúa actualmente entre el 2.25% y el 2.50%, tras la subida de 75 puntos básicos de la Fed en julio.

Análisis técnico del EUR/USD

Según el análisis anterior, Análisis del precio del EUR/USD: Los osos contemplan una carrera hacia 0.9950 tras la ruptura del soporte de la línea de tendencia, afirmaba que el gráfico semanal mostraba que el precio estaba corrigiendo hacia la línea del cuello de la formación M con margen para una corrección más profunda hacia un ratio del 61.8%:

Actualización:



El precio ha sido rechazado en el ratio del 61.8% y ahora se ve un movimiento a la baja hacia los 0.9955 según el gráfico horario:

• El USD/JPY está en condiciones de sobrecompra, pero la postura moderada del BoJ mantendría al yen débil.
• Una ruptura clara de los 145.00 enviaría al par al alza hacia los 147.67 de agosto de 1998.

El USD/JPY repuntó después de que el Departamento de Trabajo de EE.UU. informara de que la inflación se estaba desacelerando, pero superando las estimaciones, lo que sorprendió a los operadores del USD/JPY que esperaban una lectura más baja. En el momento de redactar este artículo, el USD/JPY cotiza en 144.43, con una subida del 1.09%.

Análisis del precio del USD/JPY: Perspectiva técnica

Después de que el informe sobre la inflación de EE.UU. llegara a las noticias, el USD/JPY subió hacia los máximos diarios en 144.68. Cabe destacar que, aunque con sesgo alcista, el Índice de Fuerza Relativa (RSI), junto con la acción del precio, muestra señales de que el USD/JPY está sobrecomprado. Sin embargo, la postura dovish del Banco de Japón probablemente presione al yen japonés, abriendo la puerta a la prueba de agosto de 1998 en 147.67.

A corto plazo, la escala de una hora del USD/JPY muestra la prueba mayor del máximo diario del 8 de septiembre en 144.44. Una ruptura clara expondría el máximo diario del 7 de septiembre en 144.56, seguido del máximo del año en 144.99. Por otro lado, el primer soporte del USD/JPY sería la cifra de 144.00. Una vez superado, el siguiente soporte sería el pivote diario R1 en 143.50, seguido de las EMAs 100 y 20 en torno a 143.18 - 143.05, respectivamente. Una ruptura de este último expondría el pivote diario en 142.81.

Niveles técnicos clave del USD/JPY

• El NZD/USD se desplomó después de que el IPC de EE.UU. subiera más de lo estimado, consolidando aún más una gran subida de los tipos de interés de la Fed.
• La inflación de agosto en EE.UU. dio señales de ser más fuerte de lo esperado.
• Los operadores esperan la cuenta corriente de NZ junto con el IPP de EE.UU. el miércoles.

El NZD/USD se hundió más de 100 pips, o un 2%, durante la sesión norteamericana del martes, espoleado por una lectura de la inflación de EE.UU. que favorece a la Reserva Federal de EE.UU. a la hora de subir los tipos de interés en 75 puntos básicos en la reunión del 20-21 de septiembre. Esto, junto con el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y el fortalecimiento del billete verde, desencadenó un impulso la aversión al riesgo.

El kiwi comenzó a cotizar en torno a 0.6140 y se acercó al máximo diario de 0.6161. Sin embargo, cuando se publicaron los datos económicos de EE.UU., el NZD/USD cayó hasta el mínimo diario de 0.6009 antes de recortar algunas de sus pérdidas tardías. En el momento de redactar este informe, el NZD/USD cotiza a 0.6007, con un descenso del 2.12%.

NZD/USD cayó tras el elevado IPC de EE.UU.

La Oficina de Trabajo de EE.UU. (BLS) informó de que la inflación de agosto aumentó un 0.1% intermensual, más que las estimaciones de una contracción del 0.1% por parte de los participantes en el mercado, mientras que en términos anuales, alcanzó el umbral del 8.3%, superando también las expectativas. El llamado Índice de Precios al Consumo (IPC) básico, que excluye los alimentos y la energía, subió un 0,6% intermensual, por encima del 0.3% de julio, debido al aumento de los alquileres y de los gastos médicos, según informó el BLS. El IPC subyacente interanual aumentó un 6.3%, por encima del 5.9% de julio.

Por otra parte, los participantes en el mercado han descontado totalmente una subida de tipos de 75 puntos básicos el próximo miércoles en la reunión del FOMC, mientras que las probabilidades de una subida de 100 puntos básicos han aumentado al 20% a través de la herramienta FedWatch de CME.

Mientras tanto, el índice del dólar estadounidense, que mide la evolución del dólar frente a una cesta de pares, sube más de un 1%, hasta 109.606, respaldado por la subida de los rendimientos del Tesoro de EE.UU., como el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años, que se sitúa en el 3.447% y gana cerca de 9 puntos básicos.

En Nueva Zelanda, el índice ANZ de precios de la vivienda cayó un 1.3% intermensual en agosto, mientras que las ventas ajustadas registraron un sólido 4.9%. Más tarde, la agenda económica neozelandesa revelará los datos de la cuenta corriente del segundo trimestre.

En Estados Unidos se publicará el índice de precios al productor (IPP) de agosto, con una previsión de -0.1% intermensual, mientras que el IPP subyacente se espera que sea del 0.3%.

Niveles técnicos

• El dólar estadounidense salta de forma generalizada tras las cifras del IPC de agosto en Estados Unidos.
• El franco suizo marca nuevos máximos frente al euro y la libra.
• El USD/CHF rebota en la SMA de 200 días, teniendo el mejor día en semanas.

El USD/CHF avanzó con fuerza desde el nivel más bajo en cuatro semanas hasta el más alto desde el viernes, tras la publicación de los datos de la inflación estadounidense. El par subió de 0.9477 a 0.9632. Está rondando los 0.9600/10, teniendo el mejor día en semanas.

La inflación estadounidense lo explica todo

El dólar estadounidense cayó durante los días anteriores en medio de las expectativas de un descenso en el IPC de agosto, pero las cifras mostraron una historia diferente. El IPC subió un 0,1% en agosto y reforzó las expectativas de una Reserva Federal agresiva, lo que impulsó al dólar y provocó una venta de bonos del Tesoro.

El rendimientos de los bonos estadounidenses a 10 años se disparó hasta el 3.47%, alcanzando el nivel más alto desde junio, y la rentabilidad a 2 años subió hasta el 3.74%, un nuevo máximo del ciclo. El DXY se recuperó desde los mínimos semanales por debajo de 108.00 hasta 109.55; ha subido más de un 1%.

A pesar de la fuerte caída frente al dólar, el franco suizo subió frente al euro y la libra en medio de la aversión al riesgo. El EUR/CHF cotiza a 0.9610, el nivel más bajo desde finales de agosto, mientras que el GBP/CHF se encuentra en mínimos históricos a 1.1070.

El miércoles se publicarán las cifras de la inflación estadounidense. La semana que viene es la reunión del FOMC. Ya está prevista una subida de tipos de 75 puntos básicos. "En nuestra opinión, el informe sobre el IPC de agosto respalda un esfuerzo continuo y agresivo por parte de la Fed para restringir su política ajustada a la inflación", explicaron los analistas de TD Securities. Prevén una subida de tipos de 75 puntos básicos la próxima semana y también en noviembre.

Niveles técnicos

• Los precios de la plata cayeron después de que las cifras de inflación de agosto fueran más altas de lo estimado, lo que consolidó el caso de una tercera subida consecutiva de los tipos de la Fed de 75 puntos básicos.
• El IPC general de EE.UU. subió inesperadamente un 8.3 interanual, por encima de las estimaciones del 8.1%.
• La herramienta FedWatch de la CME ha descontado totalmente una subida de tipos de 75 puntos básicos.

El precio de la plata cae desde los máximos semanales cerca de la cifra de 20.00$ debido a los elevados datos de inflación de EE.UU. publicados por el Departamento de Trabajo, que superan las estimaciones de los analistas, y la mayoría espera una caída que podría disuadir a la Fed de EE.UU. de subir los tipos de interés.

El XAG/USD abrió en torno a la zona de 19.70$ y subió hacia su máximo diario en 19.94$, antes de la publicación de la inflación estadounidense. Sin embargo, una vez que el titular cruzó los cables de noticias, el par cayó hacia el mínimo diario en 19.34$ antes de establecerse alrededor del precio spot actual. El XAG/USD cotiza a 19.52$, por debajo de su precio de apertura.

El XAG/USD cayó por un aumento inesperado de la inflación en EE.UU.
Antes de la apertura de Wall Street, el Departamento de Trabajo de EE.UU. publicó que la inflación de agosto en EE.UU.. alcanzó 8.3% interanual, inferior al 8.5% del mes anterior. Aunque se trata de una cifra positiva, los economistas esperaban una lectura más baja, impulsada por la bajada de los precios de la energía, ya que el precio del petróleo WTI alcanzó un máximo de 129.43$ en marzo de 2022.

La inflación, excluyendo los elementos volátiles como los alimentos y la energía, continuó su tendencia al alza, pasando del 5.9% interanual en julio al 6.3%, debido principalmente al aumento de los costes de los alquileres, lo que refuerza los argumentos a favor de una gran subida de tipos por parte de la Reserva Federal de EE.UU.

Por otra parte, el índice del dólar, un indicador del valor del billete verde frente a seis pares, está recuperando mucho terreno, después de caer hacia un mínimo diario en 107.660, borda casi un 1% en 109.375, un viento en contra para el complejo de metales preciosos.

El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años subió siete puntos básicos, hasta el 3.431%, mientras que el rendimiento de los valores protegidos contra la inflación del Tesoro estadounidense a 10 años superó el umbral del 1% por primera vez desde enero de 2019.

