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Noticias de mercados
- La tendencia alcista de la Plata continúa, ya que surge una resistencia sólida en 30.70$-30.90$.
- Una ruptura por encima de 31.00$ podría llevar a más ganancias, apuntando a 31.54$, 31.75$ y el máximo anual en 32.51$.
- Los vendedores deben empujar los precios por debajo de 29.86$ para un cambio bajista y desafiar niveles de soporte más bajos.
Los precios de la Plata subieron modestamente el lunes por la tarde, impulsados por un Dólar estadounidense más débil y una caída en los rendimientos del Tesoro de EE.UU. La especulación de que la Reserva Federal recortaría las tasas en 50 puntos básicos (pb) pesó sobre el dólar y los rendimientos. El XAG/USD cotiza en 30.75$, extendiendo su racha ganadora a seis días.
XAG/USD Perspectiva técnica
La tendencia alcista de la Plata permanece intacta después de seis días de ganancias continuas, aunque el metal gris enfrenta una fuerte resistencia en una línea de tendencia de resistencia descendente trazada desde los máximos de mayo-julio que pasa alrededor de 30.70$-30.90$.
El impulso favorece a los compradores, como muestra el Índice de Fuerza Relativa (RSI). Sin embargo, ha comenzado a aplanarse, lo que sugiere que se avecina una consolidación.
El XAG/USD debe superar la cifra de 31.00$ para una continuación alcista. Una ruptura decisiva expondría el máximo del 7 de junio en 31.54$, seguido del pico del 11 de julio en 31.75$. Con una mayor fortaleza, la siguiente parada sería la cifra de 32.00$, antes del máximo anual en 32.51$.
Por el contrario, los vendedores deben llevar los precios por debajo del mínimo del 13 de septiembre de 29.86$ para desafiar precios más bajos.
XAG/USD Acción del Precio – Gráfico Diario
- Los precios del oro suben a medida que las probabilidades de un recorte de tasas de la Fed de 50 pb aumentan al 59%, respaldados por la caída de los rendimientos del Tesoro estadounidense.
- El Índice del Dólar DXY cae un 0.36% a 100.74, impulsando el metal sin rendimiento.
- Los operadores esperan las ventas minoristas de EE.UU. el martes y los datos de vivienda antes de la decisión de la Fed y la conferencia de prensa de Jerome Powell el miércoles.
El precio del oro registró ganancias de más del 0.18% durante la sesión norteamericana del lunes, impulsado por un Dólar estadounidense más débil mientras los operadores esperan la decisión de política monetaria de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. el miércoles. Las expectativas de un recorte de tasas mayor al esperado impulsaron al XAU/USD, que cotiza en 2.582$ después de rebotar desde un mínimo diario de 2.579$.
El sentimiento del mercado es mixto antes de la decisión de la Fed. Los datos muestran que las probabilidades de que Jerome Powell y sus colegas realicen un recorte de 50 puntos básicos (pb) están aumentando. La herramienta CME FedWatch muestra que las probabilidades de un recorte de 50 pb aumentaron del 50% al 59%, mientras que para un recorte de 25 pb se sitúan en el 41%.
La caída de los rendimientos del Tesoro estadounidense también respaldó al metal dorado. El rendimiento del bono de referencia a 10 años de EE.UU. está cayendo dos y medio pb a 3.631%, un viento favorable para el metal sin rendimiento.
En consecuencia, esto pesó sobre el Dólar, que según el Índice del Dólar DXY cayó un 0.36% a 100.74.
En el ámbito geopolítico, los riesgos de una escalada del conflicto en Oriente Medio permanecen mientras un aparente intento de asesinato contra el ex presidente de EE.UU. Donald Trump debilitó al Dólar, según Bloomberg.
De cara al futuro, el calendario económico de EE.UU. incluirá las ventas minoristas de agosto el martes. Se prevé que estas caigan en comparación con los sólidos resultados de julio y se espera que guíen el tamaño del recorte de la Fed. Además, se publicarán datos de vivienda antes de la decisión de la Fed y la conferencia de prensa del presidente Jerome Powell más tarde en la semana.
Resumen diario de los mercados: El precio del oro se mantiene estable por encima de 2.580$
- Los economistas de Wall Street estiman que las ventas minoristas de EE.UU. disminuirán del 1% al 0.2% intermensual.
- Se espera que la producción industrial de EE.UU. mejore desde la contracción del -0.6% de julio al 0%.
- Además de la decisión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC), los inversores observarán el Resumen de Proyecciones Económicas (SEP), particularmente el gráfico de puntos para obtener orientación sobre las tasas de interés.
- Los datos de la Junta de Comercio de Chicago sugieren que se espera que la Fed recorte al menos 112 puntos básicos este año, según el contrato de futuros de la tasa de fondos federales para diciembre de 2024.
Perspectiva técnica del XAU/USD: El precio del oro se dirige hacia 2.600$
La tendencia alcista del oro se mantiene intacta, respaldada por una demanda sólida y un impulso. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) está en territorio alcista, permaneciendo justo por debajo del nivel 80, que los operadores a menudo ven como una sobrecompra "extrema" en condiciones de tendencia fuerte.
Si el XAU/USD supera el máximo histórico (ATH) de 2.589$, la próxima parada sería 2.600$. Si se supera, se podría esperar un mayor alza con los niveles psicológicos de 2.650$ y 2.700$ a continuación.
A la baja, los vendedores de oro deben empujar los precios por debajo de 2.550$ para recuperar el control. Los niveles clave de soporte después de eso incluyen el máximo del 20 de agosto en 2.531$, seguido de la marca crítica de 2.500$.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El Dólar estadounidense recibe un golpe mientras el mercado considera un mayot recorte inicial de tasas de la Fed.
- El mercado valora altas probabilidades de un recorte de 50 pb en la reunión del FOMC del miércoles.
