Noticias de mercados

• USD/CAD está registrando fuertes ganancias diarias el martes.
• WTI está perdiendo casi un 2% tras la escalada del lunes.
• El índice del dólar estadounidense se estabiliza en torno a 93.30 tras un repunte inspirado en el rendimiento.

El par USD/CAD subió a su nivel más alto desde el 10 de marzo en 1.2647 el martes y parece haber entrado en una fase de consolidación alrededor de 1.2640.

La venta masiva de petróleo pesa sobre el CAD

La presión vendedora que rodea al petróleo crudo y la fortaleza incesante del USD impulsaron el repunte diario del USD/CAD.

Con la reanudación de las operaciones en el Canal de Suez, el barril de West Texas Intermediate (WTI) giró hacia el sur el martes y se vio por última vez perdiendo casi un 2% en el día a 60.40$. Más adelante en la sesión, se considerará el stock semanal de petróleo crudo del Instituto Americano del Petróleo (API) para obtener un nuevo impulso.

Por otro lado, apoyado por el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., el índice del dólar estadounidense alcanzó su nivel más alto en casi cinco meses en 93.35 y proporcionó un impulso adicional al USD/CAD.

Los datos publicados por Conference Board mostraron el martes que el Índice de Confianza del Consumidor en marzo subió a un máximo de un año de 109.7 para superar la expectativa del mercado de 96.9 por un amplio margen.

El miércoles, el Producto Interno Bruto (PIB) de enero se incluirá en la agenda económica canadiense y los inversores esperan que la economía crezca un 0.5% tras la expansión de diciembre del 0.1%. Además, el Instituto de Investigación de Procesamiento Automático de Datos (ADP) publicará el informe de empleo del sector privado de EE.UU. correspondiente a marzo.

Niveles técnicos

Lo que necesita saber el miércoles 31 de marzo:

La moneda estadounidense subió frente a todos sus principales rivales, una vez más liderada por los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. El rendimiento a 10 años alcanzó el 1.77%, su nivel más alto desde enero de 2020. El dólar también se vio respaldado por la optimista confianza del consumidor local, que mantuvo su fortaleza durante toda la sesión estadounidense a pesar de que los rendimientos retrocedieron y los índices estadounidenses negociaron con un tono amargo.

Los inversores esperan el discurso del presidente estadounidense Joe Biden este miércoles. Se espera que anuncie un programa de inversión en infraestructura de hasta 3$ billones, que también puede incluir aumentos de impuestos. Hay posibilidades de que su anuncio impulse una recuperación económica en el país.

El EUR/USD cotiza cerca de un nuevo mínimo de 2021 de 1.1710, mientras que el par GBP/USD se situó en torno a 1.3720. La libra es parcialmente resistente a la fortaleza del dólar, ya que el Reino Unido continúa aplicando su plan de reapertura en medio de una mejora en la situación del coronavirus en el país.

Los precios del oro cayeron y el metal brillante se estableció en 1.683$ la onza troy. Los precios del petróleo crudo cayeron, afectados ​​por las acciones, y el WTI terminó el día alrededor de 60.40$.

El presidente de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, dijo el martes que no anticipa que la Reserva Federal tendrá que hacer mucho en respuesta al aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos, según informó Reuters.

"Los banqueros dicen que el riesgo del mercado crediticio es bajo y que el reembolso es mucho mejor de lo esperado cuando comenzó la pandemia", señaló Bostic.

Actualmente, el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años, que tocó su nivel más alto en más de un año en 1.774% más temprano en el día, ha subido un 1% a 1.731%.

Reacción del mercado
El índice del dólar estadounidense ignoró en gran medida estos comentarios y se vio por última vez un aumento del 0,37% a 93,28.

• El WTI ha estado a la defensiva el martes, cayendo a un mínimo de 60.00$, pero manteniéndose apoyado por encima de la gran cifra.
• Las fuentes han comenzado a filtrar los puntos de vista de los miembros de la OPEP+/opiniones del jefe de la reunión y seguirán atrayendo mucha atención.

Los mercados del petróleo crudo han estado a la defensiva el martes y han ido reduciendo las ganancias observadas el lunes. Los contratos de futuros del mes anterior para el WTI han caído a un mínimo de 60.50$, pero por ahora, se mantienen apoyados por encima de la gran cifra. Justo por debajo del nivel de 60.00$ hay más soporte en forma de promedio móvil de 50 días, que actualmente se ubica bastante en el nivel de 59.50$, un nivel que resultó útil como soporte el lunes. Parece probable que antes de la reunión de la OPEP + del jueves, los mercados de petróleo crudo sigan cayendo dentro de los límites de las DMA de 21 y 50 (la primera se sitúa justo por encima de los 62.50$).

Desempeño del día 

La reunión OPEP + de esta semana está ocupando un lugar central. Como se esperaba dado que a los saudíes les gustaría que los precios del petróleo crudo estuvieran en los 80$ por barril, las fuentes informaron que Arabia Saudita está lista para apoyar una extensión de los recortes de producción actuales de la OPEP+ hasta finales de junio y también está preparada para extender sus propios recortes voluntarios durante el mismo período para permitir que la demanda mundial tenga más tiempo para recuperarse. Como era de esperar, los rusos (que suelen estar contentos siempre que los precios del crudo estén por encima de los 40-50$ por barril) están adoptando una postura más agresiva, y las fuentes sugieren el martes que el reciente pequeño aumento de la oferta del país no ha sido suficiente para satisfacer el crecimiento de la demanda.

Hay que tener en cuenta que el Comité Técnico Conjunto se reunió el martes; este es un comité técnico compuesto por delegados de países de la OPEP + cuyo trabajo es analizar la situación en los mercados petroleros y (a veces) brindar recomendaciones de política a los ministros de petróleo que integran el cartel OPEP +. Según se informa, los delegados de la OPEP + están revisando a la baja sus ofertas de la demanda de petróleo, lo que socava de alguna manera el argumento ruso de que su reciente aumento de la oferta no fue suficiente para satisfacer la demanda; revisar las estimaciones de menor demanda tiene sentido, ya que la mayoría de los países de la UE recientemente soportaron significativamente las restricciones de bloqueo. El secretario general de la OPEP, Mohammed Barkindo, se mostró moderado el martes y dijo que el cartel debe permanecer cauteloso y atento a las condiciones del mercado, lo que tiene sentido en el lugar del reciente retroceso de los precios desde los máximos mensuales iniciales.

La mayoría de los analistas esperan que el cartel refuerce los recortes de producción actuales, dada la reciente debilidad de los precios y las preocupaciones de la demanda mencionadas anteriormente y, dadas las fuentes recientes, ahora se espera que los saudíes no comiencen a deshacer su voluntario 1 millón de barriles por día en recortes de producción. Sin embargo, existe el riesgo de que los rusos presionen por un aumento en la producción, lo que podría causar cierta ira/consternación entre otros miembros que quieren mantener la producción estable y no quieren que los rusos bajen los precios.

En cuanto a otros temas que impulsan los mercados petroleros; Vale la pena vigilar la geopolítica, como siempre, ya que los saudíes tienen que derribar más drones hutíes. De cara al futuro, los datos de inventario API privados semanales se publicarán a partir de las 21:30BST y podrían desencadenar cierta volatilidad en el mercado del petróleo.

• El AUD/USD sigue en camino de cerrar el segundo día consecutivo bajista.
• El índice del dólar estadounidense subió a nuevos máximos de varios meses el martes.
• Los principales índices de Wall Street cotizan en territorio negativo.

El par AUD/USD extendió su caída diaria durante el horario comercial estadounidense y tocó un mínimo de sesión de 0.7589. Al momento de escribir, el par bajó un 0.5% en el día a 0.7592.

DXY registra ganancias decisivas por encima de 93.00

La fortaleza del USD de base amplia continúa pesando sobre el AUD/USD el martes. El fuerte repunte observado en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. proporcionó un impulso al dólar al principio del día. El índice del dólar estadounidense (DXY) avanzó a su mejor nivel en casi cinco meses a 93.35, mientras que el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense de referencia a 10 años alcanzó su punto más alto en más de un año en 1.774%.

Aunque el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años borró la mayoría de sus ganancias diarias en las últimas horas de la sesión estadounidense, el USD continuó resistiendo frente a sus rivales al encontrar la demanda como un refugio seguro en el entorno de mercado adverso al riesgo. Como reflejo del amargo estado de ánimo del mercado, el S&P 500 bajó un 0.4% el martes.

Los únicos datos de EE.UU. mostraron que el Índice de Confianza del Consumidor de Conference Board saltó a su nivel más alto desde el comienzo de la pandemia en 109.7 en marzo, en comparación con la estimación de los analistas de 96.9. Sin embargo, esta lectura optimista no ayudó a mejorar el sentimiento de riesgo.

El miércoles, los datos de créditos del sector privado y permisos de construcción de febrero se incluirán en la agenda económica australiana.

Niveles técnicos 

• La resistencia inicial del GBP/USD se ha desvanecido en las operaciones recientes, con un dólar más fuerte que ha llevado al par al mínimo de 1.3750.
• Los rendimientos más altos y los datos sólidos están ayudando al dólar, pero la libra esterlina se mantiene mejor que algunas monedas del G10.

La resistencia inicial del GBP/USD (el par se mantenía por encima de 1.3750 en los inicios de la sesión europea) se ha desvanecido desde la llegada de los participantes del mercado estadounidense y el par ahora ha descendido por debajo de 1.3750. En la sesión, eso significa que el par ha bajado aproximadamente un 0.3% o cerca de 40 pips.

Técnicamente hablando, las cosas parecen bajistas para la libra; después de quebrar por debajo de la media móvil de 50 días el 23 de marzo, el par GBP/USD volvió a realizar la prueba, pero no pudo superar este nivel clave de resistencia al comienzo de esta semana: ¡la clásica ruptura y nueva prueba! Entonces, como era de esperar, después de que no pudo volver a romper por encima de la DMA de 50 (que actualmente se encuentra en 1.3830), el par ha estado a la defensiva y los bajistas a corto plazo buscarán un movimiento de regreso a los mínimos mensuales en los 1.3675.

