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Noticias de mercados
- El Oro tocó el nivel 2.432$, luego se estabiliza cerca de los 2.400$, presionado por los rendimientos a 10 años de EE.UU. en 4.274%.
- La herramienta FedWatch pronostica una probabilidad del 100% de un recorte de tasas de 25 pb en septiembre, lo que refuerza el oro.
- India reduce el impuesto de importación sobre metales preciosos, impulsando la demanda; datos clave del PIB y PCE de EE.UU. se publicarán el jueves.
El precio del oro se mantiene prácticamente sin cambios al final de la sesión norteamericana, y se espera que termine el día en torno a los niveles familiares de 2.400$ después de alcanzar un máximo diario de 2.432$. La aversión al riesgo y el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. parecen haber limitado el repunte del metal sin rendimiento, que generalmente retrocede cuando los inversores se refugian en los bonos del Tesoro de EE.UU.
Los comerciantes de lingotes elevaron los precios al contado mientras los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. bajaban antes de una subasta de notas a cinco años de EE.UU. Posteriormente, el cupón de la nota del Tesoro a 10 años de EE.UU. subió dos puntos básicos a 4.274%, un viento en contra para el metal dorado. Mientras tanto, el Dólar sigue a la defensiva, aunque las pérdidas se reducen según el Índice del Dólar estadounidense (DXY). El DXY baja un 0.08% a 104.38.
El estado de ánimo de aversión al riesgo ayudó a los compradores de oro a elevar los precios al contado a un máximo de tres días, ya que los operadores habían descontado completamente un recorte de tasas de 25 puntos básicos (pb) por parte de la Reserva Federal en la próxima reunión de septiembre.
La herramienta CME FedWatch muestra una probabilidad del 100% de un recorte de un cuarto de punto porcentual, mientras que los datos de la Junta de Comercio de Chicago (CBOT) indican que los participantes del mercado estiman una flexibilización de 53 pb para 2024, según los datos del contrato de futuros de la tasa de fondos federales de diciembre de 2024.
En cuanto a los datos, la agenda económica de EE.UU. reveló que la balanza comercial de bienes para julio registró un déficit más estrecho de lo esperado. Mientras tanto, la actividad empresarial medida por el informe del Índice de Gerentes de Compras (PMI) revelado por S&P fue mixta, con la manufactura contrayéndose por primera vez desde diciembre de 2023.
Los metales preciosos también se vieron impulsados por la decisión de India de reducir los impuestos de importación del 15% al 6%.
Los operadores se preparan para la publicación de la primera lectura del Producto Interior Bruto (PIB) del segundo trimestre de 2024 en Estados Unidos (EE.UU.) el jueves. Esto será seguido por la publicación del indicador preferido de la Fed para la inflación, las cifras del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) para junio.
Resumen diario de los motores del mercado: El precio del Oro se mantiene pegado a 2.400$
- S&P Global reveló que los PMI de servicios y compuestos para julio superaron las estimaciones, situándose en 56 y 55, con el primero superando las expectativas de 55.
- El PMI manufacturero de S&P Global cayó de 51.6 a 49.5, no alcanzando el consenso de 51.7.
- La balanza comercial de bienes de EE.UU. para junio avanzó a -96.0 mil millones de dólares, por debajo de los -98.0 mil millones de dólares y menos que los -99.4 mil millones de dólares de mayo.
- Se proyecta que el Producto Interior Bruto (PIB) del segundo trimestre aumente del 1.4% en el primer trimestre de 2024 al 1.9% intertrimestral (QoQ), lo que indica que la economía se está acelerando a medida que avanza el año.
- Se espera que la medida preferida de la Fed para la inflación, el PCE subyacente, baje del 2.6% al 2.5% interanual (YoY).
Análisis técnico: El precio del Oro cae por debajo del máximo del martes
Después de formar un 'bullish haram', los precios del oro alcanzaron un máximo de tres días por encima de 2.430$, pero han retrocedido por debajo del máximo del 23 de julio de 2.412$, lo que sugiere una falta de fuerza de los compradores. Un cierre diario por debajo de este último podría exponer al XAU/USD a una mayor presión de venta, aunque los datos de EE.UU. impulsarán la acción del precio el jueves y viernes.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) es alcista, aunque la pendiente se ha vuelto plana, lo que indica una falta de dirección y compromiso de compradores y vendedores.
El XAU/USD necesita superar el máximo del miércoles en 2.430$ para una continuación alcista. Una vez superado, la próxima resistencia sería 2.450$ antes de desafiar el máximo histórico de 2.483$. A continuación, estaría la cifra de 2.500$.
Por el contrario, si el XAU/USD cae por debajo del mínimo del 22 de julio de 2.384$, se espera una corrección más profunda. El siguiente soporte sería la media móvil simple (SMA) de 50 días en 2.359$. Una vez que los vendedores superen la SMA de 100 días en 2.315$, se prevén más pérdidas antes de caer hacia 2.300$.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
El Dólar estadounidense frente al Peso colombiano estableció un mínimo del día en 4.012, donde encontró compradores que llevaron al par a marcar un máximo diario en 4.062. Actualmente, el USD/COP opera en 4047, ganando un 0.79%, el día de hoy.
El presidente de Colombia Gustavo Petro, objetó el proyecto de ley que intentaba regresar los Días sin IVA, una medida económica establecida durante el gobierno de Iván Duque con el objetivo de incrementar el consumo tras la recesión ocasionada por la pandemia.
- El presidente de la Federación Nacional de Comerciantes Empresarios (FENALCO), Jaime Alberto Cabal, catalogó la decisión como lamentable y equivocada.
- El ministro de Hacienda, Ricardo Bonilla, argumentó que el Día sin IVA es un pésimo negocio para el estado, ya que el país enfrenta una grave crisis de recaudación tributaria.
- El proyecto de ley regresará al Congreso de la República para su reconsideración.
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense
La apreciación incesante de la moneda japonesa perjudicó al Dólar, arrastrando al USD/JPY a nuevos mínimos de dos meses cerca de la región de 153.00. En otro frente, los malos PMI en la zona euro socavaron las esperanzas de una recuperación sostenida en la región.
Esto es lo que necesitas saber el jueves 25 de julio:
El índice USD (DXY) retrocedió modestamente gracias al avance adicional del yen japonés y a los rendimientos mixtos de EE.UU. a lo largo de la curva. El 25 de julio, la tasa de crecimiento avanzada del segundo trimestre toma el centro del escenario, seguida por los pedidos de bienes duraderos y las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo semanales.
El EUR/USD añadió a las pérdidas del martes y puso a prueba la SMA de 200 días cerca de 1.0820 antes de la publicación de datos clave de EE.UU. El clima empresarial IFO en Alemania se publicará el 24 de julio junto con el discurso de Lagarde del BCE.
