Noticias de mercados

• La moneda compartida obtiene ganancias de más de 200 pips frente al yen japonés.
• Los actores del mercado ignoraron la "intervención" verbal del ministro japonés de Finanzas, Suzuki, y el gobernador del BoJ, Kuroda.
• Pronóstico del precio EUR/JPY: La ruptura por encima de 137.50 abrió la puerta hacia 141.05.

El EUR/JPY se dispara más de 200 pips el martes, en medio de una amplia debilidad del yen japonés y un estado de ánimo de apetito de riesgo en el mercado, lo que mantiene a las acciones estadounidenses cotizando al alza. En el momento de redactar este informe, el EUR/JPY cotiza a 138.95, algunos pips por debajo de nuevos máximos de siete años.

La noticia principal del día es el yen japonés, que se debilitó frente a la mayoría de las monedas del G8 a lo largo del día. Los esfuerzos mínimos de intervención verbal en el mercado de divisas por parte del Ministro de Finanzas de Japón, Suzuki, y el Gobernador del BoJ, Kuroda, fueron principalmente ignorados por los participantes del mercado, ya que el EUR/JPY se disparó más de 200 pips.

El martes, el Bono del Gobierno Japonés (JGB) a 10 años alcanzó un máximo diario del 0.276%, dos puntos básicos por encima del control de la curva de rendimiento (YCC) impuesto por el BoJ. Sin embargo, se sitúa en el 0.239 % en el momento de escribir este artículo, justo por debajo del objetivo del 0.25 % del BoJ.

Pronóstico del precio EUR/JPY: Perspectiva técnica

El gráfico mensual del EUR/JPY muestra al par con tendencia alcista. El Índice de Fuerza Relativa (RSI), un oscilador de impulso en 66.95, tiene suficiente espacio de sobra si el EUR/JPY apunta hacia precios más altos.

Ahora que el EUR/JPY dejó atrás los máximos de febrero de 2018 en 137.50, el siguiente objetivo del EUR/JPY serían los máximos de junio de 2015 en 141.05. Una vez superados, la siguiente resistencia sería el máximo del ciclo de diciembre de 2014 en 149.78.

Sin embargo, si el EUR/JPY no logra registrar un cierre diario por encima de 137.50, podría abrir la puerta a una mayor presión a la baja. El primer soporte sería 137.00, seguido de los máximos del ciclo de junio de 2021 en 134.12, seguido de una línea de tendencia descendente de siete años que convirtió la resistencia en 132.00.



Niveles técnicos

Lo que necesitas saber el miércoles 20 de abril:

El yen japonés fue golpeado el martes, ya que una mayor alza en los rendimientos de los bonos mundiales ejerció una mayor presión alcista sobre los diferenciales de tasas de interés del G10/Japón, lo que redujo el atractivo de inversión de la moneda de refugio seguro de bajo rendimiento. No hace falta decir que el yen fue la moneda principal del G10 con el peor desempeño, con el USD/JPY subiendo casi un 1,4% hasta los 128,00 superiores, sus niveles más altos desde principios de 2002.

El EUR/JPY, GBP/JPY y otros pares importantes del G10/JPY, como era de esperar, también experimentaron una fuerte subida, con los dos primeros subiendo un 1.5% y un 1.3% respectivamente hasta máximos de varios años por encima de 130.50 y 167.50. Los políticos japoneses se han estado quejando cada vez más en los últimos días sobre el impacto negativo de la debilidad del yen, pero hasta que el BoJ se mueva de su postura política extremadamente moderada, el yen sigue siendo vulnerable a nuevas pérdidas. Los comentarios del gobernador del BoJ, Haruhiko Kuroda, a principios de semana sugirieron que el banco no buscará cambiar su postura política en el corto plazo.

La fortaleza del USD/JPY ayudó a elevar el índice del dólar estadounidense por encima de 101.00 por primera vez desde marzo de 2020. El discurso de la Fed permaneció en el centro de atención, y los operadores asimilaron los últimos comentarios del agresivo James Bullard de la Fed y el más neutral Charles Evans de la Fed antes de los comentarios fundamentales de El presidente de la Fed, Jerome Powell, más adelante en la semana.

El EUR/USD y el GBP/USD cotizaron prácticamente lateralizados justo por debajo del nivel de 1.0800 y cerca de 1.3000 respectivamente, a pesar del regreso de los flujos europeos normales en la reapertura de los mercados allí después de los cierres del lunes por vacaciones de Semana Santa. Las actualizaciones fundamentales relevantes, así como las actualizaciones relacionadas con la guerra ruso-ucraniana, fueron pocas y esporádicas el martes, lo que provocó condiciones comerciales lentas.

Los datos de vivienda decentes de EE.UU. y en línea con las cifras esperadas de inicios de vivienda canadienses no dieron mucho para salir adelante. Sin embargo, el USD/CAD se vio respaldado modestamente por un fuerte retroceso en los precios del petróleo crudo, revirtiendo una caída anterior por debajo de 1.2600 para terminar el día más cerca de 1.2620. Más adelante, los operadores del dólar canadiense se preparan para la publicación de las cifras de la inflación de precios al consumidor canadiense de marzo el miércoles.

Finalmente, las antípodas no vieron demasiada emoción. El dólar australiano tiene un rendimiento superior modesto en el G10 tras la publicación de las actas del RBA del martes, ligeramente más estrictas: el banco notó altas presiones inflacionarias esperadas y dijo que los acontecimientos recientes sugieren un despegue de la tasa más temprano. El AUD/USD rebotó alrededor de un 0.4% hasta el área de 0.7375, tras haber rebotado en su media móvil de 50 días en los 0.7340. Mientras tanto, el NZD/USD se negoció plano en el área de 0.6730 y se mantuvo cerca de los mínimos de más de un mes que alcanzó el lunes, justo por encima de 0.6700.

El enfoque durante la próxima sesión asiática se centrará en el actual brote de Covid-19 y los bloqueos en China, así como en la respuesta fiscal y monetaria de China a las nuevas interrupciones en su economía.

• GBP/JPY saltó más de 200 pips el martes desde el mínimo de 165.00 hasta mediados de los 167.00 mientras continuaba la caída del yen.
• El yen sigue siendo muy vulnerable al aumento de los rendimientos globales siempre que el BoJ mantenga su postura ultra moderada.

El GBP/JPY saltó más de 200 pips el martes desde el mínimo de 165.00 hasta 167.50, ya que se profundizó una venta generalizada del yen como resultado del aumento de los rendimientos de los bonos globales (excluyendo a Japón). En los niveles actuales en los 167.35, el par cotiza con ganancias diarias de alrededor del 1.3% y cotiza en su nivel más alto desde febrero de 2016.

Los comentarios de los funcionarios del BoJ esta semana sugieren que es prematuro pensar en alejarse de las políticas emblemáticas de tasa de interés negativa y control de la curva de rendimiento (YCC) del banco, de ahí la implacable liquidación del yen. Dado que el rendimiento del bono japonés a 10 años se encuentra limitado en la zona del 0.25% (donde cotiza actualmente), el yen es vulnerable desde una perspectiva de diferencial de tipos al aumento de los rendimientos en EE.UU., el Reino Unido, la zona euro y otros mercados desarrollados.

Dado que los políticos en Japón parecen estar cada vez más nerviosos por el impacto de la debilidad del yen, la tolerancia del BoJ para un yen más débil no es ilimitada. Algunos han especulado que si continúa la venta masiva actual, podrían modificar su guía de tasas o YCC. En los niveles actuales, la debilidad del yen no ha ido lo suficientemente lejos como para desencadenar tal cambio.

Eso sugiere que, por ahora, los bajistas del yen tienen luz verde para continuar acortando. 168.00 es un mínimo desde finales de 2014 que podría ofrecer cierta resistencia. La siguiente área clave de soporte convertida en resistencia está en 175.00 (el mínimo de 2015 y el máximo de febrero de 2016). Eso es un repunte adicional de casi el 5.0% desde los niveles actuales; tal movimiento podría ser suficiente para estimular algún movimiento político del BoJ.

Niveles técnicos 

• El franco suizo extiende sus pérdidas semanales en la semana, ya que el USD/CHF subió un 0.87%.
• El nerviosismo ruso-ucraniano y el discurso de la Fed dominan los titulares.
• Pronóstico del precio del USD/CHF: La ruptura de 0.9500 podría abrir la puerta hacia 0.9600.

