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Lo que necesitas saber el miércoles 27 de abril:

El comercio de divisas estuvo dominado una vez más por los flujos de aversión al riesgo este martes, con el yen como refugio seguro y el dólar estadounidense como resultado, ya que las acciones estadounidenses se desplomaron. Los operadores citaron todo, desde el riesgo de bloqueo de China, el aumento de las tensiones económicas y militares entre Rusia y la OTAN en medio de la guerra ruso-ucraniana en curso, un empeoramiento de las perspectivas de crecimiento mundial y la perspectiva de un endurecimiento monetario agresivo de muchos de los principales bancos centrales como factores que pesan sobre la confianza. Con respecto a la geopolítica, los informes de que Gazprom de Rusia comenzará a detener el suministro de gas a Polonia y a través de Bulgaria tan pronto como el 27 de abril hicieron poco para ayudar al sentimiento al final de la sesión.

El yen extendió su reciente racha de ganancias frente a sus contrapartes del G10, con el USD/JPY retrocediendo en 127.50 frente a los máximos de la semana pasada por encima de los 129.00 y el EUR/JPY alcanzando dos semanas a mediados de los 135.50. Mientras tanto, GBP/JPY extendió su racha de pérdidas de tres días desde los máximos de la semana pasada por encima de 168.00 a casi 5.0%, con el par apuntando a una prueba de 160.00.

Mientras tanto, el índice del dólar estadounidense (DXY) alcanzó nuevos máximos de varios meses en los 102.30, mientras continúa afinando en un máximo de 2020 cerca de 103.00. La mayor parte de las ganancias del DXY fueron impulsadas por las pérdidas en EUR/USD y GBP/USD, siendo el euro y la libra esterlina las dos divisas con peor desempeño de las principales del G10. El primero estuvo a punto de alcanzar su mínimo de 2020 en 1.0936 y registró una caída del 0.7% en el día, mientras que el segundo se desplomó más del 1.2% para caer por encima de 1.2550, llevando su racha de pérdidas de tres días a alrededor 3.5%.

Los operadores mencionaron que el retroceso del BoE y los datos de endeudamiento del gobierno del Reino Unido para el año 2021/22 pesan sobre el sentimiento hacia la libra y las preocupaciones habituales sobre la estanflación relacionada con la energía en la zona euro pesan sobre el euro. Mientras tanto, los sólidos datos de la encuesta sobre la confianza del consumidor de los bienes duraderos de marzo de EE.UU., el índice de precios de la vivienda S&P/Case-Shiller de febrero y la encuesta de confianza del consumidor de la Conference Board de abril publicados más temprano en el día no tuvieron un impacto en el sentimiento del USD.

En cuanto al resto de las principales monedas del G10; el dólar australiano, el kiwi y el dólar canadiense se mantuvieron mejor que la libra esterlina, perdiendo aproximadamente un 0.6% en el día cada uno frente al dólar, con pérdidas amortiguadas a medida que los precios de la energía aumentaron debido a las tensiones geopolíticas. No obstante, el AUD/USD cayó a sus niveles más bajos desde fines de febrero en los 0.7135, el NZD/USD volvió a caer por debajo de 0.6600 y el USDCAD alcanzó nuevos máximos de varias semanas por encima de 1.2800.

La atención se centra en la próxima sesión en la publicación de las cifras de inflación de precios al consumidor del primer trimestre de 2022 de Australia y los datos de ganancias industriales de febrero de China a las 0230 BST. Sin embargo, es probable que el principal impulsor del sentimiento durante la próxima sesión asiática siga siendo el estado de la situación de bloqueo/brote de Covid-19 en China.

• El EUR/GBP alcanza máximos de cuatro semanas apenas por debajo de 0.8460, subiendo un 0.62%  el martes.
• La libra esterlina sigue maltratada mientras el GBP/USD rompe por debajo de 1.2600.
• Pronóstico del precio EUR/GBP: tiene un sesgo neutral, pero un cierre diario por encima de la DMA de 200 consolidaría aún más el caso de un cambio en la tendencia.

El EUR/GBP subió a nuevos máximos de cuatro semanas alrededor de 0.8458 el martes, en medio de un sentimiento de aversión al riesgo en el mercado, que hizo que la libra esterlina se desplomara en general, perdiendo un 0.61% frente al euro y un 1% frente al dólar. En el momento de escribir este artículo, el EUR/GBP cotiza a 0.8453.

La aversión al riesgo mantiene a la libra esterlina como rezagada en el espacio de divisas

Las acciones europeas y estadounidenses todavía están a la defensiva, cotizando con pérdidas. El reciente brote de coronavirus de China en Shanghái, que se extendió a Beijing y Mongolia, mantiene a los inversores alerta porque, según la tolerancia cero de Covid-19 de China, podría desencadenar otra oleada de inflación cortesía de las interrupciones en la cadena de suministro. Además, las escaladas en el conflicto entre Ucrania y Rusia resumieron el estado de ánimo sombrío del mercado.

El martes, el EUR/GBP abrió alrededor de la cifra de 0.8400 en la sesión asiática. Sin embargo, cuando los operadores europeos tomaron el control, la libra esterlina se debilitó, lo que hizo que el par EUR/GBP subiera de 0.8393 a 0.8456.

Pronóstico del precio EUR/GBP: Perspectiva técnica

El EUR/GBP se mantiene sesgado neutral. Sin embargo, cotiza por encima de la media móvil de 200 días (DMA), que se encuentra en 0,8445, lo que indica que el sesgo cambiará a neutral-alcista si se logra un cierre diario por encima de este último. Una ruptura por encima de 0.8512 cambiaría el sesgo alcista, pero se avecina una sólida resistencia. Vale la pena señalar que la subida del EUR/GBP en las últimas tres sesiones de negociación provocó un salto en el Índice de Fuerza Relativa (RSI), pero en 64.66, proporcionaría algo de espacio alcista para el EUR/GBP si los alcistas intentan impulsar los precios al alza. 

Dicho esto, la primera resistencia del EUR/GBP sería el máximo diario del 7 de febrero en 0.8478. Una ruptura de este último expondría la cifra de 0.8500. Una vez despejada, la próxima resistencia sería la línea de tendencia descendente de 1 año que se encuentra alrededor de la zona de 0.8535-50.



Niveles técnicos 

El GBP/USD cayó el martes en un riesgo generalizado, rompiendo por debajo de 1.26 la cifra en un nuevo mínimo del ciclo bajista para 2022:

Gráfico diario GBP/USD

Se están incorporando una serie de factores de aversión al riesgo en el precio, desde pronósticos de crecimiento más bajos para la economía global, la propagación del covid de China y los riesgos de contagio asociados con la crisis de Ucrania.

El dólar estadounidense (DXY) subió por cuarto día consecutivo el martes, alcanzando su nivel más alto desde marzo de 2020, y ahora ha subido casi un 7% en el año.

Mientras tanto, el índice de volatilidad del mercado de intercambio de opciones de la Junta de Opciones de Chicago, o VIX, una medida de volatilidad implícita basada en los precios de una canasta de opciones del índice S&P 500 con 30 días para el vencimiento, aumentó más del 16% a 31.78.

El Promedio Industrial Dow Jones se ha desplomado un 1.69% a 33.392 el mínimo con el S&P 500 un 1.9% a 4.200 y el Nasdaq Composite un 2.67% a 13.099.

Los rendimientos de los bonos cayeron antes de la reunión de política monetaria de la Reserva Federal de la próxima semana, donde los operadores anticipan que la reunión terminará con un aumento de la tasa de interés de hasta 50 puntos básicos. El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años de EE.UU. está alcanzando un nuevo mínimo de 2.726%.

A nivel nacional, la libra esterlina se ha visto presionada últimamente por una perspectiva económica débil y expectativas menos agresivas del Banco de Inglaterra que están preocupados por los riesgos de una posible recesión.

Los datos publicados el viernes mostraron una caída en las ventas minoristas y la confianza del consumidor acercándose a mínimos históricos.

Además, los riesgos del Brexit vuelven a estar en primer plano. El primer ministro Boris Johnson dijo el viernes pasado que la nación no descarta tomar medidas adicionales para abordar los problemas en Irlanda del Norte causados ​​por los arreglos posteriores al Brexit.

Una crisis política cuando los legisladores iniciaron una investigación sobre si Johnson había engañado al parlamento sobre las fiestas de Downing Street durante el cierre también está latente en el fondo.

• Aparte de la fortaleza de las acciones de energía en medio de precios más altos del petróleo, los mercados de acciones de EE.UU. operan a la baja el martes.
• El S&P 500 retrocedió para probar el nivel de 4.200 y esperaba una ruptura hacia los mínimos de marzo.
• Los cierres de China, la guerra ruso-ucraniana/las tensiones ruso-occidentales, las preocupaciones sobre el crecimiento y las expectativas de ajuste del banco central se han citado como factores que perjudican la confianza.

