Noticias de mercados

• La plata lucha por romper la EMA de 200 días en 21.48$ tras alcanzar un máximo diario de 21.61$.
• Plata Análisis del Precio: Un doji en el gráfico diario sugiere que la Plata se está consolidando.

El precio de la plata sigue sin poder superar la Media Móvil Exponencial (EMA) de 200 días en 21.48$ definitivamente y retrocede después de alcanzar un máximo diario de 21.61$, perdiendo un 0.15% desde su precio de apertura. En el momento de escribir este artículo, el XAGUSD cotiza a 21.19$ la onza troy.

Análisis del precio de la plata (XAGUSD): Perspectiva técnica

La recuperación de la Plata se estancó en torno a la EMA de 200 días en 21.48$, en el último par de días, con la acción del precio del miércoles que forma un doji, lo que significa que los compradores podrían estar absteniéndose de probar precios más altos, con el informe del Índice de Precios al Consumo (IPC) de Estados Unidos para octubre, a la vuelta de la esquina. Hay que tener en cuenta que si el XAGUSD cae por debajo de los 21.00$, se prevé una caída hacia el mínimo de esta semana en 20.38$.

A corto plazo, el XAGUSD parece estar formando un techo en torno a los 21.40-60$. El Índice de Fuerza Relativa (RSI), en territorio bajista con pendiente descendente, sugiere que se está acumulando cierta presión de venta, pero una ruptura por debajo de la confluencia del mínimo del miércoles y el punto pivote diario en 21.16$ exacerbaría una prueba del nivel psicológico clave 21.00$.

Los niveles de resistencia clave del XAGUSD se encuentran en 21.60$, seguidos del pivote diario R1 en 21.82$ y 22.00$.

Niveles técnicos clave para la plata (XAGUSD)

• Los alcistas del GBPUSD podrían estar a punto de entrar a recoger la fruta madura.
• La venta masiva ha sido brusca, pero la formación de la M es un patrón de reversión.

El GBPUSD se encuentra ofrecido mientras el dólar y los rendimientos se recuperaban debido a la venta de los bonos del tesoro de EE.UU. hoy al 4.140% frente al 4.106% en los momentos previos a la subasta en el mercado WI. Desde la venta, las ganancias se han borrado y el cable sigue bajo presión. Los resultados hasta ahora de las elecciones de mitad de mandato en EE.UU. mostraron pocos indicios de una "ola roja", lo que hace que los inversores se centren en los próximos datos sobre la inflación. Sin embargo, desde el punto de vista técnico, podría producirse una reversión en la medida en que el mercado se calme antes del evento, como se ilustra a continuación:

Gráfico H1 del GBPUSD

Los osos se han movido y están atentos a la ruptura de la línea de soporte de 1.1290, los mínimos del lunes. Sin embargo, podría producirse una corrección mientras tanto.

Gráfico H4 del GBPUSD

La formación de la M es un patrón de reversión y se espera que el precio retroceda al menos hasta el 38.2% de Fibonacci del impulso bajista.

• El Aussie extiende su reversión desde 0,6550 hasta 0.6420 hasta ahora.
• Un estado de ánimo más cauteloso en los mercados ha favorecido al dólar como refugio.
• AUDUSD: El soporte en 0.6210 es clave para defender el reciente movimiento alcista — SocGen.

El Aussie ha sufrido un importante retroceso el miércoles, y el par ha extendido su reversión desde el máximo de 0.6550 del martes hasta 0.6420 hasta ahora, ya que el apetito de riesgo de los inversores ha disminuido.

Mercados cautelosos a la espera de los resultados de las elecciones estadounidenses

El ánimo de los mercados se agravó el miércoles, con los índices bursátiles mundiales cotizando a la baja, mientras que el dólar y los bonos del Tesoro repuntaron a la espera de los resultados de las elecciones de mitad de mandato en Estados Unidos. En este contexto, el dólar australiano, sensible al riesgo, ha perdido cerca de un 1,4% en el día, después de haber subido más de un 3% en los tres días anteriores.

En EE.UU., con los votos aún contados, los demócratas han obtenido unos resultados mejores de lo esperado, aunque la carrera por el control del Congreso está muy ajustada, lo que deja en el aire la agenda económica del presidente Biden.

En el frente macroeconómico, con un calendario escaso hoy, la atención se centra en la publicación de las cifras del IPC estadounidense que se publicarán el jueves. Dado que el mercado es hipersensible a las expectativas de la política monetaria de la Fed, cualquier sorpresa en las cifras de inflación de EE.UU. podría provocar un aumento significativo de la volatilidad del dólar.

Hoy mismo, el presidente de la Fed de Richmond, Barkin, ha afirmado que la lucha contra la inflación "puede llevar a una recesión" ya que, según él, las subidas de tasas se ven cuestionadas por elementos artificiales como "el elevado ahorro de los consumidores, la falta de oferta de mano de obra". Estos comentarios han aliviado la presión alcista sobre el dólar.

AUDUSD: La defensa del soporte de 0.6210 es crucial — SocGen

Desde el punto de vista técnico, los analistas de divisas de Société Générale señalan el nivel de 0.6210 para mantener el reciente movimiento alcista: "No se descarta un rebote; la banda superior del canal cerca de 0.6680/0.6720 y 0.6900 podrían ser resistencias a corto plazo (...) En caso de que el par no consiga mantener el reciente mínimo superior en 0.6270, podría materializarse un tramo más de tendencia bajista hacia 0.6100 y las proyecciones de 0.5980".

Niveles técnicos a vigilar

• El dólar neozelandés sigue limitado por debajo de 0.5900.
• Los inversores se muestran cautelosos a la espera de los resultados de las elecciones estadounidenses.
• Las perspectivas negativas del NZDUSD permanecen intactas — Credit Suisse.

El dólar neozelandés sigue sin poder volver a superar los 0.5900 durante la sesión estadounidense del miércoles, después de haberse depreciado más de un 1% en el día, debido al sentimiento de los mercados.

Los inversores, cautelosos a la espera del resultado de las elecciones estadounidenses

A falta de datos macroeconómicos relevantes, la atención se centra en el resultado de las elecciones en EE.UU., y los inversores se muestran reacios a realizar apuestas significativas. Las últimas noticias han mostrado unos resultados mejores de los esperados para los demócratas, aunque ambos partidos siguen en una apretada carrera para controlar el Congreso.

Además, se espera que la publicación de los datos del IPC de octubre en EE.UU., que se publicará el jueves, proporcione más información sobre las próximas decisiones de política monetaria de la Reserva Federal y, por lo tanto, podría desencadenar una importante volatilidad del dólar.

NZD/USD: Las perspectivas negativas siguen intactas - Credit Suisse

A largo plazo, los analistas de Crédito Suisse mantienen su visión bajista sobre el par, y apuntan a 0.5600 y por debajo: "La reciente recuperación, a nuestros ojos, sigue pareciendo, al menos por ahora, un contramovimiento correctivo dentro de la tendencia bajista más amplia. Por lo tanto, nuestra perspectiva negativa más amplia se mantiene intacta, aunque con un movimiento de vuelta por debajo de 0.5854 y luego por debajo de 0.5600/5597 necesario para cambiar el mercado en el camino hacia el mínimo anual 0.5510 y luego el mínimo de 2020 en 0.5468."

Niveles técnicos a vigilar

• Los intentos de rebote del dólar desde 0.9800 han encontrado resistencia en 0.9780.
• El mercado se ha vuelto cauteloso a la espera de los resultados de las elecciones estadounidenses.
• El USDCHF está bajo una creciente presión bajista — Credit Suisse.

El dólar estadounidense está intentando establecer un suelo en 0.9800, tras una venta masiva del 2.7% en los tres días anteriores, aunque el par no ha podido superar la zona de resistencia anterior de 0.9870. En el gráfico diario, el USDCHF se mantiene prácticamente lateralizado, cotizando en 0.9850 en el momento de escribir este artículo.

Los inversores están pendientes del IPC estadounidense y de las elecciones de mitad de mandato

Elsentimiento de los Mercados se ha vuelto cauteloso el miércoles, ya que los inversores esperan el resultado de las elecciones de medio término en los Estados Unidos. Las últimas noticias han mostrado unos resultados mejores de lo esperado para los demócratas, aunque el control del Congreso de EE.UU. y la agenda del Gobierno siguen en el aire.

En el frente macroeconómico, a falta de publicaciones clave, la atención se centra en las cifras del Índice de Precios al Consumo de EE.UU. del jueves. La creciente especulación sobre un posible pivote moderado de la Reserva Federal ha impulsado el interés por estas cifras y, por tanto, una lectura inesperada podría suponer un aumento significativo de la volatilidad del dólar.

El USD/CHF está bajo una creciente presión a la baja — Credit Suisse

Desde una perspectiva más amplia, los analistas de divisas de Crédito Suisse ven el par bajo una creciente presión negativa: "Creemos que la presión a la baja está aumentando. El soporte clave se encuentra en la media de 55 días y en el mínimo reciente de 0.9840/38, un cierre por debajo de los cuales desencadenaría un "doble techo" bajista y probablemente despejaría el camino hacia 0.9737 y potencialmente hacia la media de 200 días en 0.9616".

Niveles técnicos a vigilar

• El EURJPY se mueve sin una dirección clara por debajo de 147.00.
• Los Mercados permanecen tranquilos a la espera del resultado de las elecciones de medio término en los Estados Unidos.

El euro cotiza prácticamente plano frente al yen por segundo día consecutivo. Los intentos alcistas siguen limitados por debajo de 147.00, mientras que el soporte en la zona de 146.30 mantiene limitados a los osos.

El par vacila con el mercado en posición de espera

El euro ha perdido el impulso alcista observado a finales de la semana pasada y principios de ésta. La recuperación del par desde la zona de los 144.00 hizo aguas en los 147.00, ya que los inversores se volvieron más cautelosos ante la incertidumbre de las elecciones de mitad de mandato en EE.UU. y a la espera de las cifras del IPC estadounidense.

Los alcistas del euro deberían superar el nivel de 147.00/10 para recuperar la tracción positiva y ampliar las ganancias hacia 147.75 (máximos del 26 y 31 de octubre) antes del máximo a largo plazo de 148.40.

A la baja, una ruptura exitosa de la SMA de 100 periodos podría aumentar la presión negativa para dirigirse a la zona de 146.00, donde la SMA de 50 periodos se encuentra con los mínimos del 8 de noviembre. Por debajo de aquí, el siguiente objetivo sería el mínimo del 6 de noviembre en 145.50.

Gráfico de 4 horas del EURJPY

Niveles técnicos a vigilar

• El USDCAD subió un 0,35%, ya que los compradores están intentando recuperar la EMA de 50 días en 1,3515.
• La aversión al riesgo impidió que los compradores del USDCAD ampliaran las pérdidas hacia los objetivos del patrón gráfico de cabeza y hombros en 1.3030.
• Los datos sobre el empleo en Canadá y EE.UU. sugieren que el BOC y la Fed tienen que trabajar.

El dólar estadounidense está recuperando algo de terreno frente al loonie en la sesión norteamericana después de que surgiera un patrón gráfico de cabeza y hombros en el gráfico diario, que tiene como objetivo una caída del USDCAD hacia 1.3030. Factores como las elecciones de mitad de mandato en EE.UU., que mostraron que los republicanos y los demócratas se repartirían el Congreso, provocaron un impulso de aversión al riesgo. Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. subieron, y el dólar sigue siendo objeto de ofertas en todos los ámbitos. En el momento de redactar este informe, el USDCAD cotizaba a 1,3470 tras alcanzar un mínimo diario de 1.3410.

El USDCAD recorta parte de su caída libre de tres días desde alrededor de 1,3700

El sentimiento sigue siendo negativo, como muestran las acciones estadounidenses que cotizan con pérdidas. En cuanto a los datos, la agenda económica de EE.UU. informó que las existencias mayoristas aumentaron menos de lo estimado en septiembre. El Departamento de Comercio de EE.UU. reveló que los inventarios mayoristas aumentaron un 0.6% intermensual, por debajo de las estimaciones y de la lectura de septiembre del 0.8%. Además, la incertidumbre en torno a las elecciones de mitad de mandato en EE.UU. impidió que los operadores abrieran nuevas apuestas en activos de riesgo, ya que aumentaron los flujos hacia activos seguros.

Mientras tanto, los funcionarios de la Fed cruzaron los cables de noticias encabezados por el presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin. Barkin afirmó que la voluntad de la Fed de luchar contra la inflación provocaría una recesión económica, aunque añadió que Estados Unidos no está actualmente en recesión. Añadió que el país se encuentra en la parte trasera de la inflación y que ésta comenzará a descender.

