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El precio del dólar estadounidense cae frente al peso colombiano, desde un máximo diario en 4.172,48 donde atrajo vendedores que llevaron la paridad a mínimos no vistos desde el 13 de septiembre en 4.146.91.
El USD/COP cotiza actualmente en 4.155,00, perdiendo un 0.23% en el día.
El Peso colombiano se aprecia por cuarta sesión consecutiva
- El Peso colombiano sigue tomando fuerza tras el recorte de tipos de interés por parte de la Fed, cerrando con una apreciación semanal de un 0.56%.
- Colombia registró un déficit en la balanza comercial de 617.9 millones $ en julio, de acuerdo la información presentada por el Departamento Administrativo Nacional de Estadística (DANE).
- Los optimistas datos de empleo en Australia refuerzan el caso para que el RBA mantenga su política de tasas de interés actual.
- El Dólar australiano muestra poca reacción a la decisión del PBoC de mantener las tasas de interés sin cambios.
- Las expectativas moderadas en torno a la Fed podrían limitar la caída.
El AUD/USD cayó un 0,40% a 0.6790 en la sesión del viernes, presionado por las crecientes expectativas de recortes de tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed). El enfoque de la Fed en prevenir el deterioro del mercado laboral ha llevado a los operadores a anticipar una disminución de 75 puntos básicos (pb) en las dos reuniones de política monetaria restantes de la Fed. El Dólar australiano se mantuvo estable a pesar de la decisión del Banco Popular de China (PBoC) de mantener las tasas de interés sin cambios.
A pesar de las perspectivas económicas mixtas de Australia, la postura de línea dura del Banco de la Reserva de Australia (RBA) sobre la inflación ha llevado a las expectativas del mercado de un modesto recorte de tasas de 25 puntos básicos en 2024. Esto señala un cambio respecto al ciclo de flexibilización más agresivo anticipado previamente debido a las persistentes presiones inflacionarias.
Resumen diario de los motores de los mercados: El Dólar australiano cae, las expectativas de recorte de tasas de la Fed limitan la caída
- La Fed recortó las tasas de interés en 50 pb, señalando más recortes debido a las preocupaciones del mercado laboral.
- Los operadores anticipan recortes de tasas de 75 pb en noviembre y diciembre, con una probabilidad del 43% de un recorte de 50 pb en noviembre.
- El Dólar australiano se mantiene firme gracias a los sólidos datos de empleo, lo que reduce las expectativas de recortes de tasas del RBA.
- El informe de empleo de agosto en Australia mostró un aumento de 47.500 empleos, superando las estimaciones y apoyando la moneda.
- El PBoC de China mantuvo las tasas de interés sin cambios sin un impacto significativo en el AUD/USD.
Perspectiva técnica del AUD/USD: Los indicadores se estabilizan pero la perspectiva sigue siendo positiva
Alrededor de la marca de 0.6800, los indicadores del AUD/USD se estabilizaron ya que los compradores parecen estar asegurando ganancias de los movimientos alcistas de la sesión anterior. Con el par cerca de los máximos anuales, podría negociarse lateralmente en las próximas sesiones antes de la próxima etapa alcista. Mientras tanto, los indicadores se estabilizaron pero permanecen profundamente en terreno positivo con el Índice de Fuerza Relativa (RSI) cerca de 62.
El Dólar australiano
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- El USD/CLP pierde marginalmente un 0.03%, llegando a mínimos de dos días.
- El cobre cae un 0.27%, luego de alcanzar máximos no vistos desde el 18 de julio.
El USD/CLP registró un máximo de la sesión en 931.59, encontrando vendedores que llevaron la paridad a un mínimo de dos días en 929.75. Al momento de escribir, el Dólar estadounidense cotiza sobre 930.65 frente al Peso chileno, cayendo un 0.03% en el día.
El cobre cierra con pérdidas tras registrar máximos de dos meses
El precio del cobre presenta una caída de un 0.27% diaria, posterior a establecer máximos de dos meses, no vistos desde el 18 de julio en 4.3506 $ por libra.
El metal mantiene la tendencia alcista de corto plazo originada desde el punto pivote del 5 de septiembre en 4.00 $ e impulsada por la mejora en las perspectivas económicas por el recorte de 50 puntos básicos en los tipos de interés realizado por la Reserva Federal.
El Peso chileno se mantiene dentro de una consolidación entre 931.59 y 929.75 debido a las festividades de su independencia nacional.
Niveles técnicos en el USD/CLP
El USD/CLP estableció un soporte de corto plazo ubicado en 904.25, dado por el mínimo del 27 de agosto. El siguiente soporte clave lo observamos en 881.85, punto pivote del 17 de mayo. La resistencia más cercana está en 951.88, dado por el máximo del 10 de septiembre.
Gráfico diario del Peso chileno
- El Oro sube a un nuevo máximo histórico por encima de 2.600$, impulsado por las expectativas de nuevos recortes de tasas de la Fed.
- La demanda de refugio seguro aumenta debido a la escalada de tensión entre Israel y Hezbollah.
- El gobernador de la Fed, Waller, apoya un recorte de tasas de 50 pb; sin embargo, la miembro disidente de la Fed, Michelle Bowman, prefiere un recorte menor para evitar declarar una victoria prematura sobre la inflación.
Los precios del Oro superaron los 2.600$, registrando nuevos máximos históricos en medio de una creciente especulación de que la Reserva Federal (Fed) continuará reduciendo los costos de endeudamiento y las crecientes tensiones entre Israel y Hezbollah en Oriente Medio. El XAU/USD se negocia a 2.621$, subiendo un 1,37%.
