Noticias de mercados

• Los precios del oro se disparan tras el recorte de tasas de 50 pb de la Fed, con funcionarios citando que la inflación se mueve hacia el objetivo del 2%.
• El presidente de la Fed, Powell, señala la fortaleza del mercado laboral y ajustes cautelosos en la política, afirmando que no hay prisa por normalizar las tasas.
• Los datos de empleo en EE.UU. muestran resiliencia, mientras que el aumento de los rendimientos del Tesoro de EE.UU. no logra apoyar al Dólar, ya que el DXY cae un 0.31% a 100.62.

Los precios del oro avanzaron el jueves después de que la Reserva Federal (Fed) iniciara un ciclo de relajación con un recorte de tasas de 50 puntos básicos (pb). Los operadores ignoraron el aumento de los rendimientos del Tesoro de EE.UU., que se correlacionan inversamente con el metal sin rendimiento, que sigue su camino hacia la recuperación de los 2.600$. Al momento de escribir, el XAU/USD cotiza en 2.589$, con un alza de más del 1%.

Tras la decisión de la Fed, los precios del oro extendieron sus ganancias después de registrar pérdidas el miércoles. Los funcionarios se alinearon con el mayor de los dos recortes esperados por Wall Street, justificando su decisión al señalar que la inflación se mueve de manera sostenible hacia el objetivo del 2% de la Fed. El presidente de la Fed, Jerome Powell, enfatizó que la Fed podría mantener la fortaleza laboral con ajustes en la política.

Powell comentó que los riesgos de inflación disminuyeron, mientras que el mercado laboral había aumentado. Aún así, agregó que si la inflación persiste, "podemos ajustar la política más lentamente", mientras añadía que según las proyecciones del banco, "no hay prisa" por normalizar la política.

Mientras tanto, los datos de empleo en EE.UU. están tomando el protagonismo después del discurso de Powell en Jackson Hole, en el que se inclinó hacia el cumplimiento del mandato de máximo empleo. El jueves, el Departamento de Trabajo de EE.UU. reveló que el número de personas que solicitaron beneficios por desempleo estuvo por debajo de las expectativas, lo que indica fortaleza en el mercado laboral.

Mientras tanto, los rendimientos del Tesoro de EE.UU. siguen los pasos del oro, con el rendimiento del bono a 10 años subiendo tres puntos y medio básicos a 3.74%. Sin embargo, esto no ha logrado respaldar al Dólar, que, según el Índice del Dólar estadounidense (DXY), cayó un 0.31% a 100.62.

Para esta semana, se espera que el presidente de la Fed de Filadelfia, Patrick Harker, haga declaraciones en medio de una agenda escasa en EE.UU.

Movimientos diarios y motores del mercado: El precio del oro se recupera en medio de mejores datos del mercado laboral de EE.UU.

• La gobernadora de la Fed, Michelle Bowman, votó a favor de bajar las tasas en un cuarto de punto porcentual en la reunión del FOMC de septiembre.
• El Resumen de Proyecciones Económicas indica que la Fed proyecta que las tasas de interés terminarán en 4.4% en 2024 y 3.4% en 2025. Se estima que la inflación, medida por el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal Subyacente, alcanzará su objetivo del 2% para 2026, con previsiones de 2.6% en 2024 y 2.2% en 2025.
• Se espera que la economía de EE.UU. crezca a un ritmo del 2% en 2024, con la tasa de desempleo aumentando al 4.4% para finales de año.
• Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU. para la semana que terminó el 14 de septiembre bajaron de 231K a 219K, por debajo de las estimaciones de 230K.
• Las ventas de viviendas existentes en EE.UU. cayeron un 2.5% intermensual en agosto después de bajar de 3.96 millones a 3.86 millones, disminuyendo por cuarta vez en el año.
• El contrato de futuros de la tasa de fondos federales de diciembre de 2024 sugiere que la Fed podría bajar las tasas en al menos 69 puntos básicos, lo que implica que en las dos reuniones restantes de este año el mercado espera un recorte de 50 pb y uno de 25 pb.

