- Análisis
- Noticias y herramientas
- Noticias del mercado
Noticias de mercados
- El USD/MXN gana un 0.70%, al cierre de la sesión americana.
- La reforma judicial fue aprobada por los Diputados con 357 votos a favor y 130 en contra.
El USD/MXN marcó un mínimo del día en 19.67, donde encontró compradores agresivos que llevaron la paridad a un máximo diario en 19.95. Actualmente, el precio del dólar estadounidense frente al Peso mexicano opera en 19.93, ganando un 0.70% el día de hoy.
La reforma judicial es aprobada por la Cámara de Diputados en una sede alterna en medio de protestas
Luego de una jornada maratónica, la Cámara de Diputados aprobó en lo particular y en lo general la reforma judicial del partido oficialista Morena, en una sede alterna ubicada en la Unidad Deportiva Magdalena Mixhuca, esto debido a protestas de estudiantes y miembros del Poder Judicial de la Federación en el Palacio Legislativo de San Lázaro.
La reforma judicial contempla que jueces, magistrados y ministros de la Suprema Corte de la Nación (SCJN) sean elegidos por voto popular. Además, propone la reducción de 11 a 9 integrantes de la SCJN y la eliminación de sus dos salas.
El dictamen ahora será turnado al Senado de la República para su discusión y votación.
Niveles técnicos en el USD/MXN
La volatilidad en el Peso mexicano se ha hecho presente en las últimas sesiones, manteniendo una clara tendencia alcista y estableciendo un soporte en el corto plazo en 18.59, dado por el punto pivote del 16 de agosto. El siguiente soporte clave lo encontramos en 17.62, mínimo del 12 de julio. La resistencia más cercana está en 20.06, máximo del 5 de agosto. El Índice de Fuerza Relativa se encuentra en 65.56, por encima de la línea media de 50, mostrándonos la fortaleza compradora con intenciones de superar la resistencia de 20.06 en las próximas sesiones.
Gráfico diario del USD/MXN
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
El precio del dólar estadounidense cae marginalmente frente al Peso colombiano desde un máximo del día en 4.207.88, donde atrajo vendedores agresivos que llevaron la paridad un mínimo del día en 4.169.05, permaneciendo dentro del rango operativo del día de ayer.
El USD/COP cotiza en estos momentos en 4.180.25, perdiendo un 0.07% diario.
El presidente de Colombia, Gustavo Petro, defiende la eliminación del subsidio que incrementa el precio del diésel
- Se espera que el paro camionero provoque un incremento en el precio de los alimentos dentro de las principales ciudades de Colombia.
- El mandatario colombiano, Gustavo Petro, hizo un llamado a la clase obrera a salir a las calles a defender el país.
- El gobernador de Cundinamarca, Jorge Emilio Rey Ángel, aseguró que las bodegas de alimentos comienzan a escasear, así como materiales médicos en hospitales.
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El XAU/USD sube un 0.05% a 2.493$, con los precios rebotando después de tocar un mínimo diario de 2.471$.
- Un informe JOLTS de EE.UU. más débil de lo esperado alimenta la especulación de un recorte de tasas de la Fed de 50 pb en septiembre.
- La caída de los rendimientos del Tesoro de EE.UU. y un Dólar estadounidense más débil apoyan al Oro, a pesar de la toma de beneficios volátil durante toda la sesión.
El precio del Oro apuntó más alto durante la sesión norteamericana después de que los datos de empleo más débiles de lo esperado en Estados Unidos (EE.UU.) aumentaran las probabilidades de un recorte de tasas de 50 puntos básicos (pb) por parte de la Reserva Federal. Además, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. cayeron y socavaron al Dólar, que está inversamente correlacionado con el metal dorado. Por lo tanto, el XAU/USD cotiza a 2.493$, subiendo un mínimo 0.05%.
Los precios del lingote habían estado oscilando durante todo el día, impulsados principalmente por la toma de beneficios de los operadores, lo que empujó al metal dorado hacia un mínimo diario de 2.471$. Últimamente, el Oro recuperó algo de terreno cuando la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) reveló su última Encuesta de Ofertas de Empleo y Rotación Laboral (JOLTS), mostrando que las vacantes cayeron a su nivel más bajo desde enero de 2021.
Tras los datos, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. cayeron, como lo muestra el rendimiento de la nota de referencia a 10 años, que bajó casi seis pb a 3.776%, ya que los operadores aumentaron sus apuestas de que la Fed podría bajar las tasas de interés agresivamente por temor a que estén rezagados.
Según los datos de la herramienta FedWatch del CME, las probabilidades de un recorte de 50 pb en la reunión de septiembre aumentaron al 43%, casi un volado, ya que la próxima reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) se celebrará el 17-18 de septiembre.
El índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el rendimiento de seis monedas frente al Dólar estadounidense, cayó un 0.37% a 101.38 después de recuperarse de un mínimo anual y subió casi un 1.30% durante los últimos seis días.
El sentimiento del mercado sigue siendo negativo, culpado a la rotación de acciones en medio de temores de una recesión en EE.UU. En el ámbito geopolítico, la narrativa sigue siendo ligeramente calmada en medio de conversaciones de un alto el fuego en el conflicto Israel-Hamas, mientras que la invasión de Rusia a Ucrania continúa.
Mientras tanto, los operadores de Oro se preparan para otra ronda de datos de empleo de EE.UU., con el informe de Cambio de Empleo Nacional de ADP, las Solicitudes Iniciales de Subsidio por Desempleo y el informe de Nóminas no Agrícolas (NFP).
Resumen diario de los motores del mercado: Los operadores del precio del Oro esperan un calendario económico de EE.UU. ocupado
- La BLS de EE.UU. reveló que el número de ofertas de empleo en julio se desplomó en comparación con los datos revisados a la baja de junio a través del informe JOLTS. Las vacantes cayeron de 7.910 millones a 7.673 millones.
- En otros datos, los pedidos de fábrica de julio superaron las estimaciones del 4.7%, subieron bruscamente al 5% y aplastaron la contracción de junio del -3.3%.
- La actividad empresarial de EE.UU. en el sector manufacturero mejoró pero se mantuvo en territorio de contracción.
- Se prevé que la contratación privada, revelada por el informe de Cambio de Empleo Nacional de ADP, aumente de 122.000 en julio a 150.000 en agosto.
- Se espera que las cifras de NFP de agosto aumenten de 114.000 a 163.000, mientras que la tasa de desempleo podría disminuir, según el consenso, del 4.3% al 4.2%.
- El contrato de futuros de tasas de fondos federales de diciembre de 2024 de la Junta de Comercio de Chicago (CBOT) sugiere que los inversores están observando 106 puntos básicos de relajación de la Fed este año.
Perspectiva técnica: El precio del Oro ronda los 2.500$
La tendencia alcista del precio del Oro se reanudó el miércoles cuando emergió un patrón gráfico de 'tweezers bottom', pero los compradores necesitan superar un nivel de resistencia clave que podría patrocinar una nueva prueba del máximo anual. El impulso, medido por el Índice de Fuerza Relativa (RSI), insinúa que los compradores están a cargo pero se mantuvieron planos a corto plazo.
Si los compradores logran un cierre diario por encima de 2.500$, la próxima resistencia sería el máximo histórico (ATH) en 2.531$, seguido por la marca de 2.550$. Una ruptura de este último expondrá 2.600$.
Por el contrario, si el XAU/USD se mantiene por debajo de 2.500$, el próximo soporte sería el mínimo del 22 de agosto en 2.470$. Una vez superado, la próxima zona de demanda sería la confluencia del máximo del 12 de abril convertido en soporte y la media móvil simple (SMA) de 50 días en torno a 2.431$.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
El Dólar sucumbió a las expectativas de un posible recorte de tasas de 50 puntos básicos por parte de la Fed a finales de este mes, después de que los datos señalaran una mayor desaceleración en el mercado laboral de EE.UU., todo ello antes de métricas cruciales más adelante en la semana.