El USD/CHF se está disparando y registró un nuevo máximo de 22 meses en torno a 0,9506 durante la sesión americana, cortesía de un dólar estadounidense firme, en medio de un estado de ánimo mixto en el mercado. En el momento de escribir este artículo, el USD/CHF cotiza a 0.9503.

Tal como lo muestran las acciones estadounidenses que cotizan en verde, el sentimiento del mercado es positivo. El conflicto entre Rusia y Ucrania continúa dominando los titulares, ya que la Casa Blanca dijo que podría haber nuevas sanciones contra Rusia esta semana. Mientras tanto, el dólar estadounidense se mantiene boyante en la sesión, impulsado por Bullard de la Fed de St. Louis, quien dijo que la inflación es "demasiado alta" y reiteró que la Fed debe superar la neutralidad, alrededor del 3,50%.

El martes, el presidente de la Fed de Chicago, Charles Evans, dijo que a la economía estadounidense “le irá muy bien incluso si suben las tasas”. Evans agregó que apoya un "par" de aumentos de 50 pb, lo que podría elevar las tasas a la tasa neutral de 1.25%-2.50%.

Más tarde ese mismo día, el presidente del Banco Nacional Suizo (BNS), Thomas Jordan, dijo que las expectativas de inflación están bien ancladas, pero podría haber cierto riesgo para la estabilidad de precios en Suiza. Comentó que los precios de la energía y las interrupciones en la cadena de suministro afectarían significativamente la estabilidad de precios de Suiza.

Aparte de esto, el USD/CHF se mantuvo al alza, abriendo cerca del área de 0.9440 y está empujando hacia 0.9500, ya que el franco suizo y el yen japonés del par de refugio seguro siguen siendo golpeados en el día.

Pronóstico del precio del USD/CHF: Perspectiva técnica

El gráfico diario del USD/CHF muestra al par con tendencia alcista. Dado que el USD/CHF superó el máximo anual en 0.9460 y el máximo del ciclo del 1 de abril de 2021 en 0.9472, abrió la puerta para un movimiento hacia 0.9500 y más allá.

Dicho esto, la primera resistencia del USD/CHF sería el máximo del ciclo del 30 de junio de 2020 en 0,9533. Una ruptura de este último expondría el nivel 0.9600, seguida del 5 de junio de 2020, un máximo diario de 0.9650.



Niveles técnicos 

• El Loonie recorta algunas ganancias del lunes, ya que el USD/CAD gana un 0.13%.
• El conflicto de Europa del Este pesa sobre los precios mundiales de la energía, limitando el alza del USD/CAD.
• Pronóstico del precio del USD/CAD: una ruptura por encima de la DMA de 200 abre la puerta hacia 1.2676.

El USD/CAD recorta las pérdidas del lunes y realiza una reaparición, elevándose en la sesión norteamericana por encima de 1.2600, acercándose al promedio móvil de 50 días (DMA) en 1.2651. El USD/CAD cotiza a 1.2625 en el momento de escribir este artículo.

El sentimiento del mercado y la Fed de línea agresiva elevaron el USD/CAD por encima de 1.2600

El sentimiento del mercado sigue siendo mixto. La renta variable europea está a punto de cerrar a la baja, mientras que las acciones estadounidenses registran ganancias de entre el 1.29% y el 2.33%. El dólar se mantiene firme en la oferta, respaldado por los rendimientos del Tesoro de EE.UU., mientras que los precios del petróleo cayeron, por lo que todos esos factores arrastraron al Loonie hacia territorio negativo.

Factores como el conflicto entre Ucrania y Rusia, la falta de avance en las conversaciones de paz y la ofensiva de Rusia en el este de Ucrania mantienen altas las presiones inflacionarias globales, incluida la energía. Eso coronó la acción alcista del dólar, respaldada por Bullard, de línea dura, de la Fed de St. Louis, quien dijo que la inflación es "demasiado alta" y reiteró que la Fed debe superar la neutralidad, alrededor del 3,50%.

Mientras tanto, la agenda económica de EE.UU. incluía el discurso del presidente de la Fed de Chicago, Charles Evans, quien dijo que a la economía de EE.UU. “le irá muy bien incluso si suben las tasas”. Evans agregó que apoya un "par" de aumentos de 50 pb, lo que podría elevar las tasas a la tasa neutral de 1.25%-2.50%.

Aparte de esto, la agenda económica de EE.UU. presentó estadísticas de ventas de viviendas, que los analistas ignoraron en su mayoría. En cuanto a la agenda económica canadiense, las cifras de inflación del miércoles arrojarían algo de luz después del primer aumento de tasas de 50 pbs del Banco de Canadá, que empujó las tasas al 1%.

TD Analysts escribió en una nota que “Esperamos que el IPC se afiance al 6,1 % a/a en marzo, con precios que suban un 0.9 % intermensual. La energía será el principal impulsor, encabezado por un aumento del 11% en la gasolina, junto con otra contribución significativa de los alimentos. Los vehículos motorizados, la ropa y el refugio deberían ayudar a impulsar la fuerza en el ej. agregado de alimentos/energía, mientras que las medidas de inflación subyacente del BoC deberían reafirmarse en un promedio de 3.6% interanual”.

Pronóstico del precio del USD/CAD: Perspectiva técnica

El USD/CAD cotiza por encima de la DMA de 200, la primera señal de que el par podría volverse alcista y se prepara para saltar hacia la DMA de 50 en 1.2651. Además, los osciladores respaldan un escenario alcista y tienen suficiente espacio antes de alcanzar condiciones de sobrecompra, lo que abre la puerta a una mayor subida del USD/CAD.

Dicho esto, la primera resistencia del USD/CAD sería la DMA de 50 en 1.2651. Una ruptura de este último expondría el máximo de abril en 1.2676, seguido por la DMA de 100 en 1.2680 y luego 1.2700.


 

Niveles técnicos adicionales

• GBP/USD pasó el martes coqueteando con el nivel de 1.3000 y se mantuvo justo por encima de los mínimos anuales de la semana pasada.
• Con el BoE cada vez más en riesgo de decepcionar las expectativas del ajuste del mercado, una ruptura por debajo de 1.3000 pronto sigue siendo un riesgo.

El GBP/USD flirteó con el nivel de 1.3000 el martes, con los bajistas observando pero sin llegar a probar los mínimos de varios meses de la semana pasada en el área de 1.2970. A pesar del retorno de los flujos europeos tras el cierre de los mercados el lunes de Pascua, la acción de los precios en los mercados de divisas del G10 ha sido en su mayor parte bastante moderada el lunes, con la notable excepción de una importante debilidad del yen como resultado de una fuerte subida de los bonos estadounidenses y europeos. rendimientos

Los operadores esperan los comentarios de los jefes de la Fed y el BoE, Jerome Powell y Andrew Bailey, en las reuniones del FMI y el Banco Mundial de esta semana el jueves. Se espera que el primero solidifique las expectativas de aumentos de tasas de 50 pb en las próximas reuniones de la Fed, ya que la Fed busca mantener la inflación de EE.UU. en secreto. Bailey, mientras tanto, puede adoptar un tono más cauteloso sobre la posibilidad de nuevas subidas de tipos, lo que refleja el reciente cambio de línea dura en el lenguaje del BoE en su último anuncio de política.

El FMI publicó su informe trimestral Perspectivas de la economía mundial el martes y rebajó las previsiones de crecimiento mundial para este año y el próximo, como se esperaba. En particular, se pronosticó que el Reino Unido tendría las perspectivas de crecimiento más débiles durante los próximos dos años, coincidiendo con la creciente preocupación del BoE sobre las perspectivas del Reino Unido con el país actualmente en medio de una restricción histórica en los niveles de vida.

Muchos estrategas de FX han calificado las expectativas de los precios del mercado monetario de casi 150 pb más de ajuste este año por parte del BoE como demasiado excesivas. En caso de que los mercados comiencen a reducir este precio en medio de las conversaciones moderadas del BoE en las próximas semanas, el GBP/USD sigue en riesgo de caer por debajo de 1.3000.

Los técnicos han notado que el par ha formado un triángulo descendente (con el nivel de 1.3000 como soporte clave) durante el último mes, otra señal siniestra de que se avecina una ruptura bajista.

Niveles técnicos

• El dólar estadounidense salta frente a las monedas de los mercados emergentes en medio de una caída en los precios de las materias primas.
• Los precios más altos de las acciones no ayudan al peso mexicano.
• USD/MXN se revierte bruscamente y se dispara desde 19.75, por encima de la SMA de 20 días.