Perspectiva técnica del XAU/USD: Los compradores del oro apuntan a 2.600$ tras la decisión de la Fed

La tendencia alcista del precio del oro se mantiene intacta, pero después del patrón de vela Shooting Star del miércoles, los compradores deben desafiar el pico del año hasta la fecha de 2.599$ si desean mantener la esperanza de conquistar la marca de 2.600$.

El impulso favorece a los compradores. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) apunta hacia arriba en territorio alcista y no en territorio de sobrecompra. Por lo tanto, el camino de menor resistencia se inclina hacia el alza.

La primera resistencia del XAU/USD sería 2.599$, seguida de 2.600$. Con una mayor fortaleza, los compradores pueden desafiar los niveles psicológicos de 2.650$ y 2.700$.

Si el XAU/USD cae por debajo del mínimo del 13 de septiembre de 2.556$, el siguiente soporte sería 2.550$. Una vez despejado, el siguiente objetivo sería el máximo del 20 de agosto, que se convirtió en soporte en 2.531$, antes de apuntar hacia el mínimo del 6 de septiembre de 2.485$.

El precio del Dólar estadounidense se mantiene en negativo por tercera jornada consecutiva frente al Peso colombiano, cayendo hoy a un mínimo diario de 4.173,32 después de probar un techo del día en 4.193,39.

El USD/COP cotiza al momento de escribir sobre 4.177,13, perdiendo un 0.24% en el día.

El Peso colombiano se mantiene firme frente al Dólar

• La Reserva Federal de EE.UU. rebajó ayer sus tasas de interés en 50 puntos básicos desde el 5.5% al 5%. El USD/COP cayó con la reacción a mínimos de seis días en 4.160,20, y hoy marca su tercera vela diaria en negativo.
• Colombia publicó ayer sus cifras de actividad económica entre enero y julio de 2024, revelando un crecimiento del 3.68% interanual. Esta subida estuvo impulsada por los servicios y la agricultura.

La acción del precio en el Oro te está diciendo que el posicionamiento de los fondos macro es extremo, señala el analista de materias primas de TDS, Daniel Ghali.

El aumento en el posicionamiento de los fondos macro

"Por supuesto, el fracaso del Oro en subir por encima de los niveles de apertura de la semana a pesar de un recorte de 50 pb por parte de la Fed es una señal, pero la creciente correlación entre el Oro y el amplio USD refleja precisamente el aumento en el posicionamiento de los fondos macro."

"Esto contrasta con los últimos años, donde los flujos físicos del Oro dominaron los flujos financieros, distorsionando la relación con los indicadores financieros tradicionales como las tasas de EE.UU. y el USD, y proporciona evidencia adicional de que los fondos macro y de dinero real occidentales son los compradores marginales hoy en día."

"Sin embargo, creemos que el posicionamiento de los fondos macro ya está en niveles extremos, análogos a julio de 2016 (referéndum del Brexit), septiembre de 2019 ("QE encubierto") y el pico de la crisis pandémica en marzo de 2020. La creciente correlación con el USD es un ejemplo claro, y también sugiere dónde está la grieta en la armadura para los fondos macro."

• Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo aumentaron a 219K, desde los 231K de la semana anterior.
• Las solicitudes continuas de subsidio por desempleo aumentaron a 1.829M en la semana que terminó el 7 de septiembre.

Los ciudadanos estadounidenses que solicitaron por primera vez beneficios del seguro de desempleo alcanzaron los 219K en la semana que terminó el 14 de septiembre, según el Departamento de Trabajo de EE.UU. (DoL) el jueves. Las cifras fueron inferiores al consenso inicial (230K) y menores que la cifra semanal anterior de 231K (revisada desde 230K).

Más detalles de la publicación revelaron que la tasa de desempleo asegurado ajustada estacionalmente fue del 1,2% y el promedio móvil de 4 semanas fue de 227,5K, una disminución de 3,5K respecto al promedio revisado de la semana anterior.

Además, las solicitudes continuas disminuyeron en 14K a 1.829M en la semana que terminó el 7 de septiembre.

Reacción del mercado

El Índice del Dólar DXY cotiza de manera volátil y se mantiene justo por debajo del nivel de 101.00 tras la publicación de los resultados de EE.UU.

