Noticias de mercados

• El dólar australiano perdió más de 100 pips en medio de un ambiente de aversión al riesgo en el mercado.
• El Presidente de la Fed, Jerome Powell, asustó a los inversores cuando dijo que un aumento de 50 pb en mayo está "sobre la mesa".

El AUD/USD extiende las pérdidas del jueves y se desploma 130 pips a medida que se deteriora el estado de ánimo del mercado. Los formuladores de políticas de la Fed continuaron hablando sobre un aumento de tasas de 50 pb en la reunión de mayo, mientras que algunos bancos de inversión esperan aumentos de incluso 75 pb. Al momento de escribir, el AUD/USD cotiza a 0.7248

La renta variable estadounidense refleja el estado de ánimo mencionado anteriormente en el mercado, registrando pérdidas. El rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años registra pérdidas modestas de 1 pb, actualmente en 2.903 %, mientras que el dólar sigue boyante como lo muestra el índice del dólar estadounidense, ganando un 0.55%, visto por última vez operando en 101.180.

Pronóstico del precio AUD/USD: Perspectiva técnica

En el artículo del jueves, mencioné que "la acción del precio del jueves revirtió las ganancias del miércoles formando un patrón de gráfico de vela superior en pinzas", una señal que significa que la presión de venta superó a los compradores, "amenazando con empujar los precios hacia abajo".

Eso fue lo que pasó el viernes. El AUD/USD está 20 pips por debajo del promedio móvil de 100 días (DMA) después de caer 130 pips y dejar la DMA de 50 y 200 por encima por encima del tipo de cambio, lo que significa que el AUD/USD podría cambiar a la baja si se reúnen ciertas condiciones.

Si el cierre del AUD/USD del viernes está por debajo de la DMA de 100, eso exacerbará un movimiento hacia 0.7000; sin embargo, habría algunos obstáculos en su camino hacia abajo. Si ese escenario se desarrolla, el primer soporte del AUD/USD sería 0.7200. Una ruptura por debajo expondría el mínimo del ciclo de 15 de marzo en 0.7165, seguido del mínimo del 24 de febrero en 0.7094, y luego el mínimo del 4 de febrero en 0.7051, por debajo del 0.7000.

Niveles técnicos adicionales 

La presidenta de la Fed de Cleveland y miembro del FOMC, Lorreta Mester, dijo el viernes en una entrevista en CNBC que la Fed quiere ver condiciones financieras más estrictas, aunque no todas a la vez.

"Estamos en una fase de recalibración de la política monetaria", dijo, y agregó que el objetivo de la Fed es controlar la inflación, pero también sostener la expansión y mantener mercados laborales saludables.

Observaciones adicionales:

"Los mercados están leyendo los mismos datos que nosotros".

"Necesitamos estar decididos a llevar las tasas a neutrales".

"Me gustaría llegar a la tasa neutral de 2.5% para fin de año".

"Una vez en la tasa neutral, la Fed estará en una 'buena posición' para evaluar la economía".

"Otras cosas además de la política monetaria están afectando la inflación".

Cuando se le preguntó acerca de la subida de puntos de 75 bps, Mester dijo que "no necesitamos ir allí".

"Preferiría ser más deliberativo e intencional".

"Yo apoyaría un aumento de 50 pb en mayo y en algunas reuniones más después de eso".

Un movimiento descomunal a la tasa de fondos federales "no es el camino correcto".

"Prefiero ser más consistente".

"Una vez que lleguemos a neutral, el rumbo de las tasas dependerá de cómo se comporte la economía".

"Sigamos un camino metódico, no demasiado agresivo".

"El impacto de una subida de tipos de 75 pb no es necesario".

"Yo preferiría hacer alzas de 50 pb antes en el camino de la subida de tipos".

"Mi pronóstico es que el crecimiento económico se desacelerará por encima del 2% este año".

"Estoy seguro de que podemos poner la inflación en una trayectoria descendente y mantener la expansión".

"El riesgo de una inflación tan alta, por tanto tiempo es el riesgo para las expectativas de inflación".

"Es importante que la Fed siga adelante con las subidas de tipos".

"Quiero ser muy deliberado e intencional, y llegar a neutral rápidamente para fin de año".

"Creo que llevará algunos años que la inflación vuelva al 2.0%, y las reducciones en los balances también reducirán el alojamiento".

• El USD/CAD subió aproximadamente 140 pips el viernes para alcanzar su nivel más alto en más de un mes por encima de 1.2700.
• Eso marca la mayor ganancia porcentual de un día desde noviembre.
• El par se recuperó en función de los flujos de aversión al riesgo, con la reciente actitud agresiva del BoC y los sólidos datos que no respaldaron al CAD.

El USD/CAD subió aproximadamente 140 pips el viernes para alcanzar su nivel más alto en más de un mes por encima de la marca de 1.2700 y, en los niveles actuales de alrededor de 1.2720, cotiza con ganancias diarias de alrededor del 1.1%. El repunte del par se produce a pesar de lo que normalmente sería una combinación (menor) bajista de datos canadienses (ventas minoristas) mejores de lo esperado y datos estadounidenses (PMI flash) peores de lo esperado.

El salto del par, el más grande desde noviembre de 2021, que también lo vio romper limpiamente al norte de sus promedios móviles de 50 y 200 días por debajo de 1.2650, también se produce a pesar de los comentarios agresivos del gobernador del BoC, Tiff Macklem, a principios de semana, quien señaló la probabilidad de más movimientos de tasas de 50 pb en las próximas semanas.

El alza del USD/CAD el viernes puede explicarse en gran medida por una tendencia de aversión al riesgo en los mercados el viernes, con las principales bolsas de valores de EE.UU. cayendo más del 2.0% cada una para alcanzar nuevos mínimos mensuales y los comerciantes citando temores sobre el ajuste de la política del banco central mundial. De hecho, no es solo el BoC el que emite un mensaje agresivo en los últimos días. El presidente de la Fed, Jerome Powell, efectivamente dio el visto bueno a las subidas de tipos de 50 pb en las próximas reuniones e incluso los responsables políticos del BCE están hablando de subidas de tipos a partir de julio.

De cara a la próxima semana, los operadores probablemente esperarán cierta estabilización en el apetito por el riesgo el lunes y, si los precios del petróleo crudo se mantienen respaldados, eso podría preparar el escenario para un retroceso del USD/CAD hacia los niveles de esta semana. Macklem de BoC también volverá a estar en los cables el lunes, y es probable que sus comentarios vuelvan a ser examinados de cerca.

Niveles técnicos 

• GBP/JPY se ha vuelto decisivamente a la baja el viernes, cayendo más de 200 pips hasta 165.00 desde máximos anteriores por encima de 167.50.
• Los débiles datos del Reino Unido y los flujos de aversión al riesgo en los mercados de valores estadounidenses fueron los principales catalizadores de la caída.
• Eso fue suficiente para compensar los comentarios moderados del gobernador del BoJ, Kuroda.

El GBP/JPY ha girado decisivamente a la baja el viernes, cayendo más de 200 pips de regreso al nivel de 165.00 desde máximos anteriores por encima de 167.50 para probar el soporte en forma de máximos de marzo. En los niveles actuales justo por encima de la cifra grande, el GBP/JPY cotiza con pérdidas diarias de alrededor del 1.3%, lo que marcaría la peor caída diaria del par desde el 4 de marzo, cuando los mercados de divisas estaban experimentando un período de riesgo severo con la guerra ruso-ucraniana había comenzado solo una semana antes.

Desde entonces, el mercado de divisas se centró más en el impacto inflacionario de la forma y las monedas comenzaron a cotizar más en función de la divergencia de la política del banco central que del apetito por el riesgo. Actualmente opera en 165.00, el GBP/JPY todavía cotiza más de un 9.0% por encima de sus mínimos de marzo por debajo de 151.00, principalmente en función de que el yen se haya visto completamente golpeado en las últimas semanas por la idea de que el BoJ dejaría la configuración de su política sin cambios como otros los principales bancos centrales (incluido el BoE) se endurecen para hacer frente a la inflación.

La política del BoJ estuvo en el centro de atención más temprano el viernes, con el gobernador Hurahiko Kuroda redoblando su postura moderada de que 1) la inflación, aunque más alta en el corto plazo, aún no muestra signos de alcanzar el objetivo a largo plazo del 2.0% del BoJ, lo que significa 2) sigue siendo adecuado mantener las políticas de tipos de interés negativos y control de la curva de rendimiento. Esos comentarios hicieron que el yen se debilitara en ese momento, y el par GBP/JPY se recuperó momentáneamente desde por debajo de 165.00 hasta por encima de 165.50.

Pero desde entonces, el par ha bajado, principalmente como resultado de los flujos de refugio seguro desde la libra más sensible al riesgo hacia el yen a medida que aumentaba la presión de venta en los mercados de valores de EE.UU. Si bien la aversión al riesgo es una de las razones por la que GBP/JPY está más bajo el jueves (explica en gran medida las caídas descomunales en NZD, AUD y CAD también), otro factor que pesó mucho sobre la libra esterlina fueron los muy débiles datos del Reino Unido del viernes. Los analistas estuvieron de acuerdo en que los datos socavan el caso del ajuste del BoE en los próximos meses, y probablemente justificarán por qué los formuladores de políticas del BoE en las últimas semanas comenzaron a sonar más preocupados por la economía.

Niveles técnicos 

• El GBP/USD se desploma a mínimos de dieciocho meses alrededor de 1.2828.
• Los datos económicos más débiles de lo esperado del Reino Unido y el sentimiento del mercado fueron los impulsores de la caída de la libra esterlina.
• Pronóstico del precio GBP/USD: Caería hacia 1.2675 si se logra un cierre diario por debajo de 1.2854.

La libra esterlina se desploma y rompe por debajo de 1.3000 y 1.2900 y alcanza un nuevo mínimo de dieciocho meses alrededor de 1.2828, en medio de un estado de ánimo sombrío en el mercado y el continuo discurso del banco central en un evento del FMI en Washington. En 1.2831, el GBP/USD se debilitó más desde noviembre de 2020.

