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El Dólar estadounidense frente al Peso colombiano marcó un máximo diario en 4.051, encontrando vendedores que llevaron la paridad a un mínimo del día en 4.011. Al momento de escribir, el USD/COP opera en 4.030, perdiendo un 0.43%, el día de hoy.
El peso colombiano mantiene la consolidación establecida desde el 18 de julio. El USD/COP ha establecido un límite inferior en 3.975 y un límite superior en 4.061, en las últimas seis sesiones.
Después de objetar el proyecto de ley que intentaba regresar los Días sin IVA, el presidente de Colombia, Gustavo Petro, lanzó nuevas propuestas que devolvió al Congreso
- La propuesta consiste en que el primer Día sin IVA aplique para todos los bienes alimenticios y las confecciones de textiles.
- Para el segundo día, se considera agregar los cueros nacionales, además de los artículos previamente mencionados.
- En el tercer día, se propone sumar los bienes de la canasta familiar, paneles solares y vehículos eléctricos nacionales e importados.
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
¿Aún hay margen para la venta masiva de Oro? Los expertos de TDS advirtieron que la ventana para una caída en los precios estaba abierta, dado que por primera vez en meses, las asimetrías en los riesgos de posicionamiento se inclinaban a la baja, señala Daniel Ghali, estratega senior de commodities de TDS.
Liquidaciones significativas refuerzan la baja
"El posicionamiento de los macro traders sigue siendo mayor de lo justificado por las expectativas del mercado de tasas sobre los recortes de la Reserva Federal (Fed) por sí solos, con señales de que el comercio de Trump había contribuido a cierta espuma. También surgieron señales de una huelga de compradores en Asia, como lo destaca el deterioro significativo en la prima de la SGE y por signos incipientes de liquidaciones de los principales traders de metales preciosos de Shanghái."
"Desde entonces, las liquidaciones significativas de los traders de Oro y Plata de la Bolsa de Futuros de Shanghái (SHFE) ahora están reforzando la baja en la acción del precio, con más de 5t y 6,6m toz de nocional vendido solo en la última sesión. Después de todo, si las participaciones en metales preciosos eran una cobertura contra las presiones de las divisas asiáticas, entonces la reciente fortaleza de las divisas asiáticas ahora está jugando a favor de una baja continua."
"También ahora estimamos que la deteriorada acción del precio podría desencadenar liquidaciones notables de los seguidores de tendencias CTA, con una ruptura al sur de 2.365$/oz que desencadenaría un programa de ventas que totalizaría -5% del tamaño máximo de los algoritmos. Y, nuestras simulaciones de precios futuros también sugieren que una tendencia bajista durante la próxima semana podría llevar a una actividad de venta a gran escala que totalizaría casi -25% del tamaño máximo de los algoritmos, mientras que una tendencia alcista correspondiente probablemente no catalizaría ninguna actividad de compra."
El Dólar alternó ganancias con pérdidas en medio de una mayor apreciación del yen japonés y un retroceso decente en los rendimientos de EE.UU. a lo largo de la curva, mientras que los datos de EE.UU. más firmes de lo esperado parecen haber reducido algunas apuestas de recorte de tasas en septiembre.
Esto es lo que necesita saber el viernes 26 de julio:
El Índice del USD (DXY) se mantuvo a la defensiva en los bajos 104.00, siempre siguiendo de cerca los desarrollos en torno al yen japonés y las expectativas de recortes de tasas más allá del verano. El 26 de julio, las lecturas del PCE serán el centro de atención, secundadas por los ingresos personales, el gasto personal y el dato final del Sentimiento del Consumidor de Michigan.
El EUR/USD dejó de lado dos caídas diarias consecutivas y subió a máximos de dos días cerca de 1.0870. El BCE publicará su encuesta sobre las expectativas de inflación de los consumidores el 26 de julio.
El GBP/USD se mantuvo a la baja por tercera sesión consecutiva tras el aumento de la especulación sobre un recorte de tasas por parte del BoE la próxima semana. El calendario del Reino Unido estará vacío el 26 de julio.
Tras nuevos mínimos en la zona sub-152.00, el USD/JPY logró revertir ese movimiento temprano y acercarse a la barrera de 154.00 hacia el final de la sesión de NA. Las cifras de inflación de Tokio junto con las lecturas finales del Índice Coincidente y el Índice de Indicadores Líderes se publicarán el 26 de julio.
El AUD/USD extendió su intenso movimiento bajista hasta los límites del nivel 0.6500 por primera vez desde principios de mayo. No habrá publicaciones de datos en Australia el 26 de julio.
Los precios del WTI se sumaron al repunte del miércoles y recuperaron el área más allá del nivel 78.00$ por barril.
Los operadores cobraron parte de las ganancias recientes y motivaron a los precios del Oro a retroceder a mínimos de varios días alrededor de 2.360$ por onza troy. Mientras tanto, la Plata se vendió hasta nuevos mínimos de dos meses en la región sub-28.00$ por onza.
- El Dow Jones se recuperó para recuperar terreno perdido recientemente el jueves.
- Las acciones están en general al alza mientras los inversores se centran en las noticias tanto buenas como malas.
- Los mercados de tasas reconsideran su postura sobre un recorte de tasas de la Fed, pero solo ligeramente.
El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) se recuperó el jueves después de que las cifras principales del Producto Interior Bruto (PIB) de EE.UU. aumentaran, reduciendo las probabilidades de los mercados de tasas de un recorte de tasas en septiembre. Sin embargo, una perspectiva mixta en las cifras subyacentes del PIB y una fuerte contracción en los pedidos de bienes duraderos de EE.UU. han mantenido el apetito por el riesgo firmemente en el extremo alto, ya que los inversores continúan dependiendo completamente de datos suavizados para presionar a la Reserva Federal (Fed) a un nuevo ciclo de recortes de tasas.
El PIB trimestral anualizado se disparó al 2.8% en el segundo trimestre, muy por encima del pronóstico del 2.0% y sumándose al 1.4% del trimestre anterior. El firme aumento en el crecimiento del PIB principal de EE.UU. durante la primera mitad de 2024 hizo que los operadores de tasas parpadearan, y los operadores de tasas se han alejado de las esperanzas altísimas de un primer recorte de tasas en septiembre. A pesar de la disminución en las expectativas de recorte de tasas, las probabilidades de un próximo recorte de tasas en el tercer trimestre siguen firmemente en el lado alto: según la herramienta FedWatch del CME, los mercados de tasas valoraron brevemente solo un 85% de probabilidades de al menos un recorte de tasas de un cuarto de punto el 18 de septiembre antes de que los inversores revisaran las cifras de datos de EE.UU. y volvieran a fijar las probabilidades de recorte de tasas en el 100%.
Mirando los datos subyacentes que componían el volcado de datos de EE.UU. del jueves, había más en las cifras del PIB de EE.UU. en el segundo trimestre de lo que parece. Un amplio aumento en el gasto gubernamental a nivel federal y estatal representó una gran parte de las ganancias en el crecimiento del PIB del segundo trimestre, y una cantidad significativa de gasto contada como crecimiento fueron grandes aumentos en el gasto en vivienda y costos de atención médica, dos categorías en las que los consumidores estadounidenses no tienen más remedio que enfrentar los aumentos de precios con poco margen para negociaciones de gasto. Entre el gasto gubernamental, los alquileres y los costos médicos, las tres categorías representaron aproximadamente el 80% de las ganancias en el crecimiento del PIB.