La falta de datos económicos canadienses hace que los operadores del USDCAD se apoyen en las cifras de empleo de la semana pasada. El informe de cambio de empleo de octubre en Canadá rompió las expectativas de sólo 10.000 nuevos puestos de trabajo, añadiendo más de 100.000, lo que sugiere que el Banco de Canadá (BoC) todavía tiene trabajo que hacer. En Estados Unidos, las nóminas no agrícolas superaron las estimaciones de 200.000, con 261.000, pero lo que llamó la atención de los inversores fue que la tasa de desempleo pasó del 3,5% en septiembre al 3,7% en octubre. Sin embargo, se especula que la Fed podría desacelerar su ritmo de subidas de tasas.

En la agenda de EE.UU. se publicará el Índice de Precios al Consumo (IPC) de octubre, además de los datos de la Fed. En el frente canadiense, el gobernador del Banco de Canadá (BOC), Tiff Macklem, cruzará las noticias.

Análisis del precio del USDCAD: Perspectiva técnica

El gráfico diario del USDCAD sugiere que el patrón gráfico de cabeza y hombros permanece intacto, a pesar de que la mayor alcanzó un máximo de 1.3494 en la línea del cuello. Sin embargo, los compradores del CAD intervinieron y arrastraron al USDCAD hacia las tasas de cambio actuales. Para que los compradores del USD invaliden la pauta, deben recuperar 1.3500 y superar el "hombro derecho" en torno a 1,3808; de lo contrario, la reanudación de la tendencia bajista probablemente enviará al USDCAD hacia el objetivo de cabeza y hombros en 1.3030.

• El rebote del dólar desde 145.15 sigue siendo limitado por debajo de 146.00.
• El mercado se ha vuelto cauteloso a la espera de los resultados de las elecciones estadounidenses y de los datos del IPC.
• El USDJPY corre el riesgo de seguir bajando hasta 142.00 — SocGen.

La recuperación del dólar desde los mínimos de dos semanas en la zona de 145.15 perdió impulso en 146.55 a primera hora del miércoles, antes de retroceder a niveles justo por encima de 146.00. El par USD/JPY sigue siendo moderadamente comprador en los gráficos diarios, recortando las pérdidas después de un descenso del 1.85% en los tres días anteriores.

Mercados cautelosos ante la incertidumbre de las elecciones estadounidenses

Los inversores se mostraron cautelosos el miércoles, lo que favoreció al dólar refugio seguro en medio de la incertidumbre sobre los resultados de las elecciones intermedias en Estados Unidos. La "ola roja" republicana no se ha dejado ver, y ambos partidos se encuentran en una apretada carrera para decidir el control del Congreso y el destino de la agenda de Joe Biden para 2023.

A falta de acontecimientos macroeconómicos clave, lo más destacado de la semana será la publicación de los datos de la inflación al consumo en Estados Unidos. Estas cifras podrían ofrecer una idea de la próxima decisión de política monetaria de la Reserva Federal, que podría generar una importante volatilidad en el dólar.

Hoy mismo, el presidente de la Fed de Richmond, Richard Barkin, advirtió que la lucha contra la inflación "podría provocar una recesión", ya que las subidas de tasas del banco central se ven cuestionadas por elementos artificiales como "el elevado ahorro de los consumidores y la falta de oferta de mano de obra". Estos comentarios podrían haber frenado a los alcistas del dólar.

USD/JPY: Riesgo de retroceso a 142 - SocGen

Los analistas de divisas de Société Générale advierten del riesgo de un retroceso a 142 o menos: "Las proyecciones cerca de 142 y la banda inferior del canal diario en 140.30/139.40 son niveles de soporte importantes a corto plazo. La defensa de este canal podría poner de manifiesto la continuación de la tendencia alcista (...) Una vez que el par recupere el máximo de 152, no se descarta un tramo más de subida. En este escenario, 153.50 y los niveles de 1990 cerca de 160 podrían ser las próximas resistencias potenciales."

Niveles técnicos a vigilar

• Los osos del EURUSD pisan el acelerador hacia la fuerza y buscan la paridad.
• Los operadores se preparan para un informe del IPC de EE.UU. muy crucial.

El EURUSD ha caído en el día más de un 0.4% en una sesión volátil americana que ha visto un buen negocio de ida y vuelta en el mercado de divisas. El dólar estadounidense avanzó el miércoles, ya que los resultados hasta el momento de las elecciones de mitad de mandato mostraron pocos indicios de una victoria republicana contundente de la "ola roja". Sin embargo, fue un paseo salvaje entre los mínimos de la sesión americana y los máximos de 109.727 y 110.373 que empujaron y tiraron del euro.

En la política estadounidense, se esperaba que un resultado más fuerte por parte de los republicanos avivara las especulaciones en torno a las perspectivas de un menor soporte fiscal y potencialmente un pico más bajo en la tasa terminal de la Fed. Esto impulsó inicialmente una oferta en el dólar y posteriormente dio soporte al euro el viernes y al comienzo de la semana dentro de su rango operativo de 0.97-1.01 en lo que va de mes. Sin embargo, la perspectiva de un Congreso estadounidense dividido y la esperada barrida roja republicana parece no haberse materializado. En consecuencia, Wall Street abrió en oferta y se mantiene en rojo en la última parte de la sesión, bajista para el euro.

Los analistas de Rabobank sostienen que la moneda única tiene más recorrido a la baja. En nuestra opinión, los fundamentos todavía se inclinan hacia una mayor presión a la baja para el par de divisas en los próximos meses, lo que significa que veríamos las recuperaciones como una oportunidad para vender", dijeron.

En particular, no vemos que el euro tenga en cuenta el impacto del invierno de 2023 y lo que un período prolongado de energía cara puede significar para el modelo empresarial alemán, las balanzas comercial y por cuenta corriente de Europa y el valor del euro.Hemos revisado a la baja nuestra previsión para el EUR/USD a 12 meses, hasta 0.95 desde 1.05. Esperamos que el EUR/USD cotice de forma irregular en torno a este nivel en los próximos meses".

En cuanto al posicionamiento, los últimos datos de posicionamiento de los especuladores de la CFTC han mostrado un fuerte aumento de los niveles de posiciones largas netas en el euro durante las dos últimas semanas, hasta alcanzar los niveles más altos desde junio del año pasado. Esto deja margen para una corrección en caso de que el dólar consiga volver a coger una oferta que ha retrocedido desde los máximos de varias décadas en las últimas semanas, ya que los inversores toman beneficios tras una recuperación de meses.

El IPC estadounidense será clave para el dólar

Cada vez se especula más con la posibilidad de que la Fed se acerque a bajar el telón de sus subidas de tipos de interés para apoyar al dólar, y ese giro sería un gran soporte para las acciones y todo lo que tenga un alto nivel de beta, como el euro y el complejo de materias primas. En este sentido, los inversores están a la espera de ver si los datos del Índice de Precios al Consumo de EE.UU. del jueves impulsan a la Reserva Federal a seguir subiendo los tipos de interés hasta bien entrado el próximo año. Al fin y al cabo, el presidente de la Fed, Jerome Powell, se opuso al reciente sentimiento de pivoteo y a la recuperación de los mercados en la última rueda de prensa cuando dijo que la tasa terminal podría ser más alta. En cualquier caso, el informe de inflación del jueves podría ser una buena prueba de fuego para calibrar si los inversores están a punto de dar la espalda al dólar de una vez por todas.

EURUSD atento a 0.9500 a finales de año

En sus perspectivas para el euro, los analistas de Noredea afirman que "el EURUSD probablemente seguirá teniendo un recorrido accidentado, pero seguimos manteniendo nuestra opinión de un EURUSD más bajo hacia finales de año (en torno a 0.95)".

Lo que vemos ahora es que los inversores están más divididos a la hora de interpretar los datos económicos y las implicaciones para la política monetaria. El sesgo de confirmación que rodea a los datos entrantes hace que algunos estén seguros de un pivote de la Fed aunque los datos muestren lo contrario.''

''El hecho de que varios bancos centrales ralenticen el ritmo de las subidas ha llevado a pensar que las bajadas de tasas tampoco están lejos. Algunos hacen hincapié en los riesgos de un ajuste excesivo, sin embargo, la Fed ve el riesgo de no endurecer lo suficiente o de hacer una pausa demasiado temprana para controlar la inflación.''

• La libra recorta las pérdidas y vuelve a superar los 1.1400.
• Los inversores se mantienen a la expectativa, a la espera de las elecciones estadounidenses y de los resultados del IPC.
• Barkin, de la Fed, advierte que la lucha contra la inflación puede provocar una recesión.

La libra ha rebotado desde los mínimos de la sesión en la zona media de los 113.00 en la sesión estadounidense del miércoles, volviendo a superar los 114.00 en medio de un retroceso generalizado del dólar. Sin embargo, el par sigue estando un 1% por debajo en el gráfico diario, después de haber alcanzado un máximo justo por encima de 1.1600 el martes.

El dólar repunta en una sesión de mercados cautelosos

El dólar repunta el miércoles, con los inversores reticentes a realizar apuestas significativas, a la espera del resultado de las elecciones de mitad de mandato en EE.UU. y de la publicación de las cifras de inflación al consumo en EE.UU. el jueves.

Las últimas noticias han mostrado unos resultados mejores de lo esperado para los demócratas, ya que la "ola roja" anunciada por los medios de comunicación no ha cristalizado. Sin embargo, los resultados finales podrían tardar aún algún tiempo, y cuestiones clave como el control del Congreso y la agenda de Biden para el próximo año son todavía inciertas.

Por otra parte, los datos del IPC estadounidense, que se publicarán el jueves, podrían proporcionar más información sobre la magnitud de la próxima subida de los tipos de interés de la Reserva Federal. Cualquier sorpresa en estos datos podría impulsar la volatilidad del dólar.

En un calendario macroeconómico escaso, el miércoles, las reservas de Petróleo de EE.UU. han mostrado un incremento mayor de lo esperado en la semana del 4 de noviembre. La Administración de Información de Energía de EE.UU. ha informado de un aumento de 3.920 millones de barriles, muy por encima del consenso de 1.36 millones de barriles.

Además, el presidente de la Fed de Richmond, Richard Barkin, ha advertido que la lucha contra la inflación "podría llevar a una recesión", ya que las subidas de tasas del banco central se ven cuestionadas por elementos artificiales como "el elevado ahorro de los consumidores y la falta de oferta de mano de obra".

Niveles técnicos a vigilar

• El Aussie está bajo presión en medio de la aversión al riesgo.
• El dólar sube después de una racha negativa de tres días, a la espera del IPC estadounidense.
• El AUDUSD cae más de cien puntos desde el máximo del martes.

El par AUDUSD marcó un nuevo mínimo de dos días durante la sesión americana, ya que el dólar estadounidense extendió sus ganancias apoyado por la aversión al riesgo. Ha hecho suelo en 0.6431. La presión bajista aún persiste.

A la espera de las cifras del IPC

En la víspera de la publicación del Índice de Precios al Consumo de octubre en EE.UU., el dólar gana soporte y sube después de tres días de pérdidas consecutivas. Hasta el momento, las elecciones de mitad de mandato no mostraron grandes sorpresas que tuvieran un impacto limitado en el mercado. La atención se centra en el IPC que se publicará mañana y que se espera que muestre una inflación del 8%.

Antes, el jueves, el Instituto de Melbourne publicará la Encuesta de Expectativas Salariales y de Inflación de los Consumidores. Se espera que las expectativas de inflación aumenten del 5.4% en octubre al 5.7% en noviembre.

Perspectivas a corto plazo

El AUDUSD se debilitó a medida que Wall Street y los metales se volvieron negativos en el día. Los rendimientos en EE.UU. son ahora más bajos, en una sesión sin una dirección clara. Si el tono negativo prevalece en los mercados, parecen probables más pérdidas en el par.

El martes, el AUDUSD alcanzó su nivel más alto en siete semanas, en 0.6550. El Aussie no logró consolidarse por encima de 0,6500 y se encuentra de nuevo por debajo de 0.6450 y también por debajo de la Media móvil de 20 en los gráficos de 4 horas. El siguiente soporte podría situarse en 0.6405/10.

Una recuperación por encima de 0.6500 eliminaría la presión bajista, exponiendo el reciente máximo en 0.6550, con una resistencia intermedia en 0.6520.