La Reserva Federal de EE.UU. entró en su período de bloqueo hasta la decisión de política monetaria del 21 de septiembre. Los participantes del mercado han descontado totalmente una subida de tipos de 75 puntos básicos, según las herramientas FedWatch de CME, lo que haría que el tipo de interés de los fondos federales (FFR) alcanzara el umbral del 3.25%.

Qué hay que tener en cuenta
La agenda económica de EE.UU. incluirá los precios pagados por los productores el miércoles, seguidos del PMI de la Fed de Nueva York, el PMI de la Fed de Filadelfia, las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo y las ventas minoristas el jueves. El viernes, la Universidad de Michigan (UoM) publicará la confianza del consumidor estadounidense antes de la decisión de política monetaria del FOMC de la próxima semana.

Niveles técnicos clave 

El precio del oro está rompiendo a la baja tras los datos de inflación de EE.UU., más altos de lo esperado. Una caída por debajo de 1.691/76$ haría que los riesgos fueran a la baja al menos durante los próximos 1 a 3 meses, según informan los estrategas de Credit Suisse.

Un techo importante sigue amenazando

• El dólar sube bruscamente tras dato de inflación estadounidense de agosto.
• GBP/USD borra ganancias de varias sesiones en minutos.

El GBP/USD tuvo un fuerte retroceso tras el dato de inflación de EE.UU., que hizo subir al dólar a lo largo del mercado. El par pasó de operar en máximos en semanas en 1.1735 a caer hasta 1.1530, el nivel más bajo desde el viernes.

El par se mantiene cerca de los mínimos en  un contexto de fortaleza del dólar. El Índice de Precios al Consumidor mostró una suba interanual del 8.3%, por encima del 8.1% esperado.

El reporte contribuyó a asentar las bases de expectativas de una Reserva Federal agresiva de cara a las próximas reuniones. El evento clave será la próxima semana y se espera una suba de 75 puntos básicos para dicha reunión. La decisión se conocerá el miércoles.

La próxima semana también será el turno de la decisión del Banco de Inglaterra, tras ser pospuesto durante una semana por la muerte de la reina Isabel II. También se espera aquí una suba en la tasa de interés de referencia.

El fuerte retroceso del GBP/USD llegó el precio de regreso debajo de 1.1610 (media de 20 en cuatro horas). En caso de extender las bajas, el próximo soporte se ve en 1.1515 y luego en 1.1455. Un regreso sobre 1.1640 aliviaría las presiones a la baja, mientras que de superar 1.1670 sería de esperar una prueba a los máximos de la actual semana de 1.1735/40.

Niveles técnicos

• El AUD/USD fue testigo de un dramático giro desde el máximo de dos semanas tocado a principios de este martes.
• El repunte del dólar tras el IPC estadounidense resulta ser un factor clave que ejerce presión a la baja sobre el par.
• El impulso de aversión al riesgo contribuye a alejar los flujos del aussie, que se percibe como más arriesgado.

El par AUD/USD retrocede más de 135 pips desde los máximos de dos semanas alcanzados a principios de este martes y cae hasta la zona de 0.6780-0.6775 en medio de un fuerte repunte de la demanda de dólares estadounidenses durante los inicios de la sesión americana. Sin embargo, el par consigue recuperarse unos pocos pips y vuelven a superar el nivel 0.6800.

El dólar experimentó un drástico giro intradía desde el mínimo mensual y se fortaleció en todos los ámbitos en reacción a unas cifras más sólidas de la inflación al consumo en Estados Unidos. De hecho, el IPC general subió inesperadamente un 0.1% en agosto y la tasa anual se redujo al 8.3%, superando las estimaciones de un descenso al 8.1%.

Además, el IPC subyacente, que excluye los precios volátiles de los alimentos y la energía, aumentó un 0.6% en agosto (0.3% previsto) y subió al 6,3% anual desde el 5.9% de julio. El dato reaviva las apuestas por un endurecimiento más agresivo de la política de la Reserva Federal y da un fuerte impulso al dólar.

Los mercados han empezado a valorar la posibilidad de una gran subida de tipos de 100 puntos básicos en la reunión del FOMC de septiembre y otra subida de 75 puntos básicos en noviembre. Esto se ve reforzado por la fuerte subida de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., que, a su vez, se considera otro factor que apuntala al dólar.

Las perspectivas de subidas de tipos más rápidas por parte del banco central estadounidense, junto con los temores de recesión, desencadenan una nueva oleada de aversión al riesgo. Esto es evidente por la fuerte caída de los mercados de renta variable, que contribuye a alejar los flujos del dólar australiano, percibido como más riesgoso.

Con el último tramo a la baja, el par AUD/USD revierte una parte importante de las ganancias registradas en las dos últimas sesiones. Además, la aceptación por debajo de 0.6800 sentará las bases para un nuevo movimiento de depreciación hacia el soporte intermedio de 0.6740-0.6730 en el camino hacia la cifra redonda de 0.6700.

Niveles técnicos 

• El USD/CAD gana impulso alcista y sube hacia 1.3100 el martes.
• El dólar supera a sus rivales tras los datos del IPC estadounidense.
• Los precios del petróleo crudo cotizan con pocos cambios en el día.

El USD/CAD ha caído el martes a su nivel más bajo en más de dos semanas, cerca de 1.2950, pero ha invertido su dirección al inicio de la sesión americana. Impulsado por la renovada fuerza del dólar, el USD/CAD ha subido con fuerza hacia 1.3100 antes de empezar a consolidar sus ganancias diarias. En el momento de escribir, el par sube un 0.65% en el día, cotizando en 1.3070.

Los datos publicados por la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. han revelado el martes que la inflación anual en EE.UU., medida por el índice de precios al consumidor IPC, bajó al 8.3% en agosto desde el 8.5% de julio. Y lo que es más importante, el IPC subyacente, que excluye la volatilidad de los precios de los alimentos y la energía, subió al 6.3% desde el 5.9%, superando las expectativas del mercado del 6.1%. Tras este informe, el índice del dólar DXY borró sus pérdidas semanales en cuestión de minutos y subió por encima de 109.00.

Mientras tanto, los precios del petróleo crudo se mantienen relativamente tranquilos y permiten que la valoración del dólar impulse la acción del par. El barril de West Texas Intermediate (WTI) cotiza prácticamente sin cambios en el día, en 88.15$.

Tras la publicación del informe sobre la inflación en EE.UU., los tres principales índices de Wall Street bajan entre un 1.7% y un 3%, lo que permite al dólar conservar su fuerza en la segunda mitad del día.

No se publicarán datos de gran impacto en lo que queda de día y la percepción del riesgo podría impulsar la acción del precio del par.

USD/CAD niveles técnicos

• El EUR/USD invierte la marcha y se hunde en la zona de paridad.
• La pérdida de ese nivel podría exponer el mínimo histórico en 0.9863.

El EUR/USD invierte bruscamente el avance reciente y cae rápidamente para volver a visitar las proximidades del nivel psicológico de paridad el martes.

La continuación del retroceso amenaza con romper esa importante zona de contención y allanar el camino para un potencial desafío del mínimo de 2022 en 0.9863 (6 de septiembre).

A largo plazo, se espera que la visión bajista del par prevalezca mientras cotice por debajo de la SMA de 200 días en 1.0748.

Gráfico diario del EUR/USD

Niveles técnicos

• El USD/JPY repunta más de 200 pips desde el mínimo diario y se acerca de nuevo al máximo de 24 años.
• El informe del IPC de EE.UU., más fuerte de lo esperado, eleva las expectativas por una subida de tasas de la Fed más agresiva e impulsa al dólar.
• El apetito por el riesgo no beneficia al JPY de refugio seguro, ni detiene el fuerte movimiento intradía.

El par USD/JPY ha sido testigo de un dramático giro intradía y ha repuntado más de 200 pips al inicio de la sesión americana tras la publicación de las cifras de la inflación de los consumidores estadounidenses. El par se ha disparado a la región de 144.65, cerca del máximo de 24 años tocado la semana pasada. En el momento de escribir, el par retrocede a la región de 144.00, subiendo cerca del 0.75% en el día.

El dólar estadounidense ha experimentado un sólido rebote desde el nuevo mínimo mensual alcanzado este martes, después de que el informe sobre el IPC de EE.UU., más fuerte de lo esperado, aumentara las expectativas a favor de un endurecimiento más agresivo de la política monetaria de la Fed. Esto, a su vez, se considera un factor clave que ayudó al par USD/JPY a atraer nuevas compras cerca de la zona de 142.60-142.55 el martes.

Los mercados han empezado a valorar la posibilidad de una subida de tasas de 100 puntos básicos en la próxima reunión del FOMC del 20-21 de septiembre y otra subida de 75 puntos básicos en noviembre. Esto se ve reforzado por el fuerte repunte de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. De hecho, el rendimiento de los bonos del Estado de EE.UU. a dos años, sensibles a las tasas, se ha disparado hasta el nivel más alto desde 2007.

Además, el bono de referencia del Tesoro estadounidense a 10 años vuelve a acercarse a los máximos alcanzados en junio, lo que amplía el diferencial de tasas entre Estados Unidos y Japón. Esto, junto con la gran divergencia de políticas monetarias entre la Fed y el Banco de Japón, contrarresta el apetito por el riesgo y no consigue dar ningún soporte al yen japonés ni frenar la fuerte recuperación intradía del par USD/JPY.

Ahora será interesante ver si los alcistas pueden mantener su posición dominante en medio de las especulaciones de que las autoridades japonesas podrían intervenir pronto para detener la caída libre del yen. Por lo tanto, es prudente esperar a que la fuerza se mantenga más allá del nivel psicológico de 145.00 antes de que los operadores comiencen a posicionarse para la reanudación de la reciente trayectoria alcista.

