Noticias de mercados

• El Oro alcanza un máximo histórico de 2.685$, impulsado por el estímulo de China y las tensiones en Oriente Medio.
• A pesar de la fortaleza del Dólar estadounidense, el reciente recorte de tasas de 50 pbs de la Fed alimenta el sentimiento alcista para ganancias continuas en Bullion.
• Los datos económicos de EE.UU. apuntan a un escenario de 'aterrizaje suave', manteniendo el optimismo del mercado para un mayor aumento del Oro.

El Oro alcanzó un nuevo máximo histórico de 2.685$ el jueves mientras el Dólar comenzaba a recuperarse de las pérdidas anteriores sufridas en las sesiones asiática y europea. Los datos de EE.UU. retratan un escenario de 'aterrizaje suave', mientras que el estímulo de China y el aumento de las tensiones en Oriente Medio impulsaron los precios de Bullion. Al momento de escribir, el XAU/USD cotiza a 2.670$.

El sentimiento sigue siendo positivo, como lo muestran las acciones estadounidenses. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. se mantuvieron firmes, con el rendimiento de la nota a 10 años en 3.798%, subiendo un punto básico (pbs), mientras que el Dólar, representado por el Índice del Dólar estadounidense (DXY), se mantiene plano en 100.91.

Las noticias de China apoyan el movimiento alcista del Oro. El Politburó se mantiene firme en estabilizar el mercado inmobiliario, añadiendo más estímulo fiscal después de que el Banco Popular de China (PBoC) redujera las tasas de recompra inversa a 7 días en 20 pbs, llevando las tasas del 1.70% al 1.50%.

Esto y el recorte de tasas de 50 pbs de la semana pasada por parte de la Reserva Federal (Fed) empujaron al metal dorado a imprimir máximos históricos subsecuentes mientras los bancos centrales globales reducen los costos de endeudamiento. A pesar de que el Dólar estadounidense se mantuvo fuerte, las expectativas de que la Fed iniciaría un ciclo de flexibilización 'agresivo' mantuvieron a los alcistas siguiendo la tendencia.

La economía de EE.UU. creció significativamente en el segundo trimestre de 2024, según la Oficina de Análisis Económico (BEA). Mientras tanto, el Departamento de Trabajo de EE.UU. reveló que menos personas solicitaron beneficios por desempleo la semana pasada, una señal de que el mercado laboral sigue siendo fuerte.

Movimientos diarios y motores del mercado: El precio del Oro se mantiene firme en medio de altos rendimientos en EE.UU.

• Los ataques con misiles entre Israel y Hezbollah respaldan los precios del Oro.
• El Producto Interior Bruto (PIB) de EE.UU. para el segundo trimestre en su lectura final fue del 3%, superando las estimaciones del 2.9%.
• Los pedidos de bienes duraderos en EE.UU. en agosto se mantuvieron sin cambios en 0%, superando las previsiones de una contracción del -2.6%, pero no alcanzaron el aumento del 9.8% de julio.
• Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo para la semana que terminó el 21 de septiembre fueron de 218K, por debajo de las estimaciones de un aumento a 225K y la lectura anterior de 222K.
• Según el Consejo Mundial del Oro, los ETF de Oro respaldados físicamente a nivel mundial vieron modestas entradas netas de 3 toneladas métricas la semana pasada.
• Los participantes del mercado han descontado completamente al menos un recorte de tasas de 25 pbs por parte de la Fed. Sin embargo, según la herramienta CME FedWatch, las probabilidades de un recorte de 50 pbs han disminuido al 51.3%, desde una probabilidad del 60% el día anterior.

Perspectiva técnica del XAU/USD: El precio del Oro avanza más allá de los 2.660$

El precio del Oro alcanzó un máximo histórico de 2.685$ el jueves, pero ha retrocedido a los precios actuales al contado. Sin embargo, el momentum favorece a los compradores, aunque la recuperación parece sobreextendida, como lo muestra el Índice de Fuerza Relativa (RSI) subiendo aún más hacia territorio de sobrecompra, cerca de probar los niveles extremos por encima de 80.

Si el XAU/USD extiende su recuperación más allá del máximo anual actual (YTD) de 2.685$, la próxima resistencia sería la marca de 2.700$. A continuación estaría el nivel de 2.750$, seguido de 2.800$.

Por otro lado, si el XAU/USD cae por debajo de 2.650$, busque una prueba del máximo diario del 18 de septiembre en 2.600$. Los siguientes niveles clave de soporte a probar serán el mínimo del 18 de septiembre de 2.546$, seguido de la media móvil simple (SMA) de 50 días en 2.488$.

El Dólar navegó una sesión bastante bajista el jueves, cediendo una gran parte de las ganancias del miércoles a pesar de los rendimientos más altos y en medio de un sentimiento persistentemente firme en el universo asociado al riesgo.

Esto es lo que necesitas saber el viernes 27 de septiembre:

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) cayó notablemente y revisó la región de 100.50 en un contexto favorable para la galaxia relacionada con el riesgo. Los datos del PCE acapararán toda la atención, seguidos por el dato final del Sentimiento del Consumidor de Michigan, los Ingresos Personales y el Gasto Personal.

