Noticias de mercados

• EUR/JPY se mantiene prácticamente plano en el día después de rondar el nivel 124.00.
• La moneda común pierde impulso a medida que se desvanece la confianza del mercado.
• El EUR/JPY se mantiene por encima del soporte clave en 123.80.

El euro se ha estado moviendo hacia adelante y hacia atrás a ambos lados del nivel de 124.00 el jueves, en un tono ligeramente negativo, después de alcanzar un máximo justo por encima de 125.00 a principios de esta semana. Los intentos al alza vistos anteriormente se han limitado a 124.50 y el par volvió a 124.00, prácticamente plano en el gráfico diario.

El yen se recupera mientras el sentimiento de riesgo se torna amargo

Desde una perspectiva más amplia, la moneda común ha estado operando dentro de un canal de tendencia bajista durante los últimos tres días, corrigiéndose a la baja después de haber subido un 1.30% en medio del repunte del riesgo del lunes para limitarse al área de resistencia de 125.10.

El estado de ánimo positivo del mercado observado a principios de esta semana se ha enfriado durante las últimas sesiones, y los inversores cambiaron su enfoque hacia los casos de COVID-19 en aumento en los EE.UU. y Europa. Las preocupaciones sobre el impacto económico de la segunda ola de coronavirus han contrarrestado el entusiasmo por el progreso de la vacuna, con un aumento de la demanda de monedas de refugio seguro como el yen, en detrimento de activos más riesgosos como el euro.

EUR/USD: Soporte importante en 123.80

Por el momento, el par se mantiene soportado por encima de la confluencia de las SMA de 50 y 100 días, en 123.80. Un quiebre claro por debajo podría abrir el camino hacia 123.15 (máximo del 5 de noviembre) y 122.05 (mínimos del 5 y 6 de noviembre). Por el lado positivo, la resistencia inmediata se encuentra en 124.65 (máximo del 11 de noviembre) y por encima de aquí, 125.10 (máximos de octubre y noviembre) y el máximo del 10 de septiembre en 126.45.

Niveles técnicos 

• El EUR/GBP sube un 1% en el día para volver hacia la zona de 0.90000.
• La libra se hunde ante las preocupaciones sobre COVID-19 y Brexit.
• Un PIB más débil de lo esperado ha añadido preocupaciones sobre las perspectivas económicas del Reino Unido.

El euro está atravesando una remontada notable contra una libra debilitada el jueves, apreciándose más del 1% en el día para recuperar la mayor parte del terreno perdido a principios de esta semana y regresando a la zona de 0.9000.

COVID-19 y Brexit dañan a la libra

La libra se está depreciando en todos los ámbitos el jueves, golpeada por una combinación de la dramática expansión de la pandemia de coronavirus en el Reino Unido, el estancamiento de las negociaciones del Brexit y los datos macroeconómicos pesimistas.

El Reino Unido ha sido el primer país europeo en llegar a 50.000 muertes por COVID-19, según cifras oficiales publicadas por el Gobierno británico el miércoles. Estos números han abandonado las esperanzas de una vacuna que anticipe consecuencias económicas desastrosas.

Más allá de eso, las negociaciones del Brexit siguen estancadas y, muy probablemente, no alcanzan el objetivo de mediados de noviembre para un acuerdo. Los comentarios de “diferencias significativas” y las advertencias sobre la posibilidad de que las conversaciones se desmoronen provenientes de los negociadores están disuadiendo la confianza de un acuerdo de última hora que evitaría una salida desordenada de la Unión.

En el frente macroeconómico, el Producto Interno Bruto del Reino Unido preliminar no ha logrado alegrar el ánimo. La economía británica se expandió a un ritmo interanual del 15.5% en el tercer trimestre, decepcionando las expectativas del mercado de un aumento del 15.8%. Sin embargo, el principal problema ha sido la mala lectura mensual del PIB, que ha mostrado un aumento del 1.1% en septiembre, frente al 1.5% esperado, una cifra bastante negativa si tenemos en cuenta que los datos se han tomado antes del inicio del segundo bloqueo.

Niveles técnicos 

• NZD/USD detiene su rally de ocho días en 0.6915 y retrocede a 0.6840.
• El kiwi pierde fuerza a medida que se deteriora la confianza del mercado.
• Por debajo de 0.6845, el impulso alcista del NZD disminuiría - UOB.

El dólar neozelandés detuvo su impresionante repunte de ocho días frente al dólar estadounidense el jueves. El par no ha podido mantenerse por encima de 0.6900 y ha regresado a los mínimos de la sesión en 0.6840.

El kiwi pierde fuerza a medida que empeora la confianza del mercado

Los alcistas del NZD/USD se han rendido después de alcanzar un nuevo máximo de 20 meses en 0.6915 en las primeras operaciones del jueves y retrocedieron durante las sesiones de negociación europea y estadounidense con el apetito por el riesgo disminuyendo y los principales índices bursátiles a la baja.

A medida que desaparece el entusiasmo por los resultados prometedores de la vacuna COVID-19 de Pfizer, el mercado ha vuelto a centrarse en los crecientes casos de coronavirus en los EE.UU. y Europa, asumiendo el hecho de que la vacuna no llegará lo suficientemente pronto como para evitarl un fuerte daño económico este invierno.

Los temores por el coronavirus combinados con el resurgimiento de las preocupaciones sobre la dirección de las políticas monetarias de los principales bancos centrales y la incertidumbre antes de la transición del gobierno de EE.UU. han llevado a los inversores a adoptar un enfoque más cauteloso que está perjudicando a las monedas sensibles al riesgo como el kiwi.

NZD/SD: Descender por debajo de 0.6845 aliviaría la tendencia alcista - UOB

El equipo de análisis de divisas de UOB advierte que el NZD podría haber alcanzado su objetivo y que un claro descenso por debajo de 0.6845 lo confirmaría: “Si bien el rápido aumento parece exagerado, el fuerte impulso alcista sugiere una mayor fortaleza del NZD. Sin embargo, es poco probable que la principal resistencia en 0.6940 entre en escena (0.6920 ya es un nivel fuerte). En el lado negativo, una ruptura de 0.6845 (el soporte menor está en 0.6865) indicaría que la presión alcista actual se ha aliviado ".

Niveles técnicos a seguir

El banco central de México (Banxico) anunció el jueves que dejó sin cambios su tasa de interés de referencia en 4.25%. En su comunicado, Banxico señaló que un miembro del directorio votó a favor de un recorte de tasas de 25 puntos básicos.

Reacción del mercado

Con la reacción inicial del mercado, el par USD/MXN borró una gran parte de las ganancias diarias y se vio por última vez cotizando en 20.5645, subiendo un 0.5% en el día.

Conclusiones clave del comunicado de prensa resumido por Reuters

"El balance de riesgos para la inflación es incierto".

"Los desafíos para la política monetaria debido a la pandemia incluyen un impacto significativo en la actividad económica, el shock financiero y sus efectos sobre la inflación".

"Desde la última decisión de política, el peso mostró volatilidad y se apreció".

"Se esperan amplias condiciones de holgura durante todo el tiempo en el que opera la política monetaria".

"Los riesgos para la inflación, la actividad económica y los mercados financieros plantean grandes desafíos para la política monetaria y para la economía en general".

"El comportamiento reciente de la inflación general, subyacente y de los factores que los afectan implica un leve incremento en las trayectorias previstas dentro del horizonte de proyección".

• USD/JPY recorta ganancias el jueves y retrocede a la zona de 105.00
• El yen japonés se recupera a medida que se deteriora la confianza del mercado.
• La bajada de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. están afectando la demanda del USD.

El dólar estadounidense está pasando por una corrección bajista frente al yen japonés el jueves después de haber subido más del 2% a principios de esta semana. Los intentos al alza han perdido fuerza en 105.65 y el USD/JPY está retrocediendo a niveles por encima de 105.00.

El yen se recupera a medida que se desvanece el apetito por el riesgo

El yen japonés de refugio seguro está recortando pérdidas el jueves con el entusiasmo por el progreso de una vacuna COVID-19 menguando. El mercado ha vuelto su atención a las crecientes infecciones por coronavirus en los EE.UU. y Europa, asumiendo el hecho de que la vacuna no estará lista lo suficientemente pronto para evitar un invierno muy desafiante.

Los mercados de renta variable han estado operando en números rojos, lo que refleja un sentimiento más cauteloso, con los principales índices de Wall Street registrando caídas entre 0.7% y 1.2%. Del mismo modo, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. están cayendo desde máximos de varios meses con el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años en 0.91% después de haber alcanzado un máximo de 0.97% a principios de esta semana, lo que pesa sobre el dólar.

USD/JPY sigue apuntando a 106.00 - UOB

Según el equipo de análisis de divisas de UOB, el par permanece sesgado al alza y en camino de probar el nivel de resistencia de 106.10: “Hay espacio para que el fuerte avance actual del USD pruebe la resistencia principal en 106.10. En esta etapa, las probabilidades de un aumento sostenido por encima de este nivel no son altas. En el lado negativo, una ruptura de 104.40 (nivel de 'soporte fuerte' anteriormente en 104.00) indicaría que el USD no está listo para 106.10 ".

Niveles técnicos 

• El GBP/USD se hunde por segundo día consecutivo y se acerca a 1.3100.
• La libra pierde terreno con el aumento de casos de COVID-19 en el Reino Unido.
• La incertidumbre del Brexit también está afectando la demanda de GBP.

La reversión de la libra esterlina desde el máximo del miércoles en 1.3315 ha ganado tracción en medio de un estado de ánimo cauteloso en el mercado el jueves, que ha empujado al par GBP/USD por debajo de 1.3200, para probar mínimos semanales en 1.3120.

La libra pierde equilibrio a medida que disminuye el sentimiento de riesgo

El entusiasmo provocado por las prometedoras pruebas de la vacuna COVID-19 vistas a principios de semana ha disminuido el jueves. Los casos de coronavirus continúan aumentando en Europa y EE.UU. y el mercado comienza a asimilar que ninguna vacuna ayudará a frenar la pandemia este invierno.

El gobierno británico anunció el miércoles que Reino Unido ha sido el primer país europeo en alcanzar las 50.000 muertes por COVID-19, lo que ha contrarrestado las esperanzas restantes de una vacuna y vuelve a centrar la atención en el fuerte impacto económico de la pandemia.

Las cifras macroeconómicas han confirmado estos temores, contribuyendo a socavar la confianza en la libra esterlina. El Producto Interno Bruto del Reino Unido se expandió a un ritmo del 15.5% en el tercer trimestre, ligeramente por debajo del 15.8% esperado. El PIB mensual, aunque ha mostrado un aumento del 1.1% en septiembre, una decepción para el mercado que esperaba una lectura del 1.5% y con mayor razón considerando que el dato se ha tomado antes del inicio del segundo bloqueo.

