Noticias de mercados

• El XAUUSD rebota tras tocar un nuevo mínimo en los 1.751$.
• Los rendimientos de EE.UU. borran las ganancias anteriores y vuelven a acercarse a los mínimos recientes.
• El dólar estadounidense se debilita durante la sesión americana.

El oro sigue brillando al mostrar el último rebote. El XAU/USD imprimió un nuevo mínimo diario durante la sesión americana en 1.751$, pero sólo para rebotar más de 10$ en pocos minutos, volviendo a subir por encima de 1.760$. Las perspectivas siguen siendo positivas para el metal que cotiza cerca de la zona de resistencia de 1.770$.

Datos técnicos y rendimientos

El oro está a punto de registrar la segunda ganancia semanal consecutiva, con el mejor rendimiento en meses. Lo que comenzó como una corrección, tras caer para probar el soporte crítico en torno a los 1.675$, se ha convertido en un fuerte repunte que podría sumar ganancias si el precio se mantiene por encima de los 1.750$.

El descenso de los rendimientos en EE.UU. tras la reunión del FOMC provocó más ganancias en el XAUUSD. Incluso después de que los datos económicos de EE.UU. publicados el viernes mostraran un consumo todavía fuerte y una inflación elevada, la demanda de bonos del Tesoro se mantuvo firme. El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años en EE.UU. se sitúa en el 2.65%, y el rendimiento de los bonos del Tesoro a 30 años vuelve a estar por debajo del 3.00%.

El dólar sigue en terreno positivo el viernes, pero lejos de los máximos y a punto de terminar la semana con una nota débil. El DXY está lateralizada en el día, en torno a 106.10, consolidando las pérdidas semanales. La perspectiva a largo plazo sigue siendo alcista para el DXY, pero el impulso a corto plazo se ha desvanecido.

Niveles técnicos

• El precio de la plata registra su primera ganancia semanal en las últimas nueve semanas, subiendo un 9%.
• La caída de los rendimientos del Tesoro de EE.UU. socava el billete verde y refuerza los precios de los metales preciosos.
• Los responsables de la Fed confían en lograr un aterrizaje suave, aunque reconocen que son necesarias nuevas subidas de tipos.

El precio de la plata sube durante cuatro días consecutivos, superando la cifra de 20,00 dólares por primera vez desde el 5 de julio, preparándose para terminar la semana con ganancias de casi un 9%, a pesar de que los datos de inflación de EE.UU., concretamente el PCE, el indicador de inflación preferido por la Fed, superaron las estimaciones. Los operadores del XAGUSD hicieron caso omiso de la noticia y mantuvieron el precio del metal blanco en torno a los 20.25$, con una subida del 0.11% en el momento de redactar este informe.

La plata sube en medio de un sentimiento optimista

La renta variable mundial sigue cotizando en positivo, reflejando un sentimiento optimista. Mientras tanto, el Departamento de Comercio de EE.UU. reveló que el gasto de consumo personal de junio aumentó un 1% intermensual, por encima de las estimaciones del 0.9%. En términos anuales, subió un 6.8%, frente al 6.7% previsto por los analistas.

A última hora del día, la Universidad de Michigan dio a conocer el Sentimiento del Consumidor en su lectura final de julio, que subió 51.5, por encima de las estimaciones. En la misma encuesta, las expectativas de inflación de los estadounidenses para un horizonte de 5 años subieron del 2.8% (preliminar) al 2.9%, aunque por debajo de las lecturas de junio.

Bostic y Waller de la Fed dieron declaraciones 

Durante la sesión de Nueva York, el presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, dijo que la Fed "va a tener que hacer más en términos de movimientos de tipos de interés". Bostic dijo que no cree que el país esté en recesión después de que el jueves el PIB avanzado del segundo trimestre fuera más débil de lo estimado, con un -0.9%. Mientras tanto, Christopher Waller dijo que "un aterrizaje suave es un resultado plausible para el mercado laboral en el futuro".

Mientras tanto, los rendimientos de los bonos estadounidenses han caído significativamente desde el miércoles, después de que la Reserva Federal de Estados Unidos subiera los tipos en 75 puntos básicos. La rentabilidad del Tesoro estadounidense a 10 años cayó desde los máximos semanales en torno al 2.845% hasta el 2.636%, con un descenso de 20 puntos básicos, lo que supone un viento de cola para los precios de los metales preciosos.

Vale la pena señalar que la inversión de la curva de rendimiento de los 2 años - 10 años de EE.UU., que se aplanó durante la semana, pero en el momento de escribir este artículo, se está profundizando aún más en el -0.255%, alimentando aún más las expectativas de una próxima recesión en los EE.UU.

Por lo tanto, socavado por la caída de los rendimientos del Tesoro estadounidense, el billete verde se ha debilitado, como muestra el índice del dólar estadounidense (DXY). El DXY pierde un 0.54% en la semana y se sitúa en 106.000.

Qué hay que tener en cuenta

La semana que viene, la agenda económica de EE.UU. incluirá los PMI manufacturero, de servicios y compuesto de S&P Global e ISM. Además, el informe sobre las nóminas no agrícolas de EE.UU., junto con las declaraciones de la Fed, dominarán los titulares de las noticias.

Plata (XAGUSD) Niveles técnicos clave

• El USD/CHF se prepara para terminar la semana con importantes pérdidas del 1.01%.
• Desde la perspectiva del gráfico diario, el USD/CHF cambió a un sesgo neutral-bajista.
• El gráfico horario del USD/CHF refuerza el sesgo diario, ya que los vendedores apuntan a una ruptura por debajo de 0.9495 en su camino hacia la DMA de 200.

El USD/CHF cae por cuarto día consecutivo de los cinco de la semana, acercándose al mínimo del ciclo del 29 de junio en 0.9495, que, si se rompe con decisión, allanaría el camino para una caída del USD/CHF hacia la EMA de 200 días en 0.9409. En el momento de redactar este artículo, el USD/CHF cotiza en torno a 0.9517.

Análisis del precio del USD/CHF: Perspectiva técnica

El gráfico diario del USD/CHF muestra que el par ha pasado a tener un sesgo neutral a bajista. Las lecturas de los osciladores, en particular el Índice de Fuerza Relativa (RSI), se encuentra en territorio bajista y no está cerca de alcanzar las condiciones de sobreventa, lo que abre la puerta a una mayor acción bajista del USD/CHF. Por lo tanto, como se mencionó anteriormente, una vez que la mayor supere 0.9495, eso abrirá la puerta a nuevas pérdidas.

