Noticias de mercados

• La reversión de los futuros del WTI desde $43 se extiende a $40.
• Los temores del coronavirus y la producción de Libia pesan sobre los precios del petróleo.

Los futuros del WTI del primer mes se han depreciado por tercer día consecutivo el viernes, volviendo al área de los $40. Una combinación de los temores del COVID-19 y el aumento de la producción de Libia han afectado los precios.

Los precios del crudo caen por preocupaciones sobre la demanda

Los precios del petróleo han perdido alrededor de $3 en los últimos tres días después de alcanzar un máximo de $43 a principios de esta semana. El entusiasmo de los inversores ante el anuncio de que la vacuna contra el coronavirus de Pfizer tenía una efectividad del 90% provocó un repunte del 15% en el barril del WTI en los dos primeros días de la semana.

El repunte del petróleo se tambaleó el miércoles cuando los crecientes casos de COVID-19 en Europa y EE.UU. reavivaron los temores sobre el impacto de los bloqueos en la demanda mundial. Además, el anuncio de que Libia ha aumentado su producción de petróleo a 1.2 millones de barriles por día ha añadido preocupaciones, aumentando la presión bajista sobre los precios.

En Estados Unidos, Baker Hughes informó que las plataformas petroleras estadounidenses aumentaron durante ocho semanas consecutivas, lo que no ha logrado mejorar la confianza de los inversores. El recuento total de plataformas petroleras activas aumentó en 10 a 236 en la semana del 6 de noviembre, lo que ha contribuido a aumentar los temores sobre un exceso de oferta.

Niveles técnicos 

• El S&P 500 termina la semana con firmeza y por encima del máximo del miércoles en 3576, a pesar de las noticias de que más estados entrarán en bloqueo.
• Aparte del nivel psicológico de 3600, no hay áreas de resistencia significativas que separen el índice de su máximo histórico en 3668.

El S&P 500 cerró la sesión del viernes con ganancias de 1.3% o casi 50 puntos en 3585, con el índice logrando recuperar todas las pérdidas del jueves y algunas cotizando por encima de los máximos del miércoles 3776.

S&P 500 se mantiene estable mientras EE.UU. vuelve a caer

Desde la apertura de la renta variable en efectivo de EE.UU., el S&P 500 se ha negociado con un firme sesgo positivo a pesar de un mayor flujo de noticias negativas sobre el estado de la pandemia de Covid-19 en los EE.UU. y más evidencia de que el país está volviendo al bloqueo.

Más recientemente, el gobernador de Nuevo México anunció que todos los ciudadanos tendrán que refugiarse en el lugar a partir del lunes y que todos los negocios no esenciales deben cerrar. Mientras tanto, se informa que el gobernador del estado de Oregón ordenará una “congelación” de dos semanas para todo el estado. Además, el gobernador de Nueva York dijo que los gobernadores de seis estados del noreste celebrarán una reunión de emergencia para abordar el reciente aumento en curso en los casos de Covid-19. Finalmente, California, Oregon y Washington emitieron avisos públicos para evitar todos los viajes no esenciales dentro o fuera de sus estados.

En ese tono, los últimos números diarios de Covid-19 se publicaron anteriormente durante la sesión de EE.UU. se encontraron 194.000 casos asombrosos del virus en las últimas 24 horas, un salto de más de 50.000 en un día. Mientras tanto, las muertes diarias se redujeron a un poco más de 1.100, pero la mayoría espera que el recuento de muertes diarias suba pronto por encima de 2.000, siguiendo el pico reciente de nuevas infecciones.

Pero los mercados de valores estadounidenses están optando por ahora por analizar los riesgos a corto plazo de las perspectivas económicas; Las noticias del lunes de Pfizer y BioNtech sobre el éxito de su vacuna en la prevención de la infección por Covid-19, que muchos analistas e instituciones ven como un punto de inflexión en la lucha contra el virus, han mantenido el sentimiento, en su mayor parte, apuntalado.

Es cierto que la vacuna Pfizer/BioNtech debe almacenarse a temperaturas bajo cero, lo que complica la logística de distribución. Sin embargo, los mercados parecen haber revisado significativamente sus expectativas de un retorno global a la normalidad luego de la vacunación masiva exitosa de la mayoría de la población mundial, quizás en anticipación de buenas noticias con respecto a la eficacia de otras vacunas candidatas (como la que se está desarrollando por AstraZeneca/Oxford University, que solo necesita refrigeración).
 

También ha sido notable hoy el hecho de que los mercados de valores estadounidenses se han recuperado al unísono. El Nasdaq 100 tuvo un desempeño inferior a principios de semana en medio de la debilidad de los nombres tecnológicos que se han beneficiado del bloqueo (ahora la suposición de que las noticias de vacunas del lunes traen un "regreso a la normalidad" antes). El Nasdaq 100 cerró con ganancias de aproximadamente el 1.0% y el Dow Jones con ganancias del 1.4%.

S&P 500 prevé un movimiento a máximos históricos por encima de 3.600

Por el lado positivo, hay muy pocos niveles significativos de resistencia que separen al S&P 500 de su máximo histórico, establecido el lunes a raíz del anuncio de la vacuna de Pfizer/BioNtech, en 3.668.

Con los mercados de valores aparentemente enfocados más en los aspectos positivos a más largo plazo - vacunaciones masivas antes de lo esperado y reapertura económica global y un movimiento hacia condiciones comerciales globales más favorables bajo una administración de Biden menos proteccionista - parece probable que la constante alza pueda continuar en la próxima semana. Para el S&P 500, el siguiente obstáculo inmediato al alza es el nivel de 3600.

En el lado negativo, se ha visto un interés de compra significativo esta semana alrededor de 3510-3520 y es probable que este siga siendo el caso. Otros niveles a la baja son el promedio móvil de 21 días (DMA) en 3.437 y la DMA de 50 en el nivel psicológico de 3.400.

 

• El EUR/USD se aprecia por segundo día consecutivo para volver hacia 1.1835.
• El dólar estadounidense pierde terreno ante las preocupaciones sobre el aumento de las infecciones por COVID-19.
• EUR/USD visto en 1.1700 en tres meses - Rabobank.

El euro está atravesando una leve recuperación frente al dólar estadounidense el viernes, extendiendo su recuperación desde los mínimos de 1.1745 a principios de esta semana hasta 1.1835. La moneda común ha logrado recuperar el terreno perdido favorecido por un dólar estadounidense más débil.

El euro se recupera por la debilidad del dólar estadounidense

El dólar estadounidense se ha mantenido a la defensiva el viernes, retrocediendo contra refugios seguros como el yen y el franco suizo, con el mercado cada vez más cauteloso sobre el aumento de casos de COVID-19 en los EE.UU. y Europa. Las preocupaciones sobre el impacto económico de la pandemia han reemplazado el entusiasmo por el progreso de la vacuna a medida que el mercado acepta el hecho de que no habrá cura disponible para evitar una escalada dramática de casos este invierno.

En este contexto, los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos han continuado retrocediendo desde los máximos posteriores a la pandemia alcanzados el miércoles. El rendimiento a 10 años cayó a 0.88% desde 0.97%, lo que ha aumentado la presión a la baja sobre el dólar estadounidense.

EUR/USD visto en 1.1700 en tres meses - Rabobank

El equipo de análisis de divisas de Rabobank considera que el potencial alcista del euro está limitado a medio plazo: “El 1 de septiembre, los comentarios del economista jefe del BCE dejaron en claro que estaba preocupado por la subida del valor del EUR durante el verano y el repunte del EUR/USD se detuvo en 1.20. Todavía vemos que esta área marca una fuerte resistencia psicológica para el EUR/USD y esperaríamos que el par de divisas opere principalmente en el rango de 1.20 a 1.16 en los próximos meses. Hemos revisado al alza nuestra previsión EUR/USD a 3 meses a 1.17 desde 1.16 y nuestra previsión a 6 meses a 1.18 desde 1.14 ".

Niveles técnicos

• USD/JPY acelera su reversión por debajo de 105.00 para alcanzar la zona de 104.55.
• El yen sube por las preocupaciones sobre el coronavirus.
• El dólar se mantiene alcista mientras está por encima de 104,40 - UOB.