Además de la fortaleza de las acciones energéticas en medio de un repunte en los precios del petróleo, los mercados de acciones de EE.UU. operan a la baja el martes, con los principales índices a la baja, sobre todo por la debilidad de las acciones tecnológicas de gran capitalización antes de las ganancias en los próximos días.

Apple cotizaba por última vez un 2.6%, Microsoft un 2.7%, Alphabet un 2.9%, Facebook un 3.0% y Amazon un 4.0%, mientras que las acciones de Tesla cayeron más del 11%. Microsoft y Alphabet informarán las cifras del primer trimestre después de la campana de cierre del martes, mientras que un tercio de las empresas del S&P 500 informarán sus resultados del primer trimestre esta semana.

El índice S&P 500 se negoció por última vez a la baja más del 2.0% y probó el nivel de 4.200, una ruptura por debajo de la cual probablemente lo vería probar los mínimos de marzo en la región de 4.160 a continuación. El índice Nasdaq 100, mucho más fuertemente ponderado por acciones de tecnología/crecimiento, cotizaba por última vez más del 3.0% y esperaba una prueba inminente de sus mínimos de marzo justo por encima de 13.000.

El Dow aguantaba un poco mejor, aunque todavía no bien, y cotizaba a la baja por última vez alrededor de un 1.9% en la zona de 33.400, donde todavía reside alrededor de un 2.5% por encima de sus mínimos de marzo. El índice de volatilidad S&P 500 CBOE (VIX), a menudo conocido como el "indicador de miedo" de Wall Street, superó los 30.00 y alcanzó su nivel más alto en más de un mes en 31.50.

Niveles técnicos 

• El Kiwi no logra recuperarse frente al dólar estadounidense, regresa a  mínimos mensuales.
• Consolidación por debajo de 0.6600 para mantener al par bajo presión.
• El dólar estadounidense sube en todos los ámbitos a medida que las acciones estadounidenses caen bruscamente.

El NZD/USD borró por completo el rebote intradiario y está nuevamente en el área mínima de 11 semanas, por debajo de 0.6600. Más temprano el martes, el par subió a 0.6644, alcanzando un máximo de dos días, pero se revirtió y volvió a caer a medida que el sentimiento del mercado se deterioró.

La aversión al riesgo pesa sobre el NZD/USD

El dólar estadounidense se encuentra entre los de mejor desempeño el martes, impulsado por la aversión al riesgo. El DXY cotiza al nivel más alto desde marzo de 2020 por encima de 102.00, incluso cuando los rendimientos de los EE.UU. descienden drásticamente. El Dow Jones está cayendo un 1.68% y el Nasdaq se desploma un 3.22% antes de importantes informes de ganancias.

El repunte de los bonos del Tesoro no está afectando al dólar. El rendimiento de los bonos estadounidenses a 10 años se sitúa en el 2.74% y rendimiento de los bonos del Tesoro a 30 años en el 2.83%, niveles que no se veían desde el 14 de abril. El dólar se mantiene fuerte ya que el movimiento está siendo impulsado por el deterioro de la confianza del mercado y no por un cambio en las expectativas con respecto a las leyes federales. La política monetaria de la Reserva.

El NZD/USD probablemente permanecerá bajo presión por debajo de 0.6600. Recientemente cayó a 0.6578, alcanzando el nivel más bajo desde principios de febrero. Está flotando cerca de los mínimos. El próximo soporte podría ubicarse en 0.6560 seguido del mínimo de 2022 alrededor de 0.6530.

Niveles técnicos

• El dólar estadounidense acelera al alza, el DXY alcanza nuevos máximos de dos años por encima de 102.00.
• La aversión al riesgo pesa sobre la libra, el Nasdaq cae un 3%.
• GBP/USD en el nivel más bajo desde julio de 2020, observa el nivel 1.2600.

Después de una recuperación de corta duración, el par GBP/USD reanudó su tendencia bajista, rompiendo por debajo de 1.2670. Hizo suelo en 1.2616, alcanzando el nivel más bajo desde julio de 2020.

Libra entre los peores

La libra está bajo presión en medio de la aversión al riesgo. El EUR/GBP cotiza a 0.8440, el nivel más alto en tres semanas, el GBP/JPY hizo suelo en 160.40 (ha bajado casi 300 pips en el día), y el AUD/GBP está perdiendo cien pips, revirtiendo drásticamente desde el máximo mensual que alcanzó el lunes en 1.7885.

En Wall Street, el Dow Jones cae un 1.46% y el Nasdaq se desploma un 3.10%. En Europa, los principales índices bursátiles bajan un 0.75%. Los inversores esperan los informes de ganancias de Microsoft y Alphabet.

El dólar, medido por el índice del dólar estadounidense, cotiza con una ganancia del 0.41% a 102.15, el nivel más alto desde marzo de 2020. Al mismo tiempo, los rendimientos de los EE.UU. están en mínimos semanales a medida que aumenta la demanda de bonos del Tesoro debido al deterioro en el sentimiento del mercado. El bono estadounidense a 10 años hizo suelo en 2.72% y el rendimiento a 30 años en 2.83%.

Sobrevendido, pero ¿a quién le importa?

El par GBP/USD cae por cuarto día consecutivo, acumulando una caída de más de 400 pips. Los indicadores técnicos están en territorio de sobreventa, pero no se ven signos de consolidación o corrección.

El impulso negativo de la libra se mantiene intacto. La próxima resistencia podría verse alrededor de 1.2600, seguida de 1.2580. Por el lado positivo, los niveles de resistencia se ven en 1.2665, seguido de 1.2700 y 1.2770.

Niveles técnicos

• El AUD/USD luchó por capitalizar sus modestas ganancias intradía en medio de una extensión del repunte del USD.
• Las apuestas agresivas de aumento de tasas de la Reserva Federal, en su mayoría datos macro optimistas de EE.UU., elevaron al USD a un máximo de más de dos años.
• El estado de ánimo de aversión al riesgo, los precios más débiles del mineral de hierro colaboraron aún más para limitar el aussie vinculado a los recursos.

El par AUD/USD recortó una parte importante de sus ganancias intradiarias y retrocedió por debajo de 0.7200, más cerca del mínimo diario durante los inicios de la sesión americana.

El par atrajo algunas compras el martes, aunque el movimiento positivo intradiario perdió fuerza cerca de la región de 0.7230 en medio del repunte ininterrumpido del dólar estadounidense al nivel más alto desde marzo de 2020. Las expectativas de que la Fed aumente las tasas de interés en 50 pb en cada uno de sus próximas cuatro reuniones en mayo, junio, julio y septiembre continuaron apuntalando el dólar.

Sumado a esto, el estado de ánimo de aversión al riesgo benefició aún más el estado relativo de refugio seguro del dólar y actuó como un viento en contra para el dólar australiano percibido como más riesgoso. Las perspectivas de un endurecimiento de la política más agresivo por parte de la Fed, junto con los bloqueos prolongados de COVID-19 en China, alimentaron las preocupaciones sobre la desaceleración del crecimiento económico mundial y pesaron sobre la confianza de los inversores.

En el frente de los datos económicos, los pedidos de bienes duraderos de EE.UU. decepcionando las expectativas del mercado y aumentaron un 0.8% intermensual en marzo. Esto, sin embargo, marcó un sólido repunte desde la lectura revisada al alza del mes anterior de -1.7%. Sumado a esto, los pedidos que excluyen los artículos de transporte aumentaron un 1.1% frente al 0.6 % esperado y continuaron prestando soporte al USD.

Aparte de esto, una caída prolongada en los precios del mineral de hierro colabora aún más para limitar cualquier alza significativa para el dólar australiano vinculado a los recursos. El telón de fondo fundamental parece inclinado firmemente a favor de los operadores bajistas y respalda las perspectivas de una extensión del fuerte retroceso reciente del par AUD/USD desde la región de 0.7660, o el máximo anual tocado a principios de este mes.

Niveles técnicos

• Los precios del petróleo se han estabilizado el martes con el WTI cerca de 100$ mientras los operadores reflexionan sobre la geopolítica y los riesgos de bloqueo de China.
• El WTI ha ganado unos 10$  desde principios de abril.

Los precios del petróleo se han estabilizado el martes después de las agitadas condiciones comerciales del lunes, ya que los comerciantes sopesan los riesgos de bloqueo de China en un contexto geopolítico aún muy tenso a medida que continúan los envíos de armas occidentales en Ucrania y la UE evalúa nuevas sanciones. Los futuros del WTI del mes anterior se recuperaron, pero no pudieron mantenerse por encima de 100$ por barril, y actualmente opera en 99.00$, con ganancias en el día de un poco más de 1.0$.

Un informe del FT del martes sugirió que la UE está considerando imponer un límite de precio a lo que le paga a Rusia por las importaciones de petróleo, luego de informes durante el fin de semana de que la UE está analizando varias "sanciones inteligentes" que infligirían el máximo daño a Rusia y minimizarían el impacto en la Eurozona. De cualquier manera, los riesgos siguen inclinados hacia una mayor interrupción del suministro ruso, y varios analistas piensan que la producción rusa habrá disminuido hasta 3 millones de barriles por día para principios del próximo mes en comparación con los niveles anteriores a la guerra.

