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El Dólar estadounidense perdió peso en todos los ámbitos después de que los participantes del mercado aumentaran sus apuestas por un recorte adicional de tasas jumbo de 50 pb por parte de la Fed en noviembre. Los mercados han absorbido rápidamente el primer recorte de tasas de la Fed en cuatro años y están pivotando hacia la esperanza de más recortes.

Esto es lo que necesitas saber el miércoles 25 de septiembre:

El Índice del Dólar estadounidense perdió más terreno el martes, presionado por las crecientes expectativas de nuevos recortes dobles de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed) en noviembre, como seguimiento al recorte jumbo de 50 pb de septiembre. Los mercados de tasas están valorando ahora una probabilidad del 60% de un segundo recorte de tasas de 50 pb el 7 de noviembre, con el 40% restante esperando un recorte más razonable de 25 pb.

El EUR/USD se recuperó a mitad de semana después de comenzar la semana de negociación con un retroceso bajista. Aún así, el par se ve impulsado por la debilidad del Dólar más que por flujos particularmente alcistas del Euro. 

El GBP/USD encontró otro máximo de 30 meses mientras el rally de la Libra esterlina continúa sin cesar, pero las Audiencias del Informe de Política Monetaria del Banco de Inglaterra (BoE) que se celebrarán más adelante en la semana, el jueves, podrían frenar a los alcistas del Cable.

El USD/JPY retrocedió el martes, fallando en un intento alcista de recuperar el nivel de 146.00. El gobernador del Banco de Japón (BoJ), Kazuo Ueda, reiteró el martes temprano que el BoJ no tiene prisa por aumentar las tasas de política, reduciendo las esperanzas de nuevos movimientos de línea dura por parte del banco central japonés. 

El AUD/USD también encontró un nuevo máximo de 14 meses el martes, recuperándose a pesar de que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) mantuvo las tasas sin cambios el martes. La última decisión de mantener las tasas del RBA podría resultar mal sincronizada, dependiendo de cómo se publique el Índice de Precios al Consumidor (CPI) mensual de Australia el miércoles temprano.

El Oro continúa subiendo a medida que el Dólar cae en todos los ámbitos. El XAU/USD está subiendo hacia los 2.700 $, marcando máximos históricos diarios consecutivos. El Oro ha subido casi un 30% en lo que va del año en 2024.

• El Oro alcanza un nuevo ATH de 2.655$ en medio de la caída de la confianza del consumidor en EE.UU. y la debilidad del Dólar estadounidense, el XAU/USD cotiza en 2.651$.
• La Gobernadora de la Fed, Michelle Bowman, señala un enfoque cauteloso hacia los recortes de tasas.
• Las tensiones geopolíticas en Oriente Medio también impulsan la demanda de refugio seguro para el Oro, llevando al metal precioso a nuevos máximos.

Los precios del Oro alcanzaron un nuevo máximo histórico (ATH) durante la sesión norteamericana del martes debido a un deterioro en la confianza del consumidor en Estados Unidos (EE.UU.), según datos proporcionados por el Conference Board. Esto, junto con una caída en los rendimientos del Tesoro de EE.UU. y la debilidad del Dólar estadounidense, patrocinó un aumento en el metal sin rendimiento. El XAU/USD cotiza en 2.651$ después de alcanzar un ATH de 2.655$.

El Conference Board reveló que la confianza del consumidor disminuyó en septiembre, alcanzando su nivel más bajo desde agosto de 2021, debido a crecientes preocupaciones sobre el mercado laboral y las perspectivas económicas generales.

Después de los datos, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. bajaron con el rendimiento de la nota a 10 años en 3,73%, disminuyendo en dos puntos básicos. Al mismo tiempo, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el rendimiento del Dólar frente a una cesta de seis divisas, cayó a un mínimo de dos días de 100,48, con una caída de más del 0,42%.

Mientras tanto, la Gobernadora de la Fed, Michelle Bowman, conocida por su postura dura, afirmó que los riesgos para la inflación siguen siendo significativos, expresando su preferencia por "un ritmo medido de recortes" para evitar el riesgo de reavivar la inflación.

Motores de los mercados: El precio del Oro extiende su repunte con datos débiles de EE.UU.