USD/JPY niveles técnicos

• El oro se encuentra con una oferta agresiva tras la publicación de un informe del IPC estadounidense más fuerte.
• Las apuestas por una subida más agresiva de los tipos de la Fed impulsan al dólar y pesan sobre la materia prima.
• Una fuerte caída en los mercados de valores podría ofrecer soporte al refugio XAU/USD.

El oro se vio sometido a una intensa presión vendedora durante la primera hora de la sesión norteamericana y se hundió hasta 1.697$, su nivel más bajo desde el pasado 7 de septiembre.

El dólar estadounidense recibe ofertas agresivas como reacción a unas cifras más sólidas sobre la inflación al consumo en EE.UU. y protagoniza una sólida recuperación desde el mínimo mensual tocado a principios de este martes. Esto, a su vez, se considera un factor clave que pesa sobre la materia prima denominada en dólares.

La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. informó de que el IPC general se desaceleró hasta el 8.3% interanual en agosto desde el 8.5% del mes anterior. Sin embargo, esta cifra se situó ligeramente por encima de las estimaciones del consenso de una caída al 8.1%. Además, el indicador aumentó inesperadamente un 0.1% en agosto.

Otros detalles del informe revelaron que el IPC subyacente, que excluye los precios volátiles de los alimentos y la energía, aumentó un 0.6% en agosto (0.3% previsto) y subió al 6.3% anual desde el 5.9% de julio. Los datos aumentaron las apuestas por un endurecimiento más agresivo de la política de la Reserva Federal.

De hecho, los mercados han empezado a valorar la posibilidad de una subida de 100 puntos básicos en la próxima reunión del FOMC del 20-21 de septiembre. Esto es evidente por el fuerte aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., lo que contribuye a alejar los flujos del oro que no rinde.

Dicho esto, un cambio drástico en el sentimiento de riesgo mundial, representado por una fuerte caída en los mercados de valores, podría ofrecer cierto soporte al metal precioso, que es un refugio seguro. Sin embargo, el telón de fondo fundamental sugiere que el camino de menor resistencia para el oro es a la baja.

Niveles técnicos 

• El DXY cambia bruscamente de dirección y avanza por encima de 109.00.
• La siguiente barrera alcista surge en el máximo del año cerca de 110.80.

El DXY desafía ahora los máximos de tres días en 109.56 tras un inesperado cambio de opinión entre los inversores a raíz de un IPC estadounidense mayor de lo esperado.

La visión alcista del dólar a corto plazo se mantiene mientras cotice por encima de la línea de soporte de 7 meses cerca de 106.30. Dicho esto, y a la luz de la acción actual de los precios, no debería descartarse a corto plazo otro movimiento hacia los máximos de 20 años en torno a 110.80 (6 de septiembre).

Si miramos el escenario a largo plazo, la visión constructiva en el DXY se mantiene sin cambios mientras esté por encima de la SMA de 200 días en 101,46.

DXY Gráfico diario

Esto es lo que hay que saber para operar los mercados hoy martes 13 de septiembre:

Bueno, ha sido un poco inesperado. Mencioné que la recompensa por el riesgo se inclinaba hacia una cifra de inflación más alta que llevaría a una venta masiva de acciones, pero no esperaba que ese fuera el resultado. Esto hará que la reciente recuperación del riesgo muestre sus verdaderos colores. ¿Tiene el mercado estómago para seguir subiendo? Los primeros indicios apuntan a que no, pero el movimiento inicial no es donde suelen jugar los grandes capitales. Se necesita tiempo para que los fondos den la vuelta a sus grandes barcos.

Los mercados de acciones han cedido unos 400 puntos del Dow Jones, y el dólar ha vuelto a repuntar. Los futuros de los fondos de la Reserva Federañ están ahora a favor de que los 75 puntos básicos lleguen en septiembre y están alejando cualquier percepción de cambio de opinión de la Fed. La inflación ha llegado para quedarse. Este era mi caso base, pero esperaba que este dato mostrara signos de desaceleración. Las materias primas han caído de forma generalizada, pero incluso así, la amplitud de la inflación es preocupante. Se ha extendido a todos los sectores y se está convirtiendo en algo endémico. Esto hará que las expectativas de inflación aumenten considerablemente y que los consumidores se retraigan en consecuencia.

Los futuros del Nasdaq ya han bajado un 2%, mientras que el índice del dólar ha vuelto a superar los 109.10 puntos. El Bitcoin también seguirá al Nasdaq a la baja (21.300 dólares ahora), pero podría haber más dolor por venir. El oro está en 1.704 dólares, y el petróleo cotiza sobre 87.10$.

Mercados europeos a la baja: Eurostoxx -0.7%, FTSE -0.4% y Dax -0.4%.

Los futuros estadounidenses bajan: S&P -1.6%, Dow -1.2% y Nasdaq -2.2%.

Noticias principales de Wall Street (SPY) (QQQ)

El IPC de EE.UU. es más alto de lo esperado. Las acciones caen, el dólar sube.

Es poco probable que la UE limite el precio del gas ruso - The Guardian.

Oracle (ORCL ) sube gracias a sus buenas ganancias.

Rent the Runway (RENT) baja un 20% por los recortes de personal.

Oatly (OTLY) desciende tras la rebaja de Credit Suisse.

Nintendo sube por las sólidas ventas de un nuevo título.

Revenance Therapeutics (RVNC) baja por las ofertas de acciones.

Driven Brands también baja por la oferta de acciones.

Iron Source (IS) sube por la caída de la oferta por Unity Software.

Apple (AAPL): Wedbush dice que los pedidos del iPhone 14 parecen fuertes y tienden a las versiones de mayor precio.

Subidas y bajadas

• EE.UU.: inflación anual cae menos de lo esperado en agosto.
• El dólar se dispara a lo largo del mercado tras el dato.
• USD/MXN salta desde 19.80 hasta 20.10.

El USD/MXN subió desde la zona de 19.80 hasta 20.09, en minutos tras el reporte de inflación de agosto de EE.UU. que generó una fuerte suba del dólar a lo largo del mercado.

El billete verde borró días de pérdidas en cuestión de minutos. La suba se dio luego del dato de inflación estadounidense de agosto, que mostró una suba inesperada en el Índice de Precios al Consumidor del 0.1% contra una caída 0.1% del consenso del mercado.

El dato también llevó a una fuerte suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro y a una caída en los índices de Wall Street. Los futuros apuntan a una apertura con bajas del 2%.

La suba del dólar junto con la aversión al riesgo impulsaron con fuerza al USD/MXN. El avance se da tras no haber podido quebrar en forma clara por debajo de 19.80. Por ende, sigue dentro del rango entre 19.80 y la zona de 20.20. De extender las subas y afirmarse sobre 20.25, el dólar quedaría posicionado para un avance mayor, con posible objetivo en 20.45.

Niveles técnicos

• El dólar se dispara tras dato de inflación estadounidense.
• IPC retrocede menos de lo esperado y refuerza expectativas de una Fed agresiva.
• EUR/USD pierde casi 150 pips en minutos.

El EUR/USD se desplomó en forma dramática tras la publicación de las cifras de inflación estadounidense de agosto, que fueron mayores a las esperadas. El par descendió desde 1.0185 hasta la zona de 1.0004, llegando al nivel más bajo desde el pasado jueves.

El IPC no registró en agosto un leve caída esperada, sino que subió 0.1%. La tasa anual pasó de 8.5% a 8.3%, en contra del consenso que era por una lectura de 8.1%. El dato reforzó las expectativas de un Fed agresiva desatando una fuerte caída en las bolsas y una suba dramática en los rendimientos de los bonos del Tesoro.

El dólar se disparó y borró en pocos minutos las pérdidas de varias sesiones. El DXY rebotó desde mínimos semanales debajo de 108.00 y subió hasta 109.35. El rendimiento del bono a 10 años trepó hasta 3.43%, el máximo desde junio.

El EUR/USD se mantiene bajo presión operando en los mínimos del día cerca de 1.0010, perdiendo un 1.11% en el día. De extender las bajas los soportes posibles se ven en 1.0010, seguido de 0.9975. Al alza, la resistencia inmediata asoma en 1.0060. Un regreso firme por encima aliviaría la presión a la baja. La siguiente resistencia está en 1.0110.

EUR/USD Niveles técnicos

• IPC sube 0.1% en agosto contra expectativa de una caída del 0.1%.
• Tasa anual pasa de 8.5% en julio a 8.3%.
• El dólar salta bruscamente en todos los frentes, las bolsas pasan a terreno negativo.

El Índice de Precios al Consumidor de Estados Unidos mostró una suba mensual en agosto del 0.1%, en contra de la expectativa de una caída del 0.1%. La tasa anual pasó de 8.5% en julio a 8.3% en agosto, mientras se esperaba una lectura de 8.3%.

El IPC subyacente registró una suba del 0.6% en agosto, superior al 0.3% del consenso del mercado y la tasa anual pasó de 5.9% a 6.3%, mayor al 6.1% esperado. El aumento de esta cifra es crítico para la Fed.

El dato reafirmó expectativas de una Reserva Federal más agresiva a corto plazo. La próxima reunión de la Fed será la semana que viene. La decisión se conocerá el miércoles 21 de septiembre. El miércoles se publicarán las cifras de inflación mayorista de agosto. Se espera una caída en la tasa anual del Índice de Precios al Productor desde 9.8% a 8.8%.