El USD/JPY ha acelerado su tendencia bajista desde los máximos de la semana en 105.65 después de romper por debajo de 105.00 el viernes y está intentando mantenerse por encima de la zona de 104.55/60. El dólar está recortando ganancias después del rally del lunes, aunque todavía está en camino de cerrar la semana con un alza del 1.2%.

El yen se aprecia en conversiones sobre COVID-19

El yen japonés - refugio seguro, se ha apreciado en todos los ámbitos durante los últimos dos días, impulsado por las preocupaciones del mercado sobre las consecuencias económicas de la segunda ola de coronavirus que está afectando a EE.UU. y Europa. El rápido aumento de infecciones y muertes ha enfriado el entusiasmo por una posible vacuna.

Además, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., una de las principales razones del repunte del dólar, han continuado retrocediendo, lo que ha afectado la demanda del USD. El rendimiento de la nota del Tesoro de EE.UU. a 10 años cayó al 0.88% después de haber alcanzado un máximo del 0.97% el miércoles, su nivel más alto desde el primer brote pandémico de marzo.

USD/JPY permanece sesgado al alza mientras está por encima de 104.40 - UOB

El equipo de análisis de divisas de UOB sigue siendo optimista acerca de que el USD contempla una nueva prueba de 106.10: "Como se destaca, hay espacio para que el fuerte avance actual del USD pruebe la resistencia principal en 106.10 ". En esta etapa, las probabilidades de un aumento sostenido por encima de este nivel no son altas. En el lado negativo, una ruptura de 104.40 (nivel de 'soporte fuerte' anteriormente en 104.00) indicaría que el USD no está listo para 106.10 ".

Niveles técnicos 

• El NZD/USD recupera las pérdidas de la sesión asiática para terminar la semana en verde, siguiendo la fortaleza del AUD.
• El kiwi había sido sopesado ligeramente por los cautelosos comentarios del gobernador del RBNZ.

NZD rastrea la fuerza de su contraparte australiana

El NZD ha logrado realizar un regreso tardío a territorio positivo en el día frente a su contraparte en dólares estadounidenses. Durante la mayor parte de la sesión, el kiwi se había estado negociando modestamente en números rojos, con comentarios aparentemente moderados del gobernador del RBNZ, Adrian Orr, durante la sesión asiática del viernes, que pesaron ligeramente sobre la moneda.

En declaraciones a Bloomberg TV, el gobernador de RBNZ señaló que un caso comunitario de Covid-19 descubierto recientemente es un recordatorio de los riesgos que enfrenta el país. "Si la economía continúa creciendo y haciendo lo que está haciendo, bueno, ese es un mundo hermoso, pero eso es un gran si", dijo un cauteloso Orr.

Sus comentarios se producen después de la decisión sobre la tasa del RBNZ de esta semana, en la que el banco central dejó la tasa OCR sin cambios en el 0,25% (en contraste con el RBA que redujo su tasa de efectivo al 0.1% desde el 0.25% la semana anterior), dejó su programa de QE sin cambios. a NZ $100B y, como se esperaba, introdujo un nuevo programa de Financiamiento para Préstamos, que los analistas estiman que liberará NZ $24B en financiamiento barato en la economía de Nueva Zelanda. El banco también señaló cómo la economía se había desempeñado mejor de lo previsto anteriormente, un reconocimiento de que, en ese momento, estimuló la fortaleza en NZD y ayudó a los mercados a valorar la posibilidad de tasas de interés negativas en Nueva Zelanda en 2021.

El tono un poco más cauteloso de Orr bien podría haber tenido como objetivo dominar la reacción positiva del NZD a la decisión de la tasa a principios de semana; Después de todo, el RBNZ todavía ve la fortaleza del NZD como un lastre para la economía.

Sin embargo, en medio de un tranquilo final de semana para los mercados de divisas, sus comentarios en general no han cambiado demasiado el dial para el NZD, que ha seguido las ganancias de su homólogo australiano en operaciones recientes en medio de un AUD que se debilita gradualmente.

NZD/USD decepciona a los alcistas que esperan una nueva prueba de 0.6800

Los operadores que querían tener posiciones largas del NZD/USD justo antes de los máximos anteriores del 14 de septiembre en 0.6800, con paradas potencialmente ubicadas justo debajo de los máximos del 2 de septiembre en 0.6790, se decepcionaron el viernes, después de que el par marcara su mínimo del día en 0.6811 .

Al alza, no hay niveles notables de resistencia que se interpongan en el camino del NZD/USD y 0.6900, por encima de la cual se encuentra el máximo del miércoles en 0.6914. Más allá del máximo de esta semana, la próxima resistencia notable se presenta en forma de un doble techo retrocedido en febrero y marzo de 2019 justo por debajo de 0.6940.

Niveles técnicos adicionales 

El potencial alcista de la divisa compartida frente al USD podría verse limitado debido a una combinación de factores, piensan los analistas de Rabobank.

Declaraciones clave 

"En primer lugar, el mercado construyó importantes posiciones largas en el euro en la primavera y el verano con la opinión de que la UE había dado un paso hacia una política fiscal más coordinada y con las señales de que el BCE estaba decidido a acabar con los rumores de fragmentación".

"Estas posiciones se han reducido, pero dado que Europa está sufriendo sustancialmente por una segunda ola y se enfrenta a una doble caída en la producción económica en el cuarto trimestre, vemos que el potencial alcista del euro es bastante limitado, especialmente antes de la reunión del BCE de diciembre".

"El 1 de septiembre, los comentarios del economista jefe del BCE dejaron en claro que estaba preocupado por la subida del valor del EUR durante el verano y el repunte del EUR/USD se detuvo en 1.20. Seguimos viendo que esta zona marca una fuerte resistencia psicológica para el EUR/USD y esperaríamos que el par de divisas opere principalmente en el rango de 1.20 a 1.16 en los próximos meses. Hemos revisado al alza nuestra previsión EUR/USD a 3 meses a 1.17 desde 1.16 y nuestra previsión a 6 meses a 1.18 desde 1.14".

Tras la noticia de que los asesores del Pimer ministro británico Boris Johnson, Dominic Cummings y Lee Cain, dejaron el N10 para siempre, el portavoz del Primer Ministro Johnson dijo a los periodistas que Cummins y Cain continuarán trabajando hasta mediados de diciembre.

"El Primer Ministro ha pedido a Edward Lister que sea el jefe de gabinete interino", agregó el portavoz.

Reacción del mercado

Estos desarrollos no parecen tener un impacto significativo en el desempeño de la libra esterlina frente a sus rivales en la última sesión estadounidense. Al momento de escribir, el par GBP/USD subió un 0.58% en el día a 1.3190.

• El AUD/USD es uno de los principales pares con mejor desempeño el viernes, en medio del optimismo de las relaciones comerciales entre Australia y China.
• El par está considerando una nueva prueba de una tendencia alcista anterior que vincula el máximo del 3 de noviembre y los mínimos del 6, 10 y 11 de noviembre.

El AUD/USD cotiza al alza, subiendo 30 pips o alrededor del 0.4% a medida que los mercados se dirigen hacia el cierre del viernes, con el par cruzando por encima de 0.7250 en operaciones recientes.

El AUD supera a su homólogo de kiwi en medio de esperanzas de mejorar las relaciones comerciales entre Australia y China

El AUD es la tercera divisa del G10 con mejor rendimiento en la actualidad, solo por detrás del GBP y el JPY. Por el contrario, el NZD se encuentra actualmente en el tercer lugar desde abajo en la tabla de rendimiento del G10, con el NZD/USD ligeramente bajista para el día.

El soporte al AUD frente a sus contrapartes en dólares estadounidenses y neozelandeses fueron los comentarios del Subsecretario de Relaciones Exteriores y Comercio de Australia durante la sesión del viernes en Asia; Christopher Langman, hablando en el evento de la Cumbre de Caixin en Beijing, dijo que las condiciones comerciales disruptivas entre Australia y China se resolverán y Beijing resolverá los asuntos "técnicos" lo antes posible.

