Noticias de mercados

• La Fed mantuvo las tasas en 5.25%-5.5% como se esperaba.
• Los mercados esperan la conferencia de prensa de Jerome Powell para obtener más información.
• Los rendimientos a 2, 5 y 10 años siguen bajando, favoreciendo al metal amarillo sin rendimiento.

El miércoles, el XAU/USD subió a 2.440$ y mantuvo su posición tras la decisión ampliamente anticipada de la Reserva Federal (Fed).

La Reserva Federal de EE.UU. ha decidido nuevamente mantener la tasa de política sin cambios en 5.25%-5.5%, marcando la octava reunión consecutiva sin un ajuste de tasas. Tras la decisión, los rendimientos del Tesoro a 2, 5 y 10 años se mantienen estables en 4.36%, 4.02% y 4.11% respectivamente, con los inversores esperando con interés la conferencia de prensa del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, para obtener más información.

En cuanto a la declaración, no hubo cambios significativos en el lenguaje y el banco aún considera que la inflación está algo elevada. No hubo una guía clara respecto a la reunión de septiembre, lo que podría considerarse de línea dura. Como tal, el banco insinúa que sigue siendo dependiente de los datos.

Análisis técnico del XAU/USD

La perspectiva general es positiva con el precio por encima de las medias móviles simples (SMA) de 20, 100 y 200 días. Los indicadores también se mantienen en terreno positivo, lo que indica una presión de compra constante. Para las próximas sesiones, los mercados deberían observar el rango de 2.400$ - 2.490$ (máximo del ciclo) para próximos movimientos.

XAU/USD Gráfico Diario

Este no es el mismo mercado de Oro de hace unos pocos meses, señala Daniel Ghali, estratega senior de commodities de TDS.

El margen para más ganancias es limitado

"Los operadores discrecionales continúan manteniendo una posición más grande de lo justificado por la perspectiva del mercado de tasas para recortes de la Fed, que son, en cierto modo, algo elevados. Los CTAs ahora efectivamente tienen un tamaño de posición 'máxima larga', lo que sugiere poco margen para agregar sin un proceso de re-apalancamiento."

"Si bien esperamos que la actividad de compra de los bancos centrales persista, Asia sigue en una huelga de compradores con solo signos incipientes de una oferta en las últimas sesiones. Después de todo, la acción de precios en las divisas asiáticas ha disminuido el apetito por los metales preciosos como cobertura contra la depreciación de la moneda."

"Una oferta de refugio seguro asociada con los riesgos geopolíticos de Oriente Medio puede estar apoyando los precios, pero el margen para más ganancias está limitado por la dinámica de posicionamiento por el momento sin una escalada más significativa o una perspectiva de recortes más profundos de la Reserva Federal."

El precio del Dólar estadounidense frente al Peso colombiano se ha moderado hoy después de alcanzar el martes máximos de tres semanas y media en 4.103,94. El USD/COP ha alcanzado este miércoles un techo diario en 4.086,54 y un mínimo del día en 4.054,43.

El USD/COP cotiza al momento de escribir sobre 4.066,00, perdiendo un 0.46% en el día.

Foco en los tipos de interés del Banco de la República de Colombia

• La tasa de desempleo de Colombia no ha variado en junio respecto a mayo, situándose en el 10.3%, según ha publicado el Departamento Administrativo Nacional de Estadística.
• Más tarde en el día, el Banco de la República de Colombia publicará su decisión sobre la tasa de interés, que se espera se recorte en 50 puntos básicos hasta el 10.75% desde el 11.25% actual.
• La jornada aún puede generar volatilidad, ya que la Reserva Federal estadounidense también publicará su decisión de política monetaria.

• El USD/CLP cotiza a la baja, perdiendo un 1.23%, diario.
• El PMI manufacturero NBS de China se ubicó en 49.4, superando las expectativas.
• El PMI no manufacturero se situó en 50.2, en línea con lo esperado por los analistas.

El USD/CLP marcó un máximo diario en 958.77, donde la presión vendedora actuó con fuerza, llevando el par a un mínimo diario en 946.97. Actualmente, el dólar estadounidense cotiza en 947.00 frente al Peso chileno, perdiendo un 1.23 % en el día.

El USD/CLP reacciona a la baja tras publicación de los PMI oficiales de China

El Peso chileno gana terreno frente al Dólar estadounidense alcanzando máximos no vistos desde el 19 de julio tras la publicación del PMI manufacturero NBS, el cual registró 49.4 puntos frente al 49.3 esperado, aunque manteniéndose por debajo de la marca de 50 que separa la expansión de la contracción. 

Por otro lado, el PMI no manufacturero presentó 50.2 puntos, en línea con el consenso de los analistas, sin embargo, presentó una disminución de tres décimas, respecto al 50.5 de su registro previo.

Estos resultados han provocado una subida del 2.32% en el precio del cobre el día de hoy, para cotizar en 4.17 $ por libra.

Niveles técnicos en el USD/CLP

El USD/CLP ha establecido una resistencia en el corto plazo ubicada en 963.39, máximo alcanzado el 30 de julio. La primera zona de soporte se encuentra en 942.51, dado por el retroceso al 50% de Fibonacci. El siguiente soporte clave está en 905.80, punto pivote del 11 de julio.

