Noticias de mercados

El Dólar estadounidense cotiza a la baja frente al Peso colombiano alcanzando un máximo del día en 4.048, donde atrajo vendedores que llevaron el par a un mínimo diario en 3.991. Actualmente, el USD/COP cotiza en 3.994, perdiendo 0.58%, en el día.

El Ministerio de Hacienda de Colombia emite una solicitud formar al Consejo Superior de Política Fiscal (Confis) para adquirir deuda hasta por 5.000 $ M

• El objetivo es obtener créditos externos para financiar el Presupuesto General del 2024.
• El bajo nivel de recaudación obligaría al Gobierno a reducir el Presupuesto de Inversión hasta en un 53% para el 2025.
• El USD/COP opera a la baja al cierre de la sesión americana, llegando a mínimos del 18 de julio.

  El Dólar estadounidense FAQs

  ¿Qué es el Dólar estadounidense?

  El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.

  ¿Cómo afectan al Dólar las decisiones de la Reserva Federal?

  El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.

  ¿Qué es el Quantitative Easing y cómo influye en el Dólar?

  En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.

  ¿Qué es el endurecimiento cuantitativo y cómo influye en el Dólar estadounidense?

  El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.

• El precio del Oro cae un 0.14%, cotizando a 2.397$, influenciado por los mayores rendimientos del Tesoro de EE.UU.
• El presidente de EE.UU., Joe Biden, se retira de la carrera y respalda a la vicepresidenta Harris, creando incertidumbre política y socavando el Oro.
• Wall Street abre positivamente tras el anuncio de Biden, el Índice del Dólar estadounidense se mantiene estable en 10434.

El precio del Oro extiende sus pérdidas por cuarto día consecutivo, aunque se mantiene rondando los 2.400$, limitado por el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. El Dólar estadounidense se mantiene firme mientras los inversores digieren la noticia de que el presidente de EE.UU., Joe Biden, se retiró de la carrera presidencial y respaldó a la vicepresidenta Kamala Harris, quien competiría contra el ex presidente de EE.UU., Donald Trump, en las elecciones del 5 de noviembre. El XAU/USD cotiza a 2.397$, con una caída del 0.14%.

Wall Street comenzó la semana con una nota positiva, lo que podría verse como una señal positiva tras la decisión de Biden. Mientras tanto, el rendimiento a 10 años de EE.UU. subió dos puntos básicos hasta el 4.26%, un obstáculo para el metal precioso.

Un analista de Stone X comentó que la victoria de Trump sería favorable para el Oro debido a sus propuestas de recortes de impuestos, menos regulación y un déficit presupuestario ampliado. "Trump sería inflacionario y potencialmente incendiario en términos geopolíticos, mientras que la política exterior de Harris aún no está definida, lo que favorece al oro por ahora, pero posiblemente no a largo plazo."

Mientras tanto, los operadores están atentos a la publicación de la lectura preliminar de las cifras del Producto Interior Bruto (PIB) del segundo trimestre junto con el indicador preferido de la Reserva Federal (Fed) para la inflación, el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) subyacente.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el rendimiento de la moneda frente a otras seis divisas, se mantiene prácticamente sin cambios en 104.34. Esto ha mantenido los precios del Oro por debajo de la marca de 2.400$.

Resumen diario de los motores del mercado: El precio del Oro cae por debajo del soporte clave de 2.400$

• Los operadores de Oro están atentos a la publicación de datos económicos cruciales, como los pedidos de bienes duraderos, la publicación del PIB preliminar del segundo trimestre y el PCE subyacente de junio.
• Se espera que los pedidos de bienes duraderos aumenten del 0.1% al 0.4% mensual.
• Se prevé que el Producto Interior Bruto del segundo trimestre aumente del 1.4% al 1.9% intertrimestral en comparación con el primer trimestre de 2024, lo que sugiere que la economía está acelerando a medida que avanza el año.
• Se espera que la medida preferida de la Fed para la inflación, el PCE subyacente, caiga del 2.6% al 2.5% interanual.
• Los últimos datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) revelaron una continuación del proceso de desinflación en Estados Unidos (EE.UU.), lo que impulsó los precios del Oro y aumentó la probabilidad de que la Fed recorte las tasas de interés a partir de septiembre.
• El contrato de futuros de la tasa de fondos federales de diciembre de 2024 implica que la Fed flexibilizará la política en 48 puntos básicos (pb) hacia finales de año, frente a los 50 del pasado viernes.