• El Índice de Confianza del Consumidor del CB para septiembre cayó de 105,6 a 98,7, no alcanzando la estimación de los analistas de 103,8.
• Dana Peterson, economista jefe del Conference Board, dijo: "El deterioro en los componentes principales del Índice probablemente reflejó las preocupaciones de los consumidores sobre el mercado laboral y las reacciones a menos horas, aumentos de nómina más lentos y menos ofertas de trabajo."
• Las tensiones en Oriente Medio se intensificaron cuando Hezbollah instó a Irán a lanzar un ataque contra Israel, según Axios.
• Los datos de EE.UU. del lunes mostraron que la actividad empresarial se desaceleró ligeramente, pero sigue siendo resistente, ya que S&P Global reveló que el PMI de Servicios superó las expectativas. Por el contrario, la actividad manufacturera se deterioró aún más.
• Según el Consejo Mundial del Oro, los ETFs de Oro respaldados físicamente a nivel mundial vieron modestas entradas netas de 3 toneladas métricas la semana pasada.
• Los participantes del mercado están seguros de al menos un recorte de tasas de 25 pbs por parte de la Fed en la reunión de noviembre, mientras que las probabilidades de un recorte de 50 pbs se sitúan en el 56,2%, según la herramienta CME FedWatch.

Perspectiva técnica del XAU/USD: El Oro se prepara para más ganancias antes de retroceder

El XAU/USD tiene un sesgo alcista, listo para imprimir continuos máximos históricos, aunque el repunte parece sobreextendido, con los operadores mirando la cifra de 2.700$. El momentum favorece a los compradores, aunque el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se ha vuelto sobrecomprado. Por lo tanto, los compradores deben estar atentos a que un retroceso podría estar en las cartas.

Si el XAU/USD extiende su repunte, los operadores podrían probar 2.675$, seguido de 2.700$. A continuación estaría el nivel de 2.750$, seguido de 2.800$.

Por otro lado, si el XAU/USD cae por debajo de 2.650$, busque una prueba del máximo diario del 18 de septiembre en 2.600$. Los siguientes niveles clave de soporte a probar serán el mínimo del 18 de septiembre de 2.546$, seguido de la media móvil simple (SMA) de 50 días en 2.481$.

El precio del dólar estadounidense baja frente al peso colombiano, marcando un máximo diario en 4.162.50, atrayendo vendedores que llevaron la paridad a un mínimo no visto desde el 6 de septiembre en 4.124.94.

El USD/COP cotiza actualmente en 4.145.13, perdiendo un 0.41% diario.

La atención de la semana estará sobre el PIB y el Índice de Precios del gasto en Consumo personal de Estados Unidos

• El Peso colombiano opera al alza llegando a máximos de dos semanas y media previo a la publicación del PIB de Estados Unidos, a publicarse el jueves.
• Los inversionistas fijarán su atención el viernes en el Índice de Precios del Gasto en Consumo personal, ya que puede marcar la pauta en la política monetaria de la Fed.

• La confianza del consumidor del CB subió ligeramente a 98,7 en septiembre
• El Índice del Dólar se mantiene bajo presión y se acerca más a 100,00.

El sentimiento del consumidor en Estados Unidos (EE.UU.) se deterioró en septiembre, con el Índice de Confianza del Consumidor del Conference Board (CB) cayendo a 98,7 en septiembre después de situarse en 105,6 en agosto.  

El Índice de Situación Actual cayó 10,3 puntos a 124,3, mientras que el Índice de Expectativas descendió 4,6 puntos a 81,7 pero se mantuvo por encima de 80, lo que indica que los temores de recesión continúan disminuyendo.

Reacción del mercado

El Índice del Dólar se mantuvo bajo presión tras la publicación, acercándose un paso más al umbral crítico de 100, ahora rondando los 100,50.

Los precios de la Plata han recuperado algo de terreno frente al Oro este mes, probablemente en relación con su reciente bajo rendimiento en comparación con el Oro, señala el analista macro de TDS, Daniel Ghali.

Los fundamentos de la Plata siguen en una trayectoria de mejora

"Esperamos que la actividad de venta de CTA en los mercados de Plata durante las próximas sesiones desafíe a los gestores de dinero que participan en el comercio de 'recuperación'."

"Los precios de la Plata han recuperado algo de terreno frente al Oro este mes, en línea con las tendencias de mejora en el sentimiento de demanda de materias primas, apoyadas por una combinación de actividad de compra de CTA y fondos macro que vuelven a involucrarse en el metal blanco, probablemente en relación con su reciente bajo rendimiento en comparación con el Oro."

"Sin embargo, un umbral bajo para una ronda de actividad de venta a gran escala de CTA podría añadir presión al comercio de 'recuperación' a corto plazo, con algoritmos que probablemente vendan hasta un -10% de su longitud neta en Plata, incluso en una tendencia alcista. Bajo la superficie, los fundamentos de la Plata han seguido en una trayectoria de mejora, con solo algunos obstáculos observados en nuestra grandiosa tesis #silversqueeze hasta ahora este año."

El precio del Oro sigue subiendo de récord en récord. El último hasta ahora se alcanzó esta mañana en 2.640 $ por onza troy. Esto es 110 $ más que el máximo histórico registrado hace solo cinco semanas, que se mantuvo hasta mediados de septiembre, señala Carsten Fritsch, analista de materias primas de Commerzbank.

