Noticias de mercados

• El precio de la Plata cae más de un 1,5% después de alcanzar un máximo de dos meses de 31.43$, cotizando actualmente a 30.66$.
• Un cierre diario por debajo de 30.66$ podría exacerbar una caída hacia el nivel psicológico de 30.00$, apuntando a la media móvil de 100 días (DMA) y la de 50 días (DMA).
• Si el XAG/USD se mantiene por encima de 31.00$, es posible una nueva prueba del máximo del 20 de septiembre en 31.44$.

El precio de la Plata retrocede después de alcanzar un máximo de dos meses de 31.43$, cae más de un 1,50% y cotiza a 30.66$ en el momento de escribir estas líneas. Aunque los datos económicos de EE.UU. fueron débiles y los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. se mantuvieron sin cambios, el metal gris no logró ganar tracción el lunes.

XAG/USD Perspectiva técnica

La Plata tiene un sesgo alcista, aunque una ruptura decisiva por debajo de la línea de tendencia de resistencia descendente convertida en soporte puede allanar el camino para una mayor caída. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) alcanzó un pico sin llegar a romper 64 y bajó, indicando que los vendedores están interviniendo.

Si el XAG/USD cierra diariamente por debajo de 30.66$, eso podría exacerbar una caída para desafiar la marca de 30.00$. En caso de mayor debilidad, el siguiente objetivo sería la media móvil de 100 días (DMA) en 29.47$, seguida por la de 50 días (DMA) en 28.96$.

Por otro lado, si el XAG/USD se mantiene por encima de 31.00$, busque una nueva prueba del máximo diario del 20 de septiembre en 31.44$.

Plata Acción del Precio – Gráfico Diario

El Dólar sigue desestabilizado tras el reciente giro de la Fed hacia un ciclo de recortes de tasas. La semana pasada, el banco central de EE.UU. realizó un recorte de tasas de 50 pb. El Dólar estadounidense sigue bajo presión, pero los mercados han cambiado rápidamente a una espera más impaciente por la próxima decisión sobre tasas.

Esto es lo que necesitas saber el martes 24 de septiembre:

El Índice del Dólar estadounidense sigue anclado en el extremo inferior tras el recorte de tasas de 50 pb de la Reserva Federal (Fed) la semana pasada. El DXY continúa moviéndose lateralmente justo por encima del nivel de 100.50. Los datos económicos de EE.UU. son de nivel medio el martes, pero los inversores estarán atentos a la gobernadora de la Fed, Michelle Bowman. El presidente de la Fed de Chicago, Neel Kashkari, advirtió el lunes que el ritmo futuro de los recortes de tasas de la Fed podría ser más lento de lo que muchos esperan durante el próximo año, señalando que la Fed podría estar preparada para frenar los recortes de tasas desmesurados en el futuro.

El EUR/USD está luchando por mantenerse en territorio alto para comenzar la nueva semana de negociación. A pesar de un debilitamiento general en el posicionamiento del Dólar, el Euro sufrió un golpe después de que las cifras del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de la UE para septiembre no alcanzaran las expectativas el lunes.

El GBP/USD logró obtener más ganancias el lunes, subiendo a un nuevo máximo de 30 meses cerca de 1.3360. A pesar de que las cifras del PMI del Reino Unido se imprimieron por debajo de las expectativas al comienzo de la semana, la reciente carrera alcista de la Libra esterlina continúa avanzando. Sin embargo, las amenazas políticas se ciernen en el horizonte con el primer ministro del Reino Unido, Keir Starmer, advirtiendo que la economía doméstica del Reino Unido podría estar en curso de colisión con reformas económicas "dolorosas" que son necesarias, especialmente con las cifras de inflación del Reino Unido demostrando ser mucho más persistentes que en otros países.

El USD/JPY continúa luchando con el nivel de 144.00, y el par está teniendo dificultades para desarrollar una tendencia alcista significativa mientras el Yen sigue alcanzando nuevos máximos frente al Dólar estadounidense. Los operadores del JPY estarán atentos al gobernador del Banco de Japón (BoJ), Kazuo Ueda, el martes, con las cifras de inflación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de Tokio programadas para más adelante en la semana.

El AUD/USD encontró un nuevo máximo de nueve meses el lunes, probando al norte de 0.6850 por primera vez desde diciembre pasado. Los operadores del Dólar australiano están posicionándose antes de la decisión de tasas del Banco de la Reserva de Australia (RBA), programada para el martes temprano. A pesar de los recientes signos de una posible desaceleración económica en Australia, el mercado laboral australiano sigue siendo ajustado en general, y se espera ampliamente que el RBA mantenga las tasas sin cambios por el momento.

Los precios del crudo West Texas Intermediate (WTI) de EE.UU. se han recuperado más del 10,5% desde los mínimos del 10 de septiembre de 64,75$, los precios más bajos de la materia prima clave desde mayo de 2022. Los precios del crudo están subiendo de cara al martes después de que se anunciara que EE.UU. está desplegando personal militar adicional en el Medio Oriente mientras Israel continúa expandiendo su campaña militar contra el grupo palestino Hamas, que cruzó dentro de las fronteras de Líbano durante el fin de semana. Un nuevo bombardeo de cohetes de Israel contra objetivos de Hamas en Líbano cobró la vida de casi 300 personas y dejó más de mil heridos. Israel ha declarado que la nueva ronda de ataques explosivos es una represalia contra una reciente salva de cohetes de Hamas que mató a tres personas en Israel.

