Noticias de mercados

• El precio del Oro cae, tras alcanzar un máximo diario de 2.462$.
• El informe del ISM muestra la actividad manufacturera en niveles de recesión, lo que genera temores económicos.
• Las solicitudes de subsidio por desempleo en EE.UU. aumentan, destacando la debilidad del mercado laboral; las tensiones geopolíticas en Oriente Medio aumentan la demanda de refugio seguro para el Oro y el USD.

El precio del Oro baja durante la sesión norteamericana después de alcanzar un mínimo y un máximo diario de 2.430$ y 2.462$, respectivamente, en medio de un Dólar estadounidense más fuerte. El Dólar se recuperó después de que los datos mostraran que la actividad empresarial en el sector manufacturero se contrajo, mientras que los datos de empleo en EE.UU. subrayaron la debilidad del mercado laboral. Al momento de escribir, el XAU/USD cotiza en 2.438$, con una caída del 0.35%.

Los mercados financieros se volvieron aversos al riesgo tras un informe del Instituto de Gestión de Suministros (ISM) que subrayó que la actividad manufacturera en julio cayó a niveles de recesión y registró su lectura más baja desde diciembre de 2023. Esto generó temores de que la Reserva Federal esté rezagada y que la economía podría dirigirse hacia un aterrizaje más duro.

Esto se refleja en las acciones estadounidenses que cayeron entre un 1.56% y un 3.27%, mientras que los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. se hundieron bruscamente. Esto fortaleció al metal dorado y al Dólar, que los inversores buscan debido a su estatus de refugio seguro.

La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) reveló que el número de estadounidenses que solicitan beneficios por desempleo aumentó en comparación con el informe de la semana anterior y superó las estimaciones de los economistas.

La última ronda de datos justifica la reducción de las tasas de interés, pero los funcionarios de la Fed se han mostrado escépticos sobre el proceso de desinflación y han declarado que les gustaría ver más datos.

Otra razón que impulsa los precios de los metales preciosos son los riesgos geopolíticos. Las tensiones en Oriente Medio siguen siendo altas después de los ataques de Hezbollah a Israel durante el fin de semana y la represalia de este último, que mató a altos funcionarios de Hamas y Hezbollah.

De cara a la semana, el informe de Nóminas no Agrícolas de julio del viernes será una pieza crucial del rompecabezas, ya que la Fed se inclina a estar más preocupada por el empleo. Al momento de escribir, los participantes del mercado habían descontado 80 puntos básicos (pb) de relajación hacia finales de 2024.

Resumen diario de los mercados: El precio del Oro cae en medio de temores de recesión

• La Reserva Federal decidió mantener las tasas sin cambios, pero indicó que datos favorables sobre la inflación y un mayor debilitamiento del mercado laboral podrían provocar una acción.
• Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU. para la semana que terminó el 27 de julio aumentaron a 248.000, por encima de las estimaciones de 236.000 y de las 235.000 de la semana anterior.
• El PMI manufacturero del Instituto de Gestión de Suministros (ISM) para julio cayó más en territorio de contracción de 48,5 a 46,8 y no alcanzó las estimaciones de una expansión a 48.8, marcando la lectura más baja desde diciembre de 2023.
• La herramienta CME FedWatch muestra que el banco central reducirá las tasas de interés en 25 puntos básicos (pb) desde sus niveles actuales en la reunión de septiembre.

Análisis técnico: El precio del Oro cae por debajo de 2.450$

La tendencia alcista del precio del Oro se mantiene intacta, pero los compradores enfrentan una fuerte resistencia alrededor de los máximos semanales, lo que podría allanar el camino para un retroceso. El impulso de compra se ha desvanecido, como lo muestra el Índice de Fuerza Relativa (RSI), que apunta a la baja, abriendo la puerta a una corrección.

Si el XAU/USD cae por debajo de 2.400$, eso podría exacerbar una caída hasta el mínimo del 30 de julio de 2.376$. Se prevé una mayor caída si los operadores rompen la media móvil simple (SMA) de 50 días en 2.362$, seguida de la SMA de 100 días en 2.334$.

Por otro lado, si el XAU/USD supera los 2.450$ y desafía el máximo diario de 2.462$, el máximo histórico en 2.483$ es el siguiente, seguido por la marca psicológica de 2.500$.

• El Dólar australiano experimenta cierta presión tras las cifras mixtas del IPC australiano.
• Los operadores están atentos a los próximos datos de NFP.
• Los mercados están retrocediendo en las esperanzas de una subida de tasas del Banco de la Reserva de Australia.

El Dólar australiano continúa teniendo un rendimiento inferior frente al Dólar estadounidense (USD), que está teniendo una fuerte recuperación tras la decisión de política del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC). Los problemas económicos de China y la disminución de las apuestas de subida de tasas del Banco de la Reserva de Australia (RBA) también presionan a la baja al Dólar australiano.

Dicho esto, la alta presión inflacionaria continúa manteniendo al RBA al borde de recortes de tasas. Las predicciones proponen que el RBA será uno de los últimos bolsillos de los países del G10 en administrar un recorte de tasas. Esta decisión previsible podría evitar una caída adicional del Dólar australiano.

