Noticias de mercados

• Los mercados del petróleo crudo están luchando por recuperarse de las fuertes caídas.
• Los suministros de petróleo crudo de EE.UU. entregaron otro aumento en los inventarios medidos.
• La OPEP+ se prepara para aliviar los límites de producción en los próximos meses.

El petróleo crudo West Texas Intermediate (WTI) de EE.UU. está subiendo el miércoles mientras los mercados de energía intentan ignorar otro aumento en los inventarios de petróleo crudo de EE.UU. La Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) y su grupo ampliado de estados aliados no miembros, OPEP+, advirtieron esta semana que el cartel global del petróleo está listo para eliminar gradualmente los recortes voluntarios de producción, ya que los productores de petróleo crudo se frustran con la incapacidad de la OPEP para generar un apoyo amplio del mercado para los precios del barril. 

A medida que las naciones con gran producción de petróleo se preparan para alejarse de los límites de producción de la OPEP+ en favor de equilibrar sus presupuestos gubernamentales, los mercados del petróleo crudo se resisten ante la perspectiva de aún más riesgos de exceso de oferta, ya que la demanda global no se materializa en línea con las expectativas del mercado energético.

Los inventarios de petróleo crudo de EE.UU. aumentaron nuevamente en una base semanal después de que el Instituto Americano del Petróleo (API) informara un aumento de 4.052 millones de barriles en los inventarios semanales de petróleo crudo, haciendo caso omiso de una previsión de una disminución de -1.9 millones de barriles y mermando significativamente la disminución de -6.49 millones de la semana anterior. La Administración de Información de Energía (EIA) informó resultados similares, con un cambio en los inventarios de petróleo crudo de la EIA para la semana que terminó el 31 de mayo aumentando en 1.233 millones cuando los inversores pronosticaban una disminución de -2.3 millones de barriles. Los recuentos de barriles de la EIA semana a semana mostraron previamente una reducción de -4.156 millones de barriles.

Perspectivas técnicas para el petróleo crudo

Las ofertas de barriles de WTI se recuperaron a 74.00$ por barril el miércoles, pero el impulso alcista sigue siendo escaso y el petróleo crudo de EE.UU. está muy por debajo de los máximos a corto plazo. Las velas diarias cerraron en rojo durante los últimos cinco días de negociación consecutivos, y los escasos granos representan lo mejor que los compradores de petróleo crudo pueden hacer.

El WTI sigue atrapado bajo la resistencia técnica a corto plazo en la media móvil exponencial (EMA) de 200 horas en 76.10$. El petróleo crudo de EE.UU. probó sus ofertas más bajas desde febrero, y el alza parece escasa.

Gráfico horario del WTI

Gráfico diario del WTI

• El USD/CLP ha formado una consolidación entre 920.05 y 881.85, máximo del 3 de junio y mínimo del 20 de mayo, respectivamente.
• El Peso chileno se prepara ante las Nóminas no agrícolas de EE.UU. a  publicarse el 7 de junio, ya que podría afectar su cotización.

El USD/CLP inició la sesión europea alcanzando un mínimo del día en 900.05. Más tarde, marcó un máximo en diario durante la sesión americana en 911.10. Actualmente, el precio del Dólar estadounidense frente al Peso chileno cotiza en 908.36, ganando 0.21% diario.

El Peso chileno entra en una consolidación en espera de las Nóminas no Agrícolas

El USD/CLP ha respetado la resistencia clave de 920.05-915.00 y se ha consolidado en un rango entre el mínimo alcanzado el 20 de mayo en 881.85 y el máximo del 3 de junio en 920.05. El dato de las Nóminas no agrícolas que se dará a conocer el 7 de junio puede afectar la cotización del Dólar estadounidense frente al Peso chileno, provocando que la paridad salga del rango formado entre 920.05 y 881.85.

Niveles técnicos en el USD/CLP

La resistencia más cercana en el USD/CLP la encontramos en 920.05, máximo alcanzado el 3 de junio, en confluencia con el retroceso al 50% de Fibonacci. La primera zona de soporte está en 880.00-875.00, punto pivote del 20 de mayo. El siguiente soporte está en 838.89, mínimo de la sesión del 2 de noviembre.

Gráfico diario del Peso chileno

El Dólar extendió su recuperación semanal y sumó al avance del martes a pesar del tono mixto de los rendimientos de EE.UU. a lo largo de la curva, ya que los inversores comenzaron a descontar dos recortes de tasas de interés por parte de la Fed este año. Mientras tanto, los operadores anticipan plenamente una reducción de tasas de 25 puntos básicos por parte del BCE el jueves.