El Oro sigue beneficiándose saludablemente del último recorte de tasas de la Fed, con el XAU/USD subiendo a un nuevo máximo histórico justo por debajo de 2.640$. El XAU/USD ha cerrado plano o al alza en todos menos uno de los últimos 11 meses consecutivos de negociación, subiendo más del 45% en valor desde los mínimos de octubre pasado cerca de 1.800$.
 

• El Oro alcanza un nuevo récord histórico, impulsado por las expectativas de un recorte de tasas de la Fed en noviembre y la caída de los rendimientos del Tesoro de EE.UU.
• Datos económicos mixtos de EE.UU. revelan debilidad en la manufactura pero resiliencia en el sector servicios, según los PMI preliminares de S&P Global.
• Funcionarios de la Fed expresan cautela sobre recortes agresivos de tasas, manteniendo flexibilidad en la política mientras señalan crecientes riesgos en el mercado laboral.
• El aumento de las tensiones entre Israel y Hezbolá aumenta el atractivo de refugio seguro, lo que podría impulsar aún más la demanda de Oro.

El precio del Oro subió marginalmente el lunes, alcanzando un máximo histórico por encima de 2.630$, impulsado por el aumento de las apuestas de que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) reducirá las tasas de interés en noviembre. El XAU/USD cotiza en 2.627$, registrando más del 0,20% de ganancias.

Las acciones estadounidenses mostraron una mejora en el apetito por el riesgo el lunes. Los operadores de lingotes alcanzaron picos récord durante los dos últimos días de negociación, independientemente de la firmeza del Dólar estadounidense. El principal impulsor parece ser la caída de los rendimientos del Tesoro de EE.UU., con el rendimiento del bono a 10 años en 3,741%, sin lograr subir en medio del retroceso de los oradores de la Fed contra la reducción agresiva de tasas.

Los datos de Estados Unidos (EE.UU.) fueron mixtos. S&P Global reveló sus PMI preliminares, pintando un panorama sombrío para los fabricantes, mientras que el sector servicios se mantuvo resiliente a pesar de desacelerarse modestamente en comparación con los datos de agosto.

Mientras tanto, el modelo GDP Now de la Fed de Atlanta proyecta que la economía crecerá un 2,9% en el tercer trimestre de 2024, aunque el mercado laboral se ha debilitado.

El lunes, los presidentes regionales de la Fed reconocieron que los riesgos de un debilitamiento del mercado laboral han aumentado. No obstante, rechazaron la idea de reducir las tasas de interés a un ritmo de 50 pb, manteniendo sus opciones abiertas para futuras reuniones y señalando un enfoque gradual.

Esto limitó el rally del XAU/USD, aunque el aumento de las tensiones en el conflicto de Oriente Medio entre Israel y Hezbolá podría reducir el apetito por el riesgo e incrementar los precios del Oro. Según Associated Press, EE.UU. está enviando más tropas a Oriente Medio a medida que la violencia ha aumentado, dijo el Pentágono el lunes.

Resumen diario de los movimientos en los mercados: El precio del Oro mantiene ganancias a pesar de los comentarios de la Fed

• El PMI manufacturero de S&P Global de EE.UU. en septiembre se deterioró aún más, pasando de 47,9 en agosto a 47,0, por debajo de las previsiones de 48,5.
• El PMI de servicios de S&P Global se expandió a 55,4, por encima de las estimaciones de 55,3 pero por debajo del 55,7 del mes anterior, lo que sugiere que la economía de EE.UU. se está desacelerando.
• Según el Consejo Mundial del Oro, los ETF de Oro físico a nivel mundial vieron entradas netas modestas de 3 toneladas métricas la semana pasada.
• El presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, afirmó que la Fed sigue siendo dependiente de los datos, afirmando que el recorte de tasas de 50 pb fue "la decisión correcta" y proyectó que la tasa de los fondos federales terminará en 4,4% en 2024.
• El presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, comentó que el recorte de medio punto "no fija un ritmo para futuros recortes de tasas" mientras reconocía que los riesgos del mercado laboral han aumentado.
• El presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, añadió que se necesitarán más recortes de tasas el próximo año.

Perspectiva técnica del XAU/USD: El Oro se prepara para una corrección antes de extender las ganancias

El XAU/USD tiene un sesgo alcista, aunque el rally parece sobreextendido. La acción del precio del Oro se mantiene contenida dentro de un anémico rango de 20$.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) ha entrado en sobrecompra, insinuando que los compradores están a cargo pero que un retroceso podría estar en las cartas.

Espere una caída si el XAU/USD baja del máximo diario del 18 de septiembre en 2.600$. Los siguientes niveles clave de soporte a probar serán el mínimo del 18 de septiembre de 2.546$, seguido por la media móvil simple (SMA) de 50 días en 2.481$.

Por el contrario, si el XAU/USD supera el máximo histórico (ATH) de 2.634$, los operadores podrían apuntar al área de 2.650$, seguida por la marca de 2.700$.

El precio del Dólar estadounidense sube frente al peso colombiano, estableciendo un mínimo del día en 4.143,64, donde encontró compradores que llevaron la paridad a un máximo diario en 4.169,88.

El USD/COP opera al momento de escribir en 4.165,81, ganando un 0.26% en el día.

El Peso colombiano pierde terreno en medio del debate por la aprobación del Presupuesto General de la Nación para el 2025

• El Peso colombiano opera en terreno negativo y termina con una racha de cuatro sesiones consecutivas al alza.
• El miércoles vence el plazo para definir el Presupuesto General, sin embargo, la falta de acuerdos deja la puerta abierta a la aprobación por decreto presidencial.