El USD/MXN subió considerablemente durante la sesión estadounidense, subiendo de 19.75 a 20.07, el nivel más alto en una semana gracias a un dólar estadounidense más fuerte.

El dólar cobró impulso frente a las monedas de los mercados emergentes a medida que bajaban los precios de las materias primas. El oro cayó de 1.980$ a 1.950$, la plata desde 25.75$ a 25.10$ y los precios del crudo perdieron más del 3% durante las últimas cuatro horas.

La subida de los rendimientos estadounidenses también están ayudando al dólar estadounidense. El rendimiento a 10 años alcanzó un máximo del 2.92% y el rendimiento a 30 años alcanzó niveles superiores al 3.00% por primera vez desde 2019. El DXY subió un 0.10% y superó los 101.00.

En México, fracasó el proyecto del presidente Andrés Manuel López Obrador para restaurar el control estatal del sector eléctrico. En cuanto a los datos económicos, el viernes se conocerán los datos de inflación de mitad de mes. “La inflación general se espera en 7.51% interanual vs. 7.29% a mediados de marzo. De ser así, la inflación continuaría moviéndose por encima del rango meta de 2-4%. Banco de México entregó el alza esperada de 50 pb a 6.5% en marzo. Las actas mostraron una variedad de puntos de vista sobre un mayor endurecimiento, pero sugirieron que existe un consenso para continuar subiendo las tasas al ritmo actual de 50 pb. La próxima reunión de política es el 12 de mayo y parece probable otra subida de 50 pb hasta el 7.0%”, escribieron los analistas de BBH.

Perspectiva técnica

La reversión del USD/MXN desde la zona de fuerte soporte de 19.75 deterioró la perspectiva para el peso mexicano. Si el par logra mantenerse por encima de 20.00 (resistencia estática y promedio móvil simple de 20 días), parece probable que haya más ganancias, apuntando a 20.20.

Una caída por debajo de 20.00 durante las próximas horas, debería mantener al USD/MXN en el rango entre 19.75 y 20.00, favoreciendo una extensión del sesgo de consolidación.

Gráfico diario USD/MXN

Niveles técnicos

• En los últimos dos meses, el USD se ha apreciado un 12% frente al yen japonés.
• Geopolítica, discurso de la Fed y divergencia Fed-BoJ, un viento de cola para el USD/JPY.
• Pronóstico del precio USD/JPY: Sesgo alcista, y un movimiento hacia 130.00 está en las cartas.

 El USD/JPY se extiende a máximos de 20 años y apunta a alcanzar la marca de 130.00, durante la sesión ameriana, en medio de una sesión mixta, con las acciones globales fluctuando, los rendimientos de los bonos aumentando y las materias primas a la baja. Al momento de escribir, el USD/JPY cotiza a 128.71.

El sentimiento mixto del mercado y la postura moderada del BoJ debilitan al JPY

Los problemas geopolíticos como las peleas entre Ucrania y Rusia siguen pesando en el estado de ánimo del mercado. Las conversaciones de paz entre ambas partes están en suspenso ya que el canciller ruso Lavrov dijo que se inicia otra etapa de la operación. Mientras tanto, el discurso de la Fed mantiene boyante al dólar estadounidense. El lunes, el presidente de la Fed de St. Louis, Bullard, señaló que la inflación es "demasiado alta para estar cómodo" y agregó que los funcionarios de la Fed quieren llegar a tasas neutrales rápidamente.

El mercado reaccionó a los titulares, empujando al alza el rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años. El rendimiento de los bonos del tesoro a 10 años se sitúa en 2.917%, un aumento de seis puntos básicos en el momento de escribir este artículo, mientras que el índice del dólar estadounidense, un indicador del valor del dólar, cotiza con ganancias, un 0,12 % más, en 100.947.

Vale la pena señalar que el rendimiento real a10 años alcanzó el -0.04% durante el día, su nivel más alto desde los niveles previos a la pandemia, y está a punto de pasar a territorio positivo.

Aparte de esto, el USD/JPY está respaldado por los rendimientos del Tesoro de EE.UU. Además, la divergencia del banco central entre la política acomodaticia ultralaxa del Banco de Japón (BoJ), contrariamente a la Fed, debilita al JPY. Los esfuerzos de intervención verbal por parte del Ministro de Finanzas Suzuki y el Gobernador del BoJ Kuroda fueron principalmente ignorados por los actores del mercado, ya que el USD/JPY subió casi 200 pips durante la sesión de negociación.

En cuanto a los datos, la agenda económica japonesa reveló datos de producción industrial, que fueron mejores de lo esperado, aunque no lograron dar un nuevo impulso al yen. Mientras tanto, la impresión de los datos económicos de la vivienda fue positiva en los EE.UU., pero permanece en segundo plano ya que la Fed se centra en la inflación.

Pronóstico del precio USD/JPY: Perspectiva técnica

El gráfico mensual USD/JPY muestra al par con tendencia alcista. La ruptura de una línea de tendencia de resistencia a la baja de 20 años abrió la puerta hacia los máximos del ciclo de febrero de 2002 en 135.02, pero habría algunos obstáculos que superar en su camino hacia arriba.

La primera resistencia del USD/JPY sería el máximo de mayo de 2002 en 129.09. Un quiebre de este último expondría la marca de 130.00 ampliamente mencionada por el exdiplomático de divisas principal Eisuke Sakakibara, conocido como "Mr. Yen", quien dijo que "Japón debería intervenir en el mercado de divisas o aumentar las tasas de interés para defender el yen si se debilita. más allá de 130.”



Niveles técnicos adicionales 

• DXY alterna ganancias con pérdidas cerca de 101.00.
• Los rendimientos estadounidenses avanzan a nuevos máximos el martes.
• Los datos inmobiliarios de EE. UU. sorprendieron al alza en marzo.

El índice del dólar estadounidense (DXY), que mide el dólar frente a un grupo de sus principales competidores, extiende el repunte al área justo más allá de 101.00 el martes.

El índice del dólar estadounidense atento a la Fed, la inflación y Ucrania

El índice sigue ofertado por otra sesión más, esta vez logrando superar brevemente la barrera clave de 101.00 para alcanzar niveles vistos por última vez hace más de dos años.

Otro buen día en los rendimientos de los EE.UU. también le da alas adicionales al dólar en un contexto en el que el deterioro del escenario geopolítico también favorece las entradas del USD a través de la demanda de refugio seguro.

En la agenda de EE.UU., los inicios de vivienda se expandieron un 0.3% intermensual, o 1.793 millones de unidades, en marzo, mientras que los permisos de construcción también se expandieron un 0.4% intermensual, o 1.873 millones de unidades.

Qué buscar alrededor de USD

El rally del dólar superó aunque efímeramente el nivel 101.00 en la primera mitad de la semana. Hasta el momento, la acción del precio del dólar continúa dictada por la probabilidad de una trayectoria de tasas más estricta por parte de la Reserva Federal y la geopolítica. Además, el caso de un dólar más fuerte también sigue estando bien respaldado por los altos rendimientos estadounidenses y el sólido desempeño de la economía estadounidense.

Niveles técnicos

Ahora, el índice avanza un 0.06% a 100.87 y la ruptura de 101,02 (máximo del 19 de abril) abriría la puerta a 101.91 (máximo del 25 de marzo de 2020) y finalmente a 102.99 (máximo del 20 de marzo del 2020). En el lado negativo, el soporte inicial se encuentra en 99.57 (mínimo semanal del 14 de abril), seguido de 97.68 (mínimo semanal del 30 de marzo) y luego 97.10 (SMA de 100 días).

• Fortaleza del dólar y suba en rendimientos de bonos del Tesoro presionan al metal al a baja.
• XAU/USD pierde 1970$ y acelera caída.

Luego de operar en sentido lateral por unas horas, el XAU/USD quebró a la baja 1970$ y cayó hasta 1956$, alcanzando el nivel más bajo en una semana y alejándose aún más del área de 2000$.

Desde el pico de lunes el metal amarillo retrocedió más de 40$ y está borrando parte de las ganancias de la semana pasada. La fuerte reversión del XAU/USD cambió el panorama de muy corto plazo, dejando al precio vulnerable.

En caso de extender las bajas, en 1945$ asoma un fuerte nivel de soporte. En caso de afirmarse por debajo, el oro perdería un apoyo importante, extendiendo la debilidad. Al alza, el XAU/USD necesita recuperar 1970$ para aliviar la presión bajista.