Esto es lo que necesitas saber el jueves 6 de junio:

El Índice del Dólar (DXY) mantuvo su postura alcista y volvió a probar la SMA de 200 días en la zona de 104.40. El 6 de junio, se esperan los resultados de la balanza comercial seguidos de las habituales solicitudes iniciales de subsidio por desempleo semanales.

Las ganancias adicionales del Dólar mantuvieron la acción del precio del EUR/USD contenida antes de la reunión del BCE. La decisión de tasas de interés del BCE y la posterior conferencia de prensa de la presidenta C. Lagarde serán los protagonistas el 6 de junio. Además, también se esperan las ventas minoristas en la Eurozona más amplio.

El GBP/USD reanudó su tendencia alcista y logró avanzar modestamente a pesar del tono firme del Dólar. Se espera el PMI de construcción de S&P Global el 6 de junio.

El USD/JPY dejó atrás dos sesiones consecutivas de pérdidas y provocó un marcado rebote más allá de la barrera de 156.00. Las cifras semanales de inversión extranjera en bonos se esperan el 6 de junio, seguidas del discurso de Nakamura del BoJ.

El AUD/USD recortó las pérdidas anteriores, aunque terminó la sesión ligeramente a la defensiva cerca de 0.6640. El 6 de junio, la balanza comercial se publica primero, seguida de los préstamos para viviendas y la inversión en préstamos para viviendas.

Un rebote bastante decente vio los precios del WTI dejar de lado parcialmente una tendencia bajista de varias sesiones y recuperar el nivel de 74.00$ por barril a pesar del aumento semanal en los inventarios de EE.UU. y las persistentes preocupaciones sobre la demanda.

Los precios del Oro se mantienen lateralizados, revirtiendo el retroceso del martes y subiendo a la zona de 2.350$ por onza troy, ayudados por la disminución de los rendimientos de EE.UU. La Plata, además, revirtió parte del fuerte retroceso registrado en la sesión anterior y coqueteó una vez más con el nivel clave de 30.00$ por onza.

• El precio del Oro sube un 1.18% en medio de datos económicos mixtos de EE.UU. y la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro.
• El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años de EE.UU. cae al nivel más bajo desde abril, tras un informe de empleo más débil de lo esperado.
• El Índice del Dólar estadounidense aumenta un 0.22% a 104.7 pero no logra frenar el avance del Oro.

El precio del Oro se mantiene en un rango y avanzó el miércoles, dando un giro a la acción del precio del martes tras la publicación de datos económicos mixtos de EE.UU. que podrían justificar menores costos de financiación establecidos por la Reserva Federal de EE.UU. (Fed). Por lo tanto, los rendimientos del Tesoro de EE.UU. cayeron y el Dólar subió, pero no lograron poner un límite al metal amarillo. El XAU/USD cotiza a $2,353, subiendo un 1.18%.

El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años de EE.UU. extendió sus pérdidas semanales al bajar tres puntos básicos a 4.297%, su nivel más bajo desde abril, tras un informe de empleo de EE.UU. más débil de lo esperado.

El Instituto de Gestión de Suministros (ISM) mostró que la economía de EE.UU. continúa expandiéndose en su sector de servicios, impulsando tanto al Dólar como al metal dorado.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el desempeño del Dólar frente a una cesta de seis monedas, sube un 0.22% a 104.7.

Los rendimientos de EE.UU. continuaron bajando debido a que los inversores comenzaron a valorar más de una reducción de tasas de 25 puntos básicos hacia finales de 2024. Según datos de la Junta de Comercio de Chicago (CBOT), específicamente el contrato de futuros de fondos federales de diciembre de 2024, los operadores proyectan una reducción de 37 puntos básicos.

El metal dorado también se vio impulsado por la estabilización de los precios de las materias primas tras la caída del martes, que presenció una caída de más del 4% durante los primeros dos días de la semana. Además, los datos optimistas del PMI Caixin de China sugieren que la economía podría seguir creciendo.

En consecuencia, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. cayeron y el Dólar extendió sus pérdidas a tres días consecutivos. Los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años de EE.UU. cayeron once puntos básicos a 4.392%.

Motores y movimientos diarios del mercado: El precio del Oro capitaliza la caída de los rendimientos del Tesoro de EE.UU.