• El Peso mexicano cae por cuarto día mientras el USD/MXN se recupera del mínimo diario de 19.29.
• La Actividad Económica de México se expandió en julio, pero las Ventas Minoristas se contrajeron por tercer mes consecutivo, debilitando al Peso.
• La encuesta de Citibanamex muestra que la mayoría de los economistas esperan que Banxico recorte las tasas en 25 pbs el jueves, con algunos pronosticando un recorte de 50 pbs.

El Peso mexicano extendió sus pérdidas por cuarto día consecutivo frente al Dólar estadounidense, borrando las ganancias anteriores mientras los operadores digerían datos económicos mixtos de México, mientras que S&P Global reveló que la actividad empresarial en EE.UU. sigue siendo sólida pero disminuyó ligeramente. El USD/MXN se negocia en 19.45, rebotando desde un mínimo diario de 19.29, ganando un 0.21%.

El Instituto Nacional de Estadística Geografía e Informática (INEGI) de México reveló que la Actividad Económica se expandió en julio, mientras que las Ventas Minoristas se contrajeron por tercer mes consecutivo, aunque mejoraron en comparación con la lectura de junio.

La agenda económica de México revelará las cifras de inflación de la primera quincena de septiembre el martes, antes de la decisión de política monetaria del Banco de México (Banxico) el jueves. La Encuesta de Expectativas de Citibanamex mostró que 28 de 36 economistas esperan un recorte de tasas de 25 puntos básicos (pbs) por parte del banco central mexicano. Cabe destacar que seis de ellos pronostican un recorte de 50 pbs, y otros dos proyectan el próximo recorte hasta noviembre de 2024.

Al otro lado de la frontera, los PMI preliminares de EE.UU. fueron mixtos, con la actividad manufacturera contrayéndose más profundamente mientras que los servicios continuaron sustentando la economía. El modelo GDP Now de la Fed de Atlanta estima que la economía de EE.UU. crecerá un 2.9% en el tercer trimestre y se actualizará el viernes tras la publicación de los datos.

Recientemente, el USD/MXN extendió sus pérdidas después de que los oradores de la Fed reconocieran que los riesgos de debilitamiento del mercado laboral habían aumentado. Sin embargo, rechazaron la idea de reducir las tasas de interés a un ritmo de 50 pbs, manteniendo sus opciones abiertas para las próximas reuniones.

Resumen diario de los mercados: El Peso mexicano retrocede mientras los funcionarios de la Fed rechazan un ciclo de flexibilización agresivo

• La Actividad Económica de México en julio se expandió un 0.6% intermensual, frente al 0% de junio. En los 12 meses hasta julio, creció un 3.8%, superando las expectativas del 1.8% y la contracción del -0.6% de junio.
• Las Ventas Minoristas mejoraron del -0.5% al 0.7% intermensual. Se contrajeron un -0.6% interanual, más que las estimaciones del -0.5% pero mejoraron desde el -3.1%.
• Se espera que Banxico reduzca los costos de endeudamiento en 175 pbs, según los mercados de swaps.
• El PMI manufacturero de S&P Global de EE.UU. en septiembre se deterioró aún más, del 47.9 en agosto al 47.0, por debajo de las previsiones de 48.5. No obstante, el PMI de servicios se expandió a 55.4, por encima de las estimaciones de 55.3 pero por debajo del 55.7 del mes anterior, insinuando que la economía de EE.UU. se está desacelerando.
• Los presidentes regionales de la Fed cruzaron las noticias. Neel Kashkari de Minneapolis dijo que la Fed sigue siendo dependiente de los datos, que reducir 50 pbs fue "la decisión correcta" y proyectó que la tasa de fondos federales terminará en 4.4% en 2024.
• Raphael Bostic de la Fed de Atlanta comentó que un recorte de medio punto "no fija un ritmo para futuros recortes de tasas", mientras añadía que los riesgos para el mercado laboral habían aumentado.
• Austan Goolsbee de la Fed de Chicago dijo que se necesitan muchos más recortes de tasas el próximo año.

Análisis técnico del USD/MXN: El Peso mexicano cae tras datos débiles del PMI de EE.UU.

El USD/MXN tiene un sesgo alcista. Se recuperó ligeramente durante la sesión norteamericana y está listo para extender sus ganancias una vez que se supere la cifra psicológica de 19.50. El momentum, medido por el Índice de Fuerza Relativa (RSI), favorece a los compradores, después de cruzar por encima de su línea neutral, abriendo la puerta a más ganancias.

La próxima resistencia del USD/MXN será 19.50, seguida del máximo del 6 de agosto en 19.61. Una vez despejado, seguirá el 20.00, seguido del máximo del año hasta la fecha (YTD) en 20.22. Por el contrario, si el USD/MXN extiende sus pérdidas por debajo del mínimo del 23 de septiembre de 19.29, expondrá la confluencia de la media móvil simple (SMA) de 50 días y el mínimo del 18 de septiembre cerca de 19.08 a 19.06.

El posicionamiento de los fondos macro en Oro como proporción del interés abierto alcanzó un nuevo máximo histórico la semana pasada, señala Daniel Ghali, Estratega Senior de Commodities de TDS.

