Noticias de mercados

• Los bajistas del EUR/USD entran en la recta final de Wall Street.
• Las acciones de EE.UU. se hunden antes de las ganancias de esta semana y los principales eventos del calendario, como el BCE, la Fed y EE.UU. NFP.

El EUR/USD se ha visto obligado a retroceder mientras las acciones caen a nuevos mínimos de sesión, liderados por el Nasdaq, el mercado tecnológico, que ha perdido más de un 1% este lunes. En el momento de escribir estas líneas, el par EUR/USD pierde en torno a un 0.2% y ha caído desde un máximo de 1.0913 hasta un mínimo de 1.0839 registrado recientemente.

Se avecina una gran semana y los mercados se están cuadrando antes de acontecimientos importantes como la Reserva Federal, el Banco Central Europeo y las nóminas no agrícolas de EE.UU., como enfrentamiento y gran final. En primer lugar, los mercados prevén una subida de 25 puntos básicos de la Reserva Federal, pero también se baraja la posibilidad de que la tasa de referencia alcance un máximo del 4.93% en junio, frente al 4.33% actual. También hay voces que abogan por que el banco central la reduzca hasta el 4.52% en diciembre. Sin embargo, algunos analistas opinan que el mercado se equivoca, teniendo en cuenta lo tenso que está el mercado laboral. Algunos funcionarios de la Fed se han opuesto a los llamamientos del mercado en favor de un giro y han afirmado que tendrán que mantener los tipos en territorio restrictivo durante un tiempo para reducir la inflación.

El BCE será clave

En cuanto al BCE, los Mercados han estado escasos de comentarios por parte de los funcionarios del BCE en los últimos tiempos y tampoco ha habido muchos datos en los que basarse. En su lugar, el sentimiento es de una subida de 50 puntos básicos seguida de comentarios de línea agresiva por parte de la gobernadora Christine Lagarde. Hay margen para que las cosas se pongan interesantes durante la conferencia de prensa", afirman los analistas de TD Securities, que añaden que "creemos que Lagarde se mostrará más dura de lo esperado y repetirá su anterior previsión de nuevas subidas de 50 puntos básicos en marzo y mayo".

Los analistas de Danske Bank ven en última instancia la tasa terminal del BCE en el 3.25% en mayo, pero sostienen que los riesgos siguen inclinándose al alza. También señalan que las cifras preliminares del IPCA de enero se publicarán justo antes de la reunión del miércoles. Esperamos un repunte tanto en términos generales (9.6% frente a 9.2%) como subyacentes (5.4% frente a 5.2%)".

La gran final llegará con las nóminas no agrícolas de EE.UU. del viernes, para las que el consenso prevé un aumento de 185.000 puestos de trabajo frente a los 223.000 de diciembre, según los analistas de Brown Brothers Harriman.En general, el mercado laboral sigue siendo estrecho y es difícil ver cómo las presiones salariales pueden caer mucho más dada esta rigidez", argumentaron los analistas.

Lo que debe tener en cuenta el martes 31 de enero:

El dólar estadounidense registró un modesto avance al comienzo de la semana, respaldado por un ambiente poco alentador en los mercados. El USD mantiene su sesgo positivo antes de la apertura asiática, aunque la cautela domina el escenario ya que el calendario macroeconómico ofrece múltiples eventos de primer orden esta semana.

A primera hora del martes, Australia publicará las Ventas Minoristas de diciembre, que se prevé que bajen un 0.3% en el mes. Además, China dará a conocer los PMI manufacturero y no manufacturero de la NBS. Se espera que el primero mejore de 47 en noviembre a 49.7, mientras que la producción de servicios se prevé que salte de 41.6 a 51.

Entre el miércoles y el jueves, la Reserva Federal estadounidense, el Banco Central Europeo y el Banco de Inglaterra darán a conocer sus decisiones de política monetaria. Por el momento, los mercados apuestan por una subida de tasas de 25 puntos básicos (pb). En el caso del BCE, la subida de tipos de 50 puntos básicos está totalmente descontada, mientras que se espera que el Banco de Inglaterra aumente su tasa de referencia en 50 puntos básicos.

A primera hora del día, la atención se centró en el Banco de Japón, ya que un grupo de académicos y empresarios instó al BoJ a convertir su objetivo de inflación del 2% en una meta a largo plazo. Al parecer, la propuesta también incluía la necesidad de que los tipos de interés subieran más en consonancia con los fundamentos económicos y de normalizar el funcionamiento del mercado de bonos japonés. El gobernador del BOJ, Haruhiko Kuroda, declaró que su mayor responsabilidad era la estabilidad de los precios y reiteró que es posible lograr una inflación del 2% con el crecimiento de los salarios y la actual política fácil. El par USD/JPY bajó hasta 129.19 pero terminó la jornada en torno a 130.50 en medio de una amplia demanda de dólares estadounidenses.

El par EUR/USD cotizó modestamente por encima de 1.0900, pero se estabilizó en torno a 1.0840. Los datos europeos no impresionaron, ya que la economía alemana creció a un ritmo anualizado del 1.1% en el último trimestre de 2022, por debajo de las expectativas del 1.3%. Además, según informó el Índice de Precios al Consumo Armonizado (IPCA), la inflación española subió inesperadamente un 5.8% interanual en enero, una señal de alarma antes de la reunión de política monetaria del BCE de esta semana.

El GBP/USD bajó a 1.2340, mientras que el AUD/USD rondó los 0.7050. El par USD/CAD avanzó hacia la actual zona de precios de 1.3390.

El oro al contado cedió ligeramente y actualmente cotiza en torno a los 1.922$ la onza troy. Los precios del Petróleo crudo bajaron con fuerza, con el WTI rondando actualmente los 77.70$ el barril.

• El USD/JPY recupera algo de terreno mientras los operadores se preparan para un calendario económico estadounidense cargado.
• Los compradores están atentos a una prueba de la EMA de 20 días, ya que el RSI y el RoC sugieren que el USD/JPY podría imprimir un impulso a corto plazo.
• Análisis del precio del SUD/JPY: Sigue sesgado a la baja, pero podría apuntar al alza.

El USD/JPY borra las pérdidas del viernes pasado y alcanza un nuevo máximo de sesión en 130.49, aunque ligeramente por debajo de la Media móvil exponencial (EMA) de 20 días, utilizada como barómetro de la tendencia a corto plazo, que se mantiene por encima de la tasa de cambio. Por lo tanto, el USD/JPY sigue siendo bajista a pesar de cotizar en 130.49, subiendo un 0.56% en el día.

Análisis del precio del USD/JPY: Perspectiva técnica

Desde el punto de vista de la acción del precio, el USD/JPY sigue siendo bajista, a pesar de que opera en nuevos máximos diarios. Sin embargo, los compradores del USD/JPY necesitan superar la EMA de 20 días en 130.57, para abrir la puerta a nuevas ganancias. La Tasa de Cambio (RoC) muestra al comprador ganando impulso, mientras que el Índice de Fuerza relativa (RSI) está a punto de volverse alcista, lo que sugiere que la presión alcista está en aumento.

Por lo tanto, la primera resistencia del USD/JPY sería la figura de 131.00. Una ruptura de este último expondría una línea de tendencia bajista de un mes de antigüedad en torno a 131.330-40, seguido por el máximo diario del 18 de enero en 131.57, y luego el máximo de oscilación del 11 de enero.

Como escenario alternativo, si el USD/JPY cae por debajo de 130.00, el siguiente soporte sería el mínimo diario del 30 de enero en 129.19. La ruptura de este último nivel expondría al nivel psicológico de 128.00, seguido del mínimo del año anterior en 127.21.

USD/JPY Niveles técnicos clave

• El par NZD/USD cae a la par que el dólar australiano y los valores estadounidenses en las últimas horas de Wall Street.
• Los inversores están nerviosos antes de los eventos críticos, incluyendo la Fed, NFP y NZD sobre los datos del mercado.

El par NZD/USD se está fundiendo en la última parte de la sesión estadounidense, mientras los valores de EE.UU. caen antes del cierre en un comienzo agitado de la semana antes de eventos críticos. En el momento de escribir estas líneas, el par NZD/USD pierde un 0.13% y ha caído desde un máximo de 0.6508 hasta un mínimo de 0.6472, tras marcar un nuevo mínimo en la jornada neoyorquina.

Los movimientos en Wall Street han sido liderados por el Nasdaq, centrado en la tecnología, que ha bajado más de un 1% el lunes, ya que los valores de crecimiento de gran capitalización, como Apple, Amazon y Alphabet, han caído antes de los informes de ganancias de esta semana. Las antípodas son divisas de alta beta que tienden a seguir la evolución de las acciones mundiales, de ahí la caída del pájaro.

Próximos eventos clave

El principal foco de atención en los Mercados será la Reserva Federal y las nóminas no agrícolas de EE.UU., ambos eventos podrían ser fundamentales para el espacio de divisas. Igualmente, hay datos del mercado laboral nacional en el calendario para el Kiwi. "Esperamos otra cifra firme del mercado laboral en el cuarto trimestre, aunque no creemos que sea un cambio de juego para impulsar al Banco de Reserva de Nueva Zelanda hacia una subida de 75 puntos básicos después de que la impresión del IPC del cuarto trimestre de la semana pasada incumpliera las previsiones del RBNZ", argumentaron los analistas de TD Securities. Sin embargo, consideramos que una tasa terminal del 5% es necesaria para sofocar el riesgo de una espiral de precios y salarios, ya que el crecimiento trimestral de los salarios aumenta y establece un nuevo récord de crecimiento salarial anual''.

En cuanto a la Fed, los Mercados prevén que la tasa de referencia de la Fed alcance un máximo del 4.93% en junio, frente al 4.33% actual, y que el banco central la reduzca al 4.52% en diciembre. Sin embargo, los responsables de la Fed se han opuesto a los llamamientos del mercado en favor de un giro y han afirmado que tendrán que mantener los tipos en territorio restrictivo durante un tiempo para reducir la inflación.