- Es poco probable que el gráfico de puntos de la Fed valide una senda agresiva de recortes de tasas.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del USD frente a una cesta de seis divisas, está extendiendo una corrección a la baja en medio de crecientes expectativas moderadas para la reunión de la Reserva Federal (Fed) del miércoles. El DXY cotiza a la baja por tercer día consecutivo, cerca de 100.70, ya que el mercado valora una probabilidad bastante alta de un recorte de 50 puntos básicos.
Con señales de una desaceleración en la inflación y enfriamiento en el mercado laboral, los inversores se han vuelto confiados en un recorte de 50 pb y más de 100 pb de relajación para fin de año.
Resumen diario de los mercados: El Dólar estadounidense cae antes de la reunión del FOMC
- Las expectativas de relajación de la Fed aumentan antes de la decisión del FOMC del miércoles, impulsadas por datos de inflación tibios.
- Los analistas anticipan ampliamente un recorte de tasas de 25 pb, pero algunos proyectan un movimiento más audaz de 50 pb, mientras que los mercados valoran una probabilidad del 65% para este último.
- Las expectativas del mercado de 250 pb de relajación durante el próximo año se consideran excesivas, siendo poco probable que el gráfico de puntos de la Fed respalde una senda tan agresiva.
- La votación del FOMC será examinada de cerca en busca de signos de divisiones internas.
Resumen diario de los mercados: El DXY ignora los datos de sentimiento débil respaldado por apuestas de línea dura
Los indicadores técnicos para el índice DXY han reanudado su tendencia a la baja en territorio negativo. El índice ha caído por debajo de su media móvil simple (SMA) de 20 días, indicando una pérdida de impulso comprador. El índice de fuerza relativa (RSI) está por debajo de 50, lo que sugiere más caídas. El indicador de convergencia/divergencia de medias móviles (MACD) también está en tendencia bajista, confirmando la perspectiva bajista.
Los niveles de soporte a vigilar son 100.50, 100.30 y 100.00, mientras que los niveles de resistencia a considerar son 101.00, 101.30 y 101.60.
El Dólar estadounidense
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
El Dólar estadounidense ha subido este lunes frente al Peso colombiano, llegando a máximos de dos días en 4.246,90 después de probar un mínimo diario en 4.173,50.
El USD/COP cotiza al momento de escribir alrededor de 4.226,66, ganando un 1.16% en lo que llevamos de jornada.
El Peso colombiano pierde impulso a pesar de los buenos datos económicos de Colombia
- Hoy se ha publicado el dato de producción industrial de Colombia para el mes de julio, mostrando un crecimiento interanual del 2% después de caer un 4.8% en junio. Esta es la primera subida del indicador tras dos meses consecutivos de descensos.
- El Departamento Administrativo Nacional de Estadística (DANE) también ha revelado las cifras de ventas minoristas interanuales de julio, que aumentaron un 1.6% tras descender un 1.5% el mes anterior. Este es el mayor aumento registrado por el indicador desde noviembre de 2023.
No hubo respiro para el sentimiento vendedor que afecta al Dólar el lunes, ya que los participantes del mercado dieron más crédito a la probabilidad de que la Fed sorprenda a todos y reduzca sus tasas en medio punto porcentual el miércoles.
Esto es lo que necesitas saber el martes 17 de septiembre:
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) cayó por tercera sesión consecutiva, cotizando bien al sur del soporte de 101.00 en combinación con rendimientos más bajos en todos los ámbitos. Las ventas minoristas, la producción industrial y manufacturera, los inventarios empresariales, el índice del mercado de la vivienda NAHB y el informe de la API sobre los inventarios de petróleo crudo de EE.UU. se publicarán todos el 17 de septiembre.
Una mayor debilidad en el Dólar estadounidense impulsó al EUR/USD bien por encima de la barrera de 1.1100 para registrar nuevos máximos de varios días. El 17 de septiembre se publicará el Sentimiento Económico medido por el instituto ZEW en Alemania y la Eurozona en general.
El GBP/USD reanudó su tendencia alcista y logró superar el obstáculo de 1.3200, o máximos de dos semanas. El próximo evento de riesgo en la agenda del Reino Unido será la publicación de la Tasa de Inflación el 18 de septiembre.
El USD/JPY cayó y rebotó desde nuevos mínimos cerca de 139.60 tras la venta masiva del Dólar y la caída de los rendimientos en EE.UU. Se espera el Índice de la Industria Terciaria el 17 de septiembre.
El AUD/USD subió más allá del nivel de 0.6700 y alcanzó nuevos máximos de dos semanas. Lo siguiente en la agenda de Australia será la publicación del Índice Líder de Westpac el 18 de septiembre.
Los precios del WTI mantuvieron su postura alcista y superaron la marca clave de 70.00 $ por barril, subiendo por cuarto día consecutivo.
Los precios del Oro alcanzaron un récord y se acercaron gradualmente a la marca clave de 2.600 $ por barril en medio de la debilidad del Dólar y la especulación de un recorte de tasas mayor por parte de la Fed. Los precios de la Plata navegaron en una sesión inconclusa, rondando justo por debajo de la marca de 31.00 $ por onza.
El momento de la incursión del Oro en nuevos máximos históricos sorprendió a varios observadores del mercado, pero los últimos datos de posicionamiento de la CFTC ayudan a explicar la acción del precio, señala Daniel Ghali, Estratega Senior de Commodities de TDS.
La última etapa del repunte podría estar asociada con un short-squeeze
"Algunos operadores propietarios, oficinas familiares y fondos macro se unieron al lado oscuro durante la semana anterior, iniciando algunos cortos antes del tan esperado inicio del ciclo de recortes de la Fed."
"Mientras tanto, nuestro indicador del posicionamiento neto de los fondos macro se redujo la semana pasada, lo que, junto con las lecturas máximas del posicionamiento de los CTA y las liquidaciones concurrentes de los operadores de Shanghái, revela que la última etapa del repunte bien podría haber estado asociada con un short-squeeze."
