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El universo FX navegó una sesión inconclusa el martes en medio de una creciente prudencia antes de las reuniones de política monetaria del BoJ y la Fed el 31 de julio. Mientras se espera que la Fed mantenga las tasas sin cambios, el presidente Powell podría proporcionar más detalles sobre un posible recorte de tasas en septiembre. El consenso, mientras tanto, parece bastante dividido en lo que respecta al BoJ.

Esto es lo que necesitas saber el miércoles 31 de julio:

El Índice USD (DXY) cedió las ganancias iniciales y se estableció en la zona media de los 104.00 en un contexto de mayor descenso en los rendimientos de EE.UU. a lo largo de la curva. La Fed se reúne el 31 de julio y se espera que mantenga las tasas sin cambios. Las publicaciones adicionales en la agenda de EE.UU. incluyen las Solicitudes de Hipotecas semanales, el Índice de Coste del Empleo, las Ventas de Viviendas Pendientes y el Cambio de Empleo de ADP.

El EUR/USD mantuvo el rendimiento bajista y perforó brevemente el soporte de 1.0800 para marcar mínimos de cuatro semanas, solo para recuperar algo de equilibrio después. Las Ventas Minoristas de Alemania y el informe del mercado laboral se publicarán el 31 de julio, seguidos por la tasa de inflación preliminar en la zona euro más amplia.

El GBP/USD se mantuvo bien a la defensiva en la zona baja de los 1.2800, ya que los inversores continuaron valorando un posible recorte de tasas por parte del BoE el 1 de agosto. No hay publicaciones de datos programadas en la agenda del Reino Unido el 31 de julio.

El renovado interés comprador en el yen japonés llevó al USD/JPY a desvanecer el repunte anterior y reenfocarse en la baja alrededor de la zona de 153.30. El BoJ decidirá sobre las tasas el 31 de julio. Además, se esperan la Producción Industrial preliminar junto con las Ventas Minoristas, la Confianza del Consumidor y los Inicios de Viviendas.

El AUD/USD parece haber entrado en un tema de consolidación cerca de 0.6530, siempre a la sombra de las preocupaciones chinas y la persistente debilidad en el espacio de las materias primas. Se esperan la Tasa de Inflación, el Crédito a la Vivienda, las Ventas Minoristas y el Indicador Mensual del IPC del RBA el 31 de julio.

Otra sesión negativa arrastró los precios del WTI a nuevos mínimos en la región de menos de 75,00 $ por barril, mientras los operadores evaluaban las incesantes preocupaciones sobre la demanda de China.

Los precios del oro registraron ganancias aceptables y se acercaron a la marca de 2.400 $ por onza troy en medio de la acción de precios irresoluta del dólar estadounidense y los rendimientos decrecientes. La plata recuperó algo de compostura y revirtió el pesimismo del lunes, reclamando la zona más allá de la barrera de 28,00 $ por onza.

El precio del gas europeo ha subido en los últimos días, pero es probable que la situación en el mercado se mantenga relajada a corto plazo, señala Carsten Fritsch, analista de materias primas de Commerzbank.

La demanda de Gas natural en Europa sigue siendo débil

"Aunque el precio del gas europeo ha subido en los últimos días debido al aumento de las temperaturas y la mayor demanda de aire acondicionado asociada, es probable que la situación se mantenga relajada a corto plazo. Esto se debe a que las instalaciones de almacenamiento de gas ya están al 84 por ciento de su capacidad, lo que es un buen 7,5 puntos porcentuales más de lo habitual en esta época del año."

"Al mismo tiempo, según Reuters, la segunda terminal de licuefacción más grande de EE.UU., Freeport, que tuvo que cerrar el 7 de julio debido al huracán Beryl, ha estado operando a plena capacidad nuevamente desde el domingo. Además, según el informe trimestral del mercado del gas de la AIE, EE.UU., el mayor proveedor de GNL de Europa, pondrá en funcionamiento más capacidades de exportación en la segunda mitad del año."

"La demanda en Europa sigue siendo débil. Sin embargo, incluso si los niveles de almacenamiento probablemente estén bien llenos para el inicio de la fase de extracción en este contexto, no se deben ignorar los riesgos: Por un lado, según el grupo de expertos Bruegel, la UE todavía obtuvo alrededor del 11 por ciento de sus importaciones de gas de Rusia en la primera mitad del año. Por otro lado, la demanda de GNL de China ha aumentado significativamente recientemente."

La demanda de Oro en China se debilitó en la primera mitad del año, señala Carsten Fritsch, analista de materias primas de Commerzbank.

Dos tendencias opuestas en la demanda de Oro

"Según la Asociación de Oro de China, la demanda de Oro en China ascendió a 524 toneladas, un 5,6% menos que en el mismo período del año anterior. Hubo dos tendencias opuestas. La demanda de joyería cayó en poco menos del 27% a 270 toneladas. Según la CGA, esto se debió al fuerte aumento de los precios, lo que también llevó a una disminución significativa en el procesamiento de joyería."

"Según cálculos de Bloomberg basados en datos de la CGA, la demanda de joyería incluso cayó en más del 50% en el segundo trimestre. Esto contrastó con un aumento del 46% en la demanda de lingotes y monedas a 214 toneladas. Esto se debió a una mayor demanda de los hogares chinos de Oro como refugio seguro. Los problemas en el mercado inmobiliario chino y la caída de las tasas de interés también probablemente jugaron un papel."

"En consecuencia, la demanda de joyería y la demanda de lingotes y monedas se han acercado claramente en términos de volumen. La participación de la demanda de joyería en la demanda total cayó al 51.6%, mientras que los lingotes y monedas representaron el 40.8%. Este desarrollo es consistente con las cifras en el último informe del Consejo Mundial del Oro."

Se puede observar un aumento significativo en la demanda de Oro en India en este momento, señala el analista de materias primas de Commerzbank, Carsten Fritsch.