Resumen diario de los mercados: El Dólar australiano cae antes de los NFP del viernes

• Un constante estado de ánimo de aversión al riesgo impregna el mercado debido a los temores sobre una mayor desaceleración de la economía china, lo que afecta significativamente la fortaleza económica de Australia.
• La Oficina Australiana de Estadísticas (ABS) mostró esta semana que el IPC general del segundo trimestre de Australia vio un aumento del 1.0% intertrimestral, con una aceleración al 3.8% interanual desde el 3.6% anterior. Al mismo tiempo, se espera que el IPC general de junio haya caído al 3.8% interanual.
• Previendo una tasa de inflación firme que excede en gran medida el rango objetivo del 2-3%, el RBA parece ejercer paciencia con los ajustes de política.
• Mientras los mercados esperan un recorte en septiembre por parte de la Reserva Federal (Fed), las probabilidades de una subida en el cuarto trimestre por parte del RBA se enfriaron debido a las preocupaciones económicas sobre China, pero aún se espera que retrase los recortes hasta el segundo trimestre de 2024, lo que podría limitar la presión a la baja sobre el Dólar australiano.
• Para el resto de la sesión del viernes, los operadores observarán el informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) que está programado para su publicación y podría afectar en gran medida el ritmo del par.

Análisis Técnico de AUD/USD: Tendencias bajistas confirmadas, espacio para posibles correcciones

El AUD/USD cotizando por debajo de las medias móviles simples (SMA) de 20, 100 y 200 días solidifica una visión generalmente bajista. El RSI diario ha mantenido una posición por debajo de la marca de 40, lo que implica cierta actividad de sobreventa. El Indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) muestra barras rojas planas, indicando un ligero impulso bajista.

Sin embargo, a pesar de que el par AUD/USD parece débil, el Dólar australiano, sensible al riesgo, puede encontrar soporte cerca del nivel psicológico clave 0.6500 con una resistencia situada en un máximo de 0.6580.

El Dólar logró sacudirse parte del retroceso posterior a la Fed y avanzó notablemente en un contexto dominado por el sentimiento de aversión al riesgo. En torno a los bancos centrales, el BoE realizó un cauteloso recorte de tasas de 25 pb, aunque advirtió contra la perspectiva de reducciones sucesivas.

Esto es lo que necesitas saber el viernes 2 de agosto:

El índice del Dólar estadounidense (DXY) fue el único ganador en medio del escenario generalizado de aversión al riesgo, que vio los rendimientos dirigirse aún más al sur y una fuerte venta masiva en acciones. El 2 de agosto, las Nóminas no Agrícolas toman el centro del escenario, secundadas por la tasa de desempleo y los pedidos de fábrica.

El EUR/USD reanudó su descenso y volvió a la región por debajo de 1.0800 debido al sentimiento generalizado de aversión al riesgo. No hay publicaciones de datos programadas en la zona euro el 2 de agosto.

El GBP/USD sufrió el fuerte repunte del Dólar y retrocedió a mínimos de cuatro semanas a pesar del cauteloso recorte de tasas por parte del BoE. El 2 de agosto, el economista jefe del BoE, H. Pill, tiene previsto hablar.

Una sesión volátil dejó al USD/JPY rondando el vecindario de 150.00 en medio del comercio de aversión al riesgo y la caída de los rendimientos de EE.UU. y Japón. El calendario japonés está vacío el 2 de agosto.

Parece no haber respiro para la caída del AUD/USD, que revirtió bruscamente el intento alcista del miércoles y volvió a centrarse en la región de 0.6500 una vez más. Se esperan Préstamos para Viviendas e Inversiones en Viviendas en Australia el 2 de agosto junto con los Precios de Producción en el segundo trimestre.

Los precios del WTI se desvanecieron parcialmente del fuerte repunte del miércoles debido a las preocupaciones de recesión en EE.UU. y al Dólar estadounidense más fuerte. La materia prima revisó la marca de 77.00 $ por barril tras alcanzar máximos cerca de la región de 79.00 $.

Los precios del oro no pudieron sostener el intento alcista inicial hacia la zona de 2.460 $ por onza troy y finalmente imprimieron pérdidas modestas cerca de 2.440 $. La plata se vendió hasta la zona de 28.00 $ por onza después de dos avances diarios consecutivos.

Todo el complejo de materias primas ha tenido una notable recuperación a medida que el conflicto en Oriente Medio se intensifica, señala el estratega de materias primas de TDS, Daniel Ghali.

Las asimetrías bajistas en los riesgos de posicionamiento siguen siendo significativas

"Todo el complejo de materias primas ha tenido una notable recuperación a medida que el conflicto en Oriente Medio se intensifica, pero esta acción de precios puede estar subrayada por una reversión en las expectativas de demanda incrustadas dentro de los precios de las materias primas asociadas."

"Sin embargo, en el fondo, la fuerza macro subyacente detrás de esta reversión parece estar asociada con los flujos macro globales, en particular la feroz acción de precios en los mercados de bonos globales y la amplia debilidad del USD asociada con un JPY firme."

"Si bien esto ha elevado el listón para las salidas naturales de los seguidores de tendencias CTA en el complejo de metales básicos, las asimetrías bajistas en los riesgos de posicionamiento siguen siendo significativas en los mercados de Cobre y Zinc."

• El USD/MXN desciende a mínimos de tres días en 18.42.
• El Dólar estadounidense pierde terreno ante la inminencia de los recortes de tipos de la Fed.
• Las peticiones semanales de subsidio por desempleo aumentaron más de lo esperado la última semana, mientras que el ISM manufacturero empeoró expectativas.

El USD/MXN comenzó la jornada del jueves en ligero ascenso, llegando en la mañana europea a un máximo diario en 18.72. Posteriormente, el par ha ido cediendo terreno, cayendo tras los datos de desempleo estadounidenses a su nivel más bajo en tres días en 18.42. 

El precio del Dólar estadounidense no logra recuperarse tras la Fed

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) ha caído en la sesión asiática del jueves a su precio más bajo en cuatro meses y medio alrededor de 103.85. Las palabras de Jerome Powell, presidente de la Fed, admitiendo que un primer recorte de tipos de interés estaba sobre la mesa para septiembre, debilitaron al billete verde. Aunque en la mañana europea ha intentado recuperarse, subiendo a 104.43, los débiles datos de peticiones de subsidio de desempleo semanales de EE.UU. y del PMI manufacturero de ISM lo han llevado a las proximidades de 104.00.