La aversión al riesgo es el nombre del juego, lo que se refleja en los tres principales índices de Wall Street, todos registrando pérdidas entre el 0,26% y el 0,31%. El gobernador de la Fed, Christopher Waller, declaró que un recorte de 50 puntos básicos era apropiado, citando expectativas de que el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de agosto sería muy bajo.
Waller agregó que la inflación se está suavizando más rápidamente de lo anticipado, lo cual le preocupa. También señaló que la Fed podría tomar más medidas si el mercado laboral se deteriora o los datos de inflación se suavizan rápidamente.
Mientras tanto, las correlaciones no están jugando un papel importante ya que los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. suben junto con los precios del Oro y el Dólar. El rendimiento de la nota del Tesoro a 10 años de EE.UU. es del 3,726%, subiendo un punto y medio básico. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor de la moneda estadounidense frente a otras seis, avanzó alrededor de un 0,08% a 100,71.
Un calendario económico escaso en EE.UU. dejó la dirección del Oro en manos de más oradores de la Fed. Michelle Bowman se opuso a un recorte de 50 pb. Aunque era apropiado ajustar la política, ella prefería un recorte menor, ya que los riesgos de la decisión podrían interpretarse como una "declaración de victoria sobre la inflación".
Mirando hacia la próxima semana, el desfile de la Fed comienza con Raphael Bostic de Atlanta, Austan Goolsbee de Chicago y Neel Kashkari de Minnesota. En el frente de datos, los PMIs Flash de S&P Global, junto con los datos de vivienda y el indicador de inflación preferido de la Fed, el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) subyacente, dictarán el camino del XAU/USD.
Resumen diario de los motores de los mercados: Los operadores del precio del Oro miran el ajetreado calendario de EE.UU. de la próxima semana
- La debilidad general del Dólar estadounidense y las elevadas tensiones en Oriente Medio mantuvieron en marcha la recuperación del Oro.
- Los precios del lingote habían subido más del 27% en 2024, el mayor aumento anual desde 2010.
- La demanda física de Oro en China e India ha eclipsado las entradas anémicas en los ETF respaldados por Oro.
- El Resumen de Proyecciones Económicas indica que la Fed proyecta que las tasas de interés terminen en 4,4% en 2024 y 3,4% en 2025.
- Se estima que la inflación, medida por el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal subyacente, alcanzará su objetivo del 2% para 2026, con previsiones del 2,6% en 2024 y 2,2% en 2025.
- Es probable que la economía de EE.UU. crezca a un ritmo del 2% en 2024 con la tasa de desempleo aumentando al 4,4% para finales de año.
- El contrato de futuros de la tasa de fondos federales de diciembre de 2024 sugiere que la Fed podría bajar las tasas en al menos 53 puntos básicos, lo que implica que en las dos reuniones siguientes de este año el mercado espera un recorte de 25 pb en noviembre y diciembre.
Perspectiva técnica del XAU/USD: El precio del Oro alcanza máximos históricos por encima de 2.600$
La tendencia alcista del Oro continúa después de alcanzar un nuevo máximo histórico (ATH) en 2.625$. Aunque todos los signos apuntan hacia arriba, la recuperación del metal dorado parece sobreextendida, abriendo la puerta a un retroceso antes de apuntar a nuevos máximos históricos.
El momentum favorece a los compradores. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) apunta hacia arriba en territorio alcista y no en territorio de sobrecompra. Por lo tanto, el camino de menor resistencia se inclina hacia el alza.
La primera resistencia del XAU/USD sería 2.650$, seguida de la cifra psicológica de 2.700$. En caso de un retroceso, el primer soporte sería la marca de 2.600$, seguida del mínimo del 18 de septiembre de 2.546$. Una ruptura de este último expondrá el máximo del 20 de agosto, que se convirtió en soporte en 2.531$, antes de apuntar hacia el mínimo del 6 de septiembre de 2.485$.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
Los precios del Oro continúan derretirse hacia nuevos máximos históricos durante la noche, señala Daniel Ghali, Estratega Senior de Commodities de TDS.
El posicionamiento de los traders de Shanghái ha disminuido desde sus máximos históricos
"Claramente, alguna actividad de compra está llegando a los registros, pero la fuente permanece fuera de nuestro radar por ahora. De hecho, los flujos visibles apuntan a modestas salidas de fondos de materias primas amplios y una tendencia continua de salidas de los ETF de Oro chinos. El posicionamiento de los traders de Shanghái ha disminuido desde sus máximos históricos, con el posicionamiento neto agregado para los principales traders permaneciendo bastante estable."
"Ciertamente, los participantes se sienten cómodos sabiendo que los bancos centrales están en la oferta, pero en una base de media móvil de seis meses, los flujos oficiales de los bancos centrales globales ahora están tendiendo hacia sus niveles más bajos en cinco años. En el Comex Oro, el posicionamiento 'corto direccional' no comercial, que representa el posicionamiento EFP, apunta a que casi no quedan cortos tras la reciente cobertura de cortos."
"Nuestro último indicador de posicionamiento de fondos macro se mantuvo solo un poco por debajo de sus niveles históricos máximos, y los CTA están efectivamente en máximos largos. Solo notamos entradas marginales en los populares ETF de Oro occidentales, y quizás lo más notable, signos de apalancamiento de fondos de paridad de riesgo y de objetivos de volatilidad."
La autoridad aduanera suiza publicó datos sobre las exportaciones de Oro el jueves. Las exportaciones de Oro suizo en agosto no muestran suministros a China por primera vez desde enero de 2021, señala el analista de materias primas de Commerzbank, Carsten Fritsch.