El hambre de Oro en India se vuelve más fuerte

"La reducción del impuesto a la importación de Oro y la consiguiente caída de los precios locales del Oro a un mínimo de 4 meses ha llevado a un aumento significativo en la demanda de Oro en India. Como resultado, las primas de precio exigidas por los comerciantes en India sobre los precios nacionales oficiales, incluidos los impuestos de importación y ventas pagaderos, han aumentado hasta 20$ por onza troy."

"Según Reuters, este es el nivel más alto en diez años. La semana pasada, antes de la reducción de impuestos, todavía ofrecían descuentos de hasta 65$, que eran los más altos en 28 meses. Por el contrario, los precios locales del Oro en otros países asiáticos son menos volátiles."

"En China, los descuentos ofrecidos por los comerciantes en comparación con el nivel del mercado global todavía están cerca de un mínimo de 2 años, con un rango que varía entre un descuento de 10$ y una prima de 2$. Esto indica que la demanda sigue siendo moderada. En Japón, el Oro se vendió con descuentos de 3$, mientras que en Singapur y Hong Kong el Oro se ofreció con primas o descuentos leves."

• El USD/CLP cotiza al alza, ganando un 0.10%, diario.
• Los operadores estarán atentos a los datos del PMI manufacturero NBS de China junto con el PMI no manufacturero de julio.
• El cobre presenta una pérdida del 1.33% y alcanza mínimos de cuatro meses.

El USD/CLP alcanzó un mínimo del día en 956.94, encontrando compradores que llevaron el par a un máximo diario en 963.39. Al momento de escribir el dólar estadounidense cotiza en cuatro 9 61.54, ganando marginalmente un 0.10% en el día.

El USD/CLP mantiene la tendencia alcista previo a los datos del PMI de China

El Peso chileno continúa con pérdidas frente al Dólar estadounidense, hilando su sexta jornada consecutiva a la baja. Los inversionistas estarán atentos el día de hoy a la publicación del PMI manufacturero NBS correspondiente al mes de julio, cuyo estimado es de 49.3 puntos frente a los 49.5 de su última publicación. Por otro lado, se espera que el PMI no manufacturero se ubique en 50.2 puntos en comparación con los 50.5 de su última lectura.

Estos datos económicos de China podrían dar pistas de una posible expansión y aumento en la demanda del cobre, lo que podría incrementar sus precios en el corto plazo. El metal ha visto una caída en su precio que lo llevado a alcanzar mínimos de cuatro meses en 4.02

Niveles técnicos en el USD/CLP

El USD/CLP se encuentra en una clara tendencia alcista, formando un primer soporte en 942.50 dado por el mínimo del 19 de Julio. El siguiente soporte se encuentra en 905.80 en convergencia con el retroceso al 78 6% de Fibonacci. La resistencia más cercana la observamos en 964.32, punto pivote del 30 de abril. El índice de fuerza relativa se ubica en 63, mostrándonos que el par se está acercando a niveles de sobrecompra.

Gráfico diario del Peso chileno

• El S&P500 presenta pérdida marginal del 0.14%, en el día.
• Pfizer supera las expectativas en su reporte de ganancias reportando ingresos por 13.3 $ B.
• El índice de confianza del consumidor mejora a 100.3 en julio.
• Las ofertas de empleo JOLTS de Estados Unidos se han moderado pero se ubican por encima de las expectativas.

El S&P 500 marcó un mínimo en 5.488 durante la sesión europea, atrayendo vendedores que llevaron el índice a un mínimo diario en 5.454. Al momento de escribir, el índice cotiza en 5.455 perdiendo un 0.04%, diario.

El S&P 500 cotiza en terreno negativo tras datos económicos clave de Estados Unidos

El índice de confianza del consumidor subió a 100.3 desde el 97.8 mejorando en julio. Por otro lado las ofertas laborales JOLTS, superaron las expectativas al ubicarse en 8.184 M frente a las 8.03M esperadas.

La empresa farmacéutica Pfizer presentó ingresos por 13.3 $ B frente a los 13.03 $ B esperados por los analistas, así como una ganancia por acción de 0.6 $ en comparación con los 0.46 $ del consenso. Por otro lado, Procter & Gamble (PG) tuvo ingresos por 20.53 $ B, situándose por debajo de los 20.73 $ B que suponía el mercado. Estos resultados han llevado a la acción de P&G a operar en 159.15 $, con una minusvalía de 6.33%, al inicio de la jornada.

Niveles por considerar en el S&P 500

El S&P 500 ha establecido una resistencia cercana al Promedio Móvil Exponencial de 13 periodos ubicado en 5.472. El primer soporte se encuentra en 5,400, mínimo del 25 de julio. La siguiente área de soporte se encuentra en 5.318, dado por el punto pivote del 7 de junio.

Gráfico de 4 horas del S&P 500

• La confianza del consumidor en EE.UU. mejoró ligeramente en julio.
• El Índice del Dólar DXY se mantiene en territorio positivo por encima de 104,50.

El sentimiento del consumidor en EE.UU. mejoró ligeramente en julio, con el Índice de Confianza del Consumidor del Conference Board subiendo a 100,3 desde 97,8 (nivel revisado de 100,4) en junio. El Índice de Situación Actual bajó a 133,6 desde 135,5, mientras que el Índice de Expectativas subió a 78,2 desde 72,8.

Comentando sobre los hallazgos de la encuesta, "la confianza aumentó en julio, pero no lo suficiente como para salir del rango estrecho que ha prevalecido en los últimos dos años," dijo Dana M. Peterson, Economista Jefe en The Conference Board. "Aunque los consumidores siguen siendo relativamente positivos sobre el mercado laboral, todavía parecen estar preocupados por los precios elevados y las tasas de interés, y la incertidumbre sobre el futuro; cosas que pueden no mejorar hasta el próximo año."