Análisis técnico: El Oro se mantiene a la defensiva, pero parece haber hecho suelo

El precio del Oro extendió sus pérdidas, retrocediendo desde los picos históricos, aunque la caída del lunes fue mínima en comparación con la pérdida de más del 1,80% del viernes. El impulso favorece a los compradores, ya que el RSI se encuentra en territorio alcista y se ha mantenido plano en lugar de apuntar hacia abajo.

Para que el XAU/USD extienda sus pérdidas, los vendedores deben mantener los precios al contado por debajo de 2.400$. En ese caso, el primer soporte sería la media móvil simple (SMA) de 50 días en 2.359$. Una vez que los vendedores superen la SMA de 100 días en 2.315$, se prevén más pérdidas antes de caer hacia 2.300$.

De lo contrario, si el XAU/USD se mantiene por encima de 2.400$ y recupera 2.450$, eso podría allanar el camino para desafiar el máximo histórico de 2.483$ antes de alcanzar los 2.500$.

El universo FX se negoció mayormente dentro de un tema limitado en un rango, mientras los inversores evaluaban el frente político en EE.UU., y la cautela se imponía antes de importantes publicaciones de datos previstas para más adelante en la semana.

Esto es lo que necesitas saber el martes 23 de julio:

El índice USD (DXY) vio su reciente repunte algo limitado, fallando una vez más alrededor de la SMA de 200 días cerca de 104.40. Las ventas de viviendas existentes, el índice manufacturero de la Fed de Richmond y el informe semanal sobre inventarios de petróleo crudo de la API están programados para el 23 de julio.

El EUR/USD recuperó algo de tracción aceptable y logró volver al vecindario de 1.0900. El 23 de julio, la Comisión Europea publicará su indicador de confianza del consumidor. Además, Lane del BCE también hablará.

El GBP/USD aceleró el ritmo y revirtió dos retrocesos diarios consecutivos, volviendo su atención a la región de 1.3000. La próxima publicación de datos destacada en el Reino Unido serán los PMI preliminares para el mes de julio el 24 de julio.

El rendimiento errático del Dólar y los mayores rendimientos de EE.UU. y Japón dejaron al USD/JPY con pérdidas modestas alrededor de la zona de 157.00. Los PMI avanzados de Jibun Bank son los próximos en "La Tierra del Sol Naciente" el 24 de julio.

El AUD/USD extendió su movimiento bajista más al sur de la figura de 0.6700 debido a menores commodities y noticias desalentadoras de China. Lo próximo en la agenda australiana serán los PMI preliminares de Judo Bank.

Las preocupaciones por la demanda y la disminución de los temores geopolíticos pesaron sobre el WTI y arrastraron los precios a nuevos mínimos por debajo de la marca de 78.00$ por barril.

Los precios del Oro se mantuvieron a la defensiva y rompieron por debajo del nivel clave de 2.400$ por onza troy. El mismo desempeño vio a los precios de la Plata retroceder por cuarto día consecutivo y marcar nuevos mínimos mensuales cerca de 28.70$ por onza.

Una reversión del comercio de Trump amenaza a los entusiastas del Oro, señala Daniel Ghali, estratega senior de commodities de TDS.

Ventana abierta para una caída del metal amarillo

"Recuerde, nuestro indicador de posicionamiento de traders discrecionales en Oro sigue inflado en relación con las expectativas del mercado de tasas, con señales de que el comercio de Trump ha contribuido a cierta espuma por encima y más allá de lo que es consistente con las expectativas de recortes de la Fed.

"Los riesgos de posicionamiento ahora están asimétricamente inclinados a la baja en el Metal Amarillo, con los Commodity Trading Advisors (CTAs) efectivamente sentados en una posición 'max long' que sigue siendo vulnerable a una ruptura por debajo de 2.380$/oz, mientras que incluso una modesta reversión del comercio de Trump podría catalizar una actividad de venta adicional."

"Con Asia en una huelga de compradores, como lo destaca la caída del premio SGE junto con notables liquidaciones largas en la Bolsa de Futuros de Shanghái (SHFE), podría surgir un vacío de liquidez con menos compradores para compensar las posibles liquidaciones de una posible reversión del comercio de Trump, agravada por la actividad de venta de los CTAs en una tendencia bajista. La ventana para la baja está abierta en el Metal Amarillo."