Desempeño del día 

Un repunte en los rendimientos de los bonos del gobierno de EE.UU. fue el catalizador inicial detrás de la fortaleza del USD el martes, con el rendimiento a 10 años alcanzando nuevos máximos del ciclo por encima del 1.77% a principios de la sesión antes de retroceder hacia el 1.70% y los rendimientos reales también subiendo. Sin embargo, dado que los rendimientos de los bonos se han reducido en las operaciones recientes, el USD ha tenido que buscar impulso en otros lugares y ha recibido mucho en forma de datos estadounidenses muy sólidos.

Actualización del Reino Unido

Hay que tener en cuenta que, si bien el USD ha tomado una parte de la libra esterlina el martes, la moneda se mantiene mejor que la mayoría del resto de las monedas del G10; mientras que la libra esterlina ha bajado un 0.3% en el día frente al dólar, el euro y el dólar canadiense han bajado un 0.4% y el yen y el australiano han bajado más cerca del 0.5%. La libra esterlina sigue obteniendo cierto apoyo subyacente de las perspectivas económicas relativamente sólidas a corto plazo del Reino Unido.

El lanzamiento de vacunas del Reino Unido ha sido uno de los mejores de los países desarrollados y los temores de escasez de vacunas están pasando a un segundo plano a medida que el Reino Unido se prepara para recibir las vacunas Moderna y Novavax en abril por primera vez. Mientras tanto, la tasa de infección, hospitalización y muerte por Covid-19 continúa con una tendencia a la baja, una señal de que el bloqueo estricto y el lanzamiento rápido de la vacuna han sido efectivos; esto contrasta fuertemente con la UE y ahora EE.UU., donde los casos están aumentando.

Por lo tanto, el gobierno sigue confiando en que el Reino Unido podrá continuar con su hoja de ruta para reabrir según lo programado y el lunes avanzará a lo que es efectivamente la etapa 1.5 (la orden de quedarse en casa se ha eliminado y las restricciones para reunirse con otros hogares fuera y las actividades al aire libre han disminuido), pero el gran impulso de la economía llegará el 12 de abril, cuando se dé luz verde a la reapertura del comercio minorista no esencial.

Niveles técnicos 

• El DXY se mantiene por encima de 93.00 incluso cuando los rendimientos estadounidenses se alejan desde máximos.
• El USD/CHF se dirige hacia el cierre más alto desde el 16 de julio de 2020.

El USD/CHF subió aún más después del comienzo de la sesión estadounidense y alcanzó un máximo de 0.9438, el nivel más alto desde mediados de julio. El par se mantiene firme por encima de 0.9400, a punto de registrar el cierre más fuerte en ocho meses.

El principal impulsor alcista del USD/CHF sigue siendo el dólar estadounidense y la subida de los rendimientos. El rendimiento a 10 años llegó el martes al 1.77%, un máximo de un año, mientras que el DXY subió por encima de 93.00 por primera vez desde noviembre. El dólar está particularmente al alza frente a las principales divisas europeas.

Las acciones estadounidenses bajaron. El Dow Jones perdió un 0.13% y el Nasdaq un 0.35%. Los datos económicos publicados el martes mostraron que el Índice de Sentimiento del Consumidor de Conference Board subió al nivel más alto en un año en 109.7 en marzo, significativamente por encima de las expectativas de 96.9. Otro informe, mostró que los precios de las viviendas medidos por el índice S&P CoreLogic Case Shiller, subieron un 11.2% en enero con respecto al año anterior, la tasa más alta desde 2006. El viernes, se publicará el informe de nóminas no agrícolas.

Desde una perspectiva técnica, el tono alcista del USD/CHF permanece intacto incluso en medio de algunas lecturas de sobrecompra. Una corrección por debajo de 0.9375 podría aliviar el impulso alcista. Una consolidación por encima de 0.9430 debería apuntar a más ganancias. La siguiente barrera fuerte se ve en 0.9460.

Niveles técnicos

La directora gerente del Fondo Monetario Internacional (FMI), Kristalina Georgieva, dijo el lunes que el IMS planea revisar al alza el pronóstico anterior de un crecimiento global del 5.5% en 2021, según informó Reuters.

Declaraciones destacadas 

"El FMI también aumentará el pronóstico para 2022".

"La economía global está sobre una base más firme, pero hay perspectivas que divergen peligrosamente dentro de las naciones, entre países y regiones".

"El FMI ve un mayor crecimiento debido al nuevo paquete fiscal de Estados Unidos y la recuperación esperada impulsada por las vacunas en las economías avanzadas este año".

"Recuperación a varias velocidades impulsada cada vez más por Estados Unidos y China; el FMI ve una incertidumbre extremadamente alta sobre las condiciones financieras".

"Una recuperación más rápida de Estados Unidos podría desencadenar tasas de interés más altas, condiciones financieras más estrictas y grandes salidas de las economías emergentes y en desarrollo".

"Es prudente vigilar el riesgo financiero, incluidas las valoraciones de activos estiradas, evitar una volatilidad financiera excesiva".

"El FMI prevé un fuerte aumento de las insolvencias entre las pequeñas y medianas empresas, lo que amenaza los puestos de trabajo".

"Los países de bajos ingresos necesitan $200 mil millones durante 5 años para luchar contra la pandemia, $250 mil millones para volver al camino hacia niveles de ingresos más altos".

Reacción del mercado

Estos comentarios no parecen ayudar a mejorar el estado de ánimo del mercado. Al momento de escribir, el índice S&P 500 bajó un 0.32% en el día a 3.958.

• El dólar estadounidense sube en todos los ámbitos gracias a los rendimientos más altos.
• El USD/CAD sigue siendo alcista, mirando a 1.2650.

El USD/CAD rompió por encima de 1.2625 y subió a 1.2646, alcanzando el nivel más alto desde el 10 de marzo. El par luego retrocedió modestamente, y está rondando 1.2630, a punto de registrar la segunda ganancia diaria consecutiva.

El deterioro de la confianza del mercado y la continua fortaleza del dólar estadounidense empujaron al USD/CAD aún más al alza. Los rendimientos estadounidenses se están moviendo al alza. El rendimiento a 10 años llegó antes al 1.77%, un nuevo máximo de un año. El Dow Jones cae un 0.12% y el Nasdaq un 0.35%.

Los datos económicos en los EE.UU. fueron mejores de lo esperado. El índice de confianza del consumidor de CB saltó a 109,7 en marzo frente a las expectativas de 96,9. El informe clave de la semana será el viernes con las nóminas no agrícolas de abril.

Perspectiva a corto plazo

La perspectiva alcista en USD/CAD permanece intacta. El precio encontró resistencia en el promedio móvil simple de 55 días y en el área de 1.2650. Una ruptura por encima indicaría una mayor ganancia en el corto plazo. La siguiente barrera se ve en 1.2685.

El promedio móvil de 20 días se ubica en 1.2562 y ofrece soporte al sesgo alcista. Un cierre diario claramente por debajo aliviaría la presión sobre el dólar canadiense, lo que sugiere una posible prueba de 1.2500.

Para que el USD/CAD corrija a la baja, las condiciones del mercado deberían favorecer una caída en los rendimientos de los bonos estadounidenses y ese apetito por el riesgo continúa prevaleciendo entre los inversores.

Niveles técnicos

• El NZD/USD fue testigo de un cambio de tendencia intradía desde los máximos de una semana en medio de una compra sostenida del USD.
• Las perspectivas económicas optimistas de EE.UU., el aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses y el tono de riesgo más suave beneficiaron al USD.

El par NZD/USD se mantuvo deprimido durante los inicios de la sesión americana y se vio por última vez flotando cerca del extremo inferior de su rango de negociación diario, alrededor de la región de 0.6980-75.

El par luchó por capitalizar el repunte inicial hasta el área de 0.7030-35, o máximos de una semana, en cambio se encontró con nuevas ofertas y, por ahora, parece haber estancado su reciente rebote desde mínimos de varios meses. El dólar estadounidense se disparó a nuevos máximos de cuatro meses el martes, lo que, a su vez, fue visto como un factor clave que ejerce presión sobre el par NZD/USD.

El USD se mantuvo bien respaldado por las perspectivas de una recuperación económica estadounidense relativamente más sólida de la pandemia y recibió un impulso adicional de un fuerte repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. De hecho, el rendimiento del bono del gobierno estadounidense de referencia a 10 años volvió a subir por encima de 1.75% o el nivel más alto desde enero de 2020.

En el frente de los datos económicos, el Índice de Confianza del Consumidor del Conference Board saltó a 109.7 en marzo desde la lectura revisada a la baja del mes anterior de 90.4. La lectura superó incluso las estimaciones más optimistas y siguió apoyando el fuerte tono de oferta que rodea al USD, aunque hizo poco para proporcionar un nuevo impulso.

Con los datos económicos de Estados Unidos del martes fuera del camino, los rendimientos de los bonos estadounidenses continuarán desempeñando un papel clave al influir en la dinámica de los precios del USD. Esto, junto con el sentimiento más amplio de riesgo del mercado, proporcionará cierto impulso al par NZD/USD y permitirá a los operadores aprovechar algunas oportunidades a corto plazo.

Niveles técnicos

• La plata al contado ha estado firmemente a la defensiva en el comercio reciente, cayendo por debajo de la DMA de 200 y hacia 24.00$.
• El aumento de los rendimientos de los bonos del gobierno de EE.UU. y un dólar estadounidense más fuerte están pesando sobre los mercados de metales preciosos.

Los precios al contado de la plata (XAG/USD) se han desplomado en el comercio reciente, y los metales preciosos perdieron su control sobre el promedio móvil de 200 días (que actualmente se encuentra en 24.71$) y cayeron bruscamente hacia el nivel 24.00$. En la actualidad, el XAU/USD cotiza con fuertes pérdidas de alrededor del 2.5% o perdiendo aproximadamente 60 centavos en el día. Una prueba de mínimos anuales en 24.01$ parece inminente y una ruptura por debajo de este nivel abriría la puerta, técnicamente hablando, a un retroceso hacia los mínimos del cuarto trimestre de 2020 alrededor de 22.00$.