Niveles técnicos

• El USDJPY rompe tres días de pérdidas y prueba la parte inferior de la línea de tendencia alcista de un mes.
• El sentimiento sigue siendo bajista, ya que persiste la incertidumbre en torno a las elecciones de mitad de mandato en EE.UU.
• Análisis del precio del USDJPY: La recuperación de 146.70 por parte de los compradores mantendrá intacto el sesgo alcista; de lo contrario, se prevé una caída hasta la EMA de 100 días.

El USDJPY recorta parte de sus pérdidas del martes y rebota en la Media móvil exponencial (EMA) de 50 días, ya que los compradores intentan recuperar la cifra de 146.00 tras tres días de pérdidas consecutivas. Es probable que las elecciones de mitad de mandato en EE.UU. terminen con un control dividido entre republicanos y demócratas en el Congreso de EE.UU., lo que mantiene el apetito por el riesgo. En el momento de redactar este artículo, el USDJPY cotiza a 146.10, por encima de su precio de apertura en un 0.25%.

Análisis del precio del USDJPY: Perspectiva técnica

Después de sumergirse por debajo de una línea de tendencia de soporte alcista de hace un mes, el USDJPY está cerca de volver a superarla, lo que sugiere que los compradores están cobrando impulso. Cabe destacar que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se encuentra en territorio bajista pero con una pendiente ascendente, lo que implica que el USDJPY continuaría al alza una vez que se despeje.

A corto plazo, el gráfico horario del USDJPY parece formar una base en torno a la cifra de 145.00, y en su camino hacia la recuperación de 146.00, los compradores superaron el punto de pivote diario en 145.97 y probaron los pivotes diarios de 146.63 R1. Sin embargo, los compradores del USD no tuvieron la fuerza necesaria para superar estos últimos, y los precios del USDJPY retrocedieron hacia los 146,20.

Los niveles de resistencia clave del USDJPY se encuentran en el pivote diario R1 en 146.63, que, una vez superado, abriría la puerta a una prueba de la EMA de 100 horas en 146.78, antes de la señal psicológica de 147.00. Por otro lado, el primer soporte del USDJPY sería 146.00. Una ruptura de este último expondría el punto pivote diario en 145.97, seguido del mínimo diario en 145.17.

Niveles técnicos clave del USDJPY

• La libra está bajo presión, el cable cae por debajo de 1.1400.
• El EURGBP se dirige a su mayor cierre diario desde el 11 de octubre.

El EURGBP siguió subiendo durante la sesión americana y reforzó la recuperación tras romper por encima de 0,8800. El cruce alcanzó un máximo de 0.8820, llegando al nivel más alto desde el 11 de octubre.

La libra es una de las monedas con peor rendimiento en el G10 el miércoles. La divisa sigue siendo vulnerable tras dos meses de tensiones políticas y económicas en el Reino Unido. El tono de cautela en los mercados financieros no ayuda a la libra. El Dow Jones cae un 0.87% y el Nasdaq un 1.25%.

La caída del GBPUSD por debajo de 1.1400 se suma a la caída generalizada de la libra. En el momento de escribir este artículo, el cable cotiza a 1.1370, el nivel más bajo en dos días, con una caída de más de 150 puntos.

"En las próximas semanas, esperamos que los inversores en libras esterlinas se centren en el impacto de la declaración de otoño del 17 de noviembre, en la capacidad del primer ministro Sunak para mantener unido al partido conservador, en las perspectivas de crecimiento/recesión del Reino Unido y en las tasas de interés del Banco de Inglaterra.Esperamos que las cuestiones relacionadas con el protocolo (de Irlanda del Norte) sólo tengan un claro impacto en la libra esterlina a medida que se acerquen los plazos correspondientes. Todavía no estamos convencidos de modificar nuestra visión bajista sobre la libra y mantenemos una previsión a 3 meses de 0,89 EUR/GBP ", dijeron los analistas de Rabobank.

Niveles técnicos

• Los precios del Petróleo bajan por tercer día consecutivo, hasta alcanzar niveles cercanos a los 87 dólares.
• El temor a un descenso de la demanda por parte de China pesa sobre los precios.
• Las existencias de crudo en Estados Unidos aumentaron por encima de las expectativas la semana pasada.

Los futuros del crudo WTI del primer mes se deprecian por tercer día consecutivo el miércoles. La preocupación por un posible descenso de la demanda de China, ante el aumento de las infecciones de COVID-19, perjudica a los precios del petróleo.

El WTI, de referencia en EE.UU., se desploma alrededor de un 1.3% en el día, alcanzando niveles de 87.20$ en el momento de escribir este artículo, lo que supone una venta masiva de casi un 7% desde el máximo del lunes, en 93.70$.

Las reservas de petróleo crudo de EE.UU. aumentan por encima de las expectativas

Un informe de Reuters, que cita al Instituto Americano del Petróleo, afirma que las existencias de petróleo en EE.UU. aumentaron en 5,6 millones de barriles en la semana del 4 de noviembre, muy por encima de la subida de 1.4 millones de barriles que esperaba el mercado, lo que ha añadido una presión negativa sobre el petróleo crudo.

Los inversores siguen recelosos ante la posibilidad de que se produzcan nuevos cierres en China, después de que las autoridades del país reiteraran el fin de semana su compromiso con la política de "Cero COVID". Ante el aumento de las infecciones por coronavirus con la temporada de gripe invernal a la vuelta de la esquina, se espera que un nuevo conjunto de restricciones frene la demanda mundial de petróleo en los próximos meses.

Por otra parte, el dólar estadounidense se estabilizó el miércoles, después de haberse depreciado fuertemente en los últimos tres días, lo que ha contribuido a la caída del WTI. El índice del dólar, que mide el valor del dólar frente a una cesta de las divisas más negociadas, ha subido hasta cerca de 110.00 tras rebotar desde 109.30, su nivel más bajo desde mediados de septiembre.

Niveles técnicos a vigilar

Según los analistas de Rabobank, los operadores de la libra deberían centrarse en el impacto de la Declaración de Otoño y en las habilidades políticas del PM del Reino Unido, Rishi Sunak, durante los próximos días. Siguen viendo que el EURGBP se mueve hacia 0,89.

Declaraciones destacadas:

"Algunos comentaristas han atribuido la modesta recuperación de ayer por la tarde de la GBP frente al EUR a los informes de que la UE era optimista en cuanto a la posibilidad de alcanzar un compromiso sobre el protocolo. Sin embargo, durante el proceso del Brexit la GBP no tendió a reaccionar enormemente a las noticias diarias relacionadas con Irlanda del Norte. En las próximas semanas, esperamos que los inversores en libras esterlinas se centren en el impacto de la declaración de otoño del 17 de noviembre, en la capacidad del primer ministro Sunak para mantener unido al partido conservador, en las perspectivas de crecimiento/recesión del Reino Unido y en las tasas de interés del Banco de Inglaterra".

"Esperaríamos que las cuestiones relacionadas con el protocolo sólo tuvieran un claro impacto en la GBP a medida que se acerquen los plazos correspondientes. Todavía no nos convencen para modificar nuestra visión bajista sobre la libra y mantenemos una previsión a 3 meses de 0.89 EUR/GBP ".

En el último mes, el EURUSD ha tenido una tendencia al alza y ha cotizado en el rango de 0.97-1.01. Los Mercados están interpretando cualquier dato "más suave" a favor de un pivote de la Fed, enviando el EURUSD al alza. Sin embargo, un dato elevado del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. mañana podría hacer caer el par, según informan los economistas de Nordea.

La volatilidad del dólar continuará

"Es cierto que el último giro al alza del EURUSD contrasta con nuestra visión de un dólar más fuerte en el futuro, pero creemos que la reciente acción de los precios es un reflejo del posicionamiento táctico más que de un cambio de los fundamentos."

"La Fed ha dicho claramente que una pausa en sus subidas de tipos está fuera de la mesa mientras la inflación sea alta. La lucha contra la inflación significa tasas más altas y más dolor para los activos de riesgo y la economía real. Parece que los inversores de los mercados bursátiles se niegan a recibir el memorándum y están interpretando cualquier dato "más suave" a favor de un giro de la Fed, lo que lleva a un apetito de riesgo y a un dólar más débil. Con el tiempo, la marea debería cambiar y los inversores volverán a sentir el dolor y recordarán el viejo adagio: "no luches contra la Fed".

"El informe sobre la inflación del IPC de mañana es el siguiente dato clave a corto plazo. Unas cifras de inflación superiores a las esperadas han sido el detonante de un dólar más fuerte (6 de las últimas 10 publicaciones del IPC de este año) y ese podría ser fácilmente el caso también esta semana, especialmente cuando los datos muestran que los agentes financieros están netamente cortos de dólares."

"De cara al futuro, es probable que el EURUSD siga teniendo un recorrido accidentado, pero seguimos manteniendo nuestra opinión de un EURUSD más bajo hacia finales de este año (en torno a 0.95)."

• El oro fluctúa en la sesión americana en medio de la incertidumbre de las elecciones de mitad de mandato en Estados Unidos.
• Los rendimientos del Tesoro estadounidense están subiendo, lo que apuntala al dólar, que sube más de un 0.50% frente a la mayoría de los países del G8.
• Análisis del precio del oro: Probando la EMA de 100 días, que, una vez rota, cambiaría el sesgo a neutral al alza, ya que los compradores tienen el control.

El precio del oro está cotizando a la baja, incapaz de romper el nivel de resistencia clave en torno a los 1.716$, mientras que los rendimientos del Tesoro de EE.UU. suben, apuntalando el dólar estadounidense, que según el Índice del Dólar de EE.UU., cayó por debajo de 110.000 el martes. Factores como las elecciones de mitad de mandato en Estados Unidos acapararon la atención, con una contienda más ajustada de lo esperado que pesó en el ánimo de los mercados. En el momento de escribir este artículo, el XAUUSD cotiza a 1.711,50$, con fluctuaciones.

El oro se mantiene sin tendencia en torno a los 1.710$ a la espera de los resultados de las elecciones de mitad de mandato en EE.UU. y del IPC

Las acciones estadounidenses abrirán a la baja, como muestra el mercado de futuros. La reñida contienda entre republicanos y demócratas agravó el sentimiento, ya que las encuestas sugieren que los primeros podrían recuperar el control de la Cámara de Representantes de EE.UU., mientras que los demócratas mantendrían el control del Senado de EE.UU. Dicho esto, los rendimientos del Tesoro estadounidense subieron, encabezados por el aumento de dos puntos básicos del rendimiento a 10 años, que se situó en el 4.155%, lo que supuso un viento de cola para el espacio de los metales preciosos.

Además, el rendimiento real a 10 años de EE.UU., que es el rendimiento del bono a 10 años menos las expectativas de inflación para el mismo horizonte temporal, se sitúa en el 1.70%, limitando la recuperación del oro el martes. Por su parte, el Índice del dólar, que mide el valor del dólar frente a una cesta de divisas, rompe tres días de pérdidas consecutivas y sube un 0.54%, hasta 110.220.

La semana pasada, el Consejo Mundial del Oro informó de que los bancos centrales compraron 400 toneladas de oro en el tercer trimestre, lo que, según los datos del año pasado, supuso un aumento del 300%, y fue la mayor cantidad de oro comprada desde el año 2000.

Dicho esto, las expectativas de que el Oro retome la tendencia alcista están en manos de la Reserva Federal. El informe sobre la inflación de octubre en los Estados Unidos mantendrá a los inversores atentos a los próximos movimientos de la Fed. Un aumento de la inflación en EE.UU. no disuadiría a los responsables de la Fed de ajustar su política monetaria.

Así que si la inflación se modera, eso podría ser un viento de cola para el XAUUSD, que podría beneficiarse de los rendimientos "aparcados" del Tesoro estadounidense.

Análisis del precio del oro: Perspectiva técnica

Tras la recuperación del martes, que rompió una línea de tendencia de resistencia de ocho meses, el XAUUSD se enfrenta a una sólida resistencia en la Media móvil exponencial (EMA) de 100 días en 1.715,91$. Hay que decir que el Oro hizo una base en torno a los mínimos en lo que va de año, en torno a 1614$-1.617$, y esa zona fue probada tres veces, sin que los compradores de USD pudieran romper la cifra de 1600 dólares. Por lo tanto, es probable que se pruebe el máximo diario del 25 de agosto en 1.765,48$, pero los compradores del XAU deben superar la EMA de 100 días.

Una vez hecho esto, la siguiente resistencia del XAUUSD sería el mínimo diario del 22 de agosto, en 1.727,90$, seguido por el nivel psicológico de 1.750$.