Gráfico de 1 hora del USD/CHF

A corto plazo, el gráfico de 1 hora del USD/CHF muestra que el par ha estado oscilando entre el máximo y el mínimo diario en 0.9593 y 0.9501, respectivamente. Sin embargo, una vez que el polvo se ha asentado, el tipo de cambio se encuentra en los niveles actuales, justo por encima del pivote diario S1. Los operadores del USD/CHF deberían tener en cuenta que en las últimas horas, el RSI se deslizó por debajo de su SMA de 7 periodos, lo que sugiere que se avecina una presión bajista.

Por lo tanto, el sesgo del USD/CHF es bajista, y su primer soporte sería 0.9495. Una vez superado, el siguiente soporte sería la confluencia del mínimo de abril de 2020 y el punto pivote S2 en torno a 0.9472-80, seguido del punto pivote diario S3 en 0.9417.



Niveles técnicos 

• El NZD/USD terminará la semana con una mínima ganancia del 0.36%.
• El sentimiento en los mercados de divisas se deterioró con la noticia de que el PCE estadounidense se acerca al umbral del 7%.
• Análisis del precio del NZD/USD: Con un sesgo neutro a la baja y podría dirigirse hacia 0.6100 a corto plazo.

El NZD/USD retrocede desde los máximos de cuatro semanas alcanzados en torno a 0,6328, hacia la zona de 0.6270, en medio de un estado de ánimo optimista en el mercado, con la renta variable mundial al alza, a pesar de que el indicador de inflación favorito de la Reserva Federal se acerca al umbral del 7%, lo que indica que aún están por llegar nuevas subidas de tipos. Sin embargo, en el espacio de las divisas, el ánimo de aversión al riesgo mantiene a flote los refugios, en detrimento de las divisas sensibles al riesgo como el NZD, por lo que el NZD/USD cotiza a 0.6270 en el momento de redactar este informe.

El sentimiento negativo en el espacio de las divisas pesó sobre el NZD/USD
El NZD/USD sintió la presión después de que el Departamento de Comercio de EE.UU. revelara que el Gasto en Consumo Personal (PCE), el indicador favorito de la Fed para la inflación, aumentó un 1% intermensual y subió un 6,8% interanual frente a las expectativas de un aumento del 6.7%. El llamado PCE básico, que extrae las partidas volátiles, aumentó del 4,7% previsto al 4,8% interanual. La divisa reaccionó a la baja, cayendo 100 pips hasta su mínimo diario en 0,6218, pero encontró ofertas y recortó parte de esas pérdidas.

Antes de la apertura de Wall Street, el presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, dijo que la Fed "va a tener que hacer más en términos de movimientos de tipos de interés". Bostic dijo que no cree que el país esté en recesión, después de que el jueves el PIB avanzado del segundo trimestre fuera más débil de lo estimado, con un -0,9%.

En cuanto al dólar neozelandés, la ausencia de un calendario económico durante la semana dejó al kiwi a la deriva del sentimiento del mercado y de la dinámica del dólar estadounidense.

Qué hay que tener en cuenta

La agenda económica neozelandesa incluirá el índice de precios del comercio mundial de productos lácteos, junto con los datos de empleo y las expectativas de inflación de las empresas. En Estados Unidos, el calendario estará repleto. El lunes, los PMI manufactureros del S&P Global y del ISM arrojarán algo de luz sobre la actual desaceleración de la economía estadounidense.

Análisis del precio del NZD/USD: Perspectiva técnica

El NZD/USD subió con fuerza por encima de la EMA de 50 días en 0.6305, pero los compradores no pudieron mantener el nivel, dando paso a los vendedores. Aunque cayó 100 pips hasta el mínimo diario, el NZD/USD se recuperó justo por encima de la EMA de 20 días en 0.6196, manteniendo la mayor atrapada entre ambas medias móviles. Por lo tanto, desde la perspectiva del gráfico diario, el NZD/USD sigue teniendo un sesgo neutro a bajista. La confirmación de lo anterior es que el Índice de Fuerza Relativa (RSI), que, aunque sigue en territorio alcista, su pendiente está girando a la baja, acelerando para una ruptura por debajo de su RSI SMA de 7 días.

Según el modelo GDPNow del Banco de la Reserva Federal de Atlanta, se espera que la economía estadounidense crezca a una tasa anualizada del 2.1% en el tercer trimestre.

"La estimación inicial del crecimiento del PIB real del segundo trimestre publicada por la Oficina de Análisis Económico de Estados Unidos el 28 de julio fue del -0.9%, 0.3% por encima de la previsión final del modelo GDPNow publicada el 27 de julio", señaló además la Fed de Atlanta en su publicación.

Reacción del mercado

El índice del dólar no mostró ninguna reacción inmediata a este informe y la última vez que se le vio registró pequeñas pérdidas diarias en 106.05.

• El dólar pierde impulso a última hora del viernes en medio de la caída de los rendimientos en Estados Unidos.
• El EUR/USD prácticamente plano en la semana se mantiene lateral.
• El precio sigue moviéndose por debajo de 1.0260 y se apoya en 1.0100.

El EUR/USD marcó un nuevo mínimo diario durante la sesión americana en 1.0145 y luego volvió a subir por encima de 1.0200, en medio de unos menores rendimientos en EE.UU. y una subida de los precios de las acciones en Wall Street.

La bajada de los rendimientos en EE.UU. mantiene al dólar limitado

Los datos publicados el viernes en EE.UU. mostraron un aumento del gasto de los consumidores y de los ingresos personales mayor de lo esperado. Al mismo tiempo, el PCE subyacente mostró que la inflación no está retrocediendo. Los rendimientos estadounidenses subieron inicialmente, pero luego bajaron. Al final de la semana, el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años se situó en el 2.63%, el más bajo desde abril.

La caída de los rendimientos pesó sobre el billete verde, que perdió impulso y retrocedió, haciendo que el EUR/USD volviera a superar los 1.0200. En Wall Street, la renta variable se encontraba en terreno positivo, a punto de cerrar el mejor mes desde 2020.

Tras una semana intensa en cuanto a datos económicos, la cita clave para la próxima semana es el informe oficial de empleo de EEUU del viernes, en el que el consenso del mercado espera un aumento de las nóminas en 250.000. "Es probable que el empleo siga avanzando con firmeza en julio, pero a un ritmo más moderado después de cuatro aumentos consecutivos de puestos de trabajo a poco menos de 400.000 en marzo-junio. Los datos de alta frecuencia, incluyendo Homebase, siguen apuntando a una creación de empleo por encima de la tendencia", mencionaron los analistas de TD Securities.

Todavía con tendencia a la baja

A pesar de todos los datos y de la reunión del FOMC, el EUR/USD sigue cotizando de forma lateral (como viene haciendo desde el 18 de julio), manteniéndose por encima de 1.0100 e incapaz de superar claramente los 1.0260.