Pero los precios del WTI se mantuvieron en números rojos durante la semana, ya que la nube de incertidumbre relacionada con la demanda china en medio de un riesgo creciente de que más ciudades importantes cierren el mercado sigue cerniéndose. Un informe de Bloomberg a fines de la semana pasada estimó que hasta el 10% de la demanda china ya podría haberse perdido como resultado de los cierres en China y Beijing podría ser el próximo, con todos los 22 millones de residentes participando ahora en pruebas masivas que podrían resultar en estrictos cierres en algunos distritos.

De cara al futuro, la geopolítica y las sanciones energéticas rusas, la situación de la demanda en China, además de otros temas como las dificultades de producción de la OPEP+ y las conversaciones sobre el acuerdo nuclear entre EE.UU. e Irán, seguirán siendo fuerzas impulsoras clave en el mercado. Desde principios de abril, el WTI se ha mantenido por lo menos a 10$ del nivel de 100$ y parece probable que siga siendo así en los próximos días, siempre que la situación en China no empeore significativamente. En este escenario, una ruptura a la baja hacia 90.00$ estaría en las cartas.

Niveles técnicos

• Después de caer por debajo de 1.0700 durante la sesión asiática, el EUR/USD continúa presionando a la baja hacia sus mínimos de 2020 en los 1.0630.
• El par sigue sufriendo como resultado de las expectativas de divergencia en las políticas de la Fed y el BCE, así como de los riesgos de guerra entre Rusia y Ucrania.

Después de volver a caer por debajo del nivel de 1.0700 durante el horario de negociación asiática, el EUR/USD ha seguido cotizando con un sesgo negativo durante el horario de negociación europeo y continúa con su caída, dirigiéndose hacia mínimos de 2020 en 1.0635. Actualmente opera en 1.0670, con pérdidas diarias de alrededor del 0.4%, y el euro no logra aprovechar los comentarios agresivos del responsable de políticas del BCE, Martin Kazaks.

Kazaks reiteró su preferencia por que el banco comience a subir las tasas en julio y calificó las expectativas de dos o tres aumentos este año como "bastante razonables". Como han señalado los analistas, el reciente cambio de línea dura en la orientación política del BCE hacia las subidas de tipos en el tercer trimestre no ha logrado impulsar al euro frente al dólar estadounidense porque el reciente cambio de línea dura de la Fed ha sido mayor.

Ahora se espera que la Fed suba las tasas de interés en intervalos de 50 pb en sus próximas reuniones y es probable que vuelva a llevar las tasas de interés a niveles neutrales (alrededor del 2.5%) para fin de año, con el riesgo de tasas mucho más altas en 2023 dependiendo de los resultados de la inflación. Esta divergencia, así como los mayores riesgos de estanflación en la Eurozona frente a EE.UU. como resultado de la guerra entre Rusia y Ucrania, explica por qué el par EUR/USD ha tenido tantas dificultades para mantener los repuntes en las últimas semanas.

Si el par rompe por debajo de sus mínimos de 2020 en los próximos días, como es muy posible, la puerta estaría abierta a una caída a la siguiente área clave de soporte en forma de mínimos de 2017 en 1.0340, lo que marcaría una nueva una disminución del 3.0% con respecto a los niveles actuales.

Niveles técnicos 

• El USD/CAD atrajo fuertes compras en las caídas el martes y subió a un nuevo máximo de varias semanas.
• Las expectativas agresivas de subidas de tipos de la Fed continuaron impulsando al USD y siguieron respaldando el movimiento.
• Un rebote intradiario en los precios del petróleo crudo no logró apuntalar el dólar canadiense ni opacó el impulso.

El par USD/CAD subió más de 100 pips desde el mínimo diario y se disparó a la zona de 1.2800, o nuevos máximos de seis semanas durante los inicios de la sesión americana.

Las crecientes apuestas por un ajuste de la política más agresivo por parte de la Reserva Federal, junto con el sentimiento predominante de aversión al riesgo, llevaron al dólar estadounidense de refugio seguro a su nivel más alto desde marzo de 2020. Esto, a su vez, se consideró un factor clave que actuó como un viento de cola para el par USD/CAD. Los alcistas parecían no verse afectados por un repunte intradiario de los precios del crudo, que tienden a sustentar el dólar canadiense vinculado a las materias primas.

Desde una perspectiva técnica, el avance sostenido de la semana pasada en el nivel de retroceso de Fibonacci del 50% de la caída de 1.2901-1.2403 fue visto como un nuevo desencadenante para los operadores alcistas. La aparición de compras en las caídas el martes y la aceptación por encima del 61.8% del nivel Fibonacci agrega credibilidad a la perspectiva constructiva. Esto, a su vez, respalda las perspectivas de un mayor movimiento de apreciación.

Por lo tanto, cierta fuerza de seguimiento hacia el próximo obstáculo relevante, alrededor de la región de 1.2825-1.2830, sigue siendo una clara posibilidad. El impulso positivo podría extenderse aún más y permitir que el par USD/CAD vuelva a apuntar para conquistar la cifra redonda de 1.2900, o el máximo anual tocado en marzo.

Por otro lado, la región de 1.2740 ahora parece proteger la caída inmediata antes de 1.2700, o el 61.8% del nivel Fibonacci. Cualquier descenso adicional podría continuar tentando a los operadores alcistas cerca de la región de 1.2685-1.2675. Esto, a su vez, debería ayudar a limitar la desventaja cerca del 50% del nivel Fibonacci, alrededor de 1.2650, que ahora debería actuar como una base sólida para el par USD/CAD.

Gráfico diario USD/CAD



Niveles técnicos 

• Índice de confianza del consumidor de CB cae a 107.3 en abril, debajo del 108.02 esperado.
• Mejora en el índice de expectativas.
• El dólar se afecta a ganancias, con el DXY en máximos desde marzo de 2020 sobre 102.00.

El reporte de Conference Board de confianza del consumidor mostró una caída en el índice principal a 107.3 en abril desde la lectura de 107.6 de marzo (revisada desde 107.2).

El índice de situación presente se ubicó en 152.6 en abril, una baja con respecto a los 153.8 de marzo; y el de expectativas en 77.2, lo que representa una mejora con respecto al 76.6 de marzo.

El dólar se mantuvo firme en el mercado luego de este dato, que se publicó junto con cifras de ventas de ventas viviendas nuevas.

Según el último índice de precios de la vivienda S&P/Case-Shiller publicado por Standard & Poors (S&P), los precios de la vivienda subieron un 20.2% interanual en febrero, por encima de las expectativas de un aumento del 19 % y por encima del aumento interanual del 19.2% de enero. El índice principal mostró que los precios de la vivienda aumentaron un 2.4% intermensual en febrero, por encima del aumento previsto del 1.5% y del aumento del 1.7% de enero.

Según el índice de precios de la vivienda publicado por la Agencia Federal de Financiamiento de la Vivienda al mismo tiempo, los precios de la vivienda aumentaron un 19.4% interanual en febrero y un 2.1% intermensual.

Reacción del mercado

No hubo reacción a las últimas cifras de pedidos de bienes duraderos, con el DXY todavía cotizando justo por debajo de 102.00 y, por lo tanto, todavía en máximos de varios meses.

• El índice DXY registra nuevos máximos justo por encima de 102.00 el martes.
• Las ganancias adicionales podrían llevar a una prueba al máximo de 2020 cerca de 103.00.

El sesgo alcista del dólar sigue intacto y empuja al Índice del Dólar de EE.UU. (DXY) a nuevos máximos desde marzo de 2020 por encima de la barrera de 102.00 el martes.

La intensa suba actual acaba de entrar en territorio de sobrecompra, como el RSI diario por encima de 70, y esto podría ser el prologo a una posible corrección técnica en el horizonte a corto plazo. El sesgo alcista subyacente, sin embargo, permanece intacto y sigue apuntando al máximo de 2020 en 102.99 (20 de marzo).

La postura alcista actual del índice sigue siendo respaldada por la línea de siete meses cerca de 96.70, mientras que las perspectivas a largo plazo para el dólar se ven constructivas mientras continúe por encima de la media móvil simple de 200 días en 95.55.

DXY gráfico de día

• Mercados de renta variable no consiguen afirmar rebote.
• El dólar se fortalece tras el comienzo de la sesión americana.
• USD/MXN con sesgo alcista, apunta a 20.50.

El USD/MXN está operando en 20.31, en el máximo del día, luego de haber sido rechazado de niveles por debajo de 20.20 horas atrás. La fortaleza del dólar es la clave detrás del alza del par.

En lo que respecta a datos el martes, las ventas minoristas en México mostraron una suba del 0.8% en febrero, mayor al 0.7% esperado; con respecto a un año atrás el avance fue del 6.4%.