La demanda de Oro físico es baja debido al alto precio
"Fue notable que no hubo envíos a China y solo envíos mínimos a Hong Kong. La última vez que esto sucedió fue en enero de 2021. Casi no se envió Oro a los EE. UU. tampoco. Hubo una disminución de casi el 60% en los envíos al Reino Unido."
"Los flujos netos hacia los ETF de Oro en agosto, con los ETF de Oro registrados en EE. UU. registrando entradas de casi 12 toneladas y las entradas registradas en el Reino Unido de poco más de 4 toneladas según el WGC, habrían indicado entregas más altas. Por otro lado, las exportaciones de Oro a la India aumentaron casi un 40 por ciento. La reducción significativa del impuesto de importación de Oro en la India puede haber jugado un papel aquí."
"No obstante, los datos suizos muestran claramente que el alto nivel de precios está teniendo un efecto amortiguador en la demanda de Oro físico."
El Oro sube a nuevos máximos tras el recorte de tasas de interés de 50 puntos básicos de la Fed. Según los Futuros de Fondos Federales, se espera un nuevo recorte de tasas de interés de 50 puntos básicos en noviembre o diciembre. Mientras los mercados esperen que ocurra en diciembre, el repunte del Oro debería continuar, señala el analista de materias primas de Commerzbank, Carsten Fritsch.
Oro en nuevos máximos tras el último FOMC
"El precio del Oro subió a un nuevo récord de más de 2.600$ por onza troy hoy, habiendo alcanzado este nivel por primera vez el miércoles tras el recorte de tasas de interés de 50 puntos básicos de la Fed. Aunque el presidente de la Fed, Powell, intentó enfatizar en la conferencia de prensa que dicho recorte de tasas debería ser la excepción y no la regla, el mercado aparentemente no está convencido."
"Según los Futuros de Fondos Federales, se descuentan otros 75 puntos básicos de recortes de tasas de interés para fin de año. Con dos reuniones restantes, esto significa un nuevo recorte de tasas de 50 puntos básicos en noviembre o diciembre. El mercado actualmente ve una probabilidad ligeramente mayor para diciembre."
"Mientras estas expectativas persistan, el repunte del Oro debería continuar. Sin embargo, esperamos solo recortes de tasas de 25 puntos básicos en cada una de las dos reuniones, por lo que la recuperación del Oro no debería continuar indefinidamente."
El potencial alcista en el mercado del Oro puede haberse agotado en gran medida después del nuevo récord de 2.600$ por onza troy, señala Barbara Lambrecht, analista de materias primas de Commerzbank.
El Oro marca otro máximo histórico
"El precio del Oro celebró el gran movimiento de tasas de interés de la Fed con un nuevo récord, alcanzando los 2.600$ por onza troy por primera vez. Después de todo, los altos precios también dejan su huella en la demanda física."
"Esto se reflejó, entre otras cosas, en la reciente caída pronunciada de las importaciones de Oro de China, que cayeron a 44,6 toneladas en julio, el nivel más bajo en dos años. Las importaciones ya habían caído bruscamente el mes anterior."
"En agosto se asignaron nuevas cuotas de importación a los bancos chinos, pero es poco probable que el interés de compra sea demasiado fuerte: la demanda de joyería está debilitándose, y solo la demanda de inversión se mantiene intacta. El hecho de que el banco central chino no comprara Oro en agosto también sugiere que las importaciones de Oro desde Hong Kong serán bajas."
- El Oro alcanza nuevos máximos históricos el viernes, ya que se espera que los bancos centrales de todo el mundo sigan el ejemplo de la Fed.
- El metal precioso alcanzó un nuevo máximo tras la decisión de la Fed de reducir los costos de financiación en un 0,50% el miércoles.
- Como dicen los operadores, "la tendencia es tu amiga", y técnicamente, el Oro está en una fuerte tendencia alcista en todos los marcos temporales.
El Oro (XAU/USD) alcanza un nuevo máximo histórico cerca de 2.610$ el viernes, ante las crecientes expectativas de que los bancos centrales globales seguirán a la Reserva Federal (Fed) en la flexibilización de la política y la reducción de las tasas de interés. Las tasas de interés más bajas son positivas para el Oro, ya que reducen el costo de oportunidad de mantener el activo que no paga intereses, haciéndolo más atractivo para los inversores.
Tras la decisión de la Fed del miércoles, el Banco de la Reserva de Sudáfrica (SARB) recortó su tasa de interés clave en 25 puntos básicos (pb) el jueves, el primer recorte desde la pandemia de Covid en 2020. El Banco Central de Filipinas recortó las tasas de interés en 250 pb hasta el 7,0% en su reunión del viernes. Ahora también se espera ampliamente que el Banco de Reserva de la India (RBI) reduzca las tasas de interés en simpatía con la Fed en su próxima reunión.
Aunque el Banco Popular de China (PboC) mantuvo sus tasas de interés clave sin cambios en la fijación de septiembre el viernes, las tasas preferenciales de préstamos a uno y cinco años se encuentran en mínimos históricos de 3,35% y 3,85%, respectivamente, después de que el banco realizara un recorte sorpresa en julio. Mientras tanto, el Banco de Japón (BoJ) dejó las tasas sin cambios en su reunión del viernes, a pesar de algunas especulaciones sobre una posible subida de tasas.