El dólar se disparó en el mercado tras las cifras, los metales se desplomaron y los futuros de Wall Street pasaron a terreno negativo. Los rendimientos de los bonos del Tesoro subieron dramáticamente, con el bono a 10 años trepando desde hasta 3.43%, el máximo desde el 16 de junio.

El retroceso del valor general del dólar en las últimas sesiones ha ofrecido un respiro a varios pares de divisas estresados, entre ellos el USD/JPY. No obstante, los economistas de Rabobank todavía creen que el par podría alcanzar el nivel de 150.

Posibilidades de que el USD/JPY suba en los próximos meses

"El retroceso hacia 142.00 esta semana será bien recibido por los funcionarios japoneses. Dicho esto, nuestra opinión es que la fortaleza del USD se mantendrá durante algunos meses. También es posible que el Banco de Japón mantenga una política monetaria flexible durante el próximo año. Esto sugiere un margen para que el USD/JPY suba en los próximos meses".

"No se puede descartar un movimiento hacia 150".

• La plata atrae algunas compras en el martes y se acerca de nuevo a un máximo de varias semanas.
• La situación favorece a los alcistas y apoya las perspectivas de ganancias adicionales a corto plazo.
• Sólo una ruptura sostenida por debajo de la zona de 18.45$-40$ anulará el sesgo positivo a corto plazo.

La plata revierte su pérdida inicial y vuelve a la zona de los 19.80$ durante la primera mitad de la sesión europea del martes. El metal blanco se sitúa actualmente justo por debajo de un máximo de casi cuatro semanas tocado el día anterior y parece dispuesto a prolongar su reciente recuperación desde la zona de 17.55$, o sea, en mínimos de dos años.

Las perspectivas positivas se ven reforzadas por el hecho de que los indicadores técnicos en el gráfico diario acaban de empezar a moverse en el territorio alcista y todavía están lejos de estar en la zona de sobrecompra. Dicho esto, el rechazo nocturno de una línea de tendencia descendente que se extiende desde el máximo de abril justifica cierta precaución para los operadores alcistas agresivos.

Por lo tanto, será prudente esperar un cierre diario convincente por encima de la línea de tendencia, actualmente en torno a la marca de 19.75$, antes de posicionarse para cualquier movimiento de apreciación adicional. El XAG/USD podría entonces subir para probar la SMA de 100 días, cerca de la región de 20.45$, antes de acelerar el movimiento hacia la recuperación de 21.00$.

Algunas compras de seguimiento tienen el potencial de elevar el XAG/USD hacia el siguiente obstáculo relevante, alrededor de la zona de 21.50$. La trayectoria alcista podría extenderse aún más hacia la marca de 22.00$. Esto es seguido de cerca por la importante SMA de 200 días, alrededor de la región de 22.15$, que debería actuar como una fuerte barrera para la materia prima.

Por otro lado, cualquier caída por debajo del mínimo diario, en torno a la zona de 19.55$-19.50$, parece encontrar un buen soporte en la zona de 19.25$, o en la SMA de 50 días. Cualquier deslizamiento posterior podría verse como una oportunidad de compra y seguir limitado cerca de la zona de soporte de 18.45$-18.40$. Se necesita una ruptura convincente por debajo de esta última para anular el sesgo positivo.

Gráfico diario de la plata



Niveles técnicos 

• Precios del petróleo suben nuevamente y marca máximos semanales.
• Baja del dólar y suba en las bolsas apoya el avance.
• Débil panorama económico y restricciones en China entre las mayores amenazas.

Los precios del petróleo están subiendo nuevamente el martes, tras recuperarse de una caída en la sesión asiática. Los diferentes precios de referencia suben en torno al 1%, apoyando en la caída del dólar y la suba en los mercados de renta variable.

Antes de los datos importantes de inflación de Estado Unidos de agosto, los futuros de Wall Street suben 0.50% en promedio y las principales plazas europeas operan en verde. Este buen clima favorece la demanda por el petróleo.

Además contribuye al avance del precio del crudo la debilidad del dólar. El DXY cae nuevamente y opera en 107.70, en mínimos en más de una semana.

El barril de WTI (plataformas de trading) está en 88.70$, en el nivel más alto desde el 6 de septiembre. El precio rebotó tras caer hasta 86.25$ en la sesión asiática. El gráfico muestra el sesgo alcista de muy corto plazo intacto. Una caída confirmada por debajo de 86.00$, dejaría el panorama dañado.

El dato clave del día será el de inflación de EE.UU. de agosto, que se espera muestre una baja en el índice anual desde 8.5% en julio a 8.1%. Más tarde, la Organización de Países Exportadores de Petróleo publicará su reporte mensual del mercado petrolero. Luego API (American Petroleum Institute) dará a conocer el informe semanal de inventarios de crudo.

Niveles técnicos

El ministro de Economía alemán, Robert Habeck, ha dicho el martes que su objetivo es introducir un nuevo diseño del mercado de la energía y medidas de reducción de precios para 2022 con carácter retroactivo, según informa Reuters.

"Nos enfrentamos a una amenaza de recesión el próximo año", ha añadido Habeck.

• El USD/CAD se mueve a la baja por cuarto día consecutivo y se ve presionado por una combinación de factores.
• Los precios alcistas del petróleo apuntalan al CAD y actúan como viento en contra para el par en medio de un sesgo de venta sostenido en torno al USD.
• El foco de atención sigue siendo la publicación de las cifras de inflación al consumidor de EE.UU..

El par USD/CAD tiene dificultades para aprovechar su modesto repunte del martes y atrae nuevas ventas cerca del nivel psicológico de 1.3000. El par se mueve a la baja por cuarto día consecutivo y cae en la zona de 1.2955 durante la primera mitad de la sesión europea, alcanzando nuevos mínimos de dos semanas.

Los precios del petróleo crudo recuperan el terreno perdido a primera hora y se mantienen estables cerca de los máximos de una semana en medio de la preocupación por la escasez de la oferta mundial, alimentada por la amenaza de Rusia de cortar los flujos de petróleo a cualquier país que respalde un límite de precios. Esto sigue apuntalando al CAD, divisa vinculada a las materias primas, y actúa como viento en contra del par USD/CAD. Por otra parte, el dólar estadounidense sigue bajo presión cerca del mínimo mensual y resulta ser otro factor que ejerce presión a la baja sobre el par.

Dado que los mercados ya parecen haber descontado una subida de tipos de la Fed de 75 puntos básicos en la reunión de septiembre, el apetito por el riesgo predominante pesa sobre el dólar estadounidense de refugio seguro. Además, los indicios de un descenso sostenido de la inflación en EE.UU. han provocado una modesta caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y contribuyen al tono de ventas que rodea al USD. Dicho esto, los operadores podrían abstenerse de abrir posiciones agresivas a la espera de las cifras de la inflación de los consumidores estadounidenses.

El informe del IPC estadounidense, que se publicará a primera hora de la sesión americana, desempeñará un papel fundamental a la hora de influir en las perspectivas de la política moentaria de la Fed y dictará la trayectoria a corto plazo del dólar. Además, los operadores tomarán como referencia el informe mensual de la OPEC, que afectará a la dinámica de los precios del petróleo y producirá oportunidades a corto plazo en torno al par USD/CAD.

USD/CAD niveles técnicos

• El EUR/JPY cede parte del avance del lunes hacia nuevos máximos de ciclo.
• Las condiciones de sobrecompra podrían desencadenar un movimiento correctivo.

El EUR/JPY se negocia de forma poco clara en torno a 144.50 el martes.

Las ganancias adicionales en el cruce parecen bien favorecidas por el momento. El próximo objetivo, sin embargo, no se espera que surja hasta el máximo de 2014 en 149.78 (8 de diciembre). Sin embargo, cabe destacar que el cruce se mantiene dentro del territorio de sobrecompra y sugiere la probabilidad de una corrección técnica en el horizonte de corto plazo.

Mientras tanto, la perspectiva constructiva en el cruce se mantiene sin cambios mientras está por encima de la media móvil simple de 200 días, hoy en 135.01.

EUR/JPY gráfico de día 

• Mercados de renta variable suben nuevamente.
• El foco de operadores está en el dato de inflación de EE.UU. de agosto.
• El dólar sigue en retroceso, los metales y petróleo se acercan a máximos del lunes.

Los futuros de Wall Street suben en torno a 0.45% y en Europa las principales plazas bursátiles también vuelven a subir. El mercado está a la espera de los datos de inflación de EE.UU. El dólar sigue con el retroceso.

IPC de EE.UU. en el centro de la escena

El S&P cerró con una suba de 1.06% el lunes y el martes en la previa está ganando 0.65%. En Europa, el FTSE 100 sube 0.52%, el DAX 0.84% y el CAC 40 0.72%. Los mercados de renta variable siguen con el rally, que enfrentará un importante desafío con los datos de inflación de EE.UU.

Se espera que el Índice de Precios al Consumidor muestre una desaceleración en agosto, con la tasa anual pasando desde 8.5% a 8.1%. En caso de confirmarse estos datos, crecerían las expectativas de un ritmo más suave de futuras subas en las tasas de interés por parte de la Reserva Federal. En la tarde de la sesión americana se publicarán las cifras fiscales de agosto.

En la previa de los datos, los rendimientos de los bonos del Tesoro se muestran estables, con la tasa a 10 años en 3.31%, y la de 2 años en 3.53%. El índice del dólar cae 0.55% y está en 107.70, el mínimo desde el 26 de agosto.

El dólar sigue debilitado en el mercado, alejándose de los máximos en décadas. El EUR/USD se acerca a 1.0200, el GBP/USD está sobre 1.1730 y el USD/JPY por debajo de 142.00. La libra no se vio afectada por los datos de empleo del Reino Unido de agosto, ni el euro por un desplome en el índice de expectativas de septiembre.  

