Noticias de mercados

• El NZD/USD se recuperó a la zona de 0.6350 el miércoles a medida que se estabiliza el apetito por el riesgo, a pesar de los datos más alto de lo esperado del IPC de EE.UU.
• Pero la perspectiva de un repunte sostenido no parece buena, ya que el NZD/USD aún cotiza cerca de sus niveles más bajos desde 2020.

Las preocupaciones continuas sobre el crecimiento global y el ajuste del banco central aún podrían enviar al par a la baja.
Una amplia estabilización en el apetito por el riesgo del mercado (las acciones de EE.UU. son en su mayoría más altas) el miércoles, a pesar de la publicación de cifras de inflación de precios al consumidor de EE.UU. más altas de lo esperado, junto con un amplio repunte de los precios de las materias primas, ha visto cortos en el dólar neozelandés sensible al riesgo/las materias primas. El NZD/USD fue visto por última vez subiendo casi un 1.0% en el día a 0.6350 después de alcanzar su nivel más bajo desde junio de 2020 en 0.6276 el martes.

Pero el par ha tenido problemas para superar el nivel 0.6350 en medio de la presencia de niveles de resistencia clave en el gráfico alrededor de 0.6400. El hecho de que el NZD/USD no rompa de manera convincente por encima de 0.6350 también refleja preocupaciones más amplias de que la mejora del miércoles en el apetito por el riesgo no durará.

De hecho, han sido un par de semanas difíciles para el mercado de valores mundial y las monedas sensibles al riesgo como el kiwi. El NZD/USD ha estado en una trayectoria bajista durante más o menos la totalidad de las últimas seis semanas, con los participantes del mercado preocupados por el endurecimiento de la Fed (y el banco central mundial) para abordar la inflación altísima a pesar de que el crecimiento global parece estar desacelerándose rápidamente. El par se encuentra actualmente casi un 10% por debajo de sus máximos de principios de abril.

Durante el resto de la semana, los comentarios de los formuladores de políticas de la Fed y la encuesta preliminar de Sentimiento del Consumidor de mayo de la Universidad de Michigan serán el enfoque principal en Estados Unidos. Los comerciantes de NZD/USD también deben estar atentos a la próxima publicación de los datos de expectativas de inflación del primer trimestre de Nueva Zelanda, lo que podría afectar las expectativas de ajuste de RBNZ. Sin embargo, cabe señalar que el hecho de que el RBNZ esté muy por delante de la Fed en cuanto a la elevación de los tipos de interés, y parece que seguirá siéndolo, no ha impedido la caída del NZD/USD en las últimas semanas.

Niveles técnicos 

• El dólar estadounidense salta y luego hace un retroceso completo.
• Peso mexicano gana por apetito de riesgo. La decisión de Banxico se conocerá el jueves.
• El alza del USD/MXN se limitó en 20.45, probando la SMA de 20 días.

El USD/MXN subió a 20.46 después de la publicación de los datos de inflación de EE.UU., alcanzando el nivel más alto en una semana. Luego, en medio de una reversión general del dólar estadounidense, retrocedió completamente y tocó un nuevo mínimo diario en 20.21, ligeramente por encima del promedio móvil simple (SMA) de 20 días.

La SMA de 20 en 20.20 es el nivel de soporte inmediato y una ruptura a la baja debería despejar el camino para una prueba de una línea de tendencia alcista en 20.08. Por debajo de la línea, no hay mucho soporte hasta el mínimo de mayo en 19.99, también un nivel horizontal crítico.

El RSI diario y el Momentum giraron hacia el sur, lo que sugiere cierta fortaleza para el peso mexicano que se confirmaría con un cierre diario por debajo de 20.20.

Si el USD/MXN se mantiene por encima de 20.25, quedaría sobre la mesa una nueva prueba de 20.45. El área alrededor de 20.45 también contiene la SMA de 200 días. Una consolidación por encima debería despejar el camino para más ganancias por encima de la resistencia horizontal de 20.50. La siguiente barrera significativa se ve en 20.70.

Gráfico diario USD/MXN



Niveles técnicos 

• Los datos de inflación de abril en EE. UU. por encima de las expectativas desencadenan volatilidad.
• El dólar estadounidense salta a través del tablero y luego cae.
• EUR/USD se mantiene lateralmente en el rango reciente.

El EUR/USD opera modestamente al alza el miércoles alrededor de 1.0550 después de realizar movimientos bruscos luego del IPC de EE.UU. de abril. El USD está cayendo pero está lejos de mínimos.

El dólar cae a medida que los rendimientos retroceden y las acciones suben

El dólar se debilitó el miércoles después de los datos económicos y en medio de una mejora en el sentimiento de riesgo. El Dow Jones sube un 1.24% y el Nasdaq ganó un 0.33% tras una apertura negativa. Al mismo tiempo, el rendimiento de los bonos estadounidenses a 10 años se ubica en 2.96% luego de alcanzar 3.07% tras el informe del IPC.

La inflación en EE.UU. aumentó 8.3% en abril en comparación con hace un año; la cifra estuvo por encima del consenso de 8.1% y marcó una desaceleración desde la lectura de marzo de 8.5%, la cifra más alta en 41 años. Los números  subyacentes también superaron las expectativas, lo que envió al dólar al alza inmediatamente después de que se publicaron los números.

“La sorpresa positiva en los precios subyacentes no será favorable para las monedas que no se llamen dólar estadounidense. Creemos que el mercado es demasiado prematuro a la hora de reducir el conjunto de opcionalidad de la Fed para el ajuste. Esto debería dejar al USD resistente por ahora”, dijeron los analistas de TD Securities.

A pesar de la volatilidad, el EUR/USD continúa cotizando lateralmente, en un rango incapaz de alejarse de la zona de 1.0550. Un cierre por encima de 1.0600 debería apuntar a más ganancias en el futuro, mientras que por otro lado, 1.0500 es el soporte inmediato seguido por el área crítica de 1.0480 que, si se rompe, podría desencadenar una aceleración bajista.

Niveles técnicos

• El petróleo opera al alza el miércoles con la geopolítica en el centro de atención en medio de la interrupción de los flujos de gas a Europa a través de Ucrania.
• El WTI ha subido casi 6$ en el día hasta los 105.50$, aunque tiene una pérdida de 5$ en la semana.

Los precios mundiales del petróleo, aunque todavía son sustancialmente más bajos en la semana, registraron ganancias sólidas el miércoles, y los futuros del WTI del primer mes registraron una recuperación agresiva desde los mínimos de la sesión anterior por debajo de 100$ por barril. El WTI ahora cotiza por encima de 105$, todavía alrededor de 5$ por debajo de los máximos semanales anteriores, pero subió casi 6$ en el día.

La desaceleración en curso en los mercados bursátiles globales (liderados por la tecnología de EE.UU.) a medida que los inversionistas se preocupan por el endurecimiento del banco central en medio de una inflación aún altísima y un impulso de crecimiento global más lento puede atribuirse a la causa del retroceso desde los máximos recientes por encima de 110$. Pero los temores sobre la escasez de suministros como resultado de la guerra ruso-ucraniana continúan atrayendo compras tras las nuevas pruebas del nivel de 100$.

Esos temores se han centrado en las últimas semanas a medida que la UE se acerca a un acuerdo sobre la prohibición de todas las importaciones de petróleo ruso, una medida que los estrategas de materias primas creen que sería devastadora para los productores del país. Hungría está bloqueando por ahora un acuerdo final sobre el embargo, sugiere el último informe sobre el tema, pero parece que pronto se alcanzará un compromiso.

Mientras tanto, los flujos de gas a Europa a través de Ucrania se han interrumpido por primera vez en medio de una supuesta interferencia en una importante ruta de tránsito por parte de las fuerzas rusas de ocupación (así lo dice Ucrania), marcando la primera interrupción de los flujos de gas en el país desde que comenzó la guerra dos años y medio. hace medio mes. Es probable que esto también brinde apoyo a los mercados petroleros el miércoles.