- El Oro se estabiliza en máximos históricos tras su fuerte subida al final de la semana pasada.
- La tendencia general sigue siendo alcista, y mucho depende del resultado de la reunión de la Fed el miércoles.
- El Oro está en la zona de sobrecompra, según el RSI, pero en una firme tendencia alcista en todos los marcos temporales.
El Oro (XAU/USD) opera en torno a los 2.580$ el lunes, justo por debajo del máximo histórico de 2.589$ alcanzado más temprano en el día. Se ha estabilizado después de una fuerte subida el jueves y viernes, pero la tendencia general sigue siendo alcista.
El catalizador inicial para la subida a los ATH fue un dato mixto de inflación de precios de fábrica en EE.UU., o datos del Índice de Precios de Producción (IPP) de agosto, que revelaron una inesperada suavidad en la cifra general.
Esto fue seguido por dos artículos en The Wall Street Journal (WSJ) y el Financial Times (FT) que reavivaron el caso de que la Fed haga un recorte relativamente grande del 0,50% en su tasa de fondos federales en su reunión del miércoles.
El Oro sube ante mayores probabilidades de un recorte de tasas de la Fed del 0.50%
El Oro subió al final de la semana pasada ante el aumento de las probabilidades de que la Fed haga un recorte mayor del 0,50% en su tasa clave de fondos federales en su reunión del 17-18 de septiembre. La expectativa de tasas de interés más bajas hace que el metal precioso que no paga intereses sea más atractivo para los inversores.
En la sesión europea del lunes, las probabilidades de que la Fed recorte las tasas en un 0,50% habían aumentado drásticamente al 59% (desde alrededor del 15% a mediados de la semana pasada), con un recorte del 0,25% completamente descontado, según la herramienta CME FedWatch.
El Oro podría verse afectado por una agenda generalmente ocupada para los bancos centrales en la semana que viene. No solo la Fed celebrará su reunión de política, sino también el Banco de Inglaterra (BoE), el Banco de Japón (BoJ) y los bancos centrales de Brasil, Indonesia, Noruega, Turquía y Sudáfrica. Si el consenso general es que la inflación está cayendo y los bancos centrales se están preparando para recortar tasas a nivel global –excepto el BoJ– esto podría proporcionar más combustible para la recuperación del metal amarillo.
Análisis Técnico: El Oro alcanza su pico y se estabiliza
El precio del Oro ha alcanzado su pico y se ha estabilizado en torno a 2.580$. Está en sobrecompra según el Índice de Fuerza Relativa (RSI), y esto indica que los tenedores de posiciones largas no deberían añadir a sus posiciones largas.
Si el RSI sale de la sobrecompra, sería una señal para liquidar posiciones largas y abrir cortas. Tal movimiento probablemente indicaría que el Oro está desarrollando una corrección.
Gráfico de 4 horas XAU/USD
La tendencia es alcista en los marcos temporales corto, medio y largo plazo. Dado que es un principio del análisis técnico que "la tendencia es tu amiga", las probabilidades favorecen más alzas. Si hay una corrección, por lo tanto, es probable que sea de corta duración antes de que el Oro reanude su tendencia alcista más amplia.
El metal precioso ha estado mostrando velas de aspecto bajista en los últimos períodos (círculo sombreado). Esto incluye una Estrella Doji bajista, que sin embargo, no llevó a una corrección adecuada. Aun así, la acumulación de velas bajistas es una señal de que el precio podría estar girando lentamente y a punto de corregir.
En caso de una corrección, el soporte firme se encuentra en 2.550$, 2.544$ (0.382 de retroceso de Fibonacci del rally de septiembre) y 2.530$ (antiguo rango alto).
Indicador económico
Decisión de tipos de interés de la Fed
El comité de gobernadores de la Reserva Federal anuncia la tasa de interés interbancaria. Esta tasa afecta a un rango de tipos de interés fijados por bancos comerciales, sociedades de construcción y otras instituciones para sus propios prestatarios y depositarios. Cualquier cambio en la tendencia observada en la declaración que acompaña a la decisión sobre tipos de interés afectará a la volatilidad del dólar. Si la Fed es firme con respecto a la perspectiva inflacionista de la economía e incrementa los tipos, esto es alcista para el dólar, mientras que una perspectiva de reducción en las presiones infllacionistas será bajista para el dólar.
Leer más.Próxima publicación: mié sept 18, 2024 18:00
Frecuencia: Irregular
Estimado: 5.25%
Previo: 5.5%
Fuente: Federal Reserve
El dólar canadiense (CAD) apenas ha cambiado en la sesión, manteniéndose dentro de su rango de negociación reciente frente al USD sin captar el soporte que está elevando a sus pares del G10 (o incluso de materias primas), señala Shaun Osborne, estratega jefe de FX de Scotiabank.
El CAD cotiza sin cambios significativos
"Los niveles actuales al contado están, sin embargo, más o menos en el valor justo fundamental del CAD, según el resultado de nuestro modelo esta mañana (1.3570). El ligero ensanchamiento en los diferenciales de rendimiento/swap a corto plazo entre EE.UU. y Canadá en las últimas semanas sigue siendo un freno para el rendimiento del CAD. Los mercados están preocupados quizás de que un recorte de tasas más agresivo por parte de la Fed podría abrir la puerta a un movimiento similar por parte del Banco de Canadá. Se espera que las ventas manufactureras de julio aumenten un modesto 0,4% después de la caída del 2,1% en junio."