Las acciones globales están sufriendo un baño de sangre en el día. Los rendimientos de los bonos mundiales están aumentando, mientras que el dólar sigue boyante y alcanza un nuevo máximo anual en torno a 101.33, subiendo un 0.61% en el día, mientras los banqueros centrales y los ministros de finanzas hablan en un panel del FMI.

Los datos económicos del Reino Unido y el sentimiento del mercado pesaron sobre el GBP/USD

El GBP/USD cayó por el sentimiento del mercado y por datos económicos del Reino Unido peores de lo esperado. El sentimiento del consumidor de Gfk alcanzó su peor nivel desde 2008. Las ventas minoristas del Reino Unido fueron más débiles de lo previsto y los PMI globales de S&P para abril superaron las expectativas, pero los servicios y el compuesto quedaron rezagados con respecto a las cifras del mes anterior.

Por otra parte, el gobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Andrew Bailey, dijo que la inflación subiría en el Reino Unido gracias a los precios de la energía. Además, Bailey agregó que el BoE solo haría ventas activas de QT en mercados estables y cesaría si las condiciones cambian.

Mientras tanto, el jueves, el presidente de la Fed, Powell, se sumó a los halcones de la Fed y dijo que un aumento de 50 pb "está sobre la mesa para la reunión de mayo", al tiempo que enfatizó que favorece la "carga inicial" de su ciclo de ajuste. Además, el presidente de la Fed de St. Louis, James Bullard, admitió que la Fed está detrás de la curva, pero no como todos piensan, y agregó que la Fed ha subido 75 pb antes sin que el mundo llegue a su fin.

Mientras tanto, la agenda económica de EE.UU. presentó el S&P Global Flash PMI manufacturero de EE.UU. de abril, que aumentó en 59.7, superando las cifras de marzo. En cuanto al componente de Servicios y Compuesto, ambas lecturas fueron menores a la lectura del mes anterior.

Pronóstico del precio GBP/USD: Perspectiva técnica

El GBP/USD cayó últimamente, por debajo del máximo anterior anual en 1.2972 y cotiza por debajo de los mínimos de noviembre de 2020 en 1.2853, ya que el Índice de fuerza relativa (RSI) apunta agresivamente hacia territorio bajista en 31.34 después de que el GBP/USD cayó 200 pips.

A pesar de lo mencionado anteriormente, el GBP/USD tiene suficiente espacio para pérdidas adicionales, y un cierre diario por debajo de los mínimos de noviembre de 2020 abriría la puerta para una prueba de los mínimos de septiembre de 2020.

Dicho esto, el primer soporte del GBP/USD sería 1.2800. Una ruptura de este último expondría los mínimos del 28 de septiembre de 2020 en 1.2751, seguidos de 1.2700, y luego el mínimo del 23 de septiembre en 1.2675.




Niveles técnicos 

• El dólar estadounidense extiende sus ganancias el viernes mientras cae Wall Street.
• Los rendimientos de EE.UU. se mantienen relativamente estables en el rango reciente, cerca de máximos de varios años.
• EUR/USD se dirige al cierre semanal más bajo desde marzo de 2020.

El EUR/USD cayó aún más el viernes gracias a un dólar estadounidense más fuerte e registró un nuevo mínimo de cuatro días en 1.0769. Permanece cerca de los mínimos, bajo presión y mirando al área de soporte de 1.0760.

¿El dólar se dispara, Lagarde se vuelve agresiva?

El dólar estadounidense registró nuevos máximos en todos los ámbitos a última hora del viernes, ya que las acciones estadounidenses aumentaron sus pérdidas. El DXY gana un 0.63% y cotiza a 101.25, el nivel más alto desde 2020. Al mismo tiempo, los rendimientos de EE.UU. se mantienen en torno al rango reciente, en máximos de varios años. Las expectativas de un endurecimiento más agresivo por parte de la Fed continúan apoyando al dólar, particularmente después de los comentarios del presidente de la Fed, Jerome Powell, el jueves.

La presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, dijo el viernes que el programa de compras del banco central podría finalizar a principios del tercer trimestre y agregó que las tasas de interés podrían aumentar en 2022. Sus palabras sonaron más agresivas en comparación con el discurso del jueves, pero no ayudaron al euro.

Probando una zona clave

La caída del EUR/USD lo empujó a un área de soporte crítica que se ve alrededor de 1.0760, ligeramente por encima del mínimo de varios años alcanzado el 14 de abril. El euro necesita mantenerse por encima para evitar un deterioro en la perspectiva técnica ya negativa.

“Una caída por debajo de la zona de precios de 1.0760 debería abrir la puerta para una prueba de 1.0635, el mínimo registrado en marzo de 2020. Más caídas por debajo de esta última exponen la región de 1.0520 en camino al mínimo de varios años registrado en enero de 2017 en 1.0339. Por otro lado, el par necesita superar 1.0920 para tener posibilidades de más recuperaciones, apuntando primero a 1.1010 y luego al área de 1.1100”, explicó Valeria Bednarik, analista jefe de FXStreet.

Niveles técnicos

• El dólar estadounidense sube bruscamente en todos los ámbitos durante la sesión estadounidense en medio de la aversión al riesgo.
• S&P 500 cae más del 1.5% por segundo día consecutivo.
• USD/CHF acelera la subida, mirando hacia 0.9600.

El USD/CHF está aumentando considerablemente, acercándose a 0.9600 el viernes, impulsado por un dólar estadounidense más fuerte en todos los ámbitos. El DXY ha subido un 0.60%, cotizando por encima de 101.00, su nivel más alto desde marzo de 2020.

Más que un rally 

El dólar estadounidense se aceleró durante la sesión estadounidense e impulsó el USD/CHF a 0.9590, el nivel más alto desde junio de 2020. Se mantiene cerca del techo del rango, manteniendo ganancias significativas.

Las expectativas de un ajuste más agresivo por parte de la Reserva Federal siguen pesando sobre los mercados. En Wall Street, los principales índices caen más de un 1.5% por segundo día consecutivo. Los rendimientos de EE.UU. permanecen relativamente estables el viernes, manteniéndose cerca de los máximos de varios años.

Los datos económicos de EE.UU. llegaron mixtos el viernes con el PMI global de S&P. El índice manufacturero subió inesperadamente al nivel más fuerte en nueve meses, mientras que el indicador del sector servicios cayó al nivel más bajo en tres meses. Los datos de la próxima semana incluyen la primera estimación del PIB del primer trimestre.

Por encima de la SMA de 200 semanas

El USD/CHF está a punto de publicar la tercera ganancia semanal consecutiva, acumulando una ganancia de más de 300 pips. El cierre semanal será el primero por encima de la media móvil simple de 200 semanas en dos años.

Gráfico semanal USD/CHF



Niveles técnicos 

• Los principales índices bursátiles de EE.UU. parecen listos para terminar la semana a la baja y en mínimos el viernes.
• Los operadores mencionaron las preocupaciones sobre el endurecimiento monetario global de los principales bancos centrales como un factor que pesa sobre la confianza.
• El S&P 500 cayó más de un 1,5% a cerca de 4.320.

Las principales bolsas de valores de EE. UU. cayeron por segunda sesión consecutiva el viernes y parecen estar en camino de cerrar la semana en nuevos mínimos mensuales, con los operadores citando comentarios agresivos de funcionarios de la Fed, el BCE y el BoE esta semana como que continúan pesando sobre el sentimiento. Los resultados preliminares del PMI de servicios de EE.UU. publicados recientemente y más débiles de lo esperado probablemente no ayudaron a la confianza. El S&P 500 cotizó por última vez alrededor de un 1.7% y cerca del nivel de 4.320, llevando su racha de pérdidas desde los máximos del jueves por encima de 4.500 cerca de 4.5%.

El índice estaba en camino de publicar una tercera pérdida semanal consecutiva de alrededor del 1.7% y ahora ha renunciado de manera convincente a su control sobre el promedio móvil de 50 días, que se encuentra justo por encima de 4.400 y los mínimos semanales anteriores en la zona de 4.370. Los bajistas ahora buscarán inevitablemente un regreso a los mínimos anuales ipor debajo de 4.200, dada la falta de niveles de soporte notables en el ínterin.

En términos de los otros índices principales de EE.UU., el Nasdaq 100 se mantuvo un poco mejor y la última vez cotizó a la baja alrededor de un 1.2% en el día, pero aún por encima de 13.500, en medio de cierta estabilización en los rendimientos a largo plazo. En la semana, sin embargo, el aumento masivo en los rendimientos a largo plazo ha puesto al índice de acciones de tecnología/crecimiento bajo una fuerte presión de venta y el Nasdaq 100 parece estar en camino de terminar la semana perdiendo un 2.5%, tres semanas consecutivas de pérdidas.

En cuanto al Dow, el índice es actualmente el de peor desempeño de los principales índices de EE.UU. en el día después de haber perdido alrededor del 1.7% para caer desde su DMA de 21 cerca de 34.700 a menos de su DMA de 50 en 34.250. Pero en la semana, se ha mantenido mejor que sus pares. No obstante, el índice todavía está en camino de registrar un cierre semanal negativo (aproximadamente un 0.75% menos), lo que marcaría la cuarta pérdida semanal consecutiva.

El bajo rendimiento de Dow en el último día de la semana puede explicarse en parte por el bajo rendimiento del sector de la atención de la salud (que está muy representado en el índice) después de que el operador hospitalario HCA Healthcare emitiera pronósticos de ganancias pesimistas y, como resultado, cayera más del 15%, lo que afectó a todo el sector. Pero esto va en contra del tono general de ganancias en lo que va de temporada.

Según datos de Refinitiv citados por Reuters, de las 99 empresas que han publicado ganancias hasta el momento, el 77.8 % ha superado las previsiones de los analistas, por encima de la tasa media de éxito a largo plazo del 66%. La atención se mantendrá en las ganancias de la próxima semana y en si las cifras decentes podrían darle al golpeado mercado algún motivo para alegrarse. Empresas de gran capitalización como Microsoft, Amazon, Apple, Boeing, Ford y Exxon Mobil informarán.