El EUR/USD logró recuperar algo de compostura y desvaneció la mayor parte del fuerte retroceso del miércoles, revisitando la zona de 1.1190. El informe del mercado laboral alemán será el centro de atención, junto con la Confianza del Consumidor final, las Expectativas de Inflación del Consumidor y el Sentimiento Económico. Además, se espera que hablen Cipollone y Lane del BCE.

El GBP/USD recuperó la barrera de 1.3400 y más, alcanzando nuevos picos anuales gracias al mejor tono en el espacio asociado al riesgo. La próxima publicación de datos importantes al otro lado del Canal serán las cifras del PIB el 30 de septiembre junto con las Aprobaciones de Hipotecas.

El USD/JPY subió a máximos de tres semanas al norte de la marca de 145.00 antes de ceder la mayor parte de esas ganancias hacia el final del día. Se esperan cifras de inflación en Tokio junto con las cifras semanales de Inversión Extranjera en Bonos y el Índice Coincidente final y el Índice Económico Líder.

El AUD/USD subió notablemente y coqueteó una vez más con la barrera clave de 0.6900 gracias a las noticias de nuevos estímulos en China y el tono vacilante del dólar. Lo próximo en la agenda en Australia serán las cifras de Crédito Hipotecario y el Crédito al Sector Privado.

Otro día negativo vio los precios del WTI caer por debajo de la marca de 67.00$ por barril, alcanzando nuevos mínimos de dos semanas debido a los planes de la OPEP+ de aumentar la producción de petróleo.

Los precios del oro mantuvieron su tendencia alcista bien establecida y alcanzaron un máximo histórico cerca de la marca de 2.690$ por onza troy a pesar de los rendimientos más altos en EE.UU. La plata siguió el mismo camino y subió a la zona de 32.70$ por onza por primera vez desde diciembre de 2012.

• El Dólar estadounidense cae un 0.63% frente al Peso chileno, llegando a mínimos no vistos desde el 5 de junio.
• El cobre se dispara un 2.02% el día de hoy, luego de implementarse las medidas económicas de China.

El USD/CLP reaccionó a la baja desde un máximo de la sesión en 912.04, alcanzando mínimos de casi cuatro meses no vistos desde el 5 de junio en 900.43. Actualmente, el Dólar estadounidense cotiza sobre 905.96 frente al Peso chileno, perdiendo un 0.65% en el día.

El Peso chileno gana terreno y llega a máximos de casi cuatro meses frente al Dólar estadounidense

El USD/CLP firma su sexta sesión consecutiva a la baja, visitados mínimos del 5 de junio en 900.43. El Peso chileno se ha apreciado frente al Dólar en las últimas sesiones tras un repunte de un 9.35% durante septiembre en el precio del cobre, el cual cotiza en estos momentos en 4.56 $ por libra alcanzando máximos del 15 de julio.

La subida en el precio del cobre obedece al recorte de tasas en China a un año en un 0.3%, hasta el 2%, así como las reservas de capital bancario en 50 puntos básicos.

Niveles técnicos en el USD/CLP

El USD/CLP continúa con la tendencia bajista desde una resistencia ubicada en 930.40, dada por el máximo del 19 de septiembre. La siguiente resistencia está en 951.88, punto pivote del 10 de septiembre. 

La primera área de soporte clave se encuentra en 900.05, mínimo 5 de junio. El siguiente soporte clave está en 881.85, dado por el punto pivote del 20 de mayo.

Gráfico diario del Peso chileno

El precio del Dólar estadounidense ha aumentado frente al Peso colombiano por segundo jornada consecutiva este jueves. El USD/COP ha alcanzado máximos de ocho días alrededor de 4.226,25 después de abrir la sesión probando un mínimo diario en 4.187,55.

El USD/COP cotiza en estos momentos sobre 4.202,82, ganando un 0.07% diario.

Colombia anunciará su decisión sobre las tasas de interés el lunes

• El Banco de la República de Colombia anunciará la decisión sobre su tasa de interés el próximo lunes 30 de septiembre. La entidad ha recortado sus tipos en las últimas seis reuniones de forma consecutiva, por lo que se espera una rebaja de 50 puntos básicos, como los vistos en los últimos cuatro anuncios. 
• Estados Unidos ha publicado hoy la cifra final del Producto Interior Bruto (PIB) del segundo trimestre del año, que tal como se preveía creció un 3%, mejorando el 1.4% de crecimiento del primer trimestre. 
• Las peticiones de subsidio por desempleo estadounidenses se moderaron a 218.000 en la semana del 20 de septiembre desde las 222.000 previas, mejorando las 225.000 previstas. 
• Los pedidos de bienes duraderos de EE.UU. no variaron en el mes de agosto tras crecer un 9.9% en julio, mejorando notablemente el descenso del 2.6% estimado.

• El Peso mexicano gana terreno a medida que se aproxima la decisión de Banxico.
• El Dólar estadounidense pierde peso al mediodía europeo pero se toma un respiro tras los buenos datos de EE.UU. 
• Se espera que el Banco Central de México recorte las tasas de interés en 25 puntos básicos.