Esto es lo que necesita saber el jueves 5 de septiembre:
El Índice del Dólar (DXY) retrocedió a mínimos de varios días cerca de 101.20 debido a los rumores del mercado, que sugieren un recorte de tasas mayor y rendimientos decrecientes en EE.UU. El Cambio de Empleo ADP toma el centro del escenario el 5 de septiembre, seguido por las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo semanales, el PMI de servicios final de S&P Global y el PMI de servicios del ISM.
El EUR/USD recuperó la compostura y coqueteó con la barrera de 1.1100 en el contexto de un renovado sesgo bajista en el Dólar. Los pedidos de fábrica de Alemania se publicarán el 5 de septiembre, junto con el PMI de construcción de HCOB tanto en Alemania como en la zona euro, y las ventas minoristas en el bloque euro.
El amplio optimismo en el complejo de riesgo elevó al GBP/USD de nuevo por encima del obstáculo de 1.3100, alcanzando brevemente máximos semanales. El 5 de septiembre se esperan las ventas de autos nuevos, seguidas por el PMI de construcción final de S&P Global.
La apreciación adicional del Yen japonés, los rendimientos más bajos y el marcado retroceso del Dólar estadounidense ayudaron al USD/JPY a volver a probar la región de 144.00, sumándose a la caída del martes. Se esperan las ganancias medias en efectivo y las cifras semanales de inversión en bonos extranjeros el 5 de septiembre.
En un día bastante volátil, el AUD/USD apenas cambió justo por encima del nivel de 0.6700 en medio de preocupaciones chinas, la debilidad del Dólar y la caída de los precios de las materias primas. Los resultados de la balanza comercial y el discurso de M. Bullock del RBA se esperan para el 5 de septiembre.
Los precios del WTI cayeron a nuevos mínimos anuales cerca de la marca de 69.00$ por barril en medio del sentimiento bajista predominante entre los operadores.
Los precios del oro alternaron ganancias con pérdidas justo por debajo de la marca de 2.500$ por onza troy a pesar del movimiento a la baja en el Dólar y el desempeño negativo de los rendimientos de EE.UU. La plata vio un rayo de esperanza tras el tono bajista del Dólar y avanzó modestamente más allá de la marca de 28.00$ por onza.
- El Peso mexicano a la defensiva mientras se profundiza la agitación política, ignorando a los inversores extranjeros.
- El proyecto de ley de reforma judicial de AMLO pasa por la Cámara Baja de México, a la espera de la aprobación del Senado en medio de una feroz oposición.
- El USD/MXN se negocia en un rango de 19.67-19.92 con la incertidumbre política eclipsando el impacto de las ofertas de empleo JOLTS de EE.UU.
El Peso mexicano se depreció frente al Dólar el miércoles durante la sesión norteamericana, ya que la Cámara Baja de México votó y aprobó el proyecto de ley del presidente Andrés Manuel López Obrador (AMLO) para reformar el sistema judicial. Al momento de escribir, el USD/MXN se cotizaba en 19.85, subiendo más del 0,30%.
La agitación política en México continuó el miércoles. Después de más de 17 horas de discusión, el partido gobernante Morena y sus aliados aprobaron el proyecto de ley de AMLO con 357 votos a favor y 130 en contra. Ahora es el turno del Senado, donde Morena está a un voto de lo necesario para aprobar el proyecto de ley como parte de la Constitución mexicana.
Aunque gobiernos extranjeros, trabajadores del sistema judicial mexicano y empresas internacionales expresaron preocupaciones de que la reforma amenazaba el estado de derecho, la Cámara de Diputados de México la aprobó.
Es importante señalar que el martes, el embajador de EE.UU. en México, Ken Salazar, expresó que la aprobación de la reforma judicial podría dañar las relaciones entre México y Estados Unidos.
A pesar de eso, mientras los operadores digerían el último informe de ofertas de empleo JOLTS de EE.UU., el USD/MXN permaneció anclado en el medio del rango de 19.67-19.92. Las ofertas de empleo en julio cayeron a su nivel más bajo en tres años y medio, lo que generó especulaciones de que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) podría recortar las tasas en 50 puntos básicos (pbs) en la próxima reunión de septiembre.
Según la herramienta CME FedWatch, las probabilidades de un recorte de tasas de la Fed de 50 pbs son del 43%; mientras que para un cuarto de punto porcentual, 57%.
En lo que resta de la semana, la agenda económica de EE.UU. incluirá la publicación del cambio de empleo nacional de ADP, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo, los datos del PMI de servicios de S&P e ISM, y el informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) el viernes.
Resumen diario de los mercados: El Peso mexicano a la defensiva en una agenda económica escasa
- Los datos de México revelados durante la semana muestran que la economía se está desacelerando, en parte debido a las tasas de interés más altas establecidas por el Banco de México.
- El martes, la tasa de desempleo se acercó al umbral del 3%, mientras que la actividad empresarial en los sectores manufactureros se contrajo.
- La agenda incluirá los datos de la industria automotriz de México el viernes, antes de los datos de inflación de la próxima semana.
- La mayoría de los bancos esperan que el Banco de México (Banxico) reduzca las tasas en al menos 50 puntos básicos (pbs) para el resto de 2024. Esto presionaría a la moneda mexicana, que ya se ha depreciado un 17,38% en lo que va del año (YTD).
- Las ofertas de empleo JOLTS de EE.UU. en julio cayeron de la revisión a la baja de 7.910 millones en junio a 7.673 millones.
- Los pedidos de fábrica de EE.UU. para el mismo período aumentaron bruscamente de una caída del -3,3% el 5 de junio a un crecimiento del 5%.
- Se espera que las Nóminas no Agrícolas de EE.UU. en agosto crezcan de 114.000 a 163.000, mientras que se prevé que la tasa de desempleo baje del 4,3% al 4,2%.
- Los datos de la Junta de Comercio de Chicago (CBOT) sugieren que la Fed recortará al menos 103 puntos básicos este año, frente a los 96,5 pbs de ayer, según el contrato de futuros de la tasa de fondos federales para diciembre de 2024.
Perspectiva técnica: El Peso mexicano se debilita mientras el USD/MXN sube por encima de 19.85
El desarrollo político patrocinó un aumento en el USD/MXN, que retrocedió algo después de alcanzar un máximo semanal de 19.98. A medida que la reforma judicial superó el primer obstáculo, los operadores abandonaron la moneda mexicana y comenzaron a comprar el Dólar.
Los compradores de USD/MXN necesitan superar el máximo semanal antes de probar la cifra de 20.00. Una ruptura de este último expondrá el máximo anual de 20.22, seguido por el máximo diario del 28 de septiembre de 2022 en 20.57. Si esos dos niveles se rinden, la siguiente parada sería el máximo del 2 de agosto de 2022 en 20.82, antes de 21.00.
Por el contrario, si el USD/MXN se debilita aún más, el primer soporte sería 19.50. Una ruptura de este último expondrá el mínimo del 23 de agosto de 19.02 antes de dar paso a los vendedores que buscan probar la media móvil simple (SMA) de 50 días en 18.65.
El Peso mexicano FAQs
El Peso mexicano es la moneda de curso legal de México. El MXN es la moneda más operada en América Latina y la tercera más negociada del continente americano. El Peso mexicano es la primera moneda del mundo que utilizó el signo $, previo a la utilización posterior del Dólar. El Peso mexicano o MXN se divide en 100 centavos.
Banxico es el Banco de México, el banco central del país. Creado en 1925, provee la moneda nacional, el MXN, y tiene como objetivo prioritario preservar su valor a lo largo del tiempo. Además, el Banco de México administra las reservas internacionales del país, actúa como prestamista de última instancia a la banca y asesora económica y financieramente al gobierno. Banxico utiliza las herramientas y técnicas de la política monetaria para cumplir con su objetivo.