Los metales operando sin grandes cambios. El oro está intentando regresar a la zona de 1730$, mientras que la plata a 20.00$. Las criptomonedas mantienen un tono de recuperación, aunque a ritmos distintos. El Bitcoin sube poco más del 1% al igual que Ethereum. El BTC/USD está en 22.640$, en máximos en tres semanas y media.

Los precios del petróleo suben en torno al 1%. El barril de WTI se recuperó de una caída ocurrida durante la sesión asiática y regresó a la zona de máximos semanales. El avance se da acompañando la suba en los mercados y la baja del dólar, aunque se nota cierta cautela ante el panorama económico y las restricciones por COVID en China.

Las acciones de Twitter caen 1.85%. Los accionistas están por aprobar la compra de Elon Musk, de la que él quiere salirse. Todo podría resolverse en los tribunales. Oracle sube 1.50% luego de que las ganancias del segundo trimestre alcanzaran las expectativas.

Niveles técnicos

• La mayor ballena de Ethereum acaparó 536.510 millones de tokens SHIB a través de varias transacciones en un periodo de 24 horas.
• Los grandes inversores de carteras en la red Ethereum siguen acaparando monedas meme como Shiba Inu, diversificando su cartera.
• En las últimas 24 horas se han quemado 145.7 millones de tokens de Shiba Inu, retirándolos de la circulación.

Los grandes inversores de cartera en la red Ethereum están interesados en acumular monedas meme como Shiba Inu para diversificar su cartera. Por lo general, las ballenas han recogido SHIB durante una caída en el precio de la moneda meme.

536.510 millones de Shiba Inu comprados por la ballena de Ethereum

Las ballenas de Ethereum han acumulado constantemente Shiba Inu en sus carteras como medio de diversificar su cartera. Normalmente, cuando el precio de Shiba Inu baja, las ballenas se hacen con la moneda meme a un precio relativamente bajo. La acumulación de ballenas se considera un precursor de un repunte en Shiba Inu basado en las tendencias anteriores en los últimos dos meses.

Recientemente, el 12 de septiembre, en un periodo de 24 horas, una de las mayores ballenas de la red Ethereum se hizo con 536.510 millones de tokens de Shiba Inu. El acaudalado inversor de Ethereum gastó 7 millones de dólares en la compra, en 14 transacciones. Según los datos de Etherscan.io, la ballena es conocida por adquirir Shiba Inu durante una caída del precio de la moneda meme.                                                                                            

La ballena de Ethereum acumula Shiba Inu

Los datos de Etherscan.io revelan que el mayor inversor de Ethereum ha adquirido SHIB en Binance y Coinbase, dos grandes intercambios de criptodivisas. Las diez primeras transacciones supusieron 475.000 millones de SHIB, las siguientes en Coinbase supusieron 60.000 millones. Después de la acumulación, la ballena vendió una parte importante de las tenencias de Shiba Inu, 19.200 millones de tokens por valor de 252.096 dólares en una sola transacción. La ballena tiene ahora 519.300 millones de Shiba Inu por valor de 6.82 millones de dólares en la cartera.

Billetera de la ballena de Ethereum

¿Por qué es importante la acumulación de SHIB por parte de la ballena?

La acumulación de Shiba Inu por parte de grandes inversores de carteras en la red Ethereum se considera una señal alcista en la comunidad de criptomonedas. Ha surgido un patrón en el que las compras a gran escala de SHIB por parte de las ballenas van seguidas de un repunte de la moneda meme. El máximo local coincide con el precio al que las ballenas se deshacen de sus tenencias.

Los analistas de FXStreet identificaron cómo el rango de precios de Shiba Inu se ha estrechado y existe la posibilidad de un repunte del 50% en la moneda meme. Para obtener más información y niveles clave, consulte el siguiente vídeo:

• Franco suizo sube por quinto día en forma consecutiva contra el dólar.
• Mercados a la espera del dato de inflación de EE.UU.
• USD/CHF acumula caída de casi 400 pips desde máximo de septiembre.

El USD/CHF sigue cayendo y está operando en 0.9485, en el nivel más bajo desde el 17 de agosto. En las últimas cinco sesiones ha perdido casi 400 pips. El foco del mercado está en el dato de inflación de EE.UU.

El dato de inflación estadounidense de agosto que se publicará a las 12:30 GMT es de esperar que sea clave en guiar el próximo movimiento del USD/CHF. El par llega a este evento, aproximándose a la media de 200 días que se ubica en 0.9475. Por debajo, la siguiente zona clave está en torno a 0.9400.

No hay cinco sin cuatro

El dólar está registrando la quinta caída diaria en forma consecutiva frente al franco suizo. En este recorrido hubo momento en donde el movimiento estuvo guiado por la debilidad del dólar y otros por la fortaleza general del franco suizo. Desde el máximo de la semana pasada el par cedió 385 pips.

El USD/CHF el martes cae en línea con una debilidad del dólar en la previa de los datos de inflación de EE.UU. El DXY pierde 0.45% y está en mínimos desde el 26 de agosto debajo de 107.80. Los rendimientos de los bonos del Tesoro se muestran con relativa estabilidad.

El franco suizo opera sin cambios contra el euro. El EUR/CHF opera en torno a 0.9650/55 tras tocar horas atrás un mínimo en semanas en 0.9627. El cruce construyó un soporte fuerte en 0.9630/40.

Niveles técnicos

• El oro recupera fuerza tras el rechazo sobre 1730$.
• El dólar con modestas caídas el martes.
• Se espera volatilidad por delante con el dato de inflación de EE.UU.

El oro está operando en zona de máximos diarios en 1727$, tras haber conseguido soporte en 1720$. El retroceso se dio desde máximos en casi dos semanas alcanzados el lunes en 1735$. Los operadores aguardan datos claves de EE.UU.

A las 12:30 GMT, se conocerá la evolución de la inflación en EE.UU. en agosto. El consenso del mercado es que la tasa anual del Índice de Precios al Consumidor pase de 8.5% a 8.1%. El dato tiene un gran potencial de afectar al mercado y generar volatilidad.

El dólar se mostró debilitado en las últimas sesiones, en anticipación a este evento, que podría reafirmar la teoría de un pico en la inflación, lo que haría que la Reserva Federal desacelera el ritmo de ajuste monetario. Sin embargo, sea cual sea el número, se estima que para la reunión de la próxima semana del FOMC la suba de 75 puntos básicos seguirá siendo el escenario base.

Sin poder con 1730$

El lunes el oro llegó a máximos desde fines de agosto y trepó hasta 1735$, pero no pudo sostenerse y regresó debajo de 1730$. Este último nivel es clave, y por allí, está pasando también la media móvil de 20 días. Una consolidación por encima apuntaría a más ganancias, con un posible objetivo en la zona de 1745$.

En caso de volver a fracasar en sostenerse sobre 1730$, las subas seguirán siendo inestables. El primer soporte asoma en 1720$. Por debajo quedará expuesta el área de 1710$ y luego 1700$.

Niveles técnicos

Citando un documento filtrado, The Guardian informa este martes de que es poco probable que la Unión Europea (UE) limite los precios del gas ruso y aplique al mismo tiempo impuestos extraordinarios a los beneficios "excedentarios" de las compañías de energía.

Esto se produce antes de que la presidenta de la Comisión Europea, Ursula von der Leyen, planee hacer frente al aumento de los precios de la electricidad cuando pronuncie su discurso anual sobre el estado de la Unión el miércoles.

• El AUD/USD se recupera de una modesta caída intradía y alcanza un máximo de casi dos semanas el martes.
• El sesgo de venta predominante en torno al dólar sigue apoyando la subida intradía del par.
• Una ruptura de la confluencia de 0.6865-0.6860 apoya las perspectivas de ganancias adicionales.

El par AUD/USD ha atraído algunas compras cerca de la zona de 0.6860 el martes y se ha vuelto positivo por tercer día consecutivo. El par se sitúa actualmente cerca de un máximo de dos semanas, y los alcistas esperan un movimiento sostenido más allá del nivel de 0.6900.

La venta del dólar estadounidense se mantiene durante la primera mitad de la sesión europea y resulta ser un factor clave que actúa como viento de cola para el par AUD/USD. Sin embargo, el repunte carece de continuación, ya que los inversores esperan con impaciencia las cifras de la inflación al consumidor IPC en EE.UU., que se publicarán hoy.

Desde el punto de vista técnico, la aparición de nuevas compras cerca del punto de ruptura de la confluencia 0.6865-0.6860 apoya las perspectivas de nuevas ganancias. Dicha zona comprende el extremo superior de un canal descendente de un mes de duración y el 38.2% de retroceso de Fibonacci de la caída de agosto-septiembre.

Esto debería ser un punto de referencia para los operadores intradía. Cualquier retroceso posterior podría considerarse una oportunidad de compra cerca del mínimo en torno a la zona de 0.6825. Esto, a su vez, debería limitar cualquier pérdida adicional para el par AUD/USD cerca del nivel redondo de 0.6800.

Una ruptura convincente por debajo de este último nivel sugerirá que el rebote correctivo se ha agotado y cambiará el sesgo a favor de los bajistas. El par AUD/USD podría entonces caer hasta el soporte intermedio de 0.6730 en su camino hacia el nivel redondo de 0.6700 y el mínimo anual alrededor de la región de 0.6680.

Por otro lado, es probable que una fuerza sostenida más allá del nivel de 0.6900 se enfrente a una fuerte resistencia cerca de la SMA de 100 días, actualmente en la zona de 0.6960. Unas compras de continuación deberían allanar el camino para una mayor apreciación y permitir que el par AUD/USD recupere el nivel psicológica de 0.7000.