Hay que tener en cuenta que solo la semana pasada, los medios australianos informaron que los importadores chinos aparentemente habían recibido advertencias informales de los funcionarios de aduanas de que los productos, como el mineral de cobre, la cebada, el azúcar, la madera y la langosta, enfrentarán un aumento de las inspecciones en el futuro. Los comentaristas ven los recientes movimientos de China contra las importaciones australianas como una represalia por la retórica cada vez más "anti-China" que sale de Australia, incluida la insistencia del gobierno australiano en que debería haber una investigación global sobre los orígenes de la pandemia Covid-19. Por lo tanto, queda por ver si los comentarios de Langman son o no una señal de mejores relaciones en el futuro.

AUD/USD espera una nueva prueba de la tendencia alcista anterior

El AUD/USD se ha recuperado muy bien de los mínimos semanales establecidos el jueves de alrededor de 0.7220. Por lo tanto, el par ahora está considerando una nueva prueba de una tendencia alcista que rompió a la baja el jueves y que vincula el máximo del 3 de noviembre y los mínimos del 6, 10 y 11 de noviembre, que deberían entrar en juego antes de 0.7300.

A la baja, de manera más inmediata, está el retroceso de Fibonacci del 23.6% entre el mínimo de noviembre (aproximadamente 0.7000) y el máximo (aproximadamente 0.7340), que entra en juego justo por debajo de 0.7260.

Sin embargo, este nivel no ofreció mucha resistencia el viernes, por lo que es probable que tampoco proporcione mucho soporte. Las mejores áreas de soporte a tener en cuenta son el mínimo semanal alrededor de 0.7220 y el retroceso Fibonacci 38.2% desde el máximo de noviembre al mínimo justo por encima del nivel psicológico de 0.7200.

• El USD/CAD sigue en camino de registrar ganancias semanales.
• WTI cae por tercer día consecutivo el viernes.
• El índice del dólar estadounidense se establece por debajo de 93.00 después de los datos de nivel medio.

Después de caer hacia 1.3100 durante el horario de negociación europeo, el par USD/CAD giró hacia el sur en la segunda mitad del día y subió a un nuevo máximo semanal de 1.3172. Al momento de escribir, el par subió un 0.17% en el día a 1.3162. Semanalmente, el USD/CAD sigue en camino de cerrar subiendo más de 100 pips.

WTI extiende la caída por tercer día consecutivo

El pobre desempeño del petróleo crudo parece estar dificultando que el dólar canadiense relacionado con las materias primas se mantenga resistente frente a su contraparte estadounidense en la segunda mitad de la semana. Tras el impresionante repunte visto al comienzo de la semana, el barril de West Texas Intermediate (WTI) sigue en camino de cerrar la tercera semana consecutiva en territorio negativo y se vio por última vez perdiendo un 1.2% en $40.40.

Por otro lado, el índice del dólar estadounidense (DXY) se mantiene en territorio negativo por debajo de 93.00 el viernes, manteniendo limitada la subida del USD/CAD por el momento. Aunque el DXY luchó por mantener su impulso alcista en la segunda mitad de la semana, sigue subiendo alrededor del 0.6% durante la semana.

Más temprano en el día, los datos publicados por la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. mostraron que el Índice de Precios al Productor Principal (IPP) en octubre se redujo a 1.1% anual. Además, el índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan cayó a 77 en noviembre y  decepcionó la expectativa del mercado de 82 por un amplio margen. Sin embargo, la reacción del mercado a estos datos fue silenciosa.

Niveles técnicos 

• La libra está a punto de terminar la semana en alza frente al euro, muy lejos de los máximos.
• El EUR/GBP sigue en una tendencia bajista después de no poder romper el soporte clave.

El EUR/GBP está a punto de registrar otra pérdida semanal y el cierre más bajo desde agosto. El signo de la vela semanal no es positivo para la libra, ya que tuvo el cierre semanal lejos de los máximos.

La caída del EUR/GBP encontró soporte nuevamente alrededor de 0.8850 y fue seguida por un fuerte rebote en 0.9000 que perdió impulso el viernes. Las perspectivas a corto plazo favorecen cierta consolidación en el futuro.

La zona de 0.8850 sigue siendo el soporte clave. Una ruptura a la baja despejaría el camino a más pérdidas. La siguiente área a observar aquí se ubica alrededor de 0.8815/25, la convergencia de los promedios móviles de 55 y 100 semanas.

El sesgo aún favorece la baja a pesar de la recuperación del euro. Una ruptura firme por encima de 0.9060/70 anularía la perspectiva bajista.

Gráfico semanal



Niveles técnicos 

Se espera que la economía estadounidense se expanda un 2.86% en el cuarto trimestre, según mostró el viernes el último Informe Nowcasting del Banco de la Reserva Federal de Nueva York.

"Un impacto positivo de los datos de JOLTS se vio compensado por las sorpresas negativas de los datos del IPC, dejando el pronóstico inmediato prácticamente sin cambios", explicó la Fed de Nueva York en su publicación.

Reacción del mercado

Este informe no parece tener un impacto significativo en el desempeño del dólar frente a sus rivales. Al momento de escribir, el índice del dólar estadounidense bajó un 0.17% en el día a 92.80.

• El yen se encuentra entre los de mejor desempeño incluso cuando Wall Street mantiene ganancias.
• Datos de Estados Unidos: IPP mixto y una caída inesperada en la confianza del consumidor.

El USD/JPY continuó cayendo durante la sesión estadounidense y cayó a 104.60, alcanzando el nivel más bajo desde el lunes. Al momento de escribir, cotiza cerca de los mínimos, perdiendo terreno por segundo día consecutivo, pero sigue siendo positivo durante la semana.

La bajada de los rendimientos de Estados Unidos pesaron sobre el dólar estadounidense el viernes. El yen se fortaleció a pesar de la suba de los precios de las acciones en Wall Street. El Dow Jones ha subido un 0.80% y el Nasdaq un 0.35%.

Los datos económicos de los EE.UU. mostraron cifras mixtas con respecto al IPP y una disminución en el sentimiento al consumidor (preliminar de noviembre) al más bajo desde agosto. Los números no afectaron al dólar estadounidense. Varios funcionarios del FOMC hablaron con cautela sobre el panorama económico actual.

Desde una perspectiva técnica, el USD/JPY respetó una línea de tendencia bajista y reanudó la caída el viernes. El tono negativo está cobrando impulso. El próximo soporte fuerte podría verse alrededor de 104.00: una ruptura a la baja debería abrir las puertas a más pérdidas. El sesgo negativo del USD/JPY debería ser anulado si rompe por encima de 105.70, un área donde una tendencia bajista converge con el promedio móvil de 100 días.
 

• El GBP/USD está alejándose de los máximos, pero es uno de los pares de USD con mejor desempeño en el día, con un aumento de 50 pips o 0.4%.
• El par está respaldado por las crecientes expectativas de la próxima salida del asesor Brexiteer del Primer Ministro británico, Cummings.
• El discurso del BoE durante la tarde europea podría dar más impulso al par.

El par GBP/USD atrapó una oferta cuando la sesión europea comenzó el viernes, con el par subiendo desde mínimos nocturnos justo por encima de 1.3100 hasta máximos de poco menos de 1.3190, antes de retroceder para operar justo por encima del nivel de 1.3150. Ese par aún cotiza con ganancias de aproximadamente de 50 pips, o 0.4%.

GBP/USD impulsado con los Brexiteers que pierden influencia en el gobierno del Reino Unido

El GBP es la divisa del G10 con mejor desempeño en lo que va del viernes, con algunas ganancias atribuidas a las crecientes expectativas de una salida del gobierno del asesor especial del Primer Ministro británico Boris Johnson y archi Brexiteer Dominic Cummings. Algunos analistas han argumentado que la salida de Cummings de los pliegues de la toma de decisiones del gobierno del Reino Unido de alto nivel mejora las posibilidades de que la UE y el Reino Unido puedan llegar a un acuerdo sobre un acuerdo de libre comercio para reemplazar el acuerdo actual a fin de año: Cummings es ampliamente visto como el cerebro detrás de la campaña Leave que hizo campaña con éxito a favor del Brexit en el período previo al referéndum de 2016 y es un archi-euroescéptico que ha instado a adoptar una línea dura en las negociaciones.

La especulación con respecto a la salida de Cummings (ahora se espera que haya dejado Downing Street para Navidad) ha aumentado en los últimos días tras la renuncia de su colega cercano Lee Cain, exdirector de Comunicaciones y otro colaborador cercano del Primer Ministro británico Johnson.