Gráfico diario del Peso chileno

El índice de gestores de compra (PMI) de Chicago ha caído 2.1 puntos en julio, situándose en 45.3 desde los 47.4 de junio, su nivel más bajo en dos meses. A pesar de la caída, el indicador ha mejorado en ocho décimas los 44.5 puntos esperados por el mercado

Dólar reacción

El Índice del Dólar (DXY) ha caído con las últimas noticias, deslizándose a 103.93, su nivel más bajo en dos semanas.

Las ventas de viviendas pendientes en Estados Unidos creció un 4.8% mensual en junio después de caer un 1.9% en mayo, según ha informado la Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios. Esta es la primera subida tras dos meses consecutivos de caídas. El indicador ha mejorado el aumento del 1.3% estimado por el mercado.

A nivel interanual, las ventas cayeron un 2.6% tras descender un 6.6% el mes anterior.

"El aumento del inventario de viviendas está empezando a generar más firmas de contratos", dijo el economista jefe de la NAR, Lawrence Yun. "Las ofertas múltiples son menos intensas y los compradores están en una posición más favorable".

Medido mensualmente, las firmas de contratos aumentaron en las cuatro regiones de EE.UU. En comparación con el año anterior, las ventas de viviendas pendientes disminuyeron en el noreste, el medio oeste y el sur, pero mejoraron en el oeste.

Dólar reacción

El Índice del Dólar (DXY) ha caído con las últimas noticias, deslizándose a 103.93, su nivel más bajo en dos semanas.

• El precio de la Plata sube hasta cerca de 28.80$ por múltiples vientos favorables.
• El aumento de los conflictos en Medio Oriente ha mejorado el atractivo de refugio seguro del precio de la Plata.
• Los inversores ven a la Fed entregando una orientación de línea dura sobre las tasas de interés.

El precio de la Plata (XAG/USD) salta hasta cerca de un máximo semanal alrededor de 28.80$ en la sesión norteamericana del miércoles. El metal precioso se fortalece ante los crecientes temores de un aumento de los conflictos en Medio Oriente y la firme especulación de que la Reserva Federal (Fed) entregará una orientación moderada sobre las tasas de interés después de dejarlas sin cambios en el rango de 5,25%-5,50%.

El ataque aéreo israelí en Teherán en el que murió el líder de Hamas, Ismail Haniyeh, ha generado temores de una guerra total entre Israel e Irán. Históricamente, el aumento de las tensiones geopolíticas mejora el atractivo de refugio seguro de los metales preciosos.

Mientras tanto, los inversores esperan la política monetaria de la Fed, que se anunciará a las 18:00 GMT. Los expertos del mercado ven a la Fed respaldando recortes de tasas en septiembre, ya que la inflación ha vuelto al camino que lleva al objetivo del 2% del banco. Además, el aumento de las grietas en la fortaleza del mercado laboral de Estados Unidos (EE.UU.) sería un viento favorable para los recortes de tasas.

En la sesión americana temprana, el ADP de EE.UU. publicó un informe de empleo más débil de lo esperado para julio. El informe mostró una débil demanda laboral en el sector privado, ya que las nóminas fueron menores, con 122.000 frente a las estimaciones de 150.000 y la publicación anterior de 155.000. Los datos de empleo débiles han pesado mucho sobre el Dólar estadounidense y los rendimientos de los bonos.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, cae por debajo de 104.00. Los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años caen por debajo de 4,10%. Los rendimientos más bajos de los activos que devengan intereses reducen el coste de oportunidad de la inversión en activos sin rendimiento, como la Plata.

Análisis técnico de la Plata

El precio de la Plata intenta extender su recuperación por encima de la resistencia crucial trazada desde el mínimo del 13 de julio en 28.66$ en un marco temporal de cuatro horas. El metal blanco se mueve al alza y apunta a estabilizarse por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 50 períodos, que se negocia alrededor de 28.60$.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 períodos salta por encima de 60.00. Un impulso alcista se desencadenaría si se mantiene por encima del mismo.

Gráfico de cuatro horas de la Plata

Los precios de la Plata (XAG/USD) subieron el miércoles, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 28.58$ por onza troy, un 0.69% más que los 28.39$ que costaba el martes.

Los precios de la Plata han aumentado un 20.12% desde el comienzo del año.

La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 84.68 el miércoles, por debajo de 84.93 el martes.

• El empleo en el sector privado de EE.UU. aumentó menos de lo esperado en julio.
• El Índice del Dólar se mantiene en terreno negativo cerca de 104.00.

El empleo en el sector privado de EE.UU. aumentó en 122.000 puestos en julio y los salarios anuales subieron un 4,8% interanual, informó el miércoles Automatic Data Processing (ADP). Esta lectura siguió al aumento de 155.000 (revisado desde 150.000) registrado en junio y estuvo por debajo de la expectativa del mercado de 150.000.

Comentando sobre los hallazgos de la encuesta, "con el crecimiento salarial disminuyendo, el mercado laboral está colaborando con el esfuerzo de la Reserva Federal para frenar la inflación," dijo Nela Richardson, economista jefe de ADP. "Si la inflación vuelve a subir, no será por el trabajo."

Reacción del mercado

El Índice del Dólar bajó ligeramente con la reacción inmediata y se vio por última vez perdiendo un 0,37% en el día a 104,06.