Estados Unidos ha publicado el PMI manufacturero de ISM, mostrando una caída a 46.8 puntos en julio desde 48.5, su nivel más bajo en ocho meses. La cifra decepciona las expectativas del mercado, ya que se esperaba un aumento a 48.8. 

Por otra parte, las peticiones semanales de subsidio por desempleo estadounidenses se elevaron a 249.000 en la semana del 26 de julio desde las 235.000 anteriores, empeorando las expectativas del mercado, que las situaban en 236.000.

Por su parte, México ha dado a conocer su Indicador de Pedidos Manufactureros (IPM) de julio. El indicador ha caído 0.75 puntos, situándose en 48.8, situándose por segundo mes consecutivo en territorio de contracción. Según el comunicado del Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI) se observaron caídas mensuales en pedidos esperados, personal ocupado, oportunidad en la entrega de insumos por parte de las y los proveedores y en inventarios de insumos. El componente de producción esperada aumentó.

USD/MXN Niveles de precio

Al momento de escribir, el Dólar estadounidense cotiza frente al Peso mexicano sobre 18.59, perdiendo un 0.14% en el día. El primer soporte se ubica en el mínimo de esta semana alrededor de 18.40. Si este nivel se quiebra, el USD/MXN podría dirigirse hacia la zona psicológica de 18.00. Por debajo espera un soporte en la media móvil de 100 alrededor de 17.39.

Al alza, una superación del máximo de siete semanas establecido ayer en 18.94 podría llevar hacia la zona del máximo de junio y nivel psicológico respectivamente en 18.99/19.00. Un salto por encima de esta región apuntaría al techo de marzo en 19.23.

• El USD/CLP presenta pérdidas de un 1.31%, el día de hoy.
• El Banco Central de Chile (BCCH) decidió mantener su tasa de interés sin cambios en 5.75%, el día de ayer.
• El indicador mensual de actividad económica se ubicó en 0.1% en junio, por debajo de las estimaciones del mercado.

El USD/CLP estableció un máximo del día en 946.97, encontrando vendedores que llevaron el par a alcanzar un mínimo diario en 933.71 durante la sesión americana. Al momento de escribir, el dólar estadounidense opera en 934.58 frente al Peso chileno, cayendo un 1.31 % en el día.

El USD/CLP reacciona a la baja tras la decisión de tipos de interés por parte del BCCH

El Banco Central de Chile ha decidido mantener sin cambios la tasa de interés en 5.75%, el día de ayer. El consenso del mercado esperaba un recorte de 25 puntos para ubicar la tasa de referencia en 5.50%. 

La decisión de no bajar los tipos de interés, en contra de lo esperado, reforzó al Peso chileno, ya que las tasas más altas suelen apreciar el valor de la moneda local, limitando así, la política monetaria expansiva que ha prevalecido desde julio del 2023, cuando el banco central decidió recortar los tipos por primera vez en este ciclo expansionista. 

Por otro lado, el índice mensual de actividad económica de Chile (IMACEC), contó un incremento de un 0.1% en junio, situándose por debajo del 1.7% esperado por el mercado y del 1.1% registrado en mayo.

Niveles técnicos en el USD/CLP

El USD/CLP formó una resistencia en el corto plazo en 963.39, máximo del 30 de julio. La primera zona de soporte más cercana está en 905.80, dado por el retroceso al 78.6% de Fibonacci. El siguiente soporte se encuentra en 884.96, punto pivote del 20 de mayo.

Gráfico diario del Peso chileno

El precio del Dólar estadounidense cae por segundo día consecutivo frente al Peso colombiano, tocando hoy un mínimo de tres días en 4.025,11 después de tocar un máximo diario en 4.0454,99.

El USD/COP cotiza al momento de escribir sobre 4.042,79, perdiendo un 0.27% diario.

Colombia rebaja los tipos de interés al 10.75%

• A última hora del miércoles, el Banco de la República de Colombia rebajó las tasas de interés en 50 puntos básicos hasta el 10.75% desde el 11.25% previo, alcanzando su nivel más bajo desde septiembre de 2022 después de seis reuniones consecutivas de recortes.
• Colombia también publicó ayer su tasa de desempleo, que se mantuvo sin cambios en el 10.3% en junio.
• Hoy jueves, EE.UU. ha publicado el PMI manufacturero de ISM, mostrando una caída a 46.8 puntos en julio desde 48.5, su nivel más bajo en ocho meses. La cifra decepciona las expectativas del mercado, ya que se esperaba un aumento a 48.8.

• El PMI manufacturero del ISM cayó a 46.8 en julio, señalando una contracción continuada.
• El Índice del Dólar se desploma hacia 104.00 tras datos decepcionantes.

La actividad empresarial en el sector manufacturero de EE.UU. continuó contrayéndose a un ritmo acelerado en julio, con el PMI manufacturero del ISM cayendo a 46.8 desde 48.5 en junio. Esta lectura estuvo por debajo de la expectativa del mercado de 48.8.

El Índice de Empleo de la encuesta PMI cayó bruscamente a 43.4 desde 49.3 en junio, mientras que el Índice de Nuevas Órdenes cayó a 47.4 desde 49.3. Finalmente, el Índice de Precios Pagados, el componente de inflación, subió a 52.9 desde 52.1 en el mismo período.

Comentando sobre los hallazgos de la encuesta, "la actividad manufacturera de EE.UU. entró más profundamente en contracción. La demanda fue débil nuevamente, la producción disminuyó y los insumos se mantuvieron generalmente acomodaticios," dijo Timothy R. Fiore, Presidente del Comité de Encuestas de Negocios de Manufactura del Instituto de Gestión de Suministros (ISM). 