La brusca caída del oro está arrastrando también a la plata. El XAG/USD el lunes llegó hasta 26.20$, máximos en casi seis semanas, y ahora está debajo de 25.25$.

La debilidad del oro puede encontrarse en la continua suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro. La tasa a 30 años acaba de superar 3.00% por primera vez desde 2019, y la de 10 años está en 2.92%, un nuevo máximo para el ciclo actual.

Niveles técnicos

• El EUR/USD cotiza sin cambios el martes, ya que los rendimientos de la zona euro operan al alza frente a los rendimientos estadounidenses.
• Pero el par sigue sin poder recuperar el nivel de 1.0800 y los bajistas continúan observando una nueva prueba de los mínimos recientes.
• Mientras tanto, los estrategas de FX continúan citando la geopolítica y la divergencia de políticas de la Fed/BCE como factores que pesan sobre las perspectivas a corto plazo del par.

Un salto comparativamente grande en los rendimientos de los bonos de la zona euro frente a sus contrapartes estadounidenses, que están tratando de ponerse al día dado el cierre de los mercados europeos el lunes, está apoyando al EUR/USD el martes. El par actualmente cotiza plano en el día, aunque nuevamente no ha podido mantenerse por encima del nivel de 1.0800, lo que probablemente mantiene a los bajistas confiados en que una eventual nueva prueba de los mínimos anuales de la semana pasada en el área de 1.0750 eventualmente se volverá a probar.

De hecho, la mayoría de los estrategas de FX y los comentaristas del mercado siguen favoreciendo que el EUR/USD se dirija a la baja como resultado de una divergencia cada vez mayor entre la respuesta de la Fed y el BCE a las elevadas presiones inflacionarias. Si bien se espera que el BCE haga poco más que poner fin a su programa QE y puede implementar algunas subidas de tipos para finales de año, algunos miembros de la Fed (James Bullard el lunes) incluso ahora están hablando de un posible aumento de tipos de 75 pb en la reunión del próximo mes. 

El enfoque permanece en la divergencia entre la Fed y el BCE cuando tanto la presidenta del BCE, Christine Lagarde, como el presidente de la Fed, Jerome Powell, hablen en las reuniones del FMI y el Banco Mundial el jueves. Los bajistas del EUR/USD están considerando una prueba de los mínimos de 2020 en los 1.0650, con el telón de fondo de los recientes desarrollos negativos en el conflicto ruso-ucraniano (Rusia intensificando su asalto en el este) también citado como soporte a una mayor caída.

Niveles técnicos 

• FMI: Expectativa de menor crecimiento para el 2022.
• WTI cae a mínimos en dos días, extiende corrección desde máximos en tres semanas.

Los precios del petróleo aceleraron a la baja en la sesión americana, prolongando la corrección desde máximos en semanas. El barril de WTI (plataformas) pasó de 108.00$ a marcar mínimos en dos días debajo de 103.00$.

El WTI se mantiene en zona de mínimos, bajo presión. Uno de los posibles impulsores de la baja fue el recorte en las cifras de crecimiento del Fondo Monetario Internacional para el presente año. El FMI publicó sus estimaciones de crecimiento y revisó las cifras de 2022 a la baja a 3.6%, afectado por la invasión de Rusia a Ucrania.

En el día el precio cae más del 4%, y pasó a terreno negativo para la semana, aunque para el mes aún sigue en positivo.

La caída se da pese a la expectativa de un levantamiento de restricciones en China y pese a las disrupciones en la oferte del petróleo de Libia.

Niveles técnicos

• NZD/USD está intentando romper una racha perdedora de cuatro días el martes, después de haber encontrado algo de compostura a mediados de los 0.6700.
• El par ha tenido un mal desempeño recientemente en medio del dólar boyante y las acciones débiles.
• Los operadores están atentos al próximo discurso del presidente de la Fed, Powell, así como al IPC de Nueva Zelanda esta semana.

El NZD/USD está intentando romper una racha perdedora de cuatro días el martes, después de haber encontrado algo de compostura a mediados de los 0.6700, aunque no pudo mantenerse por encima de 0.6750. El par cayó a nuevos mínimos de más de un mes el lunes, ampliando lo que hasta ahora ha sido un abril muy pobre, con el par cotizando actualmente casi un 3.0% más bajo en comparación con el final del mes pasado.

El dólar estadounidense/los rendimientos de los EE.UU. aumentan mientras los operadores valoran un ciclo de ajuste más agresivo de la Fed a raíz de la reciente retórica agresiva de los formuladores de políticas del banco y la caída en los mercados de valores mundiales, que siguen nerviosos por el ajuste del banco central, la inflación, la geopolítica y la interrupción de la cadena de suministro en medio de Los bloqueos en China han sido el principal factor que ha pesado sobre el par en lo que va de mes.

Y los analistas están señalando el riesgo de que las tendencias de un dólar más fuerte/mayores rendimientos de EE.UU. aún tengan más espacio para funcionar, y se espera que el presidente de la Fed, Jerome Powell, solidifique las expectativas de que la Fed aumentará las tasas de interés en 50 pb en las próximas reuniones. Esto bien podría inclinar al NZD/USD por debajo de 0.6700.

Pero los comerciantes de kiwi también deben estar al tanto de la publicación de las cifras clave de inflación de precios al consumidor del primer trimestre de 2022 el jueves. Se considera que la tasa de inflación interanual salta al 7.1% y la tasa intertrimestral de aumento de precios alcanza el 2.0%. Después de que el RBNZ elevara las tasas de interés en 50 pb hasta el 1.50% la semana pasada, es posible que se avecinen algunas subidas más de 50 pb, manteniendo la ventaja de la tasa de NZD sobre el dólar estadounidense. Esto podría actuar para amortiguar más pérdidas.

Niveles técnicos 

• El peso mexicano no consigue quebrar nivel clave contra el dólar y revierte dirección.
• USD/MXN con soporte sobre 19.75, apunta de nuevo a 20.00.
• El dólar gana momento contra las monedas emergentes antes caída en precio de commodities.

El USD/MXN pasó de operar en mínimos desde el jueves en 19.75 en la sesión europea, a subir hasta 19.97, en donde está operando en la previa de la apertura americana. La suba estuvo impulsada por un dólar más fuerte frente a las monedas ligadas a commodities.

La caída en el precio de las materias primas debilitó al grupo de monedas emergentes, entre las que está el peso mexicano. La de peor rendimiento está siendo la de Sudáfrica. Contra las monedas del G10 el dólar ha ganado momento en la última hora. El DXY opera sobre 101.00, en máximos en dos años, apoyado en la suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro.

El foco del mercado está sobre las novedades de Ucrania, el precio de las materias primas, el de los bonos estadounidenses y los resultados corporativos del primer trimestre.

En lo que respecta a datos, se conoció en EE.UU. una suba mayor a la esperada tanto de los permisos de construcciones como de inicio de viviendas de marzo. En México, el viernes se publicará el dato de inflación de mitad de mes de abril, siendo el número clave de la semana.

Mirando a 20.00

El fuerte rebote del USD/MXN de sostenerse sobre 19.90, podría llevar a una nueva prueba al área de 20.00, que es el nivel a superar. En caso de darse una confirmación claramente por encima, sería de esperar más subas en el par, con un posible objetivo en 20.20, con resistencia intermedia en 20.07.

En la dirección contraria, 19.90 vuelve a ser un soporte a considerar, seguido luego por 19.75, antes del mínimo de marzo de 19.72.

Niveles técnicos

En su último informe trimestral de Perspectiva Económica Mundial publicado este martes, el Fondo Monetario Internacional (FMI) recortó sus previsiones de crecimiento global para 2022 y 2023 en un 0.8% (del 4.4%) y del 0.2% (del 3.8%), respectivamente, al 3.6%, según informó Reuters.

La guerra ruso-ucraniana y los problemas de la cadena de suministro desencadenados por los confinamientos provocados por el covid en China están detrás de estos ajustes negativos.

El mercado ha reaccionado con un aumento de la aversión al riesgo, con los mercados de renta variable limitando las subidas y el dólar estadounidense ganando terreno en todos los ámbitos.

• El índice del dólar estadounidense (DXY) empuja más alto y registra nuevos máximos más allá de 101.00
• El máximo del 2020 cerca de 103.00 emerge como el próximo objetivo a tener en cuenta.

El índice del dólar estadounidense (DXY) opera en niveles vistos por última vez hace más de dos años cerca del nivel 101.00 el martes.