"Un rango estrecho y ascendente en el spot en el gráfico diario puede ser una señal temprana de debilitamiento del impulso del USD y de aumento de los riesgos a la baja (cuña bajista). El USD también ha retrocedido por debajo del área de 1.3585 donde convergen la media móvil de 200 días y los mínimos del rango de mitad de año. El no mantener la ruptura por encima de este punto la semana pasada es un leve negativo para el USD. La resistencia técnica a corto plazo es 1.3635 (retroceso del 38,2% de la caída del USD en agosto) y 1.3695 (50% Fibonacci). El soporte es 1.3550 (menor, mínimo del lunes pasado) y 1.3465."
El índice Empire manufacturero de la Reserva Federal de Nueva York ha subido más de 16 puntos en septiembre, disparándose a 11.5 desde los -4.7 de agosto. Este es su nivel más alto desde abril de 2022, y su primer resultado positivo en diez meses. La cifra, además, mejora las expectativas del mercado, ya que el consenso preveía un leve aumento a -3.9 puntos.
Según el comunicado de la Fed de Nueva York, los pedidos nuevos aumentaron y los envíos crecieron significativamente. Los tiempos de entrega y la disponibilidad de suministros se mantuvieron estables y los inventarios se estabilizaron. Las condiciones del mercado laboral se mantuvieron débiles, el empleo siguió contrayéndose modestamente y la semana laboral promedio se mantuvo estable.
El ritmo de aumento de los precios de los insumos y de venta apenas varió. Las empresas se mostraron más optimistas respecto a que las condiciones mejorarían en los próximos meses, aunque el índice de gasto de capital cayó por debajo de cero por primera vez desde 2020.
Dólar reacción
El Índice del Dólar (DXY) ha reaccionado al alza tras el dato, subiendo a 100.76 desde los alrededoresde 100.59. A pesar de la mejora, el billete verde sigue debilitado en el día, ya que pierde un 0.36% diario en torno a 100.74.
El presidente de la Fed, Jerome Powell, ha dado una señal clara para un recorte de tasas en septiembre. Sin embargo, no ha dado ninguna pista sobre el tamaño del recorte de septiembre, ni sobre el ritmo y tamaño de los recortes de tasas después de septiembre, señalan los estrategas macroeconómicos de Rabobank.
Esperar solo 25 puntos básicos en septiembre
"Esperamos que el mercado laboral se deteriore aún más en lo que queda del año, lo que llevará a cuatro recortes consecutivos de tasas de 25 puntos básicos cada uno en las próximas cuatro reuniones programadas del FOMC: septiembre, noviembre, diciembre y enero. Existe un riesgo sustancial de un recorte de 50 puntos básicos en una de estas reuniones, incluida la reunión de septiembre, aunque no es nuestro escenario base."
"Dado los datos hasta ahora, esperamos solo 25 puntos básicos en septiembre. Sin embargo, es una decisión ajustada. La falta de orientación por parte de Powell podría indicar que el FOMC aún no ha llegado a un consenso. Además, las ventas minoristas del martes aún podrían alterar el cálculo. Sin embargo, el IPC de la semana pasada sigue apuntando a una persistencia en la inflación subyacente."
"Lo que suceda después de enero dependerá en gran medida de las políticas económicas de la próxima administración. Una victoria de Trump probablemente llevaría a un arancel universal y un rebote en la inflación que debería detener el ciclo de recortes de la Fed en seco. Una victoria de Harris probablemente sería menos inflacionaria y daría margen para recortes adicionales de tasas en 2025."
- El petróleo crudo cae ligeramente con todas las miradas puestas en la reunión de la Fed del miércoles.
- Más noticias bajistas para el petróleo surgieron durante el fin de semana, con los datos económicos de China deteriorándose aún más.
- El Índice del Dólar estadounidense está bajo presión, cotizando en el límite inferior del ancho de banda de septiembre.
El petróleo crudo baja ligeramente el lunes después de que más datos económicos débiles de China publicados durante el fin de semana pesaran sobre los precios. La acción del precio esta semana dependerá en gran medida de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU., que está lista para recortar las tasas de interés con los mercados profundamente divididos sobre si las tasas se reducirán solo en 25 puntos básicos (pb) o en 50 pb. Los operadores considerarían un recorte de tasas mayor como un apoyo al crecimiento y la demanda, apoyando los precios del petróleo crudo.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el rendimiento del Dólar estadounidense (USD) frente a una cesta de divisas, también enfrenta presión a la baja. Con un recorte de tasas mayor de lo esperado en juego, el Dólar pierde su poder frente a otras divisas, ya que los diferenciales de tasas con otros bancos centrales se estrecharían. Todas las miradas estarán puestas en el presidente de la Fed, Jerome Powell, el miércoles.
Al momento de escribir, el petróleo crudo (WTI) cotiza a 68,16 $ y el Brent crudo a 71,57 $.
Noticias del petróleo y motores de los mercados: Net bajista contra recortes de tasas de la Fed
- La Comisión de Operaciones a Futuro de Materias Primas (CFTC) ha revelado en su informe semanal que los operadores son netamente bajistas en los futuros del Brent por primera vez desde septiembre de 2011. Las posiciones cortas superaron a las apuestas largas en 12.680 lotes en la semana que terminó el 10 de septiembre, informa Bloomberg.
- Libia sigue en un punto muerto sobre quién debería controlar su banco central. Las conversaciones lideradas por la ONU se rompieron nuevamente con el impasse aún en su lugar. Esto, a su vez, hace que las exportaciones de crudo del país continúen disminuyendo, informa Reuters.
- Mientras tanto, los rebeldes hutíes afirman haber lanzado misiles hipersónicos durante sus ataques en Israel durante el fin de semana, informa el New York Times. El raro ataque es una ilustración de cómo el conflicto está aumentando en el Medio Oriente.
- Una serie de datos económicos chinos publicados el sábado mostraron que la producción industrial, las ventas minoristas y la inversión en activos fijos crecieron a un ritmo más lento de lo esperado en agosto. Una menor actividad económica en China significa menos demanda de petróleo.