En términos de lo último sobre las negociaciones UE/Reino Unido; un portavoz del Primer Ministro británico Johnson dijo esta mañana que sigue habiendo una familiar diferencia entre las dos partes en las cuestiones de igualdad de condiciones y pesca, confirmando los informes a principios de semana de que se había logrado poco o ningún progreso real hacia un acuerdo esta semana. El portavoz agregó que las conversaciones se detendrán durante el fin de semana y se reanudarán en Bruselas la próxima semana.

Bailey señaló el jueves que el Banco de Inglaterra no está considerando implementar una política de control de la curva de rendimiento (como se ve actualmente en Australia y Japón), dijo que el PIB está en línea con las expectativas del banco y no reveló nada nuevo sobre cuándo el banco concluirá su revisión sobre tipos de interés negativos. Mientras tanto, el miércoles, Tenreyro reiteró su postura aparentemente favorable a las tasas negativas, diciendo que la evidencia positiva relacionada con las tasas negativas proviene de Europa, donde ha funcionado bastante bien.

En cuanto al lado del dólar estadounidense del GBP/USD, el USD ha estado oscilante hoy, pero en general está un poco más débil y no respondió a los datos mixtos del IPP de EE.UU. para octubre y las declaraciones de la Fed. Para resumir esto último, el Presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, reiteró los puntos hechos por el presidente Jerome Powell ayer (que la economía está mejorando más de lo esperado y continuará, pero el aumento de casos de virus representa un riesgo) y el miembro del FOMC James Bullard dijo que hay espacio para una caída de la tasa de desempleo hasta el 4.9% en los próximos meses.

GBP/USD en un rango entre las grandes cifras de 1.31-1.32

En medio de la falta de niveles notables de soporte o resistencia al alza o la baja inmediata, el GBP/USD bien puede continuar oscilando entre los parámetros de 1.3100 a 1.3200 siempre que el USD permanezca moderado.

El nivel psicológico de 1.3200 debería ofrecer resistencia dado que también coincide con el mínimo del 11 de noviembre y el máximo del 9 de noviembre. A la baja, el siguiente soporte notable más allá del nivel psicológico de 1.3100 es el promedio móvil de 21 días en 1.3048.

Mirando al GBP/USD de manera más amplia, el par ha mantenido su sesgo alcista a mediano plazo dentro de un canal de tendencia alcista; este canal enlaza (aproximadamente) los mínimos de septiembre y finales de octubre/principios de noviembre (aproximadamente en 1.2700 y 1.2900 respectivamente) a la baja, y los máximos de mediados de septiembre al máximo de octubre, al máximo de este mes (en aproximadamente 1.3000, 1.3160 y 1.3300 respectivamente).

El presidente de la Fed de Filadelfia, Patrick Harker, dijo el viernes que la economía de Estados Unidos era muy fuerte antes de que golpeara la pandemia y señaló que "no volverá a donde estaba", como informó Reuters.

"La pandemia ha exacerbado las tendencias en la economía, incluidas la desigualdad y la automatización", agregó Harker. "Será importante capacitar a los trabajadores para obtener mejores trabajos".

Reacción del mercado

El dólar se mantiene bajo una modesta presión bajista tras estos comentarios. Al momento de escribir, el índice del dólar estadounidense bajó un 0.15% en el día a 92.82.

El ritmo actual de compra de activos de la Reserva Federal ha sido efectivo y la política monetaria está en un muy buen lugar, dijo el viernes el Presidente de la Reserva Federal de St. Louis, James Bullard, según informó Reuters.

Conclusiones adicionales

"Incluso si los programas de emergencia de la Fed se cierran a fin de año, los mercados sabrían que pueden reabrirse, hay que confiar en la voluntad de la Fed de actuar como respaldo".

"La inversión aumentará sustancialmente a medida que se acerque la vacuna, aumenta la probabilidad de que la pandemia termine".

"La Fed todavía no está pensando en subir las tasas de interés, todavía es un largo ascenso para la economía".

"La estabilidad financiera no es una preocupación clave en medio de la pandemia".

Reacción del mercado

El índice del dólar estadounidense bajó levemente y se vio por última vez perdiendo un 0.18% en el día a 92.78.

• Los principales índices de Wall Street abrieron al alza el viernes.
• Todos los sectores principales del S&P 500 operan en territorio positivo.
• El índice de volatilidad CBOE ha bajado alrededor de un 3.5% después de la campana de apertura.

Los principales índices bursátiles de EE.UU. abrieron al alza el viernes y borraron la mayoría de las pérdidas del jueves. Como reflejo del optimismo del mercado, el índice de volatilidad CBOE (VIX), el indicador de miedo de Wall Street, ha bajado un 3.5% después de la campana de apertura.

Al momento de escribir, el S&P 500 subió un 0.8% en el día a 3.565, el Dow Jones Industrial Average ganó un 0.83% a 29.322 y el Nasdaq Composite subió un 0.76% a 11.915.

Los 11 sectores principales del S&P 500 cotizan en territorio positivo con el Índice de Energía liderando el rally con una ganancia diaria del 1.55%. Además, tanto el índice de materiales como el índice industrial subieron más del 1%. Por otro lado, el índice de atención médica y el índice de productos básicos de consumo tienen un rendimiento inferior el viernes, subiendo un 0.15% y un 0.35% respectivamente.

Gráfico S&P 500 (diario)

• EUR/USD estable en un pequeño rango sobre 1.1800
• EE.UU.: Cae la confianza del consumidor

El EUR/USD está subiendo en forma modesta el viernes y se mantiene operando en un rango de precios acotado a 40 pips. Tras encontrar soporte en la sesión asiática alrededor de 1.1800, subió hasta 1.1833 en horas europeas. Desde hace horas opera estable alrededor de 1.1820/25, convalidando una caída semanal de 60 pips.

El dólar el viernes se debilitó impulsando al EUR/USD ante una mejora en las bolsas a lo largo del mundo. A su vez se vio afectado por la caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro.

Los datos económicos de EE.UU. no tuvieron influencia en el mercado. Se conoció una suba sin grandes sorpresas en la inflación mayorista en octubre y una caída en la confianza del consumidor en noviembre.

Panorama técnico

El EUR/USD mantiene un sesgo levemente alcista que quedó reafirmaron luego de conseguir mantenerse sobre la zona de 1.1775/85, que es por donde está pasando la media móvil de 55 y 20 días. Un cierre claramente por debajo, apuntaría a más pérdidas y una posible prueba a 1.1690. Por debajo aparece el soporte de los últimos meses en 1.1600, que es el piso del rango actual.

Al alza, el euro no está consiguiendo regresar y afianzarse sobre 1.1850. De hacerlo, podría dirigirse nuevamente al techo del rango de lateralización que viene desde septiembre en 1.1900/20. Una confirmación sobre 1.1920 apuntaría a probar 1.2000. 

El reporte preliminar de confianza del consumidor elaborado por la Universidad de Michigan mostró una caída en los principales indicadores lo que sorprendió ya que se esperaba una leve mejor.

El Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan cayó desde 81.8 a 77, siendo que el consenso del mercado era por una lectura de 82.0. Es la lectura más baja desde agosto. El índice de expectativas pasó de 79.2 a 71.3.

Si bien fue la lectura preliminar, no suele ocurrir que cambia en forma significativa con respecto a la final. El dato no tuvo impacto en el mercado y el dólar se mantuvo con modestas pérdidas.

• USD/MXN se estabiliza en la zona de 20.50.
• Peso mexicano recorta ganancias semanales tras no poder con 20.00.

El USD/MXN se mantiene operando en el rango de las últimas horas entre 20.65 y 20.45, sin cambios significativos luego de la decisión del Banco de México. El viernes los mercados se mantienen con cambios limitados favoreciendo la consolidación del cruce.

El dólar alcanzó el viernes el nivel más alto en una semana contra el peso mexicano al subir hasta 20.69, pero rápidamente regreso al rango anterior. El billete verde está perdieron terreno levemente el viernes a lo largo del mercado, favoreciendo el retroceso del USD/MXN.