Los pedidos de bienes duraderos de EE.UU. se contrajeron bruscamente en junio, registrando una caída del -6.6% en comparación con el pronóstico del 0.3% y el aumento del 0.1% del mes anterior. Es el peor informe de pedidos de bienes duraderos desde febrero, y cada informe de pedidos de bienes duraderos ha sido revisado a la baja desde el informe de abril de 2023. Los pedidos de bienes duraderos acumulados de 2024 han caído más del diez por ciento en lo que va del año, y se esperan más descensos a medida que continúan las revisiones a la baja.
Los mercados ahora se estarán centrando en la inflación del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) del viernes para ayudar a poner el clavo en el ataúd del calendario de datos de la semana. Los inversores esperan en general otra disminución en la inflación del PCE de EE.UU., con pronósticos medianos del mercado que apuntan a una lectura del 2,5% interanual en la inflación del PCE subyacente en comparación con la lectura anterior del 2.6%.
Indicador económico
Producto Interior Bruto anualizado
El PIB anualizado lo publica la oficina Bureau of Economic Analysis y muestra el valor de los bienes, servicios y estructuras producidas en un país en el período de un año. Es una medida bruta de la actividad económica porque indica el ritmo al cual la economía de un país crece. Una lectura superior a las expectativas es alcista para el dólar, mientras que una lectura inferior es bajista.
Leer más.Última publicación: jue jul 25, 2024 12:30 (Prel)
Frecuencia: Trimestral
Actual: 2.8%
Estimado: 2%
Previo: 1.4%
Fuente: US Bureau of Economic Analysis
The US Bureau of Economic Analysis (BEA) releases the Gross Domestic Product (GDP) growth on an annualized basis for each quarter. After publishing the first estimate, the BEA revises the data two more times, with the third release representing the final reading. Usually, the first estimate is the main market mover and a positive surprise is seen as a USD-positive development while a disappointing print is likely to weigh on the greenback. Market participants usually dismiss the second and third releases as they are generally not significant enough to meaningfully alter the growth picture.
Noticias del Dow Jones
El Dow Jones subió más de 350 puntos el jueves, ganando más de nueve décimas de un por ciento y volviendo a superar el nivel de precios principal de 40.000,00 mientras las acciones vuelven a las apuestas de riesgo después de la fuerte caída del día anterior que vio al Dow Jones perder alrededor de 500 puntos en un solo día.
Más de dos tercios del índice Dow Jones están en verde el jueves, liderados por inversores que vuelven a las favoritas tecnológicas como International Business Machines Corp. (IBM) y Salesforce Inc. (CRM). IBM se recuperó después de reportar reservas de IA más altas de lo esperado, ya que las principales empresas tecnológicas continúan vendiendo palas y picos en la fiebre del oro de la IA. IBM subió casi un 6% el jueves, cotizando a 195.00$ por acción. CRM subió casi un 4.5% para superar los 260.00$ por acción mientras el comercio de IA continúa capturando la atención de los inversores.
Perspectiva técnica del Dow Jones
El Dow Jones se recuperó en un intento de recuperar terreno perdido el jueves, sumando más de 350 puntos en el día y recuperando una gran parte de la caída de 500 puntos del miércoles. El DJIA está de vuelta por encima del nivel mega de 40.000,00, probando las aguas cerca de 40.200,00.
A pesar de la recuperación del día, el Dow Jones sigue en el lado bajo de un profundo retroceso desde los máximos históricos establecidos la semana pasada en 41.371,38. A largo plazo, el DJIA está cotizando bien, avanzando en el gráfico muy por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 200 días en 37.950,00.
Gráfico de cinco minutos del Dow Jones
Gráfico diario del Dow Jones
El Dow Jones FAQs
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
- El Dólar estadounidense DXY recortó pérdidas tras las sólidas cifras del PIB del segundo trimestre
- La economía de EE.UU. parece seguir siendo resiliente, pero las apuestas moderadas sobre la Fed se mantienen estables.
- Mientras tanto, la Fed mantiene una postura dependiente de los datos y se abstiene de apresurarse a realizar recortes inmediatos.
El jueves, el Dólar estadounidense, representado por el DXY, experimentó un leve repunte después de un informe del Producto Interior Bruto (PIB) del segundo trimestre más fuerte de lo esperado, equilibrando pérdidas anteriores y encontrando estabilidad en 104.30. A pesar de esto, las probabilidades de un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed) en septiembre siguen siendo altas, lo que parece limitar el alza del Dólar.
Las perspectivas económicas para EE.UU. muestran señales mixtas, pero las señales de desinflación inminente hacen que el mercado confíe en un recorte de tasas en septiembre por parte de la Fed. A pesar de la presión, los funcionarios del banco se muestran reacios a implementar recortes apresuradamente y mantienen una postura dependiente de los datos.
Resumen diario de los mercados: El Dólar estadounidense reduce parte de su pérdida diaria tras los datos positivos del PIB del segundo trimestre de EE.UU.
- El Producto Interior Bruto (PIB) de EE.UU. para el segundo trimestre mostró una expansión a una tasa anual del 2.8%, según la primera estimación de la Oficina de Análisis Económico de EE.UU., publicada el jueves.
- Esta lectura positiva, que superó la expectativa del mercado del 2%, sigue a un crecimiento del 1.4% reportado en el primer trimestre.
- Otros datos mostraron que las Solicitudes Iniciales de Subsidio por Desempleo para la semana que terminó el 19 de julio reportaron una cifra mejor de lo esperado de 235.000.
- En el lado negativo, los pedidos de bienes duraderos de junio vieron una caída significativa del 6.6%.
- La herramienta CME FedWatch sigue sugiriendo un probable recorte de tasas en septiembre.
Perspectiva técnica del DXY: Persisten señales bajistas a pesar del fuerte soporte alrededor de la SMA de 200 días
A pesar de los posibles obstáculos, el índice DXY oscila alrededor de la línea crítica de la media móvil simple (SMA) de 200 días, que proporciona un soporte significativo. Mientras tanto, persisten las señales bajistas, ya que tanto el RSI como el MACD permanecen en territorio negativo. El cruce bajista completado entre la SMA de 20 y 100 días el miércoles proporcionó una señal adicional de venta a los mercados.
Los niveles clave de soporte se identifican en 104.30 (SMA de 200 días) y 104.00, mientras que se espera resistencia alrededor de 104.50 y 105.00.
El Dólar estadounidense
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El Dólar canadiense intenta mantener limitado al Dólar.
- Canadá permanece ausente del calendario económico hasta la próxima semana.
- El PIB de EE.UU. aumentó por el gasto en vivienda y salud, reduciendo las apuestas de recorte de tasas.
El Dólar canadiense (CAD) se tambaleó el jueves, sacudido por los flujos generales del mercado mientras los inversores reaccionaban a un inesperado aumento en las cifras del Producto Interior Bruto (PIB) de EE.UU. para el segundo trimestre. Las probabilidades de un recorte de tasas en septiembre por parte de la Reserva Federal (Fed) siguen siendo altísimas y prácticamente seguras, pero algunos desajustes han hecho que las apuestas de los operadores de tasas caigan del 100% al 85% durante la noche.
Canadá está ausente del calendario económico hasta la publicación del PIB de mayo el próximo miércoles y el Índice de Gerentes de Compras (PMI) de S&P de julio la próxima semana. Ambos datos son de nivel medio y es poco probable que impulsen mucho el momentum del mercado, especialmente con la última decisión de tasas de la Fed en la agenda para el próximo miércoles.
Resumen diario de los motores del mercado: El CAD se mantiene mientras el Dólar oscila por el revés del PIB
- El PIB anualizado de EE.UU. subió al 2.8% en el segundo trimestre, muy por encima del pronóstico del 2.0% y aumentando desde el 1.4% anterior.
