Noticias de mercados

La pérdida de ímpetu en el sector manufacturero de EE.UU. provocó un retroceso más profundo en el Dólar y apoyó aún más la recuperación de los activos asociados al riesgo al comienzo de una semana dominada por el evento del BCE y las Nóminas no Agrícolas de EE.UU.

Esto es lo que necesitas saber el martes 4 de junio:

El índice USD (DXY) cayó notablemente y coqueteó con mínimos de tres semanas cerca del vecindario de 104.00. El 4 de junio, los pedidos de fábrica toman el centro del escenario, seguidos por las Ofertas de Empleo JOLTS y el Índice de Optimismo Económico RCM/TIPP.

El EUR/USD avanzó por tercera sesión consecutiva y desafió la barrera clave de 1.0900 en medio de una debilidad generalizada del Dólar. La publicación del informe del mercado laboral de Alemania y las Expectativas de Inflación del Consumidor de la UEM estarán en el centro del debate en la agenda doméstica el 4 de junio.

El GBP/USD avanzó a solo unos pips de la barrera clave de 1.2800, o máximos de varias semanas, el lunes. Se esperan las cifras de ventas minoristas del BRC para mañana 4 de junio.

El Dólar más débil y la disminución de los rendimientos de EE.UU. llevaron al USD/JPY a retroceder a mínimos de varias sesiones por debajo de 156.00 al comienzo de la semana. En Japón, solo se espera una Subasta de JGB a 10 años el 4 de junio.

La creciente presión de venta en el Dólar motivó al AUD/USD a acercarse hasta 0.6700. El 4 de junio, se esperan los inventarios empresariales, la cuenta corriente y las ventas minoristas finales en Australia.

Los precios del WTI retrocedieron por tercera semana consecutiva y rompieron por debajo de 77.00$ por barril el lunes, mientras los operadores digerían el tono bajista de la reunión de la OPEP+ del domingo.

Los precios del Oro registraron un fuerte avance hacia la región de 2.350$ gracias a la intensa venta del Dólar y la caída de los rendimientos de EE.UU. a lo largo de la curva. De la misma manera, la Plata siguió el mismo camino y revirtió tres sesiones consecutivas de pérdidas.

• El USD/CLP retoma la tendencia bajista de mediano plazo y apunta al soporte clave de 840.00.
• El Índice del Dólar (DXY) cayó, tras datos decepcionantes del PMI manufacturero de Estados Unidos.

El USD/CLP inició la sesión europea marcando un máximo en 920.05, siendo rechazado por vendedores agresivos que llevaron el par a un mínimo del día en 902.55. Actualmente, está cotizando en 904.66, perdiendo 1.45% en el día. 

El Peso chileno se aprecia tras caída del Dólar estadounidense

El USD/CLP ha reaccionado a la baja en la resistencia clave de 920.00, retomando la perspectiva bajista mediano plazo. El Índice del Dólar (DXY) inició la sesión europea alcanzando un máximo del día en 104.77. Sin embargo, tras darse a conocer el PMI manufacturero del ISM en Estados Unidos, el dólar ha caído a 104.15, mínimo del día de hoy.

Niveles técnicos en el USD/CLP

El USD/CLP formó una resistencia en el corto plazo en 920.00 con el objetivo de llegar al soporte más cercano en 881.85, mínimo del 20 de mayo. El siguiente soporte se encuentra en 871.86, en confluencia con el 78.6% de retroceso de Fibonacci. La perspectiva bajista considera un soporte clave en 840.00, mínimo de la sesión del 2 de noviembre de 2023.

• El Dow Jones retrocede mientras los inversores se resisten ante el debilitamiento de los datos de EE.UU.
• Los mercados han cambiado a apuestas de un recorte de tasas de la Fed en noviembre.
• Hoy empieza la semana del NFP, con un fuerte retroceso en las acciones.

El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) cayó alrededor de 200 puntos el lunes, ya que los inversores dieron un paso atrás después de que las cifras del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Manufactura del ISM de EE.UU. disminuyeran inesperadamente en mayo. El debilitamiento de los datos de EE.UU. redujo el apetito por el riesgo, ya que los mercados reconsideran su perspectiva sobre la economía estadounidense.

