Noticias de mercados

• El euro rompe por encima de 0.8800 y alcanza máximos de sesión en 0.8855.
• Bailey anuncia el fin del programa de apoyo de emergencia y la libra se desploma.
• El gobernador del Banco de Inglaterra advierte de una volatilidad sin precedentes en el mercado de bonos a largo plazo.

El euro ha roto al alza frente a la libra esterlina este martes, superando la resistencia de la zona de 0,8800 y alcanzando máximos de dos semanas en 0,8855. Los comentarios del gobernador del BoE, Andrew Bailey, sobre las últimas medidas de política monetaria han hecho caer la libra.

El programa de soporte de emergencia del BOE finaliza el viernes

Bailey ha mostrado su preocupación por la " volatilidad sin precedentes en la parte larga del mercado de gilts" y ha instado a los gestores de fondos de pensiones a terminar de reequilibrar sus portafolios antes del viernes. El Banco de Inglaterra pondrá fin a su programa de apoyo de emergencia al frágil mercado de bonos del país.

El Banco amplió el plan de compra de bonos el pasado martes para incluir la deuda vinculada a la inflación, dos semanas después de haberlo puesto en marcha, con el objetivo de hacer frente a la agitación creada por la primera ministra Liz Truss con su anuncio de recortes de impuestos como parte de un conjunto de reformas económicas sin financiación.

El EUR/GBP podría ganar tracción alcista por encima de 0,8800

Desde un punto de vista técnico, si el euro se confirma por encima de 0.8800, los alcistas podrían ganar confianza para atacar el nivel psicológico de 0.9000 antes del máximo del 28 de septiembre en 0.9070.

A la baja, por debajo de 0.8800, los siguientes niveles de soporte podrían ser 0.8740 (mínimo del 7 de octubre) y luego probablemente en 0.8690 (mínimo del 22 de septiembre).

Niveles técnicos a vigilar

• El euro alcanza niveles superiores a 142.00 tras rebotar en 140.95.
• El ánimo de los mercados es más favorable, lo que alivia la presión vendedora sobre el euro.
• Se espera que el EUR/JPY tenga una tendencia a la baja durante los próximos meses - ING.

El euro encontró soporte en el mínimo de 140.95 a primera hora del martes y está repuntando durante la sesión norteamericana, para alcanzar máximos intradiarios justo por encima de 142.00, favorecido por un estado de ánimo del mercado moderadamente mejorado.

El euro recorta las pérdidas tras cuatro días de caída

La moneda común ha recuperado algo de terreno el martes, con el par subiendo un 0.5% en el día, tras una racha de cuatro días de pérdidas. El mejor sentimiento de los mercados, con los mercados bursátiles estadounidenses en territorio positivo, ha pesado sobre los activos de refugio como el yen, aliviando la presión negativa sobre el euro.

En ausencia de cifras macroeconómicas de primer orden, el yen japonés sigue en retroceso ante el diferencial de política monetaria entre la Reserva Federal de EE.UU. y el Banco de Japón.

El Banco Central de EE.UU. ha aumentado el coste de los préstamos desde casi el 0% hasta 3.00% - 3.25% y el mercado prevé otra agresiva subida de tasas en noviembre. El Banco de Japón, por su parte, va a la zaga de los demás bancos centrales y mantiene su política monetaria ultraexpansiva, lo que está perjudicando al yen.

Por otra parte, el euro sigue sin poder aprovechar la debilidad del yen. La preocupación de los mercados por el impacto de la escalada de la guerra de Ucrania y los elevados precios de la energía en las perspectivas económicas de la eurozona añaden una presión negativa sobre la moneda común.

El EUR/JPY bajará en los próximos meses - ING

Desde una perspectiva a más largo plazo, los analistas de divisas de ING ven el par limitado por debajo de 145.00: "Nuestro sesgo sería que el EUR/JPY tiene dificultades para sostener una ruptura por encima del nivel de 145 en un entorno en el que los bancos centrales están buscando activamente frenar la demanda agregada (...) Normalmente, los japoneses han sido más intervencionistas que la zona del euro y sobre esa base - y dada la próxima recesión de la zona del euro - los riesgos del EUR/JPY parecen sesgados a la baja los próximos seis meses".

Niveles técnicos a vigilar

• El EUR/USD apenas subió un 0.08% el martes, tras las declaraciones de Baily del BOE, que deterioraron el ánimo de los operadores.
• Los funcionarios de la Fed de EE.UU. siguieron expresando que la inflación es alta y que se necesitan más subidas de tipos.
• El economista jefe del BCE, Philip Lane, comentó que el impacto de las subidas de tasas es más difícil que el de deshacer el balance financiero.

El EUR/USD recortó las ganancias anteriores, gracias a un impulso de aversión al riesgo espoleado por el gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, que hizo que el GBP/USD cayera por debajo de 1.1000, mientras que el EUR/USD hizo lo propio, acercándose a 0.9700.

En el momento de redactar este informe, el EUR/USD cotiza en 0.9704, tras haber alcanzado un máximo diario cerca de 0.9770, amenazando con hacer un cierre diario por debajo del mínimo del 10 de octubre en 0.9681.

El sentimiento fluctúa, como lo demuestran las acciones estadounidenses, que terminaron la sesión del martes de forma mixta. El gobernador del BoE, Andrew Bailey, asustó a los inversores cuando dijo que los fondos de pensiones del Reino Unido sólo tienen 3 días para reequilibrarse, afirmando que el programa de bonos emergentes formaba parte de las operaciones de estabilidad financiera del BoE, no de una herramienta de política monetaria. Anteriormente, el BoE intervino comprando bonos del Estado vinculados a la inflación.

Por lo tanto, el EUR/USD cayó desde el máximo del día de 0.9774 hacia 0.9693 antes de recuperar 0.9700.

Aparte de esto, en los dos últimos días, los funcionarios de la Fed reiteraron que están comprometidos con la reducción de la inflación. Loretta Mester, de la Fed de Cleveland, dijo el martes que la Fed tiene que seguir subiendo los tipos hasta que vea pruebas convincentes de que la inflación se está enfriando, mientras que Evans, de la Fed de Chicago, comentó que ve la tasa de fondos federales (FFR) en el 4.50% a principios de 2023.

Por su parte, la vicepresidenta de la Fed, Lael Brainard, afirmó que "la política monetaria será restrictiva durante algún tiempo para garantizar que la inflación vuelva a situarse en el objetivo con el paso del tiempo" y confirmó que el ritmo y la magnitud de los nuevos movimientos dependerán de los datos.

Mientras tanto, el Índice del dólar, que mide el valor del billete verde frente a sus homólogos, sube ligeramente a 113.273, rebotando desde los mínimos del día gracias al impulso de aversión al riesgo provocado por los comentarios de Bailey.

Durante la sesión europea, el economista jefe del BCE, Philip Lane, afirmó que el BCE repercutiría en los mercados con una subida de tasas en lugar de vender su abultada pila de bonos el martes. Teniendo en cuenta que el BCE subió las tasas del -0.50% al 0.75% en dos meses, las expectativas de otra subida de gran magnitud siguen siendo altas.

Qué hay que vigilar

El miércoles, el calendario económico de la UE revelará la Producción Industrial (PI) de agosto, con cifras mensuales y anuales que se estima que seguirán en territorio negativo. En Estados Unidos se publicará el Índice de Precios de Producción (IPP) de septiembre, junto con las declaraciones de la Fed.

Niveles técnicos clave del EUR/USD

Lo que hay que tener en cuenta el miércoles 12 de octubre:

El dólar estadounidense se fortalece al final del martes y después de un impulso intradía que lo mantuvo en rojo durante la mayor parte de la sesión americana.

El Banco de Inglaterra(BOE) introdujo medidas adicionales para mejorar las condiciones de los mercados financieros. El banco central suspenderá temporalmente las operaciones de venta de bonos corporativos esta semana, mientras que tiene la intención de comprar gilts indexados por valor de hasta 5.000 millones de libras esterlinas.

Además, el Reino Unido publicó su informe mensual sobre el empleo, que en general fue alentador. La tasa de desempleo de la OIT bajó al 3.5% en los tres meses hasta agosto, superando el 3.6% anterior. Sin embargo, el número de solicitantes de prestaciones por desempleo aumentó inesperadamente en 25.500 personas en septiembre, mientras que el crecimiento del salario medio total (incluidas las primas) fue del 6.0% y el crecimiento del salario normal (excluidas las primas) fue del 5.4% en los tres meses hasta agosto.

El economista jefe del Fondo Monetario Internacional (FMI), Pierre Olivier Gourinchas, afirmó que lo peor está por llegar y que 2023 podría ser un año muy malo en términos de crecimiento mundial.

Antes del cierre de los Estados Unidos, el gobernador del BOE, Andrew Bailey, se pronunció y provocó otra ronda de aversión al riesgo. Entre otras cosas, dijo que el Comité de Política Financiera (FPC) tomó la decisión de intervenir en el mercado financiero tras observar que la volatilidad de los mercados superaba las pruebas de resistencia de la banca. Bailey también dijo que se enfrentan a una volatilidad sin precedentes en el extremo largo del mercado de gilts, pero también señaló el final de su intervención de emergencia diciendo que saldrán del mercado a finales de la semana. Los comentarios estimularon la aversión al riesgo, haciendo que Wall Street entrara en números rojos y el dólar volviera a subir.

Por otro lado, la presidenta de la Reserva Federal de Cleveland, Loretta Mester, reiteró el martes el conocido mensaje de halcón. Entre otras cosas, Mester dijo que el mayor riesgo es que la Fed no suba los tipos lo suficiente, y añadió que no espera que el banco central baje las tasas en 2023. Por último, añadió que la lucha contra la inflación es dolorosa "pero debe ocurrir".

Los bonos del Estado de EE.UU. cayeron bruscamente al comienzo de la jornada, llevando los rendimientos a nuevos máximos históricos. El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años alcanzó un máximo del 4.0%, mientras que el rendimiento a 2 años alcanzó un máximo intradía del 4.35% antes de la apertura. Los rendimientos terminaron el día ligeramente al alza y fuera de sus mínimos intradía.