El GBP/USD alternó ganancias con pérdidas alrededor de 1.2900 siguiendo las tendencias erráticas del apetito por el riesgo. Se esperan los pedidos de tendencias industriales del CBI el 25 de julio.
La venta masiva en el USD/JPY se acercó a la región de 153.00, o mínimos de dos meses, en medio de la recuperación persistente de la moneda japonesa. Las cifras semanales de inversión en bonos extranjeros se esperan solo el 25 de julio en la agenda japonesa.
El AUD/USD se mantuvo a la defensiva y cayó por debajo del nivel de 0.6600 para alcanzar la SMA de 200 días y llegar a mínimos de seis semanas. No habrá publicaciones de datos en Australia el 25 de julio.
Los precios del WTI recuperaron una pequeña sonrisa y volvieron a probar la marca de 78.00$ por barril después de cuatro retrocesos diarios consecutivos.
Los precios del Oro desvanecieron el intento alcista inicial a máximos de tres días cerca de 2.430$ por onza troy, sucumbiendo finalmente al rebote tardío del Dólar. Los precios de la Plata dejaron de lado las ganancias del martes y volvieron a la zona por debajo de 29.00$ por onza.
- El Dow Jones perdió 300 puntos en la sesión de mercado de mitad de semana.
- Los inversores se mostraron reacios después de que los PMI de EE.UU. mostraran resultados mixtos.
- Se espera que la manufactura de EE.UU. se desacelere aún más, pero los PMI de servicios se expandieron.
El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) perdió 300 puntos el miércoles después de que las cifras del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de EE.UU. mostraran resultados mixtos, revirtiendo por completo las previsiones. Los mercados de renta variable de EE.UU. retrocedieron, sin embargo, los mercados de tasas aún ven un 100% de probabilidades de un recorte de tasas en septiembre por parte de la Reserva Federal (Fed). Aun así, una publicación de datos económicos desequilibrada pondrá presión adicional en las próximas publicaciones del calendario durante el resto de la semana.
El PMI manufacturero de EE.UU. de julio cayó nuevamente en territorio de contracción por primera vez desde enero, bajando a 49.5 en comparación con el 51.6 del mes anterior y desafiando el aumento previsto a 51.7. Mientras tanto, los resultados de la encuesta del PMI de servicios de EE.UU. se dispararon a un máximo de 26 meses de 56.0 en comparación con el 55.3 anterior, y muy por encima de la caída prevista a 54.4.
Una publicación mixta del PMI hizo poco para apoyar el sentimiento general del mercado, enviando las acciones a la baja y preparando a los inversores para más datos clave de EE.UU. que se publicarán esta semana. Se espera que el Producto Interno Bruto (PIB) anualizado del segundo trimestre del jueves aumente a 2.0% desde el 1.4% anterior, mientras que se prevé que la cifra trimestral del PIB del segundo trimestre se reduzca a 2.6% desde el 3.1% anterior.
El Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de inflación del viernes será la publicación de datos crítica de la semana. Como el método preferido de la Fed para rastrear la inflación, un fallo en el índice de precios PCE subyacente podría hacer que los inversores se retiren o se adentren más en apuestas de riesgo con esperanzas de recorte de tasas. Se espera que la inflación subyacente del PCE interanual de junio baje ligeramente a 2.5% desde el 2.6%, con la cifra mensual esperada en 0.1%.
Noticias del Dow Jones
Aproximadamente dos tercios de los valores constituyentes del Dow Jones están en rojo el miércoles, con las pérdidas lideradas por Intel Corp. (INTC) que cayó alrededor de -3.5% a 255.40$ por acción. En el lado positivo, Verizon Communications Inc. (VZ) subió 2.34% a 39.80$ por acción.
Perspectiva técnica del Dow Jones
El Dow Jones está sumando a un reciente retroceso desde máximos históricos mientras el índice retrocede hacia 40.000,00. El DJIA estableció un pico récord de 41.371,38 la semana pasada, pero el índice ahora está cotizando a la baja -3.5% en un breve retroceso.
Un retroceso extendido verá al Dow Jones desafiando la media móvil exponencial (EMA) de 50 días en 39.472,52, con un suelo técnico a largo plazo valorado en la EMA de 200 días en 37.862,50.
Gráfico de cinco minutos del Dow Jones
Gráfico diario del Dow Jones
El Dow Jones FAQs
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
- El Dólar canadiense lucha por mantenerse plano frente al Dólar estadounidense tras la caída inicial.
- Canadá se dirige a una fase de crecimiento incierta a medida que las previsiones se revisan a la baja.
- Los PMI mixtos de EE.UU. también complican el panorama a medida que se avecina el resto de la semana.
El Dólar canadiense (CAD) cayó brevemente a un mínimo de 14 semanas frente al Dólar estadounidense después de que el Banco de Canadá (BoC) recortara las tasas en otros 25 puntos básicos, como esperaban ampliamente los mercados. Las revisiones adicionales a la baja de las previsiones de crecimiento del BoC para Canadá obstaculizaron al Dólar canadiense, y el par USD/CAD está posicionado para una segunda semana consecutiva de ganancias.
Canadá ha realizado otro recorte de tasas, en línea con las propias promesas del BoC de "una serie de recortes" en la segunda mitad de 2024, pero los operadores del CAD están teniendo dificultades para deshacerse de los fuertes ajustes a la baja en las previsiones de crecimiento del Producto Interior Bruto (PIB) de Canadá, así como una revisión aguda del primer trimestre. En el lado estadounidense, las cifras del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de EE.UU. fueron mixtas, con la actividad manufacturera contrayéndose y los servicios expandiéndose inesperadamente a su nivel más alto desde abril de 2022. Los datos clave de EE.UU. continuarán durante la semana, con el PIB de EE.UU. en la agenda para el jueves y la inflación del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) programada para el viernes.
Resumen diario de los mercados: El BoC realiza el recorte esperado, pero revisa a la baja las previsiones de crecimiento
- Como esperaban ampliamente los mercados, el BoC recortó las tasas de referencia en un cuarto de punto hasta el 4.5%.
- Lo que sorprendió a los operadores del CAD fue una fuerte revisión a la baja en las previsiones de crecimiento del BoC, que ahora espera que el PIB de 2024 crezca un 1.2% para el año en comparación con el 1.5% previsto en abril, una cifra ya baja.
- El BoC también ve el crecimiento del primer trimestre de 2024 en solo un 1.7% anualizado, mucho más bajo que la previsión anterior del 2.8%.
- Los PMI de EE.UU. fueron ferozmente mixtos, con las cifras del PMI manufacturero hundiéndose en territorio de contracción mientras que la actividad del PMI de servicios se disparó a un máximo de 26 meses.