Optimismo sobre China exagerado

"El oro se beneficia de su papel como almacén de valor en tiempos de inflación e incertidumbre, y como inversión sin intereses en tiempos de caída de las tasas de interés. La fortaleza del precio del Oro no se limita de ninguna manera al dólar estadounidense. En numerosas otras divisas, como el euro, la libra esterlina, el franco suizo, el renminbi chino y la rupia india, el precio del Oro también está en un nivel récord."

"Estamos elevando nuestra previsión del precio del Oro para fin de año a 2.600 $ por onza troy (anteriormente 2.500 $). El precio del Oro podría entonces verse bajo presión. Todavía podemos imaginar un aumento adicional del precio a corto plazo. Sin embargo, es poco probable que sea permanente."

"Por lo tanto, confirmamos nuestra previsión de precio de 2.600 $ para mediados de 2025. Dado que las proyecciones actuales de la Fed no muestran ninguna subida de tasas de interés para 2026, también estamos elevando nuestra previsión de precio para finales de 2025 a 2.600 $ por onza troy (anteriormente 2.550 $)."

Recientemente, el Gobernador del Banco de Canadá (BoC), Tiff Macklem, insinuó que un recorte de tasas mayor de 50 puntos básicos podría ser apropiado en los próximos meses. El mercado ya ha descontado esto bastante bien, con expectativas que se han corregido significativamente en las últimas semanas, señala Michael Pfister, Analista de FX de Commerzbank.  

El BoC acelerará el ritmo de recortes de tasas en los próximos meses

"El mercado ahora espera un recorte de alrededor de 25 puntos básicos en cada una de las próximas siete reuniones. Incluso se ha descontado un movimiento de 50 puntos básicos en cada una de las próximas dos reuniones con una probabilidad de alrededor del 50%. Si eso sucede, el BoC habría reducido a la mitad la tasa clave en poco menos de 15 meses para mediados del próximo año."

"A primera vista, esta aceleración puede parecer sorprendente. Después de todo, el BoC ya ha recortado las tasas tres veces en 25 puntos básicos en los últimos meses, situándose en el medio del grupo del G10 en cuanto a tasas de política, mientras que otros bancos centrales aún están dudando. Pero hay buenas razones para esto. La inflación general en Canadá ha caído recientemente al medio del rango objetivo del BoC, en 2% interanual."

"A corto plazo, una política monetaria más restrictiva de lo necesario puede tener un efecto estabilizador en el CAD. Sin embargo, a mediano plazo, es probable que el panorama sea diferente. Ya estamos viendo signos claros de una desaceleración en el mercado laboral. Y el crecimiento ya no es tan fuerte como antes. Por lo tanto, hay una fuerte razón para que el BoC acelere el ritmo de recortes de tasas en los próximos meses, y es probable que el CAD vuelva a sufrir."

• El oro alcanza un nuevo récord después de que China descargue estímulos y recorte las tasas de interés. 
• Las continuas apuestas de que la Fed hará otro recorte jumbo antes de fin de año también impulsan la recuperación. 
• El aumento del conflicto en Oriente Medio amenaza con escalar a una guerra total, impulsando los flujos de refugio seguro. 
   

El Oro (XAU/USD) rompe su anterior máximo histórico para alcanzar un nuevo récord de 2.640$ por onza troy el martes. Las apuestas del mercado sobre recortes de tasas de interés más agresivos por parte de la Reserva Federal (Fed) son un factor importante. La noticia de un gran impulso de estímulo en China, que incluye recortes de tasas de interés, también es un factor. Mientras tanto, el aumento de las tensiones geopolíticas en Oriente Medio está incrementando los flujos de refugio seguro hacia el metal amarillo. 

Las tasas de interés más bajas son positivas para el Oro, ya que reducen el costo de oportunidad de mantener el activo que no paga intereses, haciéndolo más atractivo para los inversores.

El Oro alcanza nuevos máximos mientras el mercado prevé más recortes

El oro alcanza su pico mientras las probabilidades basadas en el mercado de que la Fed haga otro recorte doble de 50 puntos básicos (pb), o 0,50%, siguen siendo altas. Las probabilidades de tal recorte en la reunión de noviembre actualmente se sitúan en 50,2% frente a 49,8% para un recorte de 25 pb, según la herramienta CME FedWatch. 

El lunes, el presidente del Banco de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic – un miembro con derecho a voto – fue relativamente neutral en sus comentarios sobre la política, obteniendo un 4,0 en el FedTracker de FXStreet, que mide el tono de los discursos de los funcionarios de la Fed en una escala de moderado a duro de 0 a 10, utilizando un modelo de IA personalizado.