Análisis técnico del petróleo: Fuerzas opuestas con una pregunta en mente
El precio del petróleo crudo está siendo tironeado entre bajistas y alcistas, aunque no hay mucha evidencia a favor de los alcistas. Varios elementos están siendo considerados en este momento (demanda global lenta, datos decepcionantes de China, normalización de la producción de la OPEP), pero aún falta un elemento que podría cambiar el rumbo del petróleo crudo: la decisión de tasas de la Fed. Un recorte de tasas mayor de lo esperado podría ver un repunte del petróleo crudo bajo la suposición de que la demanda aumentaría y las tasas más bajas descongelarían proyectos e inversiones que demandan petróleo para ser desarrollados.
El primer nivel al alza es 70,00 $. Una vez que haya un cierre diario por encima de ese nivel, 71,46 $ vuelve a estar sobre la mesa como el primer nivel a tener en cuenta. En última instancia, un retorno a 75,27 $ sigue siendo posible, pero probablemente vendría después de un cambio sísmico en los equilibrios actuales.
El soporte debería estar muy cerca en 68,19 $, que fue el triple fondo en el verano de 2023. El siguiente nivel más abajo es 64,38 $, el mínimo de marzo y mayo de 2023. Si ese nivel enfrenta una segunda prueba y se rompe, 61,65 $ se convierte en un objetivo, con, por supuesto, 60,00 $ como una cifra psicológicamente importante justo por debajo, al menos tentadora de ser probada.
Gráfico diario del petróleo crudo WTI
El petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
Otros bancos centrales han tomado nota de la posible debilidad del USD derivada de la orientación de recorte de tasas de la Fed, señala Philip Wee, estratega de FX de DBS.
El sesgo de depreciación permanece por debajo de 1,36
"Durante el fin de semana, el gobernador del Banco de Canadá, Tiff Macklem, abrió la puerta a tasas más bajas en 50 puntos básicos, citando un mercado laboral más débil y precios del petróleo más bajos."
"A pesar de la recuperación del USD/CAD desde 1,3440 en las últimas dos semanas, el sesgo de depreciación permanece por debajo de 1,36."
Los precios de la Plata (XAG/USD) subieron el lunes, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 31,00 $ por onza troy, un 0,93% más que los 30,72 $ que costaba el viernes.
Los precios de la Plata han aumentado un 30,28% desde el comienzo del año.
| Unidad de medida | Precio de la plata hoy en USD |
|---|---|
| Onza Troy | 31,00 |
| 1 Gramo | 1,00 |
La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 83,48 el lunes, por debajo de 83,93 el viernes.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
- La plata gana algo de tracción de seguimiento y sube a un máximo de casi dos meses el lunes.
- La configuración técnica sugiere que el camino de menor resistencia para el XAG/USD es al alza.
- Cualquier corrección significativa podría considerarse una oportunidad de compra y permanecer amortiguada.
La plata (XAG/USD) se basa en su reciente trayectoria ascendente fuerte observada durante la última semana aproximadamente y sube a un máximo de casi dos meses el lunes. El metal blanco se mantiene en sus ganancias intradía durante la primera mitad de la sesión europea y actualmente cotiza justo por debajo de la marca de 31,00 $, con una subida del 0,70 % en el día.
Mirando el panorama general, la ruptura del viernes a través de una línea de tendencia descendente a corto plazo se vio como un nuevo desencadenante para los operadores alcistas. El movimiento subsiguiente hacia arriba, junto con el hecho de que los osciladores en el gráfico diario acaban de comenzar a ganar tracción positiva, sugiere que el camino de menor resistencia para el XAG/USD es al alza y apoya las perspectivas de ganancias adicionales.
Por lo tanto, algo de fuerza de seguimiento hacia la prueba del próximo obstáculo relevante, alrededor de la zona de oferta de 31,45 $-31,50 $, parece una posibilidad distinta. El impulso podría extenderse aún más hacia la recuperación de la marca de 32,00 $, por encima de la cual el XAG/USD podría volver a subir hacia desafiar un máximo de una década, alrededor de los 32,00 $ medios tocados en mayo.
Por otro lado, la zona horizontal de 30,50 $-30,45 $ ahora parece proteger la desventaja inmediata. Cualquier declive adicional podría considerarse una oportunidad de compra y permanecer amortiguado cerca del mencionado punto de ruptura de la resistencia de la línea de tendencia descendente, ahora convertido en soporte, actualmente cerca de la marca psicológica de 30,00 $. Este último podría actuar como un punto clave para los operadores a corto plazo.
Una ruptura convincente por debajo podría provocar ventas técnicas agresivas y hacer que el XAG/USD sea vulnerable a acelerar la caída hacia la región de 29,40 $-29,35 $ en ruta a la cifra redonda de 29,00 $. Algunas ventas de seguimiento podrían cambiar el sesgo a favor de los bajistas y exponer el área de 27,70 $, o el mínimo mensual, con algún soporte intermedio cerca de la zona de 28,20 $-28,15 $.
Plata gráfico diario
Esto es lo que necesita saber el lunes 16 de septiembre:
El Dólar estadounidense (USD) tiene dificultades para mantenerse firme frente a sus principales rivales al inicio de la semana, que contará con anuncios de política monetaria de los principales bancos centrales y publicaciones de datos macroeconómicos clave. El Banco Central Europeo (BCE) publicará una revisión de los datos de Coste Laboral del segundo trimestre y Eurostat publicará las cifras de la Balanza comercial de julio el lunes. Más tarde en el día, se presentarán en la agenda económica de EE.UU. los datos del Índice manufacturero Empire State de Nueva York para septiembre.
Las crecientes expectativas de un gran recorte de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed) en la reunión de política monetaria de esta semana causaron que el USD estuviera bajo presión de venta en la segunda mitad de la semana anterior. El Índice del USD se mantiene a la defensiva en la mañana europea y fue visto por última vez perdiendo un 0,3% en el día por debajo de 101.00. Mientras tanto, los futuros de los índices bursátiles de EE.UU. cotizan ligeramente a la baja en el día y el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años se mantiene ligeramente por encima del 3,6%.