Dólar canadiense PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dóar canadiense (CAD) frente a las principales monedas hoy. Dólar canadiense fue la divisa más fuerte frente al Dólar australiano.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.03% | -0.13% | -1.34% | 0.00% | 0.25% | 0.21% | -0.80% | |
| EUR | -0.03% | -0.17% | -1.40% | -0.01% | 0.23% | 0.22% | -0.85% | |
| GBP | 0.13% | 0.17% | -1.23% | 0.13% | 0.39% | 0.36% | -0.69% | |
| JPY | 1.34% | 1.40% | 1.23% | 1.40% | 1.63% | 1.59% | 0.55% | |
| CAD | -0.01% | 0.01% | -0.13% | -1.40% | 0.25% | 0.23% | -0.82% | |
| AUD | -0.25% | -0.23% | -0.39% | -1.63% | -0.25% | -0.03% | -1.04% | |
| NZD | -0.21% | -0.22% | -0.36% | -1.59% | -0.23% | 0.03% | -1.04% | |
| CHF | 0.80% | 0.85% | 0.69% | -0.55% | 0.82% | 1.04% | 1.04% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar canadiense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el CAD (base)/USD (cotización).
Análisis técnico: El CAD tambalea pero hasta ahora se mantiene estable frente al Dólar
El Dólar canadiense (CAD) es una mezcla el miércoles, encontrando escasas ganancias frente a los antípodas mientras retrocede frente al aún en recuperación Yen japonés. La agitación en los gráficos por las publicaciones de datos económicos también ha dejado al CAD nadando en círculos frente al Dólar estadounidense. El CAD ganó alrededor de una quinta parte de un por ciento frente al Dólar australiano (AUD) y el Dólar neozelandés (NZD), pero perdió un uno y medio por ciento frente al Yen japonés (JPY).
El USD/CAD subió brevemente a un máximo de 14 semanas el miércoles, cruzando la zona de 1.3800 antes de volver al rango de apertura del día. La acción del precio intradía aún se mantiene por encima de 1.3780, pero el momentum se inclina cada vez más a favor de los compradores del Dólar.
Las velas diarias están enterradas en el medio de una pesada zona de oferta valorada por encima de 1.3750, y una reversión bajista desde aquí podría enviar al USD/CAD de vuelta a la media móvil exponencial (EMA) de 200 días en 1.3609.
Gráfico horario del USD/CAD
Gráfico diario del USD/CAD
El Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
- El USD/MXN reaccionó al alza tras un incremento en la inflación durante la primera mitad de julio.
- Los inversionistas centrarán su atención en la balanza comercial de México a publicarse el próximo viernes.
El USD/MXN marcó un mínimo del día en 18.15 durante la sesión europea. Sin embargo, la presión compradora llevó al par a alcanzar un máximo diario en 18.43. Al momento de escribir, el Dólar estadounidense cotiza en 18.31 frente al Peso mexicano, ganando un 0.90% en la jornada del día de hoy.
El USD/MXN se dispara y alcanza máximos de tres semanas
Con base en información del Instituto Nacional de Geografía y Estadística (INEGI), la inflación correspondiente a la primera quincena de julio subió un 0.71% mensual, tras crecer un 0.21% en la quincena previa y situándose por encima del 0.38% previsto por el mercado. Por otro lado, la inflación subyacente de la primera mitad de julio aumentó un 0.18% frente al 0.17%, esperado por los analistas. Este resultado ha llevado al USD/MXN a visitar máximos no vistos desde el 2 de julio.
Los inversores tendrán el foco en la publicación de la Balanza Comercial de Mercancías de México el próximo viernes. la cual presentó un superávit de 1.991 millones de dólares en mayo.
Niveles técnicos en el USD/MXN
El USD/MXN retomó la tendencia alcista estableciendo un soporte en 18.17, en confluencia con el Promedio Móvil Exponencial de 13 periodos. El siguiente soporte se encuentra en 17.84, dado por el mínimo del 19 de julio. La resistencia más cercana se encuentra en 18.50 máximo del 2 de julio.
Gráfico de 4 horas del USD/MXN
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El índice PMI compuesto de S&P Global en EE.UU. subió ligeramente en la estimación preliminar de julio.
- El Índice del Dólar se mantiene bajo presión bajista, cayendo hacia 104.00.
La actividad empresarial en el sector privado de EE.UU. continuó expandiéndose a un ritmo saludable en julio, con el PMI compuesto preliminar de S&P Global mejorando a 55 desde 54.8 en junio.
El PMI manufacturero de S&P Global bajó a 49.5 desde 51.6 en el mismo período, mientras que el PMI de servicios subió a 56 desde 55.3.
Evaluando los hallazgos de las encuestas del PMI, "los datos preliminares del PMI señalan un escenario ‘Goldilocks’ al inicio del tercer trimestre, con la economía creciendo a un ritmo robusto mientras la inflación se modera," dijo Chris Williamson, Economista Jefe de Negocios en S&P Global Market Intelligence.
"En términos de inflación, la encuesta de julio vio un aumento en los costes de insumos a un ritmo mayor, vinculado al aumento de los costes de materias primas, envío y mano de obra," añadió Williamson. "Estos mayores costes podrían trasladarse a precios de venta más altos si se mantienen, o causar una presión en los márgenes."
Reacción del mercado
El Dólar estadounidense estuvo bajo presión bajista con la reacción inmediata. Al momento de la publicación, el Índice del Dólar estaba bajando un 0.3% en el día a 104.15.
Esperamos que el Banco de Canadá recorte la tasa de política monetaria en 25pb hoy. Esto está casi completamente descontado por los mercados (21pb), que actualmente esperan un total de 65pb de relajación para fin de año. El consenso no es unánime, pero la mayoría de los economistas abogan por un recorte en lugar de mantener la tasa, señala Francesco Pesole, estratega de divisas de ING.
USD/CAD podría encontrar su camino en el rango de 1.38-1.39
"Hay un fuerte argumento desde una perspectiva macroeconómica para continuar relajando después del recorte de junio. Todas las principales medidas de inflación están ahora dentro del rango de tolerancia del 1-3% del BoC, con las tasas de inflación general y mediana subyacente situándose por debajo de lo esperado en junio, en 2.7% y 2.6% respectivamente. El único argumento para mantener las tasas sin cambios en esta reunión es probablemente la divergencia con la Fed."
"La ampliación de la brecha BoC-Fed tiene repercusiones obvias en el Dólar canadiense (CAD), y podría haber algunas preocupaciones en el futuro de que una depreciación excesiva del loonie aumente los riesgos inflacionarios. En nuestra opinión, mientras el USD/CAD se mantenga por debajo de 1.40, la situación de la moneda debería seguir siendo muy secundaria en la toma de decisiones del BoC."