"Una ruptura por debajo de 1.0105 abrirá las puertas a una nueva prueba de la paridad, mientras que por debajo de ésta se podrían esperar nuevos mínimos de varias décadas, con el principal objetivo bajista en 0,9880. El par necesita acelerar a través de 1.0280 para deshacerse de la postura negativa y extender su recuperación hacia 1.0360 y en ruta hacia 1.0440", explica Valeria Bednarik, analista jefe de FXStreet.

Niveles técnicos

• El AUD/USD bajó desde los máximos de varias semanas en torno a 0.7031 y cayó por el impulso de aversión al riesgo en los mercados de divisas.
• Bostic de la Fed dijo que la Fed necesita hacer más en términos de tasas de interés, mientras que dijo que los EE.UU. no está en una recesión.
• El indicador de inflación favorito de la Fed da luz verde a otra subida de tipos.

El AUD cae frente al billete verde, después de alcanzar un máximo diario en 0,7031, pero las cifras de inflación de EE.UU., superiores a las estimadas, desencadenaron un giro de 180 grados en el espacio de divisas, con los compañeros de refugio liderando el grupo. En el momento de redactar este informe, el AUD/USD cotiza a 0.6976.

AUD/USD cae por el impulso del riesgo en los mercados de divisas después de una lectura alta del PCE

El AUD/USD cotiza por debajo de su precio de apertura mientras los inversores vuelven a evaluar la decisión de la Fed. El miércoles, los alcistas estaban en todas partes, con las acciones mundiales subiendo como si la Reserva Federal hiciera una pausa o recortara los tipos. En efecto, la Fed reconoció que la producción y el gasto se "suavizaron", pero no señaló que fuera a hacer una pausa.

De hecho, el viernes, el presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, dijo que está convencido de que la Fed "va a tener que hacer más en términos de movimientos de tipos de interés". Bostic dijo que no cree que el país esté en recesión, después de que el jueves el PIB avanzado del segundo trimestre fuera más débil de lo estimado, con un -0,9%.

Mientras tanto, las cifras de inflación de EE.UU. publicadas anteriormente reforzaron lo dicho por Bostic. El Gasto en Consumo Personal (PCE), el indicador favorito de la Fed para medir la inflación, subió un 1% intermensual y un 6.8% interanual frente a las estimaciones del 6,7%. El PCE subyacente, que extrae las partidas volátiles, aumentó del 4.7% previsto al 4.8% interanual.

Por lo tanto, la reacción del AUD/USD al titular empujó al par hacia su mínimo diario en 0.6911, a 100 pips de sus máximos, aunque ha rebotado y se está acercando a su precio de apertura. Mientras tanto, el índice del dólar estadounidense sigue siendo negativo en el día, con un descenso del 0.13%, situándose en 106.074.

Por otra parte, el presidente de EE.UU., Joe Biden, y su homólogo, el presidente chino, Xi Jinping, mantuvieron una reunión cara a cara y dirigieron equipos de seguimiento. No se habló del levantamiento de los aranceles a los productos chinos, ya que se centraron en Taiwán.

Otra razón que limitaría las ganancias del AUD/USD es que el comercio exterior de China se enfrenta a mayores riesgos, según el Ministro de Comercio de China. Añadió que el crecimiento del comercio en el segundo semestre no es optimista.

A primera hora de la sesión asiática, en Australia se publicó el índice de precios al productor del segundo trimestre en su lectura anual, que aumentó un 5.6%, más del 4.9% estimado, lo que da suficiente munición al Banco de la Reserva de Australia para seguir subiendo los tipos.

Qué hay que vigilar

La próxima semana, la agenda económica de EE.UU. incluirá los PMI manufactureros de S&P Global e ISM de julio en su lectura final. En el calendario australiano se conocerá la decisión sobre los tipos de interés del Banco de la Reserva de Australia (RBA), donde se espera que el banco suba 50 puntos básicos, desde el 1.35% hasta el 1.85%.

Niveles técnicos clave del AUD/USD

• El USD/TRY cotiza cerca de 18.00.
• La lira se deprecia a niveles vistos por última vez en diciembre de 2021.
• El déficit comercial de Türkiye se redujo a 8.17B TL en junio.

La presión de venta adicional en torno a la lira turca anima al USD/TRY a acercarse a 18.00 el viernes, registrando al mismo tiempo nuevos máximos del ciclo.

USD/TRY se centra ahora en los datos de inflación

Los vendedores parecen estar bastante cómodos en torno a la lira turca, ya que el USD/TRY sigue en camino de cerrar la tercera semana consecutiva con ganancias en medio de la racha positiva de 7 meses. Hasta ahora, la lira se ha desprendido más de un 35%.

Mientras tanto, se espera que las perspectivas de un nuevo ajuste por parte de la Reserva Federal mantengan las divisas de los mercados emergentes bajo presión durante el resto del año, mientras que la guerra en Ucrania también plantea riesgos crecientes tanto para las perspectivas económicas de Turquía como para la divisa.

En el calendario nacional, el déficit comercial se redujo a 8.170 millones de liras en junio, mientras que las llegadas de extranjeros aumentaron un 145% en el año hasta junio. A principios de la semana, el índice de confianza económica se redujo un poco, hasta 93.40 en julio (desde 93.60).

En el futuro, se prevé que la lira y los inversores actúen con cautela a la espera de las importantes cifras de inflación que se publicarán la semana que viene, después de que el IPC aumentara casi un 80% interanual en junio.

Qué hay que tener en cuenta en torno a la TRY

El sesgo alcista del USD/TRY se mantiene sin cambios y sigue en curso para volver a visitar la zona clave de 18.00.

Mientras tanto, se espera que la cotización de la lira siga oscilando en torno a la evolución de los precios de la energía, que parecen estar directamente correlacionados con los acontecimientos de la guerra en Ucrania, las tendencias generales del apetito por el riesgo y la trayectoria de los tipos de la Fed en los próximos meses.

Los riesgos adicionales a los que se enfrenta la divisa turca también provienen del patio interior, ya que la inflación no da señales de disminuir, los tipos de interés reales siguen atrincherados en cifras negativas y la presión política para que el CBRT se incline por los tipos de interés bajos sigue siendo omnipresente. Además, no parece haber un plan B para atraer divisas en un contexto en el que las reservas de divisas del país disminuyen día a día.

Niveles claves

Hasta ahora, el par está ganando un 0.14% en 17.9125 y se enfrenta al objetivo inmediato de 17.9519 (máximo del 29 de julio) secundado por 18,2582 (máximo histórico del 20 de diciembre) y luego 19.00 (nivel redondo). Por otro lado, una ruptura de 17.1903 (mínimo semanal del 15 de julio) allanaría el camino hacia 16.9316 (SMA de 55 días) y, finalmente, 16.0365 (mínimo mensual del 27 de junio).

El índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan ha subido un punto y medio en julio a 51.5 puntos, mejorando los 50 de junio y los 51.1 esperados por el consenso del mercado.

