Noticias de mercados

• El Oro sube más del 1% después de que Irán lanzara misiles a Israel, intensificando el conflicto en Oriente Medio.
• El enfoque del mercado cambia de los sólidos datos de empleo en EE.UU. a la incertidumbre geopolítica, impulsando la aversión al riesgo y aumentando la demanda de refugio seguro para el Oro.
• Un cierre diario por debajo de 2.665$ podría desencadenar un retroceso, pero las tensiones en curso mantienen el impulso alcista vivo para nuevos máximos históricos.

El precio del Oro subió más del 1% el martes en medio de crecientes tensiones en Oriente Medio, ya que el ataque de Israel a Hezbollah provocó la reacción de Irán, que lanzó cerca de doscientos misiles. Esto patrocinó un aumento en el metal sin rendimiento, desestimando la fortaleza general del Dólar estadounidense. Al momento de escribir, el XAU/USD cotiza en 2.662$ después de rebotar desde los mínimos diarios de 2.632$.

La aversión al riesgo es el nombre del juego, ya que el enfoque de los inversores cambió de los datos de empleo en EE.UU. mejor de lo esperado a la estabilización de la actividad empresarial en el sector manufacturero, según el Institute for Supply Management (ISM).

Las agencias de noticias revelaron que Irán atacó a Israel. Según fuentes de ABC, Irán lanzará entre 240 y 250 misiles a Israel. Mientras tanto, Israel reveló que la fuerza aérea continuará atacando objetivos en Líbano, mientras que el Asesor de Seguridad Nacional de EE.UU., Sullivan, dijo: "Habrá graves consecuencias por este ataque".

Jim Wyckoff, analista de Kitco, escribió: "Es muy probable que los precios del oro alcancen nuevos máximos históricos si Irán ataca a Israel. Los precios de la plata también probablemente alcanzarían nuevos máximos para el movimiento".

Los precios del Oro extendieron sus ganancias, imprimiendo un máximo semanal de 2.673$. Sin embargo, un cierre diario por debajo del máximo del 30 de septiembre de 2.665$ podría abrir la puerta a un retroceso si los riesgos geopolíticos se calman.

El Dólar, medido por el Índice del Dólar estadounidense (DXY), sube un 0,43% a 101,19, limitando el rally del metal sin rendimiento.

Movimientos del mercado en el resumen diario: El precio del Oro sube por las hostilidades en Oriente Medio

• El Departamento de Trabajo de EE.UU. reveló que la Encuesta de Ofertas de Empleo y Rotación Laboral (JOLTS) de agosto aumentó de 7.711 millones a 8.04 millones, superando las estimaciones de 7.655 millones.
• El PMI de Manufactura del ISM para septiembre se mantuvo estable en 47.2, sin cambios respecto a la lectura anterior, pero por debajo de las estimaciones de 47.5.
• Los participantes del mercado han colocado las probabilidades de un recorte de tasas de 25 pb en 61,6%. Según la herramienta CME FedWatch, las probabilidades de un recorte mayor de 50 pb han disminuido al 38,4%.

Análisis técnico del XAU/USD: El precio del Oro sube por encima de 2.660$

El precio del Oro revirtió el retroceso del lunes hacia 2.624$ en medio de la aversión al riesgo. Una escalada del conflicto en Oriente Medio podría allanar el camino para precios más altos. Aunque el impulso favorece a los compradores, como lo muestra el Índice de Fuerza Relativa (RSI), los riesgos a la baja permanecen.

Si el Oro supera el máximo histórico de 2.685$, podría extender sus ganancias a 2.700$. Por el contrario, si el XAU/USD cae por debajo de 2.650$, se abrirá la puerta para probar el máximo diario del 18 de septiembre en 2.600$. Una vez cedido, el siguiente soporte será el mínimo del 18 de septiembre de 2.546$, seguido de la media móvil simple (SMA) de 50 días en 2.503$.

El recién nombrado presidente del Banco Nacional Suizo (SNB), Martin Schlegel, apareció en los titulares el martes, advirtiendo que no se han descartado más recortes de tasas. El nuevo presidente del SNB asumió oficialmente las riendas del banco central de Suiza el martes por la mañana, y ha heredado un banco central que aún se encuentra en la estela de la gestión desequilibrada del año pasado de la fusión entre Credit Suisse, de 167 años, y UBS.

Aspectos destacados

El precio del Dólar estadounidense frente al Peso colombiano ha subido a máximos de trece días en 4.239,01 tras hacer un mínimo diario en 4.177,76.

El USD/COP cotiza en estos momentos sobre 4.205,70, ganando un 0.33% en el día.

Colombia recortó sus tasas de interés un 0.50%

• El Banco de la República de Colombia anunció el lunes un recorte de 50 puntos básicos (pb) en sus tasas de interés, reduciéndolas al 10.25% desde el 10.75% previo, sorprendiendo a los mercados, que esperaban una rebaja de 75 pb hasta el 10%.
• La tasa de desempleo de Colombia publicada ayer reflejó una caída de dos décimas, situándose en el 9.7% en agosto, por debajo del 9.9% de julio.

• El S&P 500 pierde un 0.95%, llegando a mínimos no vistos desde el 23 de septiembre.
• Las ofertas de empleo JOLTS se incrementan a 8.04 millones en agosto, superando el consenso del mercado.
• El PMI manufacturero de Estados Unidos se situó en 47.2 en septiembre, sin cambios respecto al registro de agosto.

El S&P 500 estableció un máximo del día en 5.764, donde atrajo vendedores agresivos que llevaron el índice a mínimos no vistos desde el 23 de septiembre en 5.686. Actualmente, el S&P 500 cotiza sobre 5.691, cayendo un 1.18% temprano en la sesión.

El S&P 500 reacciona a la baja luego de la publicación del PMI Manufacturero del ISM de Estados Unidos

La actividad manufacturera estadounidense se ubicó en 47.2 puntos en septiembre, por debajo de los 47.5 estimado por los analistas e igualando el apunte de agosto.

Por otro lado, las ofertas de empleo JOLTS ascendieron a 8.04 millones en agosto, situándose por encima de las 7.655 millones esperadas y de las 7.711 registradas en julio.

Tras estos resultados económicos, el S&P 500 pierde 54 puntos el día de hoy, en sintonía con los principales índices bursátiles.

Niveles por considerar en el S&P 500

El S&P 500 estableció una resistencia dada por el máximo histórico alcanzado el 26 de septiembre en 5.772, rompiendo a la baja el nivel clave de 5.700, cercano al retroceso del 78.6% de Fibonacci.

El soporte más cercano lo observamos en 5.672, punto pivote del 20 de septiembre. La siguiente área clave de soporte se encuentra en 5604, dado por el mínimo del 16 de septiembre, en sintonía con el retroceso al 50% de Fibonacci.