En EE.UU. se conoció una suba en las peticiones de bienes duraderos del 0.8% en marzo, debajo lo esperado, pero con revisión al alza de cifras previas. Otro reporte mostró una suba en el precio de las viviendas mayor al esperado en febrero.

El dólar no se vio afectado por los datos y tras la apertura de la sesión americana ganó ritmo a lo largo del mercado, impulsado además por el deterioro en los mercados de renta variable. Las monedas de mercado emergentes consiguen suavizar el descenso en parte por el rebote moderado en el precio de las commodities.

El retroceso en los rendimientos de los bonos del Tesoro no está jugando en contra el dólar en el contexto de aversión al riesgo. La tasa a 10 años está en 2.74% y la de 30 2.85%, los niveles más bajo desde el 14 de abril.

El peso mexicano no consigue cortar una racha negativa contra el dólar, aunque por el momento está evitando pérdidas bruscas. El sesgo de corto plazo del USD/MXN sigue alcista, con una fuerte resistencia por delante en la zona de 20.50 en donde convergen resistencias horizontales junto con la media móvil de 200 días. El quiebre de ese nivel podría llevar a más subas.

En la dirección contraria, un soporte relevante de corto plazo se puede ver en 20.15, y luego aparece 20.07, antes de la media móvil de 20 días en 19.99. Un cierre por debajo de este último nivel removería el sesgo al alza.

Niveles técnicos

• El GBP/USD fue testigo de fuertes ventas por cuarto día consecutivo y cayó a un nuevo mínimo en lo que va de año.
• Agresivas subidas de tipos de la Fed, el ánimo de aversión al riesgo apuntaló al USD y ejerció presión.
• Los pedidos de bienes duraderos de EE.UU., en su mayoría optimistas, siguieron respaldando el fuerte tono ofrecido del USD.

El par GBP/USD continuó perdiendo terreno a principios de la sesión americana y se hundió a su nivel más bajo desde septiembre de 2020, alrededor de la región de 1.2675 en la última hora.

El dólar estadounidense subió a un máximo de más de dos años y siguió recibiendo apoyo de la creciente aceptación de que la Fed endurecería su política monetaria a un ritmo más rápido para frenar la inflación galopante. De hecho, los mercados ahora esperan que el banco central de EE.UU. suba las tasas de interés en 50 pb en cada una de sus próximas cuatro reuniones en mayo, junio, julio y septiembre.

Esto, junto con el entorno prevaleciente de aversión al riesgo, impulsó los flujos de refugio hacia el dólar. Las perspectivas de aumentos rápidos de las tasas de interés en los EE.UU., junto con los bloqueos prolongados de COVID-19 en China, alimentaron las preocupaciones sobre la desaceleración económica mundial. Esto, a su vez, afectó el sentimiento de riesgo y benefició a los activos tradicionales de refugio seguro.

En el frente de los datos económicos, los pedidos de bienes duraderos de EE.UU. decepcionaron las expectativas del mercado y aumentaron un 0.8% intermensual en marzo. Esto, sin embargo, marcó un sólido repunte desde la lectura revisada al alza del mes anterior de -1.7%. Además de esto, los pedidos que excluyen los artículos de transporte aumentaron un 1.1% frente al 0.6% esperado y apuntalaron el dólar.

Por el contrario, la libra esterlina se vio afectada por los decepcionantes datos nacionales recientes, que indicaron que la economía del Reino Unido está bajo presión por el aumento del costo de vida. Esto podría haber obligado a los inversores a reducir sus apuestas sobre futuras subidas de tipos de interés por parte del Banco de Inglaterra y respalda las perspectivas de una mayor depreciación del par GBP/USD.

Con el último tramo a la baja, los precios del par han retrocedido más de 400 pips desde cerca del nivel redondo 1.3100 tocado la semana pasada. Dicho esto, las condiciones de sobreventa leve en los gráficos a corto plazo podrían impedir que los operadores bajistas realicen apuestas agresivas y ayudar a limitar cualquier pérdida adicional para el par GBP/USD, al menos por el momento.

Niveles técnicos 

• El EUR/JPY extiende la debilidad del lunes y rompe por debajo de 136.00.
• El siguiente objetivo bajista viene en los mínimos de abril alrededor de 134.30.

El EUR/JPY sigue corrigiendo a la baja y rompe el soporte de 136.00 para alcanzar nuevos mínimos de varios días el martes.

Una mayor debilidad se mantiene en lugar en el muy corto plazo. En contra de eso, el movimiento correctivo en el cruce podría extenderse aún más y visitar los mínimos mensuales alrededor de 134.30.

Mientras tanto, mientras esté por encima de la media móvil simple (SMA) de 200 días en 130.59, se espera que las perspectivas del cruce sigan siendo constructivas.

EUR/JPY gráfico de día 

• El USD/JPY bajó por segundo día consecutivo y cayó a un mínimo de una semana el martes.
• El ánimo de aversión al riesgo benefició al JPY de refugio seguro y ejerció presión en medio de la caída de los rendimientos de los bonos estadounidenses.
• La configuración técnica favorece a los operadores bajistas, aunque la divergencia de políticas entre la Fed y el BoJ debería limitar las pérdidas.

El par USD/JPY fue testigo de algunas ventas por segundo día consecutivo y cayó a un mínimo de una semana durante la primera parte de las operaciones del martes. El par se mantuvo deprimido durante la mitad de la sesión europea y se vio cotizando por última vez justo por encima de 127.50.

El sentimiento predominante de aversión al riesgo benefició al yen japonés de refugio seguro y ejerció una presión a la baja sobre el par USD/JPY. Los operadores bajistas siguieron más pistas de la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., aunque la compra sostenida de dólares estadounidenses debería ayudar a limitar cualquier pérdida adicional.

Desde una perspectiva técnica, el par USD/JPY flirteó con el nivel de retroceso Fibonacci del 23.6% del aumento de 121.28-129.41. Dicho soporte coincide con la SMA de 200 horas, que, a su vez, ahora debería actuar como un punto fundamental para los operadores a corto plazo.

Dada la ruptura de la noche a la mañana a través de una línea de tendencia ascendente que se extiende desde el mínimo mensual, el sesgo parece inclinado a favor de los bajistas. Por lo tanto, algunas ventas de seguimiento prepararían el escenario para una extensión del retroceso correctivo desde el área de 129.40, o un nuevo máximo de 20 años.

El par USD/JPY podría entonces acelerar la caída y volverse vulnerable para debilitarse aún más por debajo del nivel redondo 127.00. La trayectoria descendente podría extenderse y arrastrar el precio al próximo soporte relevante cerca del área de 126.35, o el 38.2% del  Fibonacci. 

Por otro lado, el nivel 128.00 ahora parece actuar como una resistencia inmediata antes del punto de quiebre de soporte de la línea de tendencia ascendente, alrededor de la zona de 128.20. La fuerza sostenida más allá sugerirá que la caída correctiva ha seguido su curso y allanará el camino para ganancias adicionales.

Dicho esto, es probable que cualquier alza significativa permanezca limitada cerca de 129.00 antes de la decisión de política del Banco de Japón el jueves. No obstante, la divergencia política entre el BoJ y la Fed debería seguir actuando como un viento de cola, lo que sugiere que la caída podría verse como una oportunidad de compra.

Gráfico de 1 hora USD/JPY




 

• Órdenes de bienes durables se recuperan y vuelven a subir.
• Índice principal por debajo de expectativas, pero otros indicadores suben más que lo esperado.
• Más datos de EE.UU. en pocos minutos.

El reporte de órdenes de bienes durables mostró una suba del 0.8% en marzo, por debajo del incremento esperado del 1%. Esto le sigue a una caída de febrero del 1.7%, que fue revisado desde -2.2%.

Las órdenes sin tener en cuenta defensa tuvieron una suba del 1.2% , sin considerar transporte el avance fue del 1.1% y sin tener en cuenta defensa y aviación del 1%. Todos estos indicadores superaron las expectativas.

Más adelante el martes, como se ve en el calendario económico, en EE.UU. se publicarán datos de precios de viviendas, venta de viviendas nuevas, confianza del consumidor y actividad manufacturera.

El dólar no se vio afectado por los datos. El  Índice del Dólar de EE.UU. (DXY) opera en 101.97, el nivel más elevado desde marzo de 2020.

El ministro de Relaciones Exteriores de Rusia, Sergey Lavrov, dijo el martes que es demasiado pronto para hablar de mediación en las conversaciones con Ucrania, aunque Rusia sigue comprometida con una solución.

Sus comentarios se producen después de que el presidente ruso, Vladimir Putin, acusara la semana pasada a Ucrania de no estar lista para buscar soluciones mutuamente aceptables.

Un informe del FT de esta mañana sugirió que la UE está considerando un tope en el precio pagado por el petróleo ruso como una forma de afectar los ingresos del Kremlin en su próximo paquete de sanciones.