La lectura final de julio mostró pocos cambios en el sentimiento de los consumidores desde su mínimo histórico de junio. Las perspectivas económicas a un año cayeron a su lectura más baja desde 2009. Al mismo tiempo, la preocupación por los factores globales ha disminuido un poco. Esta relajación proporcionó un apoyo limitado a las condiciones de compra de bienes duraderos, que se mantuvieron cerca del mínimo histórico alcanzado el mes pasado, así como un modesto retroceso en las expectativas de inflación a largo plazo. Sin embargo, la inflación siguió dominando la atención de los consumidores, y las expectativas del mercado laboral continuaron suavizándose. 

El índice de sentimiento de este mes registró la segunda lectura más baja del histórico, y la desaceleración del gasto de consumo personal en el segundo trimestre no fue una sorpresa. La lectura final de julio de la mediana de la tasa de inflación prevista para el año fue del 5.2%, con pocos cambios con respecto a mediados de mes o a los dos meses anteriores. Las expectativas a largo plazo se situaron en el 2.9%, manteniéndose dentro del rango del 2.9-3.1% observado en los últimos 11 meses.

• El USD/JPY recupera más de 200 pips desde un mínimo de varias semanas y vuelve a acercarse al máximo diario.
• Un sólido rebote intradía del USD resulta ser un factor clave detrás del fuerte movimiento intradía al alza.
• La falta de compras de seguimiento más allá de la SMA de 50 días justifica la precaución de los operadores alcistas.

El par USD/JPY prolonga su sólida recuperación intradía desde la zona de 132.50 y continúa escalando al alza durante los inicios de la sesión americana. El par recuperó más de 200 pips desde el mínimo de seis semanas tocado a principios de este viernes y vuelve a situarse en 134.050, más cerca del máximo diario de la última hora.

Desde el punto de vista técnico, la fuerte caída posterior al FOMC se detiene cerca del soporte marcado por una línea de tendencia ascendente que se extiende desde el mínimo mensual de abril. Sin embargo, los alcistas tienen dificultades para aprovechar el movimiento más allá del punto de soporte apoyo de la SMA de 50 días, lo que justifica la precaución antes de posicionarse para nuevas ganancias.

Además, los osciladores del gráfico diario acaban de entrar en territorio negativo. Esto hace que sea prudente esperar a que se produzcan algunas compras de seguimiento antes de confirmar que el par USD/JPY ha formado un suelo y que la caída correctiva desde un máximo de 24 años ha seguido su curso.

Mientras tanto, es probable que cualquier movimiento alcista posterior se enfrente a una fuerte resistencia y se mantenga limitado cerca del nivel psicológico clave 135.00. Una fuerza sostenida más allá podría desencadenar un nuevo movimiento de cobertura corta y elevar al par USD/JPY hacia la siguiente resistencia relevante, justo antes de 136.00.

Por otro lado, la debilidad por debajo de la cifra redonda de 134.00 parece encontrar un soporte decente cerca de 133.50. Si no se defiende dicha zona, el par USD/JPY sería vulnerable a debilitarse de nuevo por debajo de 133.00 y volver a desafiar el mínimo diario, alrededor de 132.50.

Unas ventas de seguimiento marcarían una nueva ruptura bajista a través del soporte de la línea de tendencia ascendente mencionada anteriormente y allanarían el camino para un nuevo movimiento de depreciación a corto plazo para el par USD/JPY.

Gráfico diario del USD/JPY


 

Niveles técnicos 

• El USD/CAD rebota desde el mínimo de seis semanas establecido el viernes en medio de la aparición de nuevas compras de dólares.
• El informe del PCE de EE.UU. reaviva las apuestas de subida de tipos de la Fed y sigue respaldando el rebote del USD.
• Un repunte de los precios del petróleo y una ligera mejora del PIB canadiense podrían apuntalar al loonie y limitar las subidas.

El par USD/CAD muestra cierta resistencia por debajo de 1.2800 y protagoniza un buen rebote desde el mínimo de seis semanas alcanzado este viernes. Las compras intradía se mantienen tras la publicación de los datos macroeconómicos de EE.UU. y Canadá y empujan al par a un nuevo máximo diario, en torno a 1.2850 durante los inicios de la sesión americana.

A medida que los inversores digieren la decisión menos agresiva del FOMC y el decepcionante dato del PIB de EE.UU. del jueves, el dólar estadounidense experimenta un giro en el último día de la semana y ofrece cierto soporte al par USD/CAD. La recuperación del dólar desde su nivel más bajo desde el 5 de julio se acelera tras la publicación de un informe sobre el gasto en consumo personal (PCE) en EE.UU. más fuerte de lo esperado.

La Oficina de Análisis Económico de EE.UU. informó que el índice general se aceleró hasta el 6.8% interanual en junio desde el 6.3% anterior. El índice de precios del PCE subyacente -el indicador de inflación preferido por la Reserva Federal- subió hasta el 4.8% interanual, frente al 4,7% de mayo que se esperaba. Otros datos mostraron que el gasto personal y los ingresos personales aumentaron un 1.1% y un 0.6%, respectivamente.

Los datos optimistas podrían reavivar las apuestas por una subida de tipos de la Fed de 50 puntos básicos en cada reunión en lo que queda de año. Esto, junto con los indicios de una apertura cautelosa en los mercados de valores de EE.UU., parece beneficiar al dólar, que es un refugio seguro, e impulsar el par USD/CAD al alza. Dicho esto, un repunte de los precios del crudo podría apuntalar al loonie vinculado a las materias primas y limitar las subidas.

El dólar canadiense, por su parte, reacciona poco a los datos nacionales, que mostraron que el crecimiento económico se mantuvo plano en mayo. La publicación de estos datos pasa desapercibida, lo que sugiere que la dinámica del precio del dólar podría seguir influyendo en el par USD/CAD.

Niveles técnicos 

• El dólar gana momento en la sesión americana y sube a lo largo del mercado.
• Datos de EE.UU muestran que la inflación sigue elevada.
• EUR/USD pasa a terreno negativo, se mantiene en el rango.

El EUR/USD quebró firmemente por debajo de 1.0200 tras la publicación de datos económicos de EE.UU, y luego de la apertura de la sesión americana. El par descendió hasta 1.0144 marcando un nuevo mínimo para el día.

El dólar ganó momento tras la publicación de los datos de ingreso y gasto personal que mostraron que tanto el ingreso como el gasto subieron por encima de lo esperado en junio, pero al mismo tiempo, lo hicieron los precios detallados en el indicador.

Algo parecido se había conocido de la Eurozona horas atrás, con las cifras del segundo trimestre, que mostraron un crecimiento mayor al esperado, pero también de inflación más alta en julio.