El Índice de Fuerza Relativa está en 46.65, por debajo de la línea media de 50, mostrando fortaleza en la presión vendedora con intenciones de llegar al soporte de 5.672.

Gráfica de 4 horas del S&P 500

A los inversores occidentales les encanta la perspectiva de 'recortes de pánico sin el pánico', pero los operadores de Shanghái están a la venta en metales preciosos. Esta mañana, la perspectiva de una confrontación militar directa entre Israel e Irán está impulsando las entradas de refugio seguro en el Oro, señala el analista de commodities de TDS, Daniel Ghali.

La perspectiva de inflación monetaria ha beneficiado históricamente al Oro

"La actividad de venta en el Oro ha sido un poco limitada, pero los principales operadores aún liquidaron casi 5t de Oro nominal durante la última semana. Esto contrasta con el sentimiento de los inversores occidentales. Nuestra lectura del posicionamiento de los fondos macro sigue en sus niveles más altos desde el referéndum del Brexit en julio de 2016; el re-apalancamiento de los fondos de paridad de riesgo y de objetivo de volatilidad está apoyando una reacumulación de los CTA y los precios continúan subiendo sin desafío."

"Para los inversores occidentales, las preocupaciones en torno a la inflación monetaria están aumentando a medida que los participantes interpretan la función de reacción de la Fed como asimétrica, en un momento en que la economía de EE.UU. sigue siendo decente según muchas medidas. Esperábamos una normalización de la política monetaria más medida para desafiar las posiciones infladas, dado que una flexibilización global agresiva similar a las expectativas actuales del mercado ha ocurrido típicamente en respuesta a condiciones económicas o financieras deterioradas."

"Esta perspectiva de inflación monetaria ha beneficiado históricamente a los precios del Oro, pero no se equivoquen, en términos reales, los precios ya están desafiando niveles no vistos desde la década de 1980, el posicionamiento de los fondos macro ya es extremo, la actividad de compra de los bancos centrales ha disminuido, y la recuperación de la confianza en Asia podría agotar un importante impulsor de la demanda de Oro. A corto plazo, la perspectiva de una confrontación directa entre Irán e Israel está impulsando aún más capital hacia el Oro."

• El Peso mexicano se debilita ante la toma de posesión de Claudia Sheinbaum como nueva presidenta de México.
• El Dólar estadounidense gana tracción al disminuir las apuestas de un recorte de 50 puntos básicos por parte de la Fed
• El PMI manufacturero del ISM de EE.UU. decepciona en septiembre, mientras que las ofertas de empleo JOLTS crecen más de lo esperado.

El Dólar estadounidense ha protagonizado un rally frente al Peso mexicano en la última hora, coincidiendo con las horas previas a la investidura de Claudia Sheimbaum como nueva presidenta de México y con los datos mixtos de Estados Unidos. El USD/MXN ha subido de un mínimo diario de 19.61 a un máximo de diecinueve días en 19.79, cotizando al momento de escribir sobre 19.77, ganando un 0.42% en lo que llevamos de martes.

El Dólar estadounidense rebota tras los datos estadounidenses

El Índice del Dólar (DXY) ha rebotado al alza con los datos estadounidenses, que han resultado mixtos. El DXY ha subido a máximos de doce días en 101.27. Mientras el PMI manufacturero del ISM se ha mantenido en 47.2 puntos en septiembre, por debajo de los 47.5 esperados, las ofertas de empleo JOLTS aumentaron a 8.040.000 en agosto, por encima de los 7.655.000 previstas y de las 7.711.000 previas (cifra revisada al alza desde 7.673.000).

El billete verde se ha revitalizado con el aumento de las perspectivas del mercado de un recorte de tasas por parte de la Fed de 25 puntos básicos (pb) en lugar de 50 en su próxima reunión. La herramienta FedWatch, de CME Group, aumenta hoy al 61.5% las opciones de que la rebaja sea de 25 pb, cuando ayer marcaba un 59.4% favorable a esta opción.

Claudia Sheimbaum tomará posesión como nueva presidenta de México

Todo está listo en México para que Claudia Sheimbaum tome posesión como nueva presidenta de México, representando al partido de gobierno Morena, sustituyendo a Andrés Manuel Obrador. Sheinbaum será la primera mujer presidenta del país.

Por otro lado, a última hora de ayer se publicó la balanza fiscal federal de México para el mes de agosto, con un balance de déficit comercial en el comercio exterior de 4.868 millones de dólares.

USD/MXN Niveles de precio

Con un sesgo claramente alcista en los gráficos de medio y largo plazo, la primera resistencia espera en la zona psicológica de 20.00. Por encima, el objetivo está en 20.15, techo del año 2014 registrado en septiembre.

A la baja, el primer soporte espera en la media móvil de 100 a una hora en 19.63. Más abajo, el nivel a destacar es 19.55, mínimo de ayer, y 19.23, suelo de la pasada semana y nivel previo antes de probar la región de 19.00.

• La actividad empresarial en el sector manufacturero estadounidense continuó contrayéndose en septiembre.
• El Índice del Dólar se aferra a las ganancias diarias cerca de 101.00.

La actividad empresarial en el sector manufacturero estadounidense continuó contrayéndose en septiembre, con el PMI manufacturero del ISM situándose en 47.2. Esta lectura coincidió con la de agosto, pero estuvo por debajo de la expectativa del mercado de 47.5.

El Índice de Empleo de la encuesta PMI cayó a 43.9 desde 46 en el mismo período y el Índice de Precios Pagados cayó bruscamente a 48.3 desde 54. Finalmente, el Índice de Nuevos Pedidos mejoró a 46.1 desde 44.6.

Comentando sobre los hallazgos de la encuesta, "la demanda sigue siendo débil, ya que las empresas mostraron una falta de disposición para invertir en capital e inventario debido a la política monetaria federal — que la Reserva Federal de EE.UU. abordó al momento de este informe — y la incertidumbre electoral," dijo Timothy R. Fiore, presidente del Comité de Encuestas de Negocios de Manufactura del Institute for Supply Management.

"La ejecución de la producción se estabilizó en septiembre. Los proveedores continúan teniendo capacidad, con tiempos de entrega mejorando y reapareciendo las escaseces," añadió Fiore.

Reacción del mercado

El Índice del Dólar se mantiene en la mitad superior de su rango diario en torno a 101.00 tras este informe.

Una razón para la debilidad de los precios la semana pasada fue el acuerdo alcanzado por las partes en conflicto en Libia en la disputa por la dirección del banco central, señala Carsten Fritsch, analista de materias primas de Commerzbank.

Es probable que el suministro adicional de Libia pese sobre los precios del petróleo

"El acuerdo fue alcanzado por las partes en conflicto en Libia en la disputa por la dirección del banco central. Esto había llevado a una interrupción en la producción de petróleo en el este del país, causando que la producción nacional de petróleo cayera de 1,2 millones a menos de 450 mil barriles por día."