• Futuros de índices de Wall Street caen tras cierre positivo del lunes.
• Grandes empresas reportan resultados corporativos.
• El dólar sigue firme, metales vulnerables y el petróleo recupera.

Los futuros del SP 500 están cayendo 0.37% el martes, luego del rebote sobre el cierre del lunes, cuando cerró con una ganancia del 0.57%. Los operadores están atentos a los resultados corporativos.

De China a EE.UU. pasando por Ucrania

Las bolsas europeas están subiendo, aprovechando el impulso del lunes de Wall Street y los anuncios del banco central de China de darle apoyo a la economía. En Ucrania continúa la guerra, que parece escalar en lugar de darse una pausa.

Los operadores están mirando los resultados corporativos que hoy incluyen varias empresas entre las que se destacan 3M, Aphabet, JetBlue Airways, Pepsico, Visa, Microsoft, General Motors, y Modelez. El foco de atención además sigue con Twitter, luego de que aceptará la oferta de compra de Elon Musk de 44.000 millones de dólares.

Las commodities están recuperando terreno. Los precios del petróleo suben más del 1%. Los metales avanzan en forma modesta, aunque aún se muestran vulnerables. El oro está de regreso sobre 1900$. Bitcoin sube por segundo día y esta sobre 40.500$.

Entre las monedas, el dólar presenta resultados mixtos. El DXY sigue apoyado por la caída del EUR/USD (está en mínimos desde marzo de 2020) y opera muy cerca de 102.00, en máximos en años. Las expectativas de ajuste de la Reserva Federal junto con la cautela en los mercados siguen apoyando al dólar. Esto incluso pese a que los rendimientos de los bonos del Tesoro siguen retrocediendo.

En EE.UU. se conoció una suba del 0.8% en los pedidos de órdenes de bienes durables (debajo del 1% esperado). Más adelante se publicarán datos de precios de viviendas, confianza del consumidor y venta de viviendas nuevas. Además habrá una colocación de deuda a 2 años y API publicará datos de inventarios de petróleo.

Niveles técnicos

• El USD/CHF fue testigo de movimientos de precios moderados/dentro de un rango durante la primera mitad de la sesión europea.
• El estado de ánimo de aversión al riesgo impulsó algunos flujos de refugio hacia el CHF y mantuvo limitada cualquier ganancia significativa.
• Las expectativas agresivas de la Fed empujaron al USD a un máximo de dos años y continuaron actuando como soporte.

El par USD/CHF consolidó sus fuertes ganancias recientes al nivel más alto desde junio de 2020 y osciló entre ganancias tibias y pérdidas menores durante la primera mitad de la sesión europea. El par fue visto por última vez cotizando alrededor de la zona de 0.9585, casi sin cambios durante el día.

Una combinación de fuerzas divergentes no pudo proporcionar ningún impulso significativo al par USD/CHF y condujo a una acción del precio moderada/limitada al rango el martes. Las perspectivas de un ajuste de la política más agresivo por parte de la Fed empujaron al dólar estadounidense a un máximo de dos años y actuaron como un viento de cola para el precio del par. Dicho esto, el sentimiento predominante de aversión al riesgo impulsó algunos flujos de refugio hacia el franco suizo y limitó el potencial alcista para el par, al menos por el momento.

Los inversores ahora parecen convencidos de que la Fed ajustaría su política monetaria a un ritmo más rápido para frenar la inflación galopante. De hecho, los mercados han estado descontando aumentos gigantes de las tasas en cada una de las próximas cuatro reuniones del FOMC en mayo, junio, julio y septiembre. Las apuestas fueron reafirmadas por comentarios agresivos de varios funcionarios del FOMC la semana pasada, incluido el presidente de la Fed, Jerome Powell, que dijeron que un aumento de tasas de 50 pb estaría sobre la mesa en la próxima reunión en mayo.

Las expectativas de aumentos rápidos de las tasas de interés en EE.UU., junto con las restricciones prolongadas de COVID-19 en China, alimentaron las preocupaciones sobre una desaceleración económica mundial. Esto, a su vez, moderó el apetito de los inversores por los activos percibidos como de mayor riesgo, lo que se hizo evidente en un tono generalmente más débil en los mercados de valores. El flujo de aversión al riesgo se vio reforzado por un nuevo retroceso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., lo que impidió que los alcistas hicieran nuevas apuestas en torno al par USD/CHF.

Por lo tanto, será prudente esperar algunas compras de seguimiento y una fortaleza sostenida más allá de 0.9600 antes de posicionarse para cualquier otro movimiento de apreciación a corto plazo para el par USD/CHF. Los comerciantes ahora esperan con ansias el calendario económico de los EE.UU., que incluye la publicación de los pedidos de bienes duraderos y el índice de confianza del consumidor del Conference Board. Esto, junto con los rendimientos de los bonos de EE.UU., influirá en la dinámica del precio del USD y le dará cierto impulso al par USD/CHF.

Niveles técnicos

El portavoz del Pentágono, John Kirby, dijo el martes que Rusia ya está más débil militarmente y que es un "estado más débil", desde la invasión de Ucrania. Agregó que Estados Unidos no quiere que Rusia pueda amenazar a sus vecinos nuevamente en el futuro.

Estados Unidos está viendo eventos en la nación soberana de Moldavia de cerca, Kybi señaló, y agregó que es demasiado pronto para comentar sobre las recientes explosiones en los edificios gubernamentales de la región de Transnistria. Rusia está siendo acusada por Ucrania de realizar operaciones de bandera falsa en Transnistria, una región ocupada por tropas rusas, que podrían justificar la apertura de un nuevo frente a la guerra entre Rusia y Ucrania. La región de Moldavia de Transnistria limita con Ucrania al suroeste (cerca de Odesa).  

El presidente de China, Xi Jinping, comentó el lunes que el país acelerará la construcción de infraestructura, incluyendo la construcción de tuberías de petróleo y gas, y que acelerará la construcción de su base de energía verde y baja de carbono, informó Reuters citando a los medios estatales chinos. 

China construirá infraestructura de aviación y aeropuertos de carga, Xi agregó. Explicó que para cumplir con las necesidades de financiamiento de la construcción de infraestructura, se aumentará el gasto fiscal. 

Los comentarios de Xi vienen después de que se prometió aumentar el apoyo fiscal a las áreas fronterizas y menos desarrolladas hace una semana. 

• EUR/USD opera en zona de mínimos desde marzo de 2020.
• Panorama sigue negativo para el euro, más cerca de tocar desde 2017.
• El dólar con resultados mixtos, bolsas experimentan recuperación.

El EUR/USD está cayendo por cuarta jornada en forma consecutiva y alcanzó en 1.0671, el nivel más bajo desde marzo de 2020. Luego tuvo un rebote limitado, sin conseguir subir sobre 1.0700. El panorama sigue negativo para el par, incluso pese a que el dólar está perdiendo fuerza.

EUR/USD sigue cuesta abajo

Las acciones en Europa están subiendo siguiendo el rebote en la tarde americana del lunes, también apoyadas en anuncios del banco central de China de dar apoyo monetario a la economía. Esto puede haber contribuido a limitar las bajas del EUR/USD.

Las expectativas de ajuste monetario por parte del Banco Central Europeo (BCE) se han suavizado levemente tras el salto de la semana pasada. El martes hablarán más funcionarios del BCE (De Cos y Villeroy).

El dólar tiene resultados mixtos el martes. El DXY sube nuevamente tras alcanzar nuevos máximos en años apenas debajo de 102.00. El billete verde retrocede contra las monedas ligadas a commodites en forma modesta, ante un rebote en el precio de estas y por cierta mejora en los mercados de renta variable.

El calendario económico muestra varios reportes económicos de EE.UU. por delante, aunque sin gran capacidad de afectar el mercado. Los operadores demás estarán atentos a los resultados corporativos.

Mirando el piso de 2020 y 2017

El sesgo negativo del EUR/USD se mantiene firme, y de quebrar 1.0670, se podría esperar una prueba al mínimo de marzo de 2020 en 1.0635. Debajo no hay grandes soportes hasta el área de 1.0500, cerca del piso del 2017.

De recuperar terreno las resistencias se ven en 1.0705, seguido de la importante zona de 1.0760. Un regreso por encima, aliviaría las presiones a la baja. Luego sigue 1.0810.

Niveles técnicos

• El GBP/USD se mueve a la baja por cuarto día consecutivo en medio de un interés de compra sostenido en torno al USD.
• Las expectativas de una subida de tasas agresiva de la Fed y el sentimiento de aversión al riesgo llevan al USD a máximos de más de dos años.
• La disminución de las probabilidades de un mayor ajuste por parte del Banco de Inglaterra también pesa sobre la libra esterlina.

El par GBP/USD ha sido testigo de algunas ventas durante la primera parte de la sesión europea del martes y ha caído nuevamente a la zona de 1.2700, volviendo a acercarse al mínimo anual tocado el día anterior.