- El índice de precios del PIB se redujo al 2.3% desde el 3.1% anterior, aún más por debajo del pronóstico del 2.6%.
- Los pedidos de bienes duraderos de EE.UU. también disminuyeron drásticamente en junio, registrando una caída del -6.6% mensual en comparación con el pronóstico del 0.3% y el 0.1% anterior.
- Los operadores de tasas se asustaron lo suficiente como para reducir ligeramente las apuestas de un recorte de tasas de la Fed en septiembre, reduciendo las probabilidades de al menos un recorte de un cuarto de punto el 18 de septiembre al 85% desde el 100% del día anterior.
- Lo siguiente será la inflación del índice de precios de gastos de consumo personal (PCE) de EE.UU. el viernes. Los pronósticos medianos del mercado esperan (o esperan) que la inflación interanual del PCE baje al 2.5% desde el 2.6% anterior.
Análisis técnico: El Dólar canadiense vuelve a la estabilidad tras el repunte impulsado por el miedo del Dólar
El Dólar canadiense (CAD) se mantiene cerca de la estabilidad frente al Dólar el jueves y se presenta en general mixto en el mercado al acercarse el final de la semana de operaciones. El CAD baja alrededor de una quinta parte de un por ciento frente al Euro (EUR) y sube alrededor de lo mismo frente a la Libra esterlina (GBP).
El USD/CAD subió brevemente a un máximo de ocho meses de 1.38492 antes de retroceder al nivel de 1.3800. El 1.3850 resultó ser una barrera técnica demasiado pesada para que los postores la cruzaran, manteniendo intacta la zona de oferta de larga duración del par por encima de 1.3750. Con un rechazo de zona en juego, el desafío para los compradores de Dólares será evitar un retroceso prolongado a la media móvil exponencial (EMA) de 200 días en 1.3600.
Gráfico horario del USD/CAD
Gráfico diario del USD/CAD
El Dólar canadiense
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
El Producto Interior Bruto (PIB) del segundo trimestre del año ha subido un 2.8% tras crecer un 1.4% en el primer trimestre de 2024, con base en la información de la Oficina de Análisis Económico. El resultado supera el 2% del consenso de los analistas.
Sin embargo, el índice de precios del PIB no ha cumplido con las expectativas y ha bajado un 2.3% frente al 2.6% esperado por el mercado y por debajo del 3.1%, en su lectura previa.
Dólar estadounidense reacción
El Índice del Dólar (DXY) ha reaccionado a la alza alcanzando un máximo diario en 104.45 ante los datos mixtos publicados en Estados Unidos, que también ha publicado las peticiones semanales de subsidio por desempleo. El DXY ha descendido a un 104.25, tras la publicación.
El Producto Interno Bruto (PIB) de los Estados Unidos se expandió a una tasa anual del 2.8% en el segundo trimestre, según mostró el jueves la primera estimación de la Oficina de Análisis Económico de los Estados Unidos. Esta lectura sigue al crecimiento del 1.4% registrado en el primer trimestre y se sitúa por encima de las expectativas del mercado del 2%.
Siga nuestra cobertura en directo del informe sobre el PIB estadounidense y la reacción del mercado.
Otros detalles del informe mostraron que el Índice de Precios del Producto Interior Bruto subió un 2.3% en el segundo trimestre, por debajo de las expectativas del mercado del 2.6%. Además, el índice de precios del consumo personal subyacente subió un 2.9% trimestral, por debajo del aumento del 3.7% registrado en el primer trimestre, pero por encima de la estimación del 2.7% de los analistas.
«El aumento del PIB real reflejó principalmente los incrementos del gasto de los consumidores, de la inversión en existencias privadas y de la inversión fija no residencial. Las importaciones, que restan en el cálculo del PIB, aumentaron», señaló la BEA en su comunicado de prensa.
Reacción del mercado a los datos del PIB estadounidense
El Dólar estadounidense (USD) cobró fuerza frente a sus rivales con la reacción inmediata a los datos optimistas del PIB. Al cierre de esta edición, el índice USD subía un 0.1% en el día y se situaba en 104.40.
- El USD/CLP opera al alza ganando un 0.10%, diario.
- El cobre ha terminado con una racha de ocho sesiones consecutivas a la baja, rebotando un 0.76%, en la jornada del día de hoy..
- El ministro de Hacienda de Chile, Mario Marcel, logra un acuerdo con el Senado para presentar el pacto fiscal.
El USD/CLP estableció un máximo del día en 956.02, atrayendo vendedores que llevaron el par a un mínimo de la sesión en 948.77. Actualmente, el dólar estadounidense cotiza en 952.38 frente al Peso chileno.
El precio del cobre rebota y termina con una racha negativa de ocho sesiones
La escasa demanda del metal por parte de China, debido a la crisis inmobiliaria que enfrenta, ha llevado los precios del cobre a alcanzar mínimos de casi cuatro meses. El gobierno chino no ha anunciado medidas adicionales que estimulen el mercado inmobiliario. La disminución de la tasa de préstamos de mediano plazo a un año al 2.3% desde un 2.5% ha sido insuficiente para estimular la economía en el corto plazo. El cobre presenta una ganancia de un 1.29%, cotizando en 4.11 $, el día de hoy, terminando con una racha de 8 sesiones consecutivas a la baja.
Por otro lado, el Ministro de Hacienda de Chile, Mario Marcel, logró un acuerdo con el Senado para presentar el “Pacto Fiscal”, que contempla una recaudación adicional del 1.5% del Producto Interno Bruto, el siguiente paso es la discusión en la Sala de la Cámara Alta, la próxima semana.
Niveles técnicos en el USD/CLP
El USD/CLP se ha consolidado en las últimas cinco sesiones, estableciendo una resistencia en el corto plazo en 956.24 y un primer soporte en 942.51, mínimo del 19 de Julio. El siguiente soporte se encuentra en 905.80, en convergencia con el retroceso al 78.6% de Fibonacci y punto pivote del 11 de julio.
Gráfico diario del Peso chileno
La economía estadounidense creció un 2.8% en el segundo trimestre de 2024, lo que fue más fuerte de lo esperado. Vemos esto como una confirmación de nuestra evaluación de que la economía estadounidense no entrará en recesión. No obstante, es probable que la Reserva Federal comience a recortar las tasas de interés en un futuro no muy lejano porque la inflación está disminuyendo notablemente, señalan los economistas de Commerzbank, Dr. Christoph Balz y Bernd Weidensteiner.
La economía se expande más rápido que la tasa de crecimiento tendencial
"En el segundo trimestre de 2024, la economía estadounidense creció un 2.8% (estas y todas las tasas de crecimiento posteriores son tasas de cambio anualizadas respecto al trimestre anterior). Esto fue incluso más fuerte de lo que habíamos esperado (consenso 2.0%, pronóstico de Commerzbank 2.2%). El crecimiento fue generalizado (ex. construcción). Las inversiones en equipos (+11.6%) y en propiedad intelectual como software (+4.5%) en particular aumentaron. Esto puede reflejar el auge de la IA."
"El gobierno también aumentó el gasto notablemente (+3.1%), al igual que los consumidores privados (+2.3%). Aquí, la caída de la inflación apoyó el ingreso disponible real. En contraste, la construcción residencial (-1.4%) y la construcción comercial (-3.3%) se contrajeron debido a las altas tasas de interés. En esta última, el impulso proporcionado por varios programas de subsidios gubernamentales, como para la construcción de fábricas de chips, obviamente está disminuyendo."