El presidente no votante del Banco de la Fed de Atlanta, Austan Goolsbee, adoptó un tono mucho más moderado, diciendo que la inflación había "bajado mucho" y que habría "muchos más" recortes en camino. Sus comentarios obtuvieron un 2,0 en el FedTracker de FXStreet.

El presidente del Banco de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari (miembro sin derecho a voto), fue neutral, obteniendo un 3,6 en el FedTracker. 

El martes, la gobernadora de la Reserva Federal, Michelle Bowman (votante - línea dura), dará un discurso sobre las perspectivas económicas de EE.UU. y la política monetaria en la Convención Anual de la Asociación de Banqueros de Kentucky.

El oro se ve beneficiado por el estímulo del Banco Popular de China 

El oro se recupera después de que el Banco Popular de China (PBoC) anunciara el mayor paquete de estímulo desde la pandemia de Covid el martes. El PBoC busca combatir la deflación y apoyar la economía para alcanzar su objetivo oficial de crecimiento anual de aproximadamente el 5,0%. 

"El paquete más amplio de lo esperado, que ofrece más financiación y recortes de tasas de interés, marca el último intento de los responsables de políticas de restaurar la confianza en la segunda economía más grande del mundo después de una serie de datos decepcionantes que generaron preocupaciones sobre una desaceleración estructural prolongada", dijo Reuters. 

El PBoC dijo que recortaría la tasa de recompra inversa a siete días, su nuevo punto de referencia, en 20 puntos básicos hasta el 1,5%, su facilidad de préstamo a medio plazo en 30 pb hasta el 2,30%, y las tasas preferenciales a cinco y un año en 25-30 pb.

El gobernador del PBoC, Pan Gongsheng, también anunció que el banco central pronto reducirá la cantidad de efectivo que los bancos deben mantener como reservas - conocido como coeficiente de reserva obligatorio (RRR) - en 50 pb. Esto probablemente liberará alrededor de 1 billón de yuanes (142 mil millones de dólares) para nuevos préstamos, según Reuters.

Pan agregó además que, dependiendo de la situación de liquidez del mercado más adelante este año, el RRR podría reducirse aún más entre 25 y 50 pb.

Como país, China constituye el mayor mercado de Oro. 

Aumentan las tensiones en Oriente Medio, apoyando los flujos de refugio seguro

Israel intensificó sus bombardeos sobre objetivos de Hezbollah en Líbano durante la noche, causando más de 492 muertes, muchas de ellas mujeres y niños, según la BBC. 

Hezbollah respondió bombardeando objetivos militares en el norte de Israel.  

El oro podría subir aún más si la situación escala a un conflicto a gran escala. En términos de cómo podría ser tal escalada, el editor internacional de la BBC, Jeremy Bowan, ofrece una interpretación. 

"...algún tipo de operación terrestre que implique (a Israel) enviar tanques y tropas a Líbano. Y eso, creo, entra en una situación muy escalatoria y peligrosa", dijo Bowan.

Análisis Técnico: El oro alcanza un nuevo máximo de 2.640 $

El oro alcanza nuevos máximos el martes. Dado el principio en el análisis técnico de que "la tendencia es tu amiga", las probabilidades favorecen aún más alzas para el metal amarillo en línea con las tendencias alcistas dominantes a largo, medio y corto plazo. 

Gráfico Diario del XAU/USD

Los próximos objetivos al alza son los números redondos: primero 2.650$ y luego 2.700$. 

El oro entró en niveles de sobrecompra, según el Índice de Fuerza Relativa (RSI), el viernes. Esto aconseja a los operadores no añadir a sus posiciones largas. Si el oro sale de la sobrecompra, será una señal para que cierren posiciones largas y vendan cortas, ya que sugeriría que se está desarrollando una corrección más profunda.   

Si se desarrolla una corrección, el soporte firme se encuentra en 2.600$ (máximo del 18 de septiembre), 2.550$ y 2.544$ (0,382 de retroceso de Fibonacci del rally de septiembre). 

• El precio de la Plata sube hasta cerca de 31,00 $ por expectativas moderadas de la Fed, estímulos de China y tensiones en Medio Oriente.
• Los funcionarios de la Fed siguen preocupados por las perspectivas del mercado laboral estadounidense.
• El precio de la Plata mantiene la ruptura de la línea de tendencia descendente

El precio de la Plata (XAG/USD) sube hasta cerca de 31,00 $ en la sesión europea del martes. El metal blanco gana terreno debido a la firme especulación de un recorte de tasas de interés de 50 puntos básicos (pbs) por parte de la Reserva Federal (Fed) en noviembre, el anuncio de estímulos monetarios por parte de China y las crecientes tensiones en Medio Oriente.