"Existe la posibilidad de que el gobernador Tiff Macklem adopte un tono de precaución sobre una mayor relajación y se refugie en un enfoque dependiente de los datos, reunión por reunión. Aun así, los riesgos están inclinados hacia la baja para el CAD, ya que los mercados estarán tentados a descontar completamente otros dos recortes para fin de año. El USD/CAD podría encontrar su camino bien en el rango de 1.38-1.39 en el corto plazo, y el CAD podría comenzar a perder terreno frente a otras divisas G10 de alta beta."
Esta tarde, hora del Reino Unido, hay una buena probabilidad de que el Banco de Canadá (BoC) se convierta en el segundo banco central del G10, después del Banco Nacional Suizo (SNB), en recortar las tasas de interés por segunda vez en el ciclo actual, señala Michael Pfister, estratega de FX de Commerzbank.
El BoC recortará las tasas de interés por segunda vez
"Las tasas de cambio mensuales ajustadas estacionalmente, que desde entonces han estado en línea con el objetivo de inflación, y la continua debilidad de la economía real canadiense apoyan esta visión. En consecuencia, el mercado ha descontado casi por completo el recorte de tasas, y el consenso de Bloomberg se inclina claramente hacia otro recorte de tasas, incluyéndonos a nosotros."
"A pesar de este giro acelerado en las tasas de interés, el CAD ha tenido un desempeño razonablemente bueno en las últimas semanas. A primera vista, esto puede parecer sorprendente. Sin embargo, las expectativas de inflación en Canadá han caído drásticamente a raíz de las últimas cifras, lo que permite que la tasa de interés real canadiense mantenga el ritmo con su contraparte estadounidense. Este es un factor que actualmente está apoyando al CAD."
"Sin embargo, es poco probable que las expectativas de inflación caigan mucho más. Las expectativas ya son más bajas que en EE.UU. o en la zona euro. Si el BoC continúa recortando las tasas, es probable que las tasas de interés reales caigan en algún momento. Por lo tanto, hoy es particularmente importante prestar atención a las nuevas previsiones y comunicaciones. Si las previsiones apuntan a más (y mayores) recortes de tasas, es probable que el CAD sufra."
- El precio de la Plata se mantiene estable antes de los datos del PMI de EE.UU. que se publicarán el miércoles.
- La desaceleración de la economía china podría impactar negativamente en la demanda industrial de Plata.
- La Plata, como refugio seguro, podría tener dificultades debido al aumento del optimismo sobre un posible cese de hostilidades en Medio Oriente.
El precio de la Plata (XAG/USD) se mantiene por encima de 29.00$ por onza troy durante la sesión europea del miércoles. El precio del metal gris lucha por continuar sus ganancias mientras los inversores esperan una serie de datos económicos clave de EE.UU. que podrían arrojar luz sobre el camino de la política monetaria de la Reserva Federal.
Los datos del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de EE.UU. están programados para ser publicados más tarde en la sesión americana. Además, la atención se centrará en las cifras anualizadas del Producto Interior Bruto (PIB) del segundo trimestre, que se publicarán el jueves, y en el último informe del índice de precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) el viernes. Se espera que estos informes proporcionen nuevas perspectivas sobre las condiciones económicas en Estados Unidos.
Mientras tanto, la lenta actividad económica en China ha añadido presión vendedora adicional sobre la Plata. Las preocupaciones sobre la débil economía china se intensificaron con un inesperado recorte de tasas del Banco Popular de China (PBoC) el lunes. La Plata, que es crucial para diversas aplicaciones industriales, incluyendo electrónica, paneles solares y componentes automotrices, es particularmente sensible a estas condiciones económicas. Dada la posición de China como uno de los mayores centros manufactureros del mundo, la demanda industrial de plata del país es sustancial.
India ha reducido los aranceles de importación sobre el Oro y la Plata del 15% al 6% para apoyar su sector de fabricación de joyas, lo que ha impactado positivamente en las perspectivas de demanda en el segundo mayor consumidor de lingotes del mundo.
Los activos de refugio seguro como la Plata podrían perder algo de demanda debido al aumento del optimismo en torno a las posibles negociaciones de cese de hostilidades entre Israel y Hamás. El Primer Ministro israelí, Benjamin Netanyahu, ha insinuado que un acuerdo de cese de hostilidades, que podría llevar a la liberación de varios rehenes en Gaza, podría estar en proceso. Netanyahu se encuentra actualmente en Washington para dirigirse al Congreso, según The Associated Press.
Egipto, Qatar y Estados Unidos (EE.UU.) están trabajando para intermediar un acuerdo por fases entre Israel y Hamás para detener los combates y asegurar la liberación de los rehenes restantes. Mientras tanto, en China, las facciones palestinas Hamás y Fatah han firmado una declaración para formar un gobierno de unidad y resolver su prolongada disputa.
- Los precios del WTI detienen su racha de pérdidas debido a una caída en el Stock Semanal de Petróleo Crudo en la semana anterior.
- Se anticipa que el informe de Cambio de Stocks de Petróleo Crudo de la EIA muestre un aumento de 0,7 millones de barriles para la semana que finaliza el 19 de julio.
- El Primer Ministro israelí Benjamin Netanyahu se dirigirá al Congreso de EE.UU., buscando redirigir la atención estadounidense hacia el Medio Oriente.
El precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) lucha por detener su racha de pérdidas de cuatro días, cotizando alrededor de 77,40 $ por barril durante las horas europeas del miércoles. La disminución de los inventarios de crudo en EE.UU. contribuye a dar soporte a los precios del oro negro.
El martes, el Instituto Americano del Petróleo (API) informó una caída de 3,9 millones de barriles en el Stock Semanal de Petróleo Crudo para la semana que finaliza el 19 de julio, superando las expectativas del mercado de una disminución de 2,47 millones de barriles. Esto sigue a una caída previa de 4,44 millones de barriles. Se anticipa que el informe de Cambio de Stocks de Petróleo Crudo de la Administración de Información Energética de EE.UU. (EIA), programado para el miércoles, muestre un aumento de 0,7 millones de barriles para el mismo período.
Sin embargo, los precios del petróleo crudo enfrentaron desafíos durante las horas asiáticas, probablemente debido a un aumento del optimismo en torno a posibles negociaciones de alto el fuego entre Israel y Hamás. El Primer Ministro israelí Benjamin Netanyahu ha insinuado un posible acuerdo de alto el fuego que podría llevar a la liberación de varios rehenes en Gaza.
El Primer Ministro israelí Netanyahu se encuentra actualmente en Washington para dirigirse al Congreso. El viernes, Netanyahu se reunirá con el candidato presidencial republicano Donald Trump en el resort de Trump, Mar-a-Lago, señalando un esfuerzo por mejorar los lazos entre los dos hombres, según Reuters. La Vicepresidenta de EE.UU., Kamala Harris, también se reunirá con Netanyahu en la Casa Blanca esta semana. Sin embargo, Harris no presidirá una sesión conjunta del Congreso.