Reacción del mercado

El Dólar estadounidense (USD) se mantiene firme frente a sus rivales en la sesión americana del martes. Al momento de la publicación, el Índice del Dólar estaba subiendo un 0,15% en el día a 104,73.

• El precio de la Plata se estabiliza tras la publicación de los datos de ofertas de empleo JOLTS de EE.UU. mejor de lo esperado para junio.
• Los empleadores estadounidenses publicaron 8,18 millones de nuevas vacantes.
• Se espera que la Fed mantenga las tasas de interés estables por octava vez consecutiva.

El precio de la Plata (XAG/USD) cede sus ganancias intradía y cae ligeramente por debajo de 28,00 $ en la sesión americana del martes. El metal blanco cae tras la publicación de los datos de ofertas de empleo JOLTS de Estados Unidos (EE.UU.) mejor de lo esperado para junio. Las nuevas vacantes de empleo se situaron en 8,18 millones frente a las expectativas de 8,03 millones, pero fueron inferiores a la publicación anterior de 8,23 millones, revisada a la baja desde 8,14 millones.

Los datos optimistas de ofertas de empleo JOLTS de EE.UU. han impulsado al Dólar estadounidense (USD) al alza. El índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, salta cerca de 104,80. Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. a 10 años rebotan cerca de 4,18%.

Mientras tanto, el principal desencadenante para el precio de la Plata será la decisión de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed), que se anunciará el miércoles.

En la reunión de política monetaria, los inversores esperan que la Fed decida mantener las tasas de interés sin cambios en el rango de 5,25%-5,50%. También se espera que la Fed entregue una orientación moderada sobre las tasas de interés.

Según la herramienta CME FedWatch, los datos de precios de futuros de fondos federales a 30 días muestran que el banco central reducirá las tasas de interés en 25 puntos básicos (pbs) desde sus niveles actuales en la reunión de septiembre. Los datos también muestran que habrá dos recortes de tasas en lugar de uno, como proyectaron los responsables de la política monetaria en el último gráfico de puntos de la Fed.

Análisis técnico de la Plata

El precio de la Plata se negocia de un lado a otro cerca de 28,00 $. La perspectiva a corto plazo del precio de la Plata se vuelve bajista tras un quiebre a la baja de la formación de doble techo por debajo del mínimo del 26 de junio cerca de 28,60 $ en un marco de tiempo diario. Un quiebre a la baja del patrón de gráfico mencionado resulta en un cruce bajista. La tendencia general del precio de la Plata es bajista ya que se establece por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días, que cotiza alrededor de 29,35 $.

El índice de fuerza relativa (RSI) de 14 días se desplaza hacia el rango bajista de 20,00-40,00, lo que sugiere que el impulso bajista está intacto.

Plata gráfico diario

La encuesta de ofertas de empleo JOLTS de Estados Unidos se ha moderado en junio a 8.184.000, aunque el dato de mayo ha sido revisado al alza, alcanzando 8.230.000 desde los 8.140.000 publicados hace un mes, según ha informado el Departamente de Estadísticas Laborales. 

El indicador se ha situado por encima de las expectativas, ya que se esperaba que las ofertas de trabajo se redujeran a 8.030.000.

Durante el mes, tanto el número de contrataciones como el total de despidos se mantuvieron prácticamente sin cambios, con 5.3 millones y 5.1 millones, respectivamente. En cuanto a los despidos, los abandonos (3,3 millones) y los despidos y ceses (1,5 millones) se mantuvieron prácticamente sin cambios. Este comunicado incluye estimaciones del número y la tasa de vacantes, contrataciones y despidos para el sector no agrícola en su totalidad, por industria y por tamaño de establecimiento.

Dólar reacción

El Índice del Dólar (DXY) ha subido con los datos a las proximidades de 104.80, acercándose a los máximos de tres semanas alcanzados al mediodía europeo. 

El Dólar estadounidense ha subido este martes 30 de julio a un máximo de tres semanas frente al Peso colombiano en 4.091,44, después de haber tocado un mínimo diario en 4.030,21. 

El USD/COP cotiza al momento de escribir sobre 4.062,11, perdiendo un 0.05% diario.

El Peso colombiano espera la decisión de tipos de interés del banco central de Colombia con sesgo bajista

• El Peso colombiano ha alcanzado hoy su nivel más bajo desde el pasado 8 de julio.
• Colombia espera dos eventos clave esta semana que podrían incidir en su cotización. El primero es el dato de desempleo de junio, que se publicará el miércoles. En mayo, el paro se situó en el 10.3%. El segundo evento tendrá lugar el mismo día, con el Banco de la República de Colombia anunciando su decisión de política monetaria. Se espera que la entidad baje los tipos de interés en 50 puntos básicos hasta el 10.75% desde el 11.25% actual.
• El mismo día puede generarse una alta volatilidad, ya que la Reserva Federal de Estados Unidos publicará su comunicado de política monetaria a las 18.00 GMT.

• El Oro avanza con el retorno del apetito por el riesgo a medida que disminuyen los temores geopolíticos. 
• Las esperanzas de que la Fed pueda insinuar una relajación monetaria el miércoles mantienen los rendimientos del Tesoro de EE.UU. cerca de mínimos a medio plazo. 
• El XAU/USD necesita romper la resistencia de 2.400 $ para cancelar la estructura bajista más amplia.

El precio del Oro (XAU/USD) encontró compradores después de un retroceso moderado el lunes. El metal precioso ha estado experimentando una leve recuperación durante la sesión asiática del martes que ha continuado en la mañana europea.

Las noticias que informan que Israel está dispuesto a evitar una guerra total en Oriente Medio han aliviado las preocupaciones geopolíticas, permitiendo que el dólar estadounidense (USD) como refugio seguro recorte algunas ganancias.