Reacción del mercado

El Dólar estadounidense se vio sometido a una renovada presión vendedora tras los decepcionantes datos del PMI. Al momento de la publicación, el Índice del Dólar estaba subiendo un 0.1% en el día a 104.12.

• Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo aumentaron en 249.000 frente a las 235.000 de la semana anterior.
• Las solicitudes continuadas de subsidio por desempleo aumentaron a casi 1.880.000.

Los ciudadanos estadounidenses que solicitaron beneficios del seguro de desempleo aumentaron a 249.000 en la semana que terminó el 27 de julio, según el Departamento de Trabajo de EE.UU. (DoL) el jueves. Las cifras, que alcanzaron su nivel más alto en un año, superaron el consenso inicial (236.000) y fueron superiores al aumento semanal anterior de 235.000.

Más detalles de la publicación revelaron que la tasa de desempleo asegurado ajustada estacionalmente fue del 1,2% y el promedio móvil de 4 semanas fue de 238.000, un aumento de 2.500 desde el promedio de 235.500 de de la semana anterior.

Además, las solicitudes continuadas aumentaron en 33.000 a 1.877.000 en la semana que terminó el 20 de julio desde 1.844.000, empeorando las 1.860.000 previstas. Este es su nivel más alto en cinco meses, desde mediados de febrero. 

Reacción del mercado

El Índice del Dólar (DXY) se encuentra bajo cierta presión y deja los máximos anteriores más allá de 104.40 en un contexto de movimiento incesante a la baja en los rendimientos de EE.UU. a lo largo de la curva.

Los precios del Oro se mantuvieron prácticamente sin cambios en India el jueves, según datos recopilados por FXStreet.

El precio del Oro se situó en 6.584,77 Rupias Indias (INR) por gramo, prácticamente estable en comparación con los 6.586,71 INR que costaba el miércoles.

El precio del Oro se mantuvo prácticamente estable en 76.803,48 INR por tola desde los 76.826,09 INR por tola del día anterior.

FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas del mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.

(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)

• El precio de la Plata enfrenta una fuerte venta masiva cerca del máximo semanal en 29.16$ mientras el Dólar estadounidense se recupera fuertemente.
• Una contracción inesperada en el PMI manufacturero Caixin de julio también ha pesado sobre el precio de la Plata.
• La Fed señaló recortes de tasas en septiembre en medio de presiones inflacionarias en enfriamiento y una disminución de la fortaleza del mercado laboral.

El precio de la Plata (XAG/USD) cae bruscamente hasta cerca de 28.70$ en la sesión europea del jueves después de alcanzar un nuevo máximo semanal en 29.16$. El metal blanco cae mientras el Dólar estadounidense (USD) rebota fuertemente y el PMI manufacturero Caixin se contrajo sorprendentemente en julio.

El índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, salta cerca de 104.35 después de rebotar desde un mínimo semanal de 103.86. Una fuerte recuperación del Dólar estadounidense ha encarecido la inversión en Plata para los inversores.

Aparte de eso, la inesperada caída del PMI manufacturero Caixin a 49.8 desde las expectativas de 51.5 y la publicación anterior de 51.8 ha pesado sobre el precio de la Plata. La Plata como metal tiene aplicaciones en varias industrias como la energía renovable y los vehículos eléctricos, etc. Y, una desaceleración en el sector manufacturero de China genera preocupaciones sobre la demanda de Plata.

Sin embargo, la firme especulación de que la Reserva Federal (Fed) comenzará a reducir las tasas de interés en septiembre mantendrá el lado negativo limitado. La Fed dejó las tasas de interés sin cambios en el rango de 5,25%-5,50% el miércoles, como se esperaba, y su reconocimiento de la disminución de las presiones de precios y la disminución de la fortaleza del mercado laboral apuntó a expectativas de recortes de tasas más pronto que tarde.

De cara al futuro, los inversores se centrarán en el PMI manufacturero del ISM de Estados Unidos y el informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de julio, que se publicarán a las 14:00 GMT y el viernes, respectivamente.

Análisis técnico de la Plata

El precio de la Plata se encuentra en un punto decisivo cerca de la resistencia horizontal trazada desde el mínimo del 13 de junio en 28.66$ en un marco de tiempo de cuatro horas. El activo sube por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 50 periodos cerca de 28.70$, lo que sugiere que la tendencia a corto plazo es optimista.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 períodos se mueve por encima de 60.00. Si el RSI se mantiene por encima de 60.00, el impulso cambiará al alza.

Gráfico de cuatro horas de la Plata

Los precios de la Plata (XAG/USD) cayeron el jueves, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 28,82 $ por onza troy, una caída del 0,69% desde los 29,02 $ que costaba el miércoles.

Los precios de la Plata han aumentado un 21,10% desde el comienzo del año.

La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 84,42 el jueves, prácticamente sin cambios desde 84,35 el miércoles.

(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)

• El precio del oro enfrenta una leve presión de venta, las señales de la Fed sobre recortes de tasas y los problemas en Oriente Medio mantienen intacta la tendencia alcista general.
• La Fed reconoció que los responsables de la política monetaria han ganado mayor confianza debido a una desaceleración en las presiones sobre los precios en el segundo trimestre.
• Los inversores esperan los datos del PMI manufacturero del ISM de EE.UU. y del NFP para julio.

El precio del oro (XAU/USD) retrocede después de alcanzar un máximo de casi dos semanas en 2.458,50 $ en la sesión europea del jueves. El metal precioso cae ligeramente mientras el Dólar estadounidense (USD) se recupera. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del USD frente a seis monedas principales, se recupera fuertemente a 104,20 después de encontrar un fuerte interés comprador cerca del mínimo intradía de 103,86. Una fuerte recuperación del Dólar estadounidense hace que la inversión en oro sea menos atractiva.