El Oro rompe los máximos históricos anteriores
El Oro está rompiendo los máximos históricos anteriores establecidos el miércoles de 2.600$ tras la decisión de la Fed. En esta reunión, el banco central de EE.UU. decidió recortar las tasas de interés en una doble dosis de 50 pb (0,50%).
El alza del metal amarillo fue limitada, sin embargo, por la perspectiva ampliamente positiva de la Fed para el crecimiento de EE.UU., que el banco central vio mantenerse estable en alrededor del 2,0% anual hasta finales de 2027. Esto sugirió un perfil de "aterrizaje suave" para la economía, lo cual es ampliamente positivo para el sentimiento. Sin embargo, esto probablemente fue negativo para el oro como refugio seguro. Así, el metal precioso cayó rápidamente después de alcanzar su pico.
Al mismo tiempo, el aumento de la aversión al riesgo geopolítico podría estar generando flujos de refugio seguro. El uso de buscapersonas y walkie-talkies explosivos por parte de Israel para eliminar y herir a agentes de Hezbollah en el Líbano ha aumentado el riesgo de una escalada en el conflicto de Oriente Medio, lo que podría apoyar al metal precioso.
Análisis Técnico: El Oro alcanza un nuevo máximo mientras la tendencia alcista se extiende
El Oro ha alcanzado nuevos máximos el viernes, por encima del máximo histórico anterior de 2.600$ establecido después de la reunión de la Fed el miércoles.
El dictamen del análisis técnico dice que "la tendencia es tu amiga", lo que significa que las probabilidades favorecen más alzas para el metal amarillo en línea con las tendencias alcistas dominantes a largo, mediano y corto plazo.
XAU/USD Gráfico Diario
Los próximos objetivos al alza son los números redondos: primero 2.650$ y luego 2.700$.
El Oro aún no está completamente sobrecomprado, según el Índice de Fuerza Relativa (RSI) en el gráfico diario anterior, lo que también deja espacio para más alzas.
En el caso de que el RSI del Oro entre en la zona de sobrecompra al cierre, sin embargo, aconsejará a los operadores no añadir a sus posiciones largas.
Si entra y luego sale de la sobrecompra, será una señal para cerrar posiciones largas y vender, ya que sugeriría que se está desarrollando una corrección más profunda.
Si se desarrolla una corrección, los soportes firmes se encuentran en 2.550$, 2.544$ (0,382 de retroceso de Fibonacci del rally de septiembre) y 2.530$ (máximo del rango anterior).
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
Los precios de la Plata (XAG/USD) subieron el viernes, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 31,21 $ por onza troy, un 1,38% más que los 30,79 $ que costaba el jueves.
Los precios de la Plata han aumentado un 31,17% desde el comienzo del año.
| Unidad de medida | Precio de la plata hoy en USD |
|---|---|
| Onza troy | 31,21 |
| 1 gramo | 1,00 |
La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 83,55 el viernes, una caída desde 84,02 el jueves.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
- El precio de la Plata gana terreno por segundo día consecutivo y se mantiene cerca de un máximo de dos meses.
- La configuración técnica favorece a los alcistas y apoya las perspectivas de un movimiento de apreciación adicional.
- Cualquier caída correctiva significativa aún podría verse como una oportunidad de compra y permanecer limitada.
El precio de la Plata (XAG/USD) atrae compradores por segundo día consecutivo el viernes y se mantiene por encima del nivel de 31.00$, cerca de un pico de dos meses durante la primera mitad de la sesión europea.
Desde una perspectiva técnica, la reciente ruptura de una línea de tendencia descendente a corto plazo, alrededor del área de 29.35$, que coincidió con la media móvil simple (SMA) de 100 días, se vio como un nuevo desencadenante para los alcistas. Además, la aparición de algunas compras en niveles más bajos el jueves, junto con osciladores positivos en el gráfico diario, sugieren que el camino de menor resistencia para el XAG/USD es al alza.
La perspectiva positiva se valida por el hecho de que el metal blanco ahora parece haber encontrado aceptación por encima del nivel de 31.00$. Por lo tanto, un movimiento posterior más allá del obstáculo intermedio de 31.45$, en ruta hacia el máximo de julio alrededor de la zona de 31.75$ y el nivel de 32.00$, parece una posibilidad distinta. El impulso podría extenderse aún más y permitir que el XAG/USD desafíe un máximo de una década, alrededor de los 32.00$ a mediados de mayo.
Por otro lado, la debilidad por debajo del nivel de 31.00$ ahora parece encontrar un buen soporte cerca de la zona horizontal de 30.70$. Cualquier caída adicional aún podría verse como una oportunidad de compra y permanecer limitada cerca del nivel psicológico de 30.00$. Algunas ventas de seguimiento podrían exponer el punto de ruptura de la confluencia de resistencia de 29.35$, ahora convertido en soporte, que ahora debería actuar como un punto clave y pivote a corto plazo para la mercancía.
Una ruptura convincente por debajo podría acelerar la caída y arrastrar al XAG/USD por debajo del nivel de 29.00$, hacia la prueba del siguiente soporte relevante cerca de la zona de 28.20$-28.15$. Esto es seguido por el nivel de 28.00$ y un fuerte soporte horizontal cerca del área de 27.70$, o el mínimo mensual, que si se rompe podría cambiar el sesgo a corto plazo a favor de los bajistas.
Plata gráfico diario
Esto es lo que necesita saber el viernes 20 de septiembre:
Los inversores digieren los últimos anuncios de los bancos centrales para comenzar el último día de negociación de una semana crítica para los mercados. En la segunda mitad del día, la Comisión Europea publicará los datos preliminares de Confianza del Consumidor para septiembre y Statistics Canada publicará las cifras de Ventas Minoristas de julio. Antes del fin de semana, los participantes del mercado también prestarán especial atención a los comentarios de los funcionarios de los bancos centrales.