Los alcistas del WTI esperan una nueva prueba de los máximos recientes por encima de los 110$en los próximos días, aunque mientras el apetito por el riesgo siga contra las cuerdas, esta será una tarea difícil de manejar.

Niveles técnicos 

• El USD/JPY se desvaneció con un pico alcista intradiario liderado por el IPC de EE.UU. más fuerte y retrocedió a 130.00.
• La formación de un desglose de línea de tendencia ascendente y de doble techo favorece a los operadores bajistas.
• La debilidad por debajo de la SMA de 100 períodos en el gráfico de 4 horas reafirmará el sesgo negativo.

El par USD/JPY atrapó apuestas agresivas durante los inicios de la sesión americana y se disparó a máximos diarios en reacción a las cifras de inflación al consumidor de EE.UU. más altas de lo esperado. El impulso, sin embargo, se moderó cerca de la región de 130.80 y el retroceso posterior arrastró los precios al contado de nuevo más cerca del nivel psicológico 130.00.

Mirando el panorama más amplio, el retroceso de esta semana desde un nuevo máximo de dos décadas, alrededor de la región de 131.35 tocada el lunes, constituye la formación de un doble techo bajista en los gráficos a corto plazo. Una caída posterior por debajo de una línea de tendencia ascendente que se extiende desde finales de marzo podría verse como un nuevo desencadenante para los operadores bajistas.

La perspectiva negativa se ve reforzada por el hecho de que los indicadores técnicos en los gráficos por horas acaban de comenzar a deslizarse hacia territorio bajista. Algunas ventas de seguimiento por debajo de la SMA de 100 períodos en el gráfico de 4 horas reafirmarán el sesgo bajista y allanarán el camino para una caída correctiva significativa para el par USD/JPY.

Los precios al contado podrían entonces acelerar la caída hacia el soporte intermedio cerca de la región de 129.35 antes de caer finalmente al nivel redondo 129.00. La trayectoria descendente podría extenderse aún más hacia la prueba de la región 128.25-128.20 en ruta a 128.00 y la zona de soporte 127.70-127.65.

Por otro lado, la región de 130.70-130.75 ahora parece haber surgido como una fuerte resistencia inmediata por delante de la marca de 131.00. Algunas compras de seguimiento anularían el sesgo bajista a corto plazo y permitirían que el par USD/JPY supere el máximo reciente, alrededor de la región de 131.35, y apunte a conquistar la cifra redonda de 132.00.

Gráfico de 4 horas 



Niveles técnicos

•  El USD/CAD ha estado oscilando a raíz del IPC de EE.UU., pero finalmente ha vuelto a caer por debajo de 1.2950 a medida que suben los precios del crudo.
• Sin embargo, el tono agrio del comercio de acciones de EE. UU. dificulta la perspectiva de un repunte más amplio del CAD.
• El USD/CAD alcanzó su nivel más alto desde noviembre de 2021 el martes en 1.3050.

El USD/CAD experimentó un salto momentáneo en el comercio reciente a raíz de datos de inflación de precios al consumidor de EE.UU. más alto de lo previsto y estuvo cerca de probar los máximos de varios meses del martes en 1.3050. Sin embargo, casi tan rápido como el par subió, se invirtió a la baja y volvió a caer a 1.2950, ​​donde cotiza, con pérdidas diarias de alrededor del 0.5%.

Los precios mundiales del petróleo crudo han recuperado su equilibrio después de caer a principios de semana y esto está ayudando al dólar canadiense a recuperarse de sus niveles más débiles frente al dólar estadounidense desde noviembre de 2021. Pero el tono pesimista de los mercados de valores estadounidenses (y mundiales) presenta una barrera para USD/CAD operando a la baja o probando soporte en el área de 1.2900.

La renta variable de EE.UU., con la que el dólar canadiense sensible al riesgo ha estado estrechamente correlacionado (al igual que con otras divisas de riesgo) en las últimas semanas, vuelve a estar bajo presión el miércoles, ya que los inversores se preocupan por el significado de las últimas cifras de inflación de EE.UU. en las últimas semanas, están nuevamente bajo presión el miércoles, ya que los inversionistas están preocupados por el significado de las últimas cifras de inflación de EE.UU. para la perspectiva de la política de la Fed.

El IPC de EE.UU. aumentó un 8.3% en abril, superando fácilmente el 8.1% esperado, mientras que el IPC subyacente aumentó un 6.2% y también superó el consenso del 6.0%. La inflación más alta significa que los inversionistas están preocupados por el ajuste agresivo de la Reserva Federal este año y el próximo, para bloquear el aumento de los precios, a pesar de una perspectiva de crecimiento global debilitada.

Aunque podría decirse que el BoC es aún más agresivo que la Fed, esto no ha sido suficiente para proteger al dólar canadiense sensible al riesgo del impacto de la caída en el apetito por el riesgo en las últimas semanas. El BoC se centrará más adelante esta semana cuando su vicegobernador Toni Gravelle hable sobre el tema de las materias primas, el crecimiento y la inflación el jueves. Los operadores escucharán atentamente, ya que podría ofrecer más pistas sobre las perspectivas de las tasas de interés.

Niveles técnicos               

• Horas de alta volatilidad en los mercados financieros tras datos de inflación de EE.UU.
• Metales caen significativamente pero luego rebotan con mayor intensidad.
• Oro se mantiene en terreno positivo recuperándose desde mínimos en semanas.

El oro está operando en la zona de 1850$ luego de haber tenido bruscas subas y bajas en las últimas horas. Los mercados en general se muestran con volatilidad, que se acentuó luego del reporte de inflación de abril de EE.UU.

El Índice de Precios al Consumidor de EE.UU. subió en abril subió 0.3% llevando l tasa anual a 8.3%, mayor al 8.1% del consenso del mercado e inferior al 8.5% de marzo, que había sido la más elevada en cuatro décadas.

Tras el dato los rendimientos de los bonos del Tesoro saltaron y llevaron al XAU/USD a caer hasta 1834$, cerca del mínimo de la sesión asiática de 1831$ (el más bajo desde mediados de febrero). Luego el dólar y los bonos cambiaron de dirección, sobre todo tras la apertura de Wall Street, haciendo que el oro se recupere de todas las pérdidas pos dato.

El metal amarillo trepó incluso hasta 1857$, anotando un nuevo máximo para el día. Pero el tono alcista aún no consigue reforzarse ante la dificultad del precio en sostenerse sobre 1850$. Las resistencias se ven luego en 1865$ y 1872$. En la dirección contraria, el soporte inmediato asoma en 1840$ y luego seguirá la zona de 1830$.

Niveles técnicos

• Dato de inflación de EE.UU. activó bruscos recorridos en los mercados financieros.
• El dólar inicialmente se disparó pero luego devolvió casi todas las ganancias.
• USD/MXN pasó de 20.23 a 20.47 y  regresó a 20.26.

El USD/MXN experimenta horas de alta volatilidad tras el dato de inflación de abril de Estados Unidos. El par saltó desde 20.24 hasta 20.46, llegando al máximo en una semana. Luego comenzó un retroceso que lo trajo de regreso debajo de 20.30, en donde está operando tras la apertura de Wall Street.

El Índice de Precios al Consumidor en abril subió 0.3% haciendo que la tasa anual llegue a 8.3%, mayor al 8.1% del consenso del mercado e inferior al 8.5% del mes anterior, que había sido la más elevada en 41 años. Los rendimientos de los bonos del Tesoro se dispararon luego de las cifras de precios aunque luego hicieron una vuelta atrás. El tramo a 10 años rinde 2.98% tras haber llegado a 3.08%.

La moderación del dólar ayudó al peso mexicano y al resto de las monedas emergentes, que también se vieron favorecidas por la recuperación de Wall Street tras la apertura. En la previa los futuros subían más del 1%, pero con el dato pasaron a terreno negativo, para luego pasar de nuevo a las subas tras los primeros minutos de operaciones. El S&P sube 0.80%  y el Dow Jones 0.63%. Lo mismo ocurrió con los metales y el petróleo.