Wall Street se esforzó por recuperar terreno, pero fracasó estrepitosamente. El Promedio Industrial Dow Jones comenzó el día con un tono positivo y, en algún momento, subió unos 300 puntos. Antes del cierre recortó todas sus ganancias, mientras que el S&P500 y el Nasdaq Composite pasaron el día en rojo.

El EUR/USD cotiza en torno a 0.9710, mientras que el GBP/USD se desplomó hacia 1.1000. Las divisas vinculadas a las materias primas también recortaron las ganancias, con el AUD/USD cotizando ahora en la zona de 0.6270 y el USD/CAD en torno a 1.3800.

El dólar estadounidense extendió su avance frente a sus rivales de refugio, con el USD/CHF cotizando ahora en 0.9960 y el USD/JPY en 145.80.

El XAUUSD coqueteó con los 1.684$ la onza troy, pero perdió terreno antes del cierre y se estableció en 1.666$ la onza troy. Los precios del petróleo crudo ampliaron su caída semanal después de que las autoridades estadounidenses pidieran a Arabia Saudí que retrasara la producción de la OPEP+ durante un mes, petición que fue desestimada por los saudíes. El WTI se cambia ahora a 88.40$ el barril.

En Estados Unidos se publicará el Índice de Precios al Consumo de septiembre, que se espera que haya subido a un ritmo anualizado del 8.1% en septiembre, lo que supone una relajación respecto al 8.3% del mes anterior. Sin embargo, se prevé que la inflación subyacente, que excluye los precios volátiles de los alimentos y la energía, aumente un 6.5%, por encima del 6.1% anterior

• El EUR/GBP cae por debajo de la EMA de 20 días, con el objetivo de extender la tendencia bajista hacia 0.8700.
• Si el EUR/GBP rompe por debajo de 0.8744, expondrá soportes cruciales en torno a 0.8736, 0.8700 y el pivote S3 en 0.8671.

El EUR/GBP está a la defensiva y cae por primera vez en los últimos seis días en medio de un impulso de riesgo que pesa sobre la moneda compartida. En el momento de redactar este artículo, el EUR/GBP cotiza en 0.8756, por debajo de su precio de apertura, tras alcanzar un máximo diario de 0.8807.

Previsión del precio del EUR/GBP

El gráfico diario del EUR/GBP muestra que el par se enfrentó a una sólida resistencia en la EMA de 20 días en 0.8783, que se rompió brevemente, sin embargo, el par retrocedió, y está cotizando en torno a los mínimos del 10 de octubre. Por lo tanto, el EUR/GBP se encuentra en un rango límite, con la acción del precio contenida entre el máximo y el mínimo de ayer, pero como imprimió un nuevo mínimo de 3 días, el camino de menor resistencia es a la baja. Una ruptura por debajo de 0.8744 podría hacer caer el par hacia 0.8725, por delante de la señal de 0.8700.

En el marco temporal de una hora, el EUR/GBP se encuentra en un rango límite, aunque la acción del precio está por debajo de las EMAs de 20, 50, 100 y 200, con todo atrapado en el rango de 0.8760-0.8777. Aunque el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se encuentra por debajo de la línea media de 50, a menos que el EUR/GBP rompa de manera decisiva por debajo de 0,8736, mínimo diario del 7 de octubre, es probable que siga siendo débil.

Si el escenario anterior se cumple, el siguiente soporte del EUR/GBP sería 0,8700, seguido del pivote diario S3 en 0,8671.

Niveles técnicos clave del EUR/GBP

• El dólar pierde fuerza y retrocede por debajo de 1.3720.
• El ánimo de los mercados pesa sobre el dólar.
• Se espera que el USD/CAD alcance un máximo de 1.40 y caiga hasta 1.32 en 2023 - CIBC.

El dólar estadounidense parece haber perdido impulso en la sesión norteamericana del martes y se deprecia frente a sus principales rivales. El par USD/CAD ha caído más de 100 puntos desde los máximos de la sesión hasta alcanzar mínimos intradiarios en 1.3717.

El ánimo de los mercados pesa sobre el USD

El sentimiento de los inversores parece haber mejorado después de una apertura negativa en los Estados Unidos, lo que está empujando al dólar a la baja en todos los ámbitos.

Los principales índices bursátiles estadounidenses han entrado en verde, con el Dow Jones un 1.22% más, mientras que el S&P 500 y el Nasdaq avanzan un 0.60% y un 0.37% respectivamente. Por otra parte, los del Tesoro de EE.UU., que se dispararon en la apertura del mercado, retroceden, con el rendimiento a 10 años retrocediendo por debajo del 3.90% tras haber alcanzado el 4.00% en el día de hoy.

En el plano macroeconómico, a falta de datos macroeconómicos clave, los inversores se centran en el informe sobre la inflación en Estados Unidos, que se publicará el jueves. Se espera que estas cifras ofrezcan razones adicionales para que la Fed siga aumentando los costes de los préstamos a un ritmo agresivo, lo que probablemente ofrezca un nuevo impulso al dólar.

El USD/CAD podría llegar a 1.40 antes de caer a 1.32 el próximo año - CIBC

Desde una perspectiva más amplia, el equipo de análisis de divisas de CIBC ve al par apuntando a 1.40 antes de retroceder en 2023: "Una carrera hacia 1.40 es muy posible, y un rebote a finales de año todavía debería ver al CAD en el territorio de 1.38 (...) En 2023, vemos un margen para un amplio ablandamiento del USD a medida que la Fed hace una pausa en la subida de tipos de interés por debajo de las expectativas actuales del mercado, lo que verá al CAD terminar el año más fuerte, con el USD/CAD en 1.32".

Niveles técnicos a vigilar

• Los futuros del WTI, limitados por debajo de los 90$ tras haber tocado mínimos en 88.40$.
• La preocupación por una recesión mundial contrarresta el impacto de los recortes de producción.
• El aumento de las infecciones de COVID-19 en China está añadiendo una presión negativa sobre el petróleo.

El intento de recuperación de los futuros del WTI desde los mínimos diarios de 88.40$ no ha podido superar los 90$ por la preocupación de que una recesión económica mundial pueda reducir la demanda de petróleo.

Las preocupaciones económicas compensan el impacto de los recortes de producción

Los precios del crudo retroceden el martes por segundo día consecutivo. Los inversores están cada vez más preocupados por el posible impacto de una recesión mundial combinada con el fuerte ciclo de endurecimiento monetario asumido por la mayoría de los principales bancos centrales.

Además, las noticias sobre un fuerte aumento de los casos de COVID-19 en las principales ciudades de China, tras las vacaciones de la Semana Dorada, han aumentado los temores sobre un descenso de la demanda de petróleo. Según se informa, las autoridades locales han cerrado escuelas y atracciones turísticas, reviviendo los recuerdos de cierre.

El ánimo amargo de los inversores ha contrarrestado el impacto alcista provocado por los recortes de producción anunciados por la OPEP+ la semana pasada. El club de los mayores proveedores de petróleo del mundo acordó reducir la producción de petróleo en 2 millones de barriles diarios, el mayor recorte desde el estallido de la pandemia del COVID-19, que disparó los precios del crudo.

El WTI se mantiene por encima del nivel de soporte en la zona de 88.40$

Desde el punto de vista técnico, el WTI ha roto el canal alcista de corto plazo desde el mínimo del 22 de septiembre, para encontrar soporte en 88.40$, con próximos objetivos bajistas en 86.50$ (máximos de mediados de septiembre) y 85.55$ (mínimo del 5 de octubre).

Al alza, los precios del crudo deberían recuperar el nivel psicológico de los 90.00$ para adquirir un impulso alcista y dirigirse hacia la SMA de 50 horas en los 91,50 dólares antes de los 93.00$ (máximo intradiario).

Niveles técnicos a vigilar

• El GBP/USD obtiene un respiro tras caer un 4% en los últimos cuatro días debido a la agitación de los bonos del Reino Unido.
• Mester, de la Fed, comentó que la inflación es "inaceptablemente alta" y estima que los tipos seguirán siendo más altos durante más tiempo.
• La tasa de desempleo del Reino Unido bajó, a pesar de que aumentó el número de personas sin trabajo o que lo buscan.

El par GBP/USD rompe cuatro días de pérdidas consecutivas, aunque sigue por debajo de 1.1186, la EMA de 20 días, en medio de un impulso de aversión al riesgo en los mercados, pero no en el espacio de las divisas, ya que el dólar sigue en retroceso. El temor a un menor crecimiento económico en todo el mundo y a un mayor endurecimiento de los bancos centrales mantiene a los operadores en alerta.

En el momento de redactar este informe, el par GBP/USD cotizaba a 1.1160, por encima de su precio de apertura en un 0.98%, tras alcanzar un mínimo diario de 1.0997 a principios de la sesión europea. De momento, los mercados de acciones estadounidenses han dado un giro de 180 grados, cotizando al alza, lo que refleja la mejora del sentimiento.

La ausencia de datos económicos en EE.UU. mantiene a los operadores entretenidos con las declaraciones de la Fed, encabezadas por la presidenta de la Fed de Cleveland, Loretta Mester. La presidenta de la Fed dijo que, incluso con un gran número de subidas de tasas en 2022, el banco central no ha logrado su objetivo y tendría que seguir adelante con el ajuste de la política monetaria. Mester comentó que la inflación es "inaceptablemente alta y persistente", al tiempo que reiteró que no espera ningún recorte de tasas para 2023.

Mientras tanto, el informe de las nóminas no agrícolas de EE.UU. del pasado viernes mostró que el mercado laboral sigue siendo ajustado, aunque la contratación fue inferior a las cifras de agosto. Cabe destacar que la Tasa de Desempleo se desaceleró del 3,7% al 3.5%, lo que justifica la necesidad de más subidas por parte de la Fed.

Por el lado del Reino Unido, los datos de empleo fueron peores de lo que se estimaba, según informó la ONS, que 25200 de británicos no están trabajando o buscando uno, mientras que la Tasa de Desempleo de la OIT bajó del 3.6% al 3.5%. El número de personas con empleo cayó en 109.000 en el periodo junio-agosto.