Dólar estadounidense PRECIO Esta semana
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas esta semana. Dólar estadounidense fue la divisa más débil frente al Dólar australiano.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.87% | -1.48% | 0.95% | -0.30% | -1.75% | -1.52% | -0.18% | |
| EUR | 0.87% | -0.68% | 1.81% | 0.53% | -0.95% | -0.67% | 0.65% | |
| GBP | 1.48% | 0.68% | 2.40% | 1.21% | -0.26% | -0.02% | 1.34% | |
| JPY | -0.95% | -1.81% | -2.40% | -1.24% | -2.62% | -2.42% | -1.19% | |
| CAD | 0.30% | -0.53% | -1.21% | 1.24% | -1.54% | -1.22% | 0.02% | |
| AUD | 1.75% | 0.95% | 0.26% | 2.62% | 1.54% | 0.25% | 1.60% | |
| NZD | 1.52% | 0.67% | 0.02% | 2.42% | 1.22% | -0.25% | 1.37% | |
| CHF | 0.18% | -0.65% | -1.34% | 1.19% | -0.02% | -1.60% | -1.37% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
El Banco de Japón (BoJ) anunció el viernes que mantuvo el objetivo de tasa a corto plazo en el rango de 0.15%-0.25%, como se esperaba. En su declaración de política, el BoJ señaló que espera que la inflación esté en un nivel generalmente consistente con el objetivo de precios del BoJ en la segunda mitad del período de proyección de 3 años, hasta el año fiscal 2026. USD/JPY bajó ligeramente con la reacción inmediata y se vio por última vez operando ligeramente por encima de 142.00.
Mientras tanto, el Banco Popular de China (PBOC), el banco central de China, dejó sus Tasas Preferenciales de Préstamos (LPR) sin cambios el viernes. Con esta decisión, las LPR a un año y a cinco años se mantuvieron en 3.35% y 3.85%, respectivamente. Tras el aumento del jueves, AUD/USD se mantiene relativamente tranquilo el viernes y consolida sus ganancias semanales por encima de 0.6800.
El jueves, el Banco de Inglaterra (BoE) mantuvo su tasa bancaria en 5% como se pronosticó. A primera hora del viernes, la Oficina Nacional de Estadísticas del Reino Unido informó que las Ventas Minoristas aumentaron un 1% en términos mensuales en agosto. Esta lectura siguió al aumento del 0.5% registrado en julio y superó la expectativa del mercado de 0.4%. Después de cerrar en territorio positivo el jueves, GBP/USD continúa subiendo en la mañana europea y se vio por última vez operando en su nivel más alto desde marzo de 2022 por encima de 1.3300.
Tras un intento de recuperación en la sesión americana temprana del jueves, el Índice del Dólar estadounidense (USD) giró hacia el sur y cerró en profundo territorio negativo ya que los flujos de riesgo dominaron la acción en los mercados financieros. A primera hora del viernes, el Índice del USD baja y se vio por última vez fluctuando cerca de 100.50. El presidente del Banco de la Reserva Federal de Filadelfia, Patrick Harker, tiene programado dar un discurso más tarde en el día.
EUR/USD cobró impulso alcista en la sesión americana tardía y registró ganancias el jueves. El par se mantiene estable y opera en un canal estrecho por encima de 1.1150.
Después de hacer una corrección técnica, Oro ganó tracción y cerró por encima de 2.580 $ el jueves. El XAU/USD continúa subiendo a primera hora del viernes y se vio por última vez operando a una distancia cercana del máximo histórico que alcanzó en 2.600 $ el miércoles.
Los bancos centrales FAQs
Los bancos centrales tienen un mandato clave que consiste en garantizar la estabilidad de los precios en un país o región. Las economías se enfrentan constantemente a la inflación o la deflación cuando los precios de determinados bienes y servicios fluctúan. Una subida constante de los precios de los mismos bienes significa inflación, una bajada constante de los precios de los mismos bienes significa deflación. Es tarea del banco central mantener la demanda en línea ajustando su tasa de interés. Para los bancos centrales más grandes, como la Reserva Federal de EE.UU. (Fed), el Banco Central Europeo (BCE) o el Banco de Inglaterra (BoE), el mandato es mantener la inflación cerca del 2%.
Un banco central dispone de una herramienta importante para subir o bajar la inflación: modificar su tipo de interés de referencia. En momentos precomunicados, el banco central emitirá un comunicado con su tasa de interés de referencia y dará razones adicionales de por qué la mantiene o la modifica (la recorta o la sube). Los bancos locales ajustarán sus tasas de ahorro y préstamo en consecuencia, lo que a su vez dificultará o facilitará que los ciudadanos obtengan ganancias de sus ahorros o que las compañías pidan préstamos e inviertan en sus negocios. Cuando el banco central sube sustancialmente las tasas de interés, se habla de endurecimiento monetario. Cuando reduce su tasa de referencia, se denomina relajación monetaria.
Un banco central suele ser políticamente independiente. Los miembros del consejo de política del banco central pasan por una serie de paneles y audiencias antes de ser nombrados para un puesto en el consejo de política. Cada miembro de ese consejo suele tener una convicción determinada sobre cómo debe controlar el banco central la inflación y la consiguiente política monetaria. Los miembros que desean una política monetaria muy flexible, con tipos bajos y préstamos baratos, para impulsar sustancialmente la economía, al tiempo que se conforman con una inflación ligeramente superior al 2%, se denominan "palomas". Los miembros que prefieren tipos más altos para recompensar el ahorro y quieren controlar la inflación en todo momento se denominan "halcones" y no descansarán hasta que la inflación se sitúe en el 2% o justo por debajo.