La firmeza del dólar explica la caída del EUR/USD del viernes. El par se mantiene en un amplio rango, con un fuerte resistencia en torno a 1.0260 y con el próximo soporte clave en el área de 1.0100. Un cierre diario por debajo de 1.0100 pondría al euro en camino a la paridad; mientras que sobre 1.0280, en rumbo a niveles sobre 1.0300.

Niveles técnicos

• El Índice de Coste del Empleo de EE.UU. subió un 1.3% en el segundo trimestre.
• El índice del dólar estadounidense se mantiene en territorio positivo por encima de 106.00.

La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) informó el viernes que el Índice de Coste del Empleo subió un 1.3% en el segundo trimestre, por debajo del 1.4% del primer trimestre, pero ligeramente por encima de la expectativa del mercado del 1.2%.

"Los sueldos y salarios aumentaron un 5.3% para el período de 12 meses que finaliza en junio de 2022 y aumentaron un 3.2% para el período de 12 meses que finaliza en junio de 2021", se lee además en la publicación del BLS.

Reacción del mercado

El dólar se mantiene resistente frente a sus rivales después de estos datos, con el índice del dólar estadounidense aferrándose a modestas ganancias diarias en 106.30.

• El GBP/USD retrocede bruscamente desde los máximos de un mes en medio de la aparición de algunas compras de dólares.
• El informe del PCE de EE.UU. podría haber reavivado las apuestas de subida de tipos de la Fed y favorecer a los toros del USD.
• Los osos aún podrían esperar una ruptura sostenida por debajo de 1.2100 antes de hacer nuevas apuestas.

El par GBP/USD ha dado un giro fuerte desde 1.2250, el máximo de un mes alcanzado este viernes. El retroceso se mantiene ininterrumpido a lo largo de los inicios de la sesión americana y arrastró al par a un nuevo mínimo diario, en torno a 1.2100 en la última hora.

El dólar estadounidense protagoniza una sólida recuperación intradía desde su nivel más bajo desde el 5 de julio y resulta ser un factor clave que ejerce una fuerte presión a la baja sobre el par GBP/USD. Una modesta recuperación de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. extiende algo de soporte al dólar, que recibe un impulso adicional de la fortaleza de los gastos de consumo personal de EE.UU. (informe PCE).

La Oficina de Análisis Económico de EE.UU. informó de que el índice general se aceleró hasta el 6.8% interanual en junio, frente al 6,3% anterior. El índice de precios del PCE subyacente -el indicador de inflación preferido por la Reserva Federal- subió hasta el 4.8% interanual, frente al 4.7% de mayo que se esperaba. Otros datos revelaron que el gasto personal y los ingresos personales aumentaron un 1.1% y un 0.6%, respectivamente.

Las cifras elevadas del PCE podrían haber reavivado las especulaciones sobre una subida de tipos de la Fed de 50 puntos básicos en cada reunión en lo que queda de año. Esto, junto con un modesto retroceso en los futuros de las acciones estadounidenses, sigue apoyando el rebote intradía del dólar. Dicho esto, sería prudente esperar a que se produzcan algunas ventas por debajo de 1.2100 antes de realizar apuestas bajistas en torno al par GBP/USD.

Niveles técnicos

La economía canadiense tuvo se estancó en mayo, lo que no fue una mala noticia ya que se esperaba una contracción del 0.2%. En abril, se había registrado una expansión del 0.3%.

El sector de servicios en mayo tuvo un crecimiento del 0.4%, mientras que el de producción de bienes, una caída del 1%.

La estimación previa de crecimiento para junio arrojó un dato preliminar positivo del 0.1%.

El USD/CAD alcanzó un máximo diario en 1.2852 tras el dato, que se conoció en el mismo momento que el reporte de ingreso y gasto personal de junio de EE.UU.

• Ingreso y gasto personal suben más de lo esperado en junio.
• Precios del gasto también crecen más que lo estimado.
• El dólar sube en el mercado, extendiendo la recuperación.

El reporte de ingreso y gasto personal de junio mostró cifras por encima de lo esperado en todos los indicadores. El ingreso personal en junio subió 1.1%, más que el 0.9% del consenso del mercado y mayor al 0.3% de mayo (revisado al alza desde 0.2%). El gasto personal subió 0.6%, por encima del 0.5% del consenso y similar al avance del 0.6% de mayo (revisado desde 0.5%).

Los indicadores de precios también subieron por encima de lo esperado. El índice de precios del gasto subió en junio 1% contra el 0.5% del consenso. Con respecto a doce meses atrás la suba fue de 6.8%, mayor al 6.7% esperado y al 6.3% previo. Por su parte, el indicador que sigue muy de cerca la Reserva Federal, el índice de precios subyacente del gasto en consumo personal avanzó 0.6%, más que el 0.5% del promedio de las expectativas de analistas y que representa una aceleración con respecto a la suba del 0.3% de mayo. La tasa anual pasó de 4.7% a 4.8%.

El dólar subió luego de los datos económicos de EE.UU. marcando máximo diarios en casi todos los frentes. Más adelante el viernes se conocerá la lectura del PMI de Chicago de julio y el índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan (lectura final de julio).

• El USD/JPY ha rebotado desde el mínimo de varias semanas alcanzado este viernes.
• La recuperación de los rendimientos de los bonos estadounidenses ayuda a reavivar la demanda de dólares y ofrece soporte al par.
• Los inversores esperan ahora el informe del PCE de EE.UU. para obtener un impulso comercial significativo.

El par USD/JPY detiene su caída intradía cerca de 132.50 y rápidamente recupera más de 90 pips desde el mínimo de seis semanas que tocó este viernes. El par cotiza ahora en torno a la zona de 133.35-133.40, y sigue bajando casi un 0.70% en el día.

A medida que los inversores digieren la decisión menos dura del FOMC y el decepcionante dato del PIB de EE.UU. del jueves, el dólar revierte gran parte de su pérdida inicial y alcanza su nivel más bajo desde el 5 de julio. Un buen repunte de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. está ofreciendo cierto soporte al dólar. Dada la caída posterior al FOMC de casi 500 pips desde los alrededores de los 137.00, los factores mencionados impulsan algunas coberturas cortas intradía en torno al par USD/JPY en el último día de la semana.

Por otra parte, una nueva recuperación del sentimiento de riesgo global -como se desprende de algunos movimientos positivos en los mercados de valores- socava el refugio del yen japonés. Este es otro de los factores que respaldan al par USD/JPY. Aparte de esto, una gran divergencia en la política monetaria adoptada por la Reserva Federal y el Banco de Japón sugiere que el par USD/JPY podría haber formado un fondo temporal cerca de la zona de 132.50.