El riesgo de precios más altos del Oro persiste

"Hemos destacado que el posicionamiento de los fondos macro es ahora extremo, pero las apuestas por grandes recortes de la Fed ayudaron a que nuestro indicador subiera aún más que precedentes históricos notables, incluyendo el referéndum del Brexit, la narrativa del ‘QE encubierto’ e incluso las profundidades de la crisis pandémica."

"Los ETFs de Oro occidentales están viendo entradas modestas, pero al mismo tiempo, las salidas de los ETFs de Oro chinos persisten, y mientras los principales traders de Shanghái han añadido marginalmente a su longitud neta en Oro de la SHFE, sus posiciones han permanecido cerca de máximos históricos durante meses."

"Cerramos nuestra posición corta táctica en Oro tras el inicio del ciclo de recortes de la Fed, que fue mayor de lo anticipado, pero notamos que las señales de posicionamiento siguen siendo extremas. El riesgo de precios más altos del Oro persiste con una ampliación aún mayor de la narrativa que atrae capital, potencialmente impulsada por temores de una Fed 'macro imprudente' que tiene un umbral históricamente y asimétricamente bajo para flexibilizar, a pesar de datos decentes."

• El Oro continúa su tendencia alcista mientras los mercados descuentan más recortes de tasas de la Fed. 
• Estos recortes harían que el Oro, un activo que no genera rendimiento, sea más atractivo. 
• El aumento de las tensiones entre Israel y Líbano incrementa la demanda de refugio para el metal precioso. 

El Oro (XAU/USD) retrocede ligeramente el lunes después de haber alcanzado un nuevo máximo histórico de 2.631$ más temprano en el día, ya que los mercados continúan descontando recortes de tasas de interés más agresivos por parte de la Reserva Federal (Fed) mientras que el aumento de las tensiones geopolíticas derivadas de Oriente Medio incrementa la demanda de refugio seguro para el metal precioso. 

En cuanto a los recortes de tasas de la Fed, las tasas de interés más bajas son positivas para el Oro, ya que reducen el costo de oportunidad de mantener el activo que no paga intereses, haciéndolo más atractivo para los inversores.

Como tal, la decisión del Banco Popular de China (PboC) de reducir su tasa de recompra inversa a 14 días en 10 puntos básicos (bps) a 1,85% el lunes por la mañana, así como inyectar liquidez adicional en el sistema financiero, probablemente aumentó aún más la atractividad del Oro.

El Oro alcanza nuevos máximos mientras el mercado prevé más recortes

El Oro se dispara a nuevos ATH el lunes mientras los mercados valoran la posibilidad de otro recorte de tasas de interés de doble dosis por parte de la Reserva Federal antes de Navidad. Las probabilidades de que la Fed reduzca las tasas de interés en 50 bps (0,50%) nuevamente en la próxima reunión de noviembre se sitúan actualmente en 51,6% frente a 48,4% para un recorte de 25 bps, según la herramienta CME FedWatch. 

Comentarios recientes del presidente del Banco de la Reserva Federal de Filadelfia, Patrick Harker (miembro con derecho a voto), el viernes por la tarde sugirieron que, aunque el mercado laboral podría estar debilitándose, existía el riesgo de que "la disminución de la inflación podría estancarse". Sus comentarios obtuvieron una puntuación de 5,8 en el FedTracker de FXStreet, que mide el tono de los discursos de los funcionarios de la Fed en una escala de moderado a línea dura de 0 a 10 utilizando un modelo de IA personalizado.

La semana que viene habrá más comentarios de miembros de la Fed, lo que podría impactar las expectativas sobre la política de la Fed y el precio del Oro: 

• El lunes, el presidente del Banco de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic (votante - moderado), abrirá las sesiones, seguido por el presidente del Banco de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee (no votante - moderado), quien "podría dar indicaciones de que está buscando una continuación de grandes reducciones de tasas", según Jim Reid, jefe de investigación macroeconómica de Deutsche Bank. Más tarde en el día, también está programado que hable el presidente del Banco de la Reserva Federal de Minneapolis, Neel Kashkari.
   
• El martes, la gobernadora de la Reserva Federal, Michelle Bowman (votante - línea dura), dará un discurso sobre las perspectivas económicas de EE.UU. y la política monetaria en la Convención Anual de la Asociación de Banqueros de Kentucky.
   
• La miembro de la Junta de Gobernadores de la Fed, Adriana Kugler (votante - neutral), hablará el miércoles y luego participará en una charla junto a la presidenta del Banco de la Fed de Boston, Susan Collins (no votante - moderada), el jueves.
   
• También el jueves, la miembro de la Junta de Gobernadores de la Fed, Michelle Bowman, hablará – fue la primera gobernadora en disentir en un FOMC desde 2005. El mismo día, se celebra la décima conferencia anual del mercado de bonos del Tesoro de EE.UU. El presidente de la Fed, Jerome Powell, la abrirá con comentarios pregrabados. 
   
• En la misma conferencia, también hablarán el presidente de la Fed de Nueva York, John Williams (votante - moderado), y el vicepresidente de supervisión de la Fed, Michael Barr (votante - moderado).

La ONU advierte de una catástrofe en Oriente Medio

Las Naciones Unidas (ONU) han advertido que Oriente Medio está al borde de una catástrofe mientras Israel y Líbano se acercan a una guerra total. 

Durante el fin de semana, Israel atacó objetivos en Líbano y Hezbollah respondió con ataques con cohetes en el norte de Israel. Es posible que Israel pueda montar una invasión terrestre de Líbano, escalando aún más la guerra. Tal evento probablemente impulsaría el precio del Oro. 