Después de un repunte inicial a la región de 1.2770, el par GBP/USD se encontró con nuevas ventas el martes y se volvió a la baja por cuarto día consecutivo en medio de la aparición de nuevas compras en torno al dólar estadounidense. Las perspectivas de subidas rápidas de tasas de interés en EE.UU., junto con el sentimiento prevaleciente de aversión al riesgo, llevaron al USD a su nivel más alto desde marzo de 2020 y ejercieron presión a la baja sobre el par.

Los mercados han estado apostando a un ajuste de política monetaria más agresivo por parte de la Fed y esperan una subida de tasas de 50 puntos básicos en cada una de las próximas cuatro reuniones del FOMC en mayo, junio, julio y septiembre. Aparte de esto, los nuevos bloqueos por el COVID-19 en China impulsan las preocupaciones sobre una desaceleración económica global, lo que afecta el sentimiento de riesgo global y beneficia a los activos de refugio seguro tradicionales, como el dólar.

Por otro lado, la libra esterlina se vio afectado por los recientes decepcionantes datos nacionales, que indicaron que la economía del Reino Unido está bajo estrés por el aumento del costo de vida. Esto obliga a los inversores a reducir sus expectativas sobre las futuras subidas de tasas de interés por parte del Banco de Inglaterra y respalda las perspectivas de un nuevo movimiento bajista para el par GBP/USD en medio de la ausencia de publicaciones económicas relevantes del Reino Unido.

Más tarde, al inicio de la sesión americana, los inversores tomarán pistas del calendario económico de EE.UU., con la publicación de los pedidos de bienes duraderos y el índice de confianza del consumidor del Conference Board. Aparte de esto, el sentimiento de riesgo más amplio del mercado influirá en la dinámica del precio del USD y podría generar algunas oportunidades a corto plazo alrededor del par GBP/USD.

GBP/USD niveles técnicos

• El USD/CAD atrae algunas compras en niveles más bajos el martes y se ve respaldado por una combinación de factores.
• Los precios del petróleo crudo más débiles pesan sobre el CAD y actúan como un viento de cola en medio de una compra sostenida del USD.
• El retroceso de los rendimientos de los bonos estadounidenses impide que los alcistas abran posiciones agresivas y limitan las ganancias del par.

El par USD/CAD se ha recuperado más de 50 pips desde el mínimo diario y ha tocado un nuevo máximo intradía, alrededor de la región de 1.2745, durante la primera mitad de la sesión europea del martes.

Una combinación de factores ayudó al par USD/CAD a atraer algunas compras cerca de la región de 1.2685 el martes y se volvió positivo por cuarto día consecutivo. Los precios del petróleo crudo se han mantenido cerca de un mínimo de dos semanas en medio de las preocupaciones de que las renovadas restricciones del COVID-19 en China obstaculizarán la demanda de combustible. Esto, a su vez, pesó sobre el dólar canadiense, divisa vinculada a las materias primas, y actuó como un viento de cola para el par en medio del fuerte sentimiento alcista subyacente que rodea al dólar estadounidense.

La convicción del mercado de que la Fed endurecería su política monetaria a un ritmo más rápido para reducir la inflación, junto con el sentimiento de aversión al riesgo prevaleciente, elevó al USD a un máximo de más de dos años. Los inversores esperan ahora que el banco central de EE.UU. suba las tasas de interés en 50 punto básicos en cada una de las próximas cuatro reuniones del FOMC en mayo, junio, julio y septiembre. Aparte de esto, las preocupaciones sobre la desaceleración del crecimiento económico global benefician el apetito de los inversores por los activos de mayor riesgo percibido.

Dicho esto, la caída actual impide que los alcistas del USD abran posiciones agresivas y limitan cualquier ganancia adicional para el par USD/CAD, al menos por el momento. Esto hace que sea prudente esperar algunas compras de continuación antes de posicionarse para cualquier movimiento alcista adicional a corto plazo. Los inversores esperan ahora el calendario económico de EE.UU., con la publicación del índice de confianza del consumidor del Conference Board y los pedidos de bienes duraderos.

Aparte de esto, los rendimientos de los bonos estadounidenses, junto con el sentimiento de riesgo más amplio del mercado, influirán en el USD y proporcionarán cierto impulso al par USD/CAD. Los inversores también tomarán pistas de la dinámica de los precios del petróleo para apovechar algunas oportunidades a corto plazo.

USD/CAD niveles técnicos

• El oro sube el martes tras fuerte caída del lunes.
• XAU/USD encuentra soporte en la zona de 1890$.
• El dólar con resultados mixtos en el mercado, rendimientos con tendencia negativa.

El oro está recuperando una pequeña parte de las pérdidas del lunes y consiguió regresar sobre 1900$ en un contexto de suba de los mercados de renta variable, y en el precio de las commodities.

XAU/USD aún con presiones a la baja

El sesgo de corto plazo en el oro sigue apuntando a la baja, aunque el hecho de conseguir encontrar soporte sobre la importante zona de 1890$ está dando un alivio a las presiones.

El XAU/USD trepó hasta 1907$ el martes, y opera cerca del pico. En caso de extender el rebote, la resistencia de magnitud asoma en 1915$. Un regreso firme sobre este último nivel removería aún más las presiones a la baja.

En caso de no poder permanecer sobre 1900$, el tono bajista podría intensificarse, aunque las pérdidas seguirán limitadas de continuar por encima de 1890$; en caso de que dicho soporte ceda, sería de esperar una aceleración bajista.

El foco en las próximas horas es de esperar que siga sobre los mercados de renta variable y también en los rendimientos de los bonos del Tesoro, que por el momento se muestran estables. Varias empresas reportarán resultados corporativos. El calendario económico presenta para hoy datos de EE.UU. con los reportes de marzo de órdenes de bienes durables, índice S&P de precios de viviendas de febrero, ventas de viviendas nuevas de marzo, confianza del consumidor (Conference Board) de abril y el índice manufacturero de la Fed de Richmond de abril.

Niveles técnicos

• El AUD/USD detiene su recuperación mientras el USD recupera su fortaleza en medio de una cautela en los mercados.
• Los futuros del S&P 500 borran las ganancias iniciales para caer un 0.25% hasta ahora.
• La atención se centra en los datos de inflación australiana del miércoles para nuevas pistas sobre el RBA.

El AUD/USD cotiza alrededor de 0.7200, después de detener su impulso de recuperación al inicio de la sesión europea.

El último movimiento a la baja en el dólar australiano se vio respaldado por la resurgente demanda del dólar estadounidense, ya que los mercados se volvieron cautelosos, lo que refleja la caída del 0.25% en los futuros del S&P 500, que había subido modestamente durante la sesión asiática.

Las noticias infroman de medidas estrictas de bloqueo en la capital china de Pekín debido al rápido aumento de casos de coronavirus. Mientras tanto, la mortalidad en la ciudad de Shanghai subió, lo que amenaza con el optimismo de una reapertura. Los bloqueos por el covid en China y las preocupaciones sobre el crecimiento pesan sobre el sentimiento del mercado, reactivando la demanda de refugio seguro del dólar estadounidense.

Además, las preocupaciones sobre el crecimiento global también siguen siendo renovadas en medio de las expectativas agresivas de ajuste de la Fed, beneficiando el sentimiento en torno al USD. Los inversores también preferirían mantener la moneda estadounidense antes de los datos de confianza del consumidor del CB y los datos de los pedidos de bienes duraderos.

Mientras tanto, la publicación trimestral de la inflación australiana del miércoles mantiene a los alcistas australianos limitados. "Se espera que la tasa anual haya alcanzado el 4.6% en el primer trimestre del año, subiendo desde el 3.5% en el cuarto trimestre de 2021. El IPC subyacente del RBA se prevé en un 3.4%, mucho más alto que el 2.6% anterior y por encima del extremo superior del objetivo del Banco de la Reserva de Australia por primera vez en más de una década", señaló la analista jefe de FXStreet, Valeria Bednarik. Los datos de inflación serán clave para la próxima acción de política monetaria del RBA.

AUD/USD niveles técnicos

• Un modesto retroceso del USD arrastra al USD/JPY a la baja por segundo día consecutivo el martes.
• La divergencia de la política monetaria entre el BoJ y la Fed actúa como un viento de cola para el par y ayuda a limitar cualquier caída significativa.
• Los inversores ahora esperan los datos económicos de EE.UU. para obtener cierto impulso antes del BoJ el jueves.

El par USD/JPY se mantiene a la defensiva durante la sesión europea del miércoles, operando con modestas pérdidas intradía justo por debajo del nivel de 128.00.

El dólar estadounidense retrocedió un poco desde su nivel más alto desde marzo de 2020 tocado el día anterior, lo que a su vez fue visto como un factor clave que arrastró al par USD/JPY a la baja por segundo día consecutivo. Sin embargo, la caída permanece soportada en medio de una gran divergencia en la postura de política monetaria adoptada por la Fed y el Banco de Japón.