En México el jueves se conocerá la decisión del Banco de México, que se espera suba nuevamente la tasa de interés en 50 puntos básicos desde 6.50% hasta 7.00%. El dato de inflación de EE.UU. contribuyó a afirmar las expectativas de más subas en EE.UU. y por ende también sería de esperar que continúen así en el país vecino por unos meses más.

Niveles técnicos

• El par GBP/USD recuperó rápidamente alrededor de 75 pips desde la caída posterior al IPC de EE.UU. a la zona de 1.2275.
• El USD fue testigo de ventas luego de la publicación de un IPC de EE.UU. más fuerte y actuó de soporte.
• Titulares negativos del Brexit y una perspectiva sombría para la economía del Reino Unido deberían limitar cualquier ganancia adicional.

El par GBP/USD revirtió la caída tras IPC de EE.UU. durante los inicios de la sesión americana y se vio por última vez operando con modestas ganancias intradía, alrededor de 1.2350.

El IPC general de EE.UU. subió un 0.3% intermensual en abril y la tasa anual se desaceleró hasta el 8.3% desde el 8.5%. Esto, sin embargo, todavía estaba por encima de las estimaciones de consenso que apuntaban a una lectura de 0.2% y 8.1%, respectivamente. Sumado a esto, el IPC subyacente, que excluye los volátiles precios de los alimentos y la energía, subió un 0.6% durante el mes informado, superando el 0.4% esperado.

Esto se produce en medio de estrictas cadenas de suministro globales como resultado de la política de cero covid de China y la guerra en Ucrania y sugiere que es probable que las presiones inflacionarias se mantengan altas en los próximos meses. Sin embargo, los datos reafirmaron las apuestas por un ajuste o de la política más agresivo por parte de la Fed, lo que fue evidente en un fuerte aumento en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU.

El dólar de EE.UU., sin embargo, fue testigo de un tipo de comercio típico de "compre el rumor, venda las noticias" y tampoco pareció verse afectado por un cambio en el sentimiento de riesgo global. Esto, a su vez, ayudó al par GBP/USD a rebotar rápidamente desde el área de 1.2275, aunque cualquier alza significativa parece esquiva y el intento de recuperación corre el riesgo de desvanecerse con bastante rapidez.

En el contexto de las sombrías perspectivas económicas del Banco de Inglaterra la semana pasada, el grupo de expertos económicos del Reino Unido, NIESR, advirtió que Gran Bretaña está en camino de entrar en una recesión técnica en la segunda mitad de 2022. Esto, junto con los titulares negativos relacionados con el Brexit deberían actuar como un viento en contra para la libra esterlina y las ganancias adicionales para el par GBP/USD, al menos por el momento.

Un portavoz del Primer Ministro del Reino Unido, Boris Johnson, dijo que las conversaciones del Protocolo de Irlanda del Norte (NIP) se encuentran en una situación grave. Gran Bretaña se reserva el derecho de tomar más medidas si no se pueden encontrar soluciones con urgencia, añadió el portavoz. Por separado, un funcionario de la UE amenazó con que la UE está lista para suspender su acuerdo comercial posterior al Brexit y también podría detener las conversaciones sobre Gibraltar si el Reino Unido revoca unilateralmente el protocolo de Irlanda del Norte.

Por lo tanto, será prudente esperar una fuerte compra de seguimiento antes de confirmar que el par GBP/USD ha hecho suelo en el corto plazo y posicionarse para un mayor movimiento de apreciación. Sin embargo, el precio del par por ahora, parece haber roto una racha de cuatro días de pérdidas y se mantienen cómodamente por encima del mínimo anual, alrededor de la región de 1.2260 tocada a principios de esta semana.

Niveles técnicos 

• AUD/USD recortó una parte importante de sus ganancias intradía en reacción a la cifra más alta del IPC de EE.UU.
• El informe del IPC de EE.UU. reafirmó las agresivas apuestas de subida de tipos de la Fed e impulsó la demanda del USD.
• Un cambio en el sentimiento de riesgo también benefició al dólar de refugio seguro y ejerció presión.

El par AUSD/USD cayó más de 60 pips en reacción a las cifras de inflación al consumidor de EE.UU. más altas de lo esperado y se vio cotizando por última vez con ganancias intradiarias modestas, justo por debajo de la mitad de los 0.6900.

La Oficina de Estadísticas Laborales informó este miércoles que el IPC general de EE.UU. subió un 0.3% intermensual en abril frente a las estimaciones de consenso que apuntan a una lectura del 0.2%. La tasa anual también superó las expectativas del mercado y subió un 8.3% durante el mes informado. La inflación subyacente, que excluye los precios de los alimentos y la energía, se ubicó en 0.6% intermensual y 6.2% interanual frente al 0.4% y el 6% previstos, respectivamente.

Los datos sugirieron que las presiones inflacionarias en la economía más grande del mundo están llegando a su punto máximo, aunque fueron lo suficientemente fuertes como para reafirmar las apuestas del mercado por un endurecimiento de la política más agresivo por parte de la Fed. De hecho, los mercados aún están valorando un aumento adicional de 200 pb en las tasas durante el resto de 2022 en medio de preocupaciones de que la política de cero covid de China y la guerra en Ucrania podrían continuar elevando los precios al consumidor.

Aparte de esto, un cambio en el sentimiento de riesgo global, como lo muestra una fuerte caída intradiaria en los mercados de valores, impulsó la demanda del dólar estadounidense de refugio seguro y ejerció una presión a la baja sobre el par AUD/USD. La aparición de nuevas ventas en niveles más altos sugiere que la reciente tendencia a la baja observada durante el último mes podría estar lejos de terminar y favorece a los operadores bajistas.

Niveles técnicos

• El dólar se dispara y recuera fuerza tras conocerse IPC de abril de EE.UU.
• El yen cae afectado por disparada en rendimientos de bonos del Tesoro.
• USD/JPY borra pérdidas diarias y frena en resistencia en 130.80.

El USD/JPY se disparó luego del dato de inflación de abril de Estados Unidos, que mostró cifras superiores a las esperadas. El par trepó desde 129.80 hasta 130.80 en pocos minutos, alcanzado máximos diarios. Luego tuvo un retroceso hacia 130.50.

La suba del dólar fue generalizada tras el reporte y el DXY borró gran parte de las pérdidas diarias. A mismo tiempo los rendimientos de los bonos del Tesoro se dispararon. La tasa a 10 años pasó de 2.94% a 3.08%, mientras que la de 30 años subió desde 3.08% a 3.21%. Estos recorridos sirvieron de combustible para el rally del USD/JPY.

El Índice de Precios al Consumidor subió 8.3% con respecto a un año atrás, más que el 8.1% esperado, aunque menor al 8.5% del mes anterior, que había sido la lectura más alta en 41 años. El dato activó la suba del dólar y generó además una fuerte caída en Wall Street en la previa de la apertura.

El dólar luego de unos minutos moderó la suba en el mercado. Más tarde moderó el avance. El impulso alcista vino con el refuerzo de las expectativas de más subas en las tasas de interés por parte de la Reserva Federal.

Niveles técnicos

• El EUR/USD recorta ganancias iniciales y desafía la zona de 1.0500.
• Los portavoces del BCE abogaron por una subida de tipos este verano.
• El IPC de EE.UU. subió más de lo esperado en abril.

La reacción inicial a la publicación del IPC de EE.UU. envió al EUR/USD de regreso al territorio negativo cerca de la zona de 1.0500 el miércoles.