Por su parte, los analistas de ANZ Bank afirmaron hoy en una nota que "el kiwi se ha comportado bien, pero el ciclo económico en general está cambiando, y los mercados estadounidenses tienen margen para "descontar" muchos recortes, lo que debería ayudar al dólar. Pero pasemos los datos laborales de NZ de mañana''.

• El par GBP/USD fue rechazado desde 1.2400 por quinto día consecutivo, mientras los operadores se preparan para un calendario cargado.
• Las decisiones de política monetaria de la Reserva Federal estadounidense y del Banco de Inglaterra se avecinan y mantendrían a raya a los inversores.
• Análisis del precio del GBP/USD: Lateralizado, atrapado en el rango 1.2340-1.2430.

El par GBP/USD perdió terreno en la sesión americana, antes de una semana ajetreada en la agenda económica mundial, en la que los principales bancos centrales tomarán decisiones de política monetaria. Se espera que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) suba las tasas en 25 puntos básicos, mientras que el Banco de Inglaterra (BoE) probablemente subiría las tasas en 50 puntos básicos, y los analistas estiman que después de la decisión de febrero, el BoE haría una pausa. En el momento de escribir estas líneas, el par GBP/USD cotiza a 1.2367.

Análisis del precio del GBP/USD: Perspectiva técnica

Consolidación es el nombre del juego en el caso de que la GBP/USD no logre romper por encima/por debajo de la parte superior/inferior de 1.2430/1.2344. A pesar de que está descendiendo a nuevos mínimos del día en 1.2367, se mantendría dentro del rango en la zona mencionada anteriormente. Sin embargo, el GBP/USD se está acercando a una línea de tendencia de soporte alcista de 13 días, que, una vez superada, la GBP/USD podría caer hasta 1.2300, seguida de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días en 1.2277.

Como escenario alternativo, si la GBP/USD recupera los 1.2400, entonces la GBP/USD podría recuperarse hacia la zona de los 1.2500, pero en su camino hacia el norte, tendría que enfrentarse al máximo del 14 de diciembre en los 1.2446.

Osciladores como el Índice de Fuerza Relativa (RSI) y la Tasa de Cambio (RoC) sugieren que se esperan nuevas caídas.

GBP/USD Niveles técnicos clave

• Los largos atrapados están entrando en pánico mientras los osos toman el control.
• Una corrección del 38.2% de Fibonacci podría dar lugar a una nueva oferta.
• Se espera un objetivo medido al 100% hacia los 75.00$ en el transcurso de la próxima semana:

El West Texas Intermediate ha caído más de un 1% en el día y cotiza en torno a los 78.50$ en el momento de escribir estas líneas tras caer desde un máximo de 80.44$ y alcanzar un mínimo de 77.91$ en lo que va de día, poniendo fin a un inicio de año alcista hacia finales de mes y tras su primera pérdida semanal la semana pasada en lo que va de año,

Los analistas de ANZ Bank sostienen que han entrado en juego factores técnicos, ya que los futuros del Brent no han logrado mantenerse por encima de la media móvil de 100 días. No obstante, "el mercado sigue animado por lo que supondrá para la demanda la reapertura de China".

Los gestores de fondos aumentaron sus posiciones alcistas en el Brent hasta su nivel más alto en 11 meses. Al contado, los precios volvieron a situarse por encima de los futuros, señal de que la demanda superará a la oferta'', añadieron los analistas, que señalaron que en China ''los viajes alcanzaron el 90% de los niveles anteriores a la pandemia durante las vacaciones de primavera''. El transporte aéreo nacional también aumentó un 80% interanual la semana pasada''.

Mientras tanto, los precios bajaron el lunes debido a la cautela de los inversores ante la subida prevista de los tipos de interés en EE.UU. esta semana. La Reserva Federal se reúne y la opinión del mercado de que la Fed va a dar un giro mantiene a los inversores al margen y deseosos de liquidar posiciones antes de la reunión. Se espera que la Reserva Federal se traduzca en una subida de 25 puntos básicos de las tasas de interés estadounidenses, lo que mantiene el temor a la recesión en el punto de mira de los inversores.

Los precios están a la baja a pesar del aumento del riesgo geopolítico en Oriente Próximo tras el ataque con drones a una planta de manufactura de municiones en la ciudad iraní de Isfahan. Según el New York Times, el ataque se atribuye a Israel.

Por otra parte, persiste la preocupación de que los mercados tengan dificultades para adaptarse a las sanciones europeas sobre los productos del petróleo. TotalEnergies advirtió de que Europa sigue corriendo el riesgo de sufrir escasez de gasóleo.

Los analistas de TD Securities afirmaron que los seguidores de tendencias de los CTA están mejor posicionados en productos petrolíferos, como el petróleo para calefacción y la gasolina RBOB, ante la prohibición de la UE de importar combustibles rusos, aunque las recientes liquidaciones de algo han contribuido a debilitar los diferenciales de crack de la gasolina. Los analistas explicaron que "la prohibición de importación de combustible por parte de la UE sigue generando incertidumbre con respecto a la disponibilidad de combustible en los próximos meses, pero las resistentes exportaciones rusas están desafiando las expectativas de interrupciones inminentes", y que "no obstante, podrían esperarse nuevas adquisiciones largas de CTA por encima del rango de 2.62$/gal en gasolina, aunque los CTA ya se están acercando a su longitud máxima efectiva en petróleo para calefacción".

Análisis técnico del WTI

Mientras tanto, los operadores neoyorquinos se ponían cortos tras el volumen atrapado acumulado en torno a 79.40/50$. al tiempo que se producía una venta masiva en las primeras horas de comercio.

Sin embargo, con la Fed a la vuelta de la esquina esta semana, y teniendo en cuenta la formación de M diaria y el soporte de la línea de tendencia, podríamos estar ante una cierta consolidación para las próximas sesiones:

Dicho esto, una corrección en la resistencia podría atraer a los largos atrapados a salir de posiciones perdedoras o de equilibrio y, posteriormente, los cortos que entran en el mercado alrededor de la corrección de Fibonacci del 38.2% podrían ver un movimiento fuera de la consolidación por debajo del volumen atrapado y hacia un objetivo medido al 100% hacia 75.00$ en el transcurso de la próxima semana:

• El dólar sube ligeramente ante la subida de los rendimientos en EE.UU. antes de la Fed y los datos clave.
• Acciones y precios del petróleo crudo recortan pérdidas durante la sesión americana.
• El USD/CAD se mantiene por encima de 1.3300, los riesgos siguen inclinados a la baja.

El USD/CAD alcanzó un máximo durante la sesión americana del lunes en 1.3357, el nivel más alto desde el jueves. Está rondando los 1.3350, ligeramente alejado de la zona de soporte crítica de 1.3300.

El mínimo de enero en torno a 1.3300 es el nivel clave a la baja: una ruptura a la baja podría abrir las puertas a una extensión hacia 1,3220 (mínimo de noviembre) y la media móvil simple (SMA) de 200 días, hoy en 1.3204. Al alza, una consolidación por encima de 1.3360 pondría la atención en 1,3400 y la SMA de 20 días en 1.3420.

El dólar sube el lunes en un contexto de aumento de los rendimientos y de aversión al riesgo. El rendimiento del Tesoro a 10 años se sitúa en el 3.54% y el rendimiento a 2 años opera en 4.26%, los niveles más altos desde el 12 de enero. El Dow Jones cae un 0.39% y el Nasdaq un 1.48%.

Los precios son limitados en la jornada del lunes. El martes, Canadá informará de los datos del PIB de noviembre, que se esperan en el 0%. Los analistas de TD Securities esperan un PIB plano a nivel de industrias, con un comportamiento moderado tanto en bienes como en servicios "con nuevas estimaciones preliminares que se espera que muestren una modesta expansión en diciembre". Señalan que la "ultrasensibilidad a la publicación de datos está en suspenso", con el banco de canadá avanzando hacia una pausa. "Esperamos que los recortes comiencen en enero y que los datos se deterioren en los próximos meses".

En Estados Unidos será una semana ajetreada, con la reunión del FOMC el miércoles y el informe de nóminas no agrícolas el viernes. Se espera que la Reserva Federal suba las tasas de interés en 25 puntos básicos. Las perspectivas de la Fed serán cruciales y podrían desencadenar volatilidad en todo el tablero de divisas.

Niveles técnicos

• El par AUD/USD cae por debajo del nivel psicológico de 0.7100 ante la falta de nuevos impulsos.
• La decisión de política monetaria de la Reserva Federal de EE.UU. mantiene a raya a los operadores, mermando su ánimo.
• Más tarde, se publicarán las Ventas Minoristas Australianas, mientras que el PMI de Chicago y la Confianza del Consumidor actualizarán la situación de la economía estadounidense.

El par AUD/USD retrocede tras alcanzar un máximo diario en 0.7120, mientras el dólar estadounidense recupera terreno frente a la mayoría de las divisas del G8, apoyado por los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense y un sentimiento amargo, como lo muestra la caída de las acciones estadounidenses. En el momento de escribir estas líneas, el par AUD/USD cotiza a 0.7076.

Los datos económicos de EE.UU. empiezan a dar soporte al aterrizaje suave de la Fed

Un impulso de aversión al riesgo mantiene a los inversores al margen antes de la decisión monetaria de la Reserva Federal (Fed) estadounidense del miércoles. El AUD/USD sigue cayendo, con la vista puesta en la prueba del mínimo diario del 25 de enero en 0.7032, que, una vez conquistado, podría poner en juego el nivel 0.7000. Los datos económicos de EE.UU. de la semana pasada, con un Producto Interior Bruto (PIB) para el cuarto trimestre superior a las estimaciones pero inferior a los datos del tercer trimestre, justificaron que un grupo de funcionarios de la Fed respaldara subidas de tasas de menor cuantía.