Los precios del Oro subieron en India el miércoles, según datos recopilados por FXStreet.

El precio del Oro se situó en 6.516,25 Rupias Indias (INR) por gramo, en comparación con los 6.490,43 INR que costaba el martes.

El precio del Oro aumentó a 76.004,53 INR por tola desde los 75.703,09 INR por tola del día anterior.

FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas del mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.

(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)

• La Libra esterlina cae cerca de 1.2825 frente al Dólar estadounidense antes del resultado de las decisiones de política de la Fed y el BoE.
• La firme especulación sobre recortes de tasas del BoE el miércoles ha pesado fuertemente sobre la Libra esterlina.
• El Dólar estadounidense se desploma ya que se espera que la Fed entregue una orientación moderada sobre las tasas de interés.

La Libra esterlina (GBP) se debilita en la sesión de Londres del miércoles en medio de la cautela antes de la decisión de tasas de interés del Banco de Inglaterra (BoE), que se anunciará el jueves. La moneda británica cae frente a sus principales pares, excepto el Dólar australiano (AUD), ya que los inversores ven al BoE reduciendo las tasas de interés en la reunión de agosto por primera vez desde marzo de 2020. El BoE ha mantenido una postura de política monetaria restrictiva desde diciembre de 2021 en un intento de reducir la inflación, que fue impulsada por los estímulos derivados de la pandemia.

Los expertos del mercado ven que el BoE recortará las tasas en 25 puntos básicos (bps), una decisión difícil ya que los responsables de política han dudado en respaldar recortes de tasas debido a la alta inflación en el sector de servicios. La inflación anual de servicios del Reino Unido (UK) creció constantemente un 5,7% en junio, superior al pronóstico del banco del 5,1% y aproximadamente el doble del nivel necesario para aumentar la confianza en los recortes de tasas.

Aunque las expectativas de recortes de tasas del BoE han aumentado significativamente, es menos probable que el banco central se comprometa a una ruta específica de expansión de políticas en medio del firme impulso del crecimiento salarial.

Resumen diario de los mercados: La Libra esterlina cae por las firmes apuestas de recorte de tasas del BoE

• La Libra esterlina baja a cerca de 1.2825 frente al Dólar estadounidense (USD) en la sesión europea del miércoles. El GBP/USD cae a pesar de la debilidad del Dólar estadounidense, lo que sugiere que la moneda británica enfrenta una fuerte presión vendedora. El Índice del Dólar (DXY), que sigue el valor del billete verde frente a seis divisas principales, cae un 0,2% a 104.20 en el día, con los inversores centrados en la política monetaria de la Reserva Federal (Fed), que se anunciará el miércoles a las 18:00 GMT.
• Se anticipa ampliamente que la Fed mantendrá las tasas de interés sin cambios en el rango del 5,25%-5,50%. Esta sería la octava decisión consecutiva de mantener las tasas de endeudamiento clave en sus niveles actuales desde julio de 2023. A pesar de las expectativas de una decisión de tasas estables, los inversores permanecerán atentos ya que se espera que la Fed comunique una señal clara de que los recortes de tasas están a la vuelta de la esquina. 
• Según la herramienta CME FedWatch, los datos de precios de futuros de fondos federales a 30 días muestran que la reducción de tasas de interés por parte del banco central en 25 puntos básicos (bps) en la reunión de septiembre ya está descontada.
• Las expectativas de que la Fed comience a reducir las tasas de interés han sido impulsadas por una mayor confianza en que la inflación volverá al objetivo del banco del 2%. La confianza fue alimentada por lecturas más bajas de lo esperado en los datos del Índice de Precios al Consumo (CPI) de Estados Unidos (EE.UU.) para mayo y junio y una fuerte desaceleración en el Índice de Precios del Producto Interno Bruto (PIB) del segundo trimestre. Además, las condiciones moderadas del mercado laboral han fortalecido la especulación de recortes de tasas en septiembre.
• En la sesión del miércoles, los inversores también se centrarán en los datos del cambio de empleo de ADP para julio, que se publicarán a las 12:15 GMT. Se espera que el informe muestre que la demanda laboral en el sector privado se mantuvo estable ya que las nuevas nóminas fueron de 150.000, en línea con la lectura de junio.

Análisis Técnico: La Libra esterlina cae por debajo de la EMA de 20 días

La Libra esterlina cae gradualmente hacia el límite inferior de una formación de gráfico de canal ascendente en un marco de tiempo diario. El par GBP/USD aceleró a la baja después de romper por debajo del soporte crucial de 1.2900. La caída del Cable por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días cerca de 1.2860 sugiere incertidumbre en la tendencia a corto plazo.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días cae hacia 40.00, lo que sería un colchón para el oscilador de momentum.

A la baja, el soporte del nivel redondo de 1.2800 será una zona de soporte crucial para los alcistas de la Libra esterlina. Mientras tanto, el máximo de dos años cerca de 1.3140 será una zona de resistencia clave para el Cable.

• El WTI rebota desde un mínimo de ocho semanas de 74,24$ registrado el martes.
• Los precios del petróleo ganan terreno a medida que las tensiones en Oriente Medio plantean riesgos para el suministro de petróleo.
• Los precios del petróleo crudo pueden recibir soporte por el aumento de las probabilidades de un recorte de tasas de la Fed en septiembre.

