Noticias de mercados

• EUR/JPY se mantiene estable cerca de los máximos de ocho semanas después de retroceder desde 125.00.
• El yen japonés sufre por el apetito de riesgo.
• Una nueva prueba de área de 125.00 permanece en las tarjetas.

El euro fue rechazado el lunes en el nivel psicológico de 125.00 y retrocedió a los mínimos de la sesión en 124.00 el martes, donde el par encontró soporte para consolidarse alrededor de 124.50, poco cambio en el día.

El apetito por el riesgo pone al yen a la defensiva

La moneda común ha operado lateralmente el martes, consolidando ganancias después de haber subido más del 1.7% durante los dos días de negociación anteriores, para probar máximos de ocho semanas en 125.00.

La victoria de Biden en las elecciones estadounidenses y las noticias del lunes sobre los alentadores resultados de la vacuna COVID-19 de Pfizer han impulsado al apetito por el riesgo, socavando la demanda de divisas seguras como el yen.

Sin embargo, el mercado ha estado prácticamente plano el martes, asimilando las noticias de una posible cura para el coronavirus y evaluando los detalles y la producción para determinar cuándo estará la vacuna completamente disponible.

EUR/JPY probablemente vuelva a probar 125.00

El sentimiento es ampliamente positivo y el par se mantiene a una corta distancia de 125.00 (máximos del 9 y 19 de octubre). Una ruptura exitosa por encima de aquí cambiaría el enfoque hacia 126.40 (máximo del 10 de septiembre) y 127.05 (máximo del 1 de septiembre).

En el lado negativo, el soporte inmediato se mantiene en el área de 124.00 (mínimo intradiario y SMA de 50 días). Abajo aquí, el par comenzaría a mirar hacia 123.15 (máximo del 5 de noviembre) y 122.20 (mínimos del 5,6 de noviembre).

Niveles técnicos

• El EUR/GBP rompe por debajo de la parte inferior del patrón de triángulo y alcanza niveles por debajo de 0.8900.
• El impulso a la baja del euro está ganando terreno con los próximos objetivos en 0.8860 y 0.8675.

El euro ha extendido su reversión desde los máximos de la semana pasada cerca de 0.9100, cayendo a niveles por debajo de 0.8900 por primera vez desde principios de septiembre, y rompiendo así por debajo del suelo de una formación de triángulo desde los mínimos de mayo.

La moneda común se ha rendido ante la fortaleza de la libra esterlina y se está depreciando más del 1% en lo que va de la semana. La libra esterlina se vio impulsada el lunes por las noticias sobre los prometedores resultados de la vacuna contra el coronavirus de Pfizer y sigue ofrecido el martes en medio de especulaciones del mercado sobre un inminente acuerdo de Brexit.

Aunque el par ha logrado recuperarse y regresar por encima de 0.8900, permanece muy por debajo del soporte de la línea de tendencia mencionado, ahora en 0.8965. Esto podría atraer a los vendedores e impulsar al par hacia 0.8860 (mínimos de junio y septiembre) en su camino hacia los mínimos de abril en el área de 0.8675.

Por otro lado, se debe confirmar una posible reacción alcista por encima de 0.8965 (soporte de la línea de tendencia anterior), lo que despejaría el camino hacia la resistencia de la línea de tendencia alrededor de 0.9045 y luego 0.9070 (máximos del 5 de noviembre).

Gráfico diario 



Niveles técnicos 

• NZD/USD cotiza en el punto medio de su rango intradiario de 0.6800-40 mientras los operadores esperan la decisión sobre la tasa del RBNZ.
• Sin embargo, los temas globales y la dinámica del USD parecen estar a la cabeza del par.
• Aparte del máximo del lunes justo por encima de 0.6850, hay muy pocos niveles notables de resistencia antes de 0.6900.

El NZD/USD opera con cautela antes de la próxima decisión de tipos del RBNZ; el par opera lateral en el día alrededor de 0.6820 y se encuentra alrededor del punto medio de su rango intradiario de 0.6800-40.

RBNZ roba toda la atención, pero la dinámica del USD domina la acción del precio del kiwi

El RBNZ publica el resultado de su última decisión política a las 01:00GMT y no se espera que modifique las tasas de interés desde los niveles actuales en 0.25%, a pesar de que el RBA recortó las tasas de 0.25% a 0.1% la semana pasada. Sin embargo, el banco está listo para introducir un nuevo programa de financiación para préstamos, que se considera un precursor de las tasas negativas que probablemente se producirán en algún momento del próximo año.

En lo que respecta al NZD, el tono de la declaración sobre la economía, la forma en que el banco ve la valoración actual del NZD y cualquier orientación futura sobre tipos negativos serán de interés y podrían desencadenar cierta volatilidad. De lo contrario, es muy probable que la dirección del NZD/USD continúe siendo un factor determinante de la dinámica del apetito por el riesgo del USD/global.

El par rompió en nuevos máximos desde marzo de 2019 la semana pasada por encima de 0.6800 y desde entonces ha logrado obtener una mayor tracción al alza. La principal fuerza que impulsó al par al alza en los últimos días ha sido la victoria de Joe Biden en las elecciones presidenciales estadounidenses de la semana pasada.

Como es el caso de otras naciones pequeñas y dependientes del comercio en todo el mundo, la victoria de Joe Biden indica mejores condiciones comerciales, a través de una postura menos proteccionista sobre el comercio y más predecible. Nueva Zelanda será un beneficiario clave de esto, dada su dependencia de las exportaciones principalmente agrícolas, de ahí la reciente fortaleza del NZD.

A medida que los mercados continúan valorando las implicaciones de los cuatro años de Joe Biden, así como las esperanzas de una recuperación económica más rápida en 2021 gracias al desarrollo y la distribución más rápidos de lo esperado de las vacunas Covid-19, los riesgos parecen apuntar a el lado positivo para el NZD/USD.

Sin embargo, la reciente fortaleza del NZD puede alentar un tono más agresivamente moderado por parte del RBNZ, por lo que las perspectivas de las divisas a corto plazo están lejos de ser seguras.

NZD/USD tiene oxígeno para correr hacia 0.6900

Durante la semana pasada, el NZD/USD se ha estrellado a través de una serie de áreas clave de resistencia y dejó sus promedios móviles de 21 y 50 días, en 0.6675 y 0.6662 respectivamente. Aunque a cierta distancia de los máximos del lunes por encima de 0.6850, el par se mantiene bien soportado por encima del nivel de 0.6800. Por debajo, se encuentra más soporte en el máximo del 18 de septiembre de 2020 en 0.6798 y el máximo del 2 de septiembre de 2020 en 0.6790.

Al alza, aparte del máximo del lunes justo por encima de 0.6850, hay muy pocos niveles notables de resistencia antes de 0.6900. Por encima de eso, hay un conjunto de doble techo en el primer trimestre de 2019 alrededor de 0.6940. Entonces, técnicamente hablando, el NZD/USD tiene espacio para subir.



 

• El dólar estadounidense se contuvo por encima de 0.9115 luego de alcanzar niveles cercanos a 0.9200.
• El dólar mantiene su tono ofrecido a corto plazo, desde los mínimos de cinco años.
• El franco suizo sufre a medida que las esperanzas de una cura COVID-19 aumentan el apetito por el riesgo.

El dólar estadounidense se mantiene positivo por segundo día consecutivo frente al franco suizo, ya que la reversión intradiaria del par desde el máximo de la sesión de 0.91.75 ha encontrado soporte en 0.9125.

El franco suizo se hunde en el apetito por el riesgo

El dólar se mantiene estable por encima de 0.9100 después de haberse apreciado alrededor de 1.8% en los últimos dos días, subiendo desde mínimos de cinco años en 0.8980, impulsado por el repunte del riesgo provocado por la noticia de una cura de COVID-19.

Los prometedores resultados de la vacuna de Pfizer, que revelan una efectividad del 90%, han aumentado el apetito por el riesgo el lunes, lo que perjudicó la demanda de refugios seguros como el franco suizo o el yen japonés. Además, el fuerte aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., que alcanzaron su nivel más alto desde marzo, proporcionó una mayor tracción al alza al USD.

En el frente macroeconómico, el calendario estadounidense ha mostrado cifras mixtas. El índice de optimismo empresarial NFIB se ha mantenido plano en 104 en octubre, frente a las expectativas del mercado de un deterioro a 102, mientras que las ofertas de trabajo de JOLTS aumentaron a 6.436 millones desde 6.352 millones en septiembre, decepcionando el consenso del mercado de 6.5 millones. El impacto de estas cifras, sin embargo, ha sido prácticamente ignorado por el mercado.

Niveles técnicos 

• El GBP/USD se consolida en máximos de dos meses alrededor de 1.3250.
• Las noticias de la vacuna contra el coronavirus y el acuerdo de Brexit esperan impulsar la demanda de la libra esterlina.
• Técnicamente, el par debería permanecer por encima de 1.3200 para mantener su impulso alcista - UOB.

La libra está subiendo el martes, extendiendo su carrera alcista desde los mínimos de la semana pasada en 1.2850 hasta nuevos máximos de dos meses en el rango medio de 1.3200. Las noticias optimistas de una vacuna contra el COVID-19 y las esperanzas de un inminente acuerdo de Brexit han aumentado la demanda de la libra esterlina.

Libra sube por las noticias de la vacuna contra COVID-19 y las noticias del Brexit

La libra esterlina se está apreciando en todos los ámbitos el martes, subiendo un 0.5% frente al dólar estadounidense, impulsada por la esperanza de que una vacuna COVID-19 ayude a apuntalar la economía del Reino Unido. El impacto de los resultados prometedores de una posible cura para el coronavirus ha sido particularmente positivo para la libra esterlina, ya que podría marcar una gran diferencia para el Reino Unido, que es uno de los países europeos más afectados por el coronavirus.

Además, los rumores del mercado sobre el progreso de las negociaciones del Brexit con la UE han aumentado aún más la confianza en la GBP. Los funcionarios del Reino Unido han sugerido que las partes podrían haber acercado posiciones, lo que alimenta las esperanzas de un acuerdo comercial antes de la fecha límite del 31 de diciembre.

GBP/USD debería mantenerse por encima de 1.3200 para conservar el impulso alcista - UOB

Desde una perspectiva técnica, el equipo de análisis de divisas de la UOB cree que el impulso alcista ha mejorado, pero advierte que el par debería mantenerse por encima de 1.3200 para defenderse de los bajistas: “Si bien el impulso alcista ha mejorado, la GBP tiene que moverse y mantenerse por encima de la resistencia principal en 1.3200 antes de que pueda esperarse un mayor avance sostenido ». La GBP subió por encima de 1.3200 ayer (09 de noviembre) pero cedió luego de tocar 1.3207 para terminar el día con pocos cambios en 1.3162 (+ 0.09%). Todavía no se descarta otro intento de moverse claramente por encima de 1.3200 y solo una ruptura de 1.3065 (sin cambios en el nivel de 'soporte fuerte') indicaría que la presión alcista actual se ha aliviado ".

Niveles técnicos 

La presidenta de la Reserva Federal de San Francisco, Mary Daly, dijo a Reuters el martes que ve una recuperación moderada y gradual en la economía estadounidense en el futuro.