Desempeño del día 

Un fuerte aumento en los rendimientos de los bonos del gobierno de EE.UU. El martes, aparentemente en anticipación del anuncio del proyecto de ley de infraestructura del presidente de EE.UU., Joe Biden, el miércoles, está presionando a los mercados de metales preciosos. Los rendimientos reales y nominales han aumentado; Los rendimientos nominales a 10 años alcanzaron nuevos máximos posteriores a la pandemia en 1.77% el martes, pero desde entonces se han por debajo de 1.75%, mientras que los rendimientos TIPS a 10 años (el rendimiento ajustado a la expectativa de inflación del bono a 10 años) están más cerca de 9pb. y ahora cotiza alrededor del -0,60%. Como recordatorio, los metales preciosos están correlacionados negativamente con los rendimientos reales.

En otros lugares, y sin ayudar a los metales preciosos cotizados en dólares como el XAG/USD y XAU/USD, el dólar estadounidense cotiza con firmeza el martes; el índice del dólar (DXY) subió por encima de 93.00 al inicio de las operaciones europeas y desde entonces ha subido hasta los 93.30 (un repunte de casi 40 puntos en el día). El repunte de los rendimientos está ayudando y también la acumulación de expectativas de que los paquetes de gasto en infraestructura de Biden impulsarán el crecimiento económico de EE.UU. en los próximos años, con implicaciones agresivas (en relación con otros bancos centrales importantes) para la política de la Fed y las tasas de interés de EE.UU. 

De cara al futuro, un riesgo para las perspectivas económicas de EE.UU. a corto plazo es si el reciente aumento de los casos de Covid-19 en el país se convierte en algo peor como ha sucedido en Europa en los últimos meses y da lugar a restricciones de bloqueo en algunos estados. Esto podría afectar potencialmente las expectativas de crecimiento para 2021, pero la esperanza es que cualquier tercera ola de casos de Covid-19 en los EE.UU. no sea tan mala, dado que la mayoría de la población más vulnerable del país ahora está vacunada. De cualquier manera, los retrocesos en las expectativas de crecimiento podrían hacer que los rendimientos caigan un poco y es poco probable que esto sea bueno para el USD, aunque para ser justos, el USD podría generar una demanda de refugio seguro que podría reducir las pérdidas potenciales.

De cualquier manera, una tercera ola probablemente sería buena para la plata (y el oro). Pero dado que 1) este escenario todavía parece una perspectiva poco probable, 2) es probable que los datos de EE.UU. muestren una recuperación continua, 3) es probable que el lanzamiento de la vacuna continúe funcionando bien y 4) que las esperanzas de gasto de estímulo en infraestructura sigan aumentando los riesgos para el USD y los rendimientos de los bonos estadounidenses parecen inclinados al alza.

• El AUD/USD tiene dificultades para conservar las ganancias intradiarias a máximos de una semana en medio de una compra sostenida del USD.
• La debilidad por debajo del nivel de 0.7600 ahora se verá como un nuevo detonante para los bajistas.

El par AUD/USD está extendiendo su caída de retroceso intradía desde los máximos de una semana y ha caído a nuevos mínimos diarios, alrededor del nivel de 0.7600 al inicio de la sesión americana.

Una ruptura sostenida por debajo de la media móvil simple de 100 horas ha sido considerada un desencadenante clave para los bajistas en medio de un fuerte interés de compra del dólar estadounidense. En el contexto de las optimistas perspectivas económicas de EE.UU., un fuerte repunte intradiario de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. ha proporcionado un impulso adicional al dólar estadounidense.

Mientras tanto, los indicadores técnicos en el gráfico diario han comenzado a desplazarse hacia la zona negativa y respaldan las perspectivas de una extensión del reciente movimiento bajista. Dicho esto, el par AUD/USD, hasta ahora, ha mostrado cierta resistencia por debajo de la media móvil simple de 100 días, lo que justifica la precaución para los bajistas.

Por lo tanto, será prudente esperar algunas ventas posteriores por debajo del nivel de 0.7600 antes de abrir nuevas posiciones bajistas. El par AUD/USD podría volverse vulnerable para debilitarse aún más por debajo de los mínimos mensuales, alrededor de la región de 0.7565-60 y acelerar la caída para probar el nivel psicológico clave de 0.7500.

Por otro lado, el nivel de cierre del día anterior, alrededor de la región de 0.7630, ahora parece actuar como una fuerte resistencia inmediata. Cualquier movimiento posterior podría verse como una oportunidad para iniciar nuevas posiciones bajistas y, una vez más, desaparecer cerca de los máximos diarios, alrededor de la región de 0.7660-65.

Dicho esto, algunas compras posteriores anularán la perspectiva negativa y provocarán algún movimiento de cobertura de cortos. El par AUD/USD podría entonces apuntar a recuperar el nivel redondo de 0.7700.

AUD/USD gráfico de 1 hora

AUD/USD niveles técnicos

• Los principales índices de Wall Street comenzaron el día en territorio negativo.
• Las acciones financieras registran fuertes ganancias gracias al aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro.
• Las acciones tecnológicas sensibles al riesgo sufren fuertes pérdidas el martes.

Los principales índices bursátiles de EE.UU. abrieron a la baja el martes, ya que los inversores adoptan un estado de ánimo cauteloso en medio de los crecientes rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. Al momento de escribir, el Dow Jones Industrial Average bajó un 0.2% a 33.107, el S&P 500 perdió un 0.4% a 3.955 y el Nasdaq Composite perdió un 0.95% a 12.842.

El rendimiento de los bonos del Tesoro de Estados Unidos a 10 años de referencia subió a su nivel más alto en más de un año en 1.774% el martes y ayudó a las acciones financieras a registrar fuertes ganancias luego de la liquidación del lunes. Actualmente, el índice S&P 500 Financials es el único sector importante que cotiza en territorio positivo, con un aumento de casi un 1%.

Por otro lado, el índice de tecnología sensible al riesgo ha bajado un 1.2% y el índice de energía está perdiendo un 1.15% presionado por la caída de los precios del crudo.

Gráfico S&P 500 (diario)

• El EUR/USD pierde terreno y cotiza cerca de 1.1700.
• La subida de los rendimientos de Estados Unidos continúan apoyando al dólar el martes.
• El IPC flash alemán subió un 0.5% intermensual y un 1.7% interanual.

Una mayor presión de venta daña a la moneda única y arrastra al EUR/USD más cerca de 1.1700 a raíz de la apertura americana el martes.

EUR/USD más débil por la compra del USD

El EUR/USD cae aún más y amenaza con desafiar el soporte clave en 1.17 en medio de la marcha incesante hacia el norte del dólar. De hecho, cuando se realiza un seguimiento del índice del dólar estadounidense (DXY), el dólar navega en niveles vistos por última vez a principios de noviembre de 2020 más allá del obstáculo de 93.00.

El par retrocedió aún más con el avance de los rendimientos estadounidenses a nuevos máximos de 2021, transformándose al mismo tiempo en alas adicionales para el repunte del dólar.

En el espacio de datos del euro, las cifras preliminares de inflación alemanas señalaron que se espera que el IPC aumente un 0.5% intermensual en marzo y un 1.7% respecto al año anterior. Los datos adicionales vieron el indicador final de la Confianza del Consumidor en la zona del euro en -10.8 para el mes actual.

Por otro lado, La confianza del consumidor en EE.UU. ha mejorado fuertemente en marzo con el índice de confianza del consumidor del Conference Board aumentando a 109.7 puntos desde los 90.4 de febrero. Esta lectura superó la expectativa del mercado de 96.9 puntos por un amplio margen.

Detalles adicionales de la publicación han mostrado que el índice de situación actual saltó a 110 desde 89.6 y el índice de expectativas del consumidor subió a 109.7 desde 90.4. Por último, las expectativas de la tasa de inflación al consumidor a un año subieron a un 6.7% desde un 6.5%.

Qué buscar alrededor de EUR

El EUR/USD permanece bajo una fuerte presión y retrocede a nuevos mínimos por debajo de 1.1800. El fuerte retroceso en el par se produjo junto con el persistente sesgo de oferta del dólar, que ha estado socavando la visión constructiva del par en las últimas semanas. El deterioro de la moral en la zona euro, junto con el pobre ritmo del lanzamiento de la vacuna en la región y el desempeño superior de la economía estadounidense (frente a sus pares del G10) han estado colaborando con la renovada postura ofrecida en torno a la moneda única. Sin embargo, la mano firme del BCE (a pesar de algunas preocupaciones verbales) en combinación con el rebote esperado de la actividad económica en la región en la etapa posterior a la pandemia probablemente evitará un retroceso mucho más profundo en el par a largo plazo.

Niveles técnicos 

Por el momento, el índice está perdiendo 0.42% en 1.1715 y enfrenta el próximo soporte en 1.1711 (mínimo de 2021 el 30 de marzo) secundado por 1.1574 (línea de soporte de 2008-2021) y finalmente 1.1602 (mínimo mensual del 4 de noviembre). Por el lado positivo, una ruptura de 1,1862 (SMA de 200 días) apuntaría a 1.1989 (máximo semanal del 11 de marzo) en ruta a 1.2000 (nivel psicológico).

• El dólar se fortalece a lo largo del mercado ante suba de rendimientos.
• AUD/USD corta corrección alcista, se mantiene sobre 0.7600.

El AUD/USD sigue poniendo a prueba la zona de 0.7600, en donde están los mínimos del día ante una suba generalizada del dólar en el mercado. El billete verde se ve favorecido por el avance de los rendimientos de los bonos del Tesoro.

La tasa a 10 años está en 1.75%, tras haber alcanzado nuevos máximos en un año en 1.77%. Los metales están cayendo y en Wall Street las acciones están cayendo tras los primeros minutos de operaciones. El menor optimismo en las bolsas contribuye al descenso del AUD/USD. El DXY está operando en máximos en meses sobre 93.00, tras haber acelerado al alza en la última hora.