El enfoque de los inversores ahora está en la decisión de política monetaria de la Reserva Federal (Fed), que se espera para el miércoles. Es muy probable que el banco mantenga las tasas de interés sin cambios, pero la atención estará en el comunicado de prensa posterior del presidente de la Fed, Jerome Powell. Con las presiones de precios en una tendencia desinflacionaria y el mercado laboral finalmente mostrando signos de agotamiento, Powell podría sugerir que el ciclo de relajación podría comenzar antes de diciembre. Eso perjudicaría al dólar estadounidense y apoyaría a los metales preciosos.

Qué mueve el mercado hoy: El Oro se recupera dentro del rango reciente con todas las miradas puestas en la Fed 

• El Oro está recuperando parte del terreno perdido el lunes, favorecido por un ambiente de mercado algo más optimista a medida que disminuyen las preocupaciones de una guerra total en Oriente Medio.
   
• Las autoridades israelíes aseguraron que quieren tomar represalias contra Hezbolá por el ataque con cohetes que mató a 12 personas el fin de semana, pero que quieren evitar una guerra regional en Oriente Medio. Esto ha calmado los temores del mercado.
   
• Más tarde hoy, se espera que el Conference Board muestre que el Índice de Sentimiento del Consumidor se deterioró marginalmente en julio, a una lectura de 99,5 desde los 100,4 publicados el mes anterior.
   
• En la misma línea, se espera que las ofertas de empleo JOLTS de EE.UU. hayan disminuido a 8,03 millones en junio desde los 8,14 millones de ofertas reportadas en mayo.
   
• La Fed está publicando su decisión de política monetaria el miércoles, y las lecturas recientes de inflación han aumentado las expectativas del mercado de que el banco podría señalar la salida del ciclo restrictivo.
   
• Los rendimientos a 10 años de EE.UU. están marginalmente por encima de los máximos de cuatro meses, mientras que el rendimiento a 2 años, el más relacionado con las expectativas de tasas de interés, se mantiene deprimido en sus niveles más bajos desde febrero.
   
• La herramienta Fed Watch del CME Group está valorando una probabilidad del 95% de que la Fed mantenga las tasas sin cambios el miércoles y una probabilidad del 100% de que los recortes de tasas comiencen en septiembre.

Análisis técnico: El XAU/USD sigue limitado por debajo del nivel de resistencia de 2.400$

El XAU/USD está en un declive correctivo después de haber sido limitado cerca de 2.500$ a mediados de julio. El par ha encontrado un soporte significativo en el retroceso de Fibonacci del 61.8% de la subida de junio-julio, cerca de 2.360$, y el mínimo más alto impreso la semana pasada sugiere que la corrección podría haber sido completada.

El indicador de Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 4 horas está subiendo y a punto de cruzar el nivel clave de 50. El metal precioso, sin embargo, podría necesitar un impulso adicional para superar el área de resistencia de 2.400$. Datos suaves hoy y una Fed moderada probablemente lo harían. El próximo objetivo, en este caso, sería 2.430$.

A la baja, los soportes están en el mencionado retroceso de Fibonacci del 61.8%, en 2.350$, antes de 2.320$.

Gráfico de 4 horas XAU/USD

• El precio del petróleo se mantiene cerca de un mínimo de siete semanas, alrededor de 75,00 $, ya que las perspectivas económicas globales parecen ser desalentadoras.
• La economía alemana se contrajo sorprendentemente un 0,1% en el segundo trimestre de este año.
• Los inversores esperan la reunión de política monetaria de la Fed y el PMI manufacturero Caixin de julio.

El West Texas Intermediate (WTI), futuros en NYMEX, se negocia cerca de un mínimo de siete semanas, alrededor de 75,00 $ en la sesión europea del martes. El precio del petróleo continúa en una trayectoria bajista en medio de crecientes preocupaciones sobre las perspectivas de demanda global.

Los inversores siguen preocupados por las perspectivas económicas de China debido a la demanda vulnerable en los mercados nacionales y extranjeros. Los problemas económicos de China fueron provocados por un crecimiento del Producto Interior Bruto (PIB) del segundo trimestre más lento de lo esperado y una decisión inesperada de recorte de tasas por parte del Banco Popular de China (PBoC). Además, la ausencia de una dosis de refuerzo en el Tercer Pleno de China profundizó la incertidumbre sobre su recuperación económica. China es el mayor importador de petróleo del mundo y su vulnerabilidad económica es desfavorable para el precio del petróleo.

Para abordar las desalentadoras perspectivas, el Politburó de China, la máxima dirección del país, ha establecido prioridades económicas para la segunda mitad de este año.

Aparte de China, los inversores carecen de confianza en una demanda optimista de petróleo por parte de la economía de la Eurozona y de Estados Unidos (EE.UU.). El continente más antiguo del mundo está pasando por una fase difícil en medio de la debilidad de la economía alemana. El informe preliminar del PIB del segundo trimestre mostró que la economía de la Eurozona creció de manera constante un 0,3%. Sin embargo, la economía alemana se contrajo sorprendentemente un 0,1%. Esto dejaría las perspectivas económicas como inciertas.

Además, los inversores temen que la tasa de crecimiento de EE.UU. podría ser más lenta en la segunda mitad de este año en medio de las elecciones presidenciales.

En el corto plazo, los principales desencadenantes para el precio del petróleo serán el anuncio de política monetaria de la Reserva Federal (Fed) el miércoles y el PMI manufacturero Caixin de julio, que se publicará el jueves. Se espera que la Fed mantenga las tasas de interés sin cambios en el rango de 5,25%-5,50%, pero probablemente ofrecerá una guía moderada sobre las tasas de interés.