Conclusiones adicionales

"El aumento de casos de COVID-19 crea incertidumbre y podría ralentizar el ritmo de crecimiento".

"La falta de resolución sobre el proceso político se suma a la incertidumbre generalizada".

"Las noticias sobre vacunas son alentadoras, pero la economía está dictada por el virus, que está aumentando".

"Algunos sectores como la restauración, el turismo, necesitan más apoyo".

"Se necesitará más seguro de desempleo, más Programa de Protección de Cheques de Pago (PPP) o un programa similar".

"Las políticas de la Fed ahora le están dando a la gente un puente, exactamente las mismas políticas serán estimulantes cuando la pandemia haya pasado".

"La Fed está preparada para hacer lo que sea necesario para apoyar la economía".

Reacción del mercado

El índice del dólar estadounidense ignoró en gran medida estos comentarios y se vio por última vez perdiendo un 0.1% en el día  a 92.74.

• AUD/USD continúa fluctuando por debajo de 0.7300 el martes.
• El índice del dólar estadounidense lucha por preservar su impulso alcista.
• Los datos de confianza del consumidor de Westpac se incluirán en la agenda económica australiano.

Tras el repunte del riesgo del lunes, el par AUD/USD cotiza en un rango relativamente ajustado por debajo de 0.7300 el martes mientras los inversores esperan el próximo catalizador significativo. Al momento de escribir, el par bajó un 0.18% en el día a 0.7272.

DXY consolida las ganancias del lunes

Después de que Pfizer anunciara que su vacuna contra el coronavirus tenía una eficacia superior al 90% en los ensayos de fase tres, los índices bursátiles mundiales registraron ganancias impresionantes y las monedas sensibles al riesgo atrajeron a los inversores. Sin embargo, el fuerte repunte observado en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. ayudó al dólar a cobrar fuerza en la segunda mitad del día y limitó el alza del AUD/USD.

El índice del dólar estadounidense (DXY) ganó un 0.65% el lunes, pero no logró superar el nviel 93.00 y se mantuvo en una fase de consolidación el martes. Por el momento, el índice registra pequeñas pérdidas diarias en 92.75. Mientras tanto, el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años, que subió más del 20% en los dos últimos días de negociación, subió un 2.5%.

Más temprano en el día, el presidente de la Reserva Federal de Dallas, Robert Kaplan, reiteró que las tasas de interés negativas estaban fuera de la mesa de la Fed, pero este comentario tuvo poco o ningún impacto en el desempeño del USD frente a sus pares.

En las primeras horas de la sesión asiática del miércoles, se considerarán los datos de confianza del consumidor de Westpac de Australia para obtener un nuevo impulso. No habrá publicaciones de datos importantes en la agenda económica de EE.UU. y es probable que las condiciones comerciales sigan siendo escasas debido al feriado del Día de los Veteranos en EE.UU.

Niveles técnicos 

• El dólar estadounidense se mantiene lateralizado alrededor de 1.3000 después de subir desde mínimos de 1.2930
• Los mercados se consolidan con los inversores asimilando las noticias sobre la vacuna de Pfizer.

La recuperación del dólar estadounidense desde los mínimos de varios meses en 1.2930 el lunes se ha limitado a la zona de 1.3050 el día de hoy y el par está luchando por confirmar por encima de 1.3000, cotizando prácticamente sin cambios en los gráficos diarios.

El USD permanece plano con los mercados asimilando las noticias sobre la vacuna contra el COVID-19

El dólar se está moviendo lateralmente frente a sus principales pares el martes mientras el mercado asimila las noticias del lunes sobre los prometedores resultados de la vacuna contra el coronavirus de Pfizer. La farmacéutica anunció ayer que los resultados de sus pruebas a gran escala han revelado que la vacuna tiene un 90% de efectividad, lo que ha aumentado las esperanzas de una cura antes de lo esperado para la pandemia.

El dólar canadiense se apreció fuertemente a raíz de las noticias sobre una vacuna contra el coronavirus, lo que empujó al par por debajo de 1.2950 por primera vez en dos años. El CAD sensible a los productos básicos avanzó un 0.8% frente a su homólogo norteamericano impulsado por el repunte del 10% de los precios del crudo después de que la noticia de una vacuna contra el coronavirus alivió los temores sobre el impacto de los bloqueos en la demanda mundial de petróleo.

El par logró recortar las pérdidas más adelante, ya que el repunte del riesgo impulsó los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., lo que provocó un sólido repunte del USD. El índice del dólar estadounidense cerró la jornada con un alza del 0.65% y logró recuperar el terreno perdido tras haber retrocedido un 1.72% en la semana anterior.

Niveles técnicos

El presidente de la Reserva Federal de Dallas, Robert Kaplan, dijo el martes que apoya la actitud acomodaticia, pero agregó que no sabe si la Reserva Federal debería comprometerse a mantener las tasas en cero, según informó Reuters.

Conclusiones adicionales

"No hay duda de que la asistencia por desempleo ha sido vital para quienes no tienen trabajo o trabajan horas insuficientes".

"La gente puede aprovechar el resurgimiento del virus hasta que las autoridades sanitarias locales se vean abrumadas".

"Una desventaja real durante los próximos dos trimestres es si el resurgimiento se vuelve tan malo que obliga a cierres".

"Los bancos, en general, han superado la crisis actual bastante bien y estamos más preocupados por el sector financiero no bancario".

"Debemos tener cuidado con relajar las restricciones a los bancos hasta que estemos seguros de que hemos superado esto".

"Apoyamos la idea de mantener la tasa de fondos federales donde está mientras luchemos contra la pandemia".

"Mi preocupación es lo que sucede después de que hayamos superado la pandemia y la tasa neutral se eleva".

"Es probable que haya más quiebras de pequeñas empresas para fin de año".

Reacción del mercado

Los inversores no parecen prestar atención a estos comentarios. Al momento de escribir, el índice S&P 500 se mantuvo prácticamente sin cambios en el día en 3.550.

• La lira turca se mantiene cerca de niveles bajos récord frente al dólar estadounidense.
• El impulso alcista disminuyó aún más para el USD/TRY, y es probable que la corrección continúe.

El USD/TRY saltó a máximos históricos por encima de 8.5000 la semana pasada, y abrió la semana actual con una brecha bajista después de las noticias de Turquía. Se corrigió a la baja aún más, encontrando soporte en el área de 8.00.

El martes, el USD/TRY alcanzó un máximo de 8.3800, pero no pudo mantenerse por encima de 8.30 y retrocedió. En el corto plazo, mientras esté por debajo de 8.3000 (soporte horizontal y SMA de 21 en el gráfico de 4 horas), el sesgo apuntará a la baja. El soporte clave se ubica en 8.0000 y una ruptura a la baja despejaría el camino para una extensión de la corrección, con un objetivo inmediato en 7.9000 seguido de 7.8500.

Por el lado positivo, si el USD/TRY rompe y se mantiene por encima de 8.3000, la presión alcista aumentará, exponiendo la próxima resistencia en 8.4000 que protege los máximos históricos.

Gráfico de 4 horas




 

• El oro está experimentando un repunte tras la caída del lunes.
• El XAU/USD se mantiene por debajo de un grupo de promedios móviles.
• Un cierre diario por debajo de $1.850 podría hacer que la perspectiva se vuelva bajista.

Después de subir a su nivel más alto desde mediados de septiembre a $1.965 el lunes, el par XAU/USD dio un giro de 180 grados y sufrió su mayor caída porcentual diaria desde principios de agosto. El par cerró en $1.861 y perdió un 4.58%, pero comenzó a borrar sus pérdidas el martes. Al momento de escribir, XAU/USD subió un 1.2% en el día a $1.884.

Perspectiva técnica del oro

A pesar del rebote del martes, el XAU/USD continúa cotizando por debajo de las SMA de 20, 50 y 100 días, que actualmente se ubican alrededor del nivel psicológico de $1.900. Además, el retroceso del 50% Fibonacci de la tendencia alcista de junio a agosto está reforzando esta área de resistencia. Mientras tanto, el indicador del índice de fuerza relativa (RSI) en el gráfico diario se mantiene por debajo de 50, lo que sugiere que el par está realizando una corrección técnica. Solo una ruptura decisiva por encima de $1.900 podría atraer a más compradores y ayudar al XAU/USD a deshacerse de la presión bajista.

Por otro lado, el retroceso de Fibonacci 61.8% de la misma tendencia parece haber formado un soporte importante en $1.850. Si el precio hace un cierre diario por debajo de $1.850, podría extender su caída hacia $1.815 (resistencia anterior).

Gráfico diario 



Niveles técnicos

Las ofertas de empleo mejoraron modesamente hasta septiembre, pero siguen deprimidas, señalaron analistas de Wells Fargo. Señalan que los datos más recientes apuntan a que la demanda laboral sigue siendo débil y sugieren que la recuperación del empleo será lenta en el corto plazo.

Declaraciones clave:

"Las ofertas de trabajo aumentaron a 6.44 millones en septiembre desde un nivel revisado a la baja el mes pasado, pero han bajado un 8.7% anual"

"Las vacantes en la mayoría de las industrias, incluidas aquellas en las que el trabajo desde casa es más frecuente, han bajado desde febrero, ya que los efectos secundarios de la pandemia han cobrado un precio más allá de los trabajos más directamente afectados por el distanciamiento social".

“Si bien el mercado laboral sigue sometido a graves tensiones, hay indicios de mejora. La facturación cayó en septiembre, con una combinación más saludable; los despidos se redujeron en 200.000, mientras que los renuncias voluntarias aumentaron en 179.000 ".

La política de la Reserva Federal está en un lugar realmente bueno, dijo el martes a CNBC la Presidenta de la Reserva Federal de San Francisco, Mary Daly.

Conclusiones adicionales

"La vacuna es una buena noticia, pero el aumento de casos es una prioridad".

"Necesitamos continuar apoyando al pueblo estadounidense a medida que avanzamos a través de este virus".

"La política de la Fed puede adaptarse a los cambios en la economía".

"Esperando un ritmo de crecimiento más lento en el futuro".

"El apoyo fiscal es fundamental, se necesita más ayuda fiscal".

"La economía tendría un crecimiento más lento en ausencia de ayuda fiscal".

"La Fed está discutiendo qué más se debería hacer, qué más se podría necesitar".

Reacción del mercado

Estos comentarios no parecen tener un impacto en el sentimiento del mercado. Al momento de escribir, el índice S&P 500 bajó un 0.45% en el día a 3.535.

• El GBP es la de mejor rendimiento ente las monedas del G10 el martes.
• El dólar estadounidense se mantiene estable a medida que disminuye el apetito por el riesgo.

El par GBP/USD alcanzó un nuevo máximo de dos meses y luego retrocedió. El par subió a 1.3277, el nivel más fuerte desde el 4 de septiembre y, en el momento de escribir este artículo, cotiza en 1.3220, retrocediendo desde los máximos pero aún subiendo 60 pips en el día.

El factor clave en el par el martes ha sido la libra esterlina. El GBP ha tenido un mejor rendimiento después de que el GBP/USD rompiera por encima de 1.3200. Las operaciones técnicas jugaron un papel importante. En cuanto a los fundamentos, las expectativas sobre un acuerdo entre la Unión Europea y el Reino Unido aumentan a medida que continúan las negociaciones en Londres, mientras que los datos de empleo del Reino Unido el martes superaron las expectativas.