"Ayer, el parlamento con sede en el este de Libia aprobó el nombramiento del nuevo gobernador del banco central, lo que debería permitir aumentar la producción de petróleo allí. Según personas familiarizadas con el asunto, se espera que esto comience hoy. Es probable que el suministro adicional de Libia pese sobre los precios del petróleo."

"Se puede hacer una observación similar para la producción de petróleo de EE.UU. en el Golfo de México. El huracán Helene redujo la producción allí durante varios días la semana pasada. Según la autoridad correspondiente, las interrupciones del jueves ascendieron a aproximadamente una cuarta parte de la producción de EE.UU. en el Golfo de México. Para el domingo, la producción había vuelto casi a niveles normales."

El precio del Oro subió un 13% en el último trimestre, el aumento más fuerte en ocho años y medio. Desde el viernes, el precio del Oro ha estado en retroceso, señala el analista de materias primas de Commerzbank, Carsten Fritsch.

La fase de consolidación del Oro es ahora inminente

"Desde el máximo histórico de 2.685$ por onza troy registrado el pasado jueves, ha perdido unos buenos 50$. Habíamos señalado que la última parte del aumento de precios ya no estaba justificada por las expectativas de tasas de interés. Estas también ya habían ido demasiado lejos y, por lo tanto, se redujeron nuevamente en los últimos días. Esto significa que al Oro actualmente le falta una fuerza impulsora clave."

"Aunque los datos de posicionamiento del mercado de la CFTC mostraron un aumento adicional en las posiciones netas largas especulativas en Oro a 219.000 contratos en la última semana de informe, el nivel más alto desde febrero de 2020, el aumento fue significativamente menor que en la semana anterior, lo que sugiere que los inversores financieros especulativos se están volviendo más cautelosos. Si ahora se cierran posiciones, esto pesaría sobre el precio."

"Es probable que la demanda física de Oro en Asia se vea frenada por el fuerte aumento de precios y el nivel de precios récord. Como informamos el viernes, esto ya era visible en agosto en la fuerte caída de las importaciones de Oro de China. Los ETF de Oro rastreados por Bloomberg registraron entradas por séptima semana consecutiva. Sin embargo, el ETF de Oro más grande del mundo reportó la mayor salida diaria desde finales de mayo el viernes. Actualmente hay varias indicaciones de que el repunte del Oro ha terminado por el momento y que una fase de consolidación es ahora inminente."

Las cifras publicadas ayer por la mañana sobre las operaciones del Banco Nacional Suizo (SNB) en el mercado de divisas en el segundo trimestre confirmaron lo que las declaraciones hechas en la última conferencia de prensa ya habían indicado, señala Michael Pfister, analista de FX de Commerzbank.

El SNB reacio a tomar medidas contra el franco fuerte

"Por el momento, el SNB parece seguir confiando principalmente en la tasa de interés clave como su instrumento preferido, con intervenciones incluso más bajas que el ya bastante bajo nivel del primer trimestre. Y esto a pesar de que, en el primer trimestre, uno podría haber asumido que el SNB fue lento en cambiar a compras de divisas extranjeras, es decir, que primero estaba comprando CHF y luego vendiendo CHF más tarde en el trimestre, distorsionando así el agregado trimestral. En resumen, el SNB parece reacio a tomar medidas más fuertes contra el franco fuerte, al menos por el momento."

"Aunque los datos se publican con un largo retraso y la situación puede verse diferente en el tercer trimestre, el enfoque actual del SNB en la tasa de política como medio para combatir el franco fuerte – y el hecho de que la mayoría de los participantes del mercado son conscientes de que el margen para recortes de tasas es mucho más limitado aquí que en otras divisas del G10 – sugiere que el margen para la debilidad del franco también es más limitado de lo que se pensaba recientemente.

"El SNB debe, por lo tanto, esperar un euro y un dólar estadounidense más fuertes si quiere ver niveles más altos de EUR/CHF y USD/CHF."

• El Oro se recupera el martes a medida que aumenta la demanda de refugio seguro tras la invasión de Israel a Líbano.  
• El presidente de la Fed, Powell, adopta una postura más cautelosa y dependiente de los datos, lo que limita las ganancias del metal amarillo.
• Técnicamente, el XAU/USD está en riesgo de revertir su tendencia alcista a corto plazo y empujar a la baja.  

El Oro (XAU/USD) se recupera marginalmente para cotizar en los 2.640$ por onza troy el martes después de que el ejército israelí lanzara una invasión terrestre en Líbano, avivando las tensiones geopolíticas y aumentando la demanda de refugio seguro para el Oro. Esto, y el efecto desvanecido del programa de estímulo de China, que temporalmente desvió capital de vuelta a la propiedad y a los mercados de renta variable chinos en recuperación, se combinan para ayudar al metal amarillo a recuperarse después de dos días consecutivos de pérdidas. 

El Oro podría ver su subida limitada por los comentarios de la Fed

El Oro probablemente verá su subida limitada, sin embargo, por los comentarios del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, quien dijo el lunes que aunque la Fed hizo un recorte de tasas de interés mayor al estándar de 50 puntos básicos (bps) (0,50%) en su última reunión, eso no implicaba automáticamente que lo mismo sucedería en futuras reuniones. 

Powell dijo que el FOMC "no es un comité que sienta que tiene prisa por recortar las tasas rápidamente," durante su discurso en la conferencia de NABE. El presidente de la Fed insinuó que la Fed probablemente haría dos recortes más de 25 bps a las tasas de interés antes de fin de año, pero que no estaba en un "curso preestablecido."

Las probabilidades basadas en el mercado de que la Fed reduzca las tasas de interés en 50 bps en su reunión de noviembre han caído del más del 60% la semana pasada al nivel de mediados del 30% el martes, según la herramienta CME FedWatch. 

Aparte de los comentarios de Powell, los datos más fuertes de lo esperado también han reducido las apuestas de otro recorte de tasas "considerable". La disminución de las probabilidades de un recorte mayor ha pesado sobre el Oro, que está negativamente correlacionado con las tasas de interés. El metal amarillo es un activo sin rendimiento, por lo que cuando las tasas de interés son más bajas, se vuelve más atractivo para los inversores, y viceversa si las tasas se mantienen altas o suben.

Análisis Técnico: La corrección del Oro amenaza con revertir la tendencia alcista a corto plazo

El Oro retrocede a la media móvil simple (SMA) de 50 periodos en el gráfico de 4 horas. La corrección ha desplegado una secuencia de mínimos más bajos y máximos más bajos desde el máximo histórico del 26 de septiembre y pone en duda la tendencia alcista a corto plazo del metal precioso. 