• El PMI de servicios del ISM de EE.UU. en mayo se expandió a 53.8, su nivel más alto desde agosto de 2023, superando las estimaciones de 50.8 y el 49.4 de abril.
• "Los encuestados indicaron que el negocio en general está aumentando, con tasas de crecimiento que continúan variando según la empresa y la industria," escribió Anthony Nieves, presidente del Comité de Encuestas de Negocios de servicios del ISM.
• El cambio de empleo de ADP reveló que la contratación privada en EE.UU. en mayo aumentó en 152.000, por debajo de las estimaciones de 175.000 y perdiendo los 188.000 de abril.
• La semana pasada, el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) subyacente de EE.UU., el indicador de inflación preferido de la Fed, se estabilizó, aumentando las esperanzas de posibles recortes de tasas.
• Los operadores están valorando actualmente una probabilidad de alrededor del 57.4% de un recorte de tasas en septiembre, según la herramienta FedWatch del CME.
• La agenda económica de EE.UU. durante la semana incluirá las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo de la semana anterior el jueves, seguidas de las Nóminas No Agrícolas de mayo el viernes.

Análisis técnico: El precio del  Oro ignora el fuerte Dólar estadounidense y sube por encima de 2.350$

La tendencia alcista del Oro se mantiene, pero se consolida dentro del área de 2.320$ a 2.360$, sin que ni compradores ni vendedores puedan empujar los precios más allá de los límites. El impulso sugiere que los compradores están a cargo, como lo muestra el Índice de Fuerza Relativa (RSI), lo que podría allanar el camino para una continuación alcista.

En ese caso, la primera resistencia del oro sería $2,360. Una vez superada, la siguiente parada sería $2,400, seguida del máximo del año hasta la fecha de 2.450$.

Por el contrario, si el XAU/USD cae por debajo de la SMA de 50 días de 2.337$, la siguiente parada sería el mínimo del 8 de mayo de 2.303$, seguido del mínimo del ciclo del 3 de mayo de 2.277$.

• El Dow Jones opera alrededor de 38.700.00 tras los datos de ADP de EE.UU.
• El PMI de servicios del ISM de EE.UU. se aceleró a máximos de varios meses.
• Datos mixtos insinuaron suficiente suavidad para reforzar aún más las esperanzas de recorte de tasas.

El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) se mantiene estable el miércoles, lidiando con 38,750.00. Después de que los datos de EE.UU. resultaron mixtos, las expectativas de recorte de tasas se mantuvieron en el lado alto, pero las ganancias en el índice Dow Jones siguen siendo limitadas.

El cambio de empleo ADP de EE.UU. en mayo se redujo a 152.000 en comparación con el pronóstico de 173.000, y la cifra del mes anterior también vio una revisión a la baja a 188.000 desde 192.000. El Índice de Gerentes de Compras (PMI) de servicios del ISM de EE.UU. saltó a un máximo de nueve meses de 53.8, muy por encima del pronóstico de 50.8 y superando el mínimo de 16 meses anterior de 49.4. 

A pesar de un saludable repunte en las actividades de servicios, los mercados se están enfocando en el efecto de enfriamiento de la disminución de las cifras laborales del ADP. Según la herramienta FedWatch del CME, los mercados de tasas están valorando en un 80% las probabilidades de un recorte de tasas de al menos 25 puntos básicos en la reunión de tasas de septiembre de la Reserva Federal (Fed).

Los mercados en general estarán pivotando para mirar hacia adelante al próximo informe de nóminas no agrícolas (NFP) de EE.UU. del viernes, que se pronostica aumente a 185.000 desde los 175.000 del mes anterior. Con las esperanzas de recorte de tasas nuevamente en el lado alto, los inversores buscarán un informe de NFP más suave y revisiones a la baja de las cifras anteriores.

Noticias del Dow Jones

El Dow Jones se mantiene estable el miércoles, con aproximadamente la mitad de las acciones del índice en verde durante la sesión de mercado de mitad de semana. Intel Corp (INTC) subió alrededor del 2.0%, superando los 30.00$ por acción. En el extremo bajo, Cisco Systems Inc. (CSCO) cayó -3.26% a 45.88$ por acción el miércoles, cayendo a un nuevo mínimo de 52 semanas mientras los inversores siguen escépticos sobre la rentabilidad de la nueva unidad de monitoreo de internet impulsada por IA de Cisco System, ThousandEyes. ThousandEyes de Cisco se presenta como una herramienta de mapeo de internet y seguridad automatizada.

Perspectiva técnica del Dow Jones

El Dow Jones está operando cerca de 38,700.00 el miércoles mientras el principal índice de acciones lucha por compartir las ganancias encontradas por índices similares de EE.UU. El DJIA está luchando bajo el peso de las pérdidas a corto plazo después de caer desde máximos históricos por encima de 40.000,00.