• El precio del petróleo se hunde aún más en medio de crecientes preocupaciones sobre las perspectivas económicas de China.
• El PBoC redujo sorprendentemente su Tasa Preferencial de Préstamos en 10 puntos básicos.
• La nominación de Kamala Harris como líder de los demócratas ha aumentado la incertidumbre política en EE.UU.

El West Texas Intermediate (WTI), futuros en NYMEX, extiende su caída por debajo de 78,00 $ en la sesión americana del lunes. El precio del petróleo se debilita ya que una decisión inesperada del Banco Popular de China (PBoC) de recortar sus tasas de referencia ha señalado preocupaciones sobre las perspectivas económicas de China. China es el mayor importador de petróleo del mundo y la incertidumbre sobre sus perspectivas económicas es una situación desfavorable para el precio del petróleo.

El PBoC redujo su Tasa Preferencial de Préstamos (LPR) a un año y a cinco años en 10 puntos básicos, a 3,35% y 3,85%, respectivamente. Se espera que el movimiento de recorte de tasas del PBoC se deba a una tasa de crecimiento del Producto Interior Bruto (PIB) del segundo trimestre más débil de lo esperado. Los datos mostraron que la economía creció un 0,7%, más lento que las estimaciones del 1,1% y la publicación anterior del 1,5%.

Aparte de las crecientes preocupaciones sobre la demanda, la disminución de los temores de que el mercado del petróleo siga ajustado también ha pesado mucho sobre el precio del petróleo. Una nota de Morgan Stanley mostró que espera que la oferta de los jugadores de la OPEP y no OPEP crezca en aproximadamente 2,5 millones de barriles por día en 2025, muy por delante del crecimiento de la demanda.

Mientras tanto, la incertidumbre política en Estados Unidos (EE.UU.) también ha pesado sobre el precio del petróleo. Según la especulación del mercado, se espera que los republicanos liderados por Donald Trump ganen las elecciones presidenciales. Trump ha prometido aumentar la producción de petróleo de EE.UU. si sale victorioso.

El Índice del Dólar (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, baja ya que la vicepresidenta de EE.UU., Kamala Harris, aparece como nominada de los demócratas.

De cara al futuro, el precio del petróleo estará influenciado por los datos preliminares del PMI manufacturero de S&P Global de varios países, que indicarán las perspectivas de demanda global.

• El precio del Oro sube pero sigue siendo incierto ante las expectativas de que Trump gane las elecciones presidenciales de EE.UU.
• El presidente de EE.UU., Biden, retira su candidatura a la reelección y nomina a Kamala Harris para liderar a los demócratas.
• El Dólar estadounidense baja antes de una semana llena de datos en EE.UU.

El precio del Oro (XAU/USD) muestra incertidumbre cerca del soporte clave de 2.400$ en la sesión europea del lunes. El metal precioso permanece en vilo en medio de la creciente especulación de que los republicanos liderados por Donald Trump ganarán las elecciones presidenciales de Estados Unidos (EE.UU.) en noviembre. 

Los expertos del mercado ven la victoria de Trump como favorable para el crecimiento económico, ya que ha prometido recortes en los impuestos corporativos y en las tasas de interés. Esto ha alimentado los riesgos al alza para las expectativas de inflación del consumidor. Los expertos también esperan más restricciones comerciales si los republicanos entran en la Casa Blanca. Las perspectivas de que Donald Trump gane las elecciones aumentaron después de un ataque de asesinato contra él y la retirada del presidente de EE.UU., Joe Biden, de la candidatura a la reelección, lo que ha allanado el camino para que la vicepresidenta Kamala Harris sea la candidata de los demócratas.

El aumento de las probabilidades de la victoria de Trump ha mejorado el atractivo del Dólar estadounidense. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis monedas principales, retrocede ligeramente a 104.20 el lunes después de una fuerte recuperación desde un mínimo de cuatro meses de 103.65. 

Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años caen a 4,22%. Los rendimientos más bajos de los activos que devengan intereses reducen el coste de oportunidad de invertir en activos sin rendimiento, como el Oro. 

Resumen diario de los mercados: El precio del Oro se estabiliza antes de una semana ocupada en EE.UU.