Dicho esto, sería prudente esperar a que se produzcan fuertes compras de seguimiento antes de posicionarse para cualquier movimiento positivo significativo. Los operadores esperan ahora la publicación de los gastos de consumo personal (PCE) de EE.UU., el indicador de inflación preferido por la Fed. Esto, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses, influirá en la demanda del dólar. Aparte de esto, el sentimiento de riesgo del mercado en general podría producir oportunidades de negociación a corto plazo en torno al par USD/JPY.

Niveles técnicos

• El impulso bajista del DXY cobra más fuerza el viernes.
• Más pérdidas podrían llevar a una visita a la SMA de 55 días en 104.73.

El Índice del Dólar de EE.UU. (DXY) pierde terreno por tercera sesión consecutiva al final de la semana y vuelve a probar la zona por debajo de 106.00 por primera vez desde principios de julio.

El índice quebró en sentido bajista un rango de consolidación de varias sesiones antes del FOMC y, al hacerlo, allanó el camino para más pérdidas a muy corto plazo. Dicho esto, el soporte inmediato se encuentra ahora en el promedio móvil simple de 55 días en 104.73 antes de la línea de soporte de cinco meses en torno a 103.85.

Las perspectivas a corto plazo para el DXY siguen siendo constructivas mientras esté por encima de esta línea de soporte de cinco meses.

Además, la visión alcista más general se mantiene mientras esté por encima del promedio móvil simple de 200 días en 99.44.

DXY gráfico de día

• El EUR/JPY amplía el retroceso por segunda sesión consecutiva.
• La siguiente zona a la baja emerge en la SMA de 200 días en 133.66.

El EUR/JPY acelera el retroceso semanal y ya ha puesto a prueba nuevos mínimos de dos meses en la zona de 135.50, donde parece haber surgido cierta contención inicial.

El cruce sigue bajo presión y es vulnerable a un mayor descenso mientras esté por debajo del máximo semanal en 142.32 (21 de julio). El persistente descenso de esta semana expone ahora una probable caída más profunda hasta el crítico promedio móvil simple de 200 días, hoy en 133.67.

Cabe destacar que mientras esté por encima de este último, se espera que el cruce mantenga su postura constructiva.

EUR/JPY gráfico de día 

• Los futuros suben y los mercados continúan en modo rally.
• Metales siguen cuesta arriba aunque recortan ganancias.
• El dólar intenta recuperar pero no puede.

Los futuros de los principales índices de Wall Street están subiendo 0.50% en promedio y las bolsas europeas registran avances superiores al 1%. Ayuda al optimismo el viernes los resultados corporativos. En EE.UU. se inició el debate sobre si está en recesión; el viernes más datos económicos importantes.

Sigue el rally

Desde la decisión del miércoles de la Reserva Federal, las acciones no han parado de subir, lo que ayudó a extender las ganancias mensuales. El S&P 500 va camino a tener el mejor mes desde 2020. Las señales de que el banco central podría aliviar el ritmo de ajuste monetario dependiendo de los datos fue una pista que impulsó el mejor humor de los inversores.

El viernes los futuros del S&P 500 suben 0.62%, tras haber cerrado el jueves con una ganancia del 1.21%. En Europa, el FTSE 100 avanza 0.24%, el DAX 1.15% y el FTSE MIB 2.05%. Los últimos resultados de empresas ayudaron a los mercados de renta variable tanto en Europa como en EE.UU.

Amazon sube 11% en el premarket, pese a reportar una pérdida neta por segundo trimestre en forma consecutiva. Apple trepa 2.65% tras informar una caída en las ganancias. Intel cae 11% tras sufrir una inesperada pérdida trimestral. Roku cae más del 20% ante una baja en el gasto en publicidad y ante un pálido pronóstico. Procter & Gamble cae 3.50% pese a mostrar las ganancias más altas en 16, pero advirtió de una desaceleración hacia el futuro.

Las acciones del sector de energía verde saltaron el jueves tras el acuerdo político en el Congreso de EE.UU. por un paquete de 370.000 millones de dólares para combatir el cambio climático.

En lo que respecta a los próximos resultados del segundo trimestre, el viernes será el turno de empresas de energía y de productos al consumidor; entre ellasColgate, Exxon Mobil, Chevron, Newll Brands y AstraZeneca.

El jueves se conoció que la economía estadounidense se contrajo en el segundo trimestre y ya acumula dos seguidos en negativo, lo que inició un debate sobre si está en recesión. El viernes se publicará en EE.UU. el dato de ingreso y gasto personal, que incluye el importante índice subyacente de precios del gasto en consumo personal (medida de inflación seguida de cerca por la Fed), el índice de empleo, el PMI de Chicago y el índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan.

En Europa los datos de inflación y crecimiento del segundo trimestre fueron mixtos, ya que ambos mostraron números por encima de lo esperado. El crecimiento en la región fue de 0.7%, mayor al 0.2% esperado, aunque Alemania se estancó. La inflación alcanzó un nuevo récord en la región al subir hasta 8.9% (anual) en julio, superando las expectativas de 8.7%. Los datos ponen presión al Banco Central Europeo para seguir subiendo las tasas de interés en las próximas reuniones.

Entre las divisas, el dólar está consolidando las pérdidas recientes, aunque el viernes está dando señales de estabilización. El yen sigue siendo de las de mejor rendimiento, pese al rally en Wall Street. La expectativa de política monetaria de la Fed, con la posibilidad de subas menos agresivas e incluso bajas en la tasa en 2023, están pesando sobre los rendimientos.

Los mismos motivos que mantienen al USD/JPY inmerso en una fuerte corrección (opera en 133.30, tras haber llegado a 139.30 a mediados de mes), es el apoyo para las subas del oro. El XAUUSD llegó a máximos en tres semanas cerca de 1770$. La plata también se disparó y llegó a operar sobre 20.00$, en recuperación desde mínimos en dos años. El XAGUSD subió más del 10% desde el mínimo de la semana.

Las criptomonedas también se ven favorecidas por el contexto actual. El Bitcoin llegó hasta 24.400$, pero luego regresó debajo de 24.000$.

Los precios del petróleo siguen mostrando una gran volatilidad, aunque permanecen dentro de un rango lateral con un sesgo alcista. Suban más del 2% el viernes, con el WTI aún debajo de 100$.

Niveles técnicos

"La Reserva Federal va a tener que hacer más con las tasas de interés, pero los detalles dependen del flujo de datos en los próximos meses", dijo el viernes el presidente de la Fed de Atlanta , Raphael Bostic, según informó Reuters.

Declaraciones destacadas

El ministro de Finanzas de Japón, Shunichi Suzuki, declaró el viernes que están vigilando de cerca los movimientos en el mercado de divisas con un sentido de urgencia mientras trabajan con el Banco de Japón (BoJ).

Suzuki se negó a comentar sobre los movimientos diarios del tipo de cambio en el mercado de divisas.