El precio del petróleo crudo West Texas Intermediate (WTI) se negocia alrededor de 75,70$ por barril al momento de la publicación. El WTI rebotó desde un mínimo de ocho semanas de 74,24$ registrado el martes, atribuido al aumento de las tensiones geopolíticas en Oriente Medio que plantean riesgos para el suministro de petróleo.

El gobierno israelí afirma haber matado al comandante más alto de Hezbollah en un ataque aéreo en Beirut el martes, en represalia por el ataque con cohetes transfronterizo del sábado en Israel. Esta escalada ocurrió a pesar de los esfuerzos diplomáticos de funcionarios de EE.UU. y la ONU para evitar un conflicto mayor que podría inflamar a todo Oriente Medio, según Reuters.

Se anticipa que la Reserva Federal (Fed) mantenga las tasas de interés actuales el miércoles. Sin embargo, hay una especulación creciente sobre un posible recorte de tasas en septiembre. Esta expectativa podría impulsar la actividad económica en Estados Unidos, el mayor consumidor de petróleo crudo del mundo, apoyando así la demanda del oro líquido.

Sin embargo, una perspectiva económica débil en China, el mayor importador de crudo del mundo, está limitando el alza de los precios del petróleo. La actividad manufacturera de China en julio se contrajo por tercer mes consecutivo, según una encuesta oficial de fábricas publicada el miércoles.

La Organización de Países Exportadores de Petróleo y aliados liderados por Rusia (OPEP+) celebrará una reunión en línea del Comité Conjunto de Monitoreo Ministerial (JMMC) el jueves. Según Reuters, es poco probable que el grupo realice cambios en su acuerdo actual para reducir la producción y planea comenzar a deshacer algunos de estos recortes a partir de octubre.

La Administración de Información de Energía de EE.UU. (EIA) informará el cambio en las existencias de petróleo crudo más tarde en la sesión norteamericana. El mercado anticipa una disminución de 1,60 millones de barriles para la semana que terminó el 26 de julio, tras la disminución de 3,741 millones de barriles de la semana anterior.

Esto es lo que necesita saber el miércoles 31 de julio:

Después de una sesión asiática volátil que incluyó datos de inflación de Australia y las decisiones de política del Banco de Japón (BoJ), los inversores se preparan para más acción en el último día de negociación de julio. Los datos del Índice Armonizado de Precios al Consumo (IAPC) de julio destacan en la agenda económica europea. Más tarde en el día, los datos del Cambio de Empleo de ADP de EE.UU. serán seguidos de cerca por los participantes del mercado antes de los anuncios de política monetaria de la Reserva Federal (Fed).

El BoJ aumentó inesperadamente su tasa de interés en 15 puntos básicos (pbs) al rango de 0.15%-0.25% desde 0%-0.1%. Además, el banco central japonés decidió reducir la compra de bonos del gobierno japonés (JGB) a 3 billones de JPY por mes a partir del primer trimestre de 2026. En la conferencia de prensa posterior a la reunión, el gobernador del BoJ, Kazuo Ueda, dijo que seguirán subiendo las tasas y ajustarán el grado de relajación monetaria si se realiza la perspectiva económica y de precios actual. USD/JPY subió bruscamente hacia 154.00 tras una caída a la zona de 151.50 con la reacción inmediata a la subida de tasas del BoJ, pero no logró reunir más impulso alcista. Al momento de la publicación, el par cotizaba ligeramente por encima de 152.50.

Durante las horas de negociación asiáticas, los datos de Australia mostraron que el Índice de Precios al Consumidor (IPC) subió un 1% trimestral en el segundo trimestre. En términos anuales, el IPC aumentó un 3.8% como se había previsto. El IPC medio del Banco de la Reserva de Australia subió un 3.9% en el segundo trimestre (anual) tras el aumento del 4% registrado en el primer trimestre. Finalmente, las ventas minoristas en Australia subieron un 0.5% en junio, superando la expectativa del mercado de un 0.2%. AUD/USD se vio sometido a presión bajista y se vio por última vez cotizando en su nivel más bajo desde principios de mayo cerca de 0.6500, perdiendo un 0.5% en términos diarios.

Mientras tanto, el PMI manufacturero de NBS en China llegó a 49.4 en julio y el PMI no manufacturero de NBS bajó ligeramente a 50.2 desde 50.5 en junio.

Se espera ampliamente que la Fed mantenga su configuración de política sin cambios tras la reunión de política de julio. Los inversores escrutarán los cambios en el comunicado de política y los comentarios del presidente de la Fed, Jerome Powell, en la conferencia de prensa posterior a la reunión para ver si el banco central de EE.UU. tiene la intención de bajar la tasa de interés varias veces antes de fin de año. El Dólar estadounidense (USD) Index se mueve en un rango estrecho por debajo de 104.50 y el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años se mantiene estable en torno al 4.15%. Mientras tanto, los futuros de los índices bursátiles de EE.UU. operan en territorio positivo, con los futuros del S&P 500 y los futuros del Nasdaq ganando un 0.75% y un 1.35%, respectivamente.