Un asistente de Harris dijo a PTI: "Anticipamos que la Vicepresidenta transmitirá su opinión de que es hora de que la guerra termine de una manera en la que Israel esté seguro, todos los rehenes sean liberados, el sufrimiento de los civiles palestinos en Gaza termine, y el pueblo palestino pueda disfrutar de su derecho a la dignidad, la libertad y la autodeterminación. Discutirán los esfuerzos para llegar a un acuerdo sobre el alto el fuego."
El aumento de las probabilidades de un recorte de tasas de la Reserva Federal (Fed) en septiembre ejerce presión sobre el Dólar estadounidense. Un Dólar más débil podría hacer que el petróleo sea más barato para los compradores que usan otras divisas, lo que podría contribuir a la demanda de la materia prima. Además, tasas de interés más bajas podrían estimular la actividad económica en Estados Unidos, el mayor consumidor de petróleo del mundo, lo que podría ayudar a soportar los precios del petróleo.
Se espera que los inversores monitoreen de cerca los datos del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de EE.UU., que se publicarán más tarde en la sesión norteamericana. Además, la atención se centrará en las cifras anualizadas del Producto Interior Bruto (PIB) del segundo trimestre, que se publicarán el jueves. Se anticipa que estos informes ofrezcan nuevas perspectivas sobre las condiciones económicas en Estados Unidos.
El petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
Esto es lo que necesita saber el miércoles 24 de julio:
Tras la acción volátil vista el lunes y martes, la volatilidad del mercado podría aumentar debido a eventos macroeconómicos clave a mitad de semana. S&P Global publicará los datos preliminares del PMI de manufactura y servicios de julio para Alemania, la Eurozona, el Reino Unido y Estados Unidos el miércoles. Durante las horas de negociación americanas, el Banco de Canadá (BoC) anunciará decisiones de política monetaria. El calendario económico de EE.UU. también incluirá la balanza comercial de bienes y los inventarios mayoristas de junio.
Dólar estadounidense PRECIO Esta semana
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas esta semana. Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Dólar neozelandés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.35% | 0.23% | -1.82% | 0.57% | 1.34% | 1.46% | 0.37% | |
| EUR | -0.35% | -0.14% | -2.20% | 0.16% | 1.03% | 1.04% | -0.07% | |
| GBP | -0.23% | 0.14% | -2.15% | 0.29% | 1.16% | 1.16% | 0.05% | |
| JPY | 1.82% | 2.20% | 2.15% | 2.45% | 3.29% | 3.29% | 2.13% | |
| CAD | -0.57% | -0.16% | -0.29% | -2.45% | 0.87% | 0.89% | -0.22% | |
| AUD | -1.34% | -1.03% | -1.16% | -3.29% | -0.87% | 0.01% | -1.11% | |
| NZD | -1.46% | -1.04% | -1.16% | -3.29% | -0.89% | -0.01% | -1.07% | |
| CHF | -0.37% | 0.07% | -0.05% | -2.13% | 0.22% | 1.11% | 1.07% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
El Dólar estadounidense (USD) se benefició del cambio negativo en el sentimiento de riesgo y ganó fuerza frente a sus principales rivales el martes, con el Índice del USD registrando su cierre diario más alto en casi dos semanas alrededor de 104,50. A primera hora del miércoles, el Índice del USD se mantiene en una fase de consolidación, mientras que los futuros de los índices bursátiles estadounidenses pierden entre un 0,4% y un 0,9%. Mientras tanto, el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años se mantiene cómodamente por encima del 4,2% después de cerrar prácticamente sin cambios el martes.
Se espera ampliamente que el BoC reduzca la tasa de política en 25 puntos básicos a 4,5%. Tras el anuncio de la decisión de la tasa a las 13:45 GMT, el gobernador del BoC, Tiff Macklem, hablará sobre las perspectivas de política en una conferencia de prensa y responderá a preguntas de la prensa. USD/CAD registró ganancias por quinto día consecutivo de negociación el martes y continuó subiendo a primera hora del miércoles. Al momento de la publicación, el par se cotizaba en su nivel más alto desde mediados de abril cerca de 1.3800.
Después de no lograr recuperar 1.0900, EUR/USD estuvo bajo presión bajista el martes y cerró el día en territorio negativo. El par se mantiene a la defensiva en la mañana europea del miércoles y cotiza por debajo de 1.0850.
Aunque GBP/USD logró borrar una parte de sus pérdidas después de caer por debajo de 1.2900 el martes, no logró ganar impulso de recuperación. El par permanece bajo una modesta presión bajista por debajo de 1.2900 al comienzo de la sesión europea.
Durante las horas de negociación asiáticas, los datos de Australia mostraron que el PMI compuesto del Judo Bank bajó a 50,2 en la estimación preliminar de julio desde 50,7 en junio. AUD/USD extendió su tendencia bajista a primera hora del miércoles y cayó por debajo de 0.6600 por primera vez en más de un mes.
USD/JPY continuó bajando a pesar de la renovada fortaleza del USD el martes y perdió casi un 1% en el día. La presión bajista que rodea al par permanece intacta a primera hora del miércoles. Al momento de la publicación, el USD/JPY se negocia en su nivel más bajo desde mediados de mayo cerca de 154.50, cayendo más de un 0,5%.
Después de sufrir fuertes pérdidas el lunes, Oro recuperó su tracción y cerró por encima de 2.400 $ el martes. El XAU/USD se mantiene firme a primera hora del miércoles y sube hacia 2.420 $.
El sentimiento de riesgo FAQs
En el mundo de la jerga financiera, los dos términos "apetito por el riesgo (risk-on)" y "aversión al riesgo (risk-off)" hacen referencia al nivel de riesgo que los inversores están dispuestos a soportar durante el periodo de referencia. En un mercado "risk-on", los inversores son optimistas sobre el futuro y están más dispuestos a comprar activos de riesgo. En un mercado "risk-off", los inversores empiezan a "ir a lo seguro" porque están preocupados por el futuro y, por tanto, compran activos menos arriesgados que tienen más certeza de aportar una rentabilidad, aunque sea relativamente modesta.
Normalmente, durante los periodos de "apetito por el riesgo", los mercados bursátiles suben, y la mayoría de las materias primas -excepto el oro- también se revalorizan, ya que se benefician de unas perspectivas de crecimiento positivas. Las divisas de los países que son grandes exportadores de materias primas se fortalecen debido al aumento de la demanda, y las criptomonedas suben. En un mercado de "aversión al riesgo", los Bonos suben -especialmente los principales bonos del Estado-, el Oro brilla y las divisas refugio como el Yen japonés, el Franco suizo y el Dólar estadounidense se benefician.