• El precio del Oro encuentra soporte temporal cerca de 2.400$ después de caer consecutivamente durante tres días de negociación, con el enfoque en una semana llena de datos en EE.UU. Los datos económicos proporcionarán nuevas pistas sobre cuándo la Reserva Federal (Fed) comenzará a reducir las tasas de interés este año. 
• Esta semana, los inversores se centrarán en el Índice de Gerentes de Compras (PMI) preliminar de S&P Global para julio, el Producto Interior Bruto (PIB) del segundo trimestre, y los Pedidos de Bienes Duraderos y el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) para junio. Según las estimaciones, el PMI avanzado se expandió a un ritmo más lento que el mes anterior. Mientras tanto, se espera que el PIB se expanda a un ritmo fuerte del 2,0% anualizado desde la publicación anterior del 1,4%.
• Los inversores se centrarán en los datos de inflación del PCE subyacente, que es el indicador de inflación preferido por la Fed. En términos mensuales, se estima que la medida de inflación haya crecido a un ritmo más rápido del 0,2% desde la lectura anterior del 0,1%.
• Actualmente, los mercados financieros esperan que la Fed comience a reducir sus tasas de interés clave en septiembre y realice dos recortes de tasas este año frente a uno proyectado por los responsables de la política monetaria en el último gráfico de puntos.
• Recientemente, la confianza de los funcionarios de la Fed en que la inflación ha vuelto a su camino hacia el 2% ha aumentado. Las lecturas de inflación de junio mostraron que las presiones de precios crecieron a un ritmo más lento de lo esperado. Además, la inflación general mensual se redujo por primera vez en más de cuatro años. 

Análisis Técnico: El Oro se mantiene alrededor de 2.400$

El precio del Oro se negocia en un rango ajustado cerca de 2.400$ el lunes. El metal precioso cae cerca de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días, que cotiza alrededor de 2.390$, y sugiere que las perspectivas a corto plazo aún no se han debilitado técnicamente. 

La línea de tendencia ascendente trazada desde el mínimo del 14 de febrero en 1.984,30$ será un soporte importante para los alcistas del Oro. 

El RSI de 14 días cae dentro del rango de 40.00-60.00, lo que sugiere que el impulso alcista se ha detenido. Sin embargo, el sesgo alcista permanece intacto.

Aparecería un nuevo impulso alcista si el precio del Oro rompe por encima del máximo histórico alrededor de 2.480$.

Esto es lo que necesitas saber el lunes 22 de julio:

El Dólar estadounidense (USD) tiene dificultades para encontrar demanda al comienzo de la semana, mientras que los futuros de los índices bursátiles estadounidenses operan en territorio positivo. El índice de actividad nacional del Banco de la Reserva Federal de Chicago para junio será el único dato destacado en el calendario económico de EE.UU. el lunes. Mientras tanto, los inversores estarán atentos a los desarrollos políticos en EE.UU. después de que el presidente Joe Biden anunciara el domingo que se retira de las elecciones presidenciales de 2024.

Después de registrar ganancias de recuperación el jueves y viernes, el índice del USD se mantiene a la defensiva pero logra mantenerse por encima de 104.00 en la mañana europea del lunes. Mientras tanto, el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años de referencia retrocede hacia el 4,2%, perdiendo más del 0,5% en el día. Tras su anuncio de retirarse de la carrera, el presidente Biden respaldó a la vicepresidenta Kamala Harris en una publicación en X que decía: "Quiero ofrecer mi total apoyo y respaldo a Kamala para que sea la candidata de nuestro partido este año. Demócratas, es hora de unirnos y vencer a Trump. Hagámoslo."

El Banco Popular de China (PBoC) anunció a primera hora del lunes que recortó la Tasa Preferencial de Préstamos (LPR) a un año en 10 puntos básicos (pb), del 3.45% al 3.35%, y redujo la LPR a cinco años del 3.95% al 3.85%. Además, el PBoC recortó su tasa de interés para el reporte inverso a 7 días al 1,7% desde el 1,8%. Después de perder un 1,5% y romper una racha de cinco semanas de ganancias la semana pasada, AUD/USD continúa bajando el lunes y se vio por última vez perdiendo un 0,3% en el día alrededor de 0,6660.

EUR/USD registró pérdidas el jueves y viernes, cerrando la semana anterior prácticamente sin cambios después de la acción alcista vista en la primera mitad. El par se mantiene estable y fluctúa en un canal estrecho ligeramente por debajo de 1.0900 en la mañana europea del lunes.