Sin embargo, el atractivo general del precio del oro sigue siendo firme ya que los rendimientos de los bonos estadounidenses han caído aún más debido a las firmes expectativas de que la Reserva Federal (Fed) girará hacia la normalización de la política en septiembre. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años se desploman a un mínimo de casi seis meses cerca de 4,03%. Los rendimientos más bajos de los activos que devengan intereses son favorables para los activos sin rendimiento, como el oro, ya que reducen el coste de oportunidad de mantener una inversión en ellos.

Las expectativas de que la Fed comience a reducir las tasas de interés a partir de septiembre aumentaron después de la orientación moderada de la Fed sobre las tasas de interés el miércoles. La Fed dejó las tasas de interés sin cambios en el rango de 5,25% -5,50% y señaló una disminución de las presiones inflacionarias, un debilitamiento de la fortaleza del mercado laboral, como se esperaba, lo que hizo que la especulación sobre recortes de tasas en septiembre fuera un hecho consumado.

El presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo, "Si viéramos que la inflación disminuye más o menos en línea con las expectativas, el crecimiento se mantiene razonablemente fuerte y el mercado laboral sigue siendo consistente con las condiciones actuales, entonces creo que un recorte de tasas podría estar sobre la mesa en la reunión de septiembre", informó Reuters.

Resumen diario de los motores de los mercados: El precio del oro capitaliza la orientación moderada de la Fed y los conflictos en Oriente Medio

• El precio del oro desciende gradualmente cerca de 2.440 $ en las horas de negociación europeas del jueves. Sin embargo, su perspectiva a corto plazo sigue siendo firme debido a múltiples vientos favorables. Aparte de las firmes expectativas de que la Fed comenzará a reducir sus tasas de interés clave a partir de septiembre, los riesgos al alza de la ampliación de los conflictos en Oriente Medio han mejorado el atractivo del oro como refugio seguro.
• Irán promete vengar la muerte del líder de Hamás, Ismail Haniyeh, por un ataque aéreo israelí en Teherán, afirmando que Israel "pagaría un alto precio". Esto ha generado riesgos de una guerra total en Oriente Medio. Históricamente, los inversores ven la inversión en metales preciosos como una apuesta segura en medio de tensiones geopolíticas.
• En la sesión del jueves, los inversores se centrarán en el informe del Índice de Gerentes de Compras (PMI) manufacturero del ISM de Estados Unidos (EE.UU.) para julio, que se publicará a las 14:00 GMT. Se espera que el informe del PMI muestre que las actividades en el sector manufacturero mejoraron, subiendo a 48,8 desde la lectura de junio de 48,5, pero siguen en contracción. Una cifra por debajo del umbral de 50,0 se considera una contracción en las actividades fabriles. 
• En el mismo período, se estima que el índice de Precios Pagados de la Manufactura se haya expandido a un ritmo más lento de 51,8 desde la publicación anterior de 52,1. El índice de Precios Pagados es una medida clave del cambio en los precios de los insumos. Un crecimiento más lento en este índice aumenta las expectativas de una disminución de las presiones inflacionarias. 
• De cara al futuro, el principal desencadenante para el dominio de FX será el informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU., que se publicará el viernes. Los economistas han estimado que se contrataron 175.000 nuevos trabajadores en julio, menos que la adición anterior de 206.000. Se espera que la tasa de desempleo se mantenga estable en 4,1%. Los inversores se centrarán en los datos de ganancias por hora promedio, una medida clave del crecimiento salarial que impulsa el gasto del consumidor, lo que eventualmente influye en las presiones sobre los precios. Anualmente, se estima que la medida de crecimiento salarial haya desacelerado al 3,7% desde la lectura anterior de 3,9%, con la cifra mensual creciendo constantemente en un 0,3%.

Análisis Técnico: El precio del oro se negocia en una formación de canal

El precio del oro se negocia en una formación de canal en un marco de tiempo diario, que está ligeramente en alza pero ha mostrado un rendimiento lateral en general durante más de tres meses. La media móvil exponencial (EMA) de 50 días cerca de 2.370 $ sigue proporcionando soporte a los alcistas del oro. 

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mueve hacia arriba cerca de 60,00. Si el RSI sube por encima de ese nivel, el impulso cambiará al alza.

Un nuevo impulso alcista aparecería si el precio del oro rompe por encima de su máximo histórico de 2.483,75 $, lo que lo enviaría a un territorio inexplorado.

A la baja, la línea de tendencia ascendente en 2.225 $, trazada desde el mínimo del 6 de octubre cerca de 1.810,50 $, será un soporte importante a largo plazo.

• La Libra esterlina cae a cerca de 1.2800 frente al Dólar estadounidense antes de la reunión de política monetaria del BoE.
• Los inversores esperan que el BoE recorte las tasas de interés en 25 pb hasta el 5%.
• El Dólar estadounidense se recupera a pesar de la orientación moderada de la Fed sobre las tasas de interés.

La Libra esterlina (GBP) enfrenta una fuerte presión de venta frente a sus principales pares en la sesión de Londres del jueves. La moneda británica se debilita antes de la decisión sobre la tasa de interés del Banco de Inglaterra (BoE), que se anunciará a las 11:00 GMT. 

Según Reuters, los operadores ven un 66% de probabilidad de que el BoE recorte sus tasas de interés clave en 25 puntos básicos (pb) hasta el 5%, con una mayoría de 5-4 en la votación del Comité de Política Monetaria (MPC). La decisión de recorte de tasas del BoE sería la primera desde marzo de 2020, ya que el banco central ha mantenido una postura de política monetaria restrictiva desde diciembre de 2021 en un intento de reducir la inflación, impulsada por los estímulos derivados de la pandemia.