El mercado está bastante equilibrado, pero podría seguir más debilidad, llevando al Oro a la línea de tendencia en alrededor de 2.615$-2.620$. Una ruptura por debajo del mínimo del lunes en 2.625$ proporcionaría una confirmación bajista de tal movimiento.

Gráfico de 4 horas del XAU/USD

Una ruptura por debajo de la línea de tendencia podría llevar a una mayor debilidad hasta que se alcance un soporte firme en 2.600$ (máximo del 18 de septiembre), seguido por 2.550$ y luego 2.544$ (0,382 de retroceso de Fibonacci del rally de septiembre).  

El indicador de impulso del Índice de Fuerza Relativa (RSI) está en territorio neutral, lo que sugiere aún más espacio a la baja antes de que se vuelva sobrevendido. 

A mediano y largo plazo, el Oro sigue en una tendencia alcista, sin embargo, y dado que es un principio fundamental del análisis técnico que "la tendencia es tu amiga," las probabilidades favorecen una reanudación al alza eventualmente. Una ruptura por encima del máximo histórico de 2.685$ confirmaría una continuación alcista hacia objetivos de números redondos en 2.700$ y luego 2.750$.

Los precios de la Plata (XAG/USD) subieron el martes, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 31,36 $ por onza troy, un 0,64% más que los 31,16 $ que costaba el lunes.

Los precios de la Plata han aumentado un 31,78% desde el comienzo del año.

La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 84,43 el martes, por debajo de 84,56 el lunes.

(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)

• El WTI cae a un mínimo de varias semanas en medio de preocupaciones sobre la oferta y un crecimiento global de la demanda tibio.
• La formación de un canal descendente apoya las perspectivas de una nueva caída a corto plazo. 
• Cualquier intento de recuperación probablemente se enfrente a una fuerte resistencia cerca de la región de 67,30$.

El precio del petróleo crudo West Texas Intermediate (WTI) de EE.UU. se ve sometido a una fuerte presión de venta el martes y cae a un mínimo de casi tres semanas, alrededor de la zona media de los 66,00$ durante la primera mitad de la sesión europea.

En el contexto de un crecimiento lento de la demanda global de combustible, los informes de que la OPEP+ está lista para aumentar la producción en 180.000 barriles por día (bpd) en diciembre eclipsan los temores de que un conflicto en expansión en Oriente Próximo pueda reducir el suministro de crudo. Esto, junto con algunas compras adicionales de Dólares estadounidenses (USD), impulsadas por las declaraciones relativamente agresivas del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, el lunes, resultan ser factores clave que pesan sobre los precios del petróleo crudo. 

Desde una perspectiva técnica, el reciente descenso observado en los últimos tres meses aproximadamente, a lo largo de un canal descendente, apunta a una tendencia bajista bien establecida y apoya las perspectivas de pérdidas más profundas. Además, los osciladores en el gráfico diario se mantienen en territorio negativo y aún están lejos de estar en la zona de sobreventa. Esto, a su vez, valida la perspectiva bajista y sugiere que el camino de menor resistencia para los precios del petróleo crudo sigue siendo a la baja.

Mientras tanto, algunas ventas adicionales por debajo de la cifra redonda de 66,00$ reafirmarán el sesgo negativo y podrían arrastrar el líquido negro a la marca psicológica de 65,00$ en ruta hacia la región de 64,75$, o el nivel más bajo desde mayo de 2023 alcanzado el mes pasado. La trayectoria descendente podría eventualmente arrastrar los precios del petróleo crudo por debajo de la marca de 64,00$, hacia desafiar el límite inferior del mencionado canal de tendencia, actualmente situado cerca de la región de 63,00$-62,90$.

Por otro lado, cualquier intento de recuperación ahora parece enfrentarse a una resistencia cerca de la marca de 67,00$ antes de la zona horizontal de 67,30$. Una fuerza sostenida más allá de esta última podría desencadenar un rally de cobertura de cortos hacia la marca de 68,00$, aunque es más probable que permanezca limitado cerca de la región de 68,40$-68,45$. Esta última debería actuar como un punto crucial, que si se supera podría permitir que los precios del petróleo crudo recuperen la marca de 69,00$ y suban aún más hacia la marca psicológica de 70,00$.

WTI gráfico diario

• El precio de la Plata recibe soporte de los flujos de refugio seguro en medio del creciente conflicto en Oriente Medio.
• Israel ha anunciado una operación terrestre "limitada" dirigida a posiciones de Hezbolá en la región fronteriza del sur del Líbano.
• El presidente de la Fed, Powell, indicó que cualquier recorte de tasas futuro se espera que sea modesto, reduciendo el atractivo de la Plata sin rendimiento.

El precio de la Plata (XAG/USD) rompe su racha de dos días de pérdidas, cotizando alrededor de 31,40 $ por onza troy durante la sesión europea del martes. Los precios de la Plata reciben soporte de los flujos de refugio seguro en medio de las crecientes tensiones geopolíticas en Oriente Medio.

Israel ha anunciado una operación terrestre "limitada" dirigida a posiciones de Hezbolá en la región fronteriza del sur del Líbano, con tropas cruzando hacia la zona, según la agencia de noticias local Al Jazeera. Además, aviones de guerra israelíes lanzaron extensos ataques aéreos en el sur de Beirut después de que se instruyera a los civiles a evacuar. El lunes, los ataques israelíes en el Líbano resultaron en la muerte de al menos 95 personas.

Sin embargo, los precios de la Plata recibieron presión a la baja tras los recientes comentarios del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell. Powell dijo que el banco central no tiene prisa y reducirá su tasa de referencia "con el tiempo". Añadió que el reciente recorte de tasas de interés de 50 puntos básicos no debe verse como una indicación de acciones futuras igualmente agresivas, señalando que los próximos cambios de tasas probablemente serán más modestos. Las tasas de interés prolongadamente altas hacen que la Plata sin rendimiento sea menos atractiva para los inversores que buscan alternativas más atractivas.

Los precios de la Plata han estado bajo presión debido al crecimiento de la demanda más débil de lo esperado en China, exacerbado por datos que muestran una disminución en la actividad manufacturera. El lunes, el Índice de Gerentes de Compras (PMI) Caixin de la manufactura de China cayó a 49,3 en septiembre, indicando una contracción, desde 50,4 en agosto. Dada la posición de China como uno de los mayores centros de manufactura del mundo, la demanda industrial del país por Plata es sustancial, lo que hace que estas preocupaciones de demanda sean particularmente impactantes.

• Los inversores seguirán de cerca los datos de JOLTS de EE.UU. antes del informe de empleo de septiembre.
• Se prevé que las ofertas de empleo se mantengan por debajo de 8 millones por tercer mes consecutivo en agosto.
• Los mercados tratan de averiguar si la Fed optará por otro gran recorte de tasas en la próxima reunión.