El Dólar australiano (AUD), el Dólar canadiense (CAD), el Dólar neozelandés (NZD) y las divisas de menor importancia, como el Rublo (RUB) y el Rand sudafricano (ZAR), tienden a subir en los mercados en los que hay "apetito por el riesgo". Esto se debe a que las economías de estas divisas dependen en gran medida de las exportaciones de materias primas para su crecimiento, y éstas tienden a subir de precio durante los periodos de "apetito por el riesgo". Esto se debe a que los inversores prevén una mayor demanda de materias primas en el futuro debido al aumento de la actividad económica.
Las divisas principales que tienden a subir durante los periodos de "aversión al riesgo" son el Dólar estadounidense (USD), el Yen japonés (JPY) y el Franco suizo (CHF). El Dólar, porque es la moneda de reserva mundial y porque en tiempos de crisis los inversores compran deuda pública estadounidense, que se considera segura porque es poco probable que la mayor economía del mundo entre en suspensión de pagos. El Yen, por el aumento de la demanda de bonos del Estado japoneses, ya que una gran proporción está en manos de inversores nacionales que probablemente no se deshagan de ellos, ni siquiera en una crisis. El Franco suizo, porque la estricta legislación bancaria suiza ofrece a los inversores una mayor protección del capital.
- El precio del WTI extiende su racha de pérdidas debido al aumento del optimismo en torno a las negociaciones de cese de hostilidades en Oriente Próximo.
- El Primer Ministro israelí, Benjamin Netanyahu, ha sugerido que un acuerdo de cese de hostilidades podría estar tomando forma.
- Las existencias semanales de petróleo crudo del API cayeron en 3,9 millones de barriles la semana pasada, frente a una disminución esperada de 2,47 millones de barriles.
El precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) continúa disminuyendo por quinta sesión consecutiva, cotizando alrededor de 77,00 $ por barril durante las horas asiáticas del miércoles. Esta disminución probablemente sigue a un aumento del optimismo en torno a las posibles negociaciones de cese de hostilidades entre Israel y Hamás.
El Primer Ministro israelí, Benjamin Netanyahu, ha insinuado que un acuerdo de cese de hostilidades, que podría llevar a la publicación de varios rehenes en Gaza, podría estar en proceso. Netanyahu se encuentra actualmente en Washington para dirigirse al Congreso, según The Associated Press.
Egipto, Qatar y Estados Unidos (EE.UU.) están trabajando para intermediar un acuerdo por fases entre Israel y Hamás para detener los combates y asegurar la publicación de los rehenes restantes. Mientras tanto, en China, las facciones palestinas Hamás y Fatah han firmado una declaración para formar un gobierno de unidad y resolver su larga disputa.
Sin embargo, los precios del petróleo crudo encontraron algo de soporte en la disminución de los inventarios de crudo en EE.UU. El martes, el Instituto Americano del Petróleo (API) informó una caída de 3,9 millones de barriles en las existencias semanales de petróleo crudo para la semana que terminó el 19 de julio, superando las expectativas del mercado de una disminución de 2,47 millones de barriles. Esto sigue a una disminución previa de 4,44 millones de barriles. El informe de cambio de existencias de petróleo crudo de la Administración de Información Energética de EE.UU. (EIA), programado para el miércoles, se anticipa que mostrará un aumento de 0,7 millones de barriles para el mismo período.
El Dólar estadounidense (USD) enfrenta desafíos debido al aumento de las apuestas por un recorte de tasas de la Reserva Federal (Fed) en septiembre. Según la herramienta FedWatch del CME Group, los mercados ahora indican una probabilidad del 93,6% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en la reunión de la Fed de septiembre, frente al 88,5% del día anterior.
Un Dólar estadounidense más débil podría hacer que el petróleo sea más barato para los compradores que usan otras divisas, lo que potencialmente aumentaría la demanda de la materia prima. Además, tasas de interés más bajas podrían estimular la actividad económica en Estados Unidos, el mayor consumidor de petróleo del mundo, lo que podría ayudar a soportar los precios del petróleo.
Los operadores esperan la publicación de los datos del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de EE.UU. el miércoles y las cifras anualizadas del Producto Interior Bruto (PIB) del segundo trimestre el jueves. Se espera que estas cifras proporcionen nuevas perspectivas sobre las condiciones económicas de Estados Unidos.
El petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
- El precio de la Plata gana algo de tracción positiva por segundo día consecutivo el miércoles.
- La configuración técnica justifica cierta cautela antes de posicionarse para ganancias adicionales.
- Una ruptura por debajo del soporte de la SMA de 100 días se considerará un nuevo desencadenante para los bajistas.
El precio de la Plata (XAG/USD) sube durante la sesión asiática del miércoles y busca consolidar el modesto rebote del día anterior desde la región de 28.70$-28.65$, o un mínimo de casi un mes. El metal blanco, sin embargo, se mantiene por debajo del máximo semanal alcanzado el lunes y actualmente cotiza alrededor de la zona de 29.35$, con una subida de más del 0,30% en el día.
Desde una perspectiva técnica, el quiebre de un rango operativo de corto plazo se consideró un nuevo desencadenante para los traders bajistas. Además, los osciladores en el gráfico diario han comenzado a ganar tracción negativa y sugieren que el camino de menor resistencia para el XAG/USD es a la baja. Dicho esto, el rebote nocturno desde la vecindad de la zona de soporte de 28.60$-28.55$, o el mínimo de oscilación mensual de junio, y el posterior movimiento al alza justifican cierta cautela.
Mientras tanto, el impulso más allá de la zona de 29.40$-29.45$, o el máximo semanal, probablemente enfrentará algún obstáculo cerca de la región de 29.80$. Esto es seguido de cerca por la marca psicológica de 30.00$, por encima de la cual un movimiento de cobertura de cortos podría llevar al XAG/USD de vuelta hacia el punto de quiebre del soporte del rango operativo de 30.35$-30.40$, ahora convertido en resistencia. El impulso podría extenderse aún más y permitir a los alcistas recuperar la marca redonda de 31.00$.
Una fuerza sostenida más allá de esta última negará cualquier sesgo negativo a corto plazo y allanará el camino para un movimiento hacia la zona de oferta de 31.40$. Algunas compras de continuación más allá del máximo mensual, alrededor de la zona de 31.80$, tienen el potencial de llevar al XAG/USD hacia la marca de 32.00$ en ruta hacia el máximo anual, cerca de la zona media de 32.00$ alcanzada en mayo.