Tras dos días de caídas, GBP/USD escenifica una modesta recuperación y cotiza por encima de 1.2900 al comienzo de la semana.

USD/JPY se vio sometido a una fuerte presión bajista en la sesión asiática tardía del lunes y cayó hacia 156.00. Aunque el par logró borrar una pequeña parte de sus pérdidas, se vio por última vez perdiendo aún más del 0,5% en el día cerca de 156.60.

Después de establecer un nuevo máximo histórico el martes, Oro revirtió su dirección en la segunda mitad de la semana anterior y extendió su caída el viernes, perdiendo casi un 2% en el día. XAU/USD, sin embargo, terminó la semana ligeramente por encima del nivel crítico de 2.400 $. A primera hora del lunes, el metal amarillo se mueve de arriba a abajo en un canal estrecho. 

• El precio de la Plata se deprecia ya que la desaceleración de la economía china podría impactar negativamente en la demanda industrial del activo.
• El metal gris podría limitar su caída ya que los desafíos en la producción minera podrían llevar a un suministro más ajustado.
• Las crecientes probabilidades de que la Fed reduzca las tasas podrían apoyar la demanda de activos sin rendimiento como la Plata.

El precio de la Plata (XAG/USD) continúa su racha de pérdidas por cuarto día consecutivo, cotizando alrededor de 29,20 $ por onza troy durante las horas asiáticas del lunes. El metal gris enfrenta desafíos debido a la desaceleración de la economía china, el mayor centro manufacturero del mundo. La demanda industrial de China por la Plata es significativa, ya que es esencial en diversas aplicaciones como la electrónica, los paneles solares y los componentes automotrices.

Sin embargo, la Plata podría limitar su caída ya que el suministro podría no mantenerse al ritmo. "La producción minera se ha visto afectada por la escasez de mano de obra y las regulaciones ambientales, lo que lleva a un suministro más ajustado. Según las estimaciones del Silver Institute, se espera que 2024 sea el cuarto año consecutivo de déficit de suministro", citó Business Standard a Navneet Damani, vicepresidente senior del grupo, jefe de investigación de commodities, Motilal Oswal Financial Services.

Además, los precios de la Plata también podrían encontrar soporte ya que el sentimiento moderado en torno a la postura de la política de la Reserva Federal podría apoyar la demanda del activo sin rendimiento. Las tasas de interés más bajas podrían atraer a los compradores hacia activos como la Plata. Según la herramienta FedWatch del CME Group, los mercados muestran una probabilidad del 91,7% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en la reunión de la Fed de septiembre, frente al 90,3% de una semana antes.

El presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams, declaró el viernes que las tendencias a largo plazo que causaron disminuciones en las tasas de interés neutrales antes de la pandemia continúan prevaleciendo. Williams señaló, "Mis propias estimaciones de Holston-Laubach-Williams para r-star en Estados Unidos, Canadá y la zona del euro están aproximadamente al mismo nivel que antes de la pandemia", según Bloomberg.

• El Yen japonés extiende sus pérdidas a pesar del sentimiento de línea dura en torno a la postura de política del BoJ para la próxima semana.
• El Primer Ministro de Japón, Fumio Kishida, declaró que normalizar la política monetaria del BoJ ayudaría a apoyar una economía impulsada por el crecimiento.
• El presidente de EE.UU., Joe Biden, abandonó su candidatura a la reelección y respaldó a la vicepresidenta Kamala Harris para enfrentar al republicano Donald Trump.

El Yen japonés (JPY) se mantiene débil el lunes, extendiendo su racha de pérdidas a una tercera sesión consecutiva. Los operadores se están preparando para la reunión de política monetaria del Banco de Japón (BoJ) la próxima semana, donde una subida de tipos de interés podría estar sobre la mesa para apoyar al JPY. El Primer Ministro de Japón, Fumio Kishida, declaró que normalizar la política monetaria del banco central ayudaría a Japón a pasar a una economía impulsada por el crecimiento, según Nikkei Asia.

Las posiciones cortas especulativas en el Yen, que habían aumentado a su segundo nivel más alto, han comenzado a disminuir tras la supuesta intervención de compra de Yen por parte de Japón este mes, lo que sorprendió al mercado. A partir del martes, las posiciones cortas en Yen mantenidas por jugadores del mercado como los fondos de cobertura totalizaban un neto de 151.072 contratos, según la Comisión de Operaciones a Futuro de Materias Primas de EE.UU. Esto marca una disminución de 30.961 contratos desde la semana anterior y es la mayor caída desde el 7 de mayo, cuando las posiciones cortas cayeron en 33.466 contratos, según otro informe de Nikkei Asia.