EUR/USD luce soportado cerca de 1.0500

El EUR/USD ahora alterna ganancias con pérdidas alrededor de 1.0500 después de que las cifras de inflación de EE.UU. mostraran que el IPC general subió un 8.3% anualizado en abril, y el IPC subyacente avanzó un 6.2%. A pesar de que ambas cifras superaron las estimaciones iniciales, disminuyeron un poco con respecto a las lecturas anteriores, lo que sugiere la posibilidad de que los precios al consumidor hayan alcanzado su punto máximo en marzo.

Las cifras del IPC superiores a las previstas alentaron a los rendimientos estadounidenses a dar un giro en U y ahora avanzan modestamente a lo largo de la curva.

Más temprano en la sesión, Lagarde del BCE sugirió que el APP podría finalizar a principios del tercer trimestre, mientras que la normalización será gradual luego de la subida inicial de tasas. Los comentarios anteriores de los miembros de la Junta del BCE también abogaron por la primera subida de tipos en algún momento de este verano.

Qué buscar alrededor de EUR

El EUR/USD vuelve a visitar la banda de 1.0570/80 luego del desempeño irregular del dólar el miércoles. La perspectiva para el par aún apunta al lado bajista, siempre en respuesta a la dinámica del dólar, las preocupaciones geopolíticas y la divergencia entre la Fed y el BCE. Mientras tanto, los focos ocasionales de fortaleza en la moneda única deberían verse reforzados por la especulación de que el BCE podría subir las tasas en algún momento del verano, mientras que los mayores rendimientos alemanes, la inflación elevada y un ritmo decente de recuperación económica en la región también son a favor de una mejora en el estado de ánimo en torno al euro.

Niveles técnicos 

Hasta ahora, el par está ganando un 0.05 % en 1,0529 y se enfrenta a la siguiente barrera alcista en 1.0641 (máximo semanal del 5 de mayo), seguido de 1.0936 (máximo semanal del 21 de abril) y finalmente 1.1000 (nivel redondo). Por otro lado, una ruptura por debajo de 1.0470 (mínimo de 2022 el 28 de abril) apuntaría a 1.0453 (mínimo del 11 de enero de 2017) en camino a 1.0340 (mínimo de 2017 el 3 de enero de 2017).

Existe el riesgo de que la alta inflación se arraigue, dijo el miércoles Isabel Schnabel, miembro de la Junta Ejecutiva del BCE, en un discurso.

Como resultado,"es hora de concluir las medidas que se promulgaron para combatir la baja inflación, continuó, y agregó que se requiere una acción política para la estabilidad de precios".

• Inflación desacelera de 8.5% a 8.3%, lectura mayor a la del consenso del 8.3%.
• IPC subyacente sube 0.6% en abril.
• El dólar sube en todos los frentes tras los datos.

El Índice de Precios al Consumidor se incrementó 0.3% en abril en Estados Unidos, más que el 0.2% del consenso del mercado. La tasa anual descendió desde el máximo en 41 años de 8.5% de marzo a 8.3% en abril, siendo que se esperaba un descenso a 8.1%.

El IPC subyacente tuvo una suba en abril del 0.6%, más que el 0.4% del consenso; y la tasa anual cayó desde 6.5% a 6.2%. Las subas más importantes se dieron en alojamiento, comida, tarifas aéreas y vehículos. El índice de energía tuvo un descenso en abril.

El dólar subió en el mercado luego del reporte y los futuros de Wall Street retrocedieron. El EUR/USD cayó hacia 1.0500 y el USD/JPY saltó sobre 130.50.

No hubo avances el miércoles hacia un acuerdo sobre un embargo de las importaciones rusas de petróleo tras una reunión de embajadores de las 27 naciones de la Unión Europea, escribió en Twitter un periodista del Wall Street Journal. Según el periodista, algunos están empezando a pensar que se necesitará una cumbre con los 27 líderes para llegar a un acuerdo sobre esto. 

Hungría ha sido el principal opositor de un embargo al petróleo ruso e informes previos sugieren que la UE podría estar considerando dar una compensación financiera al país. 

• GBP/USD está moderado en 1.2350 en el período previo a la publicación de los datos del IPC de EE.UU.
• La libra esterlina ha sido resistente al aumento del flujo de noticias negativas sobre el Brexit y a las previsiones de una recesión en el Reino Unido en el segundo semestre de 2022.
• Algunos dicen que ya hay muchas malas noticias para el precio, pero el riesgo político limita el potencial de rebote.

A pesar del tono cada vez más preocupante del flujo de noticias sobre el Brexit, con la UE amenazando con revocar su acuerdo comercial con el Reino Unido si este último descarta unilateralmente el Protocolo de Irlanda del Norte (como ha estado hablando esta semana), y a pesar de un grupo de pronosticadores económicos con sede en el Reino Unido. pronosticando que el Reino Unido estará en una recesión técnica en la segunda mitad de este año, el GBP/USD continúa cotizando de manera estable en.2350 y dentro de los rangos intradiarios recientes.

Después de los fuertes movimientos a la baja recientes, hay una perspectiva muy pesimista sobre la economía del Reino Unido (y, por lo tanto, las perspectivas de ajuste de la política monetaria del BoE), ya tiene lugar, lo que limita el alcance de una mayor caída a corto plazo para la libra. Mientras tanto, el comercio moderado del mercado de divisas antes de los datos clave de inflación de precios al consumidor de EE.UU. no debería ser demasiado sorprendente. Los comerciantes tienden a abstenerse de hacer grandes apuestas antes de grandes eventos que potencialmente muevan el mercado.

Se espera que los datos de inflación de EE.UU. se moderen en comparación con los últimos meses y algunos dicen que esto podría inducir cierta toma de ganancias para el USD a medida que los operadores reduzcan el exceso de las recientes apuestas agresivas de la Fed. Eso podría ofrecer al par GBP/USD un modesto impulso a corto plazo, tal vez de regreso a los 1.2450. Pero a medida que aumenta el volumen de los debates políticos sobre el protocolo de Irlanda del Norte y el acuerdo comercial posterior al Brexit del Reino Unido y la UE, esto podría evitar que la libra esterlina obtenga más ganancias sustanciales.

Niveles técnicos 

La Unión Europea (UE) está lista para suspender su acuerdo comercial del Brexit con el Reino Unido, si el Reino Unido revoca unilateralmente el Protocolo de Irlanda del Norte, informó Bloomberg el miércoles, citando a un funcionario de la UE. Según el reporte, la UE podría detener también las conversaciones por Gibraltar si hay acciones unilaterales del Reino Unido sobre el acuerdo Brexit. 

Las conversaciones por el protocolo de Irlanda del Norte están en una situación seria, ha dicho el miércoles el portavoz de Boris Johnson, el primer ministro del Reino Unido, y agregó que mientras el Reino Unido favorece una solución negociada, se reserva el derecho de tomar más acciones si no se pueden encontrar soluciones urgentes.

• El DXY extiende su consolidación en el extremo superior del rango reciente.
• Inmediatamente al alza aparece el máximo de 2022 cerca de 104.20.

El índice del dólar de EE.UU. (DXY) está bajo cierta presión de venta y cae bien por debajo del nivel de 104.00 el miércoles.

Tras los recientes movimientos, el índice podría enfrentar cierta consolidación en el muy corto plazo. La salida de esta consolidación podría abrir la puerta a una visita al máximo de 19 años en 104.18 (9 de mayo) antes del nivel redondo de 105.00, que precede 105.63 (máximos del 11 de diciembre de 2002).

La postura alcista actual del índice sigue siendo respaldada por la línea de ocho meses alrededor de 97.00, mientras que las perspectivas a largo plazo para el dólar se ven constructivas mientras esté por encima de la media móvil simple de 200 días en 96.15.

DXY gráfico de día

• El EUR/JPY extiende el movimiento bajista actual alrededor de 137.00.
• Los intentos alcistas inicialmente apuntan a la región de 138.30.

El EUR/JPY extiende la caída semanal, cae por tercera sesión consecutiva y rompe por debajo de 137.00 el miércoles.