"La economía estadounidense no pudo mantener su tasa de crecimiento muy alta en el tercer (4.9%) y cuarto trimestres de 2023 (3.4%) este año. Sin embargo, ya habíamos señalado en nuestro comentario de hace tres meses que el crecimiento más débil del 1.4% en el primer trimestre de 2024 se debió a factores puntuales en inventarios y comercio exterior y que el ritmo subyacente de crecimiento sigue siendo bastante alto."
- Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo aumentaron en 235.000 frente a la semana anterior.
- Las solicitudes continuas de subsidio por desempleo aumentaron en alrededor de 1.850.000.
Los ciudadanos estadounidenses que solicitaron beneficios del seguro de desempleo aumentaron en 235.000 en la semana que terminó el 20 de julio, según el Departamento de Trabajo de EE.UU. (DoL) el jueves. Las cifras fueron inferiores a las estimaciones iniciales (238.000) y menores que el aumento semanal anterior de 245.000 (revisado desde 243.000).
Más detalles de la publicación revelaron que la tasa de desempleo asegurado ajustada estacionalmente fue del 1,2% y el promedio móvil de 4 semanas fue de 235.500, un aumento de 250 desde el promedio revisado de la semana anterior.
Además, las solicitudes continuas disminuyeron en 9.000 a 1.851.000 en la semana que terminó el 13 de julio.
Reacción del mercado
El Índice del Dólar (DXY) cotiza con ganancias marginales alrededor de 104.40 en un contexto de continuación de la presión a la baja en los rendimientos de EE.UU. a lo largo de la curva.
Como se esperaba, el Banco de Canadá (BoC) recortó nuevamente las tasas de interés ayer en 25 puntos básicos, hasta el 4.50%. Al mismo tiempo, se dejó claro que es probable que sigan más recortes de tasas, señala Michael Pfister, estratega de FX de Commerzbank.
El CAD se mantendrá bajo presión en los próximos meses
"El gobernador del BoC, Tiff Macklem, declaró que las decisiones se tomarían 'una a la vez', lo que significa que no hay un camino predeterminado de recortes de tasas. Sin embargo, también enfatizó que era razonable esperar más recortes de tasas. Y con la tasa de inflación interanual probablemente alcanzando un valor cercano al objetivo en los próximos dos meses debido a los efectos de base, hay poco que argumentar en contra de más recortes de tasas."
"A menos que la inflación aumente inesperadamente de manera significativa, es probable que otro recorte de tasas a principios de septiembre siga siendo el escenario base. La impresión general fue que el BoC estaba cambiando su enfoque de la inflación a las preocupaciones de crecimiento."
"En consecuencia, las previsiones de crecimiento para 2024 y 2025 se redujeron nuevamente. Como resultado, hay mucho que sugiere que el Dólar canadiense (CAD) se mantendrá bajo presión en los próximos meses: después de todo, es probable que el BoC recorte las tasas aún más y la economía real se beneficiará de los recortes de tasas solo con un retraso temporal. Por lo tanto, mantenemos nuestra previsión de un CAD más débil hasta el final del año."
- El Oro extiende la corrección y desciende hasta un suelo técnico del rango.
- El metal precioso ignora los temores de crecimiento global que normalmente incentivan a los inversores a acumular Oro.
- El Oro se une a la mayoría de las demás materias primas en la venta masiva.
El Oro (XAU/USD) se debilita el jueves, cotizando más de un punto porcentual a la baja en 2.370$ en medio de caídas generalizadas en acciones y materias primas impulsadas por preocupaciones sobre el crecimiento global.
A pesar de ser un refugio seguro, la debilidad del Oro puede atribuirse a ventas técnicas, ya que experimenta un movimiento descendente predicho dentro de su rango de negociación. Además, los datos preliminares marginalmente favorables del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de S&P Global de EE.UU. para julio publicados el miércoles pueden haber atenuado los temores de "estanflación", que se caracteriza por debilidad económica junto con alta inflación, un escenario en el que el Oro típicamente se desempeña bien.
El Oro cae por ventas técnicas y datos del PMI de EE.UU.
El Oro cae el jueves después de que los datos mostraran que el PMI compuesto preliminar de S&P Global mejoró a 55 en julio desde 54.8 en junio. Sin embargo, el PMI de manufactura de S&P Global disminuyó a 49.5 desde 51.6, mientras que el PMI de servicios subió a 56.0 desde 55.3.
Chris Williamson, Economista Jefe de S&P Global Market Intelligence, señaló, "Los datos preliminares del PMI señalan un escenario de 'Ricitos de Oro' al inicio del tercer trimestre, con la economía creciendo a un ritmo robusto mientras la inflación se modera." Añadió, "En términos de inflación, la encuesta de julio vio un aumento en los costos de insumos a un ritmo incrementado, vinculado al aumento de los costos de materias primas, envío y mano de obra. Estos costos más altos podrían trasladarse a precios de venta más altos si se mantienen, o causar una presión en los márgenes."
La caída del Oro se produce a pesar de las expectativas continuas de que la Reserva Federal (Fed) recortará las tasas de interés varias veces antes de fin de año. Las tasas de interés más bajas generalmente hacen que los activos sin rendimiento de intereses como el Oro sean más atractivos, aumentando la demanda.
Los operadores ahora están esperando más datos económicos de EE.UU. para obtener claridad sobre la trayectoria de las tasas de interés de EE.UU. Las publicaciones clave incluyen los datos avanzados de crecimiento del Producto Interior Bruto (PIB) del segundo trimestre de EE.UU. el jueves y el informe del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de junio el viernes.
Mientras tanto, ha habido un desmantelamiento del "comercio Trump", que ha arrastrado los rendimientos de los bonos de EE.UU. a la baja, impactando positivamente en el Oro. En algunas encuestas, la vicepresidenta de EE.UU. y candidata demócrata Kamala Harris ahora lidera al líder republicano y ex presidente de EE.UU. Donald Trump, lo que sugiere una perspectiva potencialmente menos inflacionaria para la economía si ella gana.
Además, se esperan aumentos en la demanda física de la India, el segundo mayor consumidor de Oro del mundo, tras la reducción del impuesto de importación de Oro del gobierno del 15% al 6%.
También se espera que el Oro se beneficie de factores geopolíticos a largo plazo, particularmente los planes de las naciones BRICS+ para reemplazar al Dólar estadounidense como la moneda de reserva mundial con su propia alternativa respaldada por Oro. Este movimiento tiene como objetivo evitar que EE.UU. utilice el Dólar en conflictos geopolíticos y sanciones contra estados enemigos.
Análisis Técnico: El Oro continúa oscilando en el rango
El Oro está desarrollando una nueva extensión descendente dentro del rango en expansión que ha formado desde mayo. Todavía parece estar en un modo de mercado lateral en lugar de una tendencia direccional.
Se espera que la tendencia descendente caiga hacia el suelo y la media móvil simple (SMA) de 100 días en torno a 2.320$. Sin embargo, la SMA de 50 días en 2.360$ probablemente presentará un soporte temporal en el camino hacia abajo.
XAU/USD Gráfico Diario
El MACD ha cruzado por debajo de su línea de señal, añadiendo confirmación bajista al movimiento descendente que se está desarrollando actualmente. El MACD tiende a funcionar particularmente bien al señalar giros de precios en mercados laterales.
Una ruptura por encima del máximo histórico de 2.483$ indicaría el establecimiento de un máximo más alto y sugeriría la posibilidad de una ruptura al alza y una extensión de la tendencia alcista a largo plazo.