A pesar de un aumento en el PMI de manufactura de S&P Global de mayo, que subió a 51.3 en comparación con la expectativa de mantenerse plano en 50.9, los inversores se resisten después de que el PMI de Manufactura del ISM para el mismo período se redujera. El PMI de manufactura del ISM de mayo retrocedió a 48.7 desde el 49.2 del mes anterior, alejándose del aumento previsto por el mercado a 49.6.

Según la herramienta FedWatch de CME, los mercados de tasas han descontado completamente un primer recorte de tasas de la Reserva Federal (Fed) en noviembre, con los operadores de tasas de interés viendo más del 96% de probabilidades de una disminución inicial de 25 puntos básicos en la tasa de fondos federales para la decisión de tasas del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) en noviembre.

Noticias del Dow Jones

El Dow Jones inicialmente se desplomó 400 puntos en las primeras operaciones del lunes, recuperándose ligeramente a -300 puntos en el día mientras los inversores intentan recuperar su posición. Alrededor de dos tercios de las acciones constituyentes del DJIA están en rojo el lunes, con pérdidas lideradas por Chevron Corp. (CVX) que cayó -3.35% a 156.71$ por acción. CVX es seguido de cerca por Dow Inc. (DOW), que cayó -3% a 55.91$ por acción el lunes.

Boeing Co. (BA) rebotó 2.34% el lunes, subiendo a 181.91$ por acción. Merch & Co Inc. (MRK) le siguió de cerca, ganando 1.85% y subiendo a 127.85$ por acción.

Perspectiva técnica del Dow Jones

El retroceso del lunes consumió una parte significativa del muy necesario rebote del viernes pasado, manteniendo al Dow Jones por debajo de 39,000.00. El principal índice de acciones aún está más de un 4% por debajo de los máximos históricos establecidos justo por encima de 40,000.00.

El Dow Jones está en camino de cerrar nuevamente a la baja el lunes, y el retroceso del índice ha visto al DJIA cerrar en rojo en todos menos tres de los últimos diez días de negociación consecutivos. El Dow Jones aún permanece firmemente en territorio alcista, pero las ofertas se están acercando al promedio móvil exponencial (EMA) de 200 días en 37,247.44.

Gráfico de cinco minutos del Dow Jones

Gráfico diario del Dow Jones

• El PMI manufacturero del ISM baja a 48.7 en mayo, desde 49.2 registrado en abril.
• Se registra una falla técnica en la Bolsa de Nueva York (NYSE), destaca Berkshire Hathaway desplomándose 99% antes de suspender su cotización

El S&P 500 se mantuvo oscilante durante la sesión europea registrando un máximo diario en 5.298, encontrando vendedores en la apertura de la sesión americana que han llevado al índice a mínimos del día en 5.240. Actualmente el S&P 500 cotiza en 5.245, perdiendo un 0.60%, diario.

El PMI manufacturero del ISM de Estados Unidos baja a 48.7, por debajo del consenso del mercado

El PMI manufacturero del ISM bajó a 48.7 en mayo desde la lectura de 49.2 de abril, con base en la información publicada por el Institute for Supply Management. Esta cifra es la más baja en tres meses y está por debajo del 49.6 esperado por el mercado.

Una falla técnica en la Bolsa de Nueva York ha afectado a 28 emisoras, entre las que destacan, Berkshire Hathaway, Chipotle Mexican Grill y Abbott Laboratories, por lo que sus cotizaciones han sido suspendidas. La investigación sobre las causas que han provocado este incidente sigue su curso.

Niveles técnicos en el S&P 500 

El primer soporte en el corto plazo está en 5.150, dado por el retroceso al 23.6% de Fibonacci. El siguiente soporte se encuentra en 5.040, en confluencia con el retroceso al 78.6% de Fibonacci. La resistencia más cercana se ubica en 5.320, máximo del 28 de mayo.

Gráfico diario del S&P 500

El precio del Dólar estadounidense frente al Peso colombiano ha abierto la semana en 3.857,42, para después subir a un máximo diario en 3.874.

El USD/COP cotiza al momento de escribir alrededor de 3.874, ganando un 0.30% en el día.