De todas formas, lo relevante de estos días en el USD/MXN fue el no quiebre de 20.00. El rally del peso mexicano se encontró allí con una fuerte barrera que no pudo quebrar y luego se dio el rebote del dólar.

El gráfico semanal muestra al cruce rumbo al cierre más bajo desde marzo, pero muy alejado de los mínimos, lo cual es una señal negativa para el peso y que apunta a una recuperación del dólar o una consolidación por delante.

Parte de lo que ocurre dependerá con lo que pase en las bolsas en Wall Street, que continúa siendo un factor clave para los movimientos del peso mexicano y el resto de las monedas emergentes.

Banxico mantiene la tasa y sorprende a medias

El banco central mexicano el jueves decidió mantener sin cambios la tasa de interés de referencia en 4.25%. La expectativa estaba dividida entre un recorte y que no haya cambios. Cuatro miembros votaron a favor y uno pidió por un recorte. En el comunicado Banxico afirmó que la pausa sirve para que la inflación tenga una trayectoria convergente hacia el objetivo.

Los analistas del mercado interpretaron que se trataría de una pausa y no del fin del ciclo de bajas en las tasas de interés. Lo que ocurra en las próximas reuniones dependerá de lo que pase con el peso mexicano, la inflación la actividad en general.

Niveles técnicos

• El oro está subiendo por segundo día consecutivo el viernes.
• El fuerte soporte en $1.850 permanece intacto luego de la caída del lunes.
• Varios promedios móviles refuerzan el área de resistencia cerca de $1.900.

Tras la fuerte caída del lunes, el par XAU/USD fluctuó en un rango relativamente ajustado y luchó por hacer un movimiento decisivo en cualquier dirección. Sin embargo, el par rompió por encima de su canal de consolidación el viernes y subió a un máximo de cuatro días de $1.896,90.

Perspectiva técnica del oro

El índice de fuerza relativa (RSI) en el gráfico diario está actualmente probando 50, lo que sugiere que la perspectiva bajista a corto plazo se está volviendo neutral a raíz del rebote del viernes. Sin embargo, un conjunto de promedios móviles clave por encima del precio muestra que los compradores pueden permanecer reacios a comprometerse con una subida prolongada.

Tanto la SMA de 50 días como la de 100 días se encuentran actualmente cerca del nivel psicológico de $1.900, formando una resistencia crítica en esa área. Solo un cierre diario por encima de ese nivel podría abrir la puerta a ganancias adicionales. $1.930 (retroceso de Fibonacci 38.2% de la tendencia alcista de junio-agosto) podría verse como el próximo objetivo al alza.

Los soportes, por otro lado, se ubican en $1.874 y $1.850 (50% del retroceso Fibonacci). Con una ruptura por debajo de $1.850, los vendedores podrían buscar tomar el control del XAU/USD.

Gráfico diario



Niveles técnicos

• Los precios del WTI se encuentran dentro de un rango ajustado el viernes.
• Las preocupaciones sobre la demanda siguen pesando sobre la materia prima.
• El recuento semanal de plataformas petroleras de Baker Hughes es el siguiente en la agenda económica.

Los precios del petróleo crudo extienden su caída hasta el viernes, aunque los vendedores hasta ahora no han logrado arrastrar a los precios por debajo de $40.00 por barril.

WTI más débil por los problemas de demanda

Los precios de la referencia estadounidense para el crudo ligero dulce retroceden por tercera sesión consecutiva al final de la semana, siempre en el contexto de perspectivas negativas para la demanda del petróleo en el contexto actual de la pandemia de rápida expansión.

De hecho, los operadores continúan evaluando el aumento persistente de casos de COVID-19 en todo el mundo frente a medidas de restricción más estrictas en muchos países, lo que ejerce una presión adicional sobre la demanda de petróleo y socava al mismo tiempo la recuperación económica.

Además, la EIA revisó a la baja su pronóstico de demanda en casi 9 mbpd para el año en curso a principios de semana, en colaboración con el ánimo pesimista entre los comerciantes.

Cerrando el calendario semanal, el perforador Baker Hughes publicará su recuento semanal de plataformas petroleras en EE.UU. más adelante en la sesión americana.

Niveles técnicos 

En este momento, el barril de WTI está perdiendo un 0.77% a $40.62 y una ruptura de $39.54 (SMA de 55 días) expondría $36.51 (SMA de 200 días) y luego $33.67 (mínimo mensual el 2 de noviembre). Por el lado positivo, el siguiente obstáculo se alinea en $43.04 (máximo mensual el 10 de noviembre) seguido de $43.75 (máximo mensual del 26 de agosto) y finalmente $48.64 (máximo mensual del 3 de marzo).

"Hay espacio para una disminución sustancial en la tasa de desempleo a 4.9% en los próximos meses", dijo el viernes el presidente de la Reserva Federal de St. Louis, James Bullard, según informó Reuters.

Conclusiones adicionales

"La propagación del virus a nivel doméstico puede requerir una nueva iniciativa educativa para cambiar el comportamiento".

"Incluso a la luz del nuevo brote, la economía parece estar adaptándose a la pandemia".

"En conjunto, ya se han comprometido recursos considerables para compensar la recesión pandémica".

Reacción del mercado

El índice del dólar estadounidense ignoró en gran medida estos comentarios y se vio por última vez perdiendo un 0.14% en el día a 92.83.

• NZD/USD está cayendo por segundo día consecutivo el viernes.
• Los datos de Nueva Zelanda mostraron una expansión en curso en el sector privado.
• El índice del dólar estadounidense se mantiene en fase de consolidación por debajo de 93.00.

El par NZD/USD subió a su nivel más alto en casi 20 meses en 0.6916 el jueves, pero pasó la segunda mitad del día bajo una fuerte presión bajista antes de cerrar en 0.6838. En ausencia de impulsores fundamentales significativos, el par extendió su corrección el viernes y tocó un mínimo diario de 0.6811. Al momento de escribir, el NZD/USD bajó un 0.18% en el día a 0.6825.

El repunte del NZD inspirado pierde impulso

El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda optó por adoptar un tono neutral con respecto a las perspectivas políticas a principios de semana y ayudó al kiwi a ganar fuerza frente a sus rivales. Sin embargo, la aversión al riesgo hizo que el NZD perdiera interés y obligó al par a comenzar a presionar a la baja. Los principales índices de Wall Street cerraron en rojo el jueves y el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años, que ganó casi un 20% durante la primera mitad de la semana, perdió un 10.5%.

Mientras tanto, los datos de Nueva Zelanda mostraron que el PMI de Business NZ en octubre cayó a 51.7 desde 54 en septiembre, pero superó la expectativa del mercado de 46.6. Esta lectura mostró una expansión en curso en la actividad empresarial del sector privado a un ritmo modesto.

Por otro lado, el índice del dólar estadounidense continúa fluctuando en un rango relativamente ajustado por debajo de 93.00 el viernes, lo que ayuda al NZD/USD a limitar sus pérdidas.

Más adelante en el día, los datos del Índice de Precios al Productor (IPP) y del Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan de los EE.UU. serán considerados para un nuevo impulso.

Niveles técnicos 

La inflación mayorista mostró cifras por encima de lo esperado en el índice principal aunque la subyacente trepó por debajo del consenso del mercado. El Índice de Precios al Productor (IPP) subió en octubre 0.3%, contra el 0.2% esperado, haciendo que la tasa anual pase de 0.4% a 0.5%.

El índice subyacente, sin incluir los elementos más volátiles, subió 0.1%, menos del 0.2% esperado. Con respecto a doce meses atrás se incrementó 1.1%, menos del 1.2% estimado.

El dato no tuvo impacto en el mercado. El dólar está cayendo levemente el viernes. Más adelante se publicará el reporte de confianza del consumidor.

"Siguen existiendo diferencias familiares en las conversaciones por el comercio con la Unión Europea (UE), sobre la igualdad de condiciones y la pesca", dijo el viernes el portavoz de Boris Johnson, el primer ministro del Reino Unido, según informó Reuters.

El portavoz señaló además que las negociaciones se detendrán el viernes y se reanudarán en Bruselas la próxima semana. "La posición del gobierno en relación con las futuras negociaciones del acuerdo comercial no ha cambiado", agregó el vocero. Manifestó que quieren llegar a un acuerdo que respete plenamente la soberanía del Reino Unido.