Tal movimiento podría desbloquear el próximo objetivo al alza del Oro en aproximadamente 2.555$-2.560$, calculado extrapolando el ratio de Fibonacci de 0.618% de la altura del rango hacia arriba.
El Oro
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El Índice de Clima Empresarial IFO de Alemania no alcanzó las estimaciones con 87,0 en julio.
- El Índice de Evaluación Económica Actual del IFO disminuyó a 87,1 en el mes reportado.
El índice principal de Clima Empresarial IFO de Alemania se situó en 87,0 en julio, cayendo bruscamente desde la cifra de junio de 88,6. La previsión del mercado era de 88,9.
Mientras tanto, el Índice de Evaluación Económica Actual disminuyó de 88,3 en junio a 87,1 en el mismo período, no alcanzando el esperado 88,5.
El Índice de Expectativas IFO, que indica las proyecciones de las empresas para los próximos seis meses, también cayó a 86,9 en julio frente a 88,8 en junio y 89,0 esperado.
Reacción del mercado a la encuesta IFO de Alemania
El EUR/USD presta poca atención a la desalentadora encuesta IFO de Alemania. Al momento de escribir, el par cotiza un 0,10% más alto en el día en 1,0850, a la espera de los datos de crecimiento del segundo trimestre de EE.UU.
Sobre el IFO de Alemania
El índice principal de clima empresarial del IFO fue rebasado y recalibrado en julio después de que el Instituto de Investigación IFO cambiara la serie del año base 2000 al año base 2005 en julio de 2011 y luego cambiara la serie para incluir servicios en julio de 2018. La encuesta ahora incluye 9.000 respuestas mensuales de encuestas de empresas en los sectores manufacturero, de servicios, comercio y construcción.
- La Libra esterlina cae frente al Dólar estadounidense a cerca de 1.2880 en medio de un sentimiento de mercado desalentador antes de los datos avanzados del PIB del segundo trimestre de EE.UU.
- El PMI preliminar firme de S&P Global/CIPS para julio ha mejorado las perspectivas económicas del Reino Unido.
- Los funcionarios del BoE dudan en autenticar la especulación del mercado sobre un recorte de tasas en agosto.
La Libra esterlina (GBP) se debilita a 1.2880 frente al Dólar estadounidense (USD) en la sesión londinense del jueves. El par GBP/USD cae debido al sentimiento negativo del mercado antes de los datos avanzados del Producto Interior Bruto (PIB) del segundo trimestre de Estados Unidos (EE.UU.), que se publicarán a las 12:30 GMT.
Los futuros del S&P 500 registraron algunas ganancias en las horas de negociación europeas, pero esto parece ser un ligero movimiento de retroceso después de caer en picado un 2,31% el miércoles. El Índice del Dólar (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, exhibe un rendimiento lento alrededor de 104.30.
Se estima que el PIB del segundo trimestre de EE.UU. haya crecido un 2% desde la publicación anterior del 1,4% en términos anualizados. Se espera que una tasa de crecimiento más alta resulte de un fuerte gasto del consumidor. Según el consenso, se espera que el índice de precios del PIB avanzado haya desacelerado al 2,6% desde la lectura anterior del 3,1%, lo que traería alivio a los responsables de la política monetaria de la Reserva Federal (Fed) y consolidaría las expectativas de recortes de tasas de interés en septiembre.
De cara al futuro, el principal desencadenante para el Dólar estadounidense serán los datos del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) para junio, que se publicarán el viernes. Se estima que la inflación del PCE subyacente, el indicador de inflación preferido por la Fed, haya desacelerado al 2,5% desde la cifra de mayo del 2,6%, con la cifra mensual creciendo constantemente en un 0,1%.
Resumen diario de los mercados: La Libra esterlina cae ante las firmes perspectivas de recorte de tasas del BoE
- La Libra esterlina exhibe un rendimiento pobre frente a sus principales pares, excepto el Dólar australiano (AUD) y el Dólar neozelandés (NZD), el jueves. La moneda británica ha enfrentado una presión significativa ya que los expertos del mercado ven al Banco de Inglaterra (BoE) pivotando hacia la normalización de la política en agosto.
- Una encuesta de Reuters realizada del 18 al 24 de julio mostró que más del 80% de los economistas dijeron que el BoE reducirá sus tasas de interés clave en 25 puntos básicos (bps) al 5% en la reunión de agosto. Sin embargo, la predicción de un recorte de tasas en la encuesta de junio fue mayor, con el 97% de los encuestados a favor de un movimiento de recorte de tasas. Contrariamente a la encuesta de Reuters, los participantes del mercado solo están valorando una probabilidad del 45% de recortes de tasas en agosto.
- La ausencia de respaldo de los funcionarios del BoE para los recortes de tasas parece haber mantenido la especulación del mercado limitada. La inflación general anual del Reino Unido ha vuelto a la tasa deseada por el banco central del 2%. Sin embargo, los responsables de la política monetaria dudan en autenticar las expectativas de recorte de tasas en medio de temores de que el crecimiento salarial se mantenga persistente, lo que alimenta las presiones inflacionarias en el sector de servicios.
- En el frente de los datos económicos, el informe preliminar optimista de S&P Global/CIPS del Reino Unido para julio ha indicado un buen comienzo para el tercer trimestre. El PMI compuesto se situó en 52,7, superior a las estimaciones de 52,6 y a la publicación anterior de 52,3 debido a un aumento en las actividades en los sectores manufacturero y de servicios. El PMI manufacturero y de servicios se expandieron a 51,8 y 52,4, respectivamente, superando sus publicaciones anteriores.
Análisis Técnico: La Libra esterlina cae por debajo de 1.2900
La Libra esterlina cae por debajo del soporte crucial de 1.2900 frente al Dólar estadounidense. El par GBP/USD cotiza en una formación de canal ascendente en un marco de tiempo diario, en el que cada movimiento de retroceso es considerado una oportunidad de compra por los participantes del mercado. El Cable mantiene la media móvil exponencial (EMA) de 20 días, que cotiza alrededor de 1.2866.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días regresa al rango de 40.00-60.00, lo que sugiere que el impulso alcista se ha desvanecido. Sin embargo, el sesgo alcista permanece intacto.
Al alza, un máximo de dos años cerca de 1.3140 será una zona de resistencia clave para el Cable.
La Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d.C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de divisas más negociada del mundo, con un 12% de todas las transacciones y una media de 630.000 millones de dólares al día, según datos de 2022.
Sus pares de divisas clave son el GBP/USD, también conocido como "Cable", que representa el 11% del mercado de divisas, el GBP/JPY, o el "Dragón", como lo conocen los operadores (3%), y el EUR/GBP (2%). La libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria que decide el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en la consecución de su objetivo principal de "estabilidad de precios", es decir, una tasa de inflación estable en torno al 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés.
Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intenta contenerla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para particulares y empresas. Esto suele ser positivo para el GBP, ya que unos tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Cuando la inflación es demasiado baja, es señal de que el crecimiento económico se está ralentizando. En este escenario, el BoE considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas pidan más prestado para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados calibran la salud de la economía y pueden influir en el valor de la Libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Una economía fuerte es buena para la Libra esterlina. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Inglaterra a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente a la Libra esterlina. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que la libra esterlina caiga.
Otro dato significativo para la libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un periodo determinado.
Si un país produce exportaciones muy solicitadas, su divisa se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que desean adquirir estos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa para una balanza negativa.