El precio del Dólar estadounidense ha caído frente al Peso mexicano horas antes de la decisión de Banxico. El USD/MXN comezó el jueves probando un máximo diario alrededor de 19.65. Justo antes de la apertura de Wall Street, el par cayó a un mínimo del día de 19.46, y al momento de escribir cotiza sobre 19.52, perdiendo un 0.59% en lo que llevamos de jornada.

El Dólar estadounidense recupera fuerzas tras los alentadores datos de Estados Unidos

El Índice del Dólar (DXY) perdió peso al mediodía europeo tras la recuperación vista en la sesión americana del miércoles. El billete verde inició el jueves alrededor de 100.95, pero cayó antes de los datos estadounidenses a un mínimo diario de 100.59. Tras las publicaciones, más alentadoras de lo previsto, el DXY se recuperó hacia 100.85.

Estados Unidos ha publicado hoy la cifra final del Producto Interior Bruto (PIB) del segundo trimestre del año, que tal como se preveía creció un 3%, mejorando el 1.4% de crecimiento del primer trimestre. Por otro lado, las peticiones de subsidio por desempleo estadounidenses se moderaron a 218.000 en la semana del 20 de septiembre desde las 222.000 previas, mejorando las 225.000 previstas. Finalmente, los pedidos de bienes duraderos de EE.UU. no variaron en el mes de agosto tras crecer un 9.9% en julio, mejorando notablemente el descenso del 2.6% estimado.

El foco se centra en la decisión de las tasas de interés de Banxico

Banxico anunciará su decisión de política monetaria hoy a las 19.00 GMT. Se espera que el banco central de México recorte las tasas de interés en 25 puntos básicos, aunque podría sorprender con una rebaja de 50 pb. El Peso mexicano podría experimentar una alta volatilidad con el anuncio.

Leer – Previa de la decisión de tasas de interés de Banxico: Se espera un recorte de 25 pb

USD/MXN Niveles de precio

Con el Dólar estadounidense cotizando ahora contra el Peso mexicano sobre 19.55, perdiendo un leve 0.05% en el día, el próximo nivel de soporte espera en 19.43, media móvil de 100 en gráfico de una hora. Por debajo, el objetivo estará en el mínimo de la semana en 19.23 antes de apuntar hacia la zona psicológica de 19.00.

Al alza, la resistencia inicial está en 19.68, máximo de dos semanas registrado este miércoles 25 de septiembre. Por encima, el USD/MXN tendría como meta la región de 20.00 y el máximo de 2024 en 20.15.

• Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo aumentaron a 218K, desde los 222K de la semana anterior.
• Las solicitudes continuas de subsidio por desempleo aumentaron a 1.834M en la semana que terminó el 14 de septiembre.

Los ciudadanos estadounidenses que solicitaron por primera vez beneficios del seguro de desempleo alcanzaron los 218K en la semana que terminó el 21 de septiembre, según el Departamento de Trabajo de EE.UU. (DoL) el jueves. Las cifras fueron inferiores al consenso inicial (225K) y menores que la cifra semanal anterior de 222K (revisada desde 219K).

Más detalles de la publicación revelaron que la tasa de desempleo asegurado ajustada estacionalmente fue del 1,2% y el promedio móvil de 4 semanas fue de 224.75K, una disminución de 3.5K respecto al promedio revisado de la semana anterior.

Además, las solicitudes continuas aumentaron en 13K a 1.834M en la semana que terminó el 14 de septiembre.

Reacción del mercado

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) cotiza en un día inconcluso en torno a la región de 100.90 tras la publicación de los datos de EE.UU.

• Los pedidos de bienes duraderos en EE.UU. se mantuvieron estables en agosto, superando las expectativas.
• EE.UU. confirmó que la economía creció a un ritmo anualizado del 3% en el segundo trimestre.
• El Índice del Dólar estadounidense gana impulso alcista con la noticia, acercándose a 101.00.

"Los nuevos pedidos de bienes duraderos manufacturados en agosto, que han aumentado en seis de los últimos siete meses, aumentaron 0,1 mil millones de dólares, prácticamente sin cambios a 289,7 mil millones," informó la Oficina del Censo de EE.UU.

"El 0% de agosto siguió a un aumento del 9,9% en julio. Excluyendo el transporte, los nuevos pedidos aumentaron un 0,5%. Excluyendo la defensa, los nuevos pedidos disminuyeron un 0,2 por ciento. El equipo eléctrico, los electrodomésticos y los componentes, que han aumentado en dos de los últimos tres meses, impulsaron el aumento, 0,3 mil millones de dólares o un 1,9 % a 14,4 mil millones de $."

Al mismo tiempo, el Producto Interior Bruto (PIB) real aumentó a una tasa anual del 3,0 % en el segundo trimestre de 2024, como se estimó previamente, según la Oficina de Análisis Económico (BEA) de EE.UU. En el primer trimestre, la economía creció a un ritmo del 1,4%.

Reacción del mercado

El Índice del Dólar estadounidense saltó con las noticias positivas y ronda los 100,80 antes de la apertura americana. 