Además, un indicador de inflación de la Fed conocido como el Gasto en Consumo Personal (PCE) subyacente bajó del 4.7% en noviembre al 4.4% en la base anual del mes pasado. Por otra parte, según un sondeo de la Universidad de Michigan (UM), la confianza de los consumidores estadounidenses mejoró, mientras que las expectativas de inflación disminuyeron.

Dicho esto, se espera que la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. suba los tipos un cuarto de punto porcentual (0.25%) el miércoles, poniendo fin a la era de más de 75 subidas, que elevó la tasa de los fondos federales (FFR) hasta la horquilla del 4.25-4.50%.

El Índice del dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del dólar frente a una cesta de divisas, siguió ganando terreno y recuperó el nivel 102.000, con una subida del 0.15% hasta 102.079. Entretanto, el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años amplía sus ganancias, con una subida de cuatro puntos básicos (pb) hasta 3.546%.

¿Qué hay que tener en cuenta?

La agenda económica australiana incluirá datos de vivienda y la última actualización de las Ventas Minoristas, que se espera caigan hasta el -0-3% intermensual. En Estados Unidos se publicará el Índice de Coste del Empleo (ECI), los datos de vivienda, el PMI de Chicago y la confianza del consumidor del martes.

Niveles técnicos clave del AUD/USD

• El oro se mantiene moderado, aunque apenas por encima de su precio de apertura, a la espera de la reunión de la Fed.
• Los datos de Estados Unidos de la semana pasada justifican que la Fed frene la magnitud de las subidas de los tipos de interés.
• Previsión del precio del oro: Comercio oscilante, en su mayor parte lateralizado, con los operadores al margen a la espera de la decisión de la Fed.

El precio del oro cotiza mayormente lateral debido a que los inversores se preparan para la reunión del Comité de Mercado Abierto de la Reserva Federal de EE.UU. (FOMC), que comenzará el martes. La mayoría de los analistas estiman que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) aumentaría las tasas en 25 puntos básicos, aunque estarán atentos a las señales sobre futuras reuniones. Por lo tanto, el XAU/USD se intercambia a 1.928,45$ la onza troy en el momento de escribir estas líneas.

El PIB del cuarto trimestre de EE.UU. soporta la decisión de la Fed de subir 25 puntos básicos

Wall Street abrió mixto en vísperas de una semana importante para la economía de Estados Unidos (EE.UU.). Los datos de la semana pasada, encabezados por la publicación del Producto Interior Bruto (PIB) avanzado del cuarto trimestre, se situaron en el 2.9%, por encima de las estimaciones del 2.6% intertrimestral, lo que retrata una economía fuerte. No obstante, se desaceleró en comparación con el 3.2% del tercer trimestre, como confirman los datos del Departamento de Comercio estadounidense. Dicho esto, los analistas financieros han descontado un aumento de 25 puntos básicos en la tasa de los fondos federales de EE.UU. (FFR).

La medida de la inflación de la Fed, el gasto de consumo personal básico, tropieza durante cuatro meses consecutivos.

Otra razón que justifica los movimientos a la baja es la inflación. El indicador de inflación preferido por la Fed, el Gasto en Consumo Personal Subyacente (PCE), se situó en el 4.4% interanual, en línea con las estimaciones, pero por debajo del 4.7% de noviembre. La inflación ha caído durante cuatro meses consecutivos, lo que ha servido de soporte a algunos funcionarios de la Fed, que han expresado la necesidad de reducir el ritmo de subidas de tipos, pero han insistido en que no se prevén recortes para 2023.

El Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan mejoró y las expectativas de inflación cayeron

Además, las expectativas de inflación informadas por una encuesta de la Universidad de Michigan (UoM), retrataron que los consumidores estadounidenses estimaban que los precios elevados caerían. La Inflación a un año se espera en el 3.9%, mientras que para un horizonte de 5 años, caería del 3% al 2.9%. El Sentimiento del consumidor también mejoró, pasando de 59.7 a 64.9 en enero.

En este trasfondo, una pausa de la Fed en su ciclo de endurecimiento podría reforzar la demanda de Oro. Además, si los Rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. comienzan a bajar, esto debilitaría al dólar e impulsaría al XAU/USD, que podría recuperarse hacia la señal de los 2.000$.

En el momento de escribir estas líneas, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. suben tres puntos básicos (pb) y se sitúan en el 3.535%, mientras que el Dólar se mantiene prácticamente sin cambios. El Índice del dólar (DXY), que mide el valor del dólar frente a una cesta de divisas, sube un 0.01% y se sitúa en 101.930.

Análisis del precio del oro: Perspectivas técnicas

La cotización del XAU/USD sigue siendo moderada, influida por razones fundamentales. Tras alcanzar un máximo de 1.949,16$, el Oro cayó hacia los 1.916,72$ el viernes pasado, y los precios siguen atrapados dentro del rango de 1.920-35$. Además, osciladores como el Índice de Fuerza Relativa (RSI) y la Tasa de Cambio (RoC) están ligeramente sesgados a la baja, pero el RSI sigue en terreno alcista.

Si el XAU/USD extiende sus ganancias por encima de la parte superior del rango, la róxima parada sería el máximo anual en 1.949,16$, seguido por el nivel psicológico de /2.000$. Por otro lado, si el XAU/USD rompiera el soporte, el metal amarillo caería hacia los 1.900$, seguido de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días en los 1.899,75 $ y, a continuación, el mínimo del 18 de enero en los 1.896,74$.

El índice de negocios manufactureros de la Fed de Dallas ha mejorado 11.6 puntos en enero, situándose en -8.4 frente a los -20 de dicimbre (cifra revisada a la baja desde -18.8). El resultado mejora notablemente los -16.6 puntos esperados por el consenso del mercado.

El indicador permanece en negativo desde hace nueve meses. El dato de hoy es el mejor resultado visto en los últimos ocho meses. Las percepciones de las condiciones comerciales generales continuaron empeorando en enero, aunque el pesimismo se moderó, según informa la Fed de Dallas en su comunicado.

De manera similar, el índice de perspectiva empersarial registró su undécima lectura negativa consecutiva, pero subió 11 puntos a -2.5. El índice de incertidumbre de las perspectivas se mantuvo prácticamente sin cambios en 16.8.

Las medidas del mercado laboral apuntaron a un mayor crecimiento del empleo y semanas laborales más largas. El índice de empleo subió cuatro puntos a 17.6, una lectura significativamente superior a su promedio de la serie de 7.9.

En general, las presiones sobre los precios se mantuvieron estables y el crecimiento de los salarios disminuyó ligeramente en enero. El índice de precios de las materias primas se mantuvo mayormente estable en 20.5, manteniéndose por debajo de su promedio de la serie de 28.0 por tercer mes consecutivo.

• El EUR/USD avanza a máximos de 2 días cerca de 1.0915.
• Las cifras preliminares del PIB alemán decepcionaron en el cuarto trimestre.
• La Confianza del consumidor y el Sentimiento económico de la UEM mejoraron en enero.

El optimismo en torno al EUR se mantiene firme en la tarde europea, con el EUR/USD registrando ganancias decentes cerca de la barrera de 1.0900.

EUR/USD: Ganancias diarias limitadas cerca de 1.0915

El EUR/USD se mantiene firme cerca de la zona de 1.0900 gracias al pequeño retroceso del dólar y a las tendencias poco concluyentes del apetito por el riesgo a principios de semana.

De momento, la cautela domina el ánimo de los inversores antes de las reuniones de política monetaria de la Fed y el BCE del miércoles y el jueves, respectivamente.

A primera hora de la sesión, la economía alemana se contrajo un 0.2% intertrimestral en el cuarto trimestre y creció un 1.1% en los últimos doce meses, según los datos preliminares del PIB. Además, la Confianza del consumidor final en la zona euro mejoró hasta -20.9 en enero, mientras que el Sentimiento económico también subió hasta 99.9 en el mismo periodo.

El índice de manufactura de la Fed de Dallas será la única publicación del lunes.

Lo que hay que tener en cuenta en torno al EUR

La fuerte recuperación anual del EUR/USD parece haberse topado por el momento con una barrera inicial decente en torno a 1,0930.

Mientras tanto, la evolución de los precios de la divisa europea debería seguir de cerca la dinámica del dólar, así como las posibles medidas que adopten el BCE y la Reserva Federal en sus próximas reuniones de la semana que viene.

Por lo que respecta a la zona del euro, la preocupación por la recesión parece haber disminuido, aunque sigue siendo un factor importante para la recuperación de la moneda única, así como la postura de línea agresiva del BCE.

Niveles técnicos

De momento, el par gana un 0.29% en 1.0896 y se enfrenta a la siguiente resistencia en 1.0929 (máximo del 26 de enero de 2023), seguido de 1.0936 (máximo semanal del 21 de abril de 2022) y, por último, 1.1000 (nivel redondo). Por otra parte, el quiebre de 1.0766 (mínimo semanal del 17 de enero) tendría como objetivo 1,0608 (SMA de 55 días) en camino a 1.0481 (mínimo mensual del 6 de enero).

Jörg Krämer, Economista Jefe de Commerzbank, ofrece un breve análisis del PIB preliminar alemán, que mostró que la mayor economía de la eurozona se contrajo un 0.2% durante el cuarto trimestre. Esta cifra se situó por debajo de las estimaciones de consenso que apuntaban a una lectura plana y del crecimiento del 0.4% registrado en el trimestre anterior.

Declaraciones destacadas:

"Contrariamente a las orientaciones de la Oficina Federal de Estadística, el PIB alemán del cuarto trimestre descendió ligeramente respecto al del tercer trimestre (-0.2%). Esto se debió principalmente al consumo privado. Los consumidores no son inmunes a la erosión de su poder adquisitivo por una inflación récord. Otro argumento a favor de una recesión -aunque leve- es que los bancos centrales de muchos países han tenido que subir masivamente sus tasas de interés a causa de la inflación. Además, es probable que las compañías alemanas ya hayan liquidado buena parte de la elevada cartera de pedidos creada durante la Corona. Seguimos esperando que el PIB alemán se contraiga un 0.5%".