Esto es lo que necesita saber el jueves 25 de julio:
Los participantes del mercado se preparan para una sesión americana volátil que incluirá la primera estimación del crecimiento del Producto Interior Bruto (PIB) del segundo trimestre de Estados Unidos. La agenda económica de EE.UU. también incluirá las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo semanales, los pedidos de bienes duraderos y los datos de ventas de viviendas pendientes de junio.
Durante las horas de negociación asiáticas, el Banco Popular de China (PBOC), el banco central de China, anunció que redujo la tasa de la Facilidad de Préstamos a Medio Plazo (MLF) a un año del 2,50% al 2,30%. Esta decisión inesperada parece estar causando que los inversores adopten una postura cautelosa. Al momento de la publicación, el índice compuesto de Shanghái estaba bajando un 0,5% en el día y el índice Hang Seng de Hong Kong estaba perdiendo un 1,7%. Este anuncio también parece estar pesando fuertemente en los pares AUD/USD y NZD/USD, que se vieron por última vez con una caída del 0,55% y 0,3%, respectivamente.
Las preocupaciones sobre las perspectivas económicas de China parecen estar afectando también los precios del Oro. Después de subir por encima de 2.430 $ el miércoles, el XAU/USD hizo un giro brusco y cerró el día en territorio negativo ligeramente por debajo de 2.400 $. El oro sigue bajo presión bajista temprano el jueves y pierde casi un 1% en el día, alrededor de 2.375 $ en la mañana europea.
Dólar estadounidense PRECIO Esta semana
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas esta semana. Dólar estadounidense fue la divisa más débil frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.46% | 0.21% | -2.89% | 0.81% | 2.20% | 1.73% | -0.52% | |
| EUR | -0.46% | -0.25% | -3.34% | 0.32% | 1.77% | 1.20% | -1.04% | |
| GBP | -0.21% | 0.25% | -3.21% | 0.55% | 2.02% | 1.45% | -0.81% | |
| JPY | 2.89% | 3.34% | 3.21% | 3.85% | 5.31% | 4.71% | 2.37% | |
| CAD | -0.81% | -0.32% | -0.55% | -3.85% | 1.47% | 0.91% | -1.34% | |
| AUD | -2.20% | -1.77% | -2.02% | -5.31% | -1.47% | -0.55% | -2.78% | |
| NZD | -1.73% | -1.20% | -1.45% | -4.71% | -0.91% | 0.55% | -2.19% | |
| CHF | 0.52% | 1.04% | 0.81% | -2.37% | 1.34% | 2.78% | 2.19% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
Se prevé que la economía de EE.UU. crezca a una tasa anual del 2% en el segundo trimestre, tras la expansión del 1,4% registrada en el primer trimestre. El informe del PIB también incluirá cifras clave, como el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) subyacente trimestral y el Índice de Precios del PIB. El Índice del Dólar estadounidense (USD) fluctúa en un canal estrecho por debajo de 104,50 el jueves después de registrar pequeñas pérdidas el miércoles. Mientras tanto, los futuros de los índices bursátiles estadounidenses operan sin cambios significativos y el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años pierde más del 0,7% en el día, situándose en 4,25%.
Tras la fuerte caída del martes, el EUR/USD no logró recuperarse el miércoles y terminó el día modestamente a la baja. Al comienzo de la sesión europea, el par cotiza por debajo de 1,0850. El Banco Central Europeo publicará más tarde en la sesión los datos de la masa monetaria M3 y los préstamos privados de junio.
El GBP/USD cerró el día prácticamente sin cambios el miércoles después de no poder estabilizarse por encima de 1,2900. El par se mantiene a la defensiva el jueves y se vio por última vez operando en rojo cerca de 1,2880.
El USD/JPY extiende su tendencia bajista temprano el jueves y cotiza en su nivel más débil desde principios de mayo, por debajo de 153,00. El Yen japonés parece estar capitalizando los flujos de refugio seguro y beneficiándose de las crecientes expectativas de un mayor endurecimiento de la política por parte del Banco de Japón. La Oficina del Gabinete de Japón dijo en su informe mensual del jueves que el gobierno mantuvo su evaluación económica en julio, pero advirtió sobre un panorama sombrío.
El PIB FAQs
El Producto Interior Bruto (PIB) de un país mide la tasa de crecimiento de su economía durante un periodo de tiempo determinado, normalmente un trimestre. Las cifras más fiables son las que comparan el PIB con el trimestre anterior (por ejemplo, el segundo trimestre de 2023 con el primero de 2023) o con el mismo periodo del año anterior (por ejemplo, el segundo trimestre de 2023 con el segundo de 2022).
Las cifras trimestrales anualizadas del PIB extrapolan la tasa de crecimiento del trimestre como si fuera constante para el resto del año. Sin embargo, pueden ser engañosas si las perturbaciones temporales afectan al crecimiento en un trimestre pero es poco probable que duren todo el año, como ocurrió en el primer trimestre de 2020 con el estallido de la pandemia de coronavirus, cuando el crecimiento se desplomó.
Un resultado del PIB más alto suele ser positivo para la moneda de una nación, ya que refleja una economía en crecimiento, que tiene más probabilidades de producir bienes y servicios que puedan exportarse, así como de atraer una mayor inversión extranjera. Del mismo modo, cuando el PIB cae suele ser negativo para la moneda.
Cuando una economía crece, la gente tiende a gastar más, lo que provoca inflación. El banco central del país tiene entonces que subir los tipos de interés para combatir la inflación, con el efecto secundario de atraer más entradas de capital de inversores mundiales, lo que ayuda a la apreciación de la moneda local.
Cuando una economía crece y el PIB aumenta, la gente tiende a gastar más, lo que provoca inflación. Entonces, el banco central del país tiene que subir los tipos de interés para combatir la inflación. Unos tipos de interés más altos son negativos para el Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro frente a colocar el dinero en una cuenta de depósito en efectivo. Por lo tanto, una mayor tasa de crecimiento del PIB suele ser un factor bajista para el precio del Oro.
- El precio de la Plata cae por segundo día consecutivo y se desploma a un mínimo de dos meses y medio.
- La situación técnica favorece a los bajistas y respalda las perspectivas de una nueva caída.
- Cualquier intento de recuperación probablemente atraerá a nuevos vendedores cerca de la zona de 28.55$-28.60$.
El precio de la Plata (XAG/USD) continúa bajo una fuerte presión vendedora por segundo día consecutivo el jueves y cae a su nivel más bajo desde el 9 de mayo, alrededor de la región de 27.80$ durante la sesión asiática.
Desde una perspectiva técnica, un quiebre sostenido por debajo del soporte horizontal de 28.65$-28.55$, que coincide con la media móvil simple (SMA) de 100 días, podría considerarse un nuevo desencadenante para los bajistas. Además, los osciladores en el gráfico diario han estado ganando tracción negativa y sugieren que el camino de menor resistencia para el XAG/USD es a la baja.
Por lo tanto, una nueva caída hacia la prueba del siguiente soporte relevante, alrededor del punto de quiebre de resistencia horizontal de 27.40$-27.30$, en ruta hacia la marca de 27.00$, parece una posibilidad clara. La trayectoria descendente podría extenderse aún más hacia el soporte intermedio de 26.60$-26.55$ antes de que el XAG/USD finalmente caiga a la SMA de 200 días, actualmente situada cerca de la marca de 26.00$.
Por otro lado, cualquier intento de recuperación significativo ahora parece enfrentar una fuerte resistencia alrededor de la región de 28.55$-28.65$. Dicha barrera debería actuar como un punto clave, que si se supera decisivamente podría desencadenar una recuperación de cobertura de cortos. El XAG/USD podría entonces subir más allá de la cifra redonda de 29.00$, hacia la zona de 29.40$-29.45$, o el máximo semanal, en ruta hacia la región de 29.80$.