• El Oro subió después de que la Reserva Federal recortara las tasas de interés en una doble dosis de 50 pb. 
• El metal precioso no logró mantener las ganancias y cayó antes de recuperarse nuevamente el jueves. 
• El alza limitada del Oro podría deberse a la evaluación general de la Fed de que la economía de EE.UU. está bien. 

El Oro (XAU/USD) sube y vuelve a cotizar en 2.580$ el jueves después de caer a 2.540$ tras la decisión de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. sobre las tasas de interés el día anterior.

El metal amarillo alcanzó un nuevo máximo histórico de 2.600$ el miércoles antes de caer rápidamente tras la tan esperada reunión de la Fed, en la que decidieron implementar un recorte de 50 puntos básicos (0,50%) en la tasa de los fondos federales. Esto reduce la tasa base de la Fed a un rango de 4,75%-5,25% desde el 5,25%-5,50% anterior. 

El Oro alcanza su máximo tras la reunión de la Fed 

El Oro alcanzó un máximo histórico de 2.600$ después de que la Fed procediera con un recorte de tasas de 50 pb el miércoles, aunque el metal amarillo no logró mantener sus nuevos máximos. Varios analistas explicaron la falta de volatilidad (los precios de los activos financieros cambiaron solo modestamente después del anuncio) debido a que el ciclo de flexibilización de la Fed ya había sido descontado por los mercados financieros antes del evento.

"¿Está el ciclo de flexibilización ya descontado?" opinó Thomas Mathews, Jefe de Mercados, Asia Pacífico para Capital Economics en una nota el jueves. "Los mercados apenas reaccionaron al recorte de tasas de 50 pb de la Fed, en general, y nuestro caso base es que más recortes tampoco moverán mucho la aguja." 

El alza del Oro puede haber sido limitada por la evaluación básicamente positiva de la economía de EE.UU. por parte de la Fed. Las previsiones de crecimiento del Producto Interior Bruto (PIB) solo se revisaron ligeramente a la baja al 2,0% en 2024 desde el 2,1% anterior y se espera que se mantengan en ese nivel hasta finales de 2027. 

"Acompañando el recorte mayor hubo una señal de una economía (estadounidense) fundamentalmente fuerte sin sugerencia de que continuaran los recortes de 50 pb," dijo Jim Reid, Jefe Global de Investigación en Deutsche Bank. "Las proyecciones de crecimiento cambiaron poco y el gráfico de puntos mostró que el miembro mediano del FOMC espera que el rango de los fondos federales esté en 4,25%-4,50% a fin de año." 

Las debilidades en el mercado laboral ahora parecen ser la principal preocupación de la Fed. El banco central revisó al alza su previsión de la tasa de desempleo al 4,4% en 2024-2025 y solo ve que esta vuelva al 4,2% para finales de 2027. Por lo tanto, el enfoque de los mercados a partir de ahora probablemente será en cómo se mantiene el mercado laboral. 

Pero incluso la situación laboral no es aún lo suficientemente grave como para dar al Oro un impulso de refugio. 

"Las solicitudes de desempleo en realidad todavía están en niveles muy bajos, nada parecido a lo que se vería en una recesión, e incluso las tasas de renuncias y las tasas de JOLTS todavía son más fuertes de lo que han sido en los últimos diez años," dijo Janet Henry, Economista Jefe Global en HSBC. La tasa de desempleo más alta se debió en parte a la alta inmigración en EE.UU., agregó, en lugar de una debilidad inherente. 

Los indicadores del mercado laboral son un indicador rezagado, dijo Henry, por lo que había un riesgo de sorpresas desagradables por delante. 

"Si obtenemos unas nóminas sorprendentes en noviembre, entonces podríamos volver a hablar de otro recorte de 50 pb," dijo la economista en una entrevista con Bloomberg News.  

Análisis Técnico: El Oro se recupera después del retroceso

El Oro se está recuperando después de un período volátil de 24 horas en el que subió a un nuevo máximo de 2.600$ pero luego cayó de nuevo a un mínimo en 2.540$. Ahora está rebotando desde el mínimo y ya está casi un punto porcentual más alto en el día al momento de escribir el jueves. 