• El EURUSD mantiene el tono bajista en la zona por debajo de 1.0100.
• La recuperación del dólar se produce en medio de un aumento de los rendimiento de EE.UU.
• La inflación de EE.UU. y los resultados de las elecciones de mitad de mandato siguen siendo el centro de atención.

El sesgo vendedor sigue perjudicando a la divisa europea y mantiene al EURUSD bajo presión por debajo de la zona de 1.0100 el miércoles.

EURUSD ofrecido por la compra de dólares

El EURUSD vuelve a tambalearse justo por delante de la zona clave de 1.0100 -donde hasta ahora coinciden los máximos de octubre y noviembre- y desencadena un descenso correctivo en medio de cierto ánimo de toma de beneficios tras tres sesiones seguidas con fuertes ganancias.

Además, las nuevas compras en torno al Dólar parecen estar respaldadas por la incertidumbre en torno a los resultados de las elecciones de mitad de mandato en EE.UU. y la creciente cautela ante la publicación de las cifras de inflación en EE.UU. el jueves.

La caída del par está en consonancia con otra sesión negativa en los rendimientos de los rendimientos de Alemania a 10 años, que retroceden a mínimos de 3 días cerca del 2.20%. A principios de la sesión, la subasta de los rendimientos a 10 años se situó en el 2.25%.

En la agenda económica estadounidense, las solicitudes de hipotecas de la MBA se contrajeron un 0.1% en la semana hasta el 4 de noviembre y más tarde se publicarán las cifras de los inventarios mayoristas.

Qué hay que tener en cuenta en torno al EUR

El EURUSD se enfrenta a cierta presión de venta cerca de la zona de 1.0100 en medio de otro intento alcista del dólar.

Mientras tanto, se espera que la acción de los precios en torno a la moneda europea siga de cerca la dinámica del dólar, las preocupaciones geopolíticas y la divergencia entre la Fed y el BCE. La reciente decisión de la Fed de subir las tasas y la probabilidad de que adopte una postura de ajuste a largo plazo se perfilan ahora como el principal viento en contra para una recuperación sostenible del par.

Además, la creciente especulación sobre una posible recesión en la región -que parece apuntalada por la disminución de los indicadores de sentimiento, así como por la incipiente desaceleración de algunos indicadores fundamentales- se suma al frágil sentimiento en torno al euro a largo plazo.

Niveles técnicos

De momento, el par está retrocediendo un 0.48% a 1.0022 y una ruptura de 0.9888 (SMA de 55 días) tendría como objetivo 0.9730 (mínimo mensual del 3 de noviembre) en camino hacia 0.9704 (mínimo semanal del 21 de octubre). Por otro lado, la resistencia inicial se sitúa en 1.0096 (máximo mensual del 8 de noviembre), seguido de 1.0197 (máximo mensual del 12 de septiembre) y, por último, 1.0368 (máximo mensual del 12 de agosto).

• USDMXN sube por segundo día, recuperándose desde mínimos en meses.
• México: inflación baja de 8.70% a 8.41% en octubre.
• Banxico anuncia el jueves su decisión de política monetaria.

El USDMXN está subiendo por segundo día en forma consecutiva y recuperó el nivel clave de 19.50. El par llegó hasta 19.60 el miércoles, ante un dólar más fuerte en el mercado.

El martes el USDMXN tocó 19.40, el nivel más bajo desde marzo de 2020, antes de comenzar un rebote alcista. La tendencia dominante sigue bajista, pero sería de esperar un período de consolidación por delante, posiblemente entre 19.80 y 19.50.

Elecciones e inflación

Las elecciones de medio término en EE.UU. no han arrojado resultados definitivos aún. De todas formas, todo parece indicar que no habrá mayores sorpresas y los republicanos se alzarán con el control de la Casa de los Representantes y resta saber que ocurrirá con el Senado. El triunfo republicano está resultando ser menos abrumador que lo esperado.

El mercado no reacciona en forma significativa a los resultados y se prepara para lo que será el jueves la publicación del dato de inflación de octubre de EE.UU., que se espera tenga un amplio impacto a lo largo del mercado. La expectativa es que la tasa anual se ubique en 8% tras una suba mensual del 0.7%.

En México se conoció el miércoles que el Índice de Precios al Consumidor subió en octubre 0.57%, levemente por debajo de lo esperado. La tasa anual pasó de 8.70% a 8.41%. El IPC subyacente avanzó 0.63% y la tasa anual escaló a 8.41%, un nuevo máximo en décadas.

El jueves será la reunión de la Junta de Gobierno del Banco de México. Se espera una suba en la tasa de interés de referencia de 75 puntos básicos desde 9.25% a 10.0%. El dato de inflación publicad tiene un impacto doble para las autoridades del banco central ya que celebrarán la baja en el índice principal, pero tendrán preocupación por el nuevo avance en la subyacente.

Niveles técnicos

• El GBPUSD recorta una parte importante de sus ganancias semanales en medio de la resurgencia de la demanda de dólares.
• Una ruptura sostenida por debajo de la señal de 1.1400 allanará el camino para nuevas pérdidas.
• Los intentos de recuperación podrían verse como una oportunidad de venta y quedar limitados.

El par GBPUSD se ve sometido a una fuerte presión de venta el miércoles y se detiene la tendencia alcista de tres días hasta los máximos de una semana alcanzados el día anterior. La caída intradía repunta durante el inicio de la sesión americana y arrastra al par a un nuevo mínimo diario, con los bajistas a la espera de una debilidad sostenida por debajo de 1.1400.

Una nueva subida de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., junto con un tono generalmente más débil en torno a los mercados de acciones, ayuda al dólar estadounidense a recuperar un buen nivel desde un mínimo de varias semanas. La libra esterlina, en cambio, se ve lastrada por las sombrías perspectivas del Banco de Inglaterra sobre la economía británica. La combinación de los factores mencionados atrae a nuevos vendedores en torno al par GBPUSD y apoya las perspectivas de pérdidas adicionales.

El fracaso nocturno desde cerca de 1.1600 añade credibilidad a las perspectivas negativas. Dicho esto, los indicadores técnicos en el gráfico diario aún no confirman un sesgo bajista y justifican cierta cautela. Esto hace que sea prudente esperar a que se produzcan algunas ventas de seguimiento antes de confirmar que el movimiento de recuperación posterior a las NFP desde niveles justo por debajo de la mitad de 1.1100 se ha agotado y posicionarse para un nuevo movimiento de depreciación del par GBPUSD.

El par podría acelerar la caída hasta el soporte intermedio de 1.1355-1.1350 antes de caer finalmente a la cifra redonda de 1.1300. La trayectoria bajista podría extenderse aún más y exponer 1.1200, por debajo de la cual el par GBPUSD podría aspirar a volver a probar el mínimo de la semana pasada, alrededor de 1.1150.

Por otro lado, la zona de 1.1445-1.1450 parece actuar como una fuerte resistencia inmediata antes del nivel psicológico clave 1.1500. Cualquier recuperación adicional podría seguir atrayendo nuevas ofertas cerca de la zona de 1.1575-1.1580 y permanecer limitada. Dicho esto, algunas compras de seguimiento más allá de 1.1600 anularán el sesgo negativo y elevarán el par GBPUSD hacia el máximo mensual de octubre, alrededor de la zona de 1.1645.

Gráfico de 4 horas de la GBPUSD

Niveles clave a vigilar

Esto es lo que hay que saber para operar hoy miércoles 9 de noviembre:

Los mercados de acciones se están estancando en la última recuperación mientras que grandes obstáculos esperan a este último rally de la renta variable. Elon Musk golpea a Tesla (TSLA) con otro pedazo vendido, y Meta Platforms (META) se deshace de unos 11.000 puestos de trabajo. Disney (DIS) también cae, ya que parece que Disney+ está pagando por los suscriptores, lo que acaba perjudicando las ganancias. La pregunta es cuánto vale y cuánto se puede pagar por una participación en el mercado del streaming. Disney ha bajado un 7% en el mercado.

En el sector de las criptomonedas, la situación es aún peor, ya que continúan las consecuencias del desplome de FTX. Bitcoin marcó un nuevo mínimo anual, pero de momento se aferra a la zona de los 17.000$. Veremos cómo evoluciona esto para los activos de riesgo, pero la correlación entre el Bitcoin y el Nasdaq, por ejemplo, se ha debilitado en las últimas semanas, por lo que es posible que el contagio no se extienda.

El oro se ha estabilizado tras las recientes recuperaciones y ahora está en 1.707$. Los precios del petróleo son más bajos. El martes se produjo una sorprendente acumulación de inventarios de crudo a partir de los datos del API y los rumores sobre los brotes de covid en China están afectando a la demanda. El petróleo ha bajado a 87.20$. El Índice del Dólar sube a 110, pero todo está en calma antes de los datos del IPC de mañana.

Los mercados europeos bajan: El Eurostoxx y el FTSE están planos, pero el Dax baja un 0,6%.

Los Futuros de Estados Unidos también bajan: Dow, Nasdaq y S&P están sobre el -0.4%.

Noticias principales de Wall Street

Los demócratas parecen hacerlo mejor de lo esperado, ya que a los candidatos apoyados por Trump les va peor de lo previsto.

Los republicanos deberían ganar la Cámara de Representantes, pero el Senado parece que se queda con los demócratas.

La AIE dice que la OPEP+ podría tener que replantearse los recortes de suministro.

Disney (DIS) cae a medida que crecen los costes de streaming.

Meta Platforms (META) recorta 11.000 puestos de trabajo.

Tesla (TSLA): Elon Musk vende más acciones.

Canopy Growth (CGC) cae en el BPA, pero las ganancias superan las previsiones.

Las ganancias de AMC Entertainment (AMC) muestran una pérdida de efectivo y un menor número de usuarios a pesar de que las ganancias superan las estimaciones.

Roblox (RBLX) cae con fuerza al no obtener ganancias.

DR Horton's (DHI) aumenta sus beneficios, pero cae en el BPA y los ingresos.

Lucid (LCID) dice que los pedidos fueron menores en el tercer trimestre, las acciones caen un 7%.

Novavax (NVAX) vuelve a recortar sus previsiones de ganancias.

Occidental Petroleum (OXY): El BPA está en línea con los ingresos, superando las previsiones.

FedEx (FDX) dice que los volúmenes de paquetes son inferiores a las previsiones.

Taiwan Semiconductor (TSM) construirá una nueva planta en Arizona.

Subidas y bajadas

WSJ.com

• El USDJPY rebota desde el mínimo de casi dos semanas alcanzado este miércoles.
• Los elevados rendimientos de los bonos estadounidenses contribuyen a reactivar la demanda de dólares y siguen siendo un soporte.
• La divergencia entre la Fed y el BOJ también actúa como viento de cola antes del IPC estadounidense del jueves.

El par USDJPY atrae algunas compras cerca de la zona de 145.15 y se recupera desde el mínimo de casi dos semanas alcanzado este miércoles. El repunte intradía se acelera durante la primera sesión norteamericana y eleva al par a un nuevo máximo diario, más cerca de 146.50, en medio de la reanimación de la demanda de dólares estadounidenses.

A pesar de la disminución de las probabilidades de un endurecimiento más agresivo de la política de la Reserva Federal, los Mercados siguen apostando por una subida de tasas de 50 puntos básicos en diciembre. Esto sigue siendo un soporte para los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y ayuda a que el índice del dólar, que mide el rendimiento del USD frente a una cesta de divisas, se aleje de un mínimo de varias semanas establecido el martes.

El yen japonés, en cambio, sigue lastrado por el hecho de que el Banco de Japón, hasta ahora, no ha mostrado ninguna intención de subir los tipos de interés. Además, el Banco de Japón sigue empeñado en mantener el rendimiento de los bonos a 10 años en el 0%, lo que amplía el diferencial de tipos entre EE.UU. y Japón. Esto, a su vez, apoya las perspectivas de una mayor apreciación del par USDJPY.

Dicho esto, las especulaciones sobre la posibilidad de que las autoridades japonesas vuelvan a intervenir para moderar cualquier caída brusca de la moneda nacional podrían frenar cualquier subida significativa del par. Aparte de esto, un tono de riesgo más suave podría ofrecer soporte adicional al JPY de refugio seguro y contribuir a limitar las ganancias para el par USDJPY, al menos por el momento.

Los operadores también parecen reacios y podrían preferir esperar un nuevo catalizador tras las últimas cifras de la inflación al consumidor de EE.UU., que se publicarán el jueves. El informe crucial del IPC de EE.UU. desempeñará un papel clave en la determinación de los ciclos de subida de tasas de la Fed, que, a su vez, debería determinar la trayectoria a corto plazo del dólar y del par USDJPY.