• La Libra esterlina se mueve en un rango frente al Dólar estadounidense cerca de 1.2850 con el foco en las reuniones de política monetaria de la Fed/BoE.
• Los operadores aumentan las apuestas de recorte de tasas del BoE a pesar de la persistente inflación en los servicios del Reino Unido.
• Los inversores ven a la Fed entregando una orientación moderada sobre las tasas de interés.

La Libra esterlina (GBP) opera en un rango estrecho cerca de 1.2850 frente al Dólar estadounidense (USD) en la sesión de Londres del martes. El par GBP/USD se consolida dentro del rango de negociación del lunes con el foco en las decisiones sobre tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) y el Banco de Inglaterra (BoE) el miércoles y jueves, respectivamente. 

Se anticipa ampliamente que la Fed mantendrá el statu quo por octava reunión consecutiva. Por lo tanto, los inversores se centrarán en la declaración de política monetaria y la conferencia de prensa del presidente de la Fed, Jerome Powell, para obtener nuevas pistas sobre las perspectivas de recorte de tasas.

Los expertos del mercado ven a la Fed enviando un mensaje claro de que los recortes de tasas son muy probables en la reunión de septiembre en medio de un progreso significativo en la disminución de la inflación hacia el objetivo del banco del 2% y el aumento de los riesgos para la fortaleza del mercado laboral. El escenario sería desfavorable para el Dólar estadounidense y los rendimientos de los bonos. Al momento de escribir, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis pares principales, sube a 104.70. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años suben a cerca de 4.18%.

En la sesión del martes, los inversores estarán atentos a los datos de ofertas de empleo JOLTS de Estados Unidos (EE.UU.) para junio, que se publicarán a las 14:00 GMT. Se espera que el informe muestre que las nuevas vacantes de empleo fueron menores, con 8,03 millones frente a la publicación anterior de 8,14 millones.

Esta semana, muchos datos económicos están programados para su publicación, lo que impactará el próximo movimiento del Dólar estadounidense, como el cambio de empleo ADP, el PMI manufacturero del ISM y las Nóminas no Agrícolas (NFP) para julio.

Resumen diario de los mercados: La Libra esterlina rinde menos frente a sus principales pares 

• La Libra esterlina exhibe un rendimiento débil frente a sus principales pares, excepto el Yen japonés, el martes. La moneda británica se debilita a medida que la especulación del mercado sobre que el BoE comenzará a reducir las tasas de interés desde la reunión de agosto, que se anunciará el jueves, ha mejorado aún más. Los operadores ven una probabilidad de poco más del 58% de que el BoE recorte sus tasas de interés clave en 25 puntos básicos (bps) al 5%, informó Reuters.
• Los inversores esperan que la decisión de recorte de tasas del BoE sea una decisión difícil, con una división de votos de 5-4, ya que la inflación en el sector de servicios es significativamente más alta de lo necesario para aumentar la confianza de los responsables de la política monetaria en los recortes de tasas. La inflación anual de servicios del Reino Unido (UK) se mantuvo más alta en 5,7% en junio que la previsión del banco de 5,1%.
• En la última reunión de política monetaria, el gobernador del BoE, Andrew Bailey, dijo que los responsables de la política monetaria vieron la decisión de mantener las tasas de interés estables como 'finamente equilibrada', lo que aumentó las expectativas de que el banco central recortará las tasas de interés en agosto.
• Mientras tanto, los temores de que las presiones sobre los precios permanezcan persistentes se han profundizado, ya que la ministra de Finanzas del Reino Unido, Rachel Reeves, prometió entregar aumentos salariales por encima de la inflación por valor de 9,4 mil millones de libras para los trabajadores del sector público, como médicos y maestros. Reeves dijo al Parlamento: "Hoy he expuesto nuestra decisión de cumplir con la recomendación de los cuerpos de revisión salarial porque el gobierno anterior no se preparó para estas recomendaciones en sus presupuestos departamentales", informó Reuters. Reeves anunció que celebrará su primer presupuesto fiscal el 30 de octubre. 

Análisis Técnico: La Libra esterlina se mantiene cerca de 1.2850

La Libra esterlina está pasando por un movimiento de reversión a la media hacia el límite inferior del patrón gráfico de canal ascendente en un marco de tiempo diario. El par GBP/USD cayó después de romper por debajo del soporte crucial de 1.2900. El Cable cae por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días cerca de 1.2860, lo que sugiere incertidumbre en la tendencia a corto plazo.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días cae hacia 40.00, lo que sería un soporte para el oscilador de impulso.

A la baja, el nivel redondo de 1.2800 será una zona de soporte crucial para los alcistas de la Libra esterlina. Mientras tanto, el máximo de dos años cerca de 1.3140 será una zona de resistencia clave para el Cable.

• El precio de la Plata podría acercarse al límite inferior del canal descendente en 26.40 $.
• El precio de la Plata se consolida dentro del patrón de canal descendente, sugiriendo una tendencia bajista.
• Una ruptura por encima del límite superior del canal descendente podría debilitar la tendencia bajista.

El precio de la Plata se mantiene alrededor del nivel de 27,90 $ por onza troy durante la sesión europea del martes. El análisis del gráfico diario indica un sesgo bajista ya que el par XAG/USD se consolida dentro del patrón de canal descendente.

Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se está consolidando por encima del nivel 30, sugiriendo una confirmación de una tendencia bajista. Una ruptura por debajo del nivel 30 indicaría una situación de sobreventa de la moneda del activo y se espera una corrección en el corto plazo.

Además, el indicador de impulso de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) sugiere una tendencia bajista para el precio de la Plata. Esta configuración indica que la tendencia general es negativa ya que la línea MACD está por encima de la línea central y la línea de señal.

En términos de soporte, el precio de la Plata podría navegar por el área alrededor del límite inferior del canal descendente en 26.40 $, seguido por el mínimo de mayo en el nivel de 26.02 $.