El dólar estadounidense ha cambiado poco en todos los ámbitos en comparación con el cierre del lunes. Está respaldado por mayores rendimientos en Estados Unidos. Además, el apetito por el riesgo ha disminuido, eliminando la presión del dólar. En Wall Street, el Dow Jones sube un 0.60% mientras que el Nasdaq pierde un 1.20%.

Desde una perspectiva técnica, el par GBP/USD ganó fuerza después de romper por encima de 1.3200 e impulsó a la libra en todos los ámbitos. Mientras el par se mantenga por encima de 1.3150, el sesgo apuntará al alza. La resistencia inmediata es la zona de 1.3275/80. Una ruptura al alza debería despejar el camino para apuntar al nivel de 1.3300.

Niveles técnicos del GBP/USD

• El aumento de los rendimientos en EE.UU. tras las noticias sobre las vacunas del lunes apuntalan al USD/JPY, con los ojos puestos en los movimientos del mercado de bonos estadounidenses.
• El USD/JPY se mantiene cerca de su SMA de 50 días, en 105.26 por ahora.

El USD/JPY se mantiene apoyado por encima de los mínimos del día anterior, respaldado por una mayor presión de venta en el mercado de bonos del gobierno de EE.UU. que ha visto la prueba de los máximos de cinco meses en el rendimiento de los bonos a 10 años de EE.UU. (T-note) en el 0.96%. En el momento de escribir, el par cotiza ligeramente a la baja, aproximadamente un 0.1% o menos de 10 pips.

La narrativa de reapertura económica más pronto de lo esperado mantiene al USD/JPY respaldado

Muchos participantes del mercado elogiaron las noticias positivas sobre las vacunas de ayer, de Pfizer y BioNTech, como un cambio de juego en la lucha global contra el Covid-19, dado que su vacuna ha demostrado ser un 90% efectiva para prevenir la infección por el virus. Otros importantes desarrolladores de vacunas están utilizando tecnología similar, por lo que se espera que en las próximas semanas más desarrolladores de vacunas anuncien resultados positivos.

Por lo tanto, los mercados están en el proceso de posicionarse para una vacunación de la población más rápida y efectiva de lo que se había anticipado, especialmente en los países desarrollados, muchos de los cuales ya habían realizado grandes pedidos de la vacuna Pfizer / BioNTech. Por lo tanto, las expectativas de crecimiento global para 2021 han recibido un impulso a medida que aumentan las esperanzas de una reapertura antes de lo esperado.

Esto ha pesado sobre la demanda de activos de refugio seguro como el JPY, y los inversores se apresuran a invertir en activos de mayor riesgo percibido y de mayor rendimiento, como las acciones y las divisas emergentes, que ahora se espera que tengan un mejor rendimiento en 2021. El EUR/JPY, el GBP/JPY, el CAD/JPY y el AUD/JPY aumentaron el lunes y continúan operando en o cerca de máximos de varios meses.

Mientras tanto, el USD/JPY también subió el lunes, a pesar de que los inversores también ven al USD como una divisa de refugio seguro. El factor principal que impulsó al USD/JPY al alza fue, en cambio, un aumento significativo en la ventaja de la tasa de EE.UU. sobre los activos de Japón, al comparar los rendimientos de los bonos del gobierno de EE.UU. con los bonos del gobierno japonés.

El BoJ ha implementado una política de control de la curva de rendimientos que mantiene el rendimiento del bono del gobierno japonés a 10 años con un tope de "alrededor del 0%" y, desde su implementación en 2016, los rendimientos del bono japonés a 10 años rara vez han superado el 0.1%. Si bien los bonos japoneses se mantuvieron en gran medida impasibles, las noticias sobre vacunas del lunes provocaron un sorprendente aumento de más del 0.15% en los rendimientos de los bonos estadounidenses a 10 años hasta máximos del 0.963%, lo que llevó a los inversores a deshacerse de los bonos japoneses y a inundar los bonos estadounidenses (positivo para el USD/JPY).

Durante la sesión asiática del martes, el rendimiento a 10 años de EE.UU. cayó a mínimos por debajo del 0.92%, coincidiendo con la caída del USD/JPY brevemente por debajo de 105.00. Sin embargo, los rendimientos de los bonos estadounidenses se han recuperado nuevamente, y los rendimientos estadounidenses a 10 años volvieron a estar cerca de los máximos del lunes en torno al 0.96%. Por lo tanto, el USD/JPY se ha recuperado por encima de 105.00 y apunta a los máximos del lunes por encima de 105.50.

De cara al futuro, parece que la dinámica del mercado de bonos seguirá desempeñando un papel importante en el impulso de la acción del precio del USD/JPY. Dadas las últimas noticias en el frente de las vacunas, así como la elección de Biden, que debería fomentar un mejor crecimiento global y relaciones comerciales más predecibles, la Reserva Federal podría tener dificultades para justificar más QE en 2021, algo que podría facilitar una mayor aumento en los rendimientos de los bonos estadounidenses, lo que respalda aún más al USD/JPY.

Sin embargo, las tasas de infección por Covid-19 en EE.UU. se encuentran actualmente en una trayectoria alarmante, con las hospitalizaciones más altas en este momento como en cualquier momento durante la pandemia hasta el momento, lo que significa que la Fed podría ser excusada por adoptar una perspectiva más cautelosa a corto plazo. Esto, combinado con el reciente aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses, lo que podría alarmar al banco central que está tratando de mantener bajos los costos de endeudamiento para fomentar la recuperación, podría ser suficiente para que la Fed decida que se necesita más QE en el corto plazo. Esto podría ser negativo para el USD/JPY.

USD/JPY limitado por su SMA de 50 días por ahora

Desde que se recuperó desde los mínimos del lunes por la noche por debajo de 105.00, el USD/JPY ha estado más moderado durante las últimas horas, con el par manteniéndose cerca de su media móvil de 50 días que se encuentra en 105.26.

En el lado negativo, está la SMA de 21 días en 104.78, que pareció haber actuado como un fuerte soporte durante la noche (el mínimo de la sesión asiática se situó en 104.82). Al alza, está el máximo del lunes en 105.65 y por encima el máximo del 20 de octubre en 105.71.

Incluso si el coronavirus se contiene con relativa rapidez, un gran número de empresas tendrán dificultades para sobrevivir, ha argumentado el martes el presidente de la Reserva Federal de Boston, Eric Rosengren, según informa Reuters.

Rosengren ha señalado además que le preocupa que los ciclos de volatilidad empeoren si no se toman en serio la estabilidad financiera.

Una vez que termine la pandemia de coronavirus, Estados Unidos deberá moderar el crecimiento de la deuda, ha argumentado el martes el presidente de la Reserva Federal de Dallas, Robert Kaplan, según informa Reuters.

Comentarios adicionales:

"Más ajustes fiscales y monetarios son apropiados ahora que está en marcha una segunda ola de infecciones por COVID-19 en Estados Unidos", dijo el martes el presidente de la Reserva Federal de Boston, Eric Rosengren, según informó Reuters.

Conclusiones adicionales

"Es probable que un comportamiento de excesiva toma de riesgo antes del COVID-19 retrase la recuperación de Estados Unidos".

"Las mujeres y los trabajadores de minorías se ven afectados de manera desproporcionada por la toma excesiva de riesgos por parte de las empresas del sector de servicios".

"El costo humano desequilibrado del COVID-19 en los trabajadores vulnerables en el mercado laboral es malo para la economía y la democracia".

"Un costo potencial de la nueva política de la Fed es que las tasas bajas alientan a los hogares y las empresas a asumir más apalancamiento y riesgo".

"Este es un momento importante para centrarse en prevenir la acumulación de desequilibrios financieros".

Reacción del mercado

El índice del dólar estadounidense ignoró en gran medida estas observaciones y se vio por última vez operando en 92.67.

• Las ofertas de empleo de JOLTS cambiaron poco en septiembre.
• El índice del dólar estadounidense DXY cae hacia 92.60 después de este dato.

El número de puestos vacantes en EE.UU. se situó en 6.4 millones en el último día hábil de septiembre, según ha inforamdo la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. en su última encuesta de ofertas de trabajo y rotación laboral (JOLTS por sus siglas in ingés).

"Las contrataciones y los despidos totales cambiaron poco a 5.9 millones y 4.7 millones, respectivamente", se lee en la publicación. "Dentro de los despidos, la tasa de abandonos cambió poco al 2.1%, mientras que la tasa de despidos disminuyó a un mínimo del 0.9%".

• El AUD/USD revierte los máximos de 2 meses del lunes por encima de 0.7300.
• El rally liderado por Pfizer el lunes parece estar perdiendo impulso.
• La confianza empresarial de NAB mejoró a 5 en octubre.

 Tras el repunte del lunes a nuevos máximos de 2 meses por encima de 0.73, el AUD/USD se encuentra con cierta presión de venta y retrocede a la zona de 0.7260/50 el martes.

AUD/USD encuentra un obstáculo sólido cerca de 0.7340

El AUD/USD subió a la zona de máximos de 2 meses muy por encima de 0.7300 al comienzo de la semana, respaldado por el sentimiento optimista generalizado en el espacio asociado al riesgo, todo en respuesta a las noticias positivas del frente de las vacunas.

Sin embargo, el ataque de optimismo se agotó y motivó al par a recortar esas ganancias iniciales y cerrar la sesión con modestos beneficios.

El AUD/USD ahora cotiza de manera consolidada en 0.7250 en el contexto de un sesgo ofrecido en el espacio de riesgo más amplio y la marcha constante del dólar después de la (muy) positiva acción del precio del lunes.

A principios de la sesión, la confianza empresarial de NAB subió a 5 en octubre (de -4), mientras que la Encuesta de empresas también rastreada por NAB mejoró a 1 (de 0).

Niveles técnicos

Por el momento, el par está retrocediendo un 0.19% en 0.7263 y enfrenta una contención inmediata en 0.7187 (SMA de 55 días) secundada por 0.7134 (SMA de 100 días) y luego 0.6991 (mínimo mensual el 2 de noviembre). Por otro lado, una ruptura de 0.7339 (máximo mensual el 9 de noviembre) apuntaría a 0.7413 (máximo del 1 de septiembre de 2020) y finalmente a 0.7453 (máximo mensual del 9 de agosto de 2018).

• Los principales índices de Wall Street cotizan de forma mixta el martes.
• El Dow Jones Industrial Average se aferra a ganancias modestas.
• La caída de las acciones del sector tecnológico pesa sobre el Nasdaq Composite en el momento de la apertura.

Los principales índices bursátiles han empezado el segundo día de la semana de forma mixta, ya que el repunte del apetito por el riesgo del lunes parece haber perdido su dominio sobre los mercados financieros. En el momento de escribir, el Dow Jones Industrial Average sube un 0.2% en el día en 29.212, mientras el S&P 500 y el Nasdaq Composite caen un 0.4% y un 1.2%, respectivamente.

Entre los 11 principales sectores del S&P 500, el índice de servicios de comunicación y el índice de tecnología caen más de un 1% en las primeras operaciones. Por otro lado, los sectores defensivos, Real Estate y Utilities, se aferran a modestas ganancias tras la campana de apertura.