"Si Hezbollah no cede, lo cual no creo que hagan porque luchar contra Israel está profundamente en su ADN, Israel ha dicho que ‘harán más’", dice Jeremy Bowan, editor internacional de la BBC. "Eso podría ser algún tipo de operación terrestre que implique enviar tanques y tropas a Líbano. Y eso, creo, entonces entra en una situación muy escalatoria y peligrosa", agregó Bowan.

Análisis Técnico: La tendencia alcista del Oro se extiende

El Oro extiende su tendencia alcista, alcanzando nuevos máximos históricos el lunes. Dado el principio en el análisis técnico de que "la tendencia es tu amiga", las probabilidades favorecen más alzas para el metal amarillo en línea con las tendencias alcistas dominantes a largo, medio y corto plazo. 

Gráfico Diario del XAU/USD

Los próximos objetivos al alza son los números redondos: 2.650$ primero y luego 2.700$. 

El Oro entró en niveles de sobrecompra, según el Índice de Fuerza Relativa (RSI), el viernes. Esto aconseja a los operadores no añadir a sus posiciones largas. Si el Oro sale de la sobrecompra, será una señal para que cierren posiciones largas y vendan cortas, ya que sugeriría que se está desarrollando una corrección más profunda.   

Si se desarrolla una corrección, el soporte firme se encuentra en 2.600$ (máximo del 18 de septiembre), 2.550$ y 2.544$ (0,382 de retroceso de Fibonacci del rally de septiembre). 

El Dólar estadounidense (USD) está más firme en general en la sesión, pero ha retrocedido desde sus máximos anteriores frente a sus principales pares de divisas, señala el Jefe de Estrategia de FX de Scotiabank, Shaun Osborne.

La consolidación del DXY podría extenderse

"Los datos débiles de la Eurozona arrastraron al EUR en el comercio europeo, dando un impulso más amplio al USD, pero el DXY sigue cotizando dentro del rango de la semana pasada y el potencial de ganancias significativas del USD sigue siendo limitado, al menos mientras los mercados continúen valorando recortes adicionales y agresivos de tasas por parte de la Fed antes de fin de año, pero el alivio para el USD hoy proviene del leve aumento en la especulación de relajación del BCE en octubre después de los informes de datos de esta mañana."

"Hay muchos datos estadounidenses con los que lidiar esta semana, pero pueden no tener mucho impacto en los mercados o en el USD tras la decisión de la Fed. Se espera que los datos del PCE básico del viernes muestren un aumento del 0,2% durante el mes, elevando ligeramente el ritmo interanual. Con la atención de la Fed (excluyendo quizás a Bowman) cambiando de los precios a los empleos, eso puede no significar mucho para el USD. Hay varios oradores de la Fed en el calendario esta semana, incluido el presidente Powell."

"Kashkari dijo que apoyaba el recorte de tasas de 50 puntos básicos y proyecta otros 50 puntos básicos en recortes este año. Es posible que haya algo de consolidación en el USD a corto plazo después de que el índice no lograra empujar decisivamente por debajo del área de soporte de 100,5, pero el alcance de las ganancias en el DXY probablemente esté limitado al área superior de 101 en los gráficos. Las ganancias del DXY por encima de 102, sin embargo, sugerirían que podría surgir un poco más de fuerza."

Los precios de la Plata (XAG/USD) cayeron el lunes, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 30,51 $ por onza troy, una caída del 2,16% desde los 31,18 $ que costaba el viernes.

Los precios de la Plata han aumentado un 28,20% desde el comienzo del año.

La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 85,84 el lunes, frente a 84,10 el viernes.

(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)

• El precio de la Plata cae cerca de 30.50$ tras una fuerte recuperación del Dólar estadounidense.
• Los operadores están divididos sobre si la Fed recortará las tasas de interés en 25 o 50 pb en noviembre.
• Los inversores se centrarán en el PMI preliminar de EE.UU. para septiembre.

El precio de la Plata (XAG/USD) enfrenta una fuerte presión vendedora por encima de la resistencia clave de 31.00$ y cae cerca de 30.50$ en la sesión europea del lunes. El metal blanco cae bruscamente mientras el Dólar estadounidense (USD) gana terreno, aunque la especulación del mercado sobre que la Reserva Federal (Fed) optará por un segundo recorte consecutivo de tasas de interés de 50 puntos básicos (pb) se mantiene firme.

El Índice del Dólar Estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis monedas principales, subió rápidamente un 0,4% por encima de 101.00. Una recuperación decente del Dólar hace que la inversión en metales preciosos, como la Plata, sea una apuesta costosa para los inversores.

La herramienta FedWatch del CME muestra que la probabilidad de que la Fed reduzca las tasas de interés en 50 pb a 4.25%-4.50% en noviembre es cercana al 50%. Para el resto del año, las operaciones han valorado un recorte de tasas de interés de 75 pb. Por el contrario, los responsables de la política monetaria de la Fed ven la tasa de los fondos federales dirigiéndose al 4,4% para fin de año.

De cara al futuro, los inversores se centrarán en los datos preliminares del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de S&P Global de Estados Unidos (EE.UU.) para septiembre, que se publicarán a las 13:45 GMT. Los economistas estiman que el PMI manufacturero haya mejorado a 48.5 desde 47.9 en agosto. Sin embargo, una cifra por debajo del umbral de 50.0 se considera una contracción. Se espera que el PMI de servicios haya crecido a un ritmo más lento, a 53.5 desde la publicación anterior de 53.7.