El sesgo bajista vuelve a ser predominante

Desde el punto de vista técnico, el retroceso del AUD/USD del martes está cortando con una racha de dos subas y por ende el rebote desde mínimos en más de un mes, que llegó la semana pasada en 0.7562. Una confirmación del par por debajo de 0.7600, dejaría expuesto el mínimo reciente.

Al alza, la primera barrera importante se ubica en 0.7655, seguido luego de 0.7700. Un cierre diario sobre 0.7730, aliviaría la presión bajista y apuntaría a un posible piso.

Niveles técnicos

• El índice de confianza del consumidor del CB salta por encima de los 100 puntos en marzo.
• El índice del dólar estadounidense DXY se aferra a las fuertes ganancias diarias alrededor de 93.30.

La confianza del consumidor en EE.UU. ha mejorado fuertemente en marzo con el índice de confianza del consumidor del Conference Board aumentando a 109.7 puntos desde los 90.4 de febrero. Esta lectura superó la expectativa del mercado de 96.9 puntos por un amplio margen.

Detalles adicionales de la publicación han mostrado que el índice de situación actual saltó a 110 desde 89.6 y el índice de expectativas del consumidor subió a 109.7 desde 90.4. Por último, las expectativas de la tasa de inflación al consumidor a un año subieron a un 6.7% desde un 6.5%.

• El petróleo crudo permanece a la defensiva a medida que se reanuda la actividad en el Canal de Suez.
• Según se informa, Arabia Saudita aceptará la renovación de la producción de la OPEP + hasta junio.
• La API publicará su informe semanal de existencias de petróleo crudo a las 20:30 GMT.

Tras un comienzo de semana deprimente, los precios del crudo ganaron tracción y el barril de West Texas Intermediate WTI terminó el primer día de la semana en territorio positivo. Sin embargo, el WTI no ha podido conservar su impulso alcista y ha caído a un mínimo diario de 59.93$ al inicio de la sesión americana.

El foco está en la reunión de la OPEP +

El Canal de Suez reabrió al tráfico a última hora del lunes y dificultó que los precios del crudo siguieran subiendo.

Por otro lado, Reuters ha informado que Arabia Saudita está preparada para aceptar la renovación de la producción de petróleo de la OPEP + hasta junio y los productores mantienen el tono cauteloso con respecto a las perspectivas de la demanda. Las fuentes dijeron a Reuters que “todavía no ven la demanda lo suficientemente fuerte y quieren evitar que los precios caigan”.

Sin embargo, este titular no parece tener un impacto positivo en los precios, ya que los inversores siguen siendo reacios a hacer grandes apuestas antes de la reunión de la OPEP + del jueves. Mientras tanto, los últimos datos de JTC han revelado que la sobreproducción acumulada de la OPEP + aumentó a unos 3 millones de barriles por día en febrero.

Más tarde en el día, el American Petroleum Institue publicará su informe semanal de existencias de petróleo crudo.

WTI niveles técnicos

• La compra sostenida del USD ejerció cierta presión sobre el GBP/USD por segundo día consecutivo.
• Las perspectivas económicas optimistas de EE.UU. y el aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses continuaron apuntalando al USD.
• La configuración favorece a los operadores bajistas y respalda las perspectivas de una caída para probar la SMA de 100 días.

El par GBP/USD se mantuvo deprimido durante la mitad de la sesión europea y se vio por última vez flotando cerca del extremo inferior de su rango de negociación diario, por debajo de 1.3750.

El par no pudo capitalizar su alza inicial, sino que encontró un nuevo zona de ofertas cerca de la región de 1.3780-85 y desciende hacia el territorio negativo por segunda sesión consecutiva el martes. La caída intradía fue patrocinada exclusivamente por el fuerte sentimiento alcista predominante en torno al dólar estadounidense.

El USD prolongó su reciente impulso alcista y se disparó a máximos de cuatro meses en medio de las perspectivas de una recuperación económica estadounidense relativamente más rápida de la pandemia. Los inversores se mantuvieron optimistas sobre las perspectivas de la economía estadounidense en medio del impresionante ritmo de vacunación contra el coronavirus y la aprobación de un paquete de estímulo masivo.

Sumado a esto, las expectativas de un plan adicional de gasto en infraestructura de 3.0 billones  de dólares a 4 billones de dólares de la Administración Biden han estado impulsando el comercio de reflación. Esto, junto con un fuerte repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., proporcionó un impulso adicional al dólar y ejerció cierta presión sobre el par GBP/USD.

Dicho esto, un programa de distribución de vacunas de gran éxito y la flexibilización de algunas restricciones de bloqueo en Inglaterra podrían extender algo de soporte a la libra esterlina. Esto, a su vez, podría ayudar a limitar la caída del par GBP/USD, por lo que es prudente esperar algunas ventas de seguimiento antes de realizar nuevas apuestas bajistas.

En cuanto al panorama técnico, la aceptación por debajo del soporte de confluencia cerca de mediados de los 1.3700 ya podría haber sentado las bases para una mayor debilidad. Por lo tanto, cualquier intento de recuperación podría considerarse una oportunidad de venta. El par GBP/USD ahora parece vulnerable a romper por debajo de 1.3700 y probar el soporte SMA de 100 días cerca de la región de 1.3630-25.

El próximo paso será la publicación del Índice de Confianza del Consumidor de EE.UU. de Conference Board. Esto, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses, influirá en la dinámica del precio del USD y producirá algunas oportunidades comerciales a corto plazo en torno al par GBP/USD.

Niveles técnicos 

• El USD/TRY registra nuevos máximos anuales alrededor de 8.4500 el martes.
• El presidente Erdogan despidió al vicegobernador M. Cetinkaya.
• El foco permanece en el evento CBRT el 15 de abril.

La derrota de la lira turca no ha disminuido durante otra sesión, lo que empuja al USD/TRY a nuevos máximos hasta la fecha por encima de 8.4500 en el cambio de tendencia el martes.

USD/TRY centrado en el CBRT

El USD/TRY se suma a las ganancias recientes y sube a nuevos máximos cerca de 8.5000, solo para retroceder algo poco después.

Sin embargo, el sesgo ofrecido en la lira se mantiene sin cambios, esta vez exacerbado después de que el presidente Erdogan despidiera al vicegobernador del CBRT, M.Cetinkaya. Erdogan lo reemplazó con M. Duman, quien trabajó con el ahora gobernador S. Kavcioglu en el prestamista local Esbank en la década de 1990.

Mientras tanto, los inversores continúan favoreciendo las salidas de la moneda turca en medio de la creciente preocupación por el inicio de otro ciclo de flexibilización por parte del banco central en su reunión del 15 de abril.

Sobre esto último, cabe recordar que el gobernador Kavcioglu dijo el lunes que no se garantiza un recorte de tipos de interés.

Qué buscar alrededor de TRY

Las perspectivas a corto plazo para la lira siguen siendo frágiles, por decir lo mínimo. Se espera que el nuevo gobernador del CBRT, S. Kavcioglu, revierta (elimine) el cambio a un enfoque favorable al mercado de la política monetaria que fue implementado con éxito por el exgobernador N.Agbal en noviembre de 2020. El nombramiento de Kavcioglu por el presidente Erdogan demostró una vez más que mano está sacudiendo la cuna monetaria en Turquía y probablemente será el preludio del regreso a medidas poco ortodoxas/más flexibles de política monetaria en combinación con apuestas de un rápido aumento de una crisis de balanza de pagos y una fuga de reservas de divisas. En este contexto, no sorprenderá a nadie ver cotizaciones al contado alrededor de 10.00 en los próximos meses.

Niveles clave 

En este momento, el par está ganando un 0.86% en 8.2621 y enfrenta la próxima barrera alcista en 8.4526 (máximo del 30 de marzo de 2021) secundada por 8.5777 (máximo histórico del 6 de noviembre de 2020) y finalmente 9.0000 (nivel redondo). Por otro lado, una caída por debajo de 7.7772 (máximo del 9 de marzo) apuntaría a 7.4648 (SMA de 200 días) y luego a 7.1856 (mínimo mensual del 19 de marzo).

• Una combinación de factores ayudó al USD/CAD a ganar tracción por segundo día consecutivo.
• La formación de un canal ascendente respalda las perspectivas de ganancias adicionales a corto plazo.
• Los alcistas ahora esperan un movimiento sostenido más allá de la zona de ofertas de 1.2625-30 para un nuevo impulso.

El par USD/CAD atrajo algunas compras en las caídas cerca del soporte de confluencia de 1.2580 y giró a positivo por segunda sesión consecutiva el martes. El impulso empujó al par hacia la zona de resistencia de 1.2625-30, o los máximos de dos semanas tocaron el jueves pasado.

Las optimistas perspectivas económicas de EE.UU. Continuaron apuntalando al dólar estadounidense, que recibió un impulso adicional de un fuerte aumento en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. Aparte de esto, un nuevo tramo a la baja en los precios del petróleo crudo pesó sobre el dólar canadiense vinculado a las materias primas y siguió apoyando el tono ofrecido que rodea al par USD/CAD.

Mirando el panorama técnico, el par ha tenido una tendencia alcista a lo largo de un canal de pendiente ascendente durante la última semana más o menos. La configuración apunta a una tendencia alcista a corto plazo y respalda las perspectivas de ganancias adicionales. Los indicadores técnicos positivos en gráficos horarios/diarios añaden credibilidad a la perspectiva constructiva.

Dicho esto, los alcistas aún podrían esperar una fortaleza sostenida más allá de la región de 1.2625-30 antes de realizar nuevas apuestas. El par USD/CAD podría acelerar el movimiento para desafiar la resistencia del canal de tendencia, actualmente cerca de la región de 1.2660-65. Algunas compras posteriores se verán como un nuevo desencadenante para los operadores alcistas.

El impulso podría empujar al par USD/CAD aún más hacia la marca de 1.2700 en ruta hacia el próximo gran obstáculo cerca de la zona de ofertas 1.2735-40. Este último coincide con los máximos oscilantes mensuales, que si se despejan de manera decisiva prepararán el escenario para una extensión del reciente movimiento de recuperación fuerte desde los mínimos de varios años tocados el 18 de marzo.