Cuando la inflación es elevada, el valor del Peso mexicano (MXN) tiene a disminuir. Esto implica un aumento en el coste de vida de los mexicanos que afecta su capacidad de inversión y ahorro. A nivel general, la inflación afecta a la economía mexicana porque México importa una cantidad importante de productos de consumo final, como gas, combustible, alimentos, ropa, etc, y una gran cantidad de insumos de producción. Por otra parte, a mayor inflación y deuda menos atractivo es el país para los inversores.
La tasa de cambio entre el USD y el MXN afecta a las importaciones y exportaciones entre Estados Unidos y México, pudiendo afectar a la demanda y los flujos comerciales. El precio del Dólar frente al Peso mexicano se ve afectado por factores como la política monetaria, los tipos de interés, el índice de precios al consumo, el crecimiento económico y algunas decisiones geopolíticas.
La tasa de cambio entre el USD y el MXN afecta a las importaciones y exportaciones entre Estados Unidos y México, pudiendo afectar a la demanda y los flujos comerciales. El precio del Dólar frente al Peso mexicano se ve afectado por factores como la política monetaria, los tipos de interés, el índice de precios al consumo, el crecimiento económico y algunas decisiones geopolíticas.
Han surgido signos de agotamiento en las ventas de los CTA en los mercados de petróleo crudo, y ahora es probable que los CTA compren en todos los escenarios.
Los riesgos a la baja siguen creciendo
"Es poco probable que los seguidores de tendencias algorítmicas aumenten el dolor en los mercados de crudo, tras un modesto programa de ventas que totalizó -6% del tamaño máximo de los algoritmos en la última sesión, que marcó la actividad máxima de ventas por el momento. De hecho, ahora es probable que los CTA compren crudo WTI y Brent en cada escenario durante la próxima semana, incluso en un gran descenso."
"Si bien esto augura un rebote a corto plazo, nuestro marco de descomposición de retornos apunta a problemas más profundos que la simple dinámica de posicionamiento. La prima de riesgo de suministro de energía está cayendo en picado a medida que surgen preocupaciones sobre los planes de la OPEP+ para aumentar la producción y crece el optimismo sobre un acuerdo que podría ver el regreso de la producción libia al mercado."
"Al mismo tiempo, el sentimiento de demanda de materias primas también ha reanudado su caída con preocupaciones sobre la demanda china y posibles recortes de producción en la mente de los comerciantes. La presión está aumentando sobre la OPEP+ para retrasar sus planes de deshacer sus recortes en un intento de detener la caída de la prima de riesgo de suministro. Por el momento, los riesgos a la baja siguen creciendo, y los comerciantes no podrán culpar a los flujos de los CTA si los precios continúan debilitándose."
Los precios del Oro están bajo presión, pero se mantienen decididamente en el rango establecido cerca de los máximos históricos. Sin embargo, por primera vez en meses, la acción del precio podría ahora desbloquear la actividad de venta de CTA durante la próxima semana, señala Daniel Ghali, Estratega Senior de Commodities de TDS.
Oro limitado en un rango cerca de máximos históricos
"Este escenario se ha formado justo a tiempo para la publicación de los datos del NFP, lo que podría inyectar volatilidad en los mercados en medio de las expectativas de TD Securities de un aumento de 205k en empleos."
"Si bien solo esperaríamos que los CTAs vendan el 10% de su tamaño máximo en un escenario en el que los precios rompan los 2.450 $/oz en las próximas sesiones, este podría ser el primer grupo en parpadear en un contexto donde las señales de posicionamiento están en rojo en varios frentes."
"El posicionamiento de los fondos macro es particularmente extremo, con nuestro indicador acercándose ahora a sus niveles más altos registrados. Si bien esta perspectiva de consenso puede ser desafiada, un contexto en el que los recortes de tasas ingenian un aterrizaje suave no es necesariamente un entorno positivo para el Oro, ya que el capital podría fluir plausiblemente fuera del metal amarillo hacia usos más productivos."
- Las ofertas de empleo JOLTS en EE.UU. disminuyeron aún más en julio.
- El Índice del Dólar se mantiene en terreno negativo por debajo de 101.50.
El número de ofertas de empleo en el último día hábil de julio se situó en 7.67 millones, informó la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) en la Encuesta de Ofertas de Empleo y Rotación Laboral (JOLTS) el miércoles. Esta lectura siguió a las 7.9 millones de ofertas (revisadas desde 8.1 millones) reportadas en junio y estuvo por debajo de la expectativa del mercado de 8.1 millones.
"Durante el mes, las contrataciones cambiaron poco a 5.5 millones," señaló la BLS en su comunicado de prensa. "Las separaciones aumentaron a 5.4 millones. Dentro de las separaciones, las renuncias (3.3 millones) y los despidos y ceses (1.8 millones) cambiaron poco."
Reacción del mercado a los datos de ofertas de empleo JOLTS en EE.UU.
El Dólar estadounidense se vio sometido a una renovada presión vendedora tras estos datos. Al momento de la publicación, el Índice del Dólar estaba bajando un 0.44% en el día a 101.33.
El empleo FAQs
Las condiciones del mercado laboral son un elemento clave para evaluar la salud de una economía y, por lo tanto, un factor clave para la valoración de las divisas. Un alto nivel de empleo, o un bajo nivel de desempleo, tiene implicaciones positivas para el gasto de los consumidores y, por tanto, para el crecimiento económico, lo que impulsa el valor de la moneda local. Por otra parte, un mercado laboral muy ajustado -situación en la que hay escasez de trabajadores para cubrir los puestos vacantes- también puede tener implicaciones en los niveles de inflación y, por tanto, en la política monetaria, ya que una oferta de mano de obra baja y una demanda alta conducen a unos salarios más altos.
El ritmo al que crecen los salarios en una economía es clave para los responsables políticos. Un crecimiento salarial elevado significa que los hogares disponen de más dinero para gastar, lo que suele traducirse en subidas de precios de los bienes de consumo. A diferencia de otras fuentes de inflación más volátiles, como los precios de la energía, el crecimiento salarial se considera un componente clave de la inflación subyacente y persistente, ya que es improbable que los aumentos salariales se deshagan. Los bancos centrales de todo el mundo prestan mucha atención a los datos de crecimiento salarial a la hora de decidir su política monetaria.
El peso que cada banco central asigna a las condiciones del mercado laboral depende de sus objetivos. Algunos bancos centrales tienen mandatos explícitamente relacionados con el mercado laboral más allá de controlar los niveles de inflación. La Reserva Federal de Estados Unidos (Fed), por ejemplo, tiene el doble mandato de promover el máximo empleo y unos precios estables. Mientras tanto, el único mandato del Banco Central Europeo (BCE) es mantener la inflación bajo control. Aún así, y a pesar de los mandatos que tengan, las condiciones del mercado laboral son un factor importante para las autoridades dada su importancia como indicador de la salud de la economía y su relación directa con la inflación.
El Dólar canadiense (CAD) se mantiene cerca del nivel de cierre del martes antes de la decisión de política del Banco de Canadá. Se espera ampliamente que el Banco recorte su tasa de interés nocturna en 25 puntos básicos hasta el 4.25%. Esta es una reunión de declaración de política (9.45ET)/conferencia de prensa (10.30ET), con la próxima actualización del MPR prevista para el 23 de octubre, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.
Un empuje por encima de 1.3575 impulsará aún más al USD
"Es probable que el ciclo de flexibilización aún tenga un largo camino por recorrer, por lo que los responsables de las políticas probablemente suenen moderados. Los mercados están valorando recortes secuenciales del BoC durante el resto del año, por lo que la moderación puede ayudar a mantener el tono correctivo del CAD después de su reciente rebote, pero es poco probable que lo impulse significativamente a la baja. Suponiendo que no haya sorpresas hoy, la atención puede volver rápidamente al USD y a las perspectivas de la Fed."