Basado en el dictamen del análisis técnico de que "la tendencia es tu amiga," las probabilidades favorecen más alzas en línea con las tendencias alcistas dominantes a largo, medio y corto plazo. 

Es posible que la corrección del Oro aún tenga más recorrido, pero la corriente general está derivando hacia arriba.

XAU/USD Gráfico Diario

El Oro aún no está sobrecomprado en el gráfico diario, según el Índice de Fuerza Relativa (RSI), lo que también deja espacio para más alzas. 

Si rompe por encima de los 2.600$, imprimirá un máximo más alto y confirmará que la tendencia alcista continúa. El siguiente objetivo por encima de eso serían números redondos: 2.650$ y luego 2.700$. 

En el caso de que el RSI del Oro entre en la zona de sobrecompra al cierre, sin embargo, aconsejará a los operadores no agregar a sus posiciones largas. 

Si entra y luego sale de la sobrecompra, será una señal para cerrar posiciones largas y vender, ya que sugeriría que se está desarrollando una corrección más profunda.   

Si la corrección se extiende, el soporte firme se encuentra en 2.550$, 2.544$ (0,382 de retroceso de Fibonacci del rally de septiembre) y 2.530$ (máximo del rango anterior).  

• El precio de la Plata sube por encima de 31.00 $ tras el anuncio de política de la Fed.
• La Fed recortó las tasas de interés en 50 pbs a 4.75%-5.00%.
• El recorte de tasas de interés de la Fed indica que la inflación está en camino de volver al objetivo del 2% del banco.

El precio de la Plata (XAG/USD) experimenta una fuerte subida por encima de la resistencia crucial de 31.00 $ en la sesión europea del jueves. El metal blanco se fortalece a medida que el Dólar estadounidense (USD) cede sus ganancias iniciales y cae. El Dólar estadounidense se debilita a medida que se asientan las consecuencias de la decisión de política monetaria de la Reserva Federal (Fed) en la que el banco central anunció su primer recorte de tasas de interés en más de cuatro años.

Históricamente, las tasas de interés más bajas por parte de la Fed son favorables para los activos sin rendimiento, como la Plata, ya que reducen el coste de oportunidad de mantener una inversión en ellos.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del billete verde frente a seis divisas principales, cae cerca de 100.60, tras el recorte de tasas de interés de 50 puntos básicos (pbs) de la Fed a 4.75%-5.00%. Se anticipaba ampliamente que la Fed recortaría las tasas de interés, pero los operadores estaban divididos sobre el tamaño potencial del recorte. Un recorte de tasas de interés significativo por parte de la Fed da una clara indicación de que las presiones sobre los precios están en camino de volver al objetivo del 2% del banco.

Para la orientación de las tasas de interés, los responsables de la política monetaria ven la tasa de los fondos federales dirigiéndose a 4.4% para fin de año, lo que sugiere que habrá al menos una disminución adicional de 25 pbs en las tasas de interés. Por el contrario, la herramienta CME FedWatch muestra que el banco central recortará 75 pbs en las políticas monetarias restantes de este año.

Análisis técnico de la Plata

El precio de la Plata se fortalece ya que ha logrado una ruptura de la línea de tendencia descendente trazada desde el máximo del 20 de mayo de 32.50 $. Se espera que el activo extienda su alza hacia el máximo anterior de 32.50 $. La media móvil exponencial (EMA) de 20 días con pendiente ascendente cerca de 29.50 $ sugiere que la perspectiva a corto plazo es optimista.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se sitúa por encima de 60.00. Una nueva ronda de impulso alcista podría ocurrir si el oscilador se mantiene alrededor de este nivel.

Plata gráfico diario

Los precios de la Plata (XAG/USD) subieron el jueves, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 31,21 $ por onza troy, un aumento del 3,79% desde los 30,07 $ que costaba el miércoles.

Los precios de la Plata han aumentado un 31,17% desde el comienzo del año.

La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 83,00 el jueves, una caída desde 85,10 el miércoles.