Los comentarios agresivos de varios funcionarios del FOMC la semana pasada, incluyendo el presidente de la Fed, Jerome Powell, reafirmaron que la Fed endurecería su política monetaria a un ritmo más rápido para reducir la inflación disparada. De hecho, los mercados esperan ahora que el banco central de EE.UU. aumente las tasas de interés en 50 puntos básicos en cada una de sus cuatro próximas reuniones en mayo, junio, julio y septiembre.

En contraste, el BoJ ha dicho varias veces que sigue listo para usar herramientas para evitar que las tasas a largo plazo aumenten demasiado y sostienen la poderosa flexibilización monetaria actual para respaldar la economía. Vale la pena recordar que la semana pasada el BoJ volvió a ofrecerse a comprar cantidades indefinidas de bonos del gobierno japonés para defender el límite de rendimiento del 0.25%.

Esto, junto con un modesto repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., favorece a los alcistas del par y respalda las perspectivas de que surjan algunas compras en torno al par USD/JPY. Los inversores, sin embargo, podrían abstenerse de abrir posiciones agresivas y preferir esperar a la decisión de política monetaria del BoJ y el informe de perspectivas económicas del jueves.

Mientras tanto, los inversores tomarán pistas del calendario económico de EE.UU., con la publicación del índice de confianza del consumidor del Conference Board y los pedidos de bienes duraderos. Esto, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses, influirá en la dinámica del precio del USD. Aparte de esto, el sentimiento de riesgo más amplio del mercado debería proporcionar cierto impulso al par USD/JPY.

USD/JPY niveles técnicos

• El índice DXY extiende el impulso alcista cerca del nivel de 102.00.
• Los rendimientos de EE.UU. extienden la caída correctiva a lo largo de la curva.
• La confianza del consumidor del CB y los datos del sector de vivienda destacan en el calendario económico de hoy.

El índice del dólar estadounidense DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de las principales divisas, se mantiene firme y cotiza cerca del nivel clave de 102.00 durante la sesión europea del martes.

Índice DXY centra la atención en las tendencias de riesgo y los datos

El índice DXY avanza por cuarto día consecutivo el martes y registra nuevos máximos de ciclo justo por debajo del nivel de 102.00, respaldado por el sentimiento de aversión al riesgo en el mercado.

Mientras tanto, la preferencia para buscar refugio seguro mantiene apuntalanda la demanda de bonos y, por tanto, pone a los rendimientos estadounidenses bajo una persistente presión bajista. Sobre esto, los inversores siguen preocupados por el impacto de los bloqueos actuales en China sobre sus perspectivas de crecimiento económico así como la probabilidad de una recesión liderada por la Fed en la economía estadounidense.

En lo referente a los datos de EE.UU., toda la atención se centrará en la publicación de la confianza del consumidor medida por el Conferencia Board, los pedidos de bienes duraderos y los datos del sector de la vivienda.

Qué podemos esperar alrededor del USD

El índice DXY enfrenta un renovado interés de compra y desafía la región de 102.00 en la primera mitad de la semana en medio de una persistente aversión al riesgo y la caída de los rendimientos estadounidenses. Hasta ahora, la acción del precio en el dólar sigue sigue estando dictada por la perspectiva de un ajuste de tasas más estricto por parte de la Fed y la geopolítica. Además, el argumento para un dólar más fuerte también sigue estando bien apoyado por los altos rendimientos estadounidenses y el sólido desempeño de la economía estadounidense.

Niveles relevantes del índice del dólar estadounidense DXY

En el momento de escribir, el índice DXY avanza un 0.19% en el día, cotizando en 101.92. Una ruptura por encima de 101.96 (máximo del 26 de abril de 2022), abriría la puerta a 102.00 (nivel redondo) y finalmente 102.99 (máximo del 20 de marzo de 2020). Por otro lado, el siguiente soporte aparece en 99.81 (mínimo del 21 de abril), seguido por 99.57 (mínimo del 14 de abril) y 97.68 (mínimo del 30 de marzo).

El Banco de Japón (BoJ) ha anunciado que llevará a cabo operaciones consecutivas de compra a tasas fijas para los bonos del gobierno japonés (JGBs).

El banco central japonés llevará a cabo operaciones de compra de tasas fijas consecutivas a 10 años en el 0.25% el 27 y 28 de abril.

El BoJ ofrece comprar cantidades ilimitadas de JBGs a 10 años al 0.25%

Según los estrategas de divisas del UOB Group Lee Sue Ann y Quek Ser Leang, el USD/JPY podría volver a probar 126.30 en caso de que se rompa 126.90.

Comentarios clave

Vista de 24 horas: "El USD/JPY cotizó entre 127.51 y 128.86 ayer antes de cerrar en 128.12 (-0.34%). El USD/JPY se mueve con un tono débil durante las primeras horas asiáticas y el sesgo para hoy está a la baja. Se espera que cualquier debilidad enfrente un sólido soporte en 126.90. Es poco probable que el próximo soporte en 126.30 entre en escena. La resistencia se encuentra en 127.90 seguida por 128.40".

Próximas 1-3 semanas: "Hemos mantenido la misma vista desde el jueves pasado (21 de abril, USD/JPY en 128.20) donde es probable que el USD/JPY se consolide y se mueva dentro de un rango de 126.90/129.40. Mientras no hay cambio en nuestra opinión, el impulso a la baja a corto plazo está comenzando a construirse y el riesgo de un retroceso más profundo ha aumentado. Desde aquí, una ruptura clara de 126.90 podría conducir a un retroceso a 126.30. En este momento, la oportunidad de una ruptura clara de 126.90 no es alta, pero permanece intacta siempre que el USD/JPY no se mueva por encima del nivel de 128.80 ('fuerte resistencia') dentro de estos 1 a 2 días".

Esto es lo que necesita saber para operar hoy martes 26 de abril:

Liderados por ganancias impresionantes observados en las acciones tecnológicas, los principales índices de Wall Street protagonizaron un repunte decisivo el lunes por la noche para cerrar en territorio positivo. Aunque el dólar perdió su impulso alcista al mejorar la confianza, logró aferrarse a sus fuertes ganancias. El sentimiento del mercado sigue siendo cauteloso el martes con el índice Shanghai Composite perdiendo más del 1% y los futuros de los índices estadounidenses operando modestamente a la baja en el día. Los datos de los pedidos de bienes duraderos y las ventas de viviendas nuevas para marzo se incluirán en el calendario económico de EE.UU. junto con los datos de confianza del consumidor del Conference Board para abril. 

Ver: Previa confianza del consumidor del Conference Board: Observando cómo disminuye el consumo en EE.UU.

China ha expandido las pruebas masivas de coronavirus en Pekín y los mercados están cada vez más preocupados por un bloqueo que causaría grandes problemas en la cadena de suministro. Mientras tanto, la Embajadora de Rusia para Naciones Unidas dijo el lunes por la noche que no había punto de acuerdo de un cese de las hostilidades en Ucrania, argumentando que Kiev podría usarla como una oportunidad para hacer provocaciones.

El EUR/USD cayó por debajo de 1.0700 el lunes y no logró realizar un rebote significativo. El Financial Times informó que la Unión Europea estaba considerando la opción de introducir límites de precios sobre el petróleo ruso para gopear los ingresos del Kremlin. El par cotiza en su nivel más bajo en más de dos años por debajo de 1.0700 el martes.

El GBP/USD cayó a su nivel más bajo desde septiembre de 2020 por debajo de 1.2700 el lunes antes de recuperarse hacia 1.2750. La libra esterlina está teniendo dificultades para encontrar demanda en la mañana europea y el par está, una vez más, bajando hacia 1.2700.

El USD/JPY perdió 80 pips el lunes, ya que el yen japonés capitalizó los flujos monetarios de refugio seguro a lo largo del día. El par está fluctuando en un rango estrecho por debajo de 128.00 el martes. El Banco de Japón (BoJ) anunció al inicio del día que comprará cantidades indefinidas de bonos del gobierno a 10 años al 0.25% el 27 de abril y 28.

El precio del oro cayó casi un 2% y cerró por debajo de 1.900$ por primera vez desde finales de febrero el lunes. El XAU/USD está teniendo dificultades para ganar tracción el martes con el dólar manteniendo su terreno.

El AUD/USD cayó a su nivel más bajo en dos meses en 0.7135 el lunes. El par parece haber entrado en una fase de consolidación por debajo de 0.7200 después de subir más temprano en el día. Los datos del índice de precios al consumidor IPC del primer trimestre de Australia se publicarán en las primeras horas de negociación de la sesión asiática del miércoles.

El Bitcoin se beneficia del cambio positivo observado en el sentimiento de riesgo y recupera el nivel de 40.000$. El Ethereum subió casi un 3% el lunes y ahora se mueve lateralmente cerca de 3.000$.