• USD/TRY cae a nuevos mínimos alrededor de 7.60 el viernes.
• El impulso alcista de la lira parece bastante sólido.
• La próxima reunión del CBRT será el 19 de noviembre.

Después de hacer suelo en nuevos mínimos en la región de 7.60, USD/TRY logra realizar un leve rebote hasta la zona de 7.70 en el momento de escribir este artículo.

USD/TRY centrado en el CBRT

El optimismo renovado y creciente en torno al equipo económico recién designado en Turquía continúa prestando soporte a la lira y arrastra al USD/TRY a nuevos mínimos de 2 meses en la región de 7.60 el viernes.

De hecho, tras los cambios en el banco central turco (CBRT) y la dimisión del ministro de Finanzas, junto con los auspiciosos comentarios del presidente Erdogan, los inversores mantienen sin cambios la postura alcista en torno a la lira.

Mientras tanto, toda la atención está puesta en la reunión de política monetaria de la próxima semana por parte del CBRT, donde el consenso del mercado espera un alza de la tasa de interés de al menos 500 pb para restaurar algo de estabilidad y credibilidad tanto en la moneda como en el país.

También ayudando al impulso optimista en TRY, los participantes del mercado ahora perciben que la administración de Erdogan podría estar más cerca de comenzar a implementar las reformas estructurales muy necesarias para llevar a Turquía de regreso a la senda del crecimiento económico y la estabilidad.

Cabe mencionar que la lira se apreció casi un 12% en las últimas cinco sesiones. Además, la moneda turca está a punto de cerrar su primera semana con ganancias después de diez semanas consecutivas cerrando en territorio negativo. Además, desde las últimas 16 semanas, la lira logró registrar ganancias en solo 3 de ellas.

Niveles técnicos 

Por el momento, el par ha subido un 0,18% a 7,6738 y una caída por debajo de 7,6000 (mínimo mensual el 13 de noviembre) expondría 7.5312 (38,2% de Fibonacci del rally de 2020) y luego 72019 (mínimo del 21 de agosto). Por otro lado, el siguiente obstáculo se ubica en 7.9312 (23.6% de Fibonacci del rally de 2020) seguido de 8.5777 (máximo histórico el 6 de noviembre).

El presidente de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams, afirmó el viernes que los indicadores económicos de Estados Unidos han sido mejores a lo esperado según informó Reuters. Igualmente afirmó que el desempleo sigue siendo muy alto.

"El aumento de casos de COVID pone un signo de interrogación sobre la economía y se espera que el crecimiento se desacelere", afirmó Williams. Puntualizó que la economía mundial todavía está bastante débil, por lo que hay una presión a la baja sobre la inflación. Anticipó que el problema será una inflación más baja de la deseada en los próximos años.

Con respecto a la política monetaria, el funcionario de la Fed indicó que las decisiones del FOMC dependerán de lo que pase con la economía. Expresó que la política monetaria está teniendo efectos reales en el empleo y la economía.  "El objetivo de inflación de la Fed exigirá que la inflación supere moderadamente el 2% durante algún tiempo”, indicó.

• La libra recupera parte del terreno perdido el jueves.
• EUR/GBP consolida el rebote desde 0.8850.

El EUR/GBP está retrocediendo modestamente el viernes, ente un rebote de la libra tras la caída del jueves. El cruce cayó hasta 0.8966 durante la sesión europea y luego rebotó pero sin poder superar 0.8985. En horas asiáticas probó sin éxito superar los máximos del jueves que se ubican en 0.9005.

La libra el jueves tuvo una corrección bajista, apuntalada por las bajas en las bolsas y la falta de resolución del acuerdo del Brexit. Si bien la expectativa sigue siendo positiva en que se llegará a un acuerdo, persisten las demoras.

Cierre semanal negativo pero no tanto

El EUR/GBP va camino a terminar la semana en negativo y con el más bajo en este temporalidad desde fines de agosto. Pero lo está haciendo muy lejos de los mínimos que se alcanzaron en la zona de 0.8850. Esto es un aspecto técnico que apunta a que el momento de la libra se ha debilitado significativamente.

Será clave la próxima semana hasta donde puede rebotar el EUR/GBP. En caso de hacerlo por encima de 0.9060/70, entonces el sesgo bajista quedaría negado.

• El AUD/USD está consolidando parte de las pérdidas del jueves, cotiza por encima de 0.7220.
• Por delante: datos de PPI y confianza del consumidor de EE.UU.

El AUD/USD perdió 50 pips el jueves en una jornada de caídas en las bolsas y el viernes está recuperando parte de esa caída, ante una mejora y cierta debilidad del dólar. El retroceso del jueves encontró soporto en la zona de 0.7220, desde donde rebotó. Recientemente el par marcó un máximo para el día en 0.7263 antes de retroceder a 0.7245.

El optimismo que le siguió a las novedades por la vacuna se fue desvaneciendo al compás del aumento de casos de coronavirus en Europa y EE.UU. que motivó nuevas restricciones a la circulación. El dólar el viernes luce debilitado ante el rebote en las bolsas y por una caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro.

La atención del mercado sigue sobre la política de EE.UU., la evolución del coronavirus y los datos de EE.UU. que se publicarán. Estos últimos incluyen el reporte de inflación mayorista y de confianza del consumidor. Además se seguirán de cerca los comentarios James Bullard y John Williams, miembros del FOMC.

Perspectiva AUD/USD

"Si bien 0.7200 aún está intacto, el impulso alcista se ha desvanecido considerablemente y la posibilidad de que el AUD se mueva hacia 0.7413 se ha disipado", señalaron los analistas de UOB Group. Consideran que el AUD/USD ha pasado a una fase de consolidación y es probable que opere entre 0.7130 y 0.7305 durante un período de tiempo.

El portavoz del gobierno de Alemania, Steffen Seibert, dijo el viernes que aún no pueden hablar sobre un cambio en la tendencia de las infecciones por coronavirus en el país y agregó que no es posible aliviar las restricciones en este momento, según informó Reuters.

El lunes, la canciller alemana, Angela Merkel se reunirá con los líderes estatales para evaluar el impacto de las restricciones que se comenzaron a imponer a principios de mes.

• Loonie recupera terreno modestamente, corta con racha de tres días con caídas frente al dólar.
• El billete verde se debilita en el cierre de la semana.

El USD/CAD trepó horas atrás hasta 1.3170, el nivel más alto en una semana y luego emprendió un retroceso que lo llevó hasta 1.3115. Está operando en 1.3125/30, en terreno negativo para el día, cortando con una racha de tres días con fuertes subas.

El rebote desde mínimos en marzo alcanzados a principio de semana cerca de 1.2900 perdió momento tras llegar a la media móvil de 20 días (1.3150). Aún así el tono de fondo sigue alcista tras la fuerte reversión. Una cierre claramente sobre 1.3150 apuntaría a una extensión alcista. Por el contrario, el nivel clave de soporte de cara a las próximas sesiones aparece en 1.3100 y una confirmación por debajo, removería fuerza del dólar.

El billete verde luce con menos fuerza el viernes antes un rebote de las bolsas. El apetito por el  riesgo le quitó momento en todos los frentes. En EE.UU. la atención sigue puesta en la política, con el presidente Trump sin conceder la derrota, por lo que no hay aún una transición. El presidente de China hoy reconoció a Joe Biden como el ganador de las elecciones.

En lo que respecta a datos económicos, el más importante será el índice de precios al productor de EE.UU. Además hablarán los funcionarios de la Reserva Federal Williams y Bullard.

Niveles técnicos

• El EUR/USD busca consolidar la ruptura por encima del nivel de 1.18.
• Un movimiento alcista adicional podría volver a probar la región de 1.1880.

El EUR/USD está avanzando por encima del nivel de 1.18 en medio de una renovada debilidad del dólar estadounidense al final de la semana.

Si la presión alcista persiste, el próximo objetivo de relevancia se encuentra en el máximo de octubre de 1.1880. La continuación de esta tendencia podría apuntar a los máximos mensuales cerca del nivel de 1.1920.

Mirando la perspectiva más amplia, es probable que se obtengan ganancias adicionales en el EUR/USD mientras se mantenga por encima de la SMA de 200 días, hoy en 1.1351.