Además, la falta de avances en el frente del Brexit sigue socavando la confianza en la libra esterlina. El objetivo inicial de mediados de noviembre para llegar a un acuerdo Brexit se perderá, ya que los negociadores no han podido acercar posiciones sobre los temas críticos, lo que aumenta la incertidumbre sobre la relación posterior al Brexit entre el Reino Unido y la UE.

Niveles técnicos

• El EUR/USD cae al final de la sesión estadounidense.
• El índice del dólar estadounidense se estabiliza alrededor de 93.00 tras las declaraciones de Powell.
• Los principales índices de Wall Street parecen cerrar en territorio negativo.

El par EUR/USD subió a un máximo diario de 1.1823 durante la sesión estadounidense del jueves, pero perdió su tracción en la última hora debido a que el mal humor del mercado ayudó al dólar a cobrar fuerza. Al momento de escribir, el par EUR/USD cotiza en 1.1800, subiendo un 0.2% en el día.

DXY se estabiliza alrededor de 93.00 después de una caída inicial

Mientras hablaba en el Foro del Banco Central Europeo sobre Banca Central el jueves, el Presidente del FOMC, Jerome Powell, dijo que la recuperación económica se ha desacelerado y reiteró que la Fed y el Congreso deberán hacer más. Al comentar sobre los últimos desarrollos en torno a los candidatos a la vacuna COVID-19, Powell argumentó que era demasiado pronto para evaluar las implicaciones para la economía.

Después de comenzar el día de manera mixto, los principales índices de Wall Street comenzaron a presionar a la baja en la última hora, reflejando un cambio negativo en el sentimiento del mercado. Por el momento, tanto el índice S&P 500 como el promedio industrial Dow Jones están perdiendo más del 1% en el día.

Mientras tanto, los flujos de aversión al riesgo proporcionaron un modesto impulso al USD y el índice del dólar estadounidense (DXY) se mantuvo plano en el día un poco por encima de 93.00.

Más temprano en el día, los datos de los EE.UU. mostraron que el Índice Básico de Precios al Consumidor (IPC) se redujo a 1.6% anual en octubre y las Solicitudes Iniciales de Desempleo cayeron en 48.000 a 709.000 en la semana que finalizó el 7 de noviembre.

El viernes, los datos de cambio de empleo, balanza comercial y producto interno bruto se incluirán en la agenda económica europea. Los inversores esperan que la economía europea muestre una contracción anual del 4.3% en el tercer trimestre.

Niveles técnicos

Jerome Powell, Presidente de la Junta de Gobernadores del Sistema de la Reserva Federal, pronuncia un discurso en el Foro del Banco Central Europeo sobre Banca Central.

Declaraciones clave

"La Fed tiene una contribución que hacer sobre el cambio climático".

"El público tiene derecho a esperar que la Fed se asegure de que el sistema financiero sea resistente a los riesgos del cambio climático.

"Estamos trabajando en cómo incorporar el riesgo del cambio climático en todo lo que hacemos".

"El trabajo sobre el cambio climático se deriva de los mandatos gubernamentales".

"El mayor temor es el riesgo de daño a largo plazo a la capacidad productiva".

"El sector financiero del Reino Unido está listo para el Brexit, ya sea que haya más decisiones sobre equivalencia o no", dijo el jueves el gobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Andrew Bailey, mientras hablaba en el Foro del Banco Central Europeo sobre Banca Central.

Conclusiones adicionales

"Nos alienta que continúen las discusiones comerciales sobre el Brexit".

"Esperamos que haya un espíritu de buena voluntad en torno a la interrupción inevitable después de que finalice el período de transición".

"No prejuzgará el resultado de las negociaciones comerciales del Brexit".

Reacción del mercado

Estos comentarios fueron ignorados en gran medida por los participantes del mercado y el par GBP/USD se vio por última vez perdiendo un 0.62% en el día en 1.3138.

Jerome Powell, Presidente de la Junta de Gobernadores del Sistema de la Reserva Federal, pronuncia un discurso en el Foro del Banco Central Europeo sobre Banca Central.

Declaraciones clave 

"Los bancos lo han hecho bien hasta ahora en esta crisis".

"Las disparidades de ingresos frenan la economía estadounidense".

"Esta crisis está acelerando muchas oportunidades tecnológicas preexistentes".

"No volveremos a la misma economía".

"Nos estamos recuperando a una economía más tecnológica, nos preocupa que pueda hacer las cosas más difíciles para algunos trabajadores".

"Veremos una aceleración de la automatización, el teletrabajo".

"Incluso después de que baje la tasa de desempleo, habrá un grupo sustancial de trabajadores que necesitarán apoyo".

• El USD/MXN se consolida luego de subir abruptamente desde 20.00.
• Peso mexicano estable antes de la decisión de Banxico (19:00 GMT).

El USD/MXN se mantiene estable rondando los 20.50 antes de la decisión del Banco de México. El dólar estadounidense opera mixto el jueves después de los datos estadounidenses y el discurso de Powell.

El peso mexicano está cayendo por segundo día consecutivo frente al dólar estadounidense, ya que continúa alejándose de los máximos de varios meses que alcanzó el lunes. El USD/MXN cayó a 20.00 y se recuperó bruscamente. Más temprano subió a 20.63, alcanzando un máximo de cinco días.

Ojos en Banxico

En menos de dos horas, el Banco de México dará a conocer su decisión sobre política monetaria. La mayoría de los analistas esperan un recorte de tasas de 25 puntos básicos y otros no ven ningún cambio. Durante los últimos tres meses, la inflación se elevó por encima del objetivo de Banxico, lo que agregó presión al banco central para que desacelere su ciclo de flexibilización. Al mismo tiempo, la economía necesita más estímulos y la reciente apreciación del peso mexicano ofrece argumentos positivos para más recortes de tipos.

“Esperamos que Banxico recorte en 25pb y señale una retención de las tasas por un período de tiempo indefinido. Si bien parece que el impulso del choque de precios de Covid-19 está disminuyendo y las expectativas de inflación se mantienen relativamente estables, nuestros pronósticos de inflación sugieren que los precios no alcanzarán su punto máximo hasta el segundo trimestre de 2021. Esto sugiere conservadurismo para Banxico en el futuro para preservar la credibilidad y mantener el rendimiento-soporte del MXN”, explicaron analistas de TD Securities.

En BBVA, los economistas creen que el Banco de México seguirá recortando las tasas en pasos de 25 pb desde aquí hasta que la tasa de política alcance el 3.0%, en mayo de 2021. “Seguimos esperando que Banxico reduzca las tasas más de lo esperado, ya que Banxico las mantiene cerca del 0% en términos reales ".

Niveles técnicos

Jerome Powell, Presidente de la Junta de Gobernadores del Sistema de la Reserva Federal, pronuncia un discurso en el Foro del Banco Central Europeo sobre Banca Central.

Declaraciones clave 

"La recuperación de Estados Unidos ha sido más rápida de lo esperado".

"El principal riesgo que vemos es una mayor propagación de la enfermedad".

"La economía continúa por un camino sólido hacia la recuperación".

"El riesgo para la recuperación es el aumento de casos de COVID".

"La vacuna es una buena y bienvenida noticia a medio plazo".

"Demasiado pronto para evaluar las implicaciones de las noticias sobre vacunas para la economía".

"Los próximos meses podrían ser un desafío".

"Hemos dicho desde el principio que esta crisis requiere la participación de todo el gobierno".

"No ha habido una respuesta más rápida o más fuerte por parte del Congreso a una situación económica desde la depresión".

"No hemos experimentado los escenarios a la baja que nos preocupaban".

"El camino a seguir será desafiante."

"El Congreso y la Fed probablemente necesitarán hacer más".

 

Christine Lagarde, Presidenta del Banco Central Europeo (BCE), pronuncia sus comentarios en el Foro del BCE sobre Banca Central 2020.

Declaraciones clave 

"La vacuna COVID reduce la incertidumbre".

"El bloqueo completo no es la mejor manera de lidiar con la segunda ola".

"Las empresas ya no ven las restricciones de COVID como algo excepcional, obstaculizan las decisiones".

Acerca de la Presidenta del BCE, Lagarde

La presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, nacida en 1956 en Francia, se ha desempeñado anteriormente como directora gerente del Fondo Monetario Internacional y ministra de Finanzas en Francia. Comenzó su mandato de ocho años al frente del BCE en noviembre de 2019. Como parte de su trabajo en el Consejo de Gobierno, Lagarde ofrece conferencias de prensa en las que detalla cómo el BCE observa el estado actual y futuro de la economía europea. Sus comentarios pueden, positiva o negativamente, marcar la tendencia del euro en el corto plazo. Por lo general, una perspectiva agresiva impulsa al euro (alcista), mientras que una moderada pesa sobre la moneda común (bajista)

• Las existencias de petróleo crudo en EE.UU. aumentaron considerablemente la semana pasada.
• El WTI desciende por debajo del nivel de 42$, se aferra a fuertes ganancias diarias.

El cambio en las existencias de petróleo crudo en EE.UU. fue de +4.3 millones de barriles en la semana que terminó el 6 de noviembre, según ha revelado el jueves el informe semanal publicado por la Administración de Información de Energía (EIA por sus siglas en inglés) de EE.UU. La estimación de los analistas era de una disminución de 0.9 millones de barriles.

Reacción del mercado

El barril de West Texas Intermediate WTI, que subía a un máximo diario de 42.16$ al principio de la sesión, se ha movido a la baja después de la publicación de este informe. En el momento de escribir, el WTI cotiza en 41.78$, todavía subiendo un 0.9% en el día.

Conclusiones adicionales del informe semanal del estado del petróleo de la EIA

Ha habido 33.470 nuevas infecciones confirmadas por coronavirus en el Reino Unido hasta el jueves por la mañana, según han mostrado los datos del gobierno del Reino Unido e informa Reuters. Esta cifra llega después del aumento del miércoles de 22.950.

La cantidad de muertes dentro de los 28 días posteriores a la prueba positiva aún no se ha publicado.

Horas antes, un estudio dirigido por el Imperial College de Londres mostró que 1 de cada 80 personas en el Reino Unido estaba infectada. Además, la ha mostrado mostró que el número de casos activos se ha duplicado cada 24 días desde principios de octubre.

Ha habido 33.470 nuevas infecciones confirmadas por coronavirus en el Reino Unido hasta el jueves por la mañana, según han mostrado los datos del gobierno del Reino Unido e informa Reuters. Esta cifra llega después del aumento del miércoles de 22.950.