Al alza, el precio de la Plata podría encontrar resistencia inmediata alrededor del límite superior del canal descendente en el nivel de 28.30 $, seguido por el "soporte de retroceso convertido en resistencia" en el nivel de 28.60 $ y la media móvil exponencial (EMA) de nueve días en el nivel de 28.63 $.

Una ruptura por encima de este último podría llevar al par XAG/USD a explorar la región alrededor del máximo de dos meses en el nivel de 31.75 $.

XAG/USD: Gráfico Diario

• Los datos de JOLTS de EE.UU. serán observados de cerca por los inversores antes del informe de empleo de julio.
• Se prevé que las ofertas de empleo bajen a 8.03 millones en el último día hábil de junio.
• Los mercados incluyen por completo en el precio un recorte de tasas de la Fed de 25 puntos básicos en septiembre.

El informe de aperturas de empleo y rotación laboral (JOLTS) será publicado el martes por la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS). La publicación proporcionará datos sobre el cambio en el número de ofertas de empleo en junio, junto con el número de despidos y renuncias.

Los datos de JOLTS son examinados detenidamente por los participantes del mercado y los responsables de la política monetaria de la Reserva Federal (Fed) porque pueden proporcionar información valiosa sobre la dinámica de oferta y demanda en el mercado laboral, un factor clave que impacta los salarios y la inflación. Las ofertas de empleo han estado disminuyendo constantemente desde que superaron los 12 millones en marzo de 2022, lo que apunta a un enfriamiento de las condiciones en el mercado laboral. En mayo, el número de ofertas de empleo aumentó a 8.14 millones desde el mínimo de varios años establecido en 7.92 millones en abril.

¿Qué esperar del informe de JOLTS?

"Durante el mes, tanto el número de contrataciones como el total de ceses cambiaron poco, situándose en 5.8 millones y 5.4 millones, respectivamente," señaló la BLS en su informe de JOLTS de mayo. "Dentro de los ceses, las renuncias (3.5 millones) y los despidos (1.7 millones) cambiaron poco," añadió la BLS.

Tras las 9.3 millones de ofertas anunciadas en septiembre, las ofertas de empleo se mantuvieron por debajo de los 9 millones durante ocho meses consecutivos. Los inversores esperan que las ofertas de empleo bajen ligeramente a 8.03 millones en junio desde 8.14 millones en mayo. Mientras tanto, las Nóminas no Agrícolas aumentaron en 206.000 en junio tras el aumento de 218.000 (revisado desde 272.000) registrado en mayo. 

El Índice del Dólar estadounidense (USD), que mide la valoración del USD frente a una cesta de seis divisas principales, ha caído más del 1% en julio, con los inversores esperando un recorte de tasas de la Fed en septiembre. Los datos de inflación suaves en el segundo trimestre y los crecientes signos de enfriamiento en las condiciones del mercado laboral alimentaron las expectativas de que la Fed comience un ciclo de flexibilización en septiembre. Según la herramienta FedWatch del CME, los inversores ven una probabilidad cercana al 70% de que la Fed reduzca la tasa de política monetaria en un total de 75 pb en 2024.

¿Cuándo se publicará el informe de JOLTS y cómo podría afectar al EUR/USD?

Los números de ofertas de empleo se publicarán el martes 30 de julio a las 14:00 GMT. Eren Sengezer, analista principal de la sesión europea en FXStreet, comparte su opinión sobre el posible impacto de los datos de JOLTS en el EUR/USD:

"A menos que haya una divergencia significativa entre la expectativa del mercado y el dato real, es probable que la reacción del mercado a los datos de JOLTS se mantenga moderada, con los inversores absteniéndose de tomar grandes posiciones antes de los anuncios de política monetaria de la Fed el miércoles y el informe de empleo de julio el viernes."

"No obstante, una lectura por encima de 8.5 millones podría ayudar al USD a encontrar demanda con la reacción inmediata, mientras que un dato en o por debajo de 7.5 millones podría tener el impacto opuesto en la valoración del USD. Las medias móviles simples (SMA) de 100 días y 200 días forman un nivel de soporte clave cerca de 1.0800 para el EUR/USD. Si el par cae por debajo de ese nivel y comienza a usarlo como resistencia, los vendedores técnicos podrían entrar en acción. En este escenario, se podrían ver pérdidas adicionales hacia 1.0700 (nivel psicológico, nivel estático). Al alza, 1.0900 (nivel psicológico, nivel estático) y 1.0950 (máximo del 17 de julio) se alinean como niveles de resistencia técnica."

Esto es lo que necesita saber para operar hoy martes 30 de julio:

Los inversores se mantienen cautelosos tras la agitación del lunes en los mercados financieros. El Producto Interior Bruto (PIB) del segundo trimestre de la zona euro y Alemania será seguido de cerca antes de los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de julio de Alemania el martes. En la segunda mitad del día, el índice de confianza del consumidor del Conference Board para julio y los datos de Ofertas de Empleo JOLTS de junio serán lo más destacado en la agenda económica de EE.UU.

El Dólar estadounidense (USD) ganó fuerza al comienzo de la semana ya que el sentimiento del mercado se deterioró por el aumento de las tensiones geopolíticas. Mientras tanto, los inversores podrían haber ajustado sus posiciones antes del anuncio de política monetaria de la Reserva Federal (Fed) el miércoles. A medida que los principales índices de Wall Street cerraron mixtos el lunes, el Índice del USD subió a su nivel más alto en casi 20 días y cerró en territorio positivo. En la mañana europea del martes, los futuros de los índices bursátiles de EE.UU. cotizan marginalmente a la baja y el Índice del USD se aferra a modestas ganancias diarias por encima de 104,50. Mientras tanto, el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años se mantiene ligeramente por debajo del 4,2% después de registrar pequeñas pérdidas el lunes.