Normalmente, hay un presidente que dirige cada reunión, tiene que crear un consenso entre los halcones o las palomas y tiene la última palabra cuando hay que dividir los votos para evitar un empate a 50 sobre si debe ajustarse la política actual. El presidente pronunciará discursos, que a menudo pueden seguirse en directo, en los que comunicará la postura y las perspectivas monetarias actuales. Un banco central intentará impulsar su política monetaria sin provocar violentas oscilaciones de las tasas, las acciones o su divisa. Todos los miembros del banco central canalizarán su postura hacia los mercados antes de una reunión de política monetaria. Unos días antes de que se celebre una reunión de política monetaria y hasta que se haya comunicado la nueva política, los miembros tienen prohibido hablar públicamente. Es lo que se denomina periodo de silencio.
- El precio de la Plata se aprecia a medida que el activo sin rendimiento se vuelve más atractivo tras el recorte de tasas de la Fed de 50 puntos básicos.
- El BoE, el PBoC y el BoJ decidieron mantener sus tasas de interés sin cambios en septiembre.
- La Plata de refugio seguro recibe soporte de las crecientes tensiones en Oriente Medio, ya que aviones de guerra israelíes realizaron intensos ataques en el sur del Líbano.
El precio de la Plata (XAG/USD) extiende sus ganancias por segundo día consecutivo, cotizando alrededor de 31,10 $ por onza troy el viernes. La Plata sin rendimiento recibe soporte tras el recorte de tasas de 50 puntos básicos por parte de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. el miércoles.
Además, el aumento de las expectativas de nuevos recortes de tasas por parte de la Reserva Federal de EE.UU. para finales de 2024 está presionando la demanda de Plata. Las últimas proyecciones del gráfico de puntos indican un ciclo de relajación gradual, con la tasa media para 2024 revisada a la baja al 4,375% desde el pronóstico anterior de 5,125% en junio.
Como un activo de commodities sin rendimiento, el metal precioso se vuelve más atractivo para los inversores en un entorno de tasas de interés más bajas, ya que el costo de oportunidad de mantenerlo disminuye. Esto puede hacer que la Plata ofrezca potencialmente mejores rendimientos en comparación con otros activos.
Mientras tanto, el Banco Popular de China (PBoC) decidió mantener su Tasa Preferencial de Préstamos (LPR) a un año sin cambios en 3,35%, mientras que el Banco de Japón (BoJ) mantuvo su tasa de interés en 0,15% el viernes. Además, el jueves, el Banco de Inglaterra (BoE) optó por mantener su tasa de interés en 5%, como se esperaba ampliamente.
La demanda de refugio seguro para la Plata se vio reforzada por las crecientes tensiones en Oriente Medio, ya que aviones de guerra israelíes realizaron sus ataques más intensos en el sur del Líbano en casi un año de conflicto el jueves por la noche. La Casa Blanca declaró que una solución diplomática era tanto alcanzable como urgente, mientras que Gran Bretaña pidió un alto el fuego inmediato entre Israel y Hezbolá, según Reuters.
Los precios del Oro subieron en India el viernes, según datos recopilados por FXStreet.
El precio del Oro se situó en 6.968,89 Rupias Indias (INR) por gramo, un aumento en comparación con los 6.949,19 INR que costaba el jueves.
El precio del Oro aumentó a 81.283,71 INR por tola desde los 81.054,03 INR por tola del día anterior.
| Unidad de medida | Precio del oro en INR |
|---|---|
| 1 Gramo | 6.968,89 |
| 10 Gramos | 69.688,85 |
| Tola | 81.283,71 |
| Onza Troy | 216.756,70 |
FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas de mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
El ministro de Finanzas de Japón, Shunichi Suzuki, dijo el viernes que "continuará monitoreando y analizando el impacto del último recorte de tasas de EE. UU. en la economía japonesa y los mercados financieros".
"La visión del Banco de la Reserva Federal (FRB) sobre la economía de EE. UU. está en línea con la visión del gobierno japonés de que es probable que la economía de EE. UU. se expanda", añadió.
Reacción del mercado
El USD/JPY se vio por última vez operando un 0,13% a la baja en el día a 142,45, a la espera de la decisión de política del Banco de Japón (BoJ).
- El precio del Oro entra en una fase de consolidación alcista cerca del máximo histórico alcanzado el miércoles.
- Las apuestas por más recortes de tasas de la Fed mantienen a los alcistas del USD a la defensiva y apuntalan la materia prima.
- Las preocupaciones sobre las perspectivas económicas de EE.UU./China y los riesgos geopolíticos también benefician al XAU/USD.
El precio del Oro (XAU/USD) recuperó tracción positiva el jueves y se acercó de nuevo al máximo histórico alcanzado el día anterior en reacción a la decisión de la Reserva Federal (Fed) de iniciar el ciclo de flexibilización de la política monetaria con un recorte de tasas considerable. Las expectativas de más recortes de tasas por parte del banco central de EE.UU. atrajeron nuevas ventas de dólares estadounidenses (USD) y resultaron ser un factor clave que benefició al metal amarillo sin rendimiento.
