Noticias de mercados

• El WTI subió a su nivel más alto desde el martes pasado por encima de los 105.00$ y apunta a una nueva prueba de los máximos recientes cercanos a los 110$.
• Los comerciantes citaron un informe del WSJ que alega que la UE se acerca a un acuerdo sobre un embargo de importación de petróleo ruso como soporte del precio.

Los precios del petróleo alcanzaron sus niveles más altos desde el martes pasado, con los futuros del WTI del primer mes subiendo por encima de 105.00$ por barril, y los comerciantes citaron un informe del WSJ que alega que la UE está a punto de acordar implementar una prohibición general. sobre las importaciones de petróleo ruso. En los niveles actuales a mediados de los 105.50$, el WTI cotiza al alza en casi 3.40$ en el día, con vientos de cola que también provienen de un rebote decente en los mercados de valores de EE.UU. en medio del optimismo de las ganancias.

Con respecto a los últimos informes de un embargo de la UE sobre el crudo ruso, el WSJ informó que Alemania ha retirado su oposición a un embargo sobre las importaciones de petróleo ruso. Según el WSJ, esto "despeja el camino" para una prohibición más amplia de la UE sobre las importaciones de petróleo de Rusia, dado que Berlín había sido uno de los principales opositores al embargo hasta ahora. El cambio de postura se produce después de que Rusia cortara a principios de semana los flujos de gas a Polonia y Bulgaria después de que los dos países se negaran a pagar el gas en rublos, como ha sido la demanda de Rusia. Funcionarios de la UE acusaron a Moscú de utilizar combustibles fósiles para chantajear a Europa por su apoyo a Ucrania.

Los temores sobre el impacto de un embargo de la UE sobre el petróleo ruso están, por ahora, ayudando a disipar los temores sobre la debilidad de la demanda como resultado de los bloqueos en China a medida que se extienden las restricciones en Beijing y después de que las últimas cifras del PIB del primer trimestre de 2022 de EE.UU. sean más débiles de lo esperado. Los alcistas del WTI estarán atentos a una nueva prueba de los máximos de la semana pasada cerca de 110$ y el petróleo bien podría recibir una ayuda de esta manera si las tensiones entre la UE y Rusia continúan aumentando.

En otros lugares, el enfoque volverá a la OPEP+ la próxima semana, con el cartel programado para reunirse el 5 de mayo y es probable que acuerden otro aumento de producción de 400.000 barriles por día en junio. Los analistas señalan que la lenta política de aumento de la producción de la OPEP+, que muchas naciones han estado luchando por seguir de todos modos, no se acerca a compensar la pérdida de hasta 3 millones de BPD en la producción rusa que se espera para mayo debido a las sanciones.

Niveles técnicos 

• Un mejor apetito por el riesgo y condiciones de mercado de materias primas más favorables están ayudando al dólar australiano, sensible al riesgo/las materias primas, a resistir los últimos avances del dólar.
• El AUD/USD recortó las pérdidas anteriores y volvió a operar por encima de 0.7100, aunque todavía es bajista para el día.
• Antes de las reuniones de la Fed y el RBA de la próxima semana, los bajistas apuntan a mínimos anuales justo por debajo de 0.7000.

El mayor apetito por el riesgo en los mercados de valores de EE.UU. y la estabilización en el complejo más amplio de materias primas están ayudando al dólar australiano, sensible al riesgo y a las materias primas, a resistir los últimos avances del dólar estadounidense y está superando a valores como el euro, la libra y el yen. El AUD/USD se negoció por última vez justo por encima del nivel de 0.7100, con una caída de alrededor del 0.3% en el día, después de haber reducido las pérdidas anteriores que hicieron que el par alcanzara sus niveles más bajos desde principios de febrero en los 0.7060.

La volatilidad de las divisas sigue siendo elevada, con el dólar estadounidense como claro ganador y, aunque mejoró el jueves, el tono general del apetito por el riesgo en las últimas semanas ha sido débil, ya que los inversores se preocupan por el debilitamiento del crecimiento mundial, el ajuste del banco central, la geopolítica y los riesgos de bloqueo de China. Con respecto a los temores de crecimiento, las cifras del PIB del primer trimestre de EE.UU. publicadas anteriormente en la sesión no fueron agradables y mostraron una caída sorpresiva en la producción, aunque los analistas lo atribuyeron al aumento de las importaciones y una desaceleración en la creación de inventario.

No obstante, en este contexto, muchos bajistas del par AUD/USD seguirán apuntando a una prueba de mínimos anuales inferiores a 0.7000 en las próximas semanas. Es probable que la Fed suba las tasas de interés en 50 pb la próxima semana y seguramente señale que se avecinan más movimientos de 50 pb y anuncie planes de ajuste monetario. Los analistas sospechan que esto fácilmente podría mantener el repunte del USD.

Pero un hecho que podría hacer que una ruptura por debajo de 0.7000 sea un poco más difícil de realizar es el hecho de que el RBA también podría aumentar las tasas de interés la próxima semana, más de un mes antes de lo esperado por la mayoría de los analistas hace solo una semana. Las cifras especiadas de inflación de precios al consumidor de Australia del primer trimestre de 2022 del miércoles son la razón del cambio agresivo en las expectativas políticas.

Una subida de tipos de 15 pb hasta el 0.25 % ya está descontada por completo y se prevé que los tipos finalicen el año en un 2.5%, aproximadamente en línea con los tipos de interés de la Reserva Federal. Si el RBA está a la altura o incluso supera la exageración agresiva, esto disminuye el argumento para que el AUD/USD se dirija a la baja en el corto plazo, lo que sugiere que 0.7000 podría convertirse en un área clave de soporte.

Niveles técnicos 

• El EUR/JPY está a punto de cerrar en abril con ganancias del 2.25% en el mes.
• Un estado de ánimo optimista del mercado pesó sobre el JPY, junto con un Banco de Japón (BoJ) "moderado".

La moneda compartida se está recuperando frente al yen japonés después de que el Banco de Japón (BoJ) se comprometiera con su postura moderada, a pesar de las expresiones del Ministro de Finanzas japonés de que la volatilidad de las divisas es indeseable y calificó los movimientos recientes como "extremadamente preocupantes". Operando en 137.68, el EUR/JPY ha subido un 1.55% en el día, casi 200 pips en la sesión de negociación.

Las acciones globales siguen cotizando con ganancias después de que el reciente brote de Covid-19 en China parece estar controlado. Las peleas entre Ucrania y Rusia han pasado a un segundo plano hasta ahora, ya que las hostilidades continuarían en medio del apetito de Rusia por la victoria.

Mientras tanto, en la sesión asiática, el Banco de Japón mantuvo las tasas sin cambios y duplicó el control de la curva de rendimiento (YCC), ofreciendo comprar una cantidad ilimitada de JGB a 10 años a una tasa fija del 0.25%. El BoJ expresó que flexibilizará la política sin dudar según sea necesario con miras al impacto de la pandemia.

El gobernador del BoJ, Haruhiko Kuroda, dijo en su conferencia de prensa que es apropiado que los bancos centrales occidentales adopten medidas más estrictas dada la mayor inflación y su recuperación relativamente rápida de la pandemia. Kuroda agregó que no hay nada de malo en la política monetaria divergente entre Japón y las naciones occidentales.

Por el lado de la Eurozona, la inflación en Alemania sorprendentemente aumentó a su ritmo más rápido desde principios de la década de 1.990, como lo muestra el Índice de Precios al Consumidor en 7.8% anual, superando las previsiones de 7.6% de los analistas.

Por otra parte, el vicepresidente del Banco Central Europeo (BCE), Luis de Guindos, dijo que no había visto ningún signo de dinámica salarial y agregó que los aumentos salariales son bastante prudentes y son compatibles con el objetivo del BCE. Mientras tanto, Visco del BCE expresó que podría ocurrir un aumento de tasas en el tercer trimestre, según informó CNBC.

Pronóstico del precio EUR/JPY: Perspectiva técnica

Mientras el EUR/JPY se mantenga por encima de 134.29, el EUR/JPY seguiría siendo alcista. El Banco de Japón colaboró ​​en el cumplimiento de lo anterior, siendo el único banco sin ajustar la política monetaria. El par EUR/JPY, en su camino al alza, rompió todos los niveles de resistencia mencionados en la votación del miércoles, abriendo la puerta a más alzas.

Dicho esto, la primera resistencia del EUR/JPY sería 138.00. Romper por encima dicho nivel expondría 139, seguido por el máximo diario del 25 de abril en 139.23, que, una vez superado, empujará al EUR/JPY hacia el máximo anual en 140.00.



Niveles técnicos 

• El dólar estadounidense mantiene ganancias diarias, cotizando al nivel más alto en años.
• NZD/USD encuentra soporte en 0.6450, tiene un sesgo negativo.
• AUD/NZD se acerca a 1.1000 y retrocede.

El NZD/USD cayó aún más después del comienzo de la sesión estadounidense e hizo suelo en 0.6450, el nivel más bajo desde junio de 2020. Luego se recuperó, incapaz de volver a subir por encima de 0.6500, lo que muestra que el impulso bajista sigue siendo alto.

El dólar sigue subiendo

El impulsor clave del NZD/USD sigue siendo el dólar más fuerte. Los datos económicos publicados el jueves mostraron una contracción inesperada en la economía estadounidense durante el primer trimestre. Los números debilitaron al dólar solo por unos minutos.

El DXY alcanzó el nivel más alto desde 2002 en 103.92 y luego retrocedió modestamente; ¿Está rondando los 103.65? Los rendimientos de EE.UU. han subido, incluso después de la lectura negativa del PIB. El rendimiento a 10 años se sitúa en el 2.87% y el rendimiento a 30 años en el 2.94%.

El kiwi también cae frente al dólar australiano, aunque recortó pérdidas en las últimas horas. El AUD/NZD subió por tercer día y alcanzó un máximo de 1.0962, cerca del máximo de varios años que alcanzó la semana pasada por debajo de 1.1000. El alejamiento de los máximos podría mostrar que el dólar australiano no está listo para romper 1.1000. Si logra hacerlo, es probable que el kiwi se debilite en todos los ámbitos.

NZD/USD con soporte en 0.6450

El par encontró soporte el jueves en la zona de 0.6450 que es una barrera relevante; la próxima resistencia considerable podría verse en 0.6375 (soporte provisional en 0.6400). El kiwi necesita subir y mantenerse por encima de 0.6530 para aliviar la presión bajista. Por encima de la siguiente resistencia se sitúa en 0.6585.

Niveles técnicos

• El GBP/USD está registrando sus peores pérdidas mensuales desde marzo de 2020, perdiendo un 5.43%.
• La economía de EE. UU. se contrajo un 1,4 % y no alcanzó la expansión del 1 % prevista por los economistas.
• Pronóstico del precio GBP/USD: Seguirá presionado a la baja a menos que los alcistas recuperen 1.2700

El GBP sigue cayendo, extendiendo su caída mensual de abril al 5.43%, y se acerca a 1.2400 el jueves en medio de un estado de ánimo optimista, a pesar de que algunos índices estadounidenses y europeos registran pérdidas. Al momento de escribir, el GBP/USD cotiza a 1.2440

La economía de EE.UU. se contrae por primera vez en dos años, la confianza mejora

El sentimiento mejoró a medida que el brote de Covid-19 en China quedó bajo control mientras continuaba el conflicto entre Rusia y Ucrania. Aparte de esto, el Producto Interno Bruto del primer trimestre mostró una contracción del 1.4% a un ritmo anualizado, la primera en casi dos años, aunque es poco probable que disuada a la Reserva Federal de aumentar las tasas de interés en su intento de hacer frente a la inflación.

Las conversaciones sobre estanflación comenzaron una vez que el informe salió a la luz. Sin embargo, los analistas de ING escribieron que la demanda interna se mantuvo firme al considerar el impacto en el impulso de la economía causado por la variante Omicron el año pasado.

Agregaron que “el gasto del consumidor creció 2.7%, mientras que la inversión no residencial se expandió 9.2% y la inversión residencial registró una ganancia de 2.1%”. Atribuyeron la cifra negativa a la caída de las exportaciones y el superávit de importaciones.

También en la agenda económica de EE.UU., el Departamento de Trabajo publicó las solicitudes iniciales de desempleo para la semana que finalizó el 22 de abril, que aumentaron en 180.000, por debajo de los 182.000 estimados.

Mientras tanto, volviendo a la geopolítica, el Ministerio de Relaciones Exteriores de Rusia dijo que Rusia no había recibido una respuesta de Ucrania sobre un posible acuerdo y también informó que Rusia realizará una reunión informal del Consejo de Seguridad de la ONU el 6 de mayo sobre la situación en Ucrania.

Debido al sentimiento del mercado, el GBP/USD debería subir ya que la GBP se considera una moneda sensible al riesgo, frente al dólar estadounidense de refugio seguro. Sin embargo, el ritmo de ajuste de la Fed parece más agresivo que el del Banco de Inglaterra, y dado que ambos bancos tendrán una decisión sobre las tasas de interés la próxima semana, sería prudente esperar y ver antes de abrir nuevas apuestas.

Pronóstico del precio GBP/USD: Perspectiva técnica

El GBP/USD tiene un sesgo bajista y parece estar listo para extenderse a niveles de precios más bajos. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) está en 18.61, muy dentro del territorio de sobreventa, pero su pendiente sigue apuntando hacia el sur, lo que significa que el GBP/USD podría seguir cayendo.



Niveles técnicos

• El GBP/JPY cotiza alrededor de 163.00, justo por debajo de su DMA de 21 y más de 100 pips por debajo de los máximos de la sesión anterior.
• Los alcistas de la libra siguen siendo difíciles de encontrar a medida que aumenta el pesimismo sobre la economía del Reino Unido y las perspectivas de ajuste del BoE.
• Pero el par todavía cotiza con ganancias de más del 1.0% en el día dolpeado por el yen tras el mensaje moderado del BOJ.

Aunque el par aún cotiza más de un 1.0% al alza en el día, ya que el yen continúa sufriendo a raíz del último anuncio de política monetaria anticipado del BoJ durante la sesión asiática el jueves, el cruce GBP/JPY ha revertido más de 100 pips a la baja máximos de la sesión por encima de 164.00 y ahora cotiza de nuevo por debajo de su promedio móvil de 21 días en 163.25 cerca del nivel 163.00.

La libra esterlina ha experimentado una debilidad sustancial en las operaciones recientes, a pesar de la falta de un desencadenante definitivo de un catalizador fundamental. Aparentemente, el mercado sigue con muchas ganas de vender libras esterlinas a raíz de una serie de publicaciones de datos preocupantes, incluido el sombrío informe de ventas minoristas de marzo de la semana pasada y las impactantes cifras de préstamos del gobierno del Reino Unido de esta semana.

De la mano de las preocupaciones sobre el crecimiento del Reino Unido, ya que el país sufre su peor reducción del costo de vida en décadas, existe una sensación creciente de que más allá de algunos aumentos de tasas de 25 pb más en las próximas reuniones, es probable que no haya mucho más por medio del ajuste monetario del BoE. Como resultado, probablemente no debería sorprendernos mucho ver cómo se desvanece el impulso alcista del par GBP/JPY.

El hecho de no reconquistar la DMA de 21 podría ser una señal bajista en el futuro, con algunos bajistas quizás apostando a un eventual retroceso a los mínimos por debajo de 160.00 de esta semana e incluso una prueba de la DMA de 50 justo por debajo de 158.98. Por supuesto, mucho dependerá de si el yen continúa cayendo. Si el tramo bajista reciente es el comienzo de otro impulso bajista más grande, entonces el GBP/JPY podría encontrarse moviéndose gradualmente hacia los máximos de la semana pasada por encima de 168.00.

Niveles técnicos 

• El EUR/USD cae aún más y rompe por debajo de 1.0500.
• Las pérdidas adicionales ahora podrían extenderse a la zona de 1.0340.

El EUR/USD se mantiene en territorio negativo y prueba mínimos en la zona de 1.0470, un área que se visitó por última vez en enero de 2017.

El impulso a la baja en el par sigue firme y ahora la puerta parece abierta a una posible visita al mínimo de 2017 en 1.0340 (3 de abril) más pronto que tarde.

Mientras se mantenga por debajo de la línea de 2 meses, alrededor de 1.1000, las pérdidas adicionales permanecen sobre la mesa.

EUR/USD gráfico diario

• El USD/JPY sigue cotizando cerca de los máximos de la sesión justo por debajo de 131.00, ya que el dólar se mantiene resistente y el yen se debilita después del BoJ.
• El dólar parece ser el refugio seguro de divisas preferido en este momento, gracias a la divergencia Fed/BoJ.
• Los máximos de enero de 2002, justo por encima de 135.00, están listos para ser probados.

El yen continúa tambaleándose a raíz del último anuncio de política moderada del BoJ, en el que el banco duplicó su compromiso de política moderada de mantener las tasas de interés negativas y el control de la curva de rendimiento en el futuro previsible. Los comerciantes aparentemente tomaron esto como una luz verde para reanudar la venta del yen, lo que, combinado con la continua fortaleza del dólar estadounidense, ha lanzado al USD/JPY por encima del nivel psicológico importante de 130.00 por primera vez en más de dos décadas.

En operaciones más recientes, el par incluso logró romper por encima de 131.00, a pesar de las nuevas dudas sobre la debilidad del yen por parte de los funcionarios del Ministerio de Finanzas de Japón a raíz de la reunión del BoJ, y a pesar de que el último informe del PBI de EE.UU del primer trimestre fue más débil de lo esperado . En los niveles actuales de alrededor de 131.10, el USD/JPY cotiza con ganancias diarias de alrededor del 2.1 %, la mayor ganancia de un solo día desde marzo de 2020.

Mientras tanto, el USD/JPY sube un 3.0% por encima de los mínimos de 127.00 del miércoles, y parece estar en camino de cerrar abril con una ganancia del 7.5%, el mejor rendimiento mensual desde noviembre de 2016. El repunte histórico de abril llega inmediatamente después de una ganancia casi igual de impresionante de 5.8% en marzo, marcando la racha de ganancias de dos meses más fuerte desde 1995.

Y en el contexto macroeconómico actual, los máximos de enero de 2002, justo por encima de 135.00, parecen estar ahí. La insistencia del BoJ de no avanzar hacia una política monetaria más estricta junto con sus pares globales (en particular, la Fed) sugiere que el yen puede seguir sufriendo movimientos desfavorables en los diferenciales de tasas. Aparentemente, esto le ha robado al yen su estatus como el activo de refugio seguro preferido del mercado, y el dólar aparentemente está de moda.

El apetito por el riesgo sigue siendo débil, ya que los principales índices bursátiles de EE.UU. continúan operando cerca de mínimos de varias semanas a medida que se acerca el fin de mes, y los inversores citan temores sobre el crecimiento global y el ajuste del banco central, y es probable que las últimas cifras del PIB de EE.UU. exacerben lo primero. Dado el estado del USD como la principal moneda de refugio seguro, esto podría agregar más vientos de cola al USD/JPY en las próximas semanas.

Niveles técnicos

• El índice DXY alcanza máximos en niveles vistos por última vez hace 19 años.
• Una mayor ganancia en el dólar podría llevar a una preuba del nivel de 104.00.

No hay cambios en la postura alcista del dólar, mientras que la subida del índice DXY flaqueó justo por debajo del nivel de 104.00 el jueves, un área vista por última vez en enero de 2002.

El intenso movimiento alcista del dólar permanece en territorio de sobrecompra, como lo muestra el RSI diario alrededor de 80, y esto podría ser un prologo a una posible corrección técnica a corto plazo. Frente a eso, el soporte inicial se encuentra en el mínimo semanal en la zona de 99.80 (21 de abril).

La postura alcista actual del índice DXY sigue siendo respaldada por la línea de 7 meses cerca de 96.70, mientras que las perspectivas a largo plazo para el dólar se ven constructivas mientras se mantenga por encima de la media móvil simple de 200 días en 95.65.

Índice del dólar estadounidense DXY gráfico diario

• El EUR/JPY se suma al avance del miércoles y llega a 138.00.
• Más ganancias podrían conducir a una nueva prueba del máximo de 2022 alrededor de 140.00.

El EUR/JPY continúa presionando al alza y alcanza la zona clave de 138.00 el jueves.

La continuación del impulso alcista parece probable a muy corto plazo, con el obstáculo inmediato en el máximo de 2022 alrededor de 140.00 (21 de abril). En caso de que el cruce supere este nivel, debería volver a centrarse en el máximo de junio de 2015 en 141.05. Más allá de este nivel, no hay obstáculos notables hasta el máximo de 2014 en 149.78 (diciembre de 2014).

Mientras tanto, aunque se encuentre por encima de la SMA de 200 días en 130.66, se espera que la perspectiva para el cruce siga siendo constructiva.

Gráfico diario EUR/JPY



Niveles técnicos 

La caída del EUR/USD por debajo de 1.05 esta mañana se ha visto seguida de una sólida recuperación a 1.0565, el máximo diario, que luego ha desencadenado ventas a los mínimos de 1.05 donde se mantiene. Los economistas de Scotiabank esperan ver una eventual ruptura por debajo de 1.05 para abrir las puertas al mínimo de 2017 en 1.0341.

Las condiciones de sobreventa pueden detener la caída

"El EUR/USD sigue bajo presión a la baja y mientras que la primera caída por debajo de 1.05 no se mantuvo, la tendencia favorece una eventual ruptura por debajo de ese nivel que abriría la puerta hasta el mínimo de 2017 de 1.0341".

"La zona de 1.0450 y 1.0400 puede estar como un sopote y con condiciones de sobreventa (que aún podrían bajar un poco) puede detener su caída".

"Después del máximo diario en 1.0565, el área de 1.066 se encuentra como resistencia, seguida por 1.0625 y 1.066".

• El dólar se mantiene fuerte pese a datos económicos por debajo de expectativas.
• La libra entra las de peor rendimiento el jueves en el G10.
• GBP/USD rumbo a la sexta caída diaria en forma consecutiva, acumulando pérdida de 600 pips.

El GBP/USD no pudo encontrar un respiro y retomó las bajas. El par cayó hasta 1.2419 marcando un nuevo mínimo desde junio de 2020, incluso pese a datos por debajo de lo esperado de EE.UU.

La libra se encuentra bajo presión, por el desplome del GBP/USD y en un clima de cautela en los mercados financieros. Esta entre las monedas de peor rendimiento en el espacio del G10. El EUR/GBP superó recientemente 0.8450.

El dólar por su parte sigue firme. Se conoció que la economía estadounidense se contrajo en el primer trimestre a un ritmo del 1.4%, lo que sorprendió ya que se esperaba una expansión al 1%. Esto hizo caer el dólar en forma momentánea, para luego volver a ganar momento. El Índice del Dólar de EE.UU. (DXY) sube 0.70% y está en 103.70; previamente llegó hasta 103.92, nivel visto por última vez en 2002.

De extender el recorrido bajista debajo de 1.2420, el siguiente soporte del GBP/USD se puede ver en la zona de 1.2400 y luego 1.2365 (mínimo de abril de 2017). Al alza, ahora la zona de 1.2475/80 es la resistencia inmediata.

Niveles técnicos

• La plata solo experimenta un modesto rebote desde su nivel más bajo desde mediados de febrero por debajo de 23.00$ después de los débiles datos del PIB de EE.UU.
• A medida que los rendimientos estadounidenses suben y el USD sigue siendo resistente, el XAG/USD sigue en riesgo de caer a mínimos anteriores de 2022 en 22.00$.

Los precios de la plata (XAG/USD) solo ha expeimentado un modesto rebote desde su nivel más bajo desde mediados de febrero por debajo de 23.00$ a raíz de los datos que muestran una sorprendente caída en el PIB de EE.UU. en el pimer trimestre, con el dólar estadounidense habiendo retrocedido desde los máximos. Pero cualquier rebote más significativo no parece estar listo, con el XAG/USD por ahora todavía cotizando justo por encima del nivel de 23.00$, perdiendo cerca del -0.80% en el día.

El dólar estadounidense ha estado en un repunte en los últimos días con el índice del dólar estadounidense DXY alcanzando máximos de cinco años por encima de 103.00 esta semana y cerca de 104.00 a principios de este jueves en medio de preocupaciones sobre la geopolítica, el crecimiento mundial y las expectativas de ajuste agresivo de la Fed. Esto ha pesado mucho sobre el complejo de metales preciosos, con tanto la plata como el oro siendo siendo golpeados.

En efecto, en los niveles actuales cerca de 23.00$, el XAG/USD cotiza con pérdidas en la semana de casi un 5% y cotiza casi un 12% por debajo de los máximos de la semana pasada por encima de 26.00$. Algunos analistas podrían interpretar las últimas cifras del PIB de EE.UU. como una disminución de la probabilidad de que la Fed siga con su camino agresivo en su orientación sobre las tasas de interés en los próximos meses.

Pero, por ahora, los mercados no parecen estar leyéndolo de esta manera. Los rendimientos estadounidenses continúan subiendo y es probable que el dólar se mantenga firme, tal vez dadas las últimas lecturas de inflación para el cuarto trimestre. El XAG/USD sigue siendo vulnerable a volver a probar mínimos anuales alrededor de 22.00$ y regresar a mínimos del cuarto trimestre de 2021 en 21.50$.

• La incesante compra de USD llevó al USD/CAD a un nuevo máximo de varias semanas el jueves.
• La decepcionante publicación del PIB de EE. UU. limitó la tendencia alcista del USD y los precios al contado.
• Los precios del petróleo crudo más suaves, las apuestas agresivas de aumento de tasas de la Fed respaldan las perspectivas de mayores ganancias.

El par USD/CAD recortó una parte de sus ganancias intradiarias durante os inicios de la sesión americana y se vio por última vez cotizando en la región de 1.2855-1.2860, solo unos pips por debajo del nivel más alto desde el 9 de marzo.

El par atrajo nuevas compras cerca de 1.2800 el jueves y prolongó su fuerte repunte reciente observado durante la última semana más o menos en medio de la incesante compra de dólares estadounidenses. Los inversores parecen convencidos de que la Fed adoptaría una política de respuesta más agresiva para combatir la inflación obstinadamente alta y han descontado una subida de tipos de 50 pb en la próxima reunión del 3 y 4 de mayo.

Los mercados también esperan que el banco central de EE.UU. continúe asu política monetaria cuando se reúna nuevamente en junio y julio y, en última instancia, eleve las tasas a alrededor del 3.0% para fines de año. El USD, sin embargo, retrocedió un poco desde el máximo de cinco años tras la decepcionante publicación del informe del PIB de EE.UU., que mostró que la economía se contrajo inesperadamente un 1.4 % durante el primer trimestre.

Dicho esto, los detalles adicionales revelaron que el índice de precios del PIB se aceleró al 8% en el primer trimestre y reafirmó las perspectivas de aumentos rápidos de las tasas de la Fed. Esto, junto con una nueva ventaja en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., actuó como un viento de cola para el dólar. Por otro lado, un tono más suave en torno a los precios del crudo socavó el dólar canadiense vinculado a las materias primas y ofreció soporte adicional al par USD/CAD.

Esto, a su vez, favorece a los alcistas y respalda las perspectivas de un movimiento hacia atrás para probar el máximo anual, alrededor de 1.2900 tocada en marzo. Algunas compras de seguimiento marcarán una nueva ruptura alcista y prepararán el escenario para un nuevo movimiento de apreciación a corto plazo para el par USD/CAD. Esto, a su vez, sugiere que cualquier retroceso significativo aún podría verse como una oportunidad de compra.

Niveles técnicos

• El dólar vuelve a subir a lo largo del tablero, incluyendo contra monedas emergentes.
• Suba en las bolsas no alivia la presión alcista del USD/MXN.
• Cotización pone a prueba nuevamente la zona de 20.50.

El USD/MXN está subiendo el jueves tras el retroceso en la tarde de viernes y acaba de marcar nuevos máximos en un mes, en 20.55, donde está operando. El sesgo alcista del par se mantiene intacto en un contexto de fortaleza del dólar.

USD avanza sin parar

La expectativa de una Reserva Federal más agresiva sigue siendo un factor de apoyo clave para el dólar, en todos los frentes. Incluso pese al retroceso de los rendimientos de los bonos del Tesoro, el dólar siguió avanzando.

A su vez, el clima de cautela en los mercados de renta variable tampoco contribuye para el peso mexicano. Dicha moneda no está entre las que más caen en los últimos días, pero no le escapa al tono general.

El jueves el dólar se mantiene fuerte incluso pese a que se conoció una contracción inesperada de la economía estadounidense en el primer trimestre del 2022 del 1.4% (anualizado).

El USD/MXN de confirmarse sobre 20.50 reforzaría el panorama alcista. La próxima resistencia de relevancia se puede ver en la zona de 20.70. Un cierre en los niveles actuales pondría al par de regreso sobre la media móvil de 200 días. Un retroceso debajo de 20.30 aliviaría la presión, aunque sería visto como una corrección y una posible oportunidad de compra. Debajo de 20.15 se espera que el dólar pierda fuerza.

Niveles técnicos

• EUR/USD recupera el área por encima del nivel de 1.0500.
• El IPC flash de Alemania fue del 7,4 % interanual en abril.

La moneda única abandona la zona de mínimos recientes e incentiva al EUR/USD a avanzar más allá de 1.0500 tras resultados inesperados en el calendario estadounidense.

EUR/USD rebota alejándose de mínimos tras datos de EE.UU.

El EUR/USD ahora intenta un tibio rebote después de que la primera revisión del PIB de EE.UU. mostrara que se espera que la economía se haya contraído un 1.4% en una perspectiva anualizada durante el período de enero a marzo.

Sin embargo, el desempeño negativo del par parece no haber cambiado en el contexto de un dólar más fuerte, mientras que los rendimientos en ambos lados del océano ahora dejaron atrás el pesimismo inicial y regresaron al territorio positivo.

En el calendario nacional, las cifras preliminares de inflación en Alemania señalaron que se espera que el IPC aumente un 7.4% en el año hasta abril y un 0.8% frente al mes anterior.

Qué buscar alrededor de EUR

La acción del precio del EUR/USD muestra un mayor deterioro y vuelve a visitar la zona por debajo de 1.0500 por primera vez desde enero de 2017. La perspectiva para el par sigue inclinada hacia el lado bajista, siempre en respuesta a la dinámica del dólar, las preocupaciones geopolíticas y la divergencia entre la Fed-BCE. Mientras tanto, los focos ocasionales de fortaleza en la moneda única deberían verse reforzados por la especulación de que el BCE podría subir las tasas en algún momento alrededor de junio/julio, mientras que la subida de los rendimientos alemanes, la inflación elevada y un ritmo decente de recuperación económica en la región son también respaldados una mejora en el estado de ánimo en torno al euro.

Niveles técnicos 

Hasta ahora, el par ha bajado un 0,48% a 1,0504 y una ruptura por debajo de 1.0480 (mínimo del 28 de abril del 2022) apuntaría a 1.0453 (mínimo del 11 de enero de 2017) en ruta a 1.0340 (mínimo del 3 de enero de 2017). Por el lado positivo, el próximo obstáculo aparece en 1.0936 (máximo semanal del 21 de abril) seguido por 1.1000 (nivel redondo) y finalmente 1.1005 (SMA de 55 días).

• El AUD/USD cayó a un mínimo de más de dos meses el jueves en medio de la incesante compra de USD.
• Las perspectivas de aumentos más agresivos de las tasas de la Fed continuaron actuando como un viento de cola para el dólar.
• Los alcistas del USD no se vieron afectados por la decepcionante publicación del PIB del primer trimestre de EE.UU.

El par AUD/USD fue testigo de un cambio intradiario desde  0.7160 y cayó a su nivel más bajo desde el 7 de febrero durante los inicio sde la sesión americana. El par, sin embargo, logró rebotar algunos pips en reacción a las pésimas cifras del PIB de EE.UU. y fue visto por última vez cotizando justo por debajo de 0.7100, una caída de más del 0.40% para el día.

La fortaleza generalizada del dólar estadounidense sigue siendo un tema clave en el mercado de divisas el jueves y la creciente aceptación de que la Fed endurecerá su política monetaria a un ritmo más rápido para frenar la inflación galopante. Las apuestas fueron reafirmadas por comentarios agresivos de miembros influyentes del FOMC la semana pasada, incluido el presidente de la Fed, Jerome Powell.

Se espera que la Fed suba las tasas de interés en 50 pb cuando se reúna el 3 y 4 de mayo, y nuevamente en junio y julio, y finalmente aumente las tasas a alrededor del 3.0% para fines de año. La compra de USD no disminuyó después de que el informe Advance US GDP mostrara que la economía se contrajo inesperadamente un 1.4% en el primer trimestre de 2022.

Esto, junto con el impulso de riesgo en los mercados, actuó como un obstáculo para el refugio seguro USD y extendió algo de apoyo al dólar australiano percibido como más riesgoso. Sin embargo, la decepción se vio compensada en gran medida por un fuerte aumento en el índice de precios del PIB, que saltó al 8% en el primer trimestre y reafirmó las perspectivas de un rápido aumento de las tasas de la Reserva Federal.

El telón de fondo fundamental parece estar firmemente inclinado a favor de los alcistas del USD y respalda las perspectivas de un nuevo movimiento de depreciación a corto plazo para el par AUD/USD. La aparición de nuevas ventas el jueves añade credibilidad a la perspectiva negativa, lo que sugiere que es más probable que cualquier intento de recuperación sea de corta duración.

Niveles técnicos 

• Pedidos de subsidio de desempleo se mantiene en zona de mínimos históricos.
• Pedidos continuados marcan mínimos desde 1970.
• El dólar pierde terreno tras los datos, pero sigue con ganancias diarias significativas.

El Departamento del Trabajo informó que los pedidos iniciales de subsidio de desempleo se redujeron en 5.000 en la semana terminada el 23 de abril hasta 180.000, igualando el consenso del mercado.

Los pedidos continuados de subsidio de desempleo tuvieron una reducción de 1.000 en la semana terminada el 16 de abril hasta 1.408.000, el nivel más bajo desde febrero de 1970. El dato fue levemente mayor a los 1.403.000 esperados. Es la tercera caída semanal en forma consecutiva.

En el mismo momento se conocieron las cifras de crecimiento del PIB del primer trimestre de EE.UU. Más adelante el jueves se publicará el índice manufacturero de la Fed de Kansas.

El dólar retrocedió en el mercado tras los datos, recortando una parte de las ganancias del día. Igualmente se mantenía en niveles no vistos en años contra sus principales rivales.

La economía estadounidense se contrajo a un ritmo del 1.4% en el primer trimestre, según la primera estimación. El dato sorprendió ya que el consenso del mercado era por una desaceleración desde el 6.9% del cuatro trimestre al 1.1%.

El PIB nominal subió a un ritmo de 14.3% (anualizado) en el primer trimestre. El gasto en consumo tuvo un incremento del 2.7%.

El índice de precios del PIB tuvo una suba desde 7.1% a 8%, más que el 7.3% esperado; mientras que el índice subyacente de precios del gasto subió desde 5% a 5.2%, debajo del 5.4% esperado.

Se publicó también el reporte semanal de pedidos de subsidio de desempleo. Más adelante el jueves se publicará el índice manufacturero de la Fed de Kansas.

El dólar cayó en el mercado luego del reporte, recortando ganancias diarias y alejándose de los máximos en años que había alcanzado frente a monedas como el euro y el yen.

• El USD/CAD se mantuvo estable cerca del máximo de varias semanas en medio de una compra sostenida de USD.
• Las perspectivas de aumentos rápidos de las tasas de la Fed continuaron apuntalando al dólar.
• El deterioro de las perspectivas económicas mundiales también actuó como un viento de cola para el dólar.

El par USD/CAD osciló entre ganancias tibias/pérdidas menores durante la primera mitad de la sesión europea y fue visto cotizando por última vez con un ligero sesgo positivo, alrededor de la región de 1.2835.

El par continuó con su lucha por ganar una tracción significativa por segundo día consecutivo el jueves y osciló en un rango justo por debajo del máximo de seis semanas alcanzado el día anterior. La caída, sin embargo, permanece amortiguada en medio del fuerte sentimiento alcista que prevalece en torno al dólar estadounidense, reforzado por las perspectivas de un ajuste de la política agresiva por parte de la Reserva Federal.

Se espera que la Fed suba las tasas de interés en 50 pb cuando se reúna el 3 y 4 de mayo, y nuevamente en junio y julio, y finalmente aumente las tasas a alrededor del 3.0% para fines de año. Las apuestas fueron reafirmadas por los comentarios de miembros influyentes del FOMC la semana pasada, incluido el presidente de la Fed, Jerome Powell. Aparte de esto, el deterioro de las perspectivas económicas mundiales llevó al USD a un máximo de cinco años.

Los inversores ahora parecen preocupados de que una crisis energética que se está gestando en Europa pueda afectar el crecimiento económico de la región. Además, el último brote de COVID-19 y los bloqueos prolongados en China han alimentado los temores sobre el estancamiento del crecimiento mundial. Esto, a su vez, fue visto como otro factor que impulsó el estatus de moneda de reserva del dólar y actuó como un viento de cola para el par USD/CAD.

Dicho esto, el impulso de riesgo, como se muestra en el fuerte repunte en los mercados de valores, mantuvo un límite sobre cualquier ganancia adicional para el dólar. Mientras tanto, una escalada en el conflicto entre Rusia y Ucrania continuó dando cierto apoyo a los precios del crudo. Esto, a su vez, respaldó al dólar canadiense vinculado a las materias primas y contribuyó aún más a limitar el alza del par USD/CAD, al menos por el momento.

Los operadores tomarán más en cuenta el sentimiento de riesgo de mercado más amplio, lo que influirá en el USD. Esto, junto con la dinámica del precio del petróleo, debería producir algunas oportunidades a corto plazo en torno al par USD/CAD.

Niveles técnicos

• Inflación no afloja en Alemania y la tasa anual marca nuevos máximos en abril.
• Suba llega a 7.4%, el nivel más elevado desde inicio de la serie a principios de la década del 90.
• El euro sin cambios tras los datos.

Los datos preliminares de inflación de Alemania mostraron un incremento mayor al esperado en los precios en abril. El índice de precios al consumidor subió 0.8%, más que el 0.6% del consenso del mercado, mientras que con respecto a doce meses atrás el avance fue del 7.4%, superior al 7.3% de marzo y al 7.2% esperado. Es la lectura anual más alta desde que se toman registros.

El índice armonizado de precios al consumidor se incrementó 0.7% (contra 0.4% del consenso) en el mes, y un 7.8% anual.

El dato no tuvo un impacto sobre el euro, que se mantiene en terreno negativo contra el dólar, operando en mínimos en años, mientras que sube frente a la libra, con el EUR/GBP operando en la zona de 0.8435. El viernes se publicarán datos de crecimiento del primer trimestre de la Eurozona.

• Mercados suben impulsados por acciones tecnológicas.
• El dólar imparable: máximos en años contra el yen, la libra y el euro.
• Por delante: más resultados de empresas y dato de crecimiento de EE.UU.

Los futuros de Wall Street operan al alza, con importantes subas tras los resultados positivos de Meta Platforms y en la previa de más reportes y de datos económicos de EE.UU. Esto mientras el dólar trepa a nuevos máximos en años.

Dólar, acciones y rendimientos: todo para arriba

Las principales plazas bursátiles en Europa están subiendo. El FTSE 100 trepa 1.08% y el DAX 1.65%. Los futuros de Wall Street apuntan a una apertura con ganancias significativas. El Nasdaq trepa más del 2% en la previa, el S&P 500 1.48% y el Dow Jones gana 0.81%.

Las acciones de Meta (Facebook) suben 18% en el pre market luego de que la empresa informara un crecimiento en la base de usuarios y mejores ingresos que los esperados, aunque también mostró el crecimiento más bajo desde su salida a la bolsa. En breve publicará resultados Twitter, y Apple y Amazon lo harán tras el cierre.

Entre las monedas, el dólar es más rey que nunca el jueves. El rally que acumula varios días, en lugar de frenar tomó ritmo y ahora incluye también al yen. El USD/JPY quebró sobre 130.00 por primera vez en 30 años tras la reunión del Banco de Japón, mientras que el EUR/USD y el GBP/USD marcaron nuevos mínimos en años. El DXY está en máximos desde 2017 sobre 103.70.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro suben el jueves y se alejan del pico del miércoles. El título a 10 años rinde 2.82% y la de 30 años 2.91%. Los metales marcaron nuevos mínimos en meses antes de rebotar. El oro sube marginalmente y se ubica en 1890$, tras haber caído hasta 1871$.

Los precios del petróleo no registran variaciones significativas. El barril de WTI (Jun 22) cae 0.42% y opera en 101.50$. El Bitcoin se ve favorido por el mejor clima y sube por segundo día, acercándose a 40.000$.

El calendario económico muestra datos importantes por delante, entre los que se destaca el reporte de PIB de EE.UU. del primer trimestre. Los datos mostrarían una desaceleración al 1% comparado con el cuatro trimestre, afectado por limitaciones en el mercado laboral, la alta inflación y los problemas en la cadena de suministros.

Niveles técnicos

Dos fuentes familiarizadas con el asunto dijeron a Reuters el jueves que ninguna empresa grande europea ha empezado a pagar gas ruso en rublos. "Varios operadores, tal vez más de cinco, han comenzado los pagos", agregó una de las fuentes.

Mientras tanto, un funcionario de alto rango de la Unión Europea señaló que la apertura de una cuenta en rublos en ConstructaNank podría ser una violación a las sanciones "a primera vista".

• El dólar sigue firme, sube por sexto día y el DXY alcanza máximos desde 2017.
• GBP/USD sigue en caída libre sin encontrar soporte.
• Se vienen datos de crecimiento del primer trimestre de EE.UU.

El GBP/USD está cayendo por sexta jornada en forma consecutiva y no consigue encontrar soporte. El par está operando en la zona de 1.2460, el nuevo mínimo desde junio de 2020.

La debilidad del GBP/USD no encuentra apoyo ni siquiera del mejor humor en los mercados. Las bolsas en Europa y los futuros de Wall Street presentan ganancias significativas, tras presentación de resultados y de cara a fin de mes.

El optimismo del jueves tampoco le pone un freno al dólar, que está subiendo por sexta jornada en forma consecutiva. El DXY sube 0.60% y opera en 103.60, en niveles no visitados desde 2017. Este avance se da incluso pese a la estabilidad que están mostrando los rendimientos de los bonos del Tesoro. La clave sigue siendo la expectativa de política monetaria de la Reserva Federal, que se espera sea más agresiva que la del Banco de Inglaterra y otros bancos centrales.

El jueves en EE.UU. se publicarán datos económicos importantes que pueden llegar a tener un impacto. El más relevante será la primera estimación de crecimiento del PIB del primer trimestre. Junto con dichas cifras, a las 12:30 GMT se conocerá el reporte semanal de pedidos de subsidio de desempleo y más adelante el índice manufacturero de la Fed de Kansas.

¿Factores técnicos?

La aceleración de la caída del GBP/USD no tiene por detrás la debilidad de la libra, sino mayormente una fortaleza del dólar. El par está buscando soporte y afirmarse en un nuevo nivel de equilibrio, que por ahora no parece encontrarlo. Lo mismo ocurre con otros cruces como el EUR/USD. En abril, el GBP/USD perdió más de 700 pips y va camino a ser el peor mes en años.

La zona de 1.2480/85 es un soporte relevante y de afirmarse por debajo, dejaría al GBP/USD apuntando más abajo. El próximo soporte de relevancia podría encontrarse en 1.2400.

Niveles técnicos

• El oro se recupera tras fuerte caída hasta 1870$.
• El sesgo principal sigue bajista, aunque rebote da apoyo al metal en el corto plazo.
• El dólar sigue firme en el mercado, el DXY sube por sexto día consecutivo.

El oro está subiendo el jueves, tras borrar las pérdidas en la sesión europea. El XAU/USD cayó hasta 1871$, el nivel más bajo en dos meses y luego emprendió un rebote que se extendió hasta 1891$. Está operando cerca del máximo diario, con un tono alcista en el muy corto plazo, dentro de un tendencia bajista aún dominante.

Rebotando… ¿por cuánto tiempo?

El rebote del oro se dio desde un soporte fuerte que es la zona de 1870$. La suba de 20$ alivia las presiones a la baja, pero no cambia la tendencia dominante negativa. El rebote frenó en torno a 1890$, que es la resistencia clave. Una confirmación claramente sobre 1890$ daría más apoyo al alza, habilitando un regreso sobre 1900$. La próxima barrera está en 1910/15$.

De no poder con 1890$ en las próximas horas, se podría esperar que el rebote pierda fuerza. Un regreso debajo de 1884$, dejaría expuesta el área de 1880$, la última defensa antes de 1870$. Este último nivel de ser quebrado, podría activar una aceleración bajista, con un posible objetivo en 1850$.

Los futuros de Wall Street están subiendo en forma significativa apoyados en los últimos resultados corporativos y contribuye también al rebote del oro. Los rendimientos de los bonos del Tesoro suben modestamente el jueves y se mueven en rangos en la previa de datos importantes.

En EE.UU. se publicará la primera lectura de crecimiento del PIB del primer trimestre, que se espera muestre un ritmo de crecimiento del 1%. También saldrá el reporte semanal de pedidos de subsidio de desempleo y más adelante el índice manufacturero de la Fed de Kansas.

Niveles técnicos

• El USD/JPY captura compras agresivas el jueves después de que el BoJ se mantuviera pegado en su postura ultra-pesimista.
• Las perspectivas de subidas de tasas más rápidas por parte de la Fed continúan impulsando al USD y apoyan el movimiento al alza del par.
• El fuerte impulso lleva al USD/JPY por encima de la barrera psicológica clave de 130.00.

El par USD/JPY ha continuado moviéndose al alza durante la primera mitad de la sesión europea del jueves y ha subido cerca del nivel de 131.00, a un nuevo máximo de dos décadas. En el momento de escribir, el par retrocede levemente a 130.59, todavía subiendo un 1.68% en el día.

El par ha construido sobre el buen rebote del día anterior desde debajo del nivel de 127.00 y ha ganado una fuerte tracción de continuación por segundo día consecutivo el jueves. El fuerte repunte llegó después de que el Banco de Japón anunciara su decisión de política monetaria y reafirmó su postura moderada. 

De hecho, el banco central japonés ha decidido mantener su configuración de política monetaria ultra-flexible y promete realizar operaciones diarias para defender su objetivo "cerca de cero" en los rendimientos de los bonos a 10 años. El BoJ cree que la economía subyacente de Japón es demasiado frágil para endurecer la política monetaria. En la conferencia de prensa posterior a la reunión, el gobernador del BoJ, Haruhiko Kuroda, dijo que los riesgos para la economía sesgados a la baja por el momento y mostraron la disposición a aliviar aún más la política monetaria si fuera necesario. Esto, junto con el impulso de apetito por el riesgo, pesa mucho sobre el yen japonés de refugio seguro.

Por otro lado, el dólar estadounidense subió a un máximo de cinco años y se mantuvo respaldado por las perspectivas de un ajuste más rápido por parte de la Fed. Esto refleja la amplia divergencia de política monetaria entre la Fed y el BoJ y empujó al par USD/JPY por encima de la barrera psicológica clave cerca de 130.00. Por tanto, el fuerte movimiento alcista podría atribuirse aún más a algunas compras técnicas por encima del nivel de 130.00.  Dicho esto, las especulaciones de que la reciente caída libre en el JPY podría provocar una intervención verbal por parte del BoJ impide que los alcistas abran nuevas posiciones agresivas en medio de condiciones de sobrecompra extremas.

Los participantes del mercado esperan ahora el calendario económico de EE.UU., donde destaca la publicación informe preliminar del PIB del pimer trimestre y las habituales solicitudes iniciales de desempleo. Estos datos podrían influir en el USD, lo que junto con el sentimiento de riesgo más amplio deberían proporcionar cierto impulso al par USD/JPY.

USD/JPY niveles técnicos

• El índice DXY avanza a nuevos máximos de 5 años muy por encima de 103.00.
• Los rendimientos estadounidenses revierten parte del rebote del miércoles.
• Las cifras avanzadas del PIB del cuarto trimestre y las solicitudes semanales de desempleo destacan en el calendario económico de hoy.

El índice del dólar estadounidense DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de las principales divisas, se mueve al alza y sube a una zona vista por última vez hace más de cinco años alrededor de 103.70 el jueves.

Índice DXY centra la atención en los datos y la Fed

El índice DXY avanza por sexto día consecutivo el jueves, subiendo casi un 4% desde los mínimos semanales en la región de 99.80 registrados el 21 de abril.

La fuerte subida del dólar llega casi exclusivamente como respuesta a una convicción más firme de que la Reserva Federal se embarcará en un ciclo de ajuste más agresivo comenzando tan pronto como en mayo y con una subida de tasas de 50 puntos básicos.

Las ganancias diarias en el dólar se ven en el contexto de un retroceso correctivo en los rendimientos estadounidenses a lo largo de la curva, mientras que la postura sin cambios del BoJ y la posterior depreciación del yen japonés también colabora con el tono optimista en el DXY.

En lo referente a los datos de EE.UU., las cifras avanzadas del PIB del cuarto trimestre y las solicitudes semanales de desempleo destacan en el calendario económico de hoy.

Qué podemos esperar alrededor del USD

El índice DXY se acelera y supera la barrera clave de 103.00 de manera convincente por primera vez desde enero de 2017. La perseverante aversión al riesgo, la geopolítica y el rebote en los rendimientos estadounidenses colaboran con el impulso alcista del dólar. Mientras tanto, la probabilidad de un ajuste más agesivo en las condiciones monetarias de la Fed continúa siendo el principal impulsor detrás del fuerte movimiento alcista del índice DXY en los últimos días, que también sigue estando bien apoyado por el sólido desempeño de la economía estadounidense.

Niveles relevantes del índice del dólar estadounidense DXY

En el momento de escribir, el índice DXY avanza un 0.18% en el día, cotizando en 103.69 (máximo del 28 de abril de 2022), abriría la puerta a 103.82 (máximo del 3 de enero de 2017) y a 104.00 (nivel redondo). Por otro lado, el siguiente soporte aparece en 99.81 (mínimo del 21 de abril), seguido por 99.57 (mínimo del 14 de abril) y 97.68 (mínimo del 30 de marzo).

El canciller alemán, Olaf Scholz , ha dicho el jueves que el presidente ruso, Vladimir Putin, se aferra a la idea de una "paz forzada en Ucrania; y eso no funcionará".

Comentarios adicionales

En un artículo del Boletín Económico publicado el jueves; el Banco Central Europeo (BCE) ha señalado que la agresión de Rusia en Ucrania está provocando enormes daños.

Comentarios adicionales

El Banco de Japón (BoJ) ha mantenido su configuración de política monetaria y la orientación a futuro sin cambios. Sin embargo, había una posibilidad de que el banco central ampliaría su ango de control de la curva de rendimientos (YCC) y/o cambiara el objetivo a un YCC con un vencimiento inferior. El JPY reaccionó negativamente (cayendo alrededor del 1% frente al USD). Este resultado mantiene la puerta abierta a nuevas caídas del JPY, según informan los economistas de TD Securities.

La paloma solitaria

“El BoJ ha mantenido su tasa de equilibrio de política monetaria sin cambios como se esperaba, contrarrestando algunas especulaciones de que ampliaría la banda. El resultado destaca que el BoJ está lejos de cualquier cambio en la configuración de políticas en términos de objetivos de YCC, y mucho menos su tasa de política”.

"El pronóstico de inflación del BoJ se revisó al alza, pero mantiene que cualquier aumento en el IPC por encima del 2% será temporal".

“La inacción del BoJ mantiene la puerta abierta a nuevas caídas del JPY. Vemos la región de 135.00 como una línea en la arena”.

Los inversores pueden estar haciendo previsiones erróneas sobre el camino de la inflación, la política monetaria y las ganancias corporativas. Lisa Shalut, directora de inversión y directora de gestión de activos de Morgan Stanley, analiza lo que podría significar para los mercados.

La inflación pronto comenzará a enfriarse

“No deberíamos descartar el potencial de una inflación persistente. Los alquileres siguen creciendo y la inflación en los negocios de servicios, especialmente los relacionados con los viajes, es significativa. Además, la intensificación del conflicto entre Rusia y Ucrania deja poco espacio para el alivio en el aumento de los precios de la energía, los metales y los alimentos, mientras que los nuevos cierres relacionados con el COVID en China están reavivando los aumentos de precios relacionados con la cadena de suministro”.

El crecimiento de las ganancias continuará siendo fuerte

“Creemos que las presiones sobre las ganancias empesariales continúan creciendo y las expectativas actuales de margen de ganancias pueden ser demasiado optimistas. Los costes continúan aumentando y los inventarios ahora superan los nuevos pedidos. El ambiente inflacionario puede estar erosionando el poder adquisitivo del consumidor, particularmente para los hogares de bajos ingresos. La fortaleza del dólar estadounidense también crea obstáculos para los exportadores y presiona el valor de los ingresos obtenidos de los mercados internacionales”.

Las acciones estadounidenses deben ser el mejor lugar para invertir

“Las valoraciones son ricas hoy en un momento en que el crecimiento se está desacelerando y la política se está endureciendo. Los mercados en otros lugares pueden proporcionar un valor relativo más atractivo. En regiones como China, las acciones cotizan en valoraciones mínimas frente a condiciones de recesión. En cuanto a los mercados emergentes, los vientos en contra de la inflación de las materias primas pueden disminuir, mientras que las expectativas son modestas y las monedas también pueden fortalecerse. En Europa, un banco central más moderado, combinado con respuestas de política fiscal posiblemente más coherentes tras el conflicto militar, podría respaldar una recuperación”.

El prresidente del Banco de Japón, Haruhiko Kuroda, ha dicho que "es deseable que las monedas se muevan de manera estable como reflejo de los fundamentos económicos", mientras comentaba sobre el valor del tipo de cambio en la conferencia de prensa posterior a la reunión de hoy. 

Comentarios adicionales

El EUR/USD se ha movido brevemente por debajo de 1.0500, situándose en el nivel más bajo desde enero de 2017. Una ruptura clara por debajo de este nivel abriría las puertas al área de 1.0350, según informan los economistas de ING.

Se valora un 35% de probabilidades de que el EUR/USD alcanzando la paridad este año

Comentarios adicionales del presidente del Banco de Japón (BoJ), Haruhiko Kuroda, mientras habla sobre las perspectivas de la política monetaria en la conferencia de prensa posterior a la reunión.

El "aumento de los precios de la energía está reducendo la demanda y aumentando los costes de producción", ha dicho el jueves el vicepresidente del Banco Central Europeo (BCE), Luis de Guindos.

Comentarios adicionales

Esto es lo que necesita saber para operar hoy jueves 28 de abril:

El índice del dólar estadounidense DXY ha avanzado a su nivel más alto en más de cinco años por encima de 103.00 el jueves y ya ha subido más del 2% en una base semanal, impulsado por la aversión al riesgo y las expectativas agesivas en torno a la Fed. Los inversores esperan los datos de confianza del consumidor de la eurozona, el informe de inflación alemán y los datos del producto interior bruto PIB del primer trimestre de EE.UU.  Aunque las impresionantes ganancias observadas en los futuros de los índices bursátiles estadounidense apuntan a una mejora del sentimiento del mercado en la mañana europea, el dólar conserva su fortaleza frente a sus principales rivales, especialmente el JPY.

Ver: Previa del PIB de EE.UU.: Tres razones para esperar cifras que impulsen al dólar

A medida que la Unión Europea se está preparando para responder a la decisión de Rusia de detener la exportación de gas a Polonia y Bulgaria, el presidente ruso, Vladimir Putin, ha dicho que el plan de Occidente para detener la economía de Rusia ha fallado y ha reiterado que alcanzarán todos sus objetivos en Ucrania. Mientras tanto, el Financial Times ha informado más temprano en el día que las compañías de energía en Alemania, Austria, Hungría y República Checa planeaban pagar el gas ruso en rublos, lo que la presidenta de la Comisión Europea, Ursula von der Leyen, dijo que sería una ruptura de las sanciones impuestas contra Rusia.

El EUR/USD se ha desplomado por debajo de 1.0500 por primera vez desde enero de 2017 en la mañana europea del jueves antes de realizar un modesto rebote.  

El Banco de Japón (BoJ) ha anunciado el jueves que mantiene la configuración de política monetaria sin cambios como se esperaba. El gobernador del BoJ, Haruhiko Kuroda, ha dicho que necesitan continuar con la poderosa flexibilización monetaria actual de manera paciente. "Los bancos centrales occidentales están normalizando su política, pero Japón no está en tal situación dada su economía y tendencia de los precios", ha señalado Kuroda, lo que destaca la divergencia de política monetaria frente al resto de bancos centrales.   A su vez, el USD/JPY cotiza en su nivel más alto en más de 20 años alrededor de 130.50, ganando un 1.5% en el día. 

El GBP/USD ha caído por debajo de 1.2500 durante la sesión asiática del jueves, pero ha logrado rebotar modestamente al inicio de la sesión europea. Ante la ausencia de publicaciones de datos macroeconómicos de alto nivel del Reino Unido, el par permanece a merced de la valoración del mercado del dólar.

El oro giró hacia abajo y cerró profundamente en territorio negativo el miércoles después de haber registrado modestas ganancias diarias el martes. El XAU/USD ha extendido su caída a un nuevo mínimo de 10 semanas al inicio de la sesión asiática antes de volverse plano en el día cerca de 1.885$.

El Bitcoin subió casi un 3% el miércoles, pero continúa operando por debajo del nivel clave de 40.000$. El Ethereum fluctúa en un rango relativamente estrecho en torno a 2.900$ el jueves tras el rebote del miércoles.

"Las operaciones a tasa fija son para garantizar un límite superior del rendimiento a 10 años", ha aclarado el pesidente del Banco de Japón, Haruhiko Kuroda, mientras aborda la conferencia de prensa posterior a la decisión de política monetaria.

Comentarios adicionales

El Banco de Japón mantuvo sus tipos de interés sin cambios en la reunión de hoy en -0.1%, tal como se esperaba. El BoJ siguió defendiendo los tipos bajos con la compra de bonos, pero su orientación es extremadamente moderada y pesimista.

El USD/JPY ha alcanzado tras la decisión nuevos máximos de veinte años en 130.27 después de dispararse unos 165 pips. Al momento de escribir, ya en la apertura europea, el par cotiza sobre 130.15, ganando un 1.33% diario.

Si bien se esperaba que el BoJ mantuviera su configuración de política ultra flexible existente, el yen se desplomó cuando el banco central anunció su plan para realizar operaciones ilimitadas de compra de bonos a tasa fija todos los días hábiles "hasta que sea muy probable que no se presenten ofertas".

La entidad mantiene su objetivo de rendimiento JGB a diez años alrededor del 0%. Además, apunta que relajará la política sin dudarlo según sea necesario teniendo en cuenta el impacto de la pandemia mientras se esfuerza por mantener la estabilidad del mercado y respaldar la financiación corporativa.

• El EUR/USD cae a nuevos mínimos de cinco años, el sesgo a la baja permanece intacto
• El dólar estadounidense se mantiene al alza tras el repunte del USD/JPY.  
• La crisis energética de la UE-Rusia está en foco a la espera de la inflación alemana y el PIB de EE.UU.

El EUR/USD está cotizando por debajo de 1.0500, situándose en el nivel más bajo desde enero de 2017 al haber caído a 1.0481, mientras los bajistas buscan extender la racha perdedora por sexto día consecutivo este jueves.

La fortaleza del dólar estadounidense sigue siendo el tema subyacente dominante, que continúa ejerciendo presión bajista sobre el par EUR/USD. La moneda de refugio seguro sigue siendo atractiva en tiempos de preocupaciones crecientes sobre el crecimiento global en medio de los confinamientos en China y las apuestas agresivas de subidas de tasas de la Fed.

Sin embargo, el último movimiento alcista del dólar se desencadena por el aumento del USD/JPY tras la decisión del Banco de Japón (BoJ) de apegarse a su decisión de política monetaria ultra-flexible, a pesar de una yen más débil y del aumento de la inflación.

La crisis energética de la UE-Rusia centra la atención de los compradores

En el lado del euro, el Financial Times (FT) informó que los productores de energía de la Unión Europea (UE) en Alemania, Austria, Austria, Hungría y República Checa se están preparando para cumplir con un nuevo sistema de pago para el gas ruso deseado por el Kremlin.

Las tensiones en torno a la crisis energética de la UE-Rusia han tenido un impacto a la baja en el euro desde ayer, cuando el EUR/USD cayó a mínimos de cinco años cerca de 1.0510.

El descenso sigue firme para el par, ya que los inversores continúan ignorando el giro agresivo del BCE en medio de una fortaleza indecible del dólar estadounidense y las llamadas agresivas de ajuste de la Fed.

El calendario se presenta ajetreado, con los operadores del EUR esperando los datos preliminares de inflación alemana tras los datos de sentimiento del bloque. El riesgo principal del jueves sigue siendo la publicación del PIB del cuarto trimestre de EE.UU., que probablemente muestre un crecimiento lento en la economía más grande del mundo.

EUR/USD Niveles técnicos

Las empresas energéticas de Alemania, Austria, Hungría y Eslovaquia se preparan para cumplir con un nuevo sistema de pago por el gas ruso pedido por el Kremlin, amenazando la unidad y las sanciones de la Unión Europea (UE), según informa el Financial Times (FT), citando a personas con conocimiento del asunto.

Comentarios destacados

“Las negociaciones entre las empresas de servicios públicos y Gazprom, el proveedor de gas controlado por el estado ruso, se han intensificado a medida que se acercan los plazos de pago”.

“La empresa energética italiana Eni, otro de los grandes clientes de Gazprom, está evaluando sus opciones”.

“La compañía respaldada por Roma tiene hasta finales de mayo, cuando vence su próximo pago por los suministros rusos, para hacer una llamada final”.

“Los preparativos muestran el impacto de los esfuerzos rusos para convertir los suministros de gas en armas y desafiar la capacidad de la UE para mantener un frente unido contra Moscú”.