Las velas diarias están tocando una zona de suministro por debajo de 38,000.00, y el soporte técnico a largo plazo está valorado en el promedio móvil exponencial (EMA) de 200 días en 37,297.33. El Dow Jones ha detenido una caída a corto plazo, pero aún permanece un -3.35% por debajo de las ofertas máximas históricas establecidas a mediados de mayo.

Gráfico de cinco minutos del Dow Jones

Gráfico diario del Dow Jones

El precio del Dólar estadounidense frente al Peso colombiano se ha movido hoy entre un mínimo diario en 3.914,85 y un máximo no visto desde hace cinco semanas en 3.936,41.

El USD/COP cotiza en estos momentos sobre 3.923,85, perdiendo un 0.11% en el día. 

El Peso colombiano cae y alcanza niveles no vistos desde el 29 de abril

• El Informe de empleo ADP registra su nivel más bajo en cuatro meses para ubicarse en 152.000 empleos creados en mayo, por debajo de los 173.000 esperados por el mercado.
• El PMI de servicios del ISM (Institute for Supply Management) se ubicó en 53.8 desde los 49.4 de abril, marcando su mejor nivel en nueve meses y superando el consenso del mercado que esperaba 50.8.

• La Libra esterlina cae frente al Dólar estadounidense tras un fuerte informe del PMI de servicios de EE.UU.
• La especulación del mercado sobre la reducción de tasas de interés por parte de la Fed en septiembre se fortalece.
• Se espera que el BoE realice dos recortes de tasas este año.

La Libra esterlina (GBP) cae desde 1.2800 frente al Dólar estadounidense (USD) en la sesión americana del miércoles. El par GBP/USD se ve presionado ya que el Dólar estadounidense extiende su recuperación tras la publicación de los datos del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Servicios del Instituto de Gestión de Suministros (ISM) de Estados Unidos (EE.UU.) para mayo, que resultaron más fuertes de lo esperado. 

El PMI de Servicios del ISM, que mide la actividad del sector servicios que representa dos tercios de la economía, vuelve a la expansión a un ritmo más rápido de lo esperado. El PMI subió a 53.8, desde las estimaciones de 50.5 y la lectura anterior de 49.4. Además de las cifras del PMI de servicios, otro subcomponente, como el índice de nuevas órdenes, que refleja las perspectivas de demanda, saltó a 54.1 frente a la lectura anterior de 52.2.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis monedas principales, sube a 104.40. Sin embargo, las perspectivas a corto plazo del Dólar estadounidense siguen siendo inciertas en medio de la creciente especulación de que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) comenzará a recortar las tasas de interés en la reunión de septiembre.

Según la herramienta CME FedWatch, los datos de precios de los futuros de los Fondos Federales a 30 días sugieren una probabilidad del 65% de que las tasas de interés disminuyan desde sus niveles actuales en septiembre. La probabilidad ha aumentado significativamente desde el 47% registrado hace una semana. El débil informe del PMI de manufactura del ISM de EE.UU. para mayo y los datos del Producto Interno Bruto (PIB) del primer trimestre revisados a la baja han impulsado las apuestas de recorte de tasas de la Fed para septiembre.

Resumen diario de los mercados: La Libra esterlina cae mientras el Dólar estadounidense rebota

• La Libra esterlina cae desde 1.2800 frente al Dólar estadounidense tras los fuertes datos del PMI de servicios del ISM de EE.UU. El par GBP/USD cae tras la recuperación del Dólar estadounidense. Sin embargo, las perspectivas a corto plazo siguen siendo inciertas, ya que el evento principal de esta semana serán los datos de las Nóminas No Agrícolas (NFP) de mayo, que se publicarán el viernes. Los datos del mercado laboral proporcionarán nuevas pistas sobre las perspectivas de las tasas de interés.
• Mientras tanto, los indicadores recientes de empleo sugieren que el mercado laboral de EE.UU. se está normalizando. La agencia de Procesamiento Automático de Datos (ADP) de EE.UU. mostró que las nuevas nóminas privadas fueron de 152.000 en mayo, por debajo de las estimaciones de 173.000 y la lectura anterior de 188.000 en abril, revisada a la baja desde 192.000. Además, los datos de Ofertas de Trabajo y Rotación Laboral (JOLTS) de EE.UU. para abril mostraron que las ofertas de empleo fueron menores, con 8.06 millones frente a las expectativas de 8.34 millones y la lectura anterior de 8.35 millones.
• El calendario económico del Reino Unido carece de eventos de primer nivel esta semana. Por lo tanto, los movimientos potenciales en el par GBP/USD estarán guiados por el Dólar estadounidense, que se espera que permanezca activo debido a una semana llena de datos en EE.UU. En la región del Reino Unido, los inversores buscan nuevas pistas sobre cuándo el Banco de Inglaterra (BoE) comenzará a reducir las tasas de interés. Actualmente, los mercados financieros esperan que el BoE realice dos recortes de tasas este año y elija la reunión de agosto como el punto más temprano para comenzar el proceso de normalización de la política.