Colombia abre la semana con el festivo del Corpus Christi

• Los mercados colombianos están cerrados hoy lunes por la festividad del Corpus Christi, lo que reduce la operativa.
• Sin datos a destacar en el calendario económico de Colombia, el foco estará en los datos de empleo de mayo de Estados Unidos, ya que podrían originar fuertes movimientos en el Dólar estadounidense.
• La próxima resistencia al alza para el USD/COP según el análisis técnico está en la media móvil de 100 situada en 3.894,17. Por encima, espera la barrera psicológica de 3.900.

• La Libra esterlina sube a 1.2770 ya que el PMI manufacturero del ISM de EE.UU. para mayo no cumple con las estimaciones.
• La persistente inflación de servicios en el Reino Unido mantiene la incertidumbre sobre el momento de los recortes de tasas del BoE.
• El Dólar estadounidense se debilita en medio de la mejora en las perspectivas de recortes de tasas de la Fed.

La Libra esterlina (GBP) sube a cerca de 1.2780 frente al Dólar estadounidense (USD) en la sesión americana del lunes. El par GBP/USD se fortalece al comienzo de una semana llena de datos en Estados Unidos (EE.UU.) ya que el Índice de Gerentes de Compras (PMI) de manufactura del Instituto de Gestión de Suministros (ISM) para mayo no cumplió con las estimaciones.

El PMI manufacturero, que mide la actividad fabril, cae a 48.7 desde el consenso de 49.8 y la lectura anterior de 49.2. Una cifra por debajo del umbral de 50.0 se considera una contracción. Sin embargo, el informe preliminar del PMI de S&P Global para mayo – otra encuesta que también mide la actividad en el sector manufacturero de EE.UU. – mostró que el PMI subió a un máximo de dos meses en 50.9 desde la lectura de abril de 50.0.

En el informe del PMI, otros subcomponentes, como los índices de nuevos pedidos y precios pagados, también se mantienen desalentadores. El Índice de nuevos pedidos, que ofrece información sobre las perspectivas de demanda, cae a 45.4 desde la publicación anterior de 49.1. El índice de precios pagados, que refleja un cambio en los precios de los insumos del sector manufacturero, cae a un ritmo más rápido a 57.0 desde las estimaciones de 60.0 y la publicación anterior de 60.9. Los analistas consideran ambos índices como buenos indicadores adelantados de las próximas presiones inflacionarias.

Más adelante en la semana, los inversores observarán con interés el PMI de servicios del ISM de EE.UU. y los datos oficiales de empleo, que se publicarán el miércoles y el viernes, respectivamente. Mientras tanto, no hay eventos de primer nivel en el calendario económico del Reino Unido.

Resumen diario de los motores de los mercados: La Libra esterlina se fortalece tras el débil PMI manufacturero del ISM de EE.UU.

• La Libra esterlina muestra fortaleza frente al Dólar estadounidense. El índice del Dólar DXY, que sigue el valor del Dólar frente a seis monedas principales, cae a 104.25 tras los débiles datos de actividad fabril del ISM de EE.UU.
• El Dólar estadounidense ya estaba bajo presión después de que el informe del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. mostrara el viernes que el gasto personal creció a un ritmo más lento. Sin embargo, las presiones sobre los precios se mantuvieron elevadas en abril.
• La inflación anual del PCE subyacente, la medida de inflación preferida por la Fed, creció según lo esperado en un 2.8%. En términos intermensuales, los datos subyacentes crecieron un 0.2%, no cumpliendo con las estimaciones y menos que la lectura anterior de 0.3%.
• El gasto personal aumentó a un ritmo más lento de 0.2% en abril, menos que las estimaciones de 0.3% y la publicación anterior de 0.7%. Una desaceleración significativa en el gasto del consumidor, que representa más de dos tercios de la actividad económica de EE.UU., generó preocupaciones sobre una crisis doméstica más profunda debido a que la Fed mantiene las tasas de interés más altas por un período más prolongado.
• Después de los débiles datos de gasto del consumidor, los inversores se han vuelto ligeramente más confiados en que la Fed recortará las tasas de interés al menos una vez este año. La herramienta CME FedWatch muestra que la probabilidad de un recorte de tasas en la reunión de septiembre ha aumentado a 52% desde 49% hace una semana.
• En el Reino Unido, los inversores siguen inciertos sobre el marco temporal de los recortes de tasas del Banco de Inglaterra (BoE). Los mercados financieros esperan que el BoE pueda comenzar a reducir las tasas de interés a partir de la reunión de agosto. La inflación anual general del Reino Unido ha disminuido significativamente a 2.3% en abril, pero los responsables de la política del BoE siguen preocupados por el lento progreso en el proceso de desinflación de servicios. La inflación de servicios en el Reino Unido es del 5.9%, impulsada en gran medida por el crecimiento salarial, mucho más alta de lo necesario para asegurar que la inflación vuelva a la tasa deseada del 2%.
• Mientras tanto, las expectativas de inflación en el Reino Unido para los próximos 12 meses han caído significativamente. Una encuesta mensual de Citi/YouGov mostró que las expectativas públicas para el próximo año se desaceleraron a 3.1% en mayo, el nivel más bajo desde julio de 2021.