Niveles técnicos 

• A pesar de la caída de los rendimientos del Tesoro de EE.UU., el USD/JPY gana un 0.27%.
• Los comentarios agresivos de la Fed y los rumores moderados del BoJ elevan el USD/JPY a territorio positivo.
• Pronóstico del precio USD/JPY: Podría dirigirse a una corrección a la baja.

El USD/JPY registró ganancias modestas a principios de la sesión de americana, en máximos de alrededor de 128.69, a pesar de la caída de los rendimientos del Tesoro de EE.UU. y un estado de ánimo de aversión al riesgo en el mercado. En el momento de escribir este artículo, el USD/JPY cotiza a 128.68.

La renta variable mundial se está viendo perjudicada por la aversión al riesgo del mercado, mientras que la mayoría de los rendimientos de los bonos mundiales aumentan, excepto en EE.UU. El jueves, en un panel del FMI, el presidente de la Fed, Powell, se alineó con el tono agresivo liderado por el presidente de la Fed de St. Louis, James Bullard, y dijo que un aumento de 50 pb “está sobre la mesa para la reunión de mayo”. Powell agregó que el banco central de EE.UU. no contaría con la curación del lado de la oferta para ayudar a la inflación, lo que implica que la Fed se centra en el lado de la demanda.

En otra parte, James Bullard, presidente de la Fed de St. Louis, admitió que la Fed está detrás de la curva, pero no como todos piensan, y agregó que la Fed ha subido 75 pb antes sin que el mundo llegue a su fin.

Mientras tanto, los futuros del mercado monetario han valorado una probabilidad del 100 % de un aumento de 50 pb en las reuniones de mayo y junio, mientras que las probabilidades de un aumento de 75 pb siguen siendo más bajas.

Aparte de esto, el Ministro de Finanzas japonés (MoF) Suzuki discutió la posibilidad de una intervención coordinada en los mercados de divisas con la Secretaria del Tesoro de EE.UU., Janet Yellen, como se informó. El MoF Suzuki dijo que discutió los movimientos abruptos del yen con Yellen y que los dos acordaron mantener los acuerdos de divisas existentes.

Recientemente, el gobernador del Banco de Japón (BoJ), Haruiko Kuroda, dijo que la economía no es tan vulnerable como para necesitar más relajación, y enfatizó que hasta que el IPC alcance y se mantenga por encima del 2% de manera estable, continuará con su postura actual.

En cuanto a los datos, la agenda japonesa presentó los datos de inflación, que llegó a 1.2% interanual como se esperaba, mientras que el índice de precios al consumidor (IPC) subyacente se alineó con las estimaciones en 0.8% interanual. El PMI manufacturero de EE.UU. Flash de S&P Global resultó en 59.7.

Pronóstico del precio USD/JPY: Perspectiva técnica

Desde mediados de la semana, el USD/JPY se consolidó en el área de 127.80-129.10. El máximo anual en 129.10 parece mantenerse por ahora, pero el índice de fuerza relativa (RSI) en 79.59 en territorio de sobrecompra sugiere que hay una corrección más baja en las cartas.

Si ese escenario se desarrolla, el primer soporte del USD/JPY sería el mínimo diario del 20 de abril en 127.45. Una ruptura por debajo expondría los máximos del ciclo de abril de 2001 en torno a 126,85, seguido del máximo diario de los 12 días de abril en 126.31.

Hacia arriba, la primera resistencia del USD/JPY sería de 129.00. Una ruptura de este último expondría el máximo anual en 129.10, seguido por la línea de 130.00 de la arena, expresada por el Sr. Yen.

Niveles técnicos 

La presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, dijo el viernes que es probable que el Programa de Compra de Activos actual del banco (que disminuirá de 40.000 millones de euros en compras este mes a 20.000 millones de euros en junio) finalice a principios del tercer trimestre, informó Reuters. Además, hay una gran posibilidad de que las tasas de interés suban este año, agregó. Lagarde agregó que no ve una estanflación.

Sus comentarios tuvieron un tono ligeramente más agresivo que los del jueves, cuando destacó la necesidad de mantener la opcionalidad, el gradualismo y la flexibilidad en la conducción de la política monetaria.

El gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, comentó el viernes que el banco solo realizará ventas activas de activos en su balance general en condiciones de mercado estables y que cesará dichas operaciones si las condiciones cambian, informó Reuters. El BoE no puede tener un aumento constante de su hoja de balance, señaló Bailey.

A principios de semana, Bailey había advertido que "estamos caminando por una línea muy estrecha entre abordar la inflación y los efectos en la producción del shock de ingresos reales" y afirmó que el objetivo de inflación del Reino Unido está pasando por la prueba más severa desde que fue creado.

En un panel de una reunión en vivo del FMI/Banco Mundial, el gobernador del Banco de Japón, Haruhiko Kuroda, reiteró su postura moderada de que, aunque la tasa de inflación de Japón puede rondar el 2.0% por el momento, el BoJ debería continuar persistentemente con su actual flexibilización monetaria agresiva para lograr su precio objetivo de 2.0% de inflación de manera sostenible, informó Reuters.

Declaraciones destacadas

• El aumento de la inflación en los servicios ha sido limitado, lo que indica que la inflación en Japón no ha sido tan generalizada como en los EE. UU.
   
• Un aumento en los precios de las materias primas conduce a una salida neta de ingresos de la economía de Japón.
   
• Como Japón es un importador de materias primas, un aumento en los precios de las materias primas empuja a la economía a la baja a través de una disminución de los ingresos reales de los hogares y de las ganancias corporativas.
   
• La brecha de producción de Japón sigue siendo negativa y el sobrecalentamiento económico no ha sido motivo de preocupación.
   
• La política monetaria del BoJ debe ser proporcionar condiciones financieras acomodaticias y apoyar el logro de una recuperación económica completa.
   
• La economía de Japón parece ser más resistente frente al aumento de los precios de las materias primas que en 2008.
   
• Todavía hay un amplio margen para que la demanda reprimida se materialice a medida que disminuya el impacto de la COVID-19.
   
• Se espera que la inflación de Japón aumente a corto plazo, pero dicho aumento consiste principalmente en una inflación impulsada por los costos y, por lo tanto, carece de sostenibilidad.
   
• En Japón, es poco probable que el aumento actual de los precios de las materias primas debido a factores de oferta conduzca inmediatamente a un aumento sostenido de los salarios y los precios.
   
• El BoJ continuará llevando a cabo la política bajo su marco actual de control de la curva de rendimiento.
   
• Incluso con un shock de aumento de costos como el actual, el BoJ no ha enfrentado el dilema entre priorizar la estabilidad económica o la estabilidad de precios, a diferencia de otros bancos centrales.
   
• El papel del BoJ en el contexto actual es perfectamente claro y es apoyar firmemente la recuperación económica de Japón.
   
• El BoJ examinará detenidamente varios riesgos, incluido el Covid-19, y seguirá aplicando la política monetaria de forma adecuada bajo el control de la curva de rendimiento.

Reacción del mercado

El yen ha estado bajo cierta presión de venta en las operaciones recientes a raíz de los últimos comentarios pesimistas de Kuroda.

• EUR/USD rebota alejándose de mínimos alrededor de 1.0790.
• Los rendimientos de los bonos alemanes a 10 años se acercan al nivel del 1.00%.

La presión de venta se mantiene sólida alrededor de la moneda única y mantiene al EUR/USD en territorio negativo alrededor de la zona de 1.0800 el viernes.

EUR/USD ofrecido alrededor de 1.0800

No hubo cambios en la postura ofrecida del EUR/USD el viernes, aunque logró recuperarse de pérdidas anteriores en la zona de 1.0790, siempre en medio de la fuerte recuperación del dólar y la subida de los rendimientos.

A pesar de que los rendimientos de EE.UU. ahora retrocedieron parte del avance anterior, los rendimientos del bono alemán a 10 años se mantienen firmes y se acercan gradualmente a la barrera clave en 1.00%, un área visitada por última vez en junio de 2015.

La presidenta Lagarde habló en Washington, D.C. anteriormente en la sesión, aunque no hizo comentarios sobre política monetaria.

En el calendario del euro, el PMI manufacturero avanzado en Alemania y la UEM se espera en 54.1 y 55.3 para el mes en curso. En los EE.UU., se prevé que el indicador de fabricación mejore a 59.7 en el mismo período.

Qué buscar alrededor de EUR

La acción del precio del EUR/USD muestra un mayor deterioro por debajo del soporte clave de 1.0800 al final de la semana. La perspectiva para el par sigue inclinada hacia el lado bajista, siempre en respuesta a la dinámica del dólar, las preocupaciones geopolíticas y la divergencia entre la Fed y el BCE. Como de costumbre, los focos ocasionales de fortaleza en la moneda única deberían aparecer reforzados por la especulación de que el BCE podría subir las tasas antes de fin de año, mientras que los rendimientos más altos de Alemania, la inflación elevada, el ritmo decente de la recuperación económica y los resultados auspiciosos de los fundamentos clave en la región también apoyan un repunte del euro.

Niveles técnicos 

Hasta ahora, el par ha bajado un 0.19% a 1.0809 y una ruptura por debajo de 1.0757 (mínimo del 14 de abril de 2022) apuntaría a 1.0727 (mínimo del 24 de abril de 2020) en camino a 1.0635 (mínimo del 23 de marzo de 2020). Por el lado positivo, el siguiente obstáculo aparece en 1.0936 (máximo semanal del 21 de abril) seguido por 1.1000 (nivel redondo) y finalmente 1.1064 (SMA de 55 días).

• El WTI cotiza algunos dólares a la baja el viernes, pero se encuentra dentro de los rangos intradiarios recientes por debajo de 100$.
• En medio de la falta de desarrollos nuevos, los comerciantes de petróleo están considerando varios temas relevantes para el mercado del petróleo.