Mientras tanto, el miércoles los operadores se guiarán por los discursos de los influyentes miembros del FOMC en medio de la ausencia de publicaciones económicas relevantes para el mercado. Además, los rendimientos de los bonos estadounidenses y el sentimiento de riesgo del mercado en general deberían permitir a los operadores aprovechar las oportunidades a corto plazo en torno al par USDJPY.

Niveles técnicos a vigilar

• Una combinación de factores provoca algunas ventas en torno al AUDUSD el miércoles.
• La subida de los rendimientos de los bonos estadounidenses y un tono de riesgo más suave ayudan a reavivar la demanda del dólar.
• Los comentarios no tan agresivos del vicegobernador del RBA, Bullock, pesan sobre el Aussie.

El par AUDUSD se ve sometido a cierta presión de venta el miércoles y extiende el retroceso nocturno desde 0.6550 o su nivel más alto desde el 23 de septiembre. El par cae a la zona de 0.6470 durante la primera mitad de la sesión europea y, por ahora, parece haber interrumpido una racha de tres días de ganancias en medio de un modesto repunte del dólar.

De hecho, el índice del dólar protagoniza un buen rebote desde el mínimo de siete semanas alcanzado el día anterior y se ve respaldado por una combinación de factores. A pesar de la reducción de las apuestas por un ajuste más agresivo de la política de la Fed, los Mercados siguen valorando al menos una subida de tasas de 50 puntos básicos en diciembre. Esto sigue siendo un soporte para los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y ayuda a reavivar la demanda de dólares. Esto, junto con una nueva bajada en los mercados de acciones, ofrece un soporte adicional al dólar, que es un refugio seguro, y contribuye a alejar los flujos del australiano, que es sensible al riesgo.

Además, los comentarios no tan agresivos de la vicegobernadora del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Michele Bullock, pesan sobre la moneda nacional. Al hablar de las perspectivas económicas, Bullock señaló que hay buenas razones para pensar que nos estamos acercando al pico de inflación de este ciclo. Esto sugiere que el RBA podría seguir ralentizando el ritmo de su ciclo de subida de tasas y ejerce cierta presión sobre el dólar australiano. La combinación de los factores fundamentales mencionados apoya las perspectivas de un nuevo movimiento de depreciación intradía para el par AUDUSD.

Desde el punto de vista técnico, el par se encuentra en una coyuntura crítica. El precio del AUDUSD ha alcanzado una línea de tendencia bajista a largo plazo que se remonta a los máximos de agosto y desde entonces ha seguido a los precios a la baja. Además, ha alcanzado un nivel de resistencia clave en los máximos del 4 y el 28 de octubre. Esto también podría ser el cuello de un patrón de cabeza y hombros inverso (H&S), aunque la confirmación aún no ha llegado. Una ruptura por encima de la línea de tendencia y de la línea de cuello, confirmada por un cierre y una apertura por encima de ellas, en 0.6510, conduciría a una fuerte subida, con objetivos en 0.6640, 0.6740 y, eventualmente, incluso 0.6870 si los objetivos sugeridos por el patrón se cumplen como se espera. Por el contrario, un retroceso por debajo de las confluencias de resistencia mencionadas anteriormente plantearía dudas sobre una ruptura alcista. Además, un movimiento a la baja y una ruptura por debajo de 0.6330 anularía el potencial de la pauta H&S inversa y probablemente conduciría a una venta masiva.

A falta de publicaciones económicas importantes en EE.UU., los operadores se guiarán el miércoles por los discursos del presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, y del presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin. Esto, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses y el sentimiento de riesgo del mercado en general, podría influir en la dinámica de los precios del dólar y proporcionar cierto impulso al par AUDUSD. Sin embargo, la atención seguirá centrada en las últimas cifras de la inflación al consumo de EE.UU., que se publicarán el jueves.

Niveles técnicos a vigilar

• El NZDUSD se encuentra con una fuerte oferta el miércoles en medio de una modesta recuperación del dólar.
• Los elevados rendimientos de los bonos estadounidenses y un tono de riesgo más suave reavivan la demanda del dólar.
• Los operadores esperan que las declaraciones de la Fed den un poco de impulso antes del IPC de EE.UU. del jueves.

El par NZDUSD se ve sometido a nuevas presiones de venta el miércoles y amplía la caída de rechazo del día anterior desde el nivel psicológico 0.6000, o el nivel más alto desde el 19 de septiembre. El par mantiene el tono fuertemente ofertado durante la mitad de la sesión europea y se sitúa actualmente cerca del extremo inferior de su rango diario, justo por encima del nivel redondo 0.5900.

Una combinación de factores ayuda a que el dólar estadounidense se recupere modestamente desde el mínimo de varias semanas alcanzado el martes, lo que, a su vez, se considera un factor clave que ejerce presión a la baja sobre el par NZDUSD. A pesar de las expectativas de un endurecimiento menos agresivo de la política por parte de la Fed, las apuestas por una nueva subida de tipos de 50 puntos básicos en diciembre siguen siendo un soporte para los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. Esto, junto con un tono generalmente más débil en torno a los mercados de acciones, ofrece soporte al dólar como refugio y contribuye a alejar los flujos del Kiwi, sensible al riesgo.

En el trasfondo de la creciente preocupación por una recesión económica más profunda, la incertidumbre sobre los resultados de las elecciones de mitad de mandato en EE.UU. atempera el apetito de los inversores por los activos de mayor riesgo. De hecho, los republicanos de la oposición siguen siendo favoritos para ganar la mayoría en la Cámara de Representantes. Esto podría permitirles impedir cualquier aumento adicional de los impuestos y limitar el gasto público. Además, la carrera por el Senado sigue siendo demasiado reñida. Las batallas cruciales en Arizona, Georgia y Nevada podrían determinar qué partido controla las cámaras.

Con el último tramo a la baja, el par NZDUSD, por ahora, parece haber estancado la recuperación posterior a las NFP y sigue a merced de la dinámica de precios del dólar en ausencia de datos económicos relevantes. Sin embargo, los operadores tomarán como referencia los discursos del presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, y del presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin. Esto, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses y el sentimiento de riesgo más amplio, impulsará la demanda del USD y proporcionará cierto impulso al par NZDUSD. Sin embargo, la atención sigue centrada en las cifras de la inflación al consumo de EE.UU., que se publicarán el jueves.

Niveles técnicos a vigilar

• Sigue el retroceso en los precios del petróleo desde máximos en nueve semanas.
• WTI borra las ganancias de la semana pasada.
• Suba en inventarios en EE.UU. y preocupaciones por la demanda China afecta el panorama.

Los precios del petróleo están cayendo nuevamente el miércoles y siguen retrocediendo desde los niveles más altos en nueve semanas, afectados por una diversidad de factores. La tendencia alcista de cuatro semanas en riesgo.

La combinación de un clima de cautela en los mercados de renta variable tras las elecciones de medio término en EE.UU. y en la previa de la publicación del dato de inflación minorista estadounidense, pesan sobre el precio del petróleo en la sesión americana del miércoles. A lo que se pueden sumar factores técnicos.

Previamente, había sido el aumento en mayor a lo esperado en los inventarios de petróleo de EE.UU. y la continuidad de la política de China de seguir con las restricciones por el COVID, tras las especulaciones de que se vendría algún tipo de relajación.

El barril de WTI (plataformas de trading) opera en 87.50$, tras haber caído hasta 86.40$, el mínimo desde el 1 de noviembre. El rebote desde los mínimos podría ganar apoyo de superar 88.00$ y aliviaría las presiones bajistas. El precio está en la zona por donde está pasando una línea de tendencia alcista de corto plazo que sirvió de soporte durante las últimas cuatro semanas.

Niveles técnicos

• El USDCAD recibe algunas ofertas el miércoles y se ve respaldado por una combinación de factores.
• El retroceso de los precios del petróleo debilita al Loonie y actúa como viento de cola en medio de nuevas compras de dólares.
• La reciente quiebre por debajo de la SMA de 50 días justifica cierta cautela para los operadores alcistas.

El par USDCAD atrae algunas compras el miércoles y se basa en el rebote tardío del día anterior desde su nivel más bajo desde el 21 de septiembre. El par se mantiene alrededor 1.3450 durante la primera mitad de la sesión europea y se respalda en una combinación de factores.

Los preciosdel Petróleo crudo se han sumado a las fuertes pérdidas de la noche y se ven por segundo día consecutivo a la baja, lo que, a su vez, se ve socavando el Loonie vinculado a las materias primas. Las pérdidas del Petróleo se deben a la preocupación de los inversores de que la política de cero COVID de China pueda reducir la demanda de combustible en el principal importador de crudo del mundo. Además, el Instituto Americano del Petróleo informó el martes de que los inventarios estadounidenses crecieron en 5.6 millones de barriles en la semana hasta el 4 de noviembre, lo que refleja aún más la caída de la demanda y sigue pesando sobre el líquido negro. Esto, junto con la aparición de algunas compras en torno al dólar, actúa como un viento de cola para el par USDCAD.

A pesar de la disminución de las probabilidades de un endurecimiento más agresivo de la política por parte de la Fed, los mercados están valorando al menos una subida de tipos de 50 puntos básicos en diciembre. Esto sigue respaldado por la suba de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y ofrece cierto soporte al dólar. Aparte de esto, un tono generalmente más débil en torno a los mercados de acciones ayuda al dólar, que es un refugio seguro, a frenar su reciente caída a un mínimo de varias semanas. Sin embargo, el potencial alcista del par USDCAD parece limitado en medio de la quiebre posterior a las NFP por debajo de la Media móvil simple (SMA) de 50 días, soporte fundamental cerca de la marca psicológica de 1.3500.

Desde el punto de vista técnico, las perspectivas siguen siendo precarias. El martes se produjo una ruptura por debajo de la línea del cuello de lo que parece un patrón de cabeza y hombros que se está formando desde finales de septiembre. La quiebre de la volatilidad del martes alcanzó un mínimo en los 1.3380 antes de relajarse. La actividad del miércoles ha sido una recuperación al alza, ya que el dólar estadounidense ha vuelto a subir. El precio casi ha alcanzado de nuevo la línea del cuello en la parte superior de 1.34. La cuestión es si se trata de un movimiento de retroceso para un último "beso de aire" y una continuación a la baja o si la quiebre fue una trampa para osos... Un movimiento de vuelta por debajo de los mínimos del martes confirmaría una caída hacia objetivos sustancialmente más bajos. Tomando la altura del patrón como guía, se sugiere un objetivo tan bajo como 1.3030, mientras que un objetivo de extensión más modesto del 61.8% vería caer el precio hasta 1.3210. Un movimiento por encima de la línea del cuello reduciría las probabilidades de una quiebre. Una ruptura por encima de 1.3750 las anularía.

Los Participantes del mercado podrían abstenerse de hacer apuestas agresivas y preferirían mantenerse al margen a la espera de la publicación de las cifras de la inflación al consumo en EE.UU. el jueves. Por lo tanto, será prudente esperar a que se produzcan fuertes compras de seguimiento antes de confirmar un fondo a corto plazo y posicionarse para nuevas ganancias. A falta de publicaciones económicas importantes en los Estados Unidos, los discursos del presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, y del presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, podrían dar un poco de impulso al par USDCAD más tarde durante los inicios de la sesión americana.

Niveles técnicos a seguir

El USDJPY ha tenido dificultades recientemente para superar el extremo superior de un canal en el gráfico diario cerca de 150.00/152.00. Los economistas de Société Générale informan que el par podría tomar un respiro a corto plazo mientras se encuentre por debajo de esta zona.

142 y 140.30/139.40 son niveles de soporte importantes a corto plazo

"El histograma del MACD mensual ha registrado máximos de varios años y el mismo indicador en el marco temporal diario ha registrado una divergencia negativa. Estos acontecimientos denotan que el movimiento se ha estirado y se espera una pausa a corto plazo."

"Las proyecciones cerca de 142 y la banda inferior del canal diario en 140.30/139.40 son niveles de soporte importantes a corto plazo. La defensa de este canal podría poner de manifiesto la continuación de la tendencia alcista."

"Una vez que el par recupere el máximo de 152.00, no se descarta un tramo más de movimiento alcista. En este escenario, 153.50 y los niveles de 1990 cerca de 160.00 podrían ser las próximas resistencias potenciales."