Aparte de esto, las preocupaciones sobre una desaceleración en Estados Unidos (EE.UU.) y China, las dos economías más grandes del mundo, y los persistentes riesgos geopolíticos proporcionaron un impulso adicional al precio del Oro. Dicho esto, el repunte de riesgo en los mercados bursátiles globales limita cualquier nueva subida para el XAU/USD de refugio seguro y conduce a una acción de precios dentro de un rango limitado durante la sesión asiática del viernes.
No obstante, el precio del Oro, en los niveles actuales, sigue en camino de terminar en verde por segunda semana consecutiva. Además, el trasfondo fundamental parece inclinarse a favor de los operadores alcistas y apoya las perspectivas de una extensión de la tendencia alcista bien establecida de la materia prima. Los operadores ahora esperan la crucial actualización de política del Banco de Japón (BoJ), que podría infundir volatilidad y proporcionar algún impulso al XAU/USD.
Resumen diario de los mercados: El precio del Oro obtiene respaldo de un USD bajista y los persistentes riesgos geopolíticos
- El recorte de tasas considerable de la Reserva Federal el miércoles y la previsión de otra caída de 50 puntos básicos en los costos de endeudamiento para finales de este año no lograron ayudar al dólar estadounidense a capitalizar la recuperación posterior al FOMC desde el mínimo anual.
- Además, los formuladores de políticas de la Fed proyectaron que las tasas caerán al 3,4% en 2025, desde una previsión anterior del 4,1%, y al 2,9% en 2026, desde una previsión anterior del 3,1%, lo que reavivó la demanda del precio del Oro el jueves.
- Los alcistas del USD parecen no impresionados por los datos macroeconómicos positivos de EE.UU., que muestran que las Solicitudes Iniciales de Subsidio por Desempleo Semanales cayeron a 219K en la semana que terminó el 14 de septiembre, marcando el nivel más bajo desde mayo y apuntando a un mercado laboral resistente.
- A esto se suma que la encuesta de la Fed de Filadelfia reveló que el índice de actividad general actual para la manufactura saltó de un mínimo de siete meses de -7,0 en agosto a 1,7 en septiembre, superando las estimaciones del consenso.
- Mientras tanto, el recorte de tasas considerable de la Fed alimentó preocupaciones sobre el crecimiento económico, lo que, junto con las preocupaciones persistentes sobre una desaceleración en China, resultó ser otro factor que benefició al XAU/USD de refugio seguro.
- Además, los riesgos geopolíticos derivados de las tensiones en Oriente Medio y la guerra entre Rusia y Ucrania actúan como un viento a favor para el metal precioso en medio de la incertidumbre política en EE.UU. antes de las elecciones presidenciales de noviembre.
- Aparte de esto, el hecho de que varios bancos centrales asiáticos y Rusia estén comprando oro para reducir su dependencia del USD favorece a los operadores alcistas y apoya las perspectivas de un nuevo movimiento alcista a corto plazo.
Perspectiva técnica: El precio del Oro podría enfrentar resistencia cerca del extremo superior de un canal ascendente a corto plazo
Desde una perspectiva técnica, la marca redonda de 2.600 $, o el máximo histórico establecido el miércoles, podría ofrecer cierta resistencia antes de la región de 2.613-2.615 $. Esta última representa el límite superior de un canal de tendencia ascendente a corto plazo que se extiende desde junio y debería actuar como un punto clave. Con los osciladores en el gráfico diario manteniéndose cómodamente en territorio positivo y aún lejos de estar en la zona de sobrecompra, una fuerza sostenida más allá de dicha barrera será vista como un nuevo desencadenante para los alcistas y allanará el camino para un nuevo movimiento alcista a corto plazo para el precio del Oro.
Por otro lado, el área de 2.551-2.550 $ ahora parece proteger la caída inmediata antes del punto de ruptura de resistencia horizontal de 2.532-2.530 $. Algunas ventas continuas podrían exponer la marca psicológica de 2.500 $, por debajo de la cual el precio del Oro podría acelerar la caída hacia la confluencia de 2.476 $ – que comprende la media móvil simple (SMA) de 50 días y el límite inferior del canal. Una ruptura convincente por debajo sugerirá que el XAU/USD ha alcanzado su punto máximo a corto plazo, preparando el escenario para una caída hacia la SMA de 100 días, alrededor de la región de 2.412 $, en ruta hacia la marca de 2.400 $.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El precio del WTI retrocede hacia los 70,80 $ en la sesión asiática del viernes.
- Las tensiones geopolíticas en Oriente Medio y las perspectivas de nuevos recortes de tasas de la Fed este año podrían apoyar el precio del WTI.
- La débil demanda de petróleo en China podría pesar sobre el WTI.
El West Texas Intermediate (WTI), el crudo de referencia en EE.UU., se cotiza alrededor de 70,80 $ el viernes. El precio del WTI baja en medio de cierta toma de beneficios. Sin embargo, la caída del precio del WTI podría ser limitada ya que las tensiones geopolíticas en Oriente Medio continúan escalando y es probable que la Reserva Federal (Fed) recorte más las tasas de interés en los próximos meses.
El jueves, aviones y artillería israelíes atacaron a Hezbollah en el sur del Líbano. La acción se produjo después de que los buscapersonas y walkie-talkies de la milicia explotaran la semana pasada, matando a decenas e hiriendo a miles en todo el Líbano, según CNBC. "Seguimos destacando al Líbano como la principal vía de interrupción del petróleo a través de la participación directa de Irán en una guerra regional más amplia", dijo Helima Croft, jefa de estrategia global de materias primas en RBC Capital Markets.