Como se esperaba, el Banco de la Reserva de Australia (RBA) decidió mantener su objetivo de tasa de efectivo sin cambios en 4,35 % en septiembre, por séptima reunión consecutiva, señala la economista del UOB Group, Lee Sue Ann.

El RBA recortará el 5 de noviembre

"El Banco de la Reserva de Australia (RBA) mantuvo las tasas en un máximo de 12 años de 4,35 % tras su reunión del 24 de septiembre, como se esperaba, y continuó enfatizando ‘la necesidad de permanecer vigilantes ante los riesgos al alza para la inflación’."

"La última decisión del RBA se produjo un día antes de que los datos mostraran una desaceleración de la inflación al 2,7 % interanual en agosto, desde el 3,5 % interanual en julio, en línea con el pronóstico de consenso. Fue la lectura más baja desde agosto de 2021."

"Nuestro caso base sigue siendo que el RBA recorte el 5 de noviembre, aunque será una decisión ajustada y muy dependiente de las próximas publicaciones de datos hasta entonces, incluyendo el mercado laboral (previsto para el 17 de octubre) así como las lecturas del IPC del 3T24 (previstas para el 30 de octubre)."

Los precios de la Plata (XAG/USD) subieron el jueves, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 32,25 $ por onza troy, un aumento del 1,38% desde los 31,81 $ que costaba el miércoles.

Los precios de la Plata han aumentado un 35,52% desde el comienzo del año.

La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 82,76 el jueves, bajando desde 83,54 el miércoles.

(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)

• El Oro se consolida justo por debajo de nuevos máximos históricos el jueves. 
• La caída de las tasas de interés a nivel mundial, la intensificación de los conflictos geopolíticos y el aumento de las apuestas de flexibilización de la Fed son los principales factores. 
• El XAU/USD está sobrecomprado pero en recuperación y en una tendencia alcista en todos los marcos temporales. 

El Oro (XAU/USD) cotiza marginalmente al alza en la zona de los 2.660$ por onza troy el jueves en medio de la caída de las tasas de interés globales, una escalada del conflicto en Oriente Medio y un Dólar estadounidense (USD) más débil debido a las mayores probabilidades de que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) continúe con su agresiva estrategia de flexibilización monetaria. 

El Oro cotiza cerca de máximos históricos

El Oro cotiza justo por debajo de su máximo histórico de 2.670$ registrado el miércoles. Las decisiones del Banco Popular de China (PBoC), el Riksbank de Suecia y el Banco Central de la República Checa de recortar las tasas de interés en los últimos días son ventajosas para el Oro, ya que reducen el costo de oportunidad de mantener el activo que no paga intereses, haciéndolo más atractivo para los inversores.

Un factor adicional al alza es la escalada del conflicto entre Israel y Hezbolá. El miércoles, en medio de continuos intercambios de misiles entre los dos enemigos, el jefe de las Fuerzas de Defensa de Israel, Herzi Halevi, dijo a sus tropas en el norte de Israel que deberían prepararse para una ofensiva terrestre en el Líbano. Si tal invasión se lleva a cabo, aumentará aún más la aversión al riesgo y aumentará los flujos de refugio seguro hacia el metal amarillo.

El Oro sube por las crecientes expectativas de un recorte de 50 pb de la Reserva Federal

Aunque los datos de ventas de viviendas nuevas en EE.UU. para agosto y las robustas solicitudes de hipotecas del miércoles no añadieron ninguna evidencia de que la economía estadounidense se dirige hacia un aterrizaje forzoso, los mercados continúan valorando otro recorte de tasas de interés de 50 puntos básicos (pb) (0,50%) de la Reserva Federal (Fed) en su reunión de noviembre. Los datos del mercado laboral pueden ser más importantes en este sentido, y los datos de solicitudes de subsidio por desempleo que se publicarán el jueves podrían impactar tanto al USD como al Oro. 

Las probabilidades basadas en el mercado de un recorte de 50 pb, según la herramienta CME FedWatch, se mantienen por encima del 60%, lo cual es más alto que la alternativa: una modesta reducción de 25 pb. Esto mantiene la presión sobre el Dólar estadounidense y añade un viento de cola adicional al Oro, que se cotiza y comercia principalmente en USD.  

Los datos del martes confirmaron los peores temores de los inversores después de que el Índice de Confianza del Consumidor del Conference Board cayera a 98,7 en septiembre desde un revisado al alza 105,6 en agosto. El resultado estuvo muy por debajo de las estimaciones del consenso. Las preocupaciones del mercado laboral expresadas por los encuestados fueron un factor importante. 

El Oro también puede estar manteniendo sus máximos después de que la gobernadora de la Fed, Adriana Kugler (miembro con derecho a voto), pronunciara un discurso relativamente moderado el miércoles. Los comentarios de Kugler obtuvieron una puntuación de 3,2 en el FedTracker de FXStreet, que mide el tono de los discursos de los funcionarios de la Fed en una escala de moderado a línea dura de 0 a 10, utilizando un modelo de IA personalizado.