Análisis técnico: La Libra esterlina intenta romper el triángulo descendente

La Libra esterlina avanza a 1.2760. El par GBP/USD intenta una ruptura de la formación de triángulo descendente en el marco de tiempo de 4 horas. El borde descendente del patrón de gráfico mencionado se traza desde el máximo del 28 de mayo cerca de 1.2800, mientras que el soporte horizontal se marca desde el mínimo del 24 de mayo en 1.2676.

La media móvil exponencial (EMA) de 50 días cerca de 1.2720 continúa apoyando a los toros de la Libra esterlina.

Mientras tanto, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 períodos ha subido por encima de 60.00. Un movimiento sostenible por encima de 60.00 impulsará el impulso hacia el alza.

El índice PMI manufacturero de Estados Unidos ha caído cinco décimas en mayo, situándose en 48.7 puntos frente a los 49.2 de abril, según ha publicado el Institute for Supply Management (Instituto de Gestión de Suministros). La cifra es la más baja registrada en tres meses y decepciona las expectativas del mercado, que esperaba una subida a 49.6 puntos.

El componente de empleo del ISM ha subido a 51.1 puntos desde 48.6, obteniendo su mejor cifra en ocho meses. Por otro lado, el índice de precios pagados ha retrocedido a 57 desde 60.9, decepcionando los 60 puntos estimados.

Finalmente, el componente de nuevos pedidos ha caído a 45.4 puntos desde 49.1, su nivel más bajo en un año.

Dólar reacción

El Índice del Dólar (DXY) ha caído tras el dato, deslizándose a mínimos de 18 días en 104.22. Al momento de escribir, el billete verde cotiza sobre 104.25, perdiendo un 0.36% diario.

• El precio de la Plata revive el movimiento bajista a medida que los rendimientos de los bonos estadounidenses caen bruscamente.
• Los rendimientos de los bonos estadounidenses se debilitan a medida que mejora la especulación del mercado sobre la reducción de tasas de interés por parte de la Fed en septiembre.
• El próximo movimiento del Dólar estadounidense estará guiado por el PMI manufacturero del ISM de EE.UU. para mayo.

El precio de la Plata (XAG/USD) se recupera fuertemente después de encontrar interés comprador cerca del soporte crucial de 30.00$ en la sesión americana del lunes. El metal blanco rebotó a medida que los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. se desplomaron debido a una ligera mejora en la especulación del mercado sobre que la Reserva Federal (Fed) comenzará a reducir las tasas de interés a partir de la reunión de septiembre.

La herramienta CME FedWatch muestra que la probabilidad de una decisión de recorte de tasas en la reunión de septiembre ha aumentado al 52% desde el 49% registrado hace una semana. Esto ha pesado fuertemente sobre los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. Los rendimientos de los bonos estadounidenses a 10 años han caído al 4.46%. Los rendimientos más bajos en activos que generan intereses reducen el costo de oportunidad de mantener una inversión en activos que no generan rendimientos, como la Plata.

Una cierta mejora en las expectativas de recorte de tasas de la Fed fue impulsada por las estimaciones revisadas a la baja del Producto Interior Bruto (PIB) del primer trimestre de Estados Unidos (EE.UU.) al 1.3% y los débiles datos de gasto personal de abril.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis monedas principales, retrocede a 104.50.

De cara al futuro, los inversores se centrarán en los datos del PMI manufacturero del ISM de EE.UU. para mayo, que se publicarán a las 14:00 GMT. Se estima que el PMI ha mejorado a 49.8 desde la lectura anterior de 49.2. Sin embargo, una cifra por debajo del umbral de 50.0 en sí misma sugiere contracción.