Los precios del petróleo crudo continúan cotizando sin incidentes, con los futuros del WTI del primer mes estancados dentro de sus rangos intradiarios de los últimos días por debajo de 100$, mientras los operadores reflexionan sobre varios temas conflictivos. Actualmente opera justo por debajo de 102$ por barril, el WTI cotiza con pérdidas de poco más de 2.0$ en el día, y los bajistas del petróleo crudo apuntan a una prueba de mínimos semanales en 100$. Por ahora, sin embargo, el WTI parece no estar dispuesto a renunciar a los promedios móviles de 21 y 50 días, los cuales residen en los 102.50$ y recientemente han estado actuando como un imán para la acción del precio.

No ha habido nuevos desarrollos importantes entre los principales temas que afectan a los mercados petroleros el viernes. En el lado optimista, las conversaciones de paz entre Rusia y Ucrania todavía parecen estancadas según los últimos comentarios del presidente ruso Vladimir Putin y las naciones occidentales continúan avivando las tensiones con Moscú al canalizar más armas a Ucrania y con la UE aún considerando una prohibición general de importación de petróleo de Rusia.

Mientras tanto, los problemas de suministro de la OPEP+ siguen siendo el centro de atención, ya que se espera que la producción de petróleo de Rusia caiga precipitadamente este mes y el próximo (debido a las sanciones), mientras que otros productores más pequeños de la OPEP+ continúan luchando para mantenerse al día con los recientes aumentos de las cuotas de producción. Libia ha estado en el centro de atención esta semana después de que los bloqueos relacionados con la inestabilidad política provocaran una caída de la producción de 550 000 barriles por día esta semana.

Mientras tanto, en el lado bajista, las preocupaciones sobre una desaceleración en el crecimiento global luego de las perspectivas más pesimistas del FMI y el Banco Mundial y en medio de un aumento en las apuestas de ajuste del banco central han estado en el centro de atención esta semana. Por lo tanto, los participantes del mercado petrolero han estado rebajando su evaluación del crecimiento de la demanda este año, y las preocupaciones se han exacerbado aún más a medida que se prolongan los bloqueos en Shanghái y otras partes del país.

Niveles técnicos 

• Una combinación de factores de soporte llevó al USD/CAD a un máximo de varias semanas el viernes.
• Los precios del petróleo más débiles socavaron al dólar canadiense y actuaron de soporte en medio de un USD más fuerte.
• El contexto fundamental favorece a los alcistas y respalda las perspectivas de ganancias adicionales.

El par USD/CAD mantuvo su fuerte tono ofrecido a principios de la sesión americana y se vio por última vez cerca de la región 1.2680-1.2685, o el nivel más alto desde el 17 de marzo.

El par se basó en el sólido rebote del día anterior de más de 130 pips desde un mínimo de más de dos semanas y ganó una fuerte tracción de seguimiento por segundo día consecutivo el viernes. El impulso empujó al par USD/CAD más allá de una SMA de 200 días técnicamente significativa y fue patrocinado por una combinación de factores. El dólar estadounidense se disparó a un nuevo máximo de 25 meses en medio de las perspectivas de un ajuste de la política más agresivo por parte de la Reserva Federal. Por otro lado, la caída de los precios del petróleo crudo socavó el dólar canadiense vinculado a las materias primas y actuó como un viento de cola para los precios al contado.

El presidente de la Fed, Jerome Powell, envió un claro mensaje de línea dura el jueves y dijo que un aumento de la tasa de interés de 50 pb estará sobre la mesa en la próxima reunión de política del FOMC del 3 al 4 de mayo. Powell también insinuó aumentos consecutivos este año y el mercado se apresuró a descontar tres aumentos gigantes de las tasas este año. Esto, a su vez, impulsó el rendimiento del bono del gobierno de EE.UU. a 5 años, sensible a las tasas, por encima del 3% por primera vez desde 2018. Además, los rendimientos reales a 10 años pasaron a ser positivos por primera vez en dos años y continuaron impulsando el dólar.

Aparte de esto, el sentimiento predominante de aversión al riesgo, representado por un tono generalmente más débil en los mercados de valores, fue visto como otro factor que benefició al dólar de refugio seguro. Los alcistas no parecieron verse afectados por los datos de ventas minoristas canadienses mejores de lo esperado, que aumentaron un 0.1% intermensual en marzo. Esto, sin embargo, marcó una fuerte desaceleración del fuerte crecimiento intermensual del 3.3% de febrero y no sirvió de mucho para proporcionar un respiro al dólar canadiense. Por lo tanto, un nuevo movimiento de apreciación intradiario, más allá de 1.2700, sigue siendo una clara posibilidad.

Niveles técnicos 

• GBP/USD continúa cotizando por debajo de 1.2900 y observa una prueba de los mínimos de noviembre de 2020 en 1.2850.
• Desciende desde por encima de 1.3000 a raíz de los malos datos de ventas minoristas, confianza del consumidor y PMI del Reino Unido a principios de esta sesión.
• La evidencia adicional de un consumo débil/confianza del consumidor socava el argumento para un ajuste más agresivo del BoE este año.

El GBP/USD continúa cotizando al sur del nivel de 1.2900 antes del inicio de la operación de EE.UU., y el par ha caído más del 1.0% desde por encima de 1.3000 más temprano en la mañana luego de los pésimos datos del Reino Unido. El par alcanzó su nivel más bajo desde el cuarto trimestre de 2020 en los 1.2960 en un momento y estuvo cerca de probar los mínimos de noviembre de 2020 en 1.2950. Los bajistas a más largo plazo ahora podrían esperar a que el par retroceda por encima de 1.2900 y busquen probar el soporte convertido en resistencia justo por debajo de 1.3000 antes de agregar posiciones cortas una vez más.

Para resumir los datos del Reino Unido del viernes, las ventas minoristas colapsaron un 1.4% intermensual en marzo, mucho más que la caída esperada del 0.3% intermensual, mientras que la confianza del consumidor GfK del Reino Unido en abril registró su segunda peor lectura desde que comenzaron los registros hace 50 años. Los resultados de la encuesta del PMI flash de abril también decepcionaron las expectativas en general, y el lote de datos publicado el viernes refleja colectivamente el impacto de un empeoramiento de la crisis del costo de vida en el Reino Unido, ya que los consumidores se ven presionados en todos los ángulos por la caída de los salarios reales y los impuesto más altos.

Los analistas advirtieron que la salud del consumidor y el consumo en el Reino Unido podrían caer aún más a finales de este año, lo que podría socavar el caso de un mayor endurecimiento de las políticas por parte del BoE, donde los formuladores de políticas están cada vez más preocupados por la debilidad económica como resultado del costo de -apretón de vida.

Los analistas han estado advirtiendo durante algún tiempo que los precios del mercado monetario, que actualmente apuntan a otros 167 pb de aumentos de tasas del BoE este año, son excesivos. A medida que esto se convierte cada vez más en la opinión de consenso del mercado, el caso de una ruptura sostenida por encima de 1.3000 para GBP/USD se debilita significativamente.

El creciente descontento con el primer ministro del Reino Unido, Boris Johnson, dentro de su partido conservador es otro tema que podría generar algunos riesgos a la baja para la libra. Según los informes, algunos de los parlamentarios del partido han estado redactando las llamadas cartas de "no confianza" para enviarlas si las elecciones regionales de mayo van mal (como se esperaba), luego de que la policía multó al primer ministro por el escándalo "partygate" donde rompió sus propias reglas de confinamiento.

Niveles técnicos

• Cifras mixtas del reporte S&P PMI preliminar de abril de EE.UU.
• El sector manufacturero sorprendió con suba y el de servicios tuvo una inesperada abrupta caída.
• El dólar no se vio afectado por los datos.

El índice PMI de S&P preliminar de abril de EE.UU. mostró cifras mixtas y no tuvo un impacto sobre el dólar. El índice manufacturero sorprendió con una suba desde 58.8 a 59.7 (máximo en nueve meses), siendo que se esperaba una caída a 58.2. Por su parte, el índice del sector de servicios registró una fuerte baja desde 58 a 54.7 (mínimo en tres meses), en contra del consenso del mercado de una lectura de 58.

El índice integrado se ubicó en 55.1, debajo del 58.1 del consenso del mercado y del 57.7 de marzo.

El dato no tuvo un gran impacto en el mercado que sigue centrando en la expectativa de un ajuste monetario más fuerte por parte de la Reserva Federal y de otros bancos centrales. La próxima semana (jueves 28) se conocerá la primera lectura de crecimiento del PIB del primer trimestre.

• El EUR/USD está bajo presión y vuelve a visitar niveles por debajo de la zona de 1.0800.
• Los movimientos alcistas ocasionales enfrentan una barrera fuerte cerca de 1.0940.

El EUR/USD extiende el rechazo desde la región de 1.0940 y rompe brevemente por debajo del soporte clave de 1.0800 el viernes.

Parece que mientras que la región de 1.0940 siga limitando las subas, es probable que se produzcan nuevos retrocesos en el par en el horizonte a corto plazo. Frente a eso, todavía hay espacio para que el EUR/USD vuelva a probar los mínimos de 2022 cerca de 1.0750.

Mientras siga por debajo de la media móvil simple (SMA) de 200 días, hoy en 1.1410, se espera que las perspectivas para el par sigan siendo negativas.

EUR/USD gráfico de día 

• El índice DXY extiende las subas y marca nuevos máximos.
• Más al norte del máximo anual en 101.06 llega 103.00.

El índice del dólar de EE.UU. (DXY) alcanza nuevos máximos de 2022 en la zona de 101.05/10 el viernes.

El fuerte rebote desde la región de 99.80 (el 21 de abril) lleva el potencial de extenderse aún más. Frente a eso, la ruptura del máximo hasta ahora de 2022 en 101.06 (22 de abril) sobre una moda convincente podría motivar al índice a intentar una visita al máximo de 2020 en 102.99 (marzo de 2020).

La postura alcista actual del índice sigue siendo respaldada por la línea de siete meses cerca de 96.60, mientras que las perspectivas a largo plazo para el dólar se ven constructivas mientras esté por encima de la media móvil simple de 200 días en 95.45.

DXY gráfico de día 

• El EUR/JPY alterna ganancias con pérdidas alrededor de 139.00.
• Por encima de 140.00 llega el nivel 141.05 (junio de 2015).