El cruce, mientras tanto, se mantiene dentro del tema de consolidación desde principios de mes. La ruptura de este patrón debería dejar atrás el máximo semanal de 138.31 (máximo del 9 de mayo) para permitir una posible visita al nivel de 139.00 antes del máximo de 2022 alrededor de 140.00 (21 de abril).

Mientras tanto, de seguir por encima de la media móvil simple (SMA) de 200 días en 130.98, se espera que las perspectivas para el cruce sigan siendo constructivas.

EUR/JPY gráfico de día 

• Los futuros de Wall Street suben en forma significativa.
• Se vienen datos de inflación de abril en EE.UU.
• El dólar pierde fuerza, rendimientos de bonos bajan y petróleo sube.
• La volatilidad sigue siendo la norma en los mercados de valores.

Los mercados de renta variable en Europa y los futuros de Wall Street están en verde, extendiendo la recuperación. Continúan las jornadas marcadas por turbulencias, que parecen seguir allí. Expectativa por datos de inflación de EE.UU.

Un respiro ¿duradero?

El Dow Jones cayó por cuarto día en forma consecutiva el martes, aunque el S&P 500 y el Nasdaq lograron cerrar en positivo, en otra jornada marcada por fuertes movimientos en ambas direcciones. Los futuros el miércoles muestran suben del 1.10% para el S&P 500, del 0.88% para el Dow Jones y del 1.45% para el Nasdaq. En Europa, las principales plazas bursátiles trepan en promedio 1.50%.  Las subas en Wall Street están siendo lideradas por el sector tecnológico. El miércoles presentarán resultados Wendy’s y luego del cierre Disney y Rivian.

Los últimos datos de China sobre casos de COVID muestran bajas significativas en los contagios, lo que podría llevar pronto al levantamiento de restricciones. Mientras que las cifras de inflación del gigante asiático mostraron un incremento del IPC del 2.1% (anual), número mayor al esperado.

Dólar débil, inflación en EE.UU., mala señal en las criptos

A las 12:30 GMT se publicarán cifras de inflación de abril de EE.UU. Será un dato clave, seguido muy de cerca, aunque varios analistas advierten, que más allá del dato, la Reserva Federal seguirá en camino a una suba de 50 puntos básicos en la tasa de interés en la próxima reunión. Se espera que el Índice de Precios al Consumidor muestre una suba del 0.2%, y que la tasa anual pase de 8.5% a 8.1%. Los discursos de los miembros del FOMC el martes se centraron en la lucha contra la inflación.

El dólar está retrocediendo, con el DXY cayendo tras tres días con subas y luego del cierre más alto en varios años. Las bajas del billete verde son más pronunciadas contra las monedas ligadas a commodities y las de mercados emergentes.

Parte de la debilidad del USD, además del mejor humor en los mercados, viene por la baja en los rendimientos de los bonos del Tesoro. La tasa a 10 años está en 2.91%, en mínimos en una semana y al de 30 años en 3.07%. Hoy habrá nueva colocación de deuda en EE.UU. y se conocerán las cifras fiscales de abril (se espera un gran superávit). 

La libra no se ve afectada por el momento ante el regreso de las novedades por el Brexit, luego de que funcionarios del Reino Unido amenazaran con acciones unilaterales con respecto a Irlanda del Norte, “si no se encuentra una solución”. En la Unión Europea afirman que una “renegociación” no es una opción. Las expectativas de ajuste monetario del Banco de Inglaterra se han suavizado en las últimas sesiones.

Con respecto al Banco Central Europeo, siguen las declaraciones (hoy, por ahora, fueron Lagarde, de Guindos y Vasle) que abren las puertas a una suba en la tasa de interés tan pronto como en julio. Esto no está apuntalando al euro por el momento.

Antes de los datos de EE.UU. los metales están subiendo en fuerte, aunque sigue en negativo para la semana. El oro opera en 1850$ tras rebotar desde 1830$, el mínimo en casi tres meses. El mejor humor también favorece al petróleo que con un avance de casi el 4% se recupera de la caída del martes.

El Bitcoin sube 2% el miércoles y opera en 31.800$, lo que por ahora no borra las crecientes preocupaciones en el mercado cripto. Bitcoin perdió el 50% desde el pico de noviembre y TerraUSD, una stablecoin, perdió el 50% de su valor.

Niveles técnicos

• El NZD/USD gana tracción positiva el miércoles y rompe una racha de cuatro días de pérdidas a un nuevo mínimo de un año.
• Un retroceso de los rendimientos de los bonos estadounidenses y el apetito por el riesgo pesan sobre el USD de refugio seguro.
• Las expectativas sobre una subida de tipos agresiva de la Fed deberían soportar las pérdidas del USD y limitar la subida del par antes del informe del IPC de EE.UU.

El par NZD/USD ha prolongado su constante ascenso intradía durante la primera mitad de la sesión europea del miércoles y ha alcanzado un nuevo máximo diario, en torno al nivel de 0.6350 en la última hora. En el momento de escribir, el par cotiza en 0.6338, todavía subiendo un 0.76% en el día.

El par fue testigo de un rebote de cobertura de cortos el miércoles y, por ahora, parece haber roto una racha de cuatro días de pérdidas hasta su nivel más bajo desde junio de 2020, en torno a la zona de 0.6275 tocada el día anterior. El retroceso actual de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. provocó algunas ventas en torno al dólar. Aparte de esto, la fuerte recuperación del sentimiento de riesgo global pesó aún más sobe el USD de refugio y ofeció el apoyo al NZD de mayor riesgo percibido.

Dicho esto, los persistentes temores a una recesión, en medio de las tensiones en las cadenas de suministro mundiales resultantes de la política de cero-covid de China y la guerra en Ucrania, actuaron como viento de cola para el dólar. De hecho, los mercados parecen convencidos de que la Reserva Federal tendrá que endurecer su política monetaria a un ritmo más rápido para combatir la inflación persistentemente alta y están valorando unas subidas de tipos de hasta 200 puntos básicos para el resto de 2022. Esto, a su vez, debería limitar las pérdidas del dólar y limitar las subidas del par NZD/USD.

Por lo tanto, la atención se centrará en las últimas cifras de la inflación al consumidor de EE.UU., que se publicarán más tarde al inicio de la sesión americana. El informe del IPC estadounidense influirá en el camino de endurecimiento de la Fed y en la dinámica de precios del USD a corto plazo. Esto, junto con el sentimiento de riesgo del mercado en general, debería dar un impulso significativo al par NZD/USD y permitir a los inversores aprovechar algunas oportunidades a corto plazo.

NZD/USD niveles técnicos

• El dólar retrocede en el mercado antes de datos de EE.UU.
• Rendimientos de bonos del Tesoro caen y los futuros de Wall Street suben.
• EUR/USD se mantiene en el rango familiar de los últimos días alrededor de 1.0550.

El EUR/USD subió recientemente hasta 1.0575 alcanzado un máximo diario y luego regresó a la zona de 1.0550. El par continúa moviéndose en sentido lateral, en la previa de datos importantes de EE.UU. y ante una mejora en los mercados.

BCE apunta a subir tasas, foco en inflación de EE.UU.

Varios miembros de la Junta de Gobierno del Banco Central Europeo hablaron en público por estas horas, y en generar presentaron perspectivas consistentes con la posibilidad de una suba de tasas en el tercer trimestre. Esto contribuye a afirmar las expectativas sobre el BCE, pero no necesariamente impulsar al euro por el momento.

En EE.UU. el foco el miércoles esta sobre los datos de inflación a publicarse a las 12:30 GMT. El consenso del mercado para el índice de precios al consumidor es por una suba de 0.2%, y que la tasa anual pase de 8.5% a 8.1%. Más luego habrá colocación de deuda a 10 años y se darán a conocer datos fiscales de abril, que se espera muestre un importante superávit.

Panorama de corto plazo

Desde hace varias sesiones el EUR/USD viene marcando mínimos ascendentes y máximos descendentes, ratificando el panorama neutral de corto plazo y la tendencia bajista general.