El presidente de la Fed, Jerome Powell, tiene previsto hablar el jueves y podría impactar las expectativas del mercado respecto a la política de la Fed con implicaciones para el precio del Oro.

Análisis Técnico: El Oro se consolida justo por debajo de máximos históricos

El Oro se consolida justo por debajo de su máximo histórico de 2.670$ el jueves. En general, está en una tendencia alcista a corto, mediano y largo plazo. Dado que es un principio fundamental del análisis técnico que "la tendencia es tu amiga", las probabilidades favorecen aún más al alza para el metal amarillo.

Gráfico Diario del XAU/USD

Sin embargo, el Oro también está ahora sobrecomprado, según el indicador de momentum del Índice de Fuerza Relativa (RSI), y esto aumenta las posibilidades de un retroceso. También aconseja a los operadores no añadir a sus posiciones largas. Si el Oro sale de la sobrecompra, será una señal para cerrar posiciones largas y vender cortas, ya que sugeriría que una corrección está en proceso de desarrollarse.   

Dicho esto, el RSI puede permanecer en sobrecompra durante períodos bastante largos en un mercado con una fuerte tendencia, y si el Oro rompe por encima de su máximo histórico, confirmará el establecimiento de un máximo más alto y la extensión de la tendencia alcista. Los próximos objetivos al alza son los números redondos de 2.700$ y luego 2.750$. 

Si se desarrolla una corrección, el soporte firme se encuentra en 2.600$ (máximo del 18 de septiembre), 2.550$ y 2.544$ (0,382 de retroceso de Fibonacci del rally de septiembre). 

• El WTI atrae a algunos vendedores de seguimiento y cae a un mínimo de dos semanas el jueves.
• Las noticias de que Arabia Saudita aumentará la producción y las preocupaciones sobre la demanda pesan sobre la materia prima.
• La configuración técnica favorece a los bajistas y apoya las perspectivas de un nuevo movimiento bajista.

Los precios del petróleo crudo West Texas Intermediate (WTI) de EE.UU. permanecen bajo una fuerte presión vendedora por segundo día consecutivo y retroceden aún más desde un máximo de varias semanas, en torno a la región de 72,20 $ tocada el martes. La trayectoria descendente arrastra la materia prima a un mínimo de dos semanas, en torno al nivel de 67,00 $/barril durante la primera mitad de la sesión europea y está patrocinada por nuevas preocupaciones sobre el exceso de oferta global.

El Financial Times informó que Arabia Saudita – el mayor exportador de crudo del mundo – se está preparando para abandonar su objetivo de precio de 100 $/barril mientras se prepara para aumentar la producción. Esto se suma a un posible retorno del suministro libio y resulta ser un factor clave que ejerce presión a la baja sobre los precios del petróleo crudo. De hecho, las facciones de Libia dieron un paso inicial para resolver la disputa y firmaron un acuerdo sobre el proceso de nombramiento de un gobernador del banco central. 

Además, un huracán que amenaza la costa del Golfo de EE.UU. ha cambiado su curso – alejándose de las áreas productoras de petróleo y gas cerca de Texas, Luisiana y Misisipi – y se espera que golpee Florida como una tormenta 'catastrófica' de categoría 4. Esto alivia aún más las preocupaciones sobre interrupciones del suministro, lo que eclipsa los signos de una mayor demanda de combustible en EE.UU. – el mayor consumidor de petróleo del mundo – y contribuye aún más a la caída en medio de preocupaciones persistentes sobre la demanda de combustible de China. 

Desde una perspectiva técnica, los precios del petróleo crudo mostraron cierta resistencia por debajo del nivel de retroceso de Fibonacci del 61,8% de la reciente recuperación desde el nivel más bajo desde mayo de 2023 tocado a principios de este mes y rebotaron hasta el nivel de 68,00 $. Dicho esto, la falta de seguimiento de compras, junto con el hecho de que los osciladores en el gráfico diario se mantienen en territorio negativo, sugiere que el camino de menor resistencia para la materia prima es a la baja. 

Los operadores bajistas, sin embargo, necesitan esperar una ruptura sostenida por debajo del nivel de 67,00 $ antes de posicionarse para nuevas pérdidas. Los precios del petróleo crudo podrían entonces debilitarse aún más por debajo del área de 66,45 $, o el nivel de Fibonacci del 61,8%, hacia el nivel de 66,00 $ y el soporte horizontal de 65,75 $-65,70 $. La trayectoria descendente podría arrastrar la materia prima aún más hacia el nivel psicológico de 65,00 $ en ruta hacia el mínimo anual, en torno a la región de 64,75 $.

Gráfico de 4 horas del WTI

El USD se recuperó en todos los ámbitos el miércoles, ya que los flujos de fin de trimestre probablemente favorecieron un ajuste amplio de posicionamiento, señala Francesco Pesole, estratega de FX de ING.

Riesgo sustancial de que el USD se mantenga limitado hasta las elecciones de EE.UU.

"Basándonos en las últimas cifras de la CFTC, calculamos que el dólar estaba en territorio neto corto frente a las otras divisas del G10 reportadas el 17 de septiembre, pero eso ascendía a un relativamente pequeño 4% del interés abierto."