Por otro lado, las caídas hacia la región de 1.2580 aún podrían verse como una oportunidad de compra. A esto le sigue un fuerte soporte horizontal cerca del nivel de 1.2565, que si se rompe de manera decisiva anulará la perspectiva alcista. La venta posterior podría arrastrar al par USD/CAD hacia el nivel psicológico clave de 1.2500.

Gráfico de 1 hora 



Niveles técnicos 

• Peso mexicano se mantiene como de las mejores en el grupo de las emergentes.
• USD/MXN sigue lateralizando entre 20.80 y 20.50.

El USD/MXN está operando prácticamente sin cambios el martes, en torno a 20.60. Previamente marcó un máximo diario en 20.71. La cotización sigue realizando recorridos laterales entre 20.55 y 20.80, entre la fortaleza del peso mexicano y las presiones sobre activos emergentes.

Considerando el desempeño de los últimos cinco días, el peso mexicano está entre las monedas de mejor desempeño dentro del grupo de las monedas emergentes. La proximidad a las elecciones de medio término y la propuesta de reforma al sistema energético por parte del presidente mexicano Andrés Manuel López Obrador no han generado fricciones sobre la moneda.

La decisión de Banxico de mantener la tasa de interés la semana pasada, es un factor de apoyo, aunque refleja otros problemas, como los temores hacia el futuro y la suba en la inflación.

El peso se ha visto favorecido por el clima de optimismo en Wall Street, con la expectativa en una rápida recuperación de la economía de EE.UU., y el impacto de esto sobre México.

Desde el punto de vista técnico, el quiebre del USD/MXN por debajo de 20.50 dejaría al peso fortalecido para una extensión hacia 20.30 inicialmente. Mientras que en la dirección contraria, sobre 20.80, se podría esperar una prueba a la zona de 21.00.

Niveles técnicos

• El oro fue testigo de fuertes ventas por segunda sesión consecutiva el martes.
• El escenario parece estar listo para un retroceso hacia la reevaluación de mínimos de varios meses.

El oro se sumó a las pérdidas del día anterior y fue testigo de algunas ventas posteriores por segunda sesión consecutiva el martes. El impulso bajista arrastró la materia prima por debajo del nivel de 1.690$, o a nuevos mínimos de tres semanas durante la mitad de la sesión europea.

El dólar estadounidense se recuperó a nuevos máximos de cuatro meses, lo que, a su vez, se consideró un factor clave que ejercía presión sobre la materia prima denominada en dólares. Aparte de esto, una nueva subida en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. colaboró ​​aún más para alejar los flujos del metal amarillo que no rinde.

Desde una perspectiva técnica, el XAU/USD confirmó el lunes una ruptura bajista a través de un rango de operaciones de dos semanas. La posterior debilidad por debajo de 1.700$ se consideró un nuevo detonante para los operadores bajistas y agravó aún más la presión bajista que rodea a la materia prima.

Mientras tanto, los indicadores técnicos en el gráfico diario se mantienen en lo profundo del territorio bajista y respaldan las perspectivas de una debilidad adicional. Dicho esto, el RSI extremadamente sobrevendido en los gráficos horarios amerita cierta cautela antes de posicionarse para cualquier movimiento de depreciación adicional.

Sin embargo, el XAU/USD sigue siendo vulnerable a deslizarse aún más hacia mínimos desafiantes de varios meses, alrededor de la región de 1.677-76$. Algunas ventas de seguimiento prepararán el escenario para una caída hacia un soporte intermedio cerca de la región de 1.630-25$ en ruta hacia 1.600$.

Por otro lado, cualquier intento de recuperación por encima de 1.700$ ahora podría verse como una oportunidad para iniciar nuevas posiciones bajistas. Esto, a su vez, debería limitar el alza cerca del punto de ruptura del soporte del rango de negociación mencionado, ahora convertido en resistencia cerca de la región de 1.720$.

Gráfico de 4 horas 



Niveles técnicos 

Se espera que los rendimientos de los bonos estadounidenses experimenten un aumento más gradual durante el segundo trimestre, con un riesgo elevado de un retroceso a corto plazo en la primera parte del trimestre, advierten los analistas de Credit Suisse. Esperan que los rendimientos de los bonos estadounidenses a 10 años aumenten a 1.82% durante el segundo trimestre y al 1.96/2.00% más adelante en el año.

Declaraciones clave:

“El mercado entra en el segundo trimestre con el impulso a corto plazo disminuyendo levemente y el impulso a mediano plazo permaneciendo en niveles que suelen ser consistentes con una pausa. Por lo tanto, esperamos ver un movimiento alcista más moderado durante el segundo trimestre, con el riesgo elevado de una corrección a corto plazo”.

“Es probable que la próxima zona de soporte importante en el 1.82% sea una barrera dura durante el segundo trimestre".

"A más largo plazo, recientemente elevamos nuestro objetivo central a mediano plazo a 1.965/2.00%, sin embargo, creemos que es menos probable que este nivel sea alcanzado durante el segundo trimestre".

“La resistencia ante un retroceso se ve en 1.475/46%, lo que probablemente sea una barrera sólida a la baja. Si bien no es nuestro caso base, el siguiente nivel más allá de aquí se ve en 1.385%".

• El USD/JPY sigue subiendo antes de la sesión americana.
• El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años ha aumentado más del 3%.
• El índice del dólar estadounidense sube a máximos de varios meses por encima de 93.00.

El par USD/JPY cerró en territorio positivo por cuarto día consecutivo el lunes y extendió su repunte a un nuevo máximo anual de 110.39 el martes. Al momento de escribir, el par subió un 0.52% en el día a 110.35.

DXY conserva su impulso alcista

El fuerte repunte observado en los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos parece estar proporcionando un impulso al USD/JPY con correlación positiva. El rendimiento de referencia de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años, que tocó su nivel más alto en casi 15 meses en 1.774%, está aumentando actualmente un 3% a 1.763%

En consecuencia, el USD sigue superando a sus rivales con el índice del dólar estadounidense (DXY) avanzando a su nivel más fuerte desde principios de noviembre en 93.20.

Mientras tanto, los futuros del S&P 500 han bajado un 0.3% en el día, lo que sugiere que el alza del USD/JPY podría seguir siendo limitado si los inversores adoptan un tono cauteloso en la segunda mitad del día.

Los datos de Japón mostraron el martes que el comercio minorista en febrero se contrajo un 1.5% anual y la tasa de desempleo se mantuvo estable en un 2.9%, en comparación con la estimación de los analistas del 3%. Ninguna de estas cifras provocó una reacción significativa del mercado.

La agenda económica de Estados Unidos incluirá el Índice de Sentimiento del Consumidor del Conference Board más adelante en la sesión. Además, el vicepresidente de supervisión de la Reserva Federal, Randal Quarles, y el presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams, están programados para pronunciar discursos.

Niveles técnicos

La inflación en Alemania, según datos preliminares, medida por el Índice de Precios al Consumidor (IPC), subió 0.5% en marzo, en línea con las expectativas. En febrero se había incrementado un 0.7%. Con respecto a un año atrás, la suba fue de 1.7%, lo que representa una suba con respecto a la lectura de febrero de 1.3%.

Más detalles de la publicación revelaron que el Índice Armonizado de Precios al Consumidor, el indicador de inflación preferido por el Banco Central Europeo, subió al 2% en marzo como se esperaba, con respecto a un año atrás, tras registrar un avance mensual del 0.5%.

• El EUR/GBP recuperó terreno perdido en las últimas horas, aún sigue cerca del mínimo del año.
• Caída a nuevos mínimos diarios del GBP/USD debajo de 1.3750 pesó sobre la libra.

El EUR/GBP está operando sobre 0.8540, en la zona en donde cerró el lunes luego de haberse recuperado tras caer hasta 0.8522. La suba aún no fue suficiente para remover las presiones a la baja, y la cotización se mantiene cerca del piso de 0.8500/05.

El rebote del EUR/GBP se dio ante un quiebre bajista del GBP/USD a nuevos mínimos diarios por debajo de 1.3750. Previo a esto la libra venía siendo de las monedas de mejor rendimiento en el mercado el martes. El avance de la vacunación en el Reino Unido y el impacto que esto tendría en la economía sigue siendo un apoyo clave.

En la Eurozona, está la situación contraria, en donde la vacunación avance en forma más lenta y se van aumentando los anuncios de restricciones a la circulación.

Desde el punto de vista técnico, el soporte clave del EUR/GBP ha pasado a ser la zona de 0.8500/05, que podría quedar expuesta de darse un quiebre por debajo de 0.8520/25. Al alza, una suba sobre 0.8560 removería parte de las presiones bajistas de muy corto plazo.

Niveles técnicos

El GBP/USD mantiene un techo por debajo de un grupo de soportes que se ven centrados en 1.3779, incluida su tendencia alcista a mediano plazo, afirman los analistas de Credit Suisse. Buscan una mayor debilidad correctiva.

Declaraciones clave:

 “El GBP/USD ha extendido su recuperación a corto plazo, pero con un techo por debajo del extremo inferior del rango de marzo, la tendencia alcista promedio de 55 días y de mediano plazo, centrada en 1.3779/82, que se mantiene como temporal y continuamos buscando un giro bajista más significativo.”

 “El soporte a corto plazo se mueve a 1.3756, por debajo del cual debería agregar peso a nuestra visión para una caída de regreso a 1.3693 antes de 1.3670/63 y luego el retroceso del 38.2% del rally de septiembre/febrero en 1.3641.”

“Si bien buscaríamos un rebote inicial desde el área de 1.3641, buscamos una ruptura a su debido tiempo con el soporte visto a continuación en 1.3567, por delante de 1.3530/20 y luego el retroceso del 50% y el mínimo del presente año en 1.3456/52. Si bien esperamos que esto se mantenga al principio, una ruptura a su debido tiempo puede hacer que el "objetivo superior medido" sea 1.3322".

"La resistencia se mueve inicialmente a 1.3798, luego a 1.3847/53 con la techo superior y nuestro sesgo bajista táctico inmediato que se mantiene en su lugar mientras está por debajo de 1.3866/77".