La cantidad de muertes dentro de los 28 días posteriores a la prueba positiva aún no se ha publicado.

Horas antes, un estudio dirigido por el Imperial College de Londres mostró que 1 de cada 80 personas en el Reino Unido estaba infectada. Además, la ha mostrado mostró que el número de casos activos se ha duplicado cada 24 días desde principios de octubre.

• Los legisladores estadounidenses expresaron su preocupación por la actividad de OCC en el espacio de la criptomoneda y la tecnología financiera.
• Esperan obtener la respuesta del jefe de la Oficina antes del 10 de diciembre.

Los políticos estadounidenses no están contentos con el enfoque que el regulador bancario está poniendo en la industria de los activos digitales. Seis congresistas criticaron las acciones tomadas por el titular de la Contraloría de la Moneda (OCC) en el espacio de activos financieros digitales. En una carta conjunta, redactada por la congresista Rashida Tlaib y los congresistas Stephen Lynch, y firmada por los diputados Jesús G. “Chuy” García, Deb Haaland, Barbara Lee y Ayanna Pressley, desaprobaron el enfoque adoptado por el titular de la OCC, Brian Brooks, ex asesor legal del intercambio de criptomonedas Coinbase.

Los congresistas señalaron que el titular de la Oficina no debe involucrarse en asuntos relacionados con la regulación de criptomonedas o emisión de monedas estables mientras la economía estadounidense se encuentre en una profunda crisis provocada por la pandemia COVID-19.

Los legisladores escribieron:

Podría decirse que las necesidades inmediatas de millones de personas en riesgo que aún no han recibido un cheque de estímulo económico y/o no pueden depositar sus fondos en un banco merecen mayor atención que un esfuerzo por aumentar el acceso a los servicios financieros a la "comunidad bancaria" a través de teléfonos móviles.

También mencionaron que sus preocupaciones son compartidas por la Asociación de Banqueros Estadounidenses y otros grupos de la industria, quienes creen que Brooks toma decisiones miopes y actúa de manera unilateral. Su cargo puede afectar negativamente las actividades bancarias y financieras fuera de la jurisdicción de la OCC.

Los congresistas remitieron una lista de preguntas al titular de la OCC. La respuesta debe proporcionarse antes del 10 de diciembre.

• La libra esterlina pierde impulso y retrocede por segundo día consecutivo.
• El EUR/GBP apunta a un posible suelo cerca de 0.8850.

El cruce EUR/GBP ha subido más de cien pips desde el mínimo del miércoles y está probando la zona de 0.9000. El fuerte repunte ha tenido lugar en medio de una libra esterlina más débil en todos los ámbitos. El cruce EUR/GBP está teniendo la mayor ganancia diaria en meses.

Mientras que el GBP/USD cotiza en mínimos de varios días en 1.3130, el EUR/USD está probando máximos diarios. La divergencia apunta a un debilitamiento de la libra esterlina y una corrección después de un repunte significativo.

EUR/GBP: La tendencia aún apunta a la baja

La perspectiva técnica a corto plazo muestra al EUR/GBP con un fuerte tono alcista. La siguiente resistencia por encima de 0.9000 se ve en 0.9025. El nivel crítico podría verse alrededor de 0.9050/60, una zona de muchos promedios móviles clave y una línea de tendencia bajista desde los máximos de septiembre. Una ruptura por encima de 0.9060 anularía el sesgo negativo y señalaría que ha establecido un suelo en 0.8860.

Por otro lado, una caída por debajo de 0.8970 podría aliviar la presión alcista actual, favoreciendo una consolidación en niveles más bajos. El soporte clave es el área de 0.8860 que limitó la caída muchas veces durante 2020.

Niveles técnicos del EUR/GBP

La editora de BBC Europa, Katya Adler, ha tuiteado el jueves que los diplomáticos de la UE parecen pesimistas sobre las negociaciones del Brexit entre la UE y el Reino Unido.

• La libra bajo presión, pierde terreno nuevamente contar el dólar y el euro.
• GBP/USD sigue en retroceso tras haber sido rechazado sobre 1.3300.

El GBP/USD cae por segunda jornada en forma consecutiva. La cotización cayó hasta 1.3130, llegando al nivel más bajo desde el lunes. El tono negativo predomina entrada la sesión americana.

La debilidad de la libra es uno de los factores claves detrás de la caída del GBP/USD, ya que la moneda también pierde terreno frente a otros rivales. Parte del retroceso luce como un proceso de corrección normal tras jornadas con subas bruscas. La expectativa por un acuerdo por el Brexit le había dado impulso a la libra.

El dólar el jueves se muestra con resultados mixtos y sin una dirección clara. Los datos económicos de EE.UU. no tuvieron un impacto sobre las cotizaciones. Los pedidos de subsidio de desempleo cayeron al nivel más bajo desde marzo y la inflación se mantuvo sin cambios en octubre en contra de una expectativa de una leve suba.

Panorama técnico

El GBP/USD mantiene el sesgo bajista de muy corto plazo. El quiebre de 1.3130 podría activar más bajas con el próximo soporte en 1.3115, seguido de 1.3075. Al alza, la zona clave es 1.3200: un regreso firme por encima removería el sesgo bajista actual y fortalecería a la libra para ir hacia 1.3300 o para consolidar en niveles más elevados.

Niveles técnicos

• El S&P 500 lucha por aprovechar las ganancias del miércoles.
• El índice del sector energético del S&P 500 cae casi un 2% el jueves.
• Las acciones tecnológicas registran ganancias modestas en el momento de la apertura.

Los principales índices de Wall Street han empezado de forma mixta el jueves en medio de diversos comportamientos de los principales sectores. En el momento de escribir, el Dow Jones Industrial Average cae un 0.5% en el día en 29.252, el índice S&P 500 cae un 0.3% en 3.561 y el Nasdaq Composite sube un 0.6% en 11.960.

Entre los 11 sectores principales del S&P 500, el índice del sector energético cae casi un 2%. Mientras tanto, la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. pesa sobre el índice del sector financiero, que pierde un 1.8% en el día.

Por otro lado, el índice tecnológico y el índice de servicios de comunicación registran ganancias modestas en el momento de la apertura, lo que ayuda al índice tecnológico Nasdaq Composite a permanecer en territorio positivo.

Horas antes, el Departamento de Trabajo de EE.UU. ha informado que las solicitudes iniciales de desempleo disminuyeron en 48.000 hasta las 709.000 la semana pasada, pero esta cifra optimista no logró impulsar el sentimiento de apetito por el riesgo.

S&P 500 diario                                                

• El EUR/USD mantiene el rango diario con ganancias limitadas cerca de 1.1820.
• La producción industrial de la eurozona se contrajo un 0.4% intermensual en septiembre.
• Lagarde, Powell y Bailey participarán en un panel de discusión durante la sesión americana.

El par EUR/USD está retrocediendo desde la zona de máximos diarios de 1.1820, aunque todavía se mantiene en positivo cerca del nivel de 1.18 al inicio de la sesión americana y antes del evento del BCE, en donde participarán Lagarde, Powell y Bailey.

EUR/USD ahora centra la atención en el evento del BCE

El EUR/USD logra recuperarse desde los mínimos semanales alcanzados el día anterior, alrededor de la región de 1.1750, después de la caída de rechazo del lunes desde los máximos de 2 meses por encima del nivel de 1.19.

El dólar estadounidense está perdiendo algo de impulso alcista en la segunda mitad de la semana en medio de las renovadas preocupaciones sobre el aumento de nuevos casos de coronavirus y hospitalizaciones en todo el mundo, mientras que el optimismo posterior a las noticias sobre la efectividad de la Pfizer sigue desvaneciéndose.

El euro recupera su tono firme en la segunda mitad de la semana a pesar de los recientes comentarios pesimistas de Lagarde y otros miembros del BCE, insinuando la idea de que hay más estímulos sobre la mesa y que los riesgos siguen inclinados a la baja.

En lo referente a los datos económicos de la zona euro, la producción industrial de la eurozona se contrajo un 0.4% respecto al mes anterior en noviembre, lo que se suma a la idea de que la región enfrenta un escenario de recesión de doble caída.

Más tarde en el día, la presidenta del BCE, Christine Lagarde, participará en un panel de discusión con el presidente de la Fed, Jerome Powell, y el gobernador del BoE, Andrew Bailey, en el marco del Foro del BCE sobre Banca Central.

¿Qué podemos esperar en torno al EUR?

El EUR/USD se mantiene en consolidación en el límite inferior del rango reciente después del "día exterior" bajista del lunes. En el muy corto plazo, se espera que el par EUR/USD permanezca bajo presión por la dinámica del dólar proveniente principalmente del escenario posterior a las elecciones en EE.UU. y el progreso de la pandemia de coronavirus. En el frente más interno, el euro parece apoyado por resultados optimistas de los fundamentales de la región (a pesar de que el impulso parece algo mitigado en varias regiones), aunque la postura ahora más pesimista del BCE sugiere cierta cautela en los intentos alcistas del par. Como de costumbre, el euro todavía parece respaldado por la sólida posición de la cuenta corriente de la eurozona.

Niveles del EUR/USD

En el momento de escribir, el par EUR/USD está ganando un 0.11% en el día, cotizando en 1.1790. Una ruptura por encima de 1.1920 (máximo del 9 de noviembre), apuntaría a 1.1965 (máximo del 18 de agosto) de camino a 1.2011 (máximo del 1 de septiembre). Por otro lado, el siguiente soporte se encuentra en 1.1709 (nivel de Fibonacci del movimiento de 2017-2018), seguido de 1.1700 (SMA de 100 días) y finalmente 1.1602 (mínimo del 4 de noviembre).

• El USD/JPY se mueve en territorio negativo el jueves.
• Las solicitudes semanales de desempleo en EE.UU. cayeron más de lo esperado la semana pasada.
• La caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense pesa sobre el USD/JPY.

El USD/JPY ha subida hacia la región de 105.50 el jueves, pero ha perdido su tracción al inicio de la sesión americana. En el momento de escribir, el par cae un 0.2% en el día cotizando en 105.20.

La caída de los rendimientos de los bonos del tesoro de EE.UU. arrastra al USD/JPY

Los datos de EE.UU. han mostrado el jueves que las solicitudes iniciales de desempleo disminuyeron en 48.000 hasta las 709.000 la semana pasada y fueron mucho mejores que las expectativas del mercado de 735.000. Además, la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. ha informado que el índice de precios al consumidor IPC subyacente se redujo al 1.6% en octubre y no alcanzó la estimación de los analistas del 1.8%.