Esta última está seguida de cerca por la marca psicológica de 30.00$, por encima de la cual el XAG/USD podría acelerar el movimiento positivo hacia el punto de quiebre del soporte del rango de trading de corto plazo de 30.35$-30.40$. El movimiento subsiguiente debería allanar el camino para un movimiento hacia la recuperación de la marca de 31.00$.
Plata gráfico diario
- El precio del WTI extiende su racha de pérdidas mientras los mercados bursátiles globales afectan a los activos de riesgo.
- Las preocupaciones sobre el crecimiento de China han añadido más presión a la baja sobre los precios del petróleo.
- La variación de las existencias de petróleo crudo de la EIA en EE.UU. marcó la cuarta caída consecutiva, pero no logró sostener los precios del petróleo.
El precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) continúa disminuyendo por sexta sesión consecutiva, cotizando alrededor de 76,70 $ por barril durante las horas asiáticas del jueves. Los precios del petróleo crudo están bajo presión debido al sentimiento negativo en los mercados bursátiles globales que afecta a los activos de riesgo. Los índices bursátiles estadounidenses han disminuido ya que las acciones tecnológicas sufrieron más pérdidas, exacerbadas por los decepcionantes resultados trimestrales de las principales empresas tecnológicas estadounidenses Tesla y Alphabet.
Mientras tanto, la Administración de Información de Energía (EIA) informó una disminución de 3,741 millones de barriles en la variación de las existencias de petróleo crudo en EE.UU. para la semana que terminó el 19 de julio, marcando la cuarta caída consecutiva, frente al aumento esperado de 0,70 millones de barriles. A pesar de esta reducción en los inventarios de crudo en EE.UU., los precios del petróleo crudo están siendo presionados por la debilitación de la demanda en China y la anticipación de un cese de hostilidades en el Medio Oriente.
La débil actividad económica en China, el mayor importador de crudo, ha añadido más presión a la baja sobre los precios del petróleo. El crecimiento del segundo trimestre de China fue del 4,7%, el aumento más débil desde principios de 2023. Las preocupaciones sobre la débil economía china se intensificaron con un inesperado recorte de tasas del Banco Popular de China (PBoC) el lunes. El PBoC redujo la tasa de la Facilidad de Préstamos a Medio Plazo (MLF) a un año del 2,50% al 2,30% el jueves. Además, el Banco de China, uno de los bancos más grandes del mundo, anunció un recorte de 10-20 puntos básicos en las tasas de depósitos a plazo.
Un aumento del optimismo en torno a las posibles negociaciones de cese de hostilidades entre Israel y Hamás ha aliviado la amenaza de interrupción del suministro, lo que debilita los precios del oro negro. El primer ministro israelí, Benjamin Netanyahu, ha insinuado que un acuerdo de cese de hostilidades, que podría llevar a la publicación de varios rehenes en Gaza, podría estar en proceso. En un discurso ante el Congreso de EE.UU. el miércoles, Netanyahu presentó una visión amplia de una Gaza "desradicalizada" después de la guerra y enfatizó el potencial de una futura asociación entre Israel y los aliados árabes de América, según informó Reuters.
El petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
- La Rupia india pierde impulso en la sesión asiática del jueves.
- La decisión del gobierno indio de aumentar la tasa de impuestos sobre las ganancias de capital afectó el sentimiento del mercado, pesando sobre el INR.
- La primera lectura del crecimiento del PIB del segundo trimestre de EE.UU. será el punto culminante del jueves.
La Rupia india (INR) extiende su caída el jueves a pesar del debilitamiento del Dólar estadounidense (USD). El INR cayó a un mínimo histórico de cierre el miércoles, presionado por la caída de las acciones indias tras la decisión del gobierno de aumentar el impuesto sobre las ganancias de capital de las inversiones en acciones y las operaciones con derivados de acciones. El débil apetito de los inversores por activos más riesgosos y la renovada demanda del Dólar podrían limitar el alza de la moneda local a corto plazo. No obstante, la caída de los precios del petróleo crudo y la posible intervención del Banco de la Reserva de India (RBI) podrían ayudar a las pérdidas del INR.
Mirando hacia adelante, la primera lectura del Producto Interior Bruto (PIB) de EE.UU. para el segundo trimestre se publicará el jueves. La atención se centrará en los datos del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) subyacente de junio el viernes. Cualquier señal adicional de una inflación más baja podría impulsar las expectativas de recorte de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. y podría ejercer cierta presión de venta sobre el USD.
Resumen diario de los mercados: La Rupia india se debilita a pesar de las lecturas más fuertes del PMI
- Los índices de referencia de acciones indias extendieron las pérdidas a una cuarta sesión consecutiva. El BSE Sensex cayó 280 puntos, o un 0,35%, a 80.149. El Nifty 50 bajó 65 puntos, o un 0,27%, a 24.413 el miércoles.
- La lectura avanzada de los datos del PMI manufacturero de HSBC de India subió a 58.5 en julio desde 58.3 en junio. Mientras tanto, el PMI de servicios mejoró a 61.1 en el mismo período reportado desde 60.5 en junio.
- El PMI compuesto de S&P Global de EE.UU. mejoró a 55.0 en julio desde 54.8 en junio. Además, el PMI manufacturero de S&P Global cayó a 49.5 desde 51.6 en el mismo período, por debajo del 51.7 esperado. Finalmente, el PMI de servicios subió a 56.0 desde 55.3.
- La balanza comercial de bienes avanzada de EE.UU. se situó en -96.0 mil millones de dólares en junio, en comparación con -99.4 mil millones de dólares en mayo, por debajo de la estimación.
- Se estima que el Producto Interior Bruto (PIB) preliminar de EE.UU. crezca a una tasa anualizada del 2.0% en el segundo trimestre, que es superior al trimestre anterior del 1.4%.
Análisis Técnico: La Rupia india sigue siendo vulnerable a largo plazo
La Rupia india baja en el día. El par USD/INR ha estado haciendo máximos y mínimos más altos, mientras se mantiene por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días en el gráfico diario, confirmando una estructura alcista. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se encuentra en una zona alcista alrededor de 63.00, lo que sugiere que hay espacio para más alzas.
El primer objetivo al alza a observar es el máximo histórico de 83.79. Las velas japonesas alcistas y la negociación constante por encima de este nivel podrían empujar al par al nivel psicológico de 84.00.
Si el USD/INR cotiza consistentemente por debajo de 83.65 (mínimo del 23 de julio), el par podría volver a bajar a 83.51 (mínimo del 12 de julio). Más al sur, el siguiente nivel de contención se ve en 83.42, la EMA de 100 días.
Precio del Dólar Estadounidense hoy
La tabla a continuación muestra el cambio porcentual del Dólar Estadounidense (USD) frente a las principales monedas listadas hoy. El Dólar Estadounidense fue el más fuerte frente al Dólar Australiano.
| USD | EUR | GBP | CAD | AUD | JPY | NZD | CHF | |
| USD | -0,02% | 0,05% | 0,05% | 0,34% | -0,96% | 0,08% | -0,17% | |
| EUR | 0,02% | 0,08% | 0,08% | 0,37% | -0,87% | 0,12% | -0,14% | |
| GBP | -0,06% | -0,07% | 0,00% | 0,28% | -0,99% | 0,01% | -0,22% | |
| CAD | -0,05% | -0,07% | 0,01% | 0,29% | -0,95% | 0,04% | -0,22% | |
| AUD | -0,34% | -0,36% | -0,27% | -0,29% | -1,25% | -0,26% | -0,50% | |
| JPY | 0,92% | 0,88% | 0,96% | 0,94% | 1,24% | 0,98% | 0,72% | |
| NZD | -0,08% | -0,10% | -0,02% | -0,03% | 0,27% | -1,04% | -0,25% | |
| CHF | 0,17% | 0,14% | 0,22% | 0,21% | 0,50% | -0,73% | 0,23% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas entre sí. La moneda base se elige de la columna de la izquierda, mientras que la moneda cotizada se elige de la fila superior. Por ejemplo, si eliges el Euro de la columna de la izquierda y te desplazas a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen Japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará EUR (base)/JPY (cotización).