La Encuesta de Ofertas de Empleo y Rotación Laboral (JOLTS) será publicada el martes por la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS). La publicación proporcionará datos sobre el cambio en el número de ofertas de empleo en agosto, junto con el número de despidos y renuncias.

Los datos de JOLTS son examinados detenidamente por los participantes del mercado y los responsables de la política monetaria de la Reserva Federal (Fed) porque pueden proporcionar información valiosa sobre la dinámica de oferta y demanda en el mercado laboral, un factor clave que impacta los salarios y la inflación. Las ofertas de empleo han estado disminuyendo constantemente desde que superaron los 12 millones en marzo de 2022, lo que apunta a una desaceleración constante en las condiciones del mercado laboral. En julio, el número de ofertas de empleo disminuyó a 7.673 millones, marcando la lectura más baja desde enero de 2021.

¿Qué esperar en el próximo informe de JOLTS?

"Durante el mes, las contrataciones cambiaron poco a 5.5 millones," señaló la BLS en su informe de JOLTS de julio. "Las separaciones aumentaron a 5.4 millones. Dentro de las separaciones, las renuncias (3.3 millones) y los despidos y ceses (1.8 millones) cambiaron poco."

Los mercados esperan que las ofertas de empleo sean ligeramente inferiores, alrededor de 7.65 millones, en el último día hábil de agosto. Los responsables de la política monetaria de la Reserva Federal (Fed) han dejado claro después de la reunión de política monetaria de julio que están cambiando su enfoque hacia el mercado laboral, dados los signos alentadores de que la inflación se está acercando al objetivo del banco central. Al hablar en la conferencia de prensa posterior a la reunión de septiembre, "los riesgos al alza para la inflación han disminuido y los riesgos a la baja para el mercado laboral han aumentado," dijo el presidente de la Fed, Jerome Powell.

La herramienta FedWatch de CME muestra actualmente que los mercados están valorando en casi un 40% la probabilidad de una reducción adicional de 50 puntos básicos (pbs) en la próxima reunión de política monetaria a principios de noviembre. En caso de que haya una disminución significativa, hacia los 7 millones, en los datos de ofertas de empleo JOLTS, la reacción inmediata podría perjudicar al Dólar estadounidense (USD) con los inversores inclinándose hacia un gran recorte de tasas de interés. Por otro lado, una lectura por encima de las expectativas de los analistas podría aliviar las preocupaciones sobre las perspectivas del mercado laboral y apoyar al USD. 

¿Cuándo se publicará el informe de JOLTS y cómo podría afectar al EUR/USD?

Los números de ofertas de empleo se publicarán el martes 1 de octubre a las 14:00 GMT. Eren Sengezer, Analista Principal de la Sesión Europea en FXStreet, comparte su opinión sobre el posible impacto de los datos de JOLTS en el EUR/USD:

"A menos que haya una divergencia significativa entre la expectativa del mercado y la cifra real, es probable que la reacción del mercado a los datos de JOLTS se mantenga moderada, con los inversores absteniéndose de tomar grandes posiciones antes del informe de empleo de septiembre el viernes."

"No obstante, la perspectiva técnica a corto plazo del EUR/USD sugiere que el sesgo alcista se mantiene intacto. El indicador de Índice de Fuerza Relativa (RSI) en el gráfico diario se mantiene cerca de 60 y el par cotiza dentro del canal de regresión ascendente iniciado a finales de junio. En caso de que el EUR/USD se estabilice por encima de 1.1200 (nivel estático) y comience a usar este nivel como soporte, podría apuntar a 1.1275 (máximo del 18 de julio de 2023) y 1.1320 (límite superior del canal ascendente) a continuación. A la baja, la media móvil simple (SMA) de 20 días se alinea como soporte provisional en 1.1100 antes de 1.1070 (límite inferior del canal ascendente) y 1.1030 (SMA de 50 días)."

• La Libra esterlina cotiza en un rango estrecho cerca de 1.3400 frente al Dólar estadounidense mientras los inversores esperan datos económicos clave de EE.UU.
• Los economistas esperan que la actividad manufacturera de EE.UU. se haya contraído nuevamente en septiembre.
• Megan Greene, miembro del MPC del BoE, dijo que la inflación podría volver a subir debido a una fuerte recuperación del consumo.

La Libra esterlina (GBP) se consolida en un rango estrecho cerca de la resistencia crucial de 1.3400 frente al Dólar estadounidense (USD) en la sesión de Londres del martes. El par GBP/USD lucha por encontrar dirección mientras los inversores esperan los datos del mercado laboral de Estados Unidos (EE.UU.), que proporcionarán nuevas pistas sobre cuánto más reducirá la Reserva Federal (Fed) las tasas de interés este año. 

La Fed inició el ciclo de flexibilización de la política con una reducción de la tasa de interés de 50 puntos básicos (pb) a 4,75%-5,00% el 18 de septiembre. Los responsables de la política decidieron optar por una reducción mayor de lo habitual en medio de crecientes preocupaciones sobre la desaceleración del crecimiento del empleo y a medida que aumenta la confianza en que la inflación volverá al objetivo del banco del 2%.

Para obtener pistas sobre la salud actual del mercado laboral, los inversores prestarán especial atención a los datos de Cambio de Empleo ADP y Nóminas No Agrícolas (NFP) de EE.UU. para septiembre, que se publicarán el miércoles y el viernes, respectivamente.

El lunes, el presidente de la Fed, Jerome Powell, rechazó las expectativas del mercado de un ciclo agresivo de recortes de tasas. "Este no es un comité que sienta que tiene prisa por reducir las tasas rápidamente", dijo Powell en la conferencia de la Asociación Nacional de Economía Empresarial. "Si la economía evoluciona como se espera, eso serían dos recortes más para fin de año, para una reducción total de medio punto porcentual más", agregó.

En la sesión de hoy, los inversores se centrarán en los datos de Ofertas de Empleo JOLTS de EE.UU. para agosto y en los datos del PMI manufacturero del ISM para septiembre, que se publicarán a las 14:00 GMT. Los economistas esperan que las ofertas de empleo se hayan mantenido en general estables en agosto en comparación con julio, en torno a 7,67 millones. 

Mientras tanto, se espera que el PMI manufacturero del ISM mejore ligeramente a 47,5 desde 47,2. Aun así, la medida sugeriría que la actividad en el sector manufacturero continuó hundiéndose. 