Dicho esto, fuentes citadas por Reuters estiman que la baja tasa de desempleo y el aumento de los salarios mantendrán al Banco de Inglaterra en su ciclo de endurecimiento, mientras el banco se esfuerza por controlar la inflación en niveles de dos dígitos.

Qué hay que tener en cuenta

En el Reino Unido se publicarán las cifras del PIB en tres meses, la lectura de la base anual, la Producción Industrial y la Balanza comercial. En EE.UU., la agenda incluirá la intervención de la Fed y el Índice de Precios de Producción (IPP).

Niveles técnicos clave del GBP/USD

• El dólar registra nuevos mínimos en todos los ámbitos, mientras que los rendimientos en EE.UU. descienden.
• El oro, la plata y los valores de Wall Street amplían su recuperación.
• El AUD/USD mantiene la tendencia alcista intradía por encima de 0.6300.

El par AUD/USD giró a positivo en el día y tocó un nuevo máximo diario en 0.6329. El par está rebotando desde el nivel más bajo desde abril de 2020 que alcanzó el martes en 0.6246.

El movimiento al alza durante la sesión americana está impulsado por una caída generalizada del dólar estadounidense. El dólar perdió impulso en medio de la recuperación de los Tesoros y también por la mejora del sentimiento de riesgo.

El rendimiento a 10 años en EE.UU. se sitúa por debajo del 3.90% tras superar el 4,00% hace unas horas. El Dow Jones ganó un 0.64% y el Nasdaq se aleja de los mínimos, bajando un 0.39%. Los metales se recuperan con el XAU/USD probando los 1.680$ y la plata rondando los 19.50$.

Los participantes del mercado están a la espera de los datos económicos clave de EE.UU.: el miércoles el Índice de Precios al Producción y las actas del FOMC, y el jueves el Índice de Precios al Consumo. Las cifras de la Inflación se seguirán de cerca, ya que influirán en las expectativas de subida de tipos de la Fed.

Aún no está fuera de peligro

El AUD/USD se enfrentará a la Media Móvil de 20 en gráficos de 4 horas en 0.6350. Por encima, la siguiente resistencia se sitúa en 0.6385 y luego en 0.6430. Una recuperación por encima de esta última aliviaría la presión bajista.

Por otro lado, ahora 0.6300 es el soporte inmediato, seguido de 0.6280. Un descenso por debajo expondría el reciente mínimo en la zona de 0.6245.

Niveles técnicos

• El dólar pierde terreno mientras los rendimientos estadounidenses se alejan de los máximos.
• Intradía bajista del USD/CHF, por encima de 0.9950
• Jordan del SNB hablará en unos minutos.

El USD/CHF retrocedió durante la sesión europea e hizo suelo en 0.9945 para luego rebotar hacia la paridad. A la espera del discurso del presidente del SNB, se encuentra en torno a 0.9965.

El martes, el USD/CHF alcanzó un máximo de 1.0020, el nivel más alto desde el 15 de junio. Posteriormente, retrocedió a medida que el dólar estadounidense perdía impulso en todos los ámbitos. La combinación de una mejora del sentimiento de riesgo y un descenso de los rendimientos en EE.UU.

El rendimiento a 10 años de EE.UU. alcanzó niveles superiores al 4.00% anteriormente y actualmente, vuelve a estar por debajo del 3.90%. En Wall Street, el Dow Jones sube un 0.50% tras una apertura negativa y el S&P bajó un 0.25%.

Dentro de unos minutos, a las 16:00 GMT, el presidente del Banco Nacional Suizo, Thomas Jordan, pronunciará una conferencia sobre "Ética y Economía" en el Instituto Peterson de Washington. Es posible que evite hablar de política monetaria.

La tendencia intradía del USD/CHF sigue siendo bajista, aunque ha encontrado soporte en 0.9950. Se necesita una ruptura a la baja para provocar más pérdidas. Al alza, por encima de la zona de paridad, la siguiente resistencia crítica es la zona de 1.0050.

Niveles técnicos

• El euro no consigue rebotar, aunque se mantiene firme por encima de 0.9680.
• El estado de ánimo de los mercados apuntala la fortaleza del dólar y pesa sobre el euro.
• El EUR/USD continuará su tendencia a la baja hacia 0.9650/00 - Scotiabank.

La reversión del EUR desde el máximo intradiario justo por debajo de 0.9740 se ha contenido en 0.9690, y el par sigue moviéndose sin dirección dentro de un rango ajustado en torno a 0.9700.

El dólar se aprecia por la aversión al riesgo

A falta de acontecimientos macroeconómicos de primer nivel, el amargo estado de ánimo de los mercados, reflejado en los índices bursátiles negativos, pesa sobre los intentos alcistas del par, con el dólar apuntalado por su condición de valor refugio. El EUR avanza en el gráfico diario, en un intento de poner fin a una caída de cuatro días.

Los inversores parecen desconfiar de las perspectivas de una recesión económica mundial, con la escalada de la guerra de Ucrania y los precios de la energía en niveles elevados, un escenario que, combinado con los efectos del ciclo de ajuste monetario de la mayoría de los bancos centrales, ha impulsado la aversión al riesgo entre los operadores.

Además, las noticias sobre el aumento de las infecciones por COVID-19 en algunas de las principales ciudades de China, que han obligado a algunas autoridades locales a cerrar escuelas y atracciones turísticas, han aumentado la preocupación por la economía mundial.

El EUR/USD, con el objetivo de llegar a la zona de 0.9600/50 — Scotiabank

Los analistas de divisas de Scotiabank esperan que el par extienda su tendencia a la baja hasta. El rango inferior de 0.9600: "Los mínimos y máximos secuenciales más bajos mantienen la tendencia bajista de 2022 en el euro muy intacta en el gráfico diario, incluso con la venta que parece sobreextendida (...) Los patrones intradía parecen suaves; el dólar está presionando el soporte del euro en los bajos 0.97, dejando al mercado en la cúspide de un impulso hacia el rango de 0.9600/50".

Niveles técnicos a vigilar

La encuesta mensual de expectativas de los consumidores del Banco de la Reserva Federal de Nueva York mostró el martes que las expectativas de inflación a un año de los consumidores estadounidenses descendieron a un nuevo mínimo de 12 meses del 5,4%, frente al 5,7% de la encuesta de agosto, según informó Reuters.

La expectativa de inflación a tres años subió al 2.9% desde el 2.8% y la expectativa de inflación a cinco años subió al 2.2% desde el 2%, según la publicación.

Por otro lado, las expectativas de gasto de los hogares a un año vista se redujeron al 6% desde el 7.8% de agosto, lo que supone la mayor caída de la historia de la serie.

Reacción de los mercados

El Índice del dólar bajó con la reacción inicial a este informe y perdió un 0.15% en el día, situándose en 113.00.

El oro acabó cerrando la segunda semana consecutiva en territorio positivo. Los datos sobre la inflación de septiembre en EE.UU. podrían desencadenar una importante reacción del mercado y ayudar al metal precioso a determinar su próxima dirección, informa Eren Sengezer de FXStreet.

La atención se centra en el IPC

"Se prevé que el Índice de Precios al Consumo (IPC) aumente hasta el 8.5% anual en septiembre desde el 8.3% de agosto. Es probable que los inversores den más importancia al dato básico, y una cifra superior al 6.5% podría impulsar una nueva subida de los rendimientos. Por otra parte, un descenso inesperado de la inflación subyacente debería ayudar al XAU/USD a cobrar impulso alcista. No obstante, la reacción inicial del mercado podría desvanecerse a menos que influya de manera significativa en la fijación de precios de la próxima acción de la Fed."

"La Oficina del Censo de EE.UU. publicará los datos de Ventas Minoristas de septiembre. Antes del fin de semana, los participantes del mercado seguirán de cerca la Encuesta de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan correspondiente a octubre, especialmente el componente de Expectativas de Inflación del Consumidor a 5 años, que descendió al 2.7% en septiembre desde el 2.9% de agosto. Un nuevo descenso de este dato podría provocar la presión vendedora del dólar y viceversa."

El euro apenas varía frente a un dólar estadounidense firme. Sin embargo, los economistas de Scotiabank informan que la tendencia a la baja se mantiene.

Resistencia principal en 1.0010

"La tendencia bajista de 2022 en el euro se mantiene intacta en el gráfico diario, a pesar de que la venta masiva parece sobredimensionada."

"La resistencia de la tendencia principal se encuentra ahora en 1.0010".

"Los patrones intradía parecen suaves; el dólar está presionando el soporte del euro en los mínimos de 0.97, dejando al mercado en la cúspide de un empuje hacia el rango de 0.9600/50."

En su recién publicado Informe de Estabilidad Financiera Global, el Fondo Monetario Internacional advirtió que los riesgos de estabilidad financiera han aumentado desde el informe de abril y dijo que el balance de riesgos está "significativamente sesgado" a la baja, según Reuters.

Conclusiones destacadas

"Las condiciones financieras han empeorado y existe el riesgo de un ajuste desordenado".

"Los responsables de la política económica deben equilibrar una acción decidida para reducir la inflación y, al mismo tiempo, evitar condiciones desordenadas en los mercados".

"Se observa un mayor riesgo de reajuste rápido y desordenado en los mercados financieros, amplificado por las vulnerabilidades existentes y la escasa liquidez".

"La prueba de resistencia de la banca mundial muestra que hasta el 29% de los bancos de los mercados emergentes estarían infracapitalizados en una recesión económica grave".

"La recesión inmobiliaria en China se ha profundizado con un mayor riesgo de contagio a los sectores bancario, corporativo y de la administración local".

Reacción de los mercados

Los flujos de refugio siguen dominando los mercados financieros en la sesión americana y el índice S&P 500 perdió por última vez un 1% en el día.

El Banco de Inglaterra (BoE) aceptó 1.957 millones de libras esterlinas de ofertas en la primera operación de compra de gilts indexados, informó el martes Reuters.

El BoE rechazó 466,9 millones de libras esterlinas de ofertas en la misma operación.