Dólar estadounidense PRECIO Últimos 7 días
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas últimos 7 días. Dólar estadounidense fue la divisa más débil frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.23% | -0.27% | -1.76% | 0.10% | -0.82% | -0.07% | 0.05% | |
| EUR | 0.23% | -0.09% | -1.48% | 0.38% | -0.64% | 0.18% | 0.26% | |
| GBP | 0.27% | 0.09% | -1.51% | 0.43% | -0.55% | 0.25% | 0.35% | |
| JPY | 1.76% | 1.48% | 1.51% | 1.91% | 0.99% | 1.72% | 2.05% | |
| CAD | -0.10% | -0.38% | -0.43% | -1.91% | -0.88% | -0.19% | 0.11% | |
| AUD | 0.82% | 0.64% | 0.55% | -0.99% | 0.88% | 0.80% | 0.88% | |
| NZD | 0.07% | -0.18% | -0.25% | -1.72% | 0.19% | -0.80% | 0.11% | |
| CHF | -0.05% | -0.26% | -0.35% | -2.05% | -0.11% | -0.88% | -0.11% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
EUR/USD cerró la semana anterior prácticamente sin cambios. El par cotiza modestamente al alza en el día, unos pocos pips por encima de 1.1100 en la mañana europea del lunes.
GBP/USD no pudo aprovechar las ganancias del jueves y terminó el último día de la semana anterior plano. El par gana tracción en la sesión europea temprana y cotiza por encima de 1.3150.
Oro continúa subiendo después de registrar impresionantes ganancias el jueves y viernes. El XAU/USD fue visto por última vez cotizando en un nuevo máximo histórico alrededor de 2.590 $.
USD/JPY se mantiene bajo presión bajista para comenzar la semana y cotiza en su nivel más bajo desde julio de 2023 por debajo de 140. El Banco de Japón anunciará decisiones de política monetaria en la sesión asiática del viernes.
Después de registrar pequeñas pérdidas el viernes, el AUD/USD se benefició de la presión de venta generalizada en torno al Dólar estadounidense y subió por encima de 0.6700. Los datos de empleo de agosto de Australia se publicarán a primera hora del jueves.
Los bancos centrales FAQs
Los bancos centrales tienen un mandato clave que consiste en garantizar la estabilidad de los precios en un país o región. Las economías se enfrentan constantemente a la inflación o la deflación cuando los precios de determinados bienes y servicios fluctúan. Una subida constante de los precios de los mismos bienes significa inflación, una bajada constante de los precios de los mismos bienes significa deflación. Es tarea del banco central mantener la demanda en línea ajustando su tasa de interés. Para los bancos centrales más grandes, como la Reserva Federal de EE.UU. (Fed), el Banco Central Europeo (BCE) o el Banco de Inglaterra (BoE), el mandato es mantener la inflación cerca del 2%.
Un banco central dispone de una herramienta importante para subir o bajar la inflación: modificar su tipo de interés de referencia. En momentos precomunicados, el banco central emitirá un comunicado con su tasa de interés de referencia y dará razones adicionales de por qué la mantiene o la modifica (la recorta o la sube). Los bancos locales ajustarán sus tasas de ahorro y préstamo en consecuencia, lo que a su vez dificultará o facilitará que los ciudadanos obtengan ganancias de sus ahorros o que las compañías pidan préstamos e inviertan en sus negocios. Cuando el banco central sube sustancialmente las tasas de interés, se habla de endurecimiento monetario. Cuando reduce su tasa de referencia, se denomina relajación monetaria.
Un banco central suele ser políticamente independiente. Los miembros del consejo de política del banco central pasan por una serie de paneles y audiencias antes de ser nombrados para un puesto en el consejo de política. Cada miembro de ese consejo suele tener una convicción determinada sobre cómo debe controlar el banco central la inflación y la consiguiente política monetaria. Los miembros que desean una política monetaria muy flexible, con tipos bajos y préstamos baratos, para impulsar sustancialmente la economía, al tiempo que se conforman con una inflación ligeramente superior al 2%, se denominan "palomas". Los miembros que prefieren tipos más altos para recompensar el ahorro y quieren controlar la inflación en todo momento se denominan "halcones" y no descansarán hasta que la inflación se sitúe en el 2% o justo por debajo.
Normalmente, hay un presidente que dirige cada reunión, tiene que crear un consenso entre los halcones o las palomas y tiene la última palabra cuando hay que dividir los votos para evitar un empate a 50 sobre si debe ajustarse la política actual. El presidente pronunciará discursos, que a menudo pueden seguirse en directo, en los que comunicará la postura y las perspectivas monetarias actuales. Un banco central intentará impulsar su política monetaria sin provocar violentas oscilaciones de las tasas, las acciones o su divisa. Todos los miembros del banco central canalizarán su postura hacia los mercados antes de una reunión de política monetaria. Unos días antes de que se celebre una reunión de política monetaria y hasta que se haya comunicado la nueva política, los miembros tienen prohibido hablar públicamente. Es lo que se denomina periodo de silencio.
Los precios del Oro subieron en India el lunes, según datos recopilados por FXStreet.
El precio del Oro se situó en 6.974,08 Rupias Indias (INR) por gramo, en comparación con los 6.953,37 INR que costaba el viernes.
El precio del Oro aumentó a 81.344,34 INR por tola desde los 81.102,72 INR por tola del viernes.
| Unidad de medida | Precio del oro en INR |
|---|---|
| 1 Gramo | 6.974,08 |
| 10 Gramos | 69.740,84 |
| Tola | 81.344,34 |
| Onza Troy | 216.918,40 |
FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas del mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
- El precio de la Plata extiende su alza debido a las crecientes expectativas de un agresivo recorte de tasas por parte de la Fed.