EUR/USD registró pérdidas por segundo día consecutivo el martes, pero logró mantenerse por encima de 1.0800. El par cotiza en un canal estrecho cerca de 1.0820 en la mañana europea del miércoles.

GBP/USD luchó por ganar impulso de recuperación después de moverse lateralmente cerca de 1.2850 en la sesión europea del martes y cerró el día en territorio negativo. El par se mantiene en una fase de consolidación en torno a 1.2830 a primera hora del miércoles.

Tras una sesión europea tranquila, el Oro se volvió alcista en la sesión americana del martes y cerró por encima de 2.400 $, ganando más del 1% en términos diarios. El XAU/USD sigue subiendo el miércoles hacia 2.420 $.

• El precio del Oro sube cerca de 2.420$ ya que los riesgos al alza en las tensiones de Oriente Medio han mejorado su atractivo como refugio seguro.
• El principal desencadenante para el precio del Oro será la orientación de la Fed sobre las tasas de interés.
• Los inversores consideran que la Fed dejará las tasas de interés sin cambios con una orientación moderada.

El precio del Oro (XAU/USD) exhibe un fuerte rendimiento en la sesión europea del miércoles, con los inversores centrados en el resultado de la política monetaria de la Reserva Federal (Fed) más tarde en el día. El metal precioso sube cerca de 2.420$ ya que su atractivo como refugio seguro mejora en medio de los temores de que las tensiones en Oriente Medio se amplíen aún más. Históricamente, los inversores consideran la inversión en metales preciosos como una apuesta segura en medio de tensiones geopolíticas.

Los temores de una guerra total entre Israel e Irán se profundizaron después de que los informes mostraran que el líder de Hamas, Ismail Haniyeh, fue asesinado en un ataque aéreo israelí en Teherán. Esto ha provocado temores de una represalia por parte de Irán, lo que disminuiría significativamente las esperanzas de un alto el fuego.

Mientras tanto, el Dólar estadounidense se mantiene en un rango estrecho en medio de la incertidumbre sobre el resultado de la política de la Fed. El Índice del Dólar (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, se mantiene por encima de 104.00. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años se mantienen a la defensiva cerca de 4,14%.

Movimientos diarios y motores del mercado: El precio del Oro se fortalece mientras el Dólar estadounidense se consolida

• El precio del Oro gana más de 2.400$ antes de la reunión de política de la Fed, en la que se espera que el banco central deje las tasas de interés sin cambios en el rango del 5,25%-5,50% por octava vez consecutiva. Como muestra la herramienta CME FedWatch, se anticipa ampliamente la decisión de mantener el statu quo, los inversores se centrarán en la orientación de la Fed sobre las tasas de interés.
• En la declaración de política monetaria y la conferencia de prensa, se espera que el presidente de la Fed, Jerome Powell, reitere que la inflación ha vuelto a una senda que lleva al objetivo del banco del 2%. Jerome Powell también podría destacar los riesgos crecientes para el mercado laboral. Sería una decisión difícil para Powell proporcionar un cronograma para los recortes de tasas, ya que la batalla contra la inflación está lejos de terminar y la economía de Estados Unidos (EE.UU.) está creciendo a un ritmo robusto.
• La fortaleza del mercado laboral de EE.UU. parece estar moderándose debido al mantenimiento a largo plazo de un marco de política restrictiva. La tasa de desempleo en junio, del 4,1%, se registró como la más alta en más de dos años. Además, los datos de ofertas de empleo JOLTS crecieron casi de manera constante en junio. Las vacantes de empleo en junio fueron de 8,18 millones frente a las expectativas de 8,03 millones, pero fueron menores que la publicación anterior de 8,23 millones, lo que sugiere que la demanda de empleo se ha moderado.
• Según la herramienta CME FedWatch, los datos de precios de futuros de fondos federales a 30 días muestran que el banco central reducirá las tasas de interés en 25 puntos básicos (bps) desde sus niveles actuales en la reunión de septiembre. Los datos también muestran que habrá dos recortes de tasas en lugar de uno, como proyectaron los responsables de la política monetaria en el último gráfico de puntos de la Fed.
• Antes del anuncio de la política de la Fed, los inversores se centrarán en los datos del Cambio de Empleo de ADP para julio, que se publicarán a las 12:15 GMT. Se estima que el informe mostrará que las nóminas privadas aumentaron de manera constante en 150.000.
• Se espera que toda la semana se mantenga volátil para el dominio de FX, ya que se alinean dos datos cruciales más de EE.UU. para su publicación esta semana. Estos son el Índice de Gerentes de Compras (PMI) de manufactura del ISM y las Nóminas No Agrícolas (NFP) de julio, que se publicarán el jueves y el viernes, respectivamente.

Análisis Técnico: El precio del Oro salta por encima de 2.400$

El precio del Oro se negocia en una formación de canal en un marco de tiempo diario, que está ligeramente en alza pero ha estado exhibiendo un rendimiento lateral durante más de tres meses. La media móvil exponencial (EMA) de 50 días cerca de 2.366$ sigue proporcionando soporte a los alcistas del Oro. 

La media móvil exponencial (EMA) de 14 días oscila en el rango de 40.00-60.00, sugiriendo indecisión entre los participantes del mercado. 

Un nuevo impulso al alza aparecería si el precio del Oro rompe por encima de su máximo histórico de 2.483,75$, lo que lo enviaría a territorio inexplorado.