El USD/JPY podría limitar su alza ya que el Dólar estadounidense (USD) enfrenta desafíos debido al aumento de las apuestas por un recorte de tasas de la Reserva Federal (Fed) en septiembre y persisten las preocupaciones sobre la fragilidad del mercado laboral de EE.UU. Según la herramienta FedWatch del CME Group, los mercados ahora indican una probabilidad del 91,7% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en la reunión de la Fed de septiembre, frente al 90,3% de una semana antes.

Resumen diario de los mercados: El Yen japonés se mantiene débil a pesar de la amenaza de intervención

• El presidente de EE.UU., Joe Biden, abandonó su candidatura a la reelección el domingo bajo la creciente presión de sus compañeros demócratas y respaldó a la vicepresidenta Kamala Harris como la candidata del partido para enfrentar al republicano Donald Trump en las elecciones de noviembre, según Reuters.
• El presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams, declaró el viernes que las tendencias a largo plazo que causaron disminuciones en las tasas de interés neutrales antes de la pandemia continúan prevaleciendo. Williams señaló: "Mis propias estimaciones de Holston-Laubach-Williams para r-star en Estados Unidos, Canadá y la zona euro están aproximadamente al mismo nivel que antes de la pandemia", según Bloomberg.
• El Índice Nacional de Precios al Consumo (IPC) de Japón para junio se mantuvo estable en 2,8%, igualando la cifra del mes anterior y permaneciendo en el nivel más alto desde febrero. Mientras tanto, la inflación del IPC subyacente subió a 2,6%, ligeramente por encima de la lectura anterior de 2,5% pero justo por debajo de la estimación del consenso de 2,7%.
• JP Morgan ha anticipado que no habrá subida de tasas por parte del Banco de Japón (BoJ) en julio ni en ningún momento de 2024. Un aumento de tasas en julio no es su caso base, y no esperan ninguna subida para el resto de 2024. Creen que es demasiado pronto para adoptar una postura alcista sobre el Yen.
• Kazushige Kamiyama, un alto funcionario del Banco de Japón (BoJ) y gerente de la sucursal de Osaka del banco central, dijo el jueves que el BoJ quiere mantener un entorno monetario acomodaticio tanto como sea posible, según la agencia de noticias Jiji.
• Durante una entrevista con Bloomberg News el martes, Donald Trump advirtió al presidente de la Fed, Jerome Powell, contra la reducción de las tasas de interés de EE.UU. antes de las elecciones presidenciales de noviembre. Sin embargo, Trump también indicó que si es reelegido, permitiría que Powell completara su mandato si continuaba "haciendo lo correcto" en la Reserva Federal.
• Los datos publicados el martes mostraron que el Banco de Japón (BoJ) entró en el mercado de cambio de divisas en días consecutivos el jueves y viernes pasado. Los datos del balance de cuenta corriente del BoJ, publicados el martes, indican una esperada salida de liquidez de aproximadamente ¥2,74 billones (17,3 mil millones $) del sistema financiero el miércoles debido a varias transacciones del sector gubernamental, según Nikkei Asia.
• El presidente de la Fed, Jerome Powell, mencionó a principios de esta semana que las tres lecturas de inflación de EE.UU. de este año "aumentan algo la confianza" de que la inflación está en camino de cumplir con el objetivo de la Fed de manera sostenible, lo que sugiere que un cambio hacia recortes de tasas de interés podría no estar lejos.

Análisis Técnico: USD/JPY se mantiene cerca de 157.50

El USD/JPY cotiza alrededor de 157.60 el lunes. El análisis del gráfico diario muestra que el par está por debajo de su media móvil exponencial (EMA) de nueve días de 158.14, lo que indica un impulso bajista a corto plazo. Esto sugiere esperar señales de una reversión de tendencia antes de considerar una compra. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días está por debajo de 50, lo que refuerza una perspectiva bajista.

El par USD/JPY podría encontrar un soporte significativo cerca del mínimo de junio de 154.55. Una caída por debajo de este nivel podría llevar a un descenso hacia el mínimo de mayo de 151.86.