Análisis técnico de la plata

El precio de la Plata se negocia en una formación de gráfico de Canal Ascendente, en un marco de tiempo de cuatro horas, en el que la parte superior actúa como resistencia. Cada retroceso es considerado una oportunidad de compra por los participantes del mercado.

El metal blanco ha caído cerca de la media móvil exponencial (EMA) de 50 periodos cerca de 30.36$, lo que sugiere una incertidumbre por venir. Sin embargo, el sesgo alcista se mantiene intacto.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 períodos oscila en el rango de 40.00-60.00, lo que sugiere un debilitamiento del impulso.

Gráfico de cuatro horas de la plata

• El PMI manufacturero alemán cayó a 40,3 en septiembre, frente al pronóstico de 42,4.
• El PMI de servicios de la economía alemana cayó a 50,6 en septiembre, frente a los 51,0 esperados.
• El EUR/USD ataca 1.1100 tras los PMI alemanes bajistas.

La desaceleración del sector manufacturero alemán empeoró en septiembre, mientras que la actividad del sector servicios también se vio afectada, según ha mostrado el lunes el informe preliminar de actividad empresarial publicado por S&P Global y el Hamburg Commercial Bank (HCOB).

El PMI manufacturero HCOB en la principal economía de la zona euro cayó a 40,3 este mes, frente al 42,4 de agosto, no alcanzando las estimaciones de 42,4. La medida alcanzó un mínimo anual.

Mientras tanto, el PMI de servicios HCOB descendió de 51,2 en agosto a 50,6 en septiembre, por debajo del pronóstico del mercado de 51,0. El indicador tocó un mínimo de seis meses.

El Índice Compuesto preliminar de producción de HCOB para Alamania se situó en 47,2 en septiembre frente al 48,2 esperado y el 48,4 de agosto. El índice estuvo en su nivel más débil en siete meses.

Implicaciones en el mercado de divisas

EUR/USD cae aún más debido a los decepcionantes datos alemanes, cotizando actualmente un 0,42% más bajo en el día a 1.1112.

• La Rupia india sube en la sesión asiática del lunes. 
• La robusta entrada de capital extranjero en la India impulsa la INR, pero los precios más altos del petróleo crudo y un Dólar más fuerte podrían limitar sus ganancias. 
• Los inversores estarán pendientes de los datos del PMI estadounidense de septiembre el lunes. 

La Rupia india (INR) prolonga la recuperación el lunes, impulsada por el positivo impulso en los mercados de renta variable indios en medio de una masiva entrada de fondos extranjeros. No obstante, un nuevo aumento de los precios del petróleo crudo y la renovada demanda del Dólar estadounidense (USD) por parte de los importadores podrían limitar la subida de la moneda local. 

En adelante, la lectura preliminar de los datos del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de EE.UU. para septiembre se publicará el lunes. El presidente del Banco de la Reserva Federal (Fed) de Chicago, Austan Goolsbee, y el presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, tienen previsto hablar más tarde en el día. Cualquier señal de datos económicos más débiles en EE.UU. o comentarios moderados de los funcionarios de la Fed podrían debilitar al Dólar. 

Resumen diario de los mercados: La Rupia india gana fuerza en medio de fuertes entradas de inversores extranjeros (FPIs)

• El PMI manufacturero de HSBC India se redujo a 56.7 en septiembre desde la lectura anterior de 57.5.  
• Las reservas de divisas de la India aumentaron en 223 millones de dólares hasta un nuevo máximo histórico de 689.458 millones de USD, según los datos del Banco de la Reserva de la India (RBI) publicados el viernes.
• Se estima que la India se convertirá en la tercera economía más grande del mundo para 2030-2031, según S&P Global India. Se prevé que el país crezca a una tasa anual del 6.7%. 
• El presidente de la Fed de Filadelfia, Patrick Harker, señaló el viernes que el banco central de EE.UU. ha navegado eficazmente una economía desafiante en los últimos años. Harker añadió que existe el riesgo de que la disminución de la inflación se estanque y el mercado laboral se debilite.
• La gobernadora de la Fed, Michelle Bowman, dijo que recortar las tasas de interés en medio punto porcentual esta semana corría el riesgo de señalar que la Fed estaba declarando la victoria sobre la inflación demasiado pronto, según Bloomberg.
• El gobernador de la Fed, Christopher Waller, declaró el viernes que la decisión de recortar las tasas de interés en 50 puntos básicos fue la elección correcta, pero que podemos ver mucho margen para bajar en los próximos 6 a 12 meses, añadiendo que la Fed podría incluso pausar, dependiendo de los datos. 

Análisis Técnico: El USD/INR parece sobrevendido a corto plazo 

La Rupia india se fortalece en el día. La perspectiva bajista del par USD/INR sigue vigente ya que el precio se mantiene por debajo de la media móvil exponencial (EMA) clave de 100 días en el gráfico diario. No se puede descartar una mayor consolidación del par antes de posicionarse para cualquier depreciación a corto plazo del USD/INR, ya que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se sitúa cerca de 26.40, indicando una condición de sobreventa. 

La EMA de 100 días en 83.62 actúa como la primera barrera alcista para el USD/INR. El nivel psicológico de 84.00 parece ser un hueso duro de roer para los alcistas del USD/INR. 

Por otro lado, el mínimo del 19 de junio en 83.30 actúa como un nivel de soporte inicial para el par. Las pérdidas extendidas podrían ver una caída hasta la marca redonda de 83.00. 