(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)

• El WTI salta a un máximo de más de dos semanas el miércoles en medio de la aparición de nuevas ventas de USD.
• El recorte de tasas de gran tamaño de la Fed, junto con un tono de riesgo positivo, debilita al Dólar de refugio seguro.
• Las preocupaciones sobre la desaceleración de la demanda mundial de combustible podrían limitar nuevas ganancias en los precios del petróleo crudo.

Los precios del petróleo crudo West Texas Intermediate (WTI) de EE.UU. recuperan tracción positiva después del modesto retroceso del miércoles y continúan con la reciente recuperación desde el área de 64,75 $ o el nivel más bajo desde mayo de 2023 tocado la semana pasada. El interés comprador permanece inquebrantable durante la primera mitad de la sesión europea y eleva la materia prima a un máximo de más de dos semanas, más cerca de la marca de 71,00 $.

La decisión de la Reserva Federal (Fed) de comenzar su ciclo de flexibilización de políticas al reducir los costos de los préstamos en 50 puntos básicos el miércoles alimentó el optimismo sobre un repunte en la actividad económica y la demanda de energía. Esto, junto con la aparición de nuevas ventas de Dólares estadounidenses (USD), resultan ser factores clave que empujan los precios del petróleo crudo al alza. Además, el riesgo de una mayor escalada de tensiones en el Medio Oriente, especialmente después de que los walkie-talkies utilizados por el grupo armado libanés Hezbollah explotaran el miércoles, actúa como un viento de cola para la materia prima. 

Mientras tanto, los datos del gobierno publicados el miércoles mostraron una caída mayor de lo esperado en los inventarios de crudo de EE.UU., aunque fue compensada por aumentos en las existencias de destilados y gasolina. A esto se suman las persistentes preocupaciones sobre la débil demanda global que podrían limitar cualquier movimiento de apreciación adicional en los precios del petróleo crudo. De hecho, tanto la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) como la Agencia Internacional de la Energía (AIE) redujeron sus previsiones de crecimiento de la demanda a principios de este mes en medio de preocupaciones persistentes sobre una desaceleración en China. 

Las preocupaciones resurgieron tras la publicación de datos macroeconómicos pobres de China durante el fin de semana, que apuntaron a signos de debilidad en la economía más grande del mundo y el principal importador de petróleo. Esto, a su vez, justifica cierta cautela para los operadores alcistas agresivos y antes de posicionarse para una extensión de la trayectoria ascendente observada durante la última semana aproximadamente. Los operadores ahora esperan los datos macroeconómicos de EE.UU. – Solicitudes iniciales de subsidio de desempleo semanales, el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia y los datos de ventas de viviendas existentes – para aprovechar oportunidades a corto plazo.

Esto es lo que necesita saber el jueves 19 de septiembre:

Tras las salvajes fluctuaciones vistas en los mercados financieros en la sesión americana del miércoles, la volatilidad sigue siendo alta a primera hora del jueves. El Banco de Inglaterra (BoE) anunciará decisiones de política monetaria durante el horario comercial europeo. Más tarde en el día, el calendario económico de EE.UU. incluirá las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo semanales, las ventas de viviendas existentes de agosto y los datos de la encuesta manufacturera de la Fed de Filadelfia de septiembre.

Tras la reunión de política monetaria de dos días, la Reserva Federal (Fed) anunció que redujo la tasa de interés en 50 puntos básicos (bps) al rango de 4,75%-5%. El Resumen de Proyecciones Económicas (SEP) revisado, el llamado dot-plot, mostró que los responsables de políticas prevén dos reducciones más de 25 bps en las dos últimas reuniones del año. La reacción inmediata a la decisión de política de la Fed desencadenó una fuerte venta del Dólar estadounidense (USD).