Reacción del mercado

Los rendimientos de los gilts británicos indexados a largo plazo se volvieron ligeramente positivos en el día con la reacción inicial a este acontecimiento. La libra esterlina, sin embargo, parece tener dificultades para encontrar demanda. En el momento de redactar este informe, el par GBP/USD cotiza prácticamente sin cambios en el día en 1.1055.

Esto es lo que hay que saber sobre las acciones hoy martes 11 de octubre:

El rendimiento de los bonos sigue dominando la narrativa del martes en la reapertura después de un largo fin de semana. El mercado abrió con una sorpresa del Banco de Inglaterra, que ha ampliado su programa de intervención para rescatar al sector de las pensiones, esencialmente sobreapalancado. Esto hará que la renta variable se resienta, y ya los principales mercados europeos están a la baja esta mañana. El petróleo, por lo menos, se ha alejado de los últimos máximos, ya que quizás se produzca una toma de beneficios, pero todas las miradas están puestas en los datos del IPC del jueves. A partir de mañana, esperamos que al menos una cierta calma impregne los mercados de activos financieros. Los datos sobre el desempleo en el Reino Unido muestran una fortaleza continua en el mercado laboral de ese país, lo que refleja una situación similar a la que obtuvimos en Estados Unidos el viernes pasado. Esto ha animado a los halcones de los bonos a impulsar de nuevo los rendimientos al alza. El Índice del dólar ha bajado un poco a 1.13, el iro a 1.670$ y el petróleo a 89.70$. El Bitcoin se encuentra en 19.100$, con pocos cambios.

Mercados europeos a la baja: Eurostoxx: -0.5%, FTSE -0.6% y Dax -0.3%.

Futuros estadounidenses a la baja: Nasdaq y S&P: -0.3% y Dow -0.2%.

Noticias principales de Wall Street (SPY) (QQQ)

El Banco de Inglaterra amplía su plan de compra de bonos.

El desempleo en el Reino Unido alcanza su nivel más bajo en 48 años.

Mullen Automotive (MULN) y Lucid (LCID) se acercan a sus mínimos anuales.

Digital World Acquisition (DWAC) retrasa el plazo para la votación de los accionistas sobre la aprobación del acuerdo.

Apple (AAPL): Keybanc eleva las estimaciones por las fuertes ventas del iPhone 14 Pro.

Constellation Brands (STZ) es la mejor opción para Wedbush.

Legget & Platt (LEG) recorta sus previsiones.

ZScaler (ZS): El presidente deja el cargo.

Roblox (RBLX) es calificada de infraponderada por Barclays.

Warner Music Group (WMG): Goldman Sachs inicia la cobertura con una calificación de compra.

Amazon (AMZN) comienza la venta de Prime Early Access.

Coinbase ( COIN) dijo que ha recibido autorización de Singapur para operar servicios de pago.

Delta (DAL) dice que ha invertido 60 millones de dólares en Joby Aviation.

Eli Lilly (LLY): Los inspectores de medicamentos de EEUU registran problemas de control de calidad en una planta de Nueva Jersey.

Subidas y bajadas

Fuente: WSJ.com

• Peso mexicano sigue firme, con sesgo a favor.
• USD/MXN pone a prueba 19.90, pero por ahora sigue por encima.
• Por delante: datos claves de inflación de EE.UU. y minutas del FOMC.

El USD/MXN está operando sin cambios significativos el martes y se mantiene en la zona de los mínimos del mes, operando por debajo de 20.00. El peso mexicano sigue fuerte pese al contexto en los mercados financieros globales.

El soporte clave próximo del USD/MXN se ve en 19.92, que de darse un quiebre por debajo habilitaría más bajas. El siguiente soporte fuerte está en 19.80, que de ceder respaldaría más ganancias para el peso mexicano.

Las pérdidas lucirán limitadas para el USD/MXN se continuar sobre 19.90, manteniendo incluso posibilidades de un rebote había la zona de 20.15, en donde está la resistencia próxima relevante a quebrar por parte del dólar. Por encima aparece 20.25 y luego 20.45.

El dólar y el peso firmes

El dólar se muestra mixto en el comienzo de la semana y moviéndose al compás de los rendimientos de los bonos del Tesoro. En general, se mantiene firme apoyado por la expectativa de más subas en las tasas de interés por parte de la Reserva Federal.

A su vez, el clima negativo en los mercados de renta variable es otro factor que de apoyo al billete verde. Pero, pese a ese contexto favorable al dólar, el peso mexicano se ha mostrado muy resistente en las últimas sesiones.

En EE.UU. será una semana clave con datos de inflación mayorista, las minutas de la Fed (miércoles) y la inflación minorista el jueves. Estos datos y eventos servirán para moldear las expectativas del mercado sobre la trayectoria de la política monetaria de la Fed.

El Fondo Monetario Internacional presentó sus proyecciones macroeconómicas. En el reporte advirtió por un panorama global “muy doloroso”. En lo que respecta a México, el FMI estimó un crecimiento del 2.1% para este año (0.3 puntos menos que la estimación de julio) y un 1.2% para el 2023. Una estimación menos optimista que la proyectada por la Secretaria de Haciendo de 2.4% (2022) y 3% (2023).

Niveles técnicos

• El USD/CAD retrocede desde su nivel más alto desde mayo de 2020 en medio de un modesto retroceso del dólar.
• La caída de los precios del petróleo debilita al loonie y ayuda a limitar la caída, por el momento.
• Los alcistas esperan ahora una fuerza sostenida más allá de la zona de 1.3830-40 antes de hacer nuevas apuestas.

El par USD/CAD atrae algunas compras de caídas cerca de la zona de 1.3760 y detiene su retroceso intradía desde el nivel más alto desde mayo de 2020, alcanzado a principios de este martes. Al contado, los precios vuelven a subir hasta 1.3800 durante los inicios de la sesión norteamericana y buscan aprovechar la reciente recuperación registrada durante la última semana.

Los temores de que la recesión económica mundial y el aumento de los casos de COVID-19 en China perjudiquen la demanda mundial de combustible arrastran los precios del petróleo crudo a la baja por segundo día consecutivo. Esto, a su vez, socava el loonie vinculado a las materias primas y actúa como un viento de cola para el par USD/CAD. Dicho esto, un retroceso intradía del dólar estadounidense podría limitar las subidas.

Desde el punto de vista técnico, el par USD/CAD, hasta ahora, ha tenido dificultades para encontrar aceptación o aprovechar el impulso más allá de la zona de oferta de 1.3830-1.3840. Por ello, es prudente esperar a que se produzca un fuerte seguimiento de las compras más allá del máximo diario, en torno a la zona de 1.3855, antes de posicionarse para un nuevo movimiento de apreciación.

El par USD/CAD podría entonces acelerar el impulso y tratar de recuperar la señal de 1.3900. El siguiente obstáculo importante es la zona de 1.3925-1.3930, por encima de la cual los precios al contado podrían seguir subiendo hacia el nivel psicológico clave 1.4000.

Por otro lado, la zona de 1.3760, o el mínimo diario, parece actuar como soporte inmediato. Cualquier caída adicional podría considerarse una oportunidad de compra y quedar limitada cerca de 1.3700. Este último debería actuar como un punto clave para los operadores a corto plazo, que si se rompe con decisión podría provocar algunas ventas técnicas.

El parUSD/CAD podría entonces volverse vulnerable para extender el retroceso correctivo hacia el nivel de 1.3600 antes de volver a caer hacia el mínimo de oscilación mensual, alrededor del nivel psicológico de 1.3500.

Gráfico de 4 horas del USD/CAD

Niveles clave a vigilar

• EUR/USD mantiene el optimismo por encima de 0.9700.
• El rendimiento del bund alemán a 10 años ronda el 2.35% el martes.
• La Producción Industrial italiana sorprendió al alza en agosto.

Los compradores parecen tener el control del sentimiento en torno a la divisa europea y ayudan al EUR/USD a mantenerse por encima de la barrera clave de 0.9700 el martes.

El EUR/USD parece estar en oferta por la venta del USD

La corrección a la baja del dólar permite que el EUR/USD detenga finalmente la reciente y brusca venta y rebote desde los mínimos anteriores en la zona de 0.9670/65 hasta la zona de 0.9740, donde ha aparecido cierta resistencia inicial.

Nada nuevo en torno al par, salvo el reciente repunte de la aversión al riesgo en respuesta a las renovadas preocupaciones geopolíticas derivadas de la guerra en Ucrania, que finalmente estuvo detrás de la persistente fortaleza del dólar en combinación con las expectativas de una gran subida de tasas por parte de la Fed en la reunión de noviembre.

Al contado, además, se suma un avance marginal de los rendimientos del bund alemán a 10 años frente a la corrección de los rendimientos estadounidenses en toda la curva.

En el calendario nacional, la Producción Industrial italiana creció un 2.3% intermensual en agosto y un 2.9% respecto al año anterior. En cuanto a los datos de EE.UU., el índice de optimismo empresarial NFIB subió a 92.1 en septiembre y el indicador de optimismo económico IBD/TIPP se publicará más tarde, junto con los discursos de Harker y Mester del FOMC.

¿Qué hay que tener en cuenta en torno al euro?

El tramo descendente del EUR/USD parece haber encontrado cierta contención inicial en la zona de 0.9670/65 en lo que va de semana.

Mientras tanto, se espera que la acción de los precios en torno a la moneda europea siga de cerca la dinámica del dólar, las preocupaciones geopolíticas y la divergencia entre la Fed y el BCE. Tras los últimos resultados de los indicadores económicos clave, se espera que esta última se extienda aún más en medio de la actual resistencia de la economía estadounidense.

Además, la creciente especulación sobre una posible recesión en la región -que parece apuntalada por la disminución de los indicadores de sentimiento, así como por la incipiente desaceleración de algunas variables fundamentales- se suma al sentimiento agrio en torno al euro

Niveles técnicos

Hasta ahora, el par está ganando un 0.12% en 0,9709 y la superación de 0.9999 (máximo semanal del 4 de octubre) tendría como objetivo 1.0050 (máximo semanal del 20 de septiembre) en camino hacia 1.0197 (máximo mensual del 12 de septiembre). Por otro lado, hay un soporte inmediato en 0.9535 (mínimo del 28 de septiembre), por delante de 0.9411 (mínimo semanal del 17 de junio de 2002) y, por último, 0.9386 (mínimo semanal del 10 de junio de 2002).