A la baja, el precio del Oro encontrará soporte cerca de la línea de tendencia ascendente alrededor de 2.225$, trazada desde el mínimo del 6 de octubre cerca de 1.810,50$.

• La Plata atrae algunas compras de continuación por segundo día consecutivo el miércoles.
• Los indicadores técnicos mixtos en los gráficos horarios/diarios justifican cierta precaución para los alcistas. 
• Se necesita una ruptura por debajo de la marca de 28.00 $ para negar cualquier perspectiva positiva a corto plazo.

La Plata (XAG/USD) sube por segundo día consecutivo el miércoles y alcanza un pico de varios días durante la sesión asiática del miércoles. El metal blanco cotiza actualmente alrededor de la región de 28.60 $, con los alcistas ahora buscando construir sobre el impulso más allá del punto de ruptura de soporte convertido en resistencia de la media móvil simple (SMA) de 100 días.

Un movimiento intradía más allá del nivel de retroceso de Fibonacci del 23.6% de la reciente caída correctiva desde la región de 31.75 $, o el máximo mensual de julio, podría verse como un desencadenante para los operadores alcistas. Además, los osciladores en el gráfico de 4 horas han estado ganando tracción positiva y apoyan las perspectivas de un nuevo movimiento alcista intradía. Dicho esto, los indicadores técnicos en el gráfico diario, aunque se han recuperado de niveles más bajos, aún están lejos de confirmar una perspectiva positiva.

Por lo tanto, cualquier movimiento posterior al alza es más probable que enfrente una fuerte resistencia y permanezca limitado cerca de la marca de 29.00 $, que coincide con el nivel de Fibonacci del 38.2% y debería actuar como un punto pivote clave. Una fuerza sostenida más allá, mientras tanto, sugerirá que la reciente caída observada en las últimas dos semanas aproximadamente ha llegado a su fin y elevará el XAG/USD hacia el próximo obstáculo relevante cerca de la zona de resistencia de 29.45$-29.50$, o el máximo de la semana pasada y el nivel de Fibonacci del 50%.

Algunas compras de continuación deberían allanar el camino para un movimiento de regreso hacia la recuperación de la marca psicológica de 30.00 $, o el nivel de Fibonacci del 61.8%. El impulso podría extenderse aún más hacia el nivel de Fibonacci del 78.6%, alrededor de la región de 30.75$-30.80$, antes de que el XAG/USD finalmente apunte a retomar la cifra redonda de 31.00 $ y probar el máximo mensual, alrededor de la zona de 31.75 $.

Por otro lado, la región de 28.30$-28.25$, o el nivel de Fibonacci del 23.6%, ahora parece proteger la desventaja inmediata antes de la marca de 28.00 $. Una ruptura convincente por debajo de esta última expondrá la zona de 27.40$-27.30$, o el nivel más bajo desde el 9 de mayo tocado el lunes. El siguiente soporte relevante se sitúa cerca de la marca de 27.00 $, por debajo de la cual el XAG/USD podría acelerar la caída hacia el soporte de 26.60$-26.55$ en ruta hacia la SMA de 200 días, justo por debajo de la marca de 26.00 $.

Plata gráfico de 4 horas

• El WTI gana algo de tracción positiva en medio de las crecientes tensiones geopolíticas en Oriente Próximo.
• Una caída en los inventarios de crudo de EE.UU. y cierta compra en torno al USD prestan soporte adicional.
• Los problemas económicos de China limitarán las ganancias antes de la decisión clave de política monetaria del FOMC.

Los precios del petróleo crudo West Texas Intermediate (WTI) de EE.UU. suben durante la sesión asiática del miércoles y se alejan del nivel más bajo desde el 6 de junio, en torno al área de 74,25 $ alcanzada el día anterior. La materia prima, por ahora, parece haber roto una racha de tres días de pérdidas y actualmente cotiza alrededor de la marca de 75,25 $, aunque cualquier movimiento apreciativo significativo parece elusivo.

La represalia de Israel contra el grupo libanés Hezbolá, respaldado por Irán, en respuesta al ataque en los Altos del Golán el sábado, aumentó el riesgo de un conflicto más amplio en Oriente Próximo. Esto, a su vez, alimenta la preocupación por las interrupciones del suministro desde la región clave productora de petróleo, lo que, junto con los datos que muestran fuertes caídas en los inventarios de crudo de EE.UU. por quinta semana consecutiva, presta cierto soporte al líquido negro. 

El Instituto Americano del Petróleo (API) informó el martes que los inventarios de petróleo crudo de EE.UU. cayeron en 4,495 millones de barriles para la semana que terminó el 26 de julio, lo que indica condiciones ajustadas en el mayor consumidor de combustible del mundo. Mientras tanto, el Dólar estadounidense (USD) extiende el retroceso nocturno desde un pico de tres semanas en medio de expectativas moderadas de la Reserva Federal (Fed) y beneficia aún más los precios del petróleo crudo.

Los operadores, sin embargo, parecen reacios y prefieren esperar más pistas sobre el camino de la política de la Fed antes de posicionarse para cualquier movimiento adicional de depreciación del USD. Mientras tanto, las preocupaciones sobre la desaceleración de la demanda en el principal importador de petróleo del mundo resurgieron tras la publicación de datos oficiales del PMI chino para julio, que resultaron bastante decepcionantes. Esto, a su vez, podría limitar cualquier ganancia adicional para los precios del petróleo crudo.