El EUR/JPY parece haberse movido a una fase de consolidación tras alcanzar máximos recientes alrededor de 140.00 (21 de abril).

La continuación de la tendencia alcista parece el escenario más probable por el momento, aunque aparece cierta consolidación en el horizonte. Dicho esto, si el cruce despeja 140.00, el foco de atención pasará al máximo de junio de 2015 en 141.05. Más allá de este nivel, no hay obstáculos de relevancia hasta el máximo de 2014 en 149.78 (diciembre de 2014).

Mientras tanto, de seguir por encima de la media móvil simple (SMA) de 200 días en 130.52, se espera que las perspectivas del cruce sigan siendo constructivas.

EUR/JPY gráfico de día 

• USD/MXN suba a máximos en un mes, apunta a 20.50.
• Peso mexicano sigue bajo presión, entre las más débiles de la semana.
• México: inflación llega a 7.7% anual, el máximo en 21 años.

El USD/MXN está subiendo en forma significativa por segunda jornada en forma consecutiva, impulsado por la fortaleza del dólar ante la expectativa de un ajuste monetaria más fuerte por parte de la Reserva Federal. La cotización trepó hasta 20.38, el nivel más alto desde el 22 de marzo.

El dólar se lleva las miradas

Los comentarios de Jerome Powell, el presidente de la Reserva Federal el jueves, contribuyeron a que el mercado vea como un hecho que en la próxima reunión del FOMC a desarrollarse el 3 y 4 de mayo, se dará una suba de 50 puntos básicos en la tasa de interés. Esto jugó a favor del dólar y generó una caída en los mercados de renta variable.

A su vez, el clima negativo en los mercados bursátiles debilita al peso mexicano, que está entre las que más cayeron en los últimos siete días.

En México se conoció el dato de inflación de mitad de mes. “En la primera quincena de abril de 2022, el Índice Nacional de Precios al Consumidor (INPC) registró una variación de 0.16% respecto a la quincena anterior. Con este resultado, la inflación general anual se colocó en 7.72%. En igual periodo de 2021, la inflación quincenal fue de 0.06% y la anual de 6.05%”, informó el INEGI. La tasa anual es la más alta en 21 años y sigue poniendo presión al Banco de México.

El panorama del USD/MXN es alcista y si bien ya ha subido bastante en dos sesiones, aún no hay señales de consolidación o corrección. La zona de 20.40 es un soporte relevante que incluye la media de 200 días. Un cierre por encima, dejará al dólar apuntando más arriba. En la dirección contraria, ahora, 20.20 es el primer soporte a considerar, seguido de 19.98, la media móvil de 20 días.

Niveles técnicos

• USD/JPY luchó por ganar tracción y osciló en un rango el último día de la semana.
• Una combinación de factores benefició al JPY como refugio seguro y limitó cualquier ganancia significativa.
• Las apuestas agresivas de aumento de tasas de la Fed empujaron al USD a un máximo de dos años y actuaron de soporte.

El par USD/JPY osciló entre ganancias tibias y pérdidas menores durante la mitad de la sesión europea y ahora parece haberse estabilizado justo por debajo de 128.50.

Una combinación de fuerzas divergentes no logró proporcionar un impulso significativo al par USD/JPY y condujo a una acción del precio moderada/limitada al rango en el último día de la semana. Los inversores ahora parecen preocupados de que Japón intervenga para respaldar su moneda, junto con un tono de riesgo más débil, respaldado por el yen japonés como refugio seguro. Esto, a su vez, actuó como un obstáculo para los precios al contado, aunque el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. elevó al dólar estadounidense a un nuevo máximo de dos años y ofreció cierto soporte.

El presidente de la Fed, Jerome Powell, casi confirmó el jueves un aumento de la tasa de 50 pb en la próxima reunión de política monetaria del 3 y 4 de mayo y también insinuó aumentos consecutivos este año. Los mercados se apresuraron a fijar el precio de tres aumentos gigantes de las tasas este año, lo que, a su vez, impulsó el rendimiento del bono del gobierno estadounidense a 5 años, sensible a las tasas, por encima del 3% por primera vez desde 2018. Además, el rendimiento real a 10 años giró a positivo por primera vez en dos años y continuaron apuntalando al dólar.

Por el contrario, el Banco de Japón ofreció el miércoles comprar cantidades ilimitadas de bonos del gobierno japonés para defender el límite de rendimiento del 0.25% por tercera vez desde febrero. Además, el BoJ ha dicho en repetidas ocasiones que sigue dispuesto a utilizar herramientas poderosas para evitar que las tasas de interés a largo plazo suban demasiado y sostener la actual flexibilización monetaria poderosa para respaldar la recuperación económica. La divergencia política resultante entre la Fed y el BoJ extendió aún más el soporte al par USD/JPY.

El contexto fundamental favorece a los operadores alcistas y respalda las perspectivas de una extensión del fuerte movimiento alcista. Dicho esto, las condiciones de sobrecompra extrema en los gráficos diarios/semanales/mensuales justifican cierta precaución. El próximo paso serán las cifras flash del PMI de EE.UU. Esto, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses y el sentimiento de riesgo del mercado influirán en el par USD/JPY.

Niveles técnicos 

• Los recientes rendimientos de los bonos estadounidenses y el alza del dólar han pesado mucho sobre la plata.
• XAG/USD alcanzó nuevos mínimos de un mes y estuvo cerca de alcanzar los 24.00$ anteriormente, pero desde entonces se recuperó a cerca de 24.30$.
• Los bajistas están buscando una ruptura por debajo de los 24.00$ y una prueba de la DMA de 200 en 23.87$ justo por debajo.

La reciente alza en los rendimientos de los bonos gubernamentales de EE.UU. y del mundo, impulsada principalmente por los comentarios agresivos de la Fed el jueves por parte del presidente Jerome Powell y otros formuladores de políticas bancarias, además de una mayor alza en el dólar estadounidense que ha visto al DXY alcanzar momentáneamente nuevos máximos anuales por encima de 101.00 ha pesado mucho en el par (XAG/USD) el viernes.

El XAG/USD en un momento llegó a 24.05$ por onza troy para registrar nuevos mínimos para el mes y observar los mínimos de marzo en 23.97$, pero desde entonces se recuperó a alrededor de 24.30$, donde todavía cotiza con pérdidas diarias de alrededor del 1.4%. El rebote desde los mínimos fue facilitado por un retroceso en el DXY a los 100.80, y en medio de compras antes del promedio móvil de 200 días en 23.87$.

La Fed entrará en apagón este fin de semana antes de la reunión de política del 3 y 4 de mayo. Varios bancos han aumentado sus pedidos de ajuste de la Fed en los últimos días a raíz de la retórica reciente, y Nomura pidió en particular un movimiento de 50 pb en mayo seguido de dos aumentos de 75 pb en las próximas dos reuniones en junio y julio.

Si bien no habrá una nueva retórica de la Fed para impulsar las expectativas de ajuste antes de la próxima reunión, eso no significa que los rendimientos de los EE.UU. y el dólar estadounidense no seguirán cotizando con un sesgo alcista, como ha sido el caso ahora durante muchas semanas consecutivas. Si eso continúa, un quiebre del XAG/USD por debajo del nivel de 24.00$ y su DMA de 200 está en las cartas. De cara al futuro, un catalizador potencial para la acción del precio podría venir en forma de los resultados de la encuesta preliminar del PMI de EE.UU. del viernes para abril, cuya publicación está programada para las 14:45 BST.

Niveles técnicos

Las ventas minoristas en Canadá subieron 0.1% en marzo, según informó la agencia de estadísticas, lo que generó sorpresa ya que se esperaba una caída del 0.4%. En febrero se había registrado un avance del 3.3% (revisado desde 3.2%). Las ventas sin tener en cuenta automóviles se incrementaron 2.1%, contra la expectativa una lectura sin cambios.

Los datos preliminares apuntan a un incremento del 1.4% para marzo en las ventas minoristas.

En el mismo momento se conoció el índice de precios de materias primas de marzo que tuvo un salto de 11.8%. El índice de precios de producción industrial trepó 4%, por encima del 1.7% del consenso del mercado.

El USD/CAD se alejó levemente de los máximos en un mes alcanzados antes del reporte, y retrocedió a 1.2665, pero sigue con un tono alcista, cerca del pico.

• Futuros mayormente en rojo antes de la apertura, extendiendo caída del jueves.
• Expectativa de suba de 50 puntos básicos de la Fed se afirma tras discurso de Powell.
• El dólar sube en todos los frentes, los metales sufren.

Los mercados europeos están cayendo acoplándose al fuerte descenso de Wall Street del jueves tras discurso de Powell. Los futuros del S&P 500 están en rojo, marcando que sigue el tono de cautela.

Expectativas de subas de tasas golpean mercados

El S&P 500 cerró con una baja del 1.48% el jueves y los futuros el viernes caen 0.25%. El clima negativo se intensificó tras el discurso del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, indicando que una suba de 50 puntos básicos en la tasa de interés es posible en la próxima reunión del FOMC del 3 y 4 de mayo. Sus palabras fueron vistas como una confirmación por los analistas.

Esto activó una baja en los mercados de renta variable y una suba del dólar. Los rendimientos de los bonos del Tesoro subieron el jueves y en las últimas horas han operado en rangos. El tramo a 10 años rinde 2.91% y la de 30, 2.93%.

En Asia las bolsas también cayeron, también debilitadas por el anuncio del banco central de China de mantener cautela y no descuidar la inflación.

Entre las monedas, el dólar y el yen son las de mejor rendimientos. El Índice del Dólar (DXY) marcó máximos en años sobre 101.00 antes de recortar ganancias. La aversión al riesgo impulsó a la moneda japonesa, que recupera parte del terreno perdido recientemente. De hecho, la brusca suba del USD/JPY generó conversaciones sobre un posible intervención. Hay reportes que indican que se discutió entre funcionarios estadounidenses y japoneses la posibilidad de acción en el mercado.