Al alza, la resistencia inmediata está en la EMA de nueve días de 158.14. Una ruptura por encima de este nivel podría llevar al par USD/JPY a probar la resistencia alrededor del nivel psicológico de 162.00.

USD/JPY: Gráfico Diario

• El precio del Oro atrae a algunos compradores y rompe una racha de tres días de pérdidas en medio de una modesta debilidad del USD.
• El desarrollo político en EE.UU. provoca cierto desmantelamiento del 'comercio Trump' y pesa sobre el Dólar.
• Las expectativas de recorte de tasas de la Fed en septiembre socavan aún más el USD y benefician al XAU/USD sin rendimiento.

El precio del Oro (XAU/USD) gana cierta tracción positiva durante la sesión asiática del lunes y, por ahora, parece haber detenido un declive correctivo de tres días desde el pico histórico alcanzado la semana pasada. En el contexto de las apuestas por un inicio inminente del ciclo de recortes de tasas de la Reserva Federal (Fed) en septiembre, el desarrollo político en EE.UU. durante el fin de semana provoca nuevas ventas en torno al Dólar estadounidense (USD) y beneficia al metal precioso. 

Aparte de esto, las preocupaciones sobre la batalla comercial entre EE.UU. y China, junto con los riesgos geopolíticos derivados de la prolongada guerra entre Rusia y Ucrania y los conflictos en curso en Oriente Medio, resultan ser otro factor que presta soporte al precio del Oro de refugio seguro. Sin embargo, el repunte carece de convicción alcista ya que los inversores parecen reacios y prefieren esperar más información sobre la trayectoria de la política de la Fed antes de posicionarse para el próximo movimiento direccional. 

Resumen diario de los mercados: El precio del Oro atrae soporte de la política de EE.UU., las expectativas de recorte de tasas de la Fed y un USD más débil

• Una combinación de factores de soporte ayuda al precio del Oro a atraer a algunos compradores en el primer día de la nueva semana y romper una racha de tres días de pérdidas a niveles por debajo de 2.400$, o un mínimo de una semana tocado el viernes.
• El Dólar estadounidense se ve sometido a una renovada presión vendedora en reacción a la salida del presidente de EE.UU., Joe Biden, de la carrera presidencial el domingo, lo que lleva a los inversores a desmantelar algunas operaciones apostando por una victoria de Trump. 
• La vicepresidenta Kamala Harris solidificó su posición como la principal candidata demócrata en la carrera presidencial, aunque el expresidente Donald Trump sigue siendo el favorito en el mercado de apuestas.
• Mientras tanto, los participantes del mercado han descontado completamente un recorte de tasas de interés en septiembre por parte de la Reserva Federal, lo que contribuye a mantener a los alcistas del USD a la defensiva y presta soporte al XAU/USD. 
• Dicho esto, el tono alcista subyacente en los mercados de renta variable globales limita las ganancias para la materia prima de refugio seguro, ya que los operadores esperan los datos del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. el viernes.
• Los datos de inflación cruciales influirán en las expectativas sobre la trayectoria de recortes de tasas de la Fed, lo que, a su vez, impulsará la demanda de USD a corto plazo y proporcionará un nuevo ímpetu direccional a la materia prima.
• Además, la publicación de los PMIs preliminares de esta semana debería proporcionar pistas sobre la salud de la economía global y proporcionar algún ímpetu al metal, permitiendo a los operadores aprovechar oportunidades a corto plazo.

Análisis Técnico: El precio del Oro necesita romper por debajo de la confluencia de 2.390-2.385$ para que los bajistas tomen el control

Desde una perspectiva técnica, la corrección de la semana pasada desde el pico histórico se detuvo antes del soporte horizontal de 2.390-2.385$. Dicha área coincide con el nivel de retroceso del 50% del repunte de junio-julio y la media móvil simple (SMA) de 100 periodos en el gráfico de 4 horas, que, a su vez, debería actuar ahora como un punto pivote clave para los operadores a corto plazo. Una ruptura convincente por debajo probablemente allanará el camino para pérdidas más profundas y arrastrará el precio del Oro al nivel de retroceso del 61,8% de Fibonacci, alrededor de la región de 2.366-2.365$, en ruta hacia la zona de 2.352-2.350$. Algunas ventas de seguimiento expondrán el nivel de retroceso del 78,6% de Fibonacci, cerca del área de 2.334-2.334$, antes de que el XAU/USD finalmente caiga a la marca de 2.300$.