• Euro se fortalece luego de datos de inflación de España.
• Economía alemana se contrae inesperadamente en el cuarto trimestre.
• EUR/GBP está cortando racha de tres días con bajas.

El EUR/GBP está subiendo en el inicio de la semana, ante un euro más fuerte tras datos de la Eurozona. El cruce está en el área de máximo diarios en 0.8800, probando dicho nivel clave, que también incluye a la media móvil de 20 días.

El euro recibió un impulso en la suba en los rendimientos de los bonos de la Eurozona tras el dato de inflación de España que sorprendió con una suba. Un dato positivo fue la mejora en el índice de confianza de la región. Ene el lado negativo, la economía alemana se contrajo 0.2% en el cuatro trimestre.

Será una semana que puede traer mucha actividad en el cruce EUR/GBP. Además de los datos de inflación de la Eurozona que se van a ir conociendo, está la decisión de los bancos centrales. El jueves tanto el Banco de Inglaterra (BoE) como el Banco Central Europeo (BCE) hablarán.

El BoE se espera que suba las tasas de interés en 50 puntos básicos, aunque también hay quienes ven más probable que sea de 25 puntos básicos. El disenso en el Comité de Política Monetaria se mantendría. Lo que diga sobre el futuro del BoE será clave para la libra esterlina.

El mismo día, el BCE también subiría las tasas de interés, en este caso con expectativas mucho más firmes de que sea de 50 puntos básicos. Las señales del BCE serían de una continuidad en el ajuste monetario.

La divergencia entre un BCE más hawkish que el BoE de cara al futuro han sido un factor clave para el rally de diciembre del EUR/GBP. En enero se está viendo una consolidación en niveles cercanos a 0.8800. De darse un quiebre firme sobre 0.8900, quedaría listo el euro para una prueba a 0.9000. Antes debería de superar la resistencia en 0.8860.

En la dirección contraria, un cierre (sobre todo semanal) debajo de 0.8730 sería una señal a favor de la libra. El próximo soporte está en 0.8670.

Niveles técnicos

• El USD/JPY gana algo de tracción positiva, aunque permanece confinado en un rango operativo familiar.
• El trasfondo fundamental mixto impide a los operadores realizar apuestas agresivas.
• Una ruptura convincente por debajo del soporte de la línea de tendencia ascendente sentará las bases para mayores pérdidas.

El par USD/JPY atrae algunas compras a la baja cerca de la zona de 129.20 el lunes y sube a un nuevo máximo diario de cara a la sesión norteamericana. El par, por ahora, parecen haberse estabilizado por encima de la marca psicológica de 130.00, aunque permanecen dentro de un rango operativo familiar mantenido durante la última semana y media más o menos.

Un buen repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. amplía el diferencial de tipos entre EE.UU. y Japón, que, a su vez, pesa sobre el yen japonés (JPY) y da soporte al par USD/JPY. Dicho esto, un tono de riesgo más débil, junto con la especulación de que la alta inflación podría invitar a una postura más agresiva por parte del Banco de Japón a finales de este año, limitan las pérdidas para el JPY. Aparte de esto, el sentimiento bajista subyacente que rodea al dólar de EE.UU. mantiene limitada cualquier subida significativa para las principales divisas.

Desde una perspectiva técnica, la reciente recuperación desde la zona de 127.20, o mínimo de varios meses tocado el 16 de enero, se ha producido a lo largo de un soporte de línea de tendencia alcista. Sin embargo, en el gráfico de 4 horas, el par USD/JPY parece tener dificultades para superar la SMA de 100 periodos. A esto le sigue un duro obstáculo cerca de la zona de oferta pesada de 130.60-130.65, que ahora debería actuar como un punto clave. Una fuerza sostenida más allá debería allanar el camino para algún movimiento apreciador significativo.

Dado que los osciladores en gráficos horarios han vuelto a ganar tracción positiva, el par USD/JPY podría entonces apuntar a recuperar la señal de 131.00 cifras redondas. El impulso podría extenderse aún más hacia el máximo de oscilación posterior al BOJ, en torno a la zona de 131.55-131.60, en el camino hacia 132.00 y el siguiente obstáculo cerca de la región de 132.40-132.50.

Por otro lado, el soporte de la línea de tendencia ascendente, actualmente en la zona de 129.15, podría seguir protegiendo la caída inmediata. La continuación de las ventas por debajo de 129.00 supondría un nuevo desencadenante para los bajistas y haría vulnerable al par USD/JPY. Al contado, la caída podría arrastrar los precios al contado hasta la zona de 128.00, camino a los mínimos en torno a 127.20.

Gráfico de 4 horas del USD/JPY

Niveles clave a vigilar

El equipo de estrategia global de TD Securities (TDS) se muestra optimista y espera que las ventas minoristas australianas aumenten un 0.5% en diciembre. Los datos se publicarán durante la sesión asiática del martes.

Declaraciones destacadas:

"Tras el impresionante rebote de noviembre, esperamos que las ventas minoristas continúen su rendimiento superior. Prevemos que las ventas aumenten un 0.5% intermensual en diciembre (nov: +1.4%), contrariamente al consenso que espera un descenso del 0.3%. Es posible que los consumidores sientan el impulso de gastar y derrochar el efectivo y la tarjeta de crédito tras pasar las tres últimas Navidades seguidas bajo llave. Sin embargo, no esperamos que los consumidores mantengan esta racha de gasto, ya que la subida de los tipos de interés y la inflación reducirán pronto los ingresos reales de los hogares. Y lo que es más importante, el IPC del cuarto trimestre augura otra subida de 25 puntos básicos por parte del RBA la semana que viene, aunque un dato más fuerte de la venta minorista podría dar al Banco más margen para subir la tasa final".

Esto es lo que necesita saber para operar hoy lunes 30 de enero:

Los mercados están bastante tranquilos esta mañana, mientras tenemos mucho que hacer esta semana. Durante la noche, las acciones asiáticas se mostraron débiles, mientras la aversión al riesgo fue el tema principal. El Hang Seng cerró con una caída cercana al 3%, mientras que el Nikkei se mantuvo plano. No es de extrañar, ya que tenemos las decisiones de la Fed, el BCE y el BoE sobre los tipos de interés, así como los resultados de Apple (AAPL), Amazon (AMZN), Ford (F), McDonald's (MCD) y Caterpillar (CAT), por citar solo algunos. Así pues, nos espera una semana enorme.

El dólar se benefició del sentimiento de aversión al riesgo, pero los fuertes datos de la inflación española impulsaron al Euro. El índice del dólar DXY se mantiene estable en 101.90. El petróleo bajó a 79.54$ y el oro se mantuvo estable en 1.925$.

Los mercados europeos bajan: con el FTSE ganando un +0.12%, pero con el DAX, el CAC y el Eurostoxx cayendo un -0.6%.

Los futuros estadounidenses se mueven a la baja: con el S&P 500 un -1%, el NASDAQ un -1.3% y el Dow Jones un -0.7%.

Noticias destacadas de Wall Street

La inflación española supera las previsiones.

El PIB alemán por debajo de las previsiones.

Noticias principales de Reuters

Koninklijke Philips NV PHG: La empresa holandesa de tecnología sanitaria suprime otros 6.000 puestos de trabajo en todo el mundo.

Xpeng Inc XPEV: La empresa china anuncia el nombramiento de Wang Fengying, antiguo vicepresidente de Great Wall Motor, como presidente de la nueva empresa de vehículos eléctricos.

Baidu Inc BIDU: La empresa china de búsquedas en Internet planea lanzar en marzo un servicio de chatbot de inteligencia artificial (IA) similar al ChatGPT de OpenAI, según ha declarado a Reuters una persona familiarizada con el asunto.

Chevron Corp CVX: La Casa Blanca lanzó el viernes un nuevo ataque contra las petroleras estadounidenses, acusándolas de utilizar los beneficios para pagar a los accionistas en lugar de impulsar el suministro, después de que Chevron dijera que su beneficio anual se duplicó para 2022.

Rio Tinto Plc RIO: La compañía se disculpó por la pérdida de una pequeña cápsula radiactiva que ha desatado una alerta por radiación en partes del vasto estado de Australia Occidental.

Shell Plc SHEL: La petrolera combinará sus divisiones de producción de petróleo y gas y de gas natural licuado (GNL) como parte de los cambios más amplios bajo el nuevo consejero delegado Wael Sawan, que la compañía dijo que podría dar lugar a algunos recortes de empleo.

Toyota Motor Corp TM: El fabricante japonés de automóviles vendió 10.5 millones de vehículos en 2022, defendiendo su título como el fabricante de automóviles más vendido del mundo por tercer año consecutivo.

Mejoras y rebajas

Fuente: WSJ.com

Datos económicos

Alvin Liew, economista jefe del Grupo UOB, analiza las últimas cifras del PIB estadounidense durante el periodo octubre-diciembre.

Principales conclusiones

"La estimación adelantada del PIB para el cuarto trimestre de 2022 sorprendió al alza con una expansión del 2.9% intertrimestral SAAR (frente al 2.6% previsto por Bloomberg), frente al 3.2% sin cambios del tercer trimestre. En comparación con hace un año, el PIB estadounidense creció un +1.0% interanual en el cuarto trimestre, frente al 1.9% del tercer trimestre. Para el conjunto del año, el PIB estadounidense creció un 2.1% en 2022, desde el 5.9% de 2021."