AUD/USD gráfico de 4 horas

AUD/USD niveles adicionales

La Oficina Nacional de Estadística (ONS) ha publicado las cifras del mercado laboral del Reino Unido. El informe va a seguir presionando a la baja a la libra esterlina, según informa Kit Juckes, estratega jefe de divisas de Société Générale.

El Banco de Inglaterra permanece en un mal lugar

El índice ZEW de sentimiento económico de Alemania ha caído cerca de 6 puntos en septiembre, hundiéndose a -61.9, su nivel más bajo desde octubre de 2008. El mercado esperaba un retroceso a -60 después que en agosto descendiera a -55.3.

El ZEW de situación actual también se ha desplomado con fuerza, precipitándose de -47.6 en agosto a -60.5 en septiembre, su peor resultado desde marzo de 2021. El resultado decepciona el consenso del mercado, que preveía un descenso a -52.2 puntos.

El indicador de sentimiento económico para la Eurozona ha bajado a -60.7 puntos desde los -54.9 anteriores, empeorando los -52 estimados. La cifra de agosto es la más baja registrada desde junio de 2008, cuando fue de -63.7.

La economista del Grupo UOB Lee Sue Ann analiza la última decisión del BCE sobre los tipos de interés.

Puntos clave

• El GBP/USD gana tracción por tercer día consecutivo y sube a un máximo de casi dos semanas.
• El sesgo de ventas en torno al dólar y los optimistas datos de empleo del Reino Unido ofrecen soporte al par.
• El repunte carece de convicción alcista, mientras los inversores esperan ahora la publicación del IPC estadounidense.

El par GBP/USD extiende su reciente movimiento de recuperación desde el nivel más bajo desde 1985 y gana tracción por tercer día consecutivo el martes. El impulso lleva al par a un máximo de casi dos semanas, en torno a la región de 1.1730-1.1735 durante la primera mitad de la sesión europea y está apoyado por la venta sostenida en torno al dólar estadounidense.

El dólar sigue bajo presión cerca del mínimo mensual tocado el día anterior, en medio de los signos de un descenso sostenido de la inflación en Estados Unidos. De hecho, una encuesta publicada por el Banco de la Reserva Federal de Nueva York el lunes mostró que las expectativas de los consumidores sobre la inflación en EE.UU. en los próximos años disminuyeron bruscamente hasta el nivel más bajo desde octubre de 2021. Esto, junto con un modesto descenso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y un tono de riesgo positivo, pesa sobre el dólar y actúa como un viento de cola para el par GBP/USD.

La libra esterlina se ha visto reforzada por las cifras de empleo del Reino Unido, que han mostrado que la tasa de paro ha caído al nivel más bajo desde 1975 y se ha situado en el 3.6% en los tres meses hasta julio. Además, las ganancias semanales medias superaron las expectativas y aumentaron el riesgo de inflación salarial. Esto podría obligar al Banco de Inglaterra a endurecer su política monetaria a un ritmo más rápido, lo que se considera otro factor que ha impresionado a los alcistas y ha proporcionado un impulso adicional al par GBP/USD.

Sin embargo, el movimiento positivo intradía carece de una fuerte compra de continuación en medio de cierto nerviosismo antes de la publicación de las cifras de inflación IPC de EE.UU., que se darán a conocer más tarde al inicio de la sesión americana. El informe del IPC de EE.UU. será clave para influir en las perspectivas de la política monetaria de la Fed y dictar la trayectoria a corto plazo del dólar. Esto, a su vez, debería permitir a los inversores aprovechar algunas oportunidades a corto plazo en torno al par GBP/USD antes de las cifras de inflación de los consumidores del Reino Unido del miércoles.

GBP/USD niveles técnicos

El Canciller alemán, Olaf Scholz, ha declarado el martes que "también estamos estudiando la posibilidad de limitar los precios del gas", después de la limitación de los precios de la electricidad.

Comentarios adicionales

El último informe publicado el martes por el Ministerio de Economía alemán subraya la preocupación por las perspectivas económicas del país en el segundo semestre de este año.

Puntos clave

• El USD/JPY se encuentra con nuevas ventas en medio de una venta sostenida en torno al USD y el retroceso de los rendimientos de los bonos estadounidenses.
• El apetito por el riesgo y la divergencia de políticas entre la Fed y el BoJ pesa sobre el JPY y ofrece cierto soporte al par.
• Los inversores esperan ahora el crucial informe del IPC de EE.UU. antes de posicionarse para una dirección firme a corto plazo.

El par USD/JPY se ve sometido a una nueva presión de venta el martes y cae a un nuevo mínimo diario al inicio de la sesión europea. Sin embargo, el par ha conseguido encontrar cierto soporte cerca del nivel de 142.00 y se ha recuperado rápidamente hasta la zona de 142.25-142.30.

El dólar estadounidense sigue bajo presión cerca del mínimo mensual tocado el lunes y resulta ser un factor clave que ejerce cierta presión a la baja sobre el par USD/JPY. Una encuesta publicada por el Banco de la Reserva Federal de Nueva York mostró que las expectativas de los consumidores sobre la inflación en EE.UU. en los próximos años disminuyeron bruscamente a su nivel más bajo desde octubre de 2021. Aparte de esto, un modesto descenso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. pesa sobre el dólar.

Además, las especulaciones de que las autoridades japonesas podrían intervenir pronto para detener la caída libre del yen japonés también contribuyen al tono de ventas que rodea al par USD/JPY. Dicho esto, un tono generalmente positivo en torno a los mercados bursátiles pesa sobre el JPY del refugio seguro. Esto, junto con la gran divergencia en la postura de la política monetaria adoptada por el Banco de Japón y la Reserva Federal, ayuda a limitar la caída del par, al menos por ahora.

Cabe mencionar que el Banco de Japón se ha quedado atrás con respecto a otros bancos centrales importantes en el proceso de normalización de la política y sigue comprometido con la continuación de su flexibilización monetaria. En cambio, se espera que la Fed endurezca su política a un ritmo más rápido para controlar la inflación. Por lo tanto, la atención seguirá centrada en las cifras de la inflación al consumidor IPC de EE.UU. correspondientes al mes de agosto, que se publicarán a primera hora de la sesión americana de este martes.

El crucial informe sobre el IPC de EE.UU. desempeñará un papel fundamental a la hora de influir en las perspectivas de la política de la Fed y de dictar la trayectoria del dólar a corto plazo. Esto, a su vez, ayudará a determinar el siguiente movimiento direccional para el par USD/JPY. Mientras tanto, los inversores podrían abstenerse de abrir posiciones agresivas, lo que justifica cierta cautela antes de posicionarse para cualquier otro movimiento bajista intradía antes de los datos clave.

USD/JPY niveles técnicos

Esto es lo que necesita saber para operar hoy martes 13 de septiembre:

El dólar está teniendo dificultades para rebotar el martes, con el índice del dólar DXY cotizando en territorio negativo cerca de 108.00 al inicio de la sesión europea. La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. publicará los datos del índice de precios al consumidor IPC de agosto más tarde en la sesión, mientras los mercados prevén casi por completo otra subida de tasas de la Fed de 75 puntos básicos en septiembre. En la agenda económica europea se publicará la encuesta de sentimiento ZEW para la zona euro y Alemania.

Ver: Previa del IPC de EE.UU: El dólar subirá por las bajas expectativas en la inflación subyacente – Tres escenarios

El cambio positivo observado en el sentimiento de riesgo no permitió que el dólar se mantuviera firme frente a sus rivales. Los mercados se están volviendo optimistas ante la posibilidad de que la inflación en EE.UU. haya tocado techo y las últimas noticias sobre la guerra entre Rusia y Ucrania apuntan a que Ucrania está teniendo éxito en su contraofensiva. El Secretario de Estado de EE.UU., Antony Blinken, dijo a última hora del lunes que las fuerzas ucranianas han hecho "progresos significativos" y argumentó que Rusia podría y debería parar la guerra dado el precio que están pagando. Los futuros de los índices bursátiles estadounidenses suben entre un 0.4% y un 0.5%, lo que sugiere que los principales índices de Wall Street podrían seguir subiendo después de haber ganado más de un 1% el lunes.

El lunes,el par EUR/USD registró su cierre diario más alto en tres semanas por encima de 1.0100 y continuó subiendo a primera hora del martes. El par cotiza ahora en territorio positivo cerca de 1.0150. Los comentarios de los funcionarios del Banco Central Europeo ayudan a la moneda común a mantener su posición.

El GBP/USD cerró por segunda jornada consecutiva en territorio positivo y avanza por encima de 1.1700 el martes. La libra esterlina se beneficia de los flujos monetarios de apetito por el riesgo y el índice FTSE 100 del Reino Unido sube modestamente tras la campana de apertura.

A pesar de la debilidad generalizada del dólar, el par USD/JPY tuvo dificultades para encontrar una dirección, ya que el yen japonés no logra atraer a los inversores en un entorno de mercado favorable al riesgo. El par se mantiene a la baja a primera hora del martes y ahora pierde un 0.3% en el día en 142.25.

El oro alcanzó un nuevo máximo de septiembre en 1.735$ el lunes, pero tuvo dificultades para ganar un mayor impulso, ya que el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años se mantuvo relativamente estable en torno al 3.3%. El XAU/USD cotiza por encima de los 1.720$ en lo que va de martes.

El Bitcoin recuperó los 22.000$  el lunes antes de entrar en una fase de consolidación el martes. El Ethereum perdió casi un 3% el lunes y ahora cotiza relativamente tranquilo cerca de los 1.700$.

El GBP/USD cotiza ligeramente al alza. Los economistas de ING esperan que el par siga teniendo soporte el martes.