El EUR/USD sigue en un rango familiar con un soporte inmediato en 1.0545 y luego en el mínimo del día en 1.0520/25, debajo aparece 1.0500, antes de la zona crítica de 1.0480. En esta última área se puede ubicar el piso del rango actual, que de ceder podría llevar a una aceleración a la baja.

Las subas el miércoles estuvieron limitadas por 1.0575. La barrera fuerte aparece en 1.0600 y luego 1.0600. De afirmarse sobre 1.0600 el euro ganaría soporte para extender el avance y mejorar el panorama de corto plazo.

Niveles técnicos

• El AUD/USD aprovecha los flujos moentarios de apetito por el riesgo y un amplio retroceso del dólar estadounidense.
• El AUD sigue la subida de más del 1% en los futuros del S&P 500
• La atención se centra en la inflación de EE.UU., en busca de nuevas pistas sobre el próximo movimiento de la Fed.

El AUD/USD está cotizando por encima de 0,7000, protagonizando una impresionante recuperación desde los mínimos de 22 meses de 0.6911 alcanzados el martes.

De este modo, el par está subiendo cerca del 1% en el día, rompiendo una racha de cuatro días de pérdidas.

La recuperación del apetito por el riesgo en los mercados, junto con un retroceso del dólar estadounidense, es un buen presagio para los alcistas del AUD. El mejor sentimiento de los mercados, que se refleja en la subida de más del 1% en los futuros del S&P 500, está colaborando con el retroceso del dólar estadounidense.

Los inversores parecen estar recogiendo beneficios de sus posiciones alcistas en torno al USD antes de que se publiquen los datos críticos sobre la inflación en EE.UU., que se espera que muestren un pico de inflación en la mayor economía del mundo. La elevada inflación de los consumidores en EE.UU. podría llevar a la Reserva Federal a mantener sus perspectivas sobre los tipos de interés.

Por otro lado, la optimista inflación china está apuntalando el sentimiento en torno al AUD, aunque los datos no lograron mover al AUD en una reacción inmediata. El IPC chino de abril se situó en el 2.1% interanual frente al 1.5% anterior, superando las expectativas del 1.8%.

El sentimiento del mercado en general seguirá influyendo en el AUD antes de la publicación de la inflación estadounidense.

AUD/USD niveles técnicos

• El USD/CAD es testigo de nuevas ventas el miércoles y se ve presionado por una combinación de factores.
• El repunte de los precios del petróleo beneficia al CAD y ejerce presión en medio de una modesta debilidad del USD.
• Las expectativas por una subida de tipos agresiva de la Fed deberían limitar las pérdidas del USD y prestar apoyo al par antes del IPC de EE.UU.

El par USD/CAD se ha debilitado por debajo del nivel psicológico de 1.3000 y ha caído a un nuevo mínimo diario en 1.2953 durante la primera parte de la sesión europea del miércoles. El par cotiza ahora en torno a la zona de 1.2965, perdiendo cerca del 0.50% en el día.

Tras los buenos movimientos del precio del día anterior, el par USD/CAD se vio sometido a una nueva presión de venta y, por el momento, parece haber roto una racha de cuatro días de ganancias después alcanzar un nuevo máximo anual. Un buen repunte de los precios del crudo ha beneficiado al CAD, divisa vinculada a las materias primas, y ejerció una presión a la baja sobre el USD/CAD en medio de una modesta debilidad del dólar estadounidense.

El petróleo se recuperó con firmeza desde un mínimo de casi tres semanas en medio de la preocupación por la escasez de la oferta mundial, debido a la guerra en Ucrania. No obstante, las perspectivas poco halagüeñas de la demanda mundial de combustible, debido a los crecientes riesgos de recesión y a los estrictos bloquos provocados por el coronavirus en el principal importador de petróleo, China, deberían limitar las ganancias del oro negro, al menos por el momento.

Por otra parte, el retroceso actual en los rendimientos de los bonos de EE.UU., junto con el fuerte repunte de los mercados bursátiles, provocó algunas ventas en torno al dólar estadounidense de refugio seguro. Esto se consideró como otro factor que pesó sobre el par USD/CAD. Dicho esto, las perspectivas de un endurecimiento agresivo de la política monetaria por parte de la Reserva Federal deberían ayudar a limitar las pérdidas más profundas del USD.

De hecho, los mercados parecen estar convencidos de que la Reserva Federal tendrá que tomar medidas más drásticas para controlar la inflación y están valorando subidas de tipos de hasta 200 puntos básicos para el resto de 2022. Por lo tanto, la atención se centrará en las últimas cifras de la inflación al consumidor de EE.UU., que se publicarán más tarde al inicio de la sesión americana.

El informe sobre el IPC de EE.UU. podría influir en el camino de endurecimiento de la Fed, lo que junto con el sentimiento de riesgo del mercado en general, influiría en la demanda en torno al dólar. Aparte de esto, los inversores se guiarán por la dinámica de los precios del petróleo para aprovechar las oportunidades a corto plazo. Sin embargo, el telón de fondo fundamental respalda las perspectivas de que surjan algunas compras en torno al par USD/CAD.

USD/CAD niveles técnicos

"Lo que comenzó como un shock puntual se ha convertido en un fenómeno más amplio", ha dicho el miércoles el miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE), Bostjan Vasle, según informa Reuters.

"Cuando las circunstancias cambian, la respuesta política debe seguir", ha añadido el gobernador del banco central esloveno.

Vasle ha señalado además que está a favor de que el BCE tome más medidas y más rápidas para frenar la inflación.

• El USD/JPY se ve sometido a una nueva presión de venta el miércoles en medio de una modesta debilidad del dólar estadounidense.
• Un retroceso en los rendimientos de los bonos estadounidenses mantiene a los alcistas del dólar a la defensiva y pesa sobre el par.
• Un tono de riesgo positivo y la divergencia de políticas monetarias entre la Fed y el Banco de Japón limita las pérdidas del par antes del IPC de EE.UU.

El par USD/JPY ha siddo testigo de algunas ventas durante la primera parte de la sesión europea del miércoles y ha caído a un nuevo mínimo diario, alrededor de la zona de 129.90 en la última hora.

Tras una breve consolidación durante la primera mitad del miércoles, el par USD/JPY se encontró con nuevas ventas y volvió a caer por debajo del nivel psicológico de 130.00. El retroceso actual en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. pesó sobre el dólar, lo que a su vez ejerció una presión a la baja sobre el par.

Sin embargo, la caída parece soportada en medio de un tono positivo en torno a los mercados bursátiles, que tiende a pesar sobre el yen japonés de refugio seguro. Además, la gran divergencia en la política monetaria adoptada por el Banco de Japón y la Reserva Federal debería frenar a los bajistas a la hora de abrir posiciones agresivas en torno al par USD/JPY.

El banco central japonés se ha comprometido a mantener su actual política ultra-flexible y ha prometido llevar a cabo operaciones ilimitadas de compra de bonos para defender su objetivo "cercano a cero" para los rendimientos a 10 años. En cambio, se espera que la Reserva Federal endurezca su política monetaria a un ritmo más rápido para combatir la persistente inflación.

De hecho, los mercados prevén subidas de tasas de hasta 200 puntos básicos en lo que queda de 2022, en medio de la preocupación por que la política de covid-cero de China y la guerra en Ucrania provoquen un endurecimiento de las cadenas de suministro mundiales y hagan subir los precios al consumidor. Por lo tanto, la atención seguirá centrada en el informe del IPC de EE.UU., que se publicará más tarde al inicio de la sesión americana de hoy.

Antes de los datos clave, los rendimientos de los bonos estadounidenses seguirán desempeñando un papel importante para influir en la dinámica del precio del USD. Aparte de esto, los inversores también tomarán señales del sentimiento de riesgo del mercado general para aprovechar algunas oportunidades a corto plazo en torno al par USD/JPY.