Durante la presentación de las Perspectivas Económicas Mundiales el martes, Pierre-Olivier Gourinchas, Consejero Económico y Director de Investigación del Fondo Monetario Internacional (FMI), señaló que la fortaleza del dólar está poniendo en aprietos a varios países, según Reuters.

Declaraciones destacadas

"Se han producido algunas disfunciones en los mercados financieros del Reino Unido".

"Celebramos el anuncio del presupuesto a medio plazo del Reino Unido a finales de octubre".

"La fortaleza del dólar es el resultado de fuerzas económicas fundamentales, no de la disfunción de los mercados".

"La respuesta adecuada no es intentar frenar el avance del dólar, sino dejar que las divisas se ajusten".

Reacción de los mercados

Estos comentarios no parecen tener un impacto significativo en la valoración del dólar. En el momento de redactar este artículo, el Índice del dólar bajó un 0.1% en el día, a 113.06.

El aluminio (LME) sigue en una clara tendencia a la baja. Los economistas de Credit Suisse esperan nuevos mínimos en lo que va de año durante el cuarto trimestre.

Necesita romper por encima de 2.820$ para una profunda estabilización

"Nos inclinamos por una mayor debilidad durante el cuarto trimestre e identificamos el siguiente soporte significativo a medio plazo en el retroceso del 78.6% de la tendencia alcista de 2020/2022 y la señal psicológica clave de 2.015$. Por debajo de ahí identificaríamos próximos soportes de medio plazo en los 1.945 dólares y luego en los 1.725$, antes del crucial mínimo de 2020 en los 1.455$."

"Una clara subida por encima de la media de 55 días, actualmente en 2.344$, estabilizaría a corto plazo, pero por encima de la media de 200 días, actualmente vista en 2.820$, es necesaria para una estabilización más profunda, que no es nuestro caso base."

• Recorridos en rangos el martes en los principales pares.
• El dólar pierde fuerza ante recuperación de los bonos del Tesoro.
• GBP/USD consigue soporte en la zona de 1.1000.

El GBP/USD está subiendo el martes cortando con cuatro días seguidos con bajas, apoyado en cierta debilidad del dólar. El par tocó fondo en 1.0995, el mínimo desde el 29 de septiembre, pero rápidamente regresó sobre 1.1000 y comenzó una recuperación que llegó hasta 1.1112, el máximo en dos días.

Las subas tuvieron por detrás la combinación de un rebote en los mercados de renta variable y en los bonos soberados. Wall Street está operando en rojo, pero con una caída modesta. Los rendimientos de los bonos del Tesoro se han alejado de los máximos del día. La tasa a 10 años está en 3.91% tras haber estado horas atrás sobre 4.00%. El ambiente le sacó fuerza al dólar.

En lo que respecta a datos, en EE.UU. el foco está puesto en lo que será el miércoles el dato de inflación mayorista y las minutas de la Reserva Federal. El jueves llegará el dato de la semana con las cifras de inflación de septiembre.

En el Reino Unido se publicaron datos del mercado laboral que mostraron una suba mayor a la esperada en los ingresos y una baja en la tasa de desempleo a 3.5%, el nivel más bajo desde 1974.

El Banco de Inglaterra anunció que intervino por segunda vez en el mercado de bonos y que ampliará las compras. La autoridad monetaria reiteró que una liquidación de gilts presenta un riesgo para la estabilidad financiera.

Soporte en 1.1000

El retroceso del GBP/USD encontró soporte por el momento en la zona de 1.1000. Una consolidación por debajo habilitaría más bajas, con el próximo soporte fuerte en 1.0905/15. Al alza, en torno a 1.1105/10 asoma una resistencia a tener en cuenta y por encima la próxima de relevancia se puede ver en 1.1220.

Niveles técnicos

• El USD/JPY retrocede unos pocos puntos desde el máximo diario en medio de un modesto retroceso del dólar.
• El retroceso de los rendimientos de los bonos de EE.UU. provoca una toma de beneficios en torno al dólar.
• La divergencia entre las políticas de la Fed y el BOJ podría seguir actuando como un viento de cola para el par.

El par USD/JPY no logra capitalizar su modesta subida intradía del martes y retrocede unos puntos desde las proximidades de un máximo de 24 años tocado en septiembre. El par cotiza cerca de la parte baja de su rango diario, justo por encima de 145.50 y sigue a merced de la dinámica del precio del dólar estadounidense de cara a la sesión norteamericana.

El dólar cede sus ganancias tempranas a más de un máximo de una semana en medio de un modesto retroceso en los Rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., que, a su vez, actúa como un viento en contra para el par USD/JPY. Dicho esto, la creciente aceptación de que la Fed seguirá endureciendo su política monetaria a un ritmo más rápido para frenar la inflación debería limitar la caída de los rendimientos de los bonos estadounidenses y del dólar.

De hecho, los Mercados están valorando actualmente una mayor probabilidad de que se produzca la cuarta subida consecutiva de tasas de 75 puntos básicos en la próxima reunión de política monetaria del FOMC en noviembre. Estas apuestas se vieron reafirmadas por el sólido informe mensual sobre el empleo en EE.UU. del viernes y por los comentarios de la vicepresidenta de la Fed, Lael Brainard, que reiteró el compromiso del banco central de EE.UU. de reducir la inflación.

El Banco de Japón, por su parte, se ha quedado rezagado con respecto a otros grandes bancos centrales en el proceso de normalización de sus políticas. Además, el Primer Ministro de Japón, Fumio Kishida, declaró el martes que el BOJ debe mantener su política ultraliberal hasta que aumenten los salarios. La divergencia política resultante entre la Fed y el BOJ podría ofrecer cierto soporte al par USD/JPY.

El martes no se publicarán datos económicos relevantes en Estados Unidos. Por lo tanto, los operadores se guiarán por los discursos de los miembros influyentes del FOMC. Esto, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses, influirá en la dinámica de los precios del dólar. Aparte de esto, el sentimiento de riesgo más amplio podría producir oportunidades de comercio a corto plazo en torno al par USD/JPY.

Niveles técnicos a vigilar

"La crisis energética, especialmente en Europa, no es un impacto transitorio", dijo Pierre-Olivier Gourinchas, Consejero Económico y Director de Investigación del Fondo Monetario Internacional (FMI), al presentar el martes las Perspectivas Económicas Mundiales, según informó Reuters.

"El reajuste geopolítico de los suministros de energía tras la guerra es amplio y permanente", añadió Gourinchas y señaló que el tiempo podría agotarse pronto para resolver los problemas de deuda de los mercados emergentes a través del marco del G20.

Reacción de los mercados

El Índice del dólar hizo caso omiso de estos comentarios y opera en estos momentos registrando modestas ganancias diarias en torno a 113.00.

El Fondo Monetario Internacional (FMI) anunció el martes que rebaja la previsión de crecimiento económico mundial para 2023 al 2.7% desde el 2.9% de las estimaciones de julio, citando las presiones del alto coste de la energía y de los alimentos, así como las subidas de tasas, según informó Reuters.

Comentarios destacados

"La previsión de crecimiento para 2022 se mantiene en el 3.2%, sin cambios desde julio, frente al 6.0% de crecimiento global en las perspectivas económicas mundiales de 2021".

"El crecimiento mundial de 2023 podría caer hasta el 1% en un escenario adverso de un salto del 30% en el precio del petróleo, interrupciones inmobiliarias en China, sobrecalentamiento de los mercados laborales y un severo endurecimiento financiero."

"Se impulsan las perspectivas de crecimiento de la Eurozona para 2022 al 3.1% desde el 2.6% de julio; recortando la previsión de crecimiento para 2023 al 0.5% desde el 1.2% de julio."

"Se recorta de la previsión de crecimiento de EE.UU. para 2022 al 1.6% desde el 2.3% de julio; previsión de crecimiento para 2023 sin cambios en el 1.0%."

"Se reduce la previsión de crecimiento de China para 2022 al 3.2% desde el 3.3% de julio; recorta la previsión de crecimiento para 2023 al 4.4% desde el 4.6%."

"La inflación global alcanzará un máximo del 9.5% en el tercer trimestre de 2022 y se desacelerará hasta el 4.7% en el cuarto trimestre de 2023."

"Una mayor fortaleza del dólar sólo puede agravar la probabilidad de angustia de la deuda en muchos mercados emergentes."

"La economía rusa se contraerá un 3.4% en 2022 frente a la contracción del 6.0% de julio; la previsión de contracción para 2023 es del 2.3% frente al 3.5% de julio."

Reacción del mercado

Este informe no parece tener un impacto notable en el ánimo de riesgo. Antes de la apertura de Wall Street, los futuros de los índices bursátiles estadounidenses bajan entre un 0.1% y un 0.2% en el día.

"Los datos sugieren que la zona del euro no está experimentando un desanclaje generalizado de las expectativas de inflación a medio plazo", dijo el martes el economista jefe del Banco Central Europeo (BCE), Philip Lane, según informa Reuters.

Declaraciones destacadas

Reacción de los mercados

El par EUR/USD apenas prestó atención a estos comentarios y opera sobre 0.9730, subiendo un 0.3% en el día.

El GBP/USD cotizó brevemente por debajo de 1.10 antes de rebotar ligeramente. El par podría poner a prueba el mínimo del 28 de septiembre, cerca de 1.0540, si no logra mantener 1.0905, informan los economistas de BBH.

El Banco de Inglaterra anunció más medidas de soporte para el mercado de gilts

"Una ruptura por debajo de 1.0905 pondría a prueba el mínimo del 28 de septiembre cerca de 1.0540".

"El BoE comprará ahora deuda vinculada a la inflación para mantener el orden en los mercados. Ha dicho que comprará hasta 10.000 millones de libras esterlinas de gilts diariamente hasta que termine su programa de emergencia, el doble de los 5.000 millones de libras esterlinas existentes. ¿Podrán las nuevas medidas evitar un nuevo desplome de los gilts? Sólo el tiempo lo dirá, pero observamos que, sean cuales sean las medidas que adopte el BOE, sólo pueden abordar los síntomas (mercados desordenados) y no el mal subyacente (política fiscal irresponsable). Sólo el gobierno puede darle la vuelta a esto".