• El precio del Oro lucha por capitalizar el impulso del breakout del día anterior más allá de los 2.400 $.
• Los riesgos geopolíticos, el modesto retroceso del USD y los problemas económicos globales prestan soporte al metal.
• Los operadores esperan con interés la decisión del BoJ para un impulso a corto plazo antes de la actualización de la política de la Fed. 

El precio del Oro (XAU/USD) se disparó a un pico de varios días alrededor de la zona de resistencia de 2.412-2.413 $ el martes y obtuvo soporte de varios factores. El ataque israelí a la capital del Líbano como represalia por un ataque con cohetes en los Altos del Golán el sábado aumentó el riesgo de una mayor escalada de las tensiones geopolíticas en Oriente Medio. Además, el pésimo dato del PIB alemán desvaneció las esperanzas de una recuperación en la mayor economía de la Eurozona. Esto se suma a las preocupaciones persistentes sobre una desaceleración en China, la segunda economía más grande del mundo, y benefició al metal precioso de refugio seguro.

Aparte de esto, un modesto retroceso del Dólar estadounidense (USD) desde un máximo de casi tres semanas proporcionó un impulso adicional al precio del Oro. El USD se mantuvo deprimido durante la sesión asiática del miércoles en medio de crecientes expectativas de que la Reserva Federal (Fed) comenzará a recortar las tasas de interés en septiembre. Sin embargo, el XAU/USD lucha por ganar tracción de seguimiento ya que los operadores prefieren esperar el resultado de la reunión de dos días del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC). Mientras tanto, la decisión de política del Banco de Japón (BoJ) podría proporcionar algún impulso al metal amarillo que no rinde.

Resumen diario de los mercados: Los alcistas del precio del Oro se vuelven cautelosos ante los riesgos clave de los eventos de los bancos centrales

• Los riesgos geopolíticos derivados de los conflictos en curso en Oriente Medio, junto con las preocupaciones sobre una desaceleración económica y un modesto retroceso del Dólar estadounidense, empujaron el precio del Oro a un máximo de varios días el martes.
• El ejército israelí atacó la capital del Líbano, Beirut, y apuntó al comandante de Hezbollah responsable del ataque en los Altos del Golán el sábado, alimentando las preocupaciones sobre una guerra total en la región.
• Según las estimaciones preliminares publicadas por la oficina federal de estadísticas Destatis, la economía alemana se contrajo inesperadamente un 0,1% en el segundo trimestre en comparación con el crecimiento del 0,2% en los tres meses anteriores.
• La Encuesta de Ofertas de Empleo y Rotación Laboral (JOLTS) de EE.UU. reveló que el número de ofertas de empleo cayó a 8,18M en junio desde 8,23M el mes anterior, aunque estuvo por encima de la expectativa del mercado de 8,03 millones.
• El Índice de Confianza del Consumidor del Conference Board subió ligeramente a 100,3 en julio desde la lectura revisada a la baja del mes anterior de 97,8, ya que los consumidores se mantienen relativamente positivos sobre el mercado laboral.
• El USD obtuvo un pequeño impulso en reacción a los alentadores datos macroeconómicos de EE.UU., aunque el impulso se desvaneció rápidamente en medio de las apuestas por un inminente inicio del ciclo de recortes de tasas de la Reserva Federal en septiembre.
• La Oficina Nacional de Estadísticas (NBS) informó este miércoles que la actividad empresarial en el sector manufacturero de China se contrajo por tercer mes consecutivo en julio y el crecimiento en el sector servicios se mantuvo tibio. 
• Los inversores ahora esperan con interés la muy anticipada decisión de política del Banco de Japón para un impulso a corto plazo, aunque el enfoque sigue centrado en la actualización de la política de la Fed, que, a su vez, influirá en el metal amarillo que no rinde.

Análisis Técnico: El precio del Oro encuentra aceptación por encima de los 2.400 $, parece listo para apreciarse aún más

Desde una perspectiva técnica, el reciente rebote desde la vecindad de la zona de soporte de 2.350 $, o la media móvil simple (SMA) de 50 días, y el movimiento subsiguiente más allá de la marca de 2.400 $ favorecen a los operadores alcistas. Además, los osciladores en el gráfico diario han comenzado nuevamente a ganar tracción positiva y apoyan las perspectivas de ganancias adicionales. Algunas compras de continuación más allá de la región de 2.412-2.413 $ reafirmarán la perspectiva positiva y elevarán el precio del Oro al máximo de la semana pasada, alrededor de la zona de 2.432 $. Una fuerza sostenida más allá de este último sugerirá que la corrección desde el pico histórico alcanzado a principios de este mes ha llegado a su fin y establecerá el escenario para ganancias adicionales. El XAU/USD podría entonces subir a un obstáculo intermedio cerca de la región de 2.469-2.470 $ y apuntar a desafiar el pico récord, alrededor de la zona de 2.483-2.484 $.