La acción del precio en torno al índice continúa sugiriendo una mayor alza en el corto plazo. Dicho esto, si se supera 101.02 en el corto plazo, no habrá niveles de resistencia significativos hasta el máximo de 2020 en 102.99 registrado en marzo de 2020.

La postura alcista actual en el índice sigue respaldada por la línea de 7 meses cerca de 96.50, mientras que la perspectiva a largo plazo para el dólar se considera constructiva por encima de la SMA de 200 días en 95.33.

Gráfico diario DXY



Niveles técnicos 

• El EUR/JPY supera el nivel 138.00 para alcanzar nuevos máximos.
• El rally ahora apunta a 139.00 en el corto plazo.

El EUR/JPY ha dejado atrás rápidamente la barrera de 138.00 y registra nuevos máximos anuales alrededor de 138.80 el martes.

Por lo tanto, aparece una mayor suba en las tarjetas con el objetivo inmediato en el máximo de agosto de 2015 en 138.99 (21 de agosto) antes del nivel redondo en 140.00. Más arriba se ve el máximo de junio de 2015 en 141.05 (4 de junio).

Mientras tanto, aunque se encuentre por encima de la SMA de 200 días en 130.38, se espera que la perspectiva para el cruce siga siendo constructiva.

Gráfico diario 
 

Niveles técnicos 

• El AUD/USD ha vuelto a caer a 0.7360 después de haber sondeado 0.7400 más temprano en la mañana.
• El australiano obtuvo un soporte de corta duración tras las Minutas agresivas del RBA.
• Pero el par volvió a caer cuando el dólar se recuperó en medio de una mayor alza en los rendimientos de EE.UU. por las apuestas de línea agresiva de la Fed.

Después de haber fracasado en un intento anterior en superar el nivel 0.7400 durante las primeras operaciones europeas, el AUD/USD ha vuelto a cotizar en 0.7360, subiendo un 0.2% en el día. Eso significa que el par ha recortado la mayoría de sus ganancias tras las Minutas agresivas del RBA. Como referencia, las Minutas revelaron que el banco central espera que la inflación repunte y que los acontecimientos recientes han adelantado el momento probable de la subida de la tasa de interés.

Los comerciantes citaron la resiliencia del dólar estadounidense a raíz de un mayor aumento en los rendimientos de los EE.UU. luego de los comentarios agresivos del votante agresivo de la Fed James Bullard el lunes, quien insinuó que estaba abierto a un aumento de la tasa de 75 pb en las próximas reuniones, ya que pesa sobre el AUD/USD como intentó recuperarse por encima de 0.7400. De cara al futuro, el evento principal de la semana para el par será el discurso del jueves en las reuniones del FMI/Banco Mundial de esta semana por parte del presidente de la Fed, Jerome Powell.

Los mercados esperan que Powell consolide la expectativa de un aumento de tasas de 50 pb por parte de la Fed a principios del próximo mes y probablemente sea muy sensible a su retórica sobre las perspectivas económicas y las perspectivas de la política. Los datos de nivel secundario de EE.UU. en forma de informes de vivienda, solicitudes semanales de desempleo, encuestas regionales de fabricación y PMI flash (que también están programados para publicarse en Australia) jugarán un papel secundario.

Los bajistas del par AUD/USD actualmente están observando una posible ruptura por debajo del promedio móvil de 50 días justo por debajo de 0.7350, que continúa ofreciendo soporte. Esto podría abrir la puerta a un impulso bajista hacia la DMA de 200 justo por debajo de 0.7300.

Niveles técnicos 

El reporte de inicio de viviendas y permisos de construcciones de marzo de EE.UU. mostró datos mejores a los esperados. Los inicios de viviendas subieron 0.3% en marzo hasta 1.793.000, por encima de los 1.745.000 del consenso del mercado.

Los permisos de construcciones de marzo subieron 0.4%, tras una caída del 1.6% en febrero hasta 1.873.000, mayor a los 1.825.000 esperados por analistas.

El miércoles se publicarán más datos del sector inmobiliario con el reporte de venta de viviendas existentes de marzo, y además el Libro Beige de la Fed.

• Mercados atentos a los resultados y a Ucrania.
• Futuros con ganancias marginales el martes.
• El dólar se mantiene firme, DXY en máximos en años.

Los futuros de Wall Street apuntan a una apertura con pequeñas ganancias. El S&P 500 sube 0.10% y sigue moviéndose en sentido lateral en un pequeño rango desde el comienzo de la semana. El mercado analiza resultados corporativos y mira la nueva ofensiva rusa en Ucrania.

Mercados estables, por ahora…

El lunes el S&P 500 cerró con una pequeña caída y el martes se está recuperando pero el tono dominante sigue siendo los recorridos laterales, sin grandes variaciones en lo que va de la actual semana.

El foco sigue estando en la expectativa de ajuste monetario de la Reserva Federal, que lleva a un dólar más fuerte y una caída en los bonos del Tesoro. La tasa a 10 años del bono de EE.UU. está en 2.89% y la de 30 años en 2.97%, habiendo marcado previamente máximos en años.

Entre las monedas, la suba en los rendimientos sigue impulsando al dólar principalmente contra el yen. El USD/JPY superó 128.00 por primera vez desde 2002; mientras que el DXY alcanzó niveles sobre 101.00, máximo desde 2020. El petróleo está cayendo más del 2% y los metales operan sin cambios significativos.

En lo que respecta a datos, se conoció que los inicios de viviendas en EE.UU. subieron 0.3% en marzo a 1,79 millones (consenso: 1,74) y los permisos de construcciones alcanzaron 1,87 millones (consenso (1,82). Más tarde, expondrá el presidente de la Fed de Chicago, Charles Evans. Comienza la reunión del Fondo Monetario Internacional.

En los mercados de renta variable son días importantes con al aumento del ritmo de la publicación de resultados corporativos del primer trimestre. El martes están reportando antes de la apertura Hasbro, Johnson & Johnson, y Lockheed Martin; tras al cierre será el turno, entre otras, de IBM y Netflix.

Niveles técnicos

• Franco suizo entre las de peor rendimiento el martes.
• El dólar alcanza el nivel más alto en casi dos años contra la moneda suiza.
• USD/CHF apunta a la media de 200 semanas en 0.9520.

El USD/CHF quebró por encima de 0.9450/60 y trepó hasta 0.9491, nivel visitado por última vez en junio de 2020. Desde el pico retrocedió levemente y opera en 0.9475/80, en la previa de la sesión americana, apoyado por un franco suizo debilitado.

La moneda suiza está entre las de peor rendimiento el martes. Si bien el índice del dólar alcanzó nuevos máximos en años sobre 101.00, el avance es consecuencia principal del rally del USD/JPY, ya que frente al resto de las monedas, el dólar presente resultados mixtos.

Parte de la debilidad del franco tiene un reflejo en la suba del EUR/CHF, que opera en máximos desde principio de mes, sobre 1.0220. La suba en los rendimientos de los bonos europeos, sumado a la mejora de Macron en las encuestas de cara a la segunda vuelta de la elección presidencial en Francia, pueden ser factores claves detrás del rebote del cruce.

Sin grandes datos por delante, el foco del dólar sigue sobre el mercado de bonos de Tesoro. El USD/CHF está subiendo por sexta jornada en forma consecutiva. Enfrente tiene una importante barrera en el área de 0.9500. Una confirmación por encima, dejaría al par listo para más subas. En 0.9520 está a media móvil simple de 200 semanas que pasa por 0.9525; de darse un cierre semanal claramente por encima se generaría otra señal alcista.

En la dirección contraria, un primer soporte asoma en 0.9430/35 y debajo en 0.9415. Un cierre por debajo de este último nivel, apuntaría a una corrección bajista.

Niveles técnicos

El negociador por parte de Ucrania, Mykhailo Podolyak dijo a Reuters el martes que los acontecimientos en Mariupol han hecho que el proceso de negociación con Rusia sea "aún más complicado" y dijo que es difícil decir cuándo serán posibles las próximas conversaciones directas de paz.

Rusia está "apostando seriamente" por la segunda etapa de su "operación especial", continuó Podolyak, y agregó que Rusia tiene como objetivo fortalecer su posición negociadora a través de su ofensiva en el este de Ucrania. 

El presidente de China, Xi Jinping, dijo el lunes que el gobierno planea intensificar el apoyo fiscal a las zonas fronterizas y menos desarrolladas, informaron medios estatales chinos según Reuters. Xi agregó que China intensificará la seguridad de los datos en la gobernanza digital y el apoyo financiero a las innovaciones tecnológicas, además de tomar medidas para garantizar la seguridad y la estabilidad de las cadenas de suministro. 