Análisis Técnico: La Libra esterlina cotiza cerca del retroceso de Fibonacci del 78.6%

La Libra esterlina cotiza dentro del rango de negociación del martes, lo que sugiere indecisión entre los participantes del mercado. El par GBP/USD lucha por mantenerse por encima del soporte del 78.6% de retroceso de Fibonacci (trazado desde el máximo del 8 de marzo de 1.2900 hasta el mínimo del 22 de abril en 1.2300) en 1.2770.

Se espera que la Libra siga alcista ya que la media móvil exponencial (EMA) de 20 días en 1.2700 está inclinada al alza, lo que indica una fuerte tendencia alcista.

El RSI de 14 períodos se ha desplazado al rango de 40.00-60.00, lo que sugiere que el impulso se ha inclinado hacia el alza.

El índice PMI de servicios del ISM (Institute for Suppy Management) ha subido 4.4 puntos en mayo, elevándose a 53.8 desde los 49.4 de abril, su nivel más alto en nueve meses. El indicador ha mejorado notablemente las expectativas del mercado, que espera un aumento a 50.8.

El índice de empleo del ISM ha aumentado a 47.1 desde 45.9, mientras que el componente de precios pagados ha retrocedido a 58.1 desde 59.2. Finalmente, el índice de nuevos pedidos ha aumentado a 54.1 desde 52.2.

Dólar reacción

El Índice del Dólar (DXY) ha reaccionado al alza tras los datos, elevándose de 104.25 a 104.44, su nivel más alto en dos días. 

• El precio de la Plata se mantiene lateral por debajo de 30.00$ con el foco en los datos del PMI de servicios del ISM de EE.UU.
• El ADP de EE.UU. informó que las nóminas privadas fueron de 152.000, decepcionando las estimaciones de 173.000.
• El marco de política monetaria restrictiva de la Fed es desfavorable en medio de la normalización de las condiciones del mercado laboral.

El precio de la Plata (XAG/USD) no encuentra dirección y se mantiene lateral por debajo de la resistencia psicológica de 30$ a pesar de que el Automatic Data Processing (ADP) de Estados Unidos (EE.UU.) ha informado datos de nóminas privadas más débiles de lo esperado para mayo.

La agencia informó que los empleadores privados reclutaron 152.000 empleos, por debajo de las estimaciones de 173.000 y la cifra anterior de 188.000, revisada a la baja desde 192.000. Esto muestra una normalización de las condiciones del mercado laboral, lo que alimenta las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) reduzca las tasas de interés a partir de la reunión de septiembre y pesa sobre el Dólar estadounidense. El Índice del Dólar DXY, que sigue el valor del Dólar frente a seis monedas principales, enfrenta presión mientras intenta extender la recuperación por encima de 104.30.

Se espera que la volatilidad del Dólar estadounidense se mantenga alta mientras los inversores esperan los datos del PMI de servicios del ISM de EE.UU. para mayo, que se publicarán a las 14:00 GMT. Los economistas han pronosticado que el PMI de servicios se estima que ha vuelto a la expansión, visto en 50.5, superior a la cifra anterior de 49.4.

Aparte de eso, los inversores también se centrarán en otros subcomponentes como los Índices de Nuevos Pedidos y Precios Pagados, que reflejan la perspectiva de la demanda y el cambio en los precios de los insumos. En el sector servicios, la mayor parte del gasto se destina a los salarios pagados a los trabajadores, lo que ha sido un factor clave en las persistentes presiones sobre los precios.

Análisis técnico de la Plata

El precio de la plata se negocia en un patrón de gráfico de Canal Ascendente, formado en un marco de tiempo diario, en el que cada retroceso es considerado una oportunidad de compra por los participantes del mercado. Las EMAs de 50 y 200 días con pendiente ascendente alrededor de 28.50$ y 25.40$, respectivamente, indican que la tendencia general es alcista.

El RSI de 14 períodos cae nuevamente en el rango de 40.00-60.00, lo que sugiere que el impulso alcista se ha moderado. Sin embargo, el sesgo alcista permanece intacto.