El mercado laboral se mantiene ajustado

"Los datos sobre el empleo llegaron en gran medida con las expectativas del consenso y confirmaron que el mercado laboral del Reino Unido sigue siendo bastante ajustado. Lo más importante para el Banco de Inglaterra es que la evidencia de que el crecimiento de los salarios ha seguido acelerándose puede sugerir un endurecimiento más agresivo."

"Hoy, el GBP/USD debería seguir moviéndose por los catalizadores externos y podría seguir soportado, mientras que el EUR/GBP podría permanecer en la mitad superior del rango de 0.86-0.87".

La tasa anual del Índice de Precios de Consumo (IPC) general de España en el mes de agosto es del 10.5%, tres décimas menor que la registrada en julio, cuando alcanzó un techo de casi cuatro décadas en el 10.8%. El resultado de hoy empeora las expectativas del mercado, que esperaban que el IPC se situara en el 3.4%.

El IPC mensual ha subido seis décimas, situándose en el 0.3% desde el -0.3% anterior, superando las previsiones del 0.1%.

Según el Instituto Nacional de Estadística español, la inflación subyacente (que excluye energía y alimentos frescos) anual ha aumentado tres décimas, hasta el 6.4%. Esta es la tasa más alta registrada por el indicador en 29 años, desde 1993.

Por sectores, la vivienda ha aumentado sus precios dos puntos respecto al mes anterior, hasta el 24.8%, mientras que los alimentos y las bebidas no alcohólicas han subido tres décimas, hasta el 13.8%. El transporte ha caído cuatro puntos, situándose en el 11.5%.

La tasa anual del IPC disminuye en agosto respecto a julio en 13 comunidades autónomas, aumenta en dos y se mantiene estable en las dos restantes. Los mayores descensos se producen en Castilla-La Mancha, con un descenso de 0.6 puntos, y en Principado de Asturias y Galicia, con bajadas de 0.5 puntos en ambas. Por su parte, los aumentos se producen en Illes Balears y Canarias, con subidas de 0.4 y 0.1 puntos, respectivamente.

Por provincias, las que mayor incremento de precios sufrieron fueron Toledo y León, con un 13.3% y 13.1%, respectivamente, mientras que en otras cuatro fue superior al 12%, Ciudad Real, Ávila, Cuenca y Lleida.

• El índice DXY cotiza ligeramente a la defensiva cerca de la zona de 108.00.
• Los rendimientos de EE.UU. se mantienen en el extremo superior del rango reciente.
• Toda la atención estará puesta en la publicación de las cifras de inflación de EE.UU..

El índice del dólar estadounidense DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de las principales divisas, extiende el movimiento a la baja y vuelve a poner a prueba la región de 108.00 durante la sesión europea del martes.

Índice del dólar se centra en el IPC estadounidense

El índice DXY pierde terreno por tercera sesión consecutiva el martes en medio de la continuación de la mejora del sentimiento en torno a los activos de riesgo.

De hecho, la acción del precio del dólar sigue siendo moderada y se produce en medio de una caída generalizada de los rendimientos estadounidenses en toda la curva. Además, los inversores siguen inclinándose por una subida de tipos de 75 puntos básicos en la reunión de la Fed del 21 de septiembre, y la herramienta FedWatch del CME Group señala una probabilidad de casi el 90% de ese escenario.

En lo referente a los datos de EE.UU., la publicación de las cifras de la inflación medidas por el IPC del mes de agosto será el acontecimiento más destacado al inicio de la sesión americana. El consenso del mercado espera que los precios al consumidor IPC general se hayan reducido al 8.1% en una base anualizada (desde el 8.5%).

Además de los resultados del IPC, también se publicarán el índice de optimismo empresarial NFIB y el índice de optimismo económico IBD/TIPP.

Qué podemos esperar alrededor del USD

El índice DXY ha emprendido un camino de corrección desde los máximos cíclicos de la semana pasada y sigue rondando la zona de 108,.00 antes de la publicación del IPC el martes.

La firme convicción de la Reserva Federal de seguir subiendo los tipos hasta que la inflación parezca bien controlada, a pesar de una probable desaceleración de la actividad económica y de una cierta pérdida de impulso en el mercado laboral, parece reforzar la postura positiva del dólar. Esta opinión se vio reforzada por el discurso del presidente Powell en el simposio de Jackson Hole.

Desde un punto de vista más macroeconómico, el dólar parece apuntalado por la divergencia de la Fed frente a la mayoría de sus homólogos del G10, en combinación con episodios de efervescencia geopolítica y el resurgimiento ocasional de la aversión al riesgo.

Niveles relevantes del índice del dólar estadounidense DXY

En el momento de escribir, el índice DXY retrocede un 0.12% en el día, cotizando en 108.17. El próximo soporte se encuentra en 107.81 (mínimo del 12 de septiembre), seguido de 107.58 (mínimo del 26 de agosto) y 107.32 (SMA de 55 días). Por otro lado, una ruptura por encima de 110.78 (máximo del 7 de septiembre), apuntaría a 111.90 (máximo del 6 de septiembre de 2002) y a 113.35 (máximo del 24 de mayo de 2002).

• El oro tiene dificultades para ganar un impulso significativo y permanece atrapado en un rango el martes.
• El apetito por el riesgo y los elevados rendimientos de los bonos estadounidenses parecen actuar como un viento en contra del metal amarillo.
• La tendencia de venta en torno al dólar sigue ofreciendo soporte antes del informe crucial del IPC de los Estados Unidos.

El precio del oro carece de una dirección firme y oscila entre tibias ganancias y pequeñas pérdidas por encima del nivel de los 1.720$ al inicio de la sesión europea del martes. El XAU/USD se mantiene por debajo de los máximos de dos semanas alcanzados el día anterior, mientras los inversores esperan ahora las últimas cifras de inflación al consumidor de EE.UU. para obtener un nuevo impulso.

Una encuesta publicada el lunes por el Banco de la Reserva Federal de Nueva York indica que las expectativas de los consumidores sobre la inflación en EE.UU. para los próximos años se redujeron drásticamente hasta el nivel más bajo desde octubre del año pasado. Por lo tanto, el informe sobre el IPC de EE.UU. será considerado como una señal de un descenso sostenido de la inflación en el país. Esto podría aumentar las expectativas de un endurecimiento menos agresivo de la política monetaria por parte de la Fed, lo que a su vez podría ayudar al oro a ganar algo de tracción significativa.

Mientras tanto, el apetito por el riesgo, representado por el tono positivo en los mercados bursátiles, se considera un viento en contra para el metal precioso de refugio seguro. Esto, junto con los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., contribuye a limitar las subidas del precio del oro. El dólar estadounidense, por su parte, se debilita cerca del mínimo mensual alcanzado el día anterior y podría seguir prestando cierto soporte al metal amarillo denominado en dólares, al menos por el momento.

Ante el riesgo de los datos clave, los inversores también parecen reacios a abrir posiciones agresivas en torno al oro y prefieren mantenerse al margen. Este es otro de los factores que han conducido a una acción del precio moderada y limitada en un rango, y que justifica la precaución antes de posicionarse para una extensión de la reciente recuperación desde por debajo del nivel de los 1.700$.

Oro niveles técnicos

El Índice de Precios al Consumo (IPC) de Alemania subió cuatro décimas en la lectura interanual de agosto, situándose en el 7.9% desde el 7.5% de julio, igualando así las expectativas del mercado. Esta cifra iguala a la ya vista en mayo, la tasa más alta desde la reunificación germana.

La inflación mensual también cumplió previsiones y aumentó un 0.3% en agosto, por debajo del 0.9% esperado.

Por su parte, el IPC armonizado interanual alcanzó el 8.8%, un nuevo máximo histórico desde la reunificación, elevándose tres décimas por encima del 8.5% de julio.

El EUR/USD avanza hacia 1.0200. Los economistas de ING informan de que es posible romper por encima de este nivel.

El diferencial de la renta variable es una guía del par

"El creciente optimismo del mercado sobre Europa está alimentando un rebote de las acciones europeas, y la recuperación paralela del euro mantiene muy viva esa correlación entre las divisas y los valores".

"El actual diferencial de tasas swap apunta sin duda a un EUR/USD más fuerte, pero para que el par vuelva a conectar con ese diferencial en las condiciones actuales del mercado, probablemente necesitaremos un periodo de estabilización del sentimiento europeo, algo que estamos viendo ahora pero que puede resultar difícilmente sostenible en las próximas semanas."

"Estamos ante otro posible buen día para los activos de riesgo si el IPC de EE.UU. se mueve a la baja, ya que puede mantener ofertado el EUR/USD por ahora: una ruptura por encima de 1,0200 es posible en este momento, pero un retorno a la paridad del nivel de 1,0000 sigue siendo nuestro escenario principal hasta el final del año para el EUR/USD."

• El EUR/USD captura nuevas compras y marca el tercer día consecutivo en positivo.
• La ruptura exitosa de la SMA 50 y las señales alcistas del MACD mantienen la esperanza de los compradores.
• La superación de 1.0200 es necesaria para confirmar el patrón gráfico alcista.
• La SMA 50 y la línea de soporte semanal restringe los movimientos bajistas inmediatos.

El par EUR/USD refresca su máximo intradía en torno a 1.0150, mientras los toros extienden la tendencia alcista de tres días al inicio de la sesión europea del martes.

El par subió al nivel más alto en un mes el día anterior, antes de revertir desde la línea de resistencia de un patrón gráfico de cuña descendente de casi dos meses de duración. Sin embargo, el retroceso se mantuvo por encima de la SMA de 50 días, lo que mantiene la esperanza de los compradores.