Análisis técnico de la Plata

El precio de la Plata se negocia en un patrón de gráfico de canal ascendente formado en un marco de tiempo de cuatro horas en el que cada movimiento de retroceso es considerado una oportunidad de compra por los participantes del mercado. El metal blanco se encuentra bajo presión al caer por debajo de la EMA de 50 períodos, que se negocia alrededor de 31.00$.

El RSI de 14 períodos cambia al rango bajista de 20.00-40.00, lo que sugiere que el impulso se ha inclinado hacia la baja.

Gráfico de cuatro horas de la Plata

Los precios de la Plata (XAG/USD) cayeron el lunes, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 30.25 $ por onza troy, un 0.53% menos que los 30.41 $ que costaba el viernes.

Los precios de la Plata han aumentado un 18.77% desde el comienzo del año.

El ratio Oro/Plata, que muestra el número de onzas troy de Plata necesarias para igualar el valor de una onza troy de Oro, se situó en 76.88 el lunes, frente a 76.53 el viernes.

Los inversores pueden usar este ratio para determinar la valoración relativa del Oro y la Plata. Algunos pueden considerar un ratio alto como un indicador de que la Plata está infravalorada – o el Oro sobrevalorado – y podrían comprar Plata o vender Oro en consecuencia. Por el contrario, un ratio bajo podría sugerir que el Oro está infravalorado en relación con la Plata.

(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)

El viernes, el presidente de EE. UU., Joe Biden, delineó un plan de alto el fuego en tres etapas destinado a desescalar el conflicto entre Israel y Hamás que se ha cobrado alrededor de 36.000 vidas desde que comenzó la guerra el pasado octubre.

Un alto funcionario de la administración estadounidense confirmó que la propuesta de cuatro páginas y media había sido respaldada por el gobierno israelí y presentada a Hamás el viernes.

La propuesta del presidente Biden incluía una fase inicial de seis semanas en la que las fuerzas israelíes se retirarían de las áreas pobladas de Gaza. También involucraba un intercambio de prisioneros, liberando a varios rehenes, incluidas mujeres, ancianos y heridos, a cambio de cientos de prisioneros palestinos, según CNBC News.

El primer ministro israelí, Benjamin Netanyahu, sin embargo, rechazó la idea de un alto el fuego permanente, señalando que "las condiciones de Israel para poner fin a la guerra no han cambiado: la destrucción de las capacidades militares y de gobierno de Hamás, la liberación de todos los rehenes y asegurar que Gaza ya no represente una amenaza para Israel."

Hablando con ABC News el domingo por la mañana, el portavoz del Consejo de Seguridad Nacional de EE. UU., John Kirby, dijo que EE. UU. tenía "toda la expectativa" de que Israel "dijera sí" al acuerdo de alto el fuego propuesto si Hamás acepta.

"Estamos esperando una respuesta oficial de Hamás," dijo, agregando que EE. UU. espera que ambas partes acuerden comenzar la primera fase del plan "lo antes posible".

Hamás dio la bienvenida a la propuesta de alto el fuego del presidente de EE.UU., Biden, para Gaza, afirmando su disposición a tratar positivamente cualquier propuesta que ofrezca un alto el fuego permanente, la retirada completa de las fuerzas israelíes de Gaza, la reestructuración de la franja, el regreso de los desplazados y un serio intercambio de prisioneros, informa Reuters.

A pesar de la respuesta positiva de Hamás, el rechazo de Netanyahu al plan de alto el fuego apunta a un obstáculo significativo para la implementación de la hoja de ruta propuesta.

Reacción del mercado

En medio de la firme postura de Israel sobre la propuesta de alto el fuego, la respuesta de Hamás está aumentando el optimismo del mercado con la esperanza de una posible tregua. El Índice del Dólar de EE.UU. está perdiendo un 0,10% en el día para cotizar cerca de 104,50 mientras que los futuros del S&P 500 de EE.UU., un barómetro de riesgo, suben un 0,30% hasta ahora. Mientras tanto, el precio del Oro está poniendo a prueba el soporte clave cerca de 2.330$, al momento de escribir.