"El valor justo estimado del USD/CAD se sitúa en 1.3616 hoy, lo que sugiere un modesto riesgo al alza para el USD, todo lo demás igual. El gobernador Macklem tiene un septiembre ocupado por delante. Hay discursos programados para el 10, 20 y 24 de septiembre. Las ganancias correctivas del USD se han estancado aproximadamente donde esperaba, al menos por ahora. La acción del precio intradía es neutral y se inclina bajista para el USD en este punto, con las ganancias al contado encontrando un poco más de resistencia en el área media/superior de 1.35."
"Sin embargo, el impulso a corto plazo sigue con el USD, y los factores (no técnicos) de hoy sugieren que los riesgos al alza permanecen para el spot. Un empuje por encima de la resistencia de 1.3575 permite que el USD se aprecie un poco más hasta 1.3635 (retroceso del 38.2% de la caída del USD en agosto) y potencialmente hacia la zona media/superior de 1.36. El soporte está en 1.3515/20."
- El Oro sigue cayendo a pesar de que el sentimiento de riesgo se vuelve negativo tras los débiles datos manufactureros de EE.UU.
- El posicionamiento largo excesivo podría ser la razón por la que la materia prima no está subiendo como se esperaba.
- Técnicamente, el Oro ha roto por debajo del nivel clave de 2.500$ – una señal bajista para el metal precioso.
El Oro (XAU/USD) cotiza a la baja, operando en 2.480$ el miércoles. El sentimiento del mercado sigue siendo negativo tras la venta masiva global desencadenada por la publicación de débiles datos de manufactura de EE.UU. el martes, y los temores sobre el estallido de la burbuja tecnológica de Inteligencia Artificial (IA).
Sorprendentemente, esto no se ha traducido en una subida del Oro a pesar de su estatus de refugio seguro, quizás debido al posicionamiento largo excesivo de los Asesores de Comercio de Materias Primas (CTA) e inversores institucionales. A pesar de la agitación que afecta a los activos de riesgo, el Oro terminó el martes con una caída de más de un cuarto de punto porcentual.
El Oro ignora el aumento de las probabilidades de un recorte de tasas de la Fed del 0,50%
El Oro tampoco logra capitalizar el aumento significativo en las probabilidades basadas en el mercado de que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) opte por un recorte de tasas de interés mayor del 0,50% en su reunión del 18 de septiembre.
Antes de la publicación del débil PMI manufacturero de EE.UU., la herramienta CME FedWatch – que utiliza el precio de los futuros de los fondos federales a 30 días para estimar las probabilidades de futuras decisiones de la Fed – calculaba la probabilidad de que la Fed hiciera un recorte del 0,50% en alrededor del 31%. Hoy la probabilidad ha aumentado significativamente al 41%.
Un cambio tan grande en las expectativas de una caída de las tasas de interés normalmente se esperaría que tuviera un efecto alcista en el Oro, ya que reduce el costo de oportunidad de mantener el metal precioso que no paga intereses. Sin embargo, en esta ocasión no parece ser el caso.
Los indicadores de empleo de EE.UU., programados para ser publicados durante el resto de la semana, aún podrían impactar la perspectiva de las tasas de interés de EE.UU. de cualquier manera. Esto es particularmente relevante dado los recientes comentarios del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, quien destacó los riesgos para el mercado laboral como ahora más importantes que la inflación en su discurso en Jackson Hole. Esta semana los datos pondrán a prueba sus declaraciones.
El miércoles se publicarán las ofertas de empleo JOLTS de EE.UU., que se prevé mostrarán una disminución a 8,1 millones en julio desde 8,184 millones en junio. Sin embargo, una disminución más pronunciada en las ofertas de empleo aumentaría las preocupaciones sobre el estado del mercado laboral y aumentaría aún más las probabilidades de que la Fed haga un recorte mayor del 0,50%.
El cambio de empleo ADP y las solicitudes de subsidio por desempleo seguirán el jueves, pero el evento principal en el calendario serán las nóminas no agrícolas (NFP) de EE.UU. el viernes. Si las NFP aumentan menos de lo esperado, apoyaría aún más el caso de un recorte mayor.
En el frente geopolítico, no hay grandes estallidos que puedan traducirse en una mayor demanda de Oro. Aunque Rusia lanzó un gran ataque con misiles y drones sobre Ucrania el martes, matando a 50 personas en Poltava, sigue días de bombardeos similares.
Mientras tanto, desde Gaza, la población israelí continúa protestando por un alto el fuego para permitir la liberación segura de los rehenes y EE.UU. acusó penalmente a los líderes de Hamas por organizar los ataques del 7 de octubre.
Análisis Técnico: Continúa oscilando en un rango desordenado
El Oro (XAU/USD) continúa deambulando dentro de un rango desordenado por debajo de sus máximos históricos anteriores de 2.531$.
Ahora ha roto por debajo del nivel de soporte clave de 2.500$ – un giro bajista de los acontecimientos desde una perspectiva técnica – pero se mantiene por encima del siguiente nivel clave en 2.470$-2.460$, la parte superior del antiguo rango formado en julio y principios de agosto.
XAU/USD Gráfico Diario
Un objetivo alcista aún no alcanzado para el Oro se sitúa en 2.550$ y sigue activo. Este fue generado después de la ruptura original del rango de julio-agosto el 14 de agosto.
Las tendencias a medio y largo plazo del Oro también siguen siendo alcistas, lo que, dado que "la tendencia es tu amiga", significa que las probabilidades aún favorecen la materialización de una eventual ruptura al alza.
Una ruptura por encima del máximo histórico del 20 de agosto de 2.531$ proporcionaría más confirmación de una continuación al alza hacia el objetivo de 2.550$.
Sin embargo, si el Oro continúa debilitándose de manera constante, es probable que encuentre soporte en el nivel de 2.470$-2.460$. Una ruptura decisiva por debajo de ese nivel cambiaría el panorama para el Oro y sugeriría que la materia prima podría estar comenzando una tendencia bajista más pronunciada.
Indicador económico
Nóminas no agrícolas
El resultado más importante contenido en el informe sobre la situación del empleo es el cambio mensual en las nóminas no agrícolas que publica el US Department of Labor. En el informe se publican las estimaciones de creación de empleo del mes anterior y revisiones en los datos de los dos meses previos. Los cambios mensuales en las nóminas pueden ser muy volátiles y la publicación de este informe genera una alta volatilidad en el dólar. Un resultado superior al consenso del mercado es alcista para el dólar, mientras que un resultado inferior a las expectativas es bajista.
Leer más.Próxima publicación: vie sept 06, 2024 12:30
Frecuencia: Mensual
Estimado: 160K
Previo: 114K
Fuente: US Bureau of Labor Statistics
El informe de empleo mensual de Estados Unidos se considera el indicador económico más importante para los operadores de divisas. Publicado el primer viernes siguiente al mes informado, el cambio en el número de empleados está estrechamente relacionado con el desempeño general de la economía y es monitoreado por los responsables de la formulación de políticas. El pleno empleo es uno de los mandatos de la Reserva Federal y considera la evolución del mercado laboral al establecer sus políticas, lo que afecta a las monedas. A pesar de varios indicadores adelantados que dan forma a las estimaciones, las Nóminas no Agrícolas tienden a sorprender a los mercados y desencadenar una volatilidad sustancial. Las cifras reales que superan el consenso tienden a ser alcistas para el USD.
- El petróleo crudo cotiza significativamente a la baja después de varios obstáculos surgidos el martes.
- Se espera que la interrupción en Libia se resuelva, mientras que los temores de recesión en China y Europa pesan sobre las perspectivas de demanda.
- El Índice del Dólar estadounidense cotiza por encima de 101.00 antes del informe de empleo de EE.UU. el viernes.