Sin embargo, la reacción del mercado a estos datos ha sido en gran medida limitada y el JPY ha capitalizado la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. tras el impresionante repunte observado a principios de semana, el rendimiento de los bonos a 10 años del Tesoro de EE.UU. caen casi un 7% el jueves, lo que ayuda al JPY de refugio seguro a superar a sus rivales.

Por otro lado, el índice del dólar estadounidense DXY ha recuperado parte de sus pérdidas diarias y se mantiene plano cerca del nivel de 93.00, limitando la subida del USD/JPY por el momento.

Más tarde en el día, el presidente del FOMC, Jerome Powell, hablará en el Foro de Banca Central del Banco Central Europeo (BCE).

Niveles técnicos del USD/JPY

• El oro gana tracción el jueves y recupera las modestas pérdidas del día anterior.
• El nerviosismo alrededor del COVID-19, el retroceso de los rendimientos de los bonos estadounidenses y la debilidad del USD siguen respaldando el repunte.
• Los inversores podrían abstenerse de abrir posiciones agresivas antes del discurso programado de Powell.

El oro se está moviendo al alza al inicio de la sesión americana del jueves y ha alcanzado nuevos máximos diarios alrededor de la región de 1.880$ después después de las publicaciones macroeconómicas de EE.UU.

Una combinación de factores de apoyo ha ayudado al metal precioso a recuperar una tracción positiva el jueves y revertir una parte importante de las pérdidas del día anterior. A medida que los inversores han asimilado el optimismo reciente sobre una posible vacuna para el COVID-19, un retroceso en los mercados bursátiles mundiales ha revivido la demanda de los activos tradicionales de refugio seguro, como el oro.

La huida mundial hacia el refugio seguro se ha visto reforzada por una fuerte caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., lo que ha proporcionado un impulso adicional al metal amarillo. Aparte de esto, un tono más suave en torno al dólar estadounidense ha beneficiado aún más a los precios del oro, denominado en dólares, y ha seguido respaldando el repunte intradiario.

Las preocupaciones sobre las consecuencias económicas del aumento continuo de nuevos casos de coronavirus en los Estados Unidos han revivido las esperanzas de paquetes de estímulo sustanciales para apoyar la economía. Esto, a su vez, ha mantenido a los alcistas del USD a la defensiva. El dólar se ha visto aún más presionado por las cifras de inflación al consumidor estadounidenses más débiles de lo esperado del jueves.

De hecho, el IPC general se mantuvo plano en octubre y la tasa anual cayó al 1.2% desde el 1.4% del mes anterior. Mientras tanto, el IPC subyacente (excluidos los costos de energía y alimentos) también estuvo por debajo de las expectativas del mercado y bajó a un 1.6% desde el 1.7% anterior. Por otra parte, las solicitudes iniciales de desempleo en EE.UU. cayeron más de lo esperado, aunque hicieron poco para impresionar a los alcistas del USD.

Mientras tanto, es probable que la subida siga siendo limitada, al menos por el momento, ya que los inversores prefieren mantenerse al margen antes del discurso programado del presidente de la Fed, Jerome Powell. Además, el XAU/USD ha estado oscilando dentro de un rango durante los últimos tres días de negociación, lo que justifica aún más la precaución antes de abrir posiciones direccionales agresivas.

Niveles técnicos del oro

• El USD/CAD sube por tercera jornada en forma consecutiva el jueves.
• Debilidad en las bolsas y en el petróleo debilitan al CAD.

El USD/CAD está subiendo por tercera jornada en forma consecutiva y en la última hora aceleró el recorrido alcista trepando hasta la zona de 1.3135, llegando al nivel más alto en una semana.

El loonie está entre las monedas de peor rendimiento en la sesión americana, sin un factor calve por detrás por el momento. La aversión al riesgo debería de afectar al complejo de las monedas ligadas a commodities por igual, pero tanto el NZD como el AUD, están subiendo contra el loonie. El petróleo por su parte está avanzando en forma modesta y el WTI opera en los máximos del día apenas por debajo de $42.00.

El dólar se ha fortalecido en las últimas horas y sube frente a la mayoría de las monedas, aunque aún está en terreno negativo contra el euro, el franco suizo y el yen.

Los datos económicos que se conocieron de EE.UU. mostraron una inflación por debajo de lo esperado en octubre y una caída mayor a la esperada en los pedidos de subsidio de desempleo. Esas cifras no tuvieron impacto en el mercado.

Niveles técnicos a seguir

El bloqueo parcial en noviembre en Alemania perjudicará el crecimiento en el cuarto trimestre, pero el paquete de ayuda debería amortiguar el impacto, ha dicho el jueves el ministro de Finanzas alemán Olaf Scholz, según informa Reuters.

• El índice DXY cae por debajo del nivel de 93.00 después de los datos del IPC de EE.UU.
• Tanto el IPC general como el subyacente se mantuvieron sin cambios intermensuales en octubre.
• Las solicitudes iniciales de desempleo en EE.UU. aumentaron en 709.000 en la semana, mejorando las expectativas.

El índice del dólar estadounidense DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de las principales divisas, se mueve ligeramente en territorio negativo por debajo del nivel de 93.00 el jueves.

El índice del dólar estadounidense DXY lucha por encontrar una dirección antes de Powell

El índice DXY está retrocediendo el movimiento anterior por encima del nivel redondo de 93.00 en medio de la alternancia de las tendencias en el apetito por el riesgo y siempre en el contexto de una postura cautelosa generalizada mientras los inversores miden el avance de la pandemia frente a las posibles vacunas.

Además, el dólar sigue siendo incapaz de recuperar más tracción al alza después de que las cifras de inflación de Estados Unidos no cumplieron con las expectativas en octubre, y tanto el IPC general como el índice subyacente mostraron lecturas planas intermensuales.

Por otro las, las solicitudes iniciales de desempleo semanales aumentaron en 709.000, mejorando las estimaciones previas y volviendo a confirmar la tendencia bajista observada desde principios de abril.

Durante la sesión americana, el presidente de la Fed, Jerome Powell, compartirá un panel de discusión on-line con Christine Lagarde del BCE y Andrew Bailey del Banco de Inglaterra, todos en el marco del Foro de Banca Central del BCE.

¿Qué podemos esperar en torno al USD?

La recuperación del índice DXY parece hasta ahora limitada por la región de 93.30. Mientras tanto, el dólar permanece enfocado en el escenario postelectoral de Estados Unidos, donde todas las miradas están puestas en el (todavía) presidente Trump y sus potenciales intentos de impugnar algunos resultados en varios estados. Desde un punto de vista más macro, el impacto de la segunda ola de la pandemia sobre la economía mundial podría favorecer el resurgimiento ocasional de la aversión al riesgo y, por lo tanto, prestar algo de apoyo al dólar estadounidense. Por otro lado, deberían realizarse avances adicionales con respecto a las vacunas contra el COVID-19 para apoyar el impulso en el apetito por el riesgo. Más allá, se espera que la postura de “tasas bajas por más tiempo” de la Reserva Federal siga limitando el potencial alcista serio en el índice DXY.

Niveles relevantes del índice del dólar estadounidense DXY

En el momento de escribir, el índice DXY está perdiendo un 0.15% en el día, cotizando en 92.85. El soporte inmediato se encuentra en 92.13 (mínimo del 9 de noviembre), seguido de 91.92 (23.6% de retroceso de Fibonacci de la caída de 2017-2018) y 91.80 (mínimo de mayo de 2018). Por otro lado, una ruptura de 92.97 (máximo del 10 de noviembre), abriría la puerta a 93.29 (SMA de 55 días) y finalmente a 94.30 (máximo del 4 de noviembre).

La inflación minorista en octubre mostró datos menores a lo esperado. El índice de precios al consumidor se mantuvo sin cambios el mes pasado, en contra de la expectativa de una suba del 0.2%, y luego de haber subido 0.2% en septiembre. La tasa anual de esta forma pasó de 1.4% a 1.2%, menor al 1.3% de las estimaciones de analistas.

En lo que respecta a la inflación subyacente, también se vieron números más bajos que el consenso. El IPC sin considerar la alimentación y energía también se mantuvo sin cambios en octubre (+0.2% esperado), haciendo que la tasa anual descienda desde 1.7% a 1.6%, siendo que las expectativas eran por una suba a 1.8%.

En el mismo momento se conoció una caída en los pedidos de subsidio de desempleo en EE.UU. Las cifras no tuvieron impacto en el mercado.

El Departamento del Trabajo informó que los pedidos iniciales de subsidio de desempleo se redujeron en 48.000 en la semana terminada el 7 de noviembre hasta 709.000, por debajo de los 735.000 del consenso del mercado.

En lo que respecta a los pedidos continuados, descendieron en 436.000 a 6.786.000 en la semana del 31 de octubre, número también inferior a lo que esperaba el mercado. Es la séptima caída semanal consecutiva.

Tanto los pedidos continuados como los iniciales cayeron a los niveles más bajos desde fines de marzo, aunque aún se encuentran significativamente por encima de los niveles que tenían antes de la pandemia.

El dólar no se vio afectado por los reportes. En el mismo momento también se publicaron datos de inflación.

"Hay poco tiempo para llegar a un acuerdo comercial con la Unión Europea (UE) y todavía hay brechas importantes", dijo el jueves el portavoz de Boris Johnson, primer ministro del Reino Unido.

El portavoz agregó que han estado trabajando duro en todo momento para asegurar un acuerdo, “pero debe respetar la soberanía británica. Manifestó que la intención es tener una relación positiva con la UE después de la transición.

Reacción del mercado

El índice FTSE 100 del Reino Unido bajó ligeramente después de estos comentarios y estaba cayendo un 0.65%. La libra el jueves está entre las monedas más débiles dentro de las europeas. El GBP/USD se ubica en los mínimos del día por debajo de 1.3150 y el EUR/GBP sobre 0.8970.

El CEO de la biotecnológica alemana CureVac, Franz-Werner Haas, dijo el jueves que planean producir entre 300 y 400 millones de dosis de su vacuna contra el coronavirus en 2021, según informó Reuters.

Comentarios destacados:

"No se espera que la vacunación contra el COVID-19 se repita todos los años".

"Actualmente, no parece que el coronavirus mute tanto como la gripe estacional".

"Estamos hablando actualmente con varios posibles socios importantes que podrían apoyarnos".

"La vacuna es candidata adecuada para la logística de temperatura estándar del frigorífico".

"Los datos de la vacuna candidata respaldan al menos tres meses de estabilidad a +5ºC (+41ºF)".