Esto es lo que necesita saber el lunes 23 de septiembre:

Parece un comienzo positivo de la semana, ya que el sentimiento de riesgo se recupera con el renovado optimismo sobre China después de que el Banco Popular de China (PBOC) sorprendiera a los mercados al reducir su tasa repo a 14 días en 10 pb para estimular la recuperación económica.

A pesar de un mejor tono de riesgo, los inversores siguen cautelosos en medio de las crecientes tensiones entre Israel y el grupo militante libanés – Hezbollah. Durante el fin de semana, Hezbollah disparó al menos 10 misiles contra ciudades y pueblos del Valle de Jezreel en el norte de Israel, informó el Times of Israel. En respuesta, los jets de la Fuerza de Defensa de Israel (IDF) llevaron a cabo una serie de ataques de represalia en el sur del Líbano, apuntando a al menos 110 posiciones de Hezbollah. 

Esto se produce en respuesta a las explosiones de buscapersonas y walkie-talkies de la semana pasada en el Líbano, con Israel sospechoso de estos ataques. El Dólar estadounidense (USD) encuentra cierta demanda de refugio seguro frente a sus principales rivales, ante los inminentes riesgos geopolíticos en el Medio Oriente. Mientras tanto, la declaración de los republicanos de la Cámara de Representantes de EE.UU. de presentar un proyecto de ley de gastos provisional para financiar el gobierno hasta el 20 de diciembre también ofrece nuevos signos de vida al Dólar.

Las crecientes expectativas de otro recorte de tasas de interés de 50 puntos básicos (pb) por parte de la Reserva Federal de EE.UU. en noviembre frenan el repunte del USD, a pesar del modesto aumento en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU.

Ahora todas las miradas se dirigen hacia el área del Euro, el Reino Unido y los datos preliminares de PMI de manufactura y servicios de S&P Global de EE.UU. en busca de nuevas pistas sobre el estado de la economía global, mientras acechan los temores de recesión. Además, los discursos de los responsables de la política monetaria de la Fed, Raphael Bostic, Austan Goolsbee y Neel Kashkari, también captarán la atención, mientras los mercados se preparan para el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, y los datos críticos de inflación del PCE de EE.UU. que se publicarán a finales de esta semana.

Dentro de la cesta de divisas del G10, el Dólar australiano emergió como el principal protagonista, llevando al AUD/USD de vuelta hacia 0.6850. El par celebra el movimiento de flexibilización del PBOC, a pesar de los débiles datos de PMI domésticos. Los operadores también recurren a reajustes de posiciones antes de los anuncios de política del Banco de la Reserva de Australia (RBA) del martes.

USD/JPY rebotó firmemente por encima de 144.00 pero enfrentó rechazo cerca de 144.50 antes de consolidarse alrededor de 144.25. El par no encuentra nuevo ímpetu en medio de un día festivo en Japón. Sin embargo, el alza sigue limitada debido a las perspectivas divergentes de política monetaria entre la Fed y el Banco de Japón (BoJ). El BoJ mantuvo el objetivo de tasa a corto plazo en el rango de 0.15%-0.25%, como se esperaba, manteniendo su postura cautelosa.

USD/CAD sigue en una pendiente resbaladiza hacia 1.3550 mientras el petróleo sube casi un 1% debido a la escalada geopolítica en el Medio Oriente y los informes de que Shell cerró su producción en dos instalaciones petroleras en el Golfo de México. El WTI sube alrededor de un 1% hasta el momento, coqueteando con los 71,50 $ en este momento.

GBP/USD mantiene su rango por encima de 1.3300, consolidando la reciente tendencia alcista a máximos de más de dos años antes del próximo impulso al alza. El discurso de la canciller del Reino Unido, Rachel Reeves, el lunes en la conferencia del Partido Laborista será observado de cerca junto con los datos del PMI del Reino Unido.

EUR/USD defiende 1.1150, extendiendo su tendencia lateral en la sesión europea temprana. El par principal espera los datos del PMI de Alemania y la Eurozona para nuevos incentivos comerciales.

El oro se estira al alza y registra un nuevo máximo histórico por encima de 2.630 $ debido al optimismo sobre el estímulo chino y las preocupaciones en el Medio Oriente. Los operadores de oro se vuelven cautelosos, ya que el Índice de Fuerza Relativa (RSI), un indicador líder, en el gráfico diario ha entrado en territorio de sobrecompra.

• El precio del WTI se aprecia debido a posibles interrupciones en el suministro en medio de crecientes tensiones en Oriente Próximo.
• Hezbolá e Israel intercambiaron ataques con misiles, con el grupo militante libanés lanzando misiles en territorio israelí.
• Shell podría cerrar la producción en sus dos instalaciones en el Golfo de México.

El precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) continúa ganando terreno, cotizando alrededor de 71,50 $ durante las horas asiáticas del lunes. Los precios del petróleo crudo están subiendo debido a preocupaciones sobre posibles interrupciones en el suministro en medio de la escalada de tensiones en Oriente Próximo.

Hezbolá e Israel se enfrentaron en intensos intercambios de fuego el domingo, con el grupo militante libanés lanzando misiles en el norte del territorio israelí tras un intenso bombardeo, algunos de los más severos en casi un año de conflicto, según CNN.

El sábado, Israel llevó a cabo aproximadamente 300 ataques en posiciones de Hezbolá, describiendo las acciones como medidas preventivas para evitar un ataque planificado. En respuesta, Hezbolá disparó una andanada de cohetes y misiles hacia Israel, afirmando que estaba retaliando por los ataques israelíes en Líbano.