El USD/JPY está cayendo por tercer día en forma consecutiva, acelerando la corrección bajista tras haber llegado a máximos en décadas a medidos de mes sobre 139.00. El par opera en torno a 133.35. 

• El EUR/USD rebota tras corregir hasta 1.0184.
• El dólar se mantiene débil frente a las principales monedas europeas.
• Inflación y crecimiento en la Eurozona, con cifras más grandes que las esperadas.

Tras un retroceso hasta 1.0184. El EUR/USD ganó momento y se dirige a probar los máximos del día en la zona de 1.0250. El dólar se mantiene débil en el mercado mientras que las bolsas europeas y los futuros de Wall Street siguen subiendo.

El foco en datos

El viernes se conoció que la inflación en la Eurozona llegó a 8.9% (anual) en julio, superando las expectativas de 8.7% y la tasa subyacente trepó a 4.0%. Estas cifras contribuyen a reforzar las expectativas de una suba de 50 puntos básicos por parte del Banco Central Europeo en la próxima reunión del Consejo de Gobierno.

En otro informe, se conoció que el crecimiento en la región en el segundo trimestre fue de 0.7%, mayor al 0.2% esperado. Los puntos más altos fueron Italia y España, mientas que Alemania registró datos por debajo de las expectativas mostrando un crecimiento nulo.

En EE.UU. el jueves se conoció que la economía se contrajo nuevamente en el segundo trimestre. El viernes será el turno de cifras de consumo, ingreso y de inflación (índice de precios subyacente del gasto en consumo personal), además de confianza del consumidor.

Los datos pueden ser importantes y tener un impacto en el mercado. Aunque necesitarán mostrar una gran novedad para cambiar el momento actual del mercado, en donde sigue el optimismo y la debilidad del dólar.

El EUR/USD está alcista aunque por ahora sigue limitado, con momento alcista y dentro del rango reciente. La barrar clave ubicada entre 1.0250 y 1.0280 sigue estando vigente. De ceder la misma, el euro ganaría un soporte importante y quedaría listo para un regreso sobre 1.0300. De no poder superar, entonces un acercamiento a 1.0100 en las próximas sesiones lucirá como un escenario posible.

Niveles técnicos

• Oro retrocede desde máximos encontrando soporte en 1755$.
• Suba en rendimientos de bonos del Tesoro el viernes favorece corrección bajista.
• Panorama sigue alcista, no exento de bruscas correcciones.

El oro está subiendo por tercer día en forma consecutiva, acumulando un avance de casi 50$. El precio trepó horas atrás hasta 1767$, el nivel más elevado desde el 5 de julio. Luego emprendió una corrección bajista, llegando hasta 1755$, en donde encontró soporte.

El retroceso desde el pico se dio ante una relativa fortaleza del dólar y tras una suba (moderada) en los rendimientos de los bonos del Tesoro. El panorama técnico del oro aún luce fuertemente alcista y se mantiene por encima de niveles técnicos clave. Debajo de 1755$, hay varios soportes intermedios hasta 1735%. Debajo de este último nivel, el sesgo alcista quedaría en duda.

De extender las subas, sobre el máximo la próxima resistencia del XAUUSD asoma en 1772$, seguido luego de la zona de 1785$.

El viernes continuará la ronda de datos económicos importantes con cifras de ingreso y gasto personal, reporte que incluye además el índice de precios subyacente del gasto en consumo personal. Estas cifras pueden tener un impacto en el mercado y sobre las expectativas de política monetaria de la Reserva Federal. En Europa se conocieron cifras que mostraron números mayores a lo esperado tanto de crecimiento como de inflación.

Pese a subir el viernes (sobre todo en las últimas horas), los rendimientos de los bonos del Tesoro siguen cerca de mínimos recientes lo que da apoyo de fondo al oro. El precio va camino a tener la mejor semana en meses y la segunda suba consecutiva, extendiendo el rebote tras haber caído a la zona de 1675$.

Panorama técnico

El Producto Interior Bruto de la zona euro creció un 4% la lectura preliminar del segundo trimestre de 2022, superando el 3.4% previsto, aunque por debajo del 5.4% del primer trimestre del año. 

El PIB intertrimestral aumentó un 0.7%, mejorando el 0.6% previo y el 0.2% estimado, según publica Eurostat, la oficina de estadíticas de la Unión Europea.

Entre los estados miembros de los que se dispone de datos para el segundo trimestre de 2022, Suecia (+1.4%) registró el mayor aumento en comparación con el trimestre anterior, seguida de España (+1.1%) e Italia (+1.0%). Se registraron descensos en en Letonia (-1.4%), en Lituania (-0.4%) y en Portugal (-0.2%). Las tasas de crecimiento interanual fueron positivas en todos los países.

El Índice de Precios al Consumo (IPC) interanual de la zona euro ha subido al 8.9% en su lectura preliminar de julio, alcanzando un nuevo máximo histórico desde la creación del euro. El resultado supera el 8.6% previo, nivel que también era el previsto por el consenso del mercado.

En cuanto a los principales componentes de la inflación de la zona del euro, se espera que la energía tenga la tasa anual más alta en julio (42% frente al 39.7% de junio), seguida de los alimentos, el alcohol y el tabaco (9.8%, frente al 8.9% de junio), los bienes industriales no energéticos (4.5%, frente al 4.3% de junio) y los servicios (3.7%, frente al 3.4% de junio).

La inflación subyacente anual ha crecido un 4% en julio, por encima del 3.7% anterior y del 3.8% estimado, llegando a su nivel más alto en el histórico.

El Producto Interior Bruto de Alemania ha mostrado un crecimiento del 1.4% en la lectura preliminar del segundo trimestre de 2022. El resultado se sitúa por debajo del 3.8% del primer trimestre y del 1.7% esperado por el consenso del mercado. Este es el dato de crecimiento más débil registrado desde el primer trimestre de 2021, cuando hubo una contracción del 3.1%.

El PIB intertrimestral se ha situado en el 0%, sin alcanzar el 0.2% previo y el 0.1% estimado para hoy.

EUR/USD reacción

El EUR/USD ha reaccionado a la publicación con una caída de algo más de 15 pips. El par opera al momento de escribir sobre 1.0219, ganando un 0.21% diario. Previamente, el euro llegó frente al dólar a su nivel más alto en cuatro días en 1.0254.

Teniendo en cuenta las publicaciones avanzadas de CME Group para los mercados de futuros de gas natural, el interés abierto se redujo en alrededor de 1.200 contratos el jueves tras cuatro aumentos diarios consecutivos. El volumen siguió el mismo camino y bajó en alrededor de 50.900 contratos, sumándose a la caída diaria del jueves.

Gas Natural parece tener soporte cerca de los 8.00$

Precios del gas natural extendieron el movimiento semanal a la baja el jueves en medio de la reducción del interés abierto y el volumen. En este sentido, no parece que se vayan a producir más descensos a corto plazo y la materia prima podría retomar la tendencia alcista con el próximo objetivo en la marca clave de 10.00$ por MMBtu.