Las principales acciones de compañías de cruceros, que registraron ganancias impresionantes tras el optimismo de la vacuna contra el coronavirus el lunes, tienen las mayores caídas porcentuales del día. Por el momento, las acciones de Carnival Corp, Norwegian Cruise Line Holdings Ltd y Royal Caribbean Cruises Ltd han caído entre un 6.5% y un 4%.

S&P 500 gráfico diario

El Parlamento Europeo y los gobiernos de la Unión Europea (UE) han llegado a un acuerdo sobre el presupuesto de la UE 2021-2027, según informó Reuters.

El portavoz de la presidencia de Alemania de la UE afirmó a través de Twitter que se llegó a un acuerdo para Europa, luego de que los negociadores del Consejo Europeo y del Parlamento, “llegaran a un acuerdo político sobre el presupuesto de la UE y el paquete de recuperación”.

• Un modesto repunte del USD ayudó al USD/CAD a ganar algo de tracción positiva el martes.
• Un nuevo tramo hacia abajo en los rendimientos de los bonos estadounidenses impidió que los alcistas del USD hicieran nuevas apuestas.
• Los precios alcistas del petróleo respaldaron al dólar canadiense y colaboraron para limitar el par.

El par USD/CAD se sumó a sus ganancias y actualizó los máximos diarios, alrededor de 1.3050 durante los inicios de la sesión americana, aunque perdió rápidamente algunos pips a partir de entonces. El par fue visto por última vez operando alrededor de la región de 1.3015-20, casi sin cambios durante el día.

Después de una breve consolidación durante la primera mitad de la acción comercial del martes, el par logró recuperar algo de tracción y se basó en el rebote nocturno desde los mínimos de nueve meses. El repunte fue apoyado por la aparición de algunas compras en torno al dólar estadounidense. Sin embargo, un tono positivo en torno a los precios del petróleo crudo sostuvo la moneda vinculada a las materias primas - el dólar canadiense, y limitó el alza del par USD/CAD.

A pesar de un desarrollo prometedor en la vacuna COVID-19 en etapa tardía, los inversores se mantuvieron escépticos sobre la eficacia y la duración de la inmunidad proporcionada. El nerviosismo impulsó algunos flujos de refugio hacia el dólar, que, a su vez, fue visto como uno de los factores clave que prestan cierto soporte al par USD/CAD. Dicho esto, un nuevo tramo bajista en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. impidió que los alcistas del USD hicieran apuestas agresivas.

Mientras tanto, el anuncio de la vacuna de COVID-19 de Pfizer el lunes generó esperanzas de una rápida recuperación en la demanda mundial de combustible. Esto fue evidente por algún movimiento positivo de seguimiento en los precios del petróleo crudo, que colaboró ​​aún más para limitar las ganancias para el par USD/CAD. Esto hace que sea prudente esperar algunas compras de seguimiento sólidas antes de confirmar que el par ha hecho suelo y posicionarse para cualquier movimiento de apreciación adicional.

No hay datos económicos importantes que mueva al mercado, ya sea de EE.UU.o Canadá, lo que deja al par USD/CAD a merced de la dinámica del precio del USD/petróleo. Aparte de esto, los discursos de los miembros del FOMC también serán considerados para algunas oportunidades comerciales significativas.

Niveles técnicos 

• El oro ganó algo de tracción positiva el martes y retrocedió parte de la caída de la noche.
• La falta de seguimiento de las compras justifica la precaución antes de realizar apuestas alcistas agresivas.

El oro mantuvo sus modestas ganancias intradiarias durante los inicios de la sesión de América del Norte y se vio por última vez cotizando justo por encima del nivel de $1.875,  bajando alrededor de $15 desde los máximos diarios.

Mientras los inversores miran más allá del optimismo sobre un desarrollo prometedor en los ensayos de la vacuna de COVID-19 en etapa tardía se desvaneció con bastante rapidez en medio de preguntas sobre la eficacia y la duración de la inmunidad proporcionada. El escepticismo ayudó al metal precioso a realizar un rebote sólido desde las proximidades del soporte de los mínimos de oscilación mensual de septiembre, alrededor de la región de $1.850-48.

Aparte de esto, un nuevo tramo bajista en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. contribuyó aún más a impulsar los flujos hacia el metal amarillo que no rinde. El repunte permitió que el XAU/USD recuperara una parte de la caída de la noche a los mínimos de un mes, aunque careció de una fuerte convicción alcista a pesar de una pausa en el repunte en los mercados de valores mundiales.

El resurgimiento de las esperanzas de una rápida recuperación económica mundial parecía ser uno de los factores clave que impedían que los alcistas hicieran apuestas agresivas. Aparte de esto, un modesto repunte en la demanda del dólar estadounidense pareció colaborar aún más para limitar el alza de la materia prima denominada en dólares, lo que justifica cierta cautela antes de realizar nuevas apuestas alcistas.

No hay ningún dato económico importante que mueva el mercado que se publique en Estados Unidos el martes. Sin embargo, los discursos de los miembros del FOMC podrían influir en la dinámica de los precios del USD y producir algunas oportunidades comerciales significativas en torno al XAU/USD.

Niveles técnicos 

• El EUR/JPY revierte el fuerte repunte del lunes tras alcanzar niveles sobre 125.00.
• Ahora se espera que esta área emerja como una sólida resistencia.

El EUR/JPY estuvo bajo cierta presión a la baja luego de un comienzo de semana auspicioso.

El EUR/JPY subió y probó máximos de varias semanas más allá de 125.00 al comienzo de la semana, aunque el repunte perdió vigor poco después. Un movimiento más allá de este nivel debería poner los máximos de 2020 en la zona de 127.00 nuevamente en el radar.

Las ganancias adicionales siguen siendo probables mientras esté por encima de la media móvil simple clave de 200 días en 121.23. Esta área de disputa clave también se ve reforzada por los mínimos de octubre alrededor de 121.60.

EUR/JPY gráfico de día

El presidente de la Reserva Federal de Dallas, Robert Kaplan, brindó una entrevista a la cadena Bloomberg en la que se refirió a varios temas. Indicó que los próximos trimestres serán muy difíciles y que por ahora, se descartan tasas de interés negativas.

Con respecto al panorama económico, Kaplan afirmó que “hay que pasar los próximos dos trimestres”. No le sorprendería ver más estímulos fiscales y advirtió de los problemas que puede traer que no haya nuevos.

"Aún tengo la esperanza de que en primavera, con la vacuna, veamos una mejor economía", dijo Kaplan. Aclaró que los riesgos a la baja aumentaron con el resurgimiento del coronavirus, aunque se definió optimista en el largo plazo.

Las expectativas del funcionario es que el crecimiento potencial del PIB después de 2023 volverá a ser lento.

Sobre la política monetaria, Kaplan dijo que las condiciones financieras son relativamente laxas. Las conversaciones sobre un programa de reducción gradual de estímulos serán una vez que se haya superado la pandemia.

Consultado por la posibilidad de tasas de interés negativas, indicó que esa discusión no está sobre la mesa de la Fed. En la dirección contraria, indicó que si la inflación sube rápidamente, deberán tomar acciones más agresivas.

• La reciente liquidación en DXY encontró un soporte decente alrededor de 92,00.
• El mínimo de 2020 cerca de 91.70 surge como el próximo soporte clave.

El DXY logra recuperarse desde los mínimos del lunes cerca de 92.00, aunque la carrera alcista parece haberse frenado alrededor de la zona clave de 93.00.

Dicho esto, la puerta permanece abierta no solo para la continuación de la tendencia bajista, sino también para una posible visita a los mínimos de 2020 en la zona de 91.75/70 (1 de septiembre). Más al sur llega el mínimo de septiembre de 2017 en 91.01.

Mientras el DXY opere por debajo de la media móvil simple (SMA) de 200 días, hoy en 96.45, se prevé que persista la visión negativa.

Gráfico diario 


Niveles técnicos 

• El EUR/USD llegó hasta la barrera clave alrededor de 1.1920 y luego perdió impulso.
• Una superación de esta área podría allanar el camino para una visita a 1.1965.

El EUR/USD se mantiene bajo presión luego de ser rechazado de los picos mensuales alrededor de 1.1920 el lunes. Dicha área coincide con los máximos de mediados de septiembre (1.1917).

A pesar de la subsiguiente corrección bajista, se espera que un movimiento más arriba de este obstáculo apunte a los máximos de agosto en 1.1965. Sin embargo, un quiebre de la media móvil simple de 55 días (1.1781) debería volver a centrar la atención a la baja y, por lo tanto, en una posible caída inicialmente a la zona de 1.1700.

Mirando el escenario más amplio, es probable que se den más subas en el EUR/USD mientras estén por encima de la media móvil simple crítica de 200 días, hoy en 1.1339.

EUR/USD gráfico de día

• El NZD/USD se aferra a pequeñas ganancias diarias por encima de 0.6800.
• El repunte del riesgo del lunes pierde impulso antes de la sesión estadounidense.
• El índice del dólar estadounidense se mantiene por debajo de 93.00 el martes.

El par NZD/USD avanzó a su nivel más alto desde marzo de 2019 en 0.6856 el lunes antes de cerrar en 0.6817. Con los mercados financieros relativamente tranquilos en ausencia de impulsores fundamentales significativos, el par parece haber entrado en una fase de consolidación. Al momento de escribir, el NZD/USD subió un 0.2% en el día a 0.6831.

Los flujos de riesgo tomaron el control de los mercados a principios de la semana después de que Pfizer anunciara que la vacuna contra el coronavirus que ha estado desarrollando con BioNTech tiene una efectividad superior al 99% en los últimos ensayos. Los principales índices bursátiles mundiales cerraron bruscamente al alza y el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años subió a su nivel más alto desde marzo para confirmar el apetito de riesgo.

Aunque el NZD capitalizó el optimismo del mercado, el dólar cobró fuerza gracias al aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro y obligó al par a borrar algunas de sus ganancias diarias.

Por el momento, el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años ha subido un 1.5% en el día y el índice del dólar estadounidense se mantiene prácticamente sin cambios en el día cerca de 92.80.

El enfoque cambia a RBNZ

En las primeras horas de negociación de la sesión asiática del miércoles, el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) anunciará su Decisión sobre la tasa de interés y publicará la Declaración de política monetaria. Los mercados esperan que la tasa de política del RBNZ se mantenga sin cambios en 0.25%.

En una vista previa de la reunión del RBNZ, "el enfoque de la Declaración de Política Monetaria será el próximo programa de Financiamiento para Préstamos (FLP), incluidos los detalles del diseño y la fecha de implementación", señalaron los analistas de ANZ. "Esperamos que el programa tenga relativamente pocas condiciones para facilitar la aceptación y que tenga un precio similar al OCR o cerca de él. Nuestra mejor estimación es que el programa podría tener un tamaño de entre 30.000 y 50.000 millones de dólares. No esperamos ningún cambio al programa OCR o LSAP (QE) ".

Niveles técnicos 

• Peso mexicano pierde fuerza contra el dólar.
• USD/MXN encuentra fuerte barrera en 20.00 y cambió tendencia de muy corto plazo.