El USD/CHF mantiene un patrón de continuación alcista y apunta al vecindario de 0.9498/9524, afirma el equipo de analistas de Credit Suisse. Estiman que el par podría subir hasta 0.9800.

Declaraciones clave:

 “Mantenemos nuestro sesgo alcista intacto y vemos una resistencia inicialmente en 0.9418, cuyo quiebre abriría la puerta a 0.9465/68, el retroceso del 61.8% de la caída desde marzo de 2020 y el máximo de mediados de julio de 2020, donde esperaríamos ver un pausa al principio. Por encima de aquí, debería darse un movimiento de regreso a 0.9498/9500, el retroceso del 50% de la caída desde 2019 y un punto de inflexión psicológica".

"En una visión más amplia, creemos que la fuerza eventualmente se puede extender hacia 0.9800".

“El soporte se ve inicialmente en 0.9375/70, luego en 0.9350, que buscamos se mantenga idealmente. Sin embargo, debajo de aquí se aliviaría el sesgo alcista inmediato de una caída a 0.9223/14, donde esperaríamos una contención una vez más. Sin embargo, el quiebre aquí expondría 0.9193/90, más abajo sugeriría una corrección mucho más profunda".

• Optimismo en las bolsas y recortes de producción, apoyan al precio.
• Suba del dólar ejerce presión bajista sobre el precio del crudo.
• Dato por delante: Inventarios de crudo en EE.UU. de API.

El WTI (futuros en NYMEX) está extendiendo su retroceso desde los máximos semanales de 62.25$ por debajo de 61.00$. La cotización cayó hasta 60.43$ y se mantiene cerca de los mínimos perdiendo casi un 2%.

La suba del dólar es un factor que juega en contra del precio del crudo el martes. El índice del dólar superó 93.00 marcando nuevos máximos desde noviembre, impulsado por la suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro.

En lo que respecta a datos por delante, el foco está puesto el martes en el dato de inventarios de crudo del Instituto Americano del Petróleo (API). La liberación del Canal de Suez alivió ciertas presiones alcistas.

Entre los factores de apoyo al precio, sigue estando el optimismo en el mercado. Los futuros de Wall Street operan en terreno positivo tras la suba del lunes. Otro evento es la próxima reunión de la Organización de Países Exportadores de Petróleo y sus aliados (OPEP+) prevista para el jueves. La información que circula es que hay un consenso, que incluye a Arabia Saudita para ampliar los recortes voluntarios de producción, ante una nueva ronda de restricciones por coronavirus.

WTI: niveles técnicos

• El DXY sube a máximos desde noviembre sobre 93.00.
• La libra sin cambios contra el dólar, de las más fuertes en Europa.

El GBP/USD está operando sin cambios el martes, en torno a la zona de 1.3760 y mantiene un sesgo bajista. La cotización cayó en horas europeas hasta 1.3741, y luego rebotó hasta 1.3780. Mantiene un sesgo bajista en el corto plazo, ante un fortalecimiento general del dólar.

La suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro sigue siendo un factor clave para el avance del dólar. La tasa a 10 años marcó un nuevo máximo en 1.76%. El avance de la vacunación junto con los estímulos vigentes y en la previa del anuncio de un plan de inversión pública el miércoles de Biden, están entre los factores impulsando la salida de los bonos del Tesoro y las acciones en Wall Street.

Los futuros de las acciones están en terreno positivo. El calendario económico muestra que se publicará el reporte de precios de viviendas Case Shiller, y el dato final de confianza del consumidor de Conference Board. Además hablarán varios funcionarios de la Reserva Federal (Quarles, Bostic y Williams).

La libra por su parte está entre las más fuertes de Europa, mostrando avances contra el euro y el franco suizo. El proceso de vacunación en el Reino Unido, yendo a gran velocidad genera expectativas de que esa será de las primeras economías en regresar a la normalidad.

Desde el punto de vista técnico, el sesgo intradiario es bajista. Una confirmación del GBP/USD debajo de 1.3750 podría llevar a más debilidad. El siguiente soporte está en 1.3730 y luego el piso de la semana pasada en 1.3670.

Al alza, 1.3780 es la primera resistencia a considerar. Luego sigue la próxima resistencia de 1.3815, antes de la zona de los máximos del lunes en 1.3850. El quiebre sobre este último apuntaría a una mayor fortaleza de la libra.

Niveles técnicos

• El EUR/USD cae a nuevos mínimos de 2021 en la región de 1.1730.
• Una prueba de la región de 1.1700 aparece en el horizonte.

El EUR/USD intensifica la caída semanal a los niveles más bajos desde noviembre de 2020 alrededor de 1.1730. La caída ha ganado fuerza adicional después de romper la media móvil simple de 200 días en 1.1862 y un nivel de Fibonacci del movimiento de noviembre a enero en 1.1762.

Los vendedores mantienen el control de la acción del precio alrededor del par por el momento, exponiendo un retroceso más profundo, inicialmente hacia la región de 1.1700 en el horizonte a corto plazo.

Por debajo de ese nivel, no hay niveles de soporte relevantes hasta los mínimos de noviembre de 2020 en la zona de 1.1600.

Mientras que el EUR/USD se mantenga por debajo de la SMA de 200 días, se espera que la postura a corto plazo se mantenga negativa.

EUR/USD gráfico diario

EUR/USD niveles técnicos

• El índice DXY alcanza máximos de 2021 por encima del nivel de 93.00 el martes.
• Más arriba se apunta al máximo de noviembre de 2020 cerca de 94.30.

El índice DXY extiende el movimiento al alza y finalmente rompe por encima del nivel redondo de 93.00 el martes.

En contra de esto, la continuación de la tendencia alcista parece probable en el horizonte a corto plazo. Dicho esto, no hay barreras ascendentes relevantes hasta los máximos de noviembre de 2020 en la región de 94.25/30.

La presión a la baja en torno al índice DXY parece aliviada después de la reciente ruptura de la media móvil simple de 200 días en 92.52. Si el índice DXY logra mantenerse por encima de este último de forma sostenible, entonces la perspectiva debería cambiar a constructiva, al menos en el corto plazo.

Índice del dólar estadounidense gráfico diario

Índice del dólar estadounidense niveles técnicos

• El EUR/JPY revierte la caída del lunes y recupera la región de 129.50.
• Los máximos de 2021 cerca de 130.70 aparecen como el próximo objetivo.

El cruce EUR/JPY deja atrás el retroceso del lunes y avanza por encima del nivel de 129.00 el martes.

La recuperación parece firme e inicialmente tiene como objetivo el obstáculo intermedio en el nivel de 130.00, seguido por el máximo de 2021 en 130.66 (18 de marzo). Mientras esté por encima de la línea de soporte a corto plazo cerca de 128.00, las ganancias adicionales permanecen sobre la mesa. Esta área de discordia coincide con la SMA de 50 días.

En una visión más amplia, mientras el EUR/JPY se mantenga por encima de la media móvil simple de 200 días en 125.22, la perspectiva debería seguir siendo constructiva.

EUR/JPY gráfico diario

EUR/JPY niveles técnicos

• El NZD/USD ha tenido dificultades para mantener sus ganancias intradiarias en los máximos de una semana.
• La formación de un patrón de bandera respalda las perspectivas de nuevas pérdidas.

El par NZD/USD ha devuelto una parte importante de sus ganancias intradiarias a máximos de una semana y cotiza en territorio neutral, alrededor del nivel psicológico clave de 0.7000.

El rebote reciente desde mínimos de cuatro meses se ha detenido cerca de una resistencia marcada por el límite superior de un canal con pendiente ascendente. Dada la fuerte caída de la semana pasada, el canal mencionado constituye la formación de un patrón de bandera de continuación bajista en los gráficos horarios. La perspectiva negativa se ve reforzada por el hecho de que los indicadores técnicos en el gráfico diario aún se mantienen en el territorio bajista. Esto, a su vez, respalda las perspectivas de nuevas pérdidas en medio de un fuerte sentimiento alcista en torno al dólar estadounidense.

Mientras tanto, los osciladores en el gráfico de 1 hora han estado ganando algo de tracción positiva y se recuperaron de la zona bajista en el gráfico de 4 horas. La configuración técnica favorece a los alcistas intradiarios, aunque cualquier movimiento positivo aún podría verse como una oportunidad de venta. Dicho esto, será prudente esperar una ruptura sostenida por debajo de la región de confluencia de 0.6990-85 antes de abrir nuevas posiciones bajistas. Dicha área comprende el soporte del canal de tendencia y la SMA de 100 horas, que debería actuar como un punto clave para los operadores.

Alguna debilidad de continuación confirmará una nueva ruptura bajista y arrastrará al par NZD/USD hacia mínimos de varios meses, alrededor de la región de 0.6945-40. El impulso a la baja podría extenderse aún más para desafiar el nivel redondo de 0.6900.

Por otro lado, cualquier intento de recuperación podría continuar enfrentando una fuerte resistencia y permanecer limitado cerca del extremo superior del canal. La barrera mencionada está cerca de la región de 0.7030-40, que si se elimina podría desencadenar algún movimiento agresivo de cobertura de cortos.

NZD/USD gráfico de 1 hora

NZD/USD niveles técnicos

• El USD/CHF rompe su rango de dos días y sube a máximos de varios meses el martes.
• Las optimistas perspectivas económicas de EE.UU. y el aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses continúan apuntalando al dólar.
• Un tono de riesgo positivo pesa sobre el CHF de refugio seguro y proporciona un impulso adicional al par.

La compra del USD se ha mantenido sin cesar durante la primera mitad de la sesión europea del martes y ha empujado al par USD/CHF a nuevos máximos de varios meses, alrededor de la región de 0.9420-25.

Una combinación de factores ha ayudado al par a capturar algunas compras nuevas el martes y finalmente ha roto su rango de negociación estrecho de dos días. Las perspectivas optimistas de la economía estadounidense han seguido respaldando el sentimiento alcista predominante en torno al dólar estadounidense. Aparte de esto, un tono de riesgo positivo ha pesado sobre la demanda del franco suizo de refugio seguro y ha proporcionado un impulso adicional al par USD/CHF.