Gráfico diario XAG

• El Oro se fortalece gracias a la caída de las expectativas de tasas de interés globales. 
• El crecimiento más débil en general y la inflación más baja en muchos países indican que los bancos centrales están a punto de comenzar a recortar las tasas de interés.
• Esto es positivo para el Oro, que tiende a apreciarse cuando las tasas de interés caen. 

El Oro (XAU/USD) se está negociando en un mini-rango dentro de los 2.330$ y muestra una ganancia diaria de alrededor de un cuarto de punto porcentual el miércoles. Una serie de datos económicos débiles de EE.UU. han aumentado las apuestas de que la Reserva Federal (Fed) recortará las tasas de interés antes de fin de año, y a nivel global la inflación está cayendo y varios bancos centrales se están preparando para recortar las tasas de interés también. Esto reduce el costo de oportunidad de mantener Oro, haciéndolo en general más atractivo para los inversores. 

El Oro sube a medida que se avecinan recortes de tasas

El Oro sube el miércoles a medida que más datos macroeconómicos indican que la economía global se está enfriando y las tasas de interés podrían estar a punto de caer. 

Los precios de fábrica en la Eurozona cayeron un 1.0% en abril mes a mes, según los datos del Índice de Precios de Producción (IPP) de Eurostat publicados el miércoles. El resultado fue inferior a la caída del 0.5% esperada por los economistas y la caída revisada del 0.5% del mes anterior. Aunque los precios más bajos de la energía fueron responsables de la caída, otros costos básicos también se enfriaron, como los no duraderos, que se desaceleraron al 0.1% desde el 0.6% anterior. 

Los datos de inflación han sido generalmente inferiores a nivel global. Los datos del PCE subyacente de EE.UU. del viernes no cumplieron con las expectativas y la inflación suiza también falló el martes, después de salir en 0.3% mes a mes en mayo cuando los economistas habían estimado un aumento del 0.4%. 

En Australia, los datos de crecimiento del PIB del primer trimestre publicados el miércoles no cumplieron con las estimaciones de 0.2% intermensual y 1.2% interanual, saliendo en 0.1% y 1.1% respectivamente.  

Los datos de ofertas de empleo JOLTS de EE.UU. publicados el martes mostraron una fuerte caída por debajo de las estimaciones, saliendo en 8.059 millones cuando se esperaban 8.340 millones, y estuvieron muy por debajo de los 8.355 millones de marzo. Los datos sugirieron que el mercado laboral de EE.UU. está "normalizándose aún más", según Thomas Ryan, Economista de América del Norte en Capital Economics. 

Los datos de cambio de empleo ADP en mayo, que miden las tendencias del mercado laboral en el sector privado, salieron en 152.000, decepcionaron las estimaciones de 173.000 desde un revisado a la baja de 188.000. 

Se espera que varios bancos centrales reduzcan las tasas de interés en junio, incluyendo el Banco Central Europeo (BCE) – que celebra su reunión el jueves –, el Banco de Canadá (BoC) – que celebra su reunión hoy (miércoles) – y el Banco Nacional Suizo (SNB), que se reunirá más tarde en junio. La tendencia apoya al Oro. 

Oro bajista a corto plazo pero fundamentos sólidos – TD Securities

A pesar de un firme trasfondo fundamental que apoya al Oro, Ryan McKay, Estratega Senior de Commodities en TD Securities, es bajista a corto plazo. 

"Las señales de tendencia en el Oro ya no apuntan unilateralmente al alza, y de hecho, los CTA se han convertido en modestos vendedores del metal amarillo en medio de la reciente corrección de precios. Sin embargo, se espera que este deterioro en las señales de tendencia a corto plazo se mantenga contenido con un amplio margen de seguridad aún restante antes del próximo desencadenante de venta en la marca de 2.209$/oz," dice McKay. 

El sesgo negativo a corto plazo se equilibra, sin embargo, con una sólida demanda asiática para fines de cobertura de divisas, especialmente contra el Dólar estadounidense. 

"Vemos al Oro en una base sólida ya que nuestro seguimiento de la actividad comercial en los ETF de Oro chinos sugiere que las entradas han reanudado al ritmo más rápido desde la épica actividad de compra que se registró en abril," dice McKay. "Los metales preciosos se han transformado cada vez más en una cobertura contra la depreciación de la moneda, con las presiones reanudadas en Asia apuntando a signos incipientes de notable actividad de compra," añade.

Análisis Técnico: El Oro se negocia en torno a la SMA de 50 días

El precio del Oro se está negociando en un mini-rango durante los últimos cuatro a cinco días alrededor de la SMA de 50 días, que actúa como una especie de ancla. 