Los metales están cayendo fuertemente, con el oro presionando la zona de 1930$ la plata cediendo más del 2% cerca de 24.00$. Los precios del petróleo retroceden poco más del 1%.

En lo que respecta a datos, se publicará el PMI Martik preliminar de abril en EE.UU., hablarán la presidenta del Banco Central Europeo, Christine Largade, y Andrew Bailey, el gobernador del Banco de Inglaterra. Continúa la presentación de resultados corporativos, con American Express, Verizon, Volvo y Kimberly-Clark presentando el viernes.

En la Eurozona, se conoció una suba inesperada en el índice PMI Markit en abril según dato preliminares, mientras que en el Reino Unido se conoció una caída en las ventas minoristas de marzo del 1.4%, que hizo caer a la libra en el mercado. El fin de semana será la segunda vuelta de las elecciones presidenciales en Francia, entre Emmanuel Macron y Marine Le Pen. Las encuestas muestran adelante al actual presidente por lo que un triunfo de Le Pen podría desatar grandes consecuencias.

Niveles técnicos

• El dólar se fortalece en el mercado tras las señales de Powell.
• Clima negativa en las bolsas ayuda al dólar.
• El EUR/USD con panorama negativo, intenta aguantar sobre 1.0800.

El EUR/USD cayó hasta 1.0789, alcanzando el nivel  más bajo en dos días, y completando un retroceso de 150 pips desde el máximos del jueves. Luego rebotó y pudo recuperarse sobre 1.0800. Un dólar más firme sigue dejando el par bajo presión.

El dólar se fortalece

El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, dio señales claras de una suba de 50 puntos básicos en la próxima reunión del FOMC que será el 3 y 4 de mayo. Esto ayudó a afirmar las expectativas del mercado sobre el próximo paso de la Fed impulsando al dólar y jugó en contra de las acciones.

El contexto fue negativo para el EUR/USD que tuvo una abrupta caída, que se prolongó en la sesión europea del viernes, cuando llegó hasta 1.0789. El jueves había trepado hasta 1.0936, el máximo en semanas.

El dólar está subiendo en todos los frentes el viernes. El índice del dólar (DXY) marcó máximos en años sobre 101.00 y luego recortó ganancias. En este contexto, el EUR/USD rebotó subiendo hasta 1.0825, en donde está operando.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro se muestran relativamente estables en lo que va del viernes, contribuyendo a limitar, por el momento, la fortaleza del dólar. A su vez los futuros de Wall Street apuntan a una apertura con pérdidas en torno al 0.25%.

El mercado aguarda ahora por el discurso de Christine Lagarde, al presidente del Banco Central Europeo y luego se publicará de EE.UU., el reporte S&P Global Manufacturero (ex Markit PMI) preliminar de abril.

El S&P Global de la Eurozona sorprendió con una inesperada suba, al pasar desde 54.9 a 55.8 el indicador integrado, contra el 53.9 del consenso del mercado. El índice manufacturero retrocedió a 55.3 desde 56.5, pero se esperaba una caída más significativa a 54.7.

Niveles técnicos

• El GBP/USD es testigo de ventas agresivas el viernes y cae a su nivel más bajo desde noviembre de 2020.
• Las pésimos ventas minoristas del Reino Unido pesan mucho sobre la libra esterlina y ejercen presión en medio de una compra sostenida en torno al USD.
• Una venta técnica por debajo del nivel redondo de 1.3000 aceleró aún más el impulso bajista intradía.

El par GBP/USD se encuentra bajo una intensa presión de venta el último día de la semana y cae a su nivel más bajo desde noviembre de 2020 durante la primera mitad de la sesión europea. En el momento de escribir, el par cotiza en 1.2884, perdiendo un -1.12% en el día, después de haber alcanzado anteriormente un mínimo en 1.2862.

La libra esterlina se debilitó en todos los ámbitos como reacción a la decepcionante publicación de las cifras de las ventas minoristas mensuales del Reino Unido y no logró obtener ningún respiro de las cifras mixtas del PMI. Esto, junto con una fuerte recuperación en la demanda del dólar estadounidense, agrava aún más la presión bajista en torno al par GBP/USD.

Desde una perspectiva técnica, una debilidad sostenida por debajo del nivel psicológico de 1.3000 es vista como un desencadenador clave para los bajistas y provocó una venta agresiva. La posterior ruptura del nivel redondo de 1.2900 ahora parece haber preparado el escenario para un nuevo movimiento bajista a corto plazo. La perspectiva negativa se ve reforzada por el hecho de que los indicadores técnicos en el gráfico diario se mantienen profundamente en territorio bajista. Dicho esto, el RSI en los gráficos horarios ya está apuntando a condiciones de sobreventa, lo que justifica precaución para los inversores agresivos antes de posicionarse para nuevas pérdidas intradía.

Sin embargo, el par GBP/USD parece vulnerable a extender la tendencia descendente de casi un mes y acelerar la caída hacia el próximo soporte relevante cerca de 1.2850. Los bajistas podrían apuntar a probar el mínimo de octubre de 2020, alrededor de la región de 1.2820, que podría actuar como una base a corto plazo. Por otro lado, cualquier intento de recuperación significativo de nuevo por encima del nivel redondo de 1.2900 ahora parece enfrentar una fuerte resistencia y podría permanecer limitado cerca del mínimo anual anterior, alrededor del área de 1.2970-1.2975.

GBP/USD gráfico de 4 horas

GBP/USD niveles adicionales

• El oro está bajo presión ante un dólar más fuerte.
• XAU/USD debajo de la media de 20 días, con panorama negativo.
• Datos por delante: S&P Global Manufacturero y Lagarde.

El oro está cayendo en forma significativa el viernes, cediendo más de 20$ y opera en torno a 1931$, con el momento bajista intacto. El XAU/USD había comenzado el viernes en 1950$, incluso llegó hasta 1955$, pero no aguantó y se desplomó hasta 1930$, alcanzando el nivel más bajo desde el 8 de abril.

El metal amarillo se está confirmando por debajo de 1940$ y de la media móvil simple de 20 días (1944$), lo que apuntaría a más debilidad por delante. Debajo del soporte de 1930$, se encuentra la barrera crítica de 1915$, que de ceder con una confirmación dejaría al metal en camino a más bajas. En la dirección contraria un regreso sobre 1945$ aliviaría las presiones bajistas y podría favorecer una extensión del rebote.

Dólar firme mientras Powell empieza a cerrar suba de 50 pb

El jueves el oro había conseguido terminar la jornada en positivo pese a los comentarios de Jerome Powell, el presidente de la Reserva Federal, que indicó que una suba de 50 puntos básicos en la tasa de interés en la próxima reunión era una posibilidad. Esto no fue una gran sorpresa pero fue sirvió para anclar las expectativas de una aceleración en el ritmo del ajuste.

Como consecuencia del mensaje de Powell (en línea con otros funcionarios de la Fed) las bolsas están en retroceso y el dólar avanza en el mercado en el cierre de la semana. Esto presiona negativamente sobre el oro y por ende, también la plata. El XAG/USD pierde más del 2% el viernes, tras la fuerte caída del jueves. 

El foco el viernes seguirá sobre los mercados de renta variable y los bonos. Del calendario económico se destaca el discurso de Christine Lagarde, la presidenta del Banco Central Europeo en el Peterson Institute for International Economics y el reporte S&P Global Manufacturero preliminar de abril de EE.UU.

Niveles técnicos

• El USD/CAD gana una fuerte tracción positiva por segundo día consecutivo el viernes.
• Los precios del petróleo más débiles pesan sobre el CAD y benefician al par en medio de un USD más fuerte.
• Los inversores esperan la publicación de las ventas minoristas canadienses y los PMI preliminares de EE.UU. para un nuevo impulso.

El par USD/CAD ha extendido sus ganancias intradiarias y se ha disparado a su nivel más alto desde el 17 de marzo, alrededor de la región de 1.2680, durante la primera mitad de la sesión europea.

Una combinación de factores ayudó al par USD/CAD a aprovechar el sólido rebote del día anterior desde un mínimo de dos semanas y gana una fuerte tracción de continuación por segundo día consecutivo el viernes. Un tono más suave en torno a los precios del petróleo crudo pesa sobre el CAD, divisa vinculada a las materias primas. Esto, junto con la fortaleza generalizada del dólar estadounidense, actúa como un viento de cola para el par USD/CAD.

Los inversores siguen preocupados por la desaceleración de la demanda de combustible a raíz de los bloqueos del COVID-19 en China, el mayor importador de petróleo del mundo, y la perspectiva de un crecimiento global más débil. Esto, en mayor medida, ensombrecen las preocupaciones sobre el suministro global ajustado y un posible embargo de gas ruso, lo que a su vez provocó nuevas ventas en torno al petróleo crudo.

Por otro lado, el dólar estadounidense subió a su nivel más alto desde marzo de 2020 y continuó viéndose apoyado por las expectativas de un ajuste de política monetaria más agresiva por parte del banco central estadounidense. De hecho, el presidente de la Fed, Jerome Powell, ha confirmado una subida de tasas de 50 puntos básicos en la próxima reunión de política monetaria el 3-4 de mayo y también ha insinuado nuevos aumentos consecutivos este año.

Los mercados fueron rápidos para reaccionar y comenzaron valorar tres subidas consecutivas de tasas de 50 puntos básicos, lo que a su vez empujó el bono del gobierno de EE.UU. a 5 años por encima del 3% por primera vez desde 2018. La venta masiva en los mercados de renta fija de EE.UU. continuó el viernes. Esto, junto con la aversión al riesgo, impulsa aún más la demanda del USD de refugio seguro.

Los participantes del mercado esperan ahora los datos de las ventas minoristas mensuales canadienses y las cifras preliminares del PMI de EE.UU. para un nuevo impulso al inicio de la sesión americana. Aparte de esto, los rendimientos de los bonos estadounidenses y el sentimiento de riesgo más amplio del mercado influirán en el USD. Los inversores también tomarán pistas de la dinámica del precio del petróleo para aprovechar algunas oportunidades a corto plazo en torno al par USD/CAD.