• Mercados de renta variable operan en negativo, aunque lejos de los mínimos.
• El dólar pierde fuerza ante mejora en el humor y retroceso en rendimientos de bonos del Tesoro.
• Metales también recortan pérdidas, el oro recupera 1670$.

Los mercados de renta variable operan con bajas, ante la continuidad de las preocupaciones por el ritmo de actividad, y las tensiones geopolíticas, mientras se esperan más subas en las tasas de interés. El dólar y los rendimientos de bonos retroceden desde máximos recientes, mientras que los metales inician un rebote.

Asoma un respiro… ¿duradero?

El regreso a la normalidad tras el feriado del lunes en EE.UU., apunta a que sea con una nueva baja en Wall Street, aunque en la as últimas horas han borrado gran parte de las pérdidas. Los futuros del S&P 500 caen 0.25% y los del Nasdaq 0.33%. En Europa las bajas son en promedio del 0.50%.

A los temores por el crecimiento global, se le suman las geopolíticas por la disputa tecnológica entre China y EE.UU. y la escala en la guerra entre Ucrania y Rusia. Lo anterior está teñido por las subas en las tasas de interés a lo largo del mundo, con pocas excepciones como Turquía, Rusia y Japón. El primer ministro Kishida dio apoyo el martes a la política ultra-acomodaticia del Banco de Japón.

El USD/JPY está operando sobre 145.00 y estuvo a pocos pips de marcar nuevos máximos en décadas. Esto siembra expectativas sobre una posible nueva intervención por parte de las autoridades japonesas para aliviar la depreciación del yen.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro están retrocediendo modestamente tras llegar a máximos. El tramo a 10 años de referencia de EE.UU. subió momentáneamente por encima de 4% antes de retroceder al 3.91% actual. Este retroceso le está sacando fuerza al dólar y favorece el rebote en los metales.

El DXY cae 0.17% el martes y está debajo de 113.00. El oro marcó mínimos semanales en 1660$ y está intentando regresar sobre 1670$. Mientras que la plata tras llegar a  la zona de 19.20$ se está aproximando a 19.50$.

La libra se muestra estable el martes, con el EUR/GBP siguiendo en torno a 0.8770/80 y el GBP/USD consiguiendo seguir sobre 1.1000. Se conoció en el Reino Unido datos de empleo que mostraron una suba mayor a la esperada en los ingresos y una baja en la tasa de desempleo a 3.5%, el nivel más bajo desde 1974.

El Banco de Inglaterra anunció que intervino por segunda vez en el mercado de bonos y ampliará las compras, justificándose en que una liquidación en este mercado presenta un riesgo para la estabilidad financiera.

Los precios del petróleo están en negativo y extendieron el retroceso tras el salto de la semana pasada. El barril de WTI cae 1.45%, aunque llegó a perder 2.85%. Las cirptomendas operan en rojo pero también lejos de los mínimos diarios. El Bitcoin está sobre 19.200$, y Ethereum sigue debajo de 1.300$. 

El calendario económico para el martes se muestra tranquilo y se destaca la publicación de las proyecciones marcoeconómicas del Fondo Monetario Internacional. El miércoles tomará más ritmo con la inflación mayorista de EE.UU. y las minutas del FOMC. El jueves saldrá el importantísimo reporte de inflación de septiembre, que afectará seguramente las expectativas de política monetaria.

Entre las empresas que presentarán resultados están AZZ y Voxx International Corp.

Niveles técnicos

El Gobierno alemán sigue esperando que la economía entre en recesión el año que viene, a pesar del freno en el precio del gas que se presentó el lunes, informó el martes Reuters, citando fuentes gubernamentales.

Ahora se espera que la economía se contraiga un 0.4% en 2023 y que la inflación se sitúe en el 8% y el 7% en 2022 y 2023, respectivamente.

Reacción de los mercados

Este titular no parece tener un impacto notable en el ánimo de riesgo. En el momento de redactar este informe, el índice DAX 30 alemán bajó un 0.83% en el día, hasta los 12.171,81.

• El EUR/USD intenta una leve recuperación por encima de la barrera de 0.9700.
• Si los osos presionan más, el par podría volver a probar el mínimo de 2022.

El EUR/USD por fin ve un respiro a la persistente caída y rebota desde los mínimos cercanos a 0.9670 el martes.

A pesar de este rebote, por el momento se prevén nuevas pérdidas. Dicho esto, una mayor debilidad podría arrastrar al par a volver a visitar el mínimo de 2022 en 0.9535 (28 de septiembre) a corto plazo, por delante del nivel redondo de 0.9500.

A más largo plazo, la visión bajista del par debería permanecer inalterada mientras esté por debajo de la media móvil simple de 200 días en 1.0600.

EUR/USD gráfico de día 

• El impulso alcista del DXY encuentra cierta resistencia en torno a 113.50.
• El dólar podría intentar consolidar a corto plazo.

El fuerte rebote del Índice del Dólar de EE.UU. (DXY) parece haber encontrado un obstáculo bastante firme en torno a la zona de 113.50 el martes.

No hay que descartar un cierta operatoria en rangos a muy corto plazo ante la posible continuación de la tendencia alcista. Por el contrario, el siguiente objetivo a tener en cuenta debería ser el máximo de 2002, cerca de 114.80 (28 de septiembre), seguido del nivel redondo de 115.00.

Las perspectivas de ganancias adicionales para el dólar no deberían cambiar mientras el índice cotice por encima de la línea de soporte de siete meses cerca de 107.70.

A más largo plazo, se espera que el DXY mantenga su postura constructiva mientras esté por encima de la media móvil simple de 200 días en 103.01.

DXY gráfico de día 

Al ser preguntado por la posibilidad de utilizar la deuda conjunta de la Unión Europea (UE) para obtener préstamos, un portavoz del gobierno de Alemania señaló que sólo se ha desembolsado una quinta parte de los fondos disponibles aprobados con cargo al Next Generation EU, el fondo masivo de la UE creado para los países afectados por la crisis del COVID, según informó Reuters. 

"El resto del dinero podría utilizarse para hacer frente a las crisis, para la transición verde en materia de energía", añadió el portavoz.

• El AUD/USD cae a su nivel más bajo desde abril de 2020 en medio de la compra sostenida de dólares.
• Las expectativas de una subida de tasas agresiva de la Fed y el aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses apuntalan al dólar.
• El sentimiento de aversión al riesgo que prevalece pesa aún más sobre el AUD, sensible al riesgo.

El par AUD/USD consolida sus recientes pérdidas hasta el nivel más bajo desde abril de 2020 y oscila en un rango en torno a la región de 0.6265 durante la primera mitad de la sesión europea del martes.

La compra de dólares estadounidenses se mantiene por quinto día consecutivo, lo que a su vez obliga al par AUD/USD a extender la caída de rechazo de la semana pasada desde la zona de resistencia de 0.6540-0.6550. Con el trasfondo de los sólidos datos sobre el empleo en EE.UU., los comentarios de la vicepresidenta de la Fed, Lael Brainard, reafirmaron las expectativas por un endurecimiento más agresivo de la política monetaria del banco central estadounidense.

Brainard reiteró el compromiso de la Fed de reducir la inflación y provocó una nueva subida de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. De hecho, el bono de referencia del Tesoro estadounidense a 10 años vuelve a acercarse al nivel del 4%. Este hecho, junto con la aversión al riesgo que prevalece, sigue actuando como un viento de cola para el dólar estadounidense de refugio seguro, y pesa sobre el AUD, que es sensible al riesgo.

Los inversores siguen preocupados por el creciente temor a una recesión económica mundial más profunda en medio de un rápido aumento de los costes de los préstamos. Además, una nueva escalada del conflicto entre Rusia y Ucrania y el nuevo nerviosismo comercial entre EE.UU. y China afectan al sentimiento de riesgo. Esto se manifiesta en un tono más débil en los mercados busátiles y en el impulso de los flujos monetarios de refugio.

Dicho esto, los indicadores técnicos en el gráfico diario muestran ahora condiciones de ligera sobreventa. Este parece ser el único factor que impide a los operadores abrir nuevas posiciones bajistas en torno al par AUD/USD y contribuye a limitar la caída. No obstante, el trasfondo fundamental respalda las perspectivas de una extensión del movimiento bajista a corto plazo.

En Estados Unidos no se publicará ningún dato económico relevante, lo que deja al dólar a merced de los rendimientos de los bonos estadounidenses y del sentimiento de riesgo en general. Aparte de esto, los discursos programados de miembros influyentes del FOMC deberían influir en la dinámica de los precios del USD y producir algunas oportunidades a corto plazo en torno al par AUD/USD.

AUD/USD niveles técnicos

• El oro cae por quinto día seguido, aunque recortó pérdidas en la última hora.
• Rendimientos de bonos del Tesoro en zona de máximos del año, apoyan al dólar y pesan sobre el metal amarillo.
• Wall Street vuelve a la normalidad tras feriado del lunes, datos claves a partir del miércoles.

El oro está cayendo por quinto día en forma consecutiva, aunque consiguió recortar pérdidas en la última hora tras tocar en 1660$, un nuevo mínimo semanal. El par está operando en torno a 1666$, en la previa de la apertura de Wall Street. El rebote está siendo favorecido por un leve retroceso en los rendimientos de los bonos del Tesoro el martes desde máximos de ciclo. 

Justamente la combinación de la suba en los rendimientos de los bonos en los días previos,y el dólar fuerte han estado presionando al oro a la baja. El bono estadounidense de referencia a 10 años llegó al 4%, ante las expectativas de más ajuste monetario por parte de la Reserva Federal. La vicepresidente del banco central, Lael Brainard, fue la última funcionaria en exponer en público y reiteró el compromiso de la Fed en reducir la inflación.

Los bonos del Tesoro bajan modestamente el martes ante un empeoramiento del clima entre los inversores. Los futuros de Wall Street están en negativo y en Europa las principales plazas caen en promedio 0.60%. Los temores por el panorama económico, a lo que se suman los riesgos geopolíticos, presionan a la baja el metal amarillo. 