Por otro lado, la marca de 2.400 $ ahora parece proteger la desventaja inmediata antes de la región de 2.383-2.382 $, por debajo de la cual el precio del Oro podría deslizarse de nuevo a la SMA de 50 días, actualmente situada cerca de la zona de 2.359 $. Una ruptura convincente a través de este último, que conduzca a una caída subsiguiente por debajo del mínimo de la semana pasada, alrededor de la zona de 2.353 $, se verá como un nuevo desencadenante para los operadores bajistas y hará que el XAU/USD sea vulnerable. La trayectoria descendente podría extenderse aún más hacia la prueba del siguiente soporte relevante cerca de la zona de 2.325 $ en ruta hacia la marca redonda de 2.300 $.

• El Dólar australiano cae tras la publicación de los datos del IPC.
• El IPC mensual de Australia subió un 3,8% interanual, moderándose desde el 4,0% registrado en mayo.
• El Dólar estadounidense amplía las pérdidas antes de la decisión de la Fed sobre las tasas de interés programada para el miércoles.

El Dólar australiano (AUD) cae frente al Dólar estadounidense (USD) tras la publicación de los datos mixtos del Índice de Precios al Consumo (IPC) publicados el miércoles, ofreciendo posibles indicios sobre la futura dirección de la política monetaria del Banco de la Reserva de Australia (RBA).

Este informe de inflación ha aumentado las expectativas de que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) pueda optar por mantener las tasas de interés sin cambios en su reunión de política monetaria la próxima semana. Sin embargo, los economistas han advertido que nuevas subidas de tasas de interés podrían poner en peligro la recuperación económica de Australia.

Además, el PMI manufacturero del NBS registró una lectura de 49,4 para julio, ligeramente por encima del esperado 49,3 pero por debajo del 49,5 anterior. Mientras tanto, el PMI no manufacturero se situó en 50,2 como se esperaba. Dado que los cambios en la economía china pueden impactar significativamente en el mercado australiano, estas lecturas del PMI son particularmente relevantes.

El lado negativo del par AUD/USD podría estar limitado ya que el Dólar estadounidense (USD) enfrenta desafíos antes de la próxima decisión de la Reserva Federal (Fed) sobre las tasas de interés programada para el miércoles. Se espera que el banco central mantenga las tasas sin cambios en julio, pero hay una creciente anticipación de un recorte de tasas en septiembre. Esta especulación está presionando al USD. Además, los signos de enfriamiento de la inflación y el alivio de las condiciones del mercado laboral en Estados Unidos están alimentando aún más las expectativas de múltiples recortes de tasas por parte de la Fed este año, potencialmente totalizando tres recortes.

Resumen diario de los motores de los mercados: El Dólar australiano cae debido a la aversión al riesgo

• La Oficina de Estadísticas de Australia (ABS) informó que el IPC mensual subió un 3,8% en el año hasta junio, moderándose desde el 4% registrado en mayo. El IPC trimestral subió un 1% trimestral y un 3,8% interanual en el segundo trimestre del año. El IPC recortado del RBA, el indicador preferido del banco central, subió un 3,9% interanual en el segundo trimestre, frente al esperado y anterior 4,0%.
• Los permisos de construcción de Australia (mensual) cayeron un 6,5% en junio, superando las expectativas del mercado de una caída del 3,0%. Esto sigue a un aumento del 5,7% en mayo. En términos interanuales, los permisos de construcción disminuyeron un 3,7%, en comparación con la caída del 8,5% del año anterior.
• El National Australia Bank (NAB) anticipa que la tasa de efectivo del Banco de la Reserva de Australia (RBA) se mantendrá estable en 4,35% hasta mayo de 2025, según un reciente informe de NAB Economics. De cara al futuro, el equipo de NAB Economics predice una disminución al 3,6% para diciembre de 2025, con nuevas disminuciones esperadas en 2026.
• En un comunicado de prensa el lunes, la Autoridad de Regulación Prudencial de Australia (APRA) advirtió que las tasas de morosidad están aumentando lentamente. Tras su última evaluación trimestral de las condiciones económicas nacionales e internacionales, APRA anunció que mantendrán las configuraciones de política macroprudencial sin cambios. Estos comentarios reflejan su evaluación continua de los entornos económicos tanto nacionales como globales.
• Bank of America sugiere que el robusto crecimiento económico en Estados Unidos permite al Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) "permitirse esperar" antes de implementar cualquier ajuste. El BofA señala que la economía "sigue siendo fuerte" y espera que la Fed comience los recortes de tasas en diciembre.

Análisis Técnico: El Dólar australiano cae cerca de 0.6500

El Dólar australiano cotiza alrededor de 0.6500 el miércoles. El análisis del gráfico diario muestra que el par AUD/USD está rompiendo por debajo de un canal descendente. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene cerca del nivel de sobreventa de 30, indicando una posible corrección al alza pronto.

El soporte inmediato para el par AUD/USD está alrededor del soporte de retroceso alrededor del nivel de 0.6470.

Al alza, la resistencia clave está alrededor del "soporte de retroceso convertido en resistencia" en 0.6575, alineado con la media móvil exponencial (EMA) de nueve días en 0.6581. Una ruptura por encima de este nivel podría llevar al par AUD/USD a probar el nivel psicológico de 0.6600, con un objetivo potencial de un máximo de seis meses de 0.6798.

AUD/USD: gráfico diario