USD/CAD niveles técnicos

• El EUR/GBP gana una fuerte tracción positiva el viernes y sube a un máximo de casi tres semanas.
• Las pésimos ventas minoristas del Reino Unido pesan mucho sobre la libra esterlina y apoyan el movimiento al alza del par.
• Las expectativas para una subida de tasas del BCE benefician al euro y proporcionan un impulso adicional al par.

El cruce EUR/GBP ha capturado algunas compras agresivas durante la sesión europea del viernes y se ha subido a un máximo de más de dos semanas cerca del nivel de 0.8400 en la última hora.

Tras el fuerte retroceso del día anterior de alrededor de 70 pips, el cruce EUR/GBP recuperó una fuerte tracción positiva el viernes en medio de la aparición de fuertes ventas en torno a la libra esterlina. La Oficina de Estadísticas Nacionales del Reino Unido informó que las ventas minoristas disminuyeron un 1.4% en marzo, frente a una caída del 0.3% prevista. Además, las ventas excluyendo el combustible de automóviles, también llegaron por debajo de las estimaciones y cayeron un 1.1% durante el mes reportado, lo que sugiere que la alta inflación está golpeando el consumo.

Aparte de esto, los comentarios más agresivos de algunos responsables del BCE esta semana elevaron las expectativas de una subida de tasas de 25 puntos básicos en julio y contribuyó aún más al mejor rendimiento relativo de la moneda común. Vale la pena recordar que el vicepresidente del BCE, Luis de Guindos, ha dicho que es posible una subida de tasas en la segunda mitad del año. Además, el miembro del Consejo de Gobierno del BCE, Pierre Wunsch, sugirió una probable subida de tasas en julio y también anticipó que las tasas podrían volverse positivas tan pronto como este año.

Además, Joachim Nagel, presidente del Bundesbank, señaló que el BCE podría aumentar las tasas de interés al comienzo del tercer trimestre. La presidenta del BCE, Christine Lagarde, dijo que el banco central puede necesitar recortar sus perspectivas de crecimiento en medio de las preocupaciones sobre la invasión de Ucrania. Esto, a su vez, sugiere que el mercado se está preparando para una decepción y justifica precaución antes de abrir posiciones alcistas agresivas en torno al cruce EUR/GBP.

En lo referente a los datos económicos, las cifras mixtas del PMI alemán hacen que sea prudente esperar un movimiento sostenido de nuevo por encima de 0.8400 antes de confirmar que el cruce EUR/GBP ha hecho un suelo. Esto preparará el escenario para ganancias adicionales y permitirá a los alcistas volver a desafiar la muy importante SMA de 200 días, actualmente alrededor de 0.8450. Los participantes del mercado esperan ahora la aparición del gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, durante la sesión americana, para un nuevo impulso.

EUR/GBP niveles técnicos

Se espera que el USD/JPY se mantenga de forma lateral y cotice entre 126.90 y 129.40 en las próximas semanas, según comentan los estrategas de divisas del UOB Group Lee Sue Ann y Quek Ser Leang.

Comentarios clave

Vista de 24 horas: "Esperamos que el USD/JPY se consolidara y se moviera lateralmente entre 127.40 y 128.80 ayer. El USD/JPY se movió entre 127.71 y 128.70. La acción del precio todavía parece formar parte de una consolidación, aunque el tono subyacente ligeramente firme sugiere un rango de negociación más grande de 128.00/129.00".

Próximas 1-3 semanas: "Nuestra vista desde ayer (21 de abril, USD/JPY en 128.20) todavía se mantiene. Como se ha destacado, es probable que el USD/JPY se mueva a una fase de consolidación y se espera que se mueva dentro de un rango de 126.90/129.40 por ahora".

• El índice DXY extiende el avance del día anterior alrededor del nivel de 101.00.
• Los rendimientos estadounidenses extienden la subida del jueves.
• La publicación de los PMI peliminares de abril destaca en el calendario económico de EE.UU.

El índice del dólar estadounidense DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de las principales divisas, extiende el rebote al alza duante la sesión europea del vierrnes y coquetea con el nivel clave de 101.00.

Índice DXY sube por la Fed, los rendimientos y la geopolítica

El índice DXY sube por segundo día consecutivo y ya prueba la barrera de 101.00 el viernes en un contexto dominado por una renovada debilidad en el apetito por el riesgo, la subida de los rendimientos estadounidenses y las crecientes tensiones geopolíticas.

Los rendimientos a corto plazo suben a nuevos máximos de ciclo y se acercan al área del 2.80% por primera vez desde diciembre de 2018, mientras que el índice de referencia de 10 años cotiza cerca del nivel del 3.00%, también en niveles vistos por última vez en 2018.

El dólar vio como el interés de compra se reanudó tras el discurso del presidente de la Fed, jerome Powell, en el evento del FMI del jueves, cuando prácticamente confirmó una subida de tasas de 50 puntos básicos en la reunión de mayo. Esta opinión también se ha respaldado por otros miembros del FOMC en los últimos días.

El panorama geopolítico no muestra avances en medio de una ausencia completa de intentos diplomáticos para negociar una solución al conflicto.

En el calendario económico de EE.UU.,  las cifras preliminares del PMI manufacturero y de servicios serán las únicas publicaciones al inicio de la sesión americana.

Qué podemos esperar alrededor del USD

El índice DXY enfrenta un renovado interés de compra y desafía los máximos de 2022 por encima de la barrera de 101.00. Hasta ahora, la acción del precio en el dólar sigue sigue estando dictada por la perspectiva de un ajuste de tasas más estricto por parte de la Fed y la geopolítica. Además, el argumento para un dólar más fuerte también sigue estando bien apoyado por los altos rendimientos estadounidenses y el sólido desempeño de la economía estadounidense.

Niveles relevantes del índice del dólar estadounidense DXY

En el momento de escribir, el índice DXY avanza un 0.39% en el día, cotizando en 101.02. Una ruptura por encima de 101.91 (máximo del 25 de marzo de 2020), abriría la puerta a 102.00 (nivel redondo) y a 102.99 (máximo del 20 de marzo de 2020). Por otro lado, el siguiente soporte aparece en 99.57 (mínimo del 14 de abril), seguido de 97.68 (mínimo del 30 de marzo) y 97.24 (SMA de 100 días).

El PMI manufacturero de Reino Unido ha subido una décima en abril, elevándose a 55.3 puntos desde los 55.2 de marzo, mejorando los 54 puntos estimados.

El PMI de servicios ha bajado a 58.3 puntos desde los 62.6 del mes anterior, situándose en un mínimo de tres meses. Además, el indicador no ha alcanzado los 58.3 puntos esperados por el mercado.

Según el informe de S&P Global, ha habido un aumento más lento en la producción del sector privado del Reino Unido durante los tres meses que van de febrero a abril, ya que las presiones inflacionarias récord y la guerra en Ucrania afectaron la demanda.

GBP/USD reacción

El GBP/USD ha caído a nuevos mínimos de casi 18 meses en 1.2882. Previamente, el par ha perdido cerca de 150 pips este viernes desde el máximo intradía alrededor de 1.3035 de inicios de la sesión asiática. Al momento de escribir, el par opera sobre 1.2887, perdiendo un 1.1% diario.

• El AUD/USD es testigo de fuertes ventas por segundo día consecutivo y cae a un nuevo mínimo de varias semanas.
• Las perspectivas más débiles para la demanda de mineral de hierro y el sentimiento de aversión al riesgo pesan sobre el AUD.
• Las expectativas para una subida agresiva de las tasas de la Fed impulsan al USD y contribuyen al sesgo de venta intradía.
• La ruptura de la confluencia de la línea de tendencia ascendente y  la SMA de 50 días ha preparado el escenario para una caída adicional.

El par AUD/USD continúa perdiendo terreno durante la sesión europea del viernes y cae a un nuevo mínimo de varias semanas cerca del nivel de 0.7300 en la última hora.

Las preocupaciones sobre el objetivo de China de recortar su producción de acero en 2022 podrían afectar significativamente la demanda de mineral de hierro, lo que resulta ser un factor clave que pesa sobre el AUD, divisa vinculada con las materias primas. Esto, junto con algunas compras en torno al dólar estadounidense, ejerció una fuerte presión a la baja sobre el par AUD/USD por segundo día consecutivo el viernes.

El USD hizo una sólida ecupeación desde el mínimo semanal tocado el jueves después de que el presidente de la Fed, Jerome Powell, reforzara las expectativas de un ajuste de política más rápido por parte de la Fed. Powell dijo que una subida de tasas de 50 puntos básicos estará sobre la mesa en la próxima reunión de política monetaria del FOMC el 3-4 de mayo y también insinuó una serie de aumentos de tasas este año.

Los mercados fueron rápidos para reaccionar y han comenzado valorar en el precio tres subidas consecutivas de tasas de 50 puntos básicos, lo que a su vez empujó al bono gubernamental sensible a 5 años de EE.UU. por encima del 3% por primera vez desde 2018. La venta masiva en los mercados de renta fija de EE.UU. continúa el viernes, lo que junto con la aversión al riesgo beneficia al dólar estadounidense de refugio seguro.

El movimiento a la baja se llevó por delante algunas órdenes de stop a corto plazo situadas cerca de la SMA de 50 días, alrededor de la región de 0.7355, que coincide con una línea de tendencia ascendente que se extiende desde el mínimo anual. Esto, a su vez, podría verse como un nuevo desencadenante para los bajistas y respalda las perspectivas de una extensión de la tendencia bajista de casi tres semanas de antigüedad.

Dicho esto, será prudente esperar una ruptura sostenida por debajo del soporte de la SMA de 100 días, alrededor del nivel redondo de 0.7300, antes de posicionarse para cualquier caída adicional. Los inversores esperan ahora la publicación de los PMI preliminares de EE.UU., que junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses, influirán en el USD y proporcionarán un nuevo impulso al par AUD/USD.

AUD/USD niveles técnicos

El PMI manufacturero de la Eurozona ha retrocedido a 55.3 puntos en abril desde los 56.5 de marzo, aunque ha mejorado los 54.7 esperados por el mercado. Esta es la puntuación más baja vista en el indicador en quince meses, concretamente desde enero de 2021.