El peso mexicano está operando sin cambios significativos el martes frente al dólar tras una volátil jornada de lunes. El USD/MXN opera en torno a 20.40/45, en terreno levemente positivo para el día, pero muy lejos de los mínimos del lunes.

El optimismo por la vacuna para el coronavirus activó el lunes un fuerte rally en Wall Street, y en el petróleo, que se trasladó a los mercados emergentes. Sobre el cierre de la jornada, este perdió fuerza favoreciendo un rebote del USD/MXN.

El cruce llegó a operar en 20.03, el nivel más bajo desde marzo, antes de rebotar, recortando ganancias. Por ahora, esta por debajo de 20.50, pero el tono intradiario es alcista. Una caída por debajo de 20.25 podría darle momento nuevamente al peso mexicano.

La barrera a quebrar del USD/MXN ahora es 20.00, para habilitar una extensión bajista. En la dirección contraria, después de 20.50, la próxima resistencia es 20.80/85, en donde una suba por encima aliviaría las presiones a la baja.

México: inflación sube más de lo esperado

El margen de maniobra para el Banco de México para seguir recortando la tasa de interés de referencia se sigue achicando. La inflación en octubre volvió a subir, por tercer mes estuvo por encima del objetivo de Banxico y llegó al nivel más alto desde mayo de 2019.

En octubre, el índice de precios al consumidor subió 0.61% y la anual trepó hasta 4.09%, nivel no visto desde mayo del 2019. La inflación anual subyacente quedó en 3.99% (anual).

En lo que respeta a la política, el presidente Andrés Manuel López Obrador no ha felicitado al candidato demócrata Joe Biden, posiblemente buscando no dañar la relación con el presidente Trump. El presumible derrotado en las elecciones presidenciales, aún de confirmarse ese resultado, tiene que gobernar hasta enero de 2021 y AMLO no querrá deteriorar las relaciones.

• El USD/TRY encontró soporte en 8.00 en lo que va de semana.
• La lira ganó alrededor del 5% el lunes luego de las noticias de CBRT.
• Toda la atención se centra una vez más en el CBRT y las posibles subidas de tipos.

La lira turca recortó parte de las ganancias del lunes y motiva al USD/TRY a reanudar el alza hasta la región de 8.40 el martes, donde parece haber surgido cierta resistencia inicial.

USD/TRY ahora mira al CBRT

La lira registró el mayor avance diario frente al dólar desde el verano de 2018 el lunes después de que los participantes del mercado (inicialmente) percibieron como una noticia positiva que el Presidente RT Erdogan despidió al gobernador M.Uysal el sábado, reemplazándolo por N.Agbal. Además, el exministro de Finanzas y yerno de Erdogas, B.Albayrak, dimitió por problemas de salud el domingo.

El gobernador N.Agbal es conocido por su fuerte oposición a las políticas de Uysal de endurecimiento y las intervenciones cambiarias para defender la moneda nacional.

Ahora se espera que Agbal esté bajo el microscopio de los inversores en medio de la urgente necesidad de reformas estructurales en el país, así como, al menos, una subida de tipos de interés de 500 puntos básicos. Esto último podría anunciarse en la reunión del banco del 19 de noviembre, aunque las apuestas por una subida de tipos de emergencia antes siguen aumentando.

Mientras tanto, la lira se ha depreciado más del 30% (considerando los mínimos históricos del viernes) y sigue siendo, con mucho, la divisa de ME con peor desempeño. A la luz de los acontecimientos recientes, los Credit Default Swaps (CDS) a 5 años de Turquía retrocedieron a niveles vistos por última vez a fines de octubre alrededor de 514.

Niveles técnicos

Por el momento, el par está ganando un 2.40% en 8.2350 y enfrenta el próximo obstáculo en 8.5777 (máximo histórico del 6 de noviembre). En el lado negativo, una caída por debajo de 7.9876 (mínimo del 9 de noviembre) expondría 7.7916 (SMA de 55 días) y finalmente 7.7787 (mínimo del 22 de octubre).

• El GBP/JPY ganó ritmo y lo mantiene el martes.
• La aceptación por encima del retroceso de Fibonacci del 61.8% respalda las perspectivas de un nuevo movimiento de apreciación.

El GBP/JPY atrajo algunas compras tras la caída cerca de la región de 138.15 el martes e incremento las ganancias de ayer, a más de 300 pips. El fuerte impulso de seguimiento por segunda sesión consecutiva empujó el cruce a máximos en dos meses.

El optimismo sobre la vacuna COVID-19 y las esperanzas de un acuerdo Brexit de última hora obligaron a los inversores a retrasar las expectativas de tasas de interés negativas del Banco de Inglaterra hasta junio de 2021. Esto, a su vez, se consideró un factor clave que desencadenó una cobertura de los cortos en la libra.

Con el último tramo hacia arriba, el cruce GBP/JPY ahora se ha movido por encima del nivel de Fibonacci del 61.8% de la caída de 142.72-133.05. Dado el avance a una resistencia de línea de tendencia descendente de casi un mes de antigüedad, la configuración favorece a los operadores alcistas y respalda las perspectivas de un movimiento de apreciación adicional.

Dicho esto, los indicadores técnicos en los gráficos intradiarios ya muestran condiciones de sobrecompra intermitentes y justifican cierta precaución. Por lo tanto, será prudente esperar la consolidación a corto plazo, o un modesto retroceso hasta 139.00 antes de realizar nuevas apuestas alcistas.

Sin embargo, el cruce GBP/JPY ahora parece estar preparado para superar la marca psicológica clave de 140.00 y apuntar a probar el próximo gran obstáculo cerca de la región de 140.65-70. Algunas compras posteriores tienen el potencial de llevar la cotización hacia 141.00, en ruta hacia la zona de suministro de 141.30/35.

GBP/JPY gráfico de día

• El USD/CAD vuelve sobre 1.3000 y amaga con extender recuperación.
• Loonie corre por detrás de NZD y AUD el martes.

El USD/CAD cayó a su nivel más bajo en dos años en 1.2928 el lunes, ante la fuerte suba en las bolsas y el petróleo y el martes está prolongando el rebote. La cotización trepó hasta 1.3042 recientemente, luego retrocedió encontrando soporte sobre 1.3000 y está operando en 1.3025, en terreno positivo para el día y muy lejos del piso del lunes.

El par se mantiene en la zona de los máximos pese a que el petróleo y las bolsas treparon en las últimas horas. El loonie está siendo entra las ligadas a commodities la que peor rendimiento está teniendo.

El dólar está recuperando terreno, apoyado en la suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. El índice del dólar estadounidense (DXY) borró una gran parte de las pérdidas de la semana pasada el lunes y ganó 0.65%. El martes opera sin grandes cambios, habiendo regrasado a nuetral desde terreno negativo.

El reporte de avisos de ofertas de empleo de septiembre (JOLTS) será el único dato del martes en EE.UU. La atención se mantiene centrada en la política. Además hablarán el martes varios funcionarios de la Reserva Federal lo que puede llegar a tener un impacto.

Niveles técnicos

La presidenta de la Comisión Europea, Ursula von der Leyen, dijo el martes que cree que los europeos pueden asociarse con los Estados Unidos para definir las reglas de la economía digital, informó Reuters.

"Es hora de una nueva agenda transatlántica con Europa tomando la iniciativa", dijo Von der Leyen. Manifestó que espera que Estados Unidos se reincorpore al Acuerdo Climático de París.

Sobre la economía digital, la presidenta afirmó que lo que es ilegal fuera de internet, debería ser ilegal en internet. "Es importante que los socios también mejoren sus estándares en la economía digital", agregó. Indicó que las grandes empresas digitales deben pagar los impuestos correspondientes. "La fecha límite de mediados de 2021 es la última para los impuestos digitales", dijo Von der Leyen y expresó que si no hay un acuerdo internacional sobre impuestos digitales, “Europa actuará".

El USD/JPY revirtió dramáticamente al alza, negando la "semana exterior" bajista de la semana pasada, pero aún necesita dejar atrás 105.75/92 para sugerir que se ha establecido una base, estima el equipo de analistas de Credit Suisse.

Declaraciones clave:

"El USD/JPY ha visto una reversión abrupta y agresiva de su 'semana afuera' bajista para volver a subir muy por encima del soporte clave en 104.02/00, no solo negando la sesión de la semana pasada, sino también aumentando la perspectiva de una base a corto plazo".

"La resistencia clave se mueve a 105.75/92 -el 38.2% de retroceso de la caída desde junio y la resistencia de precios - un cierre por encima del cual también dejaría atrás el promedio de 55 días para sugerir que una base también está ahora en su lugar, apuntando a una recuperación más sostenida. Luego veríamos resistencia en 106.11, luego una mayor resistencia del retroceso en 106.43/56”.

"El soporte se mueve a 104.74/70 inicialmente, por debajo del cual se puede ver una caída de regreso a 104.41, luego 104.02/00 nuevamente, pero se esperan nuevos compradores aquí".

• La libra está entre las monedas de mejor rendimiento el martes.
• GBP/USD supera firmemente la zona de 1.3200 y ahora prueba niveles sobre 1.3250.

El GBP/USD está subiendo con fuerza el martes apoyado en un mayor optimismo sobre un acuerdo por el Brexit. La libra se aprecia en todos los frentes y contra el dólar está operando en el nivel más alto desde el 7 de septiembre.

La cotización del par quebró en la sesión europea claramente sobre 1.3200 y llegó hasta 1.3271. Está operando cerca de los máximos, con el tono alcista intacto.

El avance se da por la fortaleza de la libra ya que el dólar en general está subiendo el martes. El regreso de las conversaciones el lunes en Londres entre negociadores del Reino Unido y de la Unión Europea, se da entre reportes que indican la isla estaría más abierta a compromisos por la pesca.

El dólar por su parte, avanza sobre todo frente al franco suizo y el euro a un ritmo moderado. En EE.UU. no habrá datos de impacto el martes y se destaca que varios funcionarios de la Reserva Federal darán exposiciones, entre ellos, Raphael Bostic, Esther George y Randal Quarles.

El aspecto técnico fue otro apoyo para el rally del GBP/USD, ya que el quiebre de 1.3200, implicó superar claramente una resistencia relevante. Ahora el par está probando la banda de resistencia de 1.3265/75, y en caso de afirmarse por encima, quedaría expuesta la zona de 1.3300. En la dirección  contraria, 1.3170 ha pasado a ser un soporte importante y debajo sigue 1.3080.

Niveles técnicos

• Tras retroceso desde máximos en dos semanas y media, el petróleo rebota al alza, imitando las bolsas.
• Retrocedo del WTI encuentra soporte sobre $39.50 y regresa sobre $40.50.

El petróleo está subiendo el martes tras haber tenido un gran día el lunes, impulsado por el rally en las bolsas tras conocerse resultados de las pruebas de la vacuna de Pfizer. El WTI trepa casi 1% el martes, aunque no hay podido superar los máximos intradiarios del lunes.

El barril el lunes alcanzó en $41.30, el nivel más elevado en casi tres semanas. Luego experimentó una corrección bajista, encontrando soporte sobre el área de $39.50. En las últimas horas ganó momento ante un avance en las bolsas y pese a la fortaleza del dólar.