El índice del dólar (DXY) se depreció por tercer día, en un 0.5% hasta 109.62, cerrando por debajo de 110.00 por primera vez desde el 26 de octubre. Como señalan los economistas de DBS Bank, el índice DXY presenta una posible formación de hombro-cabeza-hombro.

Esta semana podría ser decisiva para la tendencia alcista del dólar

• El EURUSD se topa con presión bajista cerca de 1.0100 el miércoles.
• La superación de esta zona podría permitir más subas a corto plazo.

La fuerte recuperación del EURUSD parece haber encontrado un duro obstáculo en la zona de 1.0100 en lo que va de semana.

Si el par consigue superar esta zona de forma sostenible, podría desafiar el máximo de septiembre en 1.0197 (12 de septiembre) antes del máximo de agosto en 1.0368 (10 de agosto).

Mientras esté por encima de la línea de resistencia de nueve meses, hoy cerca de 0.9840, parece probable que se produzcan ganancias adicionales.

A largo plazo, la visión bajista del par debería permanecer inalterada mientras esté por debajo de la media móvil simple de 200 días en 1.0450.

EURUSD gráfico de día 

• El EURJPY se suma al descenso del martes, siempre por debajo de la zona de 147.00.
• Más recorridos en rangos no deberían quedar descartados a corto plazo.

El EURJPY pierde más impulso tras el rechazo en la zona de 147.00 a principios de semana.

El cruce parece haberse embarcado en una fase de consolidación, con el extremo superior del rango limitado por la zona de 147.00. Una ruptura de esta última debería abrir la puerta a ganancias adicionales hasta, inicialmente, el máximo de 2022 en 148.40 (21 de octubre) antes del nivel de 150.00.

A corto plazo, se espera que el impulso alcista persista mientras esté por encima de los mínimos de octubre cerca de 141.00.

A más largo plazo, mientras esté por encima de la media móvil simple clave de 200 días en 137.96, se espera que la perspectiva constructiva se mantenga.

EURJPY gráfico de día 

• El DXY recupera cierto aplomo tras tres retrocesos diarios.
• La línea de soporte de nueve meses aparece en torno a 109.00.

El Índice del Dólar (DXY) repunta un poco el interés de compra y prueba brevemente la zona más allá de 110.00 el miércoles.

No hay que descartar una mayor debilidad del dólar a pesar del actual intento alcista. Dicho esto, la pérdida del soporte de n nueve meses cerca de 109.00 conlleva el potencial de magnificar el descenso y abrir las puertas a un retroceso adicional a corto plazo.

A más largo plazo, se espera que el DXY mantenga su postura constructiva mientras esté por encima de la media móvil simple de 200 días en 104.66.

DXY gráfico de día 

• Wall Street apunta a una apertura en negativo.
• Elecciones en EE.UU.: aún sin definición en el Senado, republicanos conseguirían mayoría en la cámara baja.
• El dólar sube tras tres días con bajas importantes.

Los mercados operan sin cambios significativos tras las elecciones de medio término de EE.UU. El petróleo sigue retrocediendo mientras que los metales corrigen apenas tras la disparada del martes. El dólar sube, en forma moderada, tras tres días de caídas.

Mercados como las elecciones: aún sin definición

Los mercados europeos están con resultados mixtos. El FTSE 100 cae 0.27%, mientras que el DAX pierde 0.56%, el CAC 40 retrocede 0.26% y el FTSE MIB sube 0.12%. Los futuros del S&P 500 caen 0.32%, mientras que los del Nasdaq ceden 0.34%. Las elecciones no han tenido un impacto significativo sobre el mercado, al no registrarse sorpresas mayores en los resultados, por el momento.

Las elecciones de medio término en EE.UU. aún no tienen un resultado final. Los republicanos van camino a tener el control de la Casa de los Representantes pero con menos bancas de las previstas. La definición del Senado podría tener que esperar hasta la segunda vuelta por la banca de Georgia.

Meta Platforms, la dueña de Facebook, recortó 11.000 puestos de trabajo, un 13%. El recorte más grande, ante la caída en los ingresos y más competencia. Las acciones suben 4.10% en el premarket. Walt Disney cae más del 7% tras anunciar que planea realizar recortes en ciertas áreas. Tesla sube 1.35% luego de conocerse que Elon Musk vendió 4.000 millones de dólares en acciones de la empresa. Entre las empresas que presentarán resultados hoy están Roblox, Rivian, Wynn Resorts, Wendy’s y Bumble.

En lo que respecta a datos económicos, por estas horas no habrá de impacto. Expondrá en público Tom Barkin, presidente de la Reserva Federal de Richmond. El jueves será el día clave con el reporte de inflación minorista de octubre de EE.UU. El consenso del mercado apunta a que el Índice de Precios al Consumidor subió 0.7% en el mes y un 8% con respecto a un año atrás. En México, hoy se conocerá el dato de inflación de octubre y el jueves será el día de la decisión de Banxico. 

El dólar está subiendo en el mercado, recuperándose tras tres días consecutivos con caídas importantes, pero sigue con un tono negativo. El EURUSD se mantiene sobre 1.0000 y GBPUSD cae hacia 1.1400. Entre las monedas del G10, las de peor rendimiento el miércoles son el kiwi (NZD) y la libra (GBP). El EURGBP trepó hasta máximo en cuatro semanas,  

Las criptomonedas siguen bajo presión luego de los problemas con la plataforma FXT. Bitcoin cae casi 5% y opera en 17.700$, acercándose a los mínimos del martes. Ethereum pierde 8.80% y se acerca a 1.200$. La fuerte caída se da incluso en momento en que los mercados de renta variable suben y el dólar retrocede, factores que por lo general favorecen las criptomonedas.

Los metales están cayendo en forma moderada tras la gran disparada del martes. El oro se mantiene por encima de 1700$, mientras que la plata sigue sobre 21.00$. Los precios del petróleo se mueven en la dirección contraria y continúan cuesta abajo. El barril de WTI pierde más del 1% y está en mínimos en una semana ante preocupaciones por la demanda futura.

Niveles técnicos

• La libra marca mínimos frente a sus principales rivales del G10.
• EURGBP frena debajo de 0.8800, mantiene tono alcista. 

En el momento en que el dólar aceleró al alza en el mercado, el EURGBP quebró al alza y saltó desde 0.8740 hasta 0.8796, el nivel intradiario más alto desde el 12 de octubre. La libra perdió terreno a lo largo del mercado en las últimas horas.

Sin un motivo por detrás, la suba generalizada del dólar tiró más abajo al GBP/USD que a otros pares. La moneda británica se sigue viendo afectada por cuestiones domésticas, luego de intensos meses políticos y económicos en el Reino Unido.

En lo que respecta a datos el calendario económico se muestra sin datos de impacto de la Eurozona, ni del Reino Unido. El foco del mercado está puesto en las elecciones de EE.UU. El próximo dato de relevancia para el cruce será el viernes con el dato de PBI del Reino Unido y la lectura final de inflación de Alemania, además de las previsiones de crecimiento de la Comisión Europa.

La mira en 0.8800

El EURGBP mantiene un tono alcista, aunque el rally está enfrentando una resistencia importante alrededor de 0.8800. En caso de superar y afirmarse por encima, el euro quedaría listo para extender las subas. Las resistencias se ven en 0.8840 y luego 0.8867 (máximo de octubre).

De no poder con 0.8800, sería de esperar una corrección bajista. El primer soporte se ve en 0.8745 y luego aparece el mínimo de la semana en 0.8685.

Niveles técnicos

• El dólar gana momento antes de la sesión americana.
• Elecciones en EE.UU.: aún sin resultados definitivos.
• EURUSD cae tras tres subas consecutivas, sigue sobre la paridad.

Tras moverse en un rango durante horas, cerca de los máximos mensuales, el EURUSD quebró por debajo de 1.0050 y descendió hasta 1.0032, el nuevo mínimo del día. Luego rebotó y está operando en torno a 1.0045, con un sesgo negativo intradiario, aferrándose a gran parte de las ganancias recientes.

El euro pierde terreno tras subir durante tres días seguidos contra el dólar. El EURUSD llegó hasta 1.0096, el máximo intradiario en dos meses. La debilidad del dólar fue el principal factor detrás de la suba del par. En la última hora el billete verde ganó momento y se recuperó pero no está claro la sustentabilidad de dicho movimiento.

En EE.UU. se celebraron elecciones de medio término. Por el momento, la gran novedad es que no se dio la aplastante victoria republicana. Aún quedan varias bancas sin definirse y podría esto demorar días o semanas. La Casa de los Representantes quedaría para los republicanos y el Senado en empate o con una mayoría demócrata.

El dato clave de la semana será el jueves con el Índice de Precios al Consumidor de octubre, que se espera que muestre una suba del 8% interanual y un avance del 0.7% mensual. Estas cifras pueden tener un gran impacto.

Sobre 1.0000

El retroceso del EURUSD ha sido moderado por el momento. De perder 1.0030, quedaría expuesto el siguiente soporte en 1.0000/05 y luego 0.9965. En la dirección contraria, ahora 1.0050 es la primera resistencia, seguido por 1.0095/1.0100. Un quiebre por encima de 1.0100 habilitaría más subas.

Niveles técnicos

• La libra entre las monedas más débiles de las últimas horas.
• GBPUSD consigue soporte antes de alcanzar 1.1400.
• El dólar al alza tras las elecciones de medio término en EE.UU.

El GBPUSD quebró a la baja tras operar durante horas entre 1.1560 y 1.1515 y se desplomó llegando hasta 1.1417, el nivel más bajo en dos días. El retroceso se dio ante un fortalecimiento del dólar a lo largo del mercado, y también por una debilidad de la libra.

La moneda del Reino Unido perdió terreno en todos los frentes en la última hora. El EURGBP alcanzó en 0.8796, el nivel más elevado en cuatro semanas. También marcó mínimos diarios contra monedas como el CAD y AUD. No hubo un factor particular detrás. La libra aún sigue siendo de las monedas más volátiles tras los últimos dos meses de intensidad económica y política en el Reino Unido.

El foco sigue puesto en las elecciones de medio término de EE.UU. El resultado por el momento no es la “marea roja” que se esperaba. Aún restan varias elecciones por definirse (podrían demorar días). Los republicanos apuntan a tener el control de la Casa de los Representante, mientras que en el Senado, los demócratas podrían incluso ganar una banca.

Los mercados están reaccionando con bajas moderadas. Los rendimientos de los bonos del Tesoro se muestran estables. El DXY sube 0.30% tras tres días de caídas.

El jueves se conocerán cifras de inflación minorista de EE.UU., que se estima serán claves para las expectativas de la política monetaria de la Reserva Federal.

 Niveles técnicos

El EURUSD se dirige gradualmente hacia 1.0190. Un fracaso en la superación de esta región puede llevar a la baja, informan los economistas de Société Générale.

El RSI diario apunta a un impulso alcista a corto plazo

"Curiosamente, el RSI diario ha registrado recientemente un máximo de varios meses que apunta a un impulso alcista a corto plazo. En caso de que se rompa este canal, no se descarta una nueva visita al máximo de septiembre cerca de 1.0190. Los niveles gráficos de 1.0360/1.0450 consistentes en los mínimos de 2015/2016 serían una zona de resistencia clave."

"El fracaso en superar 1.0190 puede llevar al par gradualmente a la baja hacia los recientes mínimos más altos en 0.9730 y 0.9535. Por debajo de este soporte, los próximos objetivos potenciales se esperan en las proyecciones de 0.9200/0.9150."

La vicegobernadora del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Michele Bullock, dijo el miércoles que "ya hemos subido las tasas de forma agresiva".

Declaraciones destacadas

Reacción del mercado

El AUDUSD está probando mínimos cerca de 0.6475 tras los comentarios moderados de la funcionaria del RBA, perdiendo un 0.37% en el día.

El Banco Central Europeo (BCE) realizó una encuesta sobre las expectativas de los consumidores en materia de inflación, cuyos principales resultados se indican a continuación.

El GBPUSD necesita superar 1.1565 para ver cómo se rompe su tendencia bajista desde febrero y se despeja el camino para una recuperación más profunda pero aún correctiva hacia 1.1739, según informan los analistas de Credit Suisse.

Potencial para alcanzar el 38.2% de retroceso de la caída de 2021/2022 en 1.1838

"El GBPUSD sigue limitado por debajo de su tendencia bajista desde febrero, que actualmente está en 1.1565, pero con el impulso del MACD semanal que se ha vuelto más alto, nuestro sesgo sigue siendo para una ruptura por encima de este nivel y luego el máximo reciente de 1.1647, para luego ver una recuperación más profunda hacia el máximo de septiembre de 1.1739 y potencialmente el 38.2% de retroceso de la caída de 2021/2022 en 1.1838. Esta zona de 1.1739/1.1838 se espera que sea una barrera difícil."