"Hemos comprobado hasta 24 horas de estabilidad establecida a temperatura ambiente".

• Peso mexicano sigue con un débil desempleo entre los emergentes antes de Banxico.
• USD/MXN sube por segundo día, aún sin poder afirmarse claramente sobre 20.50.

El peso mexicano está cayendo contra el dólar el jueves y se mantiene lejos de los máximos desde marzo que alcanzó a principios de este semana. El USD/MXN había llegado a operar en la zona de 20.00 y horas atrás llegó hasta 20.62, el nivel más alto en seis días.

La cotización del cruce está en 20.55, pero aún sin poder afirmarse claramente sobre 20.50. Mantiene una tendencia subyacente bajista pero alcista en el muy corto plazo. Entre las emergentes, el peso mexicano ha estado entre las más débiles en las últimas sesiones.

El mercado el jueves estará atento a los datos de EE.UU., al humor de los mercados y  alo que pase en Wall Street. El retroceso en el precio de las acciones le está sacando impulso a la demanda por los activos riesgosos, perjudicando al peso mexicano.

Banxico ¿la última función?

El Banco de México anunciará hoy la decisión de política monetaria. La expectativa está divida entre quienes estiman que no habrá cambios en la tasas de interés de referencia y los que esperan un recorte de 25 puntos básicos que la dejaría en 4%.

Mientras que la necesidad de una recuperación más vigorosa, junto con el hecho de que es una de las más elevadas entre los países emergentes, apuntan a una baja en la tasa. Pero, la reciente suba en la inflación puso en aprietos a Banxico. En los últimos dos meses el peso mexicano se apreció en forma considerando lo que es un factor favorable para la perspectiva de inflación y un argumento para los que desean bajar la tasa.

En otro aspecto, el miércoles se conoció que la calificadora Fitch ratificó el grado de inversión en México, al mantener la nota BBB-, con perspectiva estable. Las razones para eso fueron la macro estable, las finanzas externas estable y la expectativa de estabilización del ratio deuda/PIB.

Niveles técnicos

• El EUR/USD busca revertir la reciente caída y retoma 1.1800.
• Más alza aparece el inicialmente al área de 1.1880.

Tras caer a mínimos semanales en la zona de 1.1750, el EUR/USD ahora intenta retomar la barrera de 1.18 y más allá.

Si la presión alcista persiste, el próximo objetivo de relevancia surge en los picos del 21 de octubre alrededor de 1.1880 antes de los máximos mensuales actuales más allá de 1.19 la cifra (máximo del 9 de noviembre).

Mirando en un horizonte más amplio, es probable que se obtengan ganancias adicionales en el EUR/USD mientras opere por encima de la media móvil simple crítica de 200 días, hoy en 1.1347.

EUR/USD gráfico de día

• El EUR/JPY recupera algo de compostura y corta con dos días seguidos de caída.
• Es probable que se produzca una mayor consolidación a corto plazo.

El EUR/JPY se movió hacia un patrón de consolidación luego del fuerte avance del lunes hasta niveles superiores a 125.00 y el posterior retroceso a la región de 123.70 el jueves.

Mientras tanto, los mínimos mensuales en la zona de 121.60 parecen mantener posibles movimientos bajistas, mientras que el vecindario de 125.00 limita las subas por el momento.

En una perspectiva más general, mientras el EUR/JPY siga por encima de la media móvil simple clave de 200 días en 121.26, se espera que mantenga el sesgo alcista sin cambios.

EUR/JPY gráfico de día

• El impulso alcista del DXY flaquea en la región de 93.30.
• La línea de soporte de seis meses mantiene las bajas.

El Índice del Dólar de EE.UU. (DXY) parece haber encontrado una barrera bastante dura en la zona de 93.30 por el momento.

Dicho esto, si el índice logra dejar atrás esta área, idealmente en un plazo muy cercano, entonces la puerta debería abrirse a una visita probable a los picos mensuales alrededor de 94.30 (máximo del 4 de noviembre). De lo contrario, no se deben descartar una continuidad lateral y una posible reanudación de las bajas.

Más adelante, siempre que el DXY opere por debajo de la media móvil simple de 200 días, hoy en 96.40, se prevé que la visión negativa persista.

DXY gráfico de día

• El USD/CHF gira a la baja después de renovar máximos semanales el miércoles.
• El CHF parece estar capitalizando el sentimiento cauteloso del mercado el jueves.
• El índice del dólar estadounidense DXY se mantiene por debajo de 93.00 antes de los datos de inflación de EE.UU.

El par USD/CHF cerró los primeros tres días de la semana en territorio positivo y ganó casi 200 pips durante ese repunte. Sin embargo, el par ha perdido su impulso después de tocar un máximo semanal de 0.9194 el miércoles y ha empezado a consolidar sus ganancias el jueves. En el momento de escribir, el USD/cae bajó un 0.24% en el día en 0.9146.

El índice DXY se mantiene por debajo de 93.00 antes de los datos de inflación de EE.UU.

La actitud cautelosa del mercado, reflejada por la caída de los índices bursátiles europeos, parece estar ayudando al USD/CHF a realizar una corrección. Tras el repunte del apetito por el riesgo desencadenado por el optimismo de una vacuna contra el coronavirus a principios de semana, los inversores parecen haber cambiado su enfoque por el creciente número de casos de COVID-19 en Europa. Por el momento, los índices Euro Stoxx 50 y DAX 30 de Alemania caen un 0.4% y un 0.77%, respectivamente.

Más tarde en el día, la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. publicará las cifras del índice de precios al consumidor IPC de octubre junto con el informe semanal de las solicitudes iniciales de desempleo del Departamento de Trabajo de EE.UU.

Antes de estos datos, el índice del dólar estadounidense DXY cae un 0.18% en el día en 92.82. Mientras tanto, el rendimiento de los bonos a 10 años del Tesoro de EE.UU., que ganó casi un 20% durante la primera mitad de la semana, cae un 0.4% el jueves, lo que dificulta que el dólar mantenga su fortaleza frente a sus rivales.

Niveles técnicos del USD/CHF

• WTI se estabiliza tras corregir a la baja desde máximos en dos meses.
• Dólar con resultados mixtos en el mercado antes de datos y discursos.

El precio del petróleo y las bolsas están operando sin grandes cambios el jueves, ante una disipación del optimismo tras al anuncio de la efectividad de la vacuna y los anuncios de nuevas restricciones en varias regiones del mundo. Además hay que considerar las fuertes subas que ya traía el petróleo, con lo que una consolidación y corrección era de esperar.

El barril de WTI sube 0.20% el jueves y se ubica en torno a $41.40, luego de haber trepado el miércoles hasta $43.03, el nivel más alto en dos meses. La corrección se dio luego de un avance de $10 entre el piso de noviembre y el pico. La zona de $43.00 frenó el avance y favoreció al corrección, que ahora está pasando a ser una consolidación.

El impulso al alza se vio afectado por un retroceso en Wall Street el miércoles. El jueves, las bolsas europeas caen y los indicadores de las bolsas de EE.UU. se muestran sin una dirección clara. El mercado está atento a los datos económicos de EE.UU. (subsidios de desempleo e inflación). Por otras parte, en un foro organizado por el Banco Central Europeo (BCE) hablaran Powell y Lagarde.

En el aspecto fundamental, el impulso al petróleo por las novedades alrededor de la vacuna, se vio opacado por la expectativa de una reducción en la demanda en el corto plazo producto de las nuevas medidas para reducir el brote de casos de coronavirus en Europa y EE.UU. Más tarde el jueves se publicará el reporte de inventarios de petróleo de la Energy Information Agency.

Niveles técnicos

• El USD/TRY extiende la ruptura del día anterior por debajo del nivel clave de 8.00.
• Las ganancias de la lira se mantienen respaldadas por una acción inminente del CBRT.
• El consenso de los mercados prevé una gran subida de los tipos de interés la próxima semana.

La lira turca se mantiene firme y arrastra al USD/TRY cerca de los mínimos de 2 meses, alrededor de la región de 7.67 el jueves.

USD/TRY ahora centra la atención en el CBRT

La continuación del tono firme en la moneda turca parece confirmar el cambio de opinión entre los inversores, particularmente después de los eventos del pasado fin de semana, incluido el reemplazo del gobernador del CBRT y la renuncia del ministro de Finanzas, B. Albayrak, y la noticia del miércoles que el regulador bancario (BDDK) ahora permiten el acceso a más financiación en liras por parte de prestamistas extranjeros.

La postura de los inversores sobre la lira ahora ha cambiado a una perspectiva alcista con expectativas crecientes de una subida de los tipos de interés en la reunión del CBRT del 19 de noviembre. El consenso entre los participantes del mercado prevé que el banco central aumente la tasa de recompra a una semana en al menos 500 puntos básicos para restaurar cierta credibilidad en el CBRT, en la lira y, en última instancia, en el país.

Además, el impulso optimista en el TRY ha sido respaldado aún más después de que el presidente Erdogan dijera el miércoles que se espera que el país se embarque en las reformas estructurales tan esperadas y muy necesarias en el corto plazo. Sobre esto, Erdogan anunció que Turquía mantendrá reuniones con inversores internacionales.

Niveles clave del USD/TRY

En el momento de escribir, el par USD/TRY está perdiendo un 1.05% en el día, cotizando en 7.7012. Una caída por debajo de 7.5082 (mínimo del 25 de septiembre), expondría 7.4576 (SMA de 100 días) y 7.3049 (mínimo del 21 de agosto). Por otro lado, la siguiente resistencia se encuentra en 8.5777 (máximo histórico el 6 de noviembre)

• El euro gana momento y extiende recuperación frente al dólar.
• El billete verde en terreno mixto en el mercado, las bolsas pierde fuerza.
• Por delante: datos de EE.UU. (inflación y subsidios desempleo) y sigue el foro del BCE.

El EUR/USD está subiendo el jueves en la previa de datos económicos de EE.UU. y de discursos importantes. La cotización recuperó 1.1800 y alcanzó un máximo para el día en 1.1822. Se mantiene con un tono alcista intradiaria, apoyado en la fortaleza del euro.  

El euro está entre las monedas de mejor desempeño el jueves, junto con el franco suizo. El EUR/GBP sigue firme con la recuperación y está de regreso sobre 0.8950. Mientras que el dólar, se muestra con resultados mixtos. El DXY cae 0.25%.

El jueves se desarrollará el segundo día del foro de banqueros centrales organizado por el Banco Central Europeo. Hablarán hoy Christine Lagarde, Jerome Powell y Andrew Bailey.