Según la herramienta CME FedWatch, la probabilidad de que la Fed reduzca las tasas de interés en 50 pbs a 4,25%-4,50% en noviembre ha aumentado al 51% desde el 29% de hace una semana. Esto ha afectado al Dólar estadounidense (USD). El Índice del Dólar (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, cae cerca de 100,80. Históricamente, un Dólar estadounidense más bajo hace que el precio de la Plata sea una apuesta económica para los inversores.

Las expectativas del mercado para grandes recortes de tasas de interés por parte de la Fed se han fortalecido ya que los comentarios recientes de los responsables de políticas han indicado que están preocupados por el deterioro del crecimiento del empleo.

Mientras tanto, los principales reguladores de China han anunciado una serie de medidas de estímulo para impulsar su economía. Esto mejoraría la demanda de Plata como metal, dado que tiene aplicaciones en varias industrias, como vehículos eléctricos y cables y alambres, etc.

En la región de Medio Oriente, las crecientes tensiones entre Israel y Hezbollah en el Líbano han mejorado la demanda de la Plata como activo refugio. Los conflictos en Medio Oriente se profundizaron después del ataque aéreo de Israel en el sur del Líbano el lunes.

Análisis técnico de la plata

El precio de la Plata se fortalece al mantener la ruptura de la línea de tendencia descendente desde el máximo del 21 de mayo en 32,50 $. La media móvil exponencial (EMA) de 20 días con pendiente ascendente cerca de 29,85 $ sugiere que la perspectiva a corto plazo del precio de la Plata es alcista.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se esfuerza por mantenerse en el rango de 60,00-80,00. Se desencadenaría un impulso alcista si el oscilador logra hacerlo.

Plata gráfico diario

Los precios de la Plata (XAG/USD) subieron el martes, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 30,97 $ por onza troy, un aumento del 0,87% desde los 30,70 $ que costaba el lunes.

Los precios de la Plata han aumentado un 30,14% desde el comienzo del año.

La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 85,04 el martes, una caída desde 85,63 el lunes.

(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)

Los precios de la Plata (XAG/USD) subieron el martes, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 30,87 $ por onza troy, un aumento del 0,56% desde los 30,70 $ que costaba el lunes.

Los precios de la Plata han aumentado un 29,74% desde el comienzo del año.

La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 85,15 el martes, una caída desde los 85,63 del lunes.

• El Índice de Clima Empresarial IFO de Alemania no cumple con las estimaciones con 85,4 en septiembre.
• El Índice de Evaluación Económica Actual del IFO cayó a 84,4 en el mes reportado.

El índice principal de Clima Empresarial IFO de Alemania cayó a 85,4 en septiembre desde 86,6 en agosto, no cumpliendo con las expectativas del mercado de 86,0.

Mientras tanto, el Índice de Evaluación Económica Actual cayó a 84,4 en el mismo período desde 86,4 registrado en agosto. La lectura se situó por debajo del estimado de 86,1.

El Índice de Expectativas del IFO, que indica las proyecciones de las empresas para los próximos seis meses, cayó a 86,3 en septiembre frente a 86,8 en agosto y 86,3 pronosticado.

Reacción del mercado a la encuesta IFO alemana

El EUR/USD se desentendió de la mayor parte de la encuesta IFO alemana. Al momento de escribir, el par está cotizando un 0,18% más alto en el día a 1.1135, a la espera de las declaraciones de la Fed y los datos de confianza del consumidor de EE.UU.

Acerca del IFO alemán

El índice principal del clima empresarial del IFO fue rebasado y recalibrado en septiembre después de que el Instituto de Investigación IFO cambiara la serie del año base 2000 al año base 2005 en septiembre de 2011 y luego cambiara la serie para incluir servicios en septiembre de 2018. La encuesta ahora incluye 9.000 respuestas mensuales de empresas en los sectores de manufactura, servicios, comercio y construcción.

Esto es lo que necesita saber el martes 24 de septiembre:

Los flujos de riesgo parecen haber regresado en la negociación del martes, ya que los inversores celebran el anuncio de estímulo de China y los comentarios moderados de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. durante la noche. El gobernador del Banco Popular de China (PBOC), Pan Gongsheng, anunció planes para implementar una serie de medidas para impulsar la recuperación económica, incluida la intención de recortar el coeficiente de reserva obligatoria (RRR) en 50 puntos básicos (bps).

Los índices de Wall Street cerraron modestamente planos, ya que las expectativas moderadas en torno a la Fed continuaron ofreciendo soporte a las acciones, a pesar de las desalentadoras lecturas del PMI de manufactura y servicios de S&P a nivel mundial. El PMI manufacturero preliminar de S&P Global de EE.UU. se contrajo aún más a 47.0 en septiembre, en comparación con el 48.5 esperado y el 47.9 de agosto. El PMI de servicios también cayó a 55.4 en septiembre desde 55.7 en agosto.