Por estas horas el foco estará puesto en el regreso a la normalidad de los mercados estadounidenses tras el feriado del lunes. El miércoles se publicarán datos de inflación mayorista y las minutas de la última reunión de la Fed y el jueves vendrá el dato clave de inflación de septiembre. 

De recuperar terreno el XAUUSD, al alza en la zona de 1680$ asoma una resistencia relevante, que de superarse podría darle más fuerza a las subas. Luego sigue 1690$. De quebrar por debajo de 1660$, el siguiente soporte se ve en 1647$ y luego en 1640$. 

Niveles técnicos

• Una combinación de factores eleva al USD/CAD a su nivel más alto desde mayo de 2020.
• El retroceso de los precios del petróleo pesa sobre el CAD y ofrece soporte en medio de un dólar más fuerte.
• Las expectativas de una subida de tasas agresiva de la Fed y los temores a una recesión siguen beneficiando al USD como refugio seguro.

El par USD/CAD gana tracción por segundo día consecutivo y sube a su nivel más alto desde mayo de 2020 el martes. El par se mantiene por debajo de 1.3850 durante la sesión europea y parece dispuesto a prolongar la fuerte recuperación de la última semana. En el momento de escribir, el par retrocede levemente y se mantiene todavía por encima de 1.3800.

Los precios del petróleo crudo extienden el retroceso del día anterior desde el nivel más alto desde finales de agosto, en medio de la preocupación de que una recesión económica mundial y el aumento de los casos de COVID-19 en China afecten a la demanda mundial de combustible. Esto, a su vez, está pesando sobre el CAD, divisa vinculada a las materias primas, y actuando como un viento de cola para el par USD/CAD. Aparte de esto, el sentimiento alcista subyacente en torno al dólar estadounidense apoya las perspectivas de una mayor apreciación a corto plazo.

Las perspectivas de un endurecimiento más agresivo de la política monetaria del banco central estadounidense, junto con los temores a una recesión y el riesgo geopolítico, siguen beneficiando al dólar. Los mercados parecen convencidos de que la Fed seguirá subiendo los tipos de interés a un ritmo más rápido para controlar la inflación y han estado valorando otra subida de 75 puntos básicos en noviembre. Estas expectativas se vieron reforzadas por los comentarios de la vicepresidenta de la Fed, Lael Brainard.

Esto, a su vez, sigue dando soporte a los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU.. Además, el entorno de aversión al riesgo que prevalece se considera otro factor que impulsa los flujos moentarios de refugio hacia el USD. El sentimiento del mercado sigue siendo frágil en medio de la preocupación por las dificultades económicas derivadas del rápido aumento de los costes de los préstamos. Además, el recrudecimiento del conflicto entre Rusia y Ucrania y el nerviosismo por el comercio entre EE.UU. y China, hacen que los inversores se sientan menos atraídos por los activos de mayor riesgo.

Los factores fundamentales mencionados anteriormente sugieren que el camino de menor resistencia para el par USD/CAD es al alza. Dicho esto, la falta de compras de continuación justifica la precaución de los alcistas agresivos ante la ausencia de publicaciones económicas relevantes para el mercado, ya sea en EE.UU. o en Canadá. Dicho esto, los discursos de los miembros influyentes del FOMC podrían influir en la dinámica de los precios del USD y permitir a los operadores aprovechar algunas oportunidades a corto plazo del martes.

Niveles técnicos a vigilar

• El EUR/JPY parece consolidarse por encima de 141.00.
• Parece probable que se produzca una extensión de la operatoria lateral.

El EUR/JPY cotiza sin una dirección clara y parece estabilizado tras el reciente retroceso de varias sesiones.

Por el momento, parece que habrá una continuación de operatoria en rango, siempre por encima de la zona de contención actual en torno a 141.00. La ruptura de esta zona podría abrir la puerta a un retroceso más profundo hasta la banda de 139.84/55, donde coinciden las medias móviles simples de 100 y 55 días.

Mientras tanto, de seguir por encima de la media móvil simple clave de 200 días en 136.25, la perspectiva constructiva para el cruce debería permanecer sin cambios.

EUR/JPY gráfico de día 

• Precios del petróleo bajan nuevamente a un ritmo importante.
• Barril de WTI debajo de 90.00$, aún más cerca del pico que del piso reciente.
• Futuros de Wall Street a la baja, el dólar levemente al alza.

Los precios del petróleo están cayendo el martes por segundo día en forma consecutiva, continuando con el retroceso luego del salto que le siguió a la decisión del recorte en la producción. Están en los niveles más bajo del viernes, con una caída mayor al 2%.

El barril de WTI (plataformas de trading) opere en la zona de 88.00$, con una caída de casi dos dólares. Al mismo tiempo, varias bolsas en el mundo operan en mínimos desde 2020, afectadas por las malas expectativas económicas globales.

Sigue el impacto por OPEP+ en le superficie, no en los precios

Mientras que Rusia elogió la decisión de la semana pasada de la Organización de Países Exportadores de Petróleo y sus aliados, de recortar la producción en dos millones de barriles por día, EE.UU. criticó la misma, acusando al grupo de alinearse con Rusia.

La decisión de la OPEP+ le siguió a cuatro meses seguidos con bajas en los precios y a un retroceso superior a los 40$ desde los máximos de principios de año. El impacto inicial impulsó fuertemente, que llegó a alcanzar niveles sobre 93$ el lunes, tras haber tocado fondo en 76.20$, el 26 de septiembre.

El martes los precios siguen retrocediendo. El impacto que dejó la decisión de la OPEP+ le va dejando lugar a las preocupaciones por el panorama económico global, a lo que además se suma un dólar más fuerte.

Niveles técnicos

• El NZD/USD recupera el terreno perdido inicialmente a su nivel más bajo de los últimos dos años, en medio de un modesto retroceso del USD.
• Las expectativas sobre una subida de tipos agresiva de la Fed y el aumento del rendimiento de los bonos estadounidenses limitan la caída del dólar.
• El sntimiento de aversión al riesgo también contribuye a limitar las ganancias del NZD, sensible al riesgo.

El par NZD/USD se recupera ligeramente desde su nivel más bajo desde marzo de 2020 y sube hasta el extremo superior de su rango diario, en torno a la región de 0.5575 durante la primera mitad de la sesión europea.

El dólar estadounidense cede sus ganancias intradía hasta un máximo de una semana y media y resulta ser un factor clave que ofrece cierto soporte al par NZD/USD. Ante la ausencia de un nuevo catalizador fundamental, el retroceso del dólar podría atribuirse únicamente a una toma de beneficios y es probable que siga siendo limitado en medio de las expectativas en torno a la Fed.

Los participantes del mercado parecen estar convencidos de que el banco central de EE.UU. mantendrá su agresiva senda de subidas de tipos para controlar la inflación y han estado valorando otra subida de 75 puntos básicos en noviembre. Estas expectativas se vieron reafirmadas por los sólidos datos de empleo de EE.UU. del viernes y los comentarios de línea dura de la vicepresidenta de la Fed, Lael Brainard, el día anterior.

Brainard reiteró el compromiso de la Fed de reducir la inflación y dijo que el banco central seguirá subiendo los tipos a corto plazo. Esto, a su vez, desencadena una nueva subida de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y hace que el bono gubernamental de referencia a 10 años vuelva a acercarse al nivel del 4 %, lo que debería actuar como viento de cola para el dólar.

Aparte de esto, el entorno de riesgo predominante podría limitar la caída del dólar, que es un refugio seguro, y frenar cualquier intento de recuperación del NZD, que es sensible al riesgo. Esto, a su vez, sugiere que el camino de menor resistencia para el par NZD/USD es a la baja y cualquier movimiento posterior al alza podría seguir siendo visto como una oportunidad de venta.

A falta de publicaciones económicas relevantes en EE.UU., los operadores se guiarán el martes por los discursos de influyentes miembros del FOMC. Esto, junto con los rendimientos de los bonos de EE.UU. y el sentimiento de riesgo del mercado en general, podría impulsar la demanda del USD y proporcionar cierto impulso al par NZD/USD antes de la publicación de las minutas del FOMC del miércoles.

NZD/USD niveles técnicos

El EUR/USD se mueve lateralmente en torno a 0.9700. En opinión de los economistas de Société Générale, no hay alivio para la divisa compartida, y el par corre el riesgo de volver a probar el mínimo de septiembre.

La estacionalidad bajista de octubre no puede pasarse por alto

"El sesgo para el EUR/USD es defensivo antes del IPC estadounidense del jueves y de las ventas minoristas del viernes".

"No se descarta una vuelta hacia el mínimo de septiembre en base a los diferenciales de crecimiento y de tasas de interés entre EEUU y la zona euro y la escalada del conflicto en Ucrania."

"La estacionalidad bajista en octubre no se puede pasar por alto".

"0.9500 es el soporte a corto plazo".

El Comisario de Comercio de la Unión Europea (UE), Valdis Dombrovskis, declaró el martes que "la Comisión está trabajando actualmente en un nuevo marco temporal de ayudas estatales, que permitirá a los países de la UE apoyar a las compañías asfixiadas por las elevadas facturas de energía".

Comentarios destacados

El Canciller alemán, Olaf Scholz, declaró el martes que Alemania "superará el invierno si los ciudadanos, las compañías y los responsables políticos siguen adaptándose a la nueva situación energética del país."

Declaraciones destacadas

Reacción de los mercados

En medio de la aversión al riesgo y la firmeza de los rendimientos del Tesoro, el par EUR/USD mantiene intacto su rango por encima de 0.9700, con una subida del 0.16% en el día.

Esto es lo que necesita saber para operar hoy martes 11 de octubre:

Tras un fin de semana de tres días, los mercados de bonos estadounidenses han reabierto y el rendimiento de referencia a 10 años ha subido hacia el 4%, impulsando al dólar a primera hora del martes. Además, el sentimiento de aversión al riesgo en los mercados permite al dólar seguir superando a sus rivales, con el índice del dólar DXY cotizando en su nivel más alto en más de diez días, por encima de 113.20. El índice de optimismo empresarial NFIB y el índice de optimismo económico IBD/TIPP serán los protagonistas de la agenda económica estadounidense, pero es probable que el sentimiento del mercado siga influyendo en la acción de los principales pares de divisas. Los inversores también seguirán de cerca los discursos de los bancos centrales.