"Hoy, el calendario de datos de EE.UU. está bastante ocupado. La tercera publicación del PIB/PCE del segundo trimestre no debería sorprender, y las solicitudes de subsidio por desempleo pueden ser la publicación que más mueva el mercado junto con los pedidos de bienes duraderos de agosto y el índice líder. En cuanto a las declaraciones de la Fed, el presidente Powell dará comentarios de apertura pregrabados, y hay una larga lista de otros oradores: Collins, Bowman, Williams, Barr, Cook y Kashkari. Debería haber algún color adicional sobre la presentación del gráfico de puntos de cada miembro."

"Los flujos de fin de trimestre pueden seguir ofreciendo al USD un modesto soporte hoy, salvo sorpresas negativas en los datos de EE.UU., pero el panorama de posicionamiento no parecía tan sesgado hacia los cortos en dólares como para justificar grandes reajustes. En última instancia, se necesitan datos más sólidos de EE.UU. para convencer a los mercados de abandonar las apuestas de recorte de 50 puntos básicos. Eso puede no suceder de la noche a la mañana, y todavía existe un riesgo sustancial de que el dólar se mantenga limitado hasta las elecciones de EE.UU."

El vicepresidente del Banco Nacional Suizo (SNB), Martin Schlegel, dijo en declaraciones preparadas para una conferencia de prensa el jueves que "el SNB amplía la provisión de liquidez para los bancos suizos".

Comentarios adicionales

Después de que el Banco Nacional Suizo (SNB) redujera la tasa de política monetaria en otros 25 puntos básicos (pbs) en la tercera reunión consecutiva, el presidente Thomas Jordan explicó la razón detrás de la medida en la conferencia de prensa posterior a la reunión de política monetaria el jueves.

Citas clave

Reacción del mercado a los comentarios de Jordan del SNB

Al momento de escribir, USD/CHF mantiene el rebote cerca de 0.8500, aún bajando un 0.14% en el día.

• El precio de la Plata recupera sus pérdidas recientes ya que los nuevos planes de estímulo de China compensan los efectos desvanecidos de las medidas del martes.
• China planea inyectar más de 1 billón de CNY en capital en sus mayores bancos estatales.
• La Plata, que no genera rendimiento, sigue recibiendo soporte por el aumento de las probabilidades de nuevos recortes de tasas de la Fed.

El precio de la Plata (XAG/USD) sube a medida que China, el mayor mercado de metales del mundo, anuncia planes para medidas de estímulo adicionales para impulsar su economía, compensando los efectos decrecientes de las acciones anteriores del martes. El precio de la Plata se cotiza alrededor de 32,00 $ por onza troy durante las horas europeas del jueves.

China planea inyectar más de 1 billón de CNY en capital en sus mayores bancos estatales, que enfrentan desafíos como márgenes reducidos, beneficios decrecientes y un aumento de los préstamos incobrables. Esta sustancial inyección de capital sería la primera de su tipo desde la crisis financiera global de 2008.

La Plata, refugio seguro, también recibe soporte por el aumento de las tensiones en Oriente Medio. Un ataque aéreo israelí en Beirut mató a un alto comandante de Hezbolá el martes, aumentando los temores de un conflicto más amplio a medida que se intensificaron los ataques con cohetes transfronterizos.

Mientras tanto, Estados Unidos, Francia y varios aliados han pedido un alto el fuego inmediato de 21 días a lo largo de la frontera entre Israel y Líbano, la "Línea Azul", y expresaron su apoyo a un alto el fuego en Gaza, tras intensas discusiones en las Naciones Unidas el miércoles.

La Plata, que no genera rendimiento, ganó soporte tras el sustancial recorte de tasas de 50 puntos básicos de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. la semana pasada. Además, las crecientes expectativas de nuevos recortes de tasas de la Fed en 2024 están aumentando el atractivo de la materia prima para los inversores en medio de un bajo coste de oportunidad.

Según la herramienta FedWatch de CME, los mercados están valorando actualmente una probabilidad de aproximadamente el 50% de que la Fed implemente un total de 75 puntos básicos en recortes de tasas, llevando las tasas a un rango de 4,0-4,25% para fin de año. Esto ha debilitado al Dólar estadounidense (USD), haciendo que la Plata sea más asequible para los compradores que usan otras monedas y aumentando la demanda de la materia prima denominada en dólares.

El Banco Nacional Suizo (SNB) anunció el jueves que redujo la tasa de interés en 25 puntos básicos (pbs) al 1,00% desde el 1,25%, tras concluir su evaluación trimestral de política monetaria.

La decisión estuvo en línea con las expectativas del mercado. 

El SNB ha recortado la tasa clave en 50 pbs en lo que va del año, emergiendo como el primer banco central importante en implementar un giro moderado de política monetaria.

Resumen del comunicado de política del SNB

Reacción del mercado a la decisión de la tasa de interés del SNB

En una reacción inicial a la esperada decisión de recorte de tasas del SNB, el par USD/CHF cayó casi 60 pips para probar 0.8460 antes de recuperarse a cerca de 0.8480, donde ahora fluctúa. El par baja un 0,22% en el día.