EUR/USD gráfico diario

EUR/USD niveles técnicos

• El índice DXY extiende las pérdidas del jueves por debajo del nivel clave de 93.00.
• La región de 92.50 ahora aparece como un potencial soporte a corto plazo.

El índice DXY sigue corrigiendo a la baja después de que la recuperación de la primera mitad de la semana flaqueara en la región de 93.30 (11 de noviembre).

Dicho esto, un retroceso más profundo podría apuntar a la siguiente área de relevancia alrededor de 92.50, donde coinciden el mínimo de octubre y la línea de soporte de 6 meses. Una pérdida de esta zona podría motivar un movimiento hacia los mínimos mensuales en la región de 92.15/10 (9 de noviembre).

Mientras el índice DXY se mantenga por debajo de la media móvil simple de 200 días, hoy en 96.37, se espera que la visión negativa persista.

Índice del dólar estadounidense DXY gráfico diario

Índice del dólar estadounidense DXY niveles técnicos

• El EUR/JPY se mueve al alza y detiene tres caídas diarias consecutivas.
• Inmediatamente al alza se encuentran los máximos mensuales más allá de 125.00.

El cruce EUR/JPY está registrando algunas ganancias después de tres caídas diarias consecutivas, con el soporte semanal cerca del nivel de 123.70 (12 de noviembre).

Si los alcistas logran empujar al alza, entonces el siguiente nivel de relevancia serán los máximos mensuales por encima del nivel de 125.0 0 (9 de noviembre). Más arriba se encuentran los máximos de finales de septiembre cerca de 126.50.

En una perspectiva más general, mientras el EUR/JPY siga por encima de la media móvil simple clave de 200 días en 121.28, se espera que mantenga el sesgo alcista sin cambios.

EUR/JPY gráfico diario

EUR/JPY niveles técnicos

Es probable que las próximas proyecciones macroeconómicas del Banco Central Europeo de diciembre se revisen a la baja, ha dicho el viernes el miembro del Consejo de Gobierno del BCE, Paolo Hernández de Cos, según informa Reuters.

Se dice que el gobierno italiano extenderá su sistema de bloqueo regional más allá de la fecha límite anterior del 3 de diciembre, según informa Bloomberg citando fuentes no identificadas.

Esto se produce después de que Italia registrara el peaje diario más alto desde abril. El jueves, el país registró casi 33.000 nuevas infecciones para llegar a 1.028.424 en total.

A principios de esta semana, el viceministro de Salud, Pierpaolo Sileri, había descartado la opción de un bloqueo total como "muy poco probable".

El Producto Interior Bruto de la zona euro subió un 12.6% en la lectura preliminar del tercer trimestre del año, situándose una décima por debajo del 12.7% esperado. Esta es la mayor subida registrada en el histórico de la Eurozona, y la primera tras dos trimestres consecutivos de caída, -3.6% en el primero y -11.8% en el segundo.

El PIB preliminar interanual ha mostrado una caída del 4.4%, empeorando el descenso del 4.3% estimado. Esta es el tercer trimestre con crecimiento negativo para la región, que sufrió un fuerte retroceso del 14.7% en el segundo trimestre del año después de haber caído un 3.1% en el primero.

Reacción EUR/USD

El EUR/USD continúa con su impulso alcista este viernes, elevándose tras los datos a su precio más alto en dos días en 1.1829. El par ha avanzado 30 pips desde que en la sesión asiática probara un mínimo diario de 1.1799.

• El EUR/USD desafía los picos de 3 días en la banda de 1.1820/30.
• El dólar sigue corrigiendo a la baja y apoya la subida del par.
• El PIB del tercer trimestre de la UEM, las cifras de la balanza comercial son las siguientes en la lista.

La moneda única se suma a las ganancias del jueves y eleva al EUR/USD al rango de los recientes picos en la banda de 1.1820/30.

EUR/USD mira los datos

El par EUR/USD avanza por la segunda sesión consecutiva al final de la semana debido a la reanudación del sesgo de venta alrededor del dólar.

No hay novedades en el frente macroeconómico, en el que los titulares siguen dominados por el avance incesante de la pandemia y su impacto en las perspectivas de crecimiento mundial, en particular después de que cada vez más países volvieran a aplicar medidas de restricción y un control más estricto del distanciamiento social.

En la agenda del euro, otra revisión de las cifras del PIB del tercer trimestre será secundada más tarde por los resultados de la balanza comercial. Al otro lado del charco, los precios de producción están programados en el primer turno, seguidos por el Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan para el mes de noviembre y los discursos de Williams y Bullard del FOMC.

Qué buscar alrededor del EUR

El EUR/USD busca romper por encima de la zona de consolidación de varias sesiones que hemos visto últimamente y avanza más allá de 1.18. Sin embargo, a muy corto plazo, se espera que el EUR/USD siga bajo escrutinio debido a la dinámica del dólar, que proviene principalmente del escenario post electoral de los EE.UU. y del progreso de la pandemia de coronavirus. En el plano más doméstico, el euro parece estar respaldado por los resultados auspiciosos de los indicadores fundamentales (a pesar de que el impulso parece estar algo mitigado en varias regiones), aunque la postura moderada del BCE incita a cierta cautela en lo que respecta a los intentos alcistas. Como es habitual, el euro todavía se ve apoyado por la sólida posición de la cuenta corriente de la UEM.

Niveles de EUR/USD

En este momento, el par está ganando 0.11% en 1.1816 y una ruptura por encima de 1.1920 (máximo mensual del 9 de noviembre) tendría como objetivo 1.1965 (máximo mensual del 18 de agosto) en ruta hacia 1.2011 (máximo de 2020 del 1 de septiembre). Por otro lado, el siguiente soporte surge en 1.1745 (mínimo semanal del 11 de noviembre) seguido de 1.1709 (nivel de Fibo de la recuperación de 2017-2018) y finalmente 1.1602 (mínimo mensual del 4 de noviembre).

Se espera que el AUD/USD se mueva dentro del rango de 0.7130-0.7305 en las próximas semanas, han sugerido los estrategas de divisas de UOB Group.

Comentarios clave:

Vista de 24 horas: "Ayer destacamos que ‘el tono subyacente se ha suavizado un poco y esto podría llevar a que el AUD/USD caiga hacia el suelo del rango esperado de 0.7240/0.7305’. Añadimos que ‘es poco probable que se produzca una caída sostenida por debajo de 0.7240’. La posterior debilidad del AUD superó nuestra expectativa, ya que cayó a un mínimo de 0.7224 antes de cerrar en un tono suave en 0.7233 (-0.65%). El impulso a la baja ha mejorado, aunque no tanto. Desde aquí, el AUD/USD podría moverse a la baja hacia 0.7200. No se descarta una caída por debajo de este nivel, pero no se espera que el próximo soporte en 0.7170 entre en juego. La resistencia está en 0.7260 seguida de 0.7285".

Próximas 1-3 semanas: "El martes destacamos (10 de noviembre, AUD/USD en 0.7275) que ‘el impulso alcista ha disminuido un poco, pero solo una ruptura de 0.7200 indicaría que el máximo anual de 0.7413 está fuera de alcance’. Si bien 0.7200 aún está intacto, el impulso alcista ha disminuido considerablemente y la posibilidad de que el AUD/USD se mueva hacia 0.7413 se ha disipado. A partir de aquí, se considera que el AUD/USD ha pasado a una fase de consolidación y es probable que se mueva entre 0.7130 y 0.7305 durante un período de tiempo".

"El Banco Central Europeo estará allí todo el tiempo que sea necesario", ha dicho el viernes la miembro de la junta del BCE Isabel Schnabel.

Comentarios clave:

• El USD/JPY rebota en mínimos y vuelve a subir por encima del nivel de 105.00 al inicio de la sesión europea.
• Se confirma la ruptura de una cuña descendente en el gráfico de 15 minutos.
• El RSI se mantiene dentro del territorio alcista.

El par USD/JPY ha logrado recuperar las pérdidas iniciales y está tratando de extender el rebote por encima del nivel de 105.00 al inicio de la sesión europea, después de haber alcanzado mínimos diarios en 104.86 durante la sesión asiática.