"La expansión del 2.9% en el cuarto trimestre se debió a los volátiles inventarios privados, que contribuyeron a la mitad de la ganancia, mientras que el gasto público aumentó al ritmo más rápido desde el primer trimestre de 2021. Aunque el gasto en consumo privado (PCE) subió en el cuarto trimestre, se situó por debajo de las expectativas y, junto con la decepción de las ventas ajustadas a la inflación a compradores domésticos privados, aumentó la preocupación sobre el consumidor estadounidense, bajo el peso de un entorno de inflación elevada. La inversión fija no residencial (gasto empresarial) también aumentó a un ritmo mucho más lento en el cuarto trimestre, mientras que las exportaciones netas contribuyeron principalmente debido a la debilidad de las importaciones, lo que de nuevo apuntó a las preocupaciones sobre la demanda interna de EE.UU."

Perspectivas del PIB de EE.UU. - para 2023: "Seguimos esperando que la economía estadounidense caiga en una recesión poco profunda debido a la combinación de una inflación elevada, las agresivas subidas de tipos de la Fed y la ralentización del crecimiento mundial con una recesión europea. Mantenemos nuestra previsión de que el PIB estadounidense se contraiga un 0.5% en 2023. El mercado laboral estadounidense sigue siendo increíblemente resistente y no esperamos que EE.UU. caiga en una recesión más profunda a menos que se produzca un ciclo de endurecimiento de la Fed más prolongado y brusco."

• La Plata lucha por capitalizar un modesto repunte y fracasa cerca del punto de ruptura del soporte de 23.80$.
• La configuración técnica mixta justifica cierta cautela antes de realizar apuestas direccionales agresivas.
• Se necesita un movimiento sostenido más allá de la zona de 24.50$ para negar cualquier perspectiva negativa a corto plazo.

La plata se respalda en el modesto rebote del viernes desde la zona de 23.30$ y gana algo de tracción positiva en el primer día de una nueva semana. Sin embargo, el metal blanco no consigue sacar provecho de su fortaleza y sigue limitado cerca del punto de ruptura del soporte de confluencia de 23.70$-23.80$, que comprende la SMA de 200 horas y el extremo inferior de un canal ascendente a corto plazo.

Desde un punto de vista técnico, la ruptura de la semana pasada por debajo del soporte de confluencia mencionado sugiere que la tendencia a corto plazo podría haber cambiado ya a favor de los bajistas. Dicho esto, los osciladores en gráficos diarios/hora, aunque han ido perdiendo impulso, aún no confirman las perspectivas negativas. Esto, a su vez, justifica cierta cautela antes de posicionarse para cualquier movimiento de depreciación adicional.

Mientras tanto, el mínimo en torno a 23.30$ parece servir de soporte inmediato. Una ruptura convincente por debajo hará que el XAG/USD sea vulnerable a debilitarse por debajo de la señal de 23.00$ y probar el siguiente soporte relevante cerca de la zona de 22.75$. La trayectoria bajista podría acabar arrastrando al metal blanco hacia el soporte intermedio de 22.20$-22.15$ de camino a la cifra redonda de 22.00$.

En el lado opuesto, el impulso más allá del soporte convertido en resistencia de 23.70$-23.80$, podría enfrentarse a un obstáculo cerca de la señal de 24.00$. A esto le sigue el máximo de la semana pasada, en torno a la región de 24.30$, y la zona de oferta de 24.50$-24.55$, o un máximo de varios meses tocado el 3 de enero. Si se mantiene por encima, el XAG/USD podría volver a recuperar la señal psicológica de los 25.00$ por primera vez desde abril de 2022.

Gráfico de 1 hora de la plata

Niveles clave a vigilar

• El dólar sube modestamente frente a monedas de mercados emergentes.
• El USD/MXN mantiene los riesgos predominantes a la baja.
• Comienza una semana que puede ser muy volátil.

El USD/MXN sube modestamente el lunes, en el comienzo de una semana clave para los mercados financieros y ante una baja en los mercados bursátiles globales. El par opera en la zona de 18.75/50, moviéndose lateral.

El dólar presente resultados mixtos, aunque sube contra la mayoría de las de mercados emergentes en forma moderada. Las bolsas europeas y los futuros de Wall Street están cayendo el lunes. Al mismo tiempo, los rendimientos de bonos soberanos suben, particularmente en Europa luego de los datos de inflación de España y en la previa a varias decisiones de bancos centrales.

El miércoles la Reserva Federal anunciará su decisión, el jueves lo harán el Banco Central Europeo y el Banco de Inglaterra. La próxima semana será el turno del Banco de México. Se espera que todos los bancos centrales suban las tasas de interés de referencia. La incógnita está en el mensaje y de cuándo se dará el pico en cuanto a subas en las tasas de interés.

El panorama del USD/MXN sigue siendo bajista en los gráficos de largo plazo. En el corto también el sesgo es a favor del peso mexicano, aunque por el momento la zona de 18.75, sigue siendo un soporte de consideración. Una confirmación por debajo, habilitará más bajas y una prueba al siguiente soporte en 18.65. Luego aparece en el radar 18.50/55.

En caso de que el USD/MXN consiga regresar y afirmarse sobre 18.80, aliviaría la presión bajista, mientras que un regreso más firme por encima de 18.90, sería una señal de que es posible una extensión de la corrección alcista sobre 19.00.

Niveles técnicos

• El EUR/USD recupera la sonrisa tras dos retrocesos diarios consecutivos.
• Parece probable otra prueba del máximo de 2023 cerca de 1.0930.

El EUR/USD repunta e intenta recupera la zona más allá de 1.0900 el lunes.

Las apuestas para un mayor avance se ven en aumento mientras siga por encima de la línea de soporte de dos meses en torno al área de 1.0700.

De hecho, la continuación de la tendencia alcista ahora necesita superar rápidamente el máximo de 2023 en 1.0929 (26 de enero) para permitir una prueba al máximo semanal en 1.0936 (21 de abril de 2022). Una ruptura sostenible por encima de este nivel podría allanar el camino para un desafío de la barrera clave de 1.1000 más pronto que tarde.

A más largo plazo, la visión constructiva se mantiene mientras continúe por encima de la media móvil simple de 200 días, hoy en 1.0310.

EUR/USD gráfico de día 

• El DXY se encuentra bajo presión y cae debajo de 102.00 el lunes.
• Brotes de debilidad podrían volver a poner a prueba la región de 101.50 a corto plazo.

El Índice del Dólar (DXY) deja atrás dos avances diarios consecutivos y vuelve a la zona por debajo de 102.00 en el arranque de una semana clave. 

En caso de que los vendedores vuelvan a imponerse, otra prueba del mínimo del presente año en 101.50 podría empezar a cobrar impulso, antes del mínimo de mayo de 2022 en torno a 101.30 (30 de mayo). Más abajo se encuentra el nivel psicológico de 100.00.

A más largo plazo, mientras se mantenga por debajo de la media móvil simple de 200 días en 106.47, las perspectivas para el índice seguirán siendo negativas.

DXY gráfico de día

• El EUR/JPY comienza la semana con subas, acercándose a 142.00.
• De momento, se mantiene cierta consolidación. 

El EUR/JPY prolonga su errático comportamiento una sesión más el lunes, esta vez avanzando con fuerza más allá de la barrera de los 141.00.

No debería descartarse una consolidación adicional a corto plazo. En caso de que la caída se acelere, el siguiente soporte a tener en cuenta se sitúa en la media móvil simple (SMA) de 200 días, hoy en 140.84. Una caída sostenible por debajo de esta última barrera expondría al euro a más pérdidas, hasta, inicialmente, la zona de 138.00.

La perspectiva constructiva para el EUR/JPY se ve sin cambios de continuar por encima de la SMA de 200 días.

EUR/JPY gráfico de día 

• Mercados de renta variable con un tono negativo, caídas en promedio del 0.8% en Wall Street.
• Arranca una semana muy cargada de resultados, datos y eventos.
• El dólar se mueve sin dirección clara, caen los bonos soberanos.
• Metales, petróleo y criptomonedas sin cambios significativos.

Los futuros de Wall Street operan en rojo en el comienzo de una semana con datos claves, resultados corporativos críticos y decisiones de bancos centrales. El dólar se mueve sin dirección clara y con recorridos en los rangos recientes. Las materias primas estables y los rendimientos de bonos al alza.

Comienza semana clave

En Asia, el Hang Seng cayó 2.73%. En Europa las bolsas están cayendo con el FTSE 100 cediendo 0.14% y el CAC 40 perdiendo 0.85%. Los futuros del S&P caen 1%, y los del Nasdaq 1.39%.

Las acciones de Alibaba que operan Nueva York caen en la previa más del 5%. Lockheed Martin se destaca con una suba del 1%. Antes de la apertura presentarán resultados Rayanair y Canon; tras el cierre lo harán Whirpool y Principal Financial. Esta semana presentarán resultados de Exxon, Ford, Starbucks, Apple, Amazon, Meta Platforms y Alphabet. Las empresas tecnológicas están en la mira luego de los anuncios de recortes de personal y su panorama puede pesar en los mercados en general.

En Europa se conocieron datos mixtos. Entre lo más llamativo estuvo la contracción de la economía de Alemania en el cuatro trimestre del 0.2%, en contra de la expectativa de un estancamiento. En España los indicadores de inflación anual de enero sorprendieron al alza, con el índice armonizado ubicándose en 5.8%, mayor al 5.7% previo y al 4.9% esperado, eso pese a la baja mensual del 0.2%. En el lado positivo, los indicadores de confianza del consumidor de la Eurozona mejoraron con el índice principal subiendo desde 97.1 a 99.9.

En EE.UU. se publicará el índice de negocios manufacturero de la Fed de Dallas. El martes saldrán datos de empleo, producción y comercio minorista de Japón, cifras de actividad de China, PIB de la Eurozona y la inflación preliminar de diciembre de Alemania. Además, el martes comenzará la reunión de dos días de la Reserva Federal. Se viene una semana cargada por delante ya que además de los resultados corporativos y los datos, será la de la decisión de la Fed (miércoles), del Banco Central Europeo y del Banco de Inglaterra (jueves). La cantidad de reportes económicos relevantes y las decisiones de bancos centrales llevan a que exista una alta posibilidad de volatilidad en los mercados financieros.