Los expertos del mercado ven el movimiento de recorte de tasas del BoE como una decisión difícil para los responsables de la política monetaria, ya que la inflación en el sector de servicios del 5,7% es significativamente más alta que la previsión del banco del 5,1%. Aunque la inflación general anual ha vuelto al objetivo del banco del 2%, los responsables de la política monetaria siguen preocupados por la alta inflación en los servicios y la rigidez del mercado laboral del Reino Unido, lo que podría aumentar nuevamente las presiones sobre los precios. 

El economista jefe del BoE, Huw Pill, expresó su preocupación por la alta inflación en los servicios y el fuerte impulso del crecimiento salarial en su discurso antes del período de silencio de la reunión de política monetaria del BoE. Pill dijo que la inflación en los servicios y el crecimiento salarial mostraron una "fuerza incómoda" a pesar del retorno de la inflación general al 2%, informó Reuters.

Resumen diario de los mercados: La Libra esterlina cae bruscamente mientras el Dólar estadounidense se recupera fuertemente

• La Libra esterlina cae a un mínimo de tres semanas cerca de 1.2800 frente al Dólar estadounidense (USD) en la sesión de Londres del jueves. El par GBP/USD rompe por debajo del rango de consolidación de tres días mientras el Dólar estadounidense (USD) sube a pesar de que la Reserva Federal (Fed) ha entregado una orientación moderada sobre las tasas de interés en su anuncio de política monetaria del miércoles.
• El Dólar estadounidense se ha recuperado después de una venta masiva inspirada por la política de la Fed, ya que una orientación moderada ya estaba descontada por los participantes del mercado. El Índice del Dólar Estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis monedas principales, sube a 104.20 desde su mínimo intradía de 103.86.
• La Fed dejó las tasas de interés sin cambios en el rango de 5,25%-5,50% por octava reunión consecutiva y reconoció que la moderación de las presiones inflacionarias en el segundo trimestre había aumentado su confianza en que los recortes de tasas podrían estar sobre la mesa en la reunión de septiembre. La Fed admitió que los riesgos ahora se han ampliado a ambos aspectos del doble mandato. 
• El presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo: "Si viéramos que la inflación se mueve hacia abajo más o menos en línea con las expectativas, el crecimiento se mantiene razonablemente fuerte y el mercado laboral sigue siendo consistente con las condiciones actuales, entonces creo que un recorte de tasas podría estar sobre la mesa en la reunión de septiembre", informó Reuters.
• En la sesión del jueves, el informe del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Manufactura del ISM de Estados Unidos (EE.UU.) para julio estará en el centro de atención, que se publicará a las 14:00 GMT. Se espera que el informe del PMI muestre que las actividades en el sector manufacturero mejoraron, subiendo a 48,8 desde la lectura anterior de 48,5, pero permanecen en contracción. Una cifra por debajo del umbral de 50,0 se considera una contracción en las actividades fabriles. 

Análisis Técnico: La Libra expone mínimos de seis meses cerca de 1.2800

La Libra esterlina se acerca al límite inferior de un patrón gráfico de canal ascendente en un marco de tiempo diario. El par GBP/USD cayó tras romper por debajo del soporte crucial de 1.2900. El Cable está a un paso de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días cerca de 1.2790, lo que sugiere incertidumbre en la tendencia a corto plazo.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días cae hacia 40.00, lo que sería un soporte para el oscilador de momentum.

A la baja, el nivel redondo de 1.2800 será una zona de soporte crucial para los alcistas de la Libra esterlina. Mientras tanto, un máximo de dos años cerca de 1.3140 será una zona de resistencia clave para el Cable.

• El WTI consolida las fuertes ganancias del día anterior en medio de señales fundamentales mixtas.
• Las tensiones en Oriente Medio actúan como un viento favorable, aunque la renovada compra de USD limita la subida.
• El trasfondo fundamental favorece a los alcistas y debería prestar apoyo al líquido negro.

Los precios del petróleo crudo West Texas Intermediate (WTI) de EE.UU. luchan por capitalizar el fuerte movimiento al alza del día anterior y oscilan en un rango estrecho durante la sesión europea temprana del jueves. La materia prima actualmente se negocia alrededor de la marca de 78,00 $, con los alcistas esperando una fuerza sostenida más allá de la media móvil simple (SMA) de 200 días antes de posicionarse para nuevas ganancias. 

En el contexto de la represalia de Israel contra el grupo libanés Hezbolá respaldado por Irán, el asesinato del líder de Hamas Ismail Haniyeh en Teherán mantiene el riesgo de un conflicto más amplio en Oriente Medio. Esto, a su vez, aumenta las preocupaciones sobre interrupciones en el suministro desde la región clave productora de petróleo, lo que, junto con los datos que muestran que los inventarios de EE.UU. se redujeron más de lo esperado por quinta semana consecutiva, actúa como un viento favorable para el líquido negro.

La Administración de Información Energética (EIA), en su informe publicado el miércoles, declaró que los inventarios de petróleo crudo en EE.UU. disminuyeron en 3,4 millones de barriles a 433,0 millones de barriles durante la semana que finalizó el 26 de julio. La lectura estuvo muy por debajo de las estimaciones de consenso para una disminución de 1,6 millones de barriles y apuntó a una fuerte demanda de combustible. Dicho esto, los problemas económicos de China mantienen un límite en cualquier subida significativa de los precios del petróleo crudo.

Aparte de esto, la aparición de algunas compras de Dólares estadounidenses (USD) resulta ser otro factor que impide a los comerciantes realizar nuevas apuestas alcistas en torno a la materia prima denominada en USD. Mientras tanto, una buena recuperación del USD desde un mínimo de tres semanas corre el riesgo de desvanecerse bastante rápido en medio de la perspectiva moderada de la Reserva Federal (Fed). Esto sugiere que el camino de menor resistencia para los precios del petróleo crudo es al alza.