Los inversores se han mantenido optimistas sobre las perspectivas de una recuperación económica estadounidense relativamente más rápida de la pandemia. Esto, junto con un nuevo impulso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., ha impresionado aún más a los alcistas del USD. De hecho, el rendimiento del bono del gobierno de EE.UU. a 10 años ha superado el nivel del 1.75% y ha saltado al nivel más alto desde enero de 2020.

Mientras tanto, el último tramo de un repunte repentino del día de hoy podría atribuirse a algunas compras técnicas tras un movimiento sostenido por encima del nivel redondo de 0.9400. Con el último movimiento al alza, el par USD/CHF ha confirmado una nueva ruptura alcista y ahora parece estar preparado para prolongar su reciente movimiento alcista.

Los participantes del mercado ahora esperan el calendario económico de EE.UU., que incluye la publicación del índice de confianza del consumidor del Conference Board. Aparte de esto, los rendimientos de los bonos estadounidenses influirán en el USD. Los inversores podrían seguir las señales del sentimiento de riesgo del mercado más amplio para aprovechar algunas oportunidades en torno al par USD/CHF.

USD/CHF niveles técnicos

• El oro es testigo de algunas ventas por segundo día consecutivo el martes.
• Un tono de riesgo positivo, la compra sostenida del USD y el aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses contribuyen a la caída.
• El próximo objetivo para los bajistas está en la región de 1.677-76$, en mínimos de varios meses.

El oro ha extendido sus pérdidas intradía y ha caído por debajo del nivel redondo de 1.700$, en mínimos de tres semanas, al inicio de la sesión europea del martes.

El metal precioso ha continuado perdiendo terreno por segundo día consecutivo el martes y se ha visto presionado por una combinación de factores. Un tono de riesgo positivo, una compra sostenida en torno al dólar estadounidense y un nuevo impulso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de los Estados Unidos han contribuido a la caída actual al nivel más bajo desde el 9 de marzo.

El USD se ha disparado a máximos de cuatro meses y se ha visto respaldado por las perspectivas optimistas de la economía estadounidense. Los inversores siguen siendo optimistas sobre las perspectivas de una recuperación económica estadounidense relativamente más rápida de la pandemia en medio del impresionante ritmo de vacunación contra el coronavirus y la aprobación de un paquete de estímulo masivo.

Mientras tanto, el comercio de reflación ha empujado el rendimiento del bono del gobierno de EE.UU. a 10 años cerca del nivel del 1.75%, en máximos de un año tocados a principios de este mes. Esto ha sido visto como otro factor que ha beneficiado al USD y ha contribuido aún más en alejar los flujos monetarios del metal amarillo que no rinde.

Desde una perspectiva técnica, la venta de continuación del martes ha reafirmado la ruptura bajista del día anterior de un rango de dos semanas de antigüedad y respalda las perspectivas de pérdidas adicionales. Por lo tanto, una caída posterior hacia volver a probar los mínimos de varios meses, alrededor de la región de 1.677-76$, ahora parece una posibilidad clara.

Los participantes del mercado ahora esperan el calendario económico de EE.UU., que incluye la publicación del índice de confianza del consumidor de Conference Board. Aparte de esto, los rendimientos de los bonos estadounidenses influirán en el USD. Los inversores podrían seguir las señales del sentimiento de riesgo del mercado más amplio para aprovechar algunas oportunidades en torno al XAU/USD.

Oro niveles técnicos

• Un sentimiento positivo beneficia al AUD y ayuda al AUD/USD a ganar tracción.
• La compra sostenida en torno al USD limita cualquier ganancia adicional y provoca algunas ventas en niveles más altos.
• Las optimistas perspectivas económicas de EE.UU. y el aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses continúan apuntalando al USD.

El par AUD/USD ha devuelto todas sus ganancias iniciales a máximos de una semana y ha caído a nuevos mínimos diarios, alrededor de la región de 0.7625, durante la sesión europea del martes.

Después de los movimientos bidireccionales del día anterior, el par ha logrado ganar algo de tracción positiva el martes y ha construido sobre en su reciente rebote desde cerca de los máximos anuales. Un tono de riesgo generalmente positivo ha sido visto como un factor clave que ha ofrecido algo de apoyo al dólar australiano de mayor riesgo percibido. Sin embargo, la compra sostenida en torno al dólar estadounidense ha limitado cualquier posible subida, provocando nuevas ventas a niveles más altos.

El USD se ha disparado a máximos de cuatro meses y medio y se mantiene respaldado por las perspectivas optimistas de la economía estadounidense. Los inversores se han mantenido optimistas sobre las perspectivas de una recuperación económica estadounidense relativamente más rápida de la pandemia, reforzada por el impresionante ritmo de la vacunación contra el coronavirus, la aprobación de un paquete de estímulo masivo y las expectativas de un plan adicional de gasto en infraestructura de 3 billones de dólares de la Administración Biden.

Aparte de esto, un nuevo impulso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. ha proporcionado un impulso adicional al USD. De hecho, el rendimiento del bono del gobierno de EE.UU. a 10 años ha vuelto a acercarse al nivel del 1.75%, en máximos de un año tocados a principios de este mes. Esto ha sido visto como otro factor que ha colaborado en limitar las ganancias del par AUD/USD, posiblemente preparando el escenario para la reanudación del movimiento a la baja anterior.

Los participantes del mercado ahora esperan el calendario económico de EE.UU., donde destaca la publicación del índice de confianza del consumidor de Conference Board. Esto, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses, influirá en la dinámica de los precios del USD. Los inversores podrían seguir las señales del sentimiento de riesgo del mercado más amplio para aprovechar algunas oportunidades a corto plazo en torno al par AUD/USD.

AUD/USD niveles técnicos

• El EUR/USD pierde más impulso y prueba la región de 1.1740 el martes.
• El dólar se mantiene firme gracias a los mayores rendimientos de los bonos de EE.UU.
• Las cifras preliminares de inflación de marzo en Alemania destacan en el calendario de hoy.

La presión vendedora en torno a la moneda común sigue firme otro día más y arrastra al par EUR/USD a nuevos mínimos anuales en la región de 1.1740.

EUR/USD centra la atención en los datos de Alemania y EE.UU.

El EUR/USD extiende el movimiento a la baja en la primera mitad de la semana y se mueve por la zona de mínimos anuales cerca de 1.1740 debido a la fortaleza del dólar y los mayores rendimientos estadounidenses.

De hecho, el par exacerba su caída después de la ruptura de la semana pasada de la SMA crítica de 200 días en 1.1862, que ahora se ha convertido en el próximo objetivo inmediato de cualquier intento alcista ocasional.

El movimiento a la baja en el par se produce en medio de nuevos máximos anuales en el dólar y los rendimientos de EE.UU., que suben a niveles registrados por última vez en enero de 2020 más allá del 1.75%, todo al mismo tiempo respaldado por el comercio de reflación y el optimismo por las vacunas junto con las noticias recientes del plan de Biden para aumentar el gasto en infraestructura a finales de este año.

En lo referente a los datos del euro, las cifras avanzadas de inflación alemana para el mes de marzo ocuparán el lugar central del calendario económico el martes, seguidas por el IPC preliminar español para el mismo período, así como varios indicadores de sentimiento y confianza de la eurozona en general.

Al otro lado del Atlántico, el Conference Board publicará su indicador de confianza del consumidor seguido de datos de vivienda y los discursos de R. Quarles del FOMC, R. Bostic de la Fed de Atlanta y J. Williams de la Fed de Mew York.

¿Qué podemos esperar en torno al EUR?

El EUR/USD permanece bajo una fuerte presión y retrocede a nuevos mínimos por debajo del nivel de 1.1800. El fuerte retroceso en el par se produjo junto con el persistente sesgo de compras en torno al dólar, que ha estado pesando sobre la visión constructiva del par en las últimas semanas. El deterioro de la moral en la eurozona, junto con el bajo ritmo del lanzamiento de la vacuna en la región y el desempeño superior de la economía estadounidense frente a los otros países del G-10 han estado colaborando con la renovada postura de ventas en torno a la moneda común. Sin embargo, la mano firme del BCE (a pesar de algunas preocupaciones verbales) en combinación con el rebote esperado de la actividad económica en la región en la etapa posterior a la pandemia probablemente evitará un retroceso mucho más profundo en el par a largo plazo.

Eventos clave en la eurozona esta semana: IPC preliminar para marzo de Alemania (martes) - Informe del mercado laboral alemán, IPC preliminar de la eurozona (miércoles) - Ventas minoristas de Alemania, PMI finales de la zona euro (jueves).

Temas eminentes en segundo plano: Recuperación económica asimétrica en la región. Sostenibilidad del repunte de las cifras de inflación. Progreso del lanzamiento de la vacuna. Probable efervescencia política en torno al Fondo de Recuperación de la UE.

Niveles del EUR/USD a tener en cuenta

En el momento de escribir, el par EUR/USD está perdiendo un 0.22% en el día, cotizando en 1.1738. El próximo soporte espera en 1.1740 (mínimo del 30 de marzo), seguido por 1.1574 (línea de soporte de 2008-2021) y finalmente 1.1602 (mínimo del 4 de noviembre). Por el lado positivo, una ruptura de 1.1862 (SMA de 200 días), apuntaría a 1.1989 (máximo del 11 de marzo) de camino a 1.2000 (nivel psicológico).

• El índice DXY gana más tracción y sube por encima del nivel de 93.00 el martes.
• Los rendimientos más altos de Estados Unidos apuntalan el repunte del dólar.
• Los datos de vivienda y la confianza del consumidor destacan en el calendario económico de EE.UU. de hoy.

El índice del dólar estadounidense DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de las principales divisas, se mueve al alza el martes y alcanza nuevos máximos anuales por encima de la región de 93.00.

El índice del dólar estadounidense DXY centra la atención en los datos y los rendimientos

El impulso alcista alrededor del índice DXY sigue firme, llevándolo a niveles vistos por última vez a principios de noviembre de 2020 por encima de la región de 93.00.

El movimiento al alza sigue estando respaldado por el aumento de los rendimientos en los mercados de bonos estadounidenses. De hecho, los rendimientos del bono clave a 10 años avanzan a nuevos máximos por encima del 1.75%, área visitada por última vez en enero de 2020.