Durante las horas de negociación asiáticas, los datos de Australia mostraron que los permisos de construcción disminuyeron un 6,5% en términos mensuales en junio. Esta lectura siguió al aumento del 5,7% registrado en mayo y fue peor que la expectativa del mercado de una disminución del 3%. El AUD/USD no mostró reacción a estos datos y se vio por última vez operando ligeramente al alza en el día por encima de 0.6550.

El EUR/USD se quedó a pocos pips de 1.0800 el lunes pero logró encontrar un punto de apoyo. El par fluctúa en un rango estrecho en torno a 1.0800 a primera hora del martes.

Después de caer hacia 1.2800 y tocar su nivel más débil en casi tres semanas, el GBP/USD protagonizó un rebote tardío para cerrar plano el lunes. El par se mantiene en una fase de consolidación ligeramente por encima de 1.2850 en la mañana europea.

Tras la acción indecisa del lunes, el USD/JPY cobró impulso alcista en la sesión asiática del lunes. Al momento de la publicación, el par subía más del 0,6% en el día a 155.00. A primera hora del miércoles, el Banco de Japón anunciará decisiones de política monetaria.

El Oro no logró hacer un movimiento decisivo en ninguna dirección el lunes en medio de una falta de actividad en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. A primera hora del martes, el XAU/USD se aferra a pequeñas ganancias diarias en torno a 2.390 $.

Los precios del Oro subieron en India el martes, según datos recopilados por FXStreet.

El precio del Oro se situó en 6.425,81 Rupias Indias (INR) por gramo, un aumento en comparación con los 6.417,60 INR que costaba el lunes.

El precio del Oro aumentó a 74.949,42 INR por tola desde los 74.853,65 INR por tola del día anterior.

FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas del mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.

(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)

• El precio de la Plata se consolida mientras los operadores adoptan cautela antes de las decisiones de tasas de interés de los bancos centrales.
• Se espera que la Fed no haga cambios el miércoles, mientras que el BoJ podría subir las tasas en diez puntos básicos.
• Una perspectiva económica decepcionante en China debilita la demanda de Plata.

El precio de la Plata (XAG/USD) se mantiene tibio en la segunda sesión consecutiva, cotizando alrededor de 27,80 $ por onza troy durante las horas asiáticas del martes. Los operadores esperan la decisión de política monetaria de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. programada para el miércoles.

Sin embargo, la desventaja de los activos sin rendimiento como la Plata podría ser limitada ya que se espera que la Reserva Federal (Fed) comience a recortar las tasas de interés en septiembre. Además, los signos de enfriamiento de la inflación y la relajación de las condiciones del mercado laboral en Estados Unidos (EE.UU.) han aumentado las expectativas de tres recortes de tasas por parte de la Fed en 2024. Mientras tanto, se anticipa que el Banco de Japón (BoJ) suba las tasas en diez puntos básicos. Las opiniones están divididas sobre si el Banco de Inglaterra (BoE) comenzará a reducir los costes de los préstamos.

Los operadores están anticipando datos clave de EE.UU. esta semana. Se espera que las Nóminas no Agrícolas aumenten en 175.000 empleos en julio, por debajo de los 206.000 en junio. Se proyecta que la tasa de desempleo se mantenga estable en el 4,1%, igualando los máximos de 2021. Además, se prevé que las ganancias promedio por hora aumenten un 0,3% intermensual.

Las decepcionantes cifras del PIB y un inesperado recorte de tasas por parte del Banco Popular de China (PBoC) la semana pasada han añadido más presión de venta sobre la Plata. Dado que la Plata es esencial para numerosas aplicaciones industriales, especialmente en China, el mayor centro manufacturero del mundo, estos desarrollos han intensificado las preocupaciones sobre la demanda.

Además, los precios de la Plata como refugio seguro enfrentan presión ya que las preocupaciones sobre las tensiones en Medio Oriente han disminuido. Israel ha indicado que su respuesta a un ataque con cohetes de Hezbollah en los Altos del Golán ocupados por Israel el sábado será medida para evitar una escalada a una guerra a gran escala, según Reuters. Esta postura ha sido apoyada por un esfuerzo diplomático de EE.UU. para limitar la respuesta de Israel, con el objetivo de evitar ataques en Beirut o en infraestructuras civiles importantes en Líbano.

• El precio del oro se mantiene deprimido en medio de una modesta fortaleza del USD, aunque la baja parece limitada.
• Las expectativas de recorte de tasas de la Fed en septiembre podrían limitar las ganancias adicionales del USD y ofrecer soporte al XAU/USD.
• Los operadores también parecen reacios antes de los riesgos clave de eventos de los bancos centrales y datos macro importantes.

El precio del oro (XAU/USD) luchó por encontrar aceptación por encima de la marca de 2.400 $ y atrajo a algunos vendedores intradía el lunes en medio de un fuerte repunte en la demanda del Dólar estadounidense (USD). Además de esto, el impulso de riesgo se vio como otro factor que ejercía cierta presión a la baja sobre el metal precioso de refugio seguro. Dicho esto, los riesgos geopolíticos derivados de los conflictos en curso en Oriente Medio ofrecieron cierto soporte a la materia prima.

Mientras tanto, la creciente aceptación de que la Reserva Federal (Fed) comenzará a recortar las tasas de interés en septiembre, reforzada por un informe de inflación de EE.UU. moderado el viernes, limitó las ganancias del USD y ayudó a limitar las pérdidas del precio del oro. Además, los operadores optan por esperar el resultado de la muy anticipada reunión de dos días del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) el miércoles antes de comprometerse con cualquier trayectoria firme a corto plazo para el XAU/USD. 

Los inversores esta semana también tomarán pistas de la crucial decisión del Banco de Japón (BoJ) el miércoles, la reunión del Banco de Inglaterra (BoE) el jueves y las importantes publicaciones macroeconómicas de EE.UU., incluidas las Nóminas no Agrícolas (NFP) el viernes. Además de esto, otros datos económicos programados al comienzo de un nuevo mes deberían proporcionar pistas sobre la salud de la economía global y determinar el próximo tramo de un movimiento direccional para el precio del oro. 