Los comentarios del Presidente se producen después de que la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma (NDRC) del país anunciara que "implementaría medidas efectivas de manera oportuna para mantener las operaciones económicas dentro de un rango razonable". 

• El oro se estabiliza tras encontrar soporte sobre 1970$.
• Suba en rendimientos de bonos del Tesoro favorece alta volatilidad.

El oro extendió la corrección a la baja el martes, luego de haberse acercado el lunes a 2000$, y cayó hasta 1972.52$. Desde allí rebotó y llegó hasta 1981$, pero sin conseguir afirmarse sobre 1980$. Está moviéndose en sentido lateral alrededor de 1975$.

El foco del mercado está puesto sobre estas horas en lo que sucede en Ucrania, en los bonos del Tesoro, el pecio de las commodities y los resultados corporativos del primer trimestre.

El calendario económico se muestra sin grandes datos para el martes. En EE.UU. se conocerá el reporte de inicio de viviendas y de permisos de construcción de marzo. Además expondrá Charles Evans, presidente de la Fed de Chicago en el Club Económico de Nueva York.

El oro sigue encontrando con limitaciones al alza producto del avance de los rendimientos de los bonos del Tesoro. La tasa a 10 años llegó a 2.90% y la de 30 años a 3.00%, nuevo máximos en años. La venta de bonos sigue firme y da apoyo al dólar, que presenta resultados mixtos el martes. El DXY sube por tercer día consecutivo (impulsado por el rally del USD/JPY) y opera en 100.90, tras haber superado momentáneamente 101.00, por primera vez desde marzo de 2020.

Las subas del metal siguen estando expuestas a importantes corrección. En caso de perder 1970$, el tono negativo del oro podría llevar hacia 1960$. Al alza, el XAU/USD necesita confirmarse sobre 1980$ para ganar momento. La próxima resistencia está en 1988$.

Niveles técnicos

• El dólar sigue con el rally frente al yen, pese a la extensión e indicadores de sobrecompra.
• Divergencia entre el Banco de Japón y Reserva Federal sigue siendo clave.
• Rendimientos de bonos del Tesoro marcan nuevos máximos en años.

El USD/JPY lejos de pausar o corregir a la baja, aceleró el recorrido alcista y trepó hasta desde 127.05 hasta 128.45, alcanzando niveles visitados por última vez en abril de 2022. El par se mantiene en la zona de máximos, con el tono alcista intacto.

El dólar se sigue viendo apoyado por la divergencia entre las expectativas de la política monetaria de la Reserva Federal y el Banco de Japón. Mientras que se esperan subas más agresivas en la tasa de interés en EE.UU., el BoJ está en modo de espera, aplicando la curva de control de rendimientos.

Los bonos del Tesoro siguen cuesta abajo. La tasa a 10 años rinde 2.90%, y la de 30 años 2.97%, ambos en zona de máximos en años. Lo que ocurre con los bonos refleja las expectativas con respecto a la Fed.

En Japón se escuchan cada vez más voces alertando por la rápida depreciación del yen contra el dólar. Por ahora, los comentarios no han tenido ningún impacto.

Los indicadores técnicos del USD/JPY muestran niveles de sobrecompra y ya varias semanas con subas, pero si bien una corrección sería normal, aún no hay señales de ello, ni siquiera de una consolidación. La próxima resistencia de significancia se ve en 130.00. A la baja, ahora los soportes son 127.75, 126.95 y 126.70.

El calendario económico se muestra liviano para el martes y también para el resto de la semana. En unas horas en EE.UU. se conocerá el reporte de inicio de viviendas y de permisos de construcción de marzo. Además hablará en público Charles Evans, presidente de la Fed de Chicago en el Club Económico de Nueva York. El dato de la semana serán los PMI e ISM de servicios. En Japón, el viernes se publicarán las cifras de inflación.

Niveles técnicos

• El precio del WTI está en una caída correctiva desde máximos de tres semanas.
• Los alcistas del WTI ignoran el corte del suministro de combustible libio y las noticias de reapertura de Shanghai.
• La OPEP+ produjo unos 1.45 de millones de barriles por días por debajo del objetivo el mes pasado, según datos de la API.

El WTI (futuros de NYMEX) está cayendo más de un 1.20% en lo que va de martes, rompiendo una tendencia alcista de cuatro días, mientras los alcistas siguen lastrados por la reciente fortaleza del dólar estadounidense.

A pesar del último retroceso, el USD sigue superando a sus rivales en medio de mayores probabilidades de una subida de tasas de la Fed de doble dosis tanto en mayo como en junio. Los rendimientos del Tesoro estadounidense reanudan su impulso alcista, reactivando las compras en torno al dólar mientras pesan sobre el precio del petróleo, denominado en dólares.

El oro negro no logra encontar apoyo de los problemas de interrupción del suministro que emanan de Libia.  La Corporación Petrolera Nacional de Libia cerró su mayor campo petrolero a medida que las fuerzas en el este expandieron su bloqueo del sector por un enfrentamiento político.

Además, Reuters informó que la OPEP y sus aliados (OPEP+) produjeron unos 1.45 de millones de barriles por días por debajo del objetivo el mes pasado, cuando la producción rusa fue golpeada por las sanciones.

Mientras tanto, los alcistas del WTI también ignoraron las noticias de que Shanghai se está preparando para aliviar las restricciones de confinamiento, a medida que las fábricas reabren. Hay que tener en cuenta que China es el segundo mayor consumidor de petróleo del mundo y actualmente está luchando contra el peor brote de coronavirus desde Wuhan.

La atención se centra ahora en el informe semanal de cambio de inventarios de crudo del sector privado que el Instituto Americano del Petróleo (API) publicará el martes para obtener nuevas oportunidades comerciales en torno al WTI.

WTI niveles técnicos

• El GBP/USD logra un buen rebote intradía desde debajo del nivel de 1.3000 el martes.
• Unos rendimientos de los bonos estadounidenses más bajos mantienen a los alcistas del USD a la defensiva y ofrecen apoyo al par.
• Las expectativas por una Fed más agresiva deberían limitar las pérdidas del USD y limitar la subida del par.

El par GBP/USD se ha recuperado más de 50 pips desde el mínimo de la sesión europea y se ha disparado a un nuevo máximo diario alrededor de la región de 1.3040 en la última hora.

El par volvió a mostrar cierta resiliencia por debajo del nivel psicológico de 1.3000 y logró un buen rebote intradía desde el mínimo de cuatro días tocado a primera hora de este martes. El repunte permitió al par GBP/USD romper tres días de racha perdedora y revertir una parte importante de las pérdidas del día anterior. El dólar estadounidense se relajó un poco desde un nuevo máximo de dos años en medio de un tono más suave en torno a los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, lo que a su vez ofreció cierto apoyo al par.

Aparte de esto, las señales de estabilidad en los mercados bursátiles pesaron aún más sobre el USD de refugio seguro. Por otro lado, la libra esterlina obtuvo el apoyo de alguna fuerza derivada de un rally en el cruce GBP/JPY. Esto fue visto como otro factor que contribuyó al modesto repunte intradía del par GBP/USD. Dicho esto, cualquier subida significativa todavía parece esquiva en medio de las expectativas de que la Fed endurezca su política monetaria a un ritmo más rápido.

De hecho, los mercados parecen convencidos de que la Fed realizaría múltiples subidas de tasas de 50 puntos básicos para combatir una inflación obstinadamente alta. Por otra parte, el presidente de San Luis, James Bullard, dijo el lunes que el banco central estadounidense no debería descartar aumentos de tasas de 75 puntos básicos. Esto debería actuar como un viento de cola para los rendimientos de los bonos estadounidenses y limitar la caída del dólar. Esto, a su vez, sugiere que el intento de recuperación del par GBP/USD todavía podría ser visto como una oportunidad de venta.

A falta de cualquier publicación económica importante del Reino Unido, la dinámica de precios en torno al dólar seguirá desempeñando un papel clave en la acción del precios del par GBP/USD. Más tarde, al inicio de la sesión americana, los inversores tomarán las indicaciones de los datos del mercado inmobiliario estadounidense y un discurso programado por el presidente de la Fed de Chicago, Charles Evans. Esto, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses y el sentimiento de riesgo más amplio, impulsará al USD y generará algunas oportunidades comerciales alrededor del GBP/USD.