El Politburó de China, la máxima dirección del país, celebró una reunión el jueves, con los puntos clave señalados a continuación. 

Reacción del mercado

El Dólar australiano se mantiene en terreno más alto tras estos titulares chinos, con AUD/USD sumando un 0,43 % en el día para cotizar cerca de 0,6850, al momento de escribir.

Los precios del Oro subieron en India el jueves, según datos recopilados por FXStreet.

El precio del Oro se situó en 7.162,16 Rupias Indias (INR) por gramo, un aumento en comparación con los 7.150,05 INR que costaba el miércoles.

El precio del Oro aumentó a 83.538,60 INR por tola desde los 83.396,74 INR por tola del día anterior.

FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas de mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.

(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)

• El precio de la Plata no logra consolidar el modesto rebote nocturno desde la vecindad de los 31.00$.
• La configuración técnica apoya las perspectivas de una extensión de la reciente trayectoria alcista.
• Cualquier descenso significativo aún podría verse como una oportunidad de compra y permanecer limitado.

El precio de la Plata (XAG/USD) lucha por ganar tracción significativa y oscila dentro de un estrecho rango de negociación, alrededor de la región de 31.80$-31.85$ durante la sesión asiática del jueves. Mientras tanto, el metal blanco se mantiene a una distancia cercana de un máximo de cuatro meses tocado el miércoles y parece dispuesto a prolongar la trayectoria alcista observada en las últimas dos semanas aproximadamente.

Desde una perspectiva técnica, la fuerza sostenida nocturna más allá de la zona de resistencia de 31.40$-31.45$ se produce tras la reciente ruptura de una resistencia de línea de tendencia descendente a corto plazo. Esto, junto con el hecho de que los osciladores en el gráfico diario se mantienen cómodamente en territorio positivo y aún están lejos de estar en la zona de sobrecompra, valida la perspectiva positiva y sugiere que el camino de menor resistencia para el XAG/USD es al alza. 

Por lo tanto, un movimiento subsiguiente más allá de la marca de 32.00$, hacia la retest de un máximo de una década, alrededor de los 32.50$ tocados en mayo, parece una posibilidad distinta. Algunas compras de continuación deberían allanar el camino para un movimiento de apreciación adicional hacia la conquista de la marca redonda de 33.00$ por primera vez desde diciembre de 2012.

Por otro lado, la debilidad por debajo del mínimo oscilante nocturno, alrededor de la región de 31.60$-31.55$, probablemente encontrará algún soporte cerca del área de 31.25$ antes de la marca de 31.00$. Una ruptura convincente por debajo de este último podría arrastrar al XAG/USD a la zona de 30.60$-30.55$. La caída podría extenderse aún más hacia la marca psicológica de 30.00$ antes de que el metal blanco caiga a la zona de 29.70$-29.65$, o el punto de ruptura de la resistencia de la línea de tendencia descendente, ahora convertido en soporte.

Este último ahora coincide con la media móvil simple (SMA) de 100 días y debería actuar como un punto pivote clave, que si se rompe decisivamente sugerirá que el XAG/USD ha alcanzado su punto máximo a corto plazo y allanará el camino para una corrección más profunda.

Plata gráfico diario

• Los precios del WTI podrían ver un aumento debido a la creciente demanda de combustible y la disminución de los inventarios en Estados Unidos.
• La variación de las existencias de petróleo crudo de la EIA disminuyó en 4.471 millones de barriles la semana pasada, frente a una disminución de 1.2 millones de barriles.
• Los precios del petróleo enfrentan presión a la baja en medio del escepticismo sobre la efectividad de las medidas de estímulo de China para impulsar suficientemente su economía.

Los precios del petróleo West Texas Intermediate (WTI) se mantienen moderados, cotizando cerca de 69.60$ por barril durante las horas de negociación asiáticas del jueves. Sin embargo, los precios del petróleo crudo podrían aumentar debido a la mayor demanda de combustible y la reducción de los inventarios en Estados Unidos, el mayor consumidor de petróleo del mundo. La Administración de Información Energética de EE.UU. (EIA) informó una caída significativa en los inventarios de petróleo crudo de EE.UU., con una disminución de 4.471 millones de barriles en la semana que terminó el 20 de septiembre, superando la disminución anticipada de 1.2 millones de barriles.

Los precios del petróleo crudo cayeron el miércoles a medida que disminuyeron las preocupaciones sobre posibles interrupciones del suministro en Libia. Delegados del este y oeste dividido de Libia llegaron a un acuerdo sobre el proceso para nombrar a un gobernador del banco central, un paso clave hacia la resolución del conflicto en curso sobre el control de los ingresos petroleros del país, que anteriormente ha interrumpido las exportaciones, según Reuters.