Los rendimientos de los bonos soberanos suben en general. Los datos de España de inflación hicieron aceleran a los de la región. El bono a a10 años de Alemania rinde 2.32%, el máximo desde el 6 de enero, mientas que el del Tesoro lo rinde 3.55%, cerca del máximo del viernes. El tesoro estadounidense colocará deuda a 13 semanas (60.000 millones) y 26 semanas (48.000 millones).

El dólar presenta resultados mixtos y variaciones pequeñas con respecto a los cierres del viernes. El DXY cae 0.07%, y opera en 101.85. El USD/JPY había caído en horas asiáticas hasta 129.20 pero rebotó y está en 130.20. El EUR/USD marcó máximos sobre 1.0900, aunque aún no ha conseguido afirmarse por encima. El GBP/USD opera en torno a 1.2900. Las monedas de mercados emergentes cotizan con mayoría de pérdidas (moderadas) frente al dólar.

El oro y la plata se mantiene estable en niveles familiares. El oro sigue sin alejarse de 1,930$ mientras que la plata se mantiene cerca de 23.70$. Las criptomonedas están cayendo el lunes. Bitcoin el fin de semana había trepano hasta las puertas de 24.000$, pero hoy devuelve gran parte de esas ganancias y está probando 23.000$. Los precios del petróleo no registran variaciones significativas y el barril de WTI se mantiene cerca de 80.00$.

Niveles técnicos

• El oro se mueve en pequeño rango, sin alejarse de 1.930$.
• Se espera que la volatilidad vaya en aumento con el correr de los días.
• Mercado se va enfocando en la decisión de bancos centrales.

El oro está operando sin cambios significativos del lunes, sin alejarse de la zona de 1.930$. El metal amarillo llegó hasta 1.934$ en la sesión asiática y luego tocó fondo en 1.920$ en horas europeas.

El salto hasta 1.950$ de la semana pasada fue seguido de una baja, que trajo al XAU/USD de regreso a la zona de 1.930$, que sigue luciendo como un centro de gravedad.

Al alza, una confirmación sobre 1.935$ podría alentar más compras con las próximas resistencias en 1.942$ y luego la zona de 1.950$. En la dirección contraria, la zona de 1.920$ sigue siendo el gran soporte a tener en cuenta. De darse un quiebre con confirmación, sería de esperar una mayor debilidad por delante, que lleva al precio a aproximarse a 1.900$, con un soporte intermedio en 1.910$.

Comienza semana clave

Pese al tranquilo inicio, se espera una semana movida con varios eventos claves por delante. El calendario económico para el lunes se muestra tranquilo. Se conoció que la economía alemana se contrajo 0.2% en el cuatro trimestre y una mejora en los indicadores de confianza del consumidor de la Eurozona. El martes, entre varios reportes se destaca el de inflación preliminar de febrero de Alemania. El miércoles será la decisión de la Reserva Federal y el jueves el Banco de Inglaterra y el Banco Central Europeo.

Lo que hagan y lo que digan los bancos centrales será clave para el mercado y puede tener un gran impacto en los bonos, lo que transforma al oro es un activo cuyo precio puede verse expuesto a una alta volatilidad.

Niveles técnicos

La Eurozona ha publicado este lunes sus datos de confianza y sentimiento económico publicados por la Comisión Europea, revelando una mejora general en enero.

El Indicador de Sentimiento Económico (ESI) ha subido 2.8 puntos hasta situarse en 99.9 frente a los 97.1 de diciembre (cifra revisada al alza desde 95.8). El resultado mejora los 97 puntos estimados por el consenso y alcanza su mejor lectura en siete meses, concretamente desde junio de 2022.

La confianza del consumidor ha mejorado 1.3 puntos en enero, moderándose a -20.9 desde los 22.2 previos, su mejor cifra en once meses, desde febrero de 2022.

El clima empresarial ha subido a 0.69 desde 0.57 (que a su vez ha sido revisado al alza desde 0.54), siendo el máximo de los últimos tres meses. 

Finalmente, la confianza industrial ha saltado a +1.3 desde -0.6, marcando un máximo de seis meses, mientras que la confianza de servicios se ha disparado a 10.7 desde 7.7, situándose por encima de los 7.9 estimados y llegando a su nivel más alto en siete meses.

EUR/USD reacción

El EUR/USD ha reaccionado a los buenos datos de sentimiento y confianza con un aumento de casi 15 pips que le ha llevado a máximos de dos días en 1.0913. Al momento de escribir, el par se mantiene por encima de la zona 1.0900, cotizando en 1.0907, ganando un 0.39% diario.

• El USD/CAD se recupera ligeramente desde los mínimos de más de dos meses alcanzados este lunes.
• Un tono más suave en torno a los precios del petróleo crudo pesa sobre el CAD y actúa como un viento de cola para el par.
• La debilidad del USD impide a los alcistas abrir posiciones  agresivas y limita la subida adicional del par.

El par USD/CAD atrae a algunos compradores cerca del nivel de 1.3300 y protagoniza un buen rebote intradía desde los mínimos de más de dos meses alcanzados este lunes. El par mantiene la recuperación durante la primera mitad de la sesión europea y actualmente se sitúa cerca del extremo superior del rango diario, justo por debajo de la zona de 1.3350.

Los precios del petróleo crudo siguen bajo presión por segundo día consecutivo, lo que a su vez pesa sobre el CAD, divisa vinculada a los precios de las materias primas, y actúa como un viento de cola para el par USD/CAD. El aumento de las exportaciones de crudo desde los puertos rusos del Báltico a principios de febrero contrarresta en gran medida el optimismo sobre la recuperación de la demanda de China. Además, las expectativas de que la OPEP+ mantenga probablemente sin cambios la producción durante una reunión esta semana pesan sobre el precio del oro negro.

Por su parte, la subida del par USD/CAD parece limitada en medio del sentimiento bajista subyacente en torno al dólar estadounidense. Las perspectivas de un endurecimiento menos agresivo de la política monetaria por parte de la Fed mantienen a los alcistas del USD a la defensiva, cerca del mínimo de nueve meses alcanzado la semana pasada. Los operadores, sin embargo, parecen reacios y prefieren mantenerse al margen antes de la esperada decisión de política monetaria del FOMC, que se anunciará al final de una reunión de dos días el miércoles.

A falta de publicaciones económicas relevantes para el mercado, tanto en EE.UU. como en Canadá el lunes, el trasfondo fundamental antes mencionado justifica la cautela antes de abrir posiciones direccionales. No obstante, el par USD/CAD por ahora logra mantenerse por encima del nivel de 1,3300 y sigue a merced de la dinámica de los precios del dólar y del petróleo. Dicha zona podría actuar como un punto clave, que si se rompe con decisión, allanaría el camino para un movimiento bajista a corto plazo.

USD/CAD niveles técnicos

• El EUR/USD repunta y vuelve a apuntar a la barrera de 1.0900.
• La tasa de crecimiento del PIB de Alemania se contrae en el cuarto trimestre.
• El índice de la Fed de Dallas en EE.UU. se publicará más tarde durante la sesión americana.

La moneda comíun empieza una nueva semana de operaciones con buen pie y vuelve a llevar al EUR/USD cerca de la barrera clave de 1.0900 al inicio de la sesión europea del lunes.

EUR/USD sigue pendiente de los eventos del FOMC y el BCE

El EUR/USD recupera parte del terreno perdido y consigue volver a sonreír tras dos retrocesos diarios consecutivos, desplazando su atención al mismo tiempo hacia la región de 1.0900 en medio de una postura de cautela generalizada antes de los eventos clave de esta semana.

El miércoles se reúne el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) y se prevé una subida de tipos de 25 puntos básicos, mientras se espera que el jueves el BCE aumente su tasa de interés en medio punto porcentual.

Mientras tanto, la atención de los inversores debería centrarse en los posibles movimientos futuros de estos dos grandes bancos centrales, donde el sentimiento de los inversores sigue estando a merced de los mensajes de línea dura de los responsables políticos de la Fed y el BCE, la probabilidad de un pivote de la Fed, la mejora de las perspectivas de crecimiento en la región del euro y la resistencia de la economía estadounidense.

En el calendario de la eurozona, el Producto Interior Bruto (PIB) de Alemania ha caído un 0.2% en la lectura preliminar del cuarto trimestre de 2022, empeorando el 0% estimado y el +0.4% visto en el tercer trimestre. En una base anualizada, el PIB ha crecido un 1.1%, por debajo del 1.3% previo y previsto. Más adelante se publicarán los últimos datos sobre la confianza del consumidor y el sentimiento económico en el conjunto de la zona euro.

En Estados Unidos, el índice de manufactura de la Fed de Dallas será la única publicación del lunes.

¿Qué podemos esperar en torno al EUR?

La fuerte recuperación anual del EUR/USD parece haberse topado por el momento con una barrera inicial decente en torno a 1.0930.

Mientras tanto, la evolución de los precios de la moneda europea debería seguir de cerca la dinámica del dólar, así como las posibles medidas que adopten el BCE y la Reserva Federal en sus próximas reuniones de esta semana.

Por lo que respecta a la zona del euro, la preocupación por una recesión parece haber disminuido, aunque sigue siendo un factor importante para la recuperación de la moneda común, así como la postura de línea dura del BCE.

Niveles del EUR/USD

En el momento de escribir, el par EUR/USD gana un 0.17% en el dia, cotizando en 1.0884. La siguiente resistencia está en 1.0929 (máximo del 26 de enero), seguida de 1.0936 (máximo del 21 de abril de 2022) y 1.1000 (nivel redondo). Por otra parte, una ruptura de 1.0766 (mínimo del 17 de enero) tendría como objetivo 1.0608 (SMA de 55 días) en camino a 1.0481 (mínimo del 6 de enero).