El petróleo crudo lucha por encontrar soporte alrededor de 70.00 $ el miércoles, extendiendo las pérdidas después de la caída del 5% del martes que dejó al petróleo cotizando en su nivel más bajo en lo que va del año. Varios titulares que surgieron el martes fueron demasiado para los operadores de petróleo, enviando al combustible negro a una espiral de ventas. Los obstáculos son dobles, ocurriendo tanto en el lado de la demanda como en el lado de la oferta de la ecuación.
En el lado de la demanda, los recientes datos del Índice de Gerentes de Compras de China mostraron otra desaceleración severa en su sector manufacturero, lo que significa una demanda más lenta de petróleo en el futuro. Mientras tanto, en Europa, una de las empresas principales de Alemania, Volkswagen, ha anunciado planes para cerrar varias fábricas en su país de origen, una señal de que Europa podría estar enfrentando una recesión severa. En el lado de la oferta, la OPEP avanza con su intención de normalizar la producción, mientras que el estancamiento político en Libia está casi resuelto y podría ver el petróleo libio regresando a los mercados más rápido de lo esperado.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el desempeño del Dólar estadounidense frente a una cesta de divisas, se mantiene por encima de 101.00. Todas las miradas están puestas en los datos de esta semana, con varios analistas anticipando que el informe de empleo de EE.UU. del viernes podría ser el factor decisivo para que la Reserva Federal de EE.UU. reduzca las tasas de interés, ya sea en 25 puntos básicos o en 50 puntos básicos. Esto hace que la publicación de las nóminas no agrícolas del viernes sea aún más importante.
Al momento de escribir, el petróleo crudo (WTI) cotiza en 69.52 $ y el Brent crudo en 73.21 $
Noticias sobre el petróleo y movimientos del mercado: La reducción del API debe ser masiva
- A las 20:30 GMT, el Instituto Americano del Petróleo (API) publicará su variación semanal de las reservas de petróleo crudo. En la semana anterior, hubo una reducción de 3.4 millones de barriles.
- Bloomberg informa que el problema sobre quién debería liderar el banco central de Libia está a punto de resolverse, abriendo la producción de petróleo del país.
- Las exportaciones de crudo de EE.UU. han encontrado su camino hacia India, con EE.UU. tratando de desplazar a Rusia de su papel principal como principal proveedor. Según datos de seguimiento de barcos, casi 1.000 millones de dólares en petróleo crudo han sido entregados a India desde EE.UU., según noticias de Business Standard.
Análisis técnico del petróleo: Lavado
La acción del precio del petróleo crudo el martes debe haber dolido a muchas partes. Sin embargo, los operadores no deberían haberse sorprendido por este movimiento considerando la reciente serie de titulares y datos que apuntaban a un desequilibrio entre el exceso de oferta – y más oferta por venir – frente a datos económicos más débiles con incluso algunas señales de recesión. Podría venir más caída antes de que ocurra un rebote.
En ese alza, el nivel perdido en 75.27 $ será el primer nivel al que volver si es posible. A continuación, el doble nivel en 77.55 $ se alinea con una línea de tendencia descendente y la Media Móvil Simple (SMA) de 200 días. En caso de que los alcistas puedan romper por encima de ella, la SMA de 100 días en 78.54 $ podría desencadenar un rechazo.
A la baja, el mínimo del 5 de agosto en 71.17 $ ha sido roto. Desde aquí, la gran cifra de 68.00 $ es el primer nivel a observar, seguido de 67.11 $, que es el punto más bajo del triple suelo visto en junio de 2023.
Gráfico diario del petróleo crudo WTI
El petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
El crecimiento económico se está desacelerando mayormente en línea con nuestras expectativas, pero creemos que los riesgos de recesión siguen siendo bajos. Hacemos solo ajustes marginales a nuestro perfil de pronóstico y vemos un crecimiento del PIB del 2,5% en 2024 (desde el 2,3%) y del 1,5% en 2025 (sin cambios), señalan los analistas macroeconómicos de Danske Bank.
La Fed alcanzará una tasa terminal de política del 3,00-3,25%
"La producción potencial continúa creciendo a un ritmo acelerado, apoyada por aumentos en la oferta laboral, un sólido crecimiento de la productividad y una demanda impulsada por la política fiscal para inversiones manufactureras."
"Los riesgos para las perspectivas siguen estando algo sesgados a la baja. La actual baja tasa de ahorro indica que los colchones de los consumidores siguen siendo débiles. La lenta transmisión de la política monetaria y la alta proporción de hipotecas a tasa fija sugieren que los recortes de tasas no proporcionarán un impulso rápido al crecimiento económico, si las perspectivas se deterioran más rápido de lo que esperamos."
"Las previsiones de inflación se han ajustado modestamente a la baja. Vemos una inflación general promediando el 2,9% en 2024 (desde el 3,2%) y el 2,2% en 2025 (desde el 2,5%) y una inflación subyacente del 3,3% en 2024 (desde el 3,4%) y del 2,4% en 2025 (desde el 2,6%). Ahora esperamos que la Fed recorte las tasas de interés en 25 pb en cada reunión desde septiembre hasta junio de 2025 (anteriormente solo en cada otra reunión desde septiembre), seguido de dos recortes finales en el segundo semestre de 2025 (tasa terminal del 3,00-3,25%; anteriormente 3,75-4,00%)."
Se espera ampliamente que el Banco de Canadá (BoC) recorte las tasas por tercera reunión consecutiva hoy. Como se discutió en nuestra previa del BoC, creemos que la tasa de política se reducirá del 4.50% al 4.25%, en línea con el consenso y la valoración del mercado. El Banco no publicará un nuevo conjunto de previsiones económicas en esta reunión, por lo que toda la atención del mercado estará en el lenguaje prospectivo utilizado en el comunicado y la conferencia de prensa, señala Francesco Pesole, estratega de FX de ING.
Los riesgos están bastante equilibrados dado el precio del mercado
"En el recorte del BoC en julio, el gobernador Tiff Macklem fue generalmente moderado en la perspectiva de las tasas, enfatizando un mayor enfoque en el crecimiento sobre la inflación, y señalando que habría más recortes por delante. Desde entonces, Canadá tuvo una lectura de empleo débil (-3k en julio), un crecimiento salarial más frío y, crucialmente, otra desaceleración en todas las medidas clave de inflación, tanto general como subyacente. Todas esas medidas ahora oscilan entre el 2.4% y el 2.7%, por lo que están bien dentro del rango objetivo del BoC del 1-3%."
"Esperamos que Macklem reitere que es "razonable" esperar más flexibilización para fin de año, respaldando efectivamente la valoración del mercado para que las tasas se lleven al 3.75% para fin de año, es decir, otros dos recortes de 25pb después de septiembre. Nuestra opinión es que el BoC está en una trayectoria relativamente predecible para relajar gradualmente la política y alcanzar la marca del 3.0% a mediados de 2025. Eso también está en línea con la valoración del mercado."
"Dudamos que haya grandes implicaciones para el CAD por la decisión del BoC hoy. Los riesgos están bastante equilibrados dado el precio del mercado, y el USD/CAD sigue siendo más sensible a los desarrollos en EE.UU. Podríamos ver mucha más volatilidad del USD/CAD el viernes cuando se publiquen las cifras de empleo tanto de EE.UU. como de Canadá. Por ahora, seguimos viendo al USD/CAD como una historia de 1.35-1.36 en el corto plazo, con riesgos ligeramente inclinados al alza ya que el entorno externo puede no volverse mucho más favorable para divisas de alta beta como el dólar canadiense."
Los precios de la Plata (XAG/USD) cayeron el miércoles, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 27,88 $ por onza troy, una caída del 0,59% desde los 28,05 $ que costaba el martes.
Los precios de la Plata han aumentado un 17,18% desde el comienzo del año.
| Unidad de medida | Precio de la plata hoy en USD |
|---|---|
| Onza troy | 27,88 |
| 1 gramo | 0,90 |
La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 88,75 el miércoles, una caída desde 88,88 el martes.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
- La Libra esterlina encuentra soporte temporal cerca de 1.3100 frente al Dólar estadounidense mientras el Dólar corrige ligeramente.