Resumen diario de los mercados: La Libra esterlina se fortalece mientras Greene del BoE advierte sobre riesgos de aumento de la inflación

• La Libra esterlina supera a sus principales pares el martes. La moneda británica se fortalece a medida que las expectativas del mercado de que el Banco de Inglaterra (BoE) reduzca las tasas de interés en noviembre se han reducido aún más después del discurso de Megan Greene, miembro externo de la política del BoE, en la conferencia de la Asociación Nacional de Economía Empresarial.
• Megan Greene, quien votó por dejar las tasas de interés sin cambios en las dos últimas reuniones de política, indicó que la recuperación impulsada por el consumo del Reino Unido (UK) podría aumentar las presiones sobre los precios nuevamente. Greene advirtió que el retorno de la inflación general al objetivo del banco del 2% se debió a una caída temporal en los precios del petróleo. Además, la inflación en el sector de servicios, que es seguida de cerca por los responsables de la política del BoE, al 5,6% es "preocupante", dijo. Sin embargo, se mostró confiada en que los precios están "moviendo en la dirección correcta", informó Bloomberg.
• Los participantes del mercado financiero esperan que el BoE recorte las tasas de interés una vez más en el último trimestre del año, probablemente en la reunión de diciembre. El BoE pivotó hacia la normalización de la política con un recorte de tasas de 25 pb el 1 de agosto, pero dejó las tasas de préstamo sin cambios el 19 de septiembre.
• De cara al futuro, el próximo gran desencadenante para la Libra esterlina será el discurso del economista jefe del BoE, Huw Pill, programado para las 14:00 GMT. El discurso de Pill podría proporcionar más orientación sobre las perspectivas de tasas de interés para el resto del año.
• En el frente de los datos económicos, los inversores se centrarán en la estimación revisada de los datos del PMI manufacturero de S&P Global/CIPS para septiembre, que se publicarán a las 08:30 GMT. Se estima que el PMI manufacturero se haya mantenido en 51,5, sin cambios respecto a la estimación preliminar.

Análisis Técnico: La Libra esterlina se mantiene lateral cerca de 1.3400

La Libra esterlina cotiza lateralmente cerca de la resistencia clave de 1.3400 frente al Dólar estadounidense en las horas de negociación europeas. Las perspectivas a corto plazo del par GBP/USD siguen firmes ya que la media móvil exponencial (EMA) de 20 días cerca de 1.3250 está inclinada al alza.

Se espera que el Cable se mantenga firme ya que mantiene la ruptura de la línea de tendencia trazada desde el máximo del 28 de diciembre de 2023 de 1.2828, entregada el 21 de agosto. 

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se inclina hacia abajo pero se mantiene por encima de 60.00, lo que sugiere un impulso alcista activo. 

Mirando hacia arriba, el Cable enfrentará resistencia cerca del nivel psicológico de 1.3500. A la baja, la EMA de 20 días cerca de 1.3235 será el soporte clave para los alcistas de la Libra esterlina.

Esto es lo que necesita saber el martes 1 de octubre:

Tras la acción volátil del lunes en los mercados financieros, los inversores centran su atención en las publicaciones de datos macroeconómicos clave a medida que comienza el cuarto trimestre. Eurostat publicará el Índice Armonizado de Precios al Consumo (IAPC), el indicador preferido de inflación del Banco Central Europeo (BCE), el martes. Más tarde en el día, en la agenda económica de EE.UU. se publicarán el PMI manufacturero del ISM de septiembre y los datos de ofertas de empleo JOLTS de agosto. Varios responsables de la política monetaria de la Reserva Federal (Fed) también tienen programado pronunciar discursos.

Al hablar en la Reunión Anual de la Asociación Nacional de Economía Empresarial el lunes, el presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo que la Fed no tiene prisa por recortar las tasas rápidamente, y agregó que sus decisiones estarán guiadas por los datos. El Índice del Dólar (USD) subió durante las horas de negociación en Estados Unidos y terminó el último día del tercer trimestre en territorio positivo. Hoy martes, el Índice del USD se mantiene relativamente tranquilo por debajo de 101,00. Mientras tanto, los futuros de los índices bursátiles estadounidenses cotizan marginalmente a la baja en el día, lo que apunta a un estado de ánimo cauteloso. 

Después de probar 1.1200 durante las horas de negociación europeas el lunes, EUR/USD giró a la baja en la sesión americana y cerró en territorio negativo. Hoy martes, el par fluctúa en un canal estrecho por debajo de 1.1150. Los mercados esperan que la inflación subyacente anual del IAPC se mantenga sin cambios en el 2,8% en septiembre en la Eurozona.

GBP/USD subió al comienzo de la semana pero perdió tracción para cerrar prácticamente sin cambios el lunes. El par se mueve lateralmente por debajo de 1.3400 en la mañana europea.

En el Resumen de Opiniones de la reunión de política monetaria de septiembre, el Banco de Japón (BoJ) reiteró que mantendrá su postura acomodaticia actual, pero ajustará la configuración de la política si las condiciones económicas mejoran. USD/JPY gana impulso alcista tras registrar ganancias el lunes y cotiza alrededor de 144,50 en la mañana europea, ganando más del 0,5% en el día.

El Oro extendió su corrección tras la caída del viernes y perdió casi un 1% el lunes. El XAU/USD se mantiene firme hoy martes y cotiza por encima de 2.640$.

Durante las horas de negociación asiáticas, los datos de Australia mostraron que las ventas minoristas aumentaron un 0,7% mensual en agosto, superando la expectativa del mercado de un aumento del 0,4%. En una nota negativa, los permisos de construcción disminuyeron un 6,1% en el mismo período. AUD/USD cotiza marginalmente al alza en el día por encima de 0.6900 al comenzar la sesión europea.

Los precios del Oro subieron en India el martes, según datos recopilados por FXStreet.

El precio del Oro se situó en 7.110,69 Rupias Indias (INR) por gramo, en comparación con los 7.099,21 INR que costaba el lunes.

El precio del Oro aumentó a 82.937,67 INR por tola desde los 82.803,78 INR por tola del día anterior.

FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas de mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.

(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)

• Los precios del petróleo WTI reciben presión a la baja ya que la OPEP+ probablemente aumente la producción en 180.000 barriles por día en diciembre.
• EE.UU. ha comprado 6 millones de barriles de petróleo para la Reserva Estratégica de Petróleo, con entrega programada hasta mayo de 2025.
• Israel ha declarado una operación terrestre "limitada" dirigida a posiciones de Hezbolá en la zona fronteriza del sur del Líbano.

El precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) se mantiene alrededor de 68,00 $ por barril durante la sesión asiática del martes. Los precios del petróleo crudo están contenidos ya que las expectativas de un aumento de la oferta y el lento crecimiento de la demanda global compensan las preocupaciones sobre las interrupciones del suministro en medio del conflicto en escalada en Oriente Próximo.

La OPEP+, que incluye a la Organización de Países Exportadores de Petróleo y sus aliados como Rusia, aumentará la producción en 180.000 barriles por día (bpd) en diciembre. Según un informe del Financial Times, que cita fuentes anónimas familiarizadas con los planes de Arabia Saudí, el reino está decidido a reanudar la producción el 1 de diciembre, incluso si esto lleva a una caída temporal de los precios.