Esto es lo que necesitas saber el jueves 1 de agosto:

Tras una volátil sesión americana que incluyó los anuncios de política de la Reserva Federal (Fed) y la conferencia de prensa del presidente de la Fed, Jerome Powell, la atención del mercado se desplaza a la decisión de tasas del Banco de Inglaterra (BoE) el jueves. En la segunda mitad del día, la agenda económica de EE.UU. incluirá las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo semanales, los costos laborales unitarios del segundo trimestre y los datos del PMI manufacturero del ISM de julio.

La Fed dejó sin cambios su configuración de política monetaria tras la reunión de política del 30-31 de julio, como se esperaba. En la conferencia de prensa posterior a la reunión, el presidente Powell señaló que hubo una "discusión real" sobre la posibilidad de reducir las tasas en esta reunión. Añadió que una fuerte mayoría apoyó no mover las tasas en la reunión, pero dijo que un recorte de tasas podría estar sobre la mesa en septiembre. El Índice del Dólar estadounidense (USD) se vio bajo presión bajista tras estos comentarios y perdió un 0,4% en el día. A primera hora del jueves, el índice escenifica un rebote técnico y cotiza ligeramente al alza en el día por encima de 104,00. Mientras tanto, los futuros de los índices bursátiles de EE.UU. cotizan ligeramente al alza tras la recuperación del riesgo vista el miércoles. Finalmente, el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años fluctúa por encima del 4% después de tocar su nivel más bajo desde febrero con una pérdida diaria de más del 2%.

Se prevé que el BoE reduzca la tasa de política en 25 puntos básicos hasta el 5%. Sin embargo, todavía existe una fuerte posibilidad de que el BoE opte por mantener la tasa bancaria. Por lo tanto, la volatilidad de la Libra esterlina podría aumentar, dependiendo de los anuncios del BoE y la división de votos. A las 11:30 GMT, el gobernador del BoE, Andrew Bailey, hablará en una conferencia de prensa y responderá a preguntas de la prensa. GBP/USD se benefició de la presión vendedora que rodea al USD y registró pequeñas ganancias el miércoles. El par se mantiene a la defensiva a primera hora del jueves y se vio por última vez cotizando en su nivel más bajo en tres semanas por debajo de 1,2800.

El Yen japonés se recuperó frente a sus principales rivales tras la inesperada decisión del Banco de Japón de aumentar su tasa de política el miércoles. Después de perder casi un 2% el miércoles, USD/JPY extendió su caída y tocó su nivel más bajo desde mediados de marzo cerca de 148,50 durante las horas de negociación asiáticas del jueves. De cara a la sesión europea, el par escenificó un rebote y se vio por última vez operando sin cambios significativos en el día en torno a 150,00.

EUR/USD registró ganancias marginales el miércoles pero no logró mantener su impulso alcista. El par lucha por recuperar su tracción en la mañana europea y cotiza en rojo ligeramente por encima de 1,0800.

Después de subir más del 1% el miércoles, Oro extendió su repunte y ganó un 1,5% el jueves. Tras tocar un máximo de dos semanas de 2.458 $ en la sesión asiática del jueves, XAU/USD entró en una fase de consolidación y se vio por última vez operando sin cambios significativos en el día cerca de 2.445 $.

• Una combinación de factores de soporte empuja el precio del Oro a un máximo de dos semanas el jueves. 
• La postura moderada de la Fed arrastra a la baja los rendimientos de los bonos estadounidenses y sigue pesando sobre el USD. 
• El sentimiento de apetito por el riesgo podría frenar a los alcistas a la hora de abrir nuevas posiciones antes del NFP de EE.UU. del viernes.

El precio del Oro (XAU/USD) ganó una fuerte tracción positiva el miércoles después de que la Reserva Federal (Fed) abriera la puerta a reducir los costos de endeudamiento tan pronto como en septiembre. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. cayeron en todos los ámbitos tras la decisión de la Fed, arrastrando al Dólar estadounidense (USD) a su nivel más bajo desde el 18 de julio y beneficiando al metal amarillo sin rendimiento. Aparte de esto, el riesgo de una mayor escalada de las tensiones geopolíticas en Oriente Medio empuja al activo de refugio seguro a un máximo de dos semanas durante la sesión asiática del jueves.

Mientras tanto, las perspectivas de un inicio inminente del ciclo de flexibilización de la política de la Fed desencadenan una nueva subida en los mercados de renta variable y podrían actuar como un viento en contra para el precio del Oro durante la sesión asiática del jueves. No obstante, el trasfondo fundamental parece inclinarse firmemente a favor de los alcistas y sugiere que el camino de menor resistencia para el XAU/USD es al alza. A medida que los inversores digieren la decisión de tasas de la Fed, la atención se centra en la publicación de los datos mensuales de empleo de EE.UU. o el informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) del viernes. 