El plan de Biden para impulsar la infraestructura se suma al proyecto de ley de estímulo fiscal de 1.9 billones de dólares recientemente aprobado, todo transformándose en nuevas especulaciones de una mayor inflación en los próximos meses. Esto, más la narrativa de un desempeño superior de la economía de EE.UU. frente al resto de países del G-10, refuerza aún más la actual postura constructiva en torno al dólar estadounidense.

En lo referente a los datos de EE.UU., hoy se publicará el índice de precios de vivienda de la FHFA junto con el índice S&P/Case-Shiller y el indicador de confianza del consumidor del Conference Board para el mes de marzo.

Además, R. Quarles del FOMC, R. Bostic de la Fed de Atlanta y J. Williams de la Fed de New York tienen previsto unos discursos durante toda la sesión.

¿Qué podemos esperar en torno al USD?

El impulso alcista del dólar estadounidense se ve firme y sólido, con el índice DXY cotizando por encima del nivel de 93.00, en nuevos máximos anuales. Apoyando esta idea, la reciente ruptura de la SMA de 200 días parece reforzar la visión ahora constructiva sobre el dólar, al menos en el corto plazo. Además, el paquete de estímulo fiscal recientemente aprobado se suma al desempeño superior actual de la economía estadounidense, así como a la percepción de los inversores de una mayor inflación en los próximos meses, todo transformándose en fortaleza adicional para el dólar. Sin embargo, la postura mega-acomodaticia de la Fed (hasta que se logre un "progreso sustancial adicional" en la inflación y el empleo) y las esperanzas de una fuerte recuperación económica mundial siguen siendo una fuente omnipresente de apoyo para el apetito por el riesgo, lo que podría limitar el impulso al alza del dólar.

Eventos clave en EE.UU. esta semana: Confianza del consumidor del CB (martes) - Informe ADP, discurso del presidente Biden (miércoles) - Solicitudes iniciales de desempleo, PMI manufacturero de ISM (jueves) - Nóminas no agrícolas NFP (viernes).

Temas eminentes en segundo plano: El proyecto de ley de Biden para impulsar la infraestructura por valor de unos 3 billones de dólares. Conflicto comercial entre Estados Unidos y China bajo la administración de Biden. Disminución de la especulación frente a la recuperación económica. Tipos de interés reales de EE.UU. frente a Europa. ¿Podría el estímulo fiscal estadounidense provocar un sobrecalentamiento? Futuro del Partido Republicano después de la absolución de Trump.

Niveles relevantes del índice del dólar estadounidense DXY

En el momento de escribir, el índice DXY está ganando un 0.10% en el día, cotizando en 93.04.  Una ruptura de 93.07 (máximo del 30 de marzo), expondría 94.00 (nivel redondo) y 94.30 (máximo del 4 de noviembre). Por otro lado, el siguiente soporte se encuentra en 92.52 (SMA de 200 días), seguido por 91.30 (mínimo del 18 de marzo) y luego 91.16 (SMA de 50 días).

• El USD/JPY continúa ganando terreno por quinto día consecutivo el martes.
• Las perspectivas económicas optimistas de EE.UU. y el aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses apuntalan al USD.
• Un tono de riesgo positivo afecta al yen japonés de refugio seguro y apoya el movimiento al alza del par.

El par USD/JPY se ha disparado por encima del nivel psicológico clave de 110.00 y ha alcanzado nuevos máximos de un año al inicio de la sesión europea del martes.

Una combinación de factores ha ayudado  al par a extender su reciente fuerte impulso alcista y a moverse al alza por quinto día consecutivo el martes. Un sentimiento positivo en los mercados bursátiles ha pesado sobre la demanda del yen japonés como refugio seguro. Esto, junto con la compra sostenida del dólar estadounidense y el aumento de los rendimientos de los bonos de EE.UU., ha proporcionado un impulso adicional al par USD/JPY.

Los inversores se han mantenido optimistas sobre las perspectivas de una recuperación económica estadounidense relativamente más rápida de la pandemia, lo que ha seguido apuntalando al dólar. Las expectativas se han visto reforzadas por la ambiciosa promesa del presidente estadounidense Joe Biden de administrar 200 millones de inyecciones de vacunas en sus primeros 100 días en el cargo y las esperanzas de un plan adicional de gastos en infraestructura de 3 billones de dólares.

Mientras tanto, el comercio de reflación ha empujado el rendimiento del bono del gobierno estadounidense a 10 años por encima del 1.70%, cerca de los máximos de más de un año tocados a principios de este mes. Esto ha sido visto como otro factor que ha beneficiado al dólar y ha empujado al par USD/JPY por encima del nivel de 110.00 por primera vez desde marzo de 2020, preparando el escenario para ganancias adicionales a corto plazo.

Dicho esto, el RSI en el gráfico diario muestra condiciones de sobrecompra y justifica cierta cautela antes de posicionarse para cualquier movimiento alcista adicional. Los inversores también podrían abstenerse de abrir nuevas posiciones alcistas y podrían preferir esperar al margen, mientras el foco ahora se desplaza hacia la publicación del viernes de los detalles de empleo mensuales de EE.UU.

Mientras tanto, la publicación del martes del índice de confianza del consumidor del Conference Board, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses, podría influir en la dinámica de los precios del USD. Esto, junto con el sentimiento más amplio de riesgo del mercado, podría generar un nuevo impulso y crear algunas oportunidades comerciales a corto plazo.

USD/JPY niveles técnicos

Esto es lo que necesita saber para operar hoy martes 30 de marzo:

Los rendimientos de Estados Unidos están aumentando mientras Biden presentará su plan de gastos, pero el dólar estadounidense está ganando principalmente frente a Europa devastada por el coronavirus. Las preocupaciones sobre el aumento de casos en EE.UU. contrarrestan la alta elegibilidad para la vacuna. Los mercados están atentos a la confianza del consumidor y a la saga Archegos. El Bitcoin permanece firme después del impulso de Visa.

Impulso a la infraestructura: Los detalles del plan de infraestructura del presidente Joe Biden están comenzando a salir a la luz, e incluirán inversiones en energía verde y posiblemente aplazarán los aumentos de impuestos a un proyecto de ley separado. Las mayores perspectivas de emisión de deuda han desencadenado una venta de bonos, elevando los rendimientos a diez años por encima del 1.70% y también elevando los rendimientos a cinco años. El dólar permanece firme.

Vacunas en EE.UU.: Los casos de COVID-19 continúan aumentando en EE.UU., lo que hace que el director del CDC advierta sobre una "fatalidad inminente". El aumento se produce cuando la economía se abre rápidamente en medio de la campaña de vacunación. Alrededor del 90% de los estadounidenses serán elegibles para recibir la vacuna para el 19 de abril.

El indicador de la confianza del consumidor del Conference Board para marzo mostrará un aumento en la confianza en medio del auge económico y la llegada de los cheques de estímulo.

Los mercados continúan tras el colapso de Archegos Capital, un fondo que colapsó el viernes, provocando que las operaciones apalancadas provocaran shocks en los mercados e incurrieran en pérdidas en varios bancos. Los inversores continúan estudiando detenidamente los detalles, tratando de comprender si los problemas del fundador Bill Hwang son idiosincrásicos o una señal de riesgo sistémico.

Vacunas: Un estudio del mundo real en EE.UU. ha demostrado que las vacunas de Moderna y Pfizer previenen el 90% de las infecciones. Varias provincias canadienses han limitado el uso de las vacunas de AstraZeneca debido a problemas de coágulos de sangre.

El EUR/USD está a la defensiva, cotizando cerca del nivel más bajo de este año mientras el Viejo Continente continúa teniendo dificultades con el lanzamiento de la vacuna. En Alemania, los políticos se señalan unos a otros a medida que aumentan los casos y la población se siente frustrada con los bloqueos.

El GBP/USD se mantiene por encima de 1.3850 mientras el Reino Unido continúa abriéndose y los casos están cayendo.

El Bitcoin se disparó el lunes después de que Visa anunciara que permitiría transacciones con la criptomoneda. El BTC/USD ronda los 58.000$.

Desbloqueado: El WTI está cotizando alrededor de 61$, estable después de la apertura del Canal de Suez el lunes. Se prevé que la eliminación del atasco y las demoras causadas por el cambio de ruta de los buques alrededor de África tendrá un efecto dominó en el comercio mundial.

El programa de flexibilización cuantitativa (QE) probablemente podría mantenerse por más tiempo incluso después de que la crisis del coronavirus llegue a su fin, ha dicho el martes el miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE), Vitas Vasiliauskas.

Comentarios adicionales:

• El camino de menor resistencia del EUR/USD parece a la baja.
• Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. vuelven para impulsar al USD.
• El par apunta al soporte de la línea de tendencia en 1.1749 en el gráfico de 4 horas, con el RSI bajista.

El sesgo bajista en el par EUR/USD permanece intacto.

Las crecientes expectativas de inflación continúan impulsando los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos, lo que a su vez impulsa al dólar estadounidense a expensas del euro. Mientras tanto, la divergencia macroeconómica entre EE.UU. y Europa sigue siendo un lastre para el par de divisas.

Desde una perspectiva técnica a corto plazo, el EUR/USD está a punto de formar un patrón de “cup and handle” inverso en el gráfico de 4 horas, un patrón con el soporte en 1.1749.

Una vela de cuatro horas cerrando por debajo del soporte validaría la formación bajista, abriendo las puertas para una prueba del nivel de 1.1700.

El RSI se encuentra plano pero se mantiene muy por debajo de la línea media, lo que sugiere que hay espacio adicional a la baja.

Por otro lado, si el poderoso soporte de 1.1749 se mantiene, el par podría realizar un rebote sólido para probar el promedio móvil simple de 21 periodos con pendiente bajista en 1.1787.

La próxima resistencia de los alcistas entonces estaría en 1.1800. Más arriba, la SMA 50 pendiente descendente en 1.1849 podría ser el siguiente obstáculo para los compradores.

EUR/USD gráfico de 4 horas

EUR/USD niveles adicionales