Los responsables de la política monetaria de la Fed, Raphael Bostic, Austan Goolsbee y Neel Kashkari, hablaron el lunes y los tres sugirieron que más recortes de tasas están en la agenda, con Goolsbee siendo el más moderado, ya que señaló que "probablemente se necesiten muchos más recortes de tasas el próximo año, las tasas deben bajar significativamente." "Estoy cómodo con el recorte de tasas de 50 puntos básicos (bps) de la Fed, muestra que la Fed está enfocada en los riesgos para el empleo, no solo en la inflación," agregó.

Los mercados actualmente valoran en 75 bps los recortes de tasas para finales de 2024, según la herramienta FedWatch del CME Group.

A pesar del optimismo del mercado, el dólar estadounidense (USD) busca consolidar las ganancias de recuperación durante la noche, ya que los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. rebotan. Las crecientes tensiones geopolíticas entre Israel y el grupo militante libanés – Hezbollah parecen mantener la demanda de refugio seguro para el USD a flote.

Bloomberg informó que Israel intensificó sus ataques aéreos en el sur del Líbano, matando a unas 500 personas e hiriendo a 1.000, marcando el ataque más mortífero desde la guerra Israel-Hezbollah de 2006. Esto sigue al intercambio de misiles del fin de semana entre Israel y Hezbollah, ya que el conflicto en Oriente Medio ahora parece traducirse en un conflicto regional más amplio.

Con el evento de política del Banco de la Reserva de Australia (RBA) fuera del camino, el discurso de la gobernadora de la Fed, Michelle Bowman, los datos de confianza del consumidor del Conference Board (CB) de EE.UU. y las actualizaciones geopolíticas de Oriente Medio estarán ahora en el radar de los operadores. También serán de interés los resultados de la encuesta IFO de Alemania, especialmente después de los desalentadores informes preliminares del PMI de negocios de la zona euro, que reavivaron los temores de recesión.

El AUD/USD experimentó buenos movimientos de precios tras los anuncios de política del RBA, inicialmente saltando para renovar el máximo de 2024 en 0.6870 después de que el banco central mantuviera la tasa de interés de referencia en 4.35% en su reunión de política de septiembre. Sin embargo, el par se dirigió hacia el sur tras la conferencia de prensa de la gobernadora del RBA, Michele Bullock, donde dijo que el banco no discutió 'explícitamente' un aumento de tasas. El Aussie se vio por última vez cotizando alrededor de 0.6830, ya que la baja parece limitada debido al anuncio de estímulo de China.

USD/JPY recupera 144.00 y más allá después de caer hasta 143.38. El repunte del dólar estadounidense y un mejor ánimo del mercado elevan al par incluso cuando el gobernador del Banco de Japón (BoJ), Kazuo Ueda, repitió el martes que es "apropiado subir las tasas si la inflación de tendencia aumenta en línea con nuestra previsión."

USD/CAD busca probar el área de soporte de 1.3500, a pesar del amplio repunte del dólar estadounidense debido al renovado rally del precio del petróleo. El precio del petróleo encontró nueva demanda en medio de las tensiones en Oriente Medio y el optimismo de la política de China, con el WTI sumando más del 1% hasta ahora para recuperar los 71$.

GBP/USD se está recuperando por encima de 1.3350, habiendo caído a 1.3330 en una reacción inmediata a los últimos comentarios del gobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Andrew Bailey. Bailey dijo que "estoy muy alentado de que la trayectoria de la inflación sea descendente, por lo tanto, creo que la trayectoria de las tasas de interés será descendente, gradualmente."

EUR/USD ha rebotado desde el nivel de 1.1100 en la sesión europea temprana, encontrando soporte en el entorno de mercado favorable al riesgo. Los operadores esperan la encuesta IFO de Alemania y el discurso del responsable de políticas del Banco Central Europeo (BCE), Joachim Nagel, para obtener nuevos incentivos comerciales.

Oro consolida el alza, justo por debajo del nuevo máximo histórico de 2.640$, cortesía de las medidas de estímulo de China y el conflicto en Oriente Medio.

Los precios del Oro subieron en India el martes, según datos recopilados por FXStreet.

El precio del Oro se situó en 7.080,85 rupias indias (INR) por gramo, un aumento en comparación con las 7.062,93 INR que costaba el lunes.

El precio del Oro aumentó a 82.589,70 INR por tola desde los 82.380,67 INR por tola del día anterior.

FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas del mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.

(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)

• El precio de la Plata atrae compras en niveles más bajos el martes y vuelve a acercarse a un máximo de más de dos meses.
• La configuración favorece a los operadores alcistas y apoya las perspectivas de un movimiento de apreciación adicional.
• Cualquier caída hacia 30,00 $ podría considerarse una oportunidad de compra y permanecer limitada.