GBP/USD niveles técnicos

• El AUD/USD logra una buena recuperación desde un mínimo de un mes como reacción a las minutas agresivas del RBA.
• El aumento de las expectativas por subidas de tasas más agresivas de la Fed beneficia al USD y podría limitar la subida del par.
• Los inversores esperan ahora los datos del mercado inmobiliario estadounidense y algún discuso de la Fed para algún impulso adicional.

El par AUD/USD está extendiendo su ascenso intradía constante al inicio de la sesión europea del martes y ha alcanzado un nuevo máximo diario en el nivel de 0.7400 en la última hora. En el momento de escribir, el par retrocede cerca de 0.7390, todavía subiendo un 0.54% en el día.

El par atrajo algunas compras cerca de la región de 0.7340, SMA de 50 días, el martes y ahora ha recuperado una parte importante de la caída del día anterior a mínimos de un mes. El Banco de la Reserva de Australia, en las minutas de su reunión de la junta de abril, advirtió que el aumento de la inflación probablemente ha adelantado el momento del primer aumento de las tasas de interés desde 2010. Esto, a su vez, fue visto como un factor clave que ofreció cierto apoyo al dólar australiano, aunque la compra sostenida en torno al dólar estadounidense podría limitar cualquier ganancia significativa para el par AUD/USD.

De hecho, el índice del dólar DXY se disparó a su nivel más alto desde abril de 2020 en medio de las expectativas de que la Fed endurecería su política monetaria a un ritmo más rápido para frenar la inflación más caliente desde 1981. Además de esto, el presidente de San Luis, James Bullard, dijo el lunes que el banco central estadounidense no debería descartar aumentos de tasas de 75 puntos básicos. Esto, junto con las preocupaciones de que el empeoramiento de la crisis de Ucrania pondría presión al alza sobre la ya alta inflación, empujó los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a un nuevo máximo de varios años, lo que debería seguir sustentando al USD.

Sin embargo, el par AUD/USD, por ahora, parece haber roto cuatro días consecutivos de racha perdedora y se mantiene a merced de la dinámica de precios del USD. Dicho esto, será prudente esperar a una fuerte venta de continuación antes de confirmar que el reciente retroceso de la zona 0.7660, el máximo anual, ha terminado. Los participantes del mercado ahora esperan el calendario económico estadounidense, con la publicación de los datos de los permisos de construcción y los inicios de vivienda al inicio de la sesión americana.

Los inversores tomarán más indicaciones de un discurso programado del presidente de la Fed de Chicago, Charles Evans, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses, que impulsará la demanda en torno al dólar. Aparte de esto, el sentimiento de riesgo más amplio debería permitir a los inversores aprovechar algunas oportunidades a corto plazo alrededor del par AUD/USD.

AUD/USD niveles técnicos

• El EUR/USD deja atrás el pesimismo inicial y recupera el nivel de 1.0800.
• El dólar cede terreno tras alcanzar nuevos máximos cíclicos.
• El foco está en las reuniones de primavera del FMI y el Banco Mundial.

La moneda común recupera la sonrisa y eleva al par EUR/USD nuevamente por encima del nivel de 1.0800 el martes.

EUR/USD centra la atención en la geopolítica

El EUR/USD logra recuperar algo de tracción al alza y coquetea una vez más con el nivel de 1.0800 después de tres caídas diarias consecutivas, incluyendo una caída a niveles vistos por última vez hace casi 2 años cerca de 1.0750 (14 de abril).

El repunte del par se produce como respuesta a un retroceso en el dólar después de que el índice del dólar estadounidense DXY haya alcanzado nuevos máximos cíclicos por encima de la barrera de 101.00 a principios de la sesión.

Otro impulso de recuperación en el par proviene del mercado de efectivo alemán, donde los rendimientos del bund a 10 años se acercan al nivel del 0.90%, una zona vista por última vez en julio de 2015.

No hay publicaciones de datos económicos en el calendario económico de la eurozona, mientras que las reuniones de primavera y las perspectivas económicas del FMI y del Banco Mundial serán el centro de atención de los inversores a lo largo de la semana. En lo referente a los datos de Estados Unidos, hoy destaca la publicación de los datos de vivienda y el discurso del gobernador de la Fed de Chicago, C. Evans.

¿Qué podemos esperar en torno al EUR?

El EUR/USD recupera algo de compostura y vuelve a subir por encima de 1.0800 tras caer a nuevos mínimos de 2022 la semana pasada cerca del nivel de 1.0750 tras el tono pesimista del BCE. A pesar del rebote, las perspectivas para el par siguen estando en el lado bajista por el momento, siempre como respuesta a la dinámica del dólar y las preocupaciones geopolíticas. Como de costumbre, los ocasionales focos de fortaleza en la moneda común deberían parecer reforzados por la especulación de que el BCE podría subir las tasas antes de fin de año, mientras que los mayores rendimientos alemanes, la inflación elevada, el ritmo decente de la recuperación económica y los resultados optimistas de los fundamentos clave en la región también apoyan un repunte del euro.

Niveles del EUR/USD

En el momento de escribir, el par EUR/USD sube un 0.22% en el día, cotizando en 1.0803. La siguiente resistencia se encuentra en 1.0933 (máximo del 11 de abril), seguida por 1.1000 (nivel redondo) y 1.1096 (SMA de 55 días). Por otro lado, una ruptura por debajo de 1.0757 (mínimo del 14 de abril), apuntaría a 1.0727 (mínimo del 24 de abril de 2020) en camino a 1.0635 (mínimo del 23 de marzo de 2020).

• El índice DXY devuelve ahora algunas ganancias después de alcanzar nuevos máximos.
• Rendimientos de EE.UU. se mueven de manera mixta en un cambio de rumbo el martes.
• Las euniones del FMI y del Banco Mundial, junto con los datos de vivienda de EE.UU., destacan en el calendario económico de hoy.

El índice del dólar estadounidense DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de las principales divisas, se aferra a ganancias diarias después de alcanzar nuevos máximos justo por encima del nivel de 101.00 a principios de la sesión europea del martes.

Índice DXY sigue firme por especulación en torno a la Fed

El índice DXY avanza por cuarto día consecutivo y supera brevemente el nivel de 101.00, por primera vez desde finales de marzo de 2020, a principios de la sesión europea del martes.

El movimiento al alza en el dólar sigue apoyado por una especulación más firme sobre una normalización más estricta de las condiciones monetarias de la Fed en los próximos meses, así como una probable reducción del balance antes de lo previsto.

Del mismo modo, los rendimientos estadounidenses extienden su movimiento de consolidación en la parte superior del rango a lo largo de la curva y siguen siendo apoyados también por los comentarios agresivos de la Fed. Sobre este último, J.Bullard de la Fed de San Luis dijo durante el fin de semana que no se descarta una subida de tasas de 75 puntos básicos, aunque el caso base sigue siendo de 50 puntos.

En lo referente a los datos estadounidense, hoy se darán a conocer las cifras de los inicios de viviendas y los permisos de construcción, junto con el discurso del gobernador de la Fed de Chicago, C. Evans. Además, la atención de los mercados estará en las reuniones de primavera y perspectivas económicas del FMI y el Banco Mundial.

Qué podemos esperar alrededor del USD

El movimiento alcista del índice DXY superó, aunque efímeramente, el nivel de 101.00 en la primera mitad de la semana. Hasta ahora, la acción del precio en el dólar sigue sigue estando dictada por la perspectiva de un ajuste de tasas más estricto por parte de la Fed y la geopolítica. Además, el argumento para un dólar más fuerte también sigue estando bien apoyado por los altos rendimientos estadounidenses y el sólido desempeño de la economía estadounidense.

Niveles relevantes del índice del dólar estadounidense DXY

En el momento de escribir, el índice DXY avanza un 0.02% en el día, cotizando en 100.84. Una ruptura por encima de 101.02 (máximo del 19 de abril), abriría la puerta a 101.91 (máximo del 25 de marzo de 2020) y a 102.99 (máximo del 20 de marzo de 2020). Por otro lado, el siguiente soporte aparece en 99.57 (mínimo del 14 de abril), seguido de 97.68 (mínimo del 30 de marzo) y 97.10 (SMA de 100 días).

"Siempre hemos dicho con el presidente Macron que queremos un embargo al petróleo ruso", ha dicho el martes el ministro francés de Finanzas, Bruno Le Maire.

Y ha agregado: "Un embargo al petróleo ruso está en marcha".

Le Maire ha dicho además que espera "que en las próximas semanas convenzamos a nuestros socios europeos para que dejen de importar petróleo ruso".