El optimismo sobre la velocidad de aplicación de la vacuna puede ser clave para el petróleo en las próximas horas, ya que influenciarán en la expectativa de demanda. En lo que respecta a datos, la American Petroleum Institute publicará hoy datos de inventarios y el miércoles será el turno de los de la Energy Information Administration.

Desde el punto de vista técnico, el WTI ganó momento y pasó a un sesgo alcista con el rally del lunes. La zona de $41.30 es la resistencia clave y una confirmación por encima habilitaría una extensión alcista, con objetivo inicial en los máximos de octubre en $42.10. En la dirección contraria, un sostenimiento debajo de $39.30, dejaría al crudo favoreciendo una prolongación de la corrección bajista.

Niveles técnicos

• El oro detiene el rebote en medio de un cruce bajista en el gráfico de 1 hora.
• El RSI en el gráfico de 1 hora se ha vuelto plano dentro de la zona bajista.
• Una prueba del soporte clave en 1.848$ está sobre la mesa.

Después de haber fallado en encontrar aceptación por encima de la región de 1.890$ durante la sesión europea del martes, el oro (XAU/USD) ha detenido su recuperación desde el mínimo de seis semanas del lunes de 1.850$.

El último giro hacia abajo se puede atribuir a un cruce bajista observado en el gráfico de 1 hora. La media móvil de 50 horas ha cruzado a la baja a la media móvil de 21 horas, lo que justifica cierta cautela en el rebote del metal precioso.

El RSI en el gráfico de 1 hora se ha vuelto plano y permanece en territorio bajista, agregando credibilidad a la disminución del impulso de recuperación.

Por lo tanto, la resistencia de la SMA de 21 horas, ahora convertida en soporte en 1.872$, podría ofrecer soporte inmediato, por debajo del cual el soporte clave en 1.850-49$ podría ponerse en riesgo. Ese nivel es la confluencia del mínimo del 9 de noviembre y el mínimo del 28 de septiembre.

Por otro lado, se necesita volver a subir por encima del nivel de 1.900$ para reactivar la recuperación. Una ruptura por encima de este nivel podría apuntar a la resistencia horizontal de la SMA de 200 horas en 1.902$.

Oro gráfico de 1 hora

Oro niveles técnicos

• El USD/CHF sigue subiendo tras el movimiento al alza del lunes.
• El índice del dólar estadounidense DXY sube a máximos diarios cerca de 93.00.
• El rendimiento de los bonos a 10 años del Tesoro estadounidense está aumentando por tercer día consecutivo.

Después de caer a su nivel más bajo desde enero de 2015 por debajo de 0.9000, el par USD/CHF protagonizó una recuperación impresionante y ganó más de 100 pips el lunes. Con el dólar conservando su fuerza el martes, el par continúa subiendo. En el momento de escribir, el USD/CHF está ganando un 0.25% en el día, cotizando en 0.9160.

El aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. respalda al USD

El sentimiento optimista en el mercado al comienzo de la semana hizo que al CHF le resultara difícil encontrar demanda. Pfizer anunció el lunes que la vacuna contra el coronavirus que ha estado desarrollando con BioNTech era "más del 90% efectiva" y permitió que los flujos monetarios de apetito por el riesgo dominaran los mercados financieros.

Aunque la reacción inicial del mercado dificultó que el USD superara a sus rivales, el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense en la segunda mitad del día ayudó al índice del dólar estadounidense DXY a ganar tracción. Tras la caída de la semana pasada, el DXY subió un 0.65% el lunes y actualmente está subiendo un 0.13% el martes, cotizando en 0.9295.

Los datos de EE.UU. han revelado el martes que el índice de optimismo empresarial NFIB se ha mantenido sin cambios en 104 en octubre. Más tarde en la sesión, se buscarán nuevos catalizadores en los datos de las ofertas de trabajo de JOLTS.

Mientras tanto, el rendimiento de los bonos a10 años del Tesoro de EE.UU., que ganó casi un 15% el lunes, está aumentando por tercer día consecutivo el martes, lo que ayuda al dólar a mantenerse resistente frente a sus rivales.

Niveles técnicos del USD/CHF

• El EUR/JPY cotiza cerca de 124.00, retrocediendo desde 125.14 alcanzado durante la sesión americana del lunes.
• La ruptura de la línea de tendencia bajista del lunes no logra atraer a los compradores.

El cruce EUR/JPY se mueve a la baja durante la sesión europea del martes a pesar de una ruptura alcista en el gráfico diario.

El par de divisas cotiza cerca del nivel de 124.25, cayendo un 0.17% en el día.

Las pérdidas contradicen el panorama alcista mostrado por el cierre del lunes por encima de la línea de tendencia bajista desde los máximos del 1 de septiembre y del 20 de octubre. La ruptura sugiere que la venta masiva desde el nivel de 127.00 ha terminado y el camino de menor resistencia ahora es al alza.

Sin embargo, hasta ahora, los alcistas se han mantenido esquivos, lo que es algo confuso, dado el entorno favorable al apetito por el riesgo en los mercados. Los mercados bursátiles estadounidenses subieron el lunes, proporcionando señales positivas para las acciones asiáticas después de que el gigante farmacéutico estadounidense Pfizer anunciara resultados positivos de su vacuna contra el coronavirus.

El par tiene soporte inmediato en 123.74 (SMA de 100 días). En caso de caer por debajo de ese nivel expondría el nivel psicológico de 123.00. Por otro lado, un movimiento por encima del máximo de la sesión asiática de 124.49 abriría las puertas para una nueva prueba de 125.14 (máximo del lunes).

EUR/JPY gráfico diario

EUR/JPY niveles técnicos

• El USD/JPY se ha recuperado de una caída inicial a la zona de 104.80 y ha subido a nuevos máximos diarios en la última hora.
• La configuración favorece a los operadores alcistas y respalda las perspectivas de un movimiento hacia el nivel de 106.00.
• Se necesita una ruptura sostenida por debajo de los mínimos diarios para anular la perspectiva positiva.

El par USD/JPY ha atraído algunas compras cerca de la región de 104.80 y ha alcanzado nuevos máximos diarios durante la primera mitad de la sesión europea. El par cotiza cerca de la región de 105.40, con los alcistas buscando encontrar aceptación por encima de la resistencia de una línea de tendencia bajista de cuatro meses.

Mientras tanto, los indicadores técnicos en el gráfico diario han empezado a ganar tracción positiva y respaldan las perspectivas de una eventual ruptura al alza. Algunas compras posteriores por encima de los máximos del día anterior, alrededor de la región de 105.65, deberían allanar el camino para un nuevo movimiento alcista a corto plazo.

El par USD/JPY podría entonces apuntar hacia recuperar el nivel redondo de 106.00. El nivel mencionado coincide con la SMA de 100 días, que si se supera de manera decisiva se verá como un nuevo desencadenante para los alcistas y anulará cualquier sesgo bajista a corto plazo en medio de un modesto repunte en la demanda del USD.

Por otro lado, el nivel psicológico clave de 105.00 ahora parece defender la caída inmediata. Si no se defiende el soporte mencionado, llevando a una caída posterior por debajo del mínimo diario, alrededor del área de 104.80, podría hacer que el par USD/JPY sea vulnerable a extender el retroceso desde los máximos de tres semanas.

El movimiento a la baja podría extenderse hacia el siguiente soporte importante, alrededor del nivel de 104.00. La debilidad sostenida por debajo de esta región podría provocar algunas ventas técnicas y arrastrar al par USD/JPY hacia desafiar los mínimos de varios meses, alrededor de la región 103.20-15, tocados el viernes y lunes.

USD/JPY gráfico diario

USD/JPY niveles técnicos

• El AUD/USD se mueve dentro de un rango estrecho el martes.
• El índice del dólar estadounidense DXY se mantiene por debajo de 93.00 antes de la sesión americana.
• Los datos de Australia mostraron una mejora en la confianza empresarial.

El par AUD/USD subió a su nivel más alto desde mediados de septiembre en 0.7341 el lunes, pero devolvió una gran parte de sus ganancias para cerrar por debajo de 0.7300. Ante la ausencia de impulsores fundamentales significativos el martes, el par se mueve lateralmente alrededor de la región de 0.7280.

Índice DXY se mantiene por debajo de 93.00

El lunes, la recuperación del apetito por el riesgo que se desencadenó después de que Pfizer anunciara que su vacuna contra el coronavirus tenía una efectividad superior al 90% ayudó al dólar australiano a ganar fuerza. Sin embargo, el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. en la segunda mitad del día dio un impulso al USD y dificultó que el par conservara su impulso alcista.

Anteriormente en el día, los datos de Australia han mostrado que la confianza empresarial del Banco Nacional de Australia mejoró a 5 puntos en octubre desde -4 en septiembre, pero fue ignorada en gran medida por los participantes del mercado. En el momento de escribir, el índice del dólar estadounidense DXY se mantiene prácticamente sin cambios en el día en 92.87.

Los únicos datos incluidos en el calendario económico de EE.UU. del martes serán el índice de optimismo empresarial NFIB. Mientras tanto, los inversores seguirán de cerca el desempeño de Wall Street. Después de subir a un nuevo máximo histórico en la campana de apertura el lunes, el índice S&P 500 cerró más de un 1% al alza. Sin embargo, los futuros del S&P 500 están registrando pérdidas diarias modestas en este momento, lo que sugiere que las acciones estadounidenses podrían entrar en una fase de consolidación.

Niveles técnicos del AUD/USD

• El EUR/GBP es testigo de fuertes ventas por segundo día consecutivo el martes.
• La libra esterlina se ve respaldada por renovadas esperanzas de un acuerdo del Brexit de última hora.
• La aparición de nuevas ventas en torno al euro agrava la presión bajista.

El interés de compra en torno a la libra esterlina se ha acelerado durante la sesión europea del martes y ha arrastrado al cruce EUR/GBP a mínimos de dos meses, alrededor del nivel redondo de 0.8900.

El cruce ha extendido las pérdidas del día anterior y ha sido testigo de algunas ventas de continuación por segundo día consecutivo el martes. El rendimiento relativo superior de la libra esterlina frente a la moneda común podría atribuirse a las alentadoras noticias relacionadas con el Brexit.

El Reino Unido y la UE reanudaron las negociaciones cruciales en Londres el lunes. Las noticias indicaron que el Reino Unido estaba abierto a un compromiso sensato sobre la pesca, mientras que el negociador jefe del Brexit de la UE, Michel Barnier, dijo que están redoblando sus esfuerzos para llegar a un acuerdo sobre la futura asociación UE-Reino Unido.

Vale la pena informar que los negociadores aún tienen que encontrar un compromiso sobre los puntos clave, como el llamado campo de juego nivelado, la pesca y las normas sobre las ayudas estatales. Por lo tanto, la atención se mantendrá en los desarrollos relacionados con la saga del Brexit, que jugarán un papel clave para influir en la libra esterlina.

Mientras tanto, la última repentina durante la última hora podría atribuirse a la aparición de algunas nuevas ventas en torno a la moneda común, que se mantiene bajo presión tras la publicación de la encuesta ZEW de la zona euro y Alemania más débil de lo esperado.

Ahora será interesante ver si el cruce EUR/GBP puede encontrar algún soporte en niveles más bajos o continúa con su movimiento bajista hacia la prueba de los mínimos de principios de septiembre, alrededor de la región de 0.8865.