El PMI de servicios ha subido a 57.7 puntos desde los 55.6 del mes anterior, alcanzando un máximo de ocho meses. Además, el indicador supera los 55 puntos estimados por los expertos.

Según el informe de S&P Global, el crecimiento de la zona euro se acelera a medida que la reactivación de la demanda de servicios compensa el estancamiento de la fabricación, pero los precios aumentan a un ritmo récord.

EUR/USD reacción

El EUR/USD está perdiendo terreno este viernes, cayendo más de 55 pips en las últimas horas desde el máximo diario 1.0851 hasta un nuevo mínimo de dos días en 1.0795 registrado justo con la publicación del PMI de la zona euro. Al momento de escribir, el par cotiza sobre 1.0800, perdiendo un 0.38% en lo que llevamos de viernes.

Un endurecimiento agresivo y quizás un entorno de riesgo más difícil dominarán ahora el mercado de divisas, en opinión de los economistas de ING. Un ejemplo extremo sigue siendo la época de Paul Volcker en la Reserva Federal, elogiado por el presidente de la Fed, Jerome Powell. Esto nos recuerda que el dólar puede dispararse.

Divisas vinculadas con las materias primas devolverán algunas de las ganancias inspiradas en la guerra

"El ministro de Finanzas de Japón, Shunichi Suzuki, y la secretaria del Tesoro de Estados Unidos, Janet Yellen, probablemente han discutido una intervención coordinada de divisas durante las conversaciones bilaterales", según informa TBS citando a una fuente del gobierno japonés.

"La parte estadounidense sonaba como si considerara positivamente la idea de una intervención conjunta", ha agregado la fuente.

Sin embargo, un funcionario del Ministerio de Finanzas de Japón, ha reducido las esperanzas de un esfuerzo coordinado, al negarse a comentar si Suzuki y Yellen discutieron una intervención conjunta de las divisas.

• El PMI manufacturero alemán cae a 54.1 en abril frente a los 54.5 esperados.
• El PMI de servicios en Alemania salta a 57.9 puntos en abril frente a los 55.5 esperados.
• El EUR/USD se mantiene cerca de mínimos justo por encima de 1.0800 tras los PMI mixtos de Alemania.

El sector manufacturero alemán desaceleró su ritmo de expansión en abril, pero el sector de servicios se mantuvo firme, según ha mostrado este viernes el informe preliminar de actividad manufacturera del S&P Global/BME.

El PMI manufacturero de la potencia económica de la eurozona se situó en 54.1 puntos este mes frente a los 54.5 esperados y cayendo desde los 56.9 del mes anterior. El índice alcanzó mínimos de 20 meses.

Mientras tanto, el PMI de servicios saltó desde 56.1 puntos a 57.9 en abril, por encima de los 55.5 estimados. El PMI registra el nivel más alto en ocho meses.

El índice compuesto preliminar de S&P Global/BME de Alemania retrocedió a 54.5 puntos en abril desde los 55.1 vistos en marzo pero por encima de los 54.1 esperados. El indicador alcanzó mínimos de tres meses.

Comentarios clave de Phil Smith, Director de Economía en S&P Global

Implicaciones para las divisas

El EUR/USD se mantiene en un terreno más bajo justo por encima del nivel de 1.0800, perdiendo un 0.19% en el día. El par permanece afectado por la resurgente demanda del dólar estadounidense y los datos mixtos alemanes.

El euro no ha logrado encontrar un apoyo duradero de un conjunto de comentarios cada vez más agresivos que surgieron del Banco Central Europeo (BCE) esta semana. Los economistas de ING esperan que el par EUR/USD negocie cerca del área de 1.08.

“El problema es que el despegue de las tasas del BCE este año parece verse eclipsado por ciclos de endurecimiento agresivos en otros lugares. El mensaje central del Banco Central Europeo con respecto a la política monetaria de 'opcionalidad, gradualismo y flexibilidad' significa que el BCE no estará en el campo de la carrera hacia la neutralidad”.

"No olvidemos que el mercado OIS del euro parece estar valorando 95 puntos básicos de aumentos de tasas del BCE este año, lo que limita el alcance del euro para reaccionar ante cualquier retórica agresiva adicional".

"Estamos a favor de que el EUR/USD continúe cotizando de forma pesada cerca del área de 1.08, y cualquier deterioro en el entorno de riesgo generalmente favorecerá al dólar".

Esto es lo que necesita saber para operar hoy viernes 22 de abril:

Los comentarios agresivos de los banqueros centrales permitieron que los rendimientos mundiales subieran el jueves y provocaron que los mercados se volvieran reacios al riesgo antes del fin de semana. El índice del dólar estadounidense, que cayó por debajo de 100 por primera vez en una semana el jueves, dio un giro en U y cerró en territorio positivo. Los informes preliminares del PMI manufacturero y de servicios para la zona euro, Alemania, el Reino Unido y los EE.UU. se publicarán este viernes. La presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, y el gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, también pronunciarán discursos más tarde en el día.

Los principales índices de Wall Street cerraron en rojo el jueves y los futuros de los índices bursátiles de EE.UU. registraron pequeñas pérdidas el viernes temprano, reflejando el mal humor del mercado. El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años ha subido modestamente después de subir casi un 3% el jueves.

En los discursos de las Reuniones de Primavera del FMI el jueves, el presidente del FOMC, Jerome Powell, reiteró que planean llevar las tasas de interés "rápidamente" a neutrales. Powell reconoció que los aumentos de tasas de 50 puntos básicos estarán sobre la mesa en las próximas reuniones y señaló que el mercado laboral estadounidense todavía estaba muy ajustado.

El EUR/USD subió a su nivel más alto en más de una semana en 1.0937 el jueves temprano, pero borró todas sus ganancias diarias para cerrar por debajo de 1.0850. Varios legisladores del BCE, incluido el vicepresidente Luis de Guindos, expresaron su voluntad de subir la tasa de interés a partir de julio. La presidenta Christine Lagarde, sin embargo, se abstuvo de adoptar un tono igualmente agresivo durante su discurso en el evento del FMI. El par se mueve lateralmente alrededor de 1.0850 en las primeras horas del viernes.

El GBP/USD giró hacia el sur después de subir hacia 1.3100 el jueves y se vio por última vez en su nivel más débil desde noviembre de 2020, cerca de 1.2970. Los datos publicados por la Oficina de Estadísticas Nacionales del Reino Unido mostraron el viernes que las ventas minoristas en el Reino Unido cayeron un 1.4% mensual en marzo, decepcionando la expectativa del mercado de una disminución del 0.3% por un amplio margen. Al comentar sobre la perspectiva de política monetaria, el gobernador del BOE dijo que "no debemos ser complacientes con las expectativas de inflación".

El USD/JPY cotiza en territorio negativo cerca de 128.00 a principios de la sesión europea. Más temprano en el día, varios medios de comunicación informaron que el Ministro de Finanzas de Japón, Shunichi Suzuki, y la Secretaria del Tesoro de EE.UU., Janet Yellen, discutieron una intervención monetaria coordinada durante las conversaciones bilaterales.

El oro logró sacudirse la presión bajista después de caer por debajo de 1940$ el jueves y fue visto por última vez fluctuando en un rango estrecho alrededor de 1950$. El entorno de mercado adverso al riesgo podría ayudar al metal amarillo a mantenerse firme el viernes.

El Bitcoin perdió más del 2% el jueves, pero continúa cotizando cómodamente por encima de los 40.000$. El Ethereum cayó un 3% el jueves y está probando el nivel clave de 3.000$ el viernes.

El gobernador del Banco Popular de China (PBoC), Yi Gang, dijo el viernes que los mercados financieros del país no son inmunes a las conmociones externas.

Gang agregó que la “situación del covid también ejerce más presión sobre la economía de China” y, por lo tanto, brindarán más apoyo a la economía real.

Declaraciones destacadas

Las ventas minoristas de Reino Unido han caído un 1.4% en la lectura mensual de marzo, empeorando el -0.3% estimado y el -0.5% de febrero (revisado a la baja desde -0.3%). Este es el segundo mes de descensos para el indicador, que registra su mayor caída desde diciembre.

A nivel interanual, las ventas minoristas aumentaron un 0.9%, por debajo del 2.8% previsto y del 7.2% del mes anterior (cifra revisada al alza desde el 7%). Este es el tercer mes consecutivo en positivo para el indicador.

Las ventas minoristas excluyendo combustible han descendido un 1.1% frente al -0.4% esperado y al -0.9% previo. El indicador anual se sitúa en el -0.6% frente al +0.7% estimado y el +4.7% anterior.

Los estrategas de divisas de UOB Group, Lee Sue Ann y Quek Ser Leang, señalan que se espera que el EUR/USD se negocie entre 1.0755 y 1.0935.

Perspectiva 24 horas: "Destacamos ayer que había margen para que el EUR avance aún más hasta 1.0885 y creíamos que era poco probable que hubiera un aumento sostenido por encima de este nivel. Sin embargo, el euro superó 1.0885 y se disparó a 1.0936 antes de caer rápidamente para terminar el día en 1.0836 (0.13%). Mientras que el retroceso desde el máximo tiene margen para extenderse, el impulso a la baja no es fuerte y cualquier debilidad es probable que se limite a una prueba de 1.0805. No se espera que el importante soporte 1.0855 esté bajo amenaza. La resistencia se encuentra en 1.0860 seguida por 1.0890".

Próximas 1-3 semanas: "Ayer (21 de abril, par en 1.0845), destacamos que la presión bajista se había disipado y mantuvimos la opinión de que el rebote en el EUR podría extenderse a 1.0885. Mientras que nuestra opinión para que el rebote del euro se extendiera no fue mal, no esperábamos el avance posterior pero de corta duración a 1.0936. El rápido retroceso desde el máximo sugiere que es poco probable que el rebote en el euro se extienda aún más. A partir de aquí, es probable que la moneda común se consolide y negocie entre los dos niveles principales de 1.0755 y 1.0935".