Aunque las condiciones de comercio siguieron siendo escasas el lunes, los principales índices de Wall Street terminaron cerrando en territorio negativo antes de la publicación de las cifras clave de ganancias del tercer trimestre de las grandes instituciones financieras, como JPMorgan, Citi y Wells Fargo. Los futuros de los índices bursátiles estadounidenses pierden ahora entre un 0.3% y un 0.4%, lo que refleja la postura cautelosa de los inversores.

Durante la sesión asiática, los datos de Australia han revelado que la confianza empresarial se deterioró en septiembre, mientras que las condiciones comerciales mejoraron modestamente. Tras haber sufrido fuertes pérdidas el lunes, el AUD/USD siguió presionando a la baja y ahora cotiza en su nivel más bajo desde abril de 2020, en 0.6260, perdiendo más de un 0.6% en el día.

Las noticias que sugieren que Alemania estaba abierta a la idea de una deuda conjunta de la UE para hacer frente a la crisis energética en la zona euro ayudaron a la moneda común a mostrar cierta resistencia frente al dólar en la segunda mitad del lunes. Ante el rechazo de los funcionarios alemanes a estas noticias, el EUR/USD se giró hacia abajo y registró pérdidas diarias. En el momento de escribir, el par se mueve lateralmente en torno a 0.9700.

El Banco de Inglaterra (BoE) sigue introduciendo medidas adicionales para mejorar las condiciones del mercado, pero la libra esterlina tiene dificultades para encontrar demanda. Mientras tanto, los datos publicados por la Oficina de Estadísticas Nacionales del Reino Unido han revelado a primera hora del día que la tasa de desempleo de la OIT descendió al 3.5% en los tres meses hasta agosto desde el 3.6%. La tasa de solicitantes se mantuvo sin cambios en el 3.,9%, como se esperaba, y la tasa de ganancias promedio, incluyendo las bonificaciones, aumentó un 5%, desde el 5.5% de julio. El GBP/USD pierde un 0,5% en el día, situándose en 1.1000.

El USD/JPY sigue cotizando por encima de 145.50 y se mantiene cerca del nivel que desencadenó una intervención del Banco de Japón (BoJ) a finales de septiembre. El primer ministro japonés, Fumio Kishida, ha declarado a primera hora del día que el BoJ debe mantener su política de relajación hasta que aumenten los salarios y pidió a las compañías que suban los salarios junto con los precios.

El impulso bajista que rodea al oro continuó fortaleciéndose después de que el metal precioso rompiera por debajo de los 1.700$ a principios de la semana. El XAU/USD perdió un 1.5% el lunes y ahora se mueve lateralmente en un estrecho canal ligeramente por debajo de los 1.670$.

El Bitcoin perdió casi un 2% el lunes y se quedó a un paso de los 19.000$ a principios del martes. El Ethereum rompió por debajo de los 1.300$ y ahora pierde un 0.6% en el día fue en los 1.280$.

El GBP/USD se acerca al nivel de 1.10. En opinión de los economistas de ING, un mayor escrutinio de las decisiones políticas puede hacer que el GBP/USD se acerque a la paridad este mismo año.

El GBP/USD no parece estar todavía fuera de peligro

"Parece que la Fed va a profundizar en los tipos de interés reales hacia un territorio más restrictivo en los próximos meses. Esto endurecerá aún más las condiciones de liquidez y hará que se castigue cualquier error de política. El nuevo gobierno del Reino Unido admitió un error político de este tipo al dar marcha atrás en sus planes de eliminar el tramo superior del impuesto sobre la renta. El mercado de Gilts del Reino Unido no estaba preparado para una gran oferta".

"Las fechas clave para la agenda son el 14 y el 31 de octubre. El BoE intervino para comprar Gilts, pero dijo que dejaría de hacerlo el 14 de octubre. ¿Permitirá el mercado de Gilts que eso ocurra? Y el 31 de octubre se publica el plan fiscal a medio plazo. ¿Coincidirán las cifras?"

"GBP/USD: 1 mes 1.07 (previo 1.1085) // 3 meses 1.02 (previo 1.1098) // 6 meses 1.02 (previo 1.1089) // 12 meses 1.11 (previo 1,1038)".

El Primer Ministro japonés, Fumio Kishida, ha hecho comentarios sobre el aumento de los precios de los salarios y la política monetaria en una entrevista con el Financial Times (FT) el martes.

Comentarios destacados

El Banco de Inglaterra (BoE) ha anunciado el martes en un comunicado que esta semana suspenderá temporalmente las operaciones de venta de bonos corporativos.

Comentarios adicionales

Las peticiones de desempleo en Reino Unido crecieron en 25.500 durante el mes de septiembre después de haber subido en 1.100 en agosto. Este es el mayor número de peticiones registrado desde febrero de 2021. La cifra empeora las expectativas del mercado, que esperaba una caída de 11.400.

La tasa ILO de desempleo correspondiente a agosto, sin embargo, cayó a mínimos en décadas asl situarse en el 3.5% frente al 3.6% previo y previsto. 

El promedio de ganancias excluyendo bonus en los meses de junio a agosto subió un 5.4%, por encima del 5.2% anterior y del 5.3% estimado. Incluyendo bonus aumentó al 6% frente al 5.5% previsto y al 5.9% previo.

GBP/USD reacción

El GBP/USD ha rebotado tras la publicación, primero subiendo a 1.1056 y luego cayendo a mínimos de 12 días en 1.0997. Al momento de escribir, el par cotiza sobre 1.1017, perdiendo un 0.35% diario.

Las cifras avanzadas del CME Group para los mercados de futuros del gas natural señalaron que el interés abierto aumentó el lunes en sólo 734 contratos después de dos caídas diarias consecutivas. Por otro lado, el volumen bajó en alrededor de 1.500 contratos después de dos aumentos diarios consecutivos.

El Gas Natural se enfrenta a un rango adicional en torno a los 6.50$

El descenso de los precios del gas natural del lunes se debió a un pequeño aumento del interés abierto y a una caída igualmente modesta del volumen, todo ello en apoyo de la continuación del actual comercio lateral en torno a la región de los 6.50$ por MMBtu.

Mientras el USD/JPY cotiza este martes cerca del nivel de 145.90 previo a la intervención, el máximo diplomático japonés en materia de divisas, Masato Kanda, ha hecho sus comentarios.

Kanda ha dicho que "siempre estamos dispuestos a tomar las medidas necesarias contra el exceso de volatilidad de las divisas".

"Puedo tomar una decisión sobre la intervención en el mercado de divisas en cualquier lugar, incluso desde un avión", ha añadido.

Citando fuentes con conocimiento del asunto, Reuters informa el martes de que la secretaria del Tesoro de EE.UU., Janet Yellen, intensificará sus esfuerzos para avanzar en la limitación de los precios del petróleo de Rusia.

El martes, Yellen asistirá a las reuniones del Fondo Monetario Internacional (FMI) y del Banco Mundial, dijeron las fuentes.

El periódico del Partido Comunista de China, el People's Daily, ha apoyado por segundo día consecutivo la política de "Covid Cero" del país, en un momento en que los casos de coronavirus aumentan tras las vacaciones de la Semana Dorada y en vísperas del Congreso.

Comentarios destacados

Esto ocurre después de que el país informara de 1.989 casos el lunes, el más alto desde el 19 de agosto.

El Ministro de Finanzas de Japón, Shunichi Suzuki, ha dicho el martes que el gobierno responderá adecuadamente a los movimientos excesivos de las divisas.

Comentarios adicionales

Según las lecturas preliminares del CME Group para los mercados de futuros del petróleo crudo, los operadores recortaron sus posiciones de interés abierto en unos 14.100 contratos a principios de semana, alcanzando la segunda caída diaria consecutiva. El volumen siguió el mismo camino y se redujo en unos 385.500 contratos, revirtiendo parcialmente el aumento diario anterior.

El WTI sigue apuntando a la SMA de 200 días

Los precios del WTI comenzaron la semana a la defensiva y cedieron algunas ganancias tras superar el nivel de 93.00$ por barril el lunes. El movimiento se debió a la reducción del interés abierto y del volumen y deja la posibilidad de una mayor bajada a muy corto plazo. Al alza, el siguiente obstáculo se encuentra en la SMA de 200 días, justo por encima del nivel de 98.00$ por barril.

El ministro de Industrias de Japón, Yasutoshi Nishimura, ha dicho el martes que evaluarán el impacto del suministro de petróleo del país por el decreto de Rusia sobre Sajalín-1.

Comentarios adicionales

Mientras tanto, se informa de que el Secretario Jefe del Gabinete japonés, Hirokazu Matsuno, ha dicho que "la flexibilización del control fronterizo para los turistas extranjeros utiliza el mérito de la debilidad del yen y beneficia a la economía de Japón".

Añadió que "Japón se toma muy en serio el ataque de Rusia a ciudades y ciudadanos ucranianos y que condenará enérgicamente los actos inaceptables."

El Tesorero de Australia, Jim Chalmers, ha descartado las probabilidades de una recesión durante su discurso del martes.

Declaraciones destacadas

Los datos preliminares del CME Group para los mercados de futuros del oro señalaron que el interés abierto aumentó por tercera sesión consecutiva el lunes, esta vez en alrededor de 1.800 contratos. El volumen, en cambio, retomó la tendencia a la baja y cayó en torno a 1.600 contratos tras la acumulación del día anterior.

El oro podría volver a visitar el mínimo de 2022 cerca de los 1.615$

Los precios del oro volvieron a retroceder a principios de semana en medio del aumento del interés abierto, lo que podría ser un soporte para un retroceso más profundo a muy corto plazo. Sin embargo, todavía existe la posibilidad de que el oro vuelva a visitar el mínimo de 2022 cerca del nivel de 1.615$ por onza troy (28 de septiembre).