Los precios del petróleo enfrentaron presión a la baja debido a un crecimiento de la demanda más débil de lo esperado este año, especialmente en China, el mayor importador de crudo del mundo. Estas preocupaciones sobre la demanda se intensificaron aún más con datos que indican una disminución en las actividades manufactureras en China para septiembre. El lunes, el Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Manufactura Caixin cayó a 49,3 en septiembre, señalando una contracción, en comparación con 50,4 en agosto.

Estados Unidos (EE.UU.) ha adquirido 6 millones de barriles de petróleo para la Reserva Estratégica de Petróleo (SPR) para entrega hasta mayo de 2025. Esta compra es parte de una iniciativa para reponer las reservas tras la directiva del presidente Joe Biden en 2022 para la mayor venta de la reserva, totalizando 180 millones de barriles.

Se proyectó que las existencias de petróleo crudo y combustible de EE.UU. habrían disminuido en aproximadamente 2,1 millones de barriles durante la semana que terminó el 27 de septiembre, según una encuesta preliminar de Reuters publicada el lunes. La encuesta se realizó antes de los informes del Instituto Americano del Petróleo (API) y la Administración de Información Energética (EIA) de EE.UU., ambos programados para publicar datos sobre los cambios en las existencias de petróleo crudo para el mismo período el martes.

Israel ha anunciado una operación terrestre "limitada" dirigida a posiciones de Hezbolá en la región fronteriza del sur del Líbano, con tropas cruzando hacia la zona, según la agencia de noticias local Al Jazeera. Además, aviones de guerra israelíes lanzaron extensos ataques aéreos en el sur de Beirut después de que se instruyera a los civiles a evacuar. El lunes, los ataques israelíes en el Líbano resultaron en la muerte de al menos 95 personas.

• El precio de la Plata atrae a nuevos compradores el martes, aunque la configuración garantiza cierta precaución para los alcistas.
• La ruptura del día anterior a través del 23.6% de Fibonacci respalda las perspectivas de nuevas pérdidas.
• Los bajistas necesitan esperar debilidad y aceptación por debajo de la zona de soporte de 30.90$-30.80$.

El precio de la Plata (XAG/USD) gana algo de tracción positiva durante la sesión asiática del martes y se aleja de un mínimo de varios días, en torno a la región de 30.90$-30.85$ tocada el día anterior. El metal blanco cotiza actualmente alrededor de la región de 31.35$, con una subida del 0,60% en el día, rompiendo una racha de dos días de pérdidas y deteniendo su reciente retroceso correctivo desde el nivel más alto desde diciembre de 2012 tocado la semana pasada.

Desde una perspectiva técnica, la ruptura del día anterior a través del nivel de retroceso de Fibonacci del 23.6% del fuerte repunte desde el mínimo de oscilación mensual de septiembre favorece a los bajistas. Además, los osciladores en el gráfico de 4 horas han estado ganando tracción negativa y apoyan las perspectivas de la aparición de algunas ventas en niveles más altos. Esto, a su vez, garantiza cierta precaución antes de posicionarse para la reanudación de la reciente trayectoria ascendente observada durante el último mes aproximadamente.

Dicho esto, el rebote del día anterior desde niveles por debajo de 31.00$, o la vecindad del nivel de Fibonacci del 38.2%, y los osciladores positivos en el gráfico diario, sugieren que el camino de menor resistencia para el XAG/USD es al alza. Cualquier movimiento adicional hacia arriba, sin embargo, podría enfrentar resistencia cerca de la zona horizontal de 31.80$ antes de la marca de 32.00$. Una fortaleza sostenida más allá de esta última podría empujar al XAG/USD hacia el obstáculo intermedio de 32.25$ en ruta hacia el pico de varios años, alrededor de la región de 32.70$. 

Por otro lado, la región de 30.90$-30.85$, cercana al nivel de Fibonacci del 38.2%, ahora parece proteger la desventaja inmediata, por debajo de la cual el XAG/USD podría acelerar la caída hacia el nivel de Fibonacci del 50%, alrededor del área de 30.25$. La trayectoria descendente podría extenderse aún más hacia la marca psicológica de 30.00$ en ruta hacia el soporte de confluencia de 29.70$-29.65$ – que comprende el nivel de Fibonacci del 61.8% y la media móvil simple (SMA) de 200 periodos en el gráfico de 4 horas.

Gráfico de 4 horas

• El Yen japonés extiende sus pérdidas ya que el Resumen de Opiniones del BoJ indica que no hay planes inmediatos para nuevas subidas de tasas.
• El Índice Tankan de Grandes Manufactureros de Japón se mantuvo estable en 13 puntos en el tercer trimestre, como se esperaba.
• El presidente de la Fed, Powell, dijo que los próximos cambios en las tasas probablemente serán más modestos.

El Yen japonés (JPY) sigue perdiendo terreno por segundo día consecutivo tras la publicación del Resumen de Opiniones del Banco de Japón (BoJ) de la Reunión de Política Monetaria de septiembre, junto con datos económicos mixtos el martes.

El resumen indica que no hay planes inmediatos para subidas adicionales de tasas, enfatizando un enfoque en la estabilidad y una comunicación cautelosa. El BoJ tiene la intención de mantener su postura acomodaticia, pero sigue abierto a ajustes si las condiciones económicas muestran una mejora significativa.

El Índice Tankan de Grandes Manufactureros de Japón mostró que las condiciones generales de negocio para las grandes empresas manufactureras se mantuvieron estables en 13 puntos en el tercer trimestre, en línea con las expectativas. Además, la Tasa de Desempleo de Japón cayó al 2,5% en agosto, desde el 2,7% en julio, mejor de lo previsto por el mercado del 2,6%.

Además, los comentarios moderados del próximo Primer Ministro de Japón, el ex Jefe de Defensa Shigeru Ishiba, están ejerciendo presión a la baja sobre el JPY y respaldando al par USD/JPY. Ishiba declaró el domingo que la política monetaria del país debería seguir siendo acomodaticia, indicando la necesidad de mantener bajos los costos de endeudamiento para apoyar una frágil recuperación económica, según The Japan Times.