- La demanda de Plata denominada en dólares gana atractivo ya que se vuelve más barata para los compradores que usan otras monedas.
- Los mercados evalúan las perspectivas de demanda en China, dado que la Plata es crucial para una variedad de aplicaciones industriales.
El precio de la Plata (XAG/USD) continúa su racha ganadora que comenzó el 9 de septiembre, cotizando alrededor de 31,00 $ por onza troy durante la sesión asiática del lunes. La Plata, que no genera rendimiento, extiende su alza debido a la creciente especulación de que la Reserva Federal de EE.UU. optará por un recorte de tasas de 50 puntos básicos en su próxima reunión de política monetaria.
La demanda de Plata está ganando tracción debido a un Dólar estadounidense (USD) más débil, impulsado por menores rendimientos del Tesoro. Dado que la Plata es una materia prima denominada en dólares, se vuelve más barata para los compradores que usan otras monedas, lo que ayuda a respaldar una mayor demanda del metal precioso.
El Índice del Dólar (DXY), que mide el valor del Dólar estadounidense (USD) frente a sus seis principales pares, cotiza alrededor de 100,81 con rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 2 y 10 años situándose en 3,58% y 3,65%, respectivamente, al momento de escribir.
El mercado está dividido sobre la magnitud del recorte de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed) el miércoles. Según la herramienta CME FedWatch, los mercados anticipan un 41,0% de probabilidades de un recorte de tasas de 25 puntos básicos (pbs) por parte de la Fed en su reunión de septiembre. La probabilidad de un recorte de tasas de 50 pbs ha aumentado a 59,0%, frente al 50,0% de un día atrás.
Además, los mercados están evaluando las perspectivas de demanda en China tras indicadores económicos mixtos. La Plata es esencial en varias aplicaciones industriales, como electrónica, paneles solares y componentes automotrices. Dada la condición de China como uno de los mayores centros de manufactura del mundo, la demanda industrial de Plata del país es significativa.
- El WTI comienza la nueva semana con una nota más débil en reacción a los desalentadores datos macroeconómicos chinos.
- El sesgo vendedor del USD inspirado por la Fed moderada presta soporte y ayuda a limitar las pérdidas de la materia prima.
- El trasfondo fundamental mixto justifica cierta cautela antes de abrir nuevas posiciones direccionales.
Los precios del petróleo crudo West Texas Intermediate (WTI) de EE.UU. atraen a algunos vendedores durante la sesión asiática del lunes y actualmente cotizan justo por debajo de la marca redonda de 68.00$, con una caída de más del 0.60% en el día.
Las preocupaciones sobre una desaceleración de la demanda de combustible en el mayor importador de petróleo del mundo resurgieron después de una serie de datos chinos pobres durante el fin de semana, lo que, a su vez, se considera un factor clave que pesa sobre el líquido negro. Los datos de la Oficina Nacional de Estadísticas informaron el sábado que las ventas minoristas de China aumentaron un 2.1% en agosto en comparación con el año anterior, por debajo del aumento del 2.7% del mes anterior y no cumpliendo con las expectativas. Además, el crecimiento de la producción industrial se desaceleró del 5.1% en julio al 4.5% durante el mes informado. Además, la inversión en activos fijos aumentó un 3.4% en el período de enero a agosto, más lento de lo previsto por el mercado, y la tasa de desempleo subió inesperadamente a un máximo de seis meses.
Esto se suma a una revisión a la baja de las previsiones de crecimiento de la demanda por parte de la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) y la Agencia Internacional de la Energía (AIE) y provoca nuevas ventas en torno a los precios del petróleo crudo. Dicho esto, el sesgo vendedor predominante del Dólar estadounidense (USD), liderado por las expectativas de un recorte de tasas de interés de gran tamaño por parte de la Reserva Federal (Fed), presta soporte a la materia prima y ayuda a limitar la caída. Por lo tanto, será prudente esperar algunas ventas adicionales antes de confirmar que el reciente rebote desde el nivel más bajo desde mayo de 2023 ha perdido fuerza y posicionarse para la reanudación de la tendencia bajista observada en los últimos dos meses aproximadamente.
El petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
- El precio del Oro cotiza con un leve sesgo positivo cerca del máximo histórico alcanzado el viernes.
- Las crecientes apuestas por un recorte de tasas de 50 pbs por parte de la Fed a finales de este mes continúan actuando como un viento de cola.
- Los alcistas ahora esperan los riesgos clave de eventos de bancos centrales de esta semana antes de abrir nuevas posiciones.
El precio del Oro (XAU/USD) se mantiene estable cerca del máximo histórico, alrededor de la región de 2.580$ durante la sesión asiática del lunes en medio de volúmenes de negociación relativamente bajos debido a un feriado en China y Japón. Además, los operadores optan por esperar al margen antes de los riesgos clave de eventos de bancos centrales de esta semana, especialmente el resultado de una reunión de dos días del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC). La Reserva Federal (Fed) tiene previsto anunciar su decisión el miércoles, seguida por las reuniones de política monetaria del Banco de Inglaterra (BoE) y el Banco de Japón (BoJ) el jueves y viernes, respectivamente.
Mientras tanto, las crecientes apuestas por una flexibilización de política más agresiva por parte de la Fed, impulsadas por señales de alivio de la presión inflacionaria en Estados Unidos (EE.UU.), mantienen los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. deprimidos cerca del mínimo de 2024. Esto, a su vez, sigue pesando sobre el Dólar estadounidense (USD) y actúa como un viento de cola para el precio del Oro sin rendimiento. Aparte de esto, la incertidumbre política en EE.UU. antes de las elecciones de noviembre y los persistentes riesgos geopolíticos siguen respaldando la demanda del metal precioso de refugio seguro. Dicho esto, el optimismo del mercado frena a los alcistas a la hora de abrir nuevas posiciones y debería limitar la mercancía.