Por el lado positivo, cualquier movimiento posterior al alza probablemente enfrentará cierta resistencia cerca de la zona de 2.417-2.418$, por encima de la cual una recuperación de cobertura de cortos tiene el potencial de elevar el precio del Oro a la región de 2.437-2.438$. Una fortaleza sostenida más allá de esta última será vista como un nuevo desencadenante para los operadores alcistas y sentará las bases para un movimiento hacia desafiar el pico histórico, alrededor del área de 2.482$ tocada el 17 de julio, con alguna resistencia intermedia cerca de la región de 2.458$.

• El precio del oro se mantiene en terreno positivo cerca de 2.410 $ en la sesión asiática del lunes. 
• La alta incertidumbre en torno a las elecciones presidenciales de EE.UU. tiende a ser buena para el oro, un activo de refugio seguro. 
• La primera lectura del PMI de EE.UU., el PIB del segundo trimestre y los datos del PCE de junio influirán en el metal amarillo esta semana. 

El precio del oro (XAU/USD) atrae a algunos compradores alrededor de 2.410 $, rompiendo la racha de tres días de pérdidas durante la sesión asiática del lunes. El metal amarillo sube en medio de la incertidumbre política en Estados Unidos tras el informe de que el presidente de EE.UU., Joe Biden, se retiró de la carrera presidencial de EE.UU.

El domingo, el presidente de EE.UU., Joe Biden, anunció que pondrá fin a su candidatura a la reelección y hablará con la nación más adelante esta semana con más detalles sobre su decisión. Varios expertos argumentaron que el fin de la campaña de reelección de Biden aumentaría la volatilidad del mercado. "Con la incertidumbre sobre quién será el candidato, los inversores buscarán un refugio seguro hasta que puedan evaluar si el reemplazo de Biden continuará o romperá con las políticas de altos (y posiblemente más altos) impuestos, más regulación y más intervención gubernamental de la administración Biden", dijo Peter Earle, economista senior del American Institute for Economic Research. 

Además, el preocupante titular en China, la segunda economía más grande del mundo, eleva el metal precioso. La industria de fondos de cobertura de 715.000 millones de dólares de China enfrenta una presión renovada por regulaciones más estrictas que entrarán en vigor el próximo mes, lo que empuja a algunas compañías de inversión a buscar financiamiento adicional de caballeros blancos o incluso cerrar, según Reuters. Las nuevas directrices para la industria fragmentada a partir del 1 de agosto impondrán umbrales de activos más altos para que los fondos operen, así como reglas estrictas de inversión y marketing. 

Por otro lado, los comentarios moderados de los responsables de la Reserva Federal (Fed) y la mayor probabilidad de recortes de tasas de la Fed en septiembre no lograron impulsar el precio del oro sin rendimiento el viernes. El Fondo Monetario Internacional (FMI) dijo la semana pasada que la Fed no debería recortar las tasas de interés hasta finales de 2024. Los inversores monitorearán los datos económicos de EE.UU. esta semana. El PMI preliminar de S&P Global de EE.UU. y el Producto Interior Bruto (PIB) del segundo trimestre, junto con el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE), estarán en el centro de atención esta semana. Las lecturas más fuertes de lo esperado podrían disminuir la esperanza de un recorte de tasas de la Fed este año y limitar el alza del precio del oro. 

Artículo más reciente: El presidente de EE.UU., Joe Biden, se retira de la reelección y respalda a Kamala Harris

El presidente de EE. UU., Joe Biden, se retiró de la carrera presidencial de EE. UU. el domingo, según CNN. La vicepresidenta Kamala Harris consolidó su posición como la principal candidata demócrata en el mercado de apuestas. 

El expresidente Donald Trump sigue siendo el favorito en las apuestas para la carrera presidencial después de que Joe Biden confirmara que se retiraría como candidato demócrata.

Las probabilidades de Harris de convertirse en la próxima presidenta se dispararon. Sin embargo, la vicepresidenta todavía está significativamente detrás del expresidente Donald Trump en las elecciones presidenciales de noviembre. Estas son las probabilidades de apuestas, no se puede apostar legalmente en las elecciones en los Estados Unidos. 

Reacción del mercado

El Índice del Dólar DXY está perdiendo un 0,14 % en el día para cotizar cerca de 104,20, al momento de escribir.