"Por debajo de 1.0933/16 se mantiene la necesidad de ver el riesgo de girar directamente a la baja para ver un movimiento de vuelta al mínimo de 1.0347."

La vicegobernadora del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Michele Bullock, ha dicho el miércoles que hay "buenas razones para pensar que nos estamos acercando al pico de la inflación en este ciclo".

Comentarios adicionales

• El USDJPY sigue bajo pesión cerca de los mínimos de dos semanas en medio de la venta predominante en torno al dólar.
• La ruptura del día anterior por debajo de la SMA de 200 períodos en el gráfico de 4 horas favorece a los bajistas.
• Parece prudente esperar a que se produzca una debilidad por debajo de 145.00 antes de posicionarse en busca de nuevas pérdidas.

El par USDJPY lucha por capitalizar su modesto repunte intradía y atrae nuevas ventas cerca del nivel de 146.00 durante la sesión europea del miércoles. El par está rondando un mínimo de casi dos semanas, justo por debajo de la145.50 y sigue a merced de la dinámica de los precios del dólar.

De hecho, el índice del dólar se deblita cerca de su nivel más bajo desde el 20 de septiembre, tocado el martes, en medio de las especulaciones de que la Reserva Federal ralentizará el ritmo de su ciclo de subida de tasas. Esto, junto con la incertidumbre sobre los resultados de las elecciones de mitad de mandato en Estados Unidos, ofrece soporte al yen japonés de refugio seguro, y ejerce cierta presión sobre el par USDJPY.

Sin embargo, todavía se espera que la Fed suba los tipos de interés en al menos 50 puntos básicos en diciembre, lo que sigue siendo un soporte para los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. El Banco de Japón, por su parte, sigue empeñado en mantener el rendimiento de los bonos a 10 años en el 0%. La consiguiente ampliación del diferencial de tipos entre EE.UU. y Japón podría limitar las pérdidas del par USDJPY.

Desde el punto de vista técnico, el deslizamiento del día anterior por debajo de la SMA de 200 períodos en el gráfico de 4 horas podría considerarse un nuevo desencadenante para los bajistas. Además, la aceptación por debajo del nivel de 146.00 podría haber sentado ya las bases para un nuevo movimiento de depreciación. Dicho esto, la aparición de algunas compras por delante del nivel psicológico de 145.00 justifica precaución.

Sin embargo, la configuración más amplia sugiere que el camino de menor resistencia para el par USDJPY es a la baja. Las perspectivas negativas se ven reforzadas por el hecho de que los indicadores técnicos en el gráfico diario se mantienen profundamente en el territorio bajista y aún están lejos de estar en la zona de sobreventa.

Por lo tanto, cualquier intento de recuperación hacia el nivel de 146.00 podría verse como una oportunidad de venta y corre el riesgo de desvanecerse rápidamente. Esto, a su vez, debería limitar el par USDJPY cerca del punto de ruptura del soporte de la SMA de 200 períodos, en torno a la zona de 146.60-146.65. Dicho esto, un movimiento sostenido más allá de esa región podría anular la tendencia bajista a corto plazo.

Por otro lado, una ruptura convincente del nivel de 145.00 debería allanar el camino para una extensión del reciente retroceso desde el máximo de 32 años alcanzado en octubre. El par USDJPY podría entonces acelerar la caída y probar el siguiente soporte relevante cerca de la zona horizontal de 144.45 antes de caer finalmente al nivel de 144.00.

USDJPY gráfico de 4 horas

USDJPY niveles clave

La política estadounidense vuelve a ser un tema de actualidad debido a las elecciones de mitad de mandato celebradas ayer. Los republicanos van camino de lograr la mayoría en la Cámara de Representantes, mientras que los demócratas podrían perder también el Senado. En ese caso, las acciones podrían subir, perjudicando al dólar, según informan los economistas de Crédito Suisse.

Elecciones de mitad de mandato en EE.UU.: Muchos titulares y una posible debilidad del dólar

"Aunque los resultados definitivos no se conocerán hasta dentro de unos días, las probabilidades de que los demócratas pierdan el control de la Cámara de Representantes y, posiblemente, también del Senado, son altas. Esto daría lugar a otra fase de "gobierno dividido". Los analistas que cubren el mercado de acciones tienden a inclinarse por una renta variable más fuerte como resultado probable de dicho resultado."

"Dado que la subida de las acciones también tiende a ir de la mano de un dólar más débil, es lógico esperar que una fase de acciones más fuertes vinculada a las elecciones de mitad de mandato pueda perjudicar al dólar, por lo que abogamos por unos stops ajustados en las posiciones alcistas del dólar a corto plazo."

"Otro factor a tener en cuenta es la posibilidad de un nuevo enfrentamiento sobre el límite de la deuda estadounidense. Si esto entra en juego, sospechamos que no sería hasta mediados de 2023 antes de que se alcance una fase crítica en la que una prima de riesgo real tenga precio en la deuda y los activos estadounidenses. Este periodo debería ser teóricamente malo para el dólar, especialmente si el resto del mundo está en fase de recuperación de la recesión en ese momento. Pero si el mercado se encuentra en plena fase de "aversión al riesgo" en ese momento, podría haber resultados no lineales, ya que podemos imaginar que el foco de atención se desplaza hacia la escasez de dólares y la aversión al riesgo mundial, impulsando así al dólar. Pero este elemento del límite de la deuda aún tiene muchos meses para desarrollarse y no es una cuestión inmediata".

• El oro retrocede desde los máximos de un mes alcanzados el martes en medio de un modesto repunte del dólar.
• La reactivación de la demanda de refugio seguro ofrece soporte al XAUUSD y ayuda a limitar la caída.
• Las expectativas a favor de una subida de tasas de la Fed menos agresiva apoyan las perspectivas de la aparición de compras en niveles más bajos.

El precio del oro baja ligeramente el miércoles y revierte parte de la recuperación de la jornada anterior hasta un máximo de más de un mes. El XAUUSD se mantiene a la defensiva al inicio de la sesión europea, aunque consigue mantenerse por encima del nivel de los 1.700$.

El dólar estadounidense atrae algunas compras y se aleja de su nivel más bajo desde el 20 de septiembre tocado el día anterior, lo que a su vez se considera un factor clave que pesa sobre el precio del oro, denominado en dólares. A pesar de las crecientes expectativas a favor de un endurecimiento menos agresivo de la política moentaria de la Fed, los mercados siguen valorando la posibilidad de una subida de tasas de 50 puntos básicos en diciembre. Esto sigue apoyando los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y ofrece cierto soporte al dólar.

Dicho esto, la cautela de los mercados da cierto soporte al oro, que es un refugio seguro, y podría limitar las pérdidas, al menos por el momento. Los inversores se muestran cautelosos ante la creciente preocupación por una mayor recesión económica mundial y la incertidumbre sobre los resultados de las elecciones de mitad de mandato en EE.UU. Además, los operadores prefieren mantenerse al margen antes de que se publiquen las cifras de la inflación al consumo IPC en EE.UU., que se publicarán el jueves. Esto, a su vez, justifica cierta cautela por parte de los bajistas.

Desde el punto de vista técnico, la ruptura sostenida del día anterior a través del obstáculo de una línea de tendencia descendente de varios meses, en torno a la zona de 1.680$-1.682$, marcó una nueva ruptura alcista. Esto, a su vez, respalda las perspectivas de que surjan algunas compras en niveles más bajos en torno al oro. A falta de publicación de datos económicos relevantes en Estados Unidos, los operadores seguirán el miércoles los discursos del presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, y del presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin. Además, los rendimientos de los bonos estadounidenses influirán en el dólar y darán cierto impulso al XAUUSD.

Oro niveles técnicos

Teniendo en cuenta las cifras avanzadas del CME Group para los mercados de futuros del gas natural, el interés abierto revirtió dos aumentos diarios consecutivos y se redujo en alrededor de 6.800 contratos el martes. El volumen siguió el mismo camino y cayó en alrededor de 56.500 contratos después de dos aumentos diarios consecutivos.

El Gas Natural sigue apuntando a la zona de los 7.20$

El fuerte retroceso del martes en los precios del Gas Natural se produjo en medio de una reducción del interés abierto y del volumen, lo que deja las perspectivas de nuevos retrocesos algo disminuidas por el momento. Por ello, el siguiente obstáculo a tener en cuenta sigue siendo la zona de máximos recientes en torno al nivel de 7.20$ por MMBtu.

Los economistas de Credit Suisse mantienen su opinión de que ya hemos visto un tope importante en el USDJPY en el objetivo de 147.62/153.01. Por lo tanto, el par podría sufrir una caída sustancial hasta 140.35/30.

Un cierre sostenido por encima de 153.01 frenará los pensamientos de un tope

"El USDJPY amplía su consolidación tras alcanzar y rechazar el extremo superior de nuestro objetivo a largo plazo en 147.62/153.01 - el 32.8% de retroceso de la caída desde 1982 y el máximo de 1998. Mantenemos nuestro caso base de buscar un tope potencialmente importante aquí. Por lo tanto, buscamos una caída hasta 145.12, y luego la media de 55 días en 144.60/50".

"Un cierre por debajo de 144.60/50 puede reforzar aún más los pensamientos de un techo y una caída a 140.35/30 a continuación, el 23.6% de retroceso de la tendencia alcista de 2021/2022 y el mínimo de finales de septiembre."

"Sin embargo, un cierre claro y sostenido por encima de 153.01 reduciría las idea inmediata de un techo con la resistencia a continuación en el máximo de 1990 en 160.33 ".

• El EURGBP carece de una dirección intradía firme y permanece atrapado en un rango estrecho.
• Los rumores de un endurecimiento agresivo por parte del BCE apuntalan al Euro y ofrecen soporte al par.
• Las perspectivas sombrías en torno al BoE podrían pesar sobre la libra esterlina y favorecer a los alcistas del par.

El cruce EURGBP lucha por capitalizar las modestas ganancias del día anterior y oscila en un rango estrecho, justo por encima del nivel de 0.8700 al inicio de la sesión europea del miércoles.

Los rumores sobre un endurecimiento más agresivo de la política monetaria del Banco Central Europeo (BCE) siguen beneficiando a la moneda común y ofrecen soporte al cruce EURGBP. De hecho, varios responsables de la política del BCE han afirmado que se necesitan tasas más altas durante más tiempo para reducir la inflación de dos dígitos en la zona euro hasta su objetivo del 2%. Esto, a su vez, hace que el rendimiento de los bonos alemanes a dos años, sensible a los tipos, alcance su nivel más alto desde diciembre de 2008 y se considera que actúa como un viento a favor para el Euro.

La libra esterlina, por su parte, se apoya en la reciente caída del dólar estadounidense y limita al cruce EURGBP. Dicho esto, las sombrías perspectivas del Banco de Inglaterra sobre la economía del Reino Unido deberían pesar sobre la libra esterlina y apoyan las perspectivas de cierta subida en el cruce. Cabe recordar que el banco central británico prevé que la recesión se prolongue durante todo el año 2023 y la primera mitad de 2024, al tiempo que indica un tipo terminal más bajo de lo que se valora en los mercados.

El trasfondo fundamental sugiere que el camino de menor resistencia para el cruce del EURGBP es al alza y cualquier deslizamiento por debajo del nivel redondo de 0.8700 podría verse como una oportunidad de compra. Los alcistas, sin embargo, podrían esperar a una fuerza sostenida más allá de la zona de resistencia de 0.8775-0.8780 antes de abrir nuevas posciones en medio de la ausencia de publicaciones económicas relevantes para el mercado. La atención de los mercados se centra ahora en la publicación del informe preliminar del PIB del Reino Unido del tercer trimestre el viernes.

EURGBP niveles técnicos

El presidente de la Reserva Federal (Fed) de Nueva York, John Williams, ha hecho algunos comentarios sobre las expectativas de inflación en el texto de un discurso que pronunciará ante un público en Zúrich.

Comentarios adicionales

Los mercados se vuelven cautelosos a la espera de los resultados de las elecciones de mitad de mandato en Estados Unidos. Por un lado, la volatilidad podría aumentar una vez que los resultados sean más claros. Por otro lado, se podría argumentar que el tema no es importante para el mercado de divisas, según informan los economistas de Commerzbank.