La ruptura del XAU/USD por debajo de una línea de tendencia importante, sin embargo, podría haber iniciado una tendencia bajista a corto plazo, que dado que "la tendencia es tu amiga" podría extenderse. 

Gráfico Diario del XAU/USD

La ruptura por debajo de la línea de tendencia generó objetivos a la baja. La longitud del movimiento antes de una ruptura puede usarse como guía para el movimiento de seguimiento después de una ruptura, según el análisis técnico. En el caso del Oro, el movimiento anterior está etiquetado como "a" y el seguimiento como "b". 

El primer objetivo para el seguimiento está en 2.303$, que es la extrapolación de Fibonacci del 0.618 de "a".

El Oro podría incluso caer a 2.272$-2.279$, la extrapolación del 100% de "a" y el final de "b". Esto también resulta ser un área de soporte histórico (línea roja). 

Las tendencias a mediano y largo plazo del metal precioso, sin embargo, siguen siendo alcistas y el riesgo de una recuperación sigue siendo alto. Dicho esto, la acción del precio no está apoyando una hipótesis de reanudación en este momento. 

Se requeriría una ruptura por encima de 2.362$ (máximo del 29 de mayo) para poner en duda la integridad de la tendencia bajista a corto plazo, de lo contrario, se prevé una mayor debilidad. 

La confianza del consumidor de México ha caído un punto en mayo, deslizándose a 46.7 frente a los 47.7 puntos de abril, según ha informa el Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI). Este es el peor resultado registrado por el indicador en siete meses, concretamente desde el pasado octubre.

Peso mexicano reacción

El Peso mexicano ha reaccionado a la noticia con un ligero retroceso aunque ha mejorado notablemente su cotización en la primera parte del día. Al momento de escribir, el USD/MXN cotiza sobre 17.67, perdiendo un 1.02% diario.

• El precio del petróleo encuentra soporte cerca de 72.50 después de caer consecutivamente durante cinco sesiones de negociación.
• La OPEP+ pausaría la reversión de los recortes de producción si la demanda parece seguir relativamente débil.
• El WTI se desplaza hacia la trayectoria bajista después de una ruptura del patrón de bandera invertida.

El West Texas Intermediate (WTI), futuros en NYMEX, encuentra un colchón temporal cerca de 72.50 $ en la sesión europea del miércoles. El precio del petróleo se mantiene ofrecido durante toda la semana debido a las crecientes preocupaciones sobre la demanda y la comunicación de la OPEP para apuntalar el mercado con más oferta.

La reunión de la OPEP del 2 de junio indicó una disminución en los recortes de producción en 2.2 millones de barriles por día (bpd) a partir de septiembre de este año. El exceso de oferta de petróleo influye negativamente en su precio. Sin embargo, el ministro de energía de Arabia Saudí, el príncipe Abdulaziz bin Salman, ha dicho que la OPEP+ pausaría la reversión de los recortes o los revertiría si la demanda no fuera lo suficientemente fuerte para absorber los barriles, informó Reuters.

Mientras tanto, los inversores cambian su enfoque a los datos de Nóminas No Agrícolas (NFP) de Estados Unidos (EE.UU.) para mayo, que proporcionarán pistas sobre cuándo la Reserva Federal (Fed) comenzará a reducir las tasas de interés. La situación de la Fed manteniendo un marco de tasas de interés restrictivo por un período más largo pesa sobre el precio del petróleo, ya que influye negativamente en su perspectiva de demanda.

El Índice del Dólar DXY, que rastrea el valor del Dólar estadounidense frente a seis monedas principales, se mantiene por encima de 104.00. En la sesión de hoy, los inversores se centrarán en los datos del PMI de Servicios del ISM y el cambio de empleo de ADP de EE.UU. para mayo.

El WTI se debilita después de una ruptura del patrón de Bandera Invertida formado en un marco temporal diario. La formación de Bandera Invertida refleja un proceso de ajuste de inventarios que sigue la tendencia actual después de su finalización, que en este caso es a la baja.

La media exponencial móvil (EMA) de 20 días en declive cerca de 77.35 $ sugiere que la perspectiva a corto plazo es vulnerable.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 períodos se desplaza al rango bajista de 20.00-40.00, indicando que el impulso se ha inclinado hacia la baja.

En adelante, la línea de tendencia ascendente marcada desde el mínimo del 4 de mayo de 2023 cerca de 64.30 $ actuará como soporte para los alcistas del precio del petróleo.