En la conferencia de prensa posterior a la reunión, sin embargo, el presidente Jerome Powell reiteró que siguen atentos a los riesgos en ambos lados del mandato. "Si la economía se mantiene sólida, podemos reducir el ritmo de los recortes; igualmente, si el mercado laboral se deteriora, podemos responder", añadió Powell. Después de caer a su nivel más bajo desde julio de 2023 en 100,21, el índice del USD protagonizó un rebote y cerró el día plano. En la sesión asiática temprana, el índice del USD extendió su recuperación hacia 101,50 pero perdió tracción. Al momento de la publicación, el índice estaba en territorio negativo por debajo de 101,00. Mientras tanto, el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años se mantiene estable en torno al 3,7% después de subir más del 1,5% el miércoles y los futuros de los índices bursátiles de EE.UU. operan decididamente al alza después de que los principales índices de Wall Street terminaran el día anterior ligeramente a la baja.

Se prevé que el BoE mantenga la tasa de interés en 5%. Dado que no habrá conferencia de prensa, los inversores podrían reaccionar a los cambios en el comunicado de política y la división de votos. Después de tocar su nivel más alto en más de dos años cerca de 1.3300, el GBP/USD borró una gran parte de sus ganancias diarias el miércoles. El par se mantiene firme en la mañana europea del jueves y cotiza en torno a 1.3250.

Durante el horario comercial asiático, los datos de Australia mostraron que la tasa de desempleo se mantuvo sin cambios en 4,2% en agosto como se esperaba. En este período, el cambio en el empleo aumentó en 47.500, mejor que la estimación de los analistas de un aumento de 25.000. El AUD/USD ganó impulso alcista y subió a un nuevo máximo de 2024 por encima de 0,6800.

El EUR/USD se disparó hacia 1.1200 con la reacción inmediata a la Fed pero perdió tracción para cerrar el día plano. El par se beneficia de la renovada presión de venta en torno al USD y sube hacia 1.1150 el jueves.

El USD/JPY avanzó a su nivel más alto en casi dos semanas en 143,95 durante el horario comercial asiático del jueves pero revirtió su dirección. Al momento de la publicación, el par estaba prácticamente sin cambios en el día, cotizando cerca de 142,20.

El Oro alcanzó un nuevo máximo histórico de 2.600 $ en la sesión americana del miércoles. Aunque el XAU/USD hizo un giro brusco y terminó el día en rojo, comenzó a ganar impulso alcista a primera hora del jueves. El XAU/USD se vio por última vez subiendo más del 0,7% en el día cerca de 2.580 $.

Los precios del Oro subieron en India el jueves, según datos recopilados por FXStreet.

El precio del Oro se situó en 6.894,34 Rupias Indias (INR) por gramo, un aumento en comparación con los 6.884,92 INR que costaba el miércoles.

El precio del Oro aumentó a 80.414,20 INR por tola desde los 80.304,38 INR por tola del día anterior.

FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas de mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.

(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)

• El precio de la Plata atrae a nuevos compradores el miércoles y revierte parte de la caída de retroceso del día anterior.
• La configuración técnica favorece a los operadores alcistas y respalda las perspectivas de un movimiento de apreciación adicional.
• La debilidad por debajo del nivel de 30.00$ podría verse como una oportunidad de compra y permanecer limitada.

El precio de la Plata (XAG/USD) recupera tracción positiva durante la sesión asiática del jueves y se aleja aún más del mínimo semanal, en torno a la zona de 29.70$ tocada el día anterior. El metal blanco cotiza actualmente alrededor de la región de 30.35-30.40$, con una subida de casi el 1% en el día, y parece estar listo para apreciarse aún más.

La reciente ruptura a través de la confluencia de 29.35$ – que comprende una línea de tendencia descendente a corto plazo y la media móvil simple (SMA) de 100 días – y la aparición de compras en niveles más bajos el jueves validan la perspectiva positiva. Además, los osciladores en el gráfico diario se mantienen en territorio positivo y aún están lejos de estar en la zona de sobrecompra. Esto, a su vez, sugiere que el camino de menor resistencia para el XAG/USD es al alza. 

Desde los niveles actuales, cualquier movimiento ascendente subsecuente probablemente enfrentará cierta resistencia cerca de la zona horizontal de 30.65-30.70$, por encima de la cual el XAG/USD podría apuntar a recuperar el nivel de 31.00$. El impulso podría extenderse aún más hacia el máximo de la noche, en torno a la región de 31.30-31.25$. Algunas compras de seguimiento podrían elevar la mercancía hacia la región de 31.45$ en ruta hacia el máximo de julio, alrededor de la zona de 31.75$, y el nivel de 32.00$.