Lo que realmente importa y lo que no

"Los resultados de las elecciones de mitad de mandato en EE.UU. empiezan a llegar uno a uno y la tasa de cambio del dólar no se mueve. Se podría argumentar que se trata de la "calma que precede a la tormenta" y llegar a la conclusión de que la volatilidad real del USD aumentará una vez que se aclare quién ostentará la mayoría en el Congreso."

"Sin embargo, también se podría llegar a la conclusión de que el tema tiene poco interés para el mercado de divisas y que sólo se discutió tan intensamente en un contexto de divisas porque los escritores tenían que llenar el vacío hasta que llegara el siguiente evento realmente importante para los tipos de cambio del USD (los datos de inflación de EE.UU. del jueves)."

El EURUSD ha ampliado su recuperación y, con el impulso del MACD semanal, que también ha subido, los economistas de Credit Suisse ven margen para una recuperación más profunda, que podría volver a 1.0350/90.

El impulso del MACD semanal ha girado al alza

"Con el impulso del MACD semanal al alza y con la ruptura de la resistencia de la media de 55 días y la tendencia bajista de febrero, vemos margen para una recuperación más profunda hasta 1.0198/1.0201 y potencialmente al pivote  clave en 1.0350/90. Con la caída de la media de 200 días no muy por encima, en 1.0460, esperaríamos que esto fuera una barrera importante."

"Por debajo de 0.9704 se mantiene la necesidad de reafirmar la tendencia bajista subyacente para una caída hacia el soporte en 0.9592/37, con un soporte entonces visto a continuación en 0.9331/03."

El interés abierto en los mercados de futuros del petróleo crudo se redujo por segunda sesión consecutiva el martes, ahora en casi 7.000 contratos según las lecturas preliminares del CME Group. Por otro lado, el volumen se mantuvo agitado y subió en unos 77.400 contratos.

WTI: Las subidas siguen limitadas en 93.00$  y más

El moderado descenso del martes en los precios del WTI se produjo en medio de un interés abierto decreciente, lo que resta fuerza a un posible descenso más profundo. Frente a ello, hay posibilidades de un rebote a muy corto plazo y con la barrera alcista inmediata en los recientes máximos por encima del nivel de 93.00$ por barril.

Esto es lo que necesita saber para operar hoy miércoles 9 de noviembre:

Mientras los inversores siguen de cerca el resultado de las elecciones de mitad de mandato en EE.UU., el sentimiento de los mercados se vuelve cauteloso en las primeras horas de la sesión europea del miércoles. El índice del dólar DXY se recupera modestamente mientras se mantiene por debajo de 110.00 tras la fuerte caída del martes y los futuros de los índices bursátiles estadounidenses cotizan en territorio negativo. Los inventarios mayoristas de septiembre serán el único dato de la agenda económica de EE. UU. y no se espera que provoque una reacción notable antes del informe clave sobre la inflación del jueves. El impacto de las elecciones de mitad de mandato en EE.UU. podría afectar al sentimiento de riesgo e impulsar la acción de las divisas en la segunda mitad del día.

Según The Associated Press, los republicanos tienen actualmente 47 escaños y los demócratas 46 en el Senado. El partido con 51 escaños, al final, tendrá el control del Senado. Por otro lado, los demócratas han perdido 3 escaños en la Cámara de Representantes y actualmente tienen 159, frente a los 190 de los republicanos. Se necesitan 218 escaños para obtener la mayoría en la Cámara.

Ver: Elecciones intermedias en Estados Unidos: Los republicanos lideran en las contiendas más reñidas

Fuente: The Associated Press

Los principales índices de Wall Street registraron fuertes ganancias el martes y el dólar estadounidense siguió debilitándose frente a sus rivales, con el índice del dólar DXY cayendo a su nivel más bajo desde finales de septiembre, por debajo de 109.50. Mientras tanto, el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años se mantiene por encima del 4.1%, a pesar de haber perdido más de un 2% el martes.

El EURUSD mantuvo su impulso alcista y cerró el martes por tercera jornada consecutiva en territorio positivo antes de entrar en una fase de consolidación por debajo de 1.0100. El responsable de la política del Banco Central Europeo (BCE), Joachim Nagel, dijo el martes que todavía son necesarias grandes subidas de tasas para la zona euro y el vicepresidente del BCE, Luis de Guindos, señaló que el endurecimiento cuantitativo comenzará "tarde o temprano", lo que ayudará al euro a mantenerse frente al dólar.

El GBPUSD aprovechó la presión de venta generalizada que rodea al dólar y subió por encima de 1.1600 por primera vez en 10 días el martes. Sin embargo, el par perdió su tracción y retrocedió por debajo de 1.1550 a primera hora del miércoles.

Impulsado por la fuerte caída de los rendimientos de los bonos estadounidenses, el precio del oro ganó más de un 2% y alcanzó un nuevo máximo de varias semanas por encima de 1.710$ el martes. El XAUUSD consolida sus ganancias semanales pero se mantiene cómodamente por encima de los 1.700$.

El USDJPY amplió su caída semanal y rompió por debajo de 146.00 el martes. El par se mantiene relativamente tranquilo a primera hora del miércoles y fluctúa por encima de 145.50.

El Bitcoin perdió casi un 10% y se desplomó el martes hasta su nivel más débil desde mediados de junio, en 17.500$. Aunque el BTCUSD logró borrar una parte de sus pérdidas más tarde en el día, no logró un rebote convincente y ahora pierde un 1% en el día en torno a los 18.300$. El Ethereum cayó un 15% el martes y ya ha bajado un 3% a primera hora del miércoles, cotizando ligeramente por debajo de los 1.300$.

El precio del oro está bajando en las primeras operaciones del miércoles. ¿Recuperará el metal amarillo la resistencia crítica de la Media Móvil Diaria en 1.717$? Dhwani Mehta, analista de FXStreet, desgrana el gráfico del XAUUSD.

La zona de 1.700$ podría ofrecer un fuerte soporte

"El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días todavía se mantiene por encima de la línea media, lo que sugiere que el retroceso es probable que sea temporal y podría ofrecer una buena oportunidad de compra a los operadores que podrían haber perdido el reciente rally."

"Se necesita un cierre diario por encima de la crítica DMA de 100 para desencadenar más subidas hacia el máximo de octubre en 1.730$. Las resistencias inmediatas, sin embargo, se ven en la cifra redonda de 1.710$ y en los máximos de varias semanas en 1.717$."

"A la baja, la zona de 1.700$ podría ofrecer un fuerte soporte, por debajo del cual no se puede descartar una fuerte caída hacia la DMA de 50 en 1.674$. Antes de eso, el máximo de la semana anterior en 1.683$ podría acudir al rescate de los alcistas."

El Índice de Precios al Consumo (IPC) de China creció a un ritmo del 2.1% en la lectura interanual de octubre, situándose por debajo del 2.4% esperado por el mercado y del 2.8% de septiembre. Esta es la lectura más baja vista en cinco meses.

La inflación mensual aumentó a un ritmo del 0.1%, sin alcanzar el 0.3% previo y previsto. 

China también publicó sus precios de producción, que cayeron un 1.3% en octubre, frente al descenso del 1.5% estimado. En septiembre, los precios habían crecido un 0.9%. Esta es la primera caída en 22 meses, concretamente desde diciembre de 2020.

Los datos preliminares de CME Group para los mercados de futuros del oro indican que el interés abierto aumentó por segunda sesión consecutiva el martes, esta vez en casi 11.000 contratos. El volumen siguió el mismo camino y reanudó la tendencia alcista, aumentando en casi 126.000 contratos, el mayor aumento en un solo día desde el 12 de julio.

El oro alcanza ahora los 1.730$

Los precios de la onza troy de oro superaron (y cerraron por encima) la marca de 1.700$ el martes. El avance diario se produjo gracias al aumento del interés abierto y del volumen y deja la puerta abierta a la continuación de la recuperación a muy corto plazo. Dicho esto, el siguiente obstáculo a tener en cuenta es el máximo de octubre, en torno a los 1.730 dólares (4 de octubre).

El Ministro de Economía japonés, Shigeyuki Goto, dijo el miércoles que es "deseable que el FX se mueva de forma estable reflejando los datos fundamentales".

Dijo además que "no hay ningún plan para elaborar el tercer presupuesto extra".

Sus comentarios se producen después de que el Ministerio de Finanzas de Japón (MOF) anunciara el martes que el gabinete del país aprobó un segundo presupuesto suplementario para este año fiscal con el fin de financiar un paquete de estímulo económico, respaldado por nueva deuda extra.

Reacción de los mercados

El USDJPY cotiza al momento de escribir sobre 145.85, ganando un 0.12% diario.

Los republicanos necesitan una ganancia neta de un solo escaño en las elecciones de mitad de mandato de 2022 en Estados Unidos para ganar el Senado, ya que los estados más progresistas están mostrando un resultado muy ajustado.

En la carrera por un escaño en el Senado de EE.UU. en Iowa, el titular republicano Grassley derrotó al aspirante demócrata Franken.

En Missouri, el republicano Eric Schmitt vence a la demócrata Trudy Busch Valentine por el escaño de senador que ostentan los republicanos.

Según Edison Research Projection, los republicanos han ganado cinco escaños netos en la Cámara de Representantes de los EE.UU. que antes estaban en manos de los demócratas, con 191 de 435 carreras aún sin decidir.

El gobernador republicano Kemp gana la reelección en Georgia, según NBC News.

Actualización:

La demócrata Maggie Hassan gana la reelección al Senado en New Hampshire, según NBC News.

El republicano JD Vance gana la carrera al Senado en Ohio, derrotando al demócrata Tim Ryan.

Según las proyecciones de la CNN, Tom Kean Jr. derrota a Tom Malinowski en un distrito clave de la Cámara de Representantes de Nueva Jersey.

El demócrata Vicente González derrota a Mayra Flores en Texas.

John Fetterman gana la disputada carrera al Senado de Pensilvania, derrotando al Dr. Mehmet Oz.

Reacción de los mercados

A pesar de las crecientes probabilidades de que los republicanos mantengan el Congreso, el Índice del Dólar está recibiendo una nueva oferta mientras rebota desde los mínimos diarios. El indicador cotiza a 109.76, con una subida del 0.12% en el día. Mientras tanto, el sentimiento de riesgo parece haber sufrido un golpe, que se refleja en la caída del 0.20% en los futuros del S&P 500 estadounidense.

• El AUDUSD aspira a desplazar los negocios por encima de 0.6500 en medio de un ambiente de mercado alegre.
• Los datos del IPC subyacente de EE.UU. seguirán siendo el centro de atención para obtener más orientación sobre la política monetaria estadounidense.
• Un descenso del IPC de China acelerará las probabilidades de una política moderada por parte del PBOC.

El par AUDUSD ha girado lateralmente por encima de la resistencia psicológica de 0.6500 en los primeros compases de la sesión asiática. A última hora de la sesión americana, el activo rebotó tras percibir un interés de compra en torno a 0.6480. La recuperación de los futuros del S&P 500 indicó que el perfil de riesgo sigue siendo sólido y que los participantes del mercado han comprado en las caídas.

Mientras tanto, el índice del dólar (DXY) ha rebotado modestamente tras registrar un nuevo mínimo de siete semanas en 109.36. Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. a 10 años han caído hasta el 4.13% en medio de las conversaciones sobre una política monetaria menos agresiva por parte de la Reserva Federal (Fed) en diciembre.

Pero antes, los inversores se centran en la publicación de los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU., que se publicarán el jueves. Según las estimaciones, la inflación general se situará en el 8.0%, frente a la publicación anterior del 8.2%. El debilitamiento de los precios de la gasolina pesa continuamente sobre la tasa de inflación general, ya que el petróleo es un componente clave.

El IPC subyacente, que excluye los precios del petróleo y de los alimentos, se sitúa en el 6.5%, ligeramente por debajo de la publicación anterior, que era del 6.6%. La ausencia de señales de agotamiento prometedoras en el IPC subyacente ha seguido siendo un factor importante, que impulsó los tipos de interés de la Fed a toda velocidad.

En el frente australiano, los inversores están pendientes de la publicación de los datos del IPC de China. La tasa de inflación anual se ve más baja, en el 2.4% frente al 2.8% informado anteriormente. Un descenso de las presiones inflacionistas disparará las expectativas de más paquetes de estímulo y comentarios moderados del Banco Popular de China (PBOC). Cabe señalar que Australia es uno de los principales socios comerciales de China y que las políticas del PBOC tienen un impacto significativo en las antípodas.