La Fed de EE.UU. decidió recortar sus tasas de interés en medio punto porcentual en su reunión de septiembre el miércoles. Los nuevos "gráficos de puntos" sugieren un ciclo de flexibilización gradual, con la mediana de 2024 revisada a 4,375% frente a la proyección de 5,125% en junio. Las tasas de interés más bajas generalmente apoyan el precio del WTI ya que reducen el costo de los préstamos, lo que puede impulsar la actividad económica y la demanda de petróleo.
La disminución de las reservas de crudo en EE.UU. podría apoyar los precios del petróleo a corto plazo. Según la Administración de Información Energética (EIA) de EE.UU., las reservas de petróleo crudo en Estados Unidos para la semana que terminó el 13 de septiembre disminuyeron en 1,63 millones de barriles, en comparación con una disminución de 0,833 millones de barriles en la semana anterior. El consenso del mercado estimaba que las reservas disminuirían en solo 0,1 millones de barriles.
Por otro lado, las preocupaciones sobre la débil demanda de petróleo y la desaceleración económica en China podrían limitar el alza del oro negro. Los datos de la Oficina de Estadísticas mostraron que el crecimiento de la Producción Industrial china se desaceleró a un mínimo de cinco meses en agosto y las Ventas Minoristas se debilitaron aún más.
El petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
La secretaria del Tesoro de EE.UU., Janet Yellen, dijo el viernes que el recorte de tasas de la Reserva Federal (Fed) es una señal muy positiva para la economía de EE.UU.
Citas clave
Refleja la confianza por parte de la Fed de que la inflación ha bajado considerablemente y está en el camino de regreso al objetivo del dos por ciento, y que los riesgos con respecto a la inflación realmente han disminuido significativamente.
Al mismo tiempo, tenemos un mercado laboral que sigue siendo fuerte.
Reacción del mercado
El Índice del Dólar no mostró reacción a estos comentarios y se vio por última vez ganando un 0,03% en el día a 100,67.
Los tipos de interés FAQs
Las instituciones financieras cobran los tipos de interés sobre los préstamos a los prestatarios y los pagan como intereses a los ahorradores y depositantes. En ellos influyen los tipos básicos de interés, que fijan los bancos centrales en función de la evolución de la economía. Normalmente, los bancos centrales tienen el mandato de garantizar la estabilidad de los precios, lo que en la mayoría de los casos significa fijar como objetivo una tasa de inflación subyacente en torno al 2%.
Si la inflación cae por debajo del objetivo, el banco central puede recortar los tipos básicos de interés, con el fin de estimular el crédito e impulsar la economía. Si la inflación aumenta sustancialmente por encima del 2%, el banco central suele subir los tipos de interés de los préstamos básicos para intentar reducir la inflación.
En general, unos tipos de interés más elevados contribuyen a reforzar la moneda de un país, ya que lo convierten en un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Los tipos de interés más altos influyen en el precio del Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro en lugar de invertir en un activo que devengue intereses o depositar efectivo en el banco.
Si los tipos de interés son altos, el precio del Dólar estadounidense (USD) suele subir y, como el Oro cotiza en dólares, el precio del Oro baja.
La tasa de los fondos federales es el tipo a un día al que los bancos estadounidenses se prestan entre sí. Es el tipo de interés oficial que suele fijar la Reserva Federal en sus reuniones del FOMC. Se fija en una horquilla, por ejemplo 4.75%-5.00%, aunque el límite superior (en este caso 5.00%) es la cifra citada.
Las expectativas del mercado sobre el tipo de interés de los fondos de la Reserva Federal son seguidas por la herramienta FedWatch del CME, que determina el comportamiento de muchos mercados financieros en previsión de futuras decisiones de política monetaria de la Reserva Federal.
- El precio de la Plata rompe por encima de una línea de tendencia de resistencia clave, con un movimiento hacia 31.00$ a la vista después de fuertes ganancias.
- Los próximos niveles de resistencia incluyen el máximo del 11 de julio en 31.75$ y el pico del 29 de mayo en 32.29$, con el máximo anual en 32.51$ en el horizonte.
- Una reversión bajista requeriría una ruptura por debajo del mínimo del 18 de septiembre de 29.71$, con más soporte en la SMA de 100 días de 29.43$.
La Plata subió bruscamente durante la sesión norteamericana del jueves, imprimiendo sólidas ganancias de más del 2%, y cerró alrededor de 30.77$. Los inversores, buscando riesgo y abandonando el Dólar estadounidense, celebraron el recorte de tasas de la Reserva Federal.
El sentimiento del mercado sigue siendo optimista, con el índice principal de Wall Street, el S&P 500, subiendo a un máximo histórico. Mientras tanto, el segmento de metales preciosos, liderado por el Oro y la Plata, se disparó bruscamente mientras el Dólar caía más del 0.30%, según el Índice del Dólar estadounidense (DXY) en 100.63.
XAG/USD Pronóstico de Precio: Perspectiva técnica
El precio de la Plata amenaza con superar decisivamente una línea de tendencia de resistencia descendente trazada desde los máximos del 20 de mayo que pasa por 30.67$. Si esta línea de tendencia se rompe decisivamente, abrirá el camino para desafiar los 31.00$.
En ese caso, la próxima resistencia del XAG/USD será el máximo del 11 de julio en 31.75$, seguido por el pico del 29 de mayo en 32.29$. Con una mayor fortaleza, el máximo anual en 32.51$ estará al alcance.
Por el contrario, los bajistas necesitarían empujar el precio del metal gris por debajo del mínimo del 18 de septiembre de 29.71$, antes de probar la media móvil de 100 días (SMA) en 29.43$.
XAG/USD Acción del Precio – Gráfico Diario
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