El precio de la Plata (XAG/USD) recupera tracción positiva tras la modesta caída del día anterior y vuelve a subir por encima del nivel de 31,00 $ durante la sesión asiática del martes. El metal blanco, sin embargo, se mantiene por debajo del área de 31,45 $, o su nivel más alto desde el 17 de julio tocado la semana pasada, aunque la configuración técnica parece estar firmemente inclinada a favor de los operadores alcistas. 

La reciente ruptura de una línea de tendencia descendente a corto plazo, junto con el hecho de que los osciladores en el gráfico diario han estado ganando tracción positiva, valida la perspectiva positiva para el XAG/USD. Por lo tanto, una fuerza subsiguiente más allá del pico mensual, alrededor de la región de 31,45 $, en ruta hacia el máximo de julio, alrededor de la zona de 31,75 $, parece una posibilidad distinta. 

El XAG/USD podría entonces apuntar a recuperar el nivel de 32,00 $ y extender el impulso aún más hacia desafiar un máximo de una década, alrededor de la zona media de 32,00 $ tocada en mayo. 

Por otro lado, el área de 30,70 $-30,65 $ ahora parece proteger la desventaja inmediata antes del mínimo de la noche, alrededor de la región de 30,35 $. Cualquier otra caída hacia el nivel psicológico de 30,00 $ aún podría considerarse una oportunidad de compra. Esto, a su vez, debería limitar la desventaja cerca del mencionado punto de ruptura de la resistencia de la línea de tendencia, alrededor de la región de 29,40 $-29,35 $. 

Dicha línea de tendencia ahora coincide con la media móvil simple (SMA) de 50 días y actualmente está fijada cerca del nivel de 29,00 $, que debería actuar como un punto clave. Una ruptura convincente por debajo de este último podría cambiar el sesgo a favor de los operadores bajistas y allanar el camino para una corrección significativa para el XAG/USD.

Plata gráfico diario

• El WTI lucha por ganar tracción significativa en medio de señales fundamentales mixtas.
• Una mayor escalada de los conflictos en Oriente Medio respalda la materia prima.
• Las preocupaciones sobre la desaceleración de la economía global actúan como viento de cola para los precios del petróleo.

Los precios del petróleo crudo West Texas Intermediate (WTI) de EE.UU. oscilan en una banda de negociación estrecha, justo por encima de los 70,00 $ durante la sesión asiática del martes y se mantienen bien dentro de la distancia de un máximo de casi tres semanas alcanzado el día anterior. 

Los ataques aéreos de Israel contra sitios de Hezbollah respaldados por Irán en el Líbano mataron a casi 500 personas el lunes y aumentan el riesgo de un conflicto más amplio en Oriente Medio. Esto puede afectar el suministro en la región clave productora de petróleo, lo que, junto con las preocupaciones de que una tormenta tropical pueda afectar la producción en EE.UU., resultan ser factores clave que actúan como viento de cola para el crudo. 

Mientras tanto, el Dólar estadounidense (USD) lucha por capitalizar su reciente rebote desde el mínimo anual tocado tras el recorte considerable de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) la semana pasada y las expectativas de una política de flexibilización más agresiva en el futuro. Esto se considera que respalda la demanda de materias primas denominadas en USD y presta cierto soporte a los precios del petróleo crudo. 

Sin embargo, el alza sigue limitada en medio de un panorama económico global sombrío. Los temores resurgieron después de que los PMI preliminares publicados el lunes mostraran que la actividad empresarial en la zona euro se contrajo inesperadamente de manera pronunciada en septiembre. Esto se suma a las preocupaciones sobre el consumo de combustible en China, el mayor importador de petróleo del mundo, y actúa como un obstáculo para la materia prima.

El mencionado trasfondo fundamental mixto justifica cierta cautela antes de abrir posiciones direccionales agresivas en torno a los precios del petróleo crudo, ya que los operadores optan por esperar más señales sobre la senda de recorte de tasas de la Fed. Por lo tanto, la atención se centrará en los discursos de los miembros influyentes del FOMC y la publicación del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. el viernes.

• El precio del Oro se detiene después del reciente fuerte movimiento al alza hasta un nuevo máximo histórico alcanzado el lunes.
• El trasfondo fundamental favorece las operaciones alcistas y apoya las perspectivas de ganancias adicionales. 
• Los operadores ahora esperan el índice de precios PCE de EE.UU. el viernes antes de abrir nuevas posiciones direccionales.