Dado que la tendencia general del precio del petróleo es bajista, los inversores deberían buscar oportunidades de venta en los repuntes para construir nuevas posiciones cortas. Un movimiento de retroceso cerca del máximo del 4 de junio alrededor de 74.00 $ debería ser utilizado como una oportunidad de venta para objetivos del mínimo del 5 de febrero en 71.46 $ y el soporte psicológico de 70.00 $.

WTI gráfico diario

Los precios de la Plata (XAG/USD) subieron el miércoles, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 29.60 $ por onza troy, un 0.34% más que los 29.50 $ que costaba el martes.

Los precios de la plata han aumentado un 16.22% desde el comienzo del año.

El ratio Oro/Plata, que muestra el número de onzas troy de plata necesarias para igualar el valor de una onza troy de oro, se situó en 78.81 el miércoles, por debajo de los 78.87 del martes.

Los inversores pueden usar este ratio para determinar la valoración relativa del oro y la plata. Algunos pueden considerar un ratio alto como un indicador de que la plata está infravalorada – o el oro sobrevalorado – y podrían comprar plata o vender oro en consecuencia. Por el contrario, un ratio bajo podría sugerir que el oro está infravalorado en relación con la plata.

(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)

Esto es lo que necesita saber para operar hoy miércoles 5 de junio:

Tras la fuerte caída observada el lunes, el Índice del Dólar estadounidense (USD) subió ligeramente el martes, pero no logró ganar impulso en medio de la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. En la agenda económica estadounidense se publicarán el informe de cambio de empleo de ADP y los datos del PMI de servicios del ISM para mayo. En la sesión americana, el Banco de Canadá (BoC) también anunciará su decisión de política monetaria.

Los datos de EE.UU. mostraron el martes que las ofertas de empleo JOLTS disminuyeron a 8.059 millones en abril desde 8.35 millones en marzo. En una nota positiva, los pedidos de fábrica aumentaron un 0.7% en términos mensuales en abril, igualando el incremento de marzo. La apertura bajista observada en Wall Street ayudó al USD a mantenerse firme frente a sus rivales en los inicios de la sesión americana. Sin embargo, con el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años cayendo más del 1% en el día, el USD tuvo dificultades para ganar más fuerza. A primera hora del miércoles, el rendimiento a 10 años se recupera modestamente pero se mantiene por debajo del 4.4%. Mientras tanto, los futuros de los índices bursátiles estadounidenses operan ligeramente al alza en el día, mientras que el USD Index se mantiene estable por encima de 104.00.

Durante las horas de negociación asiáticas, los datos de Australia mostraron que el Producto Interior Bruto (PIB) del país se expandió a una tasa anual del 1.1% en el primer trimestre. Esta lectura siguió al crecimiento del 1.6% registrado en el trimestre anterior y estuvo por debajo de la expectativa del mercado de una expansión del 1.2%. El Tesorero australiano Jim Chalmers dijo después de la publicación de los datos que espera que el PIB del segundo trimestre sea igualmente difícil, señalando que la caída en la tasa de ahorro muestra que los australianos están bajo presión. La reacción del AUD/USD fue moderada a estos datos y el par se vio por última vez operando sin cambios significativos en el día, en torno a 0.6650.

El Ministerio de Salud, Trabajo y Bienestar de Japón informó más temprano en el día que las ganancias en efectivo de los trabajadores aumentaron un 2.1% en términos anuales, por encima del incremento del 1% registrado en marzo y de la expectativa del mercado del 1.7%. Después de caer casi un 0.8% el martes, el USD/JPY revirtió su dirección y se vio por última vez operando ligeramente por debajo de 156.00, donde subía un 0.6% en el día.

Se prevé que el BoC reduzca la tasa de política monetaria en 25 puntos básicos hasta el 4.75% tras la reunión de política de junio. Tras la acción indecisa del lunes, el USD/CAD ganó casi un 0.4% el martes. El par se mantiene relativamente tranquilo y fluctúa en un canal estrecho por debajo de 1.3700 a primera hora del miércoles.

El EUR/USD giró hacia el sur y cerró en territorio negativo el martes, rompiendo una racha de tres días de ganancias. El par se mueve de arriba a abajo en una banda estrecha por encima de 1.0850 en la mañana europea del miércoles. Eurostat publicará los datos del Índice de Precios de Producción (IPP) para abril más tarde en la sesión.

Después de no lograr estabilizarse por encima de 1.2800, el GBP/USD registró pérdidas modestas el martes. El par opera lateralmente cerca de 1.2770 en la sesión europea temprana.

El Oro perdió un 1% el martes y borró todas las ganancias que registró el lunes. El XAU/USD fluctúa en torno a 2.330 $ en la mañana europea.