El Producto Interior Bruto (PIB) de Alemania ha caído un 0.2% en la lectura preliminar del cuarto trimestre de 2022, empeorando el 0% estimado y el +0.4% visto en el tercer trimestre. Esta es la primera contracción de la economía germana vista en un año, desde el cuarto trimestre de 2021.

El PIB anualizado ha crecido un 1.1%, por debajo del 1.3% previo y previsto. Esta es su tasa de crecimiento más débil desde el primer trimestre de 2021.

EUR/USD reacción

El EUR/USD se mantiene en la parte alta de su cotización diaria tras el dato. Previamente, el par tocó máximos del día en 1.0889, y al momento de escribir, cotiza sobre 1.0881, ganando un 0.15% diario.

• El GBP/USD lucha por ganar tracción significativa y oscila en un rango estrecho el lunes.
• Los operadores parecen reacios a abrir nuevas posiciones antes de los eventos de riesgo de los bancos centrales de esta semana.
• Las expectativas por menores subidas de tasas de la Fed continúan debilitando al USD y ofrecen cierto soporte al par.

El par GBP/USD comienza la semana con un tono moderado y oscila entre ganancias tibias y pérdidas menores durante los primeros compases de la sesión europea. El par se mantiene dentro de un rango de varios días y actualmente se sitúa justo por debajo del nivel redondo de 1.2400.

Los operadores parecen haberse mantenido al margen a la espera de los eventos de los bancos centrales de esta semana, lo que a su vez no proporciona ningún impulso significativo al par GBP/USD. Está previsto que la Reserva Federal anuncie su decisión al final de una reunión de política monetaria de dos días el miércoles. A continuación, el jueves, el Banco de Inglaterra dará a conocer su última actualización de la política monetaria, lo que ayudará a determinar el próximo movimiento direccional del par.

Mientras tanto, las especulaciones de que la elevada inflación al consumidor obligará al Banco de Inglaterra (BoE) a seguir subiendo los tipos ofrecen cierto soporte a la libra esterlina. Esto, junto con el sentimiento bajista subyacente que rodea al dólar estadounidense, actúa como un viento de cola para el par GBP/USD. De hecho, el índice del dóar DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de divisas, se debilita cerca de mínimos de nueve meses, en medio de expectativas a menores subidas de tasas por parte de la Fed.

Los inversores parecen ahora convencidos de que el banco central estadounidense suavizará su postura de línea dura ante los signos de relajación de las presiones inflacionistas. Estas expectativas se vieron reafirmadas por la publicación el viernes del indicador de inflación preferido por la Fed, el índice de precios PCE subyacente de EE.UU., que cayó a una tasa interanual del 4.4% en diciembre, frente al 4.7% anterior. Sin embargo, otros datos macroeconómicos publicados recientemente respaldaron la idea de que la Fed mantuviera su postura de línea dura durante más tiempo.

Por lo tanto, los inversores buscarán pistas sobre las futuras subidas de tasas de la Fed, que desempeñarán un papel clave en la dinámica de precios del USD y proporcionarán un nuevo impulso direccional al par GBP/USD. El par parece ahora más propenso a prolongar el movimiento de consolidación ante la ausencia de cualquier publicación económica relevante, ya sea desde el Reino Unido o EE.UU. el lunes.

GBP/USD niveles técnicos

Se espera que el USD/JPY se embarque en una fase de consolidación en las próximas semanas, probablemente dentro del rango 128.00-130.80, según señalan Quek Ser Leang, Estratega de Mercados del Grupo UOB, y Peter Chia, Estratega Senior de Divisas.

Comentarios destacados

Vista a 24 horas: "El viernes pasado destacamos que el USD/JPY 'parece haber entrado en una fase de consolidación y es probable que cotice entre 129.10 y 130.55'. Nuestra opinión sobre la consolidación no era errónea, aunque el USD/JPY cotizó dentro de un rango más estrecho de lo esperado (129.45/130.27). Seguimos esperando que el USD/JPY se consolide, probablemente dentro de un rango de 129.35/130.30".

Próximas 1-3 semanas: "No hay mucho que añadir a nuestra última actualización del jueves pasado (26 de enero, USD/JPY en 129.25). Como hemos destacado, el movimiento actual del USD/JPY es probablemente parte de una fase de consolidación y esperamos que el USD/JPY cotice dentro de un rango de 128.00/130.80 por ahora."

El Índice de Precios al Consumo (IPC) de España ha subido una décima en la lectura preliminar de enero, situándose en el 5.8% frente al 5.7% de diciembre y empeorando notablemente el 4.9% estimado por los expertos.

Esta evolución es debida, principalmente, a que los precios de los carburantes suben más que en enero de 2022, y a que el descenso de los precios del vestido y calzado es menor que el año pasado. En sentido contrario, destaca la bajada de los precios de la electricidad, mayor que en enero de 2022, según informa el Instituo Naciona de Estadística (INE).

La tasa de variación anual estimada de la inflación subyacente (índice general sin alimentos no elaborados ni productos energéticos) aumenta cinco décimas, hasta el 7.5%. 

La inflación mensual ha caído un 0.3% frente al +0.2% previo y el 0% previsto.

El interés abierto en los mercados de futuros de gas natural aumentó el viernes por cuarta sesión consecutiva, esta vez en unos 9.700 contratos, según los datos preliminares del CME Group. El volumen, en cambio, revirtió dos aumentos diarios consecutivos y bajó en alrededor de 233.200 contratos.

Gas natural: El siguiente soporte es 2.45$

Los precios del gas natural se mantuvieron a la defensiva el viernes. El movimiento se debió al aumento del interés abierto, que debería mantener la tendencia bajista por el momento. Dicho esto, el siguiente soporte para la materia prima se sitúa en los mínimos de abril de 2021, cerca de 2.45$ por MMBtu.

• El AUD/USD sufre cierta presión vendedora el lunes y alcanza un nuevo mínimo diario al inicio de la sesión europea.
• Un tono más débil en torno a los mercados bursátiles ejerce presión sobre el Aussie, sensible al riesgo.
• Las expectativas a menores subidas de tasas de la Fed mantienen al USD bajo presión y deberían ayudar a limitar las pérdidas del par.

El par AUD/USD atrae a algunos vendedores tras un repunte inicial a la zona de 0.7120 y se mantiene a la defensiva al inicio de la sesión europea del lunes. El par cae a mínimos de tres días, en torno a la zona de 0.7070 en la última hora, aunque parece difícil que se produzca una caída significativa.

Un tono de riesgo más suave, como se muestra por un sentimiento  más débil en torno a los mercados bursátiles, es visto como un factor clave que aleja los flujos monetarios del Aussie,sensible al riesgo. A pesar de que China redujo en diciembre su estricta política de cero-covid, el peor brote hasta la fecha de COVID-19 en el país ha alimentado la incertidumbre sobre una fuerte recuperación económica. Esto, a su vez, atempera el apetito de los inversores por activos de mayor riesgo y mantiene a raya cualquier optimismo en los mercados.

En cuanto al par AUD/USD, es probable que las caídas se mantengan soportadas, al menos por ahora, en un contexto de debilidad del dólar. De hecho, el índice del dólar DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de divisas, se debilita cerca de su nivel más bajo en nueve meses, en medio de unas expectativas cada vez más firmes de un endurecimiento menos agresivo de la política monetaria por parte de la Fed. Los mercados parecen convencidos de que el banco central estadounidense suavizará su postura de línea dura y esperan una subida de tasas menor, de 25 puntos básicos, el miércoles.

Las expectativas se vieron reforzadas por la publicación el viernes de los datos del gasto en consumo personal (PCE) de EE.UU., que mostraron que el índice de precios PCE subyacente cayó a una tasa interanual del 4.4% en diciembre, frente al 4.7% anterior. Dicho esto, otros datos macroeconómicos estadounidenses publicados recientemente apuntan a una economía resistente y respaldan la idea de que la Fed mantenga su postura de línea dura durante más tiempo. Por lo tanto, la atención seguirá centrada en el resultado de la reunión de dos días del FOMC, que podría dar pistas sobre futuras subidas de tasas.

En vísperas de la reunión del banco central, los operadores podrían abstenerse de abrir posiciones agresivas y preferir mantenerse al margen. Aparte de esto, el aumento de las probabilidades de una nueva subida de tasas por parte del Banco de la Reserva de Australia (RBA) en febrero podría apuntalar al dólar australiano y ayudar a limitar cualquier retroceso correctivo significativo para el par AUD/USD. Por ello, es prudente esperar a que se produzcan fuertes ventas antes de confirmar que el par ha tocado techo.

Niveles técnicos a vigilar

• Al USD/JPY le cuesta ganar tracción significativa y oscila entre tibias ganancias y pequeñas pérdidas.
• Un tono de riesgo más suave beneficia al JPY de refugio seguro y ejerce presión en medio de una modesta debilidad del USD.
• Los comentarios moderados del Gobernador del BoJ ayudan a limitar cualquier caída significativa del par.

El par USD/JPY atrae a algunos vendedores intradía cerca de la zona de 130.30 el lunes y retrocede más de 100 pips desde el máximo diario. Sin embargo, el par se mantiene dentro de un rango de una semana y ahora parecen haberse estabilizado por encima de 129.50 al inicio de la sesión europea.

El yen japonés (JPY) sigue recibiendo el apoyo de las nuevas especulaciones de que la alta inflación podría invitar a una postura más dura por parte del Banco de Japón más adelante este año. Además, el debilitamiento generalizado de los mercados bursátiles refuerza al yen japonés como moneda de refugio seguro. Esto, junto con el sentimiento bajista subyacente en torno al dólar estadounidense, ejerce cierta presión a la baja sobre el par USD/JPY y contribuye a la caída intradía.