Los estrategas de divisas del UOB Group Lee Sue Ann y Quek Ser Leang señalan que una mayor caída en el GBP/USD podría apuntar al nivel de 1.2650 y probablemente 1.2600 en el corto plazo.

Comentarios clave

Vista de 24 horas: "Mientras que esperábamos que el GBP/USD se debilitase aún más ayer, tuvimos la opinión de que 'cualquier mayor debilidad podría ser limitada a una prueba de 1.2770'. La posterior debilidad superó nuestras expectativas por un amplio margen, ya que el GBP/USD se desplomó a un mínimo de 1.2697 antes de rebotar. Las condiciones siguen siendo profundamente de sobreventa y es poco probable que el GBP/USD se debilita mucho más. Para hoy, es más probable que el GBP/USD se mueva entre 1.2690 y 1.2790".

Próximas 1-3 semanas: "Nos volvimos negativos en el GBP/USD ayer (25 de abril, GBP/USD en 1.2830) y tuvimos la opinión que 'podría debilitarse a 1.2770 y hasta 1.2730'. No esperamos la ruptura del GBP/USD tanto en 1.2770 como en 1.2730, ya que se desplomó a 1.2697. Continúamos manteniendo una opinión negativa incluso si las condiciones de sobreventa a corto plazo podrían conducir a 1 a 2 días de consolidación primero. De cara al futuro, los próximos niveles para monitorear están en 1.2650 y 1.2600. Se espera que el GBP/USD se mantenga bajo presión siempre que no se mueva por encima de 1.2900 (el 'fuerte nivel de resistencia' estaba en 1.2940 ayer)".

En opinión de Quek Ser Leang de Global Economics & Markets Research del UOB Group, el EUR/USD podría extender el movimiento a la baja  y volver a visitar el mínimo de 2020 en la región de 1.0630 en el corto plazo.

Comentarios clave

"Cuando el EUR/USD cotizaba en 1.0865, destacamos que el riesgo para el segundo trimestre de 2022 está a la baja, pero el EUR/USD 'tiene que romper el soporte a largo plazo en 1.0805 antes de que se produzca una mayor debilidad'. Mientras que el EUR/USD cayó por debajo de 1.0805 hace dos semanas, no pudo hacer mucho camino a la baja hasta ayer (25 de abril) cuando bajó y cayó a 1.0695".

"El impulso a la baja a corto plazo ha mejorado considerablemente y una ruptura del mínimo de 2020 en 1.0635 no sería sorprendente. El siguiente soporte por debajo de 1.0635 está cerca de 1.0340, el mínimo en 2017. Queda por verse si el EUR/USD puede romper 1.0340 dentro de estos 1 a 2 meses. Para mantener el impulso bajista actual, el EUR/USD debería mantenerse por debajo de 1.1030. Sin embargo, sólo una ruptura de la media móvil exponencial de 21 semanas (actualmente en 1.1110) indicaría que la debilidad del EUR/USD se ha estabilizado".

El canciller del Reino Unido, Rishi Sunak, ha dicho el martes que el gobierno británico continúa adhiriéndose a las reglas fiscales, capeando los vientos en contra de la economía mundial.

Comentarios adicionales

La libra esterlina continúa cotizando con un tono frágil. Los economistas de ING esperan que el par GBP/USD pruebe el nivel de 1.25.

El EUR/GBP podría moverse a la baja en el rango de 0.83-0.84

El responsable de políticas del Banco Central Europeo (BCE), Martins Kazaks, ha dicho el martes que prefería la primera subida de tasas en julio después de que el programa de compra de activos (APP) termine al comienzo del mes

Comentarios adicionales

• El EUR/USD intenta un rebote por encima de 1.0700.
• Los alcistas del EUR carecen de convicción en medio de un patrón técnico bajista.
• El par necesita recuperar 1.0746 de manera convincente para consolidar la recuperación.

El EUR/USD está intentando consolidar la recuperación por encima de 1.0700, aunque los alcistas carecen de continuación, a pesar de la mejora del sentimiento del mercado y un amplio retroceso del dólar estadounidense.

Según las noticias, la Unión Europea (UE) puede considerar un límite de los precios pagados a los importadores rusos de petróleo, en otra manera para golpear los ingresos del Kremlin. Esta noticia está pesando sobre los alcistas del EUR.

Mientras tanto, el retroceso del dólar estadounidense parece temporal, ya que las preocupaciones por el covid en China y las expectativas agresivas en torno a la Fed mantendrán el apoyo al dólar.

El foco ahora se desplaza hacia los datos de confianza del consumidor y los pedidos de bienes duraderos de EE.UU. en medio de un calendario de datos vacío en la UE. Los inversores también evalúan la encuesta alemana IFO del lunes, que sorprendió a los mercados al alza.  

Por otro lado, Goldman Sachs ha dicho en su último informe que espera que el BCE suba las tasas de interés en 25 puntos básicos en julio.

Como se observa en el gráfico diario, el EUR/USD rompió el soporte crítico de la línea de tendencia bajista en 1.0746 en medio de la caída del lunes al nivel más bajo en dos años en 1.0696.

El próximo objetivo bajista permanece en 1.0637, mínimo de 2020.

El último repunte en el RSI de 14 días está ayudando al repunte del par. Aunque el indicador se mantiene muy por debajo de la línea media mientras se encuentra por encima del territorio de sobreventa, lo que sugiere que hay espacio suficiente para que los bajistas del EUR regresen.

EUR/USD gráfico diario

Por otro lado, para que la recuperación gane impulso, los alcistas necesitan una ruptura sostenida por encima del soporte clave anterior, ahora resistencia en 1.0746.

Más arriba, el nivel redondo de 1.0800 podría desafiar el compromiso de los bajistas, en camino al máximo del lunes de 1.0815.

EUR/USD niveles adicionales

En un informe publicado el lunes, el economista Sven Jari Stehn de Goldman Sachs señaló que el Banco Central Europeo (BCE) subirá la tasa de interés clave en 25 puntos básicos (bps) en julio.

Comentarios clave

• El USD/JPY está a la defensiva en medio de la caída del USD y los optimistas datos japoneses.
• La mejora del sentimiento está ayudando a la recuperación del par antes de los datos estadounidenses.
• Se está formando un patrón de bandera alcista en el gráfico diario, a la espera del BoJ del jueves.

Después de no haber encontrado aceptación por encima de 129.00 la semana pasada, los vendedores del USD/JPY han recuperado el control, mientras la caída se extiende por segundo día consecutivo este martes.

La última caída en el par podría atribuirse a un retroceso general del dólar estadounidense, mientras que la aversión al riesgo en el mercado el lunes también mantuvo la demanda del yen japonés de refugio seguro.

Sin embargo, en la última hora, el sentimiento del mercado está mejorando, ayudando al dólar mientras alivia la presión de compra en torno al yen. En el momento de escribir, el USD/JPY se está recuperando hacia 127.97, aún perdiendo un -0.13% en el día.

El par alcanzó mínimos de cinco días en 127.34 en los inicios de la sesión asiática después de que el yen se fortaleciera tras el informe del mercado laboral japonés, que mostró que la tasa de desempleo del país cayó al 2.6% en marzo, mientras que la disponibilidad de empleos aumentó, según los datos del gobierno.

Todas las miradas se vuelven ahora hacia los datos de bienes duraderos de EE.UU. que se darán a conocer más tarde el martes, mientras que la decisión de política del Banco de Japón (BoJ) y el PIB del cuarto trimestre de EE.UU. serán los principales eventos de riesgo para el par esta semana.

Técnicamente, el gráfico diario del USD/JPY muestra que el precio está mostrando un patrón de bandera alcista, ante la reciente consolidación después del fuete aumento desde el 31 de marzo.

La decisión del BoJ podría validar la bandera alcista si el yen se debilita por una postura moderada del banco central este jueves.

Un movimiento sostenido por encima de 128.70 confirmará el patrón de continuación alcista y abrirá las puertas hacia los máximos de 20 años de 129.40 una vez más.

El RSI de 14 días se ha alejado de territorio de sobrecompra extrema, ofreciendo algunas esperanzas de que los alcistas vuelvan a entrar.

USD/JPY gráfico diario

En caso de un giro agresivo del BoJ o una fuerte intervención, el USD/JPY podría romper el soporte de la línea de tendencia bajista en 126.70.

El cierre diario por debajo de este último nivel anulará el patón gráfico alcista, provocando que los bajistas reanuden la corrección hacia la media móvil de 21 días en 125.35.

USD/JPY niveles adicionales

Los analistas de Morgan Stanley han revisado a la baja la previsión de crecimiento del PIB de China para 2022 al 4.2%, en línea con la rebaja del Bank of America y Nomura en la última semana.

El gigante bancario de EE.UU. ha señalado que el brote de COVID-19 en toda la economía conduce a los recortes en las proyecciones del PIB.

El lunes, los analistas de Morgan Stanley redujeron sus pronósticos para el crecimiento del PIB de la eurozona  este año y el próximo al 2.7% y el 1.3% respectivamente.