Resumen diario de los mercados: El precio del Oro atrae soporte de la caída posterior al FOMC en los rendimientos de los bonos estadounidenses y el USD

• La Reserva Federal decidió mantener su tasa de interés de referencia en el rango de 5.25%-5.50% mientras reconocía el progreso reciente en la inflación y la desaceleración en el mercado laboral.
• Además, el presidente de la Fed, Jerome Powell, hablando en la conferencia de prensa posterior a la reunión, señaló la probabilidad de un recorte de tasas en septiembre si la inflación se mantiene en línea con las expectativas.
• Esto se suma a la decepcionante publicación del informe ADP, que indicó una desaceleración en el mercado laboral y el crecimiento salarial, dando a la Fed otra razón para recortar tasas este año. 
• Automatic Data Processing (ADP) informó que el empleo en el sector privado de EE.UU. aumentó en 122.000 puestos en julio frente a los 150.000 esperados y que los salarios anuales subieron un 4.8% interanual.
• El rendimiento del bono del Gobierno de EE.UU. a 10 años cayó a su nivel más bajo desde febrero en reacción a los datos débiles y la perspectiva moderada de la Fed, lo que provocó una venta agresiva del Dólar estadounidense. 
• Aparte de esto, los riesgos geopolíticos derivados de los conflictos en curso en Oriente Medio siguen apuntalando la demanda del precio del Oro de refugio seguro y lo elevan a un nuevo máximo de dos semanas el jueves.
• El alza del XAU/USD, sin embargo, podría estar limitada por el impulso de apetito por el riesgo, ya que los operadores ahora esperan la publicación del informe de Nóminas no Agrícolas de EE.UU. del viernes para obtener un impulso significativo.

Análisis Técnico: El precio del Oro podría apuntar a volver a probar el pico histórico, en torno a la región de 2.483$-2.484$ tocada en julio

Desde una perspectiva técnica, la ruptura nocturna a través de la resistencia horizontal de 2.412$-2.413$ se produce tras el reciente rebote desde el soporte de la media móvil simple (SMA) de 50 días. Además, el movimiento subsiguiente más allá del nivel de 2.450$, junto con el hecho de que los osciladores en el gráfico diario han estado ganando tracción positiva, valida la perspectiva alcista a corto plazo para el precio del Oro. Por lo tanto, cierta fortaleza de seguimiento hacia el próximo obstáculo relevante cerca de la región de 2.468$-2.469$, en ruta hacia la zona de 2.483$-2.484$, o el pico histórico tocado en julio, parece una posibilidad distinta. Este último está seguido por la marca psicológica de 2.500$, que si se supera decisivamente será visto como un nuevo desencadenante para los alcistas y allanará el camino para ganancias adicionales a corto plazo.

Por el lado negativo, el mínimo de la sesión asiática, en torno al área de 2.443$, ahora parece proteger la desventaja inmediata antes de la región de 2.432$. Cualquier caída adicional ahora podría verse como una oportunidad de compra y permanecer limitada cerca del punto de ruptura de la resistencia de 2.413$-2.412$. Dicho esto, algunas ventas de seguimiento, que conduzcan a una ruptura a través del nivel de 2.400$, podrían hacer que el precio del Oro sea vulnerable a probar la zona de soporte de 2.384$-2.383$. La trayectoria descendente podría extenderse aún más hacia desafiar la SMA de 50 días, actualmente situada cerca de la región de 2.363$, en ruta hacia el área de 2.353$, o el mínimo de la semana pasada.

• El precio del WTI salta por encima de los 78.00$ en la sesión asiática del jueves temprano. 
• El aumento de las tensiones en Oriente Próximo y la caída de los inventarios de EE.UU. impulsan el precio del WTI. 
• La menor demanda en China podría limitar el alza del WTI. 

El West Texas Intermediate (WTI), el referente del petróleo crudo de EE.UU., se cotiza alrededor de los 78.00$ el jueves. El precio del WTI sube en medio del temor a mayores riesgos geopolíticos tras el asesinato de un líder de Hamás en Irán y una fuerte caída en los inventarios de crudo de EE.UU. 

Los comerciantes de petróleo evaluaron el impacto tras el asesinato de un líder de Hamás en Irán. Ismail Haniyeh fue asesinado en la capital de Irán después de asistir a la inauguración del nuevo presidente, dijo el grupo militante. Funcionarios iraníes y Hamás han culpado a Israel por el ataque que mató a Haniyeh, según CBS News. Este titular genera preocupaciones sobre un suministro de petróleo inestable, lo que apuntala el precio del WTI. 

"Los desarrollos nocturnos y el elevado riesgo geopolítico solo proporcionan un respiro temporal para los referentes del petróleo. A menos que se golpee la infraestructura de petróleo y gas, es poco probable que el último aumento dure", dijo Gaurav Sharma, un analista independiente de petróleo, a Reuters. 

Las existencias de crudo de EE.UU. cayeron por quinta semana consecutiva, la racha más larga de descensos desde enero de 2021. Las reservas de petróleo crudo en Estados Unidos para la semana que terminó el 26 de julio cayeron en 3,436 millones de barriles a 433 millones de barriles. El consenso del mercado estimaba que las existencias disminuirían en 1,6 millones de barriles, según la Administración de Información Energética (EIA) el miércoles. Esta cifra fue un 1,5% inferior a la de hace un año y un 4% por debajo de su promedio de cinco años. 

Además, la Reserva Federal (Fed) mantuvo su tasa de interés clave en 5,25% a 5,50% en su reunión de julio el miércoles. Durante la conferencia de prensa, el presidente de la Fed, Jerome Powell, declaró que un recorte de tasas en septiembre está "sobre la mesa", añadiendo que se observará de cerca el mercado laboral de EE.UU. Las crecientes expectativas de recortes de tasas en septiembre podrían pesar sobre el Dólar estadounidense (USD) y proporcionar algo de soporte al WTI denominado en USD. 

Por otro lado, la menor demanda y la economía lenta en China podrían limitar el alza del WTI, ya que China es el mayor consumidor de petróleo del mundo. El Índice de Gerentes de Compras (PMI) de manufactura de China disminuyó por tercer mes, informó la Oficina Nacional de Estadísticas (NBS) el miércoles. El PMI manufacturero de la NBS china cayó a 49,4 en julio desde 49,5 en junio, por debajo del umbral de 50 que separa el crecimiento de la contracción. Sin embargo, la cifra estuvo por encima del consenso del mercado de 49,3.