USD/JPY niveles técnicos

El vicepresidente del Banco Central Europeo (BCE), Luis de Guindos, ha declarado el miércoles que la inflación se mantendrá en el rango del 4% al 5% a finales de año en la eurozona, según informa Reuters.

El programa de compra de deuda, el Asset Purchase Programme (APP), se detendrá probablemente en julio, ha añadido de Guindos.

• La caída de los rendimientos de los bonos estadounidenses pesa sobre el USD y ayuda al oro a ganar tracción el miércoles.
• La preocupación por el debilitamiento del crecimiento global ofrece un apoyo adicional al metal amarillo como refugio seguro.
• Las expectativas sobre una subida de tasas agresiva de la Fed podrían limitar las ganancias antes de la publicación del IPC estadounidense.

El precio del oro (XAU/USD) ha rebotado desde su mínimo de tres meses, en torno a la zona de 1.832$, y por ahora parece haber roto una racha de dos días de pérdidas. El XAU/USD ha subido a un nuevo máximo diario al inicio del la sesión europea y cotiza ahora en torno al nivel de 1.850$, subiendo un 0.67% en el día.

El retroceso actual en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. mantuvo a los alcistas del dólar a la defensiva, lo que a su vez se consideró un factor clave que ofreció apoyo al precio del oro, denominado en dólares.  Aparte de esto, la preocupación por el debilitamiento del crecimiento mundial apuntaló aún más al metal precioso como refugio seguro, en medio de las tensiones en las cadenas de suministro mundiales resultantes de la política de cero covid de China y de la guerra en Ucrania.

Sin embargo, una combinación de factores impidió que los alcistas abrieran posiciones agresivas y limitó las ganancias del metal precioso. Un tono positivo en torno a los mercados bursátiles, junto con las perspectivas de un endurecimiento más agresivo de la política monetaria por parte de la Fed, impidió que los inversores abrieran nuevas posiciones alcistas en torno al oro, que no produce rendimientos.

Los mercados parecen estar convencidos de que la Reserva Federal tendrá que tomar medidas más drásticas para controlar la inflación y han estado valorando nuevas subidas de tasas de hasta 200 puntos básicos para el resto de 2022. Esto debería ayudar a limitar las pérdidas del dólar y contribuir a frenar cualquier subida desbocada en los precios del oro. Los inversores también podrían ser reacios a abrir posiciones agresivas antes de las últimas cifras de inflación al consumidor de EE.UU., que se publicarán más tarde al inicio de la sesión americana.

El informe del IPC de EE.UU. podría influir en la trayectoria de endurecimiento de la Fed, lo que a su vez influiría en la dinámica de precios del dólar y podría generar un nuevo impulso direccional a los precios del oro. Por lo tanto, será prudente esperar a que se produzcan fuertes compras de continuación antes de confirmar que el XAU/USD ha formado un suelo a corto plazo y posicionarse para cualquier movimiento alcista adicional.

Oro niveles técnicos

La presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, reiteró el miércoles que el Programa de Compra de Activos (APP) debería concluir a principios del tercer trimestre, según informó Reuters.

"Nuestras proyecciones de inflación apuntan cada vez más a que la inflación se sitúe en el objetivo a medio plazo", añadió Lagarde. "Parece cada vez más improbable que vuelva la dinámica desinflacionista de la pasada década".

Reacción del mercado

El par EUR/USD sigue cotizando en positivo tras estos comentarios y al momento de escribir sube un 0.25% en el día a 1.0555.

• El GBP/USD gana algo de tracción positiva el miércoles en medio de una modesta caída del USD.
• El retroceso de los rendimientos de los bonos estadounidenses y el tono positivo en el apetito por el riesgo pesan sobre el USD de refugio seguro.
• Las expectativas de subidas de tasas de la Fed deberían soportar las pérdidas del USD y limitar al par antes del IPC de EE.UU.

El par GBP/USD se mueve con un leve sesgo positivo al inicio de la sesión europea del miércoles, aferrándose a modestas ganancias diarias alrededor del nivel de 1.2330.

El retroceso actual de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., junto con un tono positivo en torno a los mercados bursátiles, pesó sobre el dólar estadounidense de refugio seguro. Esto, a su vez, se consideró un factor clave que ayudó al par GBP/USD a atraer algunas compras cerca del nivel de 1.2300 el miércoles. Sin embargo, parece que todavía no se ha producido una subida significativa, por lo que hay que ser prudente antes de abrir nuevas posiciones alcistas intradía.

El Instituto Nacional de Investigación Económica y Social (NIESR) del Reino Unido ha afirmado que el país está en vías de entrar en una recesión técnica en la segunda mitad de 2022. El NIESR prevé ahora que el PIB británico se contraiga un 0.2% en el tercer trimestre y un 0.4% en los tres últimos meses del año. Esto se une a las sombrías perspectivas del Banco de Inglaterra, que deberían actuar como un viento en contra para la libra esterlina.

Además, las expectativas de que la Fed tenga que tomar medidas más drásticas para controlar la inflación deberían limitar las pérdidas del dólar y contribuir a limitar al par GBP/USD. De hecho, los mercados siguen valorando nuevas subidas de tasas de hasta 200 puntos básicos para el resto de 2022, en medio de la preocupación por las tensiones en las cadenas de suministro mundiales derivadas de la política de cero covid de China y la actual guerra en Ucrania.

Por lo tanto, la atención se centrará en la publicación de las últimas cifras de inflación al consumidor IPC de EE.UU., que se darán a conocer al inicio de la sesión americana. El informe del IPC de EE.UU. podría dar pistas sobre la agresividad con la que la Reserva Federal endurecerá su política monetaria. Esto, a su vez, influiría en la dinámica de precios del dólar a corto plazo y proporcionaría un nuevo impulso direccional al par GBP/USD.

GBP/USD niveles técnicos

Se espera que el USD/JPY mantenga su consolidación sin cambios dentro del rango de 128.40-131.00 en las próximas semanas, según señalan los estrategas de divisas de UOB Group Lee Sue Ann y Quek Ser Leang.

Comentarios clave

Vista de 24 horas: "Ayer, esperábamos que el fuerte retroceso del USD/JPY se 'extendiera hasta 129.60'. Nuestras expectativas no se materializaron, ya que el USD/JPY cayó hasta 129.79 antes de repuntar. La presión a la baja ha disminuido y es probable que el USD/JPY se consolide y se mueva lateralmente entre 129.80 y 130.70".

Próximas 1-3 semanas: "Seguimos manteniendo la misma opinión que ayer (10 de mayo, USD/JPY en 130.10). Como hemos destacado, el USD/JPY parece haber entrado en una fase de consolidación y es probable que se mueva entre 128.40 y 131.00".

Esto es lo que hay que saber para operar hoy miércoles 11 de mayo:

El cambio positivo observado en el sentimiento de riesgo a mediados de semana hace difícil que el dólar siga superando a sus rivales. Mientras los inversores esperan los datos del índice de precios al consumidor IPC de EE.UU., que se espera que descienda al 8.1% interaanual en abril desde el 8.5% de marzo, el índice del dólar estadounidense DXY se mantiene relativamente tranquilo por debajo de 104.00. Los participantes del mercado también seguirán prestando atención a los comentarios de los banqueros centrales, incluidos los de la presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, a lo largo del día.

Ver: Previa del IPC EE.UU: Fuerte inflación subyacente impulsará al dólar a nuevos máximos, y otros dos escenarios

El martes, el presidente de Estados Unidos, Joe Biden, dijo que la Reserva Federal está centrada en domar la inflación y añadió que su administración estaba considerando eliminar los aranceles de la era Trump a las importaciones chinas para bajar los precios. "No se ha tomado ninguna decisión al respecto", señaló además Biden. El índice compuesto de Shanghái subió más de un 1% en el día tras este titular. El índice S&P 500 cerró el martes en positivo, pero los índices Dow Jones Industrial Average y el Nasdaq Composite registraron pérdidas. A primera hora del miércoles, los futuros de los índices bursátiles estadounidenses registran modestas ganancias. Los datos de China mostraron que el IPC anual saltó al 2.1% en abril, frente a la expectativa del mercado del 1.8%.