Resumen diario de los mercados: El Yen japonés se deprecia debido a las crecientes dudas sobre las subidas de tasas del BoJ

• El Dólar estadounidense (USD) gana terreno tras los últimos comentarios del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, el lunes. Powell dijo que el banco central no tiene prisa y que reducirá su tasa de referencia "con el tiempo". El presidente de la Fed, Powell, añadió que el reciente recorte de tasas de interés de 50 puntos básicos no debe verse como una indicación de futuras acciones igualmente agresivas, señalando que los próximos cambios en las tasas probablemente serán más modestos.
• La herramienta FedWatch del CME indica que los mercados están asignando una probabilidad del 61,8% a un recorte de tasas de 25 puntos básicos por parte de la Reserva Federal en noviembre, mientras que la probabilidad de un recorte de 50 puntos básicos cayó al 38,2%, desde el 53,3% del día anterior.
• El Comercio Minorista de Japón aumentó un 2,8% interanual en agosto, superando las expectativas del mercado del 2,3% y superando ligeramente el aumento revisado al alza del 2,7% del mes anterior. En términos mensuales, el Comercio Minorista ajustado estacionalmente aumentó un 0,8%, marcando el mayor incremento en tres meses, tras un aumento del 0,2% en julio.
• El Secretario Jefe del Gabinete de Japón, Yoshimasa Hayashi, se abstuvo de comentar sobre las fluctuaciones diarias del mercado de valores del lunes. Hayashi enfatizó la importancia de monitorear de cerca la situación económica y financiera tanto a nivel nacional como internacional con un sentido de urgencia. También señaló la necesidad de una colaboración continua con el Banco de Japón.
• El presidente de la Reserva Federal de St. Louis, Alberto Musalem, declaró el viernes, según el Financial Times, que la Fed debería comenzar a reducir las tasas de interés "gradualmente" tras una reducción mayor de lo habitual de medio punto en la reunión de septiembre. Musalem reconoció la posibilidad de que la economía se debilite más de lo anticipado, diciendo: "Si ese fuera el caso, entonces un ritmo más rápido de reducciones de tasas podría ser apropiado".
• El Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) subyacente de EE.UU. para agosto aumentó un 0,1% mensual, por debajo de las expectativas del mercado de un aumento del 0,2% y menor que el aumento anterior del 0,2%. Mientras tanto, el PCE subyacente en términos interanuales aumentó un 2,7%, en línea con las expectativas y ligeramente por encima de la lectura anterior del 2,6%.
• El jueves, las Actas de la Reunión de Política Monetaria del BoJ expresaron el consenso de los miembros sobre la importancia de mantenerse vigilantes respecto a los riesgos de que la inflación supere los objetivos. Varios miembros indicaron que elevar las tasas al 0,25% sería adecuado como una forma de ajustar el nivel de apoyo monetario. Algunos otros sugirieron que un ajuste moderado del apoyo monetario también sería apropiado.

Análisis Técnico: El USD/JPY se mueve por encima de 144.00, EMA de nueve días

El USD/JPY cotiza alrededor de 144.10 el martes. El análisis del gráfico diario muestra que el par ha vuelto a entrar en el patrón de canal ascendente, lo que indica que el sesgo alcista sigue intacto. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días está ligeramente por debajo del nivel 50, y una ruptura por encima de este podría confirmar aún más la continuación de la tendencia alcista.

En términos de resistencia, el par USD/JPY podría explorar el área alrededor del límite superior del canal ascendente en 146.50, seguido de su máximo de cinco semanas en el nivel de 147.21, registrado el 3 de septiembre.

A la baja, el soporte inmediato aparece en la media móvil exponencial (EMA) de nueve días en el nivel de 143.51, seguido por el límite inferior del canal ascendente en el nivel de 142.80. Una ruptura por debajo de este nivel podría llevar al par USD/JPY a navegar alrededor de la región de 139.58, el punto más bajo desde junio de 2023.

USD/JPY: Gráfico Diario

• La Rupia india se debilita en la sesión asiática del martes. 
• La renovada demanda de USD, los precios volátiles del petróleo crudo y las salidas de fondos extranjeros socavan la INR. 
• El PMI manufacturero de HSBC India y el PMI manufacturero ISM de EE.UU. para septiembre estarán en el centro de atención el martes. 

La Rupia india (INR) cotiza en territorio negativo por tercer día consecutivo el martes. La caída de la moneda local está presionada por la fuerte demanda de Dólares estadounidenses (USD) por parte de bancos extranjeros. Además, los precios volátiles del petróleo crudo en medio de las crecientes tensiones en Oriente Medio y la salida de fondos extranjeros contribuyen a la baja de la INR. 

Sin embargo, la anticipación de una reducción adicional de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal podría limitar la subida del par. Los inversores estarán atentos al Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Manufactura del ISM de EE.UU., que se publicará el martes. Además, Raphael Bostic y Lisa Cook de la Fed tienen programado hablar. En el frente indio, se publicará el PMI manufacturero de HSBC India para septiembre. 

Resumen diario de los mercados: La Rupia india sigue siendo sensible a los factores globales

• "La rupia, después de experimentar una apreciación decente, ha comenzado a volver a su rango típico. Este cambio está impulsado por la demanda de dólares de fin de mes por parte de los importadores, junto con la gestión activa de la moneda por parte del RBI," dijo Amit Pabari, director general de la firma de asesoría FX CR Forex.
• El saldo de la cuenta corriente de la India pasó a un déficit de 9.700 millones de dólares en el trimestre abril-junio (Q1) de 2024-25 (FY25), representando el 1,1% del Producto Interior Bruto (PIB), según el Banco de Reserva de la India (RBI). 
• El presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo el lunes que el reciente recorte de medio punto porcentual en las tasas de interés no debe interpretarse como una señal de que los movimientos futuros serán tan agresivos. Powell añadió que se esperan más recortes de tasas, aunque su tamaño y ritmo dependerán de la evolución de la economía.
• Powell afirmó además que el objetivo actual de la Fed es apoyar una economía y un mercado laboral en gran medida saludables, en lugar de rescatar una economía en dificultades o prevenir una recesión.
• Los contratos de futuros sobre tasas de interés han valorado en casi un 35,4% la posibilidad de un recorte de medio punto en noviembre, frente a una probabilidad del 64,6% de un recorte de un cuarto de punto, según la herramienta CME FedWatch.

Análisis Técnico: Persiste la perspectiva positiva del USD/INR

La Rupia india cotiza en una nota más débil en el día. El par USD/INR mantiene la vibra alcista en el marco de tiempo diario ya que el precio se mantiene por encima de la media móvil exponencial (EMA) clave de 100 días. No obstante, no se puede descartar una mayor consolidación ya que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene alrededor de la línea media, indicando un impulso neutral. 

La marca psicológica de 84.00 parece ser un hueso duro de roer para los alcistas del USD/INR. Una ruptura decisiva por encima de este nivel podría ver un repunte hacia 84.15, el máximo del 5 de agosto. La próxima barrera al alza se ve en 84.50. 

Por otro lado, la EMA de 100 días en 83.62 actúa como un nivel de soporte inicial para el USD/INR. Las pérdidas extendidas podrían allanar el camino hacia 83.00, representando el nivel psicológico y el mínimo del 24 de mayo.