- Los inversores consideran que la Fed reducirá las tasas de interés este mes, pero están divididos sobre el tamaño del posible recorte.
- Se espera que el ciclo de flexibilización de políticas del BoE sea superficial durante el resto del año.
La Libra esterlina (GBP) intenta encontrar una base firme cerca del soporte de nivel redondo de 1.3100 en la sesión londinense del miércoles. El par GBP/USD lucha por ganar ofertas mientras el sentimiento del mercado se agria en medio de la creciente incertidumbre antes de los datos de Nóminas No Agrícolas (NFP) de Estados Unidos (EE.UU.) para agosto, que se publicarán el viernes.
Los futuros del S&P 500 caen aún más en las horas de negociación europeas después de un martes bajista, exhibiendo una fuerte disminución en el apetito por el riesgo entre los participantes del mercado. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis divisas principales, corrige marginalmente cerca de 101.60.
Los datos oficiales del mercado laboral influirán en la especulación del mercado sobre el tamaño del recorte de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) en septiembre. Los mercados están valorando completamente que la Fed pivotará hacia la normalización de políticas este mes, pero los operadores siguen divididos sobre si el banco central comenzará el ciclo de flexibilización de políticas de manera agresiva, con un gran recorte de tasas de interés, o más gradualmente.
Si los datos de NFP de EE.UU. apuntan a una mayor desaceleración en la demanda laboral y un mayor desempleo, las expectativas del mercado de que la Fed reduzca sus tasas de interés clave en 50 puntos básicos (bps) aumentarían drásticamente. En un discurso en el último Simposio de Jackson Hole (JH), el presidente de la Fed, Jerome Powell, prometió apoyar el mercado laboral en caso de que continúe deteriorándose. Por el contrario, datos de empleo estables o mejores de lo proyectado debilitarían las expectativas de un gran recorte de tasas.
En la sesión del miércoles, los inversores se centrarán en los datos de Ofertas de Empleo JOLTS de EE.UU. para julio y en el Libro Beige de la Fed, que se publicarán a las 14:00 GMT y a las 18:00 GMT, respectivamente. Los economistas esperan que los empleadores estadounidenses publiquen 8,1 millones de nuevas vacantes laborales, ligeramente por debajo de los 8.184 millones de junio.
Resumen diario de los mercados: La Libra esterlina permanece apagada en ausencia de datos económicos de primer nivel del Reino Unido
- La Libra esterlina exhibe un rendimiento apagado frente a sus principales pares el miércoles. La moneda británica lucha por ganar fuerza a pesar de la creciente especulación de que el ciclo de flexibilización de políticas del Banco de Inglaterra (BoE) sería superficial en el resto de este año en comparación con el de sus bancos centrales pares.
- Según los datos de precios del mercado monetario, se espera que el BoE recorte las tasas de interés en 40 bps en lo que queda del año, mientras que se proyecta que el Banco Central Europeo (BCE) recorte en 65 bps, informó Reuters. En el mismo período de tiempo, se estima que la Fed recorte sus tasas de interés clave en 100 bps, según la herramienta CME FedWatch.
- Una mejora en las perspectivas económicas en el Reino Unido y una desaceleración más lenta en la inflación de servicios han apoyado las expectativas de que el BoE opte por un ciclo de flexibilización de políticas gradual. Se espera que la economía del Reino Unido tenga un mejor desempeño de lo inicialmente anticipado debido a una expansión tanto en la manufactura como en el sector servicios.
- La estimación final del PMI Compuesto de S&P Global/CIPS llegó a 53.8 en agosto, más alta que la publicación preliminar de 53.4. El indicador sugiere que la economía creció al ritmo más rápido desde abril.
Análisis Técnico: La Libra esterlina busca ganar terreno cerca de 1.3100
La Libra esterlina sube desde un nuevo mínimo semanal de alrededor de 1.3090 frente al Dólar estadounidense. Aún así, el par GBP/USD lucha por encontrar una base firme cerca del soporte de nivel redondo de 1.3200. Es probable que el Cable encuentre interés de compra cerca de la región de ruptura de una línea de tendencia ascendente trazada desde el máximo del 28 de diciembre de 2023 de 1.2828 en un marco de tiempo diario.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días cae cerca de 60.00 después de salir de condiciones de sobrecompra, señalando una falta de impulso alcista.
Sin embargo, las Medias Móviles Exponenciales (EMAs) ascendentes de corto a largo plazo sugieren una fuerte tendencia alcista.
Si el impulso alcista se reanuda, se espera que el Cable suba hacia la resistencia psicológica de 1.3500 y el máximo del 4 de febrero de 2022 de 1.3640 después de romper por encima de un nuevo máximo de dos años y medio de 1.3266. A la baja, el nivel psicológico de 1.3000 será el soporte crucial para los toros de la Libra esterlina.
La Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d.C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de divisas más negociada del mundo, con un 12% de todas las transacciones y una media de 630.000 millones de dólares al día, según datos de 2022.
Sus pares de divisas clave son el GBP/USD, también conocido como "Cable", que representa el 11% del mercado de divisas, el GBP/JPY, o el "Dragón", como lo conocen los operadores (3%), y el EUR/GBP (2%). La libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria que decide el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en la consecución de su objetivo principal de "estabilidad de precios", es decir, una tasa de inflación estable en torno al 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés.
Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intenta contenerla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para particulares y empresas. Esto suele ser positivo para el GBP, ya que unos tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Cuando la inflación es demasiado baja, es señal de que el crecimiento económico se está ralentizando. En este escenario, el BoE considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas pidan más prestado para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados calibran la salud de la economía y pueden influir en el valor de la Libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Una economía fuerte es buena para la Libra esterlina. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Inglaterra a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente a la Libra esterlina. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que la libra esterlina caiga.
Otro dato significativo para la libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un periodo determinado.
Si un país produce exportaciones muy solicitadas, su divisa se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que desean adquirir estos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa para una balanza negativa.
Como se discutió en la sección del Dólar estadounidense (USD) arriba, quizás hay un camino más estrecho en esta etapa para que las divisas procíclicas se beneficien de una historia macroeconómica estadounidense más débil, señala el estratega de FX de ING, Francesco Pesole.
Esperando el próximo informe de datos de EE.UU.
"Si bien favoreceríamos al JPY y al CHF en este entorno, el euro aún debería beneficiarse de sus condiciones de liquidez en un entorno de riesgo defensivo y superar a las divisas de mayor beta. En otras palabras, no estamos tan preocupados por el EUR/USD como lo estamos por el AUD/USD o el NZD/USD, ya que un entorno macroeconómico estadounidense más suave podría tener un impacto neto negativo debido a las acciones más débiles y a una Fed cuya valoración ya es moderada."
"Nuestra preferencia sigue siendo que el EUR/USD se mantenga por encima de 1.1000 hasta el informe de servicios ISM de EE.UU. de mañana y las nóminas del viernes. Si estamos en lo correcto sobre una cifra de nóminas más suave, entonces deberíamos verlo cotizar nuevamente por encima de 1.110 para el final de la semana."
"El calendario de la eurozona no es muy inspirador hoy. Hay algunas lecturas finales del PMI para agosto y los datos del IPP de julio para la eurozona, que normalmente no tienen un impacto significativo en el mercado. Por parte del BCE, escucharemos a Francois Villeroy, quien generalmente se considera neutral en el espectro de halcones y palomas."