Resumen diario de los mercados: Los operadores del precio del oro esperan ansiosamente más pistas sobre la senda de recorte de tasas de la Fed

• El Dólar estadounidense alcanzó un máximo de dos semanas y media el lunes, lo que, junto con un tono de riesgo positivo, no logró ayudar al precio del oro a construir sobre el modesto rebote de la semana pasada desde la vecindad del nivel de 2.350 $. 
• Israel prometió represalias contra el grupo libanés Hezbollah respaldado por Irán en respuesta al ataque en los Altos del Golán el sábado, aunque dijo que quiere evitar arrastrar a Oriente Medio a una guerra total.
• Más evidencia de la disminución de las presiones de precios en EE.UU. reafirmó las expectativas del mercado de un inicio inminente del ciclo de flexibilización de la política de la Reserva Federal en septiembre y mantuvo deprimidos los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. 
• El rendimiento del bono del gobierno estadounidense a 2 años, sensible a las tasas, cayó a su nivel más bajo desde el 2 de febrero, mientras que el rendimiento del Tesoro a 10 años se mantiene cerca de un mínimo de un mes en medio de la mejora del panorama inflacionario.
• Esto, a su vez, debería limitar cualquier alza adicional del USD y actuar como un viento favorable para el metal amarillo que no rinde, ya que los operadores ahora esperan los riesgos clave de eventos de los bancos centrales de esta semana para obtener algún impulso significativo. 
• El Banco de Japón y la Fed están programados para anunciar sus respectivas decisiones de política al final de una reunión de dos días el miércoles, que será seguida por la actualización de la política del Banco de Inglaterra el jueves.
• Los inversores esta semana también enfrentarán importantes publicaciones macroeconómicas programadas al comienzo de un nuevo mes, incluidas las PMI oficiales de China, las cifras de inflación al consumo de la Eurozona y el informe de Nóminas no Agrícolas de EE.UU.

Análisis Técnico: El precio del oro necesita encontrar aceptación por debajo de la SMA de 50 días para que los bajistas tomen el control

Desde una perspectiva técnica, el fracaso nocturno para encontrar aceptación por encima de la marca de 2.400 $ y la posterior caída justifican cierta cautela antes de posicionarse para cualquier alza significativa. Además, los osciladores en el gráfico diario han comenzado a ganar tracción negativa y sugieren que el camino de menor resistencia para el precio del oro es a la baja. Los operadores bajistas, sin embargo, necesitan esperar una ruptura sostenida por debajo del soporte de la media móvil simple (SMA) de 50 días, actualmente situado cerca de la región de 2.358 $, antes de abrir nuevas posiciones. 

Algunas ventas de continuación por debajo del mínimo de la semana pasada, alrededor de la zona de 2.353 $, reafirmarán la perspectiva negativa y arrastrarán al XAU/USD al siguiente soporte relevante cerca de la zona de 2.325 $. La trayectoria descendente podría extenderse aún más hacia la prueba de la marca redonda de 2.300 $ por primera vez desde finales de junio.

Por el lado positivo, el impulso por encima de la marca de 2.400 $ probablemente enfrentará cierta resistencia cerca de la zona de 2.412 $ antes del máximo de la semana pasada, alrededor de la región de 2.432 $. Una fuerza sostenida más allá de esta última sugerirá que la corrección desde el pico histórico tocado a principios de este mes ha llegado a su fin y preparará el escenario para ganancias adicionales. El precio del oro podría entonces subir a la resistencia intermedia de 2.469-2.470 $ y desafiar el pico récord, alrededor de la zona de 2.483-2.484 $.

• El WTI atrae a algunos vendedores cerca de 76.25$ en la sesión asiática del martes, bajando un 0,45% en el día. 
• La perspectiva más débil de la demanda de crudo en China pesa sobre el precio del WTI. 
• El aumento de las tensiones geopolíticas en Oriente Medio probablemente interrumpirá el suministro de petróleo, limitando la caída de los precios del petróleo.

El West Texas Intermediate (WTI), el crudo de referencia en EE.UU., se cotiza alrededor de 76.25$ el martes. El precio del WTI extiende su caída al nivel más bajo desde el 10 de junio en medio de la expectativa de un recorte de tasas de la Reserva Federal (Fed) en septiembre y la menor demanda de China. 

Se anticipa que la Fed mantendrá las tasas de interés sin cambios en el rango de 5,25%-5,50% por octava vez consecutiva en su reunión de julio el miércoles. Los operadores también tomarán más pistas de la conferencia de prensa de la Fed sobre la senda de recorte de tasas. Cualquier mensaje moderado del banco central de EE.UU. podría ser positivo para activos sensibles al riesgo como el precio del WTI. 

Además, la menor demanda y la economía lenta en China pesan sobre el precio del WTI, ya que China es el mayor consumidor de petróleo del mundo. Las importaciones totales de fuel oil de China cayeron un 11% en la primera mitad de 2024, según los datos publicados a principios de este mes. "Los problemas económicos en China también están agotando el mercado del petróleo", dijo Bob Yawger, director de futuros de energía en Mizuho en Nueva York.

El ataque en los Altos del Golán el sábado aumentó las preocupaciones sobre una guerra entre Israel y Hezbolá. Israel acusa a Hezbolá de llevar a cabo el ataque en un campo de fútbol, que mató al menos a 12 personas, incluidos niños, y ha prometido reaccionar. Sin embargo, Hezbolá niega estar involucrado en el ataque. La reacción del mercado al reciente conflicto en Oriente Medio ha sido moderada. Sin embargo, el aumento de las tensiones geopolíticas entre Israel y Hezbolá podría interrumpir el suministro de petróleo y elevar el precio del WTI.