Niveles técnicos del EUR/GBP

• El USD/CAD ha tenido dificultades para aprovechar el repunte positivo del día anterior desde los mínimos de nueve meses.
• Los alcistas del USD se mantienen a la defensiva en medio de un nuevo movimiento a la baja en los rendimientos de los bonos estadounidenses.
• Un tono positivo en torno a los precios del petróleo apoya al CAD y colabora en limitar las ganancias del par.

El par USD/CAD carece de un sesgo direccional firme y permanece atrapado dentro de un rango estrecho, justo por encima del nivel de 1.3000, durante la sesión europea del martes.

Una combinación de factores no ha ayudado al par a capitalizar el rebote positivo del día anterior, de alrededor de 75-80 pips desde los mínimos de nueve meses, y ha llevado a una acción del precio moderada y limitada dentro de un rango el martes. La euforia por la vacuna para el COVID-19 presenciada en el día anterior se desvaneció con bastante rapidez en medio del escepticismo sobre la eficacia y la duración de la inmunidad proporcionada.

El nerviosismo benefició al dólar estadounidense de refugio seguro frente a la moneda canadiense y extendió cierto soporte al par USD/CAD. La huida hacia el refugio seguro se vio reforzada por un nuevo movimiento a la baja en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., lo que impidió que los alcistas del USD abrieran posiciones agresivas y limitó cualquier movimiento positivo significativo para el par.

Aparte de esto, un sentimiento comercial positivo en torno a los precios del petróleo crudo ha beneficiado la demanda del dólar canadiense, divisa vinculada con los precios de las materias primas, y se ha considerado un factor clave que ha contribuido a limitar las ganancias del par USD/CAD. Esto hace que sea prudente esperar algunas compras de continuación sólidas antes de posicionarse para cualquier movimiento alcista adicional.

Ante la ausencia de publicaciones económicas importantes, ya sea de EE.UU. o Canadá, el par USD/CAD permanece a merced de la dinámica del precio del USD y del petróleo. Dicho esto, cualquier intento de recuperación aún podría verse como una oportunidad de venta y corre el riesgo de desaparecer rápidamente cerca del punto de ruptura del soporte de la línea de tendencia alcista a corto plazo, alrededor del nivel de 1.3100.

Niveles técnicos del USD/CAD

El índice ZEW de Sentimiento Económico de la Eurozona ha caído casi 20 puntos en noviembre, deslizándose a 32.8 puntos desde los 52.3 de octubre y situándose muy por debajo de los 63.7 esperados.

Este es el peor resultado visto desde el pasado abril, en plena primera ola de la pandemia mundial de coronavirus.

El ZEW de Sentimiento Económico de Alemania también ha caído con fuerza, situándose en 39 puntos frente a los 56.1 previos, sin alcanzar los 41.7 previstos por el mercado. Este es el resultado más débil visto en 7 meses.

El ZEW de Situación Actual germano ha empeorado a -64.3 en noviembre desde los -59.5 de octubre, mejorando levemente los -65 previstos.

El consejo asesor económico del gobierno alemán predice que el PIB del país se contraerá un 5.1% en 2020 debido a la pandemia de coronavirus, ha informado Sueddeutsche Zeitung, citando un informe filtrado del consejo asesor.

Ven que el producto interior bruto PIB alemán aumentará un 3.7% el próximo año, ha agreagado el medio de comunicación.

• El índice DXY devuelve parte de las ganancias del lunes y retrocede a 92.60.
• La atención de los mercados gira en torno a la política estadounidense y la vacuna para elCOVID-19.
• El índice NFIB, el índice IBD/TIPP y algún discurso de miembros de la Fed tendrán lugar durante la sesión americana de hoy.

Tras las fuertes ganancias del lunes, el índice del dólar estadounidense DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de las principales divisas, ahora pierde algo de impulso alcista y regresa a la región de 92.60.

El índice del dólar estadounidense DXY parece limitado alrededor del nivel de 93.00

Después de tocar fondo cerca de 92.10 al comienzo de la semana, el índice DXY logró recuperar el control y cerró el lunes en territorio positivo, aunque no pudo volver a probar y superar la barrera clave en el nivel de 93.00.

Mientras tanto, el dólar estadounidense sigue centrando la atención en el escenario político estadounidense tras la victoria de Biden en las elecciones del 3 de noviembre, mientras que el optimismo sigue siendo alto tras el anuncio del lunes de la farmacéutica estadounidense Pfizer sobre sus resultados optimistas en el desarrollo de una vacuna contra el coronavirus.

Durante la sesión americana de hoy destaca la publicación del índice NFIB y el índice IBD/TIPP. Además, los votantes permanentes del FOMC, R. Quarles y L. Brainard tienen unos discursos programados.

¿Qué podemos esperar en torno al USD?

El índice DXY se recupera desde los mínimos recientes cerca de la región de 92.00, aunque las ganancias parecen estar limitadas hasta ahora por la zona de 93.00. El dólar permanece enfocado en el escenario postelectoral de Estados Unidos, donde todas las miradas están puestas en el (todavía) presidente Trump y sus potenciales intentos de impugnar algunos resultados en varios estados. Desde un punto de vista más macro, el impacto de la segunda ola de la pandemia sobre la economía mundial podría favorecer el resurgimiento ocasional de la aversión al riesgo y, por lo tanto, prestar algo de apoyo al dólar estadounidense. Por otro lado, deberían realizarse avances adicionales con respecto a las vacunas contra el COVID-19 para apoyar el impulso en el apetito por el riesgo. Más allá, se espera que la postura de “tasas bajas por más tiempo” de la Reserva Federal siga limitando el potencial alcista serio en el índice DXY.

Niveles relevantes del índice del dólar estadounidense DXY

En el momento de escribir, el índice DXY está perdiendo un 0.02% en el día, cotizando en 92.80. El soporte inmediato se encuentra en 92.13 (mínimo del 9 de noviembre), seguido de 91.92 (23.6% de retroceso de Fibonacci de la caída de 2017-2018) y 91.80 (mínimo de mayo de 2018). Por otro lado, una ruptura de 92.96 (máximo del 9 de noviembre), abriría la puerta a 93.29 (SMA de 55 días) y finalmente a 94.30 (máximo del 4 de noviembre).

• El GBP/USD gana algo de tracción el martes y se dispara a máximos de más de un mes.
• La configuración favorece a los alcistas y respalda las perspectivas de ganancias adicionales.
• Solo una ruptura sostenida por debajo de la región de 1.3080 anulará el sesgo positivo.

Un repunte repentino en la demanda de la libra esterlina ha empujado al par GBP/USD por encima del nivel de 1.3200, al nivel más alto desde el 7 de septiembre, durante la sesión europea del martes. En el momento de escribir, el par se mantiene cerca de los máximos diarios alrededor de la región de 1.3240-45.

Dado el rebote de la semana pasada desde cerca de un soporte marcado por el 23.6% de retroceso de Fibonacci de la caída de 1.3482-1.2676, alrededor de 1.2850, el último movimiento prepara el escenario para ganancias adicionales. La perspectiva alcista se ve reforzada por el hecho de que el par GBP/USD ahora ha encontrado aceptación por encima del 61.8% de retroceso de Fibonacci.

Por lo tanto, cierta fuerza de continuación para probar la resistencia horizontal de 1.3275-80, de camino hacia el nivel redondo de 1.3300, parece una posibilidad clara. El impulso podría extenderse aún más y empujar al par hacia la resistencia de los máximos de cierre diarios de principios de septiembre, alrededor de la región de 1.3380-85, por delante del nivel de 1.3400.

Por otro lado, cualquier retroceso significativo ahora podría verse como una oportunidad para iniciar nuevas posiciones alcistas. Esto, a su vez, debería ayudar a limitar la caída cerca de 1.3150. Dicho esto, una ruptura sostenida por debajo de ese nivel podría provocar algunas ventas técnicas y arrastrar al par GBP/USD hacia el nivel redondo de 1.3100.

A este nivel le sigue de cerca el 50% de Fibonacci, alrededor de la región de 1.3080-75, que si se rompe de manera decisiva, anulará la configuración constructiva. El par GBP/USD podría volverse vulnerable para acelerar aún más la caída y poner a prueba el 38.2% de Fibonacci, justo por debajo del nivel psicológico clave de 1.3000.

GBP/USD gráfico diario

GBP/USD niveles técnicos

• El USD/JPY no pudo capitalizar las fuertes ganancias del día anterior y fue testigo de algunas ventas el martes.
• El escepticismo sobre la eficacia de la vacuna COVID-19 benefició al JPY de refugio seguro y ejerció presión sobre el par.
• La falta de una venta sólida de continuación justifica cierta cautela para los bajistas.

El par USD/JPY se recupera de una caída inicial a unos mínimos intradiarios cerca del nivel de 104.80. En el momento de escribir, el par se mantiene ligeramente a la baja en el día cerca de la región de 105.20.

El par sufrió una renovada presión de venta el martes y devolvió una parte del fuerte rebote del día anterior de casi 250 pips desde los mínimos de varios meses. Vale la pena recordar que el par USD/JPY fue testigo de un movimiento agresivo de cobertura de cortos el lunes como reacción a un desarrollo prometedor en los ensayos de la vacuna para el COVID-19.

Pfizer anunció que su vacuna experimental, desarrollada conjuntamente con BioNTech, fue más del 90% efectiva en la prevención de COVID-19. Sin embargo, el optimismo se desvaneció con bastante rapidez en medio de preguntas sobre la eficacia y la duración de la inmunidad proporcionada por la vacuna. Esto, a su vez, hizo retroceder a los inversores hacia el yen japonés de refugio seguro y ejerció cierta presión sobre el par USD/JPY.

El nerviosismo fue aún más evidente por un nuevo movimiento a la baja en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., lo que mantuvo a los alcistas del dólar a la defensiva y contribuyó al tono de ventas en torno al par USD/JPY. Mientras tanto, la caída sigue siendo limitada, al menos por el momento, en medio de un tono ligeramente positivo en torno a los futuros de los mercados bursátiles de EE. UU., lo que justifica cierta cautela para los bajistas agresivos.

No hay ninguna publicación de datos económicos importantes en Estados Unidos el martes. Por lo tanto, el sentimiento de riesgo de mercado más amplio, junto con la dinámica de los precios del USD, jugarán un papel clave al influir en el par USD/JPY y generar algunas oportunidades comerciales a corto plazo.

Niveles técnicos del USD/JPY

• El oro logra algo de tracción positiva el martes y recupera una parte de la caída del día anterior.
• Un retroceso en los mercados bursátiles y en los rendimientos de los bonos estadounidenses ofrecen cierto soporte al metal amarillo.
• La demanda moderada del USD sigue siendo de apoyo, aunque el optimismo por la vacuna podría limitar la subida.

Los precios del oro se mueven al alza durante la sesión europea del martes, subiendo hacia el nivel de 1.890$ y manteniéndose cerca del extremo superior de su rango diario en el momento de escribir. El metal precioso se está recuperando de forma constante desde los mínimos de más de un mes alcanzados el día anterior en 1.850$.