Por otro lado, la debilidad por debajo de la marca de 29.00$ podría seguir encontrando un soporte decente cerca de la región de 28.60$-28.55$. Dicha área ahora coincide con la media móvil simple (SMA) de 100 días y debería actuar como un punto clave. Una ruptura convincente por debajo haría que el XAG/USD sea vulnerable a acelerar la caída aún más por debajo de la cifra redonda de 28.00$, hacia probar el siguiente soporte relevante cerca del punto de quiebre de la resistencia horizontal de 27.50$-27.40$.
Plata gráfico diario
- El Dólar australiano sigue perdiendo terreno tras la publicación de los datos del PMI el miércoles.
- El PMI de Australia mejoró a 47,4 en julio desde 47,2 en junio; el PMI de servicios cayó a 50,8 desde 51,2.
- El Dólar estadounidense podría estar bajo presión debido al aumento de las apuestas por un recorte de tasas de la Fed en septiembre.
El Dólar australiano (AUD) continúa su racha de pérdidas por octavo día consecutivo tras la publicación de datos mixtos del Índice de Gerentes de Compras (PMI) del Banco Judo de Australia el miércoles. Además, la débil actividad económica en China ha puesto una presión adicional de venta sobre el AUD. Las preocupaciones sobre la débil economía china se intensificaron con un inesperado recorte de tasas del Banco Popular de China (PBoC) el lunes.
Además, las débiles perspectivas para la economía china han causado una caída en los precios del mineral de hierro, presionando aún más al Dólar australiano. Los precios del mineral de hierro se deprecian hacia 108,00 $, alcanzando su nivel más bajo en tres semanas. Esta caída es particularmente impactante para Australia, el mayor exportador de este metal precioso.
El Dólar estadounidense (USD) podría tener dificultades debido al aumento de las apuestas por un recorte de tasas de la Reserva Federal (Fed) en septiembre, lo que podría limitar la caída del par AUD/USD. Los operadores esperan la publicación de los datos del Índice de Gerentes de Compras (PMI) Global el miércoles para obtener nuevas perspectivas sobre las condiciones económicas de Estados Unidos (EE.UU.).
Según la herramienta FedWatch del CME Group, los mercados ahora indican una probabilidad del 93,6% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en la reunión de la Fed de septiembre, frente al 88,5% del día anterior.
Resumen diario de los motores del mercado: El Dólar australiano se deprecia debido a las crecientes preocupaciones sobre China
- El PMI manufacturero del Banco Judo de Australia mejoró a 47,4 en julio desde 47,2 en junio. Mientras tanto, el PMI de servicios cayó a 50,8 en julio desde 51,2 en junio. El PMI compuesto también disminuyó, cayendo a 50,2 en julio desde 50,7 en junio.
- Informes de los medios dicen que la vicepresidenta Kamala Harris acaba de superar los 1.976 delegados demócratas para asegurar la nominación presidencial del partido. Harris es ahora la candidata presunta del Partido Demócrata para las elecciones presidenciales de noviembre.
- "Los recortes de tasas de interés del Banco Popular de China (PBoC) y los resultados del Tercer Pleno son demasiado modestos para convencer a los participantes del mercado de que se avecina una aceleración significativa en la economía china," dijo Joseph Capurso, jefe de economía internacional del Commonwealth Bank of Australia.
- El Banco Popular de China (PBoC) ha recortado las tasas preferenciales de préstamos a uno y cinco años en diez puntos básicos a 3,35% y 3,85%, respectivamente. Cualquier cambio en la economía china podría impactar los mercados australianos ya que ambos países son socios comerciales cercanos.
- El presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams, declaró el viernes que las tendencias a largo plazo que causaron descensos en las tasas de interés neutrales antes de la pandemia continúan prevaleciendo. Williams señaló, "Mis propias estimaciones de Holston-Laubach-Williams para r-star en Estados Unidos, Canadá y la zona euro están aproximadamente al mismo nivel que antes de la pandemia," según Bloomberg.
- Reuters citó a Sean Langcake, jefe de previsión macroeconómica de Oxford Economics Australia, diciendo, "El ritmo actual de crecimiento del empleo sugiere que la demanda es resistente y las presiones de costos se mantendrán. Creemos que el RBA mantendrá el rumbo y mantendrá las tasas sin cambios, pero agosto es ciertamente una reunión en vivo."
- El presidente de la Fed, Powell, declaró la semana pasada que las tres lecturas de inflación de EE.UU. de este año "añaden algo de confianza" en que la inflación está en camino de cumplir con el objetivo de la Fed de manera sostenible, lo que sugiere que un cambio hacia recortes de tasas de interés podría ser inminente.
Análisis Técnico: El Dólar australiano cae cerca de 0.6600
El Dólar australiano cotiza alrededor de 0.6610 el miércoles. El análisis del gráfico diario muestra que el par AUD/USD se está depreciando dentro de un canal descendente, lo que indica un sesgo bajista. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días está por debajo del nivel de 50, confirmando una tendencia bajista.
El par AUD/USD prueba el límite inferior del canal descendente cerca del nivel psicológico de 0.6600. Una caída por debajo de este nivel podría empujar al par hacia el soporte de retroceso alrededor de 0.6590.
Al alza, la resistencia clave está en la media móvil exponencial (EMA) de nueve días en 0.6671, seguida del nivel psicológico de 0.6700. Una ruptura por encima de este nivel podría llevar al par AUD/USD a probar el límite superior del canal descendente alrededor de 0.6722, y luego apuntar a un máximo de seis meses de 0.6798.
AUD/USD: gráfico diario
Dólar australiano PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. Dólar australiano fue la divisa más débil frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.09% | 0.13% | -0.08% | 0.02% | 0.16% | 0.38% | 0.09% | |
| EUR | -0.09% | 0.03% | -0.19% | -0.07% | 0.08% | 0.28% | -0.01% | |
| GBP | -0.13% | -0.03% | -0.20% | -0.10% | 0.04% | 0.25% | -0.05% | |
| JPY | 0.08% | 0.19% | 0.20% | 0.13% | 0.26% | 0.45% | 0.17% | |
| CAD | -0.02% | 0.07% | 0.10% | -0.13% | 0.14% | 0.36% | 0.05% | |
| AUD | -0.16% | -0.08% | -0.04% | -0.26% | -0.14% | 0.21% | -0.08% | |
| NZD | -0.38% | -0.28% | -0.25% | -0.45% | -0.36% | -0.21% | -0.30% | |
| CHF | -0.09% | 0.00% | 0.05% | -0.17% | -0.05% | 0.08% | 0.30% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
Indicador económico
PMI compuesto de S&P Global
Los informes compuestos mensuales del PMI manufacturero y de servicios, publicados por el Commonwealth Bank of Australia y Markit Economics, se basan en un gran número de ejecutivos de empresas manufactureras y de servicios del sector privado. Los datos se publican generalmente en el tercer día laborable de cada mes. Cada respuesta se ponderará de acuerdo con el tamaño de la empresa y su contribución a la producción total o la producción de servicios representada por el subsector al que pertenece esa empresa. Las respuestas de las compañías más grandes tienen un mayor impacto en las cifras del índice final que las de las compañías pequeñas. Los resultados se presentan por pregunta, mostrando el porcentaje de encuestados que reportan una mejora, deterioro o ningún cambio desde el mes anterior. De estos porcentajes, se deriva un índice: un nivel de 50.0 no indica cambios desde el mes anterior, por encima de 50.0 indica un aumento (o mejora), por debajo de 50.0 una disminución (o contracción).