- El precio del Oro sigue perdiendo terreno por segundo día consecutivo y cae a un mínimo de dos semanas.
- La caída podría atribuirse a algunas ventas técnicas, aunque es probable que se mantenga limitada.
- Las expectativas de recorte de tasas de la Fed en septiembre y el estado de aversión al riesgo podrían prestar soporte antes de los datos de EE.UU.
El precio del Oro (XAU/USD) extiende la fuerte caída de retroceso del día anterior desde el pico semanal y permanece bajo una fuerte presión vendedora por segundo día consecutivo el jueves. La caída, aunque carece de un catalizador fundamental obvio, arrastra la mercancía a un mínimo de dos semanas, alrededor del nivel de 2.370 $ durante la sesión asiática. Dicho esto, una combinación de factores debería ayudar a limitar cualquier pérdida adicional para el metal precioso.
El impulso de aversión al riesgo, como lo demuestra la caída nocturna en las acciones de EE.UU. y un tono generalmente más débil en los mercados asiáticos, podría prestar cierto soporte al precio del Oro de refugio seguro. Además, la creciente aceptación de que la Reserva Federal (Fed) comenzará a recortar las tasas de interés en septiembre mantiene a los alcistas del Dólar estadounidense a la defensiva por debajo de un máximo de dos semanas alcanzado el miércoles y debería actuar como un viento de cola para la mercancía.
Esto, a su vez, justifica cierta cautela antes de abrir apuestas bajistas agresivas en torno al precio del Oro, ya que los operadores esperan ansiosamente la publicación del PIB avanzado del segundo trimestre de EE.UU., que se publicará más tarde hoy para obtener un nuevo impulso. Sin embargo, la atención se centrará en el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. el viernes, que jugará un papel clave en la influencia de la política de la Fed y proporcionará un nuevo impulso direccional al metal amarillo que no rinde.
Resumen diario de los mercados: Los alcistas del precio del Oro permanecen al margen a pesar de una combinación de factores de apoyo
- El precio del Oro atrae a algunos vendedores de continuación el jueves y cae a un mínimo de dos semanas, aunque cualquier movimiento de depreciación adicional parece elusivo ante el impulso de aversión al riesgo y las expectativas moderadas de la Reserva Federal.
- El sentimiento de riesgo global se vio afectado tras la publicación de los PMIs preliminares globales mayormente decepcionantes el miércoles, lo que aumentó las preocupaciones sobre una desaceleración económica y debería ofrecer cierto soporte al metal de refugio seguro.
- La encuesta preliminar de HCOB indicó un debilitamiento generalizado de las condiciones económicas en la Eurozona en medio de una recesión manufacturera profunda, que fue acompañada por una desaceleración en el sector servicios.
- S&P Global informó que la actividad empresarial en el sector privado de EE.UU. continuó expandiéndose a un ritmo saludable en julio en medio de un repunte en el sector servicios, aunque fue contrarrestado por una desaceleración en la industria manufacturera.
- El ex presidente de la Reserva Federal de Nueva York, William Dudley, pidió el miércoles un recorte de tasas tan pronto como la próxima semana ante las preocupaciones de recesión, reafirmando las expectativas de un inicio inminente del ciclo de relajación de la política.
- Los participantes del mercado han descontado completamente un recorte de tasas de interés de 25 puntos básicos (pbs) en septiembre y esperan que el banco central de EE.UU. reduzca nuevamente los costos de los préstamos durante las reuniones de política monetaria de noviembre y diciembre.
- Aparte de esto, la incertidumbre política en EE.UU. debería actuar como un viento de cola para el XAU/USD antes de los datos macro clave de EE.UU.: el PIB avanzado del segundo trimestre el jueves y el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE).
Análisis Técnico: El precio del Oro se vuelve vulnerable por debajo de la zona de soporte de 2.385 $, se espera debilidad por debajo del 61,8% de Fibo.
Desde una perspectiva técnica, el quiebre intradía por debajo de la media móvil simple (SMA) de 100 periodos en el gráfico de 4 horas, el nivel de retroceso del 50% del repunte de junio-julio y el soporte de 2.385 $ podría verse como un nuevo desencadenante para los bajistas. Además, los osciladores en el gráfico diario acaban de comenzar a ganar tracción negativa y sugieren que el camino de menor resistencia para el precio del Oro es a la baja. Dicho esto, aún será prudente esperar alguna venta de continuación por debajo del nivel de 61,8% de Fibo., alrededor del área de 2.370 $, antes de posicionarse para pérdidas más profundas. El XAU/USD podría entonces debilitarse aún más por debajo de la SMA de 50 días, alrededor de la región de 2.361 $, y probar el siguiente soporte relevante cerca de la región de 2.35-2.350 $.
Por el lado positivo, cualquier intento de recuperación podría ahora enfrentar cierta resistencia antes de la marca redonda de 2.400 $. Una fuerza sostenida más allá de dicho nivel tiene el potencial de elevar el precio del Oro de nuevo hacia la resistencia horizontal de 2.412 $ en ruta a la región de 2.423-2.425 $. Esto es seguido por el máximo semanal, alrededor del área de 2.432 $ alcanzada el miércoles, por encima de la cual una nueva ronda de cobertura de cortos debería allanar el camino para un movimiento hacia la resistencia intermedia de 2.469-2.470 $. El impulso podría extenderse aún más hacia el pico histórico, alrededor del área de 2.484 $ alcanzada la semana pasada.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El USD/CLP cotiza a la baja perdiendo un 0.09%, diario.
- El cobre registra su octava sesión consecutiva a la baja, cayendo un 2.16%, al cierre.
El USD/CLP registró un mínimo del día en 946.97, encontrando compradores que llevaron el par a alcanzar un máximo diario en 956.02. Al momento de escribir, el dólar estadounidense cotiza en 951.47, frente al Peso chileno.
El cobre firma su octava sesión bajista consecutiva y alcanza mínimos no vistos desde abril
El metal registró una caída del 2.16%, cotizando en 4.07 $ al cierre de la jornada del día de hoy. Las preocupaciones sobre la escasez de la demanda se mantienen, los inventarios en los almacenes siguen en máximos históricos sin que se vea un compromiso del gobierno chino por resolver la crisis inmobiliaria. Estos factores siguen afectando el precio del cobre. llegando a mínimos no vistos desde el 3 de abril.
El USD/CLP se mantiene una consolidación, estableciendo un rango superior en 955.76 y un límite inferior en 942.51.
Niveles técnicos en el USD/CLP
El USD/CLP formó un primer soporte en 942.51, mínimo del 19 de julio. El siguiente soporte se encuentra en 905.80, en convergencia con el retroceso al 78.6% de Fibonacci. La resistencia más cercana está ubicada en 959.69, máximo del 27 de junio.
Gráfico diario del Peso chileno
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
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