Una combinación de factores de apoyo ha ayudado al metal precioso a lograr algo de tracción positiva el martes y recuperar una parte de la caída del día anterior a mínimos de más de un mes. Un desarrollo prometedor en los ensayos de una vacuna para el COVID-19 en etapa final aumentó la confianza de los inversores y pesó mucho sobre los activos tradicionales de refugio seguro, como el oro.

De hecho, el gigante farmacéutico Pfizer anunció el lunes que su vacuna experimental, desarrollada conjuntamente con BioNTech, era más del 90% efectiva en la prevención de COVID-19. Además, la recuperación del apetito por el riesgo desencadenó un aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., lo que contribuyó aún más a alejar los flujos monetarios del metal amarillo.

Sin embargo, los inversores siguen siendo escépticos acerca de la eficacia y la duración de la inmunidad proporcionada por la vacuna. El nerviosismo se ha hecho evidente por un modesto retroceso en los mercados bursátiles y un nuevo movimiento a la baja en los rendimientos de los bonos estadounidenses. Esto, a su vez, ha sido visto como uno de los factores clave que han beneficiado al XAU/USD de refugio seguro y ha seguido siendo de apoyo.

Aparte de esto, una acción moderada del precio del dólar estadounidense ha ofrecido algún apoyo adicional a los precios del oro, denominado en dólares. A medida que los inversores asimilan la victoria de Joe Biden en las elecciones presidenciales de EE.UU., la posibilidad de un Congreso dividido ha disminuido las perspectivas de grandes paquetes de estímulo y ha estado alimentando las especulaciones sobre una mayor flexibilización monetaria por parte de la Fed.

Dicho esto, un gran avance en la lucha contra el coronavirus podría haber revivido las esperanzas de una rápida recuperación económica mundial y podría limitar las fuertes ganancias para el XAU/USD. Esto hace que sea prudente esperar algunas compras posteriores por encima del nivel de 1.900$ antes de posicionarse para cualquier movimiento alcista adicional.

Niveles técnicos del oro

Se espera una subida extra en el GBP/USD en una ruptura por encima de la marca de 1.3200, señalaron los estrategas de FX del Grupo UOB.

Perspectiva de 24 horas: "Ayer dijimos de que la libra esterlina 'podría subir por encima de 1.3200, pero queda por ver si puede mantener un punto de apoyo por encima de este nivel'. Tuvimos razón ya que el GBP subió a un máximo de 1.3207 antes de bajar. Los indicadores están dando señales mixtas y es probable que hoy el GBP se consolide y opere entre 1.3120 y 1.3220".

Próximas 1-3 semanas: "No hay mucho que agregar a nuestra última noticia del viernes pasado (06 de noviembre, el par en 1.3130). Como hemos destacado, 'mientras que el impulso alcista ha mejorado, el GBP tiene que moverse y mantenerse por encima de la mayor resistencia en 1.3200 antes de que se pueda esperar un mayor avance sostenido'. La libra esterlina superó ayer (09 de noviembre) los 1.3200, pero disminuyó después de alcanzar los 1.3207 para terminar el día sin apenas cambios en 1.3162 (+0,09%). Otro intento claro de moverse por encima de 1.3200 no está descartado todavía y sólo una ruptura de 1.3065 (no hay cambios en el nivel de 'soporte fuerte') indicaría que la actual presión alcista ha disminuido".

Esto es lo que necesitas saber para operar hoy martes 10 de noviembre:

Los mercados están tomando un respiro de la euforia que se vio ayer lunes después de que Pfizer anunciara un gran avance en la vacuna contra el coronavirus. El dólar está cayendo junto con los rendimientos de los bonos. Continúan las especulaciones sobre el equipo económico del presidente electo Biden y la lucha legal del presidente Trump para cambiar los resultados de las elecciones.

Vacuna contra el coronavirus: El gigante farmacéutico estadounidense Pfizer y la alemana BioNTech anunciaron que su vacuna COVID-19 es 90% eficiente, lo que desencadenó un repunte masivo en los mercados. El enfoque utilizado para desarrollar la inmunización también se utiliza en otras tres vacunas, lo que brinda la esperanza de una distribución más rápida. Sin embargo, pueden pasar largos meses de invierno hasta que una parte significativa de la población pueda recibir la vacuna.

Ver Vacuna Covid: El éxito de Pfizer es prometedor para otras tres vacunas, el rally justo puede haber comenzado

El dólar de refugio seguro cayó inicialmente, pero luego se disparó al alza a medida que aumentaban los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. El oro y el yen fueron los mayores perdedores. Las tendencias se invierten parcialmente el martes, con las acciones y el dólar retrocediendo mientras que el metal precioso y la moneda japonesa están en alza.

Política estadounidense: El presidente electo Joe Biden ha presentado su grupo de trabajo sobre el coronavirus y está listo para proporcionar detalles adicionales sobre sus planes más tarde el martes. Hay muchas especulaciones sobre la nominación de un Secretario del Tesoro, con el gobernador de la Reserva Federal, Lael Brainard, a la cabeza.

El presidente Donald Trump y la mayoría de los senadores republicanos se han negado a ceder y planean aumentar los desafíos legales. Hasta ahora, Trump aún no ha presentado pruebas de denuncias de fraude. La mayor parte del recuento se ha completado y es posible que se obtengan resultados adicionales significativos hacia el final de la semana.

Los casos y muertes por coronavirus en EE.UU. continúan aumentando, mientras que las hospitalizaciones han superado las 59.000, el nivel más alto desde el 25 de julio. Las autoridades estadounidenses aprobaron el fármaco de anticuerpos covid de Eli Lily, que está destinado a reducir las admisiones al hospital. Biden advirtió sobre un "invierno oscuro"

Brexit: La Cámara de los Lores rechazó partes del Proyecto de Ley de Mercados Internos del gobierno que viola el Acuerdo de Retirada. La cámara alta solo puede retrasar su aprobación, y el primer ministro Boris Johnson está listo para seguir adelante con la controvertida legislación. Las conversaciones entre representantes de la UE y el Reino Unido continúan en Londres.

El cambio en el recuento de peticiones de desempleo del Reino Unido sorprendió con una caída de 29.800 en octubre y el crecimiento salarial se aceleró al 1.3% en septiembre, superando las estimaciones y respaldando a la libra esterlina.

El EUR/USD se ha retirado de su máximo por encima de 1.19 en medio del vaivén del mercado y dado que la mayor parte del continente permanece bajo restricciones. Portugal y Hungría fueron los últimos en aprobar medidas, mientras que los funcionarios de Francia ven un impacto relativamente leve en la economía, al menos en comparación con el cierre de primavera. Se prevé que el sentimiento económico alemán ZEW muestre una caída en la confianza empresarial.

Los precios del petróleo se dispararon en medio del optimismo sobre una vacuna, y el WTI se está consolidando actualmente en alrededor de 40$.

El Bitcoin se ha estabilizado por encima de los 15.000$ después de varios días turbulentos. El Ethereum mantiene ganancias cercanas a los 450$.

• Las solicitudes de desempleo de octubre en el Reino Unido cayeron en 29.800 frente a las +36.000 esperadas
• Los salarios del Reino Unido, excluidos los bonos, aumentaron un 1.9% interanual frente al 1.5% esperado.
• La tasa de desempleo en el Reino Unido se eleva al 4.8% en septiembre.

La Oficina de Estadísticas Nacionales (ONS) mostró el martes que la tasa oficial de desempleo del Reino Unido subió al 4.8% en septiembre frente al 4.5% previo, igualando el resultado esperado, mientras que el cambio en el recuento de solicitantes mostró una caída sorpresa en octubre.

El número de personas que solicitaron prestaciones por desempleo se redujo en 29,8 mil en septiembre, frente a las expectativas de + 36 mil. En agosto, las peticiones habían descendido en 40.200. 

Las ganancias semanales promedio del Reino Unido, excluidas las bonificaciones, subieron un 1.9% en los tres meses interanuales que van de julio a septiembre frente al + 0,8% anterior y + 1.5% esperado, mientras que el indicador que incluye bonificaciones creció un 1.3% en el mismo período frente al + 0.1% anterior  y al + 1.1% esperado.

Reacción GBP/USD

El GBP/USD ha dibujado un rebote de cerca de 20 pips tras las publicaciones. En primer lugar ha subido a 1.3196, aproximándose a los máximos del día de la sesión asiática en 1.3198, y posteriormente ha retrocedido hacia 1.3176. Al momento de escribir, el par cotiza sobre 1.3178, ganando un 0.14% en el día.

Los estrategas de divisas de UOB Group sugirieron que la posibilidad de ganancias adicionales en el EUR/USD podría estar perdiendo impulso en el corto plazo.

Perspectiva 24 horas: "Ayer destacamos que el avance de la sobrecompra en EUR tenía margen para superar 1.1915 , pero la próxima resistencia en 1.1960 probablemente estaba fuera de alcance. Mientras que el euro subió posteriormente por encima de 1.1915, la fuerte y rápida liquidación desde un máximo de 1.1919 fue una sorpresa. La presión alcista se ha disipado más o menos y, para hoy, es probable que el EUR se negocie lateralmente, y se espera que esté dentro de un rango de 1.1790/1.1880”.

Próximas 1-3 semanas: “Hemos mantenido la misma visión desde el viernes pasado (06 de noviembre, par en 1.1825) en el que la perspectiva para el EUR era positiva pero tenía que cerrar por encima de 1.1915 para indicar que estaba listo para moverse al máximo del año hasta la fecha en 1.2011. Ayer destacábamos que en vista de las condiciones de corto plazo severamente sobrecompradas, las probabilidades de tal movimiento no eran tan altas por ahora. Mientras que el EUR subió por encima de 1.1915 (máximo de ayer  de 1.1919), el avance fue de corta duración, ya que volvió a caer para finalizar el día en 1.1813 (-0,50%). Las probabilidades de una mayor fortaleza del EUR han disminuido, pero solo una ruptura de 1.1780 (sin cambios en el nivel de 'soporte fuerte') indicaría que no está listo para 1.2011".

La farmacéutica estadounidense Pfizer anunció el lunes resultados positivos del ensayo de su vacuna contra el coronavirus, enviando al alza los activos de riesgo. El movimiento más notable fue en el mercado de bonos basura de EE.UU., donde el rendimiento cayó más de 40 puntos básicos para alcanzar un nuevo mínimo histórico de 4.56%.

Sin duda, una vacuna cambiará las reglas del juego para la economía mundial. Por lo tanto, la reacción de riesgo de los mercados al anuncio de Pfizer no es sorprendente. Dicho esto, puede que sea demasiado pronto para mejorar las previsiones de crecimiento global, según algunos economistas.

"No olvidemos que todavía tenemos 10 millones de puestos de trabajo rezagados, todavía tenemos mucho por hacer", dijo Torsten Slok, economista jefe de la firma de capital privado Apollo Global Management Inc., según Bloomberg.

Mientras tanto, James Sweeney, economista jefe de Credit Suisse Group AG, quiere ver la vacuna lista y aplicándose antes de realizar cambios sustanciales en sus pronósticos.

Por otra parte, varias naciones europeas han vuelto a imponer lrestricciones de bloqueo económicamente dolorosas para contener la segunda ola. Además, es posible que muchos estados de EE.UU. pronto tengan que volver al confinamiento. Todo esto podría descarrilar la recuperación económica en el corto plazo.