Leer más.Última publicación: mar jul 23, 2024 23:00 (Prel)
Frecuencia: Mensual
Actual: 50.2
Estimado: -
Previo: 50.7
Fuente: S&P Global
- El precio del Oro lucha por capitalizar la recuperación del día anterior desde un mínimo de más de una semana.
- El USD sube a un máximo de casi dos semanas el miércoles y actúa como un obstáculo para el metal.
- Un tono de riesgo más suave y las expectativas moderadas de la Fed deberían limitar la caída antes de los PMIs globales.
El precio del Oro (XAU/USD) registró modestas ganancias el martes y rompió una racha de cuatro días de pérdidas hasta un mínimo de una semana y media tocado el día anterior. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. bajaron después de un débil informe del mercado de la vivienda y la vicepresidenta Kamala Harris obtuvo suficiente apoyo para convertirse en la probable candidata demócrata en las elecciones generales del 5 de noviembre. Además de esto, un ligero deterioro en el sentimiento de riesgo global – como lo demuestra un tono más débil en los mercados de renta variable globales – impulsó algunos flujos de refugio hacia el metal precioso y contribuyó al movimiento positivo.
Los factores de apoyo, en gran medida, fueron contrarrestados por una mayor recuperación del Dólar estadounidense (USD) desde un mínimo de casi cuatro meses, lo que actuó como un obstáculo para el precio del Oro durante la sesión asiática del miércoles. Los operadores también parecen reacios y prefieren esperar más pistas sobre el camino de la política de la Fed antes de posicionarse para el próximo movimiento direccional del metal amarillo sin rendimiento. Por lo tanto, la atención sigue centrada en la publicación de los datos del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. el viernes. Mientras tanto, los operadores tomarán pistas de los PMIs preliminares globales que se publicarán más tarde hoy.
Resumen diario de los mercados: Los alcistas del precio del Oro permanecen al margen en medio de señales fundamentales mixtas
- Una modesta caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., junto con un tono de riesgo más suave, ayudaron al precio del Oro a ganar tracción positiva el martes y alejarse de un mínimo de más de una semana tocado el día anterior.
- La Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios informó que las ventas de viviendas existentes en EE.UU. cayeron un 5,4% en junio a una tasa anual ajustada estacionalmente de 3,89 millones de unidades, la más baja desde diciembre y por debajo de las estimaciones del consenso.
- La encuesta más reciente del Banco de la Reserva Federal de Richmond mostró que la actividad manufacturera empeoró en julio y el índice compuesto de manufactura cayó a -17 en julio desde -10 el mes anterior.
- La vicepresidenta de EE.UU., Kamala Harris, aseguró el apoyo de suficientes delegados para obtener la nominación demócrata, lo que provocó un desmantelamiento del 'comercio Trump' y arrastró a la baja el rendimiento de los bonos estadounidenses.
- Mientras tanto, los inversores en su mayoría esperan que el banco central de EE.UU. comience a reducir los costos de endeudamiento en su reunión de septiembre y han estado valorando la posibilidad de dos recortes de tasas más para fin de año.
- Esto, a su vez, ofrece cierto soporte al metal amarillo sin rendimiento, aunque algunas compras de continuación del Dólar estadounidense mantienen a raya cualquier movimiento alcista adicional mientras los operadores esperan los datos macroeconómicos clave de EE.UU.
- El informe del Producto Interior Bruto (PIB) de EE.UU. para el segundo trimestre se publicará el jueves y será seguido por los datos cruciales del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) para junio el viernes.
- Esto proporcionará una nueva visión sobre el camino de la Fed para las tasas de interés, lo que jugará un papel clave en la influencia de la dinámica del precio del USD y ayudará a determinar el próximo movimiento direccional del XAU/USD.
- Mientras tanto, la publicación de los PMIs preliminares del miércoles será observada para obtener pistas sobre la salud de la economía global y permitirá a los operadores aprovechar oportunidades a corto plazo en torno al metal precioso.
Análisis Técnico: El precio del Oro necesita superar el obstáculo de 2.417-2.418 $ para atraer compradores significativos
Desde una perspectiva técnica, el rebote de esta semana desde el punto de ruptura de resistencia de 2.385 $ – ahora coincidiendo con la media móvil simple (SMA) de 100 periodos en el gráfico de 4 horas y el nivel de retroceso del 50% del repunte de junio-julio – justifica cautela para los operadores bajistas. Dicha área debería actuar ahora como un punto clave, que si se rompe decisivamente debería allanar el camino para pérdidas más profundas. El precio del Oro podría entonces deslizarse al nivel de Fibonacci del 61,8%, alrededor de la región de 2.366-2.365 $, en ruta hacia la zona de 2.352-2.350 $ antes de eventualmente caer al nivel de Fibonacci del 78,6%, cerca del área de 2.334-2.334 $, y la marca de 2.300 $.
Por otro lado, cualquier movimiento posterior al alza probablemente enfrentará cierta resistencia cerca de la zona de 2.417-2.418 $, por encima de la cual una nueva oleada de cobertura de cortos podría elevar el precio del Oro a la región de 2.437-2.438 $. Algunas compras de continuación más allá de esta última sugerirán que la reciente caída observada durante la última semana o más ha llegado a su fin y cambiará el sesgo a corto plazo a favor de los operadores alcistas. El impulso podría entonces extenderse de nuevo hacia la prueba del pico histórico, alrededor del área de 2.482 $ tocada el 17 de julio, con alguna resistencia intermedia cerca de la región de 2.458 $.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
La lectura preliminar del Índice de Gerentes de Compras (PMI) manufacturero del Judo Bank de Australia subió a 47.4 en julio desde 47.2 en junio, según los últimos datos publicados por Judo Bank y S&P Global el miércoles.
El PMI de servicios australiano del Judo Bank cayó a 50.8 en julio desde la lectura anterior de 51.2, mientras que el PMI compuesto se redujo a 50.2 en julio frente a 50.7 anterior.
Reacción del mercado
Al momento de la publicación, el par AUD/USD bajaba un 0,03% en el día para cotizar a 0.6612.
El Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
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