Por otro lado, la debilidad por debajo del nivel psicológico de 30.00$ aún podría verse como una oportunidad de compra y permanecer limitada cerca del punto de ruptura de resistencia de confluencia mencionado anteriormente, ahora convertido en soporte cerca de la región de 29.35$. Este último debería actuar como un punto fundamental, que si se rompe decisivamente podría arrastrar al XAG/USD por debajo de la cifra redonda de 29.00$, hacia el soporte intermedio de 28.45-28.40$ en ruta hacia el nivel de 28.00$.

Plata gráfico diario

• El precio del WTI gana terreno, pero la respuesta general del mercado ha sido relativamente moderada tras el recorte de tasas de la Fed.
• El Comité Federal de Mercado Abierto redujo la tasa de los fondos federales a un rango de 4,75% a 5,0%.
• La variación de las existencias de petróleo crudo de EE.UU. disminuyó en 1,63 millones de barriles la semana pasada, superando con creces la reducción esperada de 0,1 millones de barriles.

El precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) recupera sus pérdidas recientes de la sesión anterior, cotizando alrededor de 69,50 $ por barril durante las horas asiáticas del jueves. La decisión de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) de recortar las tasas de interés en 50 puntos básicos, más de lo anticipado, proporcionó soporte a los precios del petróleo, aunque la respuesta general del mercado ha sido relativamente moderada.

Según un informe de Reuters, los analistas de ANZ comentaron en una nota, "El recorte de 50 puntos básicos sugiere desafíos económicos significativos por delante, pero los inversores bajistas quedaron decepcionados ya que la Fed también elevó su perspectiva a mediano plazo para las tasas."

El Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) redujo la tasa de los fondos federales a un rango de 4,75% a 5,0%, marcando el primer recorte de tasas de la Fed en más de cuatro años. Esta decisión subraya la dedicación de la Fed a proteger el mercado laboral y evitar que la economía caiga en recesión. Los menores costos de endeudamiento podrían mejorar las perspectivas económicas en Estados Unidos, el mayor consumidor de crudo del mundo, potencialmente apoyando la demanda de petróleo.

El presidente de la Fed, Jerome Powell, declaró durante una conferencia de prensa después de la reunión de política monetaria, "Esta decisión significa nuestra mayor confianza en que, con el ajuste adecuado a nuestro enfoque de política, podemos mantener un mercado laboral fuerte mientras logramos un crecimiento económico moderado y reducimos la inflación a un nivel sostenible del 2%."

Además, los precios del petróleo WTI pueden haber encontrado soporte después de que la Administración de Información de Energía de EE.UU. (EIA) informara una disminución mayor de lo esperado en la variación de las existencias de petróleo crudo, que cayó en 1,63 millones de barriles a 417,5 millones, superando con creces la reducción prevista de 0,1 millones de barriles para la semana que terminó el 13 de septiembre. Esto contrasta con un aumento previo de existencias de 0,833 millones de barriles.

• El precio del oro lucha por atraer compradores a pesar del gran recorte de tasas de interés de la Fed el miércoles.
• Una mayor recuperación en los rendimientos de los bonos estadounidenses apuntala al USD y limita el metal sin rendimiento.
• Las preocupaciones sobre una desaceleración económica, junto con los riesgos geopolíticos, ayudan a limitar la caída.

El precio del oro (XAU/USD) experimentó un cambio intradía después de alcanzar un nuevo récord, alrededor de la marca de 2.600 $ y se asentó en rojo por segundo día consecutivo el miércoles. El aumento inicial de la mercancía siguió a la decisión de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) de iniciar el ciclo de flexibilización de la política con un recorte de tasas de gran tamaño. Sin embargo, el rally perdió fuerza después de que el presidente de la Fed, Jerome Powell, enfriara las esperanzas de una serie de recortes de tasas de 50 puntos básicos, lo que provocó una fuerte recuperación del Dólar estadounidense (USD) desde un mínimo de 14 meses y pesó sobre el metal amarillo sin rendimiento. 