Se espera que el recorte de tasas de interés de la Reserva Federal de EE.UU. la semana pasada apoye la demanda de petróleo crudo. Los menores costos de endeudamiento pueden apoyar el crecimiento de las actividades económicas en el mayor consumidor de petróleo del mundo, Estados Unidos (EE.UU.), lo que podría mejorar la demanda de petróleo. Los responsables de políticas de la Reserva Federal (Fed) predicen un recorte adicional de 75 puntos básicos (pb) en 2024, tras un agresivo recorte de 50 puntos básicos a un rango de 4,75-5,00% la semana pasada.

Según un informe de Reuters el domingo, Shell planea cerrar la producción en sus instalaciones de Stones y Appomattox en el Golfo de México como medida de precaución debido a una perturbación tropical. Shell declaró, "Estamos en el proceso de pausar de manera segura algunas de nuestras operaciones de perforación y actualmente no tenemos otro impacto en nuestra producción en el Golfo de México."

Los precios del Oro subieron en India el lunes, según datos recopilados por FXStreet.

El precio del Oro se situó en 7.057,55 rupias indias (INR) por gramo, en comparación con las 7.037,26 INR que costaba el viernes.

El precio del Oro aumentó a 82.317,82 INR por tola desde los 82.081,16 INR por tola del viernes.

FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas del mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.

(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)

• El precio del oro cotiza en territorio positivo en la sesión asiática del lunes. 
• El recorte de tasas de la Fed de EE.UU. y los riesgos geopolíticos en Oriente Medio continúan respaldando el metal precioso. 
• La renovada demanda del Dólar estadounidense podría limitar el alza del XAU/USD. 

El precio del Oro (XAU/USD) alcanza un máximo histórico el lunes, respaldado por un Dólar más débil. El inicio de un ciclo de flexibilización monetaria de la Reserva Federal (Fed) y la expectativa de recortes de tasas más profundos este año podrían respaldar el precio del Oro sin intereses. Además, el aumento de las tensiones geopolíticas en Oriente Medio podría llevar a una nueva asignación hacia activos de refugio seguro como el oro. 

De cara al futuro, los operadores estarán atentos a la lectura preliminar de los datos del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de EE.UU., que se publicará más tarde el lunes. Sin embargo, un resultado más fuerte de lo esperado podría impulsar al USD y pesar sobre el precio del Oro denominado en USD.  

Resumen diario de los motores de los mercados: El precio del oro se mantiene fuerte en medio de factores globales

• "La liquidación forzada de posiciones cortas puede empujar el precio del oro a máximos históricos, ya que el Dólar estadounidense generalmente se mantiene firme frente a una cesta de divisas principales, y el aumento de los rendimientos de los bonos crea un entorno desfavorable para el oro," dijeron los analistas de FxPro.
• Hezbolá e Israel intercambiaron fuego intenso el domingo, ya que el grupo militante libanés lanzó misiles en el norte del territorio israelí después de enfrentar uno de los bombardeos más intensos en casi un año de conflicto, según CNN.
• El presidente de la Fed de Filadelfia, Patrick Harker, dijo el viernes que el banco central de EE.UU. ha navegado efectivamente una economía desafiante en los últimos años. Harker también afirmó que tanto los datos "duros" como los "blandos" son importantes en la toma de decisiones.
• La gobernadora de la Fed, Michelle Bowman, señaló el viernes que era apropiado recalibrar el nivel de la tasa de fondos federales, pero prefirió un primer movimiento más pequeño ya que aún no han alcanzado el objetivo de inflación. 
• El gobernador de la Fed, Christopher Waller, señaló el viernes que la decisión de recortar las tasas de interés en 50 puntos básicos fue la correcta, pero el banco central de EE.UU. podría incluso pausar, dependiendo de los datos adicionales. 

Análisis Técnico: El precio del oro se mantiene por encima de 2.600$ en medio de un RSI sobrecomprado 

El precio del Oro sube en el día. El metal precioso mantiene una fuerte tendencia alcista en el marco de tiempo diario, ya que el precio está bien respaldado por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días. Sin embargo, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se sitúa por encima de la línea media cerca de 70.50, lo que indica una condición de RSI sobrecomprado. Esto sugiere que no se puede descartar una mayor consolidación antes de posicionarse para cualquier aumento a corto plazo del precio del Oro. 

El metal amarillo se acerca a una zona de resistencia importante cerca del máximo histórico en 2.625$. Una ruptura decisiva por encima de este nivel podría allanar el camino hacia el nivel psicológico de 2.700$. 

Por otro lado, el primer objetivo a la baja surge en la cifra redonda de 2.600$. Una ruptura de este nivel podría ver un movimiento descendente de regreso hacia el nivel de resistencia convertido en soporte en 2.560$. El siguiente nivel de contención se encuentra en 2.485$, el mínimo del 6 de septiembre. 

La lectura preliminar del Índice de Gerentes de Compras (PMI) manufacturero del Judo Bank de Australia cayó a 46.7 en septiembre desde 48.5 en agosto, según los últimos datos publicados el lunes por Judo Bank y S&P Global.

El PMI de servicios del Judo Bank de Australia se redujo a 50.6 en septiembre desde la lectura anterior de 52.5, mientras que el PMI compuesto cayó a 49.8 en septiembre frente al 51.7 anterior. 

Reacción del mercado

Al momento de la publicación, el par AUD/USD subía un 0,01% en el día para cotizar a 0.6807.