Esto es lo que necesita saber el miércoles 4 de septiembre:
Los principales pares de divisas continúan negociándose dentro de rangos familiares a primera hora del miércoles mientras los mercados esperan el próximo catalizador. Eurostat publicará los datos del Índice de Precios de Producción (IPP) para julio en la sesión europea. En la segunda mitad del día, los datos de la Balanza Comercial de Bienes de julio, Pedidos de Fábrica y Ofertas de Trabajo JOLTS serán lo más destacado en la agenda económica de EE.UU. Durante las horas de negociación americanas, el Banco de Canadá (BoC) anunciará decisiones de política monetaria y la Reserva Federal publicará su Libro Beige más tarde en la sesión.
Los datos de Australia mostraron en la sesión asiática que el Producto Interior Bruto (PIB) del país se expandió a una tasa anual del 1% en el segundo trimestre, coincidiendo con la expectativa del mercado. Mientras tanto, el PMI de Servicios Caixin en China bajó ligeramente a 51.6 en agosto desde 52.1 en julio. Tras la fuerte caída del martes, AUD/USD se mantiene estable en torno a 0.6700 a primera hora del miércoles.
Se prevé que el BoC reduzca la tasa de política monetaria en 25 puntos básicos (pbs) hasta el 4.25% tras la reunión de política de septiembre. USD/CAD subió un 0.4% el martes y cerró el quinto día consecutivo de negociación en territorio positivo. El par se mantiene en una fase de consolidación ligeramente por debajo de 1.3550 en la mañana europea.
Dólar estadounidense PRECIO Esta semana
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas esta semana. Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Dólar neozelandés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.10% | 0.11% | -0.83% | 0.40% | 0.82% | 0.98% | -0.13% | |
| EUR | 0.10% | 0.23% | -0.74% | 0.47% | 0.92% | 1.07% | -0.05% | |
| GBP | -0.11% | -0.23% | -0.97% | 0.23% | 0.66% | 0.87% | -0.30% | |
| JPY | 0.83% | 0.74% | 0.97% | 1.18% | 1.68% | 1.94% | 0.62% | |
| CAD | -0.40% | -0.47% | -0.23% | -1.18% | 0.46% | 0.58% | -0.53% | |
| AUD | -0.82% | -0.92% | -0.66% | -1.68% | -0.46% | 0.14% | -0.96% | |
| NZD | -0.98% | -1.07% | -0.87% | -1.94% | -0.58% | -0.14% | -1.11% | |
| CHF | 0.13% | 0.05% | 0.30% | -0.62% | 0.53% | 0.96% | 1.11% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
El Dólar estadounidense (USD) tocó su nivel más alto desde el 20 de agosto en 101.91 el martes, pero borró una parte de sus ganancias para cerrar el día marginalmente al alza. El índice se mantiene por encima de 101.50 a primera hora del miércoles y el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años se mantiene cerca del 3.8% después de caer más del 2% el martes. Mientras tanto, los futuros de los índices bursátiles de EE.UU. se vieron perdiendo entre un 0.4% y un 0.8%.
EUR/USD bajó el martes pero logró recuperarse por encima de 1.1050 el miércoles. Se prevé que el IPP mensual en la zona euro suba un 0.3% en agosto.
GBP/USD registró pequeñas pérdidas el martes. El par se mantiene estable ligeramente por encima de 1.3100 en la sesión europea.
USD/JPY giró al sur y rompió una racha de cuatro días de ganancias el martes. El par se mantiene bajo presión bajista a primera hora del miércoles y cotiza en torno a 145.00.
Después de no lograr estabilizarse por encima de 2.500 $, Oro cerró en territorio negativo el martes. El XAU/USD continúa bajando a primera hora del miércoles y se vio por última vez cotizando por debajo de 2.490 $.
- El precio de la Plata pierde terreno por cuarto día consecutivo alrededor de 27,90 $ en la sesión europea del miércoles, con una caída del 0,55% en el día.
- Un USD más fuerte y las preocupaciones sobre la demanda china debilitan la Plata, mientras que el aumento de las apuestas por un recorte de tasas de la Fed podría ayudar a limitar sus pérdidas.
- El informe de Nóminas no Agrícolas de EE.UU. de agosto será el centro de atención el viernes.
El precio de la Plata (XAG/USD) enfrenta cierta presión vendedora cerca de 27,90 $ el miércoles durante las primeras horas de negociación en Europa. La renovada demanda del Dólar estadounidense (USD) pesa sobre el precio de la Plata denominado en USD. Los operadores tomarán más pistas del muy anticipado informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. el viernes, que podría influir en el precio del metal blanco.
El crecimiento de la actividad de servicios en China se desaceleró en agosto a pesar del pico de viajes de verano. El Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Servicios Caixin de China cayó a 51,6 en agosto desde 52,1 en julio, más débil que la estimación de 52,2. Este informe y otro informe PMI del fin de semana añadieron preocupaciones sobre la desaceleración económica y el deterioro de la demanda en China, lo que ejerce cierta presión vendedora sobre el precio de la Plata, ya que China es el principal exportador de plata a nivel mundial.
Los inminentes recortes de tasas de la Reserva Federal (Fed) podrían respaldar al metal precioso a corto plazo, ya que hace que la Plata sea más barata para la mayoría de los compradores. Los mercados están valorando ahora una posibilidad de casi el 61% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos (bps) por parte de la Fed en septiembre, mientras que la probabilidad de una reducción de 50 bps se sitúa en el 39%, según la herramienta FedWatch del CME.
El informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. de agosto el viernes será más significativo de lo habitual y podría ofrecer algunas pistas sobre el tamaño y el ritmo del recorte de tasas de la Fed. Se espera que la economía de EE.UU. vea 163.000 nuevas incorporaciones de empleo en agosto, mientras que se espera que la tasa de desempleo baje a 4,2%. En caso de una lectura más débil de lo esperado, esto podría provocar especulaciones sobre la inminente recesión en EE.UU. y recortes de tasas más profundos, lo que podría impulsar el precio de la Plata.
Los precios del Oro se mantuvieron prácticamente sin cambios en India el miércoles, según datos recopilados por FXStreet.
El precio del Oro se situó en 6.735,62 Rupias Indias (INR) por gramo, prácticamente estable en comparación con los 6.729,20 INR que costaba el martes.
El precio del Oro se mantuvo prácticamente estable en 78.563,32 INR por tola desde los 78.488,07 INR por tola del día anterior.
| Unidad de medida | Precio del oro en INR |
|---|---|
| 1 Gramo | 6.735,62 |
| 10 Gramos | 67.357,32 |
| Tola | 78.563,32 |
| Onza Troy | 209.502,30 |
FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas de mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
- El precio del WTI pierde terreno debido a indicios de que una disputa política en Libia podría estar llegando a su fin.
- Los dos cuerpos legislativos de Libia acordaron nombrar conjuntamente a un gobernador del banco central, aliviando el conflicto sobre los ingresos del petróleo.
- Los precios del petróleo cayeron ya que el Institute for Supply Management mostró que la manufactura en EE.UU. se mantuvo lenta.
El precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) extiende sus pérdidas por segundo día consecutivo, cotizando alrededor de 69,40 $ por barril durante la sesión asiática del miércoles. La caída en los precios del petróleo crudo está impulsada por la posible resolución de una disputa política que ha detenido las exportaciones libias y las preocupaciones sobre la desaceleración del crecimiento de la demanda global.
Reuters informó que los dos cuerpos legislativos de Libia acordaron el martes nombrar conjuntamente a un gobernador del banco central, lo que podría aliviar el conflicto sobre el control de los ingresos petroleros del país que provocó la reciente disputa. El posible acuerdo para restaurar el suministro de petróleo podría resultar en más de 500.000 barriles por día volviendo al mercado.
El sentimiento del mercado se vio aún más afectado por los datos del Institute for Supply Management, que mostraron que la manufactura en EE.UU. se mantuvo lenta, a pesar de una ligera mejora en agosto desde un mínimo de ocho meses en julio. El PMI manufacturero ISM de EE.UU. subió a 47,2 en agosto desde 46,8 en julio, quedando por debajo de las expectativas del mercado de 47,5. Esto marca la 21ª contracción en la actividad fabril de EE.UU. en los últimos 22 meses.