En lo que respecta a datos, se destaca en EE.UU. el reporte semana de pedidos de subsidio de desempleo y el índice de precio al consumidor de octubre. Además, Randal Quarles, Charles Evans y John Williams, funcionarios de la Reserva Federal hablarán en distintos eventos.

Panorama técnico

El EUR/USD tiene un leve sesgo alcista en el muy corto plazo. Está operando en torno a 1.1810, por donde está pasando la media móvil de 20 en cuatro horas. La resistencia fuerte de cara a las próximas sesiones está en la zona de 1.1835. De afirmarse por encima, el euro quedará posicionado para más subas o una consolidación en niveles más altos.

En la dirección contraria, el soporte clave se puede ubicar en 1.1790. De perder ese apoyo, quedará expuesto el siguiente en 1.1765, que protege a los mínimos de la semana en la importante área de 1.1745.

Desde una perspectiva más amplia, el EUR/USD se sigue moviendo en sentido lateral entre 1.16 y 1.19.

• El USD/CAD no puede capitalizar su movimiento intradiario por encima del nivel de 1.3100, en máximos semanales.
• Un tono más suave en torno a los precios del petróleo pesa sobre el CAD y sigue apoyando el repunte inicial.
• La aparición de algunas nuevas ventas alrededor del USD es considerado un factor clave que ejerce presión sobre el par.

El par USD/CAD ha retrocedido rápidamente alrededor de 45-50 pips desde los máximos semanales y ahora ha caído al extremo inferior de su rango de negociación diario, alrededor de la región de 1.3060.

El par ha extendido el buen rebote de esta semana desde los mínimos de varios meses y ha ganado algo de tracción durante la primera mitad de la acción comercial del jueves. Un tono más suave en torno a los precios del petróleo crudo ha pesado sobre la demanda del dólar canadiense, divisa vinculada con los precios de las materias primas, lo que a su vez ha sido considerado un factor clave detrás del repunte intradiario del par USD/CAD.

Sin embargo, la aparición de algunas nuevas ventas alrededor del dólar estadounidense al inicio de la sesión europea ha limitado cualquier ganancia adicional para el par USD/CAD, y más bien ha provocado algunas ventas nuevas en niveles más altos. El aumento continuo en el número de casos de COVID-19 en Estados Unidos ha revivido las esperanzas de un estímulo fiscal adicional y ha ejercido cierta presión sobre el USD.

El dólar se ha visto aún más presionado por una fuerte caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y no ha logrado atraer ningún flujo monetario de refugio seguro en medio de un retroceso en los futuros de los mercados bursátiles de EE.UU. Mientras tanto, el USD/CAD ha tenido dificutlades por encontrar aceptación por encima del nivel redondo de 1.3100, por lo que el fuerte retroceso intradía sugiere que el reciente movimiento bajista aún podría estar lejos de terminar.

Los participantes del mercado ahora esperan el calendario económico de EE.UU., donde destacan las publicaciones de las últimas cifras de inflación al consumidor y las solicitudes iniciales semanales de desempleo. Los datos, junto con un discurso programado del presidente de la Fed, Jerome Powell, influirán en la dinámica del precio del USD y podrían generar algunas oportunidades comerciales significativas en torno al par USD/CAD.

Niveles técnicos del USD/CAD

• El AUD/USD continúa fluctuando por debajo de 0.7300 el jueves.
• El índice del dólar estadounidense DXY retrocede por debajo de 93.00 durante la sesión europea.
• Se espera que el IPC subyacente anual en EE.UU. alcance un 1.8% en octubre.

El par AUD/USD cerró prácticamente sin cambios por debajo de 0.7300 el miércoles y ha bajado ligeramente durante la primera mitad del jueves. Sin embargo, después de tocar un nuevo mínimo de seis días en 0.7247, el par ha recuperado una parte de sus pérdidas diarias y cotiza, en el momento de escribir, en 0.7276 perdiendo un 0.04% en el día.

Los datos de Australia del jueves mostraron que las expectativas de inflación al consumidor en noviembre subieron al 3.5% y superaron la expectativa del mercado del 3.2%. Sin embargo, la reacción del mercado a estos datos fue relativamente moderada.

Mientras tanto, los principales índices bursátiles europeos registran pérdidas modestas el jueves y los futuros del S&P 500 caen un 0.1%, lo que refleja un sentimiento cauteloso en el mercado que dificulta que el AUD, sensible al riesgo, encuentre demanda.

El foco de atención cambia a los datos del IPC de EE.UU.

En la segunda mitad del día, la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. publicará los datos del índice de precios al consumidor IPC de octubre. Los inversores esperan que el IPC subyacente suba al 1.8% desde el 1.7% de septiembre. Sin embargo, la Reserva Federal está utilizando el índice de precios de gastos de consumo personal PCE como su indicador preferido de inflación y es probable que los participantes del mercado ignoren las cifras del IPC a menos que haya una gran divergencia.

Además, el Departamento de Trabajo también publicará sus datos semanales sobre las solicitudes iniciales de desempleo.

Niveles técnicos del AUD/USD

El Reino Unido ha mostrado un gran grado de flexibilidad en las negociaciones del Brexit y es importante que la Unión Europea haga lo mismo, ha dicho el jueves el ministro del gabinete británico, Michael Gove, según informa Reuters.

El Ministerio de Finanzas del Reino Unido ha dicho en un comunicado el jueves que ampliará la exención fiscal de 1 millón de libras esterlinas para estimular la inversión en el sector manufacturero del país.

Además, la asignación de inversión anual de 1 millón de libras se extenderá hasta el 1 de enero de 2022, ha agregado el Ministerio.

Esto se produce después de que el sector industrial británico en general haya experimentado una desaceleración en el impulso de recuperación en el mes de septiembre.

La producción manufacturera llegó al 0.2% intermensual en septiembre frente al 1.0% esperado y el 0.7% alcanzado en agosto, mientras que la producción industrial total llegó al 0.5% frente al 0.8% esperado y el 0.3% del mes anterior.

• El oro gana algo de tracción positiva el jueves, aunque carece de un seguimiento sólido.
• Un apetito por el riesgo más suave, la caída de los rendimientos de los bonos estadounidenses y un USD más débil ofrecen algo de soporte al metal precioso.
• La falta de una continuación sólida justifica cierta cautela antes de abrir nuevas posiciones alcistas.

El oro se mueve con un leve sesgo positivo durante la sesión europea del jueves, moviéndose ligeramente al alza dentro de un rango estrecho alrededor de la región de 1.870$.

Una combinación de factores de apoyo ha ayudado al metal precioso a ganar algo de tracción positiva el jueves y recuperar una parte importante de las modestas pérdidas del día anterior. A pesar de un desarrollo prometedor en los ensayos de la vacuna para el COVID-19, los inversores siguen preocupados por las posibles consecuencias económicas de la imposición de restricciones más estrictas para frenar el brote. El nerviosismo está pasando factura al sentimiento de riesgo global y está beneficiando a los activos refugio seguro, como el oro.

La huida global hacia el refugio seguro se ha visto reforzada por una fuerte caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., lo que ha impulsado aún más algunos flujos monetarios adicionales hacia el metal amarillo. Además, la reactivación de las esperanzas de medidas adicionales de estímulo fiscal en EE.UU. para respaldar la economía ha mantenido a los alcistas del dólar estadounidense a la defensiva, lo que sostiene a los precios del oro, denominado en dólares.

Dicho esto, el repunte ha carecido de una fuerte compra de continuación y el XAU/USD se ha mantenido atrapado dentro de un rango de negociación de tres días. Dado el fuerte retroceso de esta semana desde la región de 1.965$, la acción del precio dentro del rango podría clasificarse como una fase de consolidación. La incapacidad del oro para registrar una recuperación significativa indica además que el sesgo de venta está lejos de haber terminado.

Los participantes del mercado ahora esperan el calendario económico de EE.UU. del jueves, donde destacan las publicaciones de las últimas cifras de inflación al consumidor y las solicitudes iniciales de desempleo semanales. Esto, junto con el sentimiento de riesgo de mercado más amplio, influirá en la dinámica de precios del XAU/USD y ayudará a los inversores a aprovechar algunas oportunidades significativas.

Niveles técnicos del oro

• El Bitcoin supera los 16.000$ por primera vez desde 2018.
• Se espera que el resto del mercado de criptomonedas siga los pasos del Bitcoin, extendiendo el ciclo alcista.

El Bitcoin ha superado los críticos 16.000$ después de que el primer intento no lograra un progreso significativo el miércoles. La criptomoneda insignia continúa su fuerte impulso alcista, con la acción del precio elevándose por encima de los 16.100$. El Índice de Fuerza Relativa también respalda la ruptura después de rebotar en el soporte en la línea media.

Se espera que el repunte continúe, especialmente con el Bitcoin haciendo un tramo final hasta su máximo histórico. Mientras tanto, los compradores deben mantener el precio por encima de los 16.000$ para tener tiempo suficiente para planificar el próximo ataque hacia el codiciado nivel de 20.000$.

• El USD/CAD dibuja un patrón de inversión bajista de cuña ascendente en el gráfico de 1 hora.
• Una ruptura expondría el mínimo reciente de 1.2928.

La recuperación del USD/CAD desde el mínimo del lunes de 1.2928 hasta 1.3100 ha tomado la forma de un patrón de cuña ascendente según el gráfico de 1 hora.

Una cuña ascendente comprende líneas de tendencia convergentes que conectan máximos y mínimos crecientes. La naturaleza convergente de las líneas de tendencia indica un débil impulso alcista. Como tal, una ruptura a la baja se considera un signo de reversión bajista.

En este caso, una ruptura implicaría el fin del rebote correctivo desde 1.2928 y abriría las puertas para una nueva prueba de ese nivel.

Sin embargo, si el par se mueve por encima del extremo superior de la cuña ascendente, el patrón bajista se anularía y se podrían ver ganancias adicionales hacia la media móvil simple descendente de 10 días en 1.3105.

Esa posibilidad no se puede descartar, ya que el gráfico diario muestra que el par cerró por encima de 1.3051 el miércoles, confirmando una visión alcista presentada tras el patrón de vela interior del martes.

USD/CAD gráfico de 1 hora

USD/CAD niveles técnicos

• El gráfico diario del AUD/USD muestra signos de fatiga alcista.
• Un retroceso a la antigua resistencia, ahora convertida en soporte, parece estar sobre la mesa.

El AUD/USD se está moviendo dentro de un rango estrecho el jueves, formando una vela Doji, un signo de indecisión, por cuarto día consecutivo.

Las múltiples velas Doji han aparecido después de una subida casi vertical desde 0.6991 hasta 0.7340. En otras palabras, la indecisión parece estar predominando entre los alcistas del par. Como tal, un retroceso podría estar sobre la mesa. Además, el RSI en el gráfico de 4 horas ha divergido a favor de los bajistas.