De hecho, el índice del dólar DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de divisas, se debilita cerca de mínimos de varios meses en medio de unas expectativas cada vez más firmes de un endurecimiento menos agresivo de la política monetaria por parte de la Fed. Los mercados parecen convencidos de que el banco central estadounidense suavizará su postura de línea dura y ofrecerá una subida de tasas menor, de 25 puntos básicos, al final de una reunión de dos días el miércoles. Esto mantiene deprimidos los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense y pesa sobre el dólar.

Ante el riesgo de la decisión de política mnetaria de la Fed de esta semana, los operadores parecen reacios a abrir posiciones bajistas agresivas en torno al par USD/JPY. Aparte de esto, los comentarios del gobernador del BoJ, Kuroda Haruhiko, diciendo que el banco central debe continuar con la política flexible y mantener el objetivo de inflación del 2%, limitan la subida del JPY. Esto justifica cierta cautela antes de posicionarse bajista, al menos por el momento.

USD/JPY niveles técnicos

En opinión de Quek Ser Leang, estratega de Mercados del Grupo UOB, y Peter Chia, estratega sénior de Divisas, la fortaleza del GBP/USD podría estar perdiendo fuelle.

Comentarios destacados

Vista a 24 horas: "El viernes pasado destacamos que "aunque el impulso alcista ha disminuido, hay margen para que el GBP/USD pruebe primero 1.2450 antes de que aumente el riesgo de un retroceso más sostenido". Sin embargo, el GBP/USD no llegó a probar 1.2450, ya que cotizó entre 1.2346 y 1.2419 antes de cerrar ligeramente a la baja en 1.2400 (-0.01%). La evolución de los precios parece formar parte de una fase de consolidación y es probable que el GBP/USD cotice lateralmente hoy, entre 1.2350 y 1.2425".

Próximas 1-3 semanas: "El jueves pasado (26 de enero, GBP/USD en 1.2400), destacamos que es probable que el GBP/USD supere 1.2450, pero como el impulso alcista no es fuerte, queda por ver si el GBP/USD puede romper 1.2500. El par no ha podido avanzar mucho al alza. El impulso alcista ha decaído, pero mientras no se rompa 1.2315 (nivel de "fuerte soporte" anteriormente en 1.2300), aún hay una pequeña posibilidad de que el GBP/USD rompa por encima de 1,2450".

Esto es lo que debe saber para operar hoy lunes 30 de enero:

Mercados relativamente tranquilos a primera hora del lunes, ya que los inversores se mantienen al margen para prepararse para los anuncios de política monetaria de los bancos centrales. Tras la modesta recuperación observada en la segunda mitad de la semana anterior, el Índice del Dólar sigue fluctuando en un canal estrecho en torno a 102.00. La rentabilidad del bono del Tesoro estadounidense a 10 años se mantiene cerca del 3.5% y los futuros de los índices bursátiles estadounidenses cotizan ligeramente a la baja. Los datos sobre la confianza de los consumidores y las empresas de la zona euro, así como las cifras del PIB alemán, se publicarán en la mañana europea. En la agenda económica de EE.UU. se publicará la Encuesta de Manufactura de Texas del Banco de la Reserva Federal de Dallas.

Los datos publicados por la Oficina de Análisis Económicos de EE.UU. revelaron el viernes que el Índice de Precios del Consumo Personal Básico (PCE) anual descendió al 4.4% en diciembre desde el 4.7% de noviembre. Esta lectura se ajustó a las expectativas del mercado y no provocó una reacción significativa de los mercados.

Por su parte, el índice compuesto de Shanghai abrió con una modesta subida tras un largo receso y fue visto por última vez aferrándose a pequeñas ganancias diarias. El Centro de Control y Prevención de Enfermedades de China (CDC) señaló recientemente que la actual oleada de infecciones por COVID-19 estaba llegando a su fin y añadió que no se había producido un rebote significativo de los casos durante las vacaciones del Año Nuevo Lunar.

El par EUR/USD cerró la semana anterior prácticamente sin cambios, ligeramente por debajo de 1.0900. Aunque el par subió ligeramente en las primeras horas de comercio de la sesión asiática, le está costando coger impulso direccional. Se prevé que la economía alemana registre un crecimiento anualizado del 1.1% en el cuarto trimestre.

Antes del fin de semana, el par GBP/USD no logró avanzar en ninguna dirección y terminó la semana por debajo de 1.2400. En los primeros compases de la sesión europea, el par se mantiene lateral. Mientras hablaba el viernes, el Ministro de Hacienda del Reino Unido, Jeremy Hunt, dijo que el mejor recorte de impuestos sería un "recorte de la inflación".

El USD/JPY cayó bruscamente hacia 129.00 durante las horas de comercio asiático del lunes antes de recuperarse hasta la zona de 129.50. Reuters informó anteriormente de que un grupo de académicos y ejecutivos de empresas instó al Banco de Japón (BoJ) a convertir su objetivo de inflación del 2% en una meta a largo plazo. Al parecer, la propuesta también incluía la necesidad de que los tipos de interés subieran más en consonancia con los fundamentos económicos y de normalizar el funcionamiento del mercado de bonos japonés. Mientras tanto, "creo que es posible alcanzar el objetivo del 2% de inflación, acompañado de crecimiento salarial, mediante la continuación de la actual política flexible", reiteró el Gobernador del BoJ, Haruhiko Kuroda, a primera hora del día.

El precio del oro sufrió una corrección a la baja y borró sus ganancias semanales en la segunda mitad de la semana. Al momento de escribir, el XAU/USD registra pequeñas ganancias diarias en torno a los 1.930 dólares.

Tras una fase de consolidación de tres días, Bitcoin ganó tracción y avanzó hacia los 24.000$ el domingo. En el momento de escribir estas líneas, el par BTC/USD se mueve lateralmente cerca de los 23.700$. Ethereum subió casi un 5% el domingo y terminó registrando pequeñas ganancias semanales. ETH/USD parece haber estado bajo una modesta presión bajista a principios del lunes y opera ahora perdiendo casi un 1% en el día a 1630$.

Considerando las cifras avanzadas de CME Group para los mercados de futuros de petróleo crudo, el interés abierto extendió la tendencia alcista el viernes, ahora en alrededor de 20.300 contratos. En la misma línea, el volumen aumentó por segundo día consecutivo, esta vez en alrededor de 146.400 contratos.

WTI: Soporte inicial en 78.00$

La caída de los precios del WTI del viernes se produjo en medio de un aumento del interés abierto y del volumen, lo que apoya la continuación del retroceso correctivo al menos a corto plazo. Dicho esto, existe un soporte inicial en el mínimo semanal de 78.18$ (19 de enero).

Según los datos preliminares de CME Group para los mercados de futuros del oro, los operadores redujeron sus posiciones de interés abierto por segunda sesión consecutiva el viernes, esta vez en unos 11.400 contratos. El volumen hizo lo propio y se redujo en unos 58.800 contratos.

Oro: Otra visita a 1950$ parece posible

Los precios del Oro se sumaron a las pérdidas del jueves el viernes, aunque el retroceso diario se debió a la disminución del interés abierto y el volumen, exponiendo un rebote a corto plazo a, inicialmente, los máximos anuales alrededor de 1950$ por onza troy.

Según la última actualización semanal del Centro de Control y Prevención de Enfermedades (CDC) de China, informada por Reuters, "la actual oleada de infecciones por COVID-19 en China está llegando a su fin, y no se ha producido un rebote significativo de casos durante las vacaciones del Año Nuevo Lunar".

La noticia también cita a un funcionario anónimo de los CDC que afirma: "El número de casos graves de COVID y de muertes también tiende a la baja".

Leer también: China quiere impulsar el consumo y las importaciones

El gobierno chino declaró el sábado que promovería una recuperación del consumo como principal motor de la economía e impulsaría las importaciones, según informó la cadena estatal CCTV a Reuters. La noticia pone de relieve el enfriamiento de la demanda mundial y la preocupación por la recesión que han motivado la disposición de los responsables políticos chinos a actuar.

La reunión fue presidida por el primer ministro chino, Li Keqiang, y en ella el Consejo de Estado, que funciona como el Gabinete en China, debía acelerar la puesta en marcha de proyectos de inversión extranjera, mantener un yuan estable, facilitar los viajes transfronterizos y ayudar a las compañías a participar en ferias comerciales nacionales y extranjeras, según la noticia.

Cabe señalar que la autoridad fiscal china mencionó que las vacaciones de una semana por el Año Nuevo Lunar, que finalizaron el viernes, impulsaron el consumo en un 12.2% respecto al mismo periodo del año anterior.

Declaraciones destacadas

Quek Ser Leang, estratega de mercados de UOB Group, y Peter Chia, estratega sénior de divisas, sugieren que el EUR/USD podría cotizar entre 1.0800 y 1.0930 en las próximas semanas.

Perspectiva 24 horas: "Esperábamos que el EUR se consolidara entre 1.0855 y 1.0925 el viernes pasado. Sin embargo, el euro cayó hasta 1.0835 antes de rebotar y cerrar en 1.0867 (-0.20%). A pesar de la caída, el impulso bajista apenas ha mejorado y es poco probable que el euro siga debilitándose. Hoy, es más probable que el euro cotice lateralmente, y se espera que se sitúe dentro de un rango de 1,0840/1.0900".

Próximas 1 a 3 semanas: "Nuestro último análisis se remonta al jueves pasado (26 de enero, par en 1.0920), cuando destacamos que, aunque el impulso alcista no había mejorado mucho, el euro parecía dispuesto a subir hacia 1.1000. El viernes, el euro cayó por debajo de nuestro nivel de fuerte soporte de 1.0840. La ruptura del soporte fuerte indica que la leve presión alcista ha cedido. El euro parece haber entrado en una fase de consolidación y es probable que por el momento cotice entre 1.0800 y 1.0930."