Los precios del petróleo enfrentan desafíos a medida que los operadores reevalúan la efectividad de los planes de estímulo de China para impulsar significativamente la economía del mayor importador de petróleo del mundo. El martes, el gobernador del Banco Popular de China (PBOC), Pan Gongsheng, anunció la reducción del coeficiente de reserva obligatorio (RRR) en 50 puntos básicos (pbs). Gongsheng también señaló que el banco central reduciría la tasa de recompra a siete días del 1.7% al 1.5%, y reduciría el pago inicial para segundas viviendas del 25% al 15%. Bloomberg y Reuters informaron que China está considerando inyectar 142.000 millones de dólares más de capital en los principales bancos.

La caída en los precios del petróleo crudo puede estar limitada por la escalada de tensiones en Oriente Medio. Un ataque aéreo israelí en Beirut mató a un comandante senior de Hezbollah el martes, aumentando los temores de un conflicto más amplio a medida que se intensificaron los ataques con cohetes transfronterizos. Mientras tanto, Estados Unidos, Francia y varios aliados han pedido un alto el fuego inmediato de 21 días a lo largo de la línea azul de la frontera entre Israel y Líbano y expresaron su apoyo a un alto el fuego en Gaza, tras intensas discusiones en las Naciones Unidas el miércoles.

• El precio del Oro permanece confinado en una estrecha banda de fluctuación, aunque la caída parece soportada.
• Las expectativas de otro recorte de tasas de 50 puntos básicos por parte de la Fed en noviembre limitan al USD y ofrecen soporte al XAU/USD.
• Las tensiones geopolíticas actúan además como un viento favorable antes de los discursos de miembros influyentes del FOMC. 

El precio del Oro (XAU/USD) extiende su movimiento de consolidación lateral por segundo día consecutivo el jueves y permanece bien dentro de la distancia de ataque del máximo histórico alcanzado el día anterior. Los operadores optan por mantenerse al margen antes del discurso del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, más tarde hoy, que será observado para obtener pistas sobre el ritmo de los recortes de tasas de interés en el futuro. Esto, a su vez, jugará un papel clave en la determinación del próximo movimiento direccional del metal amarillo sin rendimiento. 

Mientras tanto, las expectativas de otro recorte de tasas de interés de gran tamaño por parte del banco central de EE.UU. no logran ayudar al Dólar estadounidense (USD) a capitalizar la sólida recuperación del día anterior desde la proximidad del mínimo anual. Además de esto, el aumento de las tensiones en Oriente Medio y las preocupaciones sobre la recuperación económica de China, a pesar de los últimos planes de estímulo, actúan como un viento favorable para el precio del Oro de refugio seguro. Dicho esto, las condiciones ligeramente sobrecompradas en el gráfico diario justifican la cautela antes de posicionarse para cualquier movimiento alcista adicional. 

Impulsores de los mercados: Los alcistas del precio del Oro esperan el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, antes de abrir nuevas posiciones

• El Dólar estadounidense lucha por consolidar las fuertes ganancias de recuperación del miércoles en medio de expectativas moderadas de la Reserva Federal, lo que, a su vez, sigue prestando cierto soporte al precio del Oro sin rendimiento. 
• Varios funcionarios de la Fed esta semana intentaron oponerse a las expectativas de una flexibilización más agresiva, aunque los mercados están valorando con mayor probabilidad un recorte de tasas de 50 puntos básicos en noviembre. 
• Por lo tanto, el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, más tarde este jueves será examinado de cerca para obtener nuevas pistas sobre la futura senda de recortes de tasas y determinar la trayectoria a corto plazo del XAU/USD. 
• Los datos macroeconómicos de EE.UU. – la impresión final del PIB del segundo trimestre, las habituales solicitudes iniciales de subsidio por desempleo semanales, los pedidos de bienes duraderos – y los discursos de otros miembros influyentes del FOMC también deberían proporcionar algún impulso.
• Mientras tanto, el último optimismo generado por una nueva ronda de medidas de estímulo chinas anunciadas esta semana se desvanece en medio de dudas sobre su impacto y preocupaciones sobre una recesión económica global. 
• Además, los inversores siguen preocupados por el riesgo de una mayor escalada de las tensiones geopolíticas y un conflicto más amplio en Oriente Medio, ofreciendo soporte al metal precioso de refugio seguro.

Perspectiva técnica: El precio del Oro podría atraer compradores en caídas cerca de 2.625$, retroceso del canal ascendente

Desde una perspectiva técnica, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) en el gráfico diario muestra condiciones de sobrecompra y está impidiendo que los alcistas abran nuevas posiciones. Dicho esto, la ruptura de esta semana a través de un canal de tendencia ascendente a corto plazo sugiere que el camino de menor resistencia para el precio del Oro sigue siendo al alza. Por lo tanto, la acción de precios dentro del rango podría seguir clasificándose como una fase de consolidación antes del próximo movimiento alcista. 

Mientras tanto, las caídas hacia el punto de ruptura de la resistencia del canal ascendente, alrededor de la región de 2.625$, podrían considerarse una oportunidad de compra y permanecer limitadas cerca de la marca de 2.600$. Una ruptura convincente por debajo de esta última podría provocar algunas ventas técnicas y arrastrar el precio del Oro hacia la región de 2.575$ en ruta hacia el área de 2.560$ y el soporte convertido en resistencia de 2.535$-2.530$.