La configuración técnica en el corto plazo se ha vuelto a favor de los alcistas, a raíz de la ruptura al alza confirmada de una cuña descendente en el gráfico de 15 minutos hace un par de horas.

Por lo tanto, los compradores ahora apuntan a probar la media móvil simple bajista de 100 periodos en 105.13. Una ruptura por encima de ese nivel llevaría a una nueva prueba de los máximos diarios en 105.17.

Más arriba, es probable que la SMA de 200 periodos en 105.27 esté en el radar de los alcistas. El RSI ha girado hacia abajo, pero se mantiene muy por encima de la línea media, lo que sugiere que el margen para una nueva subida del par permanece intacto en las próximas horas.

En el momento de escribir, el par coquetea con la SMA de 50 periodos alrededor del nivel de 105.00, buscando un movimiento sostenido por encima de este nivel.

Mirando hacia abajo, el nivel de 104.93 ofrece el soporte inmediato, donde confluyen la SMA de 21 periodos y la resistencia del patrón ahora convertida en soporte.

El próximo objetivo para los bajistas sigue siendo el mínimo diario de 105.86, por debajo del cual entrará en juego el nivel psicológico de 105.50.

USD/JPY gráfico de 15 minutos

USD/JPY niveles técnicos

Es probable que el par GBP/USD cotice entre 1.3000 y 1.3250 en las próximas semanas, han señalado los estrategas de divisas de UOB Group.

Comentarios clave:

Vista de 24 horas: "Ayer destacamos que ‘el impulso alcista se ha disipado más o menos y el movimiento actual se considera parte de una fase de consolidación’. Sin embargo, en lugar de consolidarse, el GBP/USD se desplomó a un mínimo de 1.3108 antes de cerrar con un tono débil (en 1.3124, -0.75%). Si bien la caída rápida y brusca parece exagerada, hay espacio para que la libra esterlina caiga primero a 1.3080 antes de que se estabilice la debilidad actual. El próximo soporte en 1.3040 probablemente esté fuera de alcance. La resistencia está en 1.3150 seguida de 1.3180”.

Próximas 1-3 semanas: “Después de que el GBP/USD subiera a principios de esta semana, el miércoles indicamos (11 de noviembre, GBP/USD en 1.3265) que 'parece probable una mayor fortaleza de la libra esterlina a pesar de que es demasiado pronto para esperar un movimiento a los máximos anuales en 1.3481'. Agregamos, ‘en una nota a corto plazo, 1.3380 y 1.3420 ya son niveles de resistencia bastante fuertes’. Dicho esto, no esperábamos la fuerte caída de ayer (12 de noviembre) que eliminó nuestro nivel de ‘soporte fuerte’ de 1.3120 (mínimo en 1.3108). La rápida pérdida de impulso sugiere que la libra esterlina aún no está lista para subir. A partir de aquí, el GBP/USD podría moverse lateralmente dentro de un amplio rango de 1.3000/1.3250 durante un período de tiempo".

Según los estrategas de FX del UOB Group, el EUR/USD todavía se mueve en el rango entre 1.1720-1.1880 en las próximas semanas.

Vista de 24 horas: "Nuestra opinión de que el euro 'está bajo una leve presión bajista' fue errónea ya que rebotó a un máximo de 1.1819 antes de cotizar de manera lateral por el resto de las sesiones. El tono subyacente se ha fortalecido un poco y esto podría llevar al euro a subir, pero la posibilidad de una ruptura en 1.1850 no es alta (la resistencia menor está en 1.1830). El soporte está en 1.1785 seguido de 1.1760."

Próximas 1-3 semanas: "Hace dos días, el miércoles (11 de noviembre, el par en 1.1815), destacamos que el movimiento actual del EUR "se ve como parte de una fase de consolidación". Añadimos, "el tono subyacente suave sugiere que es probable que el EUR baje primero hacia el fondo del rango esperado en 1.1720/1.1880". Posteriormente, el euro cayó a 1.1744 antes de repuntar. No hay ningún cambio en nuestra opinión por ahora y sólo una clara ruptura del rango en 1.1720/1.1880 indicaría el comienzo de una acción de precio direccional más sostenida".

El miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE), Madis Muller, dijo el viernes que la segunda ola de la pandemia de coronavirus es probablemente más fuerte de lo esperado.

El BCE favorecería herramientas que lleguen directamente a la economía, como las TLTRO, agregó.

Al comentar sobre el virus, la presidenta del BCE Christine Lagarde dijo el jueves que "la vacuna COVID reduce la incertidumbre", y agregó que "el confinaimiento completo no es la mejor manera de lidiar con la segunda ola".

Cabe señalar que Alemania registró un récord de 23.542 nuevas infecciones el viernes, según los últimos datos publicados por RKI.

Esto es lo que necesitas saber para operar hoy viernes 13 de noviembre:

Los mercados están a la defensiva a medida que las crecientes cifras de COVID-19 ensombrecen las perspectivas económicas y ponen a un lado los datos optimistas y las esperanzas por las vacunas. El dólar estadounidense está cayendo con los rendimientos, mientras que el oro sube. Las estadísticas de crecimiento de la Eurozona y la Confianza del Consumidor estadounidense están en el punto de mira.

Los casos de coronavirus alcanzaron un nuevo máximo diario de más de 150.000 en los EE.UU. Las hospitalizaciones superaron las 67.000 y se planean restricciones adicionales en las principales ciudades como Nueva York y Chicago. Los fondos fluyen desde las acciones a los bonos, lo que hace que los rendimientos de los bonos del Tesoro bajen y pesen sobre el dólar. El yen se destaca como el beneficiario de los flujos de refugio seguro, mientras que el oro gana terreno a medida que caen los rendimientos.

El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, la presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, y el gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, contribuyeron a la cautela al advertir sobre el impacto del virus. Si bien mostraron algo de optimismo sobre el virus, los tres dijeron que se necesita apoyo monetario y fiscal durante algún tiempo.

Consecuencias de las elecciones estadounidenses: Nuevos funcionarios republicanos están reconociendo gradualmente la victoria del presidente electo Joe Biden y / o pidiendo que le proporcionen informes de seguridad como parte de su transición.

El presidente Donald Trump está impulsando la nominación de Judy Shelton, una figura controvertida que apoya el regreso al patrón oro, a la Reserva Federal. También firmó una orden ejecutiva que prohíbe la inversión en empresas controladas por el ejército chino.

Las conversaciones sobre el Brexit continúan en Londres en medio de luchas internas en Downing Street. Dominic Cummings, asesor principal del primer ministro Boris Johnson, abandonará su cargo a finales de año. La UE y el Reino Unido todavía están en desacuerdo sobre la pesca y las ayudas estatales.

Se pronostica que el Producto Interno Bruto de la Eurozona se confirmará en un crecimiento del 12.7% en el tercer trimestre después de un colapso en el tercer trimestre.

El Índice de Sentimiento del Consumidor preliminar de la Universidad de Michigan para noviembre debería mostrar una subida, pero permaneciendo por debajo de los niveles prepandémicos. La encuesta sirve como un indicador adelantado de gastos.

El Bitcoin ha estado extendiendo su marcha ascendente, manteniendo ganancias por encima de 16.000$. El Ethereum se está quedando atrás, cotizando alrededor de los 460$.

En medio del resurgimiento del coronavirus, el apoyo fiscal y monetario mundial no debe retirarse prematuramente, dijo la directora gerente (MD) del Fondo Monetario Internacional (FMI), Kristalina Georgieva, en un mensaje de vídeo dirigido a la Cumbre Caixin en Beijing.

Georgieva añadió que el camino de la recuperación de la economía mundial debe basarse en una política continuamente sólida.

Sus comentarios se producen mientras el mundo está lidiando con la intensificación de la propagación del virus, que amenaza la recuperación económica a pesar de las esperanzas de que la vacuna se implemente para fines de este año.

El demócrata Joe Biden derrotó al presidente de Estados Unidos, Donald Trump, en Arizona, ampliando el margen de victoria en 11 votos electorales tras las elecciones presidenciales del 3 de noviembre, según la última proyección de Edison Research publicada por Reuters.

El actual presidente Trump aún no ha admitido la derrota. Han pasado cinco días desde que Edison Research y los principales medios de comunicación dijeron que Biden había superado los 270 votos necesarios para tomar la presidencia.