El precio del oro cayó posteriormente a un mínimo de cuatro días, aunque una combinación de factores ayudó a limitar más pérdidas. Los inversores siguen preocupados por una desaceleración económica en Estados Unidos (EE.UU.) y China, las dos economías más grandes del mundo. Esto, junto con los persistentes riesgos geopolíticos derivados de los conflictos en curso en Oriente Medio, ofrece cierto soporte al metal precioso de refugio seguro. Dicho esto, algunas compras de continuación del USD no lograron ayudar a la mercancía a registrar una recuperación significativa y se mantuvo deprimida durante la sesión asiática del jueves. 

Resumen diario de los mercados: El precio del Oro se ve afectado por el aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses y una modesta fortaleza del USD; la caída parece limitada

• Los precios del oro se desvanecieron desde el pico posterior al FOMC a un nuevo récord y cayeron a un mínimo de varios días el miércoles en medio de una buena recuperación del Dólar estadounidense desde su nivel más bajo desde julio de 2023.
• La Reserva Federal redujo su tasa de interés de referencia en 50 puntos básicos al rango de 4.75%-5% y pronosticó que las tasas caerán otro medio punto porcentual para finales de este año. 
• En el llamado diagrama de puntos, los miembros de la Fed proyectaron que las tasas caerán a 3.4% en 2025, desde un pronóstico anterior de 4.1%, y disminuirán a 2.9% en 2026, desde un pronóstico anterior de 3.1%.
• Las nuevas proyecciones económicas revelaron que la Fed no ve que la inflación regrese al objetivo del 2% antes de 2026, lo que plantea dudas sobre la magnitud de los recortes de tasas de interés en el futuro. 
• Mientras tanto, el presidente de la Fed, Jerome Powell, durante la conferencia de prensa posterior a la reunión, minimizó las preocupaciones sobre una recesión en medio de la disminución de las presiones inflacionarias y un mercado laboral muy sólido. 
• Esto, a su vez, provocó un fuerte aumento en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., que se extiende a través de la sesión asiática del jueves y ayuda al Dólar a construir su impulso de recuperación. 
• Hezbolá, respaldado por Irán, dijo que atacó posiciones de artillería israelíes con cohetes el miércoles en represalia por explosiones en el Líbano, que mataron a 20 personas e hirieron a más de 450.
• El ministro de Defensa de Israel, Yoav Gallant, declaró el inicio de una nueva fase en la guerra, aumentando el riesgo de un conflicto más amplio en Oriente Medio, lo que podría beneficiar al XAU/USD de refugio seguro. 

Perspectiva técnica: El precio del oro podría extender la corrección a la baja una vez que el soporte inmediato de 2.532$-2.530$ se rompa decisivamente

Desde una perspectiva técnica, cualquier caída subsiguiente es más probable que encuentre un buen soporte cerca del máximo del ciclo anterior, alrededor del área de 2.532$-2.530$. Algunas ventas de continuación expondrán el siguiente soporte relevante cerca del área de 2.517$-2.515$, por debajo de la cual el precio del oro podría acelerar la corrección a la baja hasta la marca psicológica de 2.500$. La trayectoria descendente podría extenderse aún más hacia la confluencia de 2.470$ – que comprende la media móvil simple (SMA) de 50 días y el límite inferior de un canal ascendente a corto plazo. Este último debería actuar como un punto clave, que si se rompe decisivamente podría cambiar el sesgo a corto plazo a favor de los operadores bajistas. 

Por el lado positivo, la región de 2.577$-2.578$ ahora parece actuar como un obstáculo inmediato antes de la marca de 2.600$, o el pico histórico alcanzado el miércoles. El movimiento subsiguiente al alza podría permitir que el precio del oro desafíe la resistencia del canal de tendencia, actualmente situada cerca de la región de 2.610$-2.612$. Una ruptura convincente a través de dicha barrera será vista como un nuevo desencadenante y preparará el escenario para una extensión de la reciente tendencia alcista bien establecida observada durante los últimos tres meses aproximadamente.