Resumen diario de los mercados: El precio del Oro sigue respaldado por el sesgo vendedor del USD inspirado por la Fed moderada
- Los operadores aumentaron las apuestas por un recorte de tasas de interés de gran tamaño por parte de la Reserva Federal en medio de señales de que la inflación en EE.UU. está disminuyendo, lo que sigue actuando como un viento de cola para el metal amarillo sin rendimiento.
- Según la herramienta FedWatch del CME Group, la valoración actual del mercado indica más de un 50% de probabilidad de que el banco central de EE.UU. reduzca los costos de los préstamos en 50 puntos básicos a finales de esta semana.
- Las expectativas fueron impulsadas por los informes más suaves del Índice de Precios al Consumidor (CPI) y el Índice de Precios de Producción (PPI) de EE.UU. la semana pasada, que proporcionaron más evidencia de la disminución de las presiones inflacionarias.
- El rendimiento del bono del gobierno de EE.UU. a 10 años de referencia languidece cerca de su nivel más bajo desde mayo de 2023, mientras que el Dólar estadounidense se mantiene a poca distancia del mínimo anual tocado el mes pasado.
- Los informes de un segundo intento de asesinato del candidato presidencial republicano Donald Trump en su club de golf en Florida el domingo siguen respaldando la demanda del lingote de refugio seguro.
- La prolongada guerra entre Rusia y Ucrania, junto con la creciente inestabilidad y el riesgo de una mayor escalada de tensiones en Oriente Medio, resulta ser otro factor que presta soporte al XAU/USD.
- Sin embargo, los operadores alcistas parecen reacios a abrir nuevas posiciones y prefieren esperar el resultado de la esperada reunión de política monetaria del FOMC el miércoles antes de abrir nuevas posiciones.
- Los inversores esta semana también tomarán señales de las reuniones de política monetaria del Banco de Inglaterra y el Banco de Japón, que podrían infundir volatilidad en los mercados y proporcionar algún impulso al metal.
Perspectiva técnica: El precio del Oro podría detenerse cerca del límite superior del canal ascendente alrededor de 2.600$
Desde una perspectiva técnica, el reciente movimiento al alza a lo largo de un canal ascendente desde junio apunta a una tendencia alcista bien establecida y respalda las perspectivas de ganancias adicionales. Dicho esto, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) en el gráfico diario está a punto de romper en la zona de sobrecompra, lo que justifica cierta cautela para los operadores alcistas. Por lo tanto, cualquier movimiento posterior al alza es más probable que enfrente una fuerte resistencia y se mantenga limitado cerca del extremo superior del canal ascendente, actualmente situado cerca de la cifra redonda de 2.600$. Dicho nivel debería actuar como un punto pivote clave, que si se supera decisivamente marcará una nueva ruptura y allanará el camino para una mayor apreciación.
Por otro lado, la zona de 2.565-2.564$ ahora parece proteger la caída inmediata antes del fuerte punto de ruptura de resistencia de 2.532-2.530$. Cualquier caída adicional probablemente atraerá nuevos compradores y se mantendrá limitada cerca de la marca psicológica de 2.500$. Sin embargo, algunas ventas de continuación por debajo de la región de 2.485$ podrían hacer que el precio del Oro sea vulnerable a acelerar la caída hacia el soporte horizontal de 2.470$ en ruta a la confluencia de 2.464$. Esta última comprende el soporte del canal ascendente y la media móvil simple (SMA) de 50 días, que si se rompe decisivamente podría cambiar el sesgo a corto plazo a favor de los operadores bajistas.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El precio del oro cotiza en territorio positivo cerca de 2.580$ en la sesión asiática temprana del lunes.
- Las expectativas de recorte de tasas de la Fed y los persistentes riesgos geopolíticos continúan respaldando el precio del oro.
- El lento impulso en la actividad económica china podría pesar sobre el metal precioso.
El precio del oro (XAU/USD) gana impulso alrededor de 2.580$ durante la sesión asiática temprana del lunes. El metal precioso alcanzó un nuevo máximo histórico de 2.586$ el viernes en medio de crecientes expectativas de un significativo recorte de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed). La reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) del miércoles estará en el centro de atención.
La creciente especulación de un recorte de tasas por parte de la Fed después de que los datos económicos de EE.UU. señalaran una desaceleración de la economía ha impulsado el metal amarillo, ya que las tasas de interés más bajas reducen el costo de oportunidad de mantener oro sin rendimiento. Los mercados financieros ahora valoran una probabilidad del 48% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos (pbs) en su próxima reunión del 17-18 de septiembre, mientras que las probabilidades de un recorte de 50 pbs se sitúan en el 52%, según la herramienta FedWatch del CME.
"Nos dirigimos hacia un entorno de tasas de interés más bajas, por lo que el oro se está volviendo mucho más atractivo... Creo que podríamos tener recortes mucho más frecuentes en lugar de una magnitud mayor," dijo Alex Ebkarian, director de operaciones de Allegiance Gold.
Además, las tensiones geopolíticas en curso en Oriente Medio brindan un mayor soporte al precio del oro como refugio seguro. El primer ministro israelí, Benjamin Netanyahu, dijo el domingo que los hutíes de Yemen pagarán un "alto precio" después de que un misil disparado por el grupo aterrizara en el centro de Israel, según la BBC.
No obstante, la economía lenta y las preocupaciones sobre la desaceleración económica en China podrían limitar el alza de los metales preciosos, ya que China es el mayor productor y consumidor del mundo. Las ventas minoristas y la producción industrial chinas fueron más débiles de lo esperado en agosto. La producción industrial creció al ritmo más lento desde marzo, mientras que las ventas minoristas tuvieron su segundo mes más lento del año.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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