Esto es lo que necesita saber para operar hoy martes 19 de abril:

El aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense y el sentimiento cauteloso del mercado permitieron que el dólar estadounidense superara a sus rivales al comienzo de la semana. Durante la sesión asiática del martes, el índice del dólar estadounidense DXY alcanzó su nivel más alto desde abril de 2020 en 101.02 antes de retroceder modestamente al inicio de la sesión europea. El calendario económico estadounidense contará con los datos de los inicios de viviendas y los permisos de construcción correspondientes al mes de marzo. Más tarde en el día, el presidente de la Fed de Chicago, Charles Evans, también pronunciará un discurso.

Durante su intervención en un evento virtual celebrado por el Consejo de Relaciones Exteriores a última hora del lunes, el presidente de la Fed de San Luis, James Bullard, reiteró que la Fed debe elevar la tasa de política monetaria al 3.5% antes de fin de año para poder luchar contra la inflación. Bullard agregó que está a favor de iniciar la reducción del balance en una próxima reunión. Tras estos comentarios, el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años de referencia subió a su nivel más alto desde diciembre de 2018 y se acercó al 3%.

Mientras tanto, el índice Euro Stoxx 600 cae un 0.9% en la mañana europea y los futuros de los índices bursátiles estadounidenses cotizan planos en el día, lo que sugiere que los mercados siguen siendo reacios al riesgo a primera hora del martes.

El EUR/USD cerró en terreno negativo el lunes y se mantiene relativamente tranquilo por debajo de 1.0800 en la sesión europea del martes. El ministro francés de Finanzas, Bruno Le Maire, ha dicho más temprano en el día que un embargo al petróleo ruso estaba en marcha y ha agregado que esperaban convencer a los socios europeos para que prohibieran el petróleo ruso en las próximas semanas.

El GBP/USD perdió casi 50 pips el lunes, pero logra mantenerse por encima de 1.3000 en lo que va del día. 

Impulsado por el aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses, el USD/JPY ha subido a su nivel más alto desde mayo de 2002 en 128.32 el martes. En el momento de escribir, el par está consolidando sus ganancias cerca de 128.00. Al comentar sobre la devaluación del JPY, "el yen excesivamente débil o el rápido debilitamiento del yen puede tener un impacto más negativo, pero un yen débil es básicamente positivo en general", ha dicho el ministro japonés de Finanzas, Shunichi Suzuki.

El oro subió a 2.000$ el lunes, pero cambió su dirección. En el momento de escribir, el XAU /USD se mantiene plano en el día cerca de 1.980$.

El Bitcoin logró un rebote y parece haberse estabilizado por encima de 40.000$ después de haber caído a su nivel más bajo en más de un mes en 38.550$ el lunes. El Ethereum ganó más de 2% el lunes y logró recuperar el nivel de 3.000$. El ETH/USD está registrando pequeñas pérdidas diarias cerca de 3.050$ al inicio de la sesión europea del martes.

En opinión de los estrategas de divisas del UOB Group Quek Ser Leang y Lee Sue Ann, el GBP/USD podría extender la tendencia bajista tras un cierre por debajo de 1.2940.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Esperábamos que el GBP/USD se debilitara ayer, pero opinamos que 'no se espera que ninguna debilidad cuestione el mínimo de la semana pasada cerca de 1.2975'. Posteriormente, el GBP/USD bajó a 1.3005 antes de establecerse en 1.3011 (-0.36%). El impulso a la baja está empezando a construirse y el GBP/USD podría romper el nivel de 1.2975 hoy. Dicho esto, una caída sostenida por debajo de este nivel parece poco probable (no se espera que el próximo soporte en 1.2940 entre en escena). La resistencia está en1.3030, seguida de 1.3055."

Póximas 1-3 semanas: "Nuestra última narrativa de ayer (18 de abril, GBP/USD en 1.3060) donde es probable que el GBP/USD opere entre 1.2975 y 1.3150. El impulso a la baja a corto plazo está empezando a acumularse y el GBP/USD podría caer por debajo de 1.2975. Sin embargo, el par tiene que romper el siguiente soporte en 1.2940 antes de que una caída sostenida sea probable. En el lado positivo, una ruptura de 1.3075 ('fuerte nivel de resistencia') indicaría que la acumulación de impulso se ha desvanecido".

• Los alcistas del CAD se refuerzan en múltiples filtros a la baja.
• La confluencia de una vela Doji, la EMA 200 y el límite inferior del triángulo ascendente ha reforzado los signos de debilidad.
• Una caída por debajo de la EMA 20 también ha convertido los indicadores de impulso al lado negativo.

El par USD/CAD ha sido testigo de una fuerte caída en la sesión asiática después de caer por debajo del mínimo del lunes en 1.2603. El par está cayendo firmemente a pesar de la fortaleza del índice dólar estadounidense DXY.

La confluencia de la formación de una vela Doji después de un retroceso hacia la EMA de 200 períodos en 1.2640 y el límite inferior del triángulo ascendente en el gráfico diario después de una ruptura a la baja ha elevado las probabilidades de una actuación dominante de los bajistas del par.

La resistencia horizontal del patrón gráfico se coloca desde el 20 de agosto de 2021 en el máximo de 1.2950, mientras que la línea de tendencia ascendente se traza desde el mínimo de junio de 2021 en 1.2007.

Una caída por debajo del mínimo del lunes en 1.2603 ha activado la formación de patrón de vela Doji. El par también ha caído por debajo de la EMA 20 en 1.2590, lo que se suma a los filtros a la baja. Mientras tanto, el RSI (14) se ha enfrentado a una resistencia cerca del nivel 60.00, lo que indica que los alcistas del USD/CAD carecen de fuerza.

En caso de que el par caiga por debajo del último precio de marzo en 1.2503, los alcistas del CAD arrastrarán al par hacia el mínimo de enero en 1.2451, seguido del soporte de nivel redondo de 1.2400.

Por otro lado, los alcistas podrán tomar el control si el USD/CAD supera el máximo del miércoles en 1.2676, lo que enviará al par hacia el máximo del 17 de marzo en 1.2699. Una ruptura del máximo del 17 de marzo impulsará al USD/CAD hacia el máximo del 16 de marzo en 1.2778.

USD/CAD gráfico diario

Los estrategas de divisas del UOB Group Quek Ser Leang y Lee Sue Ann han señalado que el EUR/USD aún podría caer aún más en las próximas semanas.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Ayer destacamos que el EUR/USD 'podría bajar a 1.0780'. Y agregamos: "Es poco probable que el mínimo de la semana pasada cerca de 1.0755 entre en escena". Nuestra opinión no estaba equivocada, ya que el EUR/USD bajó a 1.0768 antes de cerrar en 1.0780. Si bien el impulso a la baja no ha mejorado mucho, el EUR/USD podría debilitarse aún más hasta 1.0755. Para hoy, es poco probable una caída sostenida por debajo de este nivel (el próximo soporte es 1.0725). La resistencia está en 1.0800, seguida de 1.0820."

Próximas 1-3 semanas: "No hay mucho que añadir a nuestra actualización de ayer (18 de abril, EUR/USD en 1.0805). Como se ha destacado, el riesgo para el EUR/USD está a la baja a pesar de que puede moverse por encima del sólido soporte de 1.0755 durante un par de días primero. De cara al futuro, una ruptura de 1.0755 cambiaría el enfoque a 1.0725 seguido de 1.0700. En general, sólo una ruptura de 1.0845 (el nivel de 'fuerte resistencia' estaba en 1.0885 ayer) indicaría que el riesgo a la baja se ha disipado."

El ministro japonés de Finanzas, Shunichi Suzuki, ha expresado su preocupación por la fuerte caída reciente del yen japonés en su comparecencia del martes.

Comentarios destacados

Hoy se han publicado las minutas de la última reunión del Banco de la Reserva de Australia.

Declaraciones destacadas

Acerca de las minutas del RBA

El Banco de la Reserva de Australia (RBA) publica las Minutas de su reunión de política monetaria dos semanas después de que se anuncia la decisión sobre la tasa de interés. Proporciona un registro detallado de las discusiones mantenidas entre los miembros de la junta del RBA sobre la política monetaria y las condiciones económicas que influyeron en su decisión sobre el ajuste de las tasas de interés y / o la compra de bonos, lo que tuvo un impacto significativo en el AUD. Las actas también revelan consideraciones sobre la evolución económica internacional y el valor del tipo de cambio.