Verr: Previa del IPC de abril en Estados Unidos: ¿Ha tocado techo la inflación?

Mientras tanto, la rentabilidad del bono del Tesoro estadounidense a 10 años cayó por segundo día consecutivo el martes y sigue bajando por debajo del 3% a primera hora del miércoles. La presidenta de la Fed de Cleveland, Loretta Mester, dijo el martes que la Fed tendrá que ver qué más se necesita después de subir la tasa de interés oficial en 50 puntos básicos en junio y julio.

El EUR/USD sigue moviéndose de forma lateral en su estrecho rango semanal por encima de 1.0500 a primera hora del miércoles. El miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE), Francois Villeroy de Galhau, ha delarado el miércoles a la radio France Inter que la ilusión de una deuda ilimitada y sin costes era muy atractiva, pero también muy peligrosa.

El GBP/USD cerró plano por encima de 1.2300 el martes y registra pequeñas ganancias en torno a 1.2350 al inicio de la sesión europea de hoy. En un informe publicado recientemente, el Instituto Nacional de Investigación Económica y Social del Reino Unido (NIESR) afirmó que el Banco de Inglaterra necesita elevar la tasa de interés oficial al 2.5% el próximo año para poder luchar contra la inflación.

El oro cayó a su nivel más bajo en casi tres meses, en 1.832$, a primera hora del miércoles. A pesar de la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, el metal amarillo sigue teniendo dificultades para encontrar demanda. El XAU/USD cotiza ligeramente al alza en el día, en torno a 1.845$ en la mañana europea. 

El USD/JPY se mantiene sin dirección por encima de los 130.000 por cuarta jornada consecutiva. El Secretario Jefe del Gabinete de Japón, Hirokazu Matsuno, ha dicho a primera hora del día que el gobierno debe respetar la jurisdicción del Banco de Japón (BoJ) en la fijación de la política monetaria.

Tras la brusca caída del lunes, el Bitcoin repuntó modestamente el martes, pero no logró ganar impulso alcista. En el momento de escribir, el BTC/USD pierde más de un 1% en el día, situándose en 30.600$. El Ethereum subió más de un 5% el martes, pero revirtió su movimiento a principios del miércoles. El ETH/USD pierde ahora un 1.3% en 2.300$.

El Comisario de Comercio y Vicepresidente Ejecutivo de la Unión Europea (UE), Valdis Dombrovskis, dijo que aún creía que los países miembros podrían llegar a un acuerdo sobre el sexto paquete de sanciones del bloque contra Rusia, incluida la prohibición del petróleo.

Bulgaria y varios otros Estados miembros de la UE se han opuesto al embargo de las importaciones de petróleo ruso.

Comentarios destacados

Reacción del mercado

El EUR/USD mantiene su rango en torno a 1.0540, ganando un 0.16% en el día después de alcanzar un máximo diario de 1.0550 en la apertura europea.

La ilusión de una deuda ilimitada y sin costes es atractiva pero "muy peligrosa", ha dicho el miércoles el miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE) y jefe del Banco de Francia, Francois Villeroy de Galhau, a la radio France Inter.

Comentarios adicionales

El responsable de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE) y gobernador del Banco de Estonia, Madis Muller, ha dicho el miércoles que el banco central "podría esbozar las expectativas de tasas futuras ya en la reunión de política monetaria de junio".

Comentarios adicionales

El Índice de Precios al Consumo (IPC) de Alemania se ha situado en el 0.8% mensual durante el mes de abril, tal como se esperaba, por debajo del 2.5% de marzo. Este es su porcentaje más moderado en tres meses, según informa la agencia de estadísticas germana Destatis.

La inflación interanual ha cumplido expectativas y ha subido una décima al 7.4% desde el 7.3% previo, alcanzando niveles no vistos desde el otoño de 1981, cuando los precios del petróleo también aumentaron considerablemetne como resultado de la Primera Guerra del Golfo entre Irak e Irán.

El IPC armonizado se ha ubicado en el 0.7% mensual y el 7.8% anual, acorde al consenso del mercado.

EUR/USD Reacción

El EUR/USD se ha mostrado indiferente a los datos de inflación germanos. El par probó en la sesión asiática el mínimo de ayer en 1.0525, pero en la apertura europea está cerca del máximo diario marcado unos minutos antes en 1.0550. Al momento de escribir, el euro cotiza frente al dólar sobre 1.0547, ganando un 0.17% diario.

El GBP/USD podría seguir bajando y volver a visitar la zona de 1.2200 en las próximas semanas, sugieren los estrategas de divisas de UOB, Group Lee Sue Ann y Quek Ser Leang.

Perspectiva 24 horas: "Ayer destacamos que el movimiento era probablemente parte de una consolidación y esperábamos que la libra cotizara entre 1.2280 y 1.2410. Aunque nuestra opinión sobre la consolidación no era errónea, la GBP cotizó dentro de un rango más estrecho de lo esperado (1.2292/1.2375). El tono subyacente se ha debilitado un poco y la libra podría bajar a partir de aquí. Dicho esto, la posibilidad de romper el soporte principal en 1.2250 no es alta por ahora (el soporte menor está en 1.2280). La resistencia está en 1.2345 y luego en 1.2385".

Próximas 1-3 semanas: "No hay mucho que añadir a nuestra actualización de ayer (10 de mayo, par en 1,2325). Tal y como destacamos, aunque el riesgo sigue siendo a la baja, la GBP tiene que romper claramente por debajo de 1.2250 antes de que sea probable un movimiento hacia 1.2200. Al alza, una ruptura de 1.2420 (el nivel de "resistencia fuerte" estaba ayer en 1.2450) indicaría que la libra no está preparada para romper 1.2250".

La Cámara de Representantes estadounidense aprobó el miércoles un paquete de ayuda militar y humanitaria de 39.800 millones de dólares para Ucrania, en su lucha contra la agresión rusa.

Detalles destacados

El paquete se ha aprobado por una abrumadora votación de 368 a 57, semanas después de que los legisladores aprobaran por otra mayoría importante 13.600 millones de dólares en ayuda de emergencia para el esfuerzo bélico.

Ese total -unos 53.000 millones de dólares en dos meses- está a punto de convertirse en el mayor paquete de ayuda exterior que ha pasado por el Congreso en al menos dos décadas.

Se espera que el proyecto de ley sea aprobado por el Senado en los próximos días.

Según los estrategas de divisas de UOB Group, Lee Sue Ann y Quek Ser Leang, se espera que la presión a la baja en el EUR/USD se alivie con un cierre por encima de 1.0620.

Perspectiva 24 horas: "Ayer esperábamos que el EUR se consolidara y cotizara dentro de un rango de 1.0510/1.0610. Posteriormente, el euro cotizó dentro de un rango más estrecho de lo esperado (1.0524/1.0585). A pesar de la relativa calma de los precios, el tono subyacente parece haberse debilitado. Para hoy, el euro podría bajar, pero se espera que cualquier debilidad encuentre soporte en 1.0500. Es poco probable que el soporte principal en 1.0470 se vea amenazado. La resistencia se encuentra en 1.0560, seguida de 1.0585".

Próximas 1-3 semanas: "Seguimos manteniendo la misma opinión que el viernes pasado (06 de mayo, par en 1,0540), según la cual el euro tiene que cerrar por debajo del sólido soporte de 1,0470 antes de que sea probable un descenso sostenido. El impulso bajista a corto plazo se ha debilitado un poco y la posibilidad de que el euro cierre por debajo de 1,0470 ha aumentado ligeramente. En general, sólo una ruptura de 1.0620 indicaría que la posibilidad de que el euro cierre por debajo de 1.0470 se ha disipado."