También favorecen el impulso alcista las señales positivas del MACD y la firmeza del RSI (14), aún no sobrecomprado.

Sin embargo, hay que tener en cuenta que la ruptura clara al alza del nivel de 1.0200 es importante para los alcistas del EUR/USD, ya que confirmará la transición teórica hacia el obstáculo de 1.0950.

Durante la subida, los máximos marcados durante agosto y junio, respectivamente cerca de 1.0370 y 1.0615, podrían poner a prueba el impulso alcista, además del obstáculo de la SMA 100 en torno a 1.0335.

Mientras tanto, los movimientos de retroceso podrían apuntar inicialmente al soporte de la SMA 50 cerca de 1.0115, cuya ruptura podría dirigir a los bajistas del EUR/USD hacia una línea de soporte de una semana de antigüedad, cerca de 1.0085 en el momento de escribir.

Más abajo, el mínimo anual cerca de 0.9865 y la línea inferior de la cuña mencionada, cerca de 0.9860, deberían llamar la atención del mercado.

EUR/USD gráfico diario

Tendencia: Se espera una mayor subida

La tasa de desempleo ILO del mes de julio cayó al 3.6% desde el 3.8% de junio, alcanzando su nivel más bajo desde 1974. El resultado mejoró en dos décimas las expectativas del mercado, cuyo consenso esperaba que el nivel de paro se mantuviera en el 3.8%.

En agosto, sin embargo, subieron las peticiones de desempleo, elevándose en 6.300 después que en julio cayeran en 14.500 (cifra revisada al alza desde el descenso de 10.500 publicado originalmente un mes atrás). La cifra empeora las previsiones de los expertos, que apostaban por un nuevo descenso de las peticiones, esta vez de 9.200 personas.

El promedio de ganancias incluyendo bonus en los tres meses que van de mayo a julio aumentó un 5.5%, tres décimas por encima del 5.2% previo y previsto. Excluyendo bonus, los salarios crecieron un 5.2% en el citado período, superando el 4.7% anterior y el 5% estimado.

GBP/USD reacción

La libra ha reaccionado al alza ante los datos mixtos ofrecidos por la Oficina de Estadísticas del gobierno británico. El GBP/USD ha subido cerca de 45 pips tras la noticia, impulsado también por cierta debilidad del dólar al inicio de la sesión europea, y ha alcanzado un máximo de dos semanas en 1.1728. Al momento de escribir, el par cotiza sobre 1.1721, ganando un 0.30% diario.

Los estrategas de divisas del UOB Group, Lee Sue Ann y Quek Ser Leang, sugieren que el USD/JPY podría moverse ahora dentro del rango de 140.80/144.60 en el horizonte de corto plazo.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Ayer destacamos que "el fuerte rebote en medio de condiciones de sobreventa sugiere que es poco probable que el USD/JPY se debilite más" y esperamos que el USD/JPY "se consolide y comercie entre 141.80 y 143.80". Nuestra opinión sobre la consolidación no era errónea, aunque el USD/JPY cotizó dentro de un rango más estrecho de lo esperado (142.14/143.49). Parece probable una mayor consolidación, que se espera que se sitúe entre 141.90 y 143.50".

Próximas 1-3 semanas: "Seguimos manteniendo la misma opinión que ayer (12 de septiembre, USD/JPY en 142.80). Como se ha destacado, la reciente fortaleza de 2 semanas del USD/JPY ha terminado. La acción actual del precio es probablemente la primera etapa de una fase de consolidación. Después de la reciente recuperación, es probable que el USD/JPY se consolide dentro de un amplio rango de 140.80/144.60".

Los economistas de Societe Generale esperan que el índice de precios al consumido IPC general de EE.UU. se suavice, mientras que el IPC subyacente se incrementará ligeramente en agosto.

Comentarios destacados

En opinión de los estrategas de divisas del UOB Group Lee Sue Ann y Quek Ser Leang, el GBP/USD podría extender el rebote hasta la zona de 1.1760 a corto plazo.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Ayer destacamos que "el avance del GBP/USD podría extenderse hasta 1.1665". Añadimos que "no se espera que la siguiente resistencia en 1.1700 esté a la vista". El avance previsto superó nuestras expectativas, ya que el GBP/USD alcanzó un máximo de 1.1710. Aunque la rápida subida parece estar adelantándose a sí misma, hay margen para que el GBP/USD siga avanzando hasta 1.1725 antes de relajarse. El soporte está en 1.1655, seguido de 1.1630".

Próximas 1-3 semanas: "Ayer (12 de septiembre, GBP/USD en 1.1610), observamos que "el impulso alcista ha mejorado ligeramente". Mantenemos la opinión de que "es probable que el GBP/USD suba, pero la posibilidad de que rompa la resistencia principal de 1.1700 no es alta". No esperábamos la fuerte subida posterior que llevó a la ruptura de 1.1700 (el máximo ha sido 1.1710). Es probable que la rápida mejora del impulso lleve a una mayor fortaleza del GBP/USD. La próxima resistencia está en 1.1760. A la baja, es probable que el "fuerte soporte" de 1.1580 (el nivel estaba en 1.1520 ayer) se mantenga, al menos durante estos dos días".

La Reserva Federal aplicará otra subida de tipos de interés de 75 puntos básicos (pb) la semana que viene y probablemente mantendrá su tipo de interés oficial durante un periodo prolongado una vez que alcance su máximo, según la última encuesta de Reuters entre economistas publicada el martes.

Resultados de la encuesta

Leer: Previa del IPC de EE.UU: El dólar subirá por las bajas expectativas en la inflación subyacente – Tres escenarios

Los datos preliminares del CME Group para los mercados de futuros del oro señalaron que los operadores añadieron sólo 781 contratos a sus posiciones de interés abierto el lunes, revirtiendo la caída marginal anterior. El volumen, en cambio, se redujo por segunda sesión consecutiva, esta vez en casi 4.000 contratos.

Oro: La siguiente resistencia está en 1.765$

El precio del oro amplió la recuperación de principios de la semana, probando brevemente el nivel de 1.735$, sólo para devolver parte de ese avance más tarde en la sesión. El repunte diario se produjo en medio de un pequeño aumento del interés abierto, lo que podría permitir la continuación del rebote a muy corto plazo. Sin embargo, el descenso del volumen podría frenar el ritmo de la recuperación. El metal amarillo debería enfrentarse al siguiente obstáculo en el máximo semanal de 1.765$ por onza troy (25 de agosto).

Los estrategas del UOB Group, Lee Sue Ann y Quek Ser Leang, opinan que una mayor subida podría llevar al EUR/USD a la zona de 1.0230.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Ayer esperábamos que el EUR/USD "volviera a probar el nivel de 1.0115" y opinábamos que "es improbable una subida sostenida por encima de este nivel". No esperábamos la fuerte y rápida subida a 1.0197 y el posterior retroceso desde el máximo. Aunque el impulso alcista se ha frenado, el EUR/USD tiene margen para volver a probar el nivel de 1.0200. Por el momento, es poco probable que se produzca una ruptura clara de este nivel. La siguiente resistencia está en 1.0230. A la baja, una ruptura de 1.0070 (el soporte menor está en 1.0100) indicaría que la presión alcista actual ha disminuido."

Próximas 1-3 semanas: "Ayer (12 de septiembre, EUR/USD en 1,0060) destacamos que es probable que el EUR/USD "opere con un sesgo alcista", pero "se espera que cualquier avance se enfrente a una sólida resistencia en 1.0180". La fuerte subida posterior que llevó al EUR/USD a un máximo de 1.0197 fue una sorpresa. La ruptura de la resistencia principal en 1.0180 sugiere que el EUR/USD puede seguir avanzando. El siguiente nivel a vigilar está en 1.0230. El riesgo al alza está intacto mientras el EUR/USD no se mueva por debajo de 1.0030 (el nivel de 'soporte fuerte' estaba ayer en 0.9960)".

Moody's Investors Service, en su último informe, advierte de los crecientes riesgos para los países emergentes de Asia.

Puntos clavedel informe

Teniendo en cuenta los datos avanzados por el CME Group para los mercados de futuros del petróleo crudo, el interés abierto aumentó en unos 2.800 contratos el lunes tras dos retrocesos diarios consecutivos. Por otro lado, el volumen cayó por tercera sesión consecutiva, esta vez en más de 53.000 contratos.

WTI: El objetivo inicial está en 90.37$

Los precios del barril de WTI lograron el lunes un tercer avance diario consecutivo. El movimiento se produjo gracias al aumento del interés abierto, que es un soporte para nuevas ganancias en el horizonte de corto plazo. El siguiente obstáculo a tener en cuenta es el máximo semanal en 90.37$ (5 de septiembre).

El interés abierto en los mercados defuturos del gas natural subió por segunda sesión consecutiva el lunes, ahora en 963 contratos, según las lecturas preliminares de CME Group. El volumen siguió el mismo camino y subió en unos 37.300 contratos tras tres retrocesos diarios consecutivos.

Gas natural: La próxima barrera alcista se sitúa en los 10.00$

Los precios del gas natural comenzaron la semana con buen pie y se movieron más al norte de la señal de 8.00$ el lunes. La subida diaria se produjo gracias al aumento del interés abierto y del volumen, indicando que se favorecen las ganancias a muy corto plazo.

El primer ministro chino, Li Keqiang, prometió un mayor soporte político para impulsar el consumo en la economía, informó el martes Bloomberg.

Declaraciones destacadas

Sus comentarios se producen después de que los ingresos por turismo disminuyeran un 22.8%, hasta los 28.700 millones de yuanes (4.100 millones de dólares), durante el Festival de Medio Otoño con respecto al año anterior.