El precio del Oro (XAU/USD) extiende su movimiento de consolidación por segundo día consecutivo el martes, ya que los alcistas se muestran cautelosos después del reciente aumento a un nuevo máximo histórico alcanzado el día anterior en medio de condiciones ligeramente sobrecompradas en el gráfico diario. La baja sigue amortiguada ante las apuestas por una flexibilización más agresiva por parte de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU., lo que limita la recuperación del Dólar estadounidense (USD) desde el máximo anual alcanzado en reacción a un recorte de tasas considerable la semana pasada. 

Aparte de esto, los riesgos geopolíticos persistentes derivados de los conflictos en curso en Oriente Medio, junto con la incertidumbre política en EE.UU. antes de las elecciones de noviembre y las preocupaciones sobre una desaceleración económica, deberían respaldar el precio del Oro como refugio seguro. Dicho esto, el tono alcista subyacente en los mercados bursátiles globales mantiene un límite en el XAU/USD como refugio seguro, antes de la publicación del índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) de EE.UU. el viernes.

Resumen diario de los mercados: El precio del Oro se mantiene respaldado por más apuestas de recorte de tasas de la Fed y riesgos geopolíticos

• Las apuestas de que la Reserva Federal reducirá aún más los costos de los préstamos en 125 puntos básicos en 2024 después del recorte de tasas considerable de 50 pb la semana pasada llevaron el precio del Oro sin rendimiento a un nuevo récord el lunes. 
• Según la herramienta FedWatch del CME Group, los inversores ahora están valorando otro recorte de tasas considerable en la reunión de política monetaria de noviembre, lo que limita una modesta recuperación del Dólar estadounidense desde el mínimo anual.
• El presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, señaló el lunes que el balance de riesgos se ha desplazado de la alta inflación a un mayor debilitamiento del mercado laboral, lo que justifica una tasa de interés más baja. 
• Además de esto, el presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, dijo que los datos recientes muestran de manera convincente que EE.UU. está en un camino sostenible hacia la estabilidad de precios y que los riesgos para el mercado laboral han aumentado.
• El presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, dijo que el deterioro del mercado laboral generalmente ocurre rápidamente y que mantener las tasas altas no tiene sentido cuando se quiere que las cosas se mantengan como están.
• En el frente de los datos, una encuesta compilada por S&P Global mostró que la actividad empresarial en la zona euro se contrajo inesperadamente de manera pronunciada, mientras que la actividad empresarial en EE.UU. se mantuvo estable en septiembre. 
• Detalles adicionales del PMI preliminar de EE.UU. mostraron que los precios promedio cobrados por bienes y servicios aumentaron al ritmo más rápido en seis meses, lo que apunta a una aceleración de la inflación en los próximos meses.
• Esto se suma a la hipótesis de que los recortes de tasas implementados para estimular la economía ocasionalmente conducen a un aumento de los precios y podrían beneficiar el estatus de la materia prima como cobertura contra la inflación.
• Los ataques aéreos israelíes el lunes contra lo que dijeron son sitios de armas de Hezbollah en el sur y este de Líbano mataron a casi 500 personas, aumentando el riesgo de un conflicto más amplio en Oriente Medio. 
• Esto, junto con la incertidumbre política en EE.UU. y un sombrío panorama económico global, sugiere que el camino de menor resistencia para el metal precioso de refugio seguro sigue siendo al alza. 
• Dicho esto, un recorte de tasas sorpresa por parte del Banco Popular de China (PBOC) el lunes, junto con un proyecto de ley de gastos provisional para financiar al gobierno de EE.UU. hasta el 20 de diciembre, limita las ganancias del XAU/USD.
• Los operadores también podrían optar por moverse al margen antes de la publicación del índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) de EE.UU. el viernes en medio de condiciones de sobrecompra en el gráfico diario. 

Perspectiva técnica: El precio del Oro necesita consolidarse antes de avanzar en la reciente tendencia alcista

Desde una perspectiva técnica, la reciente ruptura y aceptación por encima de la marca de 2.600$ podría verse como un nuevo desencadenante para los operadores alcistas. Dicho esto, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) en el gráfico diario se mantiene por encima de la marca de 70 y justifica cierta cautela. Por lo tanto, será prudente esperar una consolidación a corto plazo o un retroceso modesto antes de posicionarse para el próximo tramo de movimiento al alza. 

Mientras tanto, cualquier deslizamiento correctivo probablemente atraerá nuevos compradores cerca de la marca de 2.600$, por debajo de la cual el precio del Oro podría caer a la zona horizontal de 2.560$. El siguiente soporte relevante se sitúa cerca del punto de ruptura de resistencia de 2.535-2.530$ antes de la marca psicológica de 2.500$. Una ruptura convincente por debajo de este último podría cambiar el sesgo a corto plazo a favor de las operaciones bajistas y allanar el camino para una caída significativa.