El mayor importador de crudo del mundo, China, mostró que la actividad manufacturera cayó a un mínimo de seis meses en agosto, con los precios de fábrica cayendo significativamente. Esto ha llevado a los responsables de políticas chinos a avanzar con planes para aumentar el estímulo a los hogares.
Además, los precios del petróleo están bajo presión por los planes de la Organización de Países Exportadores de Petróleo y sus aliados (OPEP+) de aumentar la producción en el próximo trimestre. La OPEP+ está preparada para avanzar con un aumento planificado en la producción de petróleo a partir de octubre. Ocho miembros de la OPEP+ están listos para aumentar la producción en 180.000 barriles por día (bpd) el próximo mes.
El petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
El Índice de Gerentes de Compras (PMI) de servicios de China cayó de 52.1 en julio a 51.6 en agosto, según los últimos datos publicados por Caixin el miércoles.
Los datos no alcanzaron el consenso del mercado de 52.2 en el período reportado, por un amplio margen.
Reacción del AUD/USD al PMI de Servicios de China
Al momento de escribir, el par AUD/USD mantiene su modo de recuperación intacto cerca de 0.6705, aún bajando un 0,07% en el día.
El Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- El precio del Oro se mueve a la baja al inicio de la sesión asiática del miércoles.
- La escalada de las tensiones geopolíticas en Oriente Medio y las expectativas de recorte de tasas de la Fed podrían limitar la caída del Oro.
- Las ofertas de empleo JOLTS y el Libro Beige de la Fed se publicarán más tarde el miércoles.
El precio del Oro (XAU/USD) rebota desde los mínimos de varios días pero se mantiene por debajo de la barrera de los 2.500 $ en medio del renovado sesgo comprador en el Dólar estadounidense (USD) el miércoles. Sin embargo, los riesgos geopolíticos en curso y los inminentes recortes de tasas de la Reserva Federal (Fed) podrían beneficiar al metal amarillo a corto plazo.
Más tarde el miércoles, se publicarán las ofertas de empleo JOLTS y el Libro Beige de la Fed. Los inversores seguirán de cerca las muy esperadas Nóminas No Agrícolas (NFP) de agosto de EE.UU. el viernes, que podrían determinar el tamaño y el ritmo del posible recorte de tasas en la reunión de política monetaria de septiembre de la Reserva Federal. Si el informe muestra una lectura más débil de lo esperado, esto podría alimentar la especulación sobre una recesión en EE.UU. y recortes de tasas más rápidos por parte de la Fed. Esto, a su vez, podría impulsar aún más al metal precioso, ya que las tasas de interés más bajas reducen el costo de oportunidad de mantener oro sin rendimiento.
Movimientos diarios y motores del mercado: El precio del Oro pierde terreno en medio de un Dólar estadounidense firme
- "Vemos evidencia de que el posicionamiento especulativo en el oro está efectivamente al máximo por el momento. Creo que el nivel al que el oro está viendo presión por el aumento del dólar refleja nuestra visión sobre el posicionamiento," dijo Daniel Ghali, estratega de materias primas en TD Securities.
- El PMI manufacturero ISM de EE.UU. subió a 47.2 en agosto desde un mínimo de ocho meses en julio de 46.8. Esta cifra estuvo por debajo del consenso del mercado de 47.5.
- Los operadores aumentaron la probabilidad de una reducción más agresiva de medio punto al 39%, desde el 31% antes del informe del PMI manufacturero ISM de EE.UU., según la medida FedWatch del CME Group.
- Se espera que las ofertas de empleo JOLTS de EE.UU. sean de 8.10 millones, por debajo de los 8.184 millones de junio.
- Se proyecta que el PMI de servicios ISM de EE.UU. se reduzca a 51.4 en agosto desde 51.1 en julio.
Análisis Técnico: El precio del Oro mantiene una perspectiva positiva a largo plazo
El precio del Oro cotiza en territorio negativo en el día. El metal precioso mantiene una tendencia alcista en el gráfico diario ya que el precio está por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días y reforzado por el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días, que se sitúa por encima de la línea media.
La barrera crucial al alza para el metal amarillo surge en los 2.530-2.540 $, representando el límite superior del canal ascendente de cinco meses y el máximo histórico. Un comercio sostenido por encima de este nivel podría allanar el camino hacia la marca psicológica de los 2.600 $.
Por otro lado, el nivel de soporte inmediato a observar es 2.470 $, el mínimo del 22 de agosto. Una ruptura de dicho nivel podría ver un movimiento a la baja hacia 2.432 $, el mínimo del 15 de agosto. Las pérdidas extendidas verán una caída a 2.377 $, la EMA de 100 días.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El XAG/USD se mantiene cerca de 28.00$, presionado por el RSI bajista y las medias móviles por encima de los niveles actuales.
- Romper por debajo de 28.00$ abre la puerta a nuevas caídas hacia 27.71$, potencialmente apuntando a la DMA de 200 en 26.59$.
- Los alcistas deben recuperar la DMA de 100 en 29.14$ para cambiar el impulso y recuperar el control sobre los precios de la Plata.
El precio de la Plata terminó la sesión del martes con pérdidas de más del 1,50%, después de que los datos económicos en EE.UU. sugirieran que la actividad manufacturera continúa desacelerándose. Aunque justifica el primer recorte de tasas de interés de la Reserva Federal en septiembre, el Dólar avanzó bruscamente aliviado por el enfriamiento gradual del mercado laboral. El XAG/USD cotiza en 28.05$.
XAG/USD Pronóstico de Precio: Perspectiva técnica
Al momento de escribir, el XAG/USD se mantiene alrededor de la marca de 28.00$ después de alcanzar un mínimo de dos semanas de 27.71$, aunque los compradores recuperaron algo de terreno. Sin embargo, el impulso está inclinado a la baja, como lo muestra el Índice de Fuerza Relativa (RSI) y las medias móviles diarias de 50 y 100 (DMAs) que se encuentran por encima del precio actual de la Plata.
Para una reanudación bajista, el XAG/USD debe superar la cifra de 28.00$, seguido del mínimo del 3 de septiembre de 27.71$. Una mayor debilidad patrocinará una caída hacia el mínimo del 14 de agosto de 27.18$, seguido de la media móvil de 200 días (DMA) en 26.59$.
Por el contrario, los compradores necesitan recuperar la DMA de 100 en 29.14$ si desean recuperar el control.
XAG/USD Acción del Precio – Gráfico Diario
©2000-2026. Todos los derechos reservados.
El sitio es administrado por Teletrade D.J. LLC 2351 LLC 2022 (Euro House, Richmond Hill Road, Kingstown, VC0100, St. Vincent and the Grenadines).
La información presentada en el sitio, no es una base para tomar decisiones de inversión y es proporcionada sólo con fines informativos.
La empresa no atiende ni presta servicio a clientes residentes en Estados Unidos, Canadá y los países incluidos en la lista negra del FATF.
La realización de operaciones comerciales en los mercados financieros con instrumentos financieros de margen, abre grandes oportunidades y permite a los inversores que estén dispuestos a correr riesgos a obtener altos rendimientos, pero al mismo tiempo conlleva un nivel de riesgo de pérdidas potencialmente alto. Por lo tanto, antes de comenzar a comercializar, se debe tomar de manera responsable a la cuestión de elegir la estrategia de inversión correspondiente, teniendo en cuenta los recursos disponibles.
Uso de información: al usar completamente o parcialmente los materiales del sitio, el enlace a TeleTrade como fuente de información es obligatorio. El uso de materiales en Internet debe ir acompañado de un hipervínculo al sitio teletrade.org. Importación automática de materiales e información del sitio está prohibida.
Para cualquier duda o pregunta, póngase en contacto con pr@teletrade.global.
transferencias bancarias