Reuters citó los datos de los mercados monetarios de la eurozona para señalar el retroceso de las apuestas halcón sobre la subida de tipos del Banco Central Europeo (BCE) en 50 puntos básicos (pb) en septiembre.

"Los mercados monetarios de la eurozona valoran ahora en un 44% la posibilidad de que el BCE suba los tipos de interés en septiembre, frente al 50% de principios de semana", señala la actualización.

La reducción del sesgo alcista sobre el próximo movimiento del BCE podría estar relacionada con los amplios temores de recesión y los rendimientos a la baja del Tesoro, sin olvidar la crisis de la Eurozona.

Los datos preliminares de CME Group para los mercados de futuros del petróleo crudo indican que los operadores añadieron más de 11.000 contratos a sus posiciones de interés abierto el jueves tras dos retrocesos diarios consecutivos. Por otro lado, el volumen cayó en unos 35.500 contratos tras dos aumentos diarios consecutivos.

El WTI podría volver a probar la SMA de 200 días en torno a los 95.00$

Los precios del WTI retrocedieron el jueves desde los límites de la marca de 100.00$ por barril en medio de un interés abierto creciente. Frente a esto, el WTI podría extender el descenso a muy corto plazo y desafiar la SMA clave de 200 días, hoy en 95.00 dólares.

"La depreciación del euro ha sido uno de los factores de la alta inflación", dijo el vicepresidente del Banco Central Europeo (BCE), Luis de Guindos, durante una entrevista con el medio local Postimees a última hora del jueves.

Comentarios destacados

EUR/USD se mantiene firme

El EUR/USD se mantiene firme, operando en la apertura europea del viernes sobre 1.0251, ganando un 0.53% diario. El par ha alcanzado a finales de la sesión asiática un máximo de cuatro días en 1.0254.

El interés abierto en los mercados de futuros del oro aumentó en casi 4.000 contratos el jueves después de cinco retrocesos diarios consecutivos, según las lecturas preliminares de CME Group. El volumen, en cambio, revirtió dos aumentos diarios seguidos y se redujo en unos 29.200 contratos.

Oro: ¿En camino hacia los 1.800 dólares?

Los precios del oro ampliaron el rebote el jueves gracias al aumento del interés abierto, lo que deja la puerta abierta a la continuación de la tendencia alcista a muy corto plazo. Dicho esto, el próximo objetivo a tener en cuenta es la señal clave de los 1.800$ por onza troy.

Los estrategas de divisas de UOB Group, Lee Sue Ann y Quek Ser Leang, señalaron que se espera que el EUR/USD se mantenga dentro del rango de 1.0100-1.0285 en las próximas semanas.

Perspectiva 24 horas: "Ayer destacamos que había margen para que el euro siguiera avanzando, pero parecía improbable una subida sostenida por encima de 1.0250. Sin embargo, el euro no llegó a amenazar los 1.0250, ya que cayó de 1.0234 a 1.0112 antes de volver a subir y terminar el día con pocos cambios en 1.0196 (0.06%). Los movimientos de los precios parecen formar parte de una fase de consolidación y es probable que el euro cotice hoy entre 1.0135 y 1.0235".

Próximas 1-3 semanas: "No hay mucho que añadir a nuestra actualización de ayer (28 de julio, par en 1.0205). Como hemos destacado, el movimiento actual del euro parece formar parte de una consolidación y es probable que cotice entre 1.0100 y 1.0285 por ahora."

Un funcionario del Ministerio de Comercio de China arrojó luz sobre la situación del comercio exterior del país, en su comparecencia del viernes.

Declaraciones destacadas

Esto es lo que hay que saber para operar hoy viernes 29 de julio:

La venta del dólar continúa a primera hora del viernes con el Índice del Dólar cayendo a su nivel más débil desde principios de julio por debajo de 106.00. El cambio positivo observado en el estado de ánimo de los mercados a pesar de la publicación de datos macroeconómicos decepcionantes en Estados Unidos, hizo que el dólar siguiera perdiendo interés. En la agenda económica europea se publicará el Producto Interior Bruto del segundo trimestre de la zona euro, junto con los datos preliminares del IPC de julio. Antes del fin de semana, la Oficina de Análisis Económico (BEA) de EE.UU. publicará el índice de precios de los gastos de consumo personal (PCE), el indicador de inflación preferido por la Reserva Federal.

El jueves, la estimación anticipada de la BEA reveló que la economía estadounidense se contrajo a una tasa anualizada del 0.9% en el segundo trimestre. Según la herramienta FedWatch de CME Group, la probabilidad de una subida de tasas de 75 puntos básicos en septiembre cayó hacia el 20% tras estos datos, lo que supuso un peso adicional para el dólar. Entretanto, el fuerte repunte registrado en los principales índices de Wall Street, gracias a las buenas cifras de ganancias, permitió que los flujos de riesgo siguieran dominando los mercados financieros. A primera hora del viernes, los futuros de los índices bursátiles estadounidenses suben entre un 0.3% y un 1.4%.

Después de haber caído hacia 1.0100 durante las horas de comercio europeo del jueves, el EUR/USD logró un rebote y cerró el día con pocos cambios cerca de 1.0200. A primera hora de la mañana europea, el par registra pequeñas ganancias diarias por encima de este mismo nivel. El miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE), Ignazio Visco, afirmó el jueves que, por el momento, no tienen que preocuparse por el tipo de cambio, lo que dificulta que la moneda común supere a sus rivales. Se espera que la economía de la zona del euro crezca un 0.2% trimestral en el segundo trimestre. Se prevé que el IPC anualizado se mantenga sin cambios en el 8.6%.

El GBP/USD sigue subiendo hacia 1.2200 el viernes y cotiza a su nivel más alto en un mes. El Banco de Inglaterra publicará los datos de crédito al consumo de junio en la sesión europea.

El USD/JPY perdió más de 200 pips el jueves y ya ha perdido 100 el viernes, cotizando por debajo de 133.00. La fuerte caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. parece estar pesando en el par. El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años, que cayó casi un 4% el jueves, bajaba un 0.75% hasta el 2.66% al cierre de esta edición.

El oro sigue subiendo el viernes y cotiza en su nivel más alto en tres semanas, por encima de los 1.760 dólares. La caída de los rendimientos y la debilidad generalizada del dólar alimentan la recuperación del XAU/USD.

El Bitcoin aprovechó la mejora del estado de ánimo de los mercados y ganó casi un 4% el jueves antes de entrar en una fase de consolidación cerca de los 24.000 dólares. Ethereum subió más de un 5% el jueves y cotiza plano por encima de los 1.700 dólares en la mañana europea.