El soporte inmediato se encuentra en el máximo del 9 de octubre en 0.7243, seguido por la media móvil simple de 50 días en 0.7174.

Por otro lado, el máximo del 9 de noviembre en 0.7340 es el nivel a batir para los alcistas.

AUD/USD gráfico diario

AUD/USD niveles técnicos

• Una combinación de factores ayuda al EUR/GBP a recuperarse aún más desde los mínimos de varios meses.
• Las incertidumbres relacionadas con el Brexit y los datos macroeconómicos más débiles del Reino Unido continúan pesando sobre la libra esterlina.
• El euro se beneficia de la demanda moderada del USD y sigue apoyando el movimiento alcista.

El sesgo de venta alrededor de la libra esterlina ha empujado al cruce EUR/GBP a nuevos máximos de dos días, justo por encima del nivel de 0.8950 durante la sesión europea del jueves. En el momento de escribir, el cruce se mantiene cerca de los máximos diarios, con la presión alcista intacta, en 0.8960.

El cruce ha construido sobre el rebote del día anterior, desde la región de 0.8860 en mínimos de cinco meses, y ha continuado ganando tracción durante la primera mitad de la acción comercial del jueves. Mientras los inversores esperan nuevas actualizaciones sobre el Brexit, la libra esterlina ha sido testigo de algunas ventas por segundo día consecutivo y se ha visto aún más presionada por los datos de crecimiento del PIB del Reino Unido más suaves de lo esperado.

Según los datos publicados por la Oficina de Estadísticas Nacionales, la economía del Reino Unido se expandió un 1.1% en septiembre y un 15.5% durante el tercer trimestre de 2020. La cifra estuvo ligeramente por debajo de las estimaciones que apuntaban a un crecimiento del 1.5% intermensual y del 15.8% intertrimestral. Por otra parte, las cifras de producción industrial y manufacturera del Reino Unido de septiembre tampoco alcanzaron las expectativas del mercado.

La libra esterlina ha permanecido bajo presión y ha tenido poca reacción a los últimos comentarios del gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey. Durante un discurso programado en la Conferencia Digital Global del Financial Times, Bailey ha dicho que no ven una gran necesidad del control de la curva de rendimientos y se ha abstenido de proporcionar un momento específico para adoptar tasas de interés negativas.

Por otro lado, la moneda común ha logrado ganar algo de tracción positiva gracias a un tono ligeramente más suave alrededor del dólar estadounidense. Esto, a su vez, ha sido visto como otro factor que impulsa al alza el cruce EUR/GBP. Dicho esto, el repunte carece de un seguimiento sólido y justifica cierta cautela para las alcistas en medio de las expectativas de una flexibilización adicional por parte del BCE.

Cabe recordar que la presidenta del BCE, Christine Lagarde, dijo el miércoles que el PEPP y el TLTRO han demostrado su eficacia y, por tanto, seguirán siendo las principales herramientas para ajustar la política monetaria del banco central. Por lo tanto, los comentarios de Lagarde en un panel de discusión sobre política monetaria en el Foro del BCE sobre Banca Central, más tarde este jueves, podrían hacer poco para dar impulso.

Niveles técnicos del EUR/GBP

La Agencia Internacional de Energía (AIE) ha publicado este jueves su informe mensual y ha recortado su pronóstico de demanda mundial de petróleo para 2020. La AIE ahora espera que la demanda mundial de petróleo se contraiga en 8.8 millones de barriles por día este año.

La agencia ha agregado además que no espera que la perspectiva de una vacuna contra el coronavirus aumente significativamente la demanda "hasta bien entrado el próximo año". Para 2021, la AIE dijo que el crecimiento de la demanda mundial de petróleo aumentará en 5.8 millones de barriles por día, lo que representa una revisión al alza de 0.3 millones de barriles con respecto al informe del mes pasado.

El informe ha acabado con las expectativas del mercado de una rápida recuperación de la demanda mundial de combustible y ha provocado nuevas ventas en los mercados del petróleo. De hecho, los precios del crudo WTI están extendiendo la caída de retroceso del día anterior desde máximos de varios meses y han caído a la región de 41.25$ en la última hora.

"Las cifras de hoy muestran que nuestra economía se recuperó durante el verano, pero comenzó a desacelerarse en otoño", ha dicho el ministro de Finanzas del Reino Unido, Rishi Sunak, tras la publicación del informe del PIB del segundo trimestre.

Comentarios adicionales:

Continuando con su discurso en la Conferencia Digital Global del Financial Times, el gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, ha dicho que han hablado sobre el control de la curva de rendimientos pero que no ven una gran necesidad por el momento. Bailey ha agregado que no tienen una fecha en mente para el resultado de la revisión de las tasas negativas y que es necesario trabajar mucho con los bancos para decidir si las tasas negativas son factibles.

Los comentarios han hecho poco para influir en la libra esterlina o proporcionar un impulso significativo al par GBP/USD. En el momento de escribir, el par se mantiene cerca del extremo inferior de su rango diario, alrededor de la región de 1.3180.

• La disminución del apetito por el riesgo beneficia al JPY de refugio seguro y ejerce cierta presión sobre el USD/JPY.
• La caída de los rendimientos de los bonos estadounidenses mantiene a los alcistas del dólar a la defensiva y contribuye al sesgo de venta del par.
• La falta de continuación en las ventas justifica cierta cautela para los bajistas agresivos.

El par USD/JPY se mueve con un leve sesgo negativo al inicio de la sesión europea del jueves, aunque ha logrado mantenerse cómodamente por encima del nivel psicológico clave de 105.00. En el momento de escribir, el par se mantiene negativo en el día alrededor de la región de 105.30, recuperándose desde los mínimos diarios de 105.13.

El par ha continuado con su lucha para aprovechar el fuerte rebote de esta semana, desde la región de 103.00 en mínimos de varios meses, y ha estado oscilando dentro de un rango de negociación estrecho durante los últimos tres días de negociación. Las preocupaciones sobre las consecuencias económicas del aumento continuo de nuevos casos han limitado el reciente optimismo sobre una posible vacuna para el COVID-19.

Esto ha sido evidente a partir de un modesto retroceso en los futuros de los mercados bursátiles de EE.UU., que ha beneficiado la demanda del yen japonés de refugio seguro y ha provocado algunas ventas en torno al par USD/JPY el jueves. Los bajistas han tomado señales de una fuerte caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos, que ha mantenido a los alcistas del dólar estadounidense a la defensiva y ha contribuido al tono más suave del par.

Mientras tanto, la imposición de nuevas restricciones más estrictas en varios estados de Estados Unidos parece haber revivido las esperanzas de medidas de estímulo fiscal adicionales para apoyar la economía. Esto podría convertirse en otro factor que podría pesar sobre el dólar y ejercer cierta presión sobre el par USD/JPY. Sin embargo, la falta de continuación en las ventas justifica cierta cautela para los bajistas.

Los participantes del mercado ahora esperan los datos macroeconómicos de EE.UU. para un nuevo impulso. En el calendario económico de Estados Unidos del jueves destaca las publicaciones de las últimas cifras de inflación al consumidor y las solicitudes iniciales semanales de desempleo. Esto, junto con el sentimiento de riesgo de mercado más amplio, influirá en el par USD/JPY y podría generar algunas oportunidades comerciales significativas.

Niveles técnicos del USD/JPY

“Los datos del PIB del Reino Unido están en línea con lo que pensamos que estaría”, ha dicho el gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, en un discurso programado en la Conferencia Digital Global del Financial Times el jueves.

Comentarios adicionales:

• El índice DXY parece firme y avanza por encima del nivel de 93.00 el jueves.
• La atención de los inversores sigue siendo la pandemia y las posibles vacunas.
• Hoy se darán a conocer las cifras de inflación y las solicitudes iniciales de desempleo de EE.UU.

El índice del dólar estadounidense DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de las principales divisas, busca extender la reciente ruptura del nivel clave de 93.00 al inicio de la sesión europea del jueves.

El índice del dólar estadounidense DXY centra la atención en los datos y la pandemia

El índice DXY reanuda la subida semanal y extiende el rebote desde los mínimos de 2 meses del lunes, en la región de 92.15/10. En el momento de escribir, la recuperación ha vacilado cerca de 93.20, área que coincide con la SMA de 55 días.

Mientras tanto, el optimismo en torno a una vacuna eficaz parece desvanecerse, mientras que el avance incesante de la pandemia de coronavirus, así como las medidas de restricción más estrictas, siguen pesando sobre las perspectivas de recuperación de la economía mundial.

En lo referente a los datos de EE.UU., las cifras de inflación para el mes de octubre ocuparán un lugar central en la agenda económica, seguidas por las solicitudes iniciales de desempleo semanal y el informe semanal de la EIA sobre los suministros de petróleo crudo de EE.UU.

Además, se espera que los inversores sigan de cerca los eventos del Foro del BCE sobre la Banca Central, con la participación de Christine Lagarde, presidenta del BCE, Jerome Powell, presidente de la Fed y Andrew Bailey, gobernador del Banco de Inglaterra, en un panel de discusión on-line.

Además, el gobernador de la Fed de Chicago, C. Evans y el gobernador de la Fed de Neuva York, J. Williams también tienen discursos programados durante la sesión americana.

¿Qué podemos esperar en torno al USD?

La recuperación del índice DXY parece hasta ahora limitada por la región de 93.30. Mientras tanto, el dólar permanece enfocado en el escenario postelectoral de Estados Unidos, donde todas las miradas están puestas en el (todavía) presidente Trump y sus potenciales intentos de impugnar algunos resultados en varios estados. Desde un punto de vista más macro, el impacto de la segunda ola de la pandemia sobre la economía mundial podría favorecer el resurgimiento ocasional de la aversión al riesgo y, por lo tanto, prestar algo de apoyo al dólar estadounidense. Por otro lado, deberían realizarse avances adicionales con respecto a las vacunas contra el COVID-19 para apoyar el impulso en el apetito por el riesgo. Más allá, se espera que la postura de “tasas bajas por más tiempo” de la Reserva Federal siga limitando el potencial alcista serio en el índice DXY.

Niveles relevantes del índice del dólar estadounidense DXY

En el momento de escribir, el índice DXY está ganando un 0.01% en el día, cotizando en 93.00. El soporte inmediato se encuentra en 92.13 (mínimo del 9 de noviembre), seguido de 91.92 (23.6% de retroceso de Fibonacci de la caída de 2017-2018) y 91.80 (mínimo de mayo de 2018). Por otro lado, una ruptura de 92.97 (máximo del 10 de noviembre), abriría la puerta a 93.29 (SMA de 55 días) y finalmente a 94.30 (máximo del 4 de noviembre).

• El GBP/USD fue testigo de una venta de seguimiento por segunda vez consecutiva el jueves.
• Los decepcionantes datos macroeconómicos del Reino Unido no dieron ningún respiro ni aliviaron el sesgo de venta intradía.

El par GBP/USD permaneció deprimido cerca de los mínimos de dos días, alrededor de la región de 1.3180 y reaccionó debilmente los datos macroeconómicos del Reino Unido.

Los datos publicados por la Oficina de Estadísticas Nacionales mostraron que la economía británica se expandió en 1.1% en septiembre y en 15.5% durante el tercer trimestre de 2020, ambas cifras sin estimaciones de consenso. Por separado, las cifras de la producción industrial y manufacturera británica de septiembre también se quedaron cortas con respecto a las expectativas del mercado.

Los datos se basan en las persistentes incertidumbres relacionadas con Brexit y continuaron socavando el sentimiento que rodea a la libra esterlina. Vale la pena recordar que un ministro irlandés dijo el miércoles que los negociadores de la Unión Europea y el Reino Unido están a punto de incumplir el plazo de mediados de noviembre para un nuevo acuerdo de Brexit.

Por otro lado, la retirada de los futuros de acciones estadounidenses impulsó algunos flujos de refugio hacia el dólar estadounidense. Esto, a su vez, contribuyó al tono de la oferta en torno al par GBP/USD y contribuyó a la caída del retroceso desde los niveles más allá de la marca de 1.3300 o los máximos de dos meses establecidos en el día anterior.

A continuación, los participantes del mercado esperan el discurso programado del gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey. Esto, junto con los acontecimientos que rodean la saga Brexit, influirá en la dinámica del precio de la libra esterlina y seguirá infundiendo cierta volatilidad en el par GBP/USD.

Más tarde, durante la sesión temprana americana, los operadores buscarán pistas en la publicación de las últimas cifras de inflación del consumidor y en los primeros datos de subsidio desempleo semanales de los EE.UU.

Niveles Técnicos

Esto es lo que necesitas saber para operar hoy jueves 12 de noviembre:

El estado de ánimo del mercado se ha tornada amargo, con las acciones bajo presión y el dólar subiendo. Las preocupaciones sobre la propagación del virus superan las esperanzas de una vacuna. Los datos de inflación y desempleo semanal de Estados Unidos, y las comparecencias de Jereme Powell, Christine Lagarde y Andrew Bailey están en el punto de mira.

Los casos de coronavirus en EE.UU. han alcanzado un récord por encima de 144.000 y las hospitalizaciones superaron las 65.000 por primera vez. Las muertes también van en aumento a medida que empeora la ola invernal. El número de casos de Alemania se ha estabilizado, pero la mortalidad está aumentando, mientras que Italia está bajo presión para imponer un confinamiento nacional.

Vacuna: Moderna puede unirse a Pfizer para anunciar los resultados provisionales de su ensayo de fase 3 de la vacuna contra el coronavirus, tal vez la próxima semana. El principal epidemiólogo estadounidense Anthony Fauci dijo que se sorprendería si Moderna no informa del éxito de su vacuna, ya que ambas empresas utilizan la misma tecnología de ARNm. A principios de semana, Pfizer anunció una eficacia del 90%. AstraZeneca y Johnson & Johnson también siguen el mismo enfoque.

Elecciones en Estados Unidos: El presidente electo, Joe Biden, continúa trabajando en su transición, anunciando su nombramiento como Jefe de Gabinete. El presidente Donald Trump se niega a admitir que tuiteó "vamos a ganar". Georgia comenzará un recuento manual, pero los expertos no esperan que el liderazgo de Biden cambie allí. El demócrata también está por delante en varios otros estados mientras continúa el recuento.

Los inversores y los políticos en Washington están enfocados en las dos elecciones de segunda vuelta del Senado en Georgia a principios de enero, ya que determinarán el control de la cámara alta.

Brexit: Los negociadores de la UE y el Reino Unido no cumplirán con la fecha límite autoimpuesta del 15 de noviembre y esperan llegar a un acuerdo la próxima semana. La pesca, las ayudas estatales y el comercio en Irlanda siguen siendo cuestiones espinosas.

Reino Unido: El Producto Interior Bruto creció un 15.5% en el tercer trimestre, ligeramente por debajo de las estimaciones. Gran Bretaña está confinada y, aunque la curva de casos se está aplanando, las muertes han alcanzado el sombrío hito de 50.000.

Se prevé que las cifras del Índice de Precios al Consumidor de Estados Unidos de octubre muestren una inflación relativamente moderada, en línea con la tendencia de meses anteriores. Las solicitudes semanales de desempleo conllevan expectativas de otra caída.

La presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, recibirá al presidente de la Reserva Federal, Jerome Powel, y al gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, en un foro del BCE. Los comentarios sobre estímulos adicionales pueden sacudir los mercados.

Las criptomonedas han reanudado sus ganancias, con el Bitcoin acercándose al nivel de 16.000$ y el Ethereum manteniéndose en un terreno más elevado.

El Índice Armonizado de Precios de Consumo alemán ha caído un 0.5% en su lectura anualizada de octubre, cumpliendo las expectativas del mercado después de descender un 0.4% en septiembre. El indicador lleva cayendo tres meses consecutivos, siendo octubre el mes de mayor descenso desde enero de 2015.

El IPC principal ha caído un 0.2% anual, tal como se esperaba, e igualando el resultado del mes anterior. La inflación mensual ha subido un 0.1%, según lo previsto, después de bajar un 0.2% en septiembre. Este es el primer mes en positivo desde junio.

El Producto Interior Bruto preliminar de Reino Unido para el tercer trimestre de 2020 ha crecido un 15.5%, solo tres décimas por debajo del 15.8% esperado. En el primer trimestre, el PIB cayó un 19.8% y en el primero descendió un 2.2%. 

El PIB anualizado del tercer trimestre cayó un 9.6%, empeorando el descenso del 9.4% estimado, aunque modera el fuerte retroceso visto en el segundo cuarto del año al -21.5%.

Reino Unido también ha publicado sus datos mensuales de producción industrial y manufacturera de septiembre. La primera creció un 0.5%, sin alcanzar el 0.8% previsto, aunque superando el 0.3% previo. La segunda aumentó solo un 0.2%, por debajo del 1% estimado y del 0.7% anterior.

GBP/USD reacción

El GBP/USD cayó minutos antes de los datos a su precio mínimo de dos días en 1.3181. Tras la publicación, el par ha rebotado levemente al alza, alcanzando la zona 1.3195. Al momento de escribir, la libra cotiza frente al dólar sobre 1.3194, perdiendo un 0.17% en el día.

No se descarta una mayor subida en la libra/dólar, aunque se enfrenta a un obstáculo sólido en 1.3380 antes de llegar a 1.3420, según los analistas de UOB Group.

Perspectiva 24 horas: "Ayer destacamos que si bien el rápido avance parecía adelantarse a sí mismo, el fuerte impulso alcista sugería que la GBP podría fortalecerse aún más hasta 1.3300, con menores probabilidades de extensión a 1.3330 . Nuestra opinión no estaba equivocada, ya que la libra subió a un máximo de 1.3322, pero la posterior liquidación fue inesperada (mínimo de de 1.3189). El impulso ascendente se ha disipado en mayor o menor medida y el movimiento actual se considera parte de una fase de consolidación. Para hoy, es probable que la GBP cotice lateralmente entre 1.3165 y 1.3275".

Próximas 1-3 semanas: “Hemos mantenido la misma opinión desde el viernes pasado (06 de noviembre, par en 1.3130) en la que 'el impulso alcista había mejorado, pero la GBP tenía que moverse y mantenerse por encima de la resistencia principal en 1.3200 antes de que se pudiera esperar un mayor avance sostenido'. Después de que la GBP se retirara desde un máximo de 1.3207, ayer (10 de noviembre) destacamos que todavía no se descartaba otro intento de moverse claramente por encima de 1.3200 y solo una ruptura de 1.3065 indicaría que la presión alcista actual había disminuido. Posteriormente, la libra esterlina se disparó a un máximo de 1.3278 antes de cerrar con una nota firme en 1.3276 (+ 0.87%). Parece probable una mayor fortaleza de la libra esterlina, aunque es demasiado pronto para esperar un movimiento hacia el máximo del año en 1.3481. En una nota a corto plazo, 1.3380 y 1.3420 ya son niveles de resistencia bastante fuertes. Con todo, la fortaleza actual de la libra se considera intacta siempre que no se mueva por debajo de 1.3120 (el nivel de 'soporte fuerte' estaba en 1.3065 ayer)".

Es probable que el EUR/USD siga operando dentro del rango de 1.1720-1.1880 en las próximas semanas, señalaron los estrategas de divisas de UOB Group.

Perspectiva 24 horas: “Esperábamos que el EUR se negociara ayer en un rango menor de 1.1775/1.1855, pero rompió en 1.1775 y cayó a 1.1744 antes de rebotar. El impulso a la baja ha mejorado, aunque solo un poco. Si bien el sesgo se inclina a la baja, es poco probable que el soporte principal en 1.1720 entre en escena (el mínimo en 1.744 actúa como un soporte menor). Por el lado positivo, una ruptura de 1.1815 indicaría que la actual leve presión bajista se ha aliviado (la resistencia menor está en 1.1800)”.

Próximas 1-3 semanas: “El EUR cayó un par de pips por debajo de nuestro soporte fuerte de 1.1780 ayer (mínimo en 1.1778) antes de recuperarse para terminar el día con pocos cambios en 1.1814 (+ 0.01%). La acción del precio no fue sorprendente, ya que ayer destacamos que las probabilidades de una mayor fortaleza del EUR han disminuido. La ruptura del nivel de soporte fuerte indica que el euro no está listo para moverse hacia 1.2011 (anteriormente sostuvimos la opinión de que el EUR tenía que cerrar por encima de 1.1915 antes de que se pudiera esperar un movimiento a 1.2011). El movimiento actual se ve como las primeras etapas de una fase de consolidación, aunque el tono subyacente ligeramente suave sugiere que es probable que baje primero hacia la parte inferior del rango esperado de 1.1720/1.1880”.

El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) no ha cambiado su orientación sobre mantener la tasa de efectivo oficial (OCR) en 0.25% hasta marzo de 2021, dijo el Vicegobernador Christian Hawkesby mientras pronunciaba un discurso este jueves.

Comentarios destacados: