Noticias de mercados

• El GBP/USD ha retrocedido desde los máximos de la sesión alrededor de 1.3750 y está de regreso por debajo de 1.3700.
• Sin embargo, los volúmenes están disminuyendo a medida que se acerca el fin de semana.

La liquidez está disminuyendo y el flujo de noticias se está desacelerando a medida que una semana muy agitada llega a su fin. El GBP/USD está terminando la sesión en el extremo superior del rango de esta semana y acaba de descender hacia el sur del nivel de 1.3700, de regreso desde los máximos de la sesión cercanos a 1.3750. En su mayor parte, el comercio se ha mantenido dentro de un rango de 1.3640-1.3750, en consonancia con un tono ampliamente indeciso visto en los mercados de divisas.

GBP esta semana

El GBP ha sido de hecho una de las divisas del G10 con mejor desempeño en la semana, siendo el GBP/USD uno de los únicos pares importantes del G10/USD que está en camino de terminar la semana en verde. Algunos factores podrían haber contribuido a una leve rentabilidad superior a la de la libra esterlina;

1) El Reino Unido mantiene una gran ventaja sobre la mayoría de sus pares de mercados desarrollados en términos de porcentaje de la población que ha recibido al menos un golpe de Covid-19, lo que aumenta la probabilidad de una reapertura económica comparativamente pronto que podría hacer que la economía del Reino Unido supere en 2021.

2) Los retrasos en la entrega de vacunas que hasta ahora han afectado a la UE aún no han afectado al Reino Unido (aunque la UE podría estar a punto de convertir este problema en el Reino Unido al restringir las exportaciones de vacunas Pfizer desde la fábrica de Bélgica al Reino Unido).

3) Las tasas de infección en el Reino Unido continúan cayendo, con las últimas cifras que muestran infecciones en 29.000, muy por debajo del pico reciente de cerca de 70.000 nuevas infecciones confirmadas por día, lo que augura una buena perspectiva de una caída en el número de muertes diarias y una reducción en presión sobre los servicios de salud a principios de febrero.

4) Los mercados continúan reduciendo sus apuestas de que el Banco de Inglaterra llevará las tasas de interés a territorio negativo.

Conduciendo el dia

Los flujos de fin de mes parecían la fuerza dominante en los mercados de divisas el viernes; mientras que las acciones cayeron, las monedas sensibles al riesgo NOK, CAD y NZD lograron obtener ganancias decentes. Por lo general, estas monedas caerían en línea con las acciones. Mientras tanto, a pesar de la caída del mercado de valores, el JPY fue la divisa más afectada. El GBP pareció evitar en gran medida la volatilidad de fin de mes y no tuvo mucha acción.

Niveles Técnicos 

Los analistas de Capital Economics señalan que las perspectivas económicas de EE.UU. continúan mejorando con el lanzamiento de vacunas que se acelera rápidamente, pero no ven que la Fed abandone su "actual postura política ultra laxa durante este año".

Declaraciones clave

"Es cierto que esta semana nos enteramos de que el crecimiento del PIB se desaceleró a 4.0% anualizado en el cuarto trimestre, ya que las restricciones a la actividad relacionadas con la pandemia y el desvanecimiento del apoyo fiscal anterior provocaron una fuerte desaceleración en el crecimiento del consumo. inducida por la debilidad, sin embargo, la declaración de política de la Fed el miércoles señaló una mayor confianza en las perspectivas más adelante ".

"Al mismo tiempo, aunque los ingresos disponibles cayeron un 9.5% anualizado en el cuarto trimestre, el paquete fiscal de 900.000 millones de dólares de diciembre dará lugar a un nuevo aumento en el primer trimestre, que será aún más fuerte si el Congreso aprueba más estímulos en las próximas semanas. Juntos, esperamos que el impulso de las vacunas y la política fiscal ayude a impulsar una marcada aceleración en el crecimiento del PIB a un 6.5% por encima del consenso este año ".

"Pero incluso eso puede no ser suficiente para que la Fed comience a presentar sus planes de endurecimiento de la política monetaria. El énfasis de Powell en el continuo déficit de empleo y su argumento de que cualquier repunte significativo de la inflación este año probablemente sea transitorio, sugiere la Fed todavía está firmemente enfocada en brindar el máximo apoyo a la economía ".

Al evaluar los últimos datos del Producto Interno Bruto de Canadá, "la economía canadiense mantuvo un sólido ritmo de recuperación en noviembre con un aumento del PIB a nivel de la industria en un 0,7% intermensual, superando el consenso del mercado para un aumento del 0.4%", dijeron los analistas de TD Securities .

Declaraciones clave 

"Lo que fue aún más impresionante que la fuerte publicación de los titulares fueron las nuevas estimaciones flash de Statistics Canada que pedían un aumento del 0.3% m/m en diciembre a pesar de la construcción de vientos en contra debido a bloqueos más severos".

"En general, es difícil no sentirse alentado por la fortaleza de la recuperación en curso. El crecimiento de noviembre se basó en general con una producción más alta en 14 de 20 industrias, y la fortaleza de los titulares junto con las estimaciones flash positivas para diciembre reforzarán el seguimiento del cuarto trimestre (ahora sentado cerca del 8% anualizado). "

"Somos algo escépticos de que se logre un aumento del 0.3% el próximo mes debido a cierres de negocios más generalizados, pero sugiere que el traspaso al primer trimestre será significativamente más fuerte de lo anticipado anteriormente, ofreciendo la mínima esperanza de una cifra positiva del primer trimestre".

Se espera que la economía estadounidense crezca un 6.5% en el primer trimestre de 2021, según mostró el viernes el último Informe Nowcasting del Banco de la Reserva Federal de Nueva York.

Conclusiones adicionales

"La estimación anticipada del crecimiento del PIB real del Departamento de Comercio para 2020: cuarto trimestre, publicada el 28 de enero, fue de 4.0%. El último Nowcast del personal de la Fed de Nueva York para 2020: cuarto trimestre fue de 2.6%".

"Las noticias de las publicaciones de datos de esta semana redujeron el pronóstico inmediato para 2021: el primer trimestre en un 0.1%".

"Una sorpresa negativa de los datos de consumo personal fue parcialmente compensada por un impacto positivo en los datos de inventarios de los fabricantes".

Reacción del mercado

El índice del dólar estadounidense no mostró ninguna reacción a este informe y se vio por última vez registrando pequeñas ganancias diarias en 90.52.

• El S&P 500 ha vuelto a caer hasta cerca de 3.700, alrededor de un 4% desde los máximos semanales anteriores.
• Las acciones se están vendiendo en medio de los temores sobre el actual ataque coordinado de los comerciantes minoristas a las posiciones cortas de los fondos de cobertura.

El S&P 500 retrocedió hasta por debajo de los 3.700 el viernes, bajando aproximadamente un 2.5% en mínimos, aunque logró volver a subir por encima de la gran cifra en operaciones recientes. En mínimos, el índice bajó más del 4% desde los niveles máximos históricos de casi 3.870 alcanzados a principios de semana. Ningún sector ha logrado escapar a la venta.

Conduciendo el dia

Es difícil precisar cuál ha sido el principal impulsor de la caída del mercado de valores el viernes. Una culminación de las preocupaciones sobre el impacto de los retrasos en las vacunas y la propagación de nuevas cepas de Covid-19, combinada con la angustia constante por las posibles consecuencias del aumento continuo en el interés de los comerciantes minoristas en ofertar acciones de pequeña capitalización altamente en corto como GameStop, Koss y más, parece la explicación más probable.

Hay que tener en cuenta que Johnson & Johnson dio a conocer los resultados finales del ensayo de vacunas, que parece no afectar demasiado el apetito por el riesgo en ese momento. Si bien la eficacia principal de la vacuna no fue tan alta como la de las vacunas Pfizer o Moderna (promedio de 66% de eficacia a nivel mundial), y mostró una eficacia algo decepcionante contra la cepa sudafricana de Covid-19, la vacuna fue 85% efectiva para prevenir enfermedades graves. enfermedad en todas las regiones de prueba del mundo. Las acciones de JNJ han caído casi un 5%, tal vez como resultado de una eficacia menor a la esperada. De hecho, la decepción por el resultado de JNJ podría estar pesando en el mercado de manera más amplia.

Aún así, la vacuna es solo una inyección, debería acelerar aún más los esfuerzos mundiales de vacunación, y proviene de los datos positivos del ensayo Novavax publicados el jueves después del cierre de EE.UU. Dada la experiencia pasada (es decir, la reacción del mercado a las noticias positivas sobre las vacunas Pfizer y AstraZeneca), uno habría esperado que las acciones se recuperaran a raíz de la aparición de dos vacunas candidatas prometedoras, pero claramente este no ha sido el caso.

Los retrasos en las vacunas que parecen estar afectando a la UE de manera particularmente grave y los temores sobre la eficacia insuficiente de la vacuna contra las variantes más nuevas de Covid-19 (como la variante sudafricana) parecen haber neutralizado o incluso superado cualquier optimismo que pudiera haber existido sobre la dos últimas publicaciones de datos de vacunas.

En medio de lo que parece haber sido un final de 2020 peor de lo esperado y un comienzo de 2021 en términos de actividad económica mundial en medio de un resurgimiento del virus peor de lo esperado en los principales mercados desarrollados, los inversores ya habían estado rebajando sus perspectivas de crecimiento global en 2021. Las últimas noticias sobre vacunas y cepas Covid-19 no ayudarán a estos pronósticos.

 

• Los flujos de fin de mes son dominantes en los mercados de divisas este viernes y el NZD tiene un rendimiento superior.
• El NZD también puede estar sintiendo vientos a favor de las llamadas bancarias a principios de la semana para un RBNZ menos moderado en el futuro.

El NZD/USD ha vuelto a cotizar justo por debajo de 0.7200 en operaciones recientes, habiendo alcanzado máximos del día por encima de 0,7220 antes de la apertura de efectivo de EE.UU. Es probable que un mayor deterioro en el apetito más amplio del mercado por el riesgo (las acciones estadounidenses se han hundido de todos modos) sea la causa de la reciente caída en el NZD sensible al riesgo, aunque el par aún cotiza al alza en aproximadamente un 0.3% en el día y está al alza en el mercado. semana a pesar de la apreciación del dólar estadounidense. Los flujos de fin de mes parecen estar distorsionando la acción del precio en el último día de negociación de la semana.

Niveles técnicos

• Los mercados del petróleo crudo se han mantenido en gran medida en los rangos de esta semana el viernes.
• WTI ha oscilado entre los 52.00$ y justo por encima del nivel de 53.00$.

La indecisión del mercado del petróleo crudo ha continuado en el último día de negociación de la semana; Los futuros del WTI del primer mes se han atascado mucho en el rango establecido anteriormente de la semana de entre 52.00$ y un mínimo de 53,00 dólares. De hecho, este es un rango que ha persistido durante la mayor parte de las últimas tres semanas.

En la actualidad, el WTI cotiza cerca de 52.50$, relativamente plano en el día, con los mercados de petróleo crudo manteniéndose a pesar de la baja en los mercados de valores globales, ya que el nerviosismo relacionado con el reciente aumento en la actividad especulativa de los comerciantes minoristas del mercado de valores deja los mercados de energía prácticamente intactos. (por ahora).

Niveles técnicos

• El AUD/USD perdió su tracción después de subir en los inicios de la sesión americana.
• El índice del dólar estadounidense giró hacia el norte después de que Wall Street abrió a la baja.
• AUD/USD sigue en camino de registrar pérdidas semanales.

El par AUD/USD pasó la primera mitad del día operando en territorio negativo cerca de 0.7650, pero ganó tracción en los inicios de la sesión estadounidense con el USD perdiendo su fuerza. Sin embargo, el entorno de mercado adverso al riesgo no permitió que el par extendiera su rebote y el AUD/USD se vio por última vez perdiendo un 0.22% en el día en 0.7662. Semanalmente, el AUD/USD permanece en camino de cerrar en territorio negativo.

La reacción inicial del mercado a los datos estadounidenses hizo que el índice del dólar estadounidense (DXY) cayera a un mínimo diario de 90.36. Sin embargo, el entorno de mercado con aversión al riesgo, reflejado en las fuertes caídas de los principales índices de Wall Street, ayudó al DXY a recuperarse. Al momento de escribir, el índice registraba pequeñas ganancias diarias en 90.53 y el S&P 500 perdió un 1.37%.

Horas antes, la Oficina de Análisis Económico de EE.UU. informó que los Ingresos Personales en diciembre aumentaron un 0.6% y los Gastos Personales cayeron un 0.2%, lo que fue mejor que la expectativa del mercado de una disminución del 0.4%. Además, el índice de precios del gasto de consumo personal básico (PCE) subió a un 1.5% anual en diciembre y superó la estimación de los analistas de 1.3%.

Perspectiva técnica 

Los analistas de UOB Group creen que es probable que el AUD/USD permanezca bajo presión en las próximas 1-3 semanas. "El riesgo se ha desplazado rápidamente a la baja y es probable que el AUD opere con un sesgo a la baja hacia 0.7560", señalaron los analistas. "Por el lado positivo, una ruptura de 0.7730 indicaría que el riesgo a la baja se ha disipado. En un tono a corto plazo, 0.7700 ya es un nivel fuerte".

Niveles adicionales

• El AUD/USD perdió su tracción después de subir en los inicios de la sesión americana.
• El índice del dólar estadounidense giró hacia el norte después de que Wall Street abrió a la baja.
• AUD/USD sigue en camino de registrar pérdidas semanales.

El par AUD/USD pasó la primera mitad del día operando en territorio negativo cerca de 0.7650, pero ganó tracción en los inicios de la sesión estadounidense con el USD perdiendo su fuerza. Sin embargo, el entorno de mercado adverso al riesgo no permitió que el par extendiera su rebote y el AUD/USD se vio por última vez perdiendo un 0.22% en el día en 0.7662. Semanalmente, el AUD/USD permanece en camino de cerrar en territorio negativo.

La reacción inicial del mercado a los datos estadounidenses hizo que el índice del dólar estadounidense (DXY) cayera a un mínimo diario de 90.36. Sin embargo, el entorno de mercado con aversión al riesgo, reflejado en las fuertes caídas de los principales índices de Wall Street, ayudó al DXY a recuperarse. Al momento de escribir, el índice registraba pequeñas ganancias diarias en 90.53 y el S&P 500 perdió un 1.37%.

Horas antes, la Oficina de Análisis Económico de EE.UU. informó que los Ingresos Personales en diciembre aumentaron un 0.6% y los Gastos Personales cayeron un 0.2%, lo que fue mejor que la expectativa del mercado de una disminución del 0.4%. Además, el índice de precios del gasto de consumo personal básico (PCE) subió a un 1.5% anual en diciembre y superó la estimación de los analistas de 1.3%.

Perspectiva técnica 

Los analistas de UOB Group creen que es probable que el AUD/USD permanezca bajo presión en las próximas 1-3 semanas. "El riesgo se ha desplazado rápidamente a la baja y es probable que el AUD opere con un sesgo a la baja hacia 0.7560", señalaron los analistas. "Por el lado positivo, una ruptura de 0.7730 indicaría que el riesgo a la baja se ha disipado. En un tono a corto plazo, 0.7700 ya es un nivel fuerte".

Niveles adicionales

• El EUR/GBP subió aún más el viernes, pero todavía se encuentra cerca de los mínimos recientes de varios meses.
• El par ha sido sopesado por los esfuerzos de vacunación relativamente rápidos del Reino Unido en enero y en medio de los retrasos en la entrega de vacunas de la UE.

El EUR/GBP se ha movido al alza el viernes y actualmente cotiza alrededor de 0.8850, sin haber podido desafiar los mínimos de varios meses establecidos anteriormente en la semana por debajo de 0.8820. En el gran esquema de las cosas, el par es alcista en el día, todavía está a una distancia sorprendente de mínimos de varios meses y desde una perspectiva técnica, es poco probable que se materialice un cambio en el par en el corto plazo; una tendencia bajista que vincula los máximos del 22, 26, 28 y 29 de enero continúa actuando como una limitación para la acción del precio, mientras que una tendencia bajista a más largo plazo que vincula los mínimos del 31 de diciembre, 14, 20 y 21 de enero continúa actuando como un suelo para la acción del precio. Mientras el EUR/GBP permanezca dentro de este canal de tendencia a la baja, su sesgo bajista se mantendrá.

Siguiendo con las noticias sobre la pandemia, Moderna ahora también está retrasando las entregas a Italia, Francia y Polonia. Mientras tanto, la Agencia Médica Europea ha aprobado el uso de la vacuna de AstraZeneca.

Por otra parte, las cifras preliminares del PIB de Alemania, Francia y España para el cuarto trimestre de 2020 sorprendieron al alza, ofreciendo un respiro limitado al euro frente al USD y la GBP, y los datos de empleo alemanes para enero también fueron más sólidos de lo esperado. Mientras tanto, los comentarios adicionales del BCE tuvieron una inclinación menos moderada; Las discusiones sobre recortes de tipos han sido marginadas en las conversaciones de política, dijo una fuente del BCE, en un aparente esfuerzo por hacer retroceder a fuentes que dijeron a principios de semana que los mercados estaban subestimando la perspectiva de un recorte de tipos.

Gráfico de 4 horas



Niveles técnicos 

• Los precios de la plata están experimentando nuevas ganancias el viernes en medio de la continua especulación de la demanda minorista y el aumento de las expectativas de inflación.
• Los precios al contado en un momento subieron por encima de 27.50$.

Los precios al contado de la plata (XAG/USD) están experimentando un alza aún mayor en la última sesión de negociación de la semana, ya que los mercados continúan anticipando un aumento potencial de la demanda minorista y las expectativas de inflación aumentan. Los precios al contado subieron brevemente por encima de 27.50$ y están considerando una prueba de máximos mensuales 28.00$. Una ruptura por encima de ese nivel podría abrir la puerta a un aumento hacia los máximos de 2020, apenas por debajo del nivel de 30$. En la actualidad, los precios spot han subido apenas un 3% en el día y otros activos relacionados con la plata también están experimentando alzas; Los futuros de plata están por encima del 5%, el popular ETF SLV de plata ha subido más de un 2% y la empresa minera de plata First Majestic Silver Corp (AG) ha subido otro 10% después de haber publicado ganancias de más del 20% el jueves.

En términos de fundamentos que impactan el mercado hoy; Johnson & Johnson dio a conocer los resultados finales del ensayo de vacunas, que parece no afectar demasiado el apetito por el riesgo ni la confianza del mercado de metales preciosos. Si bien la eficacia principal de la vacuna no fue tan alta como la de las vacunas Pfizer o Moderna (promedio de 66% de eficacia a nivel mundial), y mostró una eficacia algo decepcionante contra la cepa sudafricana de Covid-19, la vacuna fue 85% efectiva para prevenir enfermedades graves. Dado que la vacuna es solo una inyección, debería acelerar aún más los esfuerzos de vacunación global, y se deriva de los datos positivos del ensayo de Novavax publicados el jueves. Más recortes en las entregas de vacunas europeas, esta vez de Moderna, pueden haber superado cualquier optimismo potencial de vacunas.

Niveles técnicos
 

Johnson & Johnson anunció el viernes que su vacuna COVID-19 tuvo una efectividad del 66% en general en el ensayo global, según informó Reuters. La compañía señaló además que la vacuna tuvo una efectividad del 72% en la parte estadounidense del ensayo.

Reacción del mercado

Este titular parece estar pesando mucho en la confianza del mercado. Al momento de escribir, los futuros del S&P 500 cayeron un 1.2% en el día. Mientras tanto, el DAX 30 de Alemania perdió un 1.35% y el FTSE 100 del Reino Unido perdió un 1.9%.

Conclusiones adicionales

"La vacuna tiene una eficacia del 57% en la parte del ensayo de Sudáfrica".

"La vacuna tiene una eficacia global del 85% para prevenir enfermedades graves".

"La vacuna covid de dosis única fue generalmente bien tolerada".

"Buscando solicitar la autorización de uso de emergencia de los EE.UU. a principios de febrero".

"Tendrá la vacuna lista para enviarse inmediatamente después de la autorización".

"Esperando cumplir con los compromisos de suministro de vacunas para 2021".

Las ventas de viviendas pendientes en Estados Unidos cayeron un 0.3% en diciembre, empeorando el descenso del 0.1% estimado. En noviembre, las ventas cayeron un 2.5%.

Este es el cuarto mes consecutivo de caída después de un aumento fuera de temporada en agosto. Las ventas pendientes totales disminuyeron debido principalmente a menos firmas de contratos en la región del Medio Oeste.

A nivel interanual, la variación de ventas de viviendas pendientes subió un 21.4%, muy por encima del 16.4% del mes anterior. En diciembre, todas las regiones del país alcanzaron aumentos de dos dígitos.

• Los principales índices de Wall Street están sufriendo fuertes pérdidas el viernes.
• El decepcionante informe sobre vacunas de Johnson & Johnson pesa sobre la confianza.
• Todos los sectores principales del S&P 500 operan en territorio negativo.

Los principales índices de acciones en los EE.UU. comenzaron el último día de la semana con una fuerte caída en medio de la batalla en curso entre los inversores minoristas y las instituciones y con respecto a los titulares del coronavirus. Al momento de escribir, el Dow Jones Industrial Average bajó un 1.2% en el día a 30,255, el S&P 500 estaba perdiendo un 0.9% a 3.754 y el Nasdaq Composite estaba perdiendo un 0.8% a 13.096.

Como reflejo del sombrío estado de ánimo del mercado, el índice de volatilidad CBOE ha subido más de un 5% en el día. Más temprano, Johnson & Johnson informó que su vacuna COVID-19 fue un decepcionante 66% de efectividad en general en el ensayo global.

Todos los sectores principales del S&P 500 negocian en territorio negativo después de la campana de apertura. El Índice de Servicios de Comunicación es el peor desem´peño, perdiendo un 1.6%en el día. Los índices Inmobiliario, Energía y Tecnología pierden alrededor del 1.5%.

Gráfico S&P 500 (diario)

El índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan ha bajado en enero a 79 puntos desde los 80.7 de diciembre. 

El resultado ha sido levemente inferior a los 79.2 puntos esperados por los expertos.

• El EUR/USD busca recuperar más tracción más allá de 1.2100.
• La superación de 1.2200 debería exponer los máximos de 2021.

El EUR/USD avanza por segunda sesión consecutiva y extiende el rebote por encima de 1.2100 el viernes.

Inmediatamente al alza se alinea la zona de resistencia clave alrededor de 1.2180/90, donde converge la SMA de 21 días, un retroceso de Fibonacci del rally de noviembre a enero y los máximos semanales. Se necesita una superación de esta región de manera sostenible para permitir un movimiento a los máximos de 2021 cerca de 1.2350 (6 de enero).

En el panorama más amplio, la postura constructiva en EUR/USD permanece sin cambios mientras está por encima de la SMA crítica de 200 días, hoy en 1.1658.

En cuanto al gráfico mensual, la ruptura (sólida) de la línea 2008-2020 es un gran evento alcista y debería respaldar la continuación de la tendencia actual a largo plazo.

Gráfico diario 

Niveles técnicos

El índice de gestores de compra (PMI) de Chicago subió más de cinco puntos en enero, situándose en 63.8 desde los 58.7 de diciembre (cifra revisada a la baja desde 59.5). El resultado mejora los 58.5 esperados para hoy.

El dato final del PMI de Chicago ha sido el más alto visto en dos años y medio, concretamente desde julio de 2018.

• El USD/CAD está cayendo bruscamente en los inicios de la sesión estadounidense.
• La economía canadiense se expandió a un ritmo más fuerte de lo esperado en noviembre.
• El índice del dólar estadounidense se mantiene en territorio negativo por debajo de 90.50.

El par USD/CAD estuvo bajo una renovada presión bajista en los inicios de la sesión estadounidense del viernes y tocó un nuevo mínimo de dos días de 1.2749. Al momento de escribir, el par bajó un 0.57% en el día a 1.2757.

El enfoque cambia a Wall Street después de los datos de EE.UU. y Canadá

Los datos optimistas de Canadá parecen haber dado un impulso al dólar canadiense en la segunda mitad del día. El informe mensual publicado por Statistics Canada reveló que el Producto Interno Bruto (PIB) real en noviembre se expandió un 0.7% y superó la expectativa del mercado de 0.4%.

Además, el barril de West Texas Intermediate ha subido casi un 2% a 53,05 dólares, lo que permite que el dólar canadiense relacionado con las materias primas conserve su fuerza.

Por otro lado, la Oficina de Análisis Económico de EE.UU. informó que los ingresos personales en diciembre aumentaron un 0.6%, pero los gastos personales disminuyeron un 0.2%. Más adelante en la sesión, se considerará el Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan para obtener un nuevo impulso.

Mientras tanto, los futuros del S&P 500 han bajado un 0.4% antes de la campana de apertura. Si los principales índices de Wall Street presionan a la baja después de la campana de apertura, el dólar podría comenzar a ganar fuerza frente a sus rivales y limitar la caída del USD/CAD. Por el momento, el índice del dólar estadounidense (DXY), que rastrea el desempeño del USD frente a una canasta de seis monedas principales, registra pequeñas pérdidas diarias en 90.40.

Niveles técnicos 

• El DXY encuentra una sólida resistencia en la región de 90.80 el viernes.
• La línea de resistencia 2020-2021 también se encuentra alrededor de esta región.

El DXY extiende el rechazo desde los máximos semanales por debajo de 91.00, perdiendo terreno por segunda sesión consecutiva el viernes.

Se espera que la continuación de la tendencia bajista encuentre el próximo soporte de relevancia alrededor de la zona de 90.00. Dicho esto, una brecha en esta región no debería sorprender a nadie en el horizonte a corto plazo, mientras que más al sur se ubican los mínimos de 2021 alrededor de 89.20 antes del mínimo de marzo de 2018 en 88.94.

Los intentos alcistas ocasionales del DXY se consideran solo correctivos y, a largo plazo, siempre que DXY opere por debajo de la media móvil simple de 200 días (94.03), se espera que la visión negativa persista.

Gráfico diario



Niveles técnicos

El EUR/USD ha subido cerca de 20 pips tras la publicación de los datos de gastos e ingresos personales de EE.UU., que fueron mejor de lo esperado. El par ha avanzado hacia 1.2155, nuevo máximo de dos días, y al momento de escribir opera alrededor de 1.2152, ganando un 0.22% diario.

La mejora en los datos de EE.UU. impulsa el sentimiento

Los ingresos personales de los estadounidenses subieron un 0.6% en diciembre, superando el incremento del 0.1% estimado. Esta es la primera subida mensual tras dos meses consecutivos de caídas.

Los gastos personales mostraron un resultado del -0.2%, mejorando el -0.4% esperado y el -0.7% previo. Además, el IPC subyacente del gasto en consumo personal creció un 1.5% frente al 1.3% previsto.

El índice DXY que mide al dólar estadounidense ha caído tras los datos, retrocediendo a 90.36, su nivel más bajo desde el 27 de enero. 

Los operadores esperan ahora la publicación del PMI de Chicago y el índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan de enero, y las ventas de viviendas pendientes de EE.UU. para el mes de diciembre.

Niveles EUR/USD

La próxima resistencia en caso de una subida mayor espera en 1.2176, máximo del 26 de enero, seguido de 1.2222, techo del 13 de enero.

A la baja, el primer soporte aparece en 1.2053, suelo del 18 de enero. Un quiebre apuntaría a 1.2000, y más abajo a la zona 1.1925/30, donde están los mínimos del 30 de noviembre y 1 de diciembre de 2020.

• EUR/JPY avanza con fuerza y ​​retoma el nivel 127.00.
• Los máximos de 2021 en la zona de 127.50 son los siguientes.

El EUR/JPY extiende la recuperación semanal y finalmente logra recuperar el nivel 127.00 y más.

Ahora parece que hay más subidas, con el próximo obstáculo de relevancia en los máximos anuales alrededor de 127.50. Si se borra, entonces la zona de 130.10/15 debería emerger en el horizonte (máximos de noviembre de 2018).

Mirando el panorama más amplio, mientras que por encima de la media móvil simple (SMA) de 200 días en 123.12, la perspectiva para el cruce debería seguir siendo constructiva.

Gráfico diario 



Niveles técnicos 

• La aplicación comercial ha sido objeto de muchas críticas últimamente después de limitar las órdenes de compra para GameStop.
• Un famoso grupo de Reddit llamado WallStreetBets impulsó las acciones de GameStop para luchar contra los cortos.

Robinhood, una de las aplicaciones comerciales más famosas, ha restringido el comercio de criptomonedas el viernes, ya que el precio de Dogecoin se disparó hasta en un 1.000% e incluso Bitcoin se disparó en un 30% gracias a un tuit de Elon Musk.

Elon Musk cambió su biografía de Twitter a simplemente #Bitcoin. Esto hizo que el precio de Bitcoin aumentara alrededor del 30%. Antes del tuit de Musk, el grupo WallStreetBets Reddit comenzó a bombear Dogecoin, que se posicionó entre las 10 principales criptomonedas por capitalización de mercado.

Ver Predicción criptomonedas: Elon Musk compra Bitcoin y activa el próximo movimiento alcista

Tras los importantes repuntes, Robinhood anunció oficialmente restricciones sobre el comercio de criptomonedas indicando:

• La economía canadiense se expandió a un ritmo más fuerte de lo esperado en noviembre.
• El USD/CAD continúa presionando a la baja después de los datos sólidos.

El Producto Interno Bruto (PIB) real de Canadá se expandió un 0.7% en noviembre para marcar su séptima expansión mensual consecutiva, mostraron los datos publicados por Statistics Canada el viernes. Esta lectura fue más alta que la expectativa del mercado de 0.4%.

Conclusiones clave

"La actividad económica total estuvo aproximadamente un 3% por debajo del nivel prepandémico en febrero".

"La información preliminar indica un aumento de aproximadamente 0.3% en el PIB real para diciembre".

 "Tras una contracción del 0.5% en octubre, el sector manufacturero creció un 1.7% en noviembre".

Reacción del mercado

El USD/CAD bajó después del optimista informe del PIB y se vio por última vez perdiendo un 0.5% en el día en 1.2763.

El portavoz del Primer Ministro británico, Boris Johnson, reiteró el viernes que confían en sus cadenas de suministro de vacunas contra el coronavirus, según informó Reuters.

"Continuaremos distribuyendo vacunas de manera justa en todas las naciones del Reino Unido", agregó el portavoz y se abstuvo de comentar sobre los contratos entre AstraZeneca y la Unión Europea.

Reacción del mercado

Estos comentarios no ayudaron a mejorar la confianza del mercado. En el momento de escribir este artículo, el índice FTSE 100 del Reino Unido estaba perdiendo un 1.66% en el día 6.417. Mientras tanto, el par GBP/USD registró pequeñas ganancias diarias en 1.3730.

Los ingresos personales de los estadounidenses subieron un 0.6% en diciembre, superando el incremento del 0.1% estimado. Esta es la primera subida mensual tras dos meses consecutivos de caídas.

El resultado de noviembre fue revisado a la baja, con una caída final del 1.7% frente al descenso del 1.1% publicado hace un mes.

Los gastos personales mostraron un resultado del -0.2%, mejorando el -0.4% esperado y el -0.7% previo (revisado a la baja desde -0.4%).

El índice de precios subyacente del gasto en consumo personal aumentó un 0.3% en diciembre, mejorando el 0% del mes anterior y el 0.1% pronosticado. El indicador anual creció un 1.5% frente al 1.3% previsto y al 1.4% previo.

• El oro subió más del 1% el viernes.
• El XAU/USD superó la media móvil simple (SMA) de 200 días y se acerca a la resistencia de 1.870$.
• El soporte clave a corto plazo se ubica alrededor de 1.850$.

El par XAU/USD no pudo capitalizar la debilidad generalizada del USD el jueves y borró una gran parte de sus ganancias diarias antes de cerrar en $ 1.842. El viernes, el oro ganó tracción y extendió su rally con una ruptura decisiva por encima de la media móvil simple (SMA) de 200 días, que actualmente se ubica alrededor de 1.850$. Al momento de escribir, el XAU/USD subió un 1.15% en el día a 1.864$.

Perspectiva técnica del oro

La perspectiva a corto plazo parece haberse vuelto alcista con el repunte del viernes. El indicador del índice de fuerza relativa (RSI) en el gráfico diario giró hacia el norte y subió por encima de 50 por primera vez en más de una semana.

Por el lado positivo, la resistencia inicial se alinea en 1.870$, donde coinciden el retroceso del 50% de Fibonacci de la tendencia alcista de diciembre y la SMA de 20 días. Por encima de ese nivel, la SMA de 100 días podría verse como el próximo objetivo en 1.880$ antes de 1.890$ (retroceso de Fibonacci 38.2%).

Los soportes, por otro lado, se ubican en 1.851$ (SMA de 200 días), 1.845$ (retroceso de Fibonacci 61.8%) antes de 1.831$ (mínimo del 27 de enero).



Niveles técnicos

• El NZD/USD registra ganancias diarias modestas el viernes.
• El índice del dólar estadounidense se mantiene tranquilo cerca de 90.50 después del descenso del jueves.
• Los inversores esperan datos de inflación, ingresos personales y gastos personales de EE.UU.

Tras la fuerte caída del miércoles, el par NZD/USD extendió su caída a un nuevo mínimo semanal de 0.7104 el jueves, pero protagonizó un repunte decisivo durante la sesión estadounidense para cerrar modestamente al alza en 0.7170. Aunque el par fluctuó en un rango estrecho durante la primera mitad del día el viernes, ganó tracción en la última hora y se vio por última vez ganando un 0.33% diario en 0.7194.

DXY gira hacia el sur a medida que se recuperan los futuros de las acciones estadounidenses

El fuerte repunte observado en los principales índices de Wall Street después de que varias firmas de brokers restringieran el jueves el comercio de los volátiles GameStop y AMC Entertainment Holdings Inc pesó sobre el dólar y ayudó al NZD/USD a subir. El índice del dólar estadounidense (DXY) perdió un 0.21% y parece estar luchando por ganar tracción el viernes. Con los futuros del S&P 500, que perdieron hasta un 1% durante la sesión europea, realizando un rebote antes de la campana de apertura, el DXY retrocedió por debajo de 90.50.

Más adelante en la sesión, la Oficina de Análisis Económico de EE.UU. publicará el Índice de Precios de Gastos de Consumo Personal (PCE), el indicador de inflación preferido por la Fed, junto con las cifras de Gastos e Ingresos Personales. Las Ventas Pendientes de Viviendas y el Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan también se incluirán en el calendario económico de EE.UU.

Más temprano en el día, los datos de Nueva Zelanda mostraron que el índice de confianza del consumidor Roy Morgan mejoró a 113.8 en enero desde los 112 puntos de diciembre, pero esta lectura fue ignorada en gran medida por los participantes del mercado.

Niveles técnicos

Es poco probable que el Banco Central Europeo reduzca su tasa de interés, ya que vne beneficios limitados en los tipos reducidos, según informó Reuters el viernes, citando fuentes familiarizadas con las discusiones.

El BCE se está centrando en las condiciones de financiación, incluidos los precios de los bonos y las tasas de préstamos en la discusión de política, y mucho menos en el tipo de cambio, señalaron las fuentes. "Incluso si ve una apreciación mucho mayor, no inferiría que la única respuesta a eso es la tasa de interés", dijo a Reuters uno de los políticos.

Reacción del mercado

El par EUR/USD subió ligeramente con este titular y se vio por última vez ganando un 0.05% en el día en 1.2126.

• El GBP/USD encuentra nueva oferta a medida que el dólar estadounidense recupera terreno.
• La atención se centra en las noticias macroeconómicas de EE.UU. y el sentimiento en torno a las acciones estadounidenses.

El interés de compra en torno al dólar estadounidense se mantiene constante en medio de una amplia aversión al riesgo, desplazando al GBP/USD aún más hacia el nivel de 1.3650.

La liquidación en las principales empresas se acelera en la sesión europea, ya que las acciones cayeron casi un 1% debido a las preocupaciones sobre las operaciones especulativas observadas en las acciones de Wall Street durante los últimos días.

Además, el sentimiento de riesgo sigue siendo amargo en medio de la disputa por las vacunas entre el Reino Unido y la Unión Europea (UE). Los retrasos en la producción de las vacunas han provocado una disputa entre el Reino Unido, la UE y la farmacéutica sobre el suministro suficiente de inyecciones en el Viejo Continente.

Además, el gigante farmacéutico estadounidense Novavax Inc. dijo que su vacuna es sólo un 49% eficaz contra la nueva cepa de covid de Sudáfrica, lo que agravó el sufrimiento del mercado.

Junto con los activos más riesgosos como las acciones, la libra se vio afectada mientras que el dólar estadounidense, refugio seguro, extendió su recuperación tras la caída del jueves. El índice del dólar estadounidense gana un 0.30% diario para negociarse alrededor de 90.75, al momento de escribir.

Los mercados ahora esperan con interés el índice de precios PCE básico de EE.UU. y los datos revisados ​​del sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan para obtener nuevos incentivos comerciales. Mientras tanto, las actualizaciones del covid y las vacunas también llamarán la atención en medio de los flujos de fin de mes y el sentimiento en Wall Street.

GBP/USD: Niveles técnicos

“El gráfico de 4 horas muestra que los alcistas se han enfrentado al rechazo en el vecindario de 1.3750 varias veces desde el 21 de enero. Eso, junto con los máximos más bajos en el Índice de Fuerza Relativa del gráfico de 4 horas, indica un margen para un retroceso. El soporte inmediato espera en 1.37, que, si se rompe, abriría las puertas a 1.3610 (mínimo del 26 de enero)”, según señala Omkar Godbole, analista de FXStreet.

El legislador del Banco Central Europeo (BCE) y Gobernador del Banco Central de Irlanda, Gabriel Makhlouf, dijo que no ve la necesidad de recortar las tasas de interés en este momento.

Declaraciones destacadas: 

EUR/USD permanece alrededor de 1.2100

El EUR/USD mantiene su rango justo por encima del nivel de 1.2100, imperturbable por los comentarios anteriores, ya que el estado de ánimo del mercado de aversión al riesgo eclipsa las optimistas cifras del PIB alemán.

El Producto Interior Bruto preliminar del cuarto trimestre de 2020 en Alemania ha crecido un 0.1%, superando el 0% previsto, aunque situándose muy lejos del 8.5% registrado en el tercer trimestre.

Las nuevas restricciones impuestas en Alemania como medidas para protegerse ante la propagación del Covid han hecho mella en la locomotora germana, que aún así ha saldado el trimestre sin caer en territorio negativo.

El PIB interanual en el mismo período se ha situado en el -3.9%, mejorando levemente el -4% previo y previsto.

El USD/JPY mantiene la perspectiva positiva y podría intentar moverse a 104.75 en las próximas semanas, según sugieren los estrategas de divisas de UOB Group.

Perspectiva 24 horas: "Ayer destacamos que el USD podría moverse por encima del máximo del mes hasta la fecha cerca de 104.40. Agregamos que un aumento más allá de 104.75 es poco probable. Nuestra opinión no estaba equivocada ya que el USD bajó desde 104.46 y cerró en 104.21. El USD subió bruscamente después de la apertura esta mañana y la rápida recuperación del impulso sugiere que podría fortalecerse aún más, pero las probabilidades de un avance sostenido por encima de 104.75 no son altas. Para hoy, es poco probable que la próxima resistencia en 105.00 entre en escena. El soporte está en 104.25 seguido de 104.00 ".

Próximas 1-3 semanas: “No hay mucho que agregar a nuestra actualización de ayer (28 de enero, par en 104.25). Como se destacó, el riesgo para el USD se ha movido al alza, pero la sólida resistencia en 104.75 puede no ceder tan fácilmente. La perspectiva positiva se considera intacta siempre que el USD no se mueva por debajo de 103.75 (el nivel de "soporte fuerte" estaba en 103.50 ayer). De cara al futuro, la próxima resistencia por encima de 104.75 está en 105.00 ”.

Karen Jones, Jefa de Equipo de Investigación de Análisis Técnico en Commerzbank, señaló que el EUR/USD aún permanece a la defensiva.

“El EUR/USD se mantuvo estable ayer, pero se mantiene a la defensiva. Recientemente ha erosionado la media móvil de 55 días y la atención ha caído a 1.2014, el máximo de septiembre, y a 1.2003, la tendencia alcista de 2020-2021, que sospechamos que se mantendrá”.

“Suponiendo que se mantenga la tendencia alcista (1.2003) y el retroceso del 23.6% del movimiento alcista desde marzo de 2020 (1.1945), a mediano plazo, la tendencia alcista permanecería intacta y apuntando al máximo de 2018 en 1.2556 y 1.2624, el promedio móvil de 200 meses, que sigue siendo nuestro objetivo a largo plazo".

Esto es lo que necesitas saber para operar hoy viernes 29 de enero:

El ánimo del mercado se ha vuelto amargo el viernes, con los inversores buscando refugio en el dólar estadounidense de refugio seguro en medio de la escalada de tensiones entre Estados Unidos y China, las nuevas preocupaciones sobre una escasez de efectivo en China y noticias desalentadoras sobre la vacuna de Novavax.

La farmacéutica estadounidense Novavax Inc dijo que aunque su vacuna contra el covid tiene una efectividad del 89.3% en el ensayo del Reino Unido, su eficacia con respecto a la cepa sudafricana es solo del 49%.

El banco central chino extendió el drenaje neto de efectivo, lo que aumentó los costos de los préstamos a corto plazo y la demanda de liquidez previas a las vacaciones del Año Nuevo chino.

Además, los mercados asimilan el último frenesí del comercio minorista de Reddit visto en los últimos días, que provocó una pequeña contracción en algunas de las acciones de EE.UU., con GameStop en el centro del escándalo.

Para rescatar a los fondos de cobertura, algunos corredores prohibieron comprar estas acciones en sus plataformas el jueves, permitiendo el modo de solo venta. GameStop se hundió conlas restricciones comerciales, lo que impulsó los flujos especulativos hacia los futuros de la plata mientras empujaba al dólar estadounidense a la baja. El DYX también sufrió debido a los datos pesimistas del PIB del cuarto trimestre y del empleo de EE.UU.

La aversión al riesgo volvió a los mercados, ya que Robinhood Markets Inc parece haber levantado las restricciones comerciales en algunas de las acciones bloqueadas. GameStop y AMC aumentaron en las operaciones posteriores a la comercialización, reavivando la volatilidad e impulsando el atractivo de refugio seguro del dólar.

En todo el espacio de divisas, el EUR/USD está presionado alrededor de 1.2100, a la espera de la publicación del PIB del cuarto trimestre de Alemania. El USD/JPY renovó máximos de siete semanas por encima de 104.50. El AUD/USD cayó con los futuros del S&P 500, que ahora cotiza en torno a 0.7650.

El oro se aferra a un rango familiar de alrededor de 1850$, mientras que la plata se corrige hacia 26$. Los precios del petróleo crudo